Tutorial: Analiza situațiilor financiare. Tehnica de analiză a raportării contabile (financiare)

1.3 Tipuri de analiză a raportării contabile (financiare)

Nu numai managerii și serviciile de întreprinderi relevante sunt angajate în analiză financiară, dar și fondatorii săi, investitori pentru a evalua situația financiară, studierea eficienței utilizării resurselor, băncile comerciale pentru a evalua bonitatea și determinarea riscului de emitere a unui împrumut , Furnizori - pentru primirea plăților etc. În conformitate cu sarcinile, analiza raportării contabile (financiare) este împărțită în internă și externă.

Analiza internă este efectuată de serviciile de întreprinderi, iar rezultatele sale sunt utilizate pentru a planifica starea financiară a întreprinderii, asigurând sustenabilitatea financiară și solvabilitatea. Scopul său de a stabili un flux de numerar sistematic și de a pune fonduri proprii și împrumutate în așa fel încât să asigure funcționarea eficientă a întreprinderii, primind profitul maxim și excluderea falimentului.

Analiza externă este efectuată de investitori, furnizori de resurse materiale și financiare, organisme de control bazate pe raportarea publicată. Scopul său de a stabili posibilitatea investițiilor favorabile pentru a asigura profiturile maxime și pentru a minimiza riscurile comerciale și financiare.

Analizând raportarea contabilă (financiară), utilizatorul determină în primul rând indicatorii absoluți ai formelor de raportare și cu prelucrarea analitică a acestora la indicatori relativi ai coeficienților financiari.

Detaliile metodologiei de analiză financiară depind de obiectivele stabilite, precum și de diferiți factori de informație, temporară, metodologică, personal și suport tehnic. Logica lucrărilor analitice implică organizarea sa în două etape:

evaluarea preliminară sau analiza expresă a situației financiare;

analiza detaliată a situației financiare. Analiza expresă a raportării contabile (financiare).

Scopul său este o evaluare vizuală și simplă a statutului de proprietate și a eficacității dezvoltării unei entități de afaceri. Acest tip de analiză poate fi efectuat de către auditor la etapa de planificare preliminară a auditului. Analiza expres este recomandabilă să se efectueze în trei etape:

pregătire;

previzualizați raportarea contabilă;

citirea economică și analiza raportării.

Scopul primei etape de a decide asupra fezabilității analizării situațiilor financiare și asigurarea pregătirii sale de a citi. Prima sarcină este rezolvată prin cunoașterea preliminară a raportării și a ultimei concluzii auditului, a doua este, într-o anumită măsură, natura tehnică. Iată un test de raportare vizuală și simplă a semnelor formale și, în esență, determină disponibilitatea tuturor formelor și aplicațiilor necesare, detalii și semnături; Este evaluat prin corectitudinea și claritatea umplerii formularelor de raportare; Moneda de echilibru și toate rezultatele intermediare sunt verificate; Legătura reciprocă a indicatorilor de formulare de raportare și a relațiilor de bază de control între ele etc.

Scopul celei de-a doua etape este familiarizat cu nota explicativă a bilanțului, care este necesară pentru a evalua condițiile de muncă în perioada de raportare, pentru a identifica tendințele principalilor indicatori de activitate, precum și modificări calitative în Proprietatea și poziția financiară a entității economice. Este necesar să se acorde atenție algoritmilor pentru calcularea principalilor indicatori. Analizând tendințele modificării indicatorilor principali, este necesar să se țină seama de influența unor factori de distorsionare, în special a inflației. În plus, trebuie remarcat faptul că echilibrul însuși, fiind principalul formular de raportare și analitic, nu este liber de anumite restricții, dintre care cele mai esențiale sunt următoarele.

1. Soldul este istoric prin natura sa: stabilește rezultatele activităților financiare și economice care s-au dezvoltat în momentul compilării sale.

Soldul reflectă statica în mijloacele și obligațiile întreprinderii, adică este o întrebare care reprezintă compania în acest punct în conformitate cu politicile contabile utilizate, dar nu răspunde la întrebarea, rezultând o astfel de situație.

Conform datelor de raportare, pot fi calculate un număr de indicatori analitici, dar toți vor fi inutili dacă nu le compară cu nici o bază. Bilanțul este izolat nu oferă comparabilitate spațială și temporală, astfel încât analiza sa ar trebui să fie efectuată în dinamică și, dacă este posibil, este suplimentată de o prezentare generală a indicatorilor similari pentru întreprinderi, industria medie și valorile medii-prognostice.

Interpretarea indicatorilor bilanțului este posibilă numai cu atragerea datelor privind revoluțiile fondurilor.

Soldul datelor simultane la sfârșitul perioadei de raportare și, datorită acestui fapt, nu reflectă schimbările din întreprindere în perioada de raportare. Acest lucru se aplică în principal celor mai dinamice bilanțuri.

La elaborarea unui echilibru, se pune principiul evaluării la prețurile de achiziție. În ceea ce privește inflația, prețurile pentru materiile prime utilizate la întreprindere, reînnoirea redusă a activelor fixe, multe articole reflectă setul de același scop funcțional, dar diferit la costul obiectelor contabile, care, desigur, denaturează semnificativ rezultatele Din activitățile întreprinderii, o estimare reală a fondurilor sale economice, "prețul" întreprinderii în ansamblul său și rezultatele sale financiare sunt asociate în primul rând cu evaluarea utilizării capitalului.

Unul dintre obiectivele principale ale funcționării oricărei întreprinderi este profitabilă. Cu toate acestea, acest indicator nu este complet reflectat în bilanț. Valoarea absolută a profitului acumulat prezentată în el în separarea costurilor și volumul implementării nu arată, ca urmare a dezvoltării unei astfel de profituri.

Soldul soldului nu reflectă valoarea fondurilor pe care întreprinderea are cu adevărat "evaluarea". Principalul motiv constă într-o posibilă inconsecvență a evaluării cărților a fondurilor economice în condițiile reale datorate inflației, condițiilor pieței etc.

9. Poziția financiară a întreprinderii și perspectivele schimbărilor sale sunt sub influența factorilor nu numai a naturii financiare, ci și multe alte, nici o evaluare a valorii (posibile schimbări politice și economice, schimbarea formelor de proprietate etc.), Astfel, analiza raportării contabile este doar una dintre secțiunile unei analize economice cuprinzătoare care utilizează, cu excepția criteriilor formalizate și a evaluărilor informale. A treia etapă a principalei analize expres; Scopul său este o evaluare generalizată a rezultatelor activității economice a întreprinderii și a situației sale financiare. O astfel de analiză se desfășoară cu un grad de detaliu în interesul diferiților utilizatori.

Analiza detaliată a raportării contabile (financiare). Scopul său este o descriere mai detaliată a proprietății și situației financiare a entității economice, rezultatele activităților sale în ultimul an (perioada), precum și posibilitățile de dezvoltare a subiectului în perspectivă. Specifică, completează și extinde procedurile individuale de analiză descrise mai sus (analiza expres). Ea face posibilă evaluarea poziției financiare a companiei, statutul de proprietate, gradul de risc antreprenorial (capacitatea de a rambursa obligațiile față de terți), adecvarea capitalului pentru activitățile curente și investițiile pe termen scurt, necesitatea unor surse suplimentare de finanțare, Abilitatea de a construi capital, raționalitatea utilizării fondurilor împrumutate, a companiilor de eficiență a activității. În general, programul unei analize aprofundate a raportării contabile (financiare) poate arăta după cum urmează:

1. O prezentare preliminară a situației economice și financiare a entității de afaceri.

Caracteristicile comenzilor generale privind activitățile financiare și economice.

Detectarea articolelor de raportare "pacienți".

2. Evaluarea și analiza potențialului economic al entității de afaceri.

2.1. Evaluarea situației imobiliare.

Construirea echilibrului analitic-net.

Analiza echilibrului vertical.

Analiza echilibrului orizontal.

Analiza schimburilor de înaltă calitate în situația proprietății.

2.2. Evaluarea stării financiare.

Evaluarea lichidității.

Evaluarea stabilității financiare.

3. Evaluarea și analiza rezultatelor financiare ale entității de afaceri. Scorul de vânzări.

Analiza structurii venitului organizației.

Analiza structurii cheltuielilor organizației.

Analiza profitului.

Analiza profitabilității.

Evaluarea durabilității financiare, a creditului și a solvabilității.

În prezent există mai multe abordări ale secvenței de analiză:

la calcularea și evaluarea generalizării indicatorilor de eficiență a capitalului, studiul compoziției și structurii sale de evaluare a solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii;

din caracteristicile și evaluarea globală a activelor și a surselor acestora la evaluarea solvabilității, stabilității financiare și eficacitatea utilizării activelor;

de la analiza rezultatelor financiare la evaluarea globală a dinamicii și structurii articolelor contabile, sustenabilitatea financiară și lichiditatea, eficacitatea întreprinderii;

de la analizarea formării capitalului, plasarea acestuia, evaluarea solvabilității, stabilitatea financiară la analiza eficienței capitalului și a principalilor factori pentru formarea și schimbarea poziției financiare;

din analiza și lichiditatea, structura și costul capitalului la analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru, profitabilitatea întreprinderii, analiza financiară promițătoare și evaluarea pauzei.

Controlați întrebările

Puteți descrie reglementarea reglementării de a întocmi raportarea contabilă (financiară)?

Cum este statutul de proprietate al întreprinderii pe baza bilanțului contabil?

Cum se evaluează soldul contabil al activelor fixe?

Ce linii de contabilitate contabilă au cel mai adesea nevoie de detalii?

Ce explicații (certificate) includ formularul numărul 5 "Anexă la soldul contabil" pentru divulgarea informațiilor privind creanțele / datoriile?

Ce articole de cost cuprinzătoare sunt incluse în formularul nr. 2 "Declarația de profit și pierdere"?

Ce schimbări sunt făcute pentru a forma numărul 2 datorită introducerii capitolului 25 din Codul fiscal?

Ce direcții ale activităților organizației sunt alocate în formularul nr. 4 "privind fluxul de numerar?

Ce informații pot fi obținute din formularul nr. 3 "Raport privind modificarea capitalului"?

Care sunt scopul analizării raportării contabile (financiare)?

Ce explicații sunt necesare pentru a înțelege statutul de proprietate al organizației?

Ce explicații sunt necesare pentru a înțelege "calitatea" rezultatelor financiare ale organizației?

Ce ar putea fi cauzat de fluxul activ de numerar asupra activităților de investiții?

Ce explicații sunt necesare pentru a forma numărul 3 "Raport privind modificările de capital"?

Ce obligatorie ar trebui să se reflecte în nota explicativă a formelor de raportare?

Nu numai liderii și organizațiile relevante sunt implicate în analiza financiară, ci și fondatorii săi, investitori pentru a evalua situația financiară, studierea eficienței utilizării resurselor; Băncile comerciale - să evalueze bonitatea și determinarea riscului de emitere a unui împrumut; Furnizori - pentru primirea la timp a plăților etc. În conformitate cu sarcinile, analiza raportării contabile (financiare) este împărțită în internă și externă.

Analiza internăacesta este deținut de serviciile de întreprinderi, iar rezultatele sale sunt utilizate pentru a planifica starea financiară a întreprinderii, asigurând sustenabilitatea financiară și solvabilitatea. Scopul său este de a stabili un flux de numerar sistematic și de a pune fonduri proprii și împrumutate în așa fel încât să asigure funcționarea eficientă a întreprinderii, obținând un profit maxim și excluderea falimentului.

Analiza externăefectuate de investitori, furnizori de resurse materiale și financiare care controlează

autoritățile bazate pe raportarea publicată. Scopul său este de a stabili posibilitatea investițiilor profitabile pentru a maximiza profiturile și a minimiza riscurile comerciale și financiare.

Analizând raportarea contabilă (financiară), utilizatorul, în primul rând, determină indicatorii absoluți ai formelor de raportare și cu prelucrarea lor analitică încasări la indicatori relativi - coeficienți financiari.

Detaliile metodologiei de analiză financiară depind de obiectivele stabilite, precum și de diferiți factori de informație, temporară, metodologică, personal și suport tehnic. Logica lucrărilor analitice implică organizarea sa în două etape:

Analiza expresă a raportării contabile (financiare).Scopul său este o evaluare vizuală și simplă a statutului de proprietate și a eficacității dezvoltării organizației. Acest tip de analiză poate fi efectuat de către auditor la etapa preliminară a planificării auditului. Analiza expres este recomandabilă să se efectueze în trei etape:

1) pregătire;

2) o revizuire preliminară a raportării contabile;

3) Analiza de citire și raportare economică.

Scopul primei etape este de a decide asupra fezabilității analizării situațiilor financiare și de a se asigura de a citi. Prima sarcină este rezolvată prin pre-cunoaștere cu raportarea și ultima concluzie a auditului, a doua este tehnică. Iată un test de raportare vizuală și simplă a semnelor formale și, în esență, determină disponibilitatea tuturor formelor și aplicațiilor necesare, detalii și semnături; Este evaluat prin corectitudinea și claritatea umplerii formularelor de raportare; Moneda de echilibru este verificată și toate rezultatele intermediare; Legătura reciprocă a indicatorilor formularelor de raportare și a relațiilor de bază de control între ele, etc. sunt verificate.

Scopul celei de-a doua etape este să vă familiarizați cu nota explicativă a bilanțului, care este necesară pentru a evalua condițiile de muncă în perioada de raportare, pentru a identifica tendințele principalilor indicatori de performanță, precum și schimbări calitative în Poziția proprietății și financiară a organizației.

Este necesar să se acorde atenție algoritmilor pentru calcularea principalilor indicatori. Analizând tendințele modificării indicatorilor principali, este necesar să se țină seama de influența unor factori de distorsionare, în special a inflației.

A treia etapă este principala analiză expresivă. Scopul său este o evaluare generalizată a rezultatelor activității economice a organizației și a situației sale financiare. O astfel de analiză se desfășoară cu un grad de detaliu în interesul diferiților utilizatori.

Analiza detaliată a raportării contabile (financiare).Scopul său este o descriere mai detaliată a poziției imobiliare și financiare a organizației, rezultatele activităților sale în ultimul an (perioada), precum și posibilitățile de dezvoltare a organizației pentru perspectivă. Specifică, completează și extinde procedurile individuale de analiză expres. O analiză face posibilă evaluarea situației financiare, a stării de proprietate, a gradului de risc antreprenorial (posibilitatea de rambursare a obligațiilor față de terți), adecvarea capitalului pentru activitățile curente și investițiile pe termen scurt, necesitatea unor surse suplimentare de finanțare, Abilitatea de a construi capital, raționalitatea utilizării fondurilor împrumutate, eficacitatea organizației.

În general, o analiză aprofundată a raportării contabile (financiare) poate arăta astfel:

1. Previzualizarea economică și financiară

starea organizației.

1.1. Caracteristica orientării generale a finanțelor

activitate economică.

1.2. Detectarea articolelor de raportare "pacienți".

2. Evaluarea și analiza potențialului economic al organizației.

2.1. Evaluarea situației imobiliare.

2.1.1. Construirea echilibrului analitic-net.

2.1.2. Analiza echilibrului vertical.

2.1.3. Analiza echilibrului orizontal.

2.1.4. Analiza schimburilor de înaltă calitate în proprietate

poziţie.

2.2. Evaluarea stării financiare.

2.2.1. Evaluarea lichidității.

2.2.2. Evaluarea stabilității financiare.

3. Evaluarea și analiza performanței financiare

organizații.

3.1. Scorul de vânzări.

3.2. Analiza structurii venitului organizației.

3.3. Analiza structurii cheltuielilor organizației.

3.4. Analiza profitului.

3.5. Analiza profitabilității.

3.6. Evaluarea durabilității financiare, a creditului și a capacității de plată.

În prezent există mai multe abordări ale secvenței de analiză:

1) privind calcularea și evaluarea indicatorilor de generalizare a eficienței utilizării capitalului, studierea compoziției și structurii sale pentru a evalua solvabilitatea și stabilitatea financiară a organizației;

2) privind caracteristicile și evaluarea globală a activelor și a surselor lor la evaluarea solvabilității, stabilității financiare și eficacitatea utilizării activelor;

3) de la analiza rezultatelor financiare la evaluarea globală a dinamicii și structurii articolelor contabile, durabilitatea financiară și lichiditatea, eficacitatea activităților organizației;

4) Din analiza formării capitalului, plasarea, evaluarea solvabilității, stabilitatea financiară la analiza eficienței consumului de capital și a principalilor factori pentru formarea și schimbarea poziției financiare;

5) Din analiza lichidității, structurii și costului capitalului la analiza cifrei de afaceri a capitalului muncii, rentabilitatea organizației, analiza financiară promițătoare și evaluarea pauzei.

În conformitate cu metoda de analiză financiară este înțeleasă Abordarea studiului proceselor economice în formarea și dezvoltarea lor.

Caracteristicile caracteristice ale metodei includ: utilizarea unui sistem de indicatori, identificarea și schimbarea relației dintre ele.

În procesul de analiză financiară, se aplică o serie de metode și tehnici speciale.

Metodele de aplicare a analizei financiare pot fi împărțite convențional în două grupuri: tradiționale și matematice.

La primul grup Includeți: utilizarea absolută, relativă și mijlocie; Primiți comparație, rezumat și grupare, primiți substituții ale lanțului.

Primirea de comparație este elaborarea indicatorilor financiari ai perioadei de raportare cu valorile planificate și cu indicatorii din perioada anterioară.

Recepția rapoartelor și a grupărilor este de a combina materialele informative în tabele analitice.

Recepția substituțiilor cu lanț este utilizată pentru a calcula amploarea influenței factorilor în complexul general al impactului acestora asupra nivelului indicatorului financiar cumulativ. Esența acurateței substituțiilor valoroase este că înlocuind în mod consecvent fiecare indicator raportat al fundamentalului, toți ceilalți indicatori sunt considerați neschimbați. O astfel de înlocuire vă permite să determinați gradul de influență al fiecărui factor asupra indicatorului financiar cumulativ.

În surse literare despre analiza financiară, sunt date diverse metode de analiză financiară și clasificarea acestora. Ele pot fi împărțite în trei grupuri principale:

1) Metode, împrumutate direct sau indirect de la alte științe;

2) modele utilizate în desfășurarea analizei financiare;

3) Metode de citire a situațiilor financiare.

Există diverse clasificări ale metodelor care pot fi aplicabile în analiza financiară. Primul nivel de clasificare alocă metodele de analiză informalizate și formalizate. Primele se bazează pe descrierea procedurilor analitice pe un nivel logic și nu pe dependențe analitice stricte. Acestea includ metode: evaluări expert, scenarii, psihologice, morfologice, comparații, sisteme de construire a indicatorilor, sisteme de construcție a tabelelor analitice etc. Utilizarea acestor metode este caracterizată de un anumit subiectivism, deoarece intuiția, experiența și cunoașterea analizei au o importanță deosebită.

La cel de-al doilea grupmetodele se bazează pe dependențe analitice formalizate destul de stricte. Se cunosc zeci de metode; Ele constituie un al doilea nivel de clasificare. Listează unele dintre ele.

Metode clasice de analiză Activitatea economică și analiza financiară: substituții cu lanț, diferențe aritmetice, echilibru, izolarea influenței izolate a factorilor, a numărului procentual, a unui interes diferențial, logaritmic, integrat, simplu și complex, reducerea.

Metode tradiționale de statistică economică: valori medii și relative, grupări, grafice, index, metode elementare de prelucrare serii de difuzoare.

Metode statistice matematice Cercetare de cercetare: Analiza corelației, analiza de regresie, analiza dispersiei, analiza factorilor, metoda componentei principale, covarianță, metoda obiectului, analiza clusterului etc.

Metode econometrice:metode de matrice, analiză armonică, analiză spectrală, metode de teorie a funcțiilor de producție, metode de teorie a echilibrului intersectorial.

Metode de cibernetică economică și programare optimă: Metode de analiză a sistemului, metode de simulare a mașinilor, programarea liniară, programarea neliniară, programarea dinamică, programarea convexă etc.

Metode de cercetare a operațiunilor și a teoriei de luare a deciziilor: Metode de teorie a graficelor, metodă de copaci, metode de analiză bayesiană, teoria jocurilor, teoria întreținerii în masă, planificarea rețelei și metodele de management.

Desigur, nu toate metodele enumerate pot găsi o utilizare directă în cadrul analizei financiare, deoarece principalele rezultate ale analizei eficiente și de gestiune financiară sunt obținute cu toate instrumentele financiare speciale, totuși, elementele lor sunt deja utilizate. În special, acest lucru se referă la metode de reducere, simulare a mașinii, analiza de corelare și regresie, analiza factorilor, prelucrarea seriei dinamice etc.

Analiza financiară se efectuează utilizând un alt tip de modele care vă permit să structurați și să identificați relația dintre principalii indicatori. Se pot distinge trei tipuri principale de modele: descriptive, predicative și de reglementare.

Modelele descriptive, cunoscute și ca modele descriptive, sunt esențiale pentru a evalua situația financiară a întreprinderii. Acestea includ: construirea unui sistem de solduri de raportare, reprezentând situațiile financiare în diferite reduceri analitice, o analiză de raportare verticală și orizontală, un sistem de coeficienți analitici, note analitice pentru raportare. Toate aceste modele se bazează pe utilizarea informațiilor contabile. Analiza efectuată în a doua secțiune a acestei lucrări va fi o construcție a unui model descriptiv.

Modele predicative - Acesta este un model de natură predictivă, prognostică. Acestea sunt folosite pentru a prezice venitul întreprinderii și viitorul său stat financiar. Cele mai frecvente dintre ele sunt: \u200b\u200bCalculul punctului de vânzări critice, Rapoarte financiare prognostice de construcție, Modele de analiză dinamică (modele de factor determinist rigid și modele de regresie), modele de analiză situațională.

Modele de reglementare. Modelele de acest tip vă permit să comparați rezultatele efective ale întreprinderilor cu așteptat, calculate pe buget. Aceste modele sunt utilizate în principal în analiza financiară internă. Esența lor este redusă la stabilirea standardelor pentru fiecare articol de costuri pentru procesele tehnologice, tipurile de produse, centre de responsabilitate etc. Și la analiza abaterilor de date reale din aceste standarde. Analiza se bazează în mare măsură pe utilizarea modelelor de factori deterministe rigid.

Principiul de bază al citirii analitice a rapoartelor financiare - Aceasta este o metodă deductivă, adică dintr-o comună la privată, dar ar trebui să fie folosită de mai multe ori. În timpul unei astfel de analize, așa cum a fost, secvența istorică și logică a faptelor și evenimentelor economice, accentul și puterea de influență asupra rezultatelor lor.

Practica analizei financiare a dezvoltat deja tipuri de analize de bază (metodologia de analiză) a rapoartelor financiare. Printre acestea, 6 metode principale pot fi distinse:

analiza orizontală (temporară) - compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară;

analiza verticală (structurală) - determinarea structurii indicatorilor financiari finali cu identificarea influenței fiecărei poziții de raportare asupra întregului rezultat;

analiza tendințelor. - Compararea fiecărei poziții de raportare cu o serie de perioade anterioare și definiția tendinței, adică. Tendința principală a dinamicii indicatorului, purificată din efecte aleatorii și caracteristicile individuale ale perioadelor individuale. Cu ajutorul tendinței, se formează valorile posibile ale indicatorilor din viitor și, prin urmare, se efectuează o analiză promițătoare de prognoză;

analiza indicatorilor relativi (coeficienți) - calcularea relațiilor dintre pozițiile individuale ale raportului sau pozițiilor diferitelor forme de raportare, determinarea relațiilor de indicatori;

analiza comparativă (spațială) - aceasta este ca o analiză intravenială a indicatorilor de raportare a indicatorilor individuali ai întreprinderii, sucursalelor, diviziilor, atelierelor și o analiză inter-fermă a indicatorilor acestei întreprinderi în comparație cu indicatorii concurenților, cu mediul mediu și mediu date economice;

analiza factorilor- Analiza influenței factorilor individuali (motive) asupra indicatorului productiv utilizând tehnici de cercetare deterministe sau stochastice. Mai mult, analiza factorului poate fi atât directă (de fapt, analiza), atunci când indicatorul rezultat este zdrobit în componente și invers (sinteză), când elementele sale individuale sunt combinate într-un indicator efectiv general.

În concluzie, trebuie spus că nu toate metodele și modelele prezentate mai sus vor fi folosite de mine în această lucrare în timpul analizei situației financiare. Acest lucru se explică prin informațiile limitate disponibile, precum și faptul că analiza va fi predominant externă.

În timpul analizei, se va folosi modelul descriptiv, adică Modelul descriptiv în care se aplică următoarele metode și instrucțiuni de analiză:

1) Analiza de raportare verticală și orizontală - expresia acestei metode va fi construirea unui echilibru analitic comparativ;

2) construirea unui sistem de coeficient analitic, pe baza căreia va fi luată în considerare durabilitatea financiară, lichiditatea va fi luată în considerare;

3) Analiza factorilor - determinarea gradului de influență a componentelor individuale ale indicatorului asupra amplorii sale - va fi efectuată atunci când se ia în considerare structura activelor și pasivelor, veniturile provenite din vânzări;

4) Analiza profitabilității - Indicatorii acestui grup vor fi utilizați pentru a evalua eficacitatea globală a investițiilor în această întreprindere.

În prezent, este aproape imposibil să separăm tehnicile și metodele oricărei științe ca fiind inerente exclusiv. Deci, în analiza financiară, se aplică diverse metode și tehnici care nu sunt utilizate anterior în acesta.

Scopul revizuirii preliminare a raportării contabile este familiarizarea cu nota explicativă a bilanțului, care va permite înțelegerea particularităților activității organizației, a strategiei sale de dezvoltare, a etapei ciclului de viață. Este necesar să se evalueze condițiile de muncă în perioada de raportare, să identifice tendințele principalilor indicatori de activitate, precum și modificări calitative ale proprietății și poziției financiare a entității economice.

În acest stadiu, trebuie să acordați atenție algoritmilor pentru calcularea principalilor indicatori. Analizând tendințele modificării indicatorilor principali, este necesar să se țină seama de influența unor factori de distorsionare, în special a inflației.

În plus, trebuie remarcat faptul că echilibrul însuși, fiind principalul formular de raportare și analitic, nu este liber de anumite restricții. Cele mai esențiale dintre ele sunt următoarele.

1. Soldul este istoric prin natura sa - stabilește rezultatele activității financiare și economice la momentul compilării sale.

2. Soldul reflectă statica în mijloacele și obligațiile organizației, adică. Responsabil de întrebarea a ceea ce este organizarea în acest punct în conformitate cu politicile contabile utilizate, dar nu răspunde la întrebarea dacă o astfel de situație sa dezvoltat.

3. Potrivit datelor de raportare, pot fi calculate un număr de indicatori analitici, dar toți vor fi inutili fără a fi comparate nici o bază. Balanța, considerată izolată, nu oferă comparabilitate spațială și temporală. Prin urmare, analiza sa ar trebui să fie efectuată în dinamică și, dacă este posibil, este suplimentată de o prezentare generală a indicatorilor similari pentru organizațiile conexe, valorile medii ale industriei și prognosticului mediu.

4. Interpretarea indicatorilor de echilibru este posibilă numai cu atragerea datelor privind revoluțiile fondurilor, adică. Privind activitatea de afaceri a organizației.

5. Balanță - un set de date simultuale la sfârșitul perioadei de raportare și, prin urmare, nu reflectă schimbările din fondurile organizației în perioada de raportare. Acest lucru se aplică în principal celor mai dinamice bilanțuri.

6. În elaborarea echilibrului, este pus principiul evaluării prețurilor de achiziție. În condițiile inflației, creșterea prețurilor pentru materiile prime și echipamente, reînnoirea redusă a activelor fixe Multe articole de bilanț reflectă un set de scopuri identice în mod funcțional, dar diferit la costul obiectelor contabile. Acest lucru, desigur, denaturarea semnificativ rezultatele activităților organizației, estimarea reală a fondurilor sale economice, prețul "Organizației ca întreg și rezultatele sale financiare, asociate în primul rând cu evaluarea utilizării capitalului.

7. Unul dintre obiectivele principale ale funcționării oricărei organizații este de a primi profituri. Cu toate acestea, acest indicator nu este complet reflectat în bilanț. Valoarea absolută a profitului acumulat în măsura în care cheltuielile și volumul implementării nu arată, ca urmare a dezvoltării acestei sume.

8. Rezultatul soldului nu reflectă valoarea fondurilor pe care organizația le are de fapt, evaluarea sa ". Acest lucru se datorează posibila inconsecvență a evaluării de rezervare a fondurilor economice în condițiile reale datorate inflației, condițiilor de piață etc.

9. Situația financiară a organizației și perspectivele schimbărilor sale este influențată de factori nu numai de natură financiară, ci și de mulți alții, fără a avea o evaluare (posibile schimbări politice și economice, schimbarea formelor de proprietate etc.). Prin urmare, analiza raportării contabile este doar una dintre secțiunile unei analize economice cuprinzătoare care utilizează, cu excepția criteriilor formalizate, a evaluărilor informale.

Citirea și analiza economică a raportării este principala etapă a analizei Express. Scopul său este o evaluare generalizată a rezultatelor activității economice a organizației și a situației sale financiare. O astfel de analiză se desfășoară cu un grad de detaliu în interesul diferiților utilizatori.

Analiza activelor întreprinderii

Activele curente (capitalul de lucru, activele mobile, activele curente) ocupă o proporție semnificativă în cantitatea totală de fonduri care au o întreprindere.

Principalele sarcini ale analizei activelor curente sunt studierea modificării compoziției și structurii acestora, definirea principalelor surse de capital de lucru și determinarea eficienței utilizării activelor curente.

Analiza compoziției activelor curente ale întreprinderii este formată din cinci etape:

1. Luarea în considerare a dinamicii volumului total al activelor curente, care sunt utilizate de întreprindere (ritmul modificărilor în sumele lor în comparație cu ritmul de modificări ale volumului vânzărilor de produse și cuantumul mediu al tuturor activelor; dinamica cântărirea specifică a activelor curente în valoarea totală a activelor societății);
2. Luarea în considerare a dinamicii componenței activelor curente ale întreprinderii în contextul principalului lor tipuri (stocuri de materii prime, materiale și produse semifabricate, stocuri de produse finite, creanțe curente, resturi de active monetare și echivalentele lor) . În acest stadiu, există un calcul și studierea ratei de schimbare a sumei fiecăruia dintre aceste tipuri de active curente în comparație cu ritmul de modificare a volumului de producție și vânzări de produse, precum și luarea în considerare a Dinamica ponderii principalelor tipuri de active curente în suma totală;
3. Studiind cifra de afaceri a anumitor tipuri de active curente și cuantumul total al acestora. Această etapă de analiză permite stabilirea duratei și structurii totale a ciclurilor operaționale, de producție și financiară ale întreprinderii;
4. Determinarea rentabilității activelor curente, studiul determinării factorilor săi;
5. Luarea în considerare a componenței principalelor surse de finanțare a activelor curente (dinamica sumei lor și gravitatea specifică în valoarea totală a resurselor financiare investite în active). Este determinat nivelul riscului financiar generat de structura stabilită a surselor de finanțare pentru activele revolving.

Analiza compoziției activelor curente ale întreprinderii pentru speciile individuale face posibilă evaluarea nivelului lichidității lor.

În timpul studiului structurii activelor întreprinderii, se aplică metode:

• analiza orizontală este de a construi una sau mai multe tabele analitice în care indicatorii de bilanț absolut sunt completați de rate relative - creștere (reducere).
• analiza verticală - arată structura fondurilor companiei.

O astfel de analiză a structurii activelor companiei face posibilă determinarea tendințelor articolelor de active care au un impact pozitiv asupra consolidării poziției întreprinderii pe piață sau asupra contrariului - care sunt negative.

Analiza activelor este de a determina impactul activelor asupra rezultatelor financiare ale companiei pentru trei grupuri:

1. profitabilitatea
2. lichiditate
3. cifra de afaceri bazată pe calcularea coeficienților.

Astfel, datorită rezultatelor obținute, devine posibilă determinarea nivelului global de gestionare a eficienței activelor curente în întreprindere, precum și identificarea principalelor direcții ale creșterii acestuia în perioada următoare.

Competitivitatea întreprinderii poate oferi numai gestionarea corectă a circulației resurselor financiare și a capitalului la dispoziție. Gestionarea activelor întreprinderilor se bazează pe următoarele concepte majore:

• valoarea temporală a resurselor de numerar
• flux de fonduri
• eficacitatea investiției în numerar,
• riscul financiar, prețul activului,
• viteza cifrei lor de afaceri.

Gestionarea eficientă a activelor întreprinderilor poate fi furnizată cu următoarele domenii:

• analiza financiară generală a activelor și planificării;
• furnizarea unei întreprinderi cu resurse financiare (gestionarea surselor de fonduri);
• investirea resurselor financiare în active.

Analiza surselor de active ale întreprinderii vă permite să stabiliți dimensiunea reală a capitalului propriu și împrumutat (atras), pentru a identifica motivele care trebuie cauzate de modificările lor pentru perioada de raportare, pentru a le oferi o evaluare adecvată. Fondurile împrumutate sunt implicate în cifra de afaceri împreună cu propria lor capitală, îmbină cu el, dar, în același timp, își pierd certitudinea și statutul lor cantitativ. Toate proprietățile întreprinderii reprezintă un singur capital investit în cazul diferiților proprietari și în circulație, rezultând un anumit profit. Compoziția sa conține împrumuturi bancare, împrumuturi și datorii. Principala atenție este acordată capitalului propriu, deoarece furnizarea de surse de fonduri proprii este stocul de stabilitate financiară și stabilitate a întreprinderii. Nevoia de capital propriu se datorează cerinței întreprinderilor de auto-finanțare. Capitalul propriu este baza independenței întreprinderii.

5. Analiza activelor fixe Întreprinderile încep de obicei să studieze volumul de active fixe, dinamica și structurile acestora. Fondurile întreprinderii sunt împărțite în fonduri industriale și neindustriale, precum și în fonduri neproductive.

În plus, partea de producție este obișnuită să se împartă pe partea activă și pasivă.

Sarcinile utilizării activelor fixe sunt:

• determinarea furnizării unităților structurale și a întreprinderilor în general prin principalele mijloace;
• nivelul de utilizare a activelor fixe pentru generalizarea și indicatorii privați;
• determinarea motivelor pentru schimbarea lor;
• calcularea impactului utilizării activelor fixe asupra volumului de producție, profitabilitate etc.;
• determinarea gradului de utilizare a capacității de producție a organizației;
• detectarea rezervelor pentru a crește eficiența utilizării activelor fixe.

Analiza activelor fixe începe cu analiza prezenței, structurii și mișcării fondurilor principale ale întreprinderii. Datele privind prezența activelor fixe, mișcarea lor este înregistrată în tabel.

Disponibilitate, mișcare, structură a mijloacelor fixe ale întreprinderii

O idee mai clară a structurii mijloacelor fixe oferă o analiză a schimbării structurii mijloacelor fixe pentru perioada de ani.

Analiza schimbării structurii pentru perioada de ani

Acest tabel poate reflecta datele privind schimbarea structurii mijloacelor fixe pentru o anumită perioadă (când sunt luate în considerare mai multe aniversări analizate și una de bază). În acest caz, modificarea absolută a costului activelor fixe în anul analizat se calculează comparativ cu rata de bază, precum și a ratei de creștere a valorii activelor fixe în întreprindere.

Unul dintre principalii indicatori atunci când analizați activele fixe este valoarea medie anuală a activelor fixe. Acest cost poate fi calculat după cum urmează:

FSR \u003d FPPER + (FVV * FM) / 12 - FL * (12-m) / 12

unde,
FS - valoarea medie anuală a activelor fixe;
Fper - costul inițial (echilibru) al activelor fixe;
FVV - costul fondurilor fixe introduse;
FM este numărul de luni de funcționare a activelor fixe introduse;
Costul de lichidare;
M este numărul de luni de funcționare a activelor fixe pensionate.

Informațiile privind circulația și starea tehnică a activelor fixe (fonduri) arată următorii indicatori: Raportul de reînnoire, coeficientul de eliminare, rata de creștere. Formulele și descrierea sunt date aici.

Următoarea etapă a analizei este analiza principalilor indicatori ai utilizării activelor fixe. Indicatorul principal al utilizării activelor fixe este indicator FDO-raportat, calculată ca raport cu privire la costul produselor comerciale la valoarea medie anuală a activelor fixe. În plus, capacitatea de capital este calculată, indicatorul invers al fundației. Schimbarea nivelului studiilor de capital este influențată de o serie de factori (analiza factorului studiourilor de capital). Valoarea acestor factori este calculată la compararea indicatorului din anul analizat și de bază.

Următoarea etapă de analiză este definiția fundamentalitate (Analiza securității companiei prin mijloace de bază). Acest indicator este definit ca atitudinea valorii medii anuale a tuturor activelor fixe (FSR) la numărul mediu de salariați din întreprindere:

Favoare \u003d fsr / r

unde p este numărul de angajați din întreprindere (include toți lucrătorii, ITR și compoziția administrativă și administrativă).

În plus, indicatorul este calculat afișat costul principalilor instalații de producție pe lucrător (Omul ocupat în principal sau la producția auxiliară):

Favorit. \u003d FPR / PRB

unde rb este numărul de lucrători.

După analizarea indicatorilor de generalizare, gradul de utilizare a capacității de producție a întreprinderii, tipurile individuale de mașini și echipamente este descris mai detaliat.

Gradul de utilizare a capacității de producție Caracterizată de indicatori:

1. Încărcare extinsă calculată ca raport al timpului de lucru real al echipamentului către Fondul planificat: Kext. \u003d Tf. / Tpl.
2. Încărcarea intensivă, calculată ca atitudinea generației orare medii efective și planificate: Cynten. \u003d Vpf. / PTP.
3. Coeficientul de sarcină integrat care generalizează indicatorul care caracterizează în mod cuprinzător utilizarea echipamentului este calculat prin formula: J \u003d CEXT. * Cynten.

În grupurile de echipamente omogene se calculează schimbarea volumului de producție Datorită cantității, extensivității și intensității utilizării pe următorul model:

Vp \u003d k * d * ksm * n * sv

unde, la - numărul mediu anual de echipamente;
D - numărul de zile petrecute;
KSM - coeficient de înlocuire;
P - durata medie a schimbării;
SV - Producția de produse pentru o oră de mașină.

Calculul influenței acestor factori este realizat prin metodele de substituție a lanțului, diferențele absolute și relative.

Și în cele din urmă, analizate gradul de utilizare a spațiului întreprinderii. Indicatorul este calculat, arătând câte produse produse de întreprindere au reprezentat 1 metri pătrați. Metru din suprafața totală a întreprinderii (producție și non-producție):

PPL. \u003d Vp / s

unde VP este produsele brute, S este suprafața totală.

Dar, deoarece, din mijloace neproductive, produsele nu sunt produse, acest indicator este adesea folosit pentru a determina producția de produse pe 1 mp. Zone de producție.

În plus, atunci când studiază utilizarea zonei întreprinderii, proporția zonelor de producție și non-producție din suprafața totală, precum și spațiul specific ocupat de producția principală și auxiliară în suprafața totală a zonele de producție sunt calculate.

În procesul de analiză, factorii sunt detectați și studiați, care într-un fel sau altul afectează rezultatele activităților întreprinderii și, în special, eficacitatea utilizării activelor fixe. Prin urmare, căile și rezervele de creștere a eficienței utilizării activelor fixe sunt dezvăluite. Acestea pot pune în funcțiune echipamentele instalate, înlocuirea și modernizarea acestuia, reducând timpul de nefuncționare nativ și intraspere, mărind coeficientul de înlocuire, utilizarea mai intensă, introducerea de măsuri pentru modernizare și re-echipamente tehnice.

De exemplu, rezervele crește rezultatul produsului datorită introducerii de echipamente noi sunt determinate ca:

MPK \u003d ΔK * DF * KSMF * PF * SVF

În cazul în care \u003d ΔK - o cantitate suplimentară de echipament, DF - numărul de zile de zile petrecute (de fapt), KSMF - coeficientul de înlocuire, PF - durata medie a zilei de lucru, SVF - producția.

Reducerea echipamentului de nefuncționare nativă duce la o creștere a numărului mediu de zile petrecute de fiecare unitate pentru anul respectiv. Această creștere se calculează ca:

Vdd \u003d kv * Δdf * ksmf * pf * svf

În cazul în care, ΔD este o cantitate suplimentară de zile lucrătoare, KV - un număr posibil de zile lucrătoare.

Wkcm \u003d kv * dv * Δxmf * pf * svf

Datorită reducerii perioadei de nefuncționare intra-monailena, durata medie a schimbării crește și, în consecință, eliberarea produselor:

Pista \u003d kv * dv * ksmv * Δp * svf

Pentru a determina rezerva pentru o creștere a producției de producție prin creșterea echipamentului mediu de generare pe oră, trebuie să utilizați formula:

Vpvv \u003d kv * dv * ksmv * pv * Δcv

Cercetarea cercetării podododelor - Aceasta este o creștere a producției și reducerea soldurilor anuale medii ale instalațiilor principale de producție:

ΔF \u003d FV - FF \u003d ((PVF + ΔVP) / (FSR + PDOP)) - (PF / FSR)

unde,
ΔF - Rezerva de creștere a studiourilor de capital;
FV, FF - respectiv, nivelul posibil și real al elevului de capital;
ΔVP - creșterea rezervării creșterii;
PDOP - o sumă suplimentară a principalelor facilități de producție necesare dezvoltării rezervelor pentru creșterea producției de produs;
Cutters - Rezervă reducerea reziduurilor anuale medii ale instalațiilor principale de producție.

Analiza situațiilor financiare este un proces, cu care estimăm situația financiară anterioară și actuală și rezultatele activităților organizației.

Principala sursă de informații privind activitățile întreprinderii este raportarea contabilă (financiară). Cele mai mari informații pentru analiză se bazează pe bilanțul (Formular nr. 1) și a declarației de venit (Formularul nr. 2), pentru o analiză mai detaliată a anului fiscal, pot fi utilizate date de toate cererile la sold.

Analiza situațiilor financiare este un instrument de identificare a problemelor de gestionare a activităților financiare și economice de a alege din investițiile de capital și de a prezice indicatori individuali.

Analiza formularului nr. 1 "Soldul contabilității"

Dintre toate formele de situații financiare, forma cea mai informativă de analiză și evaluare a situației financiare a organizației este bilanțul (Formularul nr. 1). Bilanțul caracterizează evaluarea financiară a poziției financiare a organizației de la data raportării. Soldul soldului se bazează în ordinea creșterii lichidității fondurilor, adică în dependență directă de rata de transformare a acestor active în procesul de afaceri economică într-o formă monetară.

Echilibru lichiditatea - gradul de acoperire a obligațiilor organizării activelor sale, care reflectă rata de returnare la cifra de afaceri a banilor investiți în diferite tipuri de proprietăți și obligații. Din cât timp durează acest proces, depinde gradul de lichiditate.

Analiza lichidității soldului este de a compara fondurile pentru activ, grupate de gradul de lichiditate și situat în dorința de lichiditate, cu obligații de răspundere , scadența lor și aranjate pentru a spori calendarul termenelor limită.

În funcție de gradul de lichiditate, adică viteza de transformare în numerar, activele organizației sunt împărțite în următoarele grupuri:

• A1. Cele mai lichide active — acestea includ toate articolele din fondurile de numerar și investițiile financiare pe termen scurt (valori mobiliare). Acest grup este calculat după cum urmează:

A1 \u003d Cash + Investiții financiare pe termen scurt.

• A2. Activele realizate rapid — conturi de încasat, plăți pentru care se așteaptă în termen de 12 luni de la data raportării.

A2 \u003d creanțe pe termen scurt.

• A3. Activele realizate încet — articole Secțiunea II Balanța Active, inclusiv rezerve, TVA, creanțe (plăți pentru care sunt așteptate mai mari de 12 luni de la data raportării) și pro-chie activele curente.

A3 \u003d Stocurile + Creanțe pe termen lung + TVA + Alte active inverse.

• A4. Este dificil de implementat active - articole din ponderea soldului soldului activelor imobilizate.

A 4 \u003d active imobilizate.

Datoriile balanței sunt grupate de gradul de urgență al plății lor:

• P1. Cele mai urgente obligații — la are datoria de stabilire.

P1 \u003d datorii.

• P2. Acestea sunt datorii pe termen scurt acestea sunt fonduri împrumutate pe termen scurt, participanții la datorii la plata veniturilor, alte datorii pe termen scurt.

P2 \u003d fonduri împrumutate pe termen scurt + învățarea datoriei de creștere a veniturilor + alte obligații pe termen scurt.

• P3. Datoriile pe termen lung - acestea sunt bilanțurile legate de secțiunile IV și V, adică împrumuturi pe termen lung și fonduri împrumutate, precum și venituri ale perioadelor viitoare, rezerve de cheltuieli și plăți viitoare.

P3 \u003d Pasive pe termen lung + Venitul viitoarelor rezerve de cheltuieli și plăți viitoare.

• P4. Pasive constante sau stabile - acestea sunt articole despre cazul "capitalului și rezervelor" Iibalance ".

P4 \u003d capital și rezerve (capitalul propriu al organizației) .

Pentru a determina lichiditatea soldului, trebuie să comparați rezultatele grupurilor de active de mai sus și ale pasivelor.

Bilanțul este lichid, dacă se observă următoarele inegalități: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ p3; A4 ≤ P4.

Tabelul este întocmit pentru analiza lichidităților. 2, în graficul căruia datele sunt înregistrate la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare a bilanțului (tabelul 1).

Tabelul 1.Dinamica și structura activelor și pasivelor ale LLC "Asia", mii de ruble.

Indicator	La inceput
Mijloace fixe
inclusiv: mijloace fixe
constructie in progres
investiții financiare pe termen lung
activele fiscale amânate
Activele curente
inclusiv:
conturi de încasat (până la 12 luni)
investiții financiare pe termen scurt
bani gheata
Activele totale
echitate
Drepturi pe termen lung
Fonduri împrumutate
Creanțe
Rezerve de cheltuieli viitoare
Răspunderea totală

Tabelul 2. Analiza lichidității soldului LLC "Asia", mii de ruble.

	Grup de indicatori			Grup de indicatori			Surplusul de plată (+), dezavantaj (-)
		La inceput			La inceput		La inceput
	Cele mai lichide active (A1)			Cele mai urgente obligații (P1)
	Active implementate rapid (A2)			Obligații pe termen scurt (P2)
	Active realizate încet (A3)			Datoriile pe termen lung (P3)
	Active inteligente (A4)			Pasive permanente (P4)

În funcție de rezultatele tabelului. 3 Este posibilă caracterizarea lichidității soldului "Asia" ca fiind insuficiente, deoarece nu sunt respectate condițiile primei inegalitate la începutul și sfârșitul perioadei, ceea ce indică incapacitatea întreprinderii de a soluționa cea mai urgentă obligatii.

Tabelul 3. Analiza lichidității soldului LLC "Asia"

Compararea rezultatelor primului grup și a unui grup de răspundere, adică A1 și P1 (timpul până la trei luni), reflectă raportul dintre plățile și veniturile actuale. Compararea rezultatelor celui de-al doilea grup și al unui grup de răspundere, adică A2 și P2 (calendarul de la trei la șase luni), arată tendința de a crește sau de a reduce lichiditatea actuală în viitorul apropiat. Compararea rezultatelor pe activul și răspunderea pentru al treilea și a patra grup reflectă raportul dintre plăți și venituri într-un viitor relativ îndepărtat. Analiza efectuată în cadrul acestei sisteme reprezintă pe deplin poziția financiară în ceea ce privește posibilitățile de decontare în timp util.

Cei mai importanți coeficienți analitici care pot fi utilizați pentru a rezuma estimările lichidității organizației sunt următoarele:

• raportul dintre lichiditatea absolută (la al);
• raportul de lichiditate rapidă (intermediară) (la BL);
• raportul curent (general) de lichiditate (la TL);
• curățați activele curente.

Indicatorii de lichiditate ai organizației sunt prezentați în tabel. patru.

Tabelul 4. Indicatori de lichiditate a organizației

Coeficient	Formula de calcul
Raportul de lichiditate absolută (la al)	Cele mai lichide active (numerar + investiții financiare pe termen scurt) / obligații pe termen scurt
Coeficientul de lichiditate rapid (intermediar) (la BL)	(Cash + investiții financiare pe termen scurt + creanțe pe termen scurt) / obligații pe termen scurt
Coeficientul de lichiditate curentă (general) (la TL)	Total capital de lucru lichid / datorii pe termen scurt (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt + datorii)
Curățenie Active curente (capital) (H OA)	Valoarea totală a capitalului de lucru lichid - obligații pe termen scurt

Raportul dintre lichiditatea absolută este cel mai rigid criteriu pentru lichiditatea organizației; Acesta arată ce parte a obligațiilor pe termen scurt poate fi răscumpărată imediat datorită numerarului disponibil și valorilor mobiliare rapide.

Valoarea normală a raportului de lichiditate absolută variază în intervalul de la 0,2-0,3. O astfel de valoare a raportului absolut de lichiditate înseamnă că 20-30% din datoriile pe termen scurt pot fi rambursate de către întreprindere imediat în detrimentul banilor.

Exemplu

Conform formularului nr. 1, se știe că p. 260 \u003d 1973 mii de ruble. La începutul perioadei, 3474 mii de ruble. La sfârșitul perioadei. P. 250 \u003d 6810 mii de ruble. La sfârșitul perioadei. Rândul de 690 la începutul perioadei a fost de 14.597 mii ruble, la sfârșitul perioadei - 11.089 mii ruble.

La Al (la început) \u003d 1973/14 597 \u003d 0,135

La al (la sfârșit) \u003d (3474 + 6810) / 11 089 \u003d 0,927

Dinamica coeficientului absolut de lichiditate este pozitiv și sa ridicat la 0, 792 (0,927 - 0,135). Cu toate acestea, indicatorii absoluți de lichiditate corespund standardului numai la sfârșitul perioadei. Astfel, la începutul perioadei pentru 1 ruble de datorii, compania ar putea plăti rapid 13,5 kopeck-uri, la sfârșitul perioadei - 92,7 kopecks.

Credință (intermediară) Rata de lichiditate aceasta caracterizează acea parte a obligațiilor curente, care pot fi rambursate nu numai în detrimentul numerarului, ci și datorită încasărilor preconizate pentru produsele expediate, lucrările efectuate sau serviciile prestate.

Coeficientul lichidității actuale (general) arată dacă organizația are suficientă pentru a fi utilizată pentru datoriile pe termen scurt într-o anumită perioadă.

Trebuie remarcat faptul că, în conformitate cu documentul oficial - dispoziții metodologice privind evaluarea situației financiare a întreprinderilor și stabilirea unei structuri de echilibrare nesatisfăcătoare, aprobată prin Ordinul FSFO din 23 ianuarie 2001 nr. 16, să recunoască structura din Soldul coeficientului satisfăcător al lichidității actuale trebuie să fie egal sau mai mare de 2.0. Dar, în condiții reale, întreprinderea poate fi într-o stare de echilibru, cu coeficientul de lichiditate curentă de 1,3-1,5.

Curățenie Active curente (capital) Este necesar să se mențină sustenabilitatea financiară a organizației, deoarece depășirea capitalului de lucru pe obligațiile pe termen scurt înseamnă că organizația nu numai că își poate plăti datoriile pe termen scurt, dar are și resurse financiare pentru a-și extinde activitățile în viitor . Disponibilitatea capitalului de lucru este utilizată pentru investitori și creditori cu un indicator pozitiv investiției în cadrul organizației.

Dinamica indicatorilor de solvabilitate este dată în tabelul. cinci.

Tabelul 5. Dinamica indicatorilor de solvabilitate ai LLC "Asia"

După analizarea datelor din tabel. 5 Se poate observa că valoarea coeficientului absolut de lichiditate la începutul perioadei de deasupra valorii recomandate. Acest lucru sugerează că 42,0% din obligațiile pe termen scurt vor fi răscumpărate zilnic. Până la sfârșitul perioadei, acest coeficient scade la 0,10, care este sub valoarea recomandată, adică o companie zilnică va rambursa doar 10% din datoriile pe termen scurt.

Astfel, se poate concluziona că, pentru perioada analizată, au existat schimbări semnificative în raportul dintre activele curente și datoriile pe termen scurt. Deci, la începutul ultimei perioade există un exces de active curente asupra pasivelor. Valorile ridicate ale aproape tuturor coeficienților sugerează că, la sfârșitul perioadei anterioare, organizația are suficiente fonduri pentru a asigura rambursarea obligațiilor sale.

În "Recomandări metodologice pentru dezvoltarea politicii financiare a organizației", aprobată prin Ordinul nr. 18 al Ministerului Dezvoltării Economice a Federației Ruse, starea întreprinderii este împărțită în două nivele. Aceste categorii au diferențe semnificative. Primul nivel include indicatori pentru care sunt identificate valori de reglementare: indicatori de solvabilitate și stabilitate financiară.

Analizând dinamica acestor indicatori, ar trebui să acordați atenție tendinței schimbării. Dacă semnificația lor este mai mică decât reglementarea sau mai mare, aceasta ar trebui considerată o deteriorare a caracteristicilor organizației analizate.

Cheia stabilității poziției întreprinderii este stabilitatea financiară, adică o astfel de stare de finanțare care garantează solvabilitatea constantă. O astfel de entitate economică în detrimentul fondurilor proprii acoperă fondurile investite în active, nu permite creanțe și datorii inutile și se plătește la timp prin obligațiile sale.

Stabilitate Financiară - Aceasta este capacitatea unei entități de afaceri de a funcționa și de a dezvolta, menține echilibrul activelor și pasivelor lor într-un mediu extern și intern în schimbare, garantând atractivitatea constantă a solvabilității și a investițiilor în limitele nivelului admisibil de risc. Stabilitatea financiară reflectă stabilitatea caracteristicilor obținute în analiza situației financiare a întreprinderii în funcție de perspectiva pe termen lung și este asociată cu structura generală a finanțelor și dependența întreprinderii de la creditori și investitori.

Sarcina de analiză a sustenabilității financiare este o evaluare a gradului de independență față de sursele de finanțare împrumutate. Această analiză face posibilă descoperirea cât de mult organizația este independentă de un punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe este în creștere sau în scădere și dacă starea activelor și pasivelor sale este responsabilă de sarcinile activităților sale financiare și economice .

Stabilitatea întreprinderii este influențată de diferiți factori: poziția organizației de pe piață; Producția de produse ieftine și de cerere; potențialul său în cooperarea în afaceri; gradul de dependență de creditorii externi și de investitori; Disponibilitatea debitorilor de solvenți; Eficiența operațiunilor economice și financiare etc.

Principalii indicatori care caracterizează stabilitatea financiară (structura capitalului) (Tabelul 6):

• coeficientul de capitalizare (la K);
• rata de independență financiară (pentru Neov);
• coeficientul de finanțare (la FZ);
• coeficientul de stabilitate financiară (la fin. Stabilit).

Tabelul 6. Indicatori de stabilitate financiară

Rata de capitalizare (Coeficientul raportului de fonduri împrumutate și proprii) arată ce fonduri de la întreprindere sunt mai împrumutate sau deținute. De asemenea, arată câte fonduri împrumutate au atras o întreprindere de 1 ruble investit în active ale fondurilor proprii. Cu cât este mai mică valoarea coeficientului, cu atât este mai stabilă poziția financiară a organizației.

Coeficientul de independență financiară (autonomia) prezintă proporția fondurilor proprii în cantitatea totală de surse de finanțare. Acest raport indică modul în care o organizație poate reduce cantitatea de active fără a deteriora interesele creditorilor. Cu cât este mai mare valoarea coeficientului, poziția financiară mai durabilă a organizației.

Coeficientul de finanțare indică faptul că parte din activitățile organizației este finanțată în detrimentul propriei sale și care se datorează fondurilor împrumutate. Dacă amploarea coeficientului de finanțare este mai mică de 1 (cea mai mare parte a proprietății întreprinderii se formează în detrimentul fondurilor împrumutate), acest lucru poate indica pericolul insolvabilității și adesea face dificilă obținerea unui împrumut.

Coeficientul sustenabilității financiare acesta arată ce parte a activului este finanțată de surse durabile, adică proporția acestor surse de finanțare pe care organizația le poate folosi de mult timp. Dacă valoarea coeficientului variază în termen de 80-90% și are o tendință pozitivă, poziția financiară a organizației este durabilă.

Indicatorii sustenabilității financiare LLC Asia sunt date în tabel. 7.

Tabelul 7. Indicatori de sustenabilitate financiară LLC Asia, mii de ruble.

Indicator		La inceput		Deviere
Rata de capitalizare	Nu mai mare de 1,5
Coeficientul de independență financiară	Nu mai mare de 0,6 și nu mai puțin de 0,4
Coeficientul de finanțare	Nu mai puțin de 0,7
Coeficientul sustenabilității financiare	Nu mai puțin de 0,6

Activitate de afaceri - Aceasta este eficacitatea activității întreprinderii cu privire la amploarea resurselor avansate sau amploarea consumului lor în procesul de producție. Activitatea de afaceri se manifestă în dinamicul dezvoltării entității economice, atingând obiectivele acestora, precum și viteza de afaceri a fondurilor:

• cantitatea de cifră de afaceri anuală depinde de rata cifrei de afaceri;
• cu dimensiunea cifrei de afaceri și, în consecință, cantitatea relativă de costuri permanente este conectată cu cifra de afaceri: cu atât mai rapid cifra de afaceri, cu atât mai puțin pentru fiecare cifră de afaceri pentru aceste cheltuieli;
• accelerarea cifrei de afaceri la o anumită etapă de circulație a fondurilor implică accelerarea cifrei de afaceri și în alte etape.

Activitatea de afaceri a organizației într-un aspect financiar se manifestă în primul rând la viteza cifrei de afaceri a fondurilor sale. Analiza activității de afaceri este studierea nivelurilor și dinamicii diferiților coeficienți de cifre de afaceri financiară.

Accelerarea de întoarcere reduce nevoia de fonduri sau vă permite să furnizați o ieșire suplimentară.

Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri, sunt eliberate elemente reale ale capitalului de lucru, rezervele de materii prime, materiale, combustibili, producție incompletă etc. și, prin urmare, resursele de bani încorporate anterior în aceste rezerve și speranțe sunt eliberate. O creștere a numărului de revoluții este realizată prin reducerea timpului de producție și a timpului de tratament. Pentru a reduce timpul de producție, este necesar să se îmbunătățească tehnologia, mecanizarea și automatizarea forței de muncă. Reducerea timpului de tratament este realizată prin dezvoltarea de specializare și cooperare, accelerarea transportului, gestionarea documentelor și calculele.

Principalii indicatori ai cifrei de afaceri sunt prezentate în tabel. opt.

Tabelul 8. Indicatori de activitate de afaceri (cifra de afaceri)

Coeficient	Formula de calcul
Coeficientul de cifră de afaceri totală de capital (Revs)	P. 010 (f. 2) _ / p. 190 + p. 290 (f. 1)	Venituri din vânzarea / valoarea medie anuală a activelor
Coeficientul coeficientului de cifră de afaceri (Revs)	page 010 (F.2) / p. 290 (f. 1)	Venituri din vânzarea / costul anual mediu al activelor curente
Fdoodotica (Revs)	rELATII CU PUBLICUL. 010 (f. 2) / p. 120 (f. 1)	Venituri din vânzarea / costul mediu al activelor fixe
Rata de returnare a capitalului propriu (Revs)	rELATII CU PUBLICUL. 010 (F.2) / p. 490 (f. 1)	Vânzarea veniturilor / costului mediu al capitalului propriu

Coeficientul de afaceri totală de capital Reflectă viteza cifrei de afaceri (numărul de revoluții pentru perioada) a întregului capital al organizației. Creșterea coeficientului de cifra de afaceri generală a capitalului înseamnă accelerarea circuitului organizației sau a creșterii inflaționiste, iar declinul este de a încetini circulația fondurilor organizației.

Coeficientul de curbabil al capitalului de lucru afișează viteza cifrei de afaceri a tuturor organizațiilor de capital de lucru (atât materiale, cât și monetare).

Fondoostitch.- Raportul cu privire la valoarea veniturilor provenite din vânzări la valoarea medie a activelor fixe în cursul anului (adică cât de mult venit din vânzări au reușit să "stoarce" din active fixe).

Creșterea rapoartelor Fondului indică o creștere a eficienței utilizării activelor fixe și este ascendentă ca o tendință pozitivă. Se poate realiza prin creșterea veniturilor din implementarea sau reducerea indicatorului valorii reziduale a activelor fixe. În același timp, activele fixe, datorate uzurii lor, sunt în mod constant și-au redus valoarea, însă creșterea studiilor de fond, obținută exclusiv datorită uzurii de active fixe, nu poate fi considerată o tendință pozitivă. O scădere temporară a indicatorului fundației poate fi cauzată de punerea în funcțiune a noilor instalații de producție, restabilirea costisitoare a activelor fixe prin revizuire sau modernizare, care ulterior ar trebui să conducă atât creșterea veniturilor (NET), cât și creșterea suplimentară a indicatorului fondului .

Coeficientul ratei de capital propriu afișează viteza cifrei de afaceri a capitalurilor proprii (câte rublele de venituri reprezintă 1 ruble de capital imbricat).

Aceasta este cea mai generală caracteristică utilizată în analiza activității de afaceri. O creștere a acestui indicator cu o valoare relativ stabilă a capitalului echitabil este o tendință pozitivă care indică activitatea întreprinderii pe piețele vânzărilor, iar scăderea indică fie problemele cu implementarea, fie la creșterea ponderii capitalurilor proprii, care în perioada de perioadă analizată nu este suficientă în mod eficient.

Analiza formularului nr. 2 "Declarația de profit și pierdere" "

Declarația de profit și pierdere este cea mai importantă sursă de informare pentru analiza indicatorilor de rentabilitate al întreprinderii, profitabilității producției, determinând cantitatea de profit net rămasă la dispoziția întreprinderii și alți indicatori.

Profitabilitatea - unul dintre principalii indicatori de calitate a costurilor din eficiența producției la întreprindere, care caracterizează nivelul de recuperare și gradul de fonduri în procesul de producție și vânzări de produse (lucrări, servicii).

Principalii indicatori ai profitabilității pot fi combinate în următoarele grupuri:

1. Indicatori de rentabilitate a produsului. Calculat pe baza veniturilor din vânzarea de produse (performanță, furnizare de servicii) și costuri de producție și vânzări:

• profitabilitatea vânzărilor;
• rentabilitatea activității principale (rambursarea costurilor).

2. Indicatori de rentabilitate proprietății și părțile sale:

• rentabilitatea tuturor capitalurilor (active);
• rentabilitatea activelor fixe și a altor active imobilizate.

3. Indicatori de rentabilitate a capitalului utilizat. Calculată pe baza capitalului investit:

• rentabilitatea echității;
• rentabilitatea capitalului permanent.

Trebuie remarcat faptul că în țările cu relații de piață dezvoltate, Camera de Comerț, asociații industriale sau guvern, publică, de obicei, informații despre valorile "normale" ale indicatorilor de rentabilitate. Compararea indicatorilor săi cu valorile permise ne permite să încheiem statutul situației financiare a întreprinderii. În Rusia, această practică nu este încă disponibilă, prin urmare, baza unificată pentru comparație este informația despre amploarea indicatorilor din anii anteriori.

Tabelul 9. Indicatori care caracterizează profitabilitatea (profitabilitatea)

Coeficient	Formula de calcul
Vânzări de profitabilitate	p. 050 (F.2) / p. 010 (fn. 2) × 100%	Vânzări de vânzări / venituri din vânzări × 100%
Profitabilitate pură	p. 190 (F.2) / p. 010 (fn. 2) × 100%	Venituri nete de profit / vânzări × 100%
Profitabilitatea economică	p. 190 (F. 2) / p. 300 (f. 1) × 100%	Profitul net / valoarea medie a activelor × 100%
Rentabilitatea capitalului propriu	p. 190 (F.2) / p.490 (f. 1) × 100%	Profitul net / costul mediu al capitalului × 100%
Rentabilitatea capitalului permanent	page 190 (F.2) / (pag. 490 + p. 590 (F.1)) × 100%	Profitul net / (costul mediu al capitalului propriu + costul mediu al datoriilor pe termen lung) × 100%

Vânzări de profitabilitate Reflectă proporția profitului în fiecare ruble a veniturilor din vânzare. În practica externă, acest indicator se numește marjă de profit (marjă comercială).

Unul dintre indicatorii sintetici ai activității economice ale organizației în ansamblu este rentabilitatea activelor numite numită rentabilitatea economică. Acesta este cel mai comun indicator care răspunde la întrebarea cât de mult profit entitatea economică primește pe 1 ruble a proprietății sale. De la nivelul său, în special, cantitatea de dividende pentru acțiunile societăților pe acțiuni depinde.

În raportul de active, rezultatul activității actuale a perioadei analizate (profit) este comparat cu organizația disponibilă de la organizație și capitalul de lucru (active). Cu ajutorul acelorași active, organizația va face un profit și în perioadele ulterioare de activitate. Profitul este în principal (aproape 98%) rezultat din vânzarea de produse (lucrări, servicii). Veniturile din vânzări - un indicator direct legat de costul activelor: se dezvoltă din volumul natural și prețurile de vânzare, iar volumul natural de producție și implementare este determinat de valoarea proprietății.

Rentabilitatea capitalului propriu afișează câte unități de profit net au câștigat fiecare unitate investită de proprietarul organizației.

Rentabilitatea capitalului permanent afișează eficiența utilizării capitalului atașat pentru o perioadă lungă de timp.

Astfel, baza de analiză a situațiilor financiare ale organizațiilor are o abordare cuprinzătoare a analizei indicatorilor activităților lor financiare și economice, reflectând disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare ale companiei, organizarea organizației.

Metodologia de analiză a situației financiare a entităților economice include:

• analiza rentabilității activității economice a întreprinderii, a organizării;
• analiza sustenabilității financiare a organizației;
• analiza activității de afaceri a organizației;
• analiza lichidității și durabilitatea pieței organizației.

Analiza situațiilor financiare ale organizației se desfășoară prin compararea indicatorilor săi pentru diferite perioade de raportare și valori de reglementare recomandate și comparații privind organizațiile legate de aceleași grupuri (de către industrie, tipuri de produse, numărul de personal etc.) .

Continuarea logică a procesului de raportare contabilă este analiza și interpretarea economică a principalilor indicatori de raportare pentru a evalua starea financiară și economică a organizației. Capitolul prezintă algoritmi de analiză economică de bază, a căror bază este declarațiile contabile ale organizației. O declarație mai completă a metodelor de analiză economică este prezentată în literatura specială.

Analiza declarațiilor contabile constă în mai multe etape (figura 22.1) și, în funcție de scopul analizei, nu pot fi efectuate anumite tipuri de analize, în timp ce altele, dimpotrivă, trebuie să fie efectuate mai profund cu implicarea surselor suplimentare de informații.

O analiză preliminară a raportării contabile oferă o idee despre calitatea informațiilor utilizate și formează o evaluare generală a dinamicii organizației și a consistenței în afaceri.

Analiza situației financiare a organizației este destinată unei evaluări aprofundate a lichidității, a solvabilității și a sustenabilității financiare a organizației printr-o evaluare a lichidității bilanțului, stabilirea tipului de sustenabilitate financiară a organizației, Calcularea elementelor corespunzătoare.

Analiza cuprinzătoare include o evaluare a probabilităților de faliment și a bonității organizației pe baza utilizării modelelor agregate relevante, în care, de regulă, sunt utilizați indicatori standard ai stabilității financiare, profitabilitatea, activitatea de afaceri a organizației.

Odată cu ajutorul analizei prognozate, indicatorii prognozați ai principalelor documente financiare ale organizației sunt calculate: bilanțul, situația veniturilor și raportul fluxului de numerar; Pe baza indicatorilor calculați, se formează o evaluare a rentabilității promițătoare, a stabilității financiare și a lichidității organizației.

O evaluare a valorii organizației ca un complex de proprietate unică este concepută pentru a oferi o evaluare generală a succesului afacerii și eficacitatea managementului său, a cărei scop principal crește adesea valoarea de piață a organizațiilor și, astfel, creșterea capitalului proprietarilor săi.

Etapa finală a analizei este formarea unei evaluări generale a activităților organizației și elaborarea de recomandări pentru îmbunătățirea stării sale economice; Recomandările trebuie să ofere opțiuni posibile pentru rezolvarea principalelor probleme ale organizației identificate în timpul analizei.

Sprijinul de informații al analizei este declarațiile contabile ale organizației, considerate ca un sistem unificat de date privind proprietatea și poziția financiară a organizației și rezultatele activității sale economice, în detaliu compoziția și conținutul raportării sunt prezentate în CH . 21. Sprijinul de informare pentru analiza efectuată pe raportarea contabilă a organizației este prezentată în tabelul. 22.1.

Smochin. 22.1. Diagrama blocului de analiză contabilă

Tabelul 22.1.

Suport informațional pentru analiză

Tipuri de analiză	Forme de contabilitate
Analiza conformității și coerenței formelor de raportare contabilă	Formularul nr. 1, 2, 3,4, 5
Analiza expres a organizației	Formularul nr. 1, 2, 3,4, 5
Analiza echilibrului agregat și a declarației de venit	Formularul nr. 1, 2
Analiza orizontală și verticală a situației soldului și a veniturilor	Formularul nr. 1, 2
Analiza lichidității soldului	Forma numărul 1.
Analiza coeficienților de solvabilitate, lichiditatea și sustenabilitatea financiară	Formularul nr. 1, 2
Analiza tipurilor de stabilitate financiară	Forma numărul 1.
Analiza capitalului propriu	Formularul nr. 1, 2, 3
Analiza capitalului împrumutat	Formularul nr. 1, 2, 5
Analiza creanțelor și a datoriilor	Formularul nr. 1, 2, 5
Analiza profitului și profitabilității	Formularul nr. 1, 2
Analiza fluxului de numerar (metoda directă)	Forma numărul 4.
Analiza mișcării de numerar (metoda indirectă)	Forma numărul 1.
Analiza sarcinii fiscale	Formularul nr. 2, 4
Analiza activității de afaceri	Formularul numărul 1,2
Analiza activelor imobilizate	Formularul nr. 1, 5
Analiza activelor fixe	Formularul nr. 1, 5
Analiza activelor revolving	Formularul nr. 1, 2
Analiza muncii și salariile	Formularul nr. 2, 5
Analiza investițiilor financiare	Formularul nr. 1, 2, 5
Analiza costului organizării și a intensității resurselor produselor	Formularul nr. 2, 5
Analiza de marketing	Formularul nr. 1, 2
Analiza probabilității de faliment	Formularul nr. 1, 2
Analiza organizației de bonitate	Formularul nr. 1, 2, 3, 4, 5
Analiza prognozată.	Formularul nr. 1, 2, 3,4, 5
Evaluarea costului organizației	Formularul nr. 1, 2, 3, 4, 5

Analiza situației financiare a organizației

unde și - activele organizației,
S UV - Datoria participanților (fondatori) privind depozitele în capitalul social;
O D - obligații pe termen lung;
O KZ - împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt;
3 CR - datoriile,
S DD - Datoria către participanți (fondatori) cu privire la plata veniturilor;
RPR - rezerve de cheltuieli viitoare;
Pe PR - alte obligații pe termen scurt.

Analiza factorilor de modificare a costului activelor nete se face folosind formula:

unde este capitalul autorizat;
Și acțiuni proprii cumpărate de la acționari;
La d - capital suplimentar,
La capitalul de rezervă;
PN - profit nealocat;
N - pierderea neacoperită;
3 HC - datoria participanților (fondatori) la depozitele în capitalul social;
DBP - Venitul perioadelor viitoare.

În procesul de analiză a NAC, este de asemenea necesar să se acorde atenție următoarelor relații (în tabelul 22.4 spectacole pentru societăți pe acțiuni în conformitate cu legea federală "pe societățile pe acțiuni").

Tabelul 22.4.

Rata relațională (pentru societățile pe acțiuni)

Raport	Caracteristică
Diferența dintre costul activelor nete ale societății și capitalul său autorizat	Valoarea maximă a pierderilor și convulsii pe care societatea le poate rezista înainte de a reduce capitalul autorizat (articolul 35)
Diferența dintre valoarea activelor nete ale societății și suma capitalului social și a fondului de rezervă a societății	Posibilitatea de a spori capitalul autorizat în detrimentul proprietății (art. 28)
Diferența dintre valoarea activelor nete ale societății și suma capitalului autorizat, Fondul de rezervă a societății și depășirea valorii nominale a unei anumite Carte a valorii de lichidare a societății a acțiunilor preferate plasate	Potențialul de a plăti dividende (articolul 43)
	Avantajul potențial al societății de a-și dobândi acțiunile (articolul 73)
10% din costul activelor nete ale societății	Valoarea maximă a fondurilor trimise de societate la răscumpărarea acțiunilor (articolul 76)

Analiza rezultatelor financiare și a activității de afaceri

În primul rând, analiza probabilității de faliment se bazează pe metode oficiale: "Dispoziții metodologice privind evaluarea stării financiare a întreprinderilor și stabilirea bilanțului nesatisfăcător" (a aprobat Ordinul Fudn la 12 august 1994 nr. . 31-p), "recomandări metodice pentru examinarea (lipsei) semnelor de faliment fictiv sau deliberat" (aprobat de Ordinul FSDN din 8 octombrie 1999 nr. 33-P).

Prima tehnică conține calcularea coeficienților de lichiditate curentă, a fondurilor proprii și a recuperării (pierderii) de solvabilitate.

Raportul curentului de lichiditate (trebuie să fie egal sau mai mare de 2):

unde OA este activele actuale ale organizației;
Obligațiile de co - pe termen scurt;
DBP - Venitul perioadelor viitoare;
RPR - Rezerve de cheltuieli viitoare.

Rata de proprietate a mijloacelor proprii (ar trebui să fie egale sau mai mari de 0,1):

unde polițistul este capitala proprie a organizației;
VA - active imobilizate.

Dacă cel puțin unul dintre coeficienți nu îndeplinește valorile de reglementare (primele mai puțin de 2, al doilea este mai mic de 0,1), structura bilanțului este considerată nesatisfăcătoare, iar întreprinderea este insolvabilă. În acest caz, se calculează coeficientul de recuperare a solvabilității:

unde K TL este valoarea reală a raportului curent de lichiditate la sfârșitul perioadei de raportare;
ΔK TL - creșterea raportului de lichiditate pentru perioada între începutul și sfârșitul perioadei de raportare;
6 - o perioadă de recuperare a solvabilității (egală cu șase luni);
T - durata perioadei de raportare în lunile.

Organizația are capacitatea de a restabili solvabilitatea dacă valoarea coeficientului de recuperare a solvabilității este mai mare decât unitatea.

Pierderea de solvabilitate este calculată dacă ambii coeficienți au satisface valorile de reglementare:

unde K Y este pierderea de solvabilitate;
3 - Perioada de pierdere a solvabilității (egală cu trei luni).

Organizația are capacitatea de a pierde solvabilitatea, dacă valoarea pierderii de solvabilitate este mai mică decât o unitate.

Metoda de mai sus are un dezavantaj semnificativ, care este adesea de succes, organizațiile durabile din punct de vedere financiar analizate în conformitate cu această tehnică sunt calificați ca având o structură de echilibrare nesatisfăcătoare și insolvabilă. Acest lucru se datorează faptului că metoda este dată un coeficient foarte greu de lichiditate curentă (egal sau mai mare de 2), a căror valoare de reglementare nu este disponibilă majorității organizațiilor rusești.

A doua metodologie implică examinarea organizației pentru disponibilitatea semnelor de faliment fictiv și deliberate. Pentru a analiza semnele falimentului fictiv, indicatorul securității obligațiilor datoriei pe termen scurt este utilizat de activele sale curente:

unde OA "- Activele curente cu ajustare la gradul de lichiditate (nu sunt suficiente active lichide au scăzut la valoarea lor de piață);
TVA - taxa pe valoarea adăugată pe valorile dobândite;
VS este amploarea amenzilor recunoscute, a sancțiunilor și a altor sancțiuni financiare (economice).

Semnul falimentului fictiv este existența debitorului posibilitatea de a satisface pretențiile creditorilor în totalitate la data recursului către debitor la Curtea de Arbitraj cu o declarație privind recunoașterea insolventei sale (în stare de faliment). Adică, cu valoarea coeficientului care depășește unitatea, semnele falimentului fictiv sunt văzute, deoarece este posibil să se plătească integral obligațiile pe termen scurt.

Trei indicatori sunt calculați pentru a analiza semnele falimentului deliberate.

Primul este coeficientul de a oferi obligațiile organizației prin toate activele sale:

unde B "- o monedă de echilibru cu ajustarea gradului de lichiditate a activelor (nu suficiente active lichide a scăzut la valoarea lor de piață);
Rorg - costuri organizaționale;
OF - obligații pe termen lung și pe termen scurt.

Cel de-al doilea indicator al metodologiei de analiză a semnelor de faliment deliberate este coeficientul de securitate al obligațiilor organizației față de activele sale actuale:

Cel de-al treilea indicator este costul bunurilor pure (calculul său este prezentat la § 22.2 din acest capitol).

Un semn de faliment deliberat este o deteriorare semnificativă a indicatorilor enumerați. În plus, cu examinarea semnelor de faliment deliberate, sunt analizate condițiile de efectuare a tranzacțiilor care ar putea duce la falimentul organizației. La stabilirea faptului că securitatea creanțelor creditorilor sa înrăutățit și tranzacțiile comise de debitor nu respectă condițiile de piață existente, standardele și obiceiurile de afaceri ale cifrei de afaceri, semnele falimentului deliberate sunt văzute.

În procesul de interpretare a rezultatelor obținute, merită să se stabilească concluzii cu privire la rezultatele calculelor cu privire la a doua metodologie, deoarece este mai compatibil cu condițiile rusești moderne.

În plus față de metodele de stat, probabilitatea probabilității de faliment există numeroase tehnici de autor care operează un spectru mult mai larg de indicatori și, în general, ar trebui să fie mai adecvați pentru a atinge obiectivul. Cu toate acestea, dezavantajul metodelor menționate este că o parte a acestora, și anume, tehnici străine (în special, modelul binecunoscut E. Altman) nu răspund pe deplin la specificul rus în ceea ce privește valorile parametrilor cantitativi. Tehnicile rusești nu pot fi recunoscute ca fiind destul de adecvate, deoarece algoritmii de construcție a acestor modele, care sugerează utilizarea unei cantități mari de date statistice, nu sunt elaborate pe deplin datorită unor schimbări clare în condițiile de funcționare a întreprinderilor rusești și Existența pe termen scurt a economiei de piață în Rusia.

Modelul E. Altman, conceput pentru a prezice probabilitatea falimentului, este o ecuație de regresie multifactorială a următoarei formular:

unde K1 este raportul dintre profit înainte de a plăti dobânzile și impozitul la valoarea activelor;
K 2 - Raportul de venit din vânzarea la valoarea activelor;
K 3 - Raportul de capitaluri proprii (într-o evaluare a pieței) obligațiilor;
K 4 - raportul dintre câștigurile reținute la valoarea activelor;
K 5 - Raportul propriului capital de lucru la valoarea activelor.

Cu z 2.9 - probabilitatea scăzută de faliment.

După cum se poate observa din dependența prezentată, semnele de faliment pot fi nu numai probleme cu lichiditatea, ci și lipsa de eficacitate a organizației, în special, profitabilitatea scăzută și activitatea de afaceri.

Analiza probabilității de faliment în conformitate cu metoda lui R.S. Saiturina și G.g. Kadykova sugerează determinarea numărului de rating în conformitate cu următoarea dependență:

unde K 1 este raportul dintre propriile lor capitaluri de lucru la activele de afaceri;
K 2 - Raportul dintre activele curente prin obligații pe termen scurt;
Raportul privind veniturile la valoarea activelor;
K 4 - Raportul dintre profitul net la venituri;
K 5 - Raportul dintre profitul net la capitalul propriu.

Pentru a stabili gradul de probabilitate de faliment, se utilizează regula: dacă numărul de evaluare depășește unitatea, falimentul este puțin probabil și invers, dacă numărul este mai mic de unul, probabilitatea falimentului este semnificativă.

Metodologia prezentată este, de asemenea, mai largă decât tehnicile guvernamentale, consideră motivele falimentului organizațiilor, indicând-le cu privire la eficiența scăzută.