Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și la tranzacționarea la schimb” a fost declarată invalidă. Legea cu privire la tranzacționarea la bursă Cu privire la bursa de mărfuri și la tranzacționarea la bursă

Legea „On bursele de mărfuriȘi tranzacționare cu acțiuni„se urmărește reglementarea relațiilor privind crearea și funcționarea burselor de mărfuri, tranzacționarea la bursă și oferirea de garanții legale pentru activitățile pe bursele de mărfuri.

Dispoziții generale

Legislația privind bursele de mărfuri și tranzacționarea la bursă

Relații legate de activitățile burselor de mărfuri (sucursalele acestora și altele diviziuni separate) și tranzacționarea la bursă, sunt reglementate de Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la bursă” și alte acte legislative Federația Rusă, precum și documentele constitutive ale burselor, regulile de tranzacționare la bursă și altele documente interne schimburi adoptate în condiţiile legii.

Conceptul de schimb de mărfuri

O bursă de mărfuri este înțeleasă ca o organizație cu drepturi ale unei persoane juridice care formează o piață angro prin organizarea și reglementarea tranzacționării la bursă, desfășurată sub formă de tranzacționare publică deschisă, desfășurată într-un loc prestabilit și la o anumită oră în conformitate cu regulile stabilite de acesta.

O bursă de mărfuri poate avea sucursale și alte divizii separate stabilite în conformitate cu legea.

Domeniul de activitate al bursei de mărfuri

Bursa are dreptul să desfășoare activități direct legate de organizarea și reglementarea tranzacționării bursiere. Cu toate acestea, bursa nu poate desfășura activități de tranzacționare, intermediar comercial și alte activități care nu au legătură directă cu organizarea tranzacționării la bursă. Această restricție nu se aplică persoanelor juridice și persoanelor fizice care sunt membri ai bursei. Bursa nu are dreptul de a efectua depozite, de a achiziționa acțiuni (acțiuni), acțiuni ale întreprinderilor, instituțiilor și organizațiilor, dacă aceste întreprinderi, instituții și organizații nu își propun să desfășoare activități legate direct de organizarea și reglementarea tranzacționării bursiere.

Sindicate de schimb, asociații și alte asociații

Bursele pot crea sindicate, asociații și alte asociații pentru a-și coordona activitățile, a proteja interesele membrilor lor și a implementa programe comune, inclusiv organizarea de tranzacții comune. Dar crearea de uniuni bursiere, asociații și alte asociații este interzisă dacă formarea acestora contravine cerințelor legislației antimonopol a Federației Ruse și ale Legii „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb”, precum și acordurile și acțiunile burselor care au scopul sau implică eliminarea sau restrângerea concurenței sunt invalide în tranzacționarea pe acțiuni.

Schimb de marfă

O marfă de schimb este înțeleasă ca o marfă de un anumit tip și calitate care nu a fost retrasă din circulație, inclusiv un contract standard și un conosament pentru marfa specificată, admise în modul prescris de bursă la tranzacționare la bursă.

Nu poate fi o marfă imobiliareși obiecte de proprietate intelectuală.

Tranzacție de schimb

O tranzacție de schimb este un contract (acord) înregistrat de o bursă, încheiat de participanții la tranzacționare la bursă în legătură cu o marfă de schimb în timpul tranzacționării la bursă. Procedura de înregistrare și executare a tranzacțiilor valutare este stabilită de bursă.

Tranzacțiile efectuate la bursă, dar care nu îndeplinesc cerințele unei tranzacții de schimb, nu sunt tranzacții de schimb. Garanțiile de schimb nu se aplică acestor tranzacții. Bursa are dreptul de a aplica sancțiuni participanților la tranzacționare la bursă care efectuează tranzacții fără schimb pe această bursă.

Tranzacțiile de schimb nu pot fi efectuate în numele și pe cheltuiala schimbului.

Tipuri de tranzacții valutare

Participanții la tranzacționarea la schimb valutar în timpul tranzacționării la schimb valutar pot efectua tranzacții legate de:

· transferul reciproc de drepturi și obligații în legătură cu bunurile reale;

· transfer reciproc de drepturi și obligații în legătură cu bunurile reale cu dată de livrare amânată (tranzacții forward);

· transfer reciproc de drepturi și obligații în legătură cu contractele standard de furnizare de bunuri de schimb ( tranzacții futures);

· cesiunea de drepturi la viitorul transfer de drepturi și obligații în legătură cu o marfă sau un contract de furnizare a unei mărfuri (tranzacții cu opțiuni);

· precum și alte tranzacții în legătură cu schimbul de bunuri, contracte sau drepturi stabilite în regulile de tranzacționare la schimb.

Intermedieri bursiere pe bursele de mărfuri

Tranzacționarea la schimb este efectuată de:

· efectuarea de tranzacții de schimb de către un intermediar de schimb în numele clientului și pe cheltuiala acestuia, în numele clientului și pe cheltuiala acestuia, sau în numele său și pe cheltuiala clientului (activități de brokeraj);

· efectuarea de tranzacții de schimb de către un intermediar bursier în nume propriu și pe cheltuiala sa în scopul revânzării ulterioare la bursă (activitate de dealer).

Intermedierea bursă în tranzacțiile de schimb valutar este efectuată exclusiv de intermediari bursieri.

Intermediari de schimb

Intermediari de schimburi înseamnă firme de brokeraj, case de brokeraj și brokeri independenți.

O firmă de brokeraj este o întreprindere creată în conformitate cu Legea Federației Ruse „Cu privire la întreprinderi și activități antreprenoriale”.

În sensul prezentei legi, biroul de brokeraj este o sucursală sau o altă divizie separată a unei întreprinderi, instituții sau organizații care are un bilanț separat și un cont curent.

Un broker independent este o persoană fizică înregistrată în modul prescris ca întreprinzător care își desfășoară activitățile fără a forma o persoană juridică.

Înființarea, organizarea și procedura de încetare a activităților unei burse de mărfuri

Înființarea unei burse de mărfuri

Schimbul poate fi stabilit de persoane juridice și (sau) persoane fizice și este supus înregistrare de stat conform ordinii stabilite.

Nu pot participa la stabilirea schimbului:

· bănci și instituții de credit care au primit, în conformitate cu procedura stabilită, licență de desfășurare operațiuni bancare;

· asigurări şi companii de investitiiși fonduri;

Ponderea fiecărui fondator sau membru al bursei în capitalul său autorizat nu poate depăși zece procente.

Licență pentru organizarea tranzacțiilor bursiere

Tranzacționarea la bursă poate fi efectuată pe burse numai pe baza unei licențe eliberate în modul prescris de către Comisia Bursei de Mărfuri din cadrul Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopolși sprijinul noului structuri economice.

Pentru a obține o licență, se depun la Comisie următoarele documente:

· afirmație;

· Carta bursei de mărfuri;

· acordul constitutiv sau cererea de înregistrare sau alt document relevant, dacă este prevăzut la crearea unei burse de mărfuri;

· certificat de înregistrare de stat a unei burse de mărfuri;

· reguli de tranzacționare la schimb;

· un document care confirmă aportul a cel puțin 50 la sută din suma declarată la capitalul autorizat al bursei de mărfuri; un document care atestă dreptul de a folosi spațiile relevante pentru licitație;

· o listă a fondatorilor și repartizarea între aceștia a acțiunilor (în procente) din capitalul autorizat al bursei de mărfuri, indicând pentru persoanele fizice pozițiile acestora la toate locurile de muncă.

Documentele anexate cererii de licență trebuie să fie legate și sigilate de bursă sau legalizate.

Pentru corectitudinea informațiilor transmise în vederea obținerii licenței, solicitantul poartă răspunderea conform prevederilor legislației în vigoare.

Comisia ia o decizie privind eliberarea licenței în termen de două luni de la data depunerii cererii cu toți documente necesare.

Comisia are dreptul de a refuza eliberarea unei licențe în cazul depunerii documentelor executate necorespunzător, precum și a nerespectării acestora cu cerințele legislației Federației Ruse și a returnării. documentele specificate solicitant pentru reînregistrare.

Reexaminarea documentelor se efectuează de către Comisie în termen de o lună de la data primirii unei noi cereri de licență.

Bursa de mărfuri are dreptul de a face apel procedura judiciara decizia Comisiei de a refuza eliberarea unei licențe.

Atunci când ia o decizie de eliberare a unei licențe, Comisia se ghidează după încheierea examinării documentelor bursei de mărfuri, prezentate în scris de către membrul Comisiei căruia i-au fost trimise spre examinare.

Fiecare membru al Comisiei are dreptul de a se familiariza cu documentele bursei de mărfuri prezentate spre examinare.

Problema eliberării licenței este examinată de Comisie în prezența solicitantului.

Solicitantul trebuie să primească notificare scrisă cu privire la data examinării documentelor cu cel puțin 3 zile înainte de ședința Comisiei.

În cazul în care sunt îndeplinite termenele limită de notificare a solicitantului cu privire la data ședinței, Comisia are dreptul să ia o decizie privind eliberarea unei licențe în absența solicitantului.

Licența se eliberează bursei de mărfuri în termen de 15 zile de la luarea deciziei, într-un singur exemplar, la prezentarea unui document care confirmă transferul unei taxe unice.

Decretul Guvernului Federației Ruse din 24 februarie 1994 N 151 „Cu privire la taxele pentru eliberarea licențelor la bursele de mărfuri” a stabilit o taxă unică pentru eliberarea unei licențe de organizare a tranzacționării bursiere la o bursă de mărfuri înregistrată ca organizare comercială, de 30 de ori suma stabilită de lege salariu minim muncă, o bursă de mărfuri înregistrată ca organizație non-profit - de 20 de ori salariul minim stabilit de lege. Taxele pentru eliberarea licențelor la bursele de mărfuri sunt transferate către buget federal(Semnat de președintele Guvernului Federației Ruse, domnul Cernomyrdin).

O bursă de mărfuri primește dreptul de a organiza tranzacții bursiere de la data deciziei de a-i elibera o licență.

În cazul pierderii unei licențe, pe baza documentelor disponibile la Comisie, bursa de mărfuri i se eliberează un duplicat.

Bursa de mărfuri trebuie să informeze Comisia cu privire la toate modificările documentelor sale constitutive și a regulilor de tranzacționare la schimb în termen de 15 zile de la adoptarea acestora. În cazul în care modificările efectuate nu sunt conforme cu documentele de reglementare care reglementează activitățile burselor de mărfuri, Comisia, în termen de o lună, transmite bursei un ordin oficial pentru a aduce documentele constitutive în conformitate cu documentele de reglementare.

Deciziile privind anularea sau suspendarea unei licențe sunt luate de Comisie în termen de 2 luni pe baza:

· materiale de inspecții efectuate de autoritățile financiare care au stabilit fapte de încălcări în activitățile bursei de mărfuri;

· notificări oficiale ale departamentelor teritoriale ale Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru Politica Antimonopol și Sprijinul Noilor Structuri Economice, precum și ale comisarilor de stat la bursele de mărfuri cu privire la faptele de încălcare a Legii Federației Ruse „Cu privire la Bursele de Mărfuri și Tranzacționarea Bursei ” și alte acte legislative ale Federației Ruse.

Pe baza materialelor de inspecție și a notificărilor oficiale, Comisia trimite un ordin oficial către bursa de mărfuri pentru a elimina încălcările constatate în acestea.

După primirea comenzii, bursa de mărfuri este obligată să informeze Comisia în termen de 3 zile despre primirea acesteia și în termen de o lună - despre eliminarea încălcărilor constatate în acesta.

Dacă bursa de mărfuri nu respectă instrucțiunile oficiale în termen de o lună, Comisia trimite materialele instanței de arbitraj.

În cazul anulării unei licențe în instanță, bursa de mărfuri plătește o taxă unică de cinci ori pentru reemiterea licenței.

Comisia Bursei de Mărfuri are dreptul de a solicita organelor superioare și locale ale puterii și administrației de stat, inclusiv ministerelor și departamentelor Federației Ruse, Consiliilor de Miniștri ale republicilor din cadrul Federației Ruse, precum și băncilor, altor întreprinderi, instituții și organizații, informații care confirmă exactitatea informațiilor raportate de solicitant.

Procedura de eliberare, anulare și suspendare a unei licențe este determinată de Regulamentul privind licențierea burselor de mărfuri, care este aprobat de Guvernul Federației Ruse.

AFIRMAȚIE

pentru a obține o licență de organizare a tranzacțiilor bursiere

Solicitant. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cod OKPO și detalii de înregistrare de stat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Adresa legala. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Adresa poștală. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Telefon. . . . . . . . Telex. . . . . . Telefax. . . . . . . . . . . . . . . . . Manager(i). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (funcția, numele complet)

Lista secțiunilor de produse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Numerele de cont și numele sucursalelor băncilor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Lista documentelor atașate cererii. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

M.P. Semnătura managerului

LICENȚĂ PENTRU ORGANIZAREA COMERCIALĂ LA BURSE

Eliberat în acel „...”. . . . . . . . .199. .G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (numele bursei de mărfuri cu adresa)

a primit dreptul de a organiza tranzacții de schimb în teritoriu

Federația Rusă pe secțiuni de produse: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (numele secțiunilor de produse)

Președinte al Comisiei Bursei de Mărfuri din cadrul Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice

M.P. (semnătură)

Notă. Imprimat pe un formular cu imaginea emblemei de stat a Federației Ruse.

Lichidarea bursei de mărfuri

Lichidarea bursei poate fi efectuată prin hotărâre a organului suprem de conducere al bursei, precum și de către o instanță sau instanță de arbitraj în modul și în condițiile prevăzute acte legislative Federația Rusă.

Membrii Bursei de Mărfuri

Membrii bursei pot fi legali sau indivizii care participă la formare capitalul autorizat schimburi sau să facă calitatea de membru sau alte contribuții vizate la proprietatea bursei și au devenit membri ai bursei în modul prevăzut de documentele sale constitutive.

Membrii unei burse de mărfuri nu pot fi:

· angajații acestei sau ai oricărei alte burse de mărfuri;

· întreprinderi, instituții și organizații, dacă șefii acestora (adjuncții șefilor lor sau șefii filialelor acestora și a altor direcții separate) sunt angajați ai acestei burse;

· organele supreme și locale ale puterii și administrației de stat;

· bănci și instituții de credit care au primit licență pentru a desfășura operațiuni bancare în conformitate cu procedura stabilită, societăți și fonduri de asigurări și investiții. În acest caz, aceste instituții pot fi membre ale secțiilor de acțiuni și valute (departamente, sucursale) ale burselor de mărfuri;

· asociații (organizații) și fundații publice, religioase și caritabile;

· persoanele fizice care, în virtutea legii, nu pot efectua activitate antreprenorială.

Calitatea de membru la schimb vă oferă dreptul la:

· participa la tranzactionare cu actiuni;

· Participa la luarea deciziilor adunările generale membrii bursei, precum și în activitatea altor organe de conducere ale bursei în conformitate cu prevederile stabilite în actele constitutive și alte reguli în vigoare privind bursa;

· să primească dividende, dacă acestea sunt prevăzute de actele constitutive ale bursei, și alte drepturi prevăzute de actele constitutive ale bursei.

Calitatea de membru la bursă ia naștere în modul și în condițiile stabilite prin actele constitutive ale bursei și se confirmă prin certificatul corespunzător eliberat de bursă.

Procedura de încetare a calității de membru, precum și de cesiune totală sau parțială a drepturilor unui membru de schimb, este determinată de schimb. Membrii bursei au dreptul de a închiria (cesiona pentru o perioadă specificată în contract) dreptul lor de a participa la tranzacționarea la bursă unei singure persoane juridice sau persoane fizice. Acordul este supus înregistrării la bursă. Nu este permisă subînchirierea (cesiunea) drepturilor de participare la tranzacționarea la bursă. Refuzul bursei de a aproba calitatea de membru, precum și decizia acesteia de a expulza un membru al bursei sau de a suspenda calitatea de membru din motive neprevăzute de statutul bursei, pot fi atacate la instanță.

Membrii bursei care sunt fondatorii bursei pot avea drepturi și obligații speciale la bursă în afara domeniului de tranzacționare la bursă, cu condiția ca aceste drepturi și obligații să fie definite în statutul bursei și să nu încalce egalitatea drepturilor fondatorii și ceilalți membri ai bursei în tranzacțiile de schimb. Aceste drepturi sunt acordate fondatorilor pentru cel mult trei ani de la data înregistrării de stat a bursei.

Bursa poate avea următoarele categorii de membri ai schimbului:

· membri cu drepturi depline - cu drept de participare la tranzacționarea bursei în toate secțiunile (diviziunile, filialele) bursei și pentru numărul de voturi determinat de actele constitutive ale bursei la adunarea generală a membrilor bursei și la adunările generale a membrilor secțiilor (diviziunilor, filialelor) bursei;

· membri parțiali - cu dreptul de a participa la tranzacțiile de schimb valutar în secțiunea relevantă (diviziune, divizare) și numărul de voturi determinat de actele constitutive ale bursei la adunarea generală a membrilor bursei și adunarea generală a membrilor secției (diviziunea, împărțirea) schimbului.

Adunarea generală a membrilor bursei de mărfuri

Adunarea generală a membrilor bursei este organul suprem de conducere al bursei. Adunarea generală a membrilor bursei asigură punerea în aplicare a tuturor drepturilor și obligațiilor bursei și ale membrilor săi.

Carta Bursei de Mărfuri

Carta schimbului trebuie să definească:

· structura de conducere și organele de control ale bursei, funcțiile și atribuțiile acestora, procedura decizională;

· dimensiunea capitalului autorizat;

· lista și procedura de formare a fondurilor permanente;

· numărul maxim de membri la schimb;

· procedura de admitere la schimb, suspendarea și încetarea calității de membru;

· drepturile și obligațiile membrilor bursei și ale altor participanți la tranzacționarea la bursă;

· procedura de soluționare a litigiilor dintre participanții la tranzacționare la bursă cu privire la tranzacțiile bursei, activitățile bursei, sucursalele acesteia și alte divizii separate.

Reguli de tranzacționare la bursă

Regulile tranzacționării bursiere trebuie să definească:

· procedura de desfasurare a tranzactiilor la bursa;

· tipuri de tranzacții valutare;

· denumirile secțiunilor de produse;

· lista principalelor diviziuni structurale schimburi;

· procedura de informare a participanților la tranzacționare la bursă cu privire la viitoarele tranzacții la bursă;

· procedura de inregistrare si contabilizare a tranzactiilor valutare;

· procedura de cotare a preturilor marfurilor de schimb;

· procedura de informare a participanților la tranzacționare la bursă cu privire la tranzacțiile de schimb valutar la tranzacțiile bursiere anterioare, inclusiv prețurile tranzacțiilor de schimb valutar și cotațiile preturi de schimb;

· procedura de informare a membrilor bursei și a altor participanți la tranzacționare la bursă despre piețele de mărfuriși condițiile pieței de schimb de mărfuri;

· procedura de decontare reciprocă între membrii bursei și alți participanți la tranzacționarea la schimb valutar la încheierea tranzacțiilor bursiere;

· măsuri pentru asigurarea siguranței mărfurilor vândute la bursă, sub rezerva certificării obligatorii în conformitate cu legile Federației Ruse și destinate vânzării pe teritoriul Federației Ruse, în prezența unui certificat și a mărcii de conformitate eliberate sau recunoscut de un organism autorizat;

· măsuri de control al procesului de stabilire a prețurilor la bursă pentru a preveni o creștere sau scădere bruscă zilnică a nivelului prețurilor, inflația artificială sau subestimarea prețurilor, coluziunea sau răspândirea de zvonuri false în scopul influențării prețurilor;

· măsuri de asigurare a ordinii și disciplinei la tranzacționarea la bursă, precum și procedura și condițiile de aplicare a acestor măsuri;

· măsuri de asigurare a conformității de către membrii bursei și alți participanți la tranzacționarea la bursă cu deciziile guvernului și ale organelor de conducere cu privire la aspecte legate de activitățile bursei, actele constitutive ale bursei, regulile de tranzacționare a bursei, deciziile adunării generale a membrilor bursei și alte organisme de management al schimburilor;

· o listă a încălcărilor pentru care bursa încasează amenzi de la participanții la tranzacționare la bursă, precum și cuantumul amenzilor și procedura de colectare a acestora;

· cuantumul deducerilor, taxelor, tarifelor și altor plăți și procedura de încasare a acestora de către bursă.

Procedura de includere a burselor de mărfuri în lista burselor de mărfuri

Dreptul de a fi incluse în lista burselor de mărfuri este acordat burselor de mărfuri care au primit o licență de la Comisia Bursei de Mărfuri din cadrul Comisiei de Stat a Capitalului Comercial al Rusiei, organizează tranzacții bursiere cu executare regulată a tranzacțiilor futures și opțiuni și sunt recunoscute de către Comisia ca organizații non-profit.

Până când Consiliul de Miniștri - Guvernul Federației Ruse aprobă Regulamentul Comisiei pentru Bursele de Mărfuri și Regulamentul privind procedura de acordare a licenței activităților burselor de mărfuri, burselor de mărfuri care au primit o licență de la Comitetul de Stat pentru Arbitraj Comercial al Rusia pentru dreptul de a face schimb de activități în modul prescris au dreptul de a fi incluse în listă. După aprobarea de către Consiliul de Miniștri - Guvernul Federației Ruse a Regulamentului Comisiei pentru Bursele de Mărfuri și a Regulamentului privind procedura de autorizare a activităților burselor de mărfuri, burselor de mărfuri care au licențe de la Comitetul Vamal de Stat al Rusiei Federația și sunt incluse în listă trebuie să primească licență KTB în intervalul de timp stabilit.

Tranzacțiile forward înseamnă tranzacții forward cu o perioadă de livrare a mărfurilor nu mai devreme de 2 săptămâni de la data încheierii tranzacției, precum și tranzacții futures. Executarea regulată a tranzacțiilor forward și cu opțiuni înseamnă efectuarea tranzacțiilor la bursă în medie o dată pe săptămână, cu executarea obligatorie a tranzacțiilor forward și/sau cu opțiuni.

Documentele statutare ale bursei care confirmă activitățile sale ca organizație comercială înainte de adoptarea legislației privind organizatii non-profit, trebuie sa contina:

· absența realizării de profit ca scop principal al activității;

· refuzul de a plăti dividende (venit pe acțiune) între membrii bursei de mărfuri;

· utilizarea profiturilor în scopurile prevăzute de cartă.

· Comisia Bursei de mărfuri ia o decizie privind includerea în lista burselor de mărfuri pe baza următoarele documente:

· o cerere completată conform formularului stabilit;

· copii ale actelor constitutive;

· extrase din documentele de schimb care confirmă înregistrarea tranzacțiilor futures și opțiuni în termen de trei luni înainte de momentul depunerii cererilor la KTB;

· informatii certificate de contabilul-sef cu privire la formarea si repartizarea profitului conform ultimului bilant contabil.

Aplicarea bursei de mărfuri se examinează de către CTB în termen de cel mult 45 de zile de la data depunerii cererii.

Decizia de a include o bursă de mărfuri în listă este luată de KTB cu majoritate simplă de voturi.

Decizia KTB de a include o bursă de mărfuri în listă este emisă bursei în termen de 10 zile de la data adoptării acesteia și este documentată într-un certificat valabil pentru cel mult un an.

La expirarea certificatului, bursa inclusă în listă este obligată să transmită la KTB informații care confirmă respectarea cerințelor acestei proceduri în vederea obținerii unui nou certificat.

Schimbul poate fi refuzat includerea în listă dacă documentele prezentate nu respectă cerințele Rezoluției Consiliului de Miniștri - Guvernul Federației Ruse nr. 452 din 11 mai 1993.

Prin decizia KTB, o bursă de mărfuri poate fi eliminată de pe listă dacă bursa încalcă cerințele Rezoluției Consiliului de Miniștri - Guvernul Federației Ruse nr. 452 din 11 mai 1993.

Schimburile incluse în listă în conformitate cu Rezoluția Consiliului de Miniștri-Guvernul Federației Ruse din 11 mai 1993 N 452 sunt obligate să prezinte informații pentru perioadă de raportare informații despre sursele de generare a profitului și direcțiile de distribuție a acestuia, precum și informații despre numărul de tranzacții bursiere efectuate, indicând numărul de tranzacții forward și opțiuni finalizate în fiecare lună.

Nefurnizarea informațiilor în termen de două săptămâni de la data de încheiere Termen limită stă la baza luării deciziei de excludere a bursei din listă. Atunci când ia o decizie de excludere a unei burse de pe listă, Comisia în termen de 2 săptămâni trimite un ordin către această bursă de a înceta valabilitatea certificatului.

Decizia KTB de a refuza includerea unei burse de mărfuri în listă sau de a o scoate de pe listă poate fi atacată la o instanță de arbitraj.

Organizarea tranzacționării la bursă și a participanților săi

Participanții la tranzacționare la bursă

Participanții la tranzacționarea la schimb sunt membri ai bursei, vizitatori obișnuiți și vizitatori unici.

Persoanele juridice străine și persoanele fizice care nu sunt membre ale burselor pot participa la tranzacționarea burselor exclusiv prin intermediari bursieri.

Participarea membrilor bursei de mărfuri la tranzacționarea la schimb

Membrii bursei, care sunt firme de brokeraj sau brokeri independenți, efectuează tranzacții la bursă direct în nume propriu și pe cheltuiala lor, sau în numele clientului și pe cheltuiala acestuia, sau în numele lor pe cheltuiala client, sau în numele clientului pe cheltuiala proprie.

Membrii bursei care nu sunt firme de brokeraj sau brokeri independenți participă la tranzacționarea la bursă:

* direct în nume propriu - numai atunci când tranzacționați bunuri reale, exclusiv pe cheltuiala dumneavoastră, fără drept de intermediere la schimb;

* prin casele de brokeraj organizate de acestea;

* pe bază de contract cu firme de brokeraj, case de brokeraj și brokerii independenți care operează pe această bursă.

Vizitatori la burse de valori

Vizitatorii tranzacționării la bursă sunt înțeleși ca persoane juridice și persoane fizice care nu sunt membri ai bursei și care, în conformitate cu documentele constitutive ale bursei, au dreptul de a efectua tranzacții de schimb. Vizitatorii pentru tranzacționarea bursă pot fi obișnuiți sau o singură dată.

Vizitatorii obișnuiți care sunt firme de brokeraj, case de brokeraj sau brokeri independenți au dreptul să efectueze intermedieri bursiere în modul și în condițiile stabilite de Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb”.

Vizitatorii obișnuiți nu participă la formarea capitalului autorizat și la gestionarea bursei. Aceștia folosesc serviciile bursei și sunt obligați să plătească o taxă pentru dreptul de a participa la tranzacționarea bursei în suma determinată de organul de conducere relevant al bursei.

Nu este permisă acordarea unui vizitator permanent a dreptului de a participa la tranzacțiile de schimb valutar pentru o perioadă mai mare de trei ani. Numărul vizitatorilor obișnuiți nu trebuie să depășească treizeci la sută din numărul total de membri ai schimbului.

Vizitatorii unici la tranzacționare la bursă au dreptul de a face tranzacții numai cu bunuri reale, în nume propriu și pe cheltuiala lor.

Brokeri de valori

Tranzacțiile de schimb sunt efectuate în timpul tranzacționării la bursă prin intermediul brokerilor de valori.

Brokerii de valori sunt angajați sau reprezentanți ai întreprinderilor, instituțiilor și organizațiilor - membri ai bursei și intermediarilor bursieri, precum și brokerii independenți.

Licențierea intermediarilor bursieri, brokerilor de valori

Tranzacțiile futures și opțiunile în tranzacționarea la bursă sunt efectuate de intermediarii bursieri și brokerii de acțiuni pe baza licențelor emise de Commodity Exchange Commission. Reglementările privind licența de a efectua tranzacții cu contracte futures și opțiuni în tranzacțiile de schimb valutar de către intermediarii bursieri și brokerii de acțiuni sunt aprobate de Guvernul Federației Ruse.

Commodity Exchange Commission are dreptul de a delega breslelor de brokeraj sau asociațiilor acestora drepturile de a elibera licențe intermediarilor bursieri și brokerilor de valori.

Contabilitatea tranzacțiilor valutare de către intermediarii de schimb valutar

Firmele de brokeraj, casele de brokeraj și brokerii independenți sunt obligați să țină evidența tranzacțiilor bursiere efectuate la tranzacționare la schimb pentru fiecare client și să păstreze informații despre aceste tranzacții timp de cinci ani de la data tranzacției, precum și să furnizeze aceste informații la cererea Comisia Bursei de Mărfuri.

Relațiile dintre brokerii de valori și clienții acestora

Relația dintre intermediarii bursieri și clienții acestora este determinată pe baza unui acord relevant. Bursa, în limitele atribuțiilor sale, poate reglementa relația dintre intermediarii bursieri și clienții acestora, aplica sancțiuni în modul prescris intermediarilor bursieri care încalcă regulile stabilite de aceasta pentru relația intermediarilor bursieri cu clienții lor.

Intermediarii bursieri au dreptul de a cere clienților lor să efectueze contribuții de garanție în conturile lor curente deschise în instituțiile de decontare (centre de compensare), precum și dreptul de a dispune de acestea în numele intermediarului bursier în conformitate cu instrucțiunile care îi sunt date.

Breslele de brokeraj și asociațiile acestora

Intermediarii bursieri și brokerii de valori au dreptul de a crea bresle de brokeraj, în special la burse. Breslele de brokeraj pot forma asociații. Breslele de brokeraj și asociațiile acestora se creează în modul și în condițiile stabilite de lege pt asociaţiile obşteşti(organizații).

Expertiza în materie de mărfuri pe bursa de mărfuri

Bursa, la cererea unui participant la tranzacționare la schimb, este obligată să organizeze o examinare a calității bunurilor reale vândute prin tranzacționare la bursă.

Garanții în tranzacționarea valutară la efectuarea tranzacțiilor forward, futures și opțiuni

Pentru a asigura executarea tranzacțiilor forward, futures și opțiuni efectuate pe acesta, bursa este obligată să organizeze serviciu de decontare prin crearea de instituții de decontare (centre de compensare) înființate în conformitate cu procedura stabilită, sau încheierea unui acord cu o bancă sau instituție de credit privind organizarea serviciilor de decontare (compensare).

Centrele de compensare pot fi create ca organizații de intermediari de schimb independent de bursă.

Centrele de compensare au dreptul:

· stabilesc tipurile, sumele și procedura de colectare a contribuțiilor care garantează executarea tranzacțiilor forward, futures și opțiuni și compensarea prejudiciului rezultat din neîndeplinirea totală sau parțială a obligațiilor din aceste tranzacții, precum și determinarea altor obligații financiare participanții la aceste tranzacții;

· efectuează, în conformitate cu procedura stabilită, împrumuturi și asigurări pentru participanții la tranzacții forward, futures și opțiuni în măsura în care este necesar pentru garantarea acestor tranzacții, precum și compensarea prejudiciului în cazul neîndeplinirii acestora.

garanții preturi gratuiteîn tranzacţionarea pe acţiuni

Bursa are dreptul de a stabili în mod independent și liber:

· deduceri la bursă din comisioanele primite de intermediarii bursieri cu titlu de remunerare pt operațiuni intermediare la schimb;

· taxe, tarife și alte plăți percepute în favoarea bursei de la membrii săi și de la alți participanți la tranzacționarea la schimb pentru serviciile furnizate de bursă și diviziile acesteia;

· amenzi aplicate pentru încălcarea statutului bursei, a regulilor de tranzacționare la bursă și a altor reguli stabilite prin documentele interne ale bursei.

Exchange îi este interzis să instaleze:

· nivelurile și limitele prețurilor pentru mărfurile de schimb în schimbul comercial;

· cuantumul remunerației percepute de intermediarii de schimb valutar pentru intermedierea în tranzacțiile de schimb valutar.

Soluționarea litigiilor pe bursa de mărfuri

Litigiile legate de încheierea tranzacțiilor valutare sunt examinate în comisia de arbitraj valutar, în instanță sau în instanța de arbitraj.

Comisia de Arbitraj de Schimb este creată ca un organism care efectuează reconcilierea părților sau îndeplinește alte funcții ale instanței de arbitraj. Prevederile privind comisia de arbitraj de schimb și procedura de examinare a litigiilor se aprobă de bursă în condițiile legii.

Activitatea economică externă bursele de mărfuri

Bursa are dreptul de a încheia în numele său acorduri de cooperare cu persoane juridice și persoane fizice străine, în limita drepturilor care îi sunt acordate de Legea „Cu privire la Bursele de Mărfuri și Tranzacționarea Bursei” și alte acte legislative, inclusiv încheierea de acorduri privind importul de bunuri destinate desfasurarii activitatilor bursei fara dreptul de a scoate la licitatie aceste bunuri.

Exportul și importul de mărfuri destinate expunerii la tranzacționare la bursă se efectuează de către intermediarii bursieri sau de către clienții acestora în mod corespunzător stabilit prin legeși Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb”.

Angajații Bursei de Mărfuri

Angajații unei burse de mărfuri sunt persoane fizice care participă la activitățile acesteia pe baza unui contract de muncă sub forma unui contract. Condițiile de muncă pentru angajații bursei sunt reglementate contract de muncă sub formă de contract în conformitate cu Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb” și alte acte legislative.

Angajaților bursei le este interzis să participe la tranzacții de schimb și să-și creeze propriile firme de brokeraj, precum și să folosească informații deținute în interesul lor.

Regulament guvernamental activităţile burselor de mărfuri

Comisia pentru Bursa de Mărfuri

Pentru a desfășura reglementarea de stat și controlul activităților burselor de mărfuri, în cadrul Comitetului de stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice este înființată o Comisie de schimb de mărfuri.

În activitățile sale, Comisia este ghidată de Constituția Federației Ruse, actele legislative ale Federației Ruse, decretele și ordinele președintelui Federației Ruse, decretele și ordinele Guvernului Federației Ruse.

Comisia pentru Bursa de Mărfuri include:

· președinte;

· zece reprezentanți ai autorităților executive federale, inclusiv reprezentanți ai Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice și ai Ministerului Economiei al Federației Ruse;

· cinci reprezentanți ai sindicatelor și asociațiilor bursiere înregistrate și care operează pe teritoriul Federației Ruse;

· cinci reprezentanți ai breslelor și asociațiilor de brokeraj înregistrate și care funcționează în Federația Rusă;

· zece experți independenți și reprezentanți ai asociațiilor publice de antreprenori înregistrați și care operează în Federația Rusă.

Membrii Comisiei Bursei de Mărfuri sunt numiți de către președintele Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice, la propunerea președintelui Comisiei, pentru o perioadă de 5 ani.

Nu mai mult de 20% din membrii Comisiei pot fi reînnoiți anual.

Sprijinul organizatoric și tehnic pentru activitățile Comisiei este realizat de Comitetul de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice. Aparatul de lucru (birourile centrale și regionale) al Comisiei este format în cadrul personalului Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru Politica Antimonopol și Sprijinul Noilor Structuri Economice.

Președintele Comisiei este numit de Guvernul Federației Ruse la recomandarea președintelui Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice pentru o perioadă de 5 ani.

Guvernul Federației Ruse poate revoca anticipat președintele Comisiei din funcție, fără a-l revoca din Comisie, înainte de expirarea mandatului său de cinci ani ca membru al Comisiei.

Președintele Comisiei pentru Bursa de Mărfuri:

· stabilește componența personală a Comisiei și o supune aprobării președintelui Comitetului de stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice;

· planifică și organizează activitățile Comisiei și ale aparatului său de lucru;

· prezintă Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru Politica Antimonopol și Sprijinul Noilor Structuri Economice o analiză anuală a mișcării bursiere și a tranzacționării bursiere în Federația Rusă și un raport anual privind activitățile Comisiei;

· numește comisari de stat la bursele de mărfuri;

· face propuneri pentru masa de personal biroul central al Comisiei pentru aprobarea de către președintele Comitetului de stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice;

· convoacă ședințele Comisiei după caz ​​și conduce ședințele;

· repartizează responsabilitățile între adjuncții săi, stabilește funcțiile birourilor, serviciilor și departamentelor centrale și regionale ale Comisiei;

· numește șefii birourilor regionale și departamentelor biroului central al Comisiei;

· atrage organizații de cercetare științifică, experți și consultanți pentru a lucra la planurile Comisiei pe bază contractuală;

· creează grupuri de lucru de angajați ai aparatului de lucru și membri ai Comisiei cu participarea experților și angajaților altor organizații pe probleme de competența Comisiei;

· organizează interacțiunea Comisiei cu organele guvernamentale de stat și locale pe probleme de dezvoltare și reglementare a tranzacționării valutare.

Candidații pentru membrii Comisiei sunt desemnați de autoritățile executive federale, uniunile și asociațiile de schimb, breslele și asociațiile de brokeraj și alte asociații publice ale antreprenorilor.

Președintele Comitetului de stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice, în cazul respingerii motivate a candidaturii propuse a unui membru al Comisiei, informează organizația care îl desemnează despre motivele refuzului.

Președintele Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice, la recomandarea președintelui Comisiei, are dreptul de a retrage un membru al Comisiei din componența sa înainte de expirarea termenului de birou:

· în cazul săvârșirii intenționate a unei infracțiuni mercenare sau grave;

· în cazul lipsei a mai mult de jumătate din reuniunile Comisiei în cursul anului calendaristic;

· la cererea proprie a unui membru al Comisiei.

Comisia poate avea doi vicepreședinți cu normă întreagă dintre membrii săi.

Vicepreședinții Comisiei sunt numiți de președintele Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice, la recomandarea Comisiei.

Demiterea din funcție a vicepreședintelui Comisiei nu îl scutește de drepturile și îndatoririle unui membru al Comisiei.

Membrii Comisiei au dreptul:

· participa la rezolvarea tuturor problemelor prezentate spre dezbatere de către Comisie;

· să primească toate informațiile de care dispune Comisia despre bursele de mărfuri, tranzacțiile la bursă și participanții săi;

· în caz de dezacord cu decizia Comisiei, aduceți opinia dumneavoastră divergentă în scris în atenția președintelui Comitetului de stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice și a publicului.

Un membru al Comisiei i se eliberează o carte de identitate oficială în forma stabilită.

Un membru al Comisiei este obligat să păstreze secretele comerciale obținute în timp ce monitorizează activitățile burselor de mărfuri și ale participanților la tranzacționare.

Un membru al Comisiei nu poate îndeplini funcțiile de comisar de stat la o bursă de mărfuri.

Deciziile Comisiei sunt valabile dacă la ședința acesteia sunt prezenți mai mult de jumătate din membrii Comisiei. Deciziile Comisiei se iau cu majoritate simplă de voturi.

O ședință a Comisiei se convoacă la cererea unei treimi din membrii Comisiei incluși în componența acesteia la momentul convocării ședinței.

Deciziile Comisiei și acțiunile membrilor săi pot fi contestate la Comitetul de Stat al Federației Ruse pentru Politica Antimonopol și Sprijinul Noilor Structuri Economice în modul prevăzut de legislația în vigoare.

Comisia are un sigiliu cu imaginea Emblemei de Stat a Federației Ruse și numele acesteia, precum și un cont bancar.

Funcțiile Comisiei Bursei de Mărfuri

Comisia îndeplinește următoarele funcții:

· eliberează licențe pentru organizarea tranzacționării bursiere;

· efectuează și controlează eliberarea de licențe pentru intermediarii bursieri și brokerii bursieri pentru a efectua tranzacții futures și opțiuni în tranzacționarea la bursă;

· monitorizează respectarea legislației privind bursele de mărfuri;

· organizează și studiază activitățile burselor de mărfuri;

· organizează examinarea plângerilor participanților la tranzacționare la bursă cu privire la abuzuri și încălcări ale legislației în tranzacționarea la bursă;

· elaborează propuneri de îmbunătățire a legislației privind bursele de mărfuri.

Competențele Comisiei pentru Bursa de Mărfuri

Comisia Bursei de Mărfuri are dreptul de a:

· refuză să elibereze o licență bursei de organizare a tranzacționării la bursă în cazul în care documentele sale constitutive și regulile de tranzacționare la bursă nu respectă cerințele Legii „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb”, și, de asemenea, să amâne eliberarea acestei licențe în caz de încălcare a Regulamentului privind licențierea burselor de mărfuri;

· anularea licenței eliberate bursei sau suspendarea valabilității acesteia dacă schimbul încalcă legea;

· transmiterea bursei un ordin obligatoriu de anulare sau modificare a prevederilor actelor constitutive, regulilor de tranzacționare a bursei, hotărârilor adunării generale a membrilor bursei și a altor organe de conducere a bursei, sau de încetare a activităților contrare legii;

· transmite intermediarului bursier un ordin obligatoriu de încetare a activităților contrare legii;

· să aplice sancțiuni corespunzătoare bursei sau intermediarului de schimb în caz de încălcare a legii, nerespectare sau executare în timp util a instrucțiunilor Comisiei;

· desemnează un comisar de stat la bursă;

· se organizează de comun acord cu autoritățile control financiar Federația Rusă audituri activități de burse și intermediari de schimb;

· solicita burselor, instituțiilor de decontare (centre de compensare) și intermediarilor bursieri să depună documentația contabilă;

· trimite materiale către o instanță sau o instanță de arbitraj pentru a aplica sancțiunile prevăzute de lege burselor și membrilor acestora care au încălcat legea și, dacă sunt detectate semne ale unei infracțiuni, transferă materiale către agențiile de aplicare a legii relevante.

Sancțiuni pentru încălcarea Legii „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb”

Comisia Bursei de Mărfuri are dreptul de a aplica bursei o sancțiune sub forma suspendării licenței eliberate bursei pe o perioadă de până la trei luni în cazurile de încălcare a prevederilor prevăzute la alin. 2, 3 al art. 3; paragraful 2 al articolului 4; paragraful 3 al articolului 7; paragraful 3 al articolului 11; alineatele 2 (alineatele trei, patru și cinci) și 7 din articolul 14; paragraful 2 (primul paragraf) al articolului 20; paragraful 1 al articolului 28; paragraful 2 al articolului 29; paragraful 1 al articolului 31 din Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb”.

În cazul în care bursa continuă să încalce prevederile prezentei legi, Comisia are dreptul de a retrage licența eliberată bursei de organizare a tranzacționării la bursă.

Comisia Bursei de Mărfuri are dreptul de a aplica bursei o sancțiune sub formă de amendă în următoarele cazuri:

· desfășurarea tranzacțiilor bursiere fără licență sau în caz de anulare sau suspendare a valabilității acesteia - în valoare de o sută de mii de ruble (30 aprilie 1995);

· încălcarea procedurii de informare a membrilor bursei și a participanților la tranzacționare la bursă despre tranzacțiile viitoare și anterioare - în valoare de treizeci de mii de ruble;

· încălcarea ordinii de control asupra mecanismului de preț stabilit de bursă - în valoare de cincizeci de mii de ruble;

· eșecul de a furniza Comisiei în termen de o săptămână informațiile sau documentația cerută de la bursă în conformitate cu articolul 35 din Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb” - în valoare de douăzeci și cinci de mii de ruble;

· încălcarea prevederilor actelor constitutive ale schimbului pe cantitate maxima membrii săi - în valoare de o sută de mii de ruble;

· utilizarea de către persoanele juridice în numele lor și (sau) publicitate a cuvintelor „schimb” sau „bursă de mărfuri” - în valoare de cinci sute de mii de ruble;

· utilizarea de către o bursă care nu are licență de organizare a tranzacțiilor bursiere în numele său și/sau publicitate a cuvântului „bursă” - după trei luni de la data înregistrării sale de stat, în valoare de cinci sute de mii de ruble.

Datele primite de Commodity Exchange Commission, oficialii și angajații săi de la bursă și (sau) broker de schimb, intermediar de bursă și alți participanți la tranzacționarea la bursă sunt considerate confidențiale și nu pot fi dezvăluite fără acordul acestuia din urmă. Sancțiunile se aplică în instanță. Sumele amenzilor sunt transferate la bugetul republican al Federației Ruse.

Comisar de stat la Bursa de Mărfuri

Comisarul de stat la bursa de mărfuri exercită control direct asupra conformității de către bursa de mărfuri și intermediarii bursieri cu legislația Federației Ruse.

Comisarul de stat este numit de Comisia Bursei de Mărfuri în cadrul Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice (denumită în continuare Comisia).

Comisarul de stat este angajat cu normă întreagă al Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru politica antimonopol și sprijinirea noilor structuri economice sau al departamentelor sale teritoriale.

Comisarul de stat în activitățile sale este ghidat de legislația Federației Ruse.

Comisarul de stat este obligat:

· să promoveze dezvoltarea deplină a concurenței în tranzacțiile de schimb valutar;

· să asigure respectarea drepturilor tuturor participanților la tranzacționare la bursă în activitățile burselor de mărfuri și de tranzacționare la bursă, precum și în deciziile organelor de conducere ale burselor de mărfuri;

· prevenirea oricărei forme de discriminare împotriva oricărui participant la tranzacționarea la schimb.

Comisar de stat:

· efectuează inspecții ale activităților burselor de mărfuri, ale instituțiilor de decontare ale acestora (centre de compensare) și ale activităților de schimb ale intermediarilor de schimb, conformarea acestor activități cu legislația Federației Ruse;

· verifică plângerile și declarațiile privind încălcările legislației Federației Ruse de către bursele de mărfuri și intermediarii bursieri, inclusiv reclamațiile privind ilegalitatea aplicării sancțiunilor de către bursele de mărfuri;

· prezintă Comisiei concluzii pe baza rezultatelor inspecțiilor plângerilor și cererilor;

· organizează, în numele Comisiei, audituri ale activităților burselor de mărfuri și ale intermediarilor bursieri;

· implică angajații aparatului de lucru al Comisiei, inclusiv birourile regionale, la participarea la inspecții.

Comisarul de stat are dreptul:

· participa la tranzactionare la bursa;

· se familiarizează cu informații despre activitățile bursei de mărfuri, inclusiv procesele verbale și deciziile ședințelor și ședințelor organelor de conducere ale bursei, inclusiv cele confidențiale;

· întâlni cu documentatia contabila bursele de mărfuri și instituțiile de decontare ale acestora (centre de compensare);

· cunoașterea documentației contabile a intermediarilor bursieri despre tranzacțiile valutare;

· controlează organizarea tranzacționării bursiere publice de către bursa de mărfuri.

Pe baza materialelor de inspecție, Comisarul de Stat:

· face propuneri Comisiei cu privire la aplicarea sancțiunilor în legătură cu încălcările legii;

· în cazul detectării semnelor unei infracțiuni, prezintă Comisiei materialele relevante pentru a rezolva problema transferării acestora la parchetul Federației Ruse pentru a iniția un dosar penal.

Comisarul de stat nu are dreptul:

· participa direct sau indirect la tranzacționarea la schimb;

· confisca în timpul inspecției orice documente sau materiale ale unei burse de mărfuri sau ale unui intermediar bursier;

· dezvăluie informații despre bursele de mărfuri și participanții la tranzacționare la bursă obținute în timpul procesului de verificare și care să conțină secretele lor comerciale.

Dezvăluirea informațiilor obținute în timpul procesului de verificare care conțin un secret comercial al unei burse de mărfuri sau al unui intermediar de schimb le conferă dreptul de a iniția o cerere de despăgubire pentru daune pe cheltuiala comisarului de stat.

Garanția autoguvernării burselor de mărfuri

Intervenția autorităților guvernamentale superioare și locale și a conducerii în activitățile burselor, cu excepția cazurilor de încălcare a Legii „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb” și a altor acte legislative, nu este permisă.

Hotărârile organelor supreme și locale ale puterii și administrației de stat care au ca rezultat neîndeplinirea și (sau) prejudiciul părților la tranzacțiile de schimb sunt recunoscute ca ilegale în instanță. Organele supreme și locale ale puterii și administrației de stat, precum și ale acestora oficiali, ale căror acțiuni au avut ca rezultat neexecutarea tranzacțiilor de schimb și (sau) pagube părților la tranzacție, poartă întreaga responsabilitate și compensează integral prejudiciul, inclusiv profiturile pierdute. Prejudiciul este compensat din bugetele corespunzătoare.

CĂRȚI UZATE:

Legea Federației Ruse din 20 februarie 1992 N 2383-1 „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la bursă” (modificată și completată la 24 iunie 1992 și 30 aprilie 1993, 19 iunie 1995).

Rezoluția Curții Supreme a Federației Ruse din 20 februarie 1992 N 2384-1 „Cu privire la punerea în aplicare a Legii Federației Ruse „Cu privire la bursele de mărfuri și comerțul valutar”.

Decretul Guvernului Federației Ruse din 28 august 1992 N 642 „Cu privire la invalidarea deciziilor Guvernului RSFSR în legătură cu adoptarea Legii Federației Ruse „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb”.

Rezoluția Curții Supreme a Federației Ruse din 30 aprilie 1993 N 4920-1 „Cu privire la măsurile de punere în aplicare a Legii Federației Ruse „Cu privire la modificarea Legii Federației Ruse „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea bursă”.

Decretul Guvernului Federației Ruse din 24 februarie 1994 N 152 „Cu privire la aprobarea Regulamentelor privind Comisia Bursei de Mărfuri din cadrul Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru Politica Antimonopol și Sprijinul Noilor Structuri Economice, Regulamente privind Procedura de Licențiere Activitățile burselor de mărfuri de pe teritoriul Federației Ruse, regulamentele privind comisarul de stat privind bursa de mărfuri."

Decretul Guvernului Federației Ruse din 24 februarie 1994 N 151 „Cu privire la taxele pentru eliberarea licențelor la bursele de mărfuri”.

Scrisoare de informare a Comisiei pentru Bursele de Mărfuri din cadrul Comitetului Vamal de Stat al Crimeei al Rusiei cu privire la procedura de reînregistrare a documentelor constitutive ale burselor de mărfuri în conformitate cu Legea Federației Ruse „Cu privire la Bursele de Mărfuri și Tranzacționarea Bursei” ( adoptată de Comisia pentru Bursele de Mărfuri din Registrul Arbitrilor Capitalei de Stat, Procesul Verbal Nr. 2 din 20 august 1992).

Procedura de includere a burselor de mărfuri în lista burselor de mărfuri care fac obiectul Rezoluției Consiliului de Miniștri-Guvernul Federației Ruse din 11 mai 1993 N 452 (aprobată prin decizia Comisiei pentru Bursele de Mărfuri de la Vama de Stat Comitetul Federației Ruse la 15 iulie 1993, Protocolul nr. 17).

Îndrumare

Ai nevoie de ajutor pentru a studia un subiect?

Specialiștii noștri vă vor consilia sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe teme care vă interesează.
Trimiteți cererea dvs indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.

Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la bursă” are ca scop reglementarea relațiilor privind crearea și funcționarea burselor de mărfuri, tranzacționarea la bursă și oferirea de garanții legale pentru activitățile pe bursele de mărfuri.

Relațiile legate de activitățile burselor de mărfuri (sucursalele lor și alte divizii separate) și tranzacționarea la bursă sunt reglementate de Legea „Cu privire la bursele de mărfuri și tranzacționarea la schimb” și alte acte legislative ale Federației Ruse, precum și documentele constitutive ale burselor, regulile de tranzacționare la bursă și alte documente interne ale burselor adoptate în condițiile legii.

O bursă de mărfuri este înțeleasă ca o organizație cu drepturi ale unei persoane juridice care formează o piață angro prin organizarea și reglementarea tranzacționării la bursă, desfășurată sub formă de tranzacționare publică deschisă, desfășurată într-un loc prestabilit și la o anumită oră în conformitate cu regulile stabilite de acesta.

O bursă de mărfuri poate avea sucursale și alte divizii separate stabilite în conformitate cu legea.

Bursa are dreptul să desfășoare activități direct legate de organizarea și reglementarea tranzacționării bursiere. Cu toate acestea, bursa nu poate desfășura activități de tranzacționare, intermediar comercial și alte activități care nu au legătură directă cu organizarea tranzacționării la bursă. Această restricție nu se aplică persoanelor juridice și persoanelor fizice care sunt membri ai bursei. Bursa nu are dreptul de a efectua depozite, de a achiziționa acțiuni (acțiuni), acțiuni ale întreprinderilor, instituțiilor și organizațiilor, dacă aceste întreprinderi, instituții și organizații nu își propun să desfășoare activități legate direct de organizarea și reglementarea tranzacționării bursiere.

Regulile tranzacționării bursiere trebuie să definească:

· procedura de desfasurare a tranzactiilor la bursa;

· tipuri de tranzacții valutare;

· denumirile secțiunilor de produse;

· lista principalelor diviziuni structurale ale bursei;

· procedura de informare a participanților la tranzacționare la bursă cu privire la viitoarele tranzacții la bursă;

· procedura de inregistrare si contabilizare a tranzactiilor valutare;

· procedura de cotare a preturilor marfurilor de schimb;

· procedura de informare a participanților la tranzacționare la bursă cu privire la tranzacțiile de schimb valutar la tranzacțiile bursiere anterioare, inclusiv prețurile tranzacțiilor de schimb valutar și cotația prețurilor de schimb valutar;

· procedura de informare a membrilor bursei și a altor participanți la tranzacționarea la bursă despre piețele de mărfuri și condițiile pieței pentru mărfurile tranzacționate la bursă;

· procedura de decontare reciprocă între membrii bursei și alți participanți la tranzacționarea la schimb valutar la încheierea tranzacțiilor bursiere;

· măsuri pentru asigurarea siguranței mărfurilor vândute la bursă, supuse, în conformitate cu legile Federației Ruse, unei certificări obligatorii și destinate vânzării pe teritoriul Federației Ruse, în prezența unui certificat și a mărcii de conformitate emisă sau recunoscută de un organism autorizat;

· măsuri de control al procesului de stabilire a prețurilor la bursă pentru a preveni o creștere sau scădere bruscă zilnică a nivelului prețurilor, inflația artificială sau subestimarea prețurilor, coluziunea sau răspândirea de zvonuri false în scopul influențării prețurilor;

· măsuri de asigurare a ordinii și disciplinei la tranzacționarea la bursă, precum și procedura și condițiile de aplicare a acestor măsuri;

· măsuri de asigurare a conformității de către membrii bursei și alți participanți la tranzacționarea la bursă cu deciziile guvernului și ale organelor de conducere cu privire la aspecte legate de activitățile bursei, actele constitutive ale bursei, regulile de tranzacționare a bursei, deciziile adunării generale a membrilor bursei și alte organisme de management al schimburilor;

· o listă a încălcărilor pentru care bursa încasează amenzi de la participanții la tranzacționare la bursă, precum și cuantumul amenzilor și procedura de colectare a acestora;

· cuantumul deducerilor, taxelor, tarifelor și altor plăți și procedura de încasare a acestora de către bursă.

Concluzie

În concluzie, este necesar să tragem o concluzie, să rezumați cumva toate cele de mai sus și, cel mai important, să corelați situația actuală economia Rusiei cu activităţile de schimburi.

Rusia se află acum într-o situație economică dificilă. Mulți oameni de știință și personalități politice, atât străine, cât și interne, se luptă între ei pentru a propune programe de depășire a crizei. Uriașe aparate de cercetare din lume se luptă cu planuri de îmbunătățire a economiei ruse. Recomandările date sunt impecabile din punct de vedere economic, argumentând cu „Capitalul” lui Marx în logica și persuasivitatea lor.

Niciunul dintre aceste programe nu este aplicabil realităților moderne din Rusia. Pentru că crearea (ca și restabilirea) economiei este un act creativ care combină multe eforturi umane și super-eforturi care vizează un singur scop comun. Un program, o constituție nu sunt suficiente. Este necesar ca întregul popor, dacă este posibil fiecare persoană, să-și aducă contribuția. Și tot felul de împrumuturi nu vor ajuta, indiferent cât de bune ar fi. Dar în domeniile tehnice și organizatorice, adoptarea experienței este pur și simplu necesară și de o importanță vitală.

Schimburile ar trebui să fie atribuite în mod specific zonei organizaționale și tehnice a culturii umane.

Împrumutul în acest domeniu (dacă este făcut cu înțelepciune; din păcate, nimeni nu este ferit de opusul) este util. Prin urmare, este necesar să studiem cu atenție experiența tranzacționării bursiere occidentale, precum și propria noastră experiență pre-EP și să implementăm aceste cunoștințe în viață. Doar nu împiedicați creativitatea economică a oamenilor cu clișee științifice și ajustați rezultatele pentru a se potrivi modelelor altora.

Rolul tranzacționării acțiunilor în economia globală și economii nationalețările individuale nu pot fi supraestimate. Unii economiști occidentali consideră apariția bursei moderne de mărfuri nu ca o piață care vinde mărfuri, ci ca o instituție financiară care facilitează comerțul și îl face mai ieftin, egală ca importanță cu revoluția industrială de la sfârșitul secolului al XVIII-lea și văd în ea un forţă de organizare şi planificare capabilă să imprime dinamism întregii economii.

Economia noastră este deja pregătită pentru integrarea în comerțul și dezvoltarea burselor globale mecanismele pieței in interiorul tarii. Există mijloace și energie pentru asta. Tot ce rămâne este să transferăm toate acestea din tărâmul potențialului posibil pe tărâmul implementat efectiv.

Lista literaturii folosite

1. Avdokushin, E. Relații economice internaționale / E. Avdokushin. M.: 2003.

2. Babin, E.P. Fundamentele politicii economice externe / E. P. Babin. M.: Economie. 2003.

3. Babin, E. şi Gradobitova, L. New trends in modern international relaţiile economice țările dezvoltate/ E. Babin. M., 2002.

4. Bogomolov O. Țările socialiste în diviziunea internațională a muncii / O. Bogomolov. M., 2000.

5. Buglai V., Linentsev N. Relații economice internaționale / V. Buglai. M., 2005.

6. Rata de schimb: factori, dinamică, prognoză. Atelierul bancherului. M., 2005.

7. Gerchakova I. Internaționale industriale și stiintifice si tehnice legături ale firmelor capitaliste / I. Gerchakova. M., 2002.

8. Degtyareva O. Organizarea și tehnologia operațiunilor de comerț exterior / Degtyareva O. M., 2002.

9. Dolan, E., Lindsay, D. Macroeconomie / E. Dolan. Sankt Petersburg, 2004.

10. Dumoulin, N. I. World organizatia comertului/ N. I. Dumoulin. M.: Economie. 2002.

11. Dumoulin, N.I. comerț internațional servicii / N. I. Dumoulin. M.: Economie. 2003.

12. Zavyalov P. Cooperarea în lumea capitalului. Aspecte internaționale cooperare industrială / P. Zavyalov. M., 2004.

13. Zimenkov, R. Rusia: integrarea în economie mondială/ R. Zimenkov. M.: Finanțe și Statistică. 2002.

14. Zubarev N., Klyshkov I. Mecanism crestere economica TNK / N. Zubarev. M., 2004.

15. Igolkin A., Motylev V. Diviziunea internațională a muncii: modele, tendințe, previziuni / A. Igolkin. M., 2003.

16. Curs teorie economică/ sub general ed. M.N. Chepurina, E.A. Kiseleva. Kirov, 2003.

17. Rybalkina V. E. Relații economice internaționale / V. E. Rybalkina. M., 2004.

18. Eklund K. Economie eficientă: model suedez/ K. Eklund. M.: Economie, 2003.

Babin, E. și Gradobitova, L. Noi tendințe în relațiile economice internaționale moderne ale țărilor dezvoltate / E. Babin. M., 2002. P. 321.

Babin, E. şi Gradobitova, L. Ibid. p. 326.

Babin, E. şi Gradobitova, L. Ibid. p. 328.

Dolan, E., Lindsay, D. Macroeconomie / E. Dolan. Sankt Petersburg, 2004. P. 453.

Dolan, E., Lindsay, D. Ibid. p. 453.

Dolan, E., Lindsay, D. Ibid. p. 457.

Dolan, E., Lindsay, D. Ibid. p. 465.

Curs de teorie economică / ed. ed. M.N. Chepurina, E.A. Kiseleva. Kirov, 2003. P. 265.

Zimenkov, R. Rusia: integrarea în economia mondială / R. Zimenkov. M.: Finanțe și Statistică. 2002. P. 126.

Legea Federației Ruse din 20 februarie 1992 N 2383-I
„Despre bursele de mărfuri și tranzacționarea la bursă”
(acum modificat la 24 iunie 1992, 30 aprilie 1993, 19 iunie 1995, 21 martie 2002, 29 iunie 2004, 26 decembrie 2005, 15 aprilie 2006)

Prezenta Lege are ca scop reglementarea relațiilor privind înființarea și funcționarea burselor de mărfuri, tranzacționarea la bursă și oferirea de garanții legale pentru activitățile pe bursele de mărfuri.

Sectiunea I. Dispozitii generale

Articolul 1. Legislația privind bursele de mărfuri și tranzacționarea la bursă

Relațiile legate de activitățile burselor de mărfuri (sucursalele lor și alte divizii separate) și tranzacționarea la bursă sunt reglementate de prezenta lege și de alte acte legislative ale Federației Ruse, precum și de documentele constitutive ale burselor, regulile de tranzacționare la schimb și alte acte interne. acte de schimb adoptate în condiţiile legii.

Relații legate de activitățile burselor de muncă, acțiuni și schimburi valutare, precum și secțiile de stoc și valută (departamente, sucursale) ale burselor de mărfuri, marfă-stoc și universale, nu sunt reglementate de prezenta lege.

Articolul 2. Conceptul de bursă de mărfuri

1. În sensul prezentei legi, prin bursă de mărfuri se înțelege o organizație cu drepturi de persoană juridică care formează o piață angro prin organizarea și reglementarea tranzacționării la bursă, desfășurată sub forma tranzacției publice deschise, deținută într-un spațiu prestabilit. loc şi la un anumit moment conform regulilor stabilite de acesta.

2. O bursă de mărfuri poate avea sucursale și alte divizii separate înființate în condițiile legii.

Articolul 3. Domeniul de activitate al bursei de mărfuri

1. Bursa are dreptul să desfășoare activități legate direct de organizarea și reglementarea tranzacționării la bursă, cu excepția activităților prevăzute la alin. (2) și (3) din prezentul articol.

2. Bursa nu poate desfășura activități de tranzacționare, intermediar comercial și alte activități care nu au legătură directă cu organizarea tranzacționării la bursă. Această restricție nu se aplică persoanelor juridice și persoanelor fizice care sunt membri ai bursei.

3. Bursa nu are dreptul de a efectua depozite, de a achiziționa acțiuni (acțiuni), acțiuni ale organizațiilor dacă aceste organizații nu își propun să desfășoare activitățile prevăzute la paragraful 1 al prezentului articol.

Articolul 4. Sindicate de schimb, asociații și alte asociații

(1) Bursele pot crea sindicate, asociații și alte asociații pentru a-și coordona activitățile, a proteja interesele membrilor lor și a implementa programe comune, inclusiv organizarea de tranzacții comune.

2. Crearea de uniuni de schimb, asociații și alte asociații este interzisă dacă formarea acestora contravine cerințelor legislației antimonopol a Federației Ruse și prezentei legi, precum și acordurile și acțiunile de schimburi care vizează sau implică eliminarea sau restrângerea concurenței în schimb. tranzacționarea sunt invalide.

Articolul 5. Restricții privind utilizarea cuvintelor „schimb” și „bursă de mărfuri” în numele organizațiilor

Organizațiile care nu îndeplinesc cerințele stabilite de articolele 2 și 3 din prezenta lege, precum și sucursalele lor și alte divizii separate, nu au dreptul de a organiza tranzacții la bursă sau de a folosi cuvintele „bursă” sau „bursă de mărfuri” în Nume.

Articolul 6. Schimb de mărfuri

1. În sensul prezentei legi, prin marfă de schimb se înțelege o marfă de un anumit tip și calitate care nu a fost retrasă din circulație, inclusiv un contract tip și un conosament pentru marfa specificată, admise în modul prescris de către tranzacționare de la schimb la schimb.

2. Bunurile de schimb nu pot fi imobiliare și proprietate intelectuală.

Articolul 7. Tranzacție valutară

1. O tranzacție de schimb este un contract (acord) înregistrat de o bursă, încheiat de participanții la tranzacționare la bursă în legătură cu o marfă de schimb în timpul tranzacționării la bursă. Procedura de înregistrare și executare a tranzacțiilor valutare este stabilită de bursă.

2. Tranzacțiile efectuate la bursă, dar care nu îndeplinesc cerințele prevăzute la paragraful 1 al prezentului articol, nu sunt tranzacții de schimb. Garanțiile de schimb nu se aplică acestor tranzacții.

Bursa are dreptul de a aplica sancțiuni participanților la tranzacționare la bursă care efectuează tranzacții fără schimb pe această bursă.

3. Tranzacțiile de schimb nu pot fi efectuate în numele și pe cheltuiala schimbului.

Articolul 8. Tipuri de tranzacții valutare

În sensul prezentei legi, participanții la tranzacționarea la schimb valutar în timpul tranzacționării la bursă pot efectua tranzacții legate de:

transferul reciproc de drepturi și obligații în legătură cu bunurile reale;

transfer reciproc de drepturi și obligații în legătură cu bunurile reale cu dată de livrare amânată (tranzacții forward);

transfer reciproc de drepturi și obligații în legătură cu contractele standard de furnizare de bunuri de schimb (tranzacții futures);

cesiunea de drepturi la viitorul transfer de drepturi și obligații în legătură cu o marfă sau un contract de furnizare a unei mărfuri (tranzacții cu opțiuni);

precum și alte tranzacții în legătură cu schimbul de bunuri, contracte sau drepturi stabilite în regulile de tranzacționare la schimb.

Articolul 9. Intermedieri bursiere pe bursele de mărfuri

1. Tranzacționarea la bursă se realizează de către:

efectuarea de tranzacții de schimb valutar de către un intermediar de schimb valutar în numele clientului și pe cheltuiala acestuia, în numele clientului și pe cheltuiala acestuia, sau în numele său și pe cheltuiala clientului (activități de brokeraj);

efectuarea de tranzacții de schimb de către un intermediar de schimb în nume propriu și pe cheltuiala sa în scopul revânzării ulterioare la bursă (activitate de dealer).

2. Intermedierea bursieră în tranzacționarea la bursă se realizează exclusiv de către intermediari bursieri.

Articolul 10. Intermediari de schimb

1. În sensul prezentei legi, prin intermediari bursieri se înțelege firmele de brokeraj, casele de brokeraj și brokerii independenți.

2. O firmă de brokeraj este o organizație creată în conformitate cu legislația Federației Ruse.

3. În sensul prezentei legi, biroul de brokeraj este o sucursală sau altă divizie separată a unei organizații care are un bilanț și un cont curent separat.

4. Un broker independent este o persoană fizică înregistrată în modul prescris ca antreprenor care își desfășoară activitățile fără a-și forma persoană juridică.

Secțiunea II. Înființarea, organizarea și procedura de încetare a activităților unei burse de mărfuri

Articolul 11. Înființarea unei burse de mărfuri

1. Un schimb poate fi înființat de persoane juridice și (sau) persoane fizice și este supus înregistrării de stat în modul prescris.

2. Nu pot participa la constituirea schimbului:

băncile și instituțiile de credit care au primit licență de a efectua operațiuni bancare în conformitate cu procedura stabilită;

companii și fonduri de asigurări și investiții;

3. Ponderea fiecărui fondator sau membru al bursei în capitalul său autorizat nu poate depăși zece la sută.

Articolul 12. Licența de organizare a tranzacționării la bursă

1. Tranzacționarea la bursă poate fi efectuată pe burse numai pe baza unei licențe eliberate în modul prescris de organul executiv federal din regiune piețele financiare.

Bursa are dreptul de a depune o cerere de licență dacă, la momentul depunerii cererii, valoarea contribuțiilor la capitalul autorizat este de cel puțin cincizeci la sută din suma sa declarată.

2. Licența de organizare a tranzacționării la bursă se eliberează bursei după ce se stabilește conformitatea documentelor sale constitutive și a regulilor de tranzacționare la bursă cu prezenta lege și altele. acte legislative al Federației Ruse, precum și sub rezerva executării adecvate a documentelor și transmiterii acestora către organul executiv federal în domeniul piețelor financiare în cel mult două luni de la data depunerii cererii de licență.

3. Organul executiv federal din domeniul piețelor financiare are dreptul de a solicita de la organele executive federale, organele executive ale entităților constitutive ale Federației Ruse, organismele guvernamentale locale, precum și organizațiile informații care confirmă exactitatea informațiilor raportate de către solicitant.

4. În cazul refuzului de a elibera o licență, bursa are dreptul de a se adresa din nou organului executiv federal în domeniul piețelor financiare cu o cerere de acordare a unei licențe, care se consideră în termen de o lună de la data primirea cererii repetate de licență.

Bursa are dreptul de a contesta în instanță decizia organului executiv federal în domeniul piețelor financiare de a refuza eliberarea unei licențe.

5. Procedura de eliberare, anulare și suspendare a unei licențe este determinată de Regulamentul privind acordarea licenței burselor de mărfuri, care este aprobat de Guvernul Federației Ruse.

Articolul 13. Lichidarea unei burse de mărfuri

Lichidarea bursei poate fi efectuată prin decizie a organului suprem de conducere al bursei, precum și de către o instanță sau o instanță de arbitraj în modul și în condițiile prevăzute de actele legislative ale Federației Ruse.

Articolul 14. Membrii Bursei de Mărfuri

1. În sensul prezentei legi, membrii bursei pot fi persoane juridice sau persoane fizice (cu excepția celor enumerate la paragraful 2 al prezentului articol) care participă la formarea capitalului autorizat al bursei sau care fac statutul de membru sau alte contribuții vizate. la proprietatea bursei și au devenit membri ai bursei în modul prescris documentelor sale constitutive.

2. Membrii unei burse de mărfuri nu pot fi:

angajații acestei burse sau ai oricărei alte burse de mărfuri;

organizații dacă șefii lor (adjuncții șefilor lor sau șefii filialelor lor și ai altor divizii separate) sunt angajați ai acestei burse;

organele de stat și administrațiile locale;

bănci și instituții de credit care au primit licență pentru a desfășura operațiuni bancare în conformitate cu procedura stabilită, societăți și fonduri de asigurări și investiții. În acest caz, aceste instituții pot fi membre ale secțiilor de acțiuni și valute (departamente, sucursale) ale burselor de mărfuri;

asociații (organizații) și fundații publice, religioase și caritabile;

persoanele fizice care, prin forța legii, nu pot desfășura activități de întreprinzător.

3. Calitatea de membru la schimb dă dreptul:

să participe la tranzacțiile de schimb valutar în conformitate cu prezenta lege;

participa la luarea deciziilor la adunările generale ale membrilor bursei, precum și la lucrările altor organe de conducere a bursei - în conformitate cu prevederile stabilite în actele constitutive și alte reguli în vigoare privind bursa;

primesc dividende, dacă sunt prevăzute de actele constitutive ale bursei, și alte drepturi prevăzute de actele constitutive ale bursei.

4. Calitatea de membru la bursă ia naștere în modul și în condițiile stabilite prin actele constitutive ale bursei și se confirmă prin certificatul corespunzător eliberat de bursă.

5. Procedura de încetare a calității de membru, precum și de cesiune totală sau parțială a drepturilor unui membru de schimb, se stabilește de schimb ținând cont de cerințele prevăzute la alineatele 6 și 7 din prezentul articol.

6. Nu este permisă cesiunea dreptului de participare la tranzacționarea bursă fără transfer sau vânzare de certificate (titluri) de proprietate asupra unei părți din capitalul autorizat și a drepturilor de participare la gestionarea bursei, cu excepția cazurilor prevăzute de această Lege.

7. În sensul prezentei legi, membrii bursei au dreptul de a închiria (cesiona pentru o perioadă specificată în contract) dreptul lor de a participa la tranzacționarea bursă doar unei singure persoane juridice sau fizice. Acordul este supus înregistrării la bursă. Nu este permisă subînchirierea (cesiunea) drepturilor de participare la tranzacționarea la bursă.

8. Refuzul bursei de a aproba calitatea de membru, precum și decizia sa de a expulza un membru al bursei sau de a suspenda calitatea de membru din motive neprevăzute de statutul bursei, pot fi atacate la instanță.

9. Membrii bursei care sunt fondatorii bursei pot avea drepturi și obligații speciale la bursă în afara domeniului de tranzacționare la bursă, cu condiția ca aceste drepturi și obligații să fie definite în statutul bursei și să nu încalce egalitatea drepturile fondatorilor și ale celorlalți membri ai bursei în tranzacțiile de schimb. Aceste drepturi sunt acordate fondatorilor pentru cel mult trei ani de la data înregistrării de stat a bursei.

Bursa poate avea următoarele categorii de membri ai schimbului:

membri cu drepturi depline - cu dreptul de a participa la tranzacționarea bursei în toate secțiunile (diviziunile, filialele) bursei și numărul de voturi determinat de actele constitutive ale bursei la adunarea generală a membrilor bursei și la adunările generale ale membrilor a secțiilor (diviziunilor, filialelor) bursei;

membri parțiali - cu dreptul de a participa la tranzacțiile de schimb valutar în secțiunea relevantă (diviziune, divizare) și la numărul de voturi determinat de actele constitutive ale bursei la adunarea generală a membrilor bursei și adunarea generală a membrilor secțiunii (diviziunea, împărțirea) schimbului.

Articolul 16. Adunarea generală a membrilor bursei de mărfuri

1. Adunarea generală a membrilor bursei este organul suprem de conducere al bursei.

2. Adunarea generală a membrilor bursei asigură punerea în aplicare a tuturor drepturilor și obligațiilor bursei și ale membrilor săi.

Articolul 17. Carta Bursei de Mărfuri

Carta schimbului trebuie să definească:

structura de conducere și organele de control ale bursei, funcțiile și atribuțiile acestora, procedura decizională;

mărimea capitalului autorizat;

lista și procedura de formare a fondurilor permanente;

numărul maxim de membri la schimb;

procedura de admitere la schimb, suspendarea și încetarea calității de membru;

drepturile și obligațiile membrilor bursei și ale altor participanți la tranzacționarea la bursă;

procedura de soluționare a litigiilor dintre participanții la tranzacționare la bursă cu privire la tranzacțiile bursei, activitățile bursei, sucursalele acesteia și alte divizii separate.

Articolul 18. Reguli de tranzacționare la bursă

Regulile tranzacționării bursiere trebuie să definească:

procedura de desfășurare a tranzacțiilor bursiere;

tipuri de tranzacții valutare;

denumirile secțiunilor de produse;

lista principalelor diviziuni structurale ale bursei;

procedura de informare a participanților la tranzacționare la bursă cu privire la tranzacțiile la bursă viitoare;

procedura de inregistrare si contabilizare a tranzactiilor valutare;

procedura de cotare a prețurilor mărfurilor de schimb;

procedura de informare a participanților la tranzacționare la bursă cu privire la tranzacțiile de schimb valutar la tranzacțiile bursiere anterioare, inclusiv prețurile tranzacțiilor de schimb valutar și cotația prețurilor de schimb valutar;

procedura de informare a membrilor bursei și a altor participanți la tranzacționarea la bursă despre piețele de mărfuri și condițiile pieței pentru mărfurile tranzacționate la bursă;

procedura de decontare reciprocă între membrii bursei și alți participanți la tranzacționarea la schimb valutar la încheierea tranzacțiilor valutare;

măsuri pentru asigurarea siguranței mărfurilor vândute la bursă, sub rezerva certificării obligatorii în conformitate cu legile Federației Ruse și destinate vânzării pe teritoriul Federației Ruse, în prezența unui certificat și a mărcii de conformitate eliberate sau recunoscut de un organism autorizat;

măsuri de control al procesului de stabilire a prețurilor la bursă pentru a preveni creșterile sau scăderile bruște zilnice ale nivelului prețurilor, umflarea sau scăderea artificială a prețurilor, coluziunea sau răspândirea de zvonuri false în scopul influențării prețurilor;

măsuri pentru asigurarea ordinii și disciplinei la tranzacționarea la bursă, precum și procedura și condițiile de aplicare a acestor măsuri;

măsuri pentru a asigura respectarea deciziilor de către membrii bursei și alți participanți la tranzacționare la bursă agentii guvernamentale asupra problemelor legate de activitățile burselor, documentele constitutive ale bursei, regulile de tranzacționare a bursei, hotărârile adunării generale a membrilor bursei și ale altor organe de conducere a bursei;

o listă a încălcărilor pentru care bursa colectează amenzi de la participanții la tranzacționare la bursă, precum și cuantumul amenzilor și procedura de colectare a acestora;

cuantumul deducerilor, taxelor, tarifelor și altor plăți și procedura de încasare a acestora de către bursă.

Secțiunea III. Organizarea tranzacționării la bursă și a participanților săi

Articolul 19. Participanții la tranzacționare la bursă

1. Participanții la tranzacționarea la schimb valutar în sensul prezentei legi sunt membri ai bursei, vizitatori obișnuiți și vizitatori unici.

2. Vizitatorii la tranzacționare la bursă participă la tranzacționare la bursă, ținând cont de restricțiile prevăzute la articolul 21 din prezenta lege.

(3) Persoanele juridice și persoanele fizice străine care nu sunt membre ale burselor pot participa la tranzacționarea burselor exclusiv prin intermediari bursieri.

Articolul 20. Participarea membrilor bursei de mărfuri la tranzacțiile de schimb

1. Membrii bursei, care sunt firme de brokeraj sau brokeri independenți, desfășoară tranzacții la bursă direct în nume propriu și pe cheltuiala lor, sau în numele clientului și pe cheltuiala acestuia, sau în numele lor pe cheltuiala clientului sau în numele clientului pe cheltuiala proprie.

2. Membrii bursei care nu sunt firme de brokeraj sau brokeri independenți participă la tranzacționarea la bursă:

direct în nume propriu - numai atunci când tranzacționați bunuri reale, exclusiv pe cheltuiala dumneavoastră, fără drept de intermediere în schimb;

prin casele de brokeraj organizate de acestea;

pe bază contractuală cu firme de brokeraj, case de brokeraj și brokerii independenți care operează pe această bursă.

Articolul 21. Vizitatorii la bursa de tranzacționare

(1) În sensul prezentei legi, prin vizitatori la tranzacționare la bursă se înțeleg persoanele juridice și persoanele fizice care nu sunt membri ai bursei și care, în conformitate cu actele constitutive ale bursei, au dreptul de a efectua tranzacții de schimb valutar. Vizitatorii pentru tranzacționarea bursă pot fi obișnuiți sau o singură dată.

2. Vizitatorii obișnuiți care sunt firme de brokeraj, case de brokeraj sau brokeri independenți au dreptul de a efectua intermedieri bursiere în modul și în condițiile stabilite de prezenta lege pentru membrii bursei, ținând cont de caracteristicile prevăzute la alin. Acest articol.

3. Vizitatorii obișnuiți nu participă la formarea capitalului autorizat și la administrarea bursei.

Vizitatorii obișnuiți folosesc serviciile bursei și sunt obligați să plătească o taxă pentru dreptul de a participa la tranzacționarea bursei în suma stabilită de organul de conducere relevant al bursei.

Nu este permisă acordarea unui vizitator permanent a dreptului de a participa la tranzacțiile de schimb valutar pentru o perioadă mai mare de trei ani.

4. Numărul vizitatorilor obișnuiți nu trebuie să depășească treizeci la sută din numărul total de membri ai schimbului.

5. Vizitatorii unici la tranzacționare la bursă au dreptul de a face tranzacții numai pentru bunuri reale, în nume propriu și pe cheltuiala lor.

Articolul 22. Brokerii de valori

Tranzacțiile de schimb sunt efectuate în timpul tranzacționării la bursă prin intermediul brokerilor de valori.

Brokerii bursieri sunt angajați sau reprezentanți ai organizațiilor - membri ai bursei și intermediarii bursei, precum și brokerii independenți.

Articolul 23. Licențierea intermediarilor bursieri, brokerilor de valori

Tranzacțiile futures și opțiunile în tranzacționarea la bursă sunt efectuate de intermediarii bursieri și brokerii de acțiuni pe baza licențelor emise de organul executiv federal în domeniul piețelor financiare.

Reglementările privind licența de a efectua tranzacții cu contracte futures și opțiuni în tranzacțiile de schimb valutar de către intermediarii bursieri și brokerii de acțiuni sunt aprobate de Guvernul Federației Ruse.

Articolul 24. Contabilitatea tranzacţiilor valutare de către intermediarii de schimb valutar

Firmele de brokeraj, casele de brokeraj și brokerii independenți sunt obligați să țină evidența tranzacțiilor bursiere efectuate în cadrul tranzacțiilor de schimb pentru fiecare client și să păstreze informații despre aceste tranzacții timp de cinci ani de la data tranzacției.

Firmele de brokeraj, casele de brokeraj și brokerii independenți sunt obligați să furnizeze informațiile specificate la solicitarea organului executiv federal în domeniul piețelor financiare.

Articolul 25. Relațiile dintre intermediarii bursieri și clienții acestora

1. Relațiile dintre intermediarii bursei și clienții acestora se stabilesc pe baza acordului relevant.

2. Bursa, în limitele atribuțiilor sale, poate reglementa relația dintre intermediarii bursieri și clienții acestora, poate aplica sancțiuni în modul prescris intermediarilor bursieri care încalcă regulile stabilite de aceasta pentru relația intermediarilor bursieri cu clienții lor.

3. Intermediarii bursieri au dreptul de a cere de la clienții lor plata contribuțiilor de garanție în conturile lor curente deschise în instituțiile de decontare (centre de compensare), precum și dreptul de a dispune de acestea în numele intermediarului bursier în conformitate cu instrucțiunile. dat lui.

Articolul 26. Breslele de brokeraj și asociațiile acestora

1. Intermediarii bursieri și brokerii de valori au dreptul de a crea bresle de brokeraj, în special la burse. Breslele de brokeraj pot forma asociații.

2. Breslele de brokeraj și asociațiile acestora se creează în modul și în condițiile stabilite de lege pentru asociațiile (organizațiile) obștești.

Articolul 27. Examinarea mărfurilor la bursa de mărfuri

Bursa, la cererea unui participant la tranzacționare la schimb, este obligată să organizeze o examinare a calității bunurilor reale vândute prin tranzacționare la bursă.

Articolul 28. Garanții la tranzacționarea valutară la efectuarea tranzacțiilor forward, futures și opțiuni

1. Pentru a asigura executarea tranzacțiilor forward, futures și opțiuni efectuate asupra acesteia, bursa este obligată să organizeze servicii de decontare prin crearea de instituții de decontare (centre de compensare) create în modul prescris, sau încheierea unui acord cu o bancă sau instituție de credit privind organizarea serviciilor de decontare (compensare).

2. Centrele de compensare pot fi create ca organizații ale intermediarilor bursieri independente de bursă.

3. Centrele de compensare au dreptul:

stabilește tipurile, sumele și procedura de colectare a contribuțiilor care garantează executarea tranzacțiilor forward, futures și opțiuni și compensarea prejudiciului rezultat din neîndeplinirea totală sau parțială a obligațiilor din aceste tranzacții, precum și determinarea altor obligații financiare ale participanților la aceste tranzacții ;

efectuează, în conformitate cu procedura stabilită, împrumuturi și asigurări pentru participanții la tranzacții forward, futures și opțiuni în măsura necesară pentru garantarea acestor tranzacții, precum și compensarea prejudiciului în cazul neîndeplinirii acestora.

Articolul 29. Garanții de prețuri gratuite la tranzacționarea valutară

1. Bursa are dreptul de a stabili în mod independent și liber:

deduceri la bursă din comisioanele primite de intermediarii bursieri ca remunerație pentru operațiunile de intermediar la bursă;

taxe, tarife și alte plăți percepute în favoarea bursei de la membrii săi și de la alți participanți la tranzacționarea la schimb pentru serviciile furnizate de bursă și diviziile acesteia;

amenzi aplicate pentru încălcarea statutului bursei, a regulilor de tranzacționare a bursei și a altor reguli stabilite prin documentele interne ale bursei.

2. Bursei i se interzice stabilirea:

nivelurile și limitele prețurilor pentru mărfurile de schimb în tranzacțiile de schimb;

cuantumul remunerației percepute de intermediarii bursieri pentru intermedierea în tranzacțiile de schimb valutar.

Articolul 30. Soluţionarea litigiilor privind bursa de mărfuri

1. Litigiile legate de încheierea tranzacțiilor valutare se examinează în comisia de arbitraj valutar, în instanță, în instanță de arbitraj.

2. Comisia de Arbitraj de Schimb este creată ca organism care efectuează reconcilierea părților sau îndeplinește alte funcții ale instanței de arbitraj.

3. Prevederile privind comisia de arbitraj de schimb și procedura de examinare a litigiilor se aprobă de bursă în condițiile legii.

4. Exclus. - Legea Federației Ruse din 24 iunie 1992 N 3119-1.

Articolul 31. Activitatea economică externă a burselor de mărfuri

1. Bursa are dreptul de a încheia în numele său acorduri de cooperare cu persoane juridice și persoane fizice străine în limita drepturilor care îi sunt conferite prin prezenta lege și prin alte acte legislative, inclusiv încheierea de acorduri privind importul de bunuri destinate punerea în aplicare a activităților bursei în conformitate cu articolul 2 din prezenta lege, fără dreptul de a scoate aceste bunuri la tranzacționare la bursă.

Bursa nu are dreptul de a importa mărfuri destinate expunerii la tranzacționare la bursă sau pentru utilizare în scopuri neprevăzute în prezentul articol.

2. Exportul și importul de mărfuri destinate scoaterii la bursă se efectuează de către intermediarii bursieri sau clienții acestora în modul stabilit de lege și de prezenta lege.

Articolul 32. Angajații Bursei de Mărfuri

1. Angajații unei burse de mărfuri sunt persoane fizice care participă la activitățile acesteia pe baza unui contract de muncă sub forma unui contract.

Condițiile de muncă ale salariaților din schimb sunt reglementate printr-un contract de muncă sub formă de contract în conformitate cu prezenta lege și alte acte legislative.

2. Angajaților bursei le este interzis să participe la tranzacții de schimb și să-și creeze propriile firme de brokeraj, precum și să folosească informații deținute în interes propriu.

Secțiunea IV. Reglementarea de stat a activităților burselor de mărfuri

Articolul 33. Forța pierdută. - legea federală din 15 aprilie 2006 N 47-FZ.

Articolul 34. Funcțiile organului executiv federal în domeniul piețelor financiare pentru controlul și supravegherea activităților burselor de mărfuri, intermediarilor bursieri și brokerilor de schimb valutar

1. Organ executiv federal în domeniul piețelor financiare:

emite licențe de organizare a tranzacțiilor bursiere;

efectuează sau controlează licențierea intermediarilor bursieri, brokerilor de valori;

monitorizează respectarea legislației privind schimburile;

ia în considerare plângerile participanților la tranzacționare la bursă cu privire la abuzuri și încălcări ale legislației în tranzacționarea la bursă.

2. Organul executiv federal în domeniul piețelor financiare elaborează și înaintează Guvernului Federației Ruse propuneri pentru îmbunătățirea legislației privind bursele de mărfuri.

Articolul 35. Competențele organului executiv federal în domeniul piețelor financiare de a controla și supraveghea activitățile burselor de mărfuri, intermediarilor bursieri și brokerilor de schimb valutar

Organul executiv federal în domeniul piețelor financiare are dreptul de a:

refuză bursa să elibereze o licență de organizare a tranzacționării bursiere în cazul în care documentele sale constitutive și regulile de tranzacționare la bursă nu respectă cerințele stabilite de paragraful 2 al articolului 12 din prezenta lege și, de asemenea, amână eliberarea acestei licențe în cazul încălcării prevederilor legale. Reglementări privind licențierea burselor de mărfuri;

anularea licenței eliberate bursei sau suspendarea valabilității acesteia dacă schimbul încalcă legea;

trimite bursei un ordin obligatoriu de anulare sau modificare a prevederilor actelor constitutive, regulilor de tranzacționare a bursei, hotărârilor adunării generale a membrilor bursei și a altor organe de conducere a bursei sau de încetare a activităților contrare legii;

transmite intermediarului bursier un ordin obligatoriu de încetare a activităților care sunt contrare legii;

să aplice sancțiuni corespunzătoare bursei sau intermediarului de schimb în caz de încălcare a legii, nerespectare sau executare în timp util a ordinelor organului executiv federal în domeniul piețelor financiare;

desemnează un comisar de stat la bursă;

organizează, de comun acord cu autoritățile de control financiar din Federația Rusă, audituri ale activităților burselor și ale intermediarilor bursieri;

solicită burselor, instituțiilor de decontare (centre de compensare) și intermediarilor bursieri să depună documentația contabilă;

trimiteți materiale unei instanțe sau unei instanțe de arbitraj pentru a aplica sancțiunile prevăzute de lege burselor și membrilor acestora care au încălcat legea și, dacă sunt detectate semne ale unei infracțiuni, transferați materialele agențiilor de aplicare a legii relevante.

Articolul 36. Sancţiuni pentru încălcarea prezentei legi

1. Organul executiv federal în domeniul piețelor financiare are dreptul de a aplica bursei o sancțiune sub forma suspendării licenței eliberate bursei pe o perioadă de până la trei luni în cazurile de încălcare a prevederilor prevăzute. pentru la alineatele 2, 3 ale articolului 3; paragraful 2 al articolului 4; paragraful 3 al articolului 7; paragraful 3 al articolului 11; alineatele 2 (alineatele trei, patru și cinci) și 7 din articolul 14; paragraful 2 (primul paragraf) al articolului 20; paragraful 1 al articolului 28; paragraful 2 al articolului 29; paragraful 1 al articolului 31 din prezenta lege.

2. În cazul în care bursa continuă să încalce prevederile prezentei legi enumerate la paragraful 1 al prezentului articol, organul executiv federal în domeniul piețelor financiare are dreptul de a anula licența eliberată bursei de organizare a tranzacționării la bursă.

3. Putere pierdută. - Legea federală din 15 aprilie 2006 N 47-FZ.

4. Datele primite de organul executiv federal în domeniul piețelor financiare, funcționarii și angajații săi de la bursă și (sau) broker de schimb, intermediar bursier și alți participanți la tranzacționarea bursă sunt considerate confidențiale și nu fac obiectul dezvăluirii fără acordul acesta din urmă.

Organismului executiv federal din domeniul piețelor financiare, funcționarilor și angajaților săi le este interzis să dezvăluie informații despre bursele de mărfuri și (sau) brokerii de schimb, intermediarii bursieri și alți participanți la tranzacționarea la bursă care conțin secretele lor comerciale.

5 - 6. Putere pierdută. - Legea federală din 15 aprilie 2006 N 47-FZ.

Articolul 37. Comisar de stat la Bursa de Mărfuri

1. Comisarul de stat la bursă exercită controlul direct asupra respectării legislației de către bursă și intermediarii bursieri.

2. Comisarul de stat la bursă are dreptul:

participa la tranzacționare la bursă;

participa la adunările generale ale membrilor bursei și la adunările generale ale membrilor secțiilor (diviziilor, departamentelor) bursei cu drept de vot consultativ;

să se familiarizeze cu informații despre activitățile bursei, inclusiv toate procesele-verbale ale reuniunilor organelor de conducere ale bursei și deciziile acestora, inclusiv cele cu caracter confidențial;

să facă propuneri și să facă reprezentări la conducerea bursei;

face propuneri organului executiv federal în domeniul piețelor financiare;

exercita controlul asupra punerii în aplicare a deciziilor organului executiv federal în domeniul piețelor financiare.

3. Drepturile și obligațiile comisarului de stat sunt determinate de prezenta lege și de regulamentele privind comisarul de stat, aprobate de Guvernul Federației Ruse la propunerea organului executiv federal în domeniul piețelor financiare.

4. Comisarul de stat nu are dreptul de a lua decizii independente care sunt obligatorii.

Articolul 38. Garanția autoguvernării burselor de mărfuri

1. Nu este permisă intervenția organelor de stat, cu excepția cazurilor de încălcare a prezentei legi și a altor acte legislative, și a organelor administrației publice locale în activitățile de schimburi.

2. Deciziile autorităților executive federale, ale autorităților executive ale entităților constitutive ale Federației Ruse și ale guvernelor locale care au ca rezultat neîndeplinirea și (sau) daunele părților la tranzacțiile de schimb sunt recunoscute ca ilegale în instanță.

Autoritățile executive federale, autoritățile executive ale entităților constitutive ale Federației Ruse, autoritățile locale, precum și funcționarii acestora, ale căror acțiuni au avut ca rezultat neefectuarea tranzacțiilor de schimb și (sau) daune aduse părților la tranzacție, poartă întreaga responsabilitate și compensează pentru prejudiciu integral, inclusiv profiturile pierdute. Prejudiciul este compensat din bugetele corespunzătoare.

Președintele Federației Ruse B. Elțin
Moscova, Casa Sovietelor din Rusia
20 februarie 1992
N 2383-I

Prevederi generale ale activitatii bursei

Nota 1

Relațiile care au legătură cu activitățile burselor de mărfuri și implementarea tranzacționării la bursă sunt reglementate de Legea „Cu privire la Bursa de Mărfuri și Tranzacționarea la Bursă”, precum și documente de reglementare tranzacționare cu acțiuni.

Bursa de mărfuri este entitate legală, care organizează licitații publice.

O tranzacție de schimb este un contract de schimb înregistrat care este semnat între părțile din relație. Înregistrarea și executarea tranzacțiilor este reglementată de bursă. Tranzacțiile care au fost efectuate la bursă, dar nu îndeplinesc cerințele stabilite, nu sunt considerate tranzacții de schimb. Tranzacțiile de schimb nu pot fi efectuate pe cheltuiala schimbului și în numele acesteia.

Participanții pot efectua tranzacții:

• transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor;
• transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor cu întârziere la livrare;
• efectuarea de tranzacții futures;
• alte operațiuni care nu contravin regulilor tranzacționării la schimb.

Organizarea și procedura de suspendare a tranzacționării la bursă

Pentru a organiza activități de schimb, trebuie să obțineți o licență. Licența este eliberată de Commodity Exchange Commission. Pentru a obține o licență trebuie să depuneți următoarele documente:

• cerere în forma prescrisă;
• statutul bursei de mărfuri;
• memorandum de asociere;
• certificat de înregistrare de stat;
• reguli de desfășurare a tranzacțiilor bursiere;
• lista fondatorilor și informații despre cota lor.

Reguli pentru tranzacționarea la bursă

Regulile trebuie să prevadă următoarele condiții:

• condițiile de desfășurare a tranzacțiilor bursiere;
• principalele tipuri de tranzacții valutare;
• compoziția structurală a schimbului;
• condițiile de informare a participanților la bursă cu privire la începerea tranzacționării la bursă;
• conditii de inregistrare si contabilizare a tranzactiilor valutare;
• procedura de formare a pretului;
• informarea membrilor bursei despre condițiile de tranzacționare la bursă;
• controlul asupra procesului de formare a prețurilor;
• o listă a încălcărilor pentru care bursa impune amenzi;
• sumele deducerilor și taxelor.

Organizarea tranzacționării bursiere

Participanții la tranzacționarea la schimb pot fi atât membri ai bursei, cât și vizitatori unici. Cetățenii nerezidenți pot participa la tranzacționarea la schimb doar prin intermediarii lor bursieri.

Tranzacțiile de schimb valutar sunt efectuate în timpul tranzacționării bursiere prin intermediul brokerilor de schimb valutar.

Pentru a efectua tranzacții futures și opțiuni, un broker trebuie să obțină o licență. Brokerul trebuie să păstreze evidența tranzacțiilor de schimb finalizate timp de 5 ani de la data tranzacției și, de asemenea, să furnizeze informațiile necesare care vor fi de interes pentru Commodity Exchange Commission.

Reglementarea de stat a bursei de mărfuri

Nota 2

Reglementarea de stat a activităților bursei este efectuată de Comisia pentru activități de schimb. În activitățile sale, Comisia este ghidată de documentele de reglementare ale Federației Ruse, decrete și rezoluții ale Guvernului Federației Ruse.

Functiile comisiei:

• emite o licență pentru a efectua tranzacții bursiere;
• efectuează controlul asupra eliberării unei licențe pentru a efectua tranzacții cu contracte futures și opțiuni;
• exercită controlul asupra executării tranzacțiilor la bursă;
• efectuează lucrări de studiere a activităților burselor de mărfuri;
• dezvoltă suport metodologic pentru pregătirea și desfășurarea tranzacțiilor bursiere;
• elaborează propuneri de îmbunătățire a desfășurării tranzacțiilor de schimb valutar.

Este interzisă interferența autorităților locale și a altor oficiali guvernamentali în activitățile bursei.

Organismele administrației publice locale și organele de conducere ale căror acțiuni au avut ca rezultat neexecutarea tranzacțiilor valutare și au cauzat prejudicii părților la tranzacție sunt răspunzătoare în totalitate și compensează prejudiciul cauzat. Valoarea prejudiciului cauzat este rambursată din veniturile proprii.

Prevederi generale ale activitatii bursei

Nota 1

Relațiile care au legătură cu activitățile burselor de mărfuri și implementarea tranzacționării la bursă sunt reglementate de Legea „Cu privire la bursa de mărfuri și tranzacționarea la bursă”, precum și documentele de reglementare a tranzacționării la bursă.

O bursă de mărfuri este o entitate juridică care organizează tranzacții publice.

O tranzacție de schimb este un contract de schimb înregistrat care este semnat între părțile din relație. Înregistrarea și executarea tranzacțiilor este reglementată de bursă. Tranzacțiile care au fost efectuate la bursă, dar nu îndeplinesc cerințele stabilite, nu sunt considerate tranzacții de schimb. Tranzacțiile de schimb nu pot fi efectuate pe cheltuiala schimbului și în numele acesteia.

Participanții pot efectua tranzacții:

• transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor;
• transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor cu întârziere la livrare;
• efectuarea de tranzacții futures;
• alte operațiuni care nu contravin regulilor tranzacționării la schimb.

Organizarea și procedura de suspendare a tranzacționării la bursă

Pentru a organiza activități de schimb, trebuie să obțineți o licență. Licența este eliberată de Commodity Exchange Commission. Pentru a obține o licență trebuie să depuneți următoarele documente:

• cerere în forma prescrisă;
• statutul bursei de mărfuri;
• memorandum de asociere;
• certificat de înregistrare de stat;
• reguli de desfășurare a tranzacțiilor bursiere;
• lista fondatorilor și informații despre cota lor.

Reguli pentru tranzacționarea la bursă

Regulile trebuie să prevadă următoarele condiții:

• condițiile de desfășurare a tranzacțiilor bursiere;
• principalele tipuri de tranzacții valutare;
• compoziția structurală a schimbului;
• condițiile de informare a participanților la bursă cu privire la începerea tranzacționării la bursă;
• conditii de inregistrare si contabilizare a tranzactiilor valutare;
• procedura de formare a pretului;
• informarea membrilor bursei despre condițiile de tranzacționare la bursă;
• controlul asupra procesului de formare a prețurilor;
• o listă a încălcărilor pentru care bursa impune amenzi;
• sumele deducerilor și taxelor.

Organizarea tranzacționării bursiere

Participanții la tranzacționarea la schimb pot fi atât membri ai bursei, cât și vizitatori unici. Cetățenii nerezidenți pot participa la tranzacționarea la schimb doar prin intermediarii lor bursieri.

Tranzacțiile de schimb valutar sunt efectuate în timpul tranzacționării bursiere prin intermediul brokerilor de schimb valutar.

Pentru a efectua tranzacții futures și opțiuni, un broker trebuie să obțină o licență. Brokerul trebuie să păstreze evidența tranzacțiilor de schimb finalizate timp de 5 ani de la data tranzacției și, de asemenea, să furnizeze informațiile necesare care vor fi de interes pentru Commodity Exchange Commission.

Reglementarea de stat a bursei de mărfuri

Nota 2

Reglementarea de stat a activităților bursei este efectuată de Comisia pentru activități de schimb. În activitățile sale, Comisia este ghidată de documentele de reglementare ale Federației Ruse, decrete și rezoluții ale Guvernului Federației Ruse.

Functiile comisiei:

• emite o licență pentru a efectua tranzacții bursiere;
• efectuează controlul asupra eliberării unei licențe pentru a efectua tranzacții cu contracte futures și opțiuni;
• exercită controlul asupra executării tranzacțiilor la bursă;
• efectuează lucrări de studiere a activităților burselor de mărfuri;
• dezvoltă suport metodologic pentru pregătirea și desfășurarea tranzacțiilor bursiere;
• elaborează propuneri de îmbunătățire a desfășurării tranzacțiilor de schimb valutar.

Este interzisă interferența autorităților locale și a altor oficiali guvernamentali în activitățile bursei.

Organismele administrației publice locale și organele de conducere ale căror acțiuni au avut ca rezultat neexecutarea tranzacțiilor valutare și au cauzat prejudicii părților la tranzacție sunt răspunzătoare în totalitate și compensează prejudiciul cauzat. Valoarea prejudiciului cauzat este rambursată din veniturile proprii.