2. Operațiuni financiare

Finanțarea activităților întreprinderii pot fi efectuate prin emiterea de acțiuni, împrumuturi de obligațiuni și împrumuturi de primire.

În practica finanțării în condițiile pieței, sunt cunoscute alte exemple utilizate independent sau în combinație cu emisia de titluri de bază.

Sprijinul financiar al activității antreprenoriale este însoțit, de regulă, utilizând capitalul împrumutat.

Împrumuturile au două soiuri: împrumuturile la activitățile entității economice sub forma emiterii directe a creditelor în numerar (credit financiar); Împrumuturi ca un fel de calcule cu plăți în rate.

Împrumuturi în funcție de dispoziția există spații libere, adică fără garanții și dispoziții. Împrumuturile cu prevederile sunt împărțite în proiectul de lege (cumpărare sau angajament de facturi), se potrivesc, stoc (sub valori mobiliare), ipotecă (asigurată de bunuri imobiliare).

Prin natura rambursării împrumuturilor sunt răscumpărate printr-o contribuție unică și prin rate.

Cu privire la domeniul de aplicare și tipurile de debitori, împrumutul financiar este împărțit în două tipuri: împrumutul interbancar, în care împrumutatul acționează ca debitor; împrumut comercial, adică credit în scopuri comerciale, în care împrumutatul este o întreprindere, un parteneriat, companie pe acțiuni etc.

Împrumuturile eliberează în principal bănci, deși pot fi furnizate entităților de afaceri care au bani liberi.

Acesta din urmă include societăți de asigurare, fonduri de investiții, Selecg-companie, companii de încredere etc.

ÎN acord de împrumut Procedura de creditare, design și rambursare a împrumuturilor este reglementată. Pentru a obține un împrumut, împrumutatul prezintă cererii bancare (adică creditor) și alte documente necesare.

Aplicația indică scopul obținerii unui împrumut, suma și perioada de rambursare a împrumutului.

Componența documentelor rămase este stabilită direct de creditor de către Bancă. Acestea sunt în mod necesar documentele constitutive, o carte cu semnătura și probe de imprimare, echilibru.

Fiecare bancă de creditori are propriile cerințe pentru starea financiară a băncii de împrumut.

Practica arată că este dificil să obțineți un împrumut interbancar dacă împrumutatul bancar are capitalul autorizat mai puțin de 100 de milioane de ruble.

Împrumutul este eliberat, de regulă, într-o sumă care nu depășește jumătate din valoarea capitalului social și nu mai mult de 5% din soldul balanței debitorului, mai rar - de valoarea capitalului autorizat.

Cel mai simplu "simplu de a obține un împrumut în baza garanției bancare sau a depozitului în valută, unii creditori emite un împrumut garantat cu mașina, echipamente de birou sau imobiliare.

Sub garanții ale societăților de asigurări, un împrumut este mai greu, emis numai sume mici (Nu mai mult de 50-100 de milioane de ruble), crește în mod semnificativ cerințele pentru debitor, situația financiară și calitatea unui proiect comercial.

Este extrem de dificil să obțineți un împrumut în scopuri comerciale, în cazul în care debitorul are un echilibru "zero" (capital minim autorizat și nici un rezultat al activității).

La primirea tuturor documentelor de la debitori, banca creditorului verifică bondabilitatea și solvabilitatea împrumutatului și a garantului, evaluează capacitatea împrumutatului de a plăti în timp util un împrumut și dobândă în timp util.

Fiecare bancă creditor are propria sa metodă de evaluare a bonității împrumutatului, ceea ce îl face un secret comercial.

După estimarea bonității împrumutatului și rentabilitatea operațiunii de credit, Banca încheie acorduri de împrumut cu împrumutatul (contractul de credit).

ÎN acord de împrumut Tipul de împrumut este indicat, suma și perioada de rambursare, calculele de interes și comisia băncii, costurile asociate emiterii unui împrumut, formarea unui împrumut, formularul de împrumut.

O condiție importantă pentru emiterea unui împrumut este furnizarea acesteia. Furnizarea de împrumut este o marfă valorile materialelor, imobiliare, valori mobiliare, costuri de producție și producția viitoare de produse care servesc pentru creditori un angajament de întoarcere completă și la timp la debitorul împrumutului primit și plătit dobândă acumulată.

Împrumuturile bancare pot fi emise atât în \u200b\u200bruble, cât și în valută, precum și în condiții comerciale cu un aventor de dobânzi sporite pentru datoria de împrumut în afara timpului.

Taxa pentru un împrumut se percepe la ratele existente pe piața monetară credite pe termen scurt și pe piața de capital - Împrumuturi pe termen lung.

Ratele dobânzilor În ceea ce privește împrumuturile sunt, de obicei, determinate de Bancă ca un acord contractual cu debitorul; Acestea sunt instalate pentru o perioadă din cauza unui acord de împrumut.

Următoarele taxe de dobândă pot fi aplicate: procentul se desfășoară în momentul acordării unui împrumut, la momentul rambursării împrumutului sau a contribuțiilor uniforme pe parcursul perioadei de împrumut.

Esența plăților de dobânzi este după cum urmează. Proprietarul capitalului, oferindu-l pentru un anumit timp în datorii, se bazează pe îmbunătățirea veniturilor din această tranzacție. Dimensiunea venitului așteptat depinde de cei trei factori: valorile capitalului furnizate pe credit, perioada pentru care este furnizat împrumutul și amploarea dobânzii la împrumut, sau, altfel, rata dobânzii.

Rata dobânzii caracterizează rentabilitatea tranzacției de credit.

Aceasta arată că o parte din valoarea împrumutului emis va fi returnată ca un venit.

Formele de acordare a împrumutului de împrumut pot fi diferite, sunt cele mai frecvente următoarele: împrumuturi pe termen, un împrumut de contract, un împrumut necalificat.

Împrumut urgent - Acesta este un formular obișnuit de împrumut. Banca enumeră suma împrumutului la contul curent al debitorului. După termenul limită, împrumutul este rambursat.

Un cont de împrumut special al împrumutatului se deschide în bancă pentru debitor.

Contractant (Ital. Conto Corrente - "cont curent") - un singur cont, care reflectă toate băncile cu un client.

Principalele tipuri de credite ca o varietate de calcule (calcule cu plăți în rate) sunt:

1) împrumut de marcă;

2) credit de facturare (contabilitate);

3) Factoring.

La calcularea operațiunilor de export și de import, aceste forme ale împrumutului sunt aplicate ca:

1) degetul;

2) un împrumut de cont deschis;

3) Overdraft.

Credit comercial (corporativ) - Aceasta este o formă tradițională de creditare la care furnizorul (vânzătorul) oferă un împrumut cumpărătorului sub forma unei întârzieri de plată.

Specii Împrumut comercial Este avantajul cumpărătorului care este plătit de către furnizor (vânzător) după semnarea contractului.

Bill (cont) credit Direct asociate cu acte de cumpărare și vânzare de bunuri.

Un proiect de lege este o lucrare valoroasă, astfel încât cererea de succes este asociată cu funcționarea pieței de capital, a politicilor de credit.

Cu ajutorul facturilor, este posibil să se calculeze între brokeri pentru tranzacțiile de vânzări pe bursele de valori.

Factoring. (Eng. Factorul - "Mediator") - un tip de operațiune de comisie a Comisiei referitoare la creditarea capitalului de lucru.

Factoringul este factura conturilor cumpărătorului de încasat și este un tip specific de activități de creditare și intermediare pe termen scurt. Factoring include:

1) creanțe de recuperare (outcasting);

2) furnizarea unui împrumut pe termen scurt;

3) eliberați-l din riscurile de credit pentru operațiuni. Scopul principal al factoringului este primirea imediată a fondurilor sau în perioada specificată în contract.

Forfecare (Fr. Forfai - "Întregul, Total") este o formă de împrumut de export, care este efectuată de o bancă sau o societate financiară prin cumpărarea acestora fără cifra de afaceri pe vânzătorul de facturi și alte cerințe privind datoriile pentru operațiunile de comerț exterior.

Fingering are loc în furnizarea de mașini, echipamente pentru sume mari, cu plată lungă (până la 7 ani).

Mecanismul de degete este după cum urmează. Forția (banca sau societatea financiară) dobândește un proiect de lege exportator cu o reducere specifică, adică minus cantitatea de interes.

Dimensiunea reducerii depinde de mulți factori: ratele dobânzilor pe piață în această monedă, solvabilitatea importatorului, termenul de împrumut.

OFTHETOR poate revinde factura achiziționată de la exportator pe piața secundară.

Un împrumut de cont deschis cu operațiuni de export-import simultan înseamnă și calcule într-un cont deschis. Aceste împrumuturi sunt furnizate în calculul între partenerii permanenți (contrapartidele), în special cu livrări multiple de bunuri omogene.

Atunci când furnizați împrumuturi sau calcule într-un cont deschis, vânzătorul furnizează mărfurile cumpărătorului și îl trimite la cerințele mărfurilor. După aceasta, cantitatea de datorie se referă la debitul contului deschis de acesta în numele cumpărătorului.

În termenele specificate în contract, cumpărătorul își rezervă datoria într-un cont deschis.

Overdraft (Eng. Overdraft) este un sold negativ la contul curent al clientului băncii. Overdraft este o formă de împrumut pe termen scurt, a cărei dispoziție are loc prin scrierea de către bancă de conturile clientului care depășesc soldul acestora.

Ca rezultat, se formează un echilibru negativ, adică datoria băncii față de bancă.

Banca și Clientul concluzionează un acord privind valoarea maximă de descoperit de cont, cu privire la condițiile de acordare a unui împrumut, ordinul rambursării sale, cuantumul de interes pentru împrumut.

Când overdraft, rambursarea datoriilor sunt trimise toate sumele creditate în contul curent al clientului. Ca rezultat, volumul împrumutului variază în funcție de fondurile primite, ceea ce se distinge de overdraft de la împrumutul obișnuit.

ÎN Federația Rusă Băncile aproape nu oferă overdraft.

În străinătate, este folosit destul de larg.

Angajament

În practica economică, operațiunile ipotecare sunt larg răspândite. Operațiunile de gaj sunt reglementate Lege federala din 29 mai 1992 nr. 2872-1 "pe gaj".

Următoarele dispoziții principale se bazează pe operațiunile ipotecare:

1) Dreptul ipotecar la proprietate trece cu acesta pentru orice noul dobânditor al acestei proprietăți;

2) garantarea îndeplinirii cerințelor creditorului - angajamentul este doar o anumită proprietate a debitorului;

3) Creditorul de angajare are dreptul în cazul neîndeplinirii debitorului obligațiilor de a obține satisfacție cu proprietatea stabilită în principal altor creditori;

4) Gajul este permis în raport cu bunurile mobile și imobiliare (ipotecare). Subiectul garanției poate fi, de asemenea, drepturi de proprietate.

Forme de calcule cu furnizorii, buget, cumpărători

Principalele forme de calcule sunt după cum urmează.

Card de credit – document de plată și decontare, eliberat de bănci cu deponenții săi să plătească pentru bunurile și serviciile achiziționate de acestea.

Carduri de debit - Acesta este un document de plată și de decontare emis de bănci deponenților dvs. să plătească pentru bunurile, serviciile sau primirea de numerar în mașini bancare.

Spre deosebire de carduri de credit Cardurile de debit au o factură codificată a titularului cardului.

Vânzarea de bunuri este însoțită de proiectarea documentelor de plată.

Ordinul de plată - Aceasta este ordinea întreprinderii la banca de servire cu privire la listarea unei anumite sume din contul său.

Cerințe de plată - sunt comenzi documente estimate, care conține cerințele vânzătorului la cumpărător să plătească pe baza scopului vizat, ocolind documentele bancare, decontare și transport, costul mărfurilor livrate în cadrul contractului, efectuat de activitatea furnizată de acesta.

Colectie – operațiunea bancarăPrin care banca în numele clientului său primește bani datorită plătitorului pentru mărfurile expediate la adresa sa și le creditează în contul său bancar.

| |

Utilizarea calculelor financiare pentru evaluarea beneficiilor estimate nu se limitează la cadrul sarcinilor de schimbare a acordurilor sau obligațiilor. Astfel de calcule constituie baza numărului de metode de analiză financiară cantitativă în diferite sectoare ale economiei. Luați în considerare cum să faceți în practică utilizând diferite metode de calculare, rate ale dobânzii, metode de creștere și reducere venit.

Orice operațiune financiară sau de credit proiect de investiții Sau un acord comercial prevede o serie de condiții pentru punerea lor în aplicare, cu care partidele participante sunt de acord. Dar, în practică, este adesea necesar să se înlocuiască una obligația monetară Altă, modifică rata dobânzii la împrumuturi sau depozite, pentru a combina mai multe plăți la una, a modifica termenii contractului etc. și fiecare dintre părțile implicate în părți sugerează un anumit beneficiu de astfel de modificări. Pentru debitor, acest beneficiu poate fi o amânare a plăților, adică în câștigarea utilizării banilor creditorilor. La urma urmei, nu în zadar spune asta "timpul inseamna bani". Și vânzătorul sau creditorul este interesat de acest caz în obținerea unui venit suplimentar sau creșterea numărului de datorie în comparație cu termenii anteriori ai acordului (tranzacție). Este clar că astfel de modificări ale contractului nu pot fi stabilite în mod arbitrar. Problema evaluării cantitative a beneficiului sau, dimpotrivă, aparune în mod inevitabil la modificările aduse condițiilor contractelor sau acordurilor. Mulți oameni de afaceri novici din propria lor experiență au învățat consecințele deciziilor rapide. Prin urmare, orice tranzacție ar trebui să se bazeze pe calcule financiare. La urma urmei, care deține mai bine calcule similare, el va putea să încheie un contract, care cel puțin nu va încălca interesele sale.

Consolidarea (combinația) datoriilor

Adesea, participanții la tranzacție sunt de acord să înlocuiască mai multe plăți în numerar împărțite într-o singură plată consolidată. În acest caz, este necesar să se determine dimensiunea unei plăți care înlocuiește plata mai multor sume monetare. Pentru a face acest lucru, în matematica financiară, formulele sunt utilizate pentru a aduce plăți la o dată, beneficii suplimentare sau daune sunt estimate utilizând o rată a dobânzii de pe piață, iar valoarea desiratată a plății consolidate este ca suma de plăți extinse și reduse. În același timp, cu consolidarea plăților, o datorie totală crește la o dată ulterioară, iar pentru o perioadă anterioară - reducerea (scăderea) datoriei.

Exemplul 1.

În conformitate cu contractul semnat, un investitor major trebuie să primească venituri incredibile din utilizarea capitalului său în ordinea următoare:

• prima plată în valoare de 1 milion de ruble. ar fi trebuit să fie primite 180 de zile de la începutul acestui an;
• a doua plată în valoare de 1,5 milioane de ruble. - după 300 de zile de la începutul anului.

Debitorul le invită la o singură plată cu o scadență de 270 de zile. Părțile au convenit asupra utilizării unui pariu simplu în conversia plăților, egal cu 20%. Să estimăm cât de profitabil investitorului.

Mai întâi calculăm cantitatea consolidată de datorii ( S. 0) În mod simplu:

Și acum vom petrece același calcul cu un alt mod de a aduce plăți la o dată, adesea folosite în calculele financiare:

_____________________

O anumită diferență în rezultatele calculului în exemplul se datorează utilizării diferitelor reguli de venit și a veniturilor cu discount pur și simplu. Prin urmare, atunci când modificați acordul financiar, este necesar să se precizeze în avans cum să utilizați atunci când efectuați calcule la un singur numitor.

Din aceste calcule, rezultă că rezultatul final este impactul plății cu suma inițială de 1 milion de ruble, prin urmare suma de plată consolidată sa dovedit a fi de aproximativ 25 de mii de ruble. Mai mult decât o opțiune cu perioade rapide de rambursare a taxelor. Prin urmare, investitorul ar trebui să fie de acord cu un astfel de sistem de obținere a unei plăți consolidate de la debitor.

Dar nu se întâmplă întotdeauna. Luați în considerare următorul exemplu.

Exemplul 2.

Două plăți - 1 milion de ruble. și 1,5 milioane de ruble. - Cu condițiile de plată, respectiv, 180 și 300 de zile sunt combinate într-o singură plată cu o scadență de 200 de zile. Rata dobânzii la conversia plăților este adoptată egală cu 20%.

Folosim prima modalitate de a calcula cantitatea consolidată de datorii:

Datorită influenței ridicate a celui de-al patrulea membru al sumei privind rezultatele calculului, valoarea consolidată a plății a fost de 71.232,9 ruble. Mai puțin decât pentru opțiunea cu diverse perioade de rambursare a taxelor. Investitorul nu ar trebui să fie de acord cu această schemă de rambursare a plății consolidate de către debitor.

____________________

Schimbarea condițiilor contractuale

În practică, există adesea situații care forțează participanții la tranzacție să schimbe condițiile contractului financiar încheiat anterior. În special, acest lucru se aplică plăților (de exemplu, calendarul plăților este schimbat, de obicei la mai îndepărtat și, uneori, spre reducere, adică datoria este rambursată devreme). Firește, ca urmare a oricăror schimbări, niciunul dintre participanți nu trebuie să transporte pierderi. Prin urmare, în astfel de situații, părțile sunt ghidate de principiul beneficiilor de echivalență ale beneficiului înainte și după modificarea acordului financiar. Pentru unul dintre participanții la tratat, acest lucru poate obține beneficii economice suplimentare în termeni monetari, iar pentru un alt participant, acest beneficiu este exprimat sub forma unui factor temporar în amânarea plăților în temeiul contractului. În fiecare caz, beneficiul este determinat de termenii contractului. Procedura de evaluare a echivalenței tranzacțiilor comparate la schimbarea termenilor contractului este mai convenabilă pentru a arăta pe un exemplu specific.

Exemplul 3.

Există două obligații. În prima, este necesar să plătim investitorului 10 milioane de ruble. După 3 luni de la începutul anului, în al doilea - 8 milioane de ruble, dar după 5 luni, de la începutul anului. Datorită lipsei de fonduri, debitorul propune modificarea duratei rambursării datoriei după cum urmează: Prima plată este de a plăti după 6 luni de la începutul anului, iar al doilea - după 11 luni. Va fi necesar să se determine ce sume de venituri din venit vor organiza un investitor atunci când se utilizează o rată simplă a dobânzii egală cu 20% pe an.

Având în vedere venitul veniturilor, prima plată trebuie să fie:

Atunci valoare totală Plățile vor fi egale cu:

S 0 \u003d S 1 + S 2 \u003d 1,05 + 8,8 \u003d 19,3 milioane de ruble.

În acest caz, la schimbarea plăților la o dată ulterioară, suma totală a crescut cu 1,3 milioane de ruble. Prin urmare, investitorul ar trebui să ia această propunere a debitorului privind transferarea plăților la o perioadă mai lungă de timp.

_________________

Notă!

Atunci când se schimbă condițiile părților, poziția părților poate fi direct opusă. Pentru unul dintre participanții la tranzacție, beneficiul este exprimat, de exemplu, într-o amânare a plăților, iar pentru alta - în obținerea de beneficii suplimentare sub formă de venituri venituri sau cuantumul datoriei.

Evaluarea valorii de piață a datoriei

Evaluați incidența cantității de datorie în cazul unei întârzieri a plăților de la cumpărător, utilizând nivelul ratelor dobânzilor pe piață ale împrumuturilor sau depozitelor. Luați în considerare una dintre aceste modalități de a aduce plăți la o dată ulterioară. Să presupunem că trebuie să alegeți una dintre opțiunile de primire bani De la cumpărător către vânzător. Ele diferă prin sume ( S. 1 I. S. 2) și termenii plăților ( n. 1 I. n. 2). în plus S. 2 > S. 1 I. n. 2 > n. 1, în caz contrar, sarcina nu are sens economic. În mod logic, alegerea uneia dintre opțiuni poate fi justificată de următorul raționament. Să presupunem că puteți da o sumă mai mică ( S. 1) la procente la momentul întârzierii plății la a doua opțiune ( n. 2 - n. unu). Ce rata procentuală a veniturilor venitului este satisfăcută cu noi ca urmare a obținerii aceleiași sume la cea de-a doua opțiune ( S. 2)? Evident, rezultatele alegerii depind de nivelul de piață așteptat al ratelor dobânzilor. Luați în considerare metoda de rezolvare a unei astfel de sarcini pentru un venit cu venituri generale pe o rată simplă a dobânzii.

Pentru pariuri simple, avem următoarele egalități privind veniturile pe venit:

S. 1 = S. 2 ,

unde m. - numărul de luni de întârziere a plăților de la cumpărător în a doua opțiune;

i r. - rata dobânzii pe piață pe an.

De aici, obțineți:

i r. \u003d 12 × ( S. 2 / S. 1 - 1) / m..

Din ultima expresie rezultă că este mai mare raport S. 2 / S. 1, cu atât este mai mare rata de piață pentru compararea echivalentă a ambelor opțiuni în secțiunea de timp. Luați în considerare un exemplu.

Exemplul 4.

Comparați două opțiuni pentru bani de la cumpărător. În prima versiune, cumpărătorul poate plăti furnizorului până în prezent suma datoriilor S. 1 \u003d 100 mii de ruble, iar la a doua opțiune poate reveni la o sumă mare S. 2 \u003d 110 mii de ruble, dar numai prin m. \u003d 5 luni. La ce rată a dobânzii de piață, ambele opțiuni de calcul vor fi egale?

Găsiți o rată a dobânzii de pe piață:

i r. \u003d 12 × (110 000/100 000 - 1) / 5 \u003d 1.2 / 5 \u003d 0,24,

sau exact 24% pe an.

Rezultă că, cu o rată a dobânzii simplă a pieței mai mică de 24% pentru vânzător, este preferabilă o dată mai îndepărtată pentru primirea plății în toate celelalte condiții egale. În acest caz, vânzătorul va primi o sumă mare decât dacă a dat suma inițială (100 mii de ruble) în creștere de la mai mult timp mai devreme Returnarea datoriei de la cumpărător. Iar, dimpotrivă, dacă rata dobânzii este mai mare de 24%, este mai profitabilă să obțineți bani de la cumpărător astăzi.

______________________

Atribuirea (atribuirea) drepturilor de revendicare a datoriilor

În conformitate cu cerințele corecte de concesiune Se înțelege de tranzacția de a transfera creditorul de drept (cerințele) care îi aparține pe baza unei obligații, unei alte persoane. Luați în considerare cea mai interesantă opțiune atunci când alocarea de către vânzător drepturile cererii de datorie la o terță parte se face după data plății, de exemplu, în cazul întârzierii plății de către cumpărător.

Exemplul 5.

Vânzătorul companiei are creanțe restante de la unul dintre cumpărătorii săi în suma de 300 mii de ruble. Sper să returneze datoria este foarte slabă, în același timp nu mai devreme decât anul în momentul de timp. Compania a decis să ofere (vinde) acestui colector de datorii, în mod natural, pentru un cost mai mic decât datoria în sine. Această pierdere în costul vânzării companiei de datorie poate compensa dacă banii au reistat, de exemplu, pe un depozit, precum și de 1 an. Să presupunem că rata dobânzii la depozit este de 20% pe an. Pentru ce preț, compania este gata să facă datoria terților pentru a nu suporta daune?

Din formula generală de acumularea la rata de interes simplu urmează:

P. = S. / (1 + i.) \u003d 300 000 / (1 + 0,20) \u003d 300 000 / 1.2 \u003d 250 000 RUB.,

adică, suma echivalentă a vânzării datoriei va fi amploarea tranzacției în valoare de cel puțin 250 de mii de ruble.

_________________________

Interesul de angajamente m. odata pe an

ÎN condiții moderne Interesul poate fi capitalizat nu unul, ci de mai multe ori pe an - în jumătate de an, sferturi etc. Unele bănci comerciale străine practică chiar și acumularea de dobândă zilnică.

Când procentul de acumulare, de mai multe ori pe an puteți utiliza formula de calcul interes complex:

S. = P. × (1 + i. / m.) N.,

unde i. - rata dobânzii pe an;

m. - numărul de achiziții de interese pe an;

N. — numărul total de perioade de angajamente.

De exemplu, cu dobândă trimestrială n. \u003d 5 ani Numărul total de perioade de prelungire va fi:

N. = m. × n. \u003d 4 × 5 \u003d de 20 de ori.

Denotă cel de-al doilea factor în formula anterioară prin intermediul indicatorului q.:

q. = (1 + i. / m.) N..

Astfel, cu atât este acum acum interesul, cu atât este în curs de desfășurare procesul de creștere (procesul de lanț). Verificați această afirmație.

Exemplul 6.

Investitorul va depune 100 de mii de ruble. și consideră propunerile a două bănci. O bancă propune să introducă capitalul investitorului la un depozit de 4 ani, cu o rată trimestrială a dobânzii la dobânzi la o rată de 20% pe an, a doua bancă propune plasarea banilor investitorilor pentru aceeași perioadă, dar sub o rată simplă a dobânzii 26 % pe an. Cum este mai profitabil să intrați în investitor?

A face alegerea potrivita, calculăm mai întâi valoarea venitului pe venit prin formula de interes complexă pentru prima opțiune:

S. 1 \u003d 100 000 (1 + 0,20 / 4) 4 × 4 \u003d 100 000 × 1.05 16 \u003d 100 000 × 2,182875 \u003d 218 287,5 ruble;

pentru a doua opțiune - prin formula procentului simplu:

S. 2 \u003d 100 000 (1 + 4 × 0,26) \u003d 100 000 × 2.04 \u003d 204 000 de ruble.

După cum puteți vedea, opțiunile sunt inegale în sensul rezultatelor financiare obținute. Potrivit primei versiuni, venitul veniturilor s-au dovedit a fi mai mari de 14.287,5 ruble. De aici rezultă că investitorul este mai profitabil să-și plaseze capitalul sub o rată complexă a dobânzii, deși cu o dimensiune mai mică a acesteia.

_____________________

Achiziționarea și vânzarea de facturi

În plus față de achiziționarea de capital împrumutat, acestea pot fi, de asemenea, utilizate pentru a obține venituri suplimentare pe piața secundară a valorilor mobiliare la achiziționarea și vânzarea lor (așa-numitele facturi de promisiune financiară). Spre deosebire de ei, o factură comercială este de obicei utilizată în asigurarea unui împrumut comercial sau de mărfuri. Veniturile din facturile bancare pot fi obținute la rambursarea facturilor banca Comerciala Fie la vânzarea de facturi pe piața secundară a valorilor mobiliare. În același timp, proiectul de lege poate fi eliberat atât cu o reducere, cât și cu plata unui procent fix la nominal la momentul rambursării sale (procentaj). În primul caz, factura este o lucrare de reducere, care este diferența dintre prețul de achiziție și valoarea nominală.

Destul de des un proiect de lege sau alt tip de obligație similară este vândut (cumpărat) înainte de data rambursării. O astfel de operațiune este de interes practic pentru investitor. Dacă sunteți titularul facturilor și intenționați să îl țineți în considerare într-o bancă pentru a rambursa, această operațiune va fi profitabilă sau neprofitabilă pentru dvs.? Și este posibil să se cuantifică venitul rezultat sau o pierdere din această operațiune?

În calculele financiare, rentabilitatea operațiunilor pentru vânzător și cumpărătorul facturii este determinată de raportul dintre parametrii, cum ar fi nivelul de reducere, rata dobânzii de pe piață la momentul proiectului de lege și numărul de zile în timpul rambursării anticipate a proiectului de lege. În care venitul primului titular Willssel (vânzător) constă dintr-o comisie pentru rambursarea anticipată factura de schimb la o rată a dobânzii de pe piață ( D. 1) definită prin formula:

D. 1 = N. × d. × t. / 360,

unde N. - valoarea nominală a proiectului de lege;

d. - rata de piață (profitabilitate) la momentul tranzacției;

t. - numărul de zile de la data tranzacției până la răscumpărarea facturii;

360 - Numărul de zile primite de zile pe an când contabilizează facturile.

Cu toate acestea, în practică, Banca poate stabili o rată de actualizare peste rata de piață. Acest lucru se face pentru a evita riscurile, precum și pierderile asociate cu rambursarea anticipată a facturii de schimb de către cumpărător.

Venitul celui de-al doilea note (cumpărător) Acesta este definit ca diferența dintre valoarea nominală și cumpărarea unui proiect de lege minus comisia acumulată pentru vânzător:

D. 2 = -P. + N. × (1 - d. × t. / 360),

unde P. - Costul de a cumpăra un proiect de lege.

Evident, venitul total al proiectului de lege va fi format din veniturile vânzătorului și ale cumpărătorului. În același timp, noul proprietar al proiectului de lege (cumpărător) cu rambursare anticipată poate primi un anumit venit și în condiții nefavorabile - să suporte daune. Luați în considerare următorul exemplu.

Exemplul 7.

Factura financiară în picioare N. P. \u003d 85 mii de ruble. Rata de actualizare a băncii la proiectul de lege în contabilitatea Comisiei este de 60%. Termenul de contabilitate (rambursare) de facturi din Bancă - 60 de zile.

După 30 de zile de la data vânzării proiectului de lege, cumpărătorul a decis să ia în considerare proiectul de lege în bancă. Definim venituri care vor primi atât vânzătorul (banca), cât și primul cumpărător al băncii (client).

Venitul primului deținător Willssel (Bank) sub forma unei comisii pentru rambursarea anticipată a proiectului de lege va fi egală cu:

D. 1 \u003d 100 × 0,60 × 30/360 \u003d 5000 RUB.

Venitul celui de-al doilea început (cumpărător) cu rambursarea anticipată a proiectului de lege va fi:

D. 2 \u003d -85,000 + 100 × (1 - 0,60 × 30/360) \u003d -85 000 + 95 000 \u003d 10 000 de ruble.

Semnificația acestui calcul constă în faptul că, atunci când se rambursează factura de schimb în bancă, suma este rambursată nu la par (100 mii de ruble), dar minus Comisia (95 mii de ruble).

Venitul total al vânzătorului vânzătorului și al cumpărătorului este:

D S. \u003d 5000 + 10 000 \u003d 15 000 RUB.

Rezultă că, dacă cumpărătorul a prezentat un proiect de lege la maturitate până la perioada convenită, el ar primi un venit complet în valoare de 15 mii de ruble.

____________________

Notă!

Cu cât perioada declarată este redeezită factura financiară, cu atât este mai mult veniturile vânzătorului (Banca) privind Comisia și, în consecință, mai puțin decât venitul cumpărătorului proiectului de lege.

Exemplul 8.

Factura financiară în picioare N. \u003d 100 mii de ruble. achiziționate de un client într-o bancă comercială pentru preț P. \u003d 95 mii de ruble. Termenul de contabilitate (rambursare) de facturi în bancă - 180 de zile. Cumpărătorul a decis să ia în considerare (rambursarea) facturii în bancă înainte - cu 90 de zile înainte de termen. Rata actuală de actualizare a băncii a rămas aceeași - 60% pe an. Definim cât de profitabil este o astfel de afacere pentru primul cumpărător al proiectului de lege (client).

Venitul primului titular Willssel (Vânzător) sub forma unei comisii pentru rambursarea anticipată a proiectului de lege va fi egală cu:

D. 1 \u003d 100 000 × 0,60 × 90/360 \u003d 15 000 RUB.

Venitul al doilea (cumpărător) va fi:

D. 2 \u003d -95 000 + 100 × (1 - 0,60 × 90/360) \u003d -95 000 + 85 000 \u003d -10 000 RUB.

Astfel, prin cumpărarea unui proiect de lege pentru 95 de mii de ruble. Și apoi reconstruirea lui înainte de timp, cu obținerea peste 75 de mii de ruble, clientul a primit o pierdere în valoare de 10 mii de ruble.

Venitul total pe factura de vânzare și cumpărător:

D S. \u003d 15 000 - 10 000 \u003d 5000 de ruble.

După cum puteți vedea, venitul total al proiectului de lege a rămas aceleași (5 mii de ruble) (definit ca diferența dintre valoarea nominală și costul de achiziție al proiectului de lege). Numai acum vânzătorul a primit toate veniturile pe factură, iar cumpărătorul este doar o pierdere. Prin urmare, un astfel de sistem de rambursare nu este clar satisfăcut de cumpărătorul proiectului de lege. Și, în general, cu un randament atât de scăzut (5%), clientul nu ar trebui să cumpere o factură de la vânzător (bancă).

______________________

Venituri pentru acțiuni și obligațiuni

Pe lângă cele enumerate mai sus instrumente financiare Tranzacții urgente Venitul suplimentar poate fi obținut și atunci când introduceți astfel de valori mobiliare pe piață ca stocuri și obligațiuni.

Diferențele de primire a veniturilor pe acțiuni și obligațiuni sunt după cum urmează. Venitul total pe acțiuni, în funcție de cantitatea de dividende plătită și de creșterea valorii cursului, de regulă, depășește veniturile pe obligațiuni. De aceea, acțiunile sunt principalul obiect al investițiilor. Pe de altă parte, randamentul obligațiunilor este mai puțin susceptibil la oscilațiile situației pieței. La urma urmei, obligațiunile aduc venituri ale proprietarilor sub forma unui procent fix sau reducere între nominale (nominale) și achiziționate de costul lor. În plus, în timpul posesiei obligațiunilor, se plătește veniturile de cupon (trimestrial, într-o bază semestrială sau anuală). La sfârșitul duratei obligațiunilor, ei răscumpără proprietarul la o valoare nucleală. Prin urmare, în condițiile unei situații economice instabile, prioritatea în alegerea instrumentelor financiare poate fi complet diferită. Dacă gradul de fiabilitate al depozitelor sale pentru investitor este preferabil cuantumul rentabilității, acesta poate alege a doua opțiune - achiziționarea de obligațiuni.

Notă!

Fezabilitatea dobândirii acțiunilor sau obligațiunilor este determinată de întoarcerea lor în funcție de conditiile magazinului plasarea lor.

Exemplul 9.

Investitorul poate cumpăra o obligațiune la un preț de piață de 850 de ruble, iar numeroasele costuri ale legăturii - 1000 de ruble, rata anuală a cuponului este de 12%. Bondul va fi luat pentru a rambursa după 3 ani.

Pentru aceiași bani puteți cumpăra o parte la același preț de piață - 850 de ruble. Să presupunem că valoarea nominală a acțiunii este de asemenea 1000 de ruble. Pentru o piesă (de obicei, nu are o valoare directă pentru astfel de calcule și este dată aici numai pentru informații și este condiționată de evaluarea dividendelor de la acest preț). Lăsați rata dividendelor de la valoarea nominală a acțiunilor să fie de 15%. După 3 ani, proprietarul acțiunii îl vinde pe piață la un preț de 950 de ruble. În acest caz, venitul net al investitorului va fi mai mult - pe acțiune sau pe obligațiune?

În primul caz, cumpărarea unei obligațiuni pentru 850 de ruble, în următorii 3 ani titularul obligațiunilor va primi un venit cu cupon la sfârșitul anului viitor în valoare de 120 de ruble. (12% din nominal). În plus, la rambursarea legăturii, va primi costul de răscumpărare al legăturii în cantitatea de ruble nominale de 1000. De aici, venitul său net după 3 ani va fi:

D. 1 \u003d -850 + 120 × 3 ani + 1000 \u003d 510 RUB.

În al doilea caz, prin achiziționarea unei acțiuni pentru același preț (850 de ruble), proprietarul acțiunii va primi dividende în valoare de 150 de ruble în fiecare an. (15% din nominal) și venitul său net timp de 3 ani va fi egal cu:

D. 2 \u003d -850 + 150 × 3 ani + 950 \u003d 550 RUB.

Astfel, la promovare, veniturile suplimentare sunt de 40 de ruble. mai mare decât pe obligațiuni. Acest lucru ar trebui de așteptat deoarece rentabilitatea pieței acțiunilor este de obicei mai mare decât randamentul fix al obligațiunilor. Dar acest lucru nu se întâmplă întotdeauna, deoarece prețul de piață al acțiunilor poate cădea, și dividende - să nu plătească deloc.

Să presupunem că, datorită deteriorării situației de pe piață, compania a încetat să plătească dividende pe acțiuni. Definim, la ce preț de piață pentru vânzarea acțiunilor după 3 ani, rezultatele calculării venitului net asupra acțiunii și obligațiunilor vor fi egale. Pentru a face acest lucru, rezolva ecuația:

850 + 0 + X. = 510,

unde X. - stocul de vânzare al prețurilor de piață la sfârșitul celui de-al treilea an.

X. \u003d 510 + 850 \u003d 1360 de ruble.

După cum puteți vedea, investitorul va primi un beneficiu suplimentar în comparație cu achiziționarea obligațiunii numai dacă valoarea de piață a acțiunii va crește la sfârșitul perioadei estimate cu mai mult de 1,6 ori (1360 ruble / 850 de ruble). Și acest lucru nu este întotdeauna posibil în condițiile unei economii instabile. Și apoi este deja necesar să alegeți prima opțiune - achiziționarea legăturii.

_____________________

Conversie valutara

Principiile evaluării beneficiului suplimentar al tranzacțiilor financiare considerate mai sus pot fi, de asemenea, utilizate în schimbul de fonduri ruble pe o monedă liberă convertibilă (SLE), în special în rezolvarea unor astfel de sarcini ca adaptarea depozitelor de fonduri. Lăsați fondurile disponibile în monedă și primiți venituri la creșterea interesului în SD sau convertiți moneda la ruble pentru a utiliza schimbarea așteptată rata de schimb și diferența dintre ratele dobânzilor?

Schematic, imaginea celei de-a doua operații poate fi reprezentată după cum urmează:

SLE → Rubles → Depunere Ruble → SC.

În cazul operațiunilor Venituri venituri cu conversie valută, există două surse de venit: o modificare a cursului de schimb valutar și venitul veniturilor din dobânzi la depozitul în ruble. A doua sursă este venituri necondiționate, deoarece rata dobânzii este fixată, ceea ce nu se poate spune despre prima sursă de conversie a veniturilor. În plus, conversia monedei dublă la începutul și sfârșitul operațiunii poate chiar să facă o pierdere, de exemplu, datorită creșterii puternice a cursului de schimb valutar la ruble la sfârșitul operațiunii, deoarece în acest caz va avea moneda pentru a fi achiziționate la un cost mai mare.

În conformitate cu schema prezentată mai sus această operație Aceasta presupune trei etape: schimb valutar pentru ruble, venitul veniturilor din dobânzi pe această sumă pe depozitul de ruble și, în final, conversia la moneda inițială. Prin urmare, valoarea finală (extinsă) a veniturilor din monedă ( S V. 1) este determinată prin formula:

S V. 1 = P V. × K. 0 × 1 / K. 1 ,

unde P V. - suma inițială de bani în SLE;

K. 0 - cursul de schimb la începutul operației (curs de SD în ruble);

K. 1 este o cursă de schimb la sfârșitul operațiunii;

m. - termenul depunerii în luni;

i. - Rata de pariuri pentru depozitele ruble.

Ultimii trei factori din această formulă corespund celor trei etape. În plus, cu o creștere a ratei dobânzii la depozit, valoarea creșterii veniturilor este în creștere liniar. La rândul său, creșterea schimbului valutar final reduce venitul veniturilor. Pentru a evalua eficacitatea acestei operațiuni, este de obicei comparată cu un alt sistem de venit, și anume de spațiile directe la un depozit suma monetară. În SLE:

SC → Depuneți în SLE.

Apoi, obținerea unui astfel de venit poate fi reprezentată după cum urmează:

S V. 2 = P V. × ,

unde j. - rata dobânzii pentru depozitul valutar.

Exemplul 10.

Clientul a decis să introducă 2000 de dolari în bancă pentru un depozit de ruble pentru un termen m. \u003d 6 luni. Vânzarea valutară la începutul perioadei de depozit K. 0 \u003d 60 RUB. Pentru rata de achiziție a dolarului de 1 dolar la sfârșitul operațiunii K. 1 \u003d 65 de ruble. Pentru rata dobânzii de 1 dolar pe un depozit de ruble i. \u003d 22% pe an, în conformitate cu depozitul valutar j. \u003d 12%. Definim eficacitatea acestei operațiuni în comparație cu premisele valorii monedei imediat cu privire la depozit în SLE.

Deci, randamentul depozitului în ruble va fi:

S V. 1 \u003d 2000 × 60 × × 1/65 \u003d 2000 × 1,024615 \u003d 2049,23 USD;

pentru un depozit în monedă (dolari):

S V. 2 \u003d 2000 × \u003d 2000 × 1.06 \u003d 2120 de dolari.

Rezultă că depozitul în monedă prin conversia în ruble este mai puțin profitabil decât depozitul valutar.

_____________________

Notă!

În cazul unei creșteri semnificative a ratei valutare în raport cu ruble, este mai profitabil să punem imediat bani moneda straina la un depozit în aceeași monedă. Apoi venitul său venit va fi mult mai mare decât atunci când convertește moneda în ruble pentru a plasa un depozit de ruble.

Considerăm acum opțiunea cu o dublă conversie atunci când suma inițială este exprimată în ruble, adică următoarea schemă de operare are loc:

Rubles → SC → Depozit în SLE → Rubles.

În acest exemplu de realizare, trei factori ai formulei corespund celor trei etape ale operației:

S R. 1 = RELATII CU PUBLICUL. × 1 / K. 0 × × K. 1 ,

unde RELATII CU PUBLICUL. - suma inițială de bani în ruble.

În acest caz, multiplicatorul venitului veniturilor depinde, de asemenea, de pariu, dar acum de la rata dobânzii pentru SD. De la sfârșitul cursului de schimb sau rata de creștere, depinde, de asemenea, liniar, dar acum cu creșterea K. 1 Venitul veniturilor cresc, de asemenea.

Pentru comparație, luați în considerare o altă schemă de calcul atunci când suma din ruble este plasată imediat pe un depozit de ruble:

Ruble → depozit de ruble.

Formula pentru depozit direct pe depozit în ruble are forma:

S R. 2 = RELATII CU PUBLICUL. × .

Exemplul 11.

Antreprenorul se îndreaptă spre o sumă liberă de bani în valoare de 60 de mii de ruble. Loc la timp m. \u003d 9 luni pe depozit în monedă în dolari. Rata de achiziție în valută la începutul perioadei de depozit K. 0 \u003d 62 de ruble., Curs de vânzări așteptat după 9 luni K. 1 \u003d 67 de ruble. Ratele dobânzilor la ruble ( i.) și de dolari ( j.) Depozitul este egal cu 22 și 15%. Definim eficacitatea acestei operațiuni în comparație cu valoarea cantității din ruble imediat la depozitul de ruble.

La conversia rublelor la dolari, venituri incredibile la depozitul valutar și după traducerea acestuia în ruble va fi egală cu:

S R. 1 \u003d 60 000 × 1/62 × × 67 \u003d 60 000 × 1,202218 \u003d 72 133,08 руб.

Când utilizați doar un depozit de ruble, o sumă extinsă va fi:

S R. 2 \u003d 60 000 × \u003d 60 000 × 1,165 \u003d 69 900 de ruble.

Astfel, cu cursul așteptat de vânzare la sfârșitul perioadei de depozit K. 1 \u003d 67 de ruble. Conversia valutară este potrivită.

_____________________

Notă!

Traducerea sumelor de ruble prin conversia la depozitul valutar este un depozit de ruble mai profitabil în cazul în care o creștere a cursului de schimb al monedei la sfârșitul operațiunii depășește efectul utilizării mai mult pariuri mari procent pe un depozit de ruble.

Concluzii

Metode considerate de evaluare cantitativă a beneficiului primit de la operațiuni financiare Utilizate pentru a preveni oricare dintre părțile participante să convină cu ajutorul calculelor adecvate pentru a încălca interesele intereselor sau tranzacțiilor.

Pentru o parte, acest beneficiu poate fi în obținerea unui câștig economic suplimentar în termeni monetari, iar pentru altul - sub forma unui factor temporar exprimat în amânarea plăților pentru obligații și tranzacții.

Potrivit valorilor mobiliare dobândite (facturi, acțiuni și obligațiuni), venitul incredibil al investitorului depinde de ei valoare de piațăPrecum și de la specia lor - o reducere fixă, venituri din dobânzi sub formă de dividende sau plăți de cupon.

Beneficiul din spațiile de numerar al investitorilor privind rublele sau depozitele valutare este determinat de doi factori: cursul de schimb pe ruble la sfârșitul operațiunii și ratelor dobânzilor pe conturile ruble și valutar.

V.I. Semenov, contabil, cand. Tehn. Ştiinţă

În procesul de activități, organizația efectuează diverse tranzacții financiare legate atât de activitatea directă a organizației, cât și pentru a asigura funcționarea stabilă a activității principale a organizației.

În plus față de activitatea principală asociată direct cu tranzacțiile financiare, toate organizațiile sunt implicate în relațiile monetare. Organizarea sectorului și serviciilor de producție sunt utilizate de serviciile băncilor cu operațiuni de servicii, utilizează servicii de leasing de către organizațiile relevante etc.

Toate organizațiile participă relații financiareatât de la client, cât și de către organizație pentru furnizarea de servicii financiare.

Operațiunile financiare din fiecare organizație sunt diferite, aceasta este asociată cu forma sa organizațională și juridică și cu direcția activității principale. Operațiunea financiară - tranzacții și alte acțiuni ale cetățenilor sau a persoanelor juridice cu resurse financiare, indiferent de forma și metoda implementării acestora referitoare la tranziția de proprietate și alte drepturi, inclusiv operațiuni legate de utilizarea utilizării mijloace financiare Ca mijloc de plată.

Operațiunile financiare sunt cel mai important element relațiile economice.

Luați în considerare principalele operațiuni financiare ale organizațiilor.

Leasingul este furnizarea de dreptul de a utiliza mobil sau proprietate imobiliara Transferul acestuia la posesie pentru o anumită perioadă sau timp nedeterminat pentru compensarea plătită periodic.

Leasingul este, de regulă, un complex tripartit de relații în care companie de leasing La cererea și instrucțiunile utilizatorului achiziționează echipamentul producătorului, care apoi îi conferă temporar.

Operațiunile financiare includ operațiunile de credit. Operațiuni de credit - aceasta este o relație între creditor și debitor (de către debitor) privind furnizarea primului ultimă sumă de fonduri din punct de vedere al plății, urgenței, rambursării.

Operațiunile de credit bancare sunt împărțite în două grupuri mari:

1) activă atunci când banca acționează în persoana creditorului, emiterea unui împrumut;

2) pasiv când banca acționează ca debitor (debitor), atragerea de bani de la clienți și alte bănci în ceea ce privește plățile, urgența, rambursarea.

Subiecte de relații de credit în domeniu credit bancar Există entități de afaceri, populația, statul și băncile însele. Sub obiectul de creditare ar trebui să fie înțeles scopul împrumutului.

Scopul împrumutului exprimă nevoile temporare specifice pentru fonduri suplimentare ale entităților de afaceri și alte entități de piață, la satisfacția cărora li se poate acorda un împrumut. . Necesitatea unui împrumut rezultă din caracteristicile circuitului de capital. Unele entități de afaceri la anumite intervale apar temporar bani liberi, alții au nevoie de ei, ceea ce este mulțumit de ajutorul unui împrumut.

Operațiuni de credit ale băncilor comerciale joacă rol important într-o economie de piață.

Clasificarea împrumuturilor bancare se efectuează pe o varietate de caracteristici: categoriile de debitori, natura metodelor de garanție, calendare și maturitate etc.

Împrumuturi furnizate clienților corporativi;

Împrumuturi garantate de imobiliare;

Împrumuturi către consumatorul final, în principal pe achiziționarea de autoturisme și alte bunuri de consum pentru utilizarea pe termen lung cu rambursare în rate;

Împrumuturi către alte instituții de credit și financiare, inclusiv bănci străine, intermediari la bursă.

În funcție de furnizarea, împrumuturile sunt împărțite în garantate și negarantate sau fără garanții (împrumuturi goale).

Împrumuturile garantate (împrumuturile prevăzute la garanție, împotriva asigurării), la rândul lor, sunt împărțite în tipul de dispoziție pentru facturi, potrivire și stoc (în cadrul valorilor mobiliare).

Bill împrumuturile ocupă un loc amplu în operațiunile băncilor comerciale care desfășoară fonduri pentru comerțul internațional.

Banci comerciale Nu toate facturile sunt luate în considerare, dar numai cele ale acestora, care, la rândul lor, pot fi copleșite în banca centrală. Spre deosebire de operațiunea contabilă, împrumutul garantat de facturile de schimb înseamnă doar o tranziție temporară a proiectului de lege de la proprietar la bancă - după expirarea perioadei de împrumut, debitorul îi rambursează împreună cu interesul și primește factura înapoi. Cu împrumuturi privind facturile de la Bail, banca emite un împrumutat de obicei doar 60-80% din moneda de schimb (suma monetară marcată pe factură).

Creditele de film includ împrumuturi garantate de bunuri și documente de mărfuri (Duplicate de facturi feroviare, mandate, cavias). Împrumuturile susținute sunt, de obicei, emise în valoare de 50-70% din valoarea de piață a bunurilor care sunt stabilite. Principalul lucru este cerința pentru calitatea bunurilor, la un grad ridicat de realizare a acesteia în cazul unei remarcabile sau întârzieri cu rambursarea împrumutului.

Împrumuturi stoc, adică Împrumuturile în cadrul valorilor mobiliare sunt furnizate de bănci, de obicei, în ceea ce privește o parte a valorii cursului de valori mobiliare care merg la bancă de la împrumutat doar temporar ca să asigure împrumutul până la întoarcerea acestuia împreună cu dobânda.

În ciuda faptului că un sprijin real servește ca una dintre modalitățile de reducere a riscului de operațiuni de credit, aproximativ jumătate din toate împrumuturile bancare sunt furnizate fără a asigura sau sub formă de împrumuturi goale. Astfel de împrumuturi bancare oferă, de obicei, companii comerciale și industriale mari, cu care sunt strâns legate și în solvabilitatea cărora sunt încrezători. De regulă, cu atât este mai mare debitorul și ce mai multă sumă Împrumut, cu atât mai devreme va fi furnizat fără a se asigura.

Una dintre formele de împrumut bancar este de descoperit de cont - plata conturilor, verificări ale clientului (societate comercială și industrială, o persoană privată sau o altă instituție financiară și de credit) pe parcursul restului în contul său curent sau în absența acestora. De obicei, clientul are o limită limită de descoperit de cont, în cadrul căreia poate utiliza orice sumă. Spre deosebire de alte forme de împrumuturi bancare, overdraft și valoarea sa se pot baza pe acordul oral; În acest caz, este necesară încheierea oricărui acord formal. În același timp, în unele cazuri, descoperit de cont poate fi îndeplinit atunci când diverse valori mobiliare sunt colectate. Overdraft este, în general, un împrumut foarte scump și, în același timp, în condiții moderne, multe bănci mari percep procentajul de descoperit de cont într-o anumită perioadă, după care rata crește în mod repetat comparativ cu ratele convenționale ale pieței.

Împrumutul contractiv poate fi, de asemenea, furnizat într-o formă de baie. Contractul este un singur cont activ-pasiv prin care se desfășoară operațiunile de creditare ale operațiunilor de creditare ale băncii: împrumuturile furnizate de Bancă clienților sunt înregistrate în debitul (activ) din acest cont și pe credit (pasiv) - toate sumele provenite de la Clienții sub formă de depozite și returnare de împrumuturi. Cu un reziduu de împrumut în cont (clientul este un creditor bancar), clientul este perceput un procent dintr-un depozit și, dimpotrivă, în cadrul soldului de debit (clientul este debitor bancar) de la client un procent din Banca pentru utilizarea unui împrumut este percepută. În cadrul sumei de împrumut convenite, clientul poate primi și rambursa împrumuturile atât complet, cât și în părți.

În funcție de termenul, împrumuturile pot fi pe termen scurt - timp de până la un an, furnizate de 3, 6 etc. luni, pe termen mediu (de la 1 an la 7-8 ani) și pe termen lung (mai mult de 8 ani). În Rusia, împrumuturile pe termen scurt sunt luate în considerare pentru o perioadă de până la șase luni, pe termen mediu - de la șase luni la un an, pe termen lung - pe parcursul anului.

Creditele pot purta un caracter unic (un împrumut simplu urgent) sau regenerabil (credit online, rambursat la cererea băncii).

Din punctul de vedere al returnării (rambursarea sumei principale a datoriilor și a dobânzii), împrumuturile pot fi rambursate într-o singură taxă (de exemplu, taxele de instruire) sau o serie de plăți. Interesul poate fi plătit la momentul rambursării principalei datorii egale cu suma pe parcursul termenului de împrumut, în momentul acordării unui împrumut. Un exemplu al acestuia din urmă este contul proiectului de lege, în care Banca plătește moneda proiectului de lege minus procentajul.

Prin natura creditării, distinge: împrumuturi directe (atunci când banca creditează direct debitorii); Achiziționarea (contabilitate) a facturilor comerciale, banca garantează și acceptarea bancară (când băncile înlocuiesc foștii creditori în operațiunea de credit); Achiziționarea obligațiilor de datorie din partea firmelor care vând bunuri în rate.

De asemenea, tranzacțiile financiare sunt calcule cu furnizorii și consumatorii de servicii.

Furnizorii și contractanții includ întreprinderi și organizații. Furnizarea de materii prime, materiale și alte valori de mărfuri și materiale, consumatorii includ categoria de cetățeni care primesc anumite servicii de la această organizație pentru remunerația materială.

Primirea valorilor materiale de la furnizori se face pe baza contractelor de livrare încheiate de organizație. Furnizarea de servicii clienților se desfășoară și pe baza contractelor încheiate.

Contractele conțin tipul de bunuri furnizate, lucrări efectuate sau servicii, termenii de livrare, termenele pentru transportul de bunuri, performanța muncii, furnizarea de servicii, procedura de calcul (termeni de plăți).

Calculele cu furnizorii și consumatorii sunt efectuate după expedierea valorilor de mărfuri și materiale, efectuarea de muncă sau servicii, simultan cu acestea sau cu un avans. Plățile cu conturile organizațiilor se fac în ordinea calendaristică a admiterii la banca documentelor de decontare. Plățile către conturile organizației sunt fabricate în conformitate cu termenii contractului.

Calculele cu furnizorii sunt efectuate utilizând diverse forme de calcule - ordine de plată, cerințe de plată a scrisorilor de credit, verificări. Calculele sunt, de asemenea, posibile cu ajutorul facturilor sau plățile în numerar cu transferul de bani direct la registrul de numerar al furnizorului, contractantul (acum sunt limitate la suma de 100 mii de ruble). Calculele clienților cu organizația sunt efectuate în numerar sau formă non-în numerar (prin intermediul băncilor, terminalele de plată). Forma de calcule este stabilită în contract, contract.

Ca urmare a relației estimate cu furnizorii, datoria companiei apare.

Parte activele curente Organizațiile care vizează calcule cu persoane fizice și entități juridice sunt creanțe. În cadrul creanțelor, arieratele organizațiilor, angajații întreprinderilor și organizațiile clienților sunt înțelese. La calcularea cu furnizorii, creanțele apar atunci când produsele de transport maritim vândute. De asemenea, creanțele apar în momentul în care organizația și-a furnizat produsele, serviciile către clienți. Organizațiile și persoanele care au această organizație sunt numite debitori.

În funcție de timpul de maturitate, datoria este împărțită în termen scurt și pe termen lung. Maturitate datorie pe termen scurt Instalat în termen de 12 luni de la momentul apariției și pe termen lung - mai mult de 12 luni.

În conformitate cu reglementările privind contabilitate și raportarea contabilă În Federația Rusă, creanțele și datoriile reflectă în bilanț de tip pe baza Înregistrări contabileTurnate pe conturile contabilității sintetice.

Creanțele furnizorilor și consumatorilor sunt o consecință a îndeplinirii obligațiilor contractuale de către organizații ca urmare a tranzacției, după care vânzătorul transmite produse terminate, Servicii și obțineți cerințele de plată corecte.

Atunci când produsele transportate către clienți și prezentarea documentelor de decontare (factura - factura, factura de mărfuri etc.), inclusiv furnizorul, arată formarea creanțelor în cantitatea costului produselor vândute, inclusiv TVA datorită primirii de la cumpărători. La furnizarea de servicii și furnizarea de încasări pentru a plăti pentru muncă efectuată, serviciile apar, de asemenea, creanțe.

La calcularea furnizorilor, pot apărea datorii. Acesta reprezintă obligațiile organizației pentru bunurile furnizate de IT, de muncă și servicii, precum și alte obligații în favoarea creditorilor, datorită evenimentelor și tranzacțiilor economice anterioare.

În cazul calculelor cu furnizorii de formare creanțe Vor exista plăți în avans obținute de furnizorii de la cumpărători, în conformitate cu condițiile de decontare în cadrul contractului de furnizare.

Datoria de credit este un obiect al TVA. În contabilitate, progresele primite sunt considerate doar ca o sursă de proprietate a organizației, aspectul care se datorează executării ulterioare a tranzacției, prevăzută de contract. Îndeplinirea angajamentelor organizației implică utilizarea activelor într-o anumită perioadă, adică Transmiterea lor la cererea creditorilor.

Unul dintre tipurile de tranzacții financiare este calculul cu personalul pe salarii.

Salariile (munca angajatului) - remunerația forței de muncă, în funcție de calificările angajatului, complexitatea, cantitatea, calitatea și condițiile de muncă efectuate, precum și plățile compensatorii și plățile stimulative.

Calculele cu personalul privind remunerația sunt efectuate prin intermediul plăților. principal salariile (remunerație pentru activitatea desfășurată în conformitate cu standardele de muncă stabilite (ratele tarifare, salarii, ratele pieselor)) și salariu suplimentar (remunerația pentru activitatea care depășește norma stabilită, pentru succesele de muncă și pentru conditii speciale Forța de muncă (taxă suplimentară, cost suplimentar, plăți compensatorii)).

Organizația este formată din Fondul de remunerație pentru a determina costurile limită ale producției întreprinderii, prețurile forței de muncă la încheierea unor acorduri tarifare generale, sectoriale și teritoriale, contracte colective ale întreprinderilor la începutul și sfârșitul mandatului lor de acțiune. De asemenea, prognozarea și formarea fondului salarial vă permite să utilizați cel mai eficient finanțarea întreprinderii.

Fondul de remunerație include:

1. Plata timpului petrecut (în formă monetară și naturală):

Salariul la tarifele tarifare și salariu;

Salariul pentru rate ale pieselor, ca procent din veniturile din vânzarea de produse, profiturile profitului;

Premii și recompense. Purtarea naturii sistematice, indiferent de sursa de plată;

Stimularea suprataxelor și a suprataxelor pentru tarifele și salariul;

Plăți de compensareasociate cu modul de funcționare și de condiții de muncă etc.;

Munca oamenilor a acceptat pentru munca cu fracțiune de normă;

Plata muncii lucrătorilor nu este o listă de compoziție.

2. Plata timpului indispensabil (în formă monetară și naturală):

Plata vacanțelor anuale și suplimentare;

Plata concediului educațional;

Plata orelor preferențiale de adolescenți;

Taxă pentru perioada de formare avansată, recalificarea sau învățarea la a doua profesie;

Timpul de nefuncționare a plății nu se datorează vina angajaților;

Plată. menținute la locul lucrărilor principale pentru angajații care îndeplinesc îndatoririle de stat și publice;

Plata zilelor din Neboda în detrimentul fondurilor organizației și (spre excepția prestațiilor de invaliditate temporară);

Timp de plată a forțat absenteismul.

3. Stimularea unică și alte plăți:

Primele unice, indiferent de sursa de plată;

Remunerație privind rezultatele muncii pentru anul, remunerația anuală de ani de zile;

Ajutorul materialuluifurnizate tuturor sau celor mai mulți angajați;

Compensație financiară pentru vacanța neutilizată;

Costul este eliberat gratuit ca promovarea acțiunilor;

Plăți suplimentare în furnizarea de concediu anual;

Alte plăți de stimulare forfetare, inclusiv valoarea cadou.

4. Plăți de putere, locuințe, combustibil (caracter regulat):

Costul alimentelor și produselor gratuite (în conformitate cu legislația);

Fonduri pentru rambursarea costurilor pentru locuințe și servicii comunale;

Costul combustibilului liber furnizat de angajați;

Costul locuințelor și utilităților gratuite (în conformitate cu legislația);

Plata pentru nutriția lucrătorilor (legislația supraevaluată).

Astfel, operațiunile financiare ale organizației sunt operațiuni de achiziție bunuri financiare și adoptarea obligațiilor financiare. Operațiunile financiare oferă generarea veniturilor. Venituri și acumulări ale unor subiecte și cheltuiesc alții. Implementarea lor permite organizației să își îndeplinească în mod eficient obligațiile în ceea ce privește relațiile economice.

1.2. Metodologia de analiză a tranzacțiilor financiare.

Analiza financiară a unei organizații este un calcul, interpretare și evaluare a unui complex de indicatori financiari care caracterizează diferite părți la activitățile acestei organizații.

Starea financiară a entității economice este caracteristicile competitivității sale financiare (adică solvabilitate, bonicitate), utilizarea resurselor financiare și a capitalului, îndeplinirea obligațiilor față de stat și alte entități comerciale. Starea financiară a entității economice include analiza: profitabilitatea și rentabilitatea; sustenabilitatea financiară; bonitate; utilizarea capitalului; Auto-suficiența valutară.

O analiză a stării financiare se efectuează utilizând următoarele tehnici principale: comparații, rezumat și grupare, substituții ale lanțului.

Primirea transparentă în comparație cu indicatorii financiari ai perioadei de raportare cu valorile planificate (standard, normă, limită) și cu indicatorii perioadei precedente. Pentru ca rezultatele comparației să asigure concluziile corecte de analiză. Este necesar să se stabilească comparabilitatea indicatorilor comparativi, adică omogenitatea lor și de o calitate, comparabilitatea indicatorilor analitici sunt asociate cu comparabilitatea termenelor calendaristice, a metodelor de evaluare, a proceselor inflaționiste.

Recepția rapoartelor este de a combina materialele informative în tabele analitice. Grupurile analitice vă permit să identificați relația dintre diferit indicatori economici Fenomene și indicatori, determină influența celor mai importanți factori și detectarea anumitor modele și tendințe în dezvoltarea proceselor financiare.

Recepția substituțiilor cu lanț este utilizată pentru a calcula amploarea influenței factorilor individuali în complexul general al impactului acestora asupra nivelului indicatorului financiar cumulativ. Această tehnică este utilizată în cazurile în care relația dintre indicatori poate fi exprimată matematic sub formă de dependență funcțională. Esența substituțiilor lanțului de primire este că, înlocuind în mod consecvent fiecare indicator de raportare al bazei (adică, indicatorul cu care este comparat indicatorul analizat), toți ceilalți indicatori sunt considerați neschimbați. O astfel de înlocuire vă permite să determinați gradul de influență al fiecărui factor asupra indicatorului financiar cumulativ.

Pentru a lua decizii privind gestionarea producției, vânzările, finanțele, investițiile și inovațiile, conducerea necesită o conștientizare permanentă a afacerilor cu privire la problemele relevante, care este rezultatul selecției, analizei, evaluării și concentrației informațiilor inițiale inițiale. Citirea analitică a datelor sursă este, de asemenea, necesară pe baza analizelor și a managementului.

Principiul de bază al citirii analitice rapoarte financiare - Aceasta este o metodă deductivă (adică, de la comun la particular), dar ar trebui să fie aplicată de mai multe ori. În timpul unei astfel de analize, așa cum a fost, secvența istorică și logică a faptelor și evenimentelor economice, accentul și puterea influenței lor asupra rezultatelor activității.

În practica analizei financiare, au fost deja stabilite principalele tipuri de analize (metode de analiză) ale rapoartelor financiare. Dintre acestea, se pot distinge șase metode principale, dintre care unele au fost deja menționate sistem general Analiză:

1. Analiza (temporară) (temporară) - compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară. Acesta este unul dintre sistemele de analiză financiară pe baza studiului dinamicii indicatorilor financiari individuali în timp.

În procesul de realizare a acestei analize, se calculează ratele de creștere (creșterea) indicatorilor individuali situațiile financiare Peste o serie de perioade și tendințele generale ale schimbării (sau tendinței lor) sunt determinate. Următoarele forme de analiză financiară orizontală (tendință) au fost obținute cea mai mare distribuție:

- Considerarea indicatorilor financiari ai perioadei de raportare cu indicatorii perioadei anterioare(de exemplu, cu indicatorii deceniului anterior, luna, trimestrul);

- consolidarea indicatorilor financiari ai perioadei de raportare cu indicatori ai aceleiași perioade anul trecut(de exemplu, indicatori ai celui de-al doilea trimestru al perioadei de raportare cu aceiași indicatori ai celui de-al doilea trimestru al anului precedent)

- Crearea de indicatori financiari pe o serie de perioade anterioare.Scopul unei astfel de analize este de a identifica tendința schimbării indicatorilor individuali care caracterizează rezultatele activității financiare a întreprinderii (definirea unei linii de trend în dinamică).

2. Analiza suită (structurală) determină structura indicatorilor financiari finali cu identificarea influenței fiecărei poziții de raportare a rezultatului în ansamblu. Acesta este unul dintre sistemele de analiză financiară pe baza descompunerii structurale a anumitor indicatori ai situațiilor financiare ale întreprinderii. În procesul de realizare a acestei analize, se calculează gravitatea specifică a componentelor structurale individuale a indicatorilor financiari agregați în raportare.

Există următoarele forme de analiză verticală (structurală):

1) Analiza activelor structurale. În procesul de analiză sunt determinate de:

Greutățile specifice negociabile și active imobilizate;

Compoziția elementară a activelor curente;

Compoziția elementară a activelor imobilizate;

Compoziția activelor întreprinderii în ceea ce privește lichiditatea;

Componența portofoliului de investiții și alții.

2) Analiza capitalului structural.În procesul de analiză sunt determinate

Proporția capitalului propriu și împrumutat;

Compoziția elementară a echității utilizate;

Compoziția elementară a capitalului împrumutat pe tip;

Compoziția elementară a capitalului împrumutat de urgență a obligațiilor și alții.

3) Analiza fluxului de numerar structural.În procesul de analiză, un flux de numerar este alocat ca parte a unui flux total de numerar:

Privind activitățile de exploatare (producție și comercială);

În funcție de activitățile financiare;

Privind activitățile de investiții.

Fiecare dintre aceste tipuri de fluxuri de numerar, la rândul său, poate fi mai profund structurată în procesul de analiză într-o componentă separată a elementelor sale.

3. AnalizaRend Analiza este o comparație a fiecărei poziții de raportare cu o serie de perioade anterioare și definiția tendinței, adică Tendința principală a dinamicii indicatorului, purificată din efecte aleatorii și caracteristicile individuale ale perioadelor individuale. Cu ajutorul tendinței, se formează valorile posibile ale indicatorilor din viitor și, prin urmare, se efectuează o analiză promițătoare de prognoză. Acest tip de analiză este utilizat în cazurile în care este necesar să se compună o prognoză pentru indicatorii financiari individuali sau de situația financiară a întreprinderii în ansamblu. .

4.analiza indicatorilor relativi (coeficienți) - calcularea relațiilor dintre pozițiile sau pozițiile individuale de raportare diferite forme Raportarea, determinarea relațiilor de indicatori. Coeficienții vă permit să determinați cercul de informații importante pentru utilizatorii de informații privind situația financiară a întreprinderii în ceea ce privește luarea deciziilor. Coeficienții fac posibilă aflarea principalelor simptome ale modificărilor poziției financiare și să determine tendințele schimbărilor sale. Pentru coeficienți adecvați Puteți defini zonele care necesită un studiu ulterior. Avantajul mai mare al coeficienților este acela că acestea împiedică influența negativă a inflației, ceea ce denaturează semnificativ indicatorii absoluți ai situațiilor financiare, astfel face dificilă compararea în dinamică.

5. Analiza compatibilă (spațială) acționează ca o analiză intravenială a indicatorilor de raportare consolidați asupra indicatorilor individuali ai întreprinderii, sucursalelor, diviziilor, magazinelor și analiza intergriculară a indicatorilor acestei întreprinderi în comparație cu indicatorii concurenților, cu mediu - Datele economice medii. Scopul său este de a identifica asemănările și diferențele în obiecte omogene. Cu ajutorul comparației, se stabilesc modificările în nivelul indicatorilor economici, sunt studiate tendințele și modelele de dezvoltare, influența factorilor individuali, se constată așezările pentru a lua decizii, rezervele și perspectivele de dezvoltare sunt dezvăluite.

6.Analiza factorilor - reprezentând influența factorilor individuali (motive) pentru indicatorul productiv utilizând tehnici deterministe sau stochastice de cercetare. Analiza factorilor poate fi atât directă (de fapt, analiza), când întregul este zdrobit în componente și invers, atunci când este constituit echilibrul abaterilor și în stadiul de generalizare, toate deviațiile identificate ale indicatorului real de la bază - datorită factorilor individuali sunt chemați. .

Analiza factorilor poate fi o singură etapă atunci când analiza este utilizată pentru analiza unui singur nivel și a multistratului, atunci când factorii sunt detaliați elementelor componente pentru a-și explora comportamentul.

Analiza factorilor poate fi retrospectivă atunci când motivele schimbării indicatorilor rezultanți în perioadele anterioare sunt studiate și promițătoare atunci când investighează comportamentul factorilor și impactul acestora asupra indicatorilor productivi în viitor.

Analiza factorilor poate fi statică, pentru a studia influența factorilor pentru indicatorii productivi la o anumită dată și dinamică, când relațiile cauzale sunt studiate în dinamică.

Pe baza celor de mai sus, se poate concluziona că pentru analiza operațiunilor financiare ale organizației tipuri diferite și recepții de analiză. În agregat, ele constituie o metodologie de analiză a analizei necesare pentru o evaluare obiectivă a situației financiare a organizației și a tranzacțiilor sale financiare. Rezultatele analizei permit luarea deciziilor de gestionare bazate pe evaluarea situației financiare actuale, a activităților organizației pentru anii precedenți și proiecțiile situației financiare pentru viitor, adică. Parametrii poziției financiare așteptate.

Informațiile despre fluxul de numerar oferă utilizatorilor posibilitatea de a evalua capacitatea organizației de a genera bani și de a evalua nevoile sale de bani. Cerințe privind prezentarea informațiilor privind fluxul de numerar și divulgarea informațiilor relevante stabilite IFRS (MS) 7 "Raport privind fluxul de numerar".

Trebuie să prezinte pentru perioada, clasificându-le prin activități operaționale, de investiții și financiare.

Clasificarea fluxurilor pe categorii de activitate asigură prezentarea informațiilor care permite utilizatorilor să evalueze influența fiecărui tip de activitate asupra poziției financiare a companiei și a fondurilor (și a echivalenților acestora). Aceste informații pot fi, de asemenea, utilizate pentru a analiza legătura dintre categoriile de afaceri specificate.

Aceeași operație poate duce la formarea fluxurilor de numerar care vor fi clasificate în moduri diferite.

Activitati de operare

Valoarea fondurilor care rezultă din activitățile de exploatare este cel mai important indicator dacă această categorie Activitățile sunt în mod suficient de fonduri pentru rambursarea împrumuturilor, prin urmare capacitatea productivă a companiei, plățile de dividende (și implementarea de noi investiții) fără implicarea surselor externe de finanțare.

Când prognozează fluxuri de numerar. Activitățile de exploatare prezintă informații despre componentele individuale în legătură cu alte informații.

Fluxurile de numerar pe activitățile de exploatare se formează în principal în timpul activității principale care creează veniturile companiei. Astfel, ele sunt, de obicei, rezultatul operațiunilor care afectează formarea profiturilor pure.

Exemple de fluxuri de numerar asupra activităților de exploatare pot fi:

• chitanțe din vânzarea de bunuri și furnizarea de servicii;
• încasările plăților de închiriere pentru furnizarea de drepturi, remunerații, comisioane și alte tipuri de venituri;
• plăți către furnizorii de bunuri (și servicii);
• plăți către angajați (și în numele lor);
• încasările și plățile companiilor de asigurări privind primele de asigurare, revendicări, la închirierea și alte tipuri de polițe de asigurare;
• plăți (sau compensarea) impozitelor pe venit, altele decât activitățile financiare sau de investiții;
• Încasările (și plățile) în cadrul contractelor de punere în aplicare a operațiunilor comerciale (sau de schimb).

Ca urmare a unor operațiuni, cum ar fi vânzarea instalației de producție, poate apărea un rezultat financiar, care este inclus în profitul net. Cu toate acestea, fluxul de numerar relevant se referă la activitățile de investiții.

Companii specializate în operațiuni cu valori mobiliarele va reflecta ca rezerve achiziționate cu scopul de revânzare. Fluxurile de numerar formate ca urmare a operațiunilor de cumpărare și vânzare de valori mobiliare sunt clasificate ca activități de exploatare. În ceea ce privește alte companii, va fi fie activități de investiții, fie echivalente de numerar.

Dezvoltarea fondurilor și furnizarea de împrumuturi de către instituțiile financiare este de obicei clasificată ca activități de exploatare, deoarece se referă la activitatea principală care creează veniturile companiei.

Activități de investiții

O divulgare separată a informațiilor privind fluxurile de numerar asupra activității de investiții reflectă amploarea costurilor de resurse destinate creării în viitorul veniturilor și fluxurilor de numerar.

Exemple de fluxuri de numerar asupra activităților de investiții pot fi:

• plăți pentru achiziționarea de active fixe active necorporale și alte active imobilizate. Acestea includ plăți legate de capitalizarea costului de dezvoltare și construcție a activelor fixe într-o metodă de afaceri;
• chitanțe din vânzarea de active fixe, imobilizări necorporale și alte active imobilizate;
• plăți pentru achiziționarea de acțiuni sau instrumente de datorie ale altor companii, precum și acțiuni în asociații în participațiune (cu excepția unor astfel de instrumente care acționează ca echivalente de numerar sau instrumente pentru comiterea operațiunilor comerciale (sau de schimb));
• venituri din vânzarea de acțiuni (sau instrumente de datorie) ale altor societăți, precum și acțiuni în asociații în participațiune (cu excepția unor astfel de instrumente care acționează ca echivalente de numerar sau instrumente pentru comiterea operațiunilor comerciale (sau de schimb));
• avansarea (sau creditarea) a altor părți (cu excepția operațiunilor similare efectuate de instituțiile financiare);
• veniturile pentru a rambursa sumele avansate sau împrumuturile furnizate altor părți (cu excepția operațiunilor similare efectuate de instituțiile financiare);
• plăți pe contracte futures, tratate și swap opționale (cu excepția contractelor încheiate pentru a comite operațiuni comerciale sau de acțiuni sau plăți în legătură cu activitățile financiare).

Activități financiare

O divulgare separată a informațiilor privind fondurile pentru activități financiare este necesară pentru a prezice cerințele monetare de la cei care furnizează companiei de căpitan.

Exemple de fluxuri de numerar pentru activități financiare pot fi:

• venituri din emisiunea de acțiuni sau eliberarea altor instrumente de capital;
• plățile către proprietari la răscumpărarea sau rambursarea acțiunilor stocului;
• încasările din problema obligațiunilor, facturilor, creditelor ipotecare, împrumuturi, precum și alte instrumente de datorie pe termen scurt sau pe termen lung;
• plăți pentru rambursarea împrumuturilor;
• plățile către chiriaș pentru a rambursa obligațiile privind contractele de leasing financiar.

Compania ar trebui să compileze un raport privind fluxul de numerar în ceea ce privește depunerea fluxurilor de numerar asupra activităților de exploatare, utilizând:

• metoda directă În conformitate cu care se dezvăluie informațiile principalelor clase de venituri brute și plățile brute; sau
• metoda indirectă. În conformitate cu profitul net este ajustat, ținând seama de influența operațiunilor nemonetare, sumele amânate (sau acumulate) asupra încasărilor din trecut (sau viitoare) a numerarului asupra activităților de exploatare, precum și a articolelor legate de venituri (sau cheltuieli) la fluxurile de numerar asupra investițiilor sau activităților financiare.

Metodele de elaborare a unui raport de flux de numerar privind activitățile de exploatare sunt reflectate în tabelul. unu.

Companiile sunt recomandate în raportul fluxului de numerar pentru a reflecta fluxurile de numerar asupra activităților de exploatare bazate pe o metodă directă, deoarece această metodă oferă o prezentare a informațiilor pe care nu le permite metoda indirectă.

Tabelul 1. Metode de realizare a unui raport privind fluxul de numerar

Metoda directă

Metoda indirectă.

Informații privind principalele tipuri de venituri și plăți brute, care pot fi obținute sunt dezvăluite: fie din datele contabile; fie prin ajustarea vânzărilor și a costurilor acestora, luând în considerare: modificări ale rezervelor, conturilor de funcționare și creanțelor pentru perioadă de raportare; alte articole nemonetare; alte articole care conduc la fluxurile de investiții sau de numerar financiar

Profitul (pierderea) pentru perioada de raportare este ajustat cu: rezultatele operațiunilor nemonetare; orice amânare sau taxe privind încasările de numerar operaționale sau plățile referitoare la perioadele anterioare sau viitoare; articole din venituri și cheltuieli legate de fluxurile de investiții sau de numerar financiar

În conformitate cu metoda directă, pot fi obținute informații privind principalele clase de flux brut și plăți brute:

• din registrele de cont;
• prin ajustarea indicatorilor de venituri, costurile de cost (pentru organizații financiare - procente și tipuri similare de venituri, cheltuieli cu dobânzile și tipuri similare de cheltuieli), precum și alte articole din situația veniturilor totale, luând în considerare:
• modificări ale indicatorilor de rezerve, creanțe și datorii conturi asupra activităților de exploatare;
• alte articole nemonetare;
• alte articole, a căror mișcare este asociată cu investițiile sau activitățile financiare.

În mod alternativ, fluxul net de numerar asupra activităților de exploatare poate fi prezentat utilizând o metodă indirectă, reflectând veniturile și cheltuielile cu privire la situația veniturilor totale, precum și modificările pentru perioada de raportare a rezervelor, creanțelor și conturilor de activități de exploatare.

Compania trebuie să prezinte chitanțe brute și plăți în numerar separat asupra activităților de investiții și financiare, cu excepția fluxurilor de numerar reflectate laminate.

Următoarele fluxuri de numerar privind activitățile de funcționare, de investiții sau financiare pot fi prezentate în raportarea în colaps:

• chitanțe și plăți în numele clienților atunci când fluxul de numerar în mai mult decât Reflectă activitățile clientului, mai degrabă decât compania însăși. Exemple de astfel de venituri și plăți pot fi:
• acceptare (și plată) de către depozitul bancar la cerere;
• fondurile financiare destinate companie de investiții pentru clienți;
• taxa de închiriere colectată în numele proprietarilor de proprietate (și plătiți) către aceștia;
• Încasările și plățile pe articole caracterizate de cifra de afaceri ridicată, sumele majore și maturitatea scurtă. Exemple de astfel de încasări și plăți includ plăți în avans (și rambursare) de către:
• cantitatea principală a datoriilor în calcularea clienților cu carduri de credit;
• achiziționarea și vânzarea de investiții;
• alte împrumuturi pe termen scurt, de exemplu, perioada de rambursare nu depășește 3 luni.

Fluxurile de numerar care apar în cursul fiecărei activități enumerate mai jos activitățile Institutului Financiar pot fi minate:

• chitanțe și plăți asociate cu acceptarea (și plățile) la depozitele cu scadența fixă;
• plasarea (și închiderea) depozitelor în alte instituții financiare;
• plățile și împrumuturile avansate furnizate clienților (și rambursarea acestor plăți și împrumuturi în avans).

Indicatori ai raportului de mișcare monetară

Bani gheata - Categoria cea mai lichidă de active, care oferă organizației cel mai mare grad de lichiditate. În procesul de implementare a tuturor tipurilor financiare și operațiuni economice Organizația generează fluxul de numerar sub formă de primire sau cheltuieli.

Un raport privind fluxul de numerar dezvăluie date privind fluxul de numerar în perioada de raportare, caracterizând disponibilitatea, admiterea și cheltuielile de fonduri în cadrul organizației.

Informațiile furnizate în formular permit utilizatorilor interni și externi să evalueze modul în care compania creează și utilizează fonduri suficiente pentru numerar pentru a rambursa obligațiile curente și plățile de dividende, vă permite să stabiliți dacă întreprinderea necesită finanțare suplimentară etc.

Un raport privind completarea fluxului de numerar și informații despre capacitatea organizației de a atrage și de a folosi bani.

Raportul privind mișcarea în numerar. Aceasta caracterizează modificările poziției financiare a organizației în contextul activităților curente, de investiții și financiare.

Formarea acestui formular de raportare este reglementată de PBU 23/2011 "Raport privind fluxul de numerar" (Ordinul Ministerului Finanțelor din 2 februarie 2011 nr. II H).

Principala sursă de fonduri trebuie să fie activități actuale. Activitati curente Activitățile organizației, care urmăresc extragerea profiturilor, este considerat un obiectiv principal sau de a nu extrage profitul ca un astfel de scop în conformitate cu obiectele și obiectivele activității, adică Activități, care, în conformitate cu veniturile organizației PBU 9/99 ", sunt obișnuite (figura 5.1).

Smochin. 5.1. Canale de încasări și plăți activitati curente

Activități de investiții Sunt luate în considerare activitățile organizației. asociate cu achiziția terenuri, clădiri și alte imobile, echipamente, imobilizări necorporale și alte active imobilizate, precum și vânzarea lor; cu construcția proprie, cheltuielile privind cercetarea, evoluțiile experimentale și tehnologice; Odată cu punerea în aplicare a investițiilor financiare (achiziționarea de valori mobiliare ale altor organizații, inclusiv datoria, depozitele în capitalul autorizat (acțiuni) al altor organizații, care furnizează alte organizații de credite etc.) (Fig.5.2).

Activități financiare - aceasta este organizarea organizației, ca urmare a cărora amploarea și compoziția capitalului propriu al organizației, schimbarea fondurilor împrumutate (venituri din emisiunea de acțiuni, obligațiuni, furnizarea altor organizații de împrumut, rambursarea fondurilor împrumutate etc. ).

Smochin. 5.2. Canalele de venituri și plăți privind investițiile și activitățile financiare

Există două metode de reprezentare a fluxurilor de numerar din activitatea curentă (operațională): Direct și indirect.

Metoda directă Se bazează pe definiția fluxului (venituri din vânzarea de produse, lucrări, servicii, avansuri primite etc.) și de ieșire (plata conturilor de furnizori, returnarea împrumuturilor și împrumuturilor pe termen scurt, etc.) de fonduri. Elementul inițial al calculului este veniturile din vânzarea produselor.

Metoda directă de determinare a fluxurilor de numerar se bazează pe informații despre toate operațiunile produse în perioada de raportare pe conturile bancare și cu numerar în numerar au circulat într-un anumit mod. Metoda directă aprobată pentru utilizarea organizațiilor rusești.

Metoda indirectă. Distribuite în practică străină, unde, atunci când elaborează un raport de flux de numerar, operarea, investițiile și activități financiare.

Activitățile operaționale sunt fluxurile de numerar asociate cu activitatea principală a organizației care își aduce profitul principal.

Metoda indirectă de a reprezenta fluxurile de numerar din activitățile de exploatare include un element de analiză, deoarece se bazează pe compararea modificărilor în diferite articole soldul contabilității În perioada de raportare, caracterizarea poziției de proprietate și financiară a organizației și include, de asemenea, analiza circulației activelor fixe, deprecierea lor și a altor indicatori. Ca urmare a aplicării unei metode indirecte, rezultatul financiar final (profitul net pentru perioada de raportare) este transformat într-o diferență între valorile fondurilor disponibile de la organizație de la începutul și sfârșitul anului de raportare .

La întocmirea calculului, treceți de faptul că în contabilitate, operațiunile se reflectă în momentul tranziției dreptului de proprietate, indiferent de plată. În acest sens, veniturile reflectate în contul de profit și nu sunt întotdeauna echivalente Încasările monetareÎn consecință, costurile specificate în contul de profit și pierdere nu sunt egale cu costurile plătite. Ca urmare, indicatorul net de profit privind raportul de profit și pierdere nu reflectă disponibilitatea efectivă a fondurilor disponibile la organizație la data raportării.

Prin urmare, la elaborarea unui raport de flux de numerar, indicatorul net de profit este ajustat în următoarea ordine:

1. Deprecierea proprietății este adăugată la profitul net, deoarece deducerea de amortizare sunt un debit care formează profitul net, dar nu conduce la ieșirea de numerar.

2. Corectarea se efectuează asupra valorii modificărilor în rămășițele rezervelor materiale și de producție și la sfârșitul anului de raportare. Dacă rezervele au crescut, atunci diferența dintre reziduuri este dedusă din profitul net, deoarece creșterea rezervelor conduce la ieșirea de fonduri. În caz de rezerve - se adaugă diferența.

3. Ajustarea se efectuează pe valoarea modificărilor creanțelor. Dacă creanțele au scăzut la sfârșitul anului, diferența este adăugată la profitul net, altfel este dedus din acesta.

4. Corectarea se efectuează pe valoarea conturilor plătibile. În același timp, creșterea conturilor plătibile conduce la afluxul de fonduri, astfel încât diferența dintre datoriile se adaugă profitului net, altfel diferența este dedusă.

Ca urmare a acestor ajustări, se calculează valoarea fluxului de numerar net din activitățile de exploatare.

Fluxul de numerar asupra activităților de investiții și financiar este determinat de metoda directă. Diferența dintre afluxul (aportul) și ieșirea (pensionarea) fondurilor este un flux de numerar net, care este determinat de fiecare tip de activitate. Fluxul total net în toate tipurile de activități este creșterea numărului de numerar în perioada de raportare, definită ca diferența în soldurile de numerar și sfârșitul perioadei de raportare.

În practica externă în situațiile financiare, informațiile sunt dezvăluite nu numai cu privire la fondurile monetare ale organizației, ci și pe echivalentele lor. Sub echivalente de numerar Atașările cu temperatură largă pe termen scurt sunt implicite, ușor reversibile în numerar și supuse unui risc minor de valori.

În scopul de a face un raport privind fluxul de numerar în Rusia sub numerar. Se înțelege în mod direct banii în numerar și în formă non-numerar, situată la biroul Organizației, privind decontarea, moneda și conturile speciale.

În raportul fluxului de numerar, datele provenite direct din înregistrările privind conturile contabilității de contabilitate: 50 "Casier" (cu excepția reziduului pe subaccount 50-3 " Documente monetare"), 51" Conturi curente ", 52" Conturi valutare ", 55" Conturi speciale în bănci "(cu excepția reziduului pe subaccount 55-3" Conturi de depozit "), 57" Transferuri pe drum ".

Informațiile despre fluxul de numerar al organizației pe aceste conturi se reflectă de rezultatul în creștere de la începutul anului și sunt supuse monedei Federației Ruse.

În cazul (circulației) fondurilor în valută străină, informațiile privind circulația valută străină pentru fiecare aspect este inițial formată în raport cu raportul fluxului de numerar adoptat de organizație. După aceasta, datele fiecărui calcul întocmite în valută străină sunt recalculate la rată Banca centrala RF la data raportării contabile. Datele obținute pe calculele individuale sunt rezumate atunci când completează indicatorii corespunzători ai raportului fluxului de numerar.

Bani bani pentru activitățile curente

În secțiunea "Bani de bani pentru activitățile curente" reflectate:

Dezvăluie informații despre sumele primite de la:

• vânzări de produse, bunuri, lucrări și servicii, inclusiv avansuri;
• Închirieri și plăți de licență, taxe, plăți ale Comisiei etc.;
• alte venituri.

Pentru a completa această linie, debitul se transformă în conturile de 50 "CASSA" sunt utilizate, 51 "Conturi de decontare", 52 "Conturi valutare" în corespondență cu conturile 62 "Calcule cu clienții și clienții" și 76 de așezări cu debitori și creditori diferiți "(inclusiv TVA, accize impozite plătite de cumpărători).

Pe linia "alți sosiri" Afișați sumele de fonduri primite, care sunt legate de activitățile curente ale organizației și nu sunt specificate în linia anterioară:

bugetul și finanțarea și primirea direcționată:

• Conturile de debit 50 "Cassa", 51 "Conturi de decontare", 52 "Conturi valutare" Credit cont 86 "Finanțarea încrederii":

sosiri gratuite:

• Conturi de debit 50 "Cassa", 51 "Conturi de decontare", 52 "Conturi valutare" Contul de credit 98 "Venituri de perioade viitoare" (91 "Alte venituri și cheltuieli"):

returnarea numerarului de la furnizori:

• Conturile de debit 50 "Casier", 51 "Conturi curente", 52 "Conturi valutare" Contul de credit 60 "Calcule cu furnizorii și contractorii";

venituri pentru a satisface cererile, sumele compensarea asigurărilor si etc.:

• Conturi de debit 50 "Cassa", 51 "Conturi de decontare", 52 "Conturi valutare" Contul de credit 76 "Locuri cu debitori și creditori";

returnarea sumelor responsabile neutilizate:

• Contul de debit 50 "Casier" Contul de credit 71 "Calcule cu persoane responsabile";

venituri pentru despăgubiri pentru daune materiale etc.:

• Conturile de debit 50 "Cassa", 51 "Conturi de decontare" Cont de credit 73 "Locuri cu personal pentru alte operațiuni".

1. Să plătească pentru bunuri, lucrări, servicii:

• Conturile de debit 60 "Calcule cu furnizorii și antreprenorii", 76 "Calcule cu diferiți debitori și creditori" Conturi de credit țări, 51 "Conturi curente", 52 "Conturi valutare", 55 "Conturi speciale în bănci" (inclusiv plata anticipată);

2. Pentru salarii:

• Contul de debit 70 "Calcule cu personalul pentru plata forței de muncă" Conturi de credit 50 "Casier", 51 "Conturi curente";

3. Pentru plata dobânzilor la obligațiile datoriei:

a) dividendele plătite de fondatori;

• Conturile de debit 75 "Calcule cu fondatorii", 70 "Calcule cu personalul privind salariul" Conturi de credit 50 "Casier", 51 "Conturi curente", 52 "Conturi valutare".

Sumele datoriei principale privind împrumuturile și împrumuturile pe care organizația le-a rambursat în anul de raportare nu este prezentată în această linie. Acestea sunt indicate în secțiunea "Bani de bani pentru activități financiare":

• Conturile de debit 66 "Calcule privind împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt", 67 "Calcule privind împrumuturile pe termen lung și împrumuturile" Conturile de credit de 50 "casierie", 51 "așezări", 52 "Conturi valutare";

4. privind impozitele pe impozite și taxe:

• Conturile de debit 68 "Calcule pentru taxe și taxe", 69 "Calcule pe asigurări sociale și furnizarea "conturilor de credit 50" casier "," conturile de decontare "(inclusiv mărimea sancțiunilor enumerate).

Pentru contribuțiile plătite pentru asigurarea de pensie obligatorie și asigurarea împotriva accidentelor și ocupației industriale, puteți introduce o linie suplimentară:

• Conturile de debit 69 "Calcule pentru asigurarea socială și furnizarea de conturi de credit 51" Conturi de decontare ";

5. În alte plăți, enumerații:

a) Amenzi, penalități, penalități plătite de Organizația pentru încălcarea condițiilor de contracte economice:

• Conturile de debit 76 "Calcule cu diferiți debitori și creditori" Credit Credit 51 "Conturi de decontare";

b) Numerarul eliberat persoanelor responsabile:

• Contul de debit 71 "Calcule cu persoane de credit" Contul de credit 50 "Casier";

c) împrumuturile eliberate angajaților:

• Contul de debit 73 "Calcule cu personalul pentru alte operațiuni" Contul de credit 50 "casier" etc.

Dacă există revoluții semnificative în conformitate cu articolele "Alte venituri" și "pe alte cheltuieli", este necesar să se decidă în liniile suplimentare ale raportului.

Rezultatele circulației fondurilor din activitățile curente

Pe linia "Rezultatele circulației fondurilor din activitatea curentă" Diferența dintre primirea și pensionarea fondurilor pentru activitățile curente este reflectată. Această diferență poate fi pozitivă și negativă. În al doilea caz, indicatorul "Rezultatele mișcării fondurilor din activitatea curentă" se reflectă în paranteze.

În secțiunea "Bani de bani pe activități de investiții" reflectate:

Indicatorul "a primit bani - total" Formează ca suma datelor numerice pentru următoarele elemente:

1. "Din vânzarea de facilități de active fixe și alte proprietăți."Această linie reflectă mijloacele obținute din vânzarea de echipamente, active închiriate, necorporale, obiecte de construcție neterminată etc. Pentru a completa linia, REV-urile adecvate privind debitul conturilor de contabilitate în numerar în corespondență cu conturile 62 "Calcule cu cumpărătorii și clienții" și 76 "așezări cu drogatori și creditori diferiți". Sumele TVA nu sunt deduse:

2. "Dividende, interes pentru investiții financiare" - Sumele primite de la participarea la capitalul altor organizații (dividende):

• Conturile de debit 50 "Cassa", 51 "Conturi curente", 52 "Conturi valutare" Conturi de credit 91 "Alte venituri și cheltuieli", 16 "așezări cu diferite debitorilor și creditori".

Interesul pentru valori mobiliare (cu excepția acțiunilor), împrumuturilor, dobânzilor, care acumulează Banca la soldul numerarului:

• Conturi de debit 50 "Cassa", 51 "Conturi curente", 52 "Conturi valutare" Conturi de credit 91 "Alte venituri și cheltuieli", 76 "așezări cu diferiți debitori și creditori";

3. "Alte aprovizionare". Această linie reflectă veniturile din:

a) vânzările de capitaluri proprii și titluri de creanță dobândite pentru o perioadă mai mare de 12 luni (stocuri, obligațiuni, facturi) și alte investiții financiare luate în considerare pe debitul conturilor 50 "Cassa", 51 "Conturi curente", 52 "Conturi valutare" în corespondență cu conturile 58 " Investiții financiare", 62" Calcule cu cumpărători și clienți "și 76" Calcule cu debitori și creditori diferiți ";

b) rambursarea împrumuturilor furnizate altor organizații:

• Conturile de debit 50 "Casier", 51 "Conturi de decontare", 52 "Conturi valutare" Credit 58 "Investiții financiare".

Șirul "regizat bani - total" Formează ca suma datelor numerice pentru următoarele elemente:

1. "Obținerea de active fixe (inclusiv investiții profitabile În valori materiale) și imobilizări necorporale). " Această linie oferă sumele plătite furnizorilor și contractorilor pentru activele imobiliare dobândite sau create:

• Conturi de debit 60 "Calcule cu furnizorii și antreprenorii", 76 "Calcule cu drogatori și creditori" Conturi de credit 50 "Casier", 51 "Conturi curente", 52 "Conturi valutare", 55 "Conturi speciale în bănci" (inclusiv plata anticipată) ;

2. "Despre investiții financiare" - În acest sens, sumele enumerate de vânzătorii de valori mobiliare și alte organizații și persoane în legătură cu achiziția lor sunt decriptate:

• Conturi de debit 60 "Calcule cu furnizorii și antreprenorii", 76 "Decontări cu drogatori și creditori" Conturi de credit de 50 "Cassa", 51 "Conturi curente", 52 "Conturi valutare", 55 "Conturi speciale în bănci";

3. "Pe alte plăți, enumerate". Pe această linie, sumele enumerate de debitori pot fi furnizate în conformitate cu Acordul de împrumut:

• Conturile de debit 58 "Investiții financiare" Conturi de credit 50 "casier", 51 "Conturi de decontare".

Pe linia "rezultatul fluxului de numerar din activitățile de investiții" Reflectă diferența dintre primirea și eliminarea numerarului asupra activităților de investiții. Această diferență poate fi Pozitiv și Negativ. În al doilea caz, indicatorul "Rezultatul fluxului de numerar din activitatea de investiții" se reflectă în paranteze.

Bani financiari bani

În secțiunea "Bani bani pentru activități financiare" reflectate:

Indicatorul "a primit bani - total" Formează ca suma datelor numerice pentru următoarele elemente:

1. "Credite și împrumuturi" - Sumele primite de la creditori în contracte (împrumut, credit), cu excepția dobânzii acumulate. Interesele de interes sunt reflectate în operațiunile privind activitățile curente sau de investiții, în funcție de scopul atragerii surselor împrumutate:

• Conturile de debit 51 "Conturi curente", 52 "Conturi valutare" Conturi de credit 66 "Calcule pentru împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt", 67 "Calcule privind împrumuturile și împrumuturile pe termen lung";

2. "Alocări bugetare și altele finanțarea vizată» - să indice sumele de finanțare bugetară și orientată;

3. "Depozitele participanților" - Sumele primite de la acționari (fondatori) ca urmare a plasării propriilor valori mobiliare:

• Conturile de debit 50 "Casier", 51 "Conturi de decontare", 52 "Conturi valutare" Contul de credit 75 "Decontări cu fondatori" (81 "Acțiuni proprii (acțiuni)");

4. "Alte sosiri" - Sumele veniturilor financiare care nu au găsit reflecții asupra liniilor enumerate.

Indicatorul "Trimiterea de bani - Total" Formează ca suma datelor numerice pentru următoarele elemente:

1. "Pentru a rambursa împrumuturi și împrumuturi" - fondurile enumerate în rambursarea datoriei principale fonduri împrumutate (cu excepția interesului):

• Conturile de debit 66 "Calcule privind împrumuturile pe termen scurt și împrumuturile", 67 "Calcule privind împrumuturile și împrumuturile pe termen lung" Conturile de credit 51 "valute", 52 "Conturi valutare";

2. "Cu privire la plata dividendelor" - Această linie oferă sumele dividende plătite de participanții companiei:

3. "Pe alte plăți, transferuri" - În această linie, se poate demonstra cantitatea de plăți de leasing enumerate de locator:

• Contul de debit 76 "Calcule cu diferiți debitori și creditori" Conturi de credit 51 "Conturi de decontare", 52 "Conturi valutare", 55 "Conturi speciale în bănci".

Pe linia "rezultatul fluxului de numerar din activitățile financiare" Diferențele reflectate între primirea și eliminarea fondurilor pentru activități financiare. Această diferență poate fi Pozitiv și Negativ. În al doilea caz, indicatorul "Rezultatul banilor din activități financiare" se reflectă în paranteze.

Indicatorul "Rezultatul fluxului de numerar în perioada de raportare" - Aceasta este o sumă algebrică de indicatori ai rezultatelor fluxului de numerar pentru perioada de raportare pentru toate tipurile de activități. El poate avea, de asemenea, el Pozitiv sau semnificație negativă.

Raportul privind fluxul de numerar arată soldul total al fondurilor pentru toate tipurile de activități de la începutul perioadei de raportare ( Șirul "Soldul fondurilor la începutul anului de raportare").

Soldul de numerar la sfârșitul perioadei de raportare Se calculează prin ajustarea (creșterea sau scăderea) echilibrului de numerar la începutul perioadei de raportare cu valoarea rezultatelor fluxului de numerar în perioada de raportare.

Informațiile privind fluxul de fonduri sunt furnizate în raportare cel puțin în doi ani (raportare și anterioară).

Caracteristicile operațiunilor financiare

Pentru a afla toate caracteristicile lumea financiară, trebuie să realizați cu siguranță caracteristicile tranzacțiilor financiare. Ce este operațiunile financiare? Acesta este un anumit mod de a schimba toate activele sau pasivele financiare existente, iar astfel de modificări pot apărea în aproape orice sector de activitate al unei anumite societăți.

Trebuie remarcat faptul că tipurile de tranzacții financiare includ operațiuni de aur, cu drepturi de împrumut special, tranzacții cu numerar și depozitar, precum și orice alte operațiuni care într-un fel sau altul sunt legate de listarea sau funcționarea activelor și pasivelor. Companiile offshore au, de asemenea, capacitatea de a produce anumite tranzacții financiare care vor fi legate direct de metale valoroase, documente, promoții la ordin, acțiuni și numerar. Astfel, se poate spune cu încredere semnificativă că multe domenii de activitate, de exemplu, cum ar fi offshore, sunt direct legate de lumea financiară și își pot lua participarea activă la aceasta.

Există un număr mare de caracteristici ale lumii financiare. De exemplu, caracteristicile activității anumitor tranzacții financiare sunt interpretate de companii sau organizații pe care această tranzacție le desfășoară ca activități financiare. În orice caz, multe companii, într-un fel sau altul, participă la operațiuni care se referă la acest fel Activități.

Utilizarea schemelor offshore face posibilă reducerea semnificativă a costurilor operaționale și a impozitelor care sunt plătite la primirea profiturilor de la valori mobiliare sau de alte operațiuni. Din mai devreme sau mai târziu, problema impozitării apare, este necesar să se facă referire la un avocat calificat pentru a determina posibilitatea de a utiliza această schemă atunci când lucrează la piețele financiare. Această întrebare trebuie privită la etapa inițială când vine vorba investiții posibile În acest proiect sau în acest proiect. Contabilitatea costului activităților companiei se reflectă în situațiile financiare, care, de regulă, afectează comportamentul potențialilor investitori și a fondatorilor posibili.

O întrebare separată ar trebui să ia în considerare diferite sisteme de activitate în cadrul obligațiilor legale și caracteristici legale Înainte de autoritățile de reglementare. Prezența rapoartelor transparente și accesibile prevede nu numai încrederea investitorilor, ci și aceleași garanții, menținerea activelor în cazul unei deteriorări a situației financiare globale din lume, așa cum a fost în 2008, când multe companii, inclusiv bănci mari, fie în faliment, fie în centrul scandalurilor puternice legate de activitățile lor financiare.