Caracteristicile conturilor pe termen lung plătibile. Contabilitatea operațiunilor cu fonduri împrumutate din cadrul organizației - o clasificare debitor a datoriilor de conturi

Pasivi \u003d capital propriu +Obligatii

Obligatii= Fonduri împrumutate+ Datorii plătibile

Organizația în scopul dezvoltării sale poate folosi nu numai fondurile fondatorilor (participanților) și profitul. Sursa formării proprietății organizației poate fi fondurile creditorilor: împrumuturi, împrumuturi, împrumuturi de obligațiuni etc.

Circumstanțele organizației apar din contractele dintre organizația care servește ca debitor și alte persoane și entități juridice care acționează în rolul creditorilor. În virtutea acestor tratate, organizația debitorului se angajează să facă un anumit efect în favoarea creditorilor, cumva: transfera proprietatea, la muncă, să plătească bani. Obligațiile față de persoanele juridice și persoanele fizice pot apărea, de asemenea, ca urmare a unei hotărâri judecătorești. Obligațiile, evaluate în echivalentul monetar, fac parte integrantă din pasivele organizației. Creditorul are dreptul de a solicita îndeplinirea datoriei sale de la debitor.

Motivele apariției și tipurilor de obligații.

Obligațiile organizației apar în diverse motive. Creditorii organizației pot apărea diverse persoane și persoane juridice care au oferit organizațiilor împrumuturi și împrumuturi. Obligațiile care decurg din debitor în executarea unui acord de împrumut numit fonduri împrumutate.

Creditorii organizației sunt statul și diferitele fonduri extrabugetare, în fața căruia organizația poartă obligații fiscale. Creditorii organizației sunt angajații săi care au intrat în contracte colective și individuale de muncă cu organizația. Pe baza contractelor cu angajații, organizația trebuie să fie obligații pentru salarii. Aceste obligații sunt caracteristice faptului că acestea apar în fiecare perioadă de raportare și ar trebui să fie, de asemenea, rambursate în mod regulat. Aceste obligații sunt incluse în așa-numitul creanțeorganizații.

Obligațiile pot apărea din contractele de aprovizionare ale stocurilor, de muncă, furnizarea de servicii în care:

- primirea unei organizații care servește furnizorului, un avans sau o plată anticipată de la cumpărători și clienți;

- primirea de către organizație care servește cumpărătorului (client), întârziere sau plată în rate (împrumut comercial).

Obligațiile organizației avansate primite și de rambursarea unui împrumut comercial sunt, de asemenea, incluse în conturile de datorii. Astfel, în funcție de originea sa, obligațiile sunt împărțite în fonduri și datorii împrumutate.

Angajamente pe termen scurt și pe termen lung

Una dintre sarcinile contabilității obligațiilor este de a monitoriza actualitatea calculelor cu creditorii pentru a elimina întârzierea datoriilor. Din acest motiv, obligațiile care depind de data scadenței sunt împărțite în termen scurt și pe termen lung.

Obligații pe termen scurt (pasive)- Acestea sunt obligații cu scadența în cadrul contractului încheiat de până la un an (începând cu data adoptării obligațiilor față de contabilitate). Pasivele pe termen scurt se numesc, de asemenea, datorii curente.

Datoriile pe termen lung (pasive)- Acestea sunt împrumuturile și împrumuturile primite cu scadența contractului timp de mai mult de un an, începând cu data adoptării obligațiilor față de contabilitate.

Divizia angajamentelor organizației față de nevoile pe termen scurt și pe termen lung în scopul analizei financiare.

În același timp, conținutul economic și originea obligațiilor nu depind de urgența rambursării acestora, astfel încât pasivele (pasive) pe termen lung și pe termen lung nu necesită o examinare separată. În această carte, angajamentele organizației sunt caracterizate într-o divizie în fonduri și datorii împrumutate. O astfel de clasificare relevă natura economică a diferitelor tipuri de datorii și corespunde structurii soldului contabil.

Fonduri împrumutate

Fonduri împrumutate -obligațiile care decurg din un acord de împrumut.

De Împrumut contractualo parte (creditorul) transferă cealaltă parte (împrumutatul) bani sau alte lucruri de un anumit tip și calitate, iar împrumutatul se angajează să returneze creditorul aceeași sumă de bani (suma împrumutului) sau un număr egal de alte lucruri au primit același fel și calitate. Acordul de împrumut este considerat încheiat din momentul transferului de bani sau a altor lucruri. Cu excepția cazului în care se prevede altfel prin lege sau de acordul de împrumut, creditorul are dreptul de a primi de la debitor la sutăcu privire la cantitatea de împrumut în mărime și la rândul definit de contract. În absența unui acord diferit, interesul este plătit lunar până în ziua returnării sumei împrumutului.

Fondurile împrumutate includ pasive prin:

- împrumuturi bancare obținute (împrumuturi bancare);

- implementarea titlurilor de creanță (obligațiuni etc.);

- notele financiare emise;

- Au obținut împrumuturi și împrumuturi.

Valoarea fondurilor împrumutate.

După cum funcționează întreprindere (creșterea programului de fabricație, deprecierea principalelor instalații de producție etc.) necesitatea unor creșteri de numerar, care necesită finanțare relevantă a creșterii capitalului. Prin urmare, cu lipsa de fonduri proprii, întreprinderea poate atrage fonduri de la alte organizații numite capital împrumutat.

Capitalul împrumutat face parte din capitalul utilizat de o entitate economică care nu îi aparține, dar este atrasă pe baza unui împrumut bancar, de împrumut comercial sau de emisie bazat pe rambursare. Necesitatea de a atrage capitalul împrumutat ar trebui să fie justificată prin calculul preliminar al necesității de capital de lucru. Fondurile împrumutate includ un împrumut financiar primit de la instituțiile financiare și de credit financiar și non-bancare, un credit comercial de la furnizori, creditor al întreprinderii, datoria privind emisiile de titluri de creanță etc. În contabilitate, fonduri împrumutate și datorii se reflectă separat . Prin urmare, într-un sens larg, este posibil să se aloce fonduri împrumutate și într-un sens îngust - împrumutul financiar real. Diferența dintre mijloacele împrumutate într-un sens larg și restrâns este fondurile ridicate. Pe de o parte, atragerea fondurilor împrumutate este un factor al funcționării cu succes a întreprinderii, care contribuie la depășirea rapidă a deficitului de resurse financiare, mărturisește încrederea creditelor și asigură o creștere a rentabilității fondurilor proprii. Pe de altă parte, compania este împovărată de obligații financiare. Una dintre principalele caracteristici estimate ale eficacității soluțiilor financiare manageriale este valoarea și eficiența utilizării fondurilor împrumutate.

Capitalul împrumutat poate fi utilizat atât pentru a forma resurse financiare pe termen lung sub formă de active fixe (capital), cât și pentru formarea resurselor financiare pe termen scurt (curent) pentru fiecare ciclu de producție.

împrumut bancar

În cazul în care organizația intenționează să pună în aplicare un anumit proiect, atunci pentru finanțarea sa, organizația poate fi implicată în fonduri împrumutate. Unul dintre tipurile de fonduri împrumutate sunt împrumuturi bancare.

împrumut bancareliberat de bănci (instituții de credit) sub formă de împrumuturi monetare privind termenii de rambursare, urgență, plătit, securitate. În funcție de timpul de restituire, se distinge:

- împrumuturile pe termen scurt emise pentru o perioadă de cel mult un an;

- împrumuturi pe termen mediu și pe termen lung emise pentru o perioadă mai mare de un an.

Creditele pe termen scurt servesc ca o sursă de formare a activelor curente materiale ale organizației. Transformarea activelor curente în active monetare servește drept sursă de returnare a împrumuturilor pe termen scurt. Perioada de returnare a acestor împrumuturi este determinată de momentul cifrei de afaceri a fondurilor în procesele economice creditate. Împrumuturile pe termen lung sunt sursa finanțării investițiilor și servesc la acoperirea costurilor de construcție a capitalului, reconstrucția etc. Sursa returnării unui împrumut pe termen lung este profitul viitor de la punerea în funcțiune a obiectelor credite.

Decizia privind implicarea fondurilor împrumutate, se pregătește organizația justificare economicăproiect. Pe baza nevoilor proiectului și ținând seama de disponibilitatea surselor proprii și a situației financiare actuale, organizația definește valoarea creditului necesar, urgența sa (timpul de întoarcere estimat), sursele de rambursare a valorii principale a împrumutului și a dobânzii, precum și garanțiile împrumutului. Pentru a obține un împrumut bancar, organizația este obligată să depună o cerere de credit către bancă, compilată în conformitate cu forma stabilită. Cererea de credit este anexată la justificarea tehnică și economică a proiectului, precum și documentele care caracterizează organizația debitorului:

- copii notariale ale documentelor constitutive;

- rapoarte contabile (financiare) în ultimii trei ani;

- rapoarte financiare interne și date contabile interne;

- alte documente însoțitoare.

Banca consideră o cerere de credit pentru respectarea propriei politici de credit, analizează bonitatea organizației (capacitatea de a returna creditul și de a plăti dobânzi în timp util) și solvabilitatea acesteia (capacitatea de a rambursa toate tipurile de obligații disponibile în timp util manieră). În cazul aprobării cererii de credit, se eliberează împrumutatul și banca (instituția de credit) contract de credit.

Acordul de împrumut împreună cu regulile Băncii reglementează procedura de împrumut pentru organizație. Conform acordului de împrumut, Banca Creditor se angajează să furnizeze fonduri (credit) în suma și în condițiile prevăzute de tratat, iar Organizația Împrumutatului urmează să returneze suma primită în timpul fix și să plătească dobânda pe ea. În Acordul de împrumut înregistrat:

- obiecte de creditare și perioada de împrumut;

- condițiile și procedura de emitere a unui împrumut și rambursare;

- forme de furnizare de angajamente;

- ratele dobânzilor și ordinea plății acestora;

- obligații, drepturi și responsabilități ale părților;

- Lista și frecvența depunerii la Banca de raportare a documentelor organizației și a altor condiții.

Furnizarea unui împrumut sau un împrumut emis de orificiul financiar

Împrumutatul poate emite un proiect de lege împrumutat în furnizarea unui împrumut primit, se numește un astfel de proiect de lege financiar.În cazul emiterii unui proiect simplu de schimb, împrumutatul este o notă, creditorul - o instirext. Când Împrumutatul este transferat la Împrumutat, debitorul este o stație de indistribuire, bara reatomată. Creditorul poate fi, de asemenea, listat ca plătitor pentru un proiect de lege de transfer care a emis un proiect de scară (debitor) la titularul facturilor. Facturile financiare pot fi, de asemenea, emise de organizare pentru a asigura împrumutul Băncii obținut pentru a reduce riscul de plată cu întârziere sau de neplată.

Exemplu. Eliberarea facturii financiare

Organizația "A" presupusă a obține un împrumut pe termen scurt de la organizarea "B" în valoare de 50.000 de ruble, dar organizația "B" necesită garanții pentru a rambursa obligațiile. Organizația "A", fiind o filială a organizației "C", cu consimțământul acestuia din urmă a emis un proiect de lege privind împrumutul în furnizarea organizației. Compania "B" a fost o factură, un sediu "C" a fost numit plătitor. Sub furnizarea facturii primite, organizația "B" a enumerat 50.000 de ruble. În detrimentul organizației "A". În acest caz, emiterea unui ordin financiar va răscumpăra obligațiile organizației "A" pe un împrumut organizației "B", și, în același timp, au existat obligații privind proiectul de lege în fața organizației "C".

Împrumut bancar, securizat de factura contabilă (reducere)

O organizație de titular de facturi înainte de perioada de plată a proiectului de lege poate primi numerar sub banca la facturile de reducere.

Reducerea facturii- Contabilitatea facturilor în Bancă și emiterea unui împrumut bancar către titularul facturilor în temeiul de facturi pe planul unei rate dobânzii stabilite ( reducere) Și pentru o perioadă de timp egală cu sarcina utilă a proiectului de lege. Rewiening Bill este stocată într-o bancă, dar este situată pe bilanțul panoului.

Bilele prezentate în cont sunt verificate de către Bancă pentru fiabilitatea lor legală. Probabilitatea de rambursare a facturilor, se va evalua situația economică a persoanelor solicitate la factura de schimb. Împrumutul liber este egal cu valoarea nominală a proiectului de contabilitate a proiectului de lege minus (reducere).

Pentru facturile la ordin, cu privire la valoarea nominală a cărei interes este indicată, aceste interesuri sunt incluse în mărimea împrumutului bancar. Banca cu privire la apariția perioadei de plată plasează factura plătitorului și primește plăți datorate. Închiderea funcționării reducerii proiectului de lege se face pe baza notificării Băncii cu privire la plata acestui proiect de lege a proiectului de lege (sau o altă persoană responsabilă de factură). Dacă notele nu au plătit un proiect de lege privind proiectul de lege, Banca returnează factura Bill Holder cu un protest perfect în neplată. Titularul facturilor rambursează în mod independent împrumutul băncii și reprezintă afirmația către sertar.

Contul de împrumut bancar

Titularul Vexsel poate deschide special în bănci bacturile de împrumutȘi obțineți un împrumut asupra lor, transferând facturile ca garanție. Banca verifică facturile la ordin de fiabilitate juridică. Contul de împrumut în temeiul facturilor este un cont de cerere, deschis înainte de scadența de facturi acceptate. În mod tipic, valoarea creditului este de 60-90% din facturile nominale. Clientul de rezoluție al băncii poate înlocui un proiect de interes pentru rambursarea lor.

Plata de interesul clientului pentru un cont de împrumut special se face în modul prescris pentru utilizarea împrumuturilor bancare.

Amploarea procentului plătit depinde de bonitatea clientului și de fiabilitatea facturilor furnizate de acestea. Rambursarea împrumutului pe un cont de împrumut special este efectuată de un client de bildoar, după care este returnat din provizorie, corespunzând mărimii datoriei răscumpărate.

Împrumut de împrumut

În cazurile prevăzute de acte legislative și de alte acte juridice, acordul de împrumut poate fi încheiat prin emiterea și vânzarea de obligațiuni. Legăturăcertifică dreptul titularului său de a primi de la o organizație care a emis obligațiuni, valoarea nominală a obligațiunii sau a altor proprietăți echivalente cu termenul specificat în obligațiuni. Bondul oferă, de asemenea, titularului dreptul de a primi un interes fix față de valoarea nominală a obligațiunilor sau a altor drepturi de proprietate. Bond Holder este un creditor al unei organizații care a lansat obligațiuni.

Obligațiunile organizațiilor trebuie să aibă următoarele rechizite: Numele organizației și locația sa, valoarea nominală a legăturii, numele titularului (pentru obligațiuni nominale), perioada de scadență, nivelul și termenii procentului plătit (pentru legile privind dobânzile), semnătura capului a organizației sau a altor oficiali autorizați în acest sens.

Organizația are dreptul de a produce obligațiuni garantate de un angajament al unei anumite proprietăți proprii sau obligațiuni pentru dispoziția furnizată de terți în scopul emiterii de obligațiuni, precum și obligațiuni fără garanție. Problema organizării obligațiunilor este permisă după plata integrală a capitalului autorizat. Compania pe acțiuni poate produce obligațiuni într-un volum care nu depășește 25% din capitalul social autorizat. La emiterea obligațiunilor nominale, organizația conduce registrul proprietarilor lor.

Atragerea fondurilor prin emiterea obligațiunilor de organizare a avantajelor în comparație cu eliberarea acțiunilor și a altor valori mobiliare:

1) Implementarea obligațiunilor poate trece mai bine: investițiile financiare în obligațiuni sunt atractive pentru creditorii datorită garanțiilor de rambursare a obligațiunilor și obținerea veniturilor prescrise;

2) Împrumuturile sub formă de obligațiuni implică organizația costuri mai mici pentru plata dobânzii pentru fondurile atrase;

3) Obligațiunile organizației nu dau drepturile titularilor lor de a participa la conducerea acestei organizații.

Plata dobânzii la obligațiuni. Interesul pentru obligațiuni sunt calculate în raport cu obligațiunile nominale, indiferent de valoarea cursului. Interesul pentru obligațiuni se plătește o dată pe un sfert, o jumătate de an sau după anul. Interesul pentru obligațiuni în primul an al apelului lor este plătit proporțional cu momentul amplasamentului real al legăturii în circulație, cu excepția cazului în care se specifică altfel de termenii problemei. Dobânzile la obligațiuni pot fi plătite în valori mobiliare, bunuri sau alte drepturi de proprietate, dacă este prevăzută de termenii problemei.

Interesul pentru obligațiuni este plătit direct organizației care a lansat un împrumut, un agent bancar sau un intermediar financiar, acționând cu privire la instrucțiunile clientului prin verificare, o comandă de plată, o traducere poștală sau de telegraf. O entitate juridică, plătim în mod independent dobânzile la obligațiuni sau un agent autorizat este obligată să facă o marcă privind plata interesului pentru titularul obligațiunilor prin rambursare sau întrerupere cuponul privind obligațiunile.

Persoanele juridice, plata în mod independent dobânzile la obligațiuni care plătesc băncile de agenți sau alți intermediari financiari acționează ca un agent de stat pentru a colecta impozite și a plăti dobânzilor la impozitele mai puțin relevante.

În cazul neîndeplinirii sau îndeplinirii cu întârziere a responsabilității organizației și a rambursării sumei specificate în obligațiune, recuperarea acestor sume se face pe baza unei inscripții notariale produse în modul prevăzut de lege.

Surse de plată a veniturilor și a dobânzii la fondurile împrumutate

Costul de a plăti veniturile și dobânzile la fondurile împrumutate se referă la sursele enumerate mai jos.

Costul produselor (lucrări, servicii) include sumele de interes:

- la împrumuturile bancare (cu excepția împrumuturilor pentru achiziționarea de active fixe, imobilizări necorporale și alte active imobilizate);

- privind împrumuturile comerciale;

- cu fonduri împrumutate, inclusiv împrumuturile bancare utilizate de subiecte de leasing pentru a efectua operațiuni de leasing financiar;

de către împrumuturile bugetare, pe lângă împrumuturile emise pentru investiții și activități de conversie.

Privind investițiile de capitalcantitățile de interes pentru împrumuturi și fonduri împrumutate obținute pentru investiții în active fixe, active necorporale și alte active imobilizate înainte de finalizarea acestor investiții sunt finalizate.

Pentru a reduce profiturilerămânând la dispoziția organizației după impozitare cuprinde cantitatea de interes:

- la împrumuturile de obligațiuni;

- cu privire la fondurile împrumutate obținute pentru investiții după efectuarea obiectelor contabile ale investițiilor finalizate;

- la împrumuturile bancare pentru a umple lipsa capitalului de lucru.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplă. Utilizați formularul de mai jos

Elevii, studenți absolvenți, tineri oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat de http://www.allbest.ru/

Introducere

creditul creditelor financiare împrumutate

Fondurile financiare ale întreprinderilor reprezintă baza sistemului financiar al întregii țări. Aceștia ocupă o poziție de separare în acest sistem, deoarece acoperă cea mai importantă parte a tuturor relațiilor monetare din țară, și anume relațiile financiare în domeniul reproducerii monetare publice a țării. Politica financiară formează un stat, determină, de asemenea, procedura de formare, distribuție și utilizare a fondurilor de fonduri centralizate de resurse financiare care servesc drept una dintre sursele întreprinderilor de finanțare. Cu ajutorul fondurilor, antreprenorii dezvăluie rezerve uriașe în îmbunătățirea finanțării și organizării activității lor, optimizarea structurii de capital care asigură creșterea producției și vânzărilor de profituri, echilibru semnificativ al resurselor materiale și financiare. Principiul de bază al finanțării întreprinderilor este de a stabili posibilitățile de obținere a profiturilor cu risc de depășire a avansului fondurilor în diverse domenii ale activităților de afaceri. În finanțarea cu ajutorul fondurilor împrumutate, se acordă multă atenție stimulării unei inițiative comerciale, o creștere a productivității muncii.

Gestionarea fondurilor împrumutate este de mare importanță atât pentru companiile mari, în care capitalul de lucru reprezintă mai mult de jumătate din activele sale și companiile mici care au obligații pe termen scurt sunt principala sursă de finanțare.

În acest curs se acordă determinarea fondurilor împrumutate, politica de formare este dezvăluită, importanța în activitățile întreprinderii, metodele de gestiune financiară. În același timp, în cadrul cursului, se utilizează fundamentele teoretice de creștere a eficienței utilizării fondurilor împrumutate, analizate în funcție de plasticul OJSC.

Fiecare întreprindere, începând cu producția și activitatea economică, ar trebui să aibă o anumită sumă de bani. Pentru aceste resurse monetare, compania cumpără pe piață sau la alte întreprinderi în cadrul contractelor de materii prime, materiale, combustibil, plătește pentru facturile de energie electrică, plătește salariilor angajaților lor, purtând cheltuieli pentru dezvoltarea de produse noi, toate acestea sunt una Dintre cei mai importanți parametri de management care au primit numele "fonduri împrumutate".

În condițiile relațiilor de piață, fondurile împrumutate au o importanță deosebită. La urma urmei, ele reprezintă o parte din capital productiv, care transferă valoarea acestuia pentru noul produs complet și revine la antreprenor în numerar la sfârșitul fiecărui circuit de capital. Astfel, capitalul de lucru reprezintă un criteriu important în determinarea profitului întreprinderii.

Astfel, fondurile împrumutate pot servi drept un instrument important pentru stimularea economică, monitorizarea economiei și gestionării resurselor financiare. Acest lucru explică interesul meu față de această lucrare. Scopul său este de a analiza finanțarea întreprinderii în ansamblu, precum și a formelor de finanțare, concentrându-se asupra fondurilor împrumutate.

1. Esența economică a fondurilor împrumutate ale organizației

1.1 Conceptul și esența fondurilor împrumutate

După cum știți, formarea resurselor financiare ale întreprinderii se desfășoară în detrimentul fondurilor proprii și împrumutate. Sursele proprii de resurse financiare pe întreprinderile existente includ profituri (de la principalele și alte activități), deducerile de amortizare, venituri din vânzarea de proprietăți pensionate. Împreună cu acestea, sursele de resurse financiare sunt datorii durabile, care sunt egale cu propriile surse, deoarece întreprinderile sunt în mod constant în cifra de afaceri, sunt folosite pentru a-și finanța activitățile economice, dar nu îi aparține. Acestea includ: creșterea minimă a datoriei salariale și deducerile de asigurări sociale, fondul de pensii, asigurările medicale, fondul de ocupare a forței de muncă; Datoria minimă pe rezerve pentru acoperirea cheltuielilor și plăților viitoare; Datoria către clienți în avans și plata parțială a produselor; Bugetul datoriei pentru anumite tipuri de impozite etc. Întrucât întreprinderea funcționează (creșterea programului de fabricație, deprecierea principalelor instalații de producție etc.) Nevoia de majorări de numerar, care necesită finanțare relevantă a creșterii capitalului. Prin urmare, cu lipsa de fonduri proprii, întreprinderea poate atrage fonduri de la alte organizații numite capital împrumutat.

1.2 Politica de formare a capitalului

Orice întreprindere trebuie să-și plătească conturile astfel încât să existe încă bani pentru a îmbunătăți cazul. Dar scopul principal al afacerii este în majorarea valorii întreprinderii și, prin urmare, în creșterea bogăției proprietarilor, prin extinderea cazului. "Creșterea bogăției proprietarului" - sună destul de simplă. Tot ceea ce este necesar pentru aceasta este de a vinde bunuri și servicii bune costuri mai scumpe de producție. Cu toate acestea, înainte de a începe să primiți venituri de vânzări, veți avea nevoie de bani pentru a "executa" afacerea. Dar chiar punerea întreprinse în picioare, nu vă scapi de necesitatea de a avea o sursă externă de finanțare: este posibil să aveți nevoie de bani suplimentari pentru a supraviețui declinului sau pentru a actualiza instalațiile și echipamentele de producție.

Deoarece nici un ban nu va face bani, companiile se confruntă adesea cu necesitatea de a lua fonduri suplimentare pentru datorie. În utilizarea banilor împrumutați pentru extragerea profiturilor, se manifestă mecanismul de împrumut; Împrumutul în acest caz este folosit ca o "pârghie": crește potențialul debitorului în producția de profit. Dacă vă conectați propriile fonduri (capitalul dvs.) cu bani împrumutați, prin urmare, creșteți astfel cantitatea de capital care poate fi investigată. Atâta timp cât rata dvs. a ajuns la fondurile împrumutate depășește procentajul pe care îl plătiți pentru acest împrumut, afacerile dvs. sunt bune. Cu toate acestea, mecanismul de împrumut este un băț aproximativ două capete: poate crește profiturile, dar poate aduce pierderi.

Împrumuturile sunt complicate de multe surse, iar fiecare dintre ele este asociat cu avantajele și dezavantajele, costurile și beneficiile. Sarcina directorului financiar - de a găsi o astfel de combinație de surse de finanțare care ar avea cel mai mic preț. Acest proces este dinamic, deoarece schimbarea condițiilor economice afectează costul împrumutului.

Capitalul împrumutat utilizat de întreprindere caracterizează valoarea totală a obligațiilor sale financiare (valoarea totală a datoriilor). Aceste obligații financiare în practica economică modernă sunt diferențiate după cum urmează (tabelul 1. Forme de obligații financiare ale întreprinderii reflectate în bilanțul său.)

Tabelul 1.

Capitalul de afaceri (obligații financiare)
Capital împrumutat pe termen scurt (obligații financiare pe termen scurt)	Capital împrumutat pe termen lung (obligații financiare pe termen lung)
credite bancare pe termen scurt, perioada de retur nu a venit încă	Credite bancare pe termen lung, a căror perioadă de returnare nu a venit încă
fonduri împrumutate pe termen scurt, perioada de returnare a cărei nu a venit încă
Credite și împrumuturi pe termen scurt care nu sunt rambursate	Fonduri împrumutate pe termen lung, perioada de retur nu a venit încă
Calcule cu creditorii (conturi plătibile)	Împrumuturi pe termen lung și împrumuturi care nu sunt răscumpărate la timp

2. Metode de gestionare a fondurilor împrumutate

2.1 Surse și forme de finanțare externă

Divizia de surse de capital de lucru pe cont propriu și împrumutate se desfășoară în următoarele condiții. În detrimentul surselor interne, necesitatea principală a unei întreprinderi în resurse, care asigură continuitatea producției și punerea în aplicare a produselor și serviciilor. Datorită surselor externe, este acoperită o nevoie suplimentară de formare a stocurilor de materii prime, materiale, componente, produse finite, costurile de producție.

masa 2

Există diverse surse de finanțare externă a capitalului de lucru. A primit cea mai mare distribuție:

· Băncile rusești - împrumut pe termen scurt, factoring, operațiuni cu facturi la ordin;

· Companiile de leasing - Închirieri de proprietăți;

· Fonduri de investiții - operațiuni cu bilete la ordin, factoring;

· Întreprinderi - împrumut de mărfuri, înalți, așezări de facturi, așezări reciproce;

· Statul este rude, întârzierea plăților fiscale.

· Acționarii - calcule privind dividendele.

Împrumuturile pe termen scurt sunt furnizate întreprinderilor cu o taxă. În acest scop, acordurile de credit sunt încheiate cu băncile, unde se reflectă condițiile de utilizare țintă a resurselor de credit, securitatea, urgența și plățile lor.

Băncile comerciale oferă împrumuturi pe termen scurt sunt prevăzute pentru o perioadă mai mică de un an sub:

· În ceea ce privește securitatea proprietății și valorilor clientului;

· Garanție sau garanție a unei terțe părți juridice sau individuale.

Există împrumuturi goale care sunt furnizate debitorilor de primă clasă fără garanție sau garanție.

În ceea ce privește rambursarea împrumutului, băncile iau proprietatea clientului care îi aparțineau drepturile de proprietate, cu excepția proprietății, a cărei implementare este interzisă.

Atunci când împrumutați securitatea proprietății, nu numai bilanțul său, ci și o valoare de piață sau lichidă, care ia în considerare posibilitatea vânzării rapide a mărfurilor, a valorilor mobiliare, a valorii etc.

Finanțarea bancară pe termen scurt poate fi împărțită în împrumuturi de overdraft și pe termen scurt.

Caracteristicile de descoperit de cont:

· Costul depinde de suma reală și de termenul de descoperit de cont;

· Cantitățile de finanțare pot depăși dispoziția existentă;

· Flexibilitate, simplitate a prelungirii contractului.

Caracteristicile unui împrumut pe termen scurt:

· Mai puțin flexibil decât descoperit de cont;

· Mai scump.

Costul de descoperit de cont depinde de valoarea fondurilor la dispoziția debitorului la fiecare moment, iar costul împrumutului bancar rămâne o perioadă permanentă a contractului de împrumut. Prin urmare, descoperitul de cont este benefic din punct de vedere economic în comparație cu împrumutul pe termen scurt, dar este disponibil numai unui cerc limitat de întreprinderi foarte fiabile și stabile.

Pentru a obține împrumuturi pe termen scurt, împrumutatul oferă băncii următoarele documente care caracterizează solvabilitatea acestuia:

· Sunt determinate situațiile financiare (bilanț, declarația de profit și pierdere), pe baza cărora sunt determinate indicatorii de rentabilitate, lichiditate, cifra de afaceri și alți coeficienți financiari.

· Studiu de fezabilitate sau plan de afaceri care ar dezvălui esența activităților economice și a confirmat eficiența utilizării resurselor.

· Plan de marketing pentru care nivelul de risc este estimat din punct de vedere al fezabilității unui eveniment sau a unui proiect creditat în ansamblu.

Împrumut de cumpărături

Acest împrumut este furnizat în forma de mărfuri de către furnizori sub forma unei întârzieri de plată pentru bunurile vândute în timpul activităților economice obișnuite. Acest formular de împrumut este unul dintre cele mai frecvente din Rusia.

Un împrumut comercial la prima vedere pare gratuit, dar conține costul costurilor unui furnizor asociate investițiilor în creanțe. Furnizorul, de regulă, include aceste costuri în preț, care depinde de termenii pieței și de acordurile reciproce ale părților.

În cazurile de plată pentru bunuri sau o plată în avans, oferim, de obicei, reduceri semnificative, înainte de a lua un împrumut de tranzacționare, este necesar să se determine dimensiunea acestei reduceri și să comparăm această opțiune de finanțare cu alte forme.

Tolling.

Tolling - Lucrați pe "materii prime davalice". Aceasta este o modalitate de a obține materii prime prin reciclare fără costuri din partea sa, cu revenirea ulterioară a produsului final către furnizor.

Furnizorul recompensează reciclarea pentru muncă. Remunerația poate fi forma de numerar sau sub formă de produse finite.

Întreprinderea - procesorul poate recurge la Tolling dacă nu are în prezent alte fonduri 24B8 pentru finanțarea și metodele de dobândire a materiilor prime și dorește să continue activitățile de producție, precum și facilitățile de producție a încărcăturii, făcând operațiuni non-voluntare mai profitabile.

Factură

O obligație de datorie scrisă de lege, emisă de Împrumutatul (Împrumutatul) la creditor (deținătorul chelnerului), care îi oferă acestora să ceară de la debitor să plătească suma specificată în proiectul de lege într-o anumită perioadă.

În mod tradițional, facturile sunt evacuate pentru a proiecta un împrumut comercial și sunt folosite ca un echivalent în numerar pentru așezările actuale în cazul lipsei de fonduri "vii".

În plus față de eliberarea facturilor proprii, o întreprindere pentru așezările cu furnizorii poate folosi facturile bancare. Întreprinderea, efectuarea de operațiuni cu note bancare, pot obține următoarele beneficii:

· O companie care a primit un împrumut sub forma unui proiect de lege bancar poate elimina problema de solvabilitate, deoarece Banca stabilă este mai lichidă decât factura de schimb;

· Bănci bancare promovează nu numai permisiunea problemelor de neplată a întreprinderii, ci și o creștere a capitalului de lucru.

Beneficiul investitorului de la achiziționarea de facturi constă în:

· Economie privind plățile fiscale: Impozitul pe venit primit pe lege este de 15%;

· Lichiditatea investițiilor din cauza urgenței proiectului de lege, precum și disponibilitatea pieței facturilor, în cazul în care este posibilă punerea în aplicare a facturilor sau a contabilității lor bancare;

· Caracteristicile de a le plăti propriile obligații;

· Caracteristici pentru a le pune și a obține un împrumut.

Factoring.

Vânzarea de către Institutul Financial Financiare a Creanțelor Companiei, cunoscut ca o companie de factor. Vânzarea de către tranzacții a creanțelor la prețul redus al unei societăți specializate este un factor - sau o instituție financiară în scopul obținerii de fonduri.

La punerea în aplicare a bunurilor pe credit, vânzătorul poate obține plata imediată de la o bancă de factoring cu o reducere de 15-50%, în funcție de bonitatea cumpărătorului și de calitatea bunurilor.

Principalul avantaj al factoringului este asigurarea cifrei de afaceri și a lichidității fondurilor.

Așezări reciproce

Acreditările sunt obligațiile monetare între întreprinderile răscumpărate de furnizarea de bunuri sau servicii cu participarea a două sau mai multe părți.

În ciuda faptului că așezările reciproce nu sunt operațiuni monetare, orice acceptare a mărfurilor dintr-o parte a altui este echivalentă cu un împrumut pe termen scurt.

Barter

Pe lângă așezările reciproce, barter implică rambursarea obligațiilor monetare între furnizarea întreprinderilor sau schimbul de bunuri. În Rusia, operațiunile de barter sunt una dintre principalele surse de finanțare. Volumul operațiunilor de barter din Rusia este mai mare de jumătate din vânzările între cele mai mari întreprinderi din țară.

Leasing pe termen scurt

Închirierea pentru un timp scurt poate reduce investițiile din cauza investițiilor în echipamentul cerut de întreprindere pentru un termen limitat.

Finanțarea optimă a capitalului de lucru depinde de calitatea managementului, care ar trebui să asigure disponibilitatea sumei necesare de capital de lucru. Sub volumul necesar de capital de lucru este înțeles ca mărime, care ar fi minim, dar destul de suficient pentru a asigura o activitate economică normală într-o anumită perioadă de timp.

2.2 Gestionarea datoriilor

Pentru a gestiona în mod eficient datoriile companiei, este necesar, în primul rând, să se determine structura optimă pentru o anumită întreprindere și într-o situație specifică: să elaboreze bugetul de datorii, să dezvolte un sistem de indicatori (coeficienți) caracterizând atât evaluarea cantitativă cât și calitativă a relației de stat și dezvoltare cu creditorii companiei și iau anumite valori ale unor astfel de indicatori pentru programare. Al doilea pas în procesul de optimizare a datoriilor ar trebui să fie o analiză a corespondenței indicatorilor reali ai nivelului lor cadru, precum și analiza cauzelor abaterilor apărute. În cea de-a treia etapă, în funcție de inconsecvențele identificate și de cauzele apariției lor, ar trebui dezvoltat și implementat un set de măsuri practice pentru a aduce structura datoriilor în conformitate cu parametrii planificați (optimi).

Pentru ca relația cu creditorii să îndeplinească maxim obiectivele de asigurare a sustenabilității financiare (siguranță) a societății și o creștere a rentabilității și competitivității sale, conducerea companiei trebuie să dezvolte o linie strategică clară privind natura atragerii și utilizării capital împrumutat.

Prima întrebare fundamentală, care în legătură cu acest lucru se ridică înainte de gestionarea companiei este: să desfășoare afaceri în detrimentul fondurilor proprii sau atrase? A doua "dilemă" este raportul cantitativ al capitalului propriu și împrumutat. Răspunsurile la aceste aspecte depind de setul de factori cum ar fi extern (caracteristici din industrie, indicatori macroeconomici, o stare de mediu competitiv etc.) și ordin intern (corporativ) (posibilitățile de fondatori, bonitate, cifra de afaceri a activelor, nivelul de Rentabilitatea, deficitul de numerar, obiectivele și obiectivele pe termen scurt, planurile companiei pe termen lung și multe altele).

Se crede că o întreprindere care se bucură în procesul de activitate economică numai cu capitalul propriu are o stabilitate maximă. Cu toate acestea, o astfel de presupunere nu este corectă. Din punctul de vedere al luptei competitive de pe piață nu contează ce capital operează afacerea: cu sau împrumutat. Singura diferență poate fi în diferențele în costul acestor două categorii de capital. Creditorii (indiferent dacă băncile sau furnizorii de bunuri și servicii) sunt gata să împrumute afacerea cuiva numai în schimbul unui anumit venit (uneori destul de ridicat) (procent). În același timp, chiar și capitalul propriu nu este "liber", deoarece investițiile se fac în speranța de profit, deasupra celui care plătesc băncile pentru conturile de depozit. Din punctul de vedere al dezvoltării strategice ale companiei, punctul de plecare ar trebui să fie: mărimea și dinamica profitabilității afacerii, care depind direct de dimensiunea acțiunii pe piață, politica de stabilire a prețurilor și mărimea costurilor de producție (circulație). Problema surselor de finanțare a afacerilor este, în ceea ce privește obiectivele de realizare a competitivității întreprinderii, secundar.

Pentru a optimiza datoriile, este necesar să se determine caracteristicile "planificate". Coeficientul cel mai frecvent utilizat asociat evaluării conturilor întreprinderii este raportul de lichiditate, care este calculat ca raport al valorii capitalului de lucru pentru obligațiile datoriei pe termen scurt.

Managerii și finanțatorii utilizează adesea așa-numitul raport de testare a acidului, care reprezintă raportul dintre diferența dintre activele curente și costul activelor de inventar la obligațiile curente. Iar primul și al doilea indicator trebuie să caracterizeze capacitatea întreprinderii de a-și acoperi obligațiile față de creditori. Acești coeficienți au două dezavantaje semnificative:

1. Ei operează cu astfel de concepte ca obligații "pe termen scurt" sau "actuale", ale căror termene limită pot varia de la o zi la un an. Prin urmare, raportul dintre plăți în ambele datorii și creanțe nu este luat în considerare în detaliu;

2. Calculul se face, de regulă, la data soldului sau orice alt moment fix, care nu poate vorbi pe deplin despre starea reală a lichidității societății. Acest lucru se datorează influenței multor circumstanțe diferite (inclusiv aleatorie) la un anumit punct (de exemplu, societatea a primit o "subvenție" sau "subvenție" pe data bilanțului, care nu conduce la o creștere a datoriilor și A doua zi le-a întors).

Eliminați "deficiențele" similare în sistemul de analiză a stării întreprinderii permite:

În primul caz, de exemplu, făcând calcule utilizând valori mai discrete (distribuția datoriilor pe perioade lunare sau (dacă este necesar) pe perioade săptămânale).

În al doilea caz, pentru a determina valoarea anuală medie lunară sau medie a coeficientului de lichiditate și a altor indicatori similari.

Unul dintre cei mai optimi indicatori-cadru ai stării sănătoase a companiei poate fi numită o situație în care datoriile nu depășește creanțele. În același timp, după cum am observat, acest "non-test" trebuie realizat în ceea ce privește numărul discret al valorilor (calendarii): datoriile anuale nu trebuie să fie mai multe creanțe anuale, datorii lunare și de 5 zile nr Mai mult de luna și, respectiv, creanțele de zi, etc.

La atingerea "echilibrului temporar" al creanțelor și a datoriilor, este de asemenea necesar să se realizeze "echilibrul valorii lor": adică în această situație, interesul și alte cheltuieli legate de serviciul de datorii (cel puțin) nu ar trebui să depășească Veniturile cauzate de beneficiile care au fost asociate cu faptul că au fost amânate creanțe proprii (cu dimensiunea de încărcare "normală" în calcul nu este acceptată).

Pentru a determina gradul de dependență de companie din datorii, este necesar să se calculeze mai mulți indicatori următori.

Coeficientul întreprinderii întreprinderii din conturi plătibile. Se calculează ca raportul dintre suma fondurilor împrumutate la valoarea totală a activelor societății. Acest coeficient oferă o idee despre cât de mult se formează activele societății în detrimentul creditorilor.

Coeficientul de auto-finanțare a întreprinderii. Se calculează ca raportul dintre capitalurile proprii (părți ale fondului autorizat) către atras. Acest indicator vă permite să urmăriți nu numai procentajul capitalului propriu, ci și posibilitatea de a gestiona întreaga companie.

Echilibru de datorii. Determinată ca raportul dintre cantitatea de conturi plătibile cu cantitatea de creanțe. Acest echilibru ar trebui să se bazeze pe calendarul celor două tipuri de datorii. În același timp, nivelul dorit de raport depinde în mare măsură de strategia adoptată la întreprindere (agresivă, conservatoare sau moderată).

Indicatorii economici descriși mai sus oferă, în principal, o evaluare cantitativă a datoriilor. Pentru o analiză mai completă, conturi conturi de datorii ar trebui, de asemenea, să aibă o caracteristică calitativă a pasivelor.

Coeficientul de timp. Este definită ca atitudinea indicatorului ponderat al rambursării conturilor plătibile indicatorului mediu ponderat al timpului de plată pe creanțe. În același timp, perioada medie de rambursare a datoriilor trebuie păstrată la un nivel care nu este mai mic decât acele medii pe care trebuie observate debitorii întreprinderii.

Coeficientul de rentabilitate al datoriei plătibile. Determinată ca raportul dintre cantitatea de profit la cantitatea de conturi plătibile, care se reflectă în bilanț. Acest indicator caracterizează eficacitatea fondurilor atrase și este deosebit de recomandabil să se analizeze în perioade. În același timp, dependența dinamicii modificărilor acestui coeficient din acei factori majori care au influențat creșterea sau declinul (schimbări în perioada de returnare, structura creditorilor, dimensiunea medie și valoarea datoriilor etc.).) .

2.3 Metode financiare pentru gestionarea fondurilor împrumutate

2.3.1 Contabilitatea fondurilor împrumutate

La primirea unui împrumut (împrumut), Împrumutatul reflectă datoria pe împrumut (împrumut) în momentul transferului real al banilor (altor lucruri) pe baza sumei reale sau în evaluarea altor lucruri prevăzute de acord (PBU 15/01).

Datoria cu împrumuturile și împrumuturile primite este împărțită în termen scurt (scadența cărora în conformitate cu termenii contractului nu depășește 12 luni) și pe termen lung (scadența căreia, în conformitate cu termenii contractului depășește 12 luni ).

La primirea fondurilor împrumutate, se face cabluri: dt. 51 - Ct.66 (67) - Cu privire la valoarea creditului efectiv primit (împrumut).

Returnarea împrumutului primit (împrumut) este reflectată de cablajul: dt. 66 (67) - Kt.51.

Atunci când iau în considerare fondurile împrumutate, împrumutatul ar trebui să ofere o contabilitate separată pentru datoriile urgente și restante.

În cadrul datoriei urgente, datoria privind împrumuturile obținute (împrumuturi) este înțeleasă, scadența cărora, în condițiile contractului nu a venit sau a fost extinsă în mod prescris.

Datoria extinsă este datoria la împrumuturile primite (împrumuturi) cu expirarea în conformitate cu termenii contractului.

Organizație - Împrumutatul este obligat să transfere datorie urgentă în ziua întârziată pe zi, a doua zi, când, în condițiile contractului de împrumut (împrumut), Împrumutatul ar trebui returnat pentru a returna valoarea principală a datoriei.

2.3.1.1 Contabilitate pentru împrumuturi și împrumuturi

Procedura de contabilitate a împrumuturilor și a împrumuturilor depinde de obiectivele organizației pe care debitorul utilizează fondurile împrumutate. Costurile includ:

Dobânda datorată plății împrumuturilor primite (împrumuturi);

Cursuri și diferențe sumă legate de plăți datorate împrumuturilor și împrumuturilor obținute și exprimate în valută străină sau unități monetare condiționate generate de acumularea de dobânzi în condițiile contractului înainte de rambursarea efectivă (transfer);

Costurile suplimentare făcute în legătură cu obținerea de împrumuturi și împrumuturi.

(1) În cazul în care fondurile împrumutate primite sunt utilizate pentru materialele și operațiunile pre-plătiți, lucrările, serviciile sau emiterea de avansuri și conturile de depozit, atunci costurile acestor împrumuturi și împrumuturi sunt legate de o creștere a creanțelor generate din cauza plății preliminare și ( sau) emiterea de avansuri și depozitul pe obiectivele de mai sus. După primirea organizației - debitor de rezerve de producție materiale, care îndeplinește activitatea și furnizarea de servicii la acumularea în continuare a dobânzii și punerea în aplicare a altor cheltuieli legate de serviciile de împrumuturi (împrumuturi) sunt înregistrate în contabilitate ca parte a operării organizației Cheltuieli - Un împrumutat.

Organizația a avut un împrumut în valoare de 120.000 de ruble pentru o perioadă de 2 luni, cu plata dobânzilor la o rată de 30% pe an. Suma creditului a fost la contul curent la data de 15 ianuarie. Organizația a returnat un împrumut împreună cu interes pentru întreaga utilizare a fondurilor împrumutate pe 15 martie.

Fondurile împrumutate au fost utilizate de către organizație pentru materialele preliminare de plată. Plata a fost făcută la 16 ianuarie, iar materialele în sine au fost obținute de la furnizor pe 26 ianuarie.

Următoarea cablaj va apărea în organizație:

Dt. 51-ct. 66 - 120.000 de ruble - un împrumut primit

Dt.60 -T.51 - 120.000 Ruble - Plata anticipată pentru materiale (inclusiv TVA - 20.000 de ruble)

DT60 -T.66 - 1.085 Ruble - Dobânda acordului de împrumut pentru perioada de la 16 la 26 ianuarie sunt atribuite unei creșteri a creanțelor (120.000 * 0.3 / 365 * 11 \u003d 1085)

Dt. 41-KT.60 - 101.085 Ruble - a primit materiale primite cu privire la costul real, inclusiv cantitatea de dobândă acumulată înainte de data recuperării materialelor

DT.19 -KT.60 - 20.000 Ruble - TVA pe materialele achiziționate

DT.91 - CT.66 - 4.833 Ruble - Dobânda la Acordul de împrumut pentru perioada 27 ianuarie - 15 martie sunt incluse în cheltuielile de exploatare (120.000 * 0.3 / 365 * 49 \u003d 4.833)

Dt. 66-T.51 - 125.918 Ruble - o rambursare a împrumutului, împreună cu interes.

(2) În cazul în care fondurile împrumutate primite sunt utilizate de Organizația pentru achiziție și (sau) construirea unui activ de investiții, atunci costurile acestora ar trebui incluse în costul acestui activ și să fie atinse prin depreciere de angajamente, cu excepția cazului în care Normele contabile nu sunt furnizate pentru contabilitate ca active.

În cadrul activului de investiții se înțelege ca un obiect de proprietate, pregătirea cărora să se utilizeze intenționat necesită un timp considerabil (facilități de active fixe, complexe de proprietate etc., necesitând mult timp și costul de achiziție și (sau) construcții).

Includerea costurilor creditelor (împrumuturilor) în valoarea inițială a activului de investiții încetează din prima zi a lunii următoare lunii adoptării unui activ la contabilitatea ca obiect al activelor fixe sau al complexului de proprietate sau de la Prima zi a lunii următoare lunii începerii efective de funcționare (dacă a început operațiunea reală înainte de a fi adoptată ca obiect al activelor fixe sau complexului de proprietate). După această dată, costurile fondurilor împrumutate obținute sunt incluse în cheltuielile de exploatare ale organizației - debitor.

(3) În cazul în care fondurile împrumutate rezultate sunt utilizate de organizare în alte scopuri care nu sunt specificate mai sus, atunci costurile creditelor (împrumuturi) sunt incluse în cheltuielile de exploatare ale organizației.

2.3.1.2 Contabilitatea fondurilor împrumutate emise

În cazurile prevăzute de lege, organizațiile pot implica fonduri împrumutate prin emiterea de facturi, emiterea și vânzarea obligațiunilor emise obligațiilor împrumutate.

1. În PBU 15/01, pentru prima dată, procedura de contabilitate a operațiunilor legate de implicarea fondurilor împrumutate este prevăzută prin emiterea propriilor facturi.

La emiterea unui proiect de lege pentru a atrage fonduri împrumutate, organizația - acreditările reflectă suma specificată în proiectul de lege (factura) ca datorii.

În cazul în care scrisoarea de interes este inclusă în textul proiectului de lege, datoria pe un astfel de lege este prezentată la agentul de recepție, ținând seama de dobânda datorată la sfârșitul perioadei de raportare. În același timp, suma datorată titularului facturilor de a plăti pentru dobândă este inclusă în primirea cheltuielilor de exploatare.

În cazul în care valoarea fondurilor primite de organizare - o factură de sarcină la plasarea unui proiect de serviciu, mai puțin de un proiect de acțiune, atunci această diferență (reducere) este inclusă în cheltuielile de funcționare.

În scopul incluziunii uniforme (lunare) a sumelor datorate dobânzilor sau reducerii, organizația - panoul poate pre-le lua în considerare ca cheltuieli ale perioadelor viitoare. O metodă aproximativă de interes contabil (reducere) trebuie înregistrată în ordinea politicii contabilă a organizației.

Organizația A (împrumutatul) a încheiat un acord de împrumut cu organizația B (Leader). În conformitate cu termenii contractului de împrumut, organizația B raportează organizația o sumă de 470.000 de ruble pentru o perioadă de 3 luni cu o plată în valoare de 30.000 de ruble.

Suma împrumutului primit pe 20 martie. În susținerea datoriei sale în cadrul acordului de împrumut, organizația a emis o organizație la un proiect simplu de 500.000 de ruble cu scadența din 20 iunie.

(a) În cazul în care, în politica contabilă a organizației, aceasta oferă o reflectare unică a reducerii în componența costurilor de exploatare, o astfel de cablare se face în contabilitate:

Dt.91 -T.66 - 30000 Ruble - Valoarea reducerii este inclusă în cheltuielile de exploatare ale organizației A.

Iunie: DT.66-KT.51 - 500.000 Ruble - rambursarea facturii făcute pentru a plăti.

b) În cazul în care, în politica contabilă, valoarea reducerii este luată în considerare în componența cheltuielilor perioadelor viitoare, atunci se iau în considerare următoarele postări:

Martie: Dt.51 -T.66 - 470000 Ruble - o sumă de împrumut a fost primită

Dt.97 -T.66 - 30000 Ruble - Valoarea reducerii se reflectă în cheltuielile viitoarelor perioade

Dt.91 -T.97 - 3587 Ruble - suma reducerii, care a sosit pentru perioada 21 martie - 31 martie, a fost scrisă la cheltuielile de exploatare (30.000 / 92 zile * 11 zile \u003d 3587 ruble)

Aprilie: Dt.91 -T.97 - 9783 Ruble - Valoarea reducerii care vine în perioada cuprinsă între 1 aprilie și 30 aprilie este scrisă în cheltuieli de exploatare (30000/92 zile * 30 zile \u003d 9783 ruble)

Mai: DT.91 -KT97 - 10.109 Rubles - Valoarea reducerii care vine în perioada 1-31 a fost redusă la cheltuielile de exploatare (30000/92 zile * 31 zile \u003d 10109 ruble)

Iunie: Dt.91 -T97 - 6521 Ruble - suma reducerii, venind pentru perioada de la 1 la 20 iunie, a fost scrisă în cheltuieli de exploatare (30000/92 zile * 20 zile \u003d 6521 ruble).

(2) La implicarea organizării împrumuturilor prin emiterea și plasarea obligațiunilor, contabilitatea operațiunilor efectuate în același timp sunt aproape similare cu faptul că chiar și în timpul contabilității facturilor.

La plasarea legăturilor la un preț mai mic decât valoarea lor nominală, diferența dintre prețul de plasare și valoarea nominală este indicată uniform pe durata circulației legăturii cu CT. 66 (67) la DT. 91.

(a) În cazul în care politica contabilă a organizației prevede o incluziune unică a sumei de reducere a costurilor de exploatare, atunci în perioada în care se efectuează plasarea obligațiunii în contabilitate ar trebui să se facă două cabluri:

DT.51-KT.66 (67) - Suma reală a fondurilor se reflectă

Dt.91 -T.66 (67) - Valoarea diferenței dintre prețul de plasare și valoarea nominală a obligațiunii se reflectă în costurile de exploatare.

b) În cazul în care politica contabilă reflectă valoarea reducerii în componența cheltuielilor viitoare, urmată de reduceri uniforme în cheltuielile de exploatare pe durata circulației obligațiunilor, atunci în perioada în care trebuie luate următoarele postări în considerare:

Dt.51 - Kt.66 (67) - Suma reală a fondurilor se reflectă

DT.97 - Ct.66 (67) - Valoarea diferenței dintre prețul de plasare și valoarea nominală a obligațiunii se reflectă în cheltuielile viitoarelor perioade.

În viitor, în timpul circulației legăturii, suma de reducere se face pe cheltuielile de exploatare: Dt.91 -T.97.

2.3.2 Analiza fondurilor împrumutate

2.3.2.1 Efectul pârghiei financiare

Unul dintre indicatorii utilizați pentru evaluarea eficienței utilizării capitalului împrumutat este efectul efectului de levier financiar (EFR):

EFR \u003d (ROA - CSK) * ZK / SK, (1)

EFR \u003d [Ver (1 - KN) - CCC] * ZK / SK, (2)

În cazul în care ROA este rentabilitatea economică a capitalului total după plata impozitelor (raportul dintre cantitatea de profit net și dobânzile pentru un împrumut, ținând seama de corectorul fiscal la suma medie anuală a capitalului agregat),%;

CSC - prețul resurselor împrumutate, ținând seama de corectorul fiscal,%;

KN - nivelul scutirii fiscale de la profitul (rata fiscală de la profituri la valoarea profitului după plata dobânzii înainte de impozitare);

ZK - valoarea medie a capitalului împrumutat;

SC - suma medie a capitalurilor proprii.

Efectul unei pârghii financiare arată cât de mult crește valoarea capitalului propriu datorită implicării fondurilor împrumutate în cifra de afaceri a întreprinderii. EGF pozitiv apare în cazuri dacă rentabilitatea capitalului total este mai mare decât prețul mediu ponderat al resurselor împrumutate, adică dacă ROA\u003e CSC. De exemplu, rentabilitatea capitalului total după plata taxei este de 15%, timpul este prețul resurselor împrumutate este de 10%. Diferența dintre costul fondurilor împrumutate și randamentul capitalului cumulativ va spori rentabilitatea capitalului capitalului propriu. În astfel de condiții, este benefică să creștem umărul pârghiei financiare, adică ponderea capitalului împrumutat. Dacă Roa.< Цзк. создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит «проедание» собственно капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия. Поэтому недаром долги образно сравнивают с заряженным ружьем, которое при умелом обращении с ним может защитить, а при неосторожном - убить.

În cazul inflației, în cazul în care datoriile și dobânzile nu sunt indexate, EFR și rentabilitatea capitalului capitalului propriu crește, deoarece serviciul de datorii și datoria în sine este plătită pentru banii inspectați. Prin urmare, în acest caz, atunci când se determină EFR, calculul trebuie să fie luat nu prețul nominal al fondurilor împrumutate, ci real, care este definit după cum urmează:

CZK.R. \u003d (Tszk.N. -Y) / 1 + și (3)

unde tszk.r. - Capitalul împrumutat real

Și - Tempo-ul inflației în perioada de raportare

Tszk.N. - prețul nominal al capitalului împrumutat, luând în considerare economiile fiscale

Deoarece din cauza inflației, cantitatea de dobândă plătită și cuantumul datoriilor în sine, efectul său asupra EFR poate fi depus mai depus:

EFR \u003d (ROA - TSZK / 1 + și) * ZK / SK + (ZK + și) / SC * (1 + și) * 100 (4)

Pentru a determina modul în care EFR sa modificat datorită fiecărui factor al modelului selectat, este posibil să se utilizeze metoda de substituție a lanțului, înlocuind în mod consecvent nivelul de bază al fiecărui factor de fapt în perioada de raportare și compararea EFR înainte și după schimbarea factorului real .

Efectul unei pârghii financiare poate fi calculat nu numai în ansamblul întregului capital împrumutat, ci și pentru fiecare sursă (împrumuturi pe termen lung, pe termen scurt ale băncii, împrumuturi, împrumuturi de mărfuri, datorii, resurse împrumutate fără dobândă etc.)

3. Partea practică

Analiza utilizării fondurilor împrumutate pe baza datelor OJSC din plastic prin calcularea efectului pârghiei financiare.

Tabelul 3.

Indicatori	Perioadă de raportare
1. Profitul total brut, mii de ruble.
2. Dobânda la plată, mii de ruble.
3. Profitul după plata interesului înainte de plata impozitelor, mii de ruble.
4. Impozitele din profituri, mii de ruble.
5. Nivelul de impozitare, coeficient,%
6. Profitul net, mii de ruble.
7. Cantitatea medie de capital cumulativ, mii de ruble.
8. Capitalul propriu.
9. Capitalul împrumutat
10. Recepția capitalului împrumutat pentru a deține (umăr de pârghie financiară)
11. Rentabilitatea capitalului după plata taxelor (ROA),%
12. Prețul mediu nominal al resurselor împrumutate, ținând seama de corectorul fiscal,%
13. Temperatura inflației,%
14. Prețul real al fondurilor împrumutate, luând în considerare economiile fiscale și indicele inflației,%
15. Efectul pârghiei financiare

a) Profitul după plata dobânzilor înainte de plata impozitelor \u003d valoarea profiturilor brute este dobânda de plată \u003d 732433- 301482 \u003d 430951 mii de ruble.

b) nivelul impozitării \u003d p.4 (impozitele din profituri) / p.3 (profitul după plata dobânzilor înainte de plata impozitului) \u003d 503/430951 * 100% \u003d 0,1167%

c) profitul net \u003d p.3 - p.4 \u003d 430448

d) rentabilitatea ROA \u003d P.1 / Punctul 7 * (1-KN) * 100 \u003d 732433/2775519 * (1-0,0114) * 100 \u003d 26,088%

KN \u003d impozitarea impozitelor din profit la cantitatea de profit după plata interesului înainte de impozitare \u003d 503/44267 \u003d 0,0114

e) prețul nominal al resurselor împrumutate tszk.n \u003d p.2 / p. 9 * (1-kn) * 100 \u003d\u003d 301482/9359789 (1-0,0114) * 100 \u003d 3,185

(e) prețul real al fondurilor împrumutate Tszk.r \u003d Tszk.N - și (inflația) / 1+ și \u003d (3,185 - 3.1 / 1 + 3,1) * 100 \u003d 0,5056

g) EFR \u003d (punctul 11 \u200b\u200b- p.14) * p.10 \u003d (26.088- 0.5056) * 86.222 \u003d 2,205

Concluzie: Pentru fiecare ruble a capitalului investit, organizația a primit un profit în valoare de 26.088 de copeici în acest an, iar pentru utilizarea fondurilor împrumutate cântărind 2.205 de copaci. În astfel de condiții, este avantajos și în continuare creșterea umărului pârghiei financiare, adică ponderea fondurilor împrumutate.

Deoarece rentabilitatea capitalului total după plata impozitului este de 26,088%, în timp ce prețul real al fondurilor împrumutate este de 2,205%, atunci diferența dintre costul fondurilor împrumutate și randamentul capitalului total face posibilă creșterea rentabilității capitalurilor proprii cu 23,883%.

Concluzie

În prezent, garanțiile procesului normal de reproducere extinsă este finanțarea investițiilor de capital prin împrumuturile de fonduri.

Structura capitalului împrumutat poate fi diferită în funcție de afilierea companiei, disponibilitatea unei surse de finanțare etc. În condițiile moderne ale economiei în întreprinderile ruse, de regulă, împrumuturile pe termen scurt ale băncii ocupă cea mai mare parte a fondurilor împrumutate.

În plus față de găsirea de surse de finanțare, managerul financiar trebuie să respecte eficacitatea costurilor fondurilor. Cele mai multe companii au articole potențiale de consum foarte mult, iar dimensiunile de capital sunt limitate. Pentru a alege cea mai rațională modalitate de a cheltui fonduri, gestionarea finanțelor, este necesar să se dezvolte o astfel de tehnică de selecție care să permită identificarea inconfundabilă a opțiunilor, mai mult decât alte obiective adecvate ale organizației.

Pentru a gestiona eficient datoriile companiei, este necesar, în primul rând, să se stabilească structura lor optimă pentru o anumită întreprindere și într-o situație specifică: să elaboreze bugetul datoriilor, să dezvolte un sistem de indicatori (coeficienți) care caracterizează ambele Evaluarea cantitativă și calitativă a statului și a dezvoltării relațiilor cu companiile de creditori și iau anumite valori ale unor astfel de indicatori pentru programare. Al doilea pas în procesul de optimizare a datoriilor ar trebui să fie o analiză a corespondenței indicatorilor reali ai nivelului lor cadru, precum și analiza cauzelor abaterilor apărute. În cea de-a treia etapă, în funcție de inconsecvențele identificate și de cauzele apariției lor, ar trebui dezvoltat și implementat un set de măsuri practice pentru a aduce structura datoriilor în conformitate cu parametrii planificați (optimi).

În acest curs, sursele și formele de finanțare externă (overdraft, împrumut comercial, Tolling, Bill, facturare, factoring, așezări reciproce, barter, leasing pe termen scurt) sunt considerate în detaliu în detaliu sursele și formațiunile, barter, scurt- Metode de leasing pe termen lung: Contabilitate pentru împrumuturi și împrumuturi, reprezentând împrumuturile emise obligații.

Partea practică analizează utilizarea fondurilor împrumutate.

Bibliografie

1. Mironov Mg, Zeadnedlin E.a., Zharikova E.V. Managementul financiar - M.: EXINTAREA EXINTĂ, 2009.

2. Yablukova R.Z. Gestionarea financiară în materie și răspunsuri. - M.: ED. "Avenue", 2010.

3. Blank I.A. Fundamentele managementului financiar. - M.: 2010.

4. PBU 15/01 "Credite contabile și împrumuturi și costuri pentru întreținerea acestora".

5. A. Komakha, revista "Director financiar", nr. 4/2010.

6. Sirotin V.B. "Gestiunea financiară a companiilor", - SPB2010.

7. Balabanov i.t. "Fundamentele managementului financiar. Cum de a gestiona capitalul? " - M. "Finanțe și statistici" 2010.

8. Serdyuk Vb. Management financiar. Metodologie și experiență - DSM, 2010.

9. www.conculting.ru.

11. Kovalev V.V., Kovalev Vit. B. Analiza echilibrului sau cum să înțelegeți echilibrul. A doua ed., Pererab. si adauga. M.: PROSPEKT, 2010 (A).

12. Kovalev V.V., Kovalev Vit. B. Finanțe și contabilitate corporativă: Concepte, algoritmi, indicatori. M.: PROSPEKT, 2010 (B).

13. Eseuri privind istoria științelor financiare / Ed. V.V. Kovaleva. M.: Prospekt, 2010.

14. Finanțe: Tutorial / Ed. V.V. Kovaleva. A treia ediție., Pererab. si adauga. M.: Prospekt, 2010.

15. Instrumente comune de piață monetară (Van Horn J.K. Vakhovich J.m. ml. Bazele de gestiune financiară, 2010, p. 415-422).

Postat pe Allbest.ru.

Documente similare

Gestionarea capitalului propriu. Gestionarea fondurilor împrumutate. Gestionarea surselor de finanțare pe termen scurt. Soluții financiare în condițiile inflației. Valabilitatea legăturii, procedura și valoarea plăților de venituri. Prețul opțiunii. Opțiuni.

cursuri, a fost adăugată 04/05/2005

Conceptul și esența capitalului împrumutat. Posibile surse de finanțare. Eficacitatea atragerii de fonduri împrumutate. Principalele direcții de îmbunătățire a procesului de formare a capitalului împrumutat al întreprinderii. Conceptul de obligațiune, diferența de acțiune.

rezumat, a fost adăugat 27.02.2009

Nevoia de numerar. Formarea și sursele de resurse financiare ale întreprinderii. Conceptul și politica de formare a capitalului împrumutat. Finanțarea capitalului. Gestionarea eficientă a datoriei plătibile. Castiguri capitale.

cursuri, a fost adăugată 26.11.2008

Evaluarea eficienței globale a activităților de producție și economică ale OJSC "Red octombrie". Resursele financiare ale întreprinderii și sursele lor de formare. Principalele tipuri de capital împrumutat. Analiza utilizării capitalului de lucru și a activelor fixe ale organizației.

lucrări de curs, a fost adăugată 01/08/2017

Surse de capital împrumutat. Etape de formare a unei politici de atragere a fondurilor împrumutate și optimizarea acesteia. Pârghia financiară și sustenabilitatea financiară a companiei. Analiza structurii și dinamicii, prețurile surselor de capital împrumutate. Evaluarea efectului pârghiei financiare.

lucrări de curs, a fost adăugată 04/17/2014

Resursele financiare, esența lor economică și sursele de formare. Evaluarea formării capitalurilor proprii în PJSC "Odyssey". Analiza coeficientului a resurselor împrumutate. Impactul structurii surselor de finanțare asupra indicatorilor de stabilitate financiară.

lucrări de curs, a fost adăugată 15.05.2015

Esența și sursele de finanțare a capitalului reciclat. Metode și principalele etape ale gestionării creanțelor, dependența profiturilor din valoarea sa. Relația corectă dintre sursele proprii și împrumutate de formare a capitalului de lucru.

cursuri, a adăugat 12/24/2013

Conceptul și esența capitalului împrumutat al întreprinderii. Tipuri de capital împrumutat. Indicatori ai eficacității atragerii capitalului împrumutat. Structura și dinamica fondurilor împrumutate. Gestionarea atragerii unui împrumut bancar. Evaluarea bonității proprii.

cursuri, a fost adăugată 04/24/2014

Resurse financiare centrale și descentralizate, surse de formare a acestora. Probleme de formare a resurselor financiare în FRUMTREYD LLC. Analiza compoziției și a structurii de capital și a activelor fixe. Îmbunătățirea gestionării resurselor financiare.

lucrări de curs, a fost adăugată 24.02.2012

Esența economică a calculelor cu debitorii și creditorii. Clasificarea creanțelor și a datoriilor în structura capitalului de lucru al întreprinderii. Metode de gestionare a creanțelor și a datoriilor.

Vaulina Alina Alekseevna., Student.
Universitatea Agrară Stavropol State
Tomilina Elena Petrovna., Candidat la știință, profesor asociat, profesor asociat
Universitatea Agrară Stavropol State

CREDIT
Fonduri împrumutate
STABILITATE FINANCIARĂ
CREANȚE
Competitivitate
FALIMENT

Articolul discută conceptul de datorii, caracteristicile sale, sistemul de gestionare a contului și metodele de atragere a fondurilor împrumutate.

Principalele probleme ale asigurării medicale obligatorii ale cetățenilor
Aspecte financiare ale competitivității corporației
Contabilitate fiscală într-un sistem fiscal simplificat

Aproape toate organizațiile din lumea modernă nu costă în activitățile lor economice fără datorii plătibile. În Rusia, în ultimii ani, a existat o deteriorare a situației economice și a creșterii datoriei conturilor entităților economice. Datoria întreprinderilor este un factor în stabilitatea lor financiară insuficientă și neatractivitatea investițiilor.

Conturile plătibile reprezintă o obligație neplătită a unei întreprinderi în fața creditorilor. Creditorii companiei sunt furnizori de bunuri, lucrări, servicii, proprietari, cumpărători, angajați, buget și fonduri extrabudgetare. Conturi plătibile, caracterizate prin următoarele caracteristici principale:

Sursă gratuită de fonduri împrumutate. Datoria contabilă reduce nu numai costul părții împrumutate a capitalului, ci și costul întregului capital al întreprinderii.
Dimensiunea afectează durata ciclului financiar al întreprinderii. Cu cât este mai mare cantitatea de datorii, cu atât mai puțin înseamnă că societatea trebuie atrasă să-și finanțeze activitățile economice.
Valoarea datoriei plătibile este direct dependentă de volumul de producție și de vânzări. Cu o creștere a producției, costurile întreprinderii crește și costurile întreprinderii cresc, iar acest lucru implică creșterea mai multor fonduri și o creștere a datoriilor.

Gestionarea datoriei de credit este un aspect important al gestiunii financiare. De la cât de mult va fi efectuat acest management depinde de succesul organizației și de existența sa în viitor. În ceea ce privește gestionarea competentă, o astfel de datorie poate deveni suplimentară și, cel mai important, o sursă ieftină de atragere a fondurilor împrumutate. Prin urmare, relația cu contrapartidele sunt aranjate, sunt convenite termenii contractelor încheiate, se monitorizează calendarul plății acestora, adică. Care este mecanismul de gestionare a datoriilor, depinde în mare măsură de eficiența utilizării fondurilor primite. Este important de menționat că orice datorie afectează în primul rând solvabilitatea organizației. Prin urmare, pentru a gestiona eficient datoriile organizației, este necesar:

Determină structura optimă a datoriei plătibile pentru întreprindere
Creați un buget datorat datorii
Să dezvolte un sistem de indicatori care caracterizează relațiile cu creditorii și să ia anumite valori pentru planificate
Analizați corespondența indicatorilor reali cu reglementare
Face analiza motivelor
Elaborarea unui set de măsuri practice pentru a aduce structura datoriilor în conformitate cu indicatorii planificați.

Un rol important în gestionarea datoriei plătibile este jucat de manager. Ar trebui să se dezvolte și să aplice o strategie clară în relațiile cu creditorii, astfel încât acestea să facă cele mai bune obiective de sustenabilitate și o creștere a rentabilității și competitivității sale. În timpul dezvoltării strategiei, managerii ar trebui să acorde o atenție deosebită rezolvării acestor sarcini ca: maximizarea profitului și minimizarea costurilor companiei, realizarea dezvoltării dinamice și îmbunătățirea bonității organizației. La îndeplinirea tuturor acestor sarcini, se va determina stabilitatea financiară maximă a organizației. De asemenea, ar trebui să fie finalizată finanțarea pentru aceste sarcini în întregime. Organizațiile ar trebui să utilizeze mai întâi toate sursele proprii de finanțare și apoi să atragă fondurile împrumutate ale creditorilor. Este important să se țină seama de costul capitalului împrumutat, care ar trebui să permită menținerea rentabilității organizației la un nivel optim.

O etapă importantă în gestionarea datoriilor este definirea celor mai acceptabile abordări tactice. Există mai multe abordări pentru a atrage fonduri împrumutate:

Fondurile investitorilor (extinderea capitalului autorizat)
împrumut bancar
Împrumut comercial (plata plății către furnizori)
Folosind propria dvs. "superioritate economică"

Metoda de atragere a fondurilor în detrimentul investitorilor are caracteristica proprie. În primul rând, această metodă se caracterizează prin costul său scăzut. De regulă, investitorii, schimbând banii lor la o parte din organizație, se bazează pe anumite dividende, prescrise în documente constitutive sub forma de interes. În același timp, în caz de profit în întreprindere, investit în cazul capitalului poate fi "liber". În al doilea rând, investitorii sunt capabili să influențeze procesele care apar în cadrul organizației. Prin urmare, ar trebui acordată o mulțime de atenție conservării unui pachet de acțiuni de control, altfel propria dvs. capital se poate transforma în capital, transferat la împrumut unui nou investitor. Astfel, la atragerea numerarului investitorilor, este necesar să se respecte o anumită limitare, nu ar trebui să existe propriile investiții inițiale.

Creditul bancar este de obicei emis de bănci. Acest tip de ridicare a numerarului este cel mai scump, deoarece implică un procent ridicat și necesitatea unei securități fiabile. În ciuda "costurilor ridicate" și "problematice" de a atrage, posibilitățile unui împrumut bancar, spre deosebire de investiție, ar trebui să fie utilizate de companie pentru toate cele 100%. Un dezavantaj semnificativ al fondurilor împrumutate financiar este prezența strict o calendare a returnării acestora.

Atragerea fondurilor împrumutate folosind un împrumut de mărfuri este cea mai ușoară cale, deoarece nu necesită atragerea de gaj și nu este asociată cu costuri semnificative și durata înregistrării.

Esența utilizării avantajelor asociate cu superioritatea economică propria este de a dicta și impune furnizorul (creditor) propriul "regulile" jocului pe piață și natura relațiilor contractuale. Superioritatea economică a Împrumutatului în fața creditorului poate apărea în cazul:

poziția monopolă a debitorului de pe piață
activele cumpărătorului depășesc în mod semnificativ activele furnizorului
avantaje de marketing
dezavantaje organizaționale în gestionarea creanțelor la creditor.

Astfel, managerul cu dorința de a utiliza cele mai multe surse de fonduri împrumutate ar trebui acordat posibilității de a plăti aceste fonduri în viitor, precum și compararea posibilităților unei organizații cu abordări de atragere a fondurilor împrumutate.

De asemenea, una dintre cele mai importante etape de gestionare a datoriilor este urmărirea calendarului plății. În cazul întârzierii plății, se aplică adesea un procent crescat de plăți în temeiul contractului, în cazul unei întârzieri ulterioare, aprovizionarea poate fi anulată.

Astfel, sistemul de management al împrumuturilor trebuie să includă în mod necesar următoarele elemente: planificarea datoriilor, raționalizarea, controlul, analiza și reglementarea acestor procese. Gestionarea eficientă a datoriei plătibile oferă organizației prin capitalul de lucru pentru activități continue. Doar o abordare integrată va permite asigurarea unei gestionări eficiente a datoriilor, reduce, de asemenea, riscul de insolvabilitate și faliment al întreprinderii.

Bibliografie

Bogomolov, A. M. Gestionarea creanțelor și a datoriilor ca element al unui sistem de control intern în cadrul organizației // Contabilitate modernă. - 2012. - N 5. - P. 46-51.
Emelin, V. N., Pivkina E. I. Managementul conturilor conturilor organizației // tânăr om de știință. - 2014. - №8. - P. 465-467.
Zakharov, V. YA. Gestionarea anti-criză. Teoria și practica [Resurse electronice]: Studii. alocație / V. YA. Zakharov și colab.; Ed. V. YA. Zakharova. - Al treilea ed., Pererab. si adauga. - M.: UNITI-DANA, 2012. - 319 p.
Cubin, A.S. Finanțe corporative: Tutorial / Kokin A.S., Yashin N.I., Yashin S.N. și alții - M.: IC RIOR, NIC INFRA-M, 2016. - 369 p.
Samalin, A.I. Finanțe corporative: manual / a.i. Samalin. - M.: NIC INFRA-M, 2014. - 472 p.

În știința economică, postulatul a fost adoptat că o întreprindere care utilizează propria capital de lucru este mai durabilă decât o organizație care are o parte din fondurile împrumutate în structura sa. Această declarație poate fi contestată, la urma urmei, banii de credit pot permite întreprinderii să obțină mai multe profituri în utilizarea efectivă și, în consecință, să-și îmbunătățească poziția financiară.

Dragi cititori! Articolul spune despre modalitățile tipice de a rezolva probleme juridice, dar fiecare caz este individual. Dacă vrei să știi cum rezolva problema ta - Contactați un consultant:

Aplicațiile și apelurile sunt acceptate în jurul ceasului și șapte zile pe săptămână..

E rapid i. Este gratuit!

Diferența constă în costul capitalului - compania își folosește gratuit banii gratuit, procentul ar trebui să fie plătit pentru împrumuturi. Proporția dintre propriile facilități de lucru și împrumutate ar trebui să fie rezonabilă, menținând un raport ridicat de stabilitate financiară.

Gestionarea competentă a datoriilor afectează în mod semnificativ sustenabilitatea întreprinderii: Cu cât este mai mare datoria, cu atât mai multe probleme se confruntă cu o plată a salariilor și înainte de reducerea motivației personalului. Relațiile cu organizațiile partenere și autoritățile fiscale se pot deteriora, ceea ce poate pune organizația literalmente pe fața supraviețuirii.

Printre fondurile împrumutate, datoriile pe termen lung ocupă un loc special.

Ce este

Conturile pe termen lung plătibile (KZ) - obligațiile organizației în raport cu alte entități de afaceri care depășesc o perioadă de un an. Pentru a putea gestiona cu succes datoriile companiei, relația lor optimă cu propriul capital de lucru și de a dezvolta un sistem de relații cu creditorii, permițând cea mai profitabilă utilizare a fondurilor altor persoane.

Pe de o parte, se pare că este parte pe termen lung KZ, ponderea proprietății aparținând întreprinderii cu privire la motivele legale transferate de către creditor pe baza acordului, pe de altă parte, este o datorie vorbind ca obiect creat de relațiile juridice obligatorii.

Având în vedere mecanismele inflației, se poate observa că utilizarea datoriei pe termen lung în activitatea financiară a companiei este utilă, deoarece valoarea reală a banilor la momentul primirii este semnificativ diferită de costul fondurilor la momentul respectiv de plată.

Motivele pentru apariția datoriei pot fi diferite: lipsa întreprinderilor de capital de lucru sau a unui ciclu de producție îndelungat, care necesită injecții financiare suplimentare. De asemenea, una dintre principalele cauze ale apariției CW pe termen lung poate fi specificitatea producției.

Apariția unui KZ pe termen lung apare atunci când achiziționează active în cazul în care cumpărătorul primește o întârziere de plată. Valoarea sa actuală va fi echivalentă cu suma de bani necesară pentru a răscumpăra la data acceptării sale (reducere).

Diferența dintre prețul în caz de implementare imediată a plății și valoarea acesteia la data adoptării este recunoscută ca suma deprecierii. În cazul în care prețul activului, cu implementarea imediată a plății, nu se știe că se aplică rata dobânzii la împrumuturile bancare cu termene similare sau rata dobânzii medii ponderate a Băncii Centrale. Obligațiile fiscale nu pot fi reduse.

Ce se referă

Un plan de cont contabil în Rusia determină 7 tipuri majore de datorii ca obligații pe termen lung:

Împrumuturile pe termen lung ale băncilor - sumele pe care compania ar trebui să le plătească creditorilor luând în considerare dobânzile acumulate;
Împrumuturi și împrumuturi luate în surse non-bancare (de exemplu, un împrumut de la fondator);
promiterea facturilor cu o scadență de peste un an;
obligațiuni emise de valabilitatea societății pe care este mai mare de un an;
datoriile fiscale amânate reprezintă suma impozitelor necesare pentru a plăti în viitorul apropiat. O astfel de situație poate apărea dacă au existat discrepanțe între standardele contabile și de contabilitate fiscală și indicatorii contabili depășesc valoarea impozitului în perioada de impozitare de raportare;
furnizarea de pensii de angajați - obligațiile planificate ale întreprinderii pentru plăți închiriate foști angajați ai organizației. Acest articol reflectă suma monetară necesară pentru a plăti astăzi în contul viitoarelor datorii la pensie;
obligații de leasing financiar pe termen lung.

Sincronizare

Datoriile împrumutului pe termen lung includ toate datoriile, timpul de plată pentru care este mai mare de 12 luni sau după un ciclu operațional, dacă este mai mare de un an. Acestea se vor reflecta ca valoarea actuală a plăților viitoare.

Conturile pe termen lung plătibile în echilibru

Fiecare contabil știe că CZ pe termen lung din bilanț este luat în considerare în secțiunea IV cu același nume: datorii de contabilitate pe termen lung. Este în partea pasivă a soldului și conține date digitale digitale, a cărei calendare depășește un an.

Rândul 1410 "fonduri împrumutate"

În acest rând, pe baza regulilor contabile, ar trebui indicată suma creditelor pe termen lung, reflectată în contabilitate pe 67 de conturi, "calculele privind împrumuturile și împrumuturile pe termen lung". În compoziția datoriei pe termen lung, ar trebui să se reflecte numai suma primită de debitor.

Dacă subiectul umplerii este împrumutat fonduri sub formă de contracte de credit, designul lor are loc într-un mod complet diferit. Pe baza primirii împrumutului, contabilul trebuie să reflecte bilanțul în bilanț, iar cifra specificată în contract.

La elaborarea unei note contabile explicative, se aplică aceeași abordare: aceasta trebuie specificată în cadrul acesteia în cadrul sumelor supuse în temeiul acordului de împrumut.

Completarea unei linii 1410 Credite și împrumuturi include cantitatea de împrumuturi și împrumuturi obținute de organizație. De asemenea, reflectă dobânzile acumulate la sfârșitul perioadei de raportare.

Rândul 1420 "Obligații fiscale amânate"

În linia următoare, contabilul este obligat să reflecte valoarea datoriilor fiscale amânate, care fac parte din deducerile bugetare. Prezența lor duce la o creștere a valorii totale a taxei de impozitare a veniturilor organizației. Cum apar ei? Este vorba despre diferența dintre două abordări: în mod tradițional, politica autorităților fiscale diferă de cerințele contabilității pe baza cerințelor Ministerului Finanțelor.

La completarea acestei linii, un contabil are scorul de 77.

ROW 1430 "Obligații estimate"

Linia 1430 se potrivește cu suma datoriilor de evaluare pe termen lung, inclusiv a rezervelor de cheltuieli viitoare (96 de cont).

Aceasta poate include:

costurile inevitabile asociate cu activitatea economică a organizației;
cheltuieli probabile, a căror ofensivă poate fi prevăzută. Acestea reduc beneficiul economic al întreprinderii;
cantități de costuri posibile Evaluare permanentă. Obligațiile de evaluare includ, de asemenea, plata banilor de vacanță și a primelor de asigurare acumulate pe acesta.

Normele contabile interzic această linie să includă contracte neîndeplinite pentru care unul dintre contrapartide nu și-a îndeplinit încă obligațiile.

De asemenea, nu sunt supuse incluziunii în linia 1430 de rezerve, a căror formare provine din profiturile nealocate ale organizației.

Calculul obligațiilor de evaluare ar trebui consacrat oficial în politica contabilă a întreprinderii.

Rândul 1450 "Alte obligații"

În linia 1450, contabilul specifică setul de alte datorii pe termen lung care nu au fost incluse în liniile anterioare ale raportului bilanțului.

Acest lucru, de regulă, include soldul de credit pe conturile: 60, 62, 68, 69, 75, 76, 86.

Calcule cu furnizorii și antreprenorii, cumpărătorii și clienții, calcule pentru impozite și asigurări sociale, finanțare orientată - totul este înregistrat în șirul de 1450.

Linia finală 1400 rezumă toate obligațiile pe termen lung ale întreprinderii la sfârșitul perioadei de raportare și arată valoarea totală a datoriilor de credit

Cerințele de informare pentru KZ pe termen lung sunt de obicei disponibile la întreprindere.

Sursele de informații pot fi:

acorduri de împrumut cu bancare sau alte instituții;
informații privind condițiile de producție ale obligațiunilor;
contract de leasing financiar pe termen lung.

Astfel, în concluzie, observăm că disponibilitatea datoriilor indică lacunele formate dintre nevoile întreprinderii de a plăti pentru cheltuielile curente și capacitățile sale în momentul impunerii fondurilor împrumutate.