În acest tutorial:
- Sarcina 1. Creșterea productivității capitalului și a producției de către întreprindere
- Sarcina 2. Găsiți intensitatea capitalului și productivitatea capitalului, costul mediu anual al mijloacelor fixe și profitabilitatea producției
Problema 1... Creșterea productivității capitalului și a producției producției de către întreprindere
Câtă producție suplimentară va produce firma cu o creștere a utilizării mijloacelor fixe cu 2%, dacă volumul anual de vânzări este de 180 de milioane de ruble, valoarea medie a activelor fixe este de 120 de milioane de ruble?Un comentariu.
Expresia „o creștere a utilizării mijloacelor fixe” este tradusă în limbajul normal ca „o creștere a productivității capitalului”. Acest indicator a fost utilizat în mod activ în perioada sovietică și, prin urmare, se recomandă să citiți articolul „Rentabilitatea activelor”. Formulele de returnare a activelor sunt indicate în același loc. Articolul descrie în detaliu toată inferioritatea utilizării acestui indicator și motivele acestuia.
Rețineți că, atunci când un economist modern vorbește despre active fixe, el înseamnă curentul valoare reziduala(costul inițial minus amortizarea acumulată), iar economistul „sovietic” înseamnă costul inițial al acestora și nu contează că toate activele fixe au deja 50-60 de ani. Prin urmare, „creșterea utilizării” înseamnă pur și simplu creșterea producției la instalațiile existente și nimic mai mult.
Soluţie.
Rentabilitatea activelor = 180 milioane / 120 milioane = 1,5
Acum „oferim o creștere a productivității capitalului” cu 2%
Obținem un nou volum de produse.
120 x 1,53 = 183,6 milioane
Ei bine, găsiți diferența
180 - 183,6 = 3,6 milioane de ruble
Un comentariu... După cum puteți vedea, răspunsul ar putea fi obținut și prin simpla multiplicare a volumului de producție cu 1,02 (deoarece am crescut utilizarea instalațiilor de producție cu 2%, atunci producția va fi cu 2% mai mare). Dar atunci nu va exista un astfel de lanț de calcule nebunești, care este atât de necesar profesorului ...
Răspuns: 3,6 milioane de ruble
Sarcina 2. Găsiți intensitatea capitalului și productivitatea capitalului, costul mediu anual al mijloacelor fixe
Folosind datele din tabelul de mai jos, determinați timp de doi ani:
- costul mediu anual al majorului active de producție, randamentul activelor, intensitatea capitalului;
- ratele de pensionare și reînnoire a mijloacelor fixe;
- raportul capital-muncă;
- raportul de schimbare a echipamentelor pentru prelucrarea metalelor;
- rentabilitatea generală a producției.
|
Indicatori |
Valorile |
|
Producția de produse comercializabile la prețuri cu ridicata, mii UAH | |
|
Costul producției anuale de produse comercializabile, mii UAH | |
|
Fondul salarial anual al angajaților întreprinderii cu deduceri pentru evenimente sociale, mii UAH | |
|
Costul mijloacelor fixe la începutul anului, mii UAH | |
|
Pe parcursul anului, mijloacele fixe au fost puse în funcțiune la începutul anului, mii UAH. | |
|
Inclusiv pe trimestre: | |
|
În cursul anului, mijloacele fixe au fost scoase din funcțiune, al căror cost total este de mii UAH. | |
|
Inclusiv pe trimestre: | |
|
Costul mediu anual al fondului de rulment standardizat, mii UAH | |
|
Număr mediu de angajați, mii de oameni | |
|
Date de observare pentru funcționarea echipamentelor de prelucrare a metalelor în termen de două zile lucrătoare: | |
|
Numărul de schimburi de mașini-unelte a funcționat în două zile | |
|
Număr de echipamente pentru prelucrarea metalelor, buc. |
Soluţie.
Să găsim costul mediu anual al mijloacelor fixe. Poate fi găsit prin formula:
DE N- costul mijloacelor fixe la începutul anului, mii UAH.
OF în i- costul mijloacelor fixe introduse în luna I, mii UAH.
t pi- perioada de la introducerea mijloacelor fixe până la sfârșitul anului (numărul de luni de utilizare pe parcursul anului a mijloacelor fixe care sunt introduse), luni.
DE bi- costul mijloacelor fixe care au fost retrase în Sunt lună, mii UAH
t pri- perioada de la momentul retragerii mijloacelor fixe până la sfârșitul anului (numărul de luni dintr-un an în care nu se utilizează mijloacele fixe pensionate), luni.
n - numărul de cazuri de introducere a OPF.
m - numărul de cazuri de eliminare a OPF.
Să substituim valorile în formulă.
OF cf = 1500 + (300 * 9/12 + 300 * 6/12) - (110 * 9/12 + 190 * 6/12) = 1500 + (225 + 150) -
- (82,5 + 95) = 1500 + 375-177,5 = 1697,5 mii UAH.
Acum să găsim randamentul activelor. Rentabilitatea activelor arată producția anuală de produse comercializabile pe un grivne din valoarea medie anuală a activelor fixe. Este determinat de formula:
TP- produse comerciale.
DE Miercuri. – costul mediu anual active de bază de producție.
Să substituim valorile în formulă.
FD în = 2000 / 1697,5 = 1,178
Acum vom găsi intensitatea capitalului. Acest indicator este inversul randamentului activelor, arată ce parte din valoarea medie anuală a mijloacelor fixe este utilizată pentru producția de produse comerciale în valoare de 1 UAH.
Intensitatea capitalului poate fi găsită prin formula:
PU = 1.697,5 / 2.000 = 0,84875
Acum să găsim raportul capital-muncă. Raportul capital-muncă poate fi găsit prin formula:
HR- numărul mediu de angajați ai întreprinderii, oameni.
DE Miercuri- costul mediu anual al mijloacelor fixe.
Să substituim valorile în formula:
EF o = 1697,5 / 4 = 424,375 UAH / persoană
Găsi rata de pensionare a mijloacelor fixe... Se calculează ca raportul dintre valoarea mijloacelor fixe retrase în cursul anului și valoarea totală a mijloacelor fixe la începutul anului.
Să substituim valorile în formulă.
K select = 300/1500 = 0,2
Găsi rata de reînnoire a mijloacelor fixe... Se determină prin împărțirea valorii mijloacelor fixe introduse în cursul anului la valoarea totală a mijloacelor fixe la sfârșitul anului.
Pentru a găsi valoarea mijloacelor fixe la sfârșitul anului, trebuie să adăugăm la valoarea totală a mijloacelor fixe, a mijloacelor fixe introduse și să scădem activele fixe retrase.
Înlocuiți valorile în formulă.
A obn. = 600 / (1500 + 600-300) = 600/1800 = 0,33
Să găsim coeficientul de schimbare a echipamentelor de prelucrare a metalelor. Arată câte schimburi, în medie, sunt utilizate fiecare echipament instalat. Acest coeficient se găsește prin formulă.
Pentru a evalua activitățile întreprinderii, se utilizează o listă destul de largă de indicatori, inclusiv cei care reflectă eficacitatea rezultatelor financiare ale organizației la sfârșitul perioadei.
În aceste scopuri, se utilizează cel mai adesea diferite rapoarte ale cifrei de afaceri, inclusiv capacitatea și rentabilitatea (intensitatea capitalului / productivitatea capitalului, consumul material / aprovizionarea materială etc.).
Ce este rentabilitatea activelor
Randamentul activelor ca unul dintre indicatorii de bază ai cifrei de afaceri și al eficienței unei întreprinderi reflectă „rentabilitatea” potențială / efectivă a banilor ca răspuns la investițiile financiare.
Cu alte cuvinte, caracteristica reflectă câte ruble de venit se încadrează în rubla costului mijloacelor fixe.
Imobilizările sunt, de asemenea, numite active imobilizate, active nemobilizate și reprezintă proprietatea de bază a întreprinderii (clădiri, structuri, echipamente, linii electrice, transport, brevete, licențe etc.). Veniturile din acest calcul se referă la tipurile de profit - venituri sau profit din vânzări.
Cum se calculează
Pentru calcul, este necesar să se utilizeze doi indicatori care să reflecte anumite aspecte ale activităților organizației - venitul și costul mijloacelor fixe.
Este cel mai rațional să se facă un calcul pentru acest tip de venit ca venit, deoarece reflectă rezultatul primar din vânzarea de produse / prestarea de servicii / performanța muncii.
În unele cazuri, este mai oportun să se utilizeze profitul din vânzări ca venit (de exemplu, dacă costul produselor / serviciilor / lucrărilor este scăzut și nu ia mai mult de 30% din venitul total).
Pentru calcul, este posibil să se utilizeze întreaga valoare a mijloacelor fixe, sau doar partea activă - doar suma activelor fixe direct legate de procesul de producție.
Utilizarea numai a părții active a mijloacelor fixe este necesară dacă soldul include clădiri neproductive, nu mașini comandate, facilități de infrastructură neutilizate.
Productivitatea capitalului mijloacelor fixe: formula de calcul și ce se măsoară
Ca orice indicator al eficienței, productivitatea capitalului este relativă, adică reflectă dependența valorii unei caracteristici (venit) de alta (valoarea activelor fixe).
Pentru calcul, trebuie să găsiți raportul dintre venituri sau valoarea activelor fixe sau partea activă a activelor fixe.
Venitul și valoarea activelor fixe sunt măsurate în unități monetare(ruble), deci rentabilitatea activelor este uneori reflectată ca valoarea rublei / ruble. Mai des, rezultatul calculului este înmulțit cu 100% și apoi indicatorul este măsurat ca procent.
Formula generală de calcul
În general, metoda de calcul al randamentului activelor este următoarea:
CP = (TR / V fa)
CP (productivitatea capitalului / randamentul investițiilor de capital) - productivitatea capitalului, RUB / RUB;
TR (totalrevenue) - venituri din principalele activități ale organizației, ruble;
V fa (valueoffixedassets) - costul mijloacelor fixe, ruble.
Veniturile, la rândul lor, se găsesc ca raportul dintre prețul și volumul produselor produse / serviciilor prestate / lucrărilor efectuate:
TR = P * Q
TR - venituri pentru perioada respectivă, ruble;
P - prețul unitar al produsului / serviciului / lucrării, ruble;
Q - volum de producție, frecare.
Costul mijloacelor fixe poate fi găsit folosind acest algoritm: luați valoarea la începutul și sfârșitul perioadei și împărțiți la 2. Formula de calcul arată astfel:
V fa = (V fab + V fae) / 2
V fa - valoarea mijloacelor fixe (medie anuală), ruble;
V fab - costul mijloacelor fixe (începutul perioadei), ruble;
V fae - costul mijloacelor fixe (sfârșitul perioadei), ruble.
Formula de calcul a soldului
Pentru a calcula randamentul activelor, trebuie să aveți 2 formulare contabilitate- bilanț și raport rezultate financiare(Raport de profit și pierdere). Acestea sunt, de asemenea, denumite Forma # 1 și Forma # 2, respectiv.
Suma veniturilor poate fi găsită în contul de profit și pierdere, iar valoarea activelor fixe poate fi calculată pe baza datelor bilanțului. Metodologia pentru calcularea randamentului activelor (formula de calcul) pentru bilanț este următoarea:
CP = (p. 2110 OFR / (p. 1150 BB) * 100%
CP (productivitatea capitalului / randamentul investițiilor de capital) - productivitatea capitalului,%;
linia 2110 OFR - venituri (situația rezultatelor financiare), ruble;
linia 1150 BB - active fixe, rub.
Pentru un rezultat mai obiectiv, este necesar să se găsească valoarea medie anuală a mijloacelor fixe. Pentru a face acest lucru, trebuie să adăugați indicatorii liniei 1150 a soldului la începutul și la sfârșitul perioadei și să împărțiți la 2.
În calcul, în loc de venituri, puteți utiliza profitul din vânzări. Pentru a face acest lucru, înlocuiți linia 2200 din formulă în loc de linia 2110 din contul de profit și pierdere.
Exemplu de calcul al soldului
Să luăm în considerare posibilitatea aplicării formulei de calcul al rentabilității activelor prin sold utilizând exemplul companiei Vostok. Compania se ocupă cu prelucrarea lemnului, ceea ce înseamnă că costul este destul de mare. Este recomandabil să se aplice veniturile din formulă. Organizația nu are proprietăți neutilizate, prin urmare, este posibil să se calculeze la costul total al mijloacelor fixe.
La sfârșitul perioadei, organizația a primit următoarele rezultate:
- linia 2110 din situația rezultatelor financiare (venituri) 2500 mii ruble;
- linia 1150 a bilanțului (active fixe): la începutul perioadei - 1100 mii ruble, la sfârșitul perioadei - 1300 mii ruble.
Înlocuind aceste date în formula de calcul al randamentului activelor din bilanț, obținem:
CP = 2500 / (1100 + 1300) = 2,08 ruble / frecare.
Astfel, rentabilitatea activelor s-a ridicat la 2,08 ruble / rub., Adică o rublă investită în active fixe a reprezentat 2,08 ruble din veniturile întreprinderii.
Ceea ce caracterizează rata rentabilității activelor
Caracteristica considerată reflectă succesul utilizării mijloacelor fixe în scopul producției și, ca rezultat, al venitului.
Este mai rațional să ia în considerare indicatorul în dinamică (pe mai multe perioade) pentru a obține o imagine mai completă a performanței. Cu o creștere accentuată a valorii mijloacelor fixe (de exemplu, datorită lansării unui nou atelier), randamentul activelor poate scădea brusc, deci este necesar să se analizeze alte caracteristici asociate cu utilizarea proprietății și tipurilor întreprinderii de profit.
Dar, în general, o creștere a valorii activelor fixe ar trebui să conducă ulterior la o creștere a productivității capitalului. Dinamica pozitivă a raportului dintre încasări și valoarea activelor fixe reflectă o creștere a intensității utilizării mijloacelor fixe.
Rentabilitatea activelor este unul dintre cei mai importanți indicatori ai eficienței unei întreprinderi. Calculele pe mai mulți ani vor ajuta la identificarea punctelor slabe ale investițiilor și la dezvoltarea unei strategii mai reușite pentru investițiile în activele imobilizate ale organizației.
Dar pentru o analiză mai completă, este necesar să se ia în considerare și alți indicatori de cifră de afaceri și de eficiență în general.
Rentabilitatea activelor (Ucraineană fund_ddacha, raport englezesc producție / capital)- volumul producției brute sau comercializabile în raport cu valoarea activelor fixe ale companiei. În URSS a fost folosit ca unul dintre principalii indicatori eficiență economică utilizarea mijloacelor fixe.Rentabilitatea activelor arată câtă producție produce compania pentru fiecare unitate din valoarea activelor fixe investite.
Multe surse, menținând în același timp ideologia indicatorului, oferă totuși definiții ușor diferite ale ratei randamentului activelor. De asemenea, diferiți autori au formule diferite pentru calcularea randamentului activelor. Prin urmare, mai jos sunt mai multe opțiuni pentru formula de calcul al randamentului activelor cu comentarii. De asemenea, pentru o înțelegere completă a esenței indicatorului, citiți conținutul articolului „Intensitatea capitalului”.
Definiție suplimentară.
Rentabilitatea activelor (fond_ddacha ucraineană, raportul producție / capital englezesc)- un indicator al eficienței utilizării activelor fixe, care este definit ca raportul dintre producție (brut, marfă, net) și valoarea medie anuală a activelor fixe (active fixe, fonduri cu care sunt produse aceste produse).
După cum se poate vedea din definiția însăși, diverși autori folosesc trei variante ale numărătorului în formulă și trei variante ale numitorului în diferite combinații. Astfel, pot fi obținute nouă valori diferite ale indicatorului. Cu toate acestea, majoritatea surselor definesc rata rentabilității activelor ca fiind raportul dintre producția de mărfuri fabricate și valoarea medie anuală a tuturor activelor fixe ale întreprinderii .
Ideea inițială din spatele calculului indicatorului este că randamentul activelor caracterizează eficiența utilizare dintre toate mijloace fixeîntreprinderi. Adică, acest indicator poate fi comparat cu deprecierea mijloacelor fixe, profitabilitatea produselor etc. și, pe baza acestuia, trageți concluzii despre eficiența întreprinderii. Cifra verificată de bază ar trebui să fie o comparație a volumului producției în raport cu valoarea activelor fixe ale întreprinderii implicate. După aceea, este necesar să se determine volumul profit net primit de întreprindere și comparați-l, cel puțin cu taxe de amortizare... Amortizarea ar trebui să fie mai mică decât profitul câștigat.
Această analiză poate fi importantă atunci când decideți dacă cumpărați echipamente. În acest caz, profitul din utilizarea echipamentului într-un mediu de afaceri specific pentru perioada de funcționare standard ar trebui să depășească costul de achiziție. Dacă condiție dată(verificarea eficienței prin rata rentabilității activelor) se efectuează, apoi se fac verificări suplimentare cu privire la eficacitatea investițiilor în ceea ce privește rentabilitatea capitalului investit (ROI).
Formula pentru calcularea indicatorului de productivitate a capitalului
Formula de bază.
Rentabilitatea activelor = Produse comercializabile produse / Valoarea inițială a activelor fixe
Deoarece pentru calcularea randamentului activelor suntem interesați de produsele fabricate în raport cu fondurile investite, atunci se ia în considerare costul inițial al activelor fixe.
Trebuie remarcat faptul că mulți autori nu sunt de acord atât cu privire la numeratorul, cât și la numitorul formulei de calcul al randamentului activelor (ucrainean fond_ddachi).
Formule suplimentare.
Rentabilitatea activelor = Producția mărfurilor / ((Active fixe la începutul perioadei + Active fixe la sfârșitul perioadei) / 2)
Deoarece activele imobilizate ale întreprinderii nu se află într-o stare neschimbată, formula specificată pentru calcularea productivității capitalului ia în considerare modificarea acestora între datele de raportare ale bilanțului. De fapt, numitorul conține media aritmetică.
Rentabilitatea activelor = Producția anuală / Costul mediu anual al activelor fixe
În această formulă, în numărător, în locul valorii volumului producției comercializabile, este indicată producția anuală. Se pare că această înlocuire nu schimbă semnificația indicatorului în sine, dar valoarea sa numerică se poate schimba radical. Ideea este că indicatorul „producție comercializabilă” este calculat în prețuri interne condiționate pe care „le dorește” întreprinderea. Când vorbim pur și simplu despre producția de produse, presupunem prețurile tranzacțiilor specifice la care produsele întreprinderii sunt vândute de fapt. Astfel, valoarea ratei de rentabilitate a activelor, calculată după diferite formule, poate fi diferită pentru aceeași întreprindere. Nu trebuie să vă fie frică de acest lucru - sensul calculării acestui indicator nu constă în determinarea valorii sale curente specifice, ci în compararea dinamicii sale pentru aceeași întreprindere pentru perioade diferite sau comparând valoarea acesteia pentru diferite întreprinderi din aceeași industrie în aceeași perioadă (benchmarking) (a se vedea mai jos).
Comentarii cu privire la utilizarea ratei de rentabilitate a activelor
(Ucraineană fund_ddacha, raport englezesc producție / capital)
.
| Rata randamentului activelor este utilizată pentru a analiza eficiența utilizării mijloacelor fixe. Indicatorul opus ratei rentabilității activelor (fond_ddachi ucrainean, raportul producție / capital englezesc) este rata intensității capitalului. În „condiții normale”, randamentul activelor ar trebui să tindă să crească | Indicatorul suplimentelor de fonduri este fixat atunci când se analizează eficiența fondurilor principale. Un indicator excelent pentru indicatorul de funds_dachi є indicator al valorii fondului. Pentru mintea normală a fondurilor, livrarea este vinovată de tendința mamei de a crește. |
| Deoarece formula ia în considerare toate mijloacele fixe ale întreprinderii, trebuie să ne amintim că valoarea finală a ratei de rentabilitate a activelor poate fi afectată:
| Oskіlki formula vrahovuє toate fondurile principale ale întreprinderii, atunci este necesar să ne amintim pe pidsumkov, valoarea indicatorului fund_dachi poate fi integrată:
|
|
|
Astfel, datorită variabilității semnificative a indicatorului sub influența motivelor „ieșite din producție”, precum și a posibilității fluctuațiilor ratei de rentabilitate a activelor sub influența factorilor de producție, analiza trebuie să țină seama de influența motivelor enunțate mai sus. deci, de exemplu, la o întreprindere cu un nivel ridicat de uzură a mijloacelor fixe, punerea în funcțiune a unui modern modern Sistem informatic poate avea un impact negativ semnificativ asupra ratei de rentabilitate a activelor și, fără a analiza motivele, poate duce la concluzii incorecte.
Cu toate acestea, pentru a compara eficacitatea organizării producțieiși întreprinderile din aceeași industrie, rata rentabilității activelor poate fi foarte utilă. Și în condiția comparării industriilor „similare”, formula de calcul poate fi aplicată prin indicatori naturali. Astfel, o întreprindere își poate desfășura propriul benchmarking în raport cu concurenții utilizând doar statistici deschise și date din situațiile financiare publicate oficial.
Pentru a compara rentabilitatea activelor în natură (de exemplu, producția de cărămizi, beton, piatră zdrobită, cereale și alte produse omogene), puteți utiliza următoarea formulă pentru rentabilitatea activelor:
Rentabilitatea activelor = Producția în natură / Valoarea medie anuală a activelor fixe
| Când lucrați cu rata de rentabilitate a activelor, trebuie să ne amintim că nu ia în considerare, de exemplu, o modificare a calității produsului. Prin urmare, motivele fluctuațiilor sale trebuie întotdeauna luate în considerare pentru a evalua rezultatele analizei. | Cu un robot cu un indicator al fondurilor, este necesar să ne amintim că nu este o defecțiune, de exemplu, modificări ale calității produselor. |
Atunci când se analizează modificarea ratei de rentabilitate a activelor, este necesar să se analizeze:
| Atunci când se analizează modificarea indicatorului fondurilor, este necesar să se analizeze:
|
| Creșterea rentabilității activelor poate fi realizat prin: | Adăugarea de fonduri puteți ajunge la rakhunok: |
|
|
| Dacă analizați cu atenție esență economică rata rentabilității activelor, putem ajunge la concluzia că este indisolubil legată de indicatorul productivității muncii. Prin urmare, atunci când se evaluează fezabilitatea investiției într-o creștere a mijloacelor fixe, este întotdeauna necesar să se ia în considerare schimbarea productivității muncii | Pe lângă analiza respectuoasă a esenței economice a indicatorului de fonduri, este posibil să parcurgeți procesul, dar nu este rezonabil în ceea ce privește indicatorul de productivitate al practicii. |
Indicator de rentabilitate a activelor (fond_ddacha ucraineană, raportul de producție / capital englezesc) în URSS
Dacă vorbești despre aplicație practică indicatorul rentabilității activelor, apoi un alt „capcane” poate fi faptul că, conform vechilor metode „sovietice”, Valoarea cărții mijloace fixe fără deducerea amortizării. Acest lucru a fost făcut în scopul statisticilor guvernamentale, pentru a recalcula în continuare indicatorul la prețuri comparabile. Desigur, în condițiile actuale, această metodă de calcul al randamentului activelor nu are prea mult sens economic, dar atunci când se evaluează datele statisticilor de stat ale URSS, acest lucru ar trebui luat în considerare.În plus, întrucât în „era sovietică” scăderea ratei rentabilității activelor a fost categoric inacceptabilă, volumul de producție planificat a fost determinat de produsul volumului activelor fixe de rata rentabilității activelor. Dar dacă priviți „adevărul în ochi”, atunci în URSS au existat fluctuații semnificative ale nivelului de productivitate a capitalului, atât asociate cu procesele ciclice, cât și cu prezența investițiilor mari. De exemplu, până în 1959, rata rentabilității activelor a avut o tendință ascendentă constantă, iar în perioada 1961-65 s-a înregistrat un declin. Din 1966 până în 1970, rata rentabilității activelor nu s-a modificat semnificativ, iar ulterior, începând din 1971, a cunoscut chiar o scădere. În 1985. randamentul activelor în URSS a scăzut cu 14% față de nivelul din 1980.
Raportul rentabilității activelor (fondul ucrainean_ddacha, raportul producției / capitalului englezesc) este foarte variabilă pentru diverse industrii și depinde de structura și caracteristicile producției. Începând cu anul 1975 în URSS, rata medie a randamentului activelor a fost de 0,45 (în prețurile efective), v productie industriala- 0,5, în agricultură- 0,36, în transport și comunicații - 0,13, în construcții - 1,18.
DEFINIȚIE
Rentabilitatea activelor este un indicator financiar care reflectă performanța și intensitatea utilizării mijloacelor fixe. Formula pentru rentabilitatea activelor este utilizat în companii atunci când își analizează starea financiară, arătând eficacitatea gestionării fondurilor în dinamica lor.
Pentru a calcula randamentul activelor, pot fi utilizate datele bilanțului companiei. Unitatea de măsurare a rentabilității activelor este ruble.
Formula pentru rentabilitatea activelor și raportul randamentul activelor arată câte bunuri sunt vândute (eliberate) pe unitate de active de producție. Formula de calcul este următoarea:
Kf = Vn / OSng
unde Кф este rata rentabilității activelor (ruble),
OSng - active fixe la începutul anului (costul mediu anual în ruble),
VP - încasări din vânzări (ruble).
Raportul rentabilității activelor este reciproc al intensității capitalului, deci poate fi găsit folosind următoarea formulă:
Kf = 1 / intensitatea capitalului
Raportul rentabilității activelor nu este standardizat; pentru fiecare companie, conducerea își determină propriile niveluri de cifră de afaceri admisibilă a activelor de producție. Randamentul activelor trebuie analizat pe parcursul mai multor ani în dinamică pentru a evalua natura tendinței.
Formula pentru rentabilitatea activelor din bilanț
Când calculați randamentul activelor, trebuie să utilizați două forme de contabilitate:
- Bilanț contabil, denumit formular nr. 1;
- Situația rezultatelor financiare (situația profitului și pierderii), denumită formularul nr. 2.
Suma veniturilor este preluată din situația rezultatelor financiare, iar valoarea activelor fixe este calculată în conformitate cu datele bilanțului. Formula pentru rentabilitatea activelor bilanț:
Ф = (p. 2110 / p. 1150) * 100%
unde Ф este rentabilitatea activelor (în procente);
linia 2110 - încasează din situația rezultatelor financiare (în ruble);
p. 1150 - active fixe calculate conform bilanțului (în ruble).
Pentru a obține un rezultat mai precis, valoarea medie anuală a mijloacelor fixe este determinată prin adăugarea indicatorilor de la linia 1150 a bilanțului de la începutul și sfârșitul perioadei și împărțirea acestora la 2.
Atunci când se calculează, în loc de venituri, este adesea folosit profitul din vânzări, în timp ce linia 2200 (OFR) este înlocuită în formula rentabilității activelor în loc de linia 2110 (OFR).
Ceea ce arată formula pentru rentabilitatea activelor
Randamentul activelor este de bază cifra de afaceri, reflectând eficiența companiei și volumul real (potențial) Bani ca răspuns la investițiile financiare.
Pur și simplu, randamentul activelor reflectă câte ruble de venit vor cădea pe fiecare rublă a valorii activelor fixe.
Majoritatea întreprinderilor iau în considerare rata rentabilității activelor în dinamică, efectuând calculul pe mai multe perioade. Acest lucru face posibilă evaluarea imaginii de performanță cu o precizie mai mare. Dacă costul mijloacelor fixe crește brusc (de exemplu, este lansat un nou magazin), atunci rata rentabilității activelor poate scădea brusc. Din acest motiv, se recomandă analizarea caracteristicilor rămase care sunt asociate cu utilizarea proprietății companiei și a profiturilor acesteia.
La evaluarea eficienței gestionării fondurilor de producție, este necesar să se utilizeze următorii indicatori:
- Rentabilitatea activelor,
- intensitatea resurselor,
- eficienta resurselor,
- consumul de materiale.
În general, o creștere a numărului de active fixe în dinamică duce la o creștere a productivității capitalului, ceea ce arată o creștere a intensității utilizării mijloacelor fixe.
Rentabilitatea gestionării activelor
Puteți gestiona rentabilitatea activelor pe baza gestionării mărimii activelor fixe de producție și a veniturilor companiei.
Creșterea productivității capitalului se realizează prin următoarele activități:
- Creșterea productivității forței de muncă și a echipamentelor,
- Automatizarea producției;
- Utilizarea sporită a echipamentelor;
- Dezvoltarea rețelei de distribuție;
- Îmbunătățirea calității și competitivității bunurilor;
- Introducerea de noi tehnologii și inovații în procesul de producție.
Exemple de rezolvare a problemelor
EXEMPLUL 1
| Exercițiu | Compania are următorii indicatori de performanță pentru curent perioadă de raportare:
Preț unitar (P) - 15 ruble, Volumul producției (Q) - 153690 bucăți, Costul mijloacelor fixe la începutul anului 2016 este de 116.000 de ruble, Costul mijloacelor fixe la sfârșitul anului 2016 este de 140.000 de ruble. Găsiți rentabilitatea activelor. |
| Soluţie | Veniturile sunt determinate prin înmulțirea prețului produsului produs cu cantitatea produsă: Bp = 15369 * 15 = 230535 ruble Calculăm costul mijloacelor fixe folosind următoarea formulă: OS = (OSng + OSkg) / 2 Unde sistemul de operare este costul mediu anual al sistemului de operare, OSng - OS la începutul perioadei, OSkg - activ fix la sfârșitul perioadei. OS = (116.000 + 140.000) / 2 = 128.000 ruble. Putem determina rentabilitatea activelor folosind următoarea formulă: |
Randamentul activelor se înțelege ca indicator economic, care demonstrează nivelul de eficiență al utilizării efective a mijloacelor fixe ale unei companii, întreprinderi sau industrii în ansamblu. Cu alte cuvinte, acest indicator reflectă eficiența întreprinderii (organizație, companie) pentru perioada de raportare, iar în analiza economică agregată a activităților organizației ajută la evaluarea starea financiară fiecare companie specifică.
Rentabilitatea activelor reflectă eficiența întreprinderii sau a companiei pentru perioada de raportare
Cea mai relevantă este calcularea ratei rentabilității activelor pentru întreprinderile nou deschise sau organizațiile care funcționează deja de mult timp, deoarece o analiză economică competentă efectuată în acest moment va arăta cele mai veridice date cu privire la posibilele probleme financiare și economice la întreprinderea.Cum se calculează rentabilitatea activelor: formula pentru rentabilitatea activelor
În acest moment, rentabilitatea activelor poate fi calculată utilizând mai multe variante ale formulelor, dar pe modul în care este calculată caracteristici de calitate acest indicator nu se modifică. În practică, se folosește cel mai adesea o singură formulă pentru calcularea randamentului activelor, care se exprimă în volumul de produse produse (venituri) pentru o anumită perioadă de timp (an) împărțit la costul activelor fixe (al ) în medie pe an. Pentru o percepție mai convenabilă, formula poate fi scrisă după cum urmează:
- Фо = Venituri / costul mediu anual al mijloacelor fixe
Productivitatea capitalului este calculată în funcție de mai multe variante ale formulelor, dar caracteristicile calitative ale acestui indicator nu se vor schimba față de metoda de calcul a acestuia.
În primul rând, calculul corect al acestui raport este necesar pentru contabili, economiști, directori și manageri de companii. Succesul general al întreprinderii depinde adesea de directori și manageri, prin urmare, în funcție de rata rentabilității activelor, va fi posibil să se determine succesul întreprinderii în timpul gestionării organizației de către această persoană sau acea persoană. De asemenea, valoarea derivată a raportului de rentabilitate a activelor va oferi conducerii organizației șansa de a lua măsuri în timp util pentru a ajusta activitatea companiei sau pentru a confirma corectitudinea alegerii strategiei de afaceri curente.
Astfel, cu cât valoarea rentabilității activelor este mai mare, cu atât întreprinderea funcționează mai bine și mai eficient. Este recomandabil să evaluați acest coeficient în dinamică în ultimii ani, deoarece acest lucru va ajuta la urmărirea anumitor tipare în activitatea companiei. Dacă rata rentabilității activelor este menținută constant la un nivel scăzut, în ciuda schimbării strategiei de afaceri a întreprinderii, atunci merită efectuată o analiză economică cuprinzătoare a activităților companiei și, pe baza datelor obținute, căutați principalul motiv pentru slaba performanță a organizației.
Rețineți că randamentul activelor reflectă doar posibilele probleme în funcționarea întreprinderii și nu arată motivul specific al eșecurilor. Cu o gestionare adecvată și regulată a activităților economice ale organizației, indicatorul rentabilității activelor ar trebui să demonstreze o creștere sistematică, care se datorează unei reduceri a timpului de nefuncționare a echipamentelor și a mașinilor tehnologice, a unei creșteri a productivității acestora și a stabilirii celei mai optime sarcini de resurse tehnice, precum și modernizarea tehnică a mijloacelor fixe de producție.
Cum se calculează raportul de productivitate a capitalului activelor fixe din bilanț
Dacă vă referiți la formula principală pentru calcularea randamentului activelor, atunci numitorul ar trebui să reflecte veniturile primite pentru o anumită perioadă de timp
Pentru a calcula productivitatea de capital a mijloacelor fixe din bilanț, va trebui să consultați linia 010 din situația profitului și pierderii (formularul numărul 2) și linia 120 a bilanțului (formularul numărul 1) cu valori la începutul perioadei de raportare și, în consecință, la sfârșitul acesteia. Astfel, formula este:
- Фо = p. 010 / 0,5 * (p. 120 n + p. 120 k)
Dacă vă referiți la formula principală, atunci numitorul ar trebui să reflecte veniturile primite pentru o anumită perioadă de timp. Numele rândului 010 al declarației de profit și pierdere vorbește de la sine, deoarece se numește „Venituri din vânzarea de produse, bunuri, lucrări, servicii” și, după cum puteți vedea din formulă, numitorul este exact venitul. Cu toate acestea, merită să ne amintim întotdeauna că calculul acestei linii presupune venituri minus accize, taxe la export și alte plăți obligatorii recurente.
Când calculăm productivitatea capitalului exact în funcție de soldul din numitorul formulei, introducem valoarea totală pentru această linie și apoi trecem la forma nr. 1 a bilanțului. Rândul 120 al bilanțului „Active fixe” înregistrează o anumită parte a proprietății companiei care este direct implicată în producția și vânzarea de servicii sau bunuri. Acestea pot include bancomate, utilaje, mobilier, scule etc.
Când calculăm productivitatea capitalului exact în funcție de soldul din numitorul formulei, introducem valoarea totală pentru această linie și apoi trecem la forma nr. 1 a bilanțului
Pentru formula pentru productivitatea capitalului, veți avea nevoie de valoarea totală de la pagina 120 la sfârșitul și la începutul perioadei de raportare, deoarece formula necesită o valoare medie pentru perioada de raportare. Nu este nimic complicat în acest sens: trebuie doar să rezumați datele la începutul și la sfârșitul anului și să le împărțiți la 2 sau să le înmulțiți cu 0,5. Rezultatul obținut va fi divizorul la calcularea randamentului activelor din bilanț. Pentru claritate, luați în considerare exemplu real bazat pe întreprinderea Kroverst. Rândul 120 din bilanțul său are următoarele semnificații:
- la începutul (1) perioadei de raportare - 903 920;
- la sfârșitul (2) perioadei de raportare - 885 220.
Și rândul 010 al situației de profit și pierdere este exprimat prin valoarea 3 112 534. Acum înlocuim aceste valori în formulă și obținem următoarele:
- Фо = 3 112 534 / 0,5 * (885 220 + 903 920) = 3 112 534/05 * 1789 140 = 3 112 534/894570 = 3,4
Astfel, pentru fiecare rublă luată separat, activele totale ale Kroverst au reprezentat 3,4 ruble din încasările din vânzări.
Factori care au un impact real asupra ratei actuale de rentabilitate a activelor
Raportul rentabilității activelor răspunde în mod clar tuturor schimbărilor în funcționarea întreprinderii
Raportul de productivitate a capitalului răspunde în mod clar tuturor schimbărilor în funcționarea întreprinderii, dar totuși următorii factori pot avea cel mai evident efect asupra rezultatului final al raportului:
- caracteristicile de vârstă ale parcului tehnologic de bază;
- gradul de intensitate a funcționării echipamentelor, vehiculelor tehnice și vehiculelor;
- indicator de timp al cifrei de afaceri a tuturor echipamentelor tehnologice;
- controlul în timp util asupra deteriorării resurselor tehnologice și a mașinilor;
- calitate și set complet de resurse tehnologice ale întreprinderii.
Rentabilitatea activelor. Formula de calcul. Analiză
În articol vom lua în considerare rata rentabilității activelor activelor fixe, precum și formula de calcul pentru un proiect de investiții.
Rentabilitatea activelor. Definiție
(Engleză. Fix active cifra de afaceri raport) - un indicator financiar care caracterizează intensitatea și eficacitatea utilizării mijloacelor fixe. Raportul randamentului activelor este utilizat pentru a analiza starea financiară a întreprinderii și arată eficacitatea gestionării fondurilor întreprinderii atunci când se analizează dinamica acesteia.
Formula pentru calcularea ratei de rentabilitate a activelor mijloacelor fixe
Raportul rentabilității activelor spectacole - câte produse au fost vândute (produse) pe unitate de active de producție. Formula de calcul este după cum urmează:
Pentru a evalua eficiența gestionării activelor de producție ale companiei, se utilizează următorii indicatori: intensitatea capitalului, intensitatea materialelor, intensitatea resurselor, eficiența resurselor.
Valoare normativă
Raportul rentabilității activelor nu are o singură valoare standard. Pentru fiecare întreprindere, se determină propriile niveluri admisibile de cifră de afaceri a activelor de producție. Analiza randamentului activelor se desfășoară în dinamică pe parcursul mai multor ani, ceea ce face posibilă evaluarea naturii tendinței.
Un exemplu de calcul al randamentului activelor
Analiza factorială a rentabilității activelor
Pentru a determina puterea influenței diferiților factori economici asupra nivelului de productivitate a capitalului, analiza factorială este utilizată în practică. Luați în considerare un model de productivitate a capitalului cu doi factori, patru factori și șapte factori.
Model cu doi factori de productivitate a capitalului
Modelul cu doi factori arată modul în care structura activelor de producție afectează valoarea raportului de productivitate a capitalului.
F a - partea activă a mijloacelor fixe;
N este volumul de produse fabricate și vândute de întreprindere;
F - active fixe.
Model cu șapte factori de productivitate a capitalului
Modelul face posibilă evaluarea gradului de interacțiune între nivelul rentabilității activelor întreprinderii și șapte factori: structura mijloacelor fixe, structura mașinilor și echipamentelor în fonduri active, schimbarea funcționării mașinilor și echipamentelor, costul mediu al unei unități de echipament, durata schimbării mașinii și eficiența funcționării echipamentului. Formula arată astfel:
F mash - costul mediu al mașinilor și mașinilor-unelte existente;
T cm - numărul de schimbări ale mașinii;
с este costul mediu al echipamentului;
Q d - numărul de mașini și mașini;
I este durata perioadei examinate;
T h - numărul de ore lucrate de mașini și mașini-unelte.
Model cu patru factori de productivitate a capitalului
Acest model vă permite să determinați natura interacțiunii dintre nivelul rentabilității activelor întreprinderii și nivelul de specializare, coeficientul capacității medii a întreprinderii, structura mijloacelor fixe și cifra de afaceri a părții active a active de producție.
Unde:
N oc - principalele produse ale companiei;
W este capacitatea medie anuală a întreprinderii.
Gestionarea rentabilității activelor întreprinderii
Gestionarea rentabilității activelor se bazează pe gestionarea veniturilor și a mărimii activelor fixe ale întreprinderii. Creșterea productivității de capital a întreprinderii se poate baza pe următorii factori:
- Creșteți productivitatea forței de muncă și a echipamentelor.
- Creșteți sarcina echipamentului.
- Automatizarea producției.
- Introduceți noi tehnologii și inovații în producție și producție.
- Dezvoltă o rețea de distribuție a cumpărătorilor.
- Pentru a îmbunătăți calitatea și competitivitatea produselor.
finzz.ru
Rentabilitatea activelor - formula pentru calcularea soldului. Să vedem un exemplu specific
Activitatea economică a unei întreprinderi poate fi analizată utilizând o varietate de indicatori. Foarte des, analiza financiară folosește date în acest sens. situații contabile, în special bilanțul și situația rezultatelor financiare - formularele nr. 1 și nr. 2. Una dintre indicatori importanți munca întreprinderii este rentabilitatea activelor.
Rentabilitatea activelor - definiție
V analiză financiară acesta este un indicator care caracterizează eficiența investițiilor în active fixe ale unei întreprinderi. Arată ce parte din încasări se încadrează pe fiecare rublă investită în ele. Astfel, analistul va putea spune cât de eficient sunt folosite utilaje, echipamente, utilaje și alte active fixe în activitatea economică.
Indicatorul este calculat pe baza datelor din situațiile financiare periodice.
Rentabilitatea activelor. Formula de calcul a soldului.
Formula de bază pentru indicator este dată mai jos:
Rentabilitatea activelor = încasări din vânzări: active fixe.
Astfel, venitul total din vânzarea întreprinderii trebuie împărțit la mijloace fixe în termeni valorici. Luăm toate datele din situațiile financiare - din bilanț, formularul nr. 1 (f-1) și din situația de profit și pierdere (f-2).
Veniturile companiei se reflectă în F-2, linia 2110.
Valoarea tuturor mijloacelor fixe ale companiei poate fi calculată din datele F1. Deoarece bilanțul ne arată datele la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare, trebuie să găsim valoarea medie a indicatorului pentru perioada respectivă. Pentru aceasta, valoarea liniei 1150 la începutul perioadei și aceeași linie la sfârșitul perioadei sunt însumate și împărțite la două. Acesta este:
(linia 1150 până la început + linia 1150 până la sfârșit): 2
Ca urmare, formula pentru rentabilitatea activelor poate fi rescrisă după cum urmează:
Rentabilitatea activelor = linia 2110 / ((linia 1150 la început + linia 1150 la sfârșit): 2)
Rentabilitatea activelor - formula pentru calcularea soldului. Exemplu
Să analizăm exemplu specific... Pentru aceasta, vă prezentăm datele din situațiile contabile ale Kapriz LLC într-o formă prescurtată.
Calculăm randamentul activelor întreprinderii:
Rentabilitatea activelor = 3.500.000 / ((163.000 + 170.000): 2) = 21.02
Astfel, pentru fiecare rublă de investiții în activele imobilizate ale companiei, există o cotă de 21 de ruble din veniturile din vânzări.
Rezultatul rezultat poate fi comparat cu datele industriei, nișei de piață, concurenților. Nu există nici un punct de referință cu care să îl comparăm. Randamentul activelor poate fi analizat pe parcursul mai multor ani. O creștere a valorii sale va semnala o creștere a eficienței utilizării mijloacelor fixe ale companiei.
Mezentseva Vasilisa
copdoc.ru
Ce este rentabilitatea activelor: formula de calcul
Imobilizările și specificul funcționării acestora de către companie sunt de importanță globală pentru dezvoltarea generală. Îmbunătățirea calității acestor elemente va fi soluția optimă la problemele și dificultățile producției: creșterea volumului de produse care sunt produse prin utilizarea echipamentelor, reducerea costurilor utilizate pentru a forma costul producției, creșterea productivității muncii.
Astfel de modificări sunt destinate să aibă un impact extraordinar asupra randamentului capitalului propriu și, în cele din urmă, asupra profitabilității operațiunilor. Pentru ca aceste obiective să devină realitate, firmele trebuie să efectueze în mod regulat cercetări analitice privind utilizarea fondurilor prin calcularea unor rapoarte generale, în special - productivitatea capitalului.
Rentabilitatea activelor arată nivelul la care are loc cifra de afaceri a activelor fixe în cadrul întreprinderii. Datorită acestui indicator, se determină eficiența utilizării lor în procesul de producție.
Rentabilitatea activelor este un indicator al eficienței activelor fixe
Influența diferiților factori asupra ratei de rentabilitate a activelor
O serie de factori influențează succesul funcționării firmei, randamentul activelor fiind primul dintre ei. Dar și ea se află sub influență diverși parametri, precum:
- armament și reconstrucție;
- utilizarea perfectă a capacităților aplicate;
- reducerea costului unei unități de putere;
- schimbări în structura fondurilor;
- factorii de dezvoltare a pieței;
- calitatea bunurilor oferite.
Rentabilitatea companiei depinde de aceste fenomene.
Desfășurarea acțiunilor de decontare
Acest indicator poate fi aplicat diferitelor nivelurile economice... Productivitatea capitalului demonstrează aceleași fenomene, în special eficiența producției, în raport cu capitalul utilizat, dar calculele se efectuează la scări diferite:
- nivelul companiei;
- la nivel de industrie.
În primul caz, se aplică volumul produsului produs. În al doilea rând, producția se încadrează în cadrul poziției economice a țării (PIB). La ambele niveluri, există diferențe în acțiunile calculate, cu toate acestea, indicatorul este general și caracterizează același fenomen.
Notă: sarcina principală a indicatorului este de a demonstra volumul și costul unui produs pe unitate (rublă).
Formula pentru rentabilitatea activelor arată astfel:
Unde - FD înseamnă un indicator calculat direct,
VP - volumul producției,
SOF - arată valoarea fondurilor.
În mod tradițional, activitatea economică folosește costul de bază al capitalului pentru anul, dar unii autori de cărți sugerează luarea în considerare a altor indicatori. Adesea, formula include costul total la care au fost achiziționate aceste fonduri, numit primar, sau o valoare egală cu suma fondurilor la începutul și sfârșitul perioadei, împărțită la două. Sens general tranzacțiile de decontare rămân neschimbate.
Indicatori ai productivității și intensității capitalului
Am examinat care este randamentul activelor, merită să luăm în considerare un alt indicator serios care are sensul și înțelegerea opuse. Se poate observa că intensitatea capitalului și productivitatea capitalului sunt două fețe ale monedei și caracterizează activitățile companiei în plan general, dar din diferite poziții.
Indicatorul intensității capitalului este calculat folosind următoarea formulă:
Unde - VP - produse fabricate.
După efectuarea unui calcul aprofundat al indicatorului, proprietarul companiei poate primi informații despre necesitate resurse financiare pentru a umple mijloace fixe pentru a obține volumul necesar de producție la ieșire. În cazul unei scăderi a valorii acestui indicator, vorbim despre o productivitate insuficientă. Doi indicatori reflectă eficiența utilizării capitalului existent.
Valoarea normativă a rentabilității activelor
Am analizat cum să calculăm randamentul activelor, însă există mai mulți factori care sunt considerați de reglementare și care necesită atenție. În general, acest coeficient nu are o semnificație generală, deoarece variază în funcție de industrie, amploarea întreprinderii și regiune. De exemplu, în producția cu indicatori normali de capacitate, ponderea activelor fixe între active este destul de mare, astfel încât valoarea raportului va fi mult mai mică. Dacă luăm în considerare valoarea acestui indicator în dinamică, atunci odată cu creșterea acestuia, se observă o creștere a eficienței utilizării echipamentelor.
Prin urmare, rezultă că pentru a crește randamentul activelor, este necesară o creștere inevitabilă a veniturilor. De exemplu, vă puteți concentra pe realizarea de produse cu valoare adăugată mai mare sau creșterea timpului de utilizare a echipamentelor prin creșterea numărului de schimburi. Unele întreprinderi operează mai radical, înlocuind complet echipamentele vechi cu cele noi și progresive.
Utilizarea indicatorului de rentabilitate a activelor în practică
Rentabilitatea activelor este utilizată în procesul operațiunilor de decontare pentru eficacitatea utilizării fondurilor. În condiții normale de dezvoltare, indicatorul ar trebui să crească, indiferent de situație.
Numeroși factori de influență sunt luați în considerare în formula de calcul al randamentului activelor, prin urmare, pot avea un impact asupra indicatorului final al calculului. Acești factori pot include - o modificare a raportului fondurilor, modificări ale aparatului structural al echipamentelor, implementarea reconstrucției sau modernizării, modificări ale volumului de producție și ale gradului de utilizare a capacității.
Notă: având în vedere gama colosală de valori ale indicatorului, este necesar să se ia în considerare influența asupra valorii sale mai mari motivele enumerate... Indicatorul este util în compararea eficienței organizării producției.
Analiza dinamicii indicatorilor: la ce trebuie să fii atent
Atunci când efectuați lucrări analitice privind modificările valorii indicatorului, este important să se analizeze elemente individuale, inclusiv modificări ale ponderii activelor de producție, modificări ale structurii activelor de producție și ale productivității echipamentelor.
Cum se mărește rentabilitatea activelor
Există mai multe metode reale de creștere a indicatorului care funcționează efectiv:
- prin schimbări în structura fondurilor;
- creșterea valorii ratei de utilizare a timpului mașinii;
- reducerea timpului total de nefuncționare la întreprindere;
- trecerea la fabricarea bunurilor cu valoare adăugată ridicată;
- creșterea generală a productivității și implementarea activităților.
Astfel, indicatorul este important pentru orice întreprindere industrialăîn cadrul activităților sale, informând conducerea cu privire la posibilitatea efectuării și aplicării modificărilor tehnologii moderne... La calcularea indicatorului, trebuie să ne confruntăm cu capcane, adesea firmele ajung să folosească serviciile unor companii terțe. Este posibil să dureze mult timp pentru a crește acest parametru, dar după expirarea acestuia, întreprinderea va începe o nouă cale de dezvoltare și va crește indicatorii de profit.
În contact cu
colegi de clasa
101biznesplan.ru
Formula pentru calcularea productivității capitalului - productivitatea capitalului
Ratele cifrei de afaceri arată rentabilitatea investiției. Unul dintre acești factori este productivitatea totală a capitalului. Rentabilitatea activelor este un indicator economic și unul dintre cei mai importanți indicatori ai activității oricărei companii. Vă permite să trageți concluzii în timp util despre cât de corect este construit în modern conditiile magazinului activitatea economică companii.
Trebuie remarcat faptul că rata rentabilității activelor în sine nu spune cum sunt utilizate activele de producție, în mod eficient sau nu, ci arată doar care este raportul dintre volumul produselor primite din vânzare (adică venituri) la costul mijloacele de muncă disponibile organizației
Raportul cifrei de afaceri a activelor totale sau Productivitatea totală a capitalului (productivitatea resurselor, productivitatea capitalului) R TAT (Total Assover Turnover Ratio) se calculează după cum urmează:
R TAT = Venituri din vânzări / Valoarea medie a proprietății
Această formulă afișează ieșirea pe unitate de proprietate. Este adesea menționat ca principalul parametru pentru calitatea gestionării activelor. În analiză, este de obicei utilizat în comparații între eficiența utilizării activelor. Un nivel ridicat al acestui raport indică o bună capacitate a managerilor de a utiliza fondurile în mod eficient. Randamentul scăzut al activelor indică o utilizare absolut ineficientă a fondurilor. Deși se întâmplă ca o astfel de comparație să fie incorectă:
- de exemplu, dacă este în politici contabile există unele diferențe;
- supraestimarea veniturilor;
- diferite niveluri de uzură a echipamentului,
- pentru produsele finite există o creștere inflaționistă a prețurilor.
Atunci când se efectuează o analiză internă, atunci cu o valoare scăzută a raportului de productivitate a capitalului, se ajunge la o concluzie semnificativă că volumul activității nu este suficient de mare pentru această valoare a activelor. Prin urmare, primul lucru de făcut este să creșteți vânzările. Cu toate acestea, dacă nu este posibilă creșterea vânzărilor, atunci anumite tipuri de active ar trebui anulate.
Marea importanță a productivității capitalului ar trebui să direcționeze eforturile managerilor de a găsi diverse tipuri de investiții pentru a extinde această producție.
Având în vedere acest indicator al productivității capitalului, putem concluziona că se referă la indicatorii cifrei de afaceri ( creanțe, cifra de afaceri de inventar, alte active). Raportul dintre venituri și anumite active sau pasive este întotdeauna calculat ca indicatori ai cifrei de afaceri.
Exemplu.
Calculul productivității totale a capitalului (raportul cifrei de afaceri al activelor totale) pentru OJSC MMC Norilsk Nickel în 2008:
R TAT = 13,980,000,000 / 28 259,500,000 = 0,49
Astfel, în 2008, 49 de copeici din încasările din vânzări au fost contabilizați pentru fiecare rublă din activele totale ale companiei. În 2008, activele s-au învârtit de doar 0,49 ori și „au plătit” doar jumătate.
Dinamica raportului de productivitate a capitalului activelor OJSC MMC Norilsk Nickel pentru perioada 2005 - 2008. prezentată în figura de mai sus.
Productivitatea totală a capitalului companiei din 2007 arată, de asemenea, o tendință descendentă. Acest lucru indică cel mai probabil o politică ineficientă de gestionare a activelor entitate legală.
În perioada examinată, ratele de creștere a activelor depășesc adesea rata de creștere a veniturilor. De exemplu, din 2007, activele au crescut cu 119%, cu creșterea veniturilor cu 44%. Pe de altă parte, în unele perioade, este posibil excesul ratei de creștere a activelor față de rata de creștere a veniturilor, deoarece activele pot fi introduse brusc, iar veniturile cresc de obicei mai ușor.
Dacă dinamica negativă a productivității capitalului OJSC MMC Norilsk Nickel persistă, este recomandabil să se revizuiască strategia de gestionare a vânzărilor și strategie de investițiiși, de asemenea, lichidează active non-core.
Valoare normală
Raportul rentabilității activelor nu are o valoare standard comună. În legătură cu cele de mai sus, productivitatea capitalului depinde în mare măsură de caracteristicile fiecărei industrii. De exemplu, acolo unde există o producție intensivă în capital, atunci rentabilitatea activelor va fi mai mică, deoarece ponderea activelor fixe în activele întreprinderii este mare. Dacă rata rentabilității activelor este luată în considerare în dinamică, atunci creșterea sa indică o creștere a eficienței utilizării echipamentelor.
Prin urmare, pentru a crește randamentul activelor, aveți nevoie de:
- Pentru a crește suma încasărilor fără a modifica compoziția activelor utilizate (în perioada examinată) ale mijloacelor fixe:
a) crește eficiența utilizării sale prin producerea de produse cu valoare adăugată mai mare;
b) crește timpul în care echipamentul este utilizat, de exemplu, numărul de schimburi, folosind echipamente mai productive și moderne;
- Scrieți echipamentele inutile, reducând astfel costul acestuia în numitorul coeficientului.
finansovyesovety.ru
formula de calcul a soldului :: BusinessMan.ru
Analiza financiară a oricărei întreprinderi nu poate face fără a studia eficacitatea utilizării mijloacelor fixe. Pentru aceasta, analiștii folosesc un astfel de indicator ca productivitatea capitalului. Formula pentru calcularea acestuia în bilanț vă permite să identificați aspectele negative din organizarea principalilor factori de producție la dispoziția companiei. Pe baza analizei efectuate, economiștii și finanțatorii pot trage concluzii cu privire la modalitățile de îmbunătățire a structurii bilanțului, ceea ce va face posibilă obținerea unor profituri mari în perioada viitoare. De aceea, calculul formulei de rentabilitate a activelor este atât de des utilizat în analiza financiară și economică.
Definiție
Rentabilitatea activelor mijloacelor fixe raport financiar, a cărei formulă oferă o caracteristică a eficacității utilizării lor. Arată cât de mult încasează compania pe unitate de resurse investite în active de producție. Cu alte cuvinte, randamentul activelor, a cărui formulă pentru calcularea soldului va fi luată în considerare mai jos, oferă o evaluare a fezabilității utilizării mijloacelor de muncă în raport cu veniturile obținute ca urmare a utilizării acestora. 
Pentru a evalua eficacitatea utilizării mijloacelor fixe, rata rentabilității activelor trebuie analizată în dinamică. Acest lucru va face posibilă determinarea stării financiare și a alfabetizării activităților de management în ceea ce privește utilizarea fondurilor. Practica comparării indicatorului obținut cu aceleași rezultate ale întreprinderilor concurente este larg utilizată.
Formula de calcul
Rentabilitatea activelor, a cărei formulă de calcul este prezentată mai jos, este următoarea:
F = Venituri din vânzări / active fixe 
Pentru a trage concluzii corecte pe baza datelor obținute, indicatorul numărului de active de producție ar trebui luat ca o medie aritmetică pentru perioada de raportare.
Datele raportului contabil nr. 1 și nr. 2 vor ajuta la realizarea calculelor. Productivitatea capitalului, a cărei formulă pentru calcularea soldului ne permite să tragem concluzii despre starea factorilor de producție, are următoarea formă:
F = s. 2110 f. 2 / (p. 1150 începutul f. 1 + p. 1150 sfârșitul f. 1) / 2
În felul lor principiu general indicatorul prezentat este similar cu ratele cifrei de afaceri.
Valoare normativă
Productivitatea capitalului, a cărei formulă a fost considerată mai sus, nu are o valoare normativă generală. În fiecare industrie, coeficientul luat în considerare diferă în valoare. 
În industriile care necesită în procesul de producție produse terminate un număr mare de echipamente, echipamente scumpe, rata de rentabilitate a activelor va fi mai mică decât cea a unei producții care utilizează echipamente ieftine în cantități mici.
Prin urmare, compararea rezultatelor analizei se realizează în dinamică și pe baza indicatorilor studiului activităților financiare și economice ale întreprinderilor din această industrie. Doar pe baza unor astfel de studii se poate trage concluzii despre alfabetizarea gestionării activelor de producție.
Analiza randamentului activelor
Randamentul activelor, a cărui formulă pentru calcularea soldului a fost efectuată de analiști timp de câțiva ani, ar trebui interpretată corect. Dacă în perioada examinată coeficientul a scăzut, aceasta indică o scădere sustenabilitatea financiară companii și nu o politică suficient de eficientă în domeniul utilizării instalațiilor de producție. 
Cu o creștere treptată a productivității capitalului, se poate concluziona că compania se dezvoltă corect și armonios. Utilizarea competentă și rapidă a activelor de producție a condus întreprinderea în acest caz la o creștere a stabilității financiare.
Indicatorul rentabilității activelor, a cărui formulă de calcul ajută la calcularea valorii medii a industriei, ar trebui comparat cu rezultatele analizei activităților concurenților. Dacă raportul rentabilitate al activelor depășește valoarea intersectorială, se poate spune despre creșterea competitivității organizației analizate. Si invers.
Analiza în doi și patru factori a rentabilității activelor
Pentru a determina ce factori afectează modificările indicatorului activelor de producție, ar trebui efectuat un anumit tip de analiză. 
Vă permite să aruncați o privire mai profundă asupra raportului. Cu ajutorul analizei cu doi factori, productivitatea capitalului, a cărei formulă pentru echilibru este calculată de analist în etapa inițială, este studiată sub aspectul influenței structurii activelor de producție asupra acesteia. Modelul cu doi factori este calculat după cum urmează:
F2 = Af / F * O / Af, unde Af este partea activă a activelor de producție, F este active fixe de producție, O este volumul vânzărilor de produse.
Analiza poate lua în considerare 4 factori - nivelul de specializare, capacitatea companiei, structura activelor de producție și cifra de afaceri a mijloacelor active de producție.
F4 = O / Oosn. * Oosn. / Msred. * Af / F * Msred. / Af, unde Oosn. - principalele produse ale întreprinderii, Msred. - capacitatea medie anuală a întreprinderii.
Analiza cu șapte factori a rentabilității activelor
Modelul cu șapte factori pentru efectuarea analizei vă permite să evaluați în profunzime toate elementele care au influențat coeficientul de eficiență al instalațiilor de producție. Productivitatea capitalului mijloacelor fixe, a cărei formulă arată doar o imagine generală a stării mijloacelor de muncă, ar fi incompletă fără următoarea analiză.
Această tehnică face posibilă evaluarea gradului de influență în procesul de producție a structurii mijloacelor fixe, a echipamentelor, a mașinilor, a schimbului de mașini, a costului mediu anual al fiecărei piese de echipament, a duratei de funcționare a echipamentului și a eficienței acestuia.
Tehnica este calculată după cum urmează:
Ф7 = Af / F * Cm / Af * Ks / M * Dp * 1 / St * Chm / Ks * O / Chm, unde Cm este costul mediu anual al mașinilor și mașinilor, Ks este numărul de schimbări de echipament, St m este costul mediu al instrumentelor de muncă, M este numărul de mașini, Dp este durata perioadei, Wm este numărul de ore lucrate de echipament.
Rentabilitatea gestionării activelor
După calcule, rentabilitatea activelor, a cărei formulă a fost prezentată mai sus, necesită ajustare. Puteți gestiona acest indicator folosind veniturile și mărimea mijloacelor fixe. Pentru a crește rentabilitatea activelor, este necesară creșterea productivității forței de muncă și a echipamentelor.Pentru aceasta, este posibilă automatizarea proceselor de producție, creșterea sarcinii echipamentelor. 
De asemenea, este posibilă creșterea randamentului activelor prin introducerea dezvoltări științificeși inovație în procesul de fabricație. Creșterea vânzărilor va permite o creștere a rețelei de distribuție. Prin îmbunătățirea calității produsului, puteți obține rezultate bune.
După ce v-ați familiarizat cu un astfel de coeficient precum productivitatea capitalului, a cărui formulă și analiză sunt utilizate în mod necesar de serviciile analitice, puteți înțelege modalitățile de îmbunătățire a acestuia. Creșterea justificată a capacității de producție, introducerea inovațiilor în tehnologie, extinderea rețelei de distribuție și asigurarea dezvoltării și prosperității producției nu vor fi dificile.
om de afaceri.ru
Raportul intensității capitalului activelor fixe. Formula de calcul
În articol, vom analiza un astfel de coeficient economic precum intensitatea capitalului, precum și formula pentru calcularea indicatorului pentru un plan de afaceri.
Intensitatea capitalului
Intensitatea capitalului- un indicator financiar care caracterizează eficiența gestionării activelor fixe și arată cantitatea de active fixe pe unitate de produse fabricate (vândute). Imobilizările de producție includ: clădiri, structuri, echipamente, utilaje, transport, echipamente de producție, adică ceea ce asigură procesul de producție al întreprinderii. Acest indicator este utilizat în mod activ în țările cu economie socialistă să fundamenteze planurile de producție în contextul întregii țări.
Formula pentru calcularea raportului dintre intensitatea capitalului
Raportul intensității capitalului este invers proporțional cu randamentul activelor și formula de calcul este următoarea:
Pentru a calcula acest raport, se utilizează atât rapoarte contabile, cât și rapoarte de producție, care arată volumul produselor produse.
În practică, se utilizează o modificare a raportului de intensitate a capitalului, unde se utilizează valoarea medie anuală a activelor fixe, precum și veniturile din vânzarea produselor fabricate. Acest indicator este calculat numai pentru bilanț, iar formula este următoarea:
Această formulă a intensității capitalului reflectă gradul de rambursare a activelor fixe.
Analiza raportului intensității capitalului
Acest coeficient nu are o valoare standard general acceptată și este analizat în dinamică pe parcursul mai multor ani. Tabelul de mai jos prezintă analiza intensității capitalului întreprinderii în dinamică.
|
Valoarea indicatorului |
Analiza dinamicii coeficientului |
|
Pentru a finanța e ↗ |
O creștere a raportului de capital arată o scădere a eficienței producției. |
|
Pentru a finanța e ↘ |
O scădere a raportului de intensitate a capitalului arată o creștere a eficienței utilizării echipament de productieși capacități de producție. |
|
K fond.e> K * fond.e |
Excesul nivelului de intensitate a capitalului peste valoarea medie a industriei (*) arată o scădere a eficienței producției în raport cu companii similare din industrie. |
|
Pentru a finanța e< К * фонд.е |
Scăderea nivelului de intensitate a capitalului în raport cu valoarea medie a industriei (*) arată o creștere a eficacității utilizării mijloacelor fixe. |
Intensitatea capitalului industriilor
Raportul intensității capitalului caracterizează nivelul de optimizare a întregului proces de producție și este utilizat în evaluarea eficienței atât a întreprinderilor, cât și a industriilor. Intensitatea capitalului industriei arată raportul dintre activele de producție și producția brută comercializabilă.
Există două tipuri de intensitate a capitalului în industrie: directă și completă. Directul reflectă performanța activelor fixe implicate în crearea de produse, în timp ce intensitatea capitalului total include, pe lângă activele fixe, fonduri implicate indirect în producția de produse. În prezent, acest indicator este auxiliar, mai degrabă decât rentabilitatea activelor. Pentru mai multe detalii despre rentabilitatea activelor, consultați articolul „Rentabilitatea activelor mijloacelor fixe”.
finzz.ru
Randamentul activelor se numește un raport care caracterizează în mod direct eficiența utilizării resurselor financiare ale organizației. Datorită randamentului activelor, puteți afla cât de mult aduce o unitate din valoarea activelor fixe. Deci, să aruncăm o privire asupra modului de calcul al randamentului activelor.
Separat, rata rentabilității activelor nu spune deloc dacă performanța mijloacelor fixe este efectivă sau nu, ci arată gradul raportului dintre volumul încasărilor care a fost primit după vânzarea bunurilor de către companie către costul mijloacelor fixe disponibile organizației. În ceea ce privește eficiența utilizării mijloacelor fixe, puteți trage concluziile corecte dacă comparați rata rentabilității activelor pe mai mulți ani sau comparând acest indicator cu rentabilitatea activelor întreprinderilor similare.
Calculul ratei randamentului activelor
Rentabilitatea activelor este venitul împărțit la activele imobilizate ale întreprinderii.
Astfel, se calculează rentabilitatea activelor. Formula de calcul este destul de simplă, deci puteți calcula acest indicator fără a recurge la ajutorul programelor specializate.
Indicatorii ar trebui luați prin calcularea mediei lor aritmetice pentru întreaga perioadă, care are o valoare a veniturilor pozitivă.
Indicatorul cifrei de afaceri este o parte integrantă a indicatorului de productivitate a capitalului. De asemenea, este necesar atunci când se analizează profitabilitatea unei întreprinderi.
Valoare normativă
Trebuie remarcat faptul că rata rentabilității activelor în sine nu poate avea o valoare normativă. În funcție de caracteristicile industriei, acest indicator poate fi în mare parte modificat în diferite industrii. Dacă producția este, de exemplu, intensivă în capital, atunci coeficientul va fi mai mic, dacă luăm în considerare indicatorul în dinamica acestuia, atunci cu o creștere a indicatorului, putem stabili intensitatea utilizării echipamentelor de producție.
Astfel, dacă doriți să măriți randamentul activelor, ar trebui fie să măriți indicatorul de venit folosind echipamentul adecvat, fie să faceți produse care ar avea o valoare adăugată mai mare.
Articolul a examinat modul de determinare a randamentului activelor. Acest coeficient este necesar pentru a determina profitabilitatea unei întreprinderi.
