Analiza situației financiare conform IFRS. Raportare IFRS: caracteristici ale aplicației. Documentele IFRS constau în

La început, vedem un venit de doar 370 de milioane de ruble, iar la final, un profit de aproape 30 de miliarde de ruble. Acest profit nu a venit dintr-un gol. S-au adăugat dobânzi de primit - 13 miliarde de ruble. Nu au nicio legătură cu activitatea principală, dar afectează profitul. Prin urmare, se întâmplă adesea ca profitul să fie mai mare decât veniturile, deși pare ciudat. Cunoscând specificul afacerii Magnit, știm bine că veniturile sale ar trebui să fie mult mai mari decât profitul.

Chestia este că Magnit nu este doar o companie publică, ci un grup de companii. Și fiecare companie din acest holding poate avea propriul fel Activități. În raportul RAS, vom vedea veniturile direct din activitățile companiei pe care o luăm în considerare. În cazul nostru, acesta este „Închiriere și management proprietate imobiliara". Acest lucru este evidențiat și de indicatorul din coloana „Venituri din participarea la alte organizații” - 24 de miliarde de ruble. Cine a adus acest profit? Doar alte holdinguri.

Acum să vedem cum se rezolvă această problemă în raportarea IFRS.

Descărcăm raportul IFRS de pe site-ul aceluiași Magnit și deschidem prima pagină:

Trecem la pagina 9 și vedem asta:

Aceasta este o listă completă a companiilor aparținând grupului Magnit. Printre aceștia se numără, de exemplu, Tander, a cărui activitate principală este cu amănuntul. Toate au adus profitul și veniturile ascunse pe care le vedem în raportul RAS.

Raportul IFRS ne oferă date deja consolidate. Aici, de exemplu, veniturile grupului de companii Magnit sunt deja de peste 1 trilion de ruble.

Acesta este un exemplu foarte bun pentru a înțelege diferența dintre RAS și IFRS.

IFRS - Standarde Internaționale de Raportare Financiară este un set de documente care reglementează regulile de întocmire raportare financiarăîntreprinderilor. Întreprinderile care doresc să-și vândă acțiunile public pe piața de valori trebuie să își publice rapoarte financiare. Acest lucru a fost făcut pentru ca potențialii investitori să poată evalua în mod obiectiv situația economică a companiei. Forma situațiilor financiare datorate IFRS este unificată și ușor de înțeles, iar informațiile care sunt reflectate în acestea sunt suficiente pentru o evaluare obiectivă. Datorită rapoartelor financiare, investitorii pot evalua perspectivele economice ale companiei și pot lua o decizie adecvată dacă își investesc sau nu banii în acțiuni.

După cum am scris deja în articol, strategia de portofoliu presupune selectarea acțiunilor acelor companii care îndeplinesc criteriile de selecție ale investitorului. Fiecare are propria abordare specifică a evaluării acțiunilor. Eficacitatea acestor criterii este cheia succesului investitorului.

La ce acordați atenție atunci când alegeți stocuri:

1. Rentabilitatea și riscul din fluctuațiile prețurilor pe baza datelor istorice.
2. Corelația (unidirecționalitatea) dinamicii cotațiilor cu alte valori mobiliare și indici.
3. Poziția financiară a companiei.
4. Starea financiară a industriei și a economiei țării.
5. Date de analiză tehnică și de preț a valorii unui titlu.

Desigur, aceasta nu este o listă completă a ceea ce este important de luat în considerare atunci când alegeți un obiect de investiție. Unii investitori efectuează o analiză amănunțită a tuturor punctelor de mai sus și nu se limitează la aceasta. Alții pun mare accent doar pe câteva dintre ele. De exemplu, Warren Buffett nu acordă nicio importanță fluctuațiilor prețurilor acțiunilor, nu se aplică analiza tehnica grafice și nu caută nicio corelație. După cum spune el: „Nu rezolv niciodată ecuații cu litere grecești” (corelațiile sunt definite prin așa-numiții coeficienți α și β). Dar el se adâncește îndeaproape în rapoartele financiare și anuale ale companiilor și în niciun caz Anul trecut si cel putin in ultimii 10 ani.

Rapoartele financiare conțin toate cele mai valoroase informații despre activitățile companiei. O întreprindere poate avea semne frumoase pe fațadă și, în același timp, poate fi profund îndatorată. Și invers, în spatele unui nume neremarcabil, se poate ascunde o companie foarte puternică din punct de vedere economic. În situațiile financiare, toate acestea apar.

În țara noastră sunt acceptate două forme de raportare financiară conform IFRS și RAS (Standarde contabile ruse). În general, există mici diferențe între ele, dar investitorii folosesc mai des raportarea IFRS. Vă sugerez să aruncați o privire la el.

Rapoartele financiare sunt publicate trimestrial și la sfârșitul anului. De regulă, pentru comparație, ele oferă date nu numai pentru perioadă de raportare, dar și pentru un trecut asemănător. De exemplu, un raport pentru 2016 va conține și date pentru 2015.

O situație financiară IFRS constă din trei părți principale:

1. Raportul câștigurilor și pierderilor. Acesta reflectă toate veniturile și cheltuielile companiei, plățile de impozite, veniturile care pot fi luate în considerare în rapoartele viitoare etc. în perioada de raportare. Mai multe in articol.
   
2. Declarația stării financiale. Este format din trei secțiuni: active, pasive și capital. Activele sunt tot ceea ce are o companie - echipamente, stocuri de produse finite și materii prime, bani gheata, clădiri, licențe, brevete. Datoriile sunt datoriile companiei. Capitalul este capital propriu, adică ceea ce rămâne din diferența dintre active și pasive. De exemplu, dacă activele companiei (fabrici, echipamente, produse finite în depozite) sunt estimate la 100 de milioane de ruble, iar datoriile sale (sub formă de împrumuturi) se ridică la 30 de milioane de ruble, atunci capitalul companiei va fi de 70 de milioane. ruble. Situația poziției financiare este întotdeauna pregătită la o anumită dată, cum ar fi 31 decembrie. Mai multe in articol.
   
3. Situația fluxurilor de trezorerie. Acesta este un fel de casierie al companiei. Acesta arată câți bani a primit compania în perioada de raportare, cât a fost cheltuit și în ce scopuri. Acest raport face mai greu pentru contabili să falsifice datele. Mai multe in articol.
   

Raportul financiar include și Situația modificărilor capitalurilor proprii. Dezvăluie informații despre modificările de capital în perioada de raportare, tranzacții cu acțiuni proprii, dividende etc. Multe poziții ale raportului sunt însoțite de comentarii, care pot conține foarte informatii utile. Unele companii pot folosi diverse trucuri pentru a deghiza cifrele care sunt nedorite pentru vizionarea publicului, cum ar fi amortizarea mijloacelor fixe. Aceste date sunt dezvăluite nu în raportul principal, ci în comentarii. Raportul este însoțit de o opinie a unui auditor independent, care confirmă acuratețea cifrelor date.

O caracteristică a formării relațiilor civilizate de piață este agravarea concurenței, schimbările tehnologice în producție, fluxul de informații volumetrice, inovațiile continue în legislația fiscală și contabilă. În condiții moderne, însoțită de implementarea diferitelor abordări ale implementării politicilor moderne de management operațional și strategic, utilizarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiară (în continuare - IFRS) în practica contabilității are un impact semnificativ asupra formării informațiilor financiare. despre activitățile unei întreprinderi. Utilizarea IFRS se datorează nevoii de a extinde în continuare amploarea afacerilor, de a atrage investiții în diverse domenii economie nationalațară.

Posibilitatea aplicării IFRS în Rusia este prevăzută de „Conceptul de dezvoltare contabilitateși raportarea în Federația Rusă pe termen mediu”, adoptat de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse la 1 iulie 2004. După intrarea în vigoare a IFRS și a interpretărilor acestora în Federația Rusă, a devenit necesară actualizarea necesității de a transforma conținutul și succesiunea analizei contabilității ( situații financiare) (denumite în continuare situații financiare).

Cu toate acestea, pe baza abordărilor străine testate în practică în ceea ce privește analiza situațiilor financiare întocmite în conformitate cu IFRS, organizațiile (întreprindere, firmă, companie, entitate economică) ar trebui să ia în considerare și experiența națională acumulată în domeniul analizei situațiilor financiare.

Astfel, în conformitate cu Principiile IFRS, scopul principal al situațiilor financiare este de a oferi informații despre poziția financiară, rezultatele operațiunilor și schimbările din poziția financiară a companiei.

IFRS 1 „Prezentarea situațiilor financiare” (IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare), adoptat în noua editie 2003, stabilește baza pentru prezentarea situațiilor financiare scop general pentru a asigura comparabilitatea acesteia atât cu situaţiile financiare ale întreprinderii pe perioade anterioare, cât şi cu situaţiile financiare ale altor întreprinderi. Acest standard stabilește Cerințe generale privind prezentarea situațiilor financiare, recomandări privind structura acestora și cerințe minime pentru conținutul acestora. În același timp, standardul oferă o definiție a situațiilor financiare, acordând atenție faptului că acestea sunt situații concepute pentru a răspunde nevoilor acelor utilizatori care nu sunt în măsură să primească situații întocmite special pentru a satisface nevoile lor speciale de informații.

Ordine de reflecție flux de fonduriîntreprinderea este reflectată într-un standard separat IFRS 7 „Situațiile fluxurilor de numerar” („Situațiile fluxurilor de numerar”, 1992).

Conform IFRS, situațiile financiare ale companiilor includ următoarea listă de formulare:

Bilanț;

Raportul câștigurilor și pierderilor;

Situația modificărilor capitalurilor proprii;

Situația fluxurilor de trezorerie;

Note la situațiile financiare;

Reprezentare politica contabila.

În plus față de documentele de raportare financiară de mai sus, ale căror forme sunt prezentate în IFRS 1, standardul aprobă furnizarea de informații suplimentare sub formă de revizuiri financiare și economice ale conducerii care descriu caracteristicile situației financiare și economice a companiei pentru un o anumită perioadă, o evaluare a factorilor care afectează nivelul eficienței afacerii în ansamblu și sustenabilitatea financiară a acesteia.

Studiul atent al situațiilor financiare ale companiei este cheia succesului management financiar analiza aplicațiilor la nivel de întreprindere. In conditii noi analiza financiara efectuate la întreprinderi, fiind parte integrantă managementul financiar și auditul, este de o importanță capitală pentru o gamă largă de utilizatori-proprietari, manageri, investitori, analiști și creditori

Trebuie amintit că scopul analiza situatiilor financiareîn conformitate cu IFRS este de a obține caracteristici cheie starea financiarași rezultatele financiare ale companiei pentru a forma o evaluare adecvată a nivelului atins de eficiență a afacerii, pentru a identifica și cuantifica impactul factorilor externi și interni, precum și pentru a fundamenta planurile de afaceri actuale și strategice

Principalele obiective ale analizei situatiilor financiare includ urmatoarele:

Studiul compoziției și dinamicii surselor financiare ale activităților organizației, inclusiv capitaluri proprii și pasive;

Evaluare obiectivă, cuprinzătoare a structurii optime a răspunderii bilanț;

Studierea compoziției, structurii și dinamicii proprietății organizației cu o evaluare a calității activelor companiei;

Analiza nivelului de lichiditate al activelor și solvabilitatea companiei;

Evaluarea eficacității managementului fluxului de numerar;

Determinarea posibilei amenințări de faliment;

Evaluarea nivelului și dinamicii indicatorilor activității afacerii;

Analiza componenței, structurii, dinamicii veniturilor, cheltuielilor și profiturilor companiei;

Analiza nivelului și dinamicii indicatorilor de rentabilitate;

Evaluarea eficacității politicii de dividende și utilizarea profitului net;

Justificarea politicii investiționale pentru atragerea (plasarea) capitalului;

Identificarea și evaluarea cantitativă a influenței factorilor asupra indicatorilor de performanță a afacerii;

Dezvoltarea de opțiuni alternative pentru decizii optime de management care vizează îmbunătățirea eficienței afacerii.

Analiza publicațiilor oamenilor de știință ruși consacrate acestei probleme (M.I. Bakanova, S.B. Barngolts., L.A. Bernstein, A.D. Sheremet, M.V. Melnik, O.V. Efimova, V.V. Kovaleva și alții) a arătat că îndeplinirea sarcinilor contabile ar trebui să fie încredințată pe baza contabilității ruse. utilizarea datelor de raportare financiară pregătite atât în ​​conformitate cu regulile rusești, cât și în conformitate cu IFRS. Cu toate acestea, trebuie remarcat, de asemenea, că există abordări excelente pentru reflectarea informațiilor, care se datorează în primul rând diferențelor fundamentale diferite în formarea rusă și internațională. cadrul de reglementare, menită să reglementeze procedura de formare a indicatorilor de raportare financiară în sistemul contabil.

Desigur, una dintre diferențele semnificative dintre IFRS și RAP este diferența istorică în utilizările finale ale informațiilor financiare. Astfel, situațiile financiare întocmite în conformitate cu IFRS urmăresc să răspundă cerințelor de informare ale proprietarilor organizației și ale utilizatorilor externi (investitori, creditori, instituții financiare etc.). Situațiile financiare din Rusia sunt întocmite în principal pentru scopurile autorităților de control. Acest fapt poate explica principiile formării politicii contabile. întreprinderi rusești, a căror orientare este îndeplinirea cerințelor documente normative contabilitate, și nu raționamentul profesional al unui contabil.

În acest sens, vom avea în vedere principalele abordări ale analizei situațiilor financiare întocmite în conformitate cu IFRS. În acest scop, apelăm la cei mai cunoscuți cercetători străini în domeniul analizei situațiilor financiare ale unei organizații și stabilim procedura de realizare a unei analize financiare, evidențiind două etape principale în aceasta:

1. Interpretarea situatiilor financiare;

2. Analiza estimativă a situaţiilor financiare.

Trebuie remarcat faptul că Standardele internaționale FASB (SFAC 5) definesc termenul „interpretare” ca „... clarifică, explică sau dezvoltă în detaliu standardele de contabilitate și raportare, susținând aplicarea acestora în politicile contabile”. În dicționarul explicativ, cuvântul „interpretare” este interpretat ca „... interpretare, explicație, clarificare a sensului, sens a ceva”.

Într-adevăr, atunci când se analizează situațiile financiare, interpretarea acestora ajută la evaluarea realului situatia economica organizațiilor și a face informațiile conținute în raportare cu adevărat valoroase și necesare pentru luarea deciziilor de management competente. Scopul situațiilor financiare este de a dezvălui și analiza principalele elemente ale politicii contabile, ceea ce poate duce la reflectarea în situațiile publicate a rezultatelor care pot diferi de situația economică reală a întreprinderii.

În plus, în legătură cu interpretarea situațiilor financiare ale organizației, poate fi evaluat impactul asupra activităților sale al unui număr de factori semnificativi, inclusiv caracteristicile specifice industriei ale activităților economice ale organizației, strategia de afaceri și politicile contabile, instrumentele, metodele și metodele de gestionare a situațiilor financiare, calitatea dezvăluirii informațiilor în situațiile financiare, precum și natura relației dintre întreprinderi. Să luăm în considerare mai detaliat esența fiecărui tip de analiză.

La analiza impactului specificului industriei de activitate organizarea (analiza industriei) compară rezultatele firmei cu norma stabilită, pentru a determina lichiditatea întreprinderii. De asemenea, analiza industriei vă permite să studiați influența strategiei și factorilor companiei mediu de afaceri asupra continutului situatiilor financiare. în care această specie analiza oferă analiștii financiariși alți utilizatori ai situațiilor financiare, o bază de comparație rezonabil de largă ajută o entitate să dezvolte un fel de reper cu care să compare rezultate curente activități, stare financiară și potenţial de investiţiiîntreprinderilor.

Când analizați strategia de afaceri sunt evaluate articolele individuale din această secțiune, precum și cercetarea și dezvoltarea, proiectarea produsului, organizarea serviciilor sau proceselor, producția, marketingul, organizarea vânzărilor și a serviciilor pentru clienți). Combinația acestor componente determină capacitatea organizației de a se dezvolta în viitor sau de a menține producția la nivelul atins, pe baza strategiei dezvoltate de conducere a prețurilor sau de diferențiere de diferite feluri.

La analiza politicii contabile a organizaţiei, care în literatura străină este adesea numită strategie contabilă, în primul rând, ei află compoziția structurii, conținutului, metodelor sale, ceea ce permite în mare măsură utilizatorilor externi ai situațiilor financiare să primească informații despre rezultatele financiare ale întreprinderii.

Problema gestionării situațiilor financiare ale unei întreprinderi este destul de relevantă. Deci, în practica contabilității, se disting două tipuri de tehnologii pentru gestionarea situațiilor financiare ale unei organizații:

Gestionarea contului de profit și pierdere, așa-numitul management al profitului;

Managementul structurii bilanţului întreprinderii.

Acest lucru se datorează faptului că on rezultate financiare afacerile pot fi influențate în mai multe moduri. În primul rând, atunci când este posibil să se influențeze semnificativ rezultatele financiare ale întreprinderii pentru o anumită perioadă în direcția scăderii sau creșterii. În al doilea rând, câștigurile pot fi afectate de egalizarea veniturilor, al cărei scop este reducerea gradului de volatilitate a câștigurilor contabile în sine. Utilizarea acestor metode permite companiei să influențeze indirect anumite elemente ale bilanţului.

Pentru a gestiona situațiile financiare, există trei metode (metode) utilizate pentru a gestiona situațiile financiare ale unei întreprinderi, dintre care se pot distinge următoarele:

În primul rând, alegerea uneia dintre metodele contabile, în special alegerea metodei de angajamente taxele de amortizare, metoda de estimare a stocurilor, precum și alegerea de a atribui sau neatribui anumite costuri capitalurilor proprii etc.

În al doilea rând, alegerea estimări contabile, de exemplu, modificarea cuantumului creditelor neperformante, inclusiv o parte din costurile rezultate din subutilizarea capacității de producție în costurile de producție în loc de a le atribui contului de profit și pierdere, folosind rezerve pentru ajustarea rezultatului financiar.

În al treilea rând, adoptarea unei decizii reale privind decizia operațională, investițională sau financiară, alegerea unei variante alternative de operațiuni dintr-un set de operațiuni.

De mare importanță în scopuri analitice este formarea de informații financiare de înaltă calitate, care să se caracterizeze prin nivelul necesar de dezvăluire a fiabilității, să fie neutră, să fie prudentă, analitică pentru a lua decizii optime de management. O caracteristică la fel de importantă a situațiilor financiare este calitatea dezvăluirii acestora. Exact această caracteristică permite compararea diferitelor întreprinderi în domenii precum dezvoltarea metodelor contabile și a estimărilor contabile, explicațiile schimbărilor majore în contabilitate și nivelul dezvăluirii lor complete. În procesul de realizare a procedurilor analitice, gradul de dezvăluire a informațiilor poate fi evaluat simultan în conformitate cu principiile și cerințele contabilității și IFRS.

Când se analizează influență asupra situațiilor financiare a naturii relației dintre întreprinderile care alcătuiesc grupul corporativ se studiază realitatea reală a acestor relații și procedura de reflectare a acestora în situațiile financiare consolidate. grup corporativ. Acest lucru se datorează faptului că în unele cazuri contabilitatea poate fi contrară naturii relației dintre companiile grupului. În plus, analiza necesită determinarea prezenței tuturor companiilor afiliate în situațiile financiare consolidate ale grupului corporativ și utilizarea metodelor contabile adecvate la întreprindere (consolidare, participarea la capitaluri proprii sau contabilitatea costurilor) în funcţie de natura existentă a relaţiei.

La finalizarea interpretării situațiilor financiare, organizația trece la a doua etapă a analizei sale - analiza de calcul a situațiilor financiare ale organizației. În acest caz, ar trebui să se distingă două direcții principale:

• identificarea factorilor potențiali care complică procesul de comparare a situațiilor financiare;
• efectuarea calculelor şi evaluării rezultatelor.

Factorii potențiali care îngreunează compararea situațiilor financiare includ modificări ale limitelor de timp ale exercițiului financiar, diferite date de raportare, modificări ale compoziției și structurii companiei, modificări ale metodelor contabile, modificări ale estimărilor contabile, diferențe în prezentarea informație. Să ne uităm la asta cu un exemplu.

(1) În special, întreprinderile pot decide să modifice termenele unui anumit an din mai multe motive. De exemplu, atunci când o întreprindere înregistrează pierderi mari, iar în acest caz, conducerea poate crește exercițiul financiar de la 12 la 15 luni, schimbând în același timp data de raportare. Ca urmare a acestei modificări, o pierdere mare este compensată cu 15 luni de profit în loc de 12. În plus, întreprinderile pot stabili și un exercițiu financiar foarte scurt, când pierderile și cheltuielile deosebit de mari asociate cu restructurarea acestuia vor fi în cele din urmă luate în considerare. .

2. Companiile întocmesc situații financiare pentru diferite date de raportare. Se observă diferențe chiar și în cadrul aceleiași industrii. De exemplu, diverse companii din industria transportului aerian își închid conturile la una dintre următoarele date: 31 martie - British Airways, KLM, Ryanair; 31 septembrie - EasyJet; 31 decembrie - Australian Airlines, Lufthansa, SAS.

(3) În cursul activității lor, societățile comerciale pot fuziona cu alte societăți, își pot achiziționa acțiunile, pot efectua restructurari, în urma cărora diviziunile pot fi separate în întreprinderi noi, separate din punct de vedere juridic. În același timp, creșterea unei companii în timpul fuziunii sau extinderii acesteia nu este de obicei rezultatul dezvoltării sale naturale, ci este asociată doar cu noi achiziții. Aceste schimbări în activitățile întreprinderii complică semnificativ analiza tendințelor. După restructurare, poate apărea prima impresie că poziția companiei s-a îmbunătățit chiar, deși în realitate nu este deloc așa, doar tipuri separate de activități au fost separate în firme separate.

4. Nu numai că metodele contabile sau estimările contabile se pot schimba într-o companie în timp, dar o companie se poate, de asemenea, trece de la un sistem contabil sau standarde la un alt sistem contabil. În același timp, o astfel de schimbare poate afecta serios rezultatele financiare și indicatorii bilanțului, ceea ce face dificilă nu numai compararea datelor companiei pe o perioadă mai lungă de timp, dar și face ca rezultatele comparării indicatorilor companiei să fie mai puțin evidente.

5. Diferențele în prezentarea informațiilor pot fi explicate prin două puncte. În primul rând, în ceea ce privește articolele folosite în conturi anuale. Deci, de exemplu, în raportarea multor companii aeriene există elemente precum profitul operațional (British Airways, Ryanair), venitul operațional (KLM, SAS) sau rezultatul operațional (Australian Airlines, Lufthansa). Sună la fel, dar în felul lor. continut economic diferă destul de semnificativ. În al doilea rând, în ceea ce privește diferite căi prezentarea si aranjarea informatiilor. În practică, diferitele companii folosesc adesea formate diferite, mai degrabă decât forme standardizate de situații financiare (în special, bilanțul și contul de profit și pierdere), ceea ce complică foarte mult procesul de comparare a acestora.

Iată o listă a principalelor proceduri necesare pentru efectuarea calculelor pe baza situațiilor financiare și evaluarea rezultatelor:

• analiza tendinței de dezvoltare (tendință);
• analiza procentuala;
• analiza segmentelor;
• analiza bazata pe rapoarte financiare;
• analiza fluxului de numerar.

1.La efectuarea analiza tendințelor, sunt studiate modificările situațiilor financiare în timp. Cel mai adesea, acest tip de analiză se efectuează timp de cinci ani, deși poate fi efectuat pe perioade mai lungi, în timp ce numărul elementelor studiate va crește corespunzător.

2.Când analiza procentuala baza comparativă o constituie indicatorii altor organizații, de regulă, din aceeași industrie. Pentru a face comparații cu alte companii, trebuie eliminată discrepanța de dimensiune a companiilor. Pentru aceasta, valorile contului de profit și pierdere sunt exprimate ca procent din vânzări, iar indicatorii de bilanț sunt exprimați ca procent din suma tuturor activelor. Bilanțurile, convertite în scopul analizei procentuale, ne permit, pe de o parte, să comparăm structura de finanțare a diferitelor companii și, pe de altă parte, direcțiile de investire a acestor resurse. Se recomandă efectuarea unei analize procentuale pe baza situației de profit și pierdere numai dacă elementele individuale ale acestui raport sunt comparabile.

3. Analiza informatiilor pe segmente vă permite să creșteți conținutul informațional al rezultatelor estimării costurilor operaționale în cursul analizei procentuale. Informațiile obținute în cursul analizei segmentelor dezvăluie informații despre strategia corporativă a unui anumit grup de companii și vă permit să evaluați semnificația segmentelor acestuia.

4. Când se analizează pe baza ratelor financiare un studiu detaliat al situației financiare, rezultate activitati financiareși potențialul investițional al organizației. Analiza luată în considerare include următoarele elemente principale:

• evaluarea capacității organizației de a performa în mod independent angajamente asumateși își rambursează datoriile folosind solvabilitatea, lichiditatea și stabilitate Financiară;
• evaluarea posibilității de a face afaceri, în special, determinând dacă generează venituri suficiente prin aplicarea rentabilității activelor, capitalului propriu și capitalului de lucru;
• evaluarea eficacității activității economice a organizației (după înțelegerea noastră - intensitatea utilizării resurselor) utilizând ratele de rotație a activelor sale în general și diferitele lor tipuri, în special;
• evaluarea atractivității unei organizații date pentru potențialii investitori folosind coeficienți care caracterizează poziția acesteia pe piața valorilor mobiliare.

Atunci când se efectuează o analiză bazată pe raporturi, se utilizează atât analiza unifactorială, care implică calculul și evaluarea comparativă a fiecărui coeficient separat, urmată de generalizare, cât și analiza multivariată, care este utilizată pentru a prezice probabilitatea de faliment a companiilor (Altman și modele Tuffler).

5. Analiza fluxurilor de numerar (cash flow-urilor) se realizează în scopul determinării capacității întreprinderii de a asigura excesul încasări în numerar peste plăți. Baza informativă a analizei este situația fluxurilor de numerar, care include trei secțiuni: informații privind fluxurile de numerar pentru activitățile de exploatare (curente), de investiții și financiare.

Astfel, analiza principalelor abordări ale analizei situațiilor financiare întocmite în conformitate cu IFRS, metode și tehnologii utilizate pentru gestionarea situațiilor financiare ale unei întreprinderi ne permite să formulăm următoarele concluzii:

• procesul de tranziție a contabilității rusești la IFRS face necesară efectuarea de modificări corespunzătoare în conținutul și procedurile de analiză a situațiilor financiare ale organizațiilor rusești;

• la gestionarea situatiilor financiare este recomandabil sa se foloseasca metode contabile, estimări contabile si posibilitatea de a alege o optiune alternativa pentru operatiuni din totalitatea acestora, definita de IFRS;

• la efectuarea modificărilor, este necesar să se ia ca bază experiența străină în analiza raportării IFRS, care poate fi completată cu experiența rusă în domeniul analizei, ceea ce face posibilă creșterea eficienței utilizării procedurilor analitice în scopuri.

În concluzie, trebuie remarcat faptul că diferențele în prezentarea situațiilor financiare de către regulile ruseștiși în conformitate cu IFRS, afectează semnificativ rezultatele analizei situațiilor financiare, managementul acestora și evaluarea eficacității întreprinderilor. În același timp, procesele aflate în desfășurare de îmbunătățire a sistemului intern de contabilitate și raportare financiară și convergența acestuia cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară vizează în primul rând generarea de informații mai bune despre poziția financiară și performanța financiară a entităților de afaceri în mediul concurential actual.

REFORMA CONTABILII

CONTABILITATEA BANCALOR

IFRS ȘI ANALIZA BANCARĂ

A.B. SUVOROV, candidat stiinte economice, Președintele Asociației Contabililor și Auditorilor „Phoenix”

Abordări de bază ale analizei activităților bancare

cu cel mai mult într-un mod simplu analiza activitatilor bancii este analiza situatiilor financiare ale acesteia. Dacă astfel de situații financiare sunt întocmite în conformitate cu standardele internaționale, atunci, așa cum sa menționat deja, ele conține o cantitate mare de informații diverse despre activitățile bancare. Analizând cu atenție datele de raportare, puteți obține o imagine clară a activităților generale, a poziției financiare, a structurii activelor și a perspectivelor de dezvoltare ale instituției de credit. Cu toate acestea, cei care dau pentru prima dată peste acest tip de raportare, de regulă, sunt frapați de abundența datelor și de complexitatea prezentării materialului.

Fiecare grup de utilizatori ai situațiilor financiare (acționari, investitori și potențiali investitori, legiuitori etc.) urmărește să obțină informații diferite despre o instituție de credit. Până de curând (și numai în acele cazuri în care a devenit necesară depunerea situațiilor financiare unui partener străin), băncile ruse erau obligate să întocmească aceste situații în conformitate cu cerințele standardelor internaționale de raportare financiară (IFRS). Această condiție trebuia respectată de toate băncile care urmăreau să obțină împrumuturi externe. De la începutul anului 2004, toate băncile rusești ar trebui să își poată pregăti situațiile financiare în conformitate cu cerințele IFRS, adică situația se schimbă radical.

Atunci când se analizează activitățile unei instituții de credit, de regulă, în primul rând, se analizează poziția financiară a acesteia, care se caracterizează printr-un sistem de indicatori care reflectă disponibilitatea, plasarea și utilizarea efectivă a resurselor financiare. Informațiile pentru o astfel de analiză sunt conținute atât în ​​interior (nepublicat), cât și în

raportarea externă (publicată) a băncii, precum și în date contabilitate analiticăși alte documente.

Bilanțul unei instituții de credit, pe de o parte, reflectă starea fondurilor proprii și împrumutate, iar pe de altă parte, plasarea și utilizarea acestora. Deci, în soldul activelor, fondurile sunt grupate după tip, compoziție, plasare și utilizare, iar în pasive - pe surse de educație. Totodată, bilanțul băncii se întocmește atât pentru conturile de bilanț, cât și în afara bilanţului (datorii și creanțe în afara bilanţului) în conformitate cu planul care se aprobă. Banca centrala Federația Rusă (Banca Centrală a Federației Ruse). Conturile din bilanţul băncii sunt grupate pe secţiuni în funcţie de conţinutul lor economic.

De remarcat faptul că analiza activelor și pasivelor băncii este principala în determinarea stabilității financiare a acesteia. Acest lucru se explică prin faptul că atât adecvarea capitalului băncii, cât și nivelul riscurilor de credit acceptate depind de calitatea activelor bancare.

De asemenea, ar trebui efectuată o analiză a activelor și pasivelor pentru a determina nivelul de diversificare a operațiunilor bancare și pentru a determina gradul de dependență a băncii de alți factori de natură economică generală.

Analiza sistemului intern de contabilitate si control

Una dintre condițiile recunoașterii băncilor rusești de către comunitatea bancară internațională este pregătirea, cât mai aproape de standardele internaționale, nu doar a contabilității generale și a raportării financiare, ci și a raportării interne. Toate instituțiile de credit trebuie să aibă un sistem de control intern, fără de care un management eficient este imposibil riscurile bancare. Controlul intern ar trebui să se bazeze pe

o bază solidă de informații, în care contabilitatea este principala, deși nu singura sursă de informații.

Analiza contabilității și controlului intern în bancă în contextul trecerii la IFRS este extrem de importantă. Situațiile contabile, care sunt întocmite conform standardelor internaționale, reflectă impactul deciziilor managementului trecute și prezente. Aceste conturi sunt întocmite pe baza unor principii care încearcă în mod consecvent și veridic să contabilizeze fiecare tranzacție a băncii.

Pe lângă întocmirea situațiilor financiare, contabilitatea și controlul intern în bancă includ un set de planuri, metode și proceduri utilizate pentru a proteja activele și pasivele, pentru a minimiza riscurile bancare si cresterea profitului, asigurandu-se ca instructiunile conducerii bancii sunt respectate cu strictete.

Contabilitatea internă a băncii este parte integrantă a controlului intern și este efectuată pentru a analiza activitățile acesteia. Eficacitatea contabilității și controlului intern depinde de următorii factori:

delimitarea responsabilitatii intre angajatii individuali pentru intretinere Înregistrări contabileși pentru eliminarea directă a fondurilor și a altor obiecte de inventar; planificare intrabancară; conformitatea calificărilor angajaților cu funcțiile pe care le dețin; aplicatii sistem unificat numerotarea tuturor documentelor utilizate în procesul contabil.

În acest sens, pentru multe bănci astăzi se pune problema automatizării procesului de contabilitate și control intern. Cu toate acestea, dezvoltarea de programe eficiente axate pe analiza și sprijinirea deciziilor manageriale durează uneori ani, în timp ce în lumea modernă Capacitățile tehnologiei informației se schimbă foarte rapid. Calitatea acestor dezvoltări depinde nu atât de programele în sine, cât de calitate solutii de proiectare, nivelul de calificare și profesionalism al dezvoltatorilor, precum și mijloacele tehnice utilizate.

Sarcini de dezvoltare produse software privind automatizarea contabilității și controlului intern în bănci, devin și mai complicate din cauza trecerii la IFRS. Acest lucru se datorează în primul rând unei creșteri semnificative a numărului de elemente contabile, care în volumul său este inadecvat pentru a crește

numărul de caractere utilizate. Un astfel de număr de elemente contabile va necesita o revizuire a întregii tehnologii contabile.

Schimbările în elementele contabilității, la rândul lor, vor necesita schimbări în analiza și îmbunătățirea abordărilor de luare a deciziilor în managementul proceselor bancare, adică în dezvoltarea noua strategie politica contabila.

Metoda de evaluare comparativă

În practica internațională, analiza comparativă a indicatorilor este folosită destul de des. Constă în aprecierea postului banca proprie raportat la competitori. Analiza indicatorilor financiari în practica internațională este un instrument necesar pentru determinarea poziției unei bănci în conformitate cu performanța acesteia față de concurenți. De exemplu, când utilizarea corectă Rezultatele benchmarking-ului pot indica o scădere a competitivității acestei bănci în comparație cu perioadele anterioare sau să urce nivelul risc de credit comparativ cu alte bănci din regiune. Când sunt utilizate corespunzător, informațiile obținute pot fi critice pentru succesul unei bănci în toate condițiile (mai ales într-o economie instabilă).

Analiza comparativă a indicatorilor nu ar trebui să se limiteze doar la perioada curentă de activitate, ci ar trebui să fie atât retrospectivă, cât și (dacă este posibil) prospectivă. Compararea rezultatelor obţinute prin analiza comparativă a indicatorilor pentru perioade diferite, un consultant poate ajuta conducerea băncii să obțină o imagine mai clară despre direcția în care se îndreaptă banca lor și sistemul bancar rus în ansamblu, precum și spre unde concurenții și-au îmbunătățit sau extins operațiunile strategic. Acest lucru este necesar pentru bancă pentru a lua o poziție stabilă pe piata internaîn perioada curentă şi să nu creeze precedente pentru fuziuni cu internaţionale sau bănci localeși împiedică absorbția de către acestea. Utilizarea metodei de analiză comparativă a indicatorilor este menită să ajute banca să navigheze bine tendințele actuale dezvoltarea pieţei operaţiunilor şi serviciilor bancare care

poate reduce sau crește gradul de diversificare a activităților băncii în comparație cu concurenții și poate afecta poziția strategică a acesteia pe piața financiară.

Pentru o analiză comparativă a indicatorilor se pot folosi informații de pe piețele occidentale pentru produsele și serviciile bancare obținute din surse publice și private. Informațiile despre sistemul bancar rusesc devin din ce în ce mai accesibile, al cărui analist principal a fost și rămâne Banca Rusiei. Acest lucru se datorează faptului că străină agențiile de rating acordați din ce în ce mai multă atenție băncilor rusești. Consultantul (sau grupul de consultanți) care efectuează (sau efectuează) o analiză comparativă a indicatorilor ar trebui (ar trebui) să fie constant conștient de tendințele, performanța, starea și poziția băncilor rusești. Utilizarea benchmarking-ului necesită ca firmele de consultanță sau rating să efectueze în mod regulat propria evaluare comparativă a creditorilor ruși.

Această revizuire a rezultatelor benchmarking-ului ar trebui să se bazeze în primul rând pe cerințe internaționale necesare pentru situațiile financiare ale instituțiilor de credit. Prin urmare, informațiile privind analiza structurală a situațiilor financiare sunt clasificate în conformitate cu IFRS și introduse într-o bază de date comparativă programată pentru evaluarea indicatorilor de performanță. Pe baza rezultatelor obținute se întocmește un raport pentru perioada curentă. În diferite regiuni, rezultatele activităților băncilor pot diferi semnificativ unele de altele, astfel încât informațiile primite sunt împărțite pe regiune. Datele sunt verificate cu atenție. Sunt excluse din analiză orice valori extreme care reprezintă grafic o abatere semnificativă într-o direcție sau alta și care nu caracterizează nicio tendință stabilă. Valorile actuale de performanță sunt apoi comparate cu anii anteriori pentru a identifica tendințele și diferențele semnificative. Pe baza acestui raport, se întocmește o listă de bănci, care va fi evaluarea fiabilității acestora.

Este important de reținut că analiza comparativa este o versiune generalizată a metodologiei standard de evaluare comparativă

indicatori și instrumente care sunt utilizate în practica internațională. O astfel de analiză este realizată cel mai ușor de către organizațiile care efectuează audituri financiare ale extraselor bancare conform IFRS.

Următorii indicatori cheie sunt utilizați pentru benchmarking: venitul net din dobânzi, care servește drept bază pentru evaluarea capacității băncii de a menține profiturile primite din dobânzi pe operațiuni bancare după efectuarea principalelor cheltuieli - plata dobânzii la depozite; rezerva generală pentru pierderi din credite, care permite evaluarea calității portofoliului de credite al băncii; provizion pentru pierderi la creditele comerciale, determinat pe baza mărimii totale a creditelor comerciale, care sunt adesea cea mai semnificativă componentă a portofoliului de credite al băncii; suma totală a fondurilor proprii, care vă permite să evaluați ponderea capitalului propriu în bilanțul băncii și caracterizează capacitatea acesteia de a menține profitul la dispoziție și de a-și crește fondurile proprii; venitul din exploatare, care arata eficienta bancii. Este definit ca venitul din dobânzi minus costul fondurilor; investiții în numerar și credit, care pot fi utilizate pentru a determina ponderea activelor lichide în bilanțul unei instituții de credit; soldul numerarului, împrumuturilor și investițiilor ca procent din activele totale, care reflectă strategia băncii în domeniul alocării capitalului în activele câștigătoare. Analiza comparativă a indicatorilor poate fi dusă dincolo analiză economicăși aplicate în domenii de evaluare a mediului intern și extern al băncii, cum ar fi satisfacția și accesibilitatea angajaților servicii bancare. Este mult mai dificil pentru o bancă să obțină informații despre aceste tipuri de benchmarking pe cont propriu, așa că în acest scop se folosește asistența unui consultant (sau a unui grup de consultanți). Pentru a-și menține competitivitatea, diversificarea și conștientizarea noilor tendințe în dezvoltarea și implementarea produselor și serviciilor bancare, banca trebuie să fie capabilă să aplice metodologia pentru indicatorii de benchmarking.

atât în ​​activitățile zilnice, cât și în planificarea strategică.

Evaluarea fiabilității băncii

Un aspect important activitatea bancară (în special în legătură cu trecerea la IFRS) este de a determina fiabilitatea unei anumite bănci. Pentru a determina fiabilitatea unei bănci în practica internațională, se folosește și metodologia standard de analiză comparativă a indicatorilor și instrumentelor, întrucât, în conformitate cu această metodologie recomandată de IFRS, analiza comparativă a indicatorilor este una dintre cele mai fiabile modalități de a determina fiabilitatea unei bănci. Faptul este că riscul inerent tuturor operațiunilor bancare are potențialul de a genera venituri financiare suplimentare pentru o bancă care funcționează cu mai mult succes decât concurenții săi. De succes poate fi numită nu doar o bancă ale cărei activități se caracterizează printr-un coeficient de rentabilitate pozitiv, ci și o bancă al cărei coeficient de rentabilitate este mai mare sau la același nivel în comparație cu băncile care concurează activ în același sector al pieței financiare.

În practica bancară internațională, există o serie de canoane clasice pentru analizarea fiabilității băncilor, dar aplicarea lor în condițiile rusești este extrem de problematică din următoarele motive principale:

aproape toate băncile rusești sunt destul de mici (după standardele mondiale) și indicatori cheie fiabilitatea sunt diferite caracteristici cantitative(active, capital propriu, mărimea capitalului autorizat, profit, datorii restante la împrumuturi și altele);

unele caracteristici relative, cărora li se acordă o mare atenție în metodele occidentale, sunt mai puțin semnificative în condițiile rusești. O analiză a celor mai mari zece bănci rusești, efectuată în conformitate cu metodele recomandate de IFRS, a arătat că acestea au o poziție financiară stabilă, indiferent de starea menționată. indicatori relativi. Îmbunătățirile și deteriorările în activitatea băncilor mijlocii și mici, la rândul lor, practic nu se corelează cu starea

indicatori relativi. În mod deosebit de convingător, absența influenței indicatorilor relativi ar putea fi urmărită pe exemplul băncilor mici. Statisticile au arătat că cu cât banca este mai mică, cu atât rata de adecvare a capitalului este mai mare și, în consecință, banca este mai fiabilă; în practica străină, spre deosebire de Rusia, se acordă o mare importanță informațiilor despre dinamismul băncii (rate de creștere, obiectivele strategice ale fondatorilor, calificările conducerii și reputația sa în cercurile de afaceri, volumul investițiilor în echipamente tehnice, nivelul de competență a personalului etc.); în Rusia, de regulă, nu există nicio practică de confirmare a informațiilor formale cu informații culese din surse informale. V țările dezvoltate Sistemul de evaluare a fiabilității băncilor a evoluat de-a lungul deceniilor. Utilizarea lui în practică necesită un anumit nivel de calificare a supraveghetorilor. Atunci când se utilizează orice tehnică, rezultatele analizei vor fi întotdeauna mai mult sau mai puțin subiective. Prin urmare, cu cât calificările consultanților sunt mai mari, cu atât experiența acestora este mai bogată și mai versatilă bancar, cu atât mai exacte vor fi concluziile făcute de aceștia în analiza activităților băncii.

Fiabilitatea băncilor din țările occidentale este de obicei calculată pe un sistem de puncte. Pentru unele bănci, un grad ridicat de fiabilitate, de regulă, exclude intervenția autorităților de supraveghere, deoarece se consideră că banca însăși este capabilă să depășească orice tendințe negative (atât interne, cât și externe). Există însă și alte bănci pentru care este recunoscută ca necesară intervenția autorităților de supraveghere în ceea ce privește controlul asupra anumitor aspecte ale activităților lor. Încă alții necesită o astfel de intervenție într-o serie de domenii de activitate, în legătură cu care autoritățile de supraveghere obligă aceste bănci să elaboreze planuri de acțiune pentru eliminarea deficiențelor identificate. Ca asistență acordată celor de-a patra bănci, autoritățile de supraveghere includ în sistemul de măsuri redresarea financiară a fondatorilor. Pentru a cincea, singura cale de ieșire din această situație poate fi reorganizarea băncii pentru a preveni falimentul și lichidarea acesteia. Această diferențiere a relației dintre autoritățile de supraveghere și bănci le permite acestora, fără a atrage atenția publicului și clienților, să facă toate mecanismele să funcționeze,

contribuind la asigurarea fiabilității acestora și deci la stabilitatea întregului sistem bancarîn general.

Analiza activelor și pasivelor

Un element important metodologia de analiză a activității bancare este analiza activelor și pasivelor.

Principalele obiective ale analizei activelor bancare sunt:

determinarea ponderii activelor de lucru (generatoare de venit) în bilanț și a raportului acestora;

determinarea structurii portofoliului de credite, inclusiv a investițiilor de credit și a altor active pentru toate sucursalele băncii. La stabilirea principalelor sarcini de analiză a activelor unei instituții de credit, trebuie să se pornească de la faptul că activele bilanțului, în funcție de conținutul lor economic, se împart în venituri generatoare (de lucru) și negeneratoare (nefuncționale). . Activele care nu generează venituri pot include numerar în mână, în conturi corespondente, în cont rezervele necesare Banca Rusiei, precum și active fixe, materiale și fonduri deturnate în detrimentul profitului băncii. Restul activelor sunt clasificate ca functionale si anume:

toate tranzactiile cu clientela bancii sistemul de creditare(emiterea de împrumuturi către bănci și altele institutii financiare, împrumut sectorul real economie, creditare persoanelor fizice etc.); tranzacții cu nerezidenți; operațiuni cu valori mobiliare (cu excepția celor achiziționate în scopul participării la activitățile altor întreprinderi);

operațiuni de leasing, operațiuni documentare etc.

Pentru a contabiliza activele de lucru, se folosesc conturi de credit, precum și conturi care iau în considerare împrumuturile interbancare furnizate, achiziționate. valori mobiliareși conturi de corespondent la alte bănci (conturi NOSTRO).

Împărțirea activelor în funcționale și nefuncționale este necesară pentru a determina rentabilitatea băncii. Potrivit experților, nivelul optim al activelor neperformante nu ar trebui să depășească 20% din totalul activelor.

Trebuie remarcat faptul că, în conformitate cu IFRS, la evaluarea activelor unei bănci,

criteriul de adecvare a capitalului, care este estimat ca raportul dintre capitalul fix și activele ponderate la risc.

Să luăm următorul exemplu. Conform bilantului prezentat, valoarea creditelor comerciale emise de banca este de 80% din valoare totală active, iar valoarea totală a activelor depășește suma capitalul social de 12 ori. În această situație, excesul de active totale în raport cu suma fondurilor acționarilor de 12 ori indică faptul că banca se poate confrunta cu o lipsă de capital. Dacă această bancă intenționează să-și extindă activitățile și să continue să emită împrumuturi, capitalul său trebuie majorat. Pe baza standardelor internaționale stabilite prin Acordul de la Basel, această bancă se poate recomanda menținerea raportului dintre capital și valoarea activelor ponderate la risc în valoare de 8%.

Acest exemplu ilustrează utilizarea criteriului de adecvare a capitalului. Valoarea acestui criteriu ar trebui să fie între 4 - 8%. De obicei, acest standard este îndeplinit băncile rusești„cu rezervă”. O rezervă foarte mare indică capacitatea instituției de credit de a crește volumul operațiunilor active cu diferite niveluri de risc. Aproximarea nivelului de adecvare a capitalului la standard indică, așa cum a fost deja ilustrat prin exemplu, necesitatea fie unei creșteri a capitalului, fie unei restructurari a portofoliului către active mai puțin riscante.

În practica supravegherii de la distanță a activităților instituțiilor de credit, se utilizează standardul H1 al instrucțiunii nr. 1, al cărui analog în metodologia Băncii Mondiale este coeficientul lui Cook. Cu ajutorul acestora se ia în considerare calitatea activelor în funcție de tipul operațiunii.

Un alt criteriu utilizat în analiza activelor unei instituții de credit în conformitate cu cerințele IFRS este riscul de lichiditate.

Să luăm încă un exemplu pentru a ilustra riscul de lichiditate. Să presupunem că, în conformitate cu bilanţul prezentat, raportul dintre valoarea creditelor şi depozitelor băncii este de 90%, ceea ce ne face să ne gândim la o oarecare riscalitate a operaţiunilor efectuate de banca în cauză. Să presupunem, de asemenea, că 20% din toate depozitele bancare sunt depozite la vedere, după cum urmează

Restul de 20% sunt depozite la trei luni, iar restul de 50% sunt depozite cu un termen de la trei până la șase luni.

În conformitate cu structura portofoliului de credite, 10% din creditele băncii trebuie rambursate în termen de trei luni, în timp ce restul de 70% din credite au o scadență de la trei până la șase luni.

De regulă, în țara noastră după maturitate un procent mare depozitele la termen sunt reportate. Cu toate acestea, această tendință poate fi apreciată ca pozitivă doar după o analiză a datelor din perioada anterioară, ceea ce va face posibil să ne asigurăm că o astfel de tendință există într-adevăr în această bancă de mult timp.

În plus, este necesară analizarea structurii activelor lichide ale băncii (numerar, metale pretioase, titluri de stat etc.), care vor necesita Informații suplimentare. Totuși, dacă valoarea creditelor este de 90% din suma depozitelor, iar rezerva la credite crește, este foarte puțin probabil ca această bancă să aibă active lichide semnificative. Aceasta înseamnă că, în cazul unei crize de lichiditate, banca va trebui să o rezolve dificultăți financiareîn detrimentul împrumuturilor interbancare, care este adesea nu numai neprofitabilă, ci și riscantă. Concluzia sugerează de la sine: această bancă este expusă unui risc semnificativ de lichiditate.

Valoarea activelor menținute la nivelul corespunzător permite unei instituții de credit să asigure simultan siguranța fondurilor clienților, care este o sursă neîndoielnică a creșterii sale economice. Cu o analiză mai aprofundată a activelor băncii, lor valoare de piață(de exemplu, în scopul vânzării sau achiziționării acestora).

Principalele secțiuni ale pasivului bilanțului sunt:

fonduri autorizate și de rezervă; fond de stimulare economică; fonduri pentru dezvoltare socială și industrială, care reflectă fondurile proprii ale băncii.

Pentru a contabiliza fondurile proprii ale băncii sunt destinate astfel de conturi pasive, care reflectă veniturile din exploatare ale băncii, veniturile amânate, fondurile de rezervă pentru eventualele pierderi la împrumuturi și pentru deprecierea titlurilor de valoare. Conturile pasive rămase ale soldului sunt destinate contabilității

și resurse atrase, care includ:

decontarea si conturile curente ale clientilor; depozite la termen; depozitele cetățenilor;

obligații de creanță tranzacționate public primite de la alte bănci; împrumuturi interbancare; fonduri în conturile corespondente ale altor bănci.

Principalele obiective ale analizei pasivelor bancare este de a determina urmatorii parametri:

raportul dintre fondurile proprii și împrumutate ale băncii, precum și gradul de dependență de piața de credite interbancare; cote de solduri stabile la conturi la vedere;

termenii de utilizare a fondurilor atrase;

structura resurselor din punct de vedere al ramurilor existente.

Analiza rezervelor

Din punctul de vedere al cerințelor IFRS, un criteriu important de evaluare a stabilității financiare a unei instituții de credit este mărimea rezervei. Cert este că o creștere a mărimii rezervei cu suma posibile pierderi privind împrumuturile ridică o serie de întrebări la care trebuie să se răspundă în cursul analizei. În primul rând, ar trebui să aflați dacă calitatea analizei efectuate înainte de emiterea unui credit a scăzut. Pentru a răspunde la această întrebare, este deseori suficient să aflăm dacă au existat modificări în componența consiliului de administrație sau a specialiștilor de top din departamentul de creditare.

Apoi este necesar să se determine ponderea creditelor restante (sume de capital) și a dobânzii. După aceea, trebuie să colectați informații despre dificultăți financiareîmprumutații băncii și aflați dacă situația financiară a acționarilor afectează activitățile acestei bănci. În sfârșit, este necesar să se răspundă la întrebarea dacă creșterea provizionului nu este rezultatul concentrării creditelor.

Pentru a determina rentabilitatea operațiunilor de credit, este necesar să se compare creșterea cuantumului provizionului cu marja netă a instituției de credit. Dacă suma primită depășește valoarea marjei nete de dobândă, atunci o pierdere este recunoscută în situațiile financiare ale operațiunilor de creditare ale băncii (în conformitate cu cerințele IFRS).

Cu toate acestea, o astfel de analiză a rentabilității operațiunilor de creditare ale unei bănci poate fi făcută numai după determinarea costurilor administrative relevante.

Dacă activele băncii sunt clasificate în funcție de gradul de scădere a lichidității lor, iar pasivele - în funcție de gradul de creștere a stabilității lor, atunci ca rezultat este posibil să se construiască un model care să permită evaluarea activelor și pasivelor unui credit. instituție din punctul de vedere al asigurării lichidității și al limitării riscurilor.

Analiza stabilității financiare

O analiză a stabilității financiare a unei instituții de credit este o tehnică foarte eficientă utilizată în restructurare. O bancă ai cărei angajați sunt capabili să înțeleagă complexitatea situațiilor financiare întocmite în conformitate cu cerințele IFRS și care dețin metodologia de analiză are avantaje semnificative față de concurenții săi.

O analiză a stabilității financiare a unei instituții de credit poate fi efectuată și în alte cazuri (de exemplu, în scopuri de asigurare sau de impozitare).

activitate comerciala permanent aprins-

încurajează conducerea băncii să evalueze rezultatele finale pentru a identifica cele mai importante probleme în timp util și pentru a se asigura că obiectivele investitorilor și clienților sunt atinse, menținând în același timp un nivel acceptabil de risc. Implementat pe scară largă în instituțiile de credit noua metodologie contabilitate, cât mai aproape de standardele internaționale, în mult Mai mult, în comparație cu cea precedentă, se concentrează pe evaluarea profitabilității băncii ca bază a fiabilității și stabilității acesteia în viitor.

În concluzie, trebuie menționat că atunci când se utilizează situații financiare întocmite în conformitate cu cerințele IFRS pentru managementul băncii, în primul rând, este necesar să se analizeze cu atenție toate informațiile conținute în acestea pentru a lega toate componentele într-un singur întreg și a obține vedere completă asupra pozitiei financiare a bancii. Conducerea băncii trebuie să analizeze cu atenție ce informații ar trebui dezvăluite, astfel încât rapoartele întocmite nu doar să îndeplinească cerințele standardelor internaționale, ci să ofere și o imagine clară și fidelă a activităților băncii.

"HL,< *Аосс**

Expoziție pentru afaceri de înaltă tehnologie ■Idei noi - Noi tehnologii - Noi soluții

Împotriva terorismului: soluții informaționale *- Securitatea informațiilor pentru bănci și institutii financiare

Soluții de securitate a informațiilor pentru industrie ■- Pașaport, viză, identificare: tehnologii biometrice moderne *- Securitatea rețelei, protecția sistemului managementul documentelor electronice*- Antivirusuri, firewall-uri *- Tehnologii de stocare și gestionare a datelor

*- Inovație, protecția proprietății intelectuale și formare

Expozitia "INFOFORUM-2005" - punte de observație pentru noi soluții în cadrul Programului de stat „Electronic Moscova”

Vor avea loc vizite programate la expoziție de către conducerea a 28 de ministere și departamente.

Totodată, conferința „Metropola modernă: Securitatea informațiilor regiune, organizații, cetățeni” și 10 sesiuni tematice și mese rotunde. 1250 de specialişti participă.

INF0F0 M-2005

Expoziția Internațională de la Moscova

CERCETARE

Maslova Yu.N.1

1 Universitatea Tehnică de Stat din Volgograd

Impactul diferențelor dintre IFRS și RAS asupra analizei situațiilor financiare ale organizației

ADNOTARE:

obiectivul principal acest studiu - să identifice impactul diferențelor dintre IFRS și RAS asupra analizei situațiilor financiare. sistemul rusesc contabilitatea și raportarea are un sistem rigid regulament efectuat pe nivel de stat. Raportarea organizațiilor din Rusia are ca scop reducerea la minimum a impozitelor, raportarea conform IFRS - satisfacerea intereselor investitorilor. Un raport întocmit în conformitate cu IFRS, dezvăluie bine activitatea economică a companiei pentru perioada de raportare, servește drept sursă principală de indicatori pentru analiza financiară.

CUVINTE CHEIE: globalizare, IFRS, RAS, raportare financiară, analiză financiară

JEL: C58, G00, F65 PENTRU COTAT:

Maslova Yu.N. Implementare Influența diferențelor dintre IFRS și RAS asupra analizei situațiilor financiare ale organizației // Economie, Antreprenoriat și Drept. - 2016. - 6(1). - c. 25-36. - doi: 10.18334/epp.6.1.35182

Maslova Iulia Nikolaevna, studentă în anul 4 la Facultatea de Economie și Management, Universitatea Tehnică de Stat din Volgograd ( [email protected])

ACCES DESCHIS: http://dx.doi.Org/10.18334/epp.6.l.35182

(c) Maslova Yu.N. / Publicatie: SRL Editura „Economia creativa”

Articolul este distribuit sub licența Creative Commons CC BY-NC-ND (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/) LIMBA DE PUBLICARE: rusă

Introducere

În legătură cu intensificarea procesului de globalizare a lumii sistem economic Rusia prin reformă sectorul economic se îndrepta către implementarea IFRS1. După aderarea Rusiei la OMC, procesul de integrare s-a accelerat. Una dintre principalele probleme în domeniul economiei Federației Ruse este problema depășirii diferențelor dintre IFRS și RAS2 în principiile contabile și în scopurile raportării financiare.

Relevanța studierii diferențelor dintre IFRS și RAS care afectează analiza situațiilor financiare se datorează faptului că situațiile financiare, ca o oglindă, reflectă rezultatele unei întreprinderi. O analiză a stării financiare a unei întreprinderi face posibilă evaluarea dacă o entitate comercială este capabilă să-și finanțeze activitățile de producție, să-și mențină în mod constant solvabilitatea, lichiditatea și atractivitatea investițiilor Procesul de funcționare cu succes a unei entități economice este un sistem interconectat, echilibrat și multistructural. Sarcina principală a finanțatorului-analistului și managerului este o evaluare fiabilă a activelor și pasivelor întreprinderii la data raportării, efectuată folosind analiza situațiilor financiare. Analiza situațiilor financiare ar trebui să se bazeze pe date reale și fiabile despre activitățile întreprinderii. Scriitorul american de science fiction, jurnalistul și criticul literar Bruce Sterling susține că „informația în sine nu este putere, altfel cei mai puternici oameni din lume ar fi bibliotecarii”. Raportarea financiară este rezultatul final al activităților financiare și economice Entitate economica. Prin urmare, pe baza datelor prezentate în acesta, utilizatorii interni și externi iau decizii economice.

Scopul principal al acestui studiu este de a identifica impactul diferențelor dintre IFRS și RAS asupra analizei situațiilor financiare.

1 Standarde internaționale de raportare financiară (IFRS; IFRS English International Financial Reporting Standards) - un set de documente (standarde și interpretări) care reglementează regulile de întocmire a situațiilor financiare solicitate de utilizatorii externi pentru acceptarea de către aceștia decizii economiceîn raport cu întreprinderea.

2 standardele rusești de contabilitate adoptate pe întreg teritoriul Federației Ruse, constau din diverse legi federale și reglementări contabile speciale elaborate și adoptate de organele de stat ruse.

Pentru a atinge obiectivul, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

1) evidențiază diferențe semnificative în principiile și obiectivele prezentării situațiilor financiare conform RAS și IFRS;

2) determina impactul diferenţelor identificate asupra analizei situaţiilor financiare;

3) trageți concluzii pe baza acestui studiu.

Subiectul studiului este mecanismul de compilare financiară

raportare bazată pe IFRS și RAS, identificând diferențele care afectează analiza ulterioară a situațiilor financiare. Obiectul studiului este raportarea financiară și evaluarea acesteia în conformitate cu legislația internă și străină.

Baza teoretică și metodologică a studiului au fost lucrările oamenilor de știință ruși și străini din domeniul economiei, finanțelor și contabilității. Problema aplicării IFRS în Rusia este atinsă în lucrările lui M.I. Bakanova, V.V. Bocharova, A.B. Vengerov, A. Damodaran, M.M. Karelina, N.A. Nikiforova, N.P. Radkovskaya, M.V. Romanovsky, E.R. Rossinskaya, L.K. Terescenko, Yu.A. Sokolova, E.S. Stoyanova, K. Walsh, A.D. Sheremet și alții.

Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) sunt un set de documente (standarde) care reglementează regulile de întocmire a situațiilor financiare necesare utilizatorilor externi și interni pentru a lua decizii economice cu privire la întreprindere. Lista organizațiilor care depun și publică situații financiare în conformitate cu IFRS se extinde în fiecare an. Potrivit paragrafului 1 al art. 2 lege federala din 27 iulie 2010 Nr. 208-FZ „Cu privire la situațiile financiare consolidate”, situațiile financiare conform IFRS sunt întocmite de către:

1) organizatii de credit;

2) organizații de asigurări (cu excepția asigurărilor organizatii medicale activând exclusiv în domeniul obligatoriu asigurare de sanatate);

3) fonduri de pensii nestatale;

4) companii de administrare fonduri de investiții, fonduri mutuale de investiții și non-statale Fondul de pensii;

5) organizații de compensare;

6) stat federal întreprinderi unitare, a cărui listă este aprobată de Guvernul Federației Ruse;

7) deschis societățile pe acțiuni ale căror acțiuni sunt în proprietate federală și a căror listă este aprobată de Guvernul Federației Ruse;

8) alte organizații ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare organizată prin includerea lor în lista de cotații.

RAS (Standarde de contabilitate ruse) este un set de norme ale legislației federale a Rusiei și ale Reglementărilor contabile (PBU) care reglementează regulile contabile.

Un număr tot mai mare de întreprinderi rusești trebuie să întocmească situații financiare nu numai în conformitate cu regulile contabile rusești, ci și în conformitate cu standardele internaționale. Înțelegerea diferențelor fundamentale dintre RAS și IFRS va permite unei companii să treacă la contabilitate conform standardelor internaționale la costuri minime, precum și să analizeze situațiile financiare cu cea mai înaltă calitate. Principalele diferențe dintre IFRS și RAS care afectează analiza situațiilor financiare ale organizației sunt prezentate în tabelul 1.

tabelul 1

Principalele diferențe dintre IFRS și RAS

Semnul comparativ RAS IFRS Evaluarea impactului asupra analizei situatiilor financiare

Scopurile utilizării informațiilor financiare Reflectarea poziției financiare Reflectarea poziției financiare reale IFRS are un grad mai ridicat de conformitate cu starea reală a informațiilor din situații

Principiul principal al recunoașterii activelor Disponibilitatea documentelor justificative Posibilitatea de a obține beneficii economice din obiect În RAS, o creanță improbabilă poate fi recunoscută ca active, ceea ce va distorsiona analiza financiară ulterioară

Costul inițial al activelor fixe Se recunoaște valoarea costurilor efective. Reducere Recunoscută la cost. În cazul în care plata pentru activele fixe este întârziată pentru o perioadă semnificativă Absența actualizării denaturează obiectivitatea raportării conform RAS,

la determinarea costului initial al mijloacelor fixe nu se aplica. timp, atunci costul inițial al activelor fixe este egal cu valoarea actuală a plăților viitoare. cu toate acestea, crește ratele de raportare: creanțe, profituri și așa mai departe

Recunoașterea cheltuielilor Cheltuielile sunt recunoscute în contabilitate, dacă se încheie un contract, sunt necesare dovezi documentare Cheltuielile sunt recunoscute pe principiul conformității. Dovezile documentare nu sunt necesare. Declarațiile IFRS se bazează pe informații de o calitate superioară decât RAS. Cu toate acestea, datele privind cheltuielile în RAS sunt de încredere, deoarece există dovezi documentare.

Condiție de recunoaștere a veniturilor Venituri din activități obișnuite recunoscute în situațiile financiare pe baza dovezilor legale (contract sau alt document) Recunoașterea veniturilor este asociată cu transferul de riscuri și beneficii semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor Momentul transferului riscurilor și beneficiilor semnificative ale dreptului de proprietate asupra bunurilor poate diferi în general de la data transferului de proprietate indicată într-un contract (sau alt document)

Ecuația bilanț Activ = pasiv Activ - pasiv = echitate Eficacitatea activităților organizației conform IFRS este estimată prin realizarea de profit. RAS permite atât profit, cât și pierdere.

Ajustare pentru inflație Contabilitatea conform RAS este pregătită fără ajustare pentru inflație Elementele nemonetare ale bilanţului ar trebui recalculate pentru inflație în timpul hiperinflației Analiza datelor IFRS oferă o imagine mai realistă a stării de fapt în organizație

Diferențele dintre IFRS și RAS se datorează scopurilor istorice ale utilizării informațiilor financiare. IFRS

are scopul de a reflecta situația financiară reală a întreprinderii, RAS - statutul de proprietate. Principalii utilizatori ai situațiilor financiare întocmite în conformitate cu IFRS sunt investitorii și instituțiile financiare. Întocmirea situațiilor financiare rusești urmărește în primul rând obiective fiscale, aceste informații sunt necesare autoritățile fiscale, autorităţile de statistică.

Raportarea organizațiilor din Rusia are ca scop în primul rând reducerea la minimum a impozitelor. IFRS - vizează în primul rând satisfacerea intereselor investitorilor și ale altor utilizatori care nu sunt conectați și nu au acces la raportare. Interesele investitorilor reflectă într-o măsură mai mare nevoile altor utilizatori. Întrucât sunt furnizorii de capital și într-o măsură mai mare nu influențează deciziile luate cu privire la raportare. Prin urmare, satisfacerea nevoilor acestora va contribui și la satisfacerea nevoilor altor utilizatori.

RAS este destul de strâns legată de legislația și sistem de reglementareîn Federația Rusă, iar IFRS sunt standarde supranaționale independente de legi. La practică situațiile financiare orientate spre cerinte legislatia fiscala, conţine deseori informaţii financiare distorsionate, pe baza cărora este dificil să se determine capitalizarea reală a organizaţiei şi să se stabilească poziţia financiară reală a acesteia. Și acest lucru, la rândul său, nu contribuie deloc la afluxul de investiții în economia rusă, crește prețul capitalului primit și, în consecință, afectează negativ expansiunea baza de impozitare.

Totuși, aceasta nu înseamnă că IFRS sunt pe deplin capabile să reflecte situația financiară reală a unei întreprinderi care îndeplinește toate cerințele utilizatorilor, în timp ce RAS nu este capabil. Acest lucru este dovedit de practica aplicării lor. Distorsiunile și falsificarea sunt prezente atât în ​​IFRS, cât și în RAS. În consecință, fără control și responsabilitate pentru respectarea anumitor reguli, este imposibil să se implementeze atât IFRS, cât și RAS.

După cum se poate observa din Tabelul 1, principiul principal al recunoașterii activelor conform IFRS este „posibilitatea de a obține beneficii economice din obiect”, în RAS – „disponibilitatea documentelor justificative”. Dacă

societatea achiziționează un mijloc fix cu o plată amânată, apoi în conformitate cu IAS 16 Imobilizări corporale, costul inițial al unui astfel de mijloc fix se formează cu reducere, întrucât organizația a făcut efectiv achiziția mai ieftină. Alegerea ratei de actualizare este supusă raționamentului profesional. RAS nu utilizează principiul discountului și determină costul inițial obiect la valoarea nominală a plăţilor. Absența unei astfel de metode denaturează obiectivitatea raportării în cadrul RAS, cu toate acestea, crește astfel de indicatori de raportare precum creanțe de încasat, profit și așa mai departe . RAS, spre deosebire de IFRS, nu stabilește că „activele” sunt achiziționate în scopul obținerii de beneficii economice (profit) și că tranzacțiile economice înregistrate în contabilitatea financiară ca venituri și cheltuieli trebuie să îndeplinească definiția elementelor „venituri”, „cheltuieli” , iar fiecare dintre ele este și în același timp și definiția elementului „activ”, întrucât cheltuielile sunt efectuate cu scopul de a obține profit în viitor (beneficiu economic datorat excesului de venituri față de cheltuieli).

O altă diferență fundamentală este recunoașterea cheltuielilor. Cerința de conformitate ca cheltuielile să fie recunoscute în perioada în care se așteaptă să se obțină venituri este esențială pentru IFRS. Cheltuielile sunt înregistrate pe măsură ce sunt scadente, nu atunci când banii sunt plătiți sau primiți. Prin urmare, poate exista acumulare în situațiile financiare (atunci când cheltuielile au fost deja suportate și sumele corespunzătoare nu sunt încă plătite și plătite anticipat, când sumele au fost deja plătite sau datoriile au fost înregistrate, chiar dacă costurile din spatele lor sunt pentru o perioada de raportare ulterioară). PBU 10/99 „Cheltuielile organizației” include condiție suplimentară că cheltuiala este recunoscută în contabilitate dacă contractul este încheiat. Adică, spre deosebire de IFRS, o cheltuială nu poate fi recunoscută doar pe baza raționamentului profesional al unui contabil cu privire la scăderea beneficiilor economice și trebuie să fie documentată. De exemplu, costul bonusurilor pentru angajați. De regulă, bonusurile bazate pe rezultatele anului se aprobă în perioada mai-iunie a anului următor. În contabilitatea rusă, costurile sunt reflectate după acumularea primelor, adică în costul următoarei perioade de raportare. În consecință, situațiile financiare conform IFRS reflectă rezultatele financiare într-un mod mai realist decât conform RAS.

Condiția pentru recunoașterea veniturilor în conformitate cu PBU 9/99 este o abordare în care veniturile din activități obișnuite sunt recunoscute în situațiile financiare pe baza unei confirmări legale specifice (contract sau alt document). IAS 18 leagă recunoașterea veniturilor de transferul riscurilor și beneficiilor semnificative aferente dreptului de proprietate. Momentul specificat poate diferi de data transferului dreptului de proprietate, indicată în contract (sau alt document). Principalele diferențe în recunoașterea veniturilor în conformitate cu RAS și IFRS sunt prezentate în Tabelul 2, compilat pe baza PBU 9/99 „Venituri ale organizației” și IFRS 18 „Venituri”.

masa 2

Diferențe în recunoașterea veniturilor în IFRS și RAS

Semnul comparativ RAS IFRS

Recunoașterea veniturilor Există încredere că va exista o creștere a beneficiilor economice. Valoarea încasărilor poate fi stabilită. Există posibilitatea de a obține beneficiile economice așteptate. Venitul total din contract poate fi estimat în mod fiabil.

Momentul recunoașterii veniturilor Veniturile sunt recunoscute atunci când transferul dreptului de proprietate are loc pe baza unor dovezi legale specifice (contract sau alt document). Venitul este recunoscut atunci când riscurile și beneficiile semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor au fost transferate.

Estimarea veniturilor Valoarea veniturilor este determinată pe baza prețului specificat în contract. Venitul este estimat la valoarea justă contraprestația primită, ținând cont de reducerile comerciale și concesiunile prezentate

Reglementare legală Diferite tipuri de operațiuni sunt reglementate de unul singur act normativ(PBU 9/99) Diverse tipuri de operațiuni sunt reglementate pe baza principii generale

Recunoașterea contribuției unui acționar ca venit Contribuțiile participanților SRL care nu sunt oficializate ca contribuții la capitalul autorizat sau contribuții la proprietate sunt recunoscute ca venituri ale organizației Contribuțiile primite de la acționarii existenți nu sunt recunoscute nici ca venit, nici ca venit