Raportul de lichiditate al activelor curente Capacitatea de a plăti pe termen scurt. Ce este lichiditatea. Secțiunea V. Datoriile pe termen scurt

Unul dintre indicatorii companiei este lichiditatea. Acesta este evaluat de bonitatea organizației, capacitatea sa de a fi pe deplin și se calculează asupra pasivelor. Mai multe informații despre care există coeficienți de lichiditate, formulele pentru un nou bilanț pentru calcularea fiecărui indicator sunt prezentate în articolul următor.

Esență

Lichiditatea este gradul de acoperire a activelor companiei. Acestea din urmă sunt împărțite în grupuri, în funcție de perioada de transformare. Conform acestui indicator, se estimează:

• capacitatea firmei de a răspunde rapid la problemele financiare;
• abilitatea de a crește activele cu creșterea vânzărilor;
• abilitatea de a returna datoriile.

Gradul de lichiditate

Lichiditatea insuficientă este exprimată în absența posibilității de a plăti datorii și angajamentele făcute. Este necesar să se vândă active fixe, iar în cel mai rău caz - eliminați organizația. Deteriorarea situației financiare este exprimată în reducerea rentabilității, pierderii investiții de capital Proprietarii, întârzierea plății dobânzii și a unei părți a datoriei principale la împrumut.

Raportul de lichiditate urgentă (formula bilanțului pentru calcul va fi prezentat mai jos) reflectă capacitatea obiectului economic de a plăti datoriile din cauza fondurilor existente pe conturi. Solvabilitatea actuală poate afecta clienții și furnizorii. Dacă o întreprindere nu este capabilă să plătească datoria la timp, existența sa suplimentară este îndoieli.

Orice raport de lichiditate (formula bilanțului pentru calcul va fi prezentată mai jos) este determinată de relația dintre organizație. Acești indicatori sunt împărțiți în patru grupe. În mod similar, orice raport de lichiditate (formula bilanțului pentru calcul este necesară pentru analizarea activităților), se poate determina separat activele și pasivele implementate rapid și lent.

Active

Lichiditatea este capacitatea proprietății întreprinderii de a aduce unele venituri. Viteza acestui proces reflectă doar coeficientul de lichiditate. Formula bilanțului pentru calcule va fi prezentată mai jos. Ceea ce este mai mult, cu atât mai bine întreprinderea "se află pe picioare".

Aducem active pentru viteza transformării lor în numerar:

• bani pe conturi și în box-office;
• note, Trezorerie valori mobiliare;
• furnizorii de datorie non-faze au emis împrumuturi, banca centrală a altor întreprinderi;
• stocuri;
• echipamente;
• facilităţi;

Acum distribuie activele pe grupe:

• A1 (cel mai lichid): fonduri la checkout și într-un cont bancar, acțiuni ale altor întreprinderi.

• A2 (vânzarea rapidă): datoria pe termen scurt a contrapartidelor.

• A3 (implementat lent): rezerve, NWP, finisaje pe termen lung.

• A4 (dificil de implementat) - mijloace fixe.

Un activ specific se referă la un anumit grup în funcție de gradul de utilizare. De exemplu, pentru instalația de construcții de mașini, strungul se va referi la agregat, realizat în mod special pentru expoziție - la activele imobilizate, cu o perioadă de utilizare de mai mulți ani.

Pasivi

Raportul de lichiditate, formula bilanțului este prezentată mai jos, este determinată de raportul dintre activele cu pasive. Acestea din urmă sunt, de asemenea, împărțite în grupuri:

• P1 - cele mai populare obligații.
• P2 - Împrumuturi cu o perioadă de până la 12 luni.
• P3 - împrumuturile pe termen lung rămase.
• P4 - Rezerve de companie

Liniile fiecăruia dintre grupurile enumerate ar trebui să coincidă cu gradul de lichiditate al activelor. Prin urmare, înainte de a efectua calculele, este de dorit să se actualizeze raportarea contabilă.

Echilibru lichiditatea

Pentru a efectua alte calcule, trebuie să comparați evaluări de numerar Grup. În același timp, ar trebui să se facă astfel de relații:

• A1\u003e P1.
• A2\u003e P2.
• A3\u003e P3.
• A4.< П4.

Dacă se efectuează primele trei din următoarele condiții, atunci al patrulea va fi executat automat. Cu toate acestea, lipsa de fonduri conform uneia dintre grupurile de active nu poate fi compensată de re-împlinire pe de altă parte, deoarece mijloacele freacive nu pot înlocui încet

Pentru a efectua o evaluare cuprinzătoare, se calculează coeficientul de lichiditate generală. Formula de echilibrare:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Valoarea optimă este de 1 sau mai mult.

Informațiile prezentate în acest mod nu reluează în detaliu. Un calcul mai detaliat al solvabilității este realizat de grupul de indicatori.

Lichiditatea actuală

Abilitatea unei entități de afaceri este de a rambursa din cauza tuturor activelor arată coeficientul lichiditatea actuală. Formula de echilibru (numere de rând):

KTL \u003d (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Există, de asemenea, un alt algoritm pentru care poate fi calculat coeficientul curent de lichiditate. Formula de echilibrare:

K \u003d (OA - DZ - datoria pe termen lung a fondatorilor) / (greutate brută.) \u003d (A1 + A2 + A3) / (π1 + π2).

Cu cât este mai mare valoarea indicatorului, cu atât este mai bună solvabilitatea. Valorile sale de reglementare sunt calculate pentru fiecare industrie, dar în medie variază în intervalul de la 1.49-2.49. Valoarea este mai mică de 0,99 indică incapacitatea întreprinderii care urmează să fie calculată la timp și mai mult de 3 - cu privire la proporția ridicată a activelor neutilizate.

Coeficientul reflectă solvabilitatea organizației nu numai în prezent, ci și în circumstanțe de urgență. Cu toate acestea, el nu oferă întotdeauna o imagine completă. Întreprinderile de tranzacționare, valoarea indicatorului este mai mică decât normativul și producția - cel mai adesea mai mult.

Lichiditate urgentă

Abilitatea unei entități de afaceri de a rambursa obligațiile datorate mijloacelor durabile, minus inventarul reflectă raportul de lichiditate urgent. Formula de echilibru (numere de rând):

KSL \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K \u003d (Brute. Dz + Brute. Finnishes + DS) / (Brute. Împrumuturi) \u003d (A1 + A2) / (π1 + π2).

În calculul acestui coeficient, precum și stocurile nu sunt luate în considerare. Din punct de vedere economic, punerea în aplicare a acestui grup de active va aduce întreprinderii mai multe pierderi.

Valoarea optimă este de 1,5, minim - 0,8. Acest indicator reflectă proporția obligațiilor care pot fi acoperite de chitanțe de numerar din activitati curente. Pentru a crește valoarea acestui indicator, volumul ar trebui să fie crescut fonduri proprii Și atrage împrumuturi pe termen lung.

Ca și în cazul precedent, valoarea indicatorului mai mare de 3 indică o structură de capital organizată irațional, care este cauzată de cifra de afaceri lentă a rezervelor și creșterii creanțe de încasat.

Lichiditate absolută

Abilitatea unei entități de afaceri de a rambursa datoria datorată numerarului reflectă raportul absolut de lichiditate. Formula de echilibru (numere de rând):

CAL \u003d (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Valoarea optimă este mai mare de 0,2, minimul este de 0,1. Acesta arată că 20% din obligațiile urgente Organizația poate plăti imediat. În ciuda probabilității pur teoretice a apariției unei rambursări urgente a tuturor creditelor, este necesar să se poată calcula și să analiza raportul de lichiditate absolută. Formula de echilibrare:

K \u003d (Finnizii scurte + DS) / (împrumuturi scurte) \u003d A1 / (π1 + π2).

Calculele utilizează, de asemenea, un raport de lichiditate critică. Formula de echilibrare:

CLAP \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Alți indicatori

Manevrabilitate capitală: A3 / (AO-A4) - (P1 + P2).

Reducerea sa în dinamica este considerată ca factorul pozitivDin moment ce o parte din fondurile înghețate în rezervele de producție și creanțele sunt eliberate.

Proporția activelor din bilanț: (soldul soldului - A4) / rezultatul echilibrului.

Furnizarea de mijloace proprii: (P4 - A4) / (AO - A4).

Organizația trebuie să aibă un minim de 10% din propriile surse de finanțare în structura capitalului.

Capitalul pur de circulație

Acest indicator reflectă diferența dintre activele și împrumuturile curente, datorii. Aceasta este partea capitalei, care se formează în detrimentul împrumuturilor pe termen lung și a fondurilor proprii. Formula pentru calcul are forma:

Pure Capital \u003d OA - credite pe termen scurt \u003d p. 1200 - p. 1500

Excesul de capital de lucru asupra pasivelor sugerează că întreprinderea este capabilă să plătească datorii, are rezerve pentru extinderea activităților. Valoarea de reglementare - Peste zero. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea organizației de a rambursa obligațiile și pentru o exces semnificativă - privind utilizarea irațională a fondurilor.

Exemplu

Bilanțul companiei include:

• Numerar (DS) - 60.000 de ruble.
• Investiții pe termen scurt (KFV) - 27.000 de ruble.
• (DZ) - 120.000 de ruble.
• OS - 265 mii de ruble.
• NMA - 34 mii de ruble.
• Stocuri (PZ) - 158.000 de ruble.
• (Kz) - 105.000 de ruble.
• Împrumut pe termen scurt (QC) - 94 000 de ruble.
• Împrumuturi pe termen lung - 180 de mii de ruble.

CAL \u003d (60 + 27) / (105 + 94) \u003d 0,4372.

Valoarea optimă este mai mare de 0,2. Compania este capabilă să plătească 43% din obligațiile în detrimentul fondurilor din contul bancar.

Calculați coeficientul de lichiditate urgent. Formula de echilibrare:

KSL \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1,09.

Valoarea minimă a indicatorului este de 0,80. Dacă o întreprindere utilizează toate fondurile disponibile, inclusiv datoria debitorilor, atunci această sumă va fi de 1,09 ori mai mare decât obligațiile disponibile.

Calculați coeficientul de lichiditate critică. Formula de echilibrare:

CLAP \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1.628.

Interpretarea rezultatelor

Coeficienții înșiși nu suportă încărcătura semantică, dar în contextul intervalelor de timp, ele caracterizează în detaliu activitățile întreprinderii. Mai ales dacă acestea sunt completate de alți indicatori calculați și o analiză mai detaliată a activelor care sunt contabilizate într-o anumită bară a bilanțului.

Rezervele necomodice nu pot fi implementate rapid sau utilizate în producție. Acestea nu ar trebui luate în considerare la calcularea lichidității actuale.

Într-o organizație care face parte dintr-un grup de deținere, la calcularea raportului de lichiditate al creanțelor interne și creanțe Nu sunt luate în considerare. Nivelul de solvabilitate este mai bine determinat în funcție de coeficientul absolut de lichiditate.

Multe probleme vor determina o evaluare supraestimată a activelor. Includerea în calculele recuperării datoriilor improbabile conduce la o evaluare incorectă (redusă) a solvabilității, obținând date nesigure privind situația financiară a organizației.

Pe de altă parte, cu excluderea activelor, probabilitatea obținerii de venituri din care este scăzută, pentru a obține valori normative ale indicatorilor de lichiditate este dificilă.

Spune Viktor Rabdsev,
Șeful modelării financiare și al analizei financiare, falimentul în consilierea BRP

Ce arată coeficientul curent de lichiditate?

Raportul curente de lichiditate arată cât de mult o întreprindere este solvent, sub rezerva rambursării în timp util de către cumpărători de creanțe și mobilizând alte active curente pentru a rambursa obligațiile actuale.

Pe exemplu solid Valoarea coeficientului poate fi înțeleasă după cum urmează: poate compania să poată plăti cu creditori pe obligațiile pe termen scurt din cauza activelor curente lichide. Acestea sunt, banii, echivalentele lor, investițiile financiare pe termen scurt vor fi utilizate pentru așezările cu creditorii, vor fi însărcinate cu creanțele, sunt implementate alte active curente. Toate activele nefumătoare vor rămâne inviolabile, datorită acestei afaceri pot fi reluate.

Definiția coeficientului de lichiditate curentă

Raportul actual de lichiditate caracterizează capacitatea Companiei de a-și îndeplini obligațiile curente în detrimentul tuturor activelor lichide disponibile.

Ce este necesar pentru a calcula coeficientul de lichiditate curentă?

Pentru a calcula coeficientul de lichiditate curentă, veți avea nevoie de un echilibru. Puteți utiliza un echilibru contabil sau de gestionare (depinde de scopul calculării coeficientului).

Rata de lichiditate curentă, formula

Se calculează coeficientul curent de lichiditate: cantitatea de active lichide este împărțită în total Obligațiile pe termen scurt specificate în bilanț.

Aceasta este, următoarea formulă este utilizată pentru a calcula coeficientul curent de lichiditate:

$$ \\ Stil (Culoare: # 4e525D) (\\ Text (raportul de lichiditate curentă) \u003d (\\ Text (active lichide) \\ peste \\ Text (obligațiile curente ale întreprinderii)).) $$

$$ \\ stil (afișaj: Nici unul) (\\ text (formula poate fi încărcat pentru câteva secunde. Dacă nu ați văzut niciodată formula, scrieți-ne.)) $$

Ce este activele lichide?

Există două metode fundamentale diferite pentru calcularea raportului curent de lichiditate. Ele diferă în faptul că activele lichide sunt evaluate în mod diferit. Prima tehnică sugerează că toate activele revolving sunt lichide. A doua metodologie sugerează că activele lichide includ bani, echivalentele lor, investițiile financiare pe termen scurt, creanțele pe termen scurt și activele reflectate în bilanțul "Alte active curente". Aceasta este, conform celei de-a doua metodologii, activele lichide nu includ creanțe pe termen lung, TVA privind valorile dobândite, datoria participanților la contribuțiile la capitalul social, acțiunile proprii răscumpărate de la acționari.

Prima tehnică este mai des utilizată atunci când efectuează o analiză financiară clasică. Al doilea este în caz de faliment.

Valoarea de reglementare a coeficientului curent de lichiditate

Poziția financiară a societății este recunoscută ca fiind bună atunci când se obține coeficientul curent de lichiditate mai mare decât 2. dar normal poate fi recunoscut ca o poziție la care valoarea coeficientului este mai mare de 1.

În raportul curente de lichiditate, se dovedește că este necesar să se utilizeze absolut toate activele lichide pentru calcule cu creditorii pentru obligații scurte. Din păcate, acest lucru nu este întotdeauna posibil. Adesea, compoziția creanțelor se dovedește a fi o parte fără speranță sau dur, ca parte a altor active curente pot fi un deficit valorile materialelorcare nu vor putea identifica făptașii.

Analiza coeficientului de lichiditate curentă

Analiza coeficientului de lichiditate curentă poate fi efectuată în trei direcții.

Primul este calculul raportului dintre coeficientul la data de raportare și compararea cu standardul.

Al doilea este o comparație cu industria mijlocie și / sau regiunea pentru aceeași perioadă de timp.

Dacă raportul curent de lichiditate este pe compania dvs. și sub standarde, și sub medie, afacerea dvs. poate fi recunoscută ca insolvabilă. Acest lucru poate duce la falimentul și responsabilitatea subsidiară a șefului și proprietarilor datoriilor companiei întreprinderii.

A treia direcție de analiză este studiul dinamicii modificărilor în coeficientul de lichiditate curentă. Cu această analiză, poate fi utilă nu numai pentru a calcula diferența dintre trecut și curent, dar determină cauzele unor astfel de modificări. Aceasta utilizează o analiză a factorilor.

Valoarea coeficientului actual de lichiditate în analiza financiară

Raportul curente de lichiditate este unul dintre indicatorii-cheie care caracterizează poziția financiară a companiei. Se folosește, printre altele, atunci când efectuează analize financiare în faliment. Acest coeficient ajută la înțelegerea dacă directorul trebuie să răspundă la proprietatea sa privind datoriile în faliment.

Modalități tehnice de supraestime a valorii coeficientului actual de lichiditate

Valorile raportului actual de lichiditate vor crește atunci când activitățile companiei sunt eficiente, profiturile sunt reinvizorii, iar în structura capitalului, se acordă preferință unor datorii mai durabile: obligații pe termen lung și capitalul propriu. Dar, din punct de vedere tehnic, coeficientul poate crește din alte motive.

Raportul curente de lichiditate este de obicei calculat pe bilanț. Pentru supraestimarea sa, aceleași metode pot fi utilizate ca și pentru supraestimarea raportului de lichiditate absolută, precum și alte mecanisme.

Coeficientul actual de lichiditate va fi relativ mai mare, cu creșterea activelor lichide. Pentru supraestimarea lor, se utilizează conturile de încasat, rezervele și alte active curente. De exemplu, deficitul identificat în timpul inventarului poate fi inclus în alte active curente înainte de a identifica indivizii vinovați sau a depunerii costurilor. În primire, nu scrieți datoriile fără speranță. Dacă analistul nu are o decriptare detaliată a celor necesare linii de echilibrare, atunci valorile calculate ale coeficientului actual de lichiditate vor fi mai mari decât reale.

Ce altceva este util să știți?

Vă dorim o muncă de succes!

Victor Rytsev.
Și echipa de consiliere BRP.

Raportul curente de lichiditate este un indicator cheie care caracterizează lichiditatea întreprinderii. Este utilizat pe scară largă de bănci și alte instituții financiare în furnizarea de împrumuturi întreprinderilor. Prin urmare, problema modului de îmbunătățire a coeficientului de lichiditate actuală, îngrijorători antreprenori și directori financiari.

Directorul financiar trebuie să fie bine "să cunoască inamicul în persoană" și să coreleze strategia implementată de conducerea de vârf, cu influența lor asupra indicatorilor de lichiditate. Pentru a face acest lucru, concentrați-vă asupra datoriilor și activelor curente, precum și asupra valorii indicatorului de lichiditate și determinarea regulat a variabilelor sale pe tot parcursul anului.

Care este coeficientul lichidității actuale

Raportul curente de lichiditate este un indicator obținut ca urmare a împărțirii valorii activelor curente asupra amplorii obligațiilor actuale ale companiei, utilizează media pentru calcul perioadă de raportare valoare.

Formula coeficientului de lichiditate curentă

Raportul curent de lichiditate \u003d valoarea activelor curente / datoriile curente

Cifra rezultată este importantă deoarece reflectă lichiditatea companiei. De obicei, se presupune că este mai mare coeficientul, cu atât mai mare lichiditate si invers. Cu toate acestea, aceste concluzii se fac numai pe baza acestui raport fără un studiu detaliat al erupției cutanate. Pentru a ilustra, pot fi aduse următoarele situații:

1. În cazul unei căderi a vânzărilor, nivelul stocurilor va crește, ceea ce crește valoarea raportului curent de lichiditate, dar, în același timp, afectează lichiditatea reală, mai degrabă negativ, în depozitele nu se plătesc cu creditorii, dacă este necesar.
2. Detenția clientului va crește cantitatea de creanțe, care, la rândul său, va crește, mărimea activelor curente, dar din nou nu va fi îmbunătățită de alte lichiditate reală a companiei, deoarece probabilitatea de a reveni la 100% din datoria clienților la momentul potrivit nu este prea probabil.

Descărcați documente utile:

Calcularea coeficientului de echilibru al lichidităților actuale

Baza de calcul a coeficientului este bilanțul organizației, în special:

• row 1200 care conțin informații despre toate activele curente ale companiei: rezerve, creanțe, baniah în conturi și altele;
• rândul 1510 - Contul de sold al creditelor 66, reflectând informații despre soldurile datoriei organizației pe termen scurt imprumuturi bancare și împrumuturi;
• rândul 1520 - conținând informații finale (sold de credit) privind conturile 60,62, 68,69,70,72,73,75,76, care, la rândul său, formează pe termen scurt datoria de conturi ;
• rândul 1550 - alții datoriile pe termen scurtcare nu au intrat în secțiunile de mai sus (soldul contului 86);
• rândul 1170 - " Investiții financiare"Dacă aceste investiții pot fi implementate sau returnate rapid.

Coeficientul de lichiditate este calculat în momentul raportării.

Formula coeficientului de lichiditate curentă pe echilibru

CL \u003d (linia 1200 + linia 1170) / (Sumele de string 1510,1520 și 1550)

Trebuie remarcat faptul că obligațiile pe termen scurt în acest caz nu ar trebui să fie atribute valoarea șirurilor de caractere 1530 "Venituri ale perioadelor viitoare" și 1540 "Rezerve de cheltuieli viitoare" ( obligațiile estimate), care sunt în esența lor nu sunt obligații reale și rezervele create de organizație în scopurile lor.

Gama țintă de valori Coeficientul de lichiditate curent

Probabilitatea de a realiza toate activele este simultan 100% din costul, din acest motiv, raportul dintre activele curente și obligațiile curente ca 1: 1 nu este optimă.

Cu toate acestea, în lumea financiară există instrumente, datorită căruia puteți atrage rapid finanțare pentru activele disponibile, inclusiv. În cadrul creanțelor ( factoring.), De asemenea, multe active pot fi vândute rapid și cu succes, oferind o reducere la prețul pieței. De aici este necesar să se acopere obligațiile activelor curente, ținând seama de costul lor atunci când se vinde rapid sau de reducere în scopul atragerii de finanțare, în medie, activele activelor sunt de la 50%, prin urmare, raportul favorabil al activelor curente și Pasivele vor fi de 1,5-2,5: 1. Excesul de costuri de active asupra obligațiilor se efectuează prin funcția "stocului de rezistență" pentru companie și în sursele occidentale se numește "marja de siguranță").

Exemplu de calcul al coeficientului de lichiditate curentă

Să presupunem că următoarea dinamică a indicatorilor de echilibru (Tabelul 1).

tabelul 1. Balanță (fragment)

Apoi coeficientul curent de lichiditate va avea următoarea formă (Tabelul 2).

masa 2. Calcularea coeficientului de lichiditate curentă

După cum vedem din tabel, indicatorul de lichiditate se încadrează în 2015 și 2017 într-o gamă acceptabilă de lichiditate, în 2016, lichiditatea a scăzut, dar se pare că conducerea a făcut concluziile relevante și a făcut măsuri preventive, deci anul viitor situația a atins obiectivul gamă.

Cum de a crește lichiditatea întreprinderii

Există mai multe modalități de a [îmbunătăți situația cu lichiditatea. Ia în considerare detaliile lor

Accelerarea ciclului de flux al creanțelor

Vânzarea de active neproductive

Situația destul de generală pentru companiile din Rusia este posesia unei mari cantități imobile, active necrofile. Astfel, compania îngheață lichiditatea, în active care, în principiu, nu aduce niciun profit și nu de a oferi utilitate. Deci, dacă compania câștigă servicii de înaltă tehnologie (de exemplu, Google), nu are nevoie să dețină clădiri de birouri în care se află sediul central, reprezentanțe, unități auxiliare, centre de apel etc. Schimbarea Centrului Office nu creează riscuri pentru o astfel de companie, dar schimbarea sau lipsa controlului asupra centrelor de prelucrare a datelor (Centrul de date) poartă cu acestea riscuri semnificative pentru o afacere-cheie, caz în care centrele au sens să se mențină Bilanțul și centrele de birou sunt mai bune vânzări sau transferate în contractul de închiriere de întoarcere.

Vânzarea de active neproductive va spori valoarea fondurilor pe conturile, care la rândul lor va spori lichiditatea companiei.

O creștere a capitalului comunitar sau a capitalului social.

O soluție logică în caz de dificultăți este asistența proprietarilor companiei sale, se poate face în forma:

• împrumut fără dobândă;
• compania DARA de la proprietar;
• contribuția la proprietatea pentru LLC (conform art. 27 FZ nr. 14 "privind societățile cu răspundere limitată");
• zoom. capitalul autorizat Pentru LLC sau emisii suplimentare pentru SA.

O astfel de asistență va crește dimensiunea activelor curente (de exemplu, ca rezultat, valoarea fondurilor în conturi va crește dacă asistența este furnizată sub formă de sugari bani) și, prin urmare, să îmbunătățească lichiditatea întreprinderii.

În acest articol, vom lua în considerare raportul actual de lichiditate, care arată capacitatea companiei de a rambursa obligațiile actuale (pe termen scurt) datorită numai activelor curente.

Datorită formulei simple de calcul și informativ, coeficientul de lichiditate curentă are un loc important în evaluare activități financiare Diferite industrii sunt utilizate într-o serie de metode eficiente de prognoză a falimentului.

Rata curentă de lichiditate. Informații generale

Raportul de lichiditate (sau general) (K) este valoarea financiară care arată raportul dintre activele curente la datoriile curente sau - obligațiile pe termen scurt, care este întocmită pe baza informațiilor soldul contabilității. Este, de asemenea, un indicator al capacității de a rambursa împrumuturi pe termen scurt cu ajutorul capitalului de lucru. Ceea ce este mai mare, subiectele sunt solvent. Scăderea sa spune că activele din comandă urgentă Nu mai este implementat. Formula generală:

• k \u003d (activele curente): (obligațiile curente).

Activele curente:

• numerar (inclusiv banii electronici) la checkout-ul privind conturile de decontare ale băncilor;
• creanțe + rezervă pentru compensarea datoriei fără speranță;
• investiții în valori mobiliare;
• valori materiale și produse de vânzare.

Responsabilitatea actuală:

• împrumuturi pentru până la un an;
• obligații neplătite față de furnizori, Kaznaya.
• alte împrumuturi.

Formula de deducere a activelor și pasivelor:

1. k \u003d (AL + AB + AM): (PS + PC), unde
   • Active lichide;
   • AB este de înaltă tensiune;
   • Am - implementat încet;
   • PS - obligațiile obligațiilor urgente;
   • PC - pe termen scurt.

Formula de echilibrare:

• k \u003d (p. 1200 + p. 1170): (p. 1500 - p. 1530) - s. 1540).

Scopul coeficientului de lichiditate generală

Această valoare efectuează următoarele sarcini:

• un indicator al disponibilității posibilității de a plăti obligațiile sale în cursul ciclului actual de producție;
• "Hârtie Lacmus" a solvabilității companiei, capacitatea sa de a acoperi toate creditele disponibile;
• indicator de performanță, atât o perioadă operațională separată, cât și direcția selectată de cifră de afaceri a produsului;
• informații importante pentru investitori;
• componentele necesare pentru formula acestui k sunt utilizate la calcularea capitalului de lucru.

Rata coeficientului de lichiditate și abatere actuală de la acesta

Valoarea coeficientului curent de lichiditate:

Important! La calcularea, este imposibil să se uite că activele lichidelor neuniforme - este necesar să se țină seama de viteza cifrei de afaceri (utilizați a doua formulă).

Modalități de îmbunătățire a lichidității întreprinderii

Pentru a optimiza indicatorii K, se utilizează următoarele metode:

Important! Scăzutk. Această lichiditate nu este un indicator al deficitului de bani. Deoarece activele curente includ creanțe, atașamente, produse și așa mai departe.

Calculul indicatorului pe exemplul Avtovaz

Folosind formula generală:

• k (2014) \u003d 49 783/86 888 \u003d 0, 00001151;
• k (2015) \u003d 40 073/12 867 \u003d 0, 00000886;
• k (2016) \u003d 55 807/117 723 \u003d 0, 4740535.

Numărul mediu de lichiditate actuală de către sectoarele Federației Ruse

Comparație cu alte rate de lichiditate

Tabelul comparativ al coeficienților existenți de deducție a lichidităților:

Important! Normele de coeficienți pot fi variate în funcție de industria întreprinderii.

Folosind raportul curent de lichiditate în prognoza falimentului

Rata curentă de lichiditate este una dintre valorile pentru calcularea stării afacerilor în viitor - activități faliment sau prosperă. Când se calculează, este adesea utilizată formula lui Edward Malton:

1. B \u003d - 0,3877 - 1.0736 x k L + 0,0579 x kN. (K L - Coeficientul de lichiditate curentă, K N este concentrația de unelte angajate):

• În\u003e 0 - probabilitatea falimentului este mic;
• B \u003d 0 - 50/50;
• ÎN< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Avantajul formulei în simplitatea sa. Cu toate acestea, nu este adaptat afacerii rusești, deoarece a fost creat pe exemplul de raportare a țărilor străine, prin urmare, există o probabilitate de eroare de prognoză. O formulă mai precisă este așa-numita patru faze, dar deja cu alte componente:

1. B \u003d (8,38 x A 1) + A 2 + (0,054 x și 3) + (0,63 x și 4), unde

• A 1 - acoperiri/ active;
• Și 2 - venitul net / bugetul său;
• Și 3 - profituri din vânzarea de produse / active;
• A 4 - costuri pure de venit / integrare.

Important! Se crede că această formulă este capabilă să prezică viitorul firmei cu un rezultat de până la 80%.

Ce arată indicatorul negativ al lichidității actuale?

În sensul literal, numărul negativ al indicatorului nu poate fi - poate fi de până la o zece mii. Dinamica progresivă negativă a mărimii vorbește despre următoarele:

• gresit politica financiară Companiile și distribuția de fonduri;
• suprasaturarea prin obligații față de creditori;
• un volum mare de produse nerealizate;
• despre investițiile excesive;
• prezența unui număr mare de datorii restante în fața companiei.
• probabil proximitatea falimentului.

Metode de evaluare a stării financiare utilizând indicatorul curent de lichiditate

Principalele metode de evaluare cu participarea coeficientului:

1. Modelul Seleznevoy-Ionovoy. Tehnica vizează compararea indicatorilor reali cu standardul, detectarea rentabilității activelor în ceea ce privește venitul lor net, precum și evaluarea globală a conducerii societății.
2. Modelul Safullina-Kadykova. Similar cu cel precedent, poate fi corect să analizăm starea financiară a companiilor de diverse industrii și valori. De asemenea, a calculat succesul vânzărilor și cifrei de afaceri a bugetului propriu.
3. Model Postyuschova. Potrivit pentru estimarea predicției ruinei întreprinderii cu o distanță de predicție a statului la șase luni.

Raportul curent de lichiditate: problemele actuale

Răspuns: Toate informațiile sunt preluate din anual raport financiar Companii, documente contabile.

Întrebarea # 2: Merită navigarea normelor de la Ratiditatea Rusiei curente?

Răspuns: doar pentru a ține informații. Fiecare industrie, în funcție de subiectul Federației Ruse, unde funcționează, indicatorii K sunt foarte diferiți.

Întrebarea numărul 3: Pentru cine trebuie să numărați lichiditatea generală K?

Răspuns: Aceste informații sunt utile pentru a deține capul companiei, poate fi, de asemenea, cerută de creditorii și investitorii dvs.

Întrebarea # 4: Dacă rata calculată de mine este de înaltă - mai mult de două, atunci afacerea mea se mișcă în direcția cea bună?

Răspuns: Din păcate, nu este. Ratele ridicate indică faptul că capitalul de lucru nu funcționează efectiv.

Întrebarea numărul 5: Poate exista un indicator negativ de lichiditate?

Răspuns: Nu, nu-și asumă nici măcar formula lui. Poate dinamica negativă sau un rezultat negativ - mai mic de 1,5.

Ce este lichiditatea? O astfel de întrebare apare la persoanele care sunt departe de realitățile economice și de oamenii de afaceri cu experiență. Lichiditatea este o oportunitate de a transforma rapid activele în echivalentul lor de numerar la prețuri bune. Există valori extrem de și lichide, precum și nelicuri. Conceptul de lichiditate poate fi aplicat oricăror firme, valori mobiliare, imobiliare, vehicule și o proprietate diferită de o întreprindere sau de o persoană privată. În mod obișnuit, cea mai mare lichiditate are bani care se rotesc în acest sistem economic.

Coeficientul de lichiditate

Lichiditatea oricărei organizații și a societății este calculată pe mai mulți indicatori financiari, dintre care unul este raportul de lichiditate - se calculează pe formule speciale. Cu acest coeficient, puteți compara costul activelor curente care au un grad diferit de lichiditate, cu valoarea obligațiilor curente. Există coeficienți:

• lichiditate generală sau acoperire care arată cât de mult o întreprindere este capabilă să ofere obligațiile sale pe termen scurt;
• lichiditate curentă sau rapidă, care arată ce parte a obligațiilor pe care compania le poate plăti în detrimentul fondurilor, investiții financiare;
• lichiditate absolută, permițând identificarea datoriilor pe termen scurt, datorii pentru care compania poate plăti urgent.

Lichiditatea actuală

Pentru a afla ce parte din obligațiile actuale, firma sau organizația poate plăti în detrimentul numerarului sau echivalenților acestora, investițiilor și creanțelor, este necesar să știm ce este lichiditatea rapidă sau curentă. Coeficientul de lichiditate rapidă se calculează printr-o formulă specială. Indicatorul acestui tip de lichiditate indică modul în care solventul este organizația sau o firmă, cât de repede va fi capabilă să ramburseze obligațiile curente, să se plătească înapoi cu debitorii. În mod tipic, raportul de lichiditate rapidă de 0,6 este considerat acceptabil.

Echilibru lichiditatea

Indicatorul financiar este lichiditatea soldului - arată gradul de acoperire a obligațiilor activului societății, care pot fi plătite în bani în termenele corespunzătoare rambursării obligațiilor. Solvabilitatea oricărei companii și a întreprinderii depinde de acest indicator. Pentru a afla cât de favorabil situația financiară a întreprinderii, este necesar să se știe cât de mult costul activelor curente depășește datoriile pe termen scurt. Cu cât este mai mare această valoare, bunăstarea unei firme în ceea ce privește lichiditatea. De o importanță deosebită determinării lichidității soldului are în timpul lichidării falimentului întreprinderii sau al companiei.

Analiza lichidității

Pentru a analiza lichiditatea bilanțului societății sau a organizării oricărei forme de proprietate, activele sunt grupate prin lichiditate la gradul de lichiditate - de la cele mai rapide bunuri cu lichiditate lentă. Analiza corectă a lichidității activelor se efectuează în această ordine:

• cele mai lichide active;
• implementate rapid;
• implementat încet;
• este dificil să se implementeze activele.

În ceea ce privește pasivele, cele mai urgente obligații sunt inițial analizate, apoi datoriile pe termen scurt, pe termen lung și de completare, pasive constante.

Lichiditate absolută

Dacă trebuie să calculați fiabilitatea companiei sau să o eliminați rapid, este necesar să cunoașteți indicatorii financiari. Una dintre ele este lichiditatea absolută - acesta este un coeficient care arată ce parte datorie pe termen scurt Puteți rambursa imediat. Raportul de lichiditate absolută sau Casratio arată cât de mult o firmă sau întreprindere poate plăti imediat pe termen scurt. Acest indicator este calculat ca raportul dintre activele curente care pot fi vândute imediat obligațiilor actuale ale debitorului.

Indicatori de lichiditate

Lichiditatea este cel mai important indicator al eficienței și fiabilității întreprinderii. Acesta arată cât de mult este creditat o întreprindere. Pentru a afla exact modul în care promițărea companiei promițătoare, este necesar să se analizeze munca lor. În timpul analizei activităților oricărei companii, este necesar să se țină seama de indicatorii de lichiditate al soldului. Principalii coeficienți sunt:

• lichiditate absolută;
• evaluarea critică;
• manevrabilitatea capitalului funcțional;
• lichiditate curentă;
• furnizarea de fonduri proprii.

Lichiditatea activelor

Activele companiei care pot fi rapid și profitabil în bani se numesc lichid. Cel mai înalt activ este mijlocul pe care compania o are în checkout-ul conturilor, depozite. Lichiditatea bună a activelor de la valori mobiliare care pot fi benefice pentru a vinde pe bursă în orice moment. Cel mai puțin lichid este rezervele de materii prime, materiale, costul muncii în desfășurare. Analiza contabilă Lichiditatea soldului se bazează pe principiul creșterii lichidității, cel mai important în pregătirea soldului sunt cei trei coeficienți:

• lichiditate absolută;
• lichiditate rapidă;
• lichiditatea actuală.

Lichiditatea băncii

Orice organizație poate fi luată în considerare din punctul de vedere al lichidității, inclusiv cele financiare. Un astfel de concept ca lichiditatea băncii este capacitatea sa de a îndeplini rapid obligațiile deponenților, investitorii, creditorii - este foarte important atunci când alegeți o bancă. Obligatii organizația financiară Există real și potențial sau condițional. Factorii de lichiditate bancară sunt externi și interni. Factorii interni este:

• gestionarea băncii și imaginea acesteia;
• calitatea fondurilor ridicate;
• calitatea activelor bancare;
• contingența activelor și pasivelor.

Factorii externi de lichiditate sunt;

• starea economiei din țară;
• dezvoltarea pieței valorilor mobiliare;
• eficacitatea supravegherii Băncii Rusiei;
• sistem de refinanțare.

Lichiditatea întreprinderii

Lichiditatea întreprinderii este abilitatea de a-și rambursa datoria rapid și profitabilă. Gradul de lichiditate este determinat de raportul dintre soldul echilibrului și al răspunderii și determină stabilitatea întreprinderii. Fondurile lichide ale întreprinderii sunt toate acele active care pot fi transformate în bani și utilizarea pentru rambursarea datoriilor. Acestea sunt banii în checkout, conturile și depozitele, valorile mobiliare enumerate la bursa, capitalul de lucru, care pot fi implementate rapid.

Există o lichiditate comună (curent) și urgentă a întreprinderii. Generalul este raportul dintre valoarea activelor și pasivelor actuale la începutul și sfârșitul anului. O analiză a lichidității întreprinderii este determinată de coeficienți. Dacă coeficientul de lichiditate curentă este sub 1 - aceasta înseamnă că societatea nu are stabilitate. Indicator normal - peste 1,5.

Lichiditatea pieței

Lichiditate - un indicator important orice piață. Pentru a face tranzacții piața de valori Sau o astfel de piață forex populară, este necesar să navigați pe ce instrumente de schimb pot fi cumpărate rapid și de a vinde cât mai repede. Lichiditatea pieței este abilitatea de a face o afacere profitabilă cu acțiuni, contracte futures, perechi valutarefără a pierde în preț și timp. Cu alte cuvinte, participantul pe piață va primi orice activ cel mai bun preț Piața este cât mai repede posibil. Cea mai mare lichiditate de bani - pot schimba instantaneu bunurile. Imobiliare - lichiditate scăzută.

Lichiditatea valorilor mobiliare

Lichiditatea valorilor mobiliare este abilitatea de a le transforma în bani rapid și profitabilă, iar această posibilitate este constantă. Această caracteristică se bazează pe baza înțelegerii cât de eficiente sunt anumite valori mobiliare. Lichiditatea înaltă va permite investitorului instantaneu să primească bani pentru valori mobiliare.

Caracteristica principală a lichidității valorilor mobiliare este o răspândire - diferența dintre prețurile de vânzare și cumpărare. Decât răspândirea este mai mică, cu atât mai mare lichiditatea. Lichiditatea este influențată de atractivitatea valorilor mobiliare ale unui anumit emitent în planul de investiții. Acesta poate fi proiectat dacă sunt cunoscute indicatorii de performanță al companiei și evaluarea pieței sale de valori mobiliare.

Lichiditatea banilor

Cel mai înalt, puteți spune lichiditatea perfectă a banilor. Lichiditatea banilor înseamnă că puteți obține bunurile sau serviciile necesare în orice moment. Banii sunt un mijloc de plată în orice țară din lume. Ele sunt cele mai protejate de oscilațiile valorii lor. Universalitatea, cum ar fi instrumentele de plată, adică lichiditatea, face bani cel mai popular activ. Numerarul este cea mai mare lichiditate, apoi fonduri pe depozitul curent. În ultimul loc există titluri care trebuie să vândă pe piața bursieră.