Introducere .. ............................................... .......................................... ..... ... 3.

Capitolul I. Bazele teoretice ale riscurilor financiare ale băncilor ....... ............ ... 5

1.1. Conceptul și esența riscurilor financiare ale băncii ......... ...... ...... ... ... 5

1.2. Tipuri de riscuri financiare bancare ......................................... 8

Capitolul II. Analiza și evaluarea riscurilor financiare ale băncii ................... ......... 12

2.1. Tipuri de analize de risc financiar ............................................. .12.

2.2.Basel II - un set de standarde pentru evaluarea riscurilor financiare ale băncilor .......... 13

CAPITOLUL III. Riscuri financiare bancare pe exemplu

CJSC "TRANSCAPITALBANK" ............................................ .. ............ 19.

3.1. Politica de management al riscului bancar în CJSC TKB ...... ..... ....19

3.2. Control risc de credit În bancă "Transcapitalbank" ... ...... 22

3.3. Analiza activelor și pasivelor CJSC TRANSCAPITALBANK .............. ..24

Concluzie ................................................. ..................... ... .... ... 29

Lista de referinte ............................................... ............. .... ...... 30

Introducere

Băncile comerciale sunt o parte integrantă sistem financiarUna dintre cele mai importante funcții ale cărora este furnizarea de resurse financiare ale procesului de reproducere. Sistemul bancar este un tip de mediator între proprietarii de resurse financiare libere de libertate și entități economice care se confruntă cu o lipsă de ele, ceea ce înseamnă o caracteristică activități bancare este lucrarea în principal cu fonduri atrase ale clienților care includ fondurile entităților juridice și persoane fizice, precum și împrumuturile pe interbancare piețele financiare. Această activitate este asociată atât cu posibilitatea pierderii lor, cât și cu creșterea, în cele din urmă, cu riscuri. Riscuri, organizații co-comerciale ale organizației, se remarcă într-un grup special de riscuri numite orez financiar. Riscurile financiare joacă cel mai important rol în portofoliul general al riscurilor antreprenoriale ale oricărei organizații comerciale și a instituțiilor financiare și de credit, în special. Creșterea gradului de influență a riscurilor financiare asupra rezultatelor activității financiare a organizației de credit este asociată cu variabilitatea rapidă a situației economice și a turneelor \u200b\u200bconjunct ale pieței financiare, extinderea domeniului de aplicare al relațiilor financiare de Organizații, apariția unor noi tehnologii și instrumente financiare și alți factori pentru companiile rusești.

Practica și metodologia de monitorizare și gestionare a riscurilor bancare sunt cele mai critice pentru bancare. Gestionarea reușită a riscului este cea mai importantă condiție pentru competitivitatea și fiabilitatea oricărei organizații financiare. Așa cum arată numeroase exemple, cele mai importante tipuri de risc (credit, investiții, monedă) pot conduce nu numai o deteriorare gravă a situației financiare a instituției de credit, ci și în cazul limitatorului - la pierderea de capital și falimentul. Evaluarea și gestionarea corectă vă permit să minimalizați în mod semnificativ pierderile. Principala sarcină a gestionării riscurilor a băncii este identificarea și prevenirea posibilelor evenimente adverse, găsirea unor modalități de minimizare a consecințelor acestora, crearea metodologiilor de management.

Acest curs de muncă a fost ales de către ME datorită marii relevanță a problemei evaluării, identificarea și gestionarea riscurilor financiare pentru băncile comerciale la momentul timpului, deoarece, pentru a depăși cu succes criza financiară globală, majoritatea băncilor rusești trebuie să revizuiască, să strângeți și să facă schimbări semnificative la sistemul de management al riscului existent.

Scopul acestei lucrări este de a lua în considerare esența, principalele tipuri de riscuri financiare bancare și principiile clasificării lor ca bază pentru oportunitățile și modalitățile de a le minimiza.

Întrebările strategiilor de gestionare a riscului bancar depășesc această lucrare.

CapitolI.. Bazele teoretice ale riscurilor financiare ale băncilor

1.1. Conceptul și esența riscurilor financiare bancare

Ca o categorie economică, riscul este un eveniment care poate apărea sau nu se întâmplă. În cazul unui astfel de eveniment, sunt posibile trei rezultate economice: negative (pierdere, daune, pierdere); nul; Pozitiv (câștig, beneficiu, profit).

Pentru a determina esența riscurilor financiare într-o bancă comercială, este necesar să se definească astfel de concepte ca "riscuri financiare" și "riscuri bancare".

În orice activitate economică există întotdeauna un pericol de pierderi monetare care decurg din specificul anumitor operațiuni economice. Pericolul acestor pierderi este riscurile financiare. Riscurile financiare sunt riscuri comerciale. Toate riscurile sunt împărțite în curate și speculative. Riscurile pure înseamnă posibilitatea obținerii unei pierderi sau a unui rezultat zero. Riscurile speculative sunt exprimate în posibilitatea obținerii unor rezultate pozitive și negative. Prin urmare, riscurile financiare se referă la riscurile speculative.

Următoarele definiții sunt prezentate în diverse surse: "Riscul financiar - un risc care apare în punerea în aplicare a antreprenoriatului financiar sau a tranzacțiilor financiare, pe baza faptului că în antreprenoriatul financiar în rolul de bunuri sau valutare sau valori mobiliare sau numerar" sunt.

Balabanov i.t. Oferă următoarea interpretare acestui concept: "Riscul financiar este un risc speculativ în sferele financiare și de credit și de schimb. Riscurile financiare includ riscul de credit, dobânda, riscurile valutare, riscul de beneficii financiare pierdute. "

În alte surse, puteți îndeplini următoarea definiție: "Riscul financiar este riscul ca fluxurile de numerar ale emitentului să nu fie suficiente pentru a-și îndeplini obligațiile financiare. De asemenea, numit risc suplimentar (risc suplimentar), care este supus acționarilor unei societăți care utilizează fonduri împrumutate și capital de capital ".

În general, în temeiul riscurilor financiare ar trebui să se înțeleagă, pe de o parte, pierderea potențială a resurselor, reducând veniturile, reducerea profiturilor datorate tuturor factorilor de natură internă și externă (inclusiv acțiuni incorecte sau a lipsei de acțiuni) care afectează Condițiile și rezultatele activităților Entitatea economică, pe de altă parte, este probabilitatea obținerii unui risc suplimentar de risc asociat.

Riscurile financiare au o bază obiectivă datorită incertitudinii mediului extern în raport cu instituția de credit. Mediul extern include condiții economice, sociale și politice obiective, în cadrul căreia bradul își desfășoară activitățile și dinamica cărora este forțată să se adapteze. Incertitudinea mediului extern este predeterminată de faptul că depinde de setul de contrapartide și persoanele ale căror comportamente nu pot fi întotdeauna prevăzute cu o precizie acceptabilă. Astfel, obiectivitatea riscurilor financiare este legată de prezența factorilor, existența cărora în contul final nu depinde de activitățile Băncii Comerciale. Pe de altă parte, riscurile financiare au o bază subiectivă, deoarece acestea sunt întotdeauna implementate prin om și sunt pe deplin determinate de decizia managerială.

În cursul activităților sale, băncile comerciale sunt supuse unor riscuri multiple. Locul central în organizarea controlului intern în banca comercială este acoperit de riscurile bancare.

Lavrushushin O.I. Următoarele interpretări ale riscurilor în activitățile instituțiilor de credit: "Riscul în domeniul bancar este înțeles ca posibilitate de pierdere a lichidității, precum și pierderi financiare (pierderi). Scopul principal al controlului intern al riscului este de a limita riscurile luate de instituțiile de credit, prin punerea în aplicare a procedurilor specifice de control pentru respectarea cerințelor legislației, actelor de reglementare ale Băncii Rusiei, standardele de activitate profesională și regulile de afaceri Vamă. "

În conformitate cu cele de mai sus în legătură cu activitățile băncilor comerciale, riscul financiar – aceasta este o caracteristică probabilistică a unui eveniment, care, într-o perioadă lungă, poate duce la pierderi, ne-primirea veniturilor, lipsa sau primirea veniturilor suplimentare, ca urmare a acțiunilor conștiente ale instituției de credit sub influența dezvoltării externe și interne factori în condițiile incertitudinii mediului economic. Principala gestionare a riscurilor băncilor nu este problema ipotezelor de risc în forma sa negativă și dezvoltarea și aplicarea unor astfel de metode de gestionare a riscurilor financiare care vor conduce la venituri suplimentare. Gestionarea riscurilor utilizează cele mai recente evoluții ale altor științe, accelerând astfel progresul publicului și influențează toate aspectele vieții socio-economice.

1.2. Tipuri de riscuri financiare bancare

Riscurile financiare apar în legătură cu circulația fluxurilor de finanțare și se caracterizează printr-o varietate mare. Clasificarea riscului este destul de largă. Cauzele riscului financiar - Factorii inflației, creșterea ratelor contabile bancare, reducerea costurilor lucrări valoroase si etc.

Toate riscurile financiare ale unei bănci comerciale sunt împărțite în două tipuri:

1) riscuri asociate cu puterea de cumpărare a banilor;

2) riscurile asociate investiției capitalului (riscuri de investiții).

Riscurile asociate cu puterea de cumpărare a banilor provin din următoarele riscuri: riscurile inflației și de-de-in, riscurile valutare, riscul de lichiditate.

Riscul de inflație -acesta este riscul ca atunci când crește inflația, veniturile de bani rezultate sunt amortizate din punct de vedere al puterii de cumpărare re-presupusa mai rapidă decât creșterea. În astfel de condiții, o bancă comercială transportă pierderi reale.

Risc de deflație- Acesta este riscul ca odată cu creșterea deflaptărilor, există o scădere a nivelului prețurilor, deteriorarea condițiilor economice de antreprenoriat în general, și instituțiile de credit în special și declinul.

Riscuri valutareexistă un pericol de valută în termeni asociați cu o schimbare într-o rată de schimb valutar în raport cu cealaltă în efectuarea tranzacțiilor economice, de credit și alte valute străine.

Riscuri de lichiditate -acestea sunt riscurile asociate cu posibilitatea ca terenul în implementarea valorilor mobiliare sau a altor bunuri datorită evaluării calității și evaluării valorii consumatorilor.

Riscurile de investiții includ următoarele subspecii de riscuri:

1) riscul de beneficii pierdute;

2) riscul de reducere a rentabilității;

3) Risc de pierderi financiare directe.

Risc de beneficii pierdute -acesta este riscul unui prejudiciu financiar indirect (după alta) (profitul incomplet) în rezultatele eșecului oricărui eveniment (de exemplu, suferință, hedging etc.).

Risc de reducere a returnărilorpoate apărea ca urmare a scăderii cantității de interes și a dividendelor privind investițiile portofoliului, depozitele și împrumuturile.

Investițiile portofoliului sunt asociate cu formarea unui portofoliu de investiții și sunt achiziționarea de valori mobiliare și alte active. Termenul "portofoliu" provine de la "Porte Foglio" italiană în sensul setului de Bu-revista valoroasă, care sunt disponibile de la.

Riscul de scădere a randamentului include următoarele viziuni diferite:

· Riscuri procentuale;

· Riscuri de credit.

LA riscuri procentualeriscul de pierderi de bănci comerciale, instituții de credit, instituții de investiții ca urmare a depășirii ratelor dobânzilor plătite de aceștia pe mass-media atrase asupra ratelor de împrumuturi furnizate.

Creșterea ratei de pe piață a dobânzii conduce la o scădere a valorii cursului de valori mobiliare, în special a obligațiunilor cu un procent fix. Cu o creștere a procentului, se poate începe resetarea titlurilor de stat emise pentru un interes fix mai scăzut și, în funcție de condițiile de producție, la începutul fundului invers. Investitorul a investit în reviste valoroase pe termen mediu și lung, cu un procent fix la creșterea curentă a procentului pe termen mediu în comparație cu un nivel fix. Cu alte cuvinte, investitorul ar putea obține o creștere a veniturilor prin creșterea procentului, dar nu își poate elibera wow-ul mijlociu, încorporat în condițiile de mai sus.

Riscul de dobândă transportă, de asemenea, emitentul emitent pe termen mediu și lung cu un procent fix la scăderea curentă a procentului mediu în comparație cu un nivel fix. Cu alte cuvinte, emitentul ar putea atrage fonduri de pe piață la un procent mai mic, dar el este deja legat de eliberarea valorilor mobiliare.

Acest tip de risc cu creșterea rapidă a ratelor dobânzilor în ceea ce privește inflația este importantă pentru lucrările pe termen scurt.

Cea mai mare pondere a riscurilor cumulate ale băncii este risc de credit(Figura 1), sub care este înțeleasă riscul de neplată a debitorului datoriilor și dobânzilor datorate creditorului. K. Credit Rice-KU include, de asemenea, riscul unui astfel de eveniment în care emitentul care a emis titluri de creanță nu va putea să-i plătească dobânzi sau cuantumul principal al datoriei.

Fig.1. Gravitație specifică risc de credit În totalul riscurilor băncii.

Riscul de credit poate fi, de asemenea, o varietate de riscuri de pierderi financiare directe.

Riscurile pierderilor financiare directeincludeți următoarele soiuri:

· Riscul BIRZH;

· Riscul selectiv;

· Risc de faliment -

· Risc de credit.

Riscuri de stocreprezintă un risc de pierderi din tranzacțiile BIR-ZHEVY. Aceste riscuri includ: riscul de neplată pentru tranzacțiile comerciale, riscul de neplată al Comisiei societății etc.

Riscuri selective(de la lat. Alegerea, selecția) - acestea sunt riscurile de selecție necorespunzătoare a metodei de capital, tipul de valori mobiliare de a investi în comparație cu alte tipuri de valori mobiliare în formarea unui portofoliu de investiții.

Risc de falimenteste un pericol ca urmare a alegerii necorespunzătoare a metodei de investiții a capitalului, taxa completă a organizației de credit a echității și incapacitatea de a fi calculată pe obligațiile asumate. În suma acestui lucru, banca comercială devine în stare de faliment.

CapitolII.. Analiza și evaluarea riscurilor financiare ale băncii

2.1. Tipuri de analiză a riscurilor financiare

Procesul de gestionare a riscurilor începe cu analiza, a cărei scop constă în obținerea informațiilor necesare despre structura, proprietățile obiectului și riscurile disponibile. Analiza riscurilor financiare este împărțită în două specii complementare reciproc:

1) Analiza calitativă - determinarea factorilor de risc și a circumstanțelor care duc la situații riscante.

Analiza calitativă sugerează:

· Identificarea (stabilirea) tuturor riscurilor posibile;

· Identificarea surselor și cauzelor de risc;

· Detectarea beneficiilor practice și a posibilelor consecințe negative care pot apărea la punerea în aplicare a soluției de risc.

În procesul de analiză de înaltă calitate, este important atât detectarea completă, cât și identificarea tuturor riscurilor posibile și identificarea posibilelor pierderi de resurse care însoțesc debutul evenimentelor riscante.

2) Analiza cantitativă implică o evaluare numerică a riscurilor, care se efectuează utilizând metode de programare liniară, statistici matematice și teorie de probabilitate, ceea ce face posibilă anticiparea apariției unei situații adverse și, dacă este posibil, să reducă impactul negativ. Evaluarea cantitativă a probabilității de apariție a riscurilor individuale și ceea ce pot face este să aloce cel mai probabil datorită apariției și pierderilor de risc grele.

2.2. Basel.II. - Codul de evaluare a riscurilor financiare a băncilor

Ideea schimbării principiilor reglementării bancare și a supraviețuirii a apărut în anii '70 din secolul XX, când a devenit clar că instrumentele de supraveghere bancare care acționează la acel moment au fost sistemul de asigurare a depozitelor și intervenția directă a autorităților de supraveghere în Politica de interes și de creditare a băncilor - nu pot restrânge amenințările de stabilitate financiară în condițiile regulilor schimbătoare ale jocului pe piețele financiare. Creșterea inovațiilor financiare, dezvoltarea rapidă a celor mai noi tehnologii, computerizarea afacerilor bancare, liberalizarea forțată a mișcării capitalului a condus la o creștere a dependenței sistemelor bancare de la "șocurile externe". Sectorul bancar a început să accepte riscuri suplimentare. În același timp, autoritățile de supraveghere pur și simplu nu au avut timp pentru identificarea lor și, în consecință, nu au putut evalua și adopta în mod adecvat măsurile de neutralizare necesare. În plus, în contextul globalizării, șocurile financiare într-o singură țară au în mod inevitabil impactul negativ asupra altor țări. În acest sens, a existat o idee de a crea un sistem global de securitate, adică Principii unificate în organizarea reglementării și supravegherii bancare. În acest scop, Comitetul Basel pentru supravegherea bancară în 2004 a adoptat un set de standarde pentru evaluarea riscurilor instituțiilor financiare și organizarea supravegherii bancare, cunoscută pe scară largă ca noul Acord de Basel privind capitalul sau Basel II.

Basel II este un document detaliat, cerințe de formalizare pentru cei trei principali "piloni" ai reglementării: suma minimă a capitalului bancar, organizația de supraveghere bancară și disciplina pieței. În același timp, sunt luate în considerare trei tipuri de risc, care se desfășoară prin rezervă de capital: piață, credit și operațional, pentru a evalua fiecare dintre acestea fiind oferite "meniuri" de abordări alternative. Autoritățile naționale de supraveghere nu se limitează la alegerea și combinarea abordărilor, precum și la stabilirea termenelor limită, care în majoritatea cazurilor sunt predeterminate de gradul de pregătire a sistemului bancar național de a aplica prevederile Basel II.

Potrivit comitetului Basel în sine, acordul nu este un panaceu de la crizele locale și de sistem, iar importanța sa autentică va fi realizată numai după începerea unei aplicații largi și uniforme. În același timp, documentul schimbă rolul de supraveghere și filozofia sa în sine, schimbă accentul pe activitățile sale: de la implementarea formală a standardelor cantitative pentru înțelegerea esenței riscurilor, cunoașterea metodologiei și managementului de evaluare.

Controlul asupra riscurilor băncilor comerciale în conformitate cu Basel II ar trebui să fie realizat de organismul de supraveghere pe baza evaluării individuale a adecvării capitalului, ținând seama de natura specifică a riscurilor fiecărei bănci, fiabilitatea și adecvarea construcției și funcționarea sistemelor de evaluare Intrabank, monitorizarea, gestionarea riscurilor, natura și volumele riscurilor luate de bancă, precum și calitatea managementului. Pe baza factorilor enumerați, o judecată semnificativă (profesională) cu privire la adecvarea minimă necesară de capital, ținând seama de toate riscurile de fond preluate de această bancă și nu numai creditul și piața, așa cum a fost obișnuit în conceptul anterior al supravegherii bancare reflectate în Basel i.

BASSEL II Obiective principale:

· Consolidarea orientării bancare la rezervarea capitalului propriu asupra riscurilor efective;

· Îmbunătățirea gestionării interne a riscurilor a băncilor, în special prin crearea de stimulente pentru tranziția la metode suplimentare de măsurare a riscurilor în scopuri de control;

· Îmbunătățirea condițiilor de concurență internațională prin introducerea regulilor globale de control al băncilor unificate;

· Crearea de reguli care pot fi aplicate de băncile de diferite niveluri de complexitate și dimensiuni.

Structurally Basel II este împărțită în trei părți - trei componente.

Prima componentă - Cea mai importantă parte a documentului este dedicată direct metodelor de calculare a riscului de credit și oferă două abordări pentru calculul riscului de credit.

Abordarea standardizată se bazează pe cântărirea mărimii cerințe de credit cu privire la coeficientul atribuit unui debitor special, în funcție de ratingul de credit extern, acesta este, evaluarea determinată de unul sau altul internațional agenția de rating (Standard & Poor's și altele asemenea). În comparație cu Basel I, rezervarea este orientarea în evaluarea riscului de rating extern, ca unul dintre cei mai obiectivi indicatori ai activităților unei bănci (întreprindere). De asemenea, un nou este un sistem contabil mai flexibil la calcularea riscului de credit.

Ca parte a abordării standardizate, Basel II implică, de asemenea, un sistem contabil mai flexibil la calcularea riscului de credit. Așa-numita "tehnică de atenuare" a riscului de credit implică nu numai o evaluare a calității furnizării, care este, de asemenea, prevăzută de cerințele de la Basel I, dar și capacitatea de a adapta cerințele de credit în funcție de situația financiară a situației financiare persoana care a furnizat furnizarea corespunzătoare.

A doua abordare, care este cea mai semnificativă schimbare față de Basel I, constă în admiterea fundamentală a ratingurilor interne la definirea credibilității debitorilor (abordarea IRB abordare IRB). Din punctul de vedere al măsurarii riscului de credit, abordarea IRB este un model matematic, care ia în considerare patru factori: probabilitatea unei implicite de contrapartidă (PD); Pierderi specifice cu o implicită de contrapartidă (LGD); Valoarea absolută a pierderilor din implicit (EAD) și durata reziduală a împrumutului sau circulației titlurilor de creanță (m). Odată cu utilizarea acestor indicatori, se determină așa-numitele pierderi așteptate (EL) și neașteptate (UL), valoarea cărora este inclusă în calculul adecvării capitalului.

A doua componentă Basel II determină principiile și recomandările de bază privind organizarea sistemului de gestionare a riscurilor în instituțiile de credit și cerințele pentru procesul de supraveghere. Se adresează aspecte legate de transparență și raportare în fața supravegherii bancare, inclusiv propuneri privind interpretarea riscului de interese în portofoliul bancar, riscul de credit (testarea stresului, implicit implicit, riscul rezidual și riscul de concentrare a împrumuturilor), riscul operațional, precum și securitizarea .

A treia componentă Basel II este așa-numita disciplină a pieței. Această componentă completează ultimele două, formulând un set de cerințe de divulgare a informațiilor care vor permite participanților pe piață să evalueze datele privind principalele domenii de activitate, expunerea la capital, procesele de evaluare a riscurilor și, prin urmare, adecvarea capitalului împrumutat.

Comitetul Basel pledează introducerea activă a unei metode de evaluare a riscurilor bazată pe ratinguri interne (modele), care este mai complexă, dar mai sensibilă la riscuri prin metodă. În același timp, el admite că multe bănci nu vor putea să o aplice la toate direcțiile activităților lor, prin urmare, acesta oferă dreptul la bănci să combine abordările, adică Oferă o anumită perioadă de tranziție. De exemplu, instituțiile de credit pot aplica o abordare îmbunătățită (IRB) la o anumită clasă de active și de alte clase - o abordare standardizată. Cu toate acestea, abordarea IRB ar trebui să fie distribuită tuturor claselor de active în conformitate cu planul de tranziție furnizat de bănci organismului de supraveghere la obligatoriu.

Majoritatea experților ruși sunt de acord că consecința punerii în aplicare a Basel II în organizațiile ruse va conduce la o creștere a competitivității acestora. Băncile vor putea să-și gestioneze în mod eficient riscurile, vor primi informații mai complete de informare, actualitate și informații calitative și vor fi capabile să fie mai precise rapoartele de risc și rentabilitatea. Îmbunătățirea eficienței managementului riscurilor va duce la o creștere a eficienței sistemului de securitate a informațiilor. În plus, punerea în aplicare a cerințelor Basel II va conduce la o creștere a atractivității companiei pentru investitori și parteneri, precum și la creșterea prețului pieței companiei.

Una dintre problemele nerezolvate este producția de Basel II. Astfel, în perioadele de ridicare economică, se va produce, evident, o scădere a capitalului, deoarece pretinsa risc de credit scade și calitatea furnizorului de protecție și / sau creșterea securității. În acest caz, reducerea capitalului de reglementare implică o creștere a volumului de creditare sugerată, ceea ce oferă un impuls tranzixing. Cu o recesiune economică, creșterea riscului de credit, calitatea protecției este redusă, crește capitalul de reglementare, ca urmare a cărora eșecul creditului poate apărea cu precizie atunci când activitatea productivă încetini deja și resursele financiare ar trebui să fie influențate.

Cu toate acestea, în ciuda faptului că noul acord de la Basel nu este un document complet și de a lucra la îmbunătățirea și introducerea clarității în unele aspecte sale continuă, introducerea lui Basel II este în plină desfășurare și impactul său pozitiv asupra calității supravegherii bancare este deja evident. După cum arată experiența mondială, îmbunătățirea eficienței activității de supraveghere poate diminua în mod semnificativ consecințele crizei financiare globale asupra economiei țării.

După cum știți, Banca Rusiei a susținut, de asemenea, principiile Basel ale organizării reglementării și supravegherii bancare și a abordărilor internaționale moderne la evaluarea riscurilor, făcând intențiile lor de a le prezenta de îndată ce au fost adoptate - în iunie 2004, opțiunea a fost aleasă și termenele limită pentru introducerea standardelor au fost aleși. 2008-2009 Cu toate acestea, în ciuda faptului că mandatul de administrație a avut loc efectiv, problemele de pregătire a supravegherii și sistemului bancar al Rusiei la aplicarea practică a standardelor moderne de evaluare a riscurilor internaționale nu au fost încă rezolvate. Printre acestea, problemele de organizare a standardelor în practicile bancare rusești sunt de o importanță deosebită.

CapitolIII.. Riscuri financiare bancare pe exemplu

CJSC "TRANSCAPITALBANK"

3.1. Politica de management al riscului bancar în TKB CJSC

Prezența unei politici de riscuri, reglementări și proceduri de gestionare a riscurilor este condiție prealabilă Stabilitatea sa financiară. Formarea structurii optime a activelor, calitatea capitalului capitalului și asigurarea conservării maxime a capitalului, pe care durabilitatea financiară a băncii este posibilă numai pe baza minimizării acestor riscuri care joacă un rol semnificativ în afacerea băncii.

Am fost considerat și analizat de politica de gestionare a riscurilor adoptată la Banca Comercială Transpitalbank (CJSC TKB).

În cursul studiului, sa arătat că a fost dezvoltată o declarație specială de gestionare a riscurilor în TKB (CJSC) ", care conține dispoziții de bază privind politicile de risc către Bancă. În această declarație, sa constatat că gestionarea riscurilor și minimizarea acestora (gestionarea riscurilor) sunt prioritizate în mod tradițional în activitățile CJSC TKB. Principala abordare a minimizării riscurilor bancare este de a determina parametrii lor cantitativi și dezvoltarea metodelor de gestionare a riscurilor. Consiliul de Administrație al Băncii a adoptat o "strategie de gestionare a riscurilor" și a aprobat "Politica de gestionare a riscului bancar".

"Strategia de gestionare a riscurilor" se bazează pe principiul activității de întrerupere și vizează asigurarea relației optime între profitabilitate și nivelul riscurilor asumate de Bank "TKB". Următoarele principii de bază sunt utilizate în implementarea "Strategiei de gestionare a riscurilor":

· Banca nu riscă dacă există o astfel de oportunitate;

· Banca nu riscă mai mult decât o capital egală își poate permite;

· Managementul băncii se gândește la consecințele riscului și nu riscă mult de dragul mic;

· Banca nu creează situații riscante din motive de supra-profil;

· Banca păstrează riscuri sub control;

· Banca distribuie riscuri între clienți și participanți și pe tipuri de activitate (diversificări riscuri);

· Banca creează rezervele necesare pentru a acoperi riscurile;

· Banca stabilește observarea constantă a riscurilor.

· Banca din activitatea sa alege din opțiunile posibile pentru investiția de risc a capitalului în care:

1) va primi cea mai mare eficacitate a rezultatului (câștiguri, venituri, profit) cu un nivel minim sau acceptabil de risc (o regulă maximă maximă);

2) Probabilitatea rezultatului este acceptabilă pentru investitor (regula de probabilitate optimă de rezultate).

Scopul strategic al Băncii TKB este raportul dintre profitabilitate / risc. O abordare tradițională a gestionării riscurilor se bazează pe punerea în aplicare a cerințelor de reglementare ale Băncii Rusiei. Pentru a asigura ratele ridicate de creștere ale dezvoltării băncii, luarea în considerare a riscurilor într-o grămadă cu o rentabilitate în conformitate cu sarcinile emise de acționari.

Gestionarea riscurilor în Bancă este una dintre direcțiile de gestiune financiară.

Scopul politicii băncii de gestionare a riscurilor este de a organiza un proces clar pentru o gestionare eficientă a riscurilor prin stabilirea de granițe, parametrii limită pentru fiecare tip de risc. În condițiile tendinței de reducere a rentabilității majorității instrumentelor financiare și, ca urmare, reducerea profitabilității, controlul riscului este una dintre principalele surse de menținere a rentabilității bancare la nivelul corespunzător. O modalitate eficientă de minimizare a riscurilor este reglementarea lor prin stabilirea limitelor. În conformitate cu "apetitul de risc" (riscul-poftetit), principalele limite de risc sunt stabilite de Transpitalbank, iar toate deciziile majore ale activelor și de conducere sunt analizate pentru o posibilă încălcare a limitelor stabilite. Sarcina principală a sistemului Stabilirea limitelor este asigurarea formării structurii activelor și pasivelor a băncii, adecvată naturii și amploarea activității sale.

Identificarea, analiza, evaluarea și dezvoltarea metodelor de gestionare a riscului bancar este efectuată de o diviziune structurală independentă a băncii "TKB" - o divizie de risc. Gestionarea riscurilor nu este doar o funcție de manager de risc, este, de asemenea, integrată în toate procesele de afaceri bancare. Responsabilitatea pentru punerea în aplicare a unui eveniment specific de risc transportă o diviziune care inițiază și pune în aplicare achiziția de active. Sarcina de risc - diviziuni este de a limita pierderea totală posibilă a băncii și punerea în aplicare a procedurilor de reducere a riscurilor apărute.

La gestionarea riscurilor bancare, Banca Rusiei, se iau în considerare Comisia Basel pentru supraveghere și reglementare bancară (Basel II), precum și cerințele Băncii Europene pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD).

CJSC "TRANSCAPITALBANK" definește următoarele abordări aplicate evaluării diferitelor tipuri de riscuri, la calcularea adecvării capitalului în conformitate cu recomandările Comitetului de la Basel (BASEL-2) (fig.2):

Vizualizarea riscului	Metoda de calcul
Risc de credit	Abordare standardizată
Risc de piață	Abordare standardizată
Risc operational	Abordare indicativă de bază

Fig.2. Abordările utilizate de CJSC TKB pentru a evalua diferite tipuri de riscuri.

3.2. Gestionarea riscului de credit în banca bancară transcapitară

"Declarațiile de gestionare a riscurilor din TKB" au înregistrat că Banca încearcă să minimizeze riscul de credit în activitățile sale, ceea ce implică luarea de măsuri pentru a menține riscul la nivelul care nu amenință interesele creditorilor și deponenților, durabilitatea băncii. Cea mai importantă problemă a Băncii este evaluarea și reglementarea riscului portofoliului de credite, ca una dintre principalele direcții ale gestionării efective a creditelor transcapitalbank, iar obiectivul principal al procesului de gestionare a portofoliului de credite este acela de a asigura randamentul maxim la un anumit nivel de risc.

Operațiunile de credit, devenind o zonă prioritară a activităților băncii, sunt una dintre cele mai riscante, prin urmare evaluarea riscurilor de operațiuni de credit este cea mai importantă parte a analizei sustenabilității financiare a Băncii. CJSC TKB aderă la politicile de credit conservatoare, încercând să-și acopere complet riscurile. Banca oferă debitori produse de credit Numai după o evaluare detaliată a tuturor riscurilor posibile asociate activităților acestor debitori. Banca diversifică un portofoliu de credite pentru grupurile de risc. Structura portofoliului de împrumut al băncii în ceea ce privește plasarea fondurilor este echilibrată cu calendarul de atragere a fondurilor asupra operațiunilor pasive.

Banca evită împrumuturile către debitori în cazul:

· Riscuri la nivel înalt ale operațiunilor de credit;

· Poziția financiară proastă a Împrumutatului;

· Disfuncția debitorului;

· Lipsa surselor de returnare a fondurilor de credit;

Excepția poate fi permisă pentru operațiuni cu randament ridicat, riscul la care este minimizat prin suport lichid sau prezența unui debitor stabil istoricul creditului. Decizia privind astfel de împrumuturi ia un comitet de împrumut în fiecare caz individual.

Practica arată că crearea unui sistem de evaluare a situației financiare a debitorilor (contrapărți) și stabilirea unor limite la diferite operațiuni bancare este cea mai importantă condiție pentru competitivitatea băncii transcapitale pe piață. Prezența unui astfel de sistem nu numai că vă permite să protejați CJSC TKB din pierderi, dar, de asemenea, să servească drept bază pentru efectuarea normală a tuturor operațiunilor active, contribuie la creșterea veniturilor bancare și la extinderea contrapărților fiabile.

Principiile de bază pentru care se formează portofoliul de credite al băncii este principiul diversificării portofoliului de credite pe tipuri de activitate economică (segmente ale economiei) și diversificarea regională.

Principalele metode de gestionare a riscului de credit în TranscapitalBank sunt:

· Evaluarea stării financiare a debitorilor, emitenților de valori mobiliare și bănci contrapărții, monitorizarea în continuare a situației lor financiare;

· Rezervare;

· Limită;

· Diversificarea portofoliului de împrumut și de investiții al băncii;

· Controlul asupra împrumuturilor emise mai devreme;

· Monitorizarea statului de garanție;

· Remunerarea puterilor angajaților;

· Stabilirea valorilor limită ale standardelor obligatorii în conformitate cu legislația în vigoare și cu dispozițiile interne ale Băncii.

Pentru a minimiza riscul de credit pe piața de creditare interbancară (MBC) - riscul de contrapartidă (riscul de contrapartidă) și piața valorilor mobiliare (RCB), este analizat riscul de bănci de contrapartidă și emitenți de valori mobiliare pentru a stabili limite relevante. Aceste limite sunt aprobate de Comitetul de limită.

3.3. Analiza activelor și pasivelor CJSC TRANSCAPITALBANK

Pentru a vă asigura că politicile de gestionare a riscurilor efectuate de CJSC "TKB" sunt analizate de mine, am fost analizată de structura și dinamica activelor și pasivelor Băncii pentru perioada 2009-2010.

Ca urmare a studierii dinamicii activelor bancare transcapitale, sa constatat că pentru 2009. O extindere a băncii a avut loc ca un volum total al operațiunilor active cu 5,68%, iar o creștere a aproape a fiecărui articol de către activele TKB (Tabelul 1). Această dinamică este pozitivă și indică o expansiune a băncii activităților sale. Separat, merită remarcat creșterea banilor cu 32,85% în 2009 și cu 0,5% din ponderea lor în totalul activelor, deoarece aceasta este această categorie de active care este cea mai importantă parte a activelor lichide ale băncii și o creștere a acestora Articol indică îmbunătățirea lichiditatea actuală bancă.

Active ale CJSC "TRANSCAPITALBANK"
	01.01.2009	01.01.2010	Greutate specifică în activele agregate,%
Bani gheata
În banca centrală a Federației Ruse
Rezervele obligatorii
Datoria de împrumut curat
Alte bunuri

Pentru o reprezentare mai vizibilă a creșterii activelor TKB, a fost calculată schimbările lor absolute în 2009. și rata de creștere a activelor băncii pentru perioada 01/01/2009. La 01/01/2010, care confirmă funcționarea eficientă a TRANSCAPITALBANK și eficacitatea politicilor de gestionare a riscurilor financiare (Tabelul 2).

Dinamica activelor "TRANSCAPITALBANK" pentru 2009
	Schimbare absolută mii de ruble.	Rata de creștere,
Bani gheata
Rezervele obligatorii
Fonduri în instituțiile de credit
Investiții curate în valori mobiliare, estimate la valoarea justă prin profit sau pierdere.
Datoria de împrumut curat
Investiții curate în valori mobiliare și alte active financiare disponibile pentru vânzare
Investiții în filiale și organizații dependente
Active fixe, NMA și rezervele materiale
Alte bunuri

Deoarece cea mai mare parte a activelor Transcapitalbank ocupă o datorie de împrumut curat (aproximativ 70%), calitatea bunurilor băncii poate fi evaluată pe baza calității portofoliului de credite al CJSC TKB.

Determinarea nivelului de risc al portofoliului de credite al băncii, precum și calitatea portofoliului de credite din poziția de risc, se face folosind anumiți coeficienți. Determinarea cea mai clară a calității portofoliului de credite din riscul de credit este coeficientul de risc al portofoliului de credite. Acesta este definit după cum urmează:

unde, KV - un set de investiții de credit ale băncii (întregul împrumut și echivalent cu acesta);

PSP - pierderile băncilor prevăzute (pierderile bancare prezise la data raportării sunt definite ca o sumă cumulată de rezerve pentru posibile pierderi privind împrumuturile, împrumuturile și datoria egală.

Cu cât este mai apropiată valoarea coeficientului de risc al portofoliului de credite la 1, cu atât mai bine calitatea portofoliului de credite din punctul de vedere al returnării (recuperării) împrumuturilor emise. În practică, valoarea acceptabilă a coeficientului de risc al portofoliului de credite pentru bancă nu este mai mică de 0,6-0,7 (60-70%).

În cazul nostru, coeficientul de risc al portofoliului de credite al TranscapitalBank este:

La 01/01/2009: \u003d 0,979

La 01/01/2010: \u003d 0,934

Acest lucru sugerează că portofoliul de împrumut TKB este format în detrimentul creditelor "îmbunătățite de calitate" (împrumuturi standard și non-standard). Cu toate acestea, pentru perioada din 2009. în 2010 Există o scădere a Republicii Kârgâz, care indică o deteriorare minoră a calității portofoliului de împrumut al băncii și creșterea riscului de nerespectare a împrumuturilor emise, care este o consecință a crizei financiare globale.

Trebuie remarcat faptul că dinamica pozitivă a activelor Transcitalbank a contribuit la creșterea poziției băncii în clasamentul "Băncile Rusiei. Principalii indicatori de performanță "publicați de Agenția Interfax-100. Deci, în primul trimestru al anului 2009. Banca a avut loc la 62 de active în rândul băncilor ruse, și la data anului 2010. Transcapitalbank a primit deja locul 54, ceea ce confirmă activitatea eficientă a Băncii în domeniul gestionării riscurilor financiare.

Pentru a determina eficacitatea gestionării riscurilor financiare "TKB", am fost analizată de dinamica datoriilor pentru perioada 2009-2010 (tabelul 3), a fost calculat ritmul creșterii acestora. Ca rezultat, sa constatat că pentru 2009. Datoriile cumulative "TKB" au crescut cu 3.663.328 mii ruble. (5,53%). Sa observat o scădere a fondurilor instituțiilor de credit, precum și a împrumuturilor, depozitelor și a altor fonduri ale Băncii Centrale a Federației Ruse. Pentru restul pasivelor, există o creștere stabilă, care este o dinamică pozitivă în activitățile Transcapitalbank.

Pasivi zao "transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Greutate specifică în pasivele cumulative,%
Credite, depozite și alte fonduri ale Băncii Centrale a Federației Ruse
Fondurile instituțiilor de credit
Depozitele lui Fiz.Litz.
Alte obligații
echitate

Trebuie remarcat faptul că perioada studiată a existat o scădere a rezervelor pentru posibile pierderi privind datoriile de credit convenționale cu 14,88%, ceea ce indică o reducere a riscului în activitățile băncii (Tabelul 4).

Dinamica datoriilor TranscapitalBank pentru 2009.
	Schimbare absolută, mii de ruble.	Rata de practică,%
Credite, depozite și PR. Ostatic al băncii centrale a Federației Ruse
Fondurile instituțiilor de credit
Instrumente ale clienților (organizații non-credit)
Depozitele lui Fiz.Litz.
Obligațiile datoriei emise
Alte obligații
Rezervele pentru posibile pierderi privind pasivele limitate ale unui caracter de credit, alte pierderi și operațiuni posibile cu rezidenții zonelor offshore
echitate

În cazul nostru, creștere fonduri proprii Banca se datorează unei creșteri a volumului echității la rate mai mari decât moneda bilanțului. Această circumstanță indică o creștere a stabilității financiare a TranscapitalBank, deoarece Banca crește volumul de capital atras, dar pe baza unei creșteri în avans a capitalurilor proprii.

Agenția de rating "Expert RA" a confirmat ratingul de credit al AKB "TRANSCAPITALBANK" la nivelul A + "Nivel foarte ridicat de bonitate". O evaluare pozitivă a ratingului a reflectat o creștere a capitalului autorizat al Transcapitalbank la sfârșitul anului 2009 de mai mult de 20%, iar indicatorii mari de împrumuturi (raportul dintre furnizarea, ținând seama de garanțiile la împrumuturile emise, a fost de 395% 01.10.2009). Politica competentă de "TKB" privind gestionarea riscurilor este confirmată de banca primită în 2009 profitul net în valoare de 203.484 mii de ruble. Chiar și în contextul crizei financiare globale.

Concluzie

În această lucrare, interpretările de bază ale conceptului de "riscuri financiare ale băncii" au fost prezentate și comparat, sunt luate în considerare caracteristicile și formele de manifestare a acestei categorii de risc.

La scrierea acestei lucrări, sa arătat că băncile din activitățile lor nu se confruntă cu un risc specific, ci cu întregul set de diferite tipuri de risc, diferă între ele la locul și timpul apariției, influența lor asupra activităților băncii, și le considerați agregate (riscuri). O schimbare a unui tip de risc cauzează schimbări în aproape toate celelalte specii. Toate acestea, desigur, face dificilă alegerea unei metode de analiză a nivelului de risc specific și decizia de a optimiza că conduce la o analiză aprofundată a multor alți factori de risc.

În partea practică a lucrării, a fost analizat sistemul de gestionare a riscului financiar în cadrul CJSC TRANSCAPITAL-BANK, iar eficacitatea sa a fost confirmată pe baza unei evaluări a poziției actuale a băncii pe piață, precum și analiza structura și dinamica activelor și pasivelor sale.

Pe baza celor de mai sus, se poate concluziona că cheia succesului dezvoltării durabile a Băncii este un sistem clar de gestionare a riscurilor, care include o politică care corespunde acestuia structura organizationala, sprijin informațional, sistem de măsuri de restricție, asigurare și control al riscurilor inerente bancar.

O abordare serioasă a problemei riscurilor bancare și a analizei economice a anumitor tipuri de risc va reduce pierderile bancare și va extinde constant domeniul de aplicare al serviciilor furnizate.

Bibliografie

1) Balabanov i.t. "Fundamentele managementului financiar" - M.: Finanțe și statistici, 2002, p.202

2) Laurel O.I. Managementul băncii, al treilea ed., - M.: Knorus, 2010. P.148.

Site-uri internet utilizate:

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplă. Utilizați formularul de mai jos

Elevii, studenți absolvenți, tineri oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru/

Lucrări de calificare de absolvire

Management financiarriscurile unei bănci comerciale

ÎNîntreținere

risc bancar comercial financiar

Abilitatea de a risca inteligent - unul dintre elementele culturii antreprenoriatului în ansamblu și activități bancare - în special.

În condițiile pieței, fiecare dintre participanții săi ia anumite reguli ale jocului și, într-o anumită măsură, depinde de comportamentul partenerilor. Unul dintre aceste reguli poate fi disponibilitatea cu ușurință de a-și asuma riscul și de a lua în considerare posibilitatea punerii sale în aplicare în activitățile sale.

În Occident, chiar și în relativ stabilă conditii economice, entitățile de afaceri acordă o atenție deosebită problemelor legate de gestionarea riscurilor. În același timp, în economia rusă, în cazul în care factorii de instabilitate economică au complicat din ce în ce mai mult gestionarea eficientă a întreprinderilor, analiza analizei și gestionării riscurilor care apar în procesul de activitate economică, este o atenție deosebită insuficientă.

Până de curând, o astfel de abordare a dominat nu numai întreprinderile din sectorul real al economiei, ci și în instituțiile financiare și de credit. O atenție deosebită la problema gestionării riscurilor a început să fie dată numai după criza financiară viitoare, care a identificat în mod clar întreaga severitate a acestei probleme în Rusia.

Într-un efort de a stabiliza situația socio-economică a întreprinderilor, independența lor financiară, îmbunătățește eficiența activității și, în cele din urmă, maximizează profiturile sau, ca o ultimă soluție, evitați daunele și falimentul, managerii întreprinderilor în condiții moderne Începeți să creșteți atenția asupra planificării financiare. Acest lucru este, fără îndoială, unul dintre factorii de normalizare a cifrei de afaceri economice, asigurându-le resursele necesare, consolidarea situației financiare a întreprinderilor în fața incertitudinii situației economice.

În consecință, într-o economie de piață, procesul de luare a deciziilor la toate nivelurile de management are loc în condiții în care rezultatul final nu este cunoscut. Deci, există ambiguități și incertitudine și, în consecință, crește riscul, adică pericolul eșecului, pierderile neprevăzute. În special, este inerentă etapelor inițiale ale dezvoltării antreprenoriatului.

În modern teoria economică Ca indicator al incertitudinii, o astfel de categorie este ca un risc.

Problema gestionării riscurilor există în orice sector economic - de la agricultură și industria la instituțiile comerciale și financiare, care explică relevanța acestuia.

În acest sens, este relevant pentru definirea indicatorilor de evaluare a riscurilor în planificarea întreprinderii, factorii care îi afectează, elaborarea de recomandări practice pentru reducerea și minimizarea riscurilor, precum și dezvoltarea unei strategii de gestionare a riscurilor.

Activitatea financiară a întreprinderii în toate formele sale este asociată cu numeroase riscuri, gradul de influență al cărui rezultatele acestei activități cresc semnificativ cu tranziția către o economie de piață. Riscurile care însoțesc această activitate sunt alocate unui grup special de riscuri financiare care joacă cel mai semnificativ rol în "portofoliul de risc" general al întreprinderii. Creșterea gradului de influență a riscurilor financiare asupra rezultatelor activității financiare a întreprinderii este asociată cu variabilitatea rapidă a situației economice din țară și conjunctura pieței financiare, extinderea sferei relații financiare și "libertatea", apariția de noi tehnologii și instrumente financiare și un număr de alți factori pentru practica noastră economică.

Gestionarea riscurilor financiare a întreprinderii este un domeniu specific de gestiune financiară, care în ultimii ani a fost declarat într-o zonă specială de cunoaștere - "gestionarea riscurilor". Specialiștii care lucrează în acest domeniu sunt speciali cerințe de calificare, în special, cunoașterea fundamentelor economiei și finanțelor întreprinderii, a metodelor matematice, a bazelor și a aparatelor aplicate de statistici, afacerile de asigurări etc. Funcția principală a acestor specialiști ("manageri de risc") este gestionarea riscurilor financiare ale întreprinderii.

Riscul financiar ca obiect de conducere implică evaluarea și minimizarea utilizării metodelor de gestionare a riscurilor. Există mai multe modalități de a evalua riscul financiar și un set excelent de metode de control al acestora. Scopul principal al gestiunii financiare pentru a se asigura că, cu cea mai gravă decizie a statului financiar, ea poate fi doar o anumită scădere a profitului, dar în nici un caz nu a existat o întrebare faliment. Prin urmare, se acordă o atenție deosebită îmbunătățirii continue a managementului riscului - gestionarea riscurilor. Aceasta explică semnificația practică a lucrărilor de calificare a gazelor de eșapament.

Scopul studiului este de a analiza riscurile financiare și rezervele pentru declinul lor.

În conformitate cu scopul, au fost formulate sarcinile de muncă de absolvire:

Luați în considerare fundamentele teoretice ale riscului financiar ca subiect al conducerii;

Face o evaluare și analiză a riscului financiar pe exemplul CJSC VTB;

Determinați principalele direcții de gestionare a riscurilor financiare ale unei întreprinderi.

Obiectul studiului a fost Banca Comercială a VTB CJSC, care trebuie să dezvolte măsuri pentru prevenirea pierderilor financiare.

Baza teoretică și metodologică a servit lucrărilor științifice ale oamenilor de știință și străini străini și finanțatori.

Semnificația practică a lucrării este că măsurile propuse de îmbunătățire a eficienței gestionării riscurilor financiare pot fi utilizate în activitatea sa pentru a reduce influența riscurilor financiare și a crește eficiența întreprinderii.

1. Bazele teoretice ale riscurilor financiare

1.1 Esența riscului financiar, tipurile și cauzele sale de apariție

Având în vedere esența și conținutul riscului, acum nu este necesar să se demonstreze că succesul antreprenorului, omului de afaceri, managerul depinde în mare măsură de înțelegerea atitudinilor față de risc. Această problemă este de interes deosebit și merită un studiu cuprinzător.

Riscul este o categorie economică. Ca o categorie economică, este capacitatea de a face un eveniment care poate implica trei rezultate economice:

- negativ (pierdere, daune, pierdere);

- zero;

- pozitiv (câștiguri, beneficii, profit).

O analiză a literaturii economice dedicate problemei riscului a arătat că, printre cercetători, nu există un consens cu privire la definiție și o înțelegere unu-la-unu a esenței riscului. Acest lucru explică, în special, multidimensionalitatea acestui fenomen, practic completă ignorând legislația sa economică în practici economice reale și activități de management. În plus, riscul este un fenomen complex care are multe baze incoerente și, uneori opuse. Aceasta determină posibilitatea existenței mai multor definiții de risc din diferite puncte de vedere.

Să trăim la următoarea determinare a riscului că cel mai complet reflectă conceptul de "risc".

Riscul este activitățile legate de depășirea incertitudinii în situația alegerii inevitabile, în procesul căreia este posibilă evaluarea cantitativă și calitativă a probabilității de a atinge rezultatul, eșecul și respingerea obiectivului.

O analiză a numeroaselor definiții de risc a făcut posibilă identificarea evidențiatelor care sunt caracteristice situației de risc, cum ar fi:

- natura aleatorie a evenimentelor care determină ce rezultate sunt implementate în practică (prezența incertitudinii);

- disponibilitatea soluțiilor alternative;

- sunt cunoscute sau puteți determina probabilitățile rezultatelor și rezultatele așteptate;

- Probabilitatea de despăgubiri sau despre probabilitatea unui profit suplimentar.

Trebuie remarcat faptul că diferența dintre risc și incertitudine se referă la o metodă de stabilire a informațiilor și este determinată de prezența (în caz de risc) sau de absența (cu incertitudinea) caracteristicilor probabiliste ale variabilelor necontrolate. Într-un sens menționat, acești termeni sunt utilizați în teoria matematică a studiului operațiunilor, unde distinge sarcinile de luare a deciziilor la risc și, în consecință, în condiții de incertitudine.

Dacă este posibilă calitativ și de a cuantifica gradul de probabilitate de o anumită opțiune, atunci va fi o situație de risc.

Sub riscul financiar al întreprinderii înseamnă probabilitatea unor implicații financiare negative sub formă de venit și pierdere de capital în situația incertitudinii condițiilor de punere în aplicare a activităților sale financiare.

Există diferite definiții ale conceptului de "risc". Astfel, în cea mai generală formă, cu risc, probabilitatea pierderilor sau venitului incomplet este înțeleasă în comparație cu opțiunea prezisă, adică. Aceasta este o caracteristică situațională a activităților constând din incertitudinea rezultatului său și posibilele etape cu care poate fi optimizată.

O altă determinare a riscurilor este orice eveniment, ca urmare a cărora performanța financiară a societății poate fi mai mică decât se aștepta. La luarea unei decizii financiare, este necesar să se analizeze riscul financiar.

În forma cea mai generală, riscul financiar este o imagine a acțiunii într-un mediu neclar, nedefinit asociat cu sfera monetară.

În activitățile de investiții, sub risc financiar, riscul impus acționarilor (proprietarilor) întreprinderii asociate cu incertitudinea plăților pe obligațiile lor de datorie este implicit.

Astfel, riscul financiar este gradul de incertitudine asociat cu o combinație de fonduri împrumutate și proprii utilizate pentru finanțarea unei societăți sau a unei proprietăți; Cu cât este mai mare ponderea fondurilor împrumutate, cu atât este mai mare riscul financiar.

O caracteristică distinctivă a analizei riscului financiar este că obiectivitatea deciziilor de gestionare depinde în mare măsură de rezultatele sale.

Riscul este inerent într-o serie de caracteristici, dintre care puteți aloca:

- inconsecvență,

- alternativitate,

- Incertitudinea.

Contribuția se manifestă în faptul că, pe de o parte, riscul are consecințe economice, politice și spirituale importante, deoarece accelerează progresul public și tehnic, are un impact pozitiv asupra opiniei publice și asupra atmosferei spirituale a societății. Pe de altă parte, riscul duce la adactivitate, voluntarism, subiectivism, inhibă progresul social, generează anumite costuri socio-economice și morale, dacă în condițiile unor informații sursă incomplete, situația de risc este aleasă fără a ține seama de modelele obiective ale dezvoltarea fenomenului în legătură cu care se face decizia.

Alternativitatea implică necesitatea de a alege din două sau mai multe soluții posibile. Lipsa alegerilor decolează vorbirea despre risc. În cazul în care nu există nici o alegere, situația riscantă nu apare și, prin urmare, nu va exista nici un risc.

Existența riscului este asociată direct cu incertitudinea. Este eterogenă sub formă de manifestare și conținut. Riscul este una dintre modalitățile de retragere a incertitudinii, care reprezintă o ignoranță a lipsei de unambiguitate fiabile. În atenția asupra acestei proprietăți de risc este importantă datorită faptului că optimizarea managementului și a reglementării în practică, ignorarea surselor obiective și subiective de incertitudine, nepromisare.

Riscul financiar este o funcție a timpului. De regulă, gradul de risc pentru acest activ financiar sau de realizare a investițiilor de capital este crescut în timp.

Riscul financiar se manifestă în domeniul activității economice a întreprinderii. Riscul financiar este asociat cu formarea resurselor, a rezultatelor capitalului, a veniturilor și a rezultatelor întreprinderii, se caracterizează prin posibile pierderi monetare în procesul de desfășurare a activității economice. Riscul financiar este definit ca o categorie de economie, ocupând un anumit loc în sistemul de categorii economice.

Nivelul așteptat de performanță operațională financiară variază în funcție de tipul și nivelul de risc într-o gamă destul de semnificativă. Astfel, riscul financiar poate fi însoțit atât de pierderi financiare semnificative pentru întreprindere, cât și formarea unui venit suplimentar.

Riscul financiar este o parte integrantă a tuturor operațiunilor economice și inerente în toate domeniile întreprinderii. Natura obiectivă a manifestării riscului financiar rămâne neschimbată.

În ciuda faptului că manifestările riscurilor financiare au un caracter obiectiv, principalul indicator al riscului financiar este nivelul de risc - este subiectiv. Subiectivitatea evaluării riscurilor se datorează diferitelor niveluri de precizie a informațiilor de management, a experienței profesionale și a calificărilor managerilor financiari și a altor factori.

Riscul nu este o valoare permanentă, nivelul de risc financiar este modificat. În primul rând, se schimbă în timp. În plus, indicatorul nivelului de risc financiar variază în mod semnificativ sub influența numeroaselor factori obiectivi și subiectivi care afectează riscul.

În timpul pregătirii și adoptării deciziei economice, este imposibil să se argumenteze cu o încredere completă, pe care o va avea o conjunctură specială pe piață, care se schimbă în mediul economic înconjurător vor implica punerea în funcțiune sau noile caracteristici ale funcționării unei unități industriale, care pot apărea obstacole tehnice neașteptate sau probleme constructive. Cumpărătorii nu pot ca un produs nou, conjunctura din sectorul de piață al acestei întreprinderi se poate schimba din motive, nu un antreprenor șomer etc. Cu toate acestea, prin expunerea ideii la un rol critic versatil, identificarea potențialelor pericole și analizarea consecințelor posibile, atragerea în cele din urmă informații suplimentareEste posibil să se acorde măsuri de neutralizare sau de atenuare a consecințelor nedorite ale manifestării anumitor factori de risc financiar.

În ciuda faptului că teoretic, ca urmare a consecințelor de manifestare a riscului financiar, poate fi atât pozitivă (profitul, pierderea) abaterilor, iar riscul financiar se caracterizează prin nivelul posibilelor efecte adverse. Acest lucru se datorează faptului că consecințele negative ale riscurilor financiare determină pierderea nu numai a veniturilor, ci și capitala întreprinderii și aceasta o conduce la faliment și reziliere.

Goale i.a. Sub risc financiar înțelege probabilitatea unor implicații financiare negative sub forma pierderii veniturilor sau a capitalului în situația condițiilor de incertitudine pentru punerea în aplicare a activităților sale financiare. Cele mai multe riscuri se află sub această definiție a riscului financiar, deoarece în implementarea celor mai multe riscuri, apare pierderea veniturilor, iar incertitudinea este o caracteristică caracteristică a oricărui risc. În plus, riscul de pierdere a lichidităților (element de risc financiar) în condițiile economiei inflaționiste pentru întreprindere, de regulă, nu duce la pierderi de bani.

Kovalev v.v. Aceasta dă definirea riscului financiar ca risc asociat cu posibilele dezavantaje de interes pentru împrumuturile și împrumuturile pe termen lung. Cu toate acestea, această abordare îngustă conținutul categoriei. Definiția de mai sus poate fi considerată un caz privat cu caracteristica de risc a pierderii de lichiditate a întreprinderii.

Riscul financiar nu este un fenomen fatal, ci un proces gestionat în mare măsură. Parametrii săi, este posibil să se efectueze la nivelul acestuia. Deoarece un astfel de impact poate fi furnizat numai pe riscul "cognitiv", atunci este necesar să o tratăm rațional, adică. Trebuie studiat, să analizeze manifestările de risc în situații economice, să identifice și să identifice caracteristicile sale: compoziția și semnificația factorilor de risc, domeniul de aplicare al consecințelor manifestării acestora etc.

Determinarea valorii acceptabile a nivelului de risc financiar este o sarcină independentă a unui studiu special. Acesta este precedat de o mare lucrare analitică și de calcule speciale și de stabilirea de reglementare a unui anumit nivel ca fiind acceptabilă - prerogativa cea mai mare gestionare a întreprinderii. Limita dintre acceptabilă și inacceptabilă pentru nivelul entității economice în diferite perioade de activitate antreprenorială și în diferite sectoare ale economiei este diferită. De exemplu, dacă evaluați riscul la o scară probabilistică, atunci în conformitate cu unele date, pentru producție extrem de tehnologică, probabilitatea admisibilă de a obține un rezultat negativ la scenă studii fundamentale Este de 5-10%, evoluții științifice aplicate aproximativ 80-90%, evoluții de proiectare și design 90-95%.

Dezvoltarea economică și politică a lumii moderne generează noi tipuri de riscuri care sunt destul de dificil de determinat și evaluat cantitativ. Transnaționalizarea afacerilor este însoțită de crearea unor relații financiare și de producție complexe. Consolidarea informatizării și automatizării producției și a activităților economice ale organizațiilor antreprenoriale conduce la posibilitatea pierderilor datorate eșecurilor în sistemele informatice și în activitatea tehnologiei de calcul. În ultimii ani, riscurile asociate factorilor politici au devenit o importanță deosebită, deoarece acestea poartă pierderi mari pentru antreprenoriat.

În domeniul finanțării, proiectul poate fi riscant dacă acest lucru este facilitat în primul rând:

- instabilitatea economică în țară;

- inflația;

- situația actuală de neplată în industrie;

- Lipsa de fonduri bugetare.

Ca cauzele riscului financiar al proiectului, se pot numi următoarele:

- factori politici;

- fluctuațiile cursurilor de schimb;

- Regulamentul de stat al ratei bancare contabile;

- creșterea costului resurselor pe piața de capital;

- creșterea costurilor de producție;

- lipsa resurselor de informare;

- Calitățile personale ale antreprenorului.

Astfel, motivele enumerate pot conduce la o creștere a ratelor dobânzilor, la creșterea prețurilor la finanțare, precum și la creșterea prețurilor și a contractelor de contracte.

1. 2 Clasificarea riscurilor financiare și a metodelor de evaluare a acestora

Conceptul de "risc" este legat inextricabil de activitatea umană și are aceiași ani ca și civilizația. Existența sa este asociată cu incapacitatea în multe cazuri, este semnificativă să se anticipeze debutul anumitor evenimente care nu pot depinde de dorințele, preferințele și acțiunile subiectului.

Activitățile antreprenoriale desfășurate în condițiile dure ale economiei de piață nu sunt, de asemenea, nici o excepție. La punerea în aplicare a oricărui tip de activitate economică, există un pericol obiectiv (risc) de pierderi, al cărui volum se datorează specificațiilor unei anumite întreprinderi. Riscul este probabilitatea pierderilor, pierderilor, veniturilor planificate necorespunzătoare, profiturilor. Pierderile care apar în activitățile de afaceri pot fi împărțite în materiale, forță de muncă, financiare.

Riscul de afaceri are o natură dublă și include nu numai rezultatele adverse (pierderi), ci și oportunități favorabile (de exemplu, creșterea rentabilității). Această combinație de pericol și posibilități favorabile simbolizează în mod clar esența riscului și un compromis al compromisului deciziilor luate în afaceri: Cu cât este mai mare riscul generat de pericol, cu atât mai mare ar trebui să existe o recompensă asociată cu o oportunitate favorabilă.

În prezent, o astfel de vizionare a riscului este caracteristică multor discipline economice. În special, aceasta stă la baza uneia dintre cele mai frecvente abordări din gestiunea financiară, potrivit căreia riscul este interpretat ca posibilitatea de a abate rezultatele efective ale operațiunilor așteptate (proiectate). Mai larg gama de posibile abateri, cu atât este mai mare riscul operațiunea economică. În acest caz, rezultatul operațiunii înțelege, de obicei, randamentul său, adică. Valoarea plăților primite, calculată ca procent din valoarea costurilor.

Sub clasificarea, sistemul de concepte coented din orice domeniu de cunoaștere sau activitate umană utilizat ca mijloc de îmbunătățire a relațiilor dintre aceste concepte este înțeles. Astfel, clasificarea riscurilor înseamnă sistematizarea unei pluralități de riscuri pe baza oricăror semne și criterii care vă permit să combinați subseturile de risc în concepte generale. O clasificare științifică bazată pe riscuri contribuie la o definiție clară a locului fiecărui risc în sistemul general și va crea oportunități potențiale pentru aplicarea eficientă a metodelor adecvate, a tehnicilor de gestionare a riscurilor. În opinia mea, cea mai informativă este clasificarea riscurilor bancare propuse de Peter S. Rose, care alocă următoarele șase tipuri principale de risc de bancă comercială și patru specii suplimentare. Principalele tipuri de risc P. Rose se referă la următoarele:

· Risc de credit;

· Risc de dezechilibru de lichiditate;

· Riscul de piață;

· Riscul procentual;

· Risc de inconstituire a profiturilor;

· Riscul de insolvabilitate;

Alte tipuri importante de risc Rose P. se referă la încă patru tipuri, pe care le determină după cum urmează:

· Riscul inflaționist;

· Risc valutar;

· Riscul politic;

· Risc de abuz.

Avantajul acestei clasificări este că acest sistem include atât riscurile care decurg din bancă și riscurile, pnena emergentă a băncii și afectează activitățile sale.

În același timp, în prezent o astfel de clasificare nu poate fi utilizată de băncile comerciale pentru utilizare practică, având în vedere consolidarea sa și, prin urmare, este necesară o clasificare mai detaliată cu alocarea de grupuri și subgrupuri de risc, în funcție de specificul operațiunilor condus de bancă. Clasificarea lui Sheremete Ar., Clasificarea lui Sheremete A.d., este clasificarea lui Sheremete, avantajul căruia este crearea unui anumit sistem de risc, care include anumite tipuri de riscuri și baza riscurilor asupra riscurilor externe și interne. Acest lucru vă permite să împărțiți riscurile care apar în afara băncii și să afecteze activitățile de exploatare ale băncii și riscurile care decurg din Bancă în procesul de implementare a activităților lor de "producție". Aceasta este o diferență fundamentală între două clase de risc determină atitudinea față de ele de la bănci, metode de control și capacități de management. Riscurile în funcție de tipul de relații cu mediul intern și extern al băncii sunt clasificate după cum urmează:

· Riscuri asociate cu instabilitatea legislației economice și situația economică actuală, condițiile de investiții și utilizarea profiturilor.

· Riscuri economice străine (posibilitatea introducerii restricțiilor privind comerțul și aprovizionarea, închiderea frontierelor etc.).

· Posibilitatea deteriorării situației politice, riscul schimbărilor socio-politice negative în țară sau regiune.

· Abilitatea de a schimba condițiile naturale și climatice, dezastrele naturale.

· Fluctuațiile condițiilor de piață, cursurile de schimb etc.

intern:

· Legat de operațiunile active (credit, monedă, piață, decontare, leasing, factoring, registre de numerar, risc la contul corespondent, finanțare și investiții etc.)

· Obligațiile Băncii (riscuri privind operațiunile de depozit și depozit, în conformitate cu împrumuturile interbancare implicate)

· Asociat cu calitatea gestionării băncii cu activele și pasivele lor (risc de dobândă, riscul de lichiditate dezechilibrat, insolvabilitate, riscuri de structură de capital, pârghie, eșec al capitalului bancar)

· Serviciile financiare legate de risc (riscuri operaționale, tehnologice, inovării, strategice, contabile, administrative, riscuri de abuz, securitate).

Spre deosebire de practicile de gestionare a riscului occidental, în Rusia a inclus recent instrucțiunile băncii centrale a Federației Ruse sub forma unei scrisori din data de 23.06.2004 nr. 70-T "privind riscurile tipice bancare", în care au fost grupuri de riscuri alocate: credit, țară, piață, stoc, monedă, dobândă, lichiditate, legal, risc de pierdere de reputație de afaceri și strategic. În plus, Banca Centrală a propus băncile comerciale să monitorizeze riscurile la trei niveluri principale: nivel individual (nivel de angajat), niveluri micro- și macro.

Riscurile nivelului individual includ riscurile cauzate de consecințele soluțiilor ilegale sau incompetente ale lucrătorilor individuali.

Riscurile micro-nivelului includ riscurile de lichiditate și reducerea capitalului generat de deciziile aparatului de conducere.

Riscurile nivelului macro includ riscuri predeterminate de activitățile macroeconomice și de reglementare ale băncii. Principalele documente care sunt ghidate de managerii de risc ai companiilor occidentale în activități practice sunt elaborate de Comisia Basel pentru supraveghere bancară și se numesc principii de supraveghere bancare. Acest document conține 25 de principii, a căror punere în aplicare este chemată de condiția minimă necesară pentru asigurarea unei supravegheri bancare eficiente, precum și a acesteia pe baza recomandărilor Comitetului Basel și cea mai bună practică internațională în domeniul bancar și bancar supraveghere. Printre principiile BASSS, este posibilă alocarea principiilor 6-15 asociate cu riscurile bancare. Integrarea situațiilor financiare bancare din Rusia Standarde internaționale Raportarea financiară (IFRS) va câștiga, fără îndoială, dezvoltarea acesteia în aplicarea acestor principii în practica rusă. Companiile internaționale de audit care operează în Rusia, pe baza recomandărilor Comitetului de la Basel, își dezvoltă propriile clasificări de risc, un exemplu este o hartă de risc (o structură detaliată a riscurilor financiare ale unei bănci comerciale), stabilită de PricewaterhouseCoopers, numită GARP (Fila 1).

Trebuie să dea descriere scurta Riscurile date în tabelul:

1. Riscul de credit este riscul unor pierderi posibile legate de agravarea bonității cauzate de incapacitatea sau reticența de a-și îndeplini obligațiile în conformitate cu termenii acordului. Pentru bancă, activitățile de credit sunt principalele în structura operațiunilor active, astfel încât nu își îndeplinește obligațiile față de pierderile financiare și, în cele din urmă, duce la o scădere a adecvării capitalului și a lichidității.

Tabelul1.1. Harta riscului financiar al băncii comerciale

Clasa de risc	Vizualizarea riscului	Varietate de risc
Risc de credit	Risc direct de credit
	Riscul estimat
	Risc de echivalent de credit
	Risc de corelație
	Riscul de stoc	Risc de variabilitate a prețului acțiunilor Risc de variabilitate a volatilității Risc de bază Risc de dividend
Risc de piață	Procentul de risc	Risc de rată a dobânzii Risc de curbă de randament Riscul ratei dobânzii Riscul de bază al ratei dobânzii / riscului de răspândire a procentului Riscul de plată anticipată
	Risc valutar	Riscul ratei valutare Volatilitatea cursurilor de schimb Risc de conversie a profitului
	Risc comercial	Prețul de risc pentru bunuri Risc de preț înainte Risc de volatilitate a prețurilor pentru bunuri Riscul / recesiunea comercială de bază
Risc de concentrare a portofoliului	Răspândire de credit
	Risc de instrumente
	Riscul unei operațiuni substanțiale
	Risc de economie sectorială
Risc de lichiditate	Risc de finanțare a lichidităților
	Riscul de lichiditate al activelor
Risc operational	Risc de tranzacție	Eroare în performanță Complexitatea produsului Eroare în contabilitate Eroare la calcule Livrarea riscurilor de bunuri Risc de documentație / Riscul de contract
	Risc de control operațional	Limitele excesive Tranzacții neloiale Fraudă Spălare de bani Risc de securitate Risc de personal principal Funcționarea de prelucrare a riscurilor
	Risc de sisteme	Erori de programare Eroare despre model / Metodologie Eroare la definirea unui preț de piață Informații de management. Eșecul sistemului informatic. Eroare sisteme de telecomunicații Planificarea evenimentelor în caz de situații de urgență
Evenimente de afaceri de risc	Risc de convertibilitate în valută
	Reputația dăunătorilor
	Risc de impozitare
	Risc legal
	Riscul unor circumstanțe neprevăzute	Dezastre naturale. Acțiuni militare. Criza / suspendarea operațiunilor pe piață
	Legislația PIR	Nerespectarea cerințelor de capital. Schimbări în legislație

2. Riscul de piață este o posibilă respingere adversă a rezultatelor financiare ale băncii din planificarea, cauzată de modificările cotelor de piață (prețurile pieței).

3. Riscul unei concentrații de portofoliu este o clasă de riscuri asociate cu o dependență crescută a băncii de la contrapartidele individuale sau grupuri de contrapartide, industriile individuale, regiunile, produsele sau furnizorii de servicii.

4. Riscul de lichiditate este riscul asociat reducerii capacității de a finanța pozițiile primite privind tranzacțiile, atunci când termenele de eliminare a eliminării acestora, imposibilitatea de a acoperi cerințele contrapărților, precum și cerințele de asigurare , și, în final, riscul asociat incapacității de a elimina activele pe diferite segmente ale pieței financiare. Menținerea unui anumit nivel de lichiditate se efectuează prin gestionarea activelor și a pasivelor. Principala sarcină este de a menține relația optimă între lichiditate și rentabilitate, precum și echilibrul dintre termenii investițiilor în active și pasive. Pentru a asigura lichiditatea actuală, banca trebuie să aibă un stoc suficient de active lichide, care impune restricții privind investițiile în active scăzute (împrumuturi).

5. Riscul operațional este riscul pierderilor asociate acțiunilor umane (atât deliberate, cât și neintenționate), defecțiunilor sau influențelor externe.

6. Riscul unui eveniment de afaceri este o clasă de riscuri cu care se confruntă banca ca entitate economică. Aceste riscuri nu sunt specifice băncilor, orice altă entitate de afaceri se confruntă cu ei.

Clasificarea depusă acoperă toate tipurile de operațiuni bancare. Avantajele acestei clasificări ar trebui să includă alocarea zonelor cele mai problematice ale riscurilor financiare în activitățile băncii, reprezentând fluctuațiile ratelor de piață, concretizarea riscurilor unui eveniment de afaceri. La examinarea diferitelor clasificări ale riscurilor financiare, nu se poate observa un tabel morfologic al riscurilor unei bănci comerciale (figura 2) propus de Savinskaya NA, care poate fi utilizat pentru a crea o bază informațională și analitică a determinării sistemice și a cercetării riscurilor bancare .

Tabelul 1.2. Tabelul morfologic al băncii comerciale de risc

Variabilă morfologică	Tipuri de risc
Link-uri logistice (tip de flux)	material	financiar	informație
Tipul de proces	inovatoare	infrastructură	industrial
Loc în sistem	la ieșire	în procesul	la ieșire
Factorul subiectiv	individual	colectiv

O astfel de clasificare vă permite să determinați sursele și tipurile de risc prin urmărirea legăturilor: Fluxul este un proces - caracteristic al sistemului este un factor subiectiv, precum și organizarea structurii și direcțiile unei analize cuprinzătoare a riscurilor emergente. După analizarea diferitelor clasificări a riscurilor, dorim să menționăm că fiecare bancă comercială are propriile riscuri, în funcție de specificul activităților bancare. Deși toate băncile sunt inerente riscurilor echilibrate și în afara echilibrate, riscurile serviciilor financiare și riscurile externe, combinația lor, zonele principale, dimensiunile și zonele prioritare vor fi dezvoltate diferit în funcție de specializarea preferențială a băncilor și, prin urmare, este diferită pentru a caracteriza fiecare tip de activitate bancară în moduri diferite. Deci, pentru băncile care sunt implicate pe scară largă în acumularea de fonduri gratuite și plasarea lor în rândul altor instituții de credit (Bank of Moscova, JSCB Eurofinance), care determină riscurile privind operațiunile de depozit și depozit și asupra returnării posibile a împrumuturilor interbancare.

Băncile specializate în inovare (Alfa-Bank OJSC, AKB Rosbank, Banca de Investiții OJSC "Trust"), predomină riscurile asociate cu împrumuturile pe termen lung și pe termen mediu către noile tehnologii, adică. Credit, piețe sau risc de portofoliu. Băncile specializate în servirea operațiunilor de comerț exterior (banca OJSC Comert extern", Gazprombank," Gazprombank ") poartă în principal riscuri asociate cu schimbarea valorii activelor și pasivelor datorită modificărilor ratelor de schimb valutar, riscul costului tranzacției în viitor în moneda națională, riscul de traducere (diferențe în diferențele Contabilitatea pasivelor și este activă în invocolată). Astfel, se pare că clasificarea riscurilor financiare în bănci ar trebui să se bazeze pe cele șase riscuri fundamentale ale societății evidențiate "PricewaterhouseCoopers", care, în viitor, fiecare organizație de credit clarifică și completează în funcție de profilul activităților sale.

Sarcina primară a oricărei bănci comerciale este de a dezvolta o hartă de risc, care trebuie, în primul rând, să reflecte specificul unei instituții de credit specifice; în al doilea rând, pentru a afișa o reprezentare holistică a întregii game de riscuri (cu toate acestea, într-un grup nu ar trebui să unească direct riscurile de diferite niveluri de examinare); și, în al treilea rând, alocați astfel de semne caracteristice Risc, ca sursă, un obiect care este riscul și un subiect care percepe riscul. Clasificarea dezvoltată ținând cont de aceste cerințe este destinată unei evaluări eficiente a riscurilor calitative și cantitative și este baza pentru gestionarea eficientă a riscurilor financiare a băncilor comerciale.

1.3 Metode de evaluare a riscurilor financiare

Mulți operațiuni financiare (Investiții de risc, achiziționarea de acțiuni, operațiuni de schimb, operațiuni de credit etc.) sunt asociate cu un risc destul de semnificativ. Acestea trebuie să evalueze gradul de risc și să-și determine amploarea.

Gradul de risc este probabilitatea apariției cazului de pierderi, precum și dimensiunea posibilelor deteriorări de la acesta.

Riscul poate fi:

· Permis - există o amenințare cu privire la pierderea deplină a profiturilor din implementarea proiectului planificat;

· Critic - Este posibil nu numai profit, ci și venituri și venituri și

acoperirea pierderilor în detrimentul antreprenorului;

· Catastrofale - Posibilă pierdere a capitalului, a proprietății și a falimentului antreprenorului.

Analiza cantitativă este o definiție a unei anumite cantități de daune monetare a subspecii individuale de risc financiar și risc financiar în agregat. Uneori se face o analiză calitativă și cantitativă pe baza unei evaluări a influenței factorilor interni și externi: o evaluare elementară a gravității specifice a influenței lor asupra activității acestei întreprinderi și a expresiei sale monetare se desfășoară. Această metodă de analiză este destul de laborioasă din punct de vedere al analizei cantitative, dar aduce fructele sale fără îndoială în analiza de înaltă calitate. În acest sens, ar trebui acordată mai multă atenție descrierii metodelor de analiză cantitativă a riscului financiar, deoarece există anumite abilități pentru aplicarea lor competentă.

În termeni absoluți, riscul poate fi determinat de amploarea posibilelor pierderi în exprimarea onserie-reală sau valoare (monetară). În termeni relativi, riscul este definit ca valoare a pierderilor posibile atribuite unei anumite baze, sub forma căreia este cea mai convenabilă pentru a accepta fie starea de proprietate a întreprinderii, fie costul total Resurse pentru acest tip de afacere sau venituri așteptate (profit). Apoi, pierderile vor fi considerate o abatere aleatorie a profiturilor, a veniturilor, a veniturilor în direcția declinului. Comparativ cu valorile așteptate. Pierderile antreprenoriale sunt în primul rând o scădere aleatorie a venitului antreprenorial. Este amploarea unor astfel de pierderi și caracterizează gradul de risc. Prin urmare, analiza riscului este asociată în primul rând cu studiul pierderilor.

În funcție de magnitudinea pierderii probabile, este recomandabil să le împărțiți în trei grupe:

· Pierderile a căror valoare nu depășește profitul calculat, poate fi numită admisibilă;

· Pierderile a căror magnitate mai multe profituri de decontare se referă la categoria critică - astfel de pierderi vor trebui să compenseze din buzunarul proprietarului;

· Riscul catastrofal este și mai periculos, în care riscul de antreprenor trebuie să suporte pierderi care depășesc toată proprietatea.

Dacă este posibil să se anticipeze într-un fel sau altul, să se estimeze posibilele pierderi în această operațiune, atunci a fost obținută o evaluare cantitativă a riscului la care un antreprenor este. Împărțind valoarea absolută a posibilelor pierderi privind valoarea calculată a costurilor sau profiturilor, obținem o evaluare cantitativă a riscurilor în termeni relativi, ca procent.

Vorbind că riscul este măsurat prin magnitudinea posibilelor pierderi probabile, trebuie luată în considerare natura aleatorie a acestor pierderi. Probabilitatea unui eveniment are loc poate fi determinată printr-o metodă obiectivă și subiectivă. O metodă obiectivă este utilizată pentru a determina probabilitatea unui eveniment pe baza calculului frecvenței cu care apare acest eveniment. Metoda subiectivă se bazează pe utilizarea criteriilor subiective, care se bazează pe diferite ipoteze. Aceste ipoteze pot include evaluarea judecății, experiența sa personală, evaluarea experților cu privire la rating, avizul auditorului de consultant etc.

Astfel, baza evaluării riscurilor financiare se bazează pe dependența dintre dimensiunile definitive ale pierderii întreprinderii și probabilitatea apariției acestora. Această dependență găsește o expresie în curba probabilității în construcția unui anumit nivel de pierdere.

Construcția unei curbe este o sarcină extrem de dificilă, care necesită angajații care se ocupă de probleme de risc financiar, suficiente experiențe de cunoaștere. Pentru a construi curba de probabilitate a unui anumit nivel de pierdere (curba de risc), se aplică diferite modalități: statistic; Analiza costurilor de operare; Metoda estimării experților; metoda analitică; Metodă de analogie. Printre acestea ar trebui să se distingă în special prin trei: o metodă statistică, metoda de evaluare a experților, metoda analitică.

Esența metodei statistice este că statisticile privind pierderile și profiturile care au avut loc în această sau producție similară sunt studiate, mărimea și frecvența obținerii uneia sau a unei alte rentabilități economice sunt alcătuite, cel mai probabil prognozat pentru viitor este compilat. Fără îndoială, riscul este o categorie probabilistică, iar acest sens este cel mai rezonabil din pozițiile științifice pentru a caracteriza și măsura ca o probabilitate a unui anumit nivel de pierdere. Probabilitatea înseamnă posibilitatea obținerii unui anumit rezultat.

Riscul financiar, precum și orice alta, are o probabilitate pronunțată din matematică de pierdere care se bazează pe statistici și poate fi calculată cu o precizie suficient de mare. Pentru a cuantifica valoarea riscului financiar, este necesar să se cunoască toate consecințele posibile ale oricărei acțiuni separate și despre probabilitatea consecințelor în sine. În ceea ce privește problemele economice, metodele de teorie a probabilității sunt reduse pentru a determina valorile probabilității de apariție a evenimentelor și de a alege de la posibilele evenimente de cele mai preferate pe cea mai mare valoare a așteptărilor matematice, care este egală cu Valoarea absolută a acestui eveniment sa înmulțit cu probabilitatea apariției sale. Principalele instrumente ale metodei statistice de calculare a riscului financiar: variație, dispersie și abatere standard (RMS).

Variația este o modificare a indicatorilor cantitativi în timpul tranziției de la un rezultat al rezultatului la alta.

Dispersie - măsurarea abaterii cunoștințelor reale de la valoarea sa medie.

Astfel, dimensiunea riscului, sau gradul de risc, poate fi măsurat prin două criterii: valoarea medie așteptată, volatilitatea (variabilitatea) unui rezultat posibil. Valoarea medie așteptată este valoarea valorii evenimentului care este asociată cu o situație incertă. Este o medie ponderată a tuturor rezultatelor posibile, în care probabilitatea fiecărui rezultat este utilizată ca o frecvență sau greutate corespunzătoare valorii. Astfel, rezultatul este calculat probabil de așteptat.

Analiza costurilor de evaluare se concentrează pe identificarea zonelor de risc potențiale, luând în considerare durabilitatea financiară a companiei. În acest caz, este posibil să se facă pur și simplu cu tehnicile standard pentru analiza financiară a rezultatelor principalelor întreprinderi și a contrapartidelor sale (Bank, fond de investiții, întreprinderi cu clienții, întreprinderi emitenți, investitor, cumpărător, vânzător etc.)

Metoda evaluărilor experților este de obicei implementată prin prelucrarea opiniilor antreprenorilor și specialiștilor cu experiență. Acesta diferă de statistic numai prin colectarea de informații pentru a construi o curbă de risc. Această metodă implică colectarea și studierea estimărilor făcute de diferiți specialiști (această întreprindere sau experți externi) ai probabilităților de apariție a diferitelor niveluri de pierderi. Aceste estimări se bazează pe contabilizarea tuturor factorilor de risc financiar, precum și a datelor statistice. Implementarea metodei estimărilor experților este semnificativ complicată dacă numărul indicatorilor de evaluare este mic.

O metodă analitică pentru construirea unei curbe de risc este cea mai complexă, deoarece elementele sale care stau la baza teoriei jocului sunt disponibile numai specialiștilor foarte înguste. Subspecii metodei analitice sunt mai des utilizate - analiza modelului de sensibilitate.

Analiza sensibilității modelului constă din următorii pași:

Alegerea unui indicator cheie referitor la care este estimată sensibilitatea (rata internă de returnare, venitul net redus etc.);

Alegerea factorilor (nivelul inflației, gradul de stat al economiei etc.);

Calcularea valorilor indicatorului cheie în diferite etape ale proiectului (achiziționarea de materii prime, producția, vânzarea, transportul, legenda etc.).

Costurile costurilor și încasărilor resurselor financiare formate în acest mod fac posibilă determinarea fluxului de fonduri fonduri pentru fiecare moment (sau segmentul de timp), adică. Determinați indicatorii de performanță. Diagramele sunt construite, reflectând dependența indicatorilor rezultați selectați din valoarea parametrilor inițiali. Comparând schemele obținute între ele, pot fi determinate așa-numitele indicatori cheie, care au afectat cel mai mult estimarea rentabilității proiectului.

Analiza sensibilității are, de asemenea, dezavantaje grave: nu este cuprinzătoare și nu specifică probabilitatea de proiecte alternative.

Metoda de analogie Atunci când analizăm riscul unui nou proiect este foarte utilă, deoarece în acest caz sunt investigate datele privind consecințele impactului factorilor adversari ai riscului financiar asupra altor proiecte similare ale altor întreprinderi concurente.

Indexarea este o modalitate de a păstra valoarea reală a resurselor monetare (capital) și profitabilitatea în inflație. Se bazează pe utilizarea diferiților indici. De exemplu, la analiza și prognoza resurselor financiare, este necesar să se ia în considerare modificarea prețurilor, pentru care sunt utilizate prețurile. Indicele prețurilor este un indicator care caracterizează modificarea prețurilor pentru o anumită perioadă de timp.

Astfel, metodele existente de construire a curbei de probabilitate a apariției unui anumit nivel de pierderi nu sunt echivalente, dar într-un fel sau altul vă permite să efectuați o evaluare aproximativă a volumului total al riscului financiar.

2. Managementul riscului financiar CJSC VTB24

2.1 Caracteristicile CJSC VTB24

VTB 24 Bank (închis companie pe acțiuni) (Fosta nume - societate pe acțiuni închisă "O bancă comercială pentru dezvoltarea activităților antreprenoriale" Guta-Bank ") a fost înființată pe baza deciziei adunării generale a participanților la Banca Comercială pentru dezvoltarea activităților antreprenoriale "Guta-Bank" (societate cu răspundere limitată) (Protocolul nr. 77 din 31 martie 2000 privind transformarea societății).

Banca este succesorul KB Guta-Bank LLC pentru toate drepturile și responsabilitățile sale în conformitate cu actul de transfer.

Până la 16 iulie 2004, banca făcea parte din grupul de companii afiliate - "Grupul Gut", implementarea funcțiilor principalei centre de decontare a Grupului. În vara anului 2004, ca urmare a unei "mini-criză" piața bancarăBanca sa ciocnit cu o problemă de lichiditate. Deficitul fondurilor lichide a afectat negativ capacitatea Băncii de a îndeplini toate obligațiile privind plățile clienților la perioada specificată. Deoarece proprietarii băncii - "Grupul Guta" nu au putut consolida fondurile în volumul necesar pentru a consolida fondurile pentru recuperarea operațională a lichidității băncii, la 16 iulie 2004, acordul a fost semnat cu privire la vânzarea unei participații de control în (85,81%) din OJSC VNESHTORGBANK. Astfel, "Grupul Guta" a pierdut controlul asupra băncii la 16 iulie 2004.

În ciuda crizei de lichiditate din 2004, precum și o ieșire a clientelă și reducerea operațiunilor, banca a reușit nu numai să restabilească pozițiile pierdute, ci și să mărească semnificativ portofoliul de credite și baza de resurse. La 25 martie 2005, Consiliul de Supraveghere al CJSC KB Guta-Bank a fost aprobat de Consiliul de Supraveghere al OJSC, în conformitate cu care a fost creată o bancă de vânzare cu amănuntul specializată pe baza băncii, concentrându-se asupra întreținerii și împrumuturilor către populația și întreprinderile mici din cadrul Grupului VTB. Ca parte a strategiei de dezvoltare aprobate și, în conformitate cu decizia Adunării Generale a Acționarilor din data de 6 iunie 2005, CJSC "KB Guta-Bank" a fost redenumită serviciile cu amănuntul la ZAO. Pe piața cu amănuntul, activitățile sale au fost efectuate utilizând marca "Vneshtorgbank-24". La 14 noiembrie 2006, CJSC VNESHTORGBANK Serviciile de vânzare cu amănuntul au fost redenumite VTB 24 (CJSC).

Banca are o licență generală emisă de Banca Centrală a Federației Ruse pentru a efectua operațiuni bancare în ruble și moneda straina cu entități juridice și persoane fizice, licența de a efectua operațiuni cu metale pretioase, o licență de dealer pe piața valorilor mobiliare, o licență de broker pe piața și opțiunile futures etc.

Banca este membră a sistemului de asigurare a depozitelor.

În perioada 2005 - jumătate din 2006 Banca a adoptat restructurarea, a primit capital suplimentar de la mama Bank., Am primit un nou nume și o echipă nouă manageri.

Bank VTB 24 (societate pe acțiuni închise) - este un credit organizația comercială, scopul principal al căruia este profitul.

Crearea de obiective:

Banca a fost creată în scopul obținerii profitului în punerea în aplicare a operațiunilor bancare CJSC KB Guta-Bank specializată, în principal pe furnizarea de servicii de decontare și împrumuturi către grupul intestinal. VTB 24 (CJSC) este specializată în furnizarea de servicii bancare și împrumuturi pentru populație și întreprinderi mici.

2.2 Analiza riscurilor financiare CJSC VTB 24

Formarea unui sistem de gestionare a riscului financiar este necesară, în primul rând, pentru astfel de întreprinderi industriale, ale căror indicatori de lucru indică condiții financiare nesatisfăcătoare. Această situație se reflectă în tabelele de mai jos.

Tabelul 2.1. Indicatori de schimbare a profitului

Analiza datelor tabelului arată că veniturile provenite din implementare au scăzut în 2013 față de 2012 cu 2,11%, iar în 2014 comparativ cu 2013 - cu 6,9%. Veniturile de eroare au crescut în 2013 cu 21%, iar în 2014 comparativ cu 2013 a scăzut cu 113,3%. Venitul din exploatare a crescut în 2013 cu 39%, iar în 2014 comparativ cu 2013 a scăzut cu 13,3%.

Riscul de credit sunt supuse investiției unei organizații de credit - emitentul în obligațiile datoriei de corporații: facturi, obligațiuni etc. În legătură cu eliberarea obligațiunilor acoperite cu ipotecă, emitentul este supus riscului de credit pe credit ipotecar, care este inclus în acoperirea ipotecară

Tabelul 2.2. Formarea costurilor produse de organizație

Indicator
		Greutate specifică,%	Valoare absolută, mii de ruble.	Greutate specifică,%	Valoare absolută, mii de ruble.	Greutate specifică,%
Costuri materiale
Costurile forței de muncă
Execuții
Deprecierea activelor fixe
Alte costuri

Analiza datelor tabelului ne permite să concluzionăm că costurile produse de organizație au crescut în 2013 față de 2012 cu 271%, în 2014 față de 2013 - cu 3%. Cea mai mare parte a compoziției costurilor materiale a fost costurile materiale (51% în 2012, 76,22% în 2013, 72,6% în 2014).

În ceea ce privește formarea creanțelor, analiza datelor de tabel ne permite să concluzionăm că în perioada 2012-2014. Întreprinderea mărește nivelul creanțelor timp de până la 12 luni.

În comparație cu anul 2012 în 2013, creșterea a avut loc la 15074802 mii de ruble. sau cu 2838%. În 2008, comparativ cu anul 2007, ratele creanțelor au crescut cu 23,5% și s-au ridicat la 19272833 mii de ruble. În același timp, ponderea creanțelor restante a crescut de la 12,7% în 2012 la 79% în 2014. a primit creanțe de până la 12 luni în 2014 cu 384% mai mult decât în \u200b\u200b2012, iar în 2014 87,6% față de 2013

Tabelul 2.4. Formarea creanțelor

Indicator
	Valoare absolută, mii de ruble.		Valoare absolută, mii de ruble.		Valoare absolută, mii de ruble.
Afirmația creanțe (până la 12 luni)
Inclusiv Depasit
În jurul creanțelor (mai mult de 12 luni)
Inclusiv Depasit
Rambursate în perioada de raportare (pentru o perioadă de până la 12 luni)
Inclusiv Depasit
Rambursate în perioada de raportare (mai mult de 12 luni)
Inclusiv Depasit

Analiza mișcării mijloacelor fixe a condus la următoarele concluzii:

1) Pentru perioada 2012-2014 a existat o creștere a termenului de actualizare a activelor fixe, ceea ce a dus la o creștere a coeficientului de reînnoire a activelor fixe de la 2,48 în 2012 la 5,77 în 2014

Documente similare

Esența, rolul, clasificarea riscurilor de credit ale unei bănci comerciale. Locul și rolul riscului de credit la gestionarea portofoliului de credite al unei bănci comerciale. Analiza activităților financiare și financiare ale Băncii Comerciale "BTA-Kazan".

teza, a fost adăugată 03/18/2011


Conceptul de riscuri bancare și tipurile lor. Gestionarea riscurilor bancare comerciale în condiții moderne. Instrumente de reducere a riscului de credit. Formând o rezervă pe categorii de credite de calitate. Caracteristicile unei bănci comerciale, portofoliul său de împrumut.

cursuri, adăugate 01.05.2012


Analiza și evaluarea riscului de operațiuni active ale unei bănci comerciale utilizând modelul VAR pe exemplul VTB 24 (PJSC). Recomandări pentru gestionarea activelor unei bănci comerciale. Abordări și direcții de îmbunătățire a sistemului de management al riscului de credit bancar.

teza, a fost adăugată 01/01/2017


Conceptul de fiabilitate a unei bănci comerciale. Dezvoltarea unui sistem de relații corespondente. Factorii care definesc fiabilitatea unei bănci comerciale. Metode de analiză a lichidității, fiabilității și eficienței băncii. Analiza situației financiare a Băncii Comerciale.

cursuri, a adăugat 15.05.2012


Esența și tipurile de riscuri bancare, clasificarea și metodele lor de calcule. Organizarea activității unei bănci comerciale de gestionare a riscurilor. Determinarea cantității de daune. Gestionarea riscului de lichiditate dezechilibrată și riscă de rentabilitate a băncii comerciale.

lucrări de curs, a fost adăugată 08/20/2011


Esența și cauzele riscurilor bancare, caracteristicile speciilor lor și calea de reducere. Obiective și sarcini de gestionare a riscurilor. Metode și caracteristici ale organizării băncii de gestionare a riscurilor comerciale. Analiza împrumuturilor și gestionarea riscului de credit.

teza, a adăugat 12/25/2010


Metode de evaluare a adecvării capitalului propriu al băncii în practica mondială și dezvoltarea lor (revizuirea Basel). Resursele atrase și împrumutate ale unei bănci comerciale. Depunerea și modalitățile neimpozite de a atrage împrumuturi interbancare bazate pe risc, tipurile lor.

prezentare, adăugată 04/17/2014


Esența și structura profitului unei bănci comerciale, abordări ale analizei cheltuielilor acestei instituții financiare. Probleme de formare a profitului unei bănci comerciale, a direcțiilor și a perspectivelor pentru creșterea, principiile și criteriile sale pentru eficacitatea managementului.

cursuri, a adăugat 12/16/2014


Analiza structurală a bazei de resurse și a operațiunilor active ale băncii comerciale. Analiza calității activelor și pasivelor. Modalități de îmbunătățire a analizei condiției financiare a unei bănci comerciale ca bază pentru gestionarea activităților sale, pe exemplul KB "Natsbusinessbank" (LLC).

teza, a fost adăugată 09.12.2013


Procesul de comparație, grupare, eliminare ca metode de evaluare a stării financiare a unei bănci comerciale. Analiza structurii veniturilor și a cheltuielilor instituției de credit. Determinarea profitului și pierderii pentru pregătirea rezultatelor financiare ale băncii.

UDC 336.77.

Privind problema abordărilor moderne a gestionării riscurilor financiare ale băncilor comerciale

Natalia Ivanovna Denisova, Cand. Econ. Științe, cap. Departamentul de Finanțe și Credit, E-mail: [E-mail protejat], Lyudmila Mikhailovna Chizhenko, profesor asociat, Departamentul de Economie și Finanțe

e-mail: [E-mail protejat], Filiala Ryazan a Universității din Moscova numită după S. Yu. Witte,

http://www.miv.ru/ryazan.

Articolul prezintă factorii de formare a riscurilor bancar. Se identifică abordările moderne ale gestionării riscurilor financiare ale băncilor comerciale. Dezvăluie indicații de reducere a riscurilor financiare bancare în condiții moderne.

Cuvinte cheie: riscuri financiare; Banci comerciale; Control; riscuri de credit; Factori; risc; Metode.

DOI: 10.21777 / 2307-6135-2017-1-80-83

Unul dintre cele mai importante puncte din sfera economică a Federației Ruse în perioada de formare a relațiilor de piață este dezvoltarea unui mecanism eficient de gestionare a riscurilor antreprenoriale. Orice riscuri reprezintă un atribut integrat al antreprenoriatului în toate sectoarele sferei economice și sociale. Dar sectorul bancar prezentat de rețeaua de instituții de credit depuse în acest aspect este deosebit de vulnerabil în acest aspect, partea principală a cărora sunt bănci comerciale. Principala sursă de profitul comercial Bank este furnizarea resurselor lor de credit în împrumut. În condițiile de instabilitate a situației financiare, activitățile băncilor comerciale sunt asociate cu prezența diferitelor tipuri de riscuri, asociate în principal cu posibilitatea nerespectării furnizate de resurse pe bază împrumutată.

Activitatea împrumutată este întotdeauna însoțită de prezența riscurilor, furnizarea de împrumuturi este inițial un tip riscant de afaceri. Schimbările pe piețele financiare au avut loc în ultimii ani, creșterea interacțiunii dintre țări, internaționalizarea fluxurilor de numerar a contribuit la apariția de noi oportunități de dezvoltare pentru bănci, dar, în același timp, apariția unor noi riscuri. Evident, nu este posibil să se evite pe deplin riscul în ceea ce privește principiile pieței, și chiar mai mult în contextul crizei. Prin urmare, ca una dintre prioritățile activităților bancare, asigurând minimizarea riscurilor financiare, ceea ce ar asigura profituri maxime prin reducerea posibilității pierderilor în procesul de efectuare a operațiunilor de credit. Prin urmare, cea mai importantă componentă a politicii de creditare a băncii comerciale este de a gestiona gestionarea riscurilor bancare. Din cauza eficacității gestionării riscurilor financiare ale unei bănci comerciale în procesul de punere în aplicare a politicilor de credit, succesul activităților băncii și posibilitatea dezvoltării sale suplimentare depinde.

Riscul ca. categoria economică Nu există o definiție singură și clară. În literatura existentă, conceptul de risc, proprietățile și elementele sale sunt interpretate de ambigue

dar, nu există o singură abordare a înțelegerii conținutului său, raportul dintre partidele obiective și subiective. O varietate de opinii cu privire la esența riscului este explicată, în special, multidimensionalitatea acestui fenomen, lipsa aproape completă a interpretării sale în legislația existentă, precum și contabilitatea sa insuficientă în practicile economice reale și activitățile de management.

Posibilitatea abaterii de la ținta intenționată pentru care a fost efectuată alternativa selectată;

Probabilitatea de a realiza rezultatul dorit;

Lipsa de încredere în atingerea scopului;

Posibilitatea pierderilor materiale, morale și alte pierderi asociate cu implementarea alternativei alese în cadrul incertitudinii.

Aceste elemente în relația și interacțiunea lor reflectă conținutul de risc. Acordați atenție acestor element important Riscul, ca prezență a unei probabilități de abatere de la țintă aleasă, astfel de abateri pot avea atât consecințe negative, cât și pozitive. Este imposibil să nu rețineți legătura directă proporțională dintre riscurile și rentabilitatea operațiunilor în condițiile pieței în toate domeniile de activitate.

Organizațiile de credit, jucând un rol important în sfera economică a lumii moderne, sunt structuri comerciale ale căror activități urmăresc extracția veniturilor ca scop principal.

Esențială pentru a asigura o creștere a eficienței activităților băncii este clasificarea riscurilor, în funcție de gradul de dezvoltare durabilă.

Pentru a asigura o gestionare eficientă a riscului bancar, este important să se identifice factorii pe care depind riscurile. Din aceste poziții alocă în mod tradițional grupuri de riscuri externe și interne. Compoziția riscurilor externe este riscurile politice, economice, sectoriale, demografice, sociale, geografice și alte riscuri.

Gestionarea riscurilor include dezvoltarea strategiei și a tacticii. Strategia implică dezvoltarea zonelor și modalitățile de realizare a obiectivului pe baza prognozării pe termen lung și a planificării strategice. La elaborarea unei strategii de gestionare a riscurilor, este necesar să se procedeze la respectarea principiului activității de pauză și accentul pe asigurarea raportului optim de profitabilitate și nivelul riscurilor luate de bancă.

Strategia este predeterminată de tactica managementului, inclusiv metode și tehnici specifice pentru realizarea obiectivului în condiții specifice. Tactica este o alegere a tuturor soluțiilor care nu contrazic strategia, cea mai optimă opțiune și cea mai potrivită în situația specifică a metodelor și metodelor de management care contribuie la gradul de risc.

În sistemul de management al riscului, pot fi evidențiate trei etape principale formate în analiza riscurilor (identificare și evaluare); Controlul riscului (monitorizare) și minimizarea riscului (levelația).

Ca prima etapă, analiza riscului este luată în considerare în determinarea și evaluarea riscului. În acest proces, detectează factori care enumără o creștere sau o scădere a unui anumit tip de risc în realizarea anumitor operațiuni bancare.

În procesul următor - controlul riscului - măsurile sunt puse în aplicare cu risc constatat în timp util pentru a reduce sau excepția. Există trei modalități de control al riscului: audit intern, audit extern și control intern.

Eșecul riscului (reprezintă evaziunea din evenimente legate de

riscul, adică respingerea acestor operațiuni care conțin riscul inacceptabil pentru bancă, ceea ce înseamnă, de asemenea, refuzul de a obține o parte din profituri);

Reducerea riscurilor (implementată în principal prin auto-asigurare - rezervare, diversificare, limitare, minimizare);

Transferul de risc către o terță parte (implementată prin asigurare, hedging, distribuție).

Un punct important în gestionarea riscului de credit este analiza capacității băncii de debitori existenți și potențiali de a rambursa suma principală a datoriei și de a efectua plăți de dobânzi, precum și primirea angajamentelor și garanțiilor. Este necesară organizarea de monitorizare constantă și controlul ulterior asupra soldurilor restante ale datoriei de împrumut.

Gestionarea riscurilor are loc pe trei niveluri. Pentru fiecare nivel, sunt utilizate diferite metode de evaluare a riscurilor și metode de controlulare.

1. Nivelul individual: implică analiza, evaluarea și reducerea rezonabilă a riscurilor pe o tranzacție specifică. Managementul riscului individual al riscului este de obicei efectuat pentru tranzacții care nu se încadrează sub nivelul agregat.

2. Nivelul agregat: implică dezvoltarea programelor și dezvoltarea criteriilor pe care tranzacția trebuie să fie configurată, ceea ce face posibilă limitarea valorii riscurilor luate de bancă. Gestionarea riscului de credit la nivel agregat se efectuează, de regulă, pentru tranzacțiile tipice cu un volum de risc de credit care nu depășește valoarea stabilită.

3. Nivelul portofoliului: implică o evaluare a riscului total de credit, concentrarea, dinamica acestuia etc., precum și dezvoltarea propunerilor de stabilire a limitelor și deciziilor de gestionare pentru a reduce riscul.

Întrucât principalii factori care cresc riscul de credit pot fi numiți:

Concentrația riscului de credit, manifestată în furnizarea de împrumuturi mari către debitorii individuali sau un grup de debitori conexe, precum și dacă debitorii instituției de credit aparțin sectoarelor individuale ale economiei, într-o regiune geografică sau dacă există alte obligații care le fac vulnerabile la aceiași factori economici;

Parte mare de împrumuturi și altele contracte bancarecare se confruntă cu experiența anumitor dificultăți financiare Clienți;

Schimbări frecvente sau substanțiale în politica băncii privind furnizarea de împrumuturi;

O mare parte din clienții noi și recent atrași, pe care banca nu are suficiente informații;

Politica de credit liberală a băncii (furnizarea de împrumuturi în absența informațiilor necesare);

Concentrarea activităților băncii în zonele noi studiate, noi;

Prezența împrumuturilor negarantate sau a depozitului ipotecar.

Un rol important în asigurarea protecției împotriva riscurilor de credit este jucat de organizarea controlului bancar, locul central în care este ocupată analiza calității portofoliului de credite.

Portofoliul de credite acționează ca sursa principala Veniturile bancare și, în același timp - ca principal factor de risc la plasarea activelor. Structura și calitatea sa sunt predeterminate de stabilitatea activităților băncii, reputația sa, amploarea rezultatelor financiare. Compoziția și structura portofoliului sunt analizate cu atenție de către lucrătorii de credit și de angajații de rang înalt pentru a identifica concentrarea excesivă a împrumuturilor în anumite zone sau la debitorii individuali, precum și prezența creditelor cu probleme.

Un rol extrem de important este jucat de organizarea monitorizării bancare

inel ca metodă principală a controlului bancar. Scopul său este de a controla calitatea portofoliului de credite, efectuarea unui examen independent, identificarea în timp util a abaterilor de la standardele adoptate și a setărilor politicii de credit ale băncii.

Ca principale direcții, pot fi numite următoarele:

1. Îmbunătățirea domeniului aspectelor organizaționale.

2. Îmbunătățirea domeniului problemelor metodologice.

A treia direcție de îmbunătățire a gestionării riscurilor este îmbunătățirea metodelor de gestionare a riscului de credit, una dintre cele mai importante modalități de îmbunătățire a calității protecției asigurărilor împotriva riscurilor de credit. Asigurarea riscului de credit este găsită rar în Rusia și este considerată o direcție nouă și insuficient dezvoltată. Dar, pe măsură ce piața este mulțumită de produsele clasice de asigurare și sub presiune din creșterea concurenței, asigurătorii vor avea nevoie să abordeze această specie pentru a răspunde nevoilor asigurătorilor și de a-și ține pozițiile pe piață. Prin asigurare, o persoană implementează una dintre cele mai importante nevoi - nevoia de securitate.

Ca parte a cooperării asigurătorilor și a băncilor, este treptat interesul evident al băncilor la protecția asigurărilor împotriva riscurilor de credit în legătură cu creșterea volumelor de creditare. În același timp, mulți asigurători ruși nu sunt încă pregătiți să accepte astfel de riscuri pentru asigurare.

Asigurarea este o sferă de activitate, un stat destul de rigid reglementat de stat.

Asigurarea riscului de credit pentru o bancă comercială va avea soiuri în funcție de tipurile de operațiuni bancare active, care sunt însoțite de risc de credit, precum și categorii de debitori.

Literatură

1. Despre bănci și activități bancare: Legea federală a Federației Ruse din 03.02.96 Nr. 17-FZ.

2. privind activitățile de audit: Legea federală din 30 decembrie 2008 Nr. 307-F3.

3. privind organizarea controlului intern în instituțiile de credit și grupurile bancare: furnizarea Băncii Centrale a Federației Ruse din 16 decembrie 2003 nr. 242-p.

4. Widowina O. N. Asigurarea riscurilor de credit ale băncilor. http://www.ins-education.ru.

5. GLUSHCHENKO V. Managementul riscului. Asigurare. - M.: INFRA-M, 2009. 336 P.

6. Denisova N. I., Chizhezko L. M. Asigurarea proprietății proprietarilor de mașini - noi abordări regionale // Potențialul dezvoltării socio-economice a Federației Ruse în Noi condiții economice: Materialele Conferinței științifice și practice internaționale II. 2016. P.177-186.

7. Denisova N. I., Chizhezko L. M., Chizhenko I. P. Piața asigurărilor Rusiei: Probleme și perspective de dezvoltare // Buletinul Universității din Moscova. S. Yu. Witte. Ser. 1: Economie și management. 2016. Nr. 1 (16). P. 51-57.

8. Lavrushin O. I., Afanasyeva O. N., Kornienko S. L. Banking: sistem modern de creditare. - M.: Knourus, 2012. 264 p.

9. Lavrushushin O. I. Riscuri bancare. - M.: Knourus, 2012. 233 p.

10. Gestionarea Nikitin T. V. Bank. - SPB: Peter, 2012. 160 p.

11. Tikhomirova A. V. Riscuri în gestionarea anti-criză // Materialele Conferinței științifice și practice internaționale. Vol. 2. - M.: GUU, 2008. P. 132-141.

La problema abordărilor moderne ale gestionării riscurilor financiare a băncilor comerciale

Natalya Ivanovna Denisova, candidat la economie, cap. Departamentul de Finanțe și Credit, ramura Ryazan a Universității Moscovei Witte

Lyudmila Mihaylovna Chizhenko a plasat secunde, profesor asociat de economie și finanțe, ramura Ryazan a Universității Moscovei Witte

Articolul prezintă factorii de risc ai bancarului. A identificat abordări moderne ale gestionării riscurilor financiare a băncilor comerciale. A dezvăluit reducerea riscurilor bancare în condiții moderne.

Cuvinte cheie: riscuri financiare, managementul băncilor comerciale, risc de credit, factori, risc, metode.

În cursul activităților sale, băncile comerciale sunt supuse unor riscuri multiple. În general, riscurile bancare sunt împărțite în 4 categorii: financiare, operaționale, de afaceri și de urgență. Riscurile financiare la rândul lor includ 2 tipuri de riscuri: curate și speculative. Riscuri pure - inclusiv. Risc de credit, riscuri de lichiditate și solvabilitate - poate, cu managementul necorespunzător, duce la o pierdere a băncii. Riscurile speculative bazate pe arbitrajul financiar pot duce la rezultatul acestora, dacă arbitrajul este efectuat corect sau pierderi - altfel. Principalele tipuri de riscuri speculative sunt dobânzile, moneda și piața (sau poziția) riscurile. Ca orice întreprindere care operează în condițiile pieței, Banca este supusă riscului de pierderi și faliment. Firește, încercând să maximizeze profiturile, conducerea băncii, în același timp, urmărește să minimalizeze posibilitatea de despăgubiri. Cele două moduri într-o anumită măsură contrazice reciproc. Menținerea raportului optim între profitabilitate și risc este una dintre cele mai complexe și cele mai complexe probleme ale managementului bancar. Riscul este asociat cu incertitudinea, acesta din urmă este asociat cu evenimente dificile sau imposibil de prevăzut. Portofoliul de credite al băncii comerciale este supus tuturor tipurilor majore de risc care sunt însoțite de activități financiare: riscul de lichiditate, riscul ratelor dobânzilor, riscul de neplată pe un împrumut. Ultimul tip de risc este deosebit de important, deoarece nerespectarea împrumuturilor către debitori aduce pierderi mari băncilor și servește drept una dintre cele mai frecvente cauze ale falimentelor instituțiilor de credit.

Riscul de credit depinde de factorii exogeni asociați cu starea mediului economic, cu situația și endogene cauzate de acțiunile eronate ale băncii în sine. Posibilitățile de gestionare a factorilor externi sunt limitate, deși acțiunile în timp util, banca poate supune o anumită modalitate de a atenua influența lor și de a preveni pierderile. Cu toate acestea, principala pârghie a gestionării riscului de credit se află în domeniul politicii interne a Băncii.

Principala sarcină cu care se confruntă structurile bancare minimizează riscurile de credit. Pentru a atinge acest obiectiv, se utilizează un arsenal mare de metode, cuprinzând proceduri formale, semi-formale și informale pentru evaluarea riscurilor de credit. Minimizarea riscurilor de credit bancare permite diversificarea portofoliul de credite, calitatea clientului poate fi determinată pe baza evaluării riscurilor a fiecărui împrumut individual și a riscului întregului portofoliu în ansamblu. Unul dintre criteriile care determină calitatea portofoliului de credite în ansamblu este gradul de portofoliu diversificat, sub care înțeleg prezența corelațiilor negative între împrumuturi sau cel puțin independența lor una de cealaltă. Gradul de diversificare este dificil de exprimat cantitativ, deci sub diversificarea, mai degrabă, este înțeleasă ca un set de reguli la care creditorul trebuie să respecte. Cel mai faimos dintre ele sunt după cum urmează: să nu ofere un împrumut mai multor întreprinderi dintr-o industrie; Nu oferiți un împrumut întreprinderilor din diferite industrii, dar interdependente între ele proces tehnologic, etc. În esență, dorința de a maximiza diversificarea reprezentând procesul de stabilire a celor mai diverse credite, nu există decât o încercare de a forma un portofoliu de credite cu cele mai diverse tipuri de riscuri pentru a se schimba în exterior mediu economicÎn cazul în care întreprinderile - debitorii funcționează, nu au avut un impact negativ asupra tuturor creditelor. Modificările mediului economic ar trebui să afecteze situația întreprinderilor de debitori în moduri diferite. Aceasta înseamnă că, în cele mai diferențiate riscuri, creditorii înțeleg cel mai diverse răspuns al creditelor acordate evenimentelor din economie. În mod ideal, este de dorit ca răspunsul negativ al unor împrumuturi, atunci când probabilitatea creșterii non-risc, a fost compensată de răspunsul pozitiv al altora atunci când probabilitatea obstrucției lor scade. În acest caz, se poate aștepta ca venitul să nu depind de starea pieței și vor fi menținute. Este important să rețineți că, dacă conceptul de o varietate de riscuri pe specii este destul de dificil de determinat, atunci diversitatea impactului acordat situației debitorilor prin schimbări în situația economică este destul de simplă, deoarece Măsura naturală a impactului este amploarea venitului incomplet pe un împrumut separat în comparație cu planificarea. Cu alte cuvinte, impactul asupra creditului este diferența dintre volumele planificate și cele reale ale veniturilor printr-un împrumut separat pentru o anumită perioadă de timp.

Diferitele tipuri de riscuri financiare, în plus, sunt strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ riscul general al profilului bancar. De exemplu, o bancă care exercită operațiunile valutare este de obicei supusă riscului valutar, acesta va fi, de asemenea, sub un risc suplimentar de lichiditate și un risc de dobândă dacă vor exista poziții deschise sau discrepanțe în perioadele de cerințe și obligații în poziția netă privind operațiunile urgente.

Riscurile operaționale depind: de la strategia generală de afaceri a băncii; Din organizația sa: din funcționarea sistemelor interne, inclusiv a calculatorului și a altor tehnologii; din coerența politicii băncii și a procedurilor sale; Din măsurile care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei (deși aceste tipuri de risc sunt extrem de importante și acoperite de sistemele bancare de gestionare a riscurilor, această lucrare nu le acordă o atenție deosebită acestora, întrucât axată pe riscurile financiare). Riscurile de afaceri sunt asociate cu un mediu de afaceri bancar extern, inclusiv. Cu factori macroeconomici și politici, condiții juridice și condiții de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și a sistemului de plăți. Riscurile extreme includ toate tipurile de riscuri exogene, care, în cazul unui eveniment, sunt capabile să expună activitățile băncii sau să submineze starea financiară și adecvarea capitalului.

Riscul de depozit - Riscul asociat cu posibilitatea de a nu returna depozitele de depozit (certificate nedespiciile). Acest risc. Este rar destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru implementarea operațiunilor de depunere a întreprinderilor. Cu toate acestea, cazurile de risc de depozit se găsesc nu numai în țara noastră, ci și în țările cu dezvoltate economie de piata. În străinătate, asiguratul acestui tip de risc este banca, iar asigurarea se desfășoară într-o formă obligatorie.

Riscul de credit este riscul asociat pericolului de neplată de către Împrumutatul datoriilor principale și a dobânzii datorate creditorului. Cauzele apariției riscului de credit poate fi lipsită de scrupule a debitorului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite societăți, conjunctura economică adversă.

Stimate președinte și membri ai Comisiei de Atestare a Statului, sunteți invitat la subiectul subiectului - politica monetară a Băncii Centrale a Federației Ruse. Acest subiect este în prezent relevant, deoarece astăzi în Rusia, o politică monetară rațională este destinată să minimizeze inflația, să promoveze creșterea economică durabilă, să sprijine ratele de curs valutar, la un nivel economic rezonabil, stimulând dezvoltarea industriilor de export și substitutive, și completează în mod semnificativ rezervele valutare ale țării.
Analizați modul în care banca centrală sa confruntat cu sarcinile de a sta în fața lui în fiecare etapă reforme economiceCe măsuri este necesar să se ia și ce instrumente de politică monetară de utilizat în viitor - să fie principalul scop al studiului acestei lucrări.
Ca metode de studiu utilizate în principal modele statistice și metode, cum ar fi metoda de grupare, analiza comparativa, Metode de clasificări și imagini grafice.
Baza teoretică și metodologică a studiului a fost efectuată atât cursuri sistematice generale privind manipularea monetară, cât și publicațiile speciale și periodice economice.
Baza de informare a studiului și a materialelor practice pentru analiză, generalizări și concluzii formulate în această lucrare au servit date raportate și prognozate de la Banca Centrală a Federației Ruse.

Explorând subiectul tezei, am ajuns la următoarele concluzii:
După cum știm cu toții, deoarece apariția primelor bănci, economia monetară și financiară a multor țări se află într-un proces constant de schimbări structurale. Sistemul de creditare este reconstruit, apar noi tipuri de instituții și operațiuni financiare, se modifică sistemul relațiilor dintre bănci și instituțiile financiare și de credit.
Modificări semnificative apar în funcționarea băncilor: creșterea independenței și rolul băncilor din economia națională; Funcțiile instituțiilor financiare și de credit actuale și noi sunt create; Suntem căutați modalități de creștere a eficienței serviciilor bancare pentru relațiile economice intra-economice și străine; Căutați o delimitare optimă a domeniilor de activitate și de funcții, instituții financiare și de credit și de credite specializate; Noua legislație bancară este elaborată în conformitate cu sarcinile etapei actuale a dezvoltării economice.
Și pentru a face față acestor sarcini, formarea unui mecanism clar de reglementare monetară, permițând băncii centrale să influențeze activitatea afacerilor, să controleze activitățile băncilor comerciale, pentru a obține stabilizarea circulației banilor.
Este rezonabil istoric că politica monetară este un instrument foarte eficient pentru impactul asupra economiei țării, care nu încalcă suveranitatea majorității subiecților sistemului de afaceri. Deși există o limitare a cadrului lor libertatea economică (Fără acest lucru, nicio reglementare a activității economice nu este, în general, imposibilă, dar deciziile esențiale luate de aceste subiecte, statul afectează doar indirect.
În mod ideal, politica monetară este concepută pentru a asigura stabilitatea prețurilor, ocuparea integrală a forței de muncă și creșterea economică este un obiectiv atât de mare și final. Cu toate acestea, în practică, este necesar să se rezolve și mai înguste, răspunzând nevoilor urgente ale economiei țării.
Scopul principal al politicii monetare ajută în prezent economia în atingerea volumului de producție caracterizată de o lipsă de inflație și creștere a inflației și a creșterii. În țara noastră, în această etapă, politica monetară rațională ar trebui să minimizeze inflația și să scadă producția, să prevină creșterea șomajului. Mecanismul de reglementare include metode, instrumente pentru reglementarea operațiunilor bancare în numerar și non-numerar și forme specifice de control asupra dinamicii bani gheata, ratele dobânzilor bancare, lichiditatea băncii pe macro și micro.
În acest sens, pare să fie corect să se ia în considerare mai întâi astfel de instrumente de politică monetară, ca funcționarea băncii centrale pe piața deschisă, schimbarea normei rezervelor obligatorii și a ratei contabile, rolul și cererea acestora în economia rusă , și apoi alte instrumente de numerar, utilizate de Banca Rusiei în stadiul actual, precum și oferite de utilizarea oamenilor de știință economie.
Nu trebuie să uităm că politica monetară este extrem de puternică și, prin urmare, un instrument neobișnuit de periculos. Cu ajutorul său, puteți ieși din criză, dar și alternativa tristă nu este o exacerbare a tendințelor negative în economie. Doar deciziile foarte suspendate efectuate la cel mai înalt nivel după o analiză serioasă a situației, luarea în considerare a modalităților alternative de impact asupra politicii monetare asupra economiei de stat, va da rezultate pozitive. Banca de emisie centrală a statului acționează ca dirijor de politică monetară. Fără politica monetară potrivită deținută de banca centrală, economia nu poate funcționa efectiv. Rolul băncii centrale în condițiile actuale de dezvoltare și stabilizare a economiei este o zi în creștere. Banca centrala Astăzi este un element-cheie al sistemului financiar și de credit al oricăror statul dezvoltat. El acționează ca dirijor al politicii monetare oficiale. La rândul său, politica monetară, împreună cu bugetul, este baza întregului regulament de stat al economiei. Ar trebui să continue să continue implementarea activităților care vizează creșterea durabilității și competitivității sectorului bancar al Federației Ruse. În plus, este necesar să se îmbunătățească sistemul de supraveghere bancară.
Se pare că reducerea treptată a participării Băncii Rusiei pe piața monetară națională va contribui la tranziția la modul de curte de schimb liber plutitoare, astfel că banca centrală va putea să-și concentreze eforturile cât mai mult posibil obiectivele inflației. Nu ar trebui uitat că sprijinul pentru acțiunile de politică monetară ale Băncii Rusiei ale Guvernului Federației Ruse în domeniul bugetar, impozitului, tarifului, structurii și politicii sociale este o parte importantă a politicii anti-inflaționiste în Rusia.
Banca centrală a Rusiei are în primul rând grijă și durabilitate a sistemului bancar al țării. Acesta analizează gradul de respectare a băncilor de standarde economice, frecvența deducerilor la fondurile centralizate și determină eficacitatea reglementării de stat a activităților bancare.
Statutul, sarcinile, funcțiile, competențele și principiile organizării și activităților Băncii Centrale a Federației Ruse, structura sistemului bancar din Rusia și funcția sa, precum și activitățile băncilor comerciale și metodele de reglementare și monitorizare a acestora Lucrați, permițând asigurarea echilibrului cererii și sugestiilor totale, sunt determinate de legile "despre Banca Centrală a Rusiei" și "pe bănci și bancare". În aceste documente, controlul direct holistic și continuu și supravegherea activităților băncilor comerciale ale Rusiei este prerogativa băncii centrale a Federației Ruse. Această axiom este necesară pentru a asigura sustenabilitatea băncilor individuale și a întregului sistem în ansamblu. Astfel, Banca Centrală a Rusiei este "fluger" a statului, ceea ce indică direcția politicii monetare a Rusiei și, prin urmare, nivelul de bunăstare a rușilor.
Astfel, politica monetară este activitățile organelor guvernamentale și de conducere care vizează reglementarea relațiilor de credit și circulație monetară, A cărei scop este creșterea economică a statului, ocuparea integrală a resurselor în economia țării, stabilitatea prețurilor, durabilitatea monedei naționale.
Pentru a atinge aceste obiective, băncile centrale ale statelor utilizează diverse instrumente. Cea mai faimoasă dintre acestea sunt operațiunile de piață deschise, schimbând norma rezervelor obligatorii și a ratelor de refinanțare. ÎN legislația rusă De asemenea, prevede cererea lor, dar impactul adecvat asupra economiei țării, aceste instrumente nu oferă. În primul rând, acest lucru se explică prin subdezvoltarea pieței de investiții și de valori din Rusia. Chiar dacă, în ultimii ani, investițiile de credit ale băncilor rusești din sectorul nefinanciant au crescut, nivelul lor rămâne încă foarte nesemnificativ: 13-15% din valoarea PIB, care este de aproape patru ori mai mică decât norma globală. Influența pieței bursiere rămâne ca minoră, deoarece valoarea totală de piață a stocurilor tratate întreprinderilor nu depășește 20% din PIB, iar aceasta este de 3-5 ori mai mică decât în \u200b\u200bțările din Europa de Vest.
Astfel, obiectivul principal al politicii monetare în Rusia în stadiul actual ar trebui să fie crearea unor condiții favorabile pentru investiții, în primul rând în sectorul real al economiei.
La 25 noiembrie 2005, principalele direcții ale politicii monetare de stat unificate pentru 2006 au fost publicate în Buletinul Băncii Rusiei pentru 2006. Întrucât obiectivul principal al regulamentului monetar al statului, ca înainte, este o limitare a creșterii prețurilor de consum (la 7,8,5%), pentru a realiza că Banca Rusiei va utiliza instrumente deja cunoscute: depozitează licitații pentru a atrage fonduri pentru instituțiile de credit (pe Termenul de două săptămâni până la trei luni), licitații ale repo-ului modificat de schimb pentru vânzarea OFZ cu obligația de răscumpărare inversă (pentru o perioadă de 28 de zile și șase luni), vânzări directe de către Banca Rusiei de obligațiuni guvernamentale de la Portofoliul lor fără obligația de a răscumpăra, realizând licitații de credit Lombard, împrumuturi overnight și pe parcursul zilei. În 2006, Banca Rusiei a oferit emiterea propriilor obligațiuni de până la un an. O astfel de politică, potrivit Băncii Rusiei, va fi în cele din urmă promovată pentru a stimula investițiile și creșterea ratelor de creștere economică în industria prelucrătoare.
Deoarece studiile au arătat în această lucrare, prin desfășurarea politicii monetare în ultimii ani, au fost create condiții pentru dezvoltarea durabilă a economiei și menținerea stabilității financiare (în acest scop, Banca Rusiei a făcut accentul principal ( și continuă să facă) cu privire la o scădere durabilă a inflației, în plus, Banca Centrală a Federației Ruse a efectuat controlul asupra formării unei oferte monetare și a reglementat lichiditatea sistemului bancar, ținând cont de tendințele de dezvoltare a cererii pentru bani). Anumite tendințe de reglementare au fost formate: creșterea atractivității monedei naționale ca mijloc de economii și plată, formarea de aprovizionare cu bani în volumele necesare, liberalizarea reglementării valutare și consolidarea încrederii în sistemul bancar al țării. Punerea în aplicare a tendințelor prezentate, precum și creșterea economică suplimentară, va contribui la utilizarea cea mai eficientă a instrumentelor de politică monetară.
După cum sa arătat în timpul studiului, principalele probleme ale politicii monetare sunt efectul pe termen scurt al activităților desfășurate, precum și eficacitatea insuficientă a instrumentelor mecanismului studiat, în principal sisteme de refinanțare, instrumente de depozit, politică de dobânzi. În special, politica de interes atunci când rata de refinanțare depășește ratele pieței, iar ratele pieței interbancare se formează indiferent de rata de refinanțare existentă, conduce la faptul că mulți organizații de credit Se pare că se dovedește în situația imposibilității practice de obținere a fondurilor de pe piață, nici la banca centrală. Operațiunile de depozitare sunt neatractive chiar și în condițiile de supradimensionare a lichidității datorită ratelor foarte scăzute, iar datorită sistemului de refinanțare slab bine stabilit denaturează mecanismul de reglementare monetară chiar sub rezerva eficacității tuturor celorlalte instrumente.
Toate cele de mai sus arată că este necesar să se caute noi modalități de dezvoltare și îmbunătățire a sistemului de reglementare monetară. În primul rând, pentru a atinge obiectivele pe termen lung, este necesar să se sprijine politica monetară a Băncii Rusiei acțiuni ale Guvernului Federației Ruse în domeniul bugetar, impozit, tarif, structural și social,
În al doilea rând, ar trebui acordată o atenție deosebită eliminării deficiențelor instrumentelor de reglementare monetare utilizate. În special, schimbarea abordării în stabilirea ratei de refinanțare și a ratelor de piață (stabilirea acestora la același nivel), ceea ce va contribui la o întreținere mai eficientă a lichidității sectorului bancar. Pentru a îmbunătăți eficiența sterilizării fondurilor, este necesar să se revizuiască ratele la operațiunile de depozit. În plus, este necesar să se reconstruiască sistemul actual de refinanțare prin modificarea specificațiilor naționale, în special, să modifice lista Lombard existentă, să extindă practica aplicării unui astfel de instrument important de refinanțare ca furnizarea de împrumuturi pe termen mediu garantate de Cerințele de credit ale băncilor la clientelă etc.
În esență, o soluție la o serie de probleme va crea un sistem modern de reglementare monetară, care va contribui la stabilitatea în sectorul bancar și va da un impuls puternic al creșterii economice suplimentare.

Vă mulțumim pentru atenție!