4.3.1. Factorizarea
Factoringul este un tip de operațiune comercială și de comision, combinat cu împrumuturile către fondul de rulment al clientului, asociat sub orice formă cu cesiunea de către client către furnizorul departamentului de factoring al băncii a cererilor de plată (facturi) neplătite pentru bunuri ( servicii) livrate și dreptul de a primi plata pentru acestea, adică încasarea creanțe de încasat client.
Scopul operațiunilor de factoring este colectarea în timp util a datoriilor pentru reducerea pierderilor în cazul unei întârzieri la plată, acordarea unui împrumut sub forma plății în avans a documentelor de decontare. V acest caz banca (sau o companie de factoring) se obligă să plătească suma cererilor de plată furnizate acesteia, indiferent dacă contrapartidele furnizorului și-au achitat datoriile.
Există două tipuri de servicii de factoring:
Factorizarea cu finanțare - furnizorul primește o anumită parte din valoarea documentelor de decontare imediat după cesiunea datoriei;
Factorizare fără finanțare - bani gheata sunt transferate în circulație către furnizori după perioada normală a fluxului de documente (de regulă, 2-3 zile).
Un factor important în tranzacție este determinarea sumei maxime pentru operațiunile de factoring, în cadrul căreia livrarea mărfurilor poate fi efectuată fără riscul de neprimire a plății.
În practica străină, sunt utilizate trei metode pentru stabilirea sumelor limită:
a) determinarea limitei generale în cadrul căreia departamentul de factoring plătește automat documentele de decontare care i-au fost atribuite;
b) determinarea limitelor lunare;
c) asigurarea anumitor tranzacții, atunci când particularitatea activității furnizorului constă în efectuarea anumitor tranzacții mari. În acest caz, valoarea contractului nu este limitată, iar riscul tranzacției este amortizat de tranzacția de asigurare.
Este tradițional ca factoringul să plătească o parte din documentele de decontare - 70-90% din valoarea lor, furnizorul primește restul sumei după plata documentelor de decontare de către debitor.
Relațiile de factoring sunt construite pe baza unui contract. Particularitatea practicii interne este că, în majoritatea cazurilor, băncile încheie un acord cu dreptul de recurs. În acest caz, după un anumit timp (2 luni), banca poate returna furnizorului documentele de decontare, în cazul în care plătitorul a refuzat să își îndeplinească obligațiile.
Comisiile de tranzacție de factoring constau din două elemente:
1) taxa de serviciu - stabilită ca procent din valoarea tranzacției. În practica străină, variază între 0,5-3,0%. La încheierea unui contract cu drept de recurs, se face o reducere.
2) plata pentru cele furnizate fonduri de credit, sub rezerva plății în avans (dobândă pentru împrumut). Rata dobânzii este de obicei puțin mai mare decât rata pieței.
Un acord de factoring poate prevedea furnizarea de servicii aditionale: servicii de contabilitate, servicii juridice, consultatii.
| Anterior |
Factorizarea este un tip de operațiune comercială și de comisioane, combinată cu împrumuturile către fondul de rulment.
Scopul principal al serviciilor de factoring este colectarea de către firma de factoring a creanțelor clienților săi și primirea plăților datorate în favoarea acestora.
Debitor - o organizație debitoare; creanțe - suma datorată întreprinderii de alte organizații.
Creditor - organizația care a emis împrumutul; conturi de plătit - suma pe care compania trebuie să o plătească altor organizații.
Încasare - banca acceptă obligațiile de a plăti clientului suma pe care i-o datorează.
Primirea de servicii de factoring rezolvă problemele asociate cu găsirea surselor de finanțare a capitalului, deoarece Vă permite să transformați o vânzare amânată într-o vânzare cu plată imediată.
Există trei participanți la operațiunile de factoring: primul este compania de factoring (agent financiar), al doilea este furnizorul (client-creditor), iar al treilea este debitorul (cumpărătorul).
La efectuarea operațiunilor de factoring între furnizor și compania de factoring, se încheie un acord bilateral. Conform acestui acord, compania de factoring cumpără facturi (creanțe) de la furnizor în condițiile plății imediate a 80-90% din costul expedierii, adică fondul de rulment al furnizorului este avansat. Din momentul achiziționării documentelor de plată, compania de factoring își asumă (încasează) obligații de a cere plata cumpărătorului pentru produsele care i-au fost livrate.
Costul serviciilor de factoring pentru o companie furnizor constă în elemente precum:
Rezerva de asigurare... Aceasta este o parte a valorii creanțelor care rămâne la societatea de factoring până când debitorul plătește creanțele de plată (valoarea sa este de 10-20%). La sfârșitul termenului contractului de factoring, cu condiția ca debitorul să își îndeplinească obligațiile, firma de factoring returnează suma furnizorului rezerva de asigurare... În cazul în care plătitorul nu poate să își achite obligațiile, suma rezervei de asigurare nu va fi rambursată furnizorului. În acest caz, pierderile sunt împărțite între furnizor (în partea din rezerva de asigurare) și compania de factoring (în partea din creanțele rămase neplătite).
Remunerația Comisiei. Aceasta este taxa de întreținere a companiei de factoring pentru client contabilitateși efectuarea tranzacțiilor de decontare.
Dobânda pentru utilizarea unui împrumut de factoring... Aceasta este o plată către compania de factoring pentru achiziționarea de fișe de plată. Relațiile de credit au loc aici, de atunci furnizorul primește un avans de 90-80% din valoarea cererilor de plată înainte de data scadenței pentru acestea.
Comisionul și dobânzile sunt percepute de compania de factoring în momentul plății în avans (la achiziționarea creanțelor).
V condiții moderne, când multe organizații au creanțe semnificative, inclusiv pentru o perioadă mai mare de 1 an, dezvoltarea factoringului în Rusia va contribui la îmbunătățirea stării lor financiare și, în consecință, la stabilizarea și creșterea economiei interne.
Factoringul este un tip de operațiune de tranzacționare și comision, combinat cu împrumuturi către fondul de rulment al clientului.
Operațiunea de factoring (factor) se bazează pe achiziționarea de către bancă a facturilor (solicitări de plată) ale furnizorului pentru produsele expediate și transferul de către furnizor către bancă a dreptului de a cere plata de la cumpărătorul produselor.
Prin urmare, tranzacțiile de factoring sunt, de asemenea, denumite credite de vânzări ale furnizorilor sau credite de factoring ale furnizorilor. Băncile comerciale, în curs de dezvoltare, primesc împrumuturi oportunitate suplimentară extinde operațiunile sale, crește marjele de profit și consolidează relațiile cu clienții. Există două tipuri de factoring: convențional (deschis) și confidențial (ascuns). În factoringul convențional, furnizorul indică pe facturile sale că creanța a fost vândută firmei de factoring. În cazul factoringului confidențial, niciuna dintre contrapărțile furnizorului nu este conștientă de creditarea vânzărilor sale de către compania de factoring. Prin urmare, costul operațiunilor de factoring confidențiale este mai mare decât cele convenționale și mult mai scump decât alte împrumuturi bancare. Operațiunile factoriale au fost, de asemenea, dezvoltate pe scară largă la exportul de produse. Cu factoringul de export, clientul se bucură de o garanție de 100% pentru a primi toate plățile pe facturile sale. Operațiuni de factoring în țări economie de piata sunt angajate companii cu factori speciali, care, de regulă, sunt strâns asociați cu băncile sau sunt filialele lor. Factoringul clasic, așa cum se desfășoară în țările din Europa de Vest, se bazează pe un împrumut comercial sub forma unei plăți amânate (de la 30 la 90 de zile) pentru produsele livrate sau aplicarea unui astfel de formular la soldul dintre vânzător și cumpărătorul, ca cont deschis. În acest caz, furnizorul expediază produsul cumpărătorului prin trimiterea mărfurilor și a documentelor de expediere la adresa sa, iar suma datoriei este debitată în contul deschis de acesta în numele cumpărătorului. De cont deschis cumpărătorul își achită datoria în termenele stabilite prin contract (lunar, o dată pe trimestru sau jumătate de an). Furnizorul oferă cumpărătorului un împrumut pe un cont deschis și decontări în formular cont deschis asociat cu riscul de neplată sau de întârziere a plății pentru produse, de la cumpărător la primire documente comerciale nu emite niciun bilet la ordin furnizorului. În aceste condiții, relația dintre contrapartide este riscantă pentru una sau ambele părți. Compania de factoring (factor company) își asumă acest risc. Serviciul de factoring contribuie la colectarea în timp util a datoriilor și la minimizarea pierderilor din plățile întârziate; împiedică apariția datorii îndoielnice; oferă asistență întreprinderilor în gestionarea creditelor, creează cele mai bune condiții pentru activități de producție de succes, I care permite companiilor să crească cifra de afaceri și profitabilitatea. I O companie de factoring, devenind proprietarul creanțelor neplătite, își asumă riscul de neplată. Furnizorul care primește plata de la un factor termenele limită, poate planifica decontări cu creditorii săi, primind o reducere de la aceștia din urmă la plata unei facturi la ora specificată pentru aceasta. Reducerea (sau „reducerea în numerar”) pentru plata imediată a facturii (în termen de 5-10 zile) este de aproximativ 3% în multe țări occidentale. Astfel, utilizarea factoringului accelerează primirea plăților, garantează rambursarea datoriilor, reduce costul menținerii conturilor și asigură primirea la timp a plăților către furnizori în cazul în care cumpărătorul are dificultăți financiare temporare. În condiții moderne, sistemul de servicii de factoring include furnizarea unei varietăți de servicii către client, în special contabilitate, informații, publicitate, vânzări, juridice etc. Clienții unei companii de factoring pot refuza să rețină personalul angajaților care efectuează aceleași funcții ca și compania de factoring. Acest lucru creează unele economii de costuri care, combinate cu beneficiile împrumuturilor, compensează costul relativ ridicat al serviciului. Organizarea serviciilor factoriale de către băncile comerciale din țara noastră. Pentru băncile comerciale, factoringul este un tip de serviciu nou, netradițional, care câștigă treptat recunoaștere din partea clienților băncii. Operațiunile de factoring trebuie efectuate de departamente special create și în bănci mici - în grupuri. Nu este recomandat să efectuați operațiuni de factoring de către angajații departamentului de operare pe bază de fracțiune de normă, precum și operațiuni unice fără a încheia contracte permanente. Acest lucru se datorează faptului că serviciile de factoring includ nu numai împrumuturile către furnizor, ci și monitorizarea și monitorizarea stării sale financiare și a solvabilității plătitorilor săi. Resursele necesare departamentului de factoring pot fi formate în detrimentul fondurilor proprii și împrumutate. Relația dintre ei este stabilită de consiliul de administrație al băncii. Departamentul de factoring primește propriile fonduri de la banca sa, iar în viitor creșterea lor are loc datorită profitului din operațiunile efectuate. Fonduri împrumutate se formează prin atragerea de fonduri de la întreprinderi, depozite de la alte bănci și împrumuturi de la propria bancă. Serviciul factorial pentru clienți se realizează pe bază contractuală. Înainte de încheierea contractului, departamentul de factoring analizează bonitatea furnizorului, colectează, studiază informații despre starea financiară debitorii săi. Pentru a reduce riscul operațiunilor de factoring, furnizorul din punctul de vedere al departamentului de factoring trebuie să îndeplinească următoarele cerințe: să producă produse și servicii care sunt solicitate și de înaltă calitate; au o rată constantă de creștere a producției; aplică condiții ferm stabilite pentru vânzarea produselor fabricate. Nu este recomandat să efectuați operațiuni de factoring conform cerințelor organizații bugetare; pentru obligațiile de creanță ale persoanelor fizice; pentru obligațiile întreprinderilor care nu folosesc împrumut bancar sau declarate insolvabile, precum și pentru obligațiile sucursalelor sau diviziunilor întreprinderilor; cu compensații și tranzacții de barter;
atunci când plătești munca în etape sau în avans; în cadrul contractelor de vânzare, atunci când cumpărătorul are dreptul să returneze produsele în termenul specificat în contract, precum și sub rezerva unui serviciu post-vânzare.
Mai multe despre acest subiect 48. OPERAȚIUNI DE FACTORARE A BĂNCILOR COMERCIALE:
- Caracteristicile economice ale resurselor băncilor comerciale
- 54. Băncile comerciale, rolul lor în sistemul monetar. Operațiuni bancare comerciale
- 1.3.1. Operațiuni de credit ale unei bănci comerciale în structura activelor bancare
- Operațiuni de leasing, factoring și trusturi ale băncilor comerciale din Ucraina
- 4. Operațiuni active ale băncilor comerciale și clasificarea acestora. Împrumut de cont de contract.
- 28. Operațiuni active ale băncilor comerciale pe exemplu de leasing, factoring
- 27 Operațiunile Comisiei și intermediare ale unei „bănci comerciale”
- Drepturi de autor - Profesie juridică - Drept administrativ - Proces administrativ - Drept antitrust și concurență - Proces arbitral (economic) - Audit - Sistem bancar - Drept bancar - Afaceri - Contabilitate - Drept real - Drept și gestiune de stat - Drept civil și procedură - Circulație monetară , finanțe și credit - Banii - Drept diplomatic și consular - Dreptul contractelor - Dreptul locuințelor - Dreptul funciar - Drept electoral - Dreptul investițiilor - Dreptul informațiilor - Proceduri de executare - Istoria statului și a dreptului - Istoria doctrinelor politice și juridice - Dreptul concurenței -
Factoringul este un tip de operațiune comercială și de comision care vizează rezolvarea problemei deficitului fond de rulment clientul pentru a face decontări cu partenerii săi.
În versiunea clasică, factoringul este o operațiune multifuncțională asociată cu împrumuturile pe termen scurt către un client prin achiziționarea de obligații de creanță de la cumpărătorii de produse sau furnizorii de materii prime și echipamente; asigurarea clienților împotriva riscului de neplată de către partenerii lor; controlul asupra stării financiare a furnizorilor și a solvabilității cumpărătorilor; organizarea contabilității pentru mișcarea produselor și plățile pentru aceasta, precum și consultarea clienților în ceea ce privește vânzările și publicitatea de bunuri, lucrări, servicii.
Experiența mondială arată că, în anii 60 ai secolului XX, operațiunile de factoring au început să se înlocuiască treptat împrumut comercial pe baza facturilor. Factoringul s-a dezvoltat în mod rapid rapid în anii 1980, când peste 10 ani cifra sa de afaceri a crescut de 74 de ori în Italia, de 14 ori în Spania și de 7,5 ori în Marea Britanie și Franța („Economie și viață”, nr. 27, iulie 1996, Anexă, pagina 9).
În Rusia, după publicarea scrisorii Băncii de Stat a URSS "Cu privire la procedura de cedare de către furnizor către bancă a dreptului de a primi plata pentru cererile de plată pentru bunurile furnizate, munca prestată și serviciile prestate" ( 252 din 02/12/89), a devenit posibilă efectuarea operațiunilor de factoring de către băncile comerciale ... Dreptul băncilor la acest tip de activitate ("dobândirea dreptului de creanță de la terți și
îndeplinirea obligațiilor în numerar ") fix legea federală„Despre bănci și bancarîn Federația Rusă ”(Articolul 5, Clauza 6 - Tranzacții). Ceva mai devreme, în 1988, Promstroybank din URSS, ca experiment, a creat departamente de factoring și a început să desfășoare operațiuni. Ulterior, s-au alăturat altor bănci comerciale. Cu toate acestea, prima experiență de factoring nu a fost în întregime reușită și a dezvăluit o serie de probleme:
operațiunile de actualizare a cererilor de plată efectuate de bănci nu au avut de fapt prea mult de-a face cu serviciile de factoring cu drepturi depline;
nu s-a acordat suficientă atenție activității de atragere a fondurilor pentru factoring, în special depozitele cetățenilor, fondurile structurilor economice. Datorită izolării sigure a departamentelor de factoring, această problemă a căpătat o importanță deosebită;
analiza structurii fondurilor utilizate pentru factoring a relevat alocarea irațională a acestora, deoarece mai mult de jumătate din resurse au fost direcționate către plata salariilor către angajații întreprinderilor, ceea ce a afectat negativ cifra de afaceri a fondurilor;
Practica operațiunilor de factoring ale băncilor ruse a arătat că este necesar să se formeze un fond de rezervă pentru a asigura obligațiile departamentului față de clienți și pentru a acoperi eventualele pierderi din operațiuni.
La mijlocul anilor 90, a apărut un nou val de interes al băncilor comerciale în operațiunile de factoring. Deci, din iulie 1996, a fost semnat un acord între bancă " Împrumut rusesc»Și 48 de întreprinderi comerciale din Moscova privind transferul de creanțe. De fapt, Russian Credit a oferit clienților săi servicii complete privind sprijinul financiar pentru vânzarea de produse și decontări cu consumatorii. Institutul Internațional pentru Unificarea Dreptului Privat a adoptat în 1988 Convenția privind factorizarea internațională, care a definit principalele criterii pentru factoring:
împrumuturi sub formă de plată anticipată a creanțelor comerciale;
menținerea evidențelor contabile ale furnizorului, inclusiv contabilitatea pentru vânzarea de produse, lucrări, servicii;
încasarea datoriilor furnizorului;
asigurarea furnizorului împotriva riscului de credit.
O operațiune este considerată factoring dacă îndeplinește cel puțin două dintre criteriile specificate. În funcție de compoziția participanților la tranzacție, se poate distinge subiectul acesteia tipuri diferite factoring. Deci, atunci când deservesc datoriile clienților pentru plăți pentru bunuri, lucrări, servicii, participanții la factoring sunt:
departamentul de factoring Banca Comerciala sau o companie specializată de factoring care organizează tranzacția;
furnizor de produse;
cumpărătorul produsului.
În funcție de tipul de datorie, se disting factoringul furnizorului și factoringul cumpărătorului.
Subiectul factoringului furnizorului este creanțele pentru decontări cu clienții săi. Aceasta este cea mai populară formă de factoring. Cumpărarea obligațiilor datoriei de la un furnizor îi permite să rezolve problema cu lipsa fondurilor pentru desfășurarea activităților financiare și economice, să raționalizeze structura bilanțului său, să reducă riscurile de neplată și să accelereze cifra de afaceri.
Factorizarea cumpărătorului (plătitorului) se bazează pe conturile de plătit. Acordul se încheie cu compania plătitoare la plata obligatorie de către subdiviziunea de factoring în ziua zilei pentru toate sumele monetare sau special convenite
îi pretinde. Înțelesul acestei operații este că absența creanțeîn fața furnizorilor contribuie la transportul neîntrerupt al materiilor prime, combustibilului și altor elemente necesare producției. Datoria către divizia de factoring a băncii care rezultă din aceste costuri este rambursată prin transferul de fonduri pe cheltuiala plătitorului. Trebuie remarcat faptul că, în comparație cu factoringul furnizorului, factoringul cumpărătorului este o operațiune mai riscantă, astfel încât comisionul perceput pentru operațiune ar trebui să fie mai mare. La acest tip factorizarea este adesea utilizată progresiv rata dobânzii să achite datoriile către departamentul de factoring.
În unele cazuri, obiectul acordului de factoring poate fi o datorie entitate legală pe salariiîn fața muncitorilor. În esență și mecanismul de implementare, o astfel de operațiune este un fel de formă simplificată de factoring a plătitorului.
Organizarea operațiunilor de factoring implică mai multe etape:
formarea unui departament de factoring al unei bănci comerciale sau al unei companii specializate de factoring. În primul caz, diviziunea bancară trebuie să fie suficient de izolată. Banca o înzestrează cu fonduri proprii, a căror valoare poate crește ulterior datorită profitului din operațiuni. Parte fonduri proprii departamentul de factori include, de asemenea, un fond de rezervă (asigurare) destinat rambursării de urgență a necesității de fonduri pentru operațiuni sau pentru a compensa pierderile ca urmare a unei creșteri a riscului operațiunilor. În plus, departamentul de factori atrage fonduri din domeniul juridic și indivizi, împrumuturi obținute de la banca „nativă” sau alte bănci comerciale. Atunci când se formează o companie independentă de factoring, formarea resurselor este determinată de forma sa organizatorică și juridică;
departamentul ar trebui să aibă o varietate de specialiști: economiști, specialiști în împrumuturi, contabili, specialiști în piețele industriei, economia întreprinderii, precum și angajații serviciului de securitate al băncii;
departamentul de factori dezvoltă cerințe pentru clienți. În special, atunci când ia în calcul un furnizor, clientul trebuie să îndeplinească următoarele criterii: produsele sau serviciile sale, tipurile de muncă trebuie să fie de înaltă calitate și să aibă o cerere constantă pe piață; producția ar trebui să crească dinamic și să aibă perspective bune; trebuie să aibă personal de conducere cu experiență; buna organizare a contabilității și raportării; parteneri comerciali permanenți pe bază de contracte; importantă este absența unor creanțe și plăți excesive, inclusiv către buget și bănci;
sunt determinate semne caracteristice persoane și tipuri de datorii, în prezența cărora departamentul factor refuză să lucreze. Acestea includ: clienți cu solvabilitate și solvabilitate reduse; clienții angajați în compensații sau tranzacții de barter; întreprinderi cu un număr mare de debitori mici sau cu un nivel ridicat al creanțelor restante; clienții care oferă ca subiect de factoring debenturi persoane sau cerințe pentru organizațiile bugetare; întreprinderi producătoare de produse foarte specializate. În toate aceste cazuri, riscul departamentului de factori crește brusc și nu poate fi compensat nici măcar de un comision crescut;
este în curs de dezvoltare model de contract pe factoring, care stipulează termenii contractului cu clientul: tipul de factoring; termenul tranzacției; tipul de obligații de creanță ca obiect al contractului; mărimea taxei de factoring; sancțiunile aplicabile în cazul încălcării contractului; condițiile de reziliere a contractului (de comun acord între părți, în caz de insolvență a clientului, la cererea uneia dintre părți);
- se stabilesc posibilele forme de factoring, pe care în condițiile date este oportun să le oferim clienților.
Procesul de mișcare a resurselor de credit în timpul factoringului este prezentat schematic în Fig. 16.3.
- expedierea produselor, implementarea lucrărilor, serviciilor;
- vânzarea obligațiilor de plată ale plătitorilor prin factoring
departament sau companie;
- obținerea unui împrumut sub formă de plată a obligațiilor datoriei pentru
data specificată în contract;
- rambursarea unui împrumut acordat unui client prin plată
obligațiile plătitorilor.
În practica mondială, există diverse forme de factoring. Cele mai complete servicii sunt în cazul unui acord de servicii complete, care este oferit de obicei clienți obișnuiți... Serviciul complet include protecția clientului-furnizor de riscul neplății de către cumpărători (cu un acord de non-recurs); organizarea contabilității produselor vândute și starea creanțelor; asigurarea primirii de fonduri către furnizor prin plata în avans a obligațiilor cumpărătorilor. Plata în avans poate fi efectuată de către departamentul de factoring la data specificată în contract sau după o perioadă de timp specificată, indiferent de primirea de fonduri de la plătitorii furnizorului. Plata în avans se face pentru întreaga sumă a obligațiilor prezentate în cazuri rare, deoarece departamentul factor trebuie să primească un comision. Este adevărat, este posibil ca comisionul să fie transferat de client în contul departamentului de factori. Cu toate acestea, în acest caz, apare o etapă suplimentară în operațiunea de factoring, care duce la o încetinire a mișcării fondurilor și irațională flux de fonduri... În plus, într-un astfel de caz, riscul departamentului crește și - în cazul încălcării condițiilor contractuale de către furnizor - apare problema compensației pentru costuri, inclusiv pentru împrumutul acordat, luând în considerare dobânzile. Datorită acestui fapt, valoarea plății în avans este stabilită
în limita a 80% din valoarea obligațiilor datoriei. Restul sumei obligațiilor (de la 20%) este rambursat clientului minus comisionul și alte cheltuieli ale departamentului de factoring după ce plata obligațiilor de către plătitorii clientului a fost încasată în conturile sale.
În funcție de gradul de conștientizare al altor persoane cu privire la contractul încheiat între client și departamentul de factoring, se disting factoringul deschis și închis.
Factoringul deschis se numește factoring, a cărui prezență este notificată partenerilor clientului. În acest caz, aceștia sunt informați că departamentul de factori al băncii sau al unei companii de factoring cu anumite detalii de cont devine succesorul legal al clientului. În cazul factoringului deschis, clientul primește un împrumut în cuantumul sumei convenite în temeiul contractului din valoarea obligațiilor datoriei, a căror plată se face la adresa departamentului sau a companiei de factoring.
Cu factoringul închis, toate fondurile de la plătitori sunt încă creditate în contul clientului, care le transferă în contul departamentului de factoring al unei bănci sau al unei companii cu adăugarea unui comision. Ca urmare a acestei proceduri, procesul de rambursare a datoriilor la un împrumut este întârziat, „departamentul de factoring are nevoie de resurse suplimentare pentru operațiunile curente și, în plus, crește riscul de neplată, deoarece cererile de la alte persoane pot fi aduse împotriva contul clientului ( autoritățile fiscale, creditori). Toate acestea măresc costul factoringului închis.
Factorizarea cu și fără recurs se poate distinge prin nivelul riscului de neplată. Factoringul recurs presupune că departamentul de factoring sau compania are dreptul de a restitui clientului datoria cumpărată de la acesta, dacă plătitorul refuză să le plătească, indiferent de motiv. Astfel, această formă de factoring transferă clientului riscul de neplată și, astfel, de rambursare a împrumutului. În conformitate cu dreptul de recurs, clientul este obligat să ramburseze departamentului de factoring suma plătită pentru vânzarea biletelor la ordin, dar comisionul nu este returnat clientului. Această formă de relație este benefică pentru client numai cu o solvabilitate suficient de mare a partenerilor săi.
În factoringul fără recurs, departamentul de factoring își asumă pe deplin riscul de neplată din partea plătitorilor dacă obligațiile lor au fost luate în considerare în cursul lucrărilor analitice preliminare și sunt incluse în contract. În această formă de factoring, costurile unității de factoring nu se limitează la suma obligațiilor de creanță plătite anterior: ele cresc cu suma costurilor pentru protejarea intereselor unității, precum și cu suma profitului pierdut ca o rezultatul întârzierilor la rambursarea împrumuturilor.
Dacă există un participant străin la tranzacție (de exemplu, plătitorii străini ai unui furnizor-exportator), factoringul devine internațional. Trebuie avut în vedere faptul că, în această situație, pentru departamentul de factoring al unei bănci sau al unei companii, riscă să crească în plus - moneda (schimbare nefavorabilă rata de schimb) și transfer (dificultăți în transferul plăților în valută).
În cursul unei operațiuni de factoring cu un anumit client, este necesar să evidențiați următoarele etape:
1. Estimare preliminară starea financiară a clientului și a partenerilor săi. Bonitatea clientului însuși este supusă analizei (pe baza acestuia bilanțuriși raportare); solvabilitatea debitorilor săi; calitatea și competitivitatea produselor fabricate, lucrărilor, serviciilor; nivelul profitabilității și dinamica profitului; mărimea și sursele de formare a fondului de rulment al clientului, inclusiv a acestora.
Analiza volumului și calității obligațiilor de creanță prezentate de client. Scopul său este de a determina numărul de plătitori ai clientului și rolul fiecăruia dintre ei în cifra de afaceri a datoriilor sale; tipul obligațiilor de creanță și cota care nu vor fi luate în considerare în operațiunile de factoring; prezența fluctuațiilor sezoniere în volumele de producție și vânzări de la client; faptele refuzului de a plăti obligațiile datoriei și motivele acestora.
Determinarea limitelor de creditare în funcție de condițiile de rotație a fondurilor clientului, de nivelul de risc, de scadența potențială a împrumutului, de tipul de factoring și de alți factori. Limita de credit este determinată în principal de suma stabilită a plății în avans (până la 80% din valoarea obligațiilor datoriei). Cu toate acestea, valoarea efectivă a plății în avans în factoringul recurs poate scădea luând în considerare:
valoarea obligațiilor de datorie amortizate pentru fiecare plătitor, depășind limitele stabilite pentru acesta;
fonduri pentru acoperirea obligațiilor legate de refuzurile de plată;
suma fondurilor pentru obligații, a căror durată a depășit perioada de rambursare specificată în acord etc.
Calculul taxei de factoring. Se realizează folosind mai multe componente, a căror valoare depinde de o serie de factori (vezi Fig. 16.4).
Comision de factoring
Comision de administrare
Taxă contabilă (credit)
Procent din cifra de afaceri anuală a clientului
Dobânzi de împrumut pentru „tranzacții pe termen scurt
Dobânzi suplimentare - pentru risc și compensare pentru alte cheltuieli
+
Factori
Factori
Bonitatea clientului
Nivelul total de risc
Urgența rambursării împrumutului
Compoziția factoringului (casare, contabilitate, asigurare a datoriilor)
Scara și structura „producției
... Solvența cumpărătorilor
Conjuncția piețelor bancare și a mărfurilor
Orez. 16.4.
Încheierea unui acord de factoring, în care, pe lângă condițiile acordului, se remarcă responsabilitatea clientului pentru furnizarea în timp util a informațiilor către departamentul de factori sau companie despre datoriile cumpărătorilor, starea lor financiară, cifra de afaceri a fonduri în decontări, precum și obligația sa de a transfera comisionul în termenele specificate în acord ... La rândul său, departamentul de factori sau compania se angajează să plătească obligațiile de creanță transferate și toate costurile asociate transferului de fonduri în termenii contractuali.
Notificarea plătitorilor cu privire la participarea la cifra de afaceri de plată a departamentului factorilor unei bănci sau a unei companii și schimbarea detaliilor contului pentru plata obligațiilor de creanță (în cazul factoringului deschis).
Informații și suport analitic al contractului. În conformitate cu acordul, departamentul de factoring ține evidența tranzacțiilor de plată ale clientului și îi transmite periodic un raport privind starea datoriei, motivele formării acesteia și măsurile de reducere a acesteia.
Părțile își îndeplinesc obligațiile în conformitate cu contractul. În caz de încălcare a clauzelor contractului, partea vinovată este supusă sancțiunilor și amenzilor.
Astfel, în timp, operațiunile de factoring pot intra ferm în gama de servicii a băncilor comerciale din Rusia.
Forfaitingul este o formă specială de împrumut către exportatori și vânzători atunci când vând bunuri. În ceea ce privește mecanismul de implementare, este destul de aproape de factorizare. În același timp, este necesar să se noteze diferențele existente între aceste operațiuni:
factoringul este de obicei pe termen scurt (până la 180 de zile), iar confiscarea este mai des asociată cu operațiuni pe termen mediu (de la șase luni la câțiva ani). Cu toate acestea, pentru a reduce riscul băncii, este recomandabil ca sertarul să își împartă obligația în mai multe bilete la ordin cu scadențe mai scurte;
în factoring, tranzacțiile sunt efectuate în principal în cadrul pieței naționale, deși un partener străin poate participa și la tranzacție. Forfaiting este întotdeauna asociat cu deservirea operațiunilor de export-import;
factorizarea este de două tipuri: cu și fără recurs. De obicei băncile preferă prima. La confiscare, băncile sunt obligate să renunțe la dreptul lor de recurs. Astfel, banca își asumă toate riscurile, scutindu-și clienții de acestea;
în factoring, există o practică conform căreia banca plătește în avans clientului până la 70-80% din valoarea obligațiilor prezentate. Partea rămasă a sumei minus taxa de factoring este primită de client numai după plată datorii contingente plătitori-cumpărători de produse, lucrări, servicii. În momentul cumpărării unei cambii, banca forfaitor prezintă clientului cambia minus reducerea, adică clientul are imediat fonduri relativ mai mari decât în cazul factoringului;
există diferențe în ceea ce privește tipurile și cantitățile de riscuri. În special, în comparație cu factoringul, în timpul pierderii, apar tipuri suplimentare de risc, cum ar fi o țară (inclusiv economică și politică, asociată cu schimbări nefavorabile în țara emitentului-plătitor - conflicte militare și sociale, intervenție, război civil, criză economică, imperfecțiunea legislației etc.); risc de transfer (posibilitatea întârzierii plăților ca urmare a unui moratoriu adoptat de stat, restricții legislative, prezența unei crize a neplăților în sistem bancar; riscul valutar (asociat cu o modificare nefavorabilă a parităților valutare, rezultând pierderi pentru una dintre părți); garant de risc (pierderea solvabilității de către un avalist sau garant; a reduce acest risc banca limitează volumul garanțiilor de la o singură persoană).
