Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplă. Utilizați formularul de mai jos
Elevii, studenți absolvenți, tineri oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
Postat pe http://www.allbest.ru/
1. Riscuri financiare în activitățile unei bănci comerciale
În cursul activităților sale, băncile comerciale sunt supuse unor riscuri multiple. În general, riscurile bancare sunt împărțite în 4 categorii: financiare, operaționale, de afaceri și de urgență. Riscurile financiare la rândul lor includ 2 tipuri de riscuri: curate și speculative.
Riscuri pure - inclusiv. Risc de credit, riscuri de lichiditate și solvabilitate - poate, cu managementul necorespunzător, duce la o pierdere a băncii.
Riscurile speculative bazate pe arbitrajul financiar pot duce la rezultatul acestora, dacă arbitrajul este efectuat corect sau pierderi - altfel. Principalele tipuri de riscuri speculative sunt dobânzile, moneda și piața (sau poziția) riscurile.
Ca orice întreprindere care operează în condițiile pieței, Banca este supusă riscului de pierderi și faliment. Firește, încercând să maximizeze profiturile, conducerea băncii, în același timp, urmărește să minimalizeze posibilitatea de despăgubiri. Cele două moduri într-o anumită măsură contrazice reciproc. Menținerea raportului optim între profitabilitate și risc este una dintre cele mai complexe și cele mai complexe probleme ale managementului bancar. Riscul este asociat cu incertitudinea, acesta din urmă este asociat cu evenimente dificile sau imposibil de prevăzut. Portofoliul de credite al băncii comerciale este supus tuturor tipurilor majore de risc care sunt însoțite de activități financiare: riscul de lichiditate, riscul ratelor dobânzilor, riscul de neplată pe un împrumut. Ultimul tip de risc este deosebit de important, deoarece nerespectarea împrumuturilor către debitori aduce pierderi mari băncilor și servește drept una dintre cele mai frecvente cauze ale falimentelor instituțiilor de credit. Riscul de credit depinde de factorii exogeni asociați cu starea mediului economic, cu situația și endogene cauzate de acțiunile eronate ale băncii în sine. Posibilitățile de gestionare a factorilor externi sunt limitate, deși acțiunile în timp util, banca poate supune o anumită modalitate de a atenua influența lor și de a preveni pierderile. Cu toate acestea, principala pârghie a gestionării riscului de credit se află în domeniul politicii interne a Băncii.
Principala sarcină cu care se confruntă structurile bancare minimizează riscurile de credit. Pentru a atinge acest obiectiv, se utilizează un arsenal mare de metode, cuprinzând proceduri formale, semi-formale și informale pentru evaluarea riscurilor de credit. Minimizarea riscurilor de credit ale băncilor Permite diversificarea unui portofoliu de credite, a cărei calitate poate fi determinată pe baza evaluării riscurilor fiecărui împrumut individual și a riscului întregului portofoliu în ansamblu. Unul dintre criteriile care determină calitatea portofoliul de credite În general, gradul de portofoliu diversificat, în care înțeleg prezența corelațiilor negative între împrumuturi sau cel puțin independența lor una de cealaltă. Gradul de diversificare este dificil de exprimat cantitativ, deci sub diversificarea, mai degrabă, este înțeleasă ca un set de reguli la care creditorul trebuie să respecte. Cel mai faimos dintre ele sunt după cum urmează: să nu ofere un împrumut mai multor întreprinderi dintr-o industrie; Nu oferiți un împrumut întreprinderilor din diferite industrii, dar interdependente între ele proces tehnologic, etc. În esență, dorința de a maximiza diversificarea reprezentând procesul unui set de împrumuturi cele mai diverse, nu există decât o încercare de a forma un portofoliu de credite cu cele mai diverse tipuri de riscuri pentru a se schimba într-un mediu economic extern în care întreprinderile - Împrumutații funcționează impactul negativ asupra tuturor creditelor. Modificările mediului economic ar trebui să afecteze situația întreprinderilor de debitori în moduri diferite. Aceasta înseamnă că, în cele mai diferențiate riscuri, creditorii înțeleg cel mai diverse răspuns al creditelor acordate evenimentelor din economie. În mod ideal, este de dorit ca răspunsul negativ al unor împrumuturi, atunci când probabilitatea creșterii non-risc, a fost compensată de răspunsul pozitiv al altora atunci când probabilitatea obstrucției lor scade. În acest caz, se poate aștepta ca venitul să nu depind de starea pieței și vor fi menținute. Este important să rețineți că, dacă conceptul de diferite riscuri pe specie este destul de dificil, atunci diversitatea efectelor prestate la situația debitorilor cu schimbări conjunctura economică este destul de simplă, deoarece măsura naturală a impactului este Mărimea venitului incomplet pe un împrumut separat în comparație cu planificarea. Cu alte cuvinte, impactul asupra creditului este diferența dintre volumele planificate și cele reale ale veniturilor printr-un împrumut separat pentru o anumită perioadă de timp.
Diferitele tipuri de riscuri financiare, în plus, sunt strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ riscul general al profilului bancar. De exemplu, o exercițiu bancar operațiuni valutareDe obicei, este supus riscului valutar, acesta va fi, de asemenea, sub un risc suplimentar de lichiditate și un risc de dobândă dacă vor exista poziții deschise sau discrepanțe în perioadele de cerințe și obligații în poziția netă privind operațiunile de urgență.
Riscurile operaționale depind: de la strategia generală de afaceri a băncii; Din organizația sa: din funcționarea sistemelor interne, inclusiv a calculatorului și a altor tehnologii; din coerența politicii băncii și a procedurilor sale; Din măsurile care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei (deși aceste tipuri de risc sunt extrem de importante și acoperite de sistemele bancare de gestionare a riscurilor, această lucrare nu le acordă o atenție deosebită acestora, întrucât axată pe riscurile financiare).
Riscurile de afaceri sunt asociate cu un mediu de afaceri bancar extern, inclusiv. Cu factori macroeconomici și politici, condiții juridice și condiții de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și a sistemului de plăți.
Riscurile extreme includ toate tipurile de riscuri exogene, care, în cazul unui eveniment, sunt capabile să expună activitățile băncii sau să submineze starea financiară și adecvarea capitalului.
În cursul muncii, băncile comerciale se confruntă cu diferite tipuri de riscuri, care diferă între ele la locul și ora apariției, agregatul factorilor externi și interni care afectează nivelul lor, în conformitate cu metoda de analiză a riscurilor și a metodelor de descriere a acestora. În plus, toate tipurile de riscuri sunt interconectate și influențează activitățile băncilor. O schimbare într-un singur tip de risc determină o schimbare în aproape toate celelalte specii, ceea ce face dificilă alegerea metodei de analiză a nivelului de risc specific.
Riscurile bancare acoperă toate părțile la bănci - atât externe, cât și interne. Astfel, există riscuri interne și externe.
În conformitate cu scrisoarea Băncii Centrale Federația Rusă (Banca Centrală a Federației Ruse) din 23 iunie 2004 nr. 70 "privind riscurile tipice bancare" alocă următoarele riscuri tipice ale băncilor comerciale:
Credit;
Țară;
Piață, inclusiv riscuri de stoc, valută și dobândă;
Riscul de lichiditate;
Operare;
Legal;
Riscul de pierdere a reputației afacerilor;
Strategic.
2. Principalele tipuri de riscuri în activitățile unei bănci comerciale
2.1 Risc de credit
Riscul de credit ocupă un loc central în rândul riscurilor bancare interne. Acesta poate fi privit ca cel mai mare risc inerente activități bancare. Ratele scăzute de creștere a volumului și profitabilitatea creditării sunt băncile forțate să dezvolte sistematic și sistematic și să îmbunătățească metodologia de gestionare a riscului de credit și să creeze structuri organizaționale pentru implementarea sa în practica bancară de zi cu zi.
Risc de credit - riscul pierderilor din partea instituției de credit din cauza neîndeplinirii, a executării anticipate sau incomplete de către debitorul obligațiilor financiare înainte de aceasta, în conformitate cu termenii contractului, cu alte cuvinte, riscul de neplată a împrumutatului Principalul și interesul acesteia, în conformitate cu termenii și condițiile contractului de împrumut.
La specificat obligații financiare Obligațiile debitorului pot include:
Împrumuturi obținute, inclusiv împrumuturi interbancare (depozite, împrumuturi), alte fonduri relevante, inclusiv cerințele pentru obținerea (returnarea) titlurilor de creanță, acțiuni și facturi prevăzute în cadrul unui contract de împrumut;
Instituții de credit responsabile de credit;
Garanțiile bancare pentru care numerarul plătit de instituția de credit nu sunt rambursate de către director;
Tranzacții de finanțare sub atribuirea cerințelor bancare (factoring);
Instituția de credit dobândită privind tranzacția (atribuirea cerințelor) drepturi (cerințe);
Instituția de credit dobândită în ipoteca de pe piața secundară;
Tranzacții de vânzări (achiziții) de active financiare cu întârziere de plată (furnizarea de active financiare);
instituție de credit plătită cu scrisori de credit (inclusiv scrisori de credit neacoperite);
Întoarcere bani (active) privind o tranzacție de a dobândi active financiare cu obligația de alienare inversă a acestora;
cerințe ale organizației de credit (Locator) privind operațiunile Închirieri financiare (leasing).
Ca parte risc de credit Următoarele tipuri de riscuri pot fi distinse:
Riscul de împrumut necorespunzător înseamnă riscul nerespectării condițiilor contractului de împrumut: o returnare completă și la timp a valorii principale a datoriei, precum și plăți de dobânzi și comision.
Riscul de întârziere în plăți (lichiditate) înseamnă riscul de întârziere în returnarea împrumutului și a plăților de dobândă târzie și duce la o scădere a fondurilor lichide ale băncii. Riscul de întârziere în plăți poate fi transformat în riscul de ne-dor.
Riscul de furnizare a creditului nu este un tip independent de risc și este considerat doar atunci când se produce riscul de restabilire a împrumutului. Acest tip de risc se manifestă în insuficiența veniturilor primite de la punerea în aplicare a prevederilor împrumutului furnizate de Bancă pentru a satisface pe deplin cererile de creanță ale băncii către Împrumutatul.
Riscul de împrumut necorespunzător este precedat de riscul de bonitate a debitorului, în cadrul căreia incapacitatea împrumutatului de a-și îndeplini obligațiile față de creditori. Fiecare împrumutat se caracterizează prin riscul individual de bonitate, care este prezent indiferent de relațiile de afaceri cu Banca și este rezultatul riscului de afaceri și al riscului de structură de capital.
Riscul de afaceri acoperă toate tipurile de riscuri asociate funcționării întreprinderilor (activități de achiziții, producție și vânzări). Dar, spre deosebire de numele riscurilor pe care managementul întreprinderii pot fi gestionate, factorii externi neangajați afectează riscul de afaceri, în special dezvoltarea industriei și conjunctura. Valoarea și natura riscului determină în mare măsură programele de investiții și produsele fabricate.
Riscul structurii capitalului este determinat de structura pasivelor și consolidează riscul de afaceri.
Având emiterea unui împrumut, Banca crește astfel riscul general al întreprinderii, deoarece utilizarea fondurilor împrumutate consolidează datorită efectului pârghiei financiare este posibilă atât modificări pozitive, cât și negative ale rentabilității capitalului propriu al companiei.
O caracteristică a riscului de credit care o deosebește de alte tipuri de riscuri bancare este caracterul său individual. Această circumstanță determină în mare măsură originalitatea metodologiei de gestionare a riscului de credit. Decizia privind emiterea unui împrumut, Banca nu ar trebui să se concentreze asupra evaluării anumitor tipuri de riscuri, ci la definirea riscului global al Împrumutatului. Riscul general este o combinație de risc de afaceri și riscul de structură capital.
Concentrarea riscului de credit Se manifestă în furnizarea de împrumuturi mari la un debitor separat sau unui grup de debitori conexe, precum și ca urmare a apartenenței unei instituții de credit sau a sectoarelor economiei sau a regiunilor geografice sau în prezența unui număr a altor obligații care le fac vulnerabile la aceiași factori economici.
Riscul de credit crește cu împrumuturile către instituția de credit a persoanelor (împrumuturi conexe), adică Furnizarea de împrumuturi entităților fizice sau juridice individuale care au capacități reale de a influența natura instituțiilor de credit făcute de instituția de credit privind emiterea de împrumuturi și condiții de creditare, precum și a persoanelor care iau o decizie pe care o organizație de credit îl poate influența.
Atunci când creditarea persoanelor afiliate, riscul de credit poate crește din cauza neconformității sau a respectării normelor stabilite de instituția de credit, procedurile și procedurile de luare a împrumuturilor, determinarea bonității debitorului și a deciziilor privind împrumuturile.
La creditarea contrapartidelor străine, o instituție de credit poate, de asemenea, să apară un risc de țară și riscul de neautorizare a fondurilor.
Nivelul riscului de credit Depinde de tipul de credit furnizat de bancă. În funcție de perioada de furnizare, împrumuturile sunt: \u200b\u200bpe termen scurt, mediu și lung; de la tipul de garanție: securizat și nesecurează; De la specificul creditorilor: bancar, comercial, stat etc.; Din direcția de utilizare: consumator, industrial, investiții, sezoniere, import, export; După mărime: mic, mediu, mare.
La dezvoltarea politicilor de gestionare a riscurilor, băncile trebuie să fie luate în considerare că acestea sunt supuse unor tendințe negative în dezvoltarea debitorilor într-o măsură mult mai mare decât pozitivă. Chiar și cu dezvoltarea favorabilă a situației economice a împrumutatului, banca se poate aștepta la maximum de plăți prevăzute în contract, dar cu nefavorabil - riscul de a pierde totul. Prin hotărârea de creditare, băncile ar trebui să țină seama de eventuala dezvoltare negativă a debitorilor într-o măsură mai mare decât pozitivă.
Băncile ar trebui să se străduiască să descopere și să evalueze riscul de faliment cât mai curând posibil pentru a reduce valoarea creditării în timp util și măsuri adecvate. Băncile nu ar trebui să împrumute debitori, care sunt în mare parte expuși la riscul de faliment. Prin urmare, este necesar să se aprecieze corect propunerea de credit furnizată de potențialul împrumutat. În primul rând, este necesar să se afle reputația debitorului. Acest lucru este deosebit de important pentru clienții noi. Apoi este necesar să se analizeze dacă o ofertă de împrumut este realistă din punct de vedere economic, pentru care banca ar trebui să își dezvolte cerințele propunerii de credit și să le aducă în atenția împrumutatului. După analizarea propunerii de împrumut, Banca trebuie să stabilească modul în care portofoliul său de împrumut se va schimba odată cu apariția noului împrumut, va duce la diversificarea portofoliului de credite și, prin urmare, la o scădere a nivelului riscului total al băncii sau, dimpotrivă, un nou credit va duce la o concentrare a portofoliului de credite pe o singură industrie sau pe aceeași perioadă de plată, ceea ce va spori nivelul de risc. Următoarea etapă a evaluării riscului de credit este selectarea informațiilor financiare cu privire la potențialul debitor, pe baza căreia Banca evaluează bonitatea împrumutatului, se determină volumele posibile de creditare, mărimea și metoda de fixare a ratelor dobânzilor , durata rambursării împrumuturilor, cerințele pentru furnizarea acestora. În același timp, banca ar trebui să fie ghidată de faptul că cu cât este mai mare riscul său, cu atât este mai mare profitul băncii.
Reducerea riscului de credit este posibilă cu ajutorul următoarelor evenimente:
Verificarea solvabilității potențialelor debitor;
Monitorizarea actuală a împrumuturilor emise;
Asigurarea de risc;
Utilizarea garanțiilor, garanțiilor, garanții;
Obtinerea de la premiul client pentru risc;
Limitarea riscurilor prin anumite standarde stabilite de banca centrală.
2.2 Riscul țării
Riscul țării (inclusiv riscul de non-fiabilitate a fondurilor) - riscul pierderilor din partea unei instituții de credit ca urmare a neîndeplinirii de către contrapartidele străine (juridice, persoane) de obligații din cauza schimbărilor economice, politice, sociale, precum și datorate la faptul că moneda obligației monetare nu poate fi disponibilă contrapărții pentru particularitățile legislației naționale (indiferent de situația financiară a contractului în sine).
Când este analizat din acest risc. Sunt luați în considerare numeroși factori, deoarece riscul de țară este un risc complex care include riscuri economice și politice. Riscul economic depinde de starea balanței de plăți a țării, sistemul de management realizat de acest stat politică economică, în special restricțiile privind transferul capitalului în străinătate. Evaluarea riscului economic se face, de obicei, pe baza datelor din statisticile naționale. O caracteristică distinctivă a riscului de țară este complexitatea calculului și analizei sale, deoarece este necesar să se creeze o bancă de date extrem de eficientă, flexibilă și fiabilă pentru evaluarea acesteia.
2.3 Risc de piață
Risc de piață - riscul de despăgubire de la o instituție de credit din cauza modificărilor negative ale valorii de piață instrumente financiare Portofoliu comercial și instrumente financiare derivate ale unei organizații de credit, precum și rate de schimb valutar și (sau) metale pretioase.
Riscul de piață include riscul de stoc, moneda și riscurile procentuale.
Riscul de stoc - riscul pierderilor datorate schimbării nefavorabile a prețurilor de pe piață (valori mobiliare, inclusiv consolidarea drepturilor de participare la gestionarea portofoliului comercial și a instrumentelor financiare derivate sub influența factorilor asociați cu emitentul valorilor stocului Și instrumente financiare derivate și fluctuații generale prețurile pieței pentru instrumentele financiare.
Risc valutar - riscul pierderilor datorate schimbărilor nefavorabile în valută străină și (sau) metalelor prețioase asupra unei organizații de credit deschise în valută străină și (sau) metale prețioase.
Procentul de risc - Riscul pierderilor financiare (pierderi) datorită modificării nefavorabile a ratelor dobânzilor la active, pasive și instrumente de bilanțiere ale instituției de credit.
Principalele surse de risc pot fi:
Incompensarea scadenței activelor, a pasivelor și a cerințelor și obligațiilor în afara bilanțului față de instrumentele cu o rată fixă \u200b\u200ba dobânzii;
Incompretenizarea scadenței activelor, a pasivelor și a cerințelor și a obligațiilor în afara bilanțului asupra instrumentelor cu o rată a dobânzii în schimbare (risc de revizuire a ratei dobânzii);
Configurarea curbei de randament pentru poziții lungi și scurte pe instrumentele financiare ale unui emitent, creând un risc de pierdere ca urmare a depășirii costurilor potențiale ale veniturilor la închiderea datelor pozițiilor (riscul curbei de randament); Pentru instrumentele financiare cu o rată fixă \u200b\u200ba dobânzii, sub rezerva coincidenței rambursării acestora, incompetenizarea gradului de modificări ale ratelor dobânzilor la resursele atrase și plasate de instituția de credit; Pentru instrumentele financiare cu o rată a dobânzii plutitoare, cu condiția ca aceeași frecvență a revizuirii ratei dobânzii plutitoare - incompesirea gradului de schimbare a ratelor dobânzilor (risc de bază);
Utilizarea pe scară largă a tranzacțiilor opționale cu tradiționale
instrumente interesante care sunt sensibile la modificările ratelor dobânzilor (obligațiuni, împrumuturi, împrumuturi ipotecare și valori mobiliare etc.), generând riscul pierderilor ca urmare a unui refuz de a îndeplini obligațiile uneia dintre părțile la tranzacție (risc opțional ).
Băncile care practică în mod regulat jocul în ratele dobânzilor sunt cele mai susceptibile la profit, iar băncile care nu prezintă cu atenție modificările ratelor dobânzilor.
Două tipuri de riscuri de dobândă se disting: riscul pozițional și riscul structural. Riscul de poziție este un risc pentru o singură poziție - procentul din acest punct particular. De exemplu, banca a emis un împrumut cu o rată a dobânzii plutitoare, în timp ce aceasta este necunoscută, va primi un profit bancar sau de despăgubiri. Riscul structural este riscul în ansamblu asupra echilibrului băncii, cauzat de modificările pieței monetare datorită fluctuațiilor ratelor dobânzilor. Astfel, riscurile de dobânzi afectează atât echilibrul general, cât și rezultatele tranzacțiilor individuale.
Principalele motive pentru riscul de dobândă sunt:
alegerea nevalidă a soiurilor de rată a dobânzii (constante, fixe, plutitoare, scădere);
va fi abrupt acord de împrumut posibile modificări ale ratelor dobânzilor;
modificări ale ratei dobânzii ale băncii centrale a Rusiei;
stabilirea unui procent unic pentru întreaga utilizare a împrumutului;
absența unei strategii de politică a interesului dezvoltat în Bancă;
definirea nevalidă a cenților de credit, adică ratele dobânzilor.
Riscul de dobândă poate fi evitat dacă modificările veniturilor din active echilibrează pe deplin în modificările costurilor de atragere a fondurilor. Acest lucru este teoretic. Cu toate acestea, este aproape imposibil să se realizeze în mod constant un astfel de echilibru, prin urmare băncile sunt întotdeauna supuse riscurilor procentuale.
Managementul interesant al riscului include atât activele, cât și angajamentele bancare. Particularitatea acestui control este aceea că are frontiere. Gestionarea activelor este limitată de cerințele privind riscul de credit și de lichiditate, care determină conținutul portofoliului de active riscante ale băncii, precum și concurența de preț de la alte bănci la costurile stabilite ale împrumutului.
Gestionarea obligațiilor este, de asemenea, dificilă mai întâi alegerea limitată și mărimea instrumentelor de datorie, adică mijloacele limitate necesare pentru emiterea unui împrumut și din nou concurența de preț de la alte bănci și organizații de credit.
Reducerea riscurilor de dobândă pot fi reduse și prin efectuarea procentuală "swaps". Acestea sunt tranzacții financiare speciale, ale căror termeni sunt furnizate pentru plățile de dobânzi pentru anumite obligații în avans, adică, în esență, contractele care intră în contract sunt schimbate de plățile de dobânzi pe care ar trebui să le producă. Schimbul de plăți de dobânzi printr-o tranzacție cu rată fixă \u200b\u200bare loc împotriva tranzacției cu o rată variabilă. În același timp, partidul, care se angajează să efectueze plăți la rate fixe, se bazează pe o creștere semnificativă pe durata tranzacției ratelor variabile; Iar partea opusă este în declinul lor. Apoi, partea laterală câștigă, care a prezis corect dinamica ratelor dobânzilor.
2 . 4 Risc de lichiditate
Risc de lichiditate - riscul pierderilor datorate incapacității organizației de credit pentru a asigura îndeplinirea integrală a obligațiilor sale. Riscul de lichiditate apare ca urmare a dezechilibrului activelor financiare și a obligațiilor financiare ale instituției de credit (inclusiv datorită executării târzii a obligațiilor financiare de către una sau mai multe contrapartide ale instituției de credit) și (sau) apariția neprevăzută Necesitatea îndeplinirii imediate și forfetare de către instituția de credit a obligațiilor sale financiare.
2 . 5 Risc operational
Risc operational - riscul pierderilor datorate neconcordanțelor în domeniul și domeniul de aplicare al activităților organizației de credit și a cerințelor legislației în vigoare a ordinelor interne și a procedurilor de exploatare a operațiunilor bancare și a altor tranzacții, încălcările angajaților instituției de credit și altele persoane (datorită incompetenței, acțiunilor neintenționate sau intenționate sau inacțiunii), disproporționatei (insuficiența) funcționalitate (caracteristici) ale sistemelor informatice, tehnologice și altor sisteme și deficiențele (încălcărilor) acestora, precum și ca urmare a impactului evenimentelor externe utilizate de instituția de credit.
2 . 6 Risc legal
Risc legal - riscul de despăgubire de la o organizație de credit din cauza:
nerespectarea instituției de credit a cerințelor actelor juridice de reglementare și a contractelor încheiate;
a permis erorile juridice în desfășurarea activităților (consultanță juridică incorectă sau pregătirea incorectă a documentelor, inclusiv atunci când iau în considerare aspecte controversate în sistemul judiciar);
imperfecțiuni sistem juridic (inconsecvența legislației, lipsa normelor legale privind reglementarea anumitor aspecte care apar în procesul de activitate a instituției de credit);
încălcări ale contrapartidelor actelor juridice de reglementare, precum și condițiile contractelor încheiate.
2 . 7
Risc de pierdere a reputației afacerilor Instituția de credit (riscul de reputație) este riscul de pierdere la instituția de credit ca urmare a scăderii numărului de clienți (contrapartide) datorită formării unei idei negative privind sustenabilitatea financiară a unei instituții de credit, Calitatea serviciilor furnizate de aceasta sau natura activității în ansamblu.
2 . 8 Risc strategic
Risc strategic - riscul pierderilor din partea instituției de credit ca urmare a erorilor (deficiențe) făcute în deciziile de luare a deciziilor care determină strategia de activități și dezvoltarea unei organizații de credit (management strategic) și exprimă în contabilitatea inacceptabilă sau insuficientă a posibilelor Pericole care pot amenința activitățile organizației de credit, definirea incorectă sau insuficient definită a domeniilor promițătoare de activitate în care o instituție de credit poate realiza avantaje față de concurenți, absența sau furnizarea în cantitatea incompletă a resurselor necesare (financiare, materiale și tehnice, Umane) și măsuri organizaționale (decizii de management), care ar trebui să asigure realizarea obiectivelor strategice ale organizațiilor de activități de credit.
3. Conceptul și metodele de reglementare a riscurilor în activitățile unei bănci comerciale
3.1 Conceptul de gestionare a riscurilor
Ce se ascunde în spatele acestor cuvinte? Metode de impact a entității de control pe un obiect gestionat pentru a minimiza pierderile. În cazul băncii, avem modalități de a influența banca pentru posibile riscuri bancare pentru a minimiza pierderile din implementarea acestora.
O parte foarte importantă a dezvoltării strategiei de risc este de a dezvolta măsuri pentru reducerea sau prevenirea riscului evident. În general, termenul de acoperire de acoperire se aplică pentru a descrie acțiunile care vizează minimizarea riscurilor financiare.
Este în elaborarea de abordări de bază pentru evaluarea riscurilor, determinarea nivelului admisibil și elaborarea strategiei relevante și este principala sarcină a gestionării riscurilor sau a gestionării riscurilor.
Pentru a ține cont de factorii de incertitudine și riscul de evaluare a fezabilității deținerii unui eveniment de risc sau în procesul de punere în aplicare a acesteia, toate informațiile disponibile sunt utilizate și se bazează pe posibilele modalități de gestionare a riscurilor.
Metodele de gestionare a riscurilor sunt împărțite în metode analitice și practice. Tehnicile de management al riscului analitic sunt utilizate ca instrument de gestionare a riscurilor și permit să dezvolte predicții și strategii de gestionare a riscurilor înainte ca proiectul să fie pornit. Principala sarcină a metodelor analitice de gestionare a riscurilor este de a determina situațiile riscante și dezvoltarea unor măsuri care vizează reducerea consecințelor negative ale apariției acestora. Sarcinile metodelor de management al riscului analitic includ, de asemenea, prevenirea situațiilor riscante.
Metodele practice de gestionare a riscurilor sunt concepute pentru a reduce rezultatul negativ al situațiilor riscante care apar în timpul implementării. De regulă, ele se bazează pe metode analitice de gestionare a riscurilor. În același timp, metodele practice de gestionare a riscurilor reprezintă baza pentru crearea unei baze de informații privind gestionarea riscurilor și dezvoltarea ulterioară a metodelor analitice.
Alocați următoarele metode de gestionare a riscurilor:
a) evitarea (evaziunea) riscului;
b) limitarea riscurilor;
c) reducerea riscului;
d) transferurile (transmiterea) riscului, inclusiv asigurarea;
e) preluarea riscurilor.
În cadrul acestor metode se aplică diverse decizii strategice pentru a minimiza efectele negative ale deciziilor luate:
evitarea riscului;
reținerea (restricționarea) riscului;
auto-asigurare;
distribuția riscurilor;
diversificare;
prescripţie;
hedge;
asigurare;
ambalaj;
dubla asigurare; reasigurare
3.2 Metode de gestionare a riscurilor bancare
1. Evitarea riscului. Dezvoltarea de soluții strategice și tactice care exclud situațiile riscante sau un refuz de implementare a proiectului.
2. Holding (restricție) de risc. Delimitarea sistemului de drepturi, competențe și responsabilitate în așa fel încât consecințele situațiilor riscante nu au afectat implementarea proiectului. De exemplu, includerea în contract de furnizare a condițiilor de echipamente pentru transferul de proprietate asupra bunurilor livrate atunci când a fost primită de către Client.
3. Siguranța. Crearea rezervelor compensate pentru consecințele situațiilor riscante. Avocații de auto-asigurare în forme monetare și naturale, atunci când samostrachik formează și utilizează un fond de asigurări monetare și (sau) rezerve de materii prime, materiale, piese de schimb etc. Cu o situație economică nefavorabilă, întârzierea plăților clienților pentru produse și altele. fondul de asigurare În condițiile de asigurare de sine, este prevăzută în Carta entității economice. Economia de piață extinde semnificativ frontierele de auto-asigurare, transformându-l în fondul de risc.
4. Distribuția riscurilor. Organizarea managementului de proiect care prevede responsabilitatea colectivă pentru rezultatele implementării proiectului.
5. Diversificarea. Reducerea riscurilor din cauza posibilității de despăgubire a pierderilor într-una dintre activitățile activităților întreprinderii la alta.
Diversificarea este utilizată pe scară largă piețele financiare Și este baza pentru gestionarea investițiilor de portofoliu. Gestiunea financiară a fost dovedită că portofoliile constând din active financiare riscante pot fi formate astfel încât nivelul cumulativ de risc al portofoliului să fie mai mic decât riscul ca orice activ financiar individual inclus în acesta.
6. Limitați. Stabilirea valorilor limită ale indicatorilor atunci când luați soluții tactice. De exemplu, sumele de restricționare a cheltuielilor, stabilirea cotelor de export etc.
Metoda cea mai convenabilă și aplicată de limitare a riscurilor este stabilirea limitelor rezultatelor financiare. Dacă se decide că nivelul maxim de pierdere este limitat, de exemplu, suma de 500 de mii de dolari, apoi toate limitele calculului integrat trebuie să respecte acest parametru. Utilizarea atât de larg răspândită în practica internațională Limitele cum ar fi pierderea de oprire, oprirea, luarea profit și scoateți-vă, vă permit să monitorizați efectiv nivelul pierderilor.
7. Rubrica. Asigurări, reducând riscul de pierderi datorate vânzătorilor sau clienților cu modificări ale prețurilor de piață pentru mărfuri în comparație cu cele care au fost luate în considerare la încheierea contractului.
Rubrica este completată prin cumpărare sau vânzare. Esența hedgingului este că vânzătorul (cumpărătorul) mărfurilor încheie un contract de vânzare (cumpărare) și, în același timp, efectuează o tranzacție futures a caracterului opus, adică vânzătorul face o afacere de cumpărare și Cumpărătorul este destinat vânzării de bunuri.
Astfel, orice schimbare a prețului aduce vânzători și cumpărători pentru a pierde un contract și câștiguri în mod diferit.
Datorită acestui lucru, în ansamblu, ei nu suferă o pierdere de la creșterea sau reducerea prețurilor pentru bunurile care ar trebui vândute sau cumpărate la prețuri viitoare. Pentru a confirma valabilitatea operațiunilor cu instrumente financiare de tranzacții urgente la operațiunile de acoperire împotriva riscurilor, contribuabilul prezintă un calcul confirmând că executarea acestor operațiuni conduce la o scădere a dimensiunii posibilelor pierderi (lipsa profitului) asupra tranzacțiilor cu hedging obiect.
8. Asigurare.
Asigurarea riscurilor de credit bancare este cea mai comună. Obiectele de asigurare a riscului de credit sunt împrumuturi bancare, angajamente și garanții, împrumuturi de investiții. În timpul nerespectării împrumutului, creditorul primește compensații de asigurare, compensarea parțială sau pe deplin compensatoare.
9. Construcție.
Asigurarea aceluiași obiect de asigurare cu mai mulți asigurători pentru un contract de asigurare.
În cazul în care dreptul și obligațiile fiecărui asigurător nu sunt identificate în contractul de compactare, aceștia sunt de acord cu deținătorul de polițe de asigurare (beneficiar) pentru plata compensației de asigurare în temeiul Tratatului de Asigurări de proprietate sau cu suma de asigurare în cadrul contractului de asigurare personală. În anumite cazuri, asiguratul poate acționa ca un asigurător în parte din propria sa deducere limitată de o franciză. Și, uneori, asigurătorii care participă la coordonări cer ca asiguratul să fie un socrapener, adică el și-a ținut responsabilitatea o anumită parte a riscului.
Cu compușă, o poliță de asigurare comună sau separată poate fi emisă pe baza riscului de risc adoptat de fiecare societate socirachiică și înregistrat în suma de asigurare.
10. Asigurare dublă.
Asigurarea în mai mulți asigurători de același risc. 11. Reasigurarea.
Activități de protejare a unui asigurător (reasigurător) al intereselor imobiliare ale unui alt asigurător (reasigurare) legate de venitul adoptat în cadrul contractului de asigurare (acordul principal) al obligațiilor de asigurare privind taxele de asigurare. Asigurător, luând în considerare riscul, depășind capacitatea sa de a asigura un astfel de risc.
Relațiile sunt întocmite de contractul pentru care o parte este o reasigurare sau un cedent - transferă riscul și partea corespunzătoare a premiului celeilalte părți - reasigurător sau cesionar. Acesta din urmă se angajează în cazul unui eveniment asigurat să plătească pentru partea acceptată a riscului. Operațiunile de transmisie a riscurilor se numesc Cessia.
La rândul său, reasigurătorul poate trece o parte din riscul de reasigurare la următoarea societate de asigurări. În acest caz, reasigurătorul intră în rolul retrocedentului, o nouă companie de asigurări se numește retrocesiune, iar operațiunea de transmitere a riscurilor se numește retrocesiune.
Relațiile de reasigurare sugerează două tipuri de contracte - la reasigurarea tuturor riscurilor obținute, indiferent de mărimea acestora și de reasigurarea numai a riscurilor individuale de "excesive".
Există o reasigurare obligatorie, pe baza încheierii unui contract cu o concesiune de adoptare obligatorie pentru reasigurarea tuturor riscurilor societății, opțional, implicând posibilitatea de a refuza reasigurarea riscurilor individuale și opțional și obligatoriu în forma unei combinații a primului și al doilea.
Reasigurarea se efectuează pe baza unui acord de reasigurare încheiat între asigurător și reasigurător, în conformitate cu cerințele dreptului civil.
Împreună cu acordul de reasigurare, alte documente aplicate pe baza cifrei de afaceri de afaceri pot fi utilizate ca o confirmare a acordului dintre reasigurare și reasigurător.
Concluzie
Orice formă de activitate umană este asociată cu multe condiții și factori care afectează o abordare pozitivă a deciziilor. Toate activitățile antreprenoriale fără risc nu se întâmplă. Locul principal este riscul financiar. Cele mai mari profituri aduc operațiuni financiare cu risc crescut. Cu toate acestea, riscul trebuie calculat la limita maximă admisibilă.
În cadrul riscului financiar, este înțeleasă probabilitatea pierderilor neplanificate, incompatibilitatea profitului planificat. Riscul financiar apare în procesul de activități financiare și economice ale organizației. O variație a riscului financiar este un risc bancar.
Riscul financiar este un obiectiv categoria economică. Și această categorie economică este un eveniment care poate apărea sau nu se întâmplă. În cazul unui astfel de eveniment, sunt posibile trei rezultate economice:
Negativ (pierdere, pierdere);
Nul;
Pozitiv (câștig, beneficiu).
Riscul este probabilitatea pierderii de ceva. Pentru bancă, riscul financiar este riscul pierderii banilor. Prin intermediul băncilor trec sume uriașe de bani și mii de operațiuni sunt efectuate, astfel încât prevenirea pierderilor este una dintre principalele sarcini ale băncii, cu atât mai mult banca este capacitatea de a face un profit, cu atât este mai mare riscul de pierdere a fondurilor investite .
Activitățile bancare sunt expuse unui număr mare de riscuri. De la bancă, în plus față de funcția de afaceri, transportă funcția de importanță publică și dirijor al politicii monetare, cunoașterea, definirea și controlul riscurilor bancare sunt de interes pentru un număr mare de părți interesate externe: Banca Națională, Acționarii, Participanții pe piața financiară, clienți.
Considerarea celor mai cunoscute specii de risc au arătat diversitatea și structura complexă încorporată, adică un tip de risc este determinată de setul de alții. Lista de mai sus este departe de exhaustivă. Diversitatea sa este în mare parte determinată de un spectru sporit. servicii bancare. O varietate de operațiuni bancare sunt completate de o varietate de clienți și schimbarea condițiilor pieței. Dorința de a fi destul de naturală este dorința de a nu fi doar obiectul tuturor riscurilor, ci și de a aduce ponderea subiectivității în sensul impactului asupra riscului în desfășurarea activităților bancare.
Bibliografie
creditul de risc bancar
1. Scrisoarea Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 70-T din 23.06.2004 "privind riscurile tipice bancare"
2. Legea Federației Ruse "privind băncile și activitățile bancare" nr. 395-1 din 02.12.90 (modificată până la data de 06.12.2011 nr. 409-FZ).
3. Legea RF "La Banca Centrală a Federației Ruse (Bank of Rusia)" nr. 86 din 10.07.02 (modificată de la 10/19/2011 nr. 285-FZ).
4. Banking: Tutorial / Ed. G.N. Beloglazova, L.P. Rabbivitsky - M.: Finanțe și statistici, 2008.
5. Bancar: Tutorial / Ed. IN SI. Kollesnikova, L.P. Rabbivitsky - M.: Finanțe și statistici, 2009.
6. Balanov I.T. Gestiunea financiară: Tutorial - M: Finanțe și statistici, 2008.
7. Bani, credit, bănci: manual / ed. G.N. Belazova - M: Jurai Edition, 2009.
8. Bani, credit, bănci. Curs expres: Tutorial / Ed. O.I. Lavrushina - M.: Knorus, 2010.
9. Kovalev v.V. Curs de management financiar: manual. - A treia ed.-m.: Prospekt, 2009.
10. Lavrushushin O. și alții. Banking: Tutorial. - M.: Knourus, 2009
11. STARODUBTSEVA C.B. Bazele bancare: manual. - M.: FORUM: INFRA-M, 2007.
12. Costume V.P., Akhmetbekov A.N., Dubrovina T.a. Audit: general, bancar, asigurare: manual. - M.: INFRA-M, 2010.
Postat pe Allbest.ru.
...Documente similare
Riscurile bancare, rolul și valoarea acestora în procesul de gestionare. Riscurile de credit și metodele de gestionare a acestora. Esența și evaluarea riscului de credit. Monitorizarea activităților de credit ale diviziilor băncii. Transferul de risc la creșterea ratelor dobânzilor la împrumut.
cursuri, adăugate 11.06.2014
Tipuri de risc în domeniul bancar. Analiza managementului riscului de credit pe exemplul OJSC Sberbank. Utilizarea politicii de credit optime ca bază pentru gestionarea riscului de credit. Evenimente pentru a reduce riscul de credit. Asigurarea riscului bancar.
cursuri, a fost adăugată 01/06/2015
Conceptul de risc de credit ca tip principal de risc bancar, metode pentru instrumentele sale de evaluare și optimizare. Evaluarea riscului de credit și a activităților Kuban Credit LLC. Analiza riscului de credit al debitorului - o entitate juridică bazată pe bonitatea sa.
teza, a fost adăugată 03/18/2016
Conceptul de risc de asigurare, clasificare, metode. Asigurarea de risc imagistică. Metode moderne de asigurare a monedei, a creditului, a comerciale, financiare, transfer de risc. Principalii factori care determină riscurile în activitatea economică străină.
teza, a fost adăugată 23.09.2009
Riscurile bancare, tipurile și caracteristicile acestora. Metode de evaluare a riscurilor bancare. Conceptul de strategie de risc în domeniul bancar. Procesul de gestionare a riscurilor bancare. Metoda de evaluare a experților. Riscurile valutei, creditului, lichidității, pieței și dobânzilor.
rezumat, adăugat 03/17/2015
Riscurile de credit ca un fel de riscuri bancare. Analiza bonității împrumutatului. Dezvoltarea recomandărilor și activităților de gestionare a riscului de credit. Clasificarea riscului de credit bancar. Gestionarea riscurilor în sistemul bancar-client.
teza, a fost adăugată 01.03.2011
Riscurile financiare ca un pericol de pierdere potențial posibilă a resurselor sau a lipsei de venit în comparație cu opțiunea calculată. Riscuri asigurate și fără fragile. Caracteristicile clasificării riscurilor financiare. Metode de minimizare a riscului de inflație.
rezumat, adăugat 04.06.2010
Esența și principiile formării unei politici de credit a Băncii Comerciale ca un set de măsuri de creștere a rentabilității operațiunilor și de reducere a riscului de credit. Analiza activităților CJSC GKB Avtogradbank. Principalele modalități de a asigura returnarea împrumuturilor.
cursuri, a adăugat 11.12.2011
Gestionarea riscurilor organizaționale. Caracteristică a gradului de protecție a băncii de la riscul de credit. Avantaje și dezavantaje ale instrumentelor de acoperire a schimbului de schimb valutar și contra-the-contra. Metode combinate pentru evaluarea riscului de țară. Factorii de risc de credit.
teza, a fost adăugată 01/09/2011
Evaluarea cuprinzătoare a riscului a portofoliului de credite bancare, model de prognoză a riscului de credit. Aprobarea modelului de predicție al riscului de credit agregat al băncii și evaluarea acesteia, recomandări de îmbunătățire a calității portofoliului de credite al JSCB-Bank OJSC.
Capitolul 1 Baza teoretica Analiza și gestionarea riscurilor financiare în activitățile băncilor comerciale.
1.1 Esența riscurilor financiare și importanța acestora în activitățile băncilor comerciale.
1.2 Principiile de bază ale clasificării riscurilor financiare în sectorul bancar.
1.3 Caracteristicile principiilor generale de creare a unui sistem eficient de gestionare a riscurilor într-o bancă comercială.
Capitolul 2 Analiza sistemului de management al riscului financiar al băncilor comerciale în implementarea operațiunilor pe piața financiară interbancară.
2.1 Fundamentele pieței financiare interbancare.
2.2 Abordări metodologice ale unei evaluări cuprinzătoare starea financiară Banci comerciale.
2.3 Caracteristicile comparative ale metodelor de bază pentru evaluarea stării financiare a băncilor comerciale utilizate în practica rusă
Capitolul 3 Îmbunătățirea fundamentelor metodologice ale riscurilor financiare în băncile comerciale în implementarea operațiunilor pe piața financiară interbancară.
3.1 Caracteristicile metodologiei de estimare a riscurilor financiare interbancare.
Disertația (parte a abstractului autorului) privind subiectul "Gestionarea riscurilor financiare în activitățile băncilor comerciale"
Relevanța subiectului. Dezvoltarea afacerilor bancare și propunerea de noi produse bancare are loc în condițiile de incertitudine a formării activităților de performanță finală (adică profitul sau pierderea), care, pe de o parte, mărește riscurile operațiunilor bancare și Celălalt, afectează volumul creditării economiei.
Ca parte integrantă a sistemului financiar și de credit al Rusiei, sistemul bancar se confruntă cu influența riscurilor financiare generale și specifice. Aceste riscuri se datorează necesității de a gestiona fondurile ridicate de la clienți și la bilanț, împreună cu active foarte lichide și rapide (valori mobiliare), active precum împrumuturi și depozite care nu pot fi implementate instantaneu.
Băncile comerciale ale Rusiei în condiții moderne A deveni membri compleți ai comunității de afaceri internaționale, pentru aceasta, începând cu 1 octombrie 2004, Banca Centrală a Federației Ruse a introdus rapoarte obligatorii în cadrul IFRS, iar din 2006 intenționează să meargă pe deplin la standardele internaționale de raportare.
Astfel, sunt necesare riscuri financiare eficiente în instituțiile de credit, este necesar să se formeze un cadru de reglementare unificat pentru gestionarea riscurilor și o evaluare cuprinzătoare a situației financiare a băncilor partenere. Funcția autorității de reglementare și a principalului manager de risc au asumat banca centrală a Federației Ruse, care organizează conducerea sistemului bancar prin supraveghere, folosind așa-numita abordare "orientată spre risc". Documentul fundamental este furnizarea Băncii Centrale a Federației Ruse din data de 16 decembrie 2003 nr. 242-P "privind organizarea controlului intern în instituțiile de credit", în conformitate cu care organizațiile de credit sunt imputate datoriei de a controla Procesul de gestionare a riscurilor bancare pe o bază continuă, utilizând metode de gestiune financiară. În practică, funcțiile de monitorizare a riscurilor financiare în instituțiile de credit sunt delegate unităților bancare specializate, care dezvoltă reglementări intrabank și efectuează monitorizarea continuă a riscurilor acceptate.
În același timp, liniile directoare propuse de Banca Centrală a Federației Ruse sunt în mod clar insuficiente pentru a crea un sistem eficient de gestionare a riscurilor financiare. În această privință organizații bancare, bazându-se pe baza metodologică a Băncii Centrale a Federației Ruse, folosind cea mai bogată experiență mondială în gestionarea riscurilor financiare, își dezvoltă propriile abordări metodice pentru evaluarea și gestionarea riscurilor, ținând seama de caracteristicile naționale și din industrie ale bunei gestiuni și raționalități financiare de metode de management. Astfel, pentru dezvoltarea cu succes a sistemului, riscul de gestionare a băncilor comerciale și creșterea competitivității pe piața financiară, problemele de creare a unui cadru unificat de reglementare și metodologie pentru gestionarea riscului financiar.
Dezvoltarea insuficientă a teoreticului și baza de reglementare, un număr mic de metode de gestionare a riscurilor financiare bazate pe științific și practic testate în instituțiile de credit în raport cu stadiul modern de dezvoltare sistem bancar Și managementul financiar în Rusia a predeterminat alegerea temelor, obiectivelor, obiectivelor și domeniilor cheie de cercetare.
Scopul și obiectivele studiului. Scopul studiului de disertație este îmbunătățirea sistemului de gestionare a riscului financiar al băncilor comerciale, ținând cont de specificul operațiunilor lor prin utilizarea metodelor moderne de gestiune financiară și dezvoltarea de recomandări practice pentru bănci pentru a identifica, evalua, contul și monitoriza riscuri financiare asupra operațiunilor pe piața financiară interbancară.
Realizarea obiectivului a predeterminat necesitatea de a rezolva următoarele sarcini:
Clarificarea esenței riscurilor financiare, determinarea locului lor în sistemul de risc antreprenorial;
Rezumați metodele de identificare și criteriile de identificare a riscurilor pentru clasificarea riscurilor financiare în activitățile băncilor comerciale;
Să investigheze și să evalueze eficacitatea metodelor individuale de gestionare a riscurilor financiare în punerea în aplicare a operațiunilor băncilor comerciale;
Să justifice clasificarea propusă a limitelor bancare ca una dintre principalele metode de gestionare a riscurilor financiare ale instituțiilor de credit;
Suficient pentru a forma și a ajusta rezervele financiare de către bănci, ținând seama de diversificarea riscului și calității portofoliului bancar pentru operațiunile pe piața financiară interbancară, precum și să se dezvolte recomandări practice privind rezervarea rezervelor și metodele de economie și Analiza matematică, metoda Monte Carlo și metodologia hidraulică și metodologia IlyAOS.
Subiectul și obiectul studiului. Subiectul studiului este fundațiile metodologice ale gestionării riscurilor financiare ale băncilor comerciale. Obiectul cercetării este riscurile financiare care decurg din activitățile bancare.
Teoretic și metodologic pentru cercetare.
Baza teoretică a studiului a fost lucrările oamenilor de știință interni și străini asupra practicilor de management al teoriei și a riscurilor: ALGIN
A.P., Balabanova i.t., alb L.P., Bloke I. A., Bora M. 3., Voronina D.
B., Ershova M. B., Lukasevich I.ya., Maslachenkova Yu. S., Panova G. S., Polek G. B., Sevrook V. T., Sokolinskaya N. E., Shirinskaya E. B.
Ca bază metodologică pentru cercetare, o abordare sistematică, metode de generalizare și comparare, analiză și sinteză, metoda de grupare, modelarea matematică, metoda de analiză istorică și logică, precum și tehnicile de gestionare a riscurilor utilizate în practică cu băncile străine și rusești moderne sunt folosit.
Fundamentele metodologice ale evaluării riscurilor financiare ale instituțiilor de credit sunt destul de bine dezvoltate în literatura economică străină, prin urmare, lucrările unor astfel de economiști, cum ar fi Altman E.I., Merton R.C., Joseph F., Sinkey JR sunt utilizate pe scară largă în disertații.
Baza de informare a studiului a fost actele și recomandările de reglementare, materialele de conferințe, situațiile financiare ale băncilor comerciale ale Rusiei, datele statistice oficiale. În procesul de cercetare, autorul a studiat orientările și documentele metodologice și de reglementare ale Băncii Rusiei privind monitorizarea și reglementarea activităților băncilor comerciale, precum și materialele Comitetului Basel privind supravegherea bancară și reglementare.
Evoluțiile practice ale companiilor analitice occidentale și ale băncilor în managementul riscului de gestionare a riscurilor, "Chase Manhattan" și "J.P.Morgan" au avut un interes deosebit. Au fost utilizate și materiale informative electronice.
Noutate științifică. Noutatea științifică a studiului este de a dezvolta și de a testa metodologia de gestionare a riscurilor financiare și formarea rezervelor pentru băncile comerciale pe piața financiară interbancară, clarificând definirea riscurilor financiare, justifică clasificarea propusă a riscurilor și limitelor în banca din Rusia sistem. Următoarele rezultate sunt obținute în lucrarea care conține noutate științifică:
Abordările moderne de dezvăluire a esenței riscurilor financiare sunt rezumate, definiția acestei categorii este clarificată, sunt identificate elemente ale sistemului de gestionare a riscului financiar;
Sunt identificate metodele de gestionare a riscurilor financiare, sunt identificate criterii de formare a limitelor băncilor comerciale;
Este dată o evaluare a eficienței utilizării metodelor de gestionare a riscurilor interne și externe în activitățile instituțiilor de credit;
Metodologia de gestionare a riscurilor financiare a fost elaborată și testată cu privire la operațiunile băncilor comerciale de pe piața financiară interbancară, care conține noi abordări la determinarea cuantumului de adoptare a bancară de contrapartidă pe baza analizei soldului net și determinarea valorii de piață a activelor;
Criteriile de evaluare a stării financiare a băncilor post-sovietice, luând în considerare caracteristicile naționale, pe baza grupului universal al conturilor de echilibrare contabilitateguvernată de standardele internaționale situațiile financiare;
Dimensiunea rezervelor pentru posibile pierderi privind operațiunile pe piața financiară interbancară, utilizată pentru a gestiona eficient riscurile financiare prin aplicarea metodei Monte Carlo, metodologia hidraulică și kayap.
Semnificație practică. Disertația descrie metodele de evaluare a riscurilor financiare utilizate în instituțiile de credit. Semnificația practică a studiului este de a dezvolta autorul propriului metodologie de evaluare a situației financiare a băncilor comerciale pentru riscurile băncilor contrapărții și formarea rezervelor. Tehnica poate fi solicitată de bănci în procesul de limitare a operațiunilor interne sau externe a pieței financiare interbancare, atât în \u200b\u200bcontextul planurilor contabile naționale, cât și în contextul traducerii raportării rusești asupra IFRS. Lucrarea a formulat, de asemenea, propuneri de clasificare a riscurilor și limitelor instituțiilor de credit atunci când efectuează operațiuni cu băncile partenere. Materialele de disertație pot fi utilizate în procesul educațional în pregătirea studenților în specialitatea "Finanțe și Credit".
Aprobarea rezultatelor studiului a fost efectuată în Medivestbank CB și în Interprombank AKB în implementarea analizei financiare și a monitorizării ulterioare a stării financiare a băncilor de contrapartidă rusă, a operațiunilor pe piața financiară interbancară.
Principalele prevederi ale disertației sunt stabilite în 5 articole cu un volum total de 2,8 p., Inclusiv contribuția autorului 2 p.
Teza constă într-o introducere, trei capitole, concluzii, o listă de literatură și aplicații uzate.
Concluzie de disertație pe tema "Finanțe, Banking Circulation și Credit", Noisky, Andrei Aleksandrovich
IV. Concluzii și oferte
După decizia privind deschiderea limitelor, unitățile de gestionare a riscurilor structurale efectuează monitorizarea lunară a poziției financiare a băncilor.
Conform rezultatelor monitorizării, care se desfășoară de situațiile financiare pentru fiecare lună de raportare, gestionarea Băncii este informată cu privire la următorii indicatori: dimensiunea limitei active, volumul limitei de risc, coeficientul de sinteză al poziției financiare, Riscul de insolvabilitate, dinamica operațiunilor active și pasive, caracteristica capitalizării (suficientă, scăzută, ridicare, scăzută, ridicată), prezicerea dezvoltării băncii (pozitivă, neutră, negativă). Conform rezultatelor monitorizării, concluziile și propunerile sunt făcute pentru a modifica sumele și calendarul limitelor sau despre deschiderea sau închiderea posibilă a acestora.
În plus, în conformitate cu furnizarea Băncii Centrale a Federației Ruse din 26 martie 2004 nr. 254-P "privind procedura de formare a organizațiilor de împrumut de rezerve pentru posibile pierderi în împrumuturi, împrumut și datorie echivalentă" Băncile produc calcularea unui grup de risc pentru pierderi posibile privind împrumuturile și determinarea mărimii rezervelor bazate pe hotărârea motivată a unităților analitice. Baza de judecată motivată este exact rezultatele monitorizării lunare a situației financiare a băncilor contrapartide.
Tehnica propusă vă permite să vă atrageți propriul rating Intrabank de bănci de contrapartidă, să o comparați cu evaluările existente și să analizați poziția propriei bănci în comparație cu activele similare și băncile de capital.
Aș dori să rezumăm evidențiunile care distinge în mod fundamental metodologia propusă pentru evaluarea stării financiare a băncii comerciale din alte tehnici bancare. Complexitatea comparației este determinată de faptul că băncile preferă să nu dezvăluie abordările lor metodice, dar, de regulă, numai rezultatele finale vor fi publicate.
1. Metodologia dezvoltată este aproximată standardelor internaționale de raportare și, precum și Banca Centrală a Federației Ruse, din 2005, în paralel cu standardele ruse obligă băncile să întocmească raportarea în IFRS în conformitate cu scrisoarea Băncii Centrale din Federația Rusă 181-t recomandări metodice "Cu privire la procedura de compilare și depusă de organizațiile de credit ale situațiilor financiare." În acest fel, banca ComercialaFolosind metodologia propusă, poate fi nedureroasă să începem să analizăm poziția financiară a băncilor contrapartide care constituie rapoarte privind standardele internaționale. În plus, practica cooperării cu băncile din Kazahstan, Belarus și Ucraina, pe baza metodologiei de mai sus pentru a-l finaliza și a se aplica evaluării situației financiare și determinarea limitelor băncilor din aceste regiuni. Apendicele 7 prezintă o analiză a situației financiare a Kazkommertsbank (Kazasstan), pe baza raportării planului de cont național.
2. În centrul calculării activelor nete se află metoda de solduri de echilibrare a unor conturi de conturi. Rolluri contabile (Zoza și ZOZP), conturile bugetare, conturile bancare pentru dobândă (20319, 20320, 32501, 32502, 40311, 459, 4.7427) și veniturile viitoarelor operațiuni de credit (32801, 47501, 4,6801, 47501, 61303 ), obligațiile Băncii pentru plata dobânzilor (contul 31801-31804, 47.411, 47.426, 47.06-4.7609) și cheltuielile perioadelor viitoare privind operațiunile de credit (conturi 32802 și 47502).
3. Conceptul introdus al activelor nete și datoriile nete, pe baza căruia sunt detectate băncile de creditori nete și debitorii neți, permit riscul de solvabilitate și dimensiunea riscului de a se diferenția.
4. Ca bază pentru calcularea limitei maxime și calculate, se adoptă capitalul de lucru propriu. Trebuie explicată că, în cea mai mare parte, toate metodele din alte bănci ca bază pentru calcularea limitei utilizează dimensiunea capitalului propriu, calculată pe instrucțiunile băncii centrale a Federației Ruse și ajusta-o la starea de lichiditate. Indicatorul capitalului propriu de lucru, spre deosebire de cerințele băncii centrale a Federației Ruse, ia în considerare nu numai mărimea pierderilor și a activelor imobilizate sub forma fondurilor fundamentale pe bilanț, dar și datoria problematică . În acest sens, trebuie remarcat faptul că este clasificată ca o problemă:
Datoria restante (contul 20317, 20318; 32401, 32402 (minus 32403), 40310, de la 45801 la 45817 (minus 45818), 50505 (minus 50506, 50507);
Datoria dubioasă (conturi 47408; 51501, 51502, de la 51506 p51509, 519 (minus conturi 51510 și 51910), de la 512114, de la 51608 la 51609,51808,51809);
INSPRISTAREA PENTRU OPERAȚIUNI DE FACERII ȘI GARANȚIE (Conturi 47402 minus 47401 și 60315).
5. În plus, mărimea limitei depinde de valoarea netă a capitalului băncii și, în cazul depășirii valorii sale negative asupra capitalului său de lucru propriu, oprirea intră în vigoare și limita nu este stabilită.
6. Calcularea coeficienților, a grupurilor de risc și a calificărilor de risc bazate pe analiza coeficientului dezvoltată. O astfel de clasificare a riscului de insolvență este introdusă ca fiind minimă, scăzută, moderată, ridicată, ridicată și având o clasificare a angajamentului interbancar, ca standard, non-standard, dubios, periculos și fără speranță. Aceste categorii de clasificare sunt utilizate de analiștii altor unități la determinarea mărimii rezervelor create la datoria de împrumut, care se reflectă în cele din urmă asupra rentabilității băncii. În plus, analiza coeficientului permite nu numai să cântărească și să evalueze operațiunile individuale active și pasive, ci să prezinte, de asemenea, surse de finanțare pentru operațiunile active, urgența lor, indică sursele de rambursare a pierderilor posibile, gradul de resursă a fondurilor proprii în non - Active de precursoare, pentru a dezvălui capacitatea băncii care utilizează active lichide pentru a satisface cerințele creditorilor într-un termen rezonabil, precum și a determina ce parte a activelor este reprezentată de non-creștini, să identifice riscul de risc de operațiuni și rentabilitatea acestora.
7. Originalitatea metodologiei este de a distribui active în funcție de gradul de scădere a lichidității și determinarea dimensiunii de reducere, de asemenea, în același mod, ceea ce duce la formarea indicatorului capitalului net al băncii sau valoarea de piață de active utilizate în evaluarea băncilor regionale în cazul achiziției sau aderării acestora.
8. Pe baza metodologiei, se determină prognoza dezvoltării Băncii, care este comunicată altor unități care oferă băncilor partenerilor nu produse de trezorerie (de exemplu, atunci când emisiile de carduri de plastic sau conturile Nostro de deschidere).
9. Datele de analiză generalizate pe baza tehnicii au făcut posibilă estimarea celor doi indicatori principali - riscul și rentabilitatea operațiunilor și pentru a dovedi că riscul nu este întotdeauna justificat, iar creșterea sa nu este întotdeauna reflectată în mod adecvat asupra rentabilității .
10. Indicatorii de oprire sunt introduși, în prezența cărora banca nu este considerată solicitant, ceea ce facilitează foarte mult activitatea analiștilor, în special în ramuri. Opriți indicatorul este utilizat cu o valoare a coeficientului sintetic de la 0 la 40, atunci când clasifică riscul de insolvabilitate la fel de mare.
I. Ca bază pentru riscul de insolvență, este luată capitalul propriu, deoarece acesta este el, care efectuează o funcție de protecție, permite băncii să reziste în cazul situații de criză. Eșecul capitalului nu implică nu numai riscuri financiare, ci și riscuri de reputație, deoarece arată că proprietarii băncii nu sunt interesați de creșterea capitalului, să desfășoare operațiuni riscante și să aibă intenții într-o perioadă de viață limitată a băncii. 12. Metodologia este testată în mod repetat în practică, ceea ce este în mod special indicator în faptul că banca, util, a fost capabil să evite pierderile în timpul așa-numitului "încredere bancară" din vara anului 2004, în timp ce au suspendat operațiuni cu astfel de bănci Ca o operațiune de capcană de credit, AKB "Dialog Optim, AKB" Merit Bank ", AKB" Stil Bank ". De exemplu, analiza datelor financiare și calcularea coeficienților de risc pentru dialog-optimă, Banca a arătat o mai mare dependență a băncii din revendicările interbancare, menținând lichidități datorită împrumuturilor reciproce pe piața interbancară, rate scăzute de lichiditate, a Pachet semnificativ de titluri nelichide, împotriva resurselor în funcție de depozitele de resurse indivizi, coeficientul de plată scăzut și creșterea costului negativ al capitalului pur. Astfel, banca a primit o previziune de dezvoltare "negativă".
3.2 Crearea de rezerve din punct de vedere economic pentru operațiuni pe piața financiară interbancară.
Rezultatul aplicației elaborate de metodologie este formarea unei limite la operațiunile interbancare, precum și o evaluare cantitativă a riscului unei bănci contrapartide, exprimată prin coeficientul de risc.
Cu toate acestea, împreună cu limitarea băncilor comerciale, se aplică și alte metode de gestionare a riscurilor asupra operațiunilor pe piețele financiare interbancare. Această lucrare oferă metodologia autorului elaborată de autorul calculului capitalului economic necesar pentru a acoperi riscurile financiare ale Băncii atunci când lucrează pe piața financiară interbancară.
Riscul unui portofoliu de active plasate pe piața interbancară este probabilitatea pierderilor asociate implicit de implicit al împrumutatului. Pentru a estima datele privind pierderea, folosim doi indicatori: pierderea de portofoliu așteptată (medie) și pierderile neașteptate (maxime).
Pierderile preconizate sunt o funcție a probabilității de neplată a băncilor contrapartide și a costului activelor expuse riscului, care va fi pierdut iremediabil ca urmare a unei valori implicite specifice. Astfel de pierderi sunt previzibile, se referă la costurile acestui tip de activitate și sunt rambursate prin intermediul mecanismului de stabilire a prețurilor furnizate. Pentru a estima valoarea pierderilor preconizate, este utilizată probabilitatea medie de neplată a băncilor contrapartide, iar cota medie a fondurilor de rentabilitate.
Pierderile neașteptate reflectă împrăștierea pierderilor din jurul valorii lor așteptate (volatilitate), iar dimensiunea acestor pierderi este determinată de distribuirea comună a probabilităților de neplată ale băncilor contrapartide, ținând seama de costul activelor expuse riscului. Aceste pierderi nu mai pot fi incluse în prețul instrumentelor și sunt compensate de rezerva capitalului, costul formării și întreținerii, la rândul său, este compensat de rentabilitatea serviciilor prestate la risc. Pentru a evalua pierderile neașteptate, se utilizează rata de corelare dintre împrăștierea pierderilor asupra diferitelor contrapartide în jurul valorilor lor medii.
Astfel, probabilitatea unei implicite bancare contrapartide este determinată de ratingul său, adică coeficientul de risc (probabilitatea pierderii) calculat cu o analiză calitativă a băncii și poate lua valori de la 1 la 100%. Apoi, pierderile preconizate pe un activ separat sunt definite ca un produs al probabilității pierderilor pentru costul unui activ cu risc:
Ee \u003d ag * wg (6) unde ed pierderile așteptate,
A1 - valoarea activului expus riscului, determinată de ajustarea valorii activului prin valoarea recuperării parțiale a costurilor în cazul unei valori implicite, de exemplu prin implementarea gajului, a executării garanției etc.
M este probabilitatea pierderii.
Apoi, pierderile preconizate din portofoliul de active sunt egale cu cantitatea de pierderi preconizate pe un activ separat: n yai * pi
7) J \u003d I unde ELP este pierderea de portofoliu așteptată.
În plus, trebuie remarcat faptul că, în cadrul acestei metodologii, pierderile neprevăzute din portofoliul de active sunt definite ca pierderi maxime posibile în portofoliul de active, cu un nivel de fiabilitate de 99%, peste pierderile de portofoliu așteptate. În același timp, pierderile maxime din portofoliu sunt determinate ținând cont de corelarea activelor incluse în portofoliu.
Acest lucru rezultă din următoarele puncte:
1. Probabilitatea maximă de pierderi pe un activ separat inclusă în portofoliu poate fi determinată prin evaluarea funcției empirice a densității de distribuție a probabilității pierderii acestui activ utilizând valoarea în funcție de valoarea riscului, adică probabilitatea maximă de pierdere (var) cu o probabilitate dată (nivel de încredere): unde r - valoarea maximă a funcției de densitate a problemei de distribuție a probabilității pierderii
1 - CC - nivel confidențial.
Nivelul de încredere este stabilit - 99%, în conformitate cu recomandarea Comitetului Basel privind supravegherea bancară.
2. Pentru a simula funcția empirică a densității de distribuție a probabilității, se propune un activ separat pentru utilizarea metodei Monte Carlo, adică procesele aleatoare sunt simulate prin metoda pseudo-aleatorie cu specificațiile specificate
VXOB (VAR\u003e P) \u003d \\ A (8) Parametrii: Matematică așteaptă o probabilitate de deteriorare și abatere de probabilitate standard. În acest caz, acești indicatori sunt calculați pe baza dinamicii modificărilor din ratingul bancară de contrapartidă (probabilitate de pierdere) prin date retrospective.
3. Apoi, nivelul maxim de pierderi pe un activ separat se înmulțește valoarea corespunzătoare a valorii activului la risc:
Mayy \u003d L * Oash
9) în cazul în care Mahy este nivelul maxim de pierdere / activ cu un anumit nivel de încredere,
UAS - probabilitatea maximă de pierderi / active, A1 - valoarea activului I expuși riscului.
3. Mărimea pierderii maxime pentru portofoliul de active MAHR, luând în considerare legăturile de corelare, modificările ratingurilor băncilor contrapărții sunt situate ca o rădăcină pătrată din lucrarea coloanei vectoriale (adică șirul vectorului transpus) Pierderi maxime individuale, matrice de corelare și linii vectoriale ale pierderilor individuale maxime:
Mah mah1 \\ makh4 1
K \\, P- kg, P-
L-1.L p - \\, p 1 y. \\ Makhts. Mahc. Mahts (10) unde Mahy este nivelul maxim de pierderi din activul I cu un anumit nivel de încredere,
K este coeficientul de corelație dintre activele respective.
Valoarea MAXLP este valoarea maximă a pierderilor dintr-un anumit portofoliu de active financiare interbancare cu un anumit nivel de încredere. Astfel, dimensiunea mijloacelor necesare necesare pentru acoperirea pierderilor neprevăzute (credite var) poate fi determinată de:
Creditvar - Maxlp - ELP (11)
Creditul Var reflectă intervalul necesar de fonduri proprii pentru a acoperi pierderile neprevăzute cu un nivel specific de încredere.
Implementarea acestei tehnici este după cum urmează:
1. În prima etapă, valorile ratingurilor bancare și coeficienții de risc sunt determinați prin care sunt incluse în portofoliu. Valorile sunt determinate în ultimul an, adică pe cele 12 date de raportare ulterioare. Alegerea acestei perioade a gamei retrospective se datorează unei caracteristici a bancar și a structurii pieței financiare interbancare. În opinia noastră, este la un anumit interval, cu o precizie suficientă că principalele tendințe în dezvoltarea băncii pot fi determinate și dezvăluie zona de problemă. Alegerea unei perioade de analiză mai mare nu este determinată din cauza influenței indicatorului final al datelor la distanță istoric.
Analizăm portofoliul de active ale băncii comerciale, cu risc, costul 5.870 USD, următoarea structură:
Concluzie
Riscul, fiind o categorie istorică și economică, a avut inițial o expresie matematică și apoi a fost deja amânată ca o alegere a unei soluții optime pentru persoanele din viața publică și economică.
Riscurile financiare au apărut împreună cu apariția circulației și relațiilor monetare "debitor - creditor". Adam Smith a alocat mai întâi structura venitului antreprenorial "taxă pentru risc" sub forma unei rambursări a posibilei riscuri asociate activităților antreprenoriale. Alți oameni de știință, inclusiv ruși, dezvoltați pe fundațiile teoretice ale riscului.
După examinarea diferitelor abordări ale definirii riscurilor financiare, am aflat că riscul este legat de acțiune, cu alegerea și există o abatere de la obiectivul stabilit. Astfel, trăsăturile caracteristice ale riscului acționează incertitudinea, probabilitatea și acțiunea.
După ce am studiat și rezumând opiniile oamenilor de știință occidentali și ruși, am clarificat definiția riscurilor financiare în activitățile organizațiilor de credit, după cum urmează: Riscul financiar este caracteristica probabilistică a unui eveniment care poate duce la pierderi, fără primirea veniturilor sau Primirea unor venituri suplimentare, ca urmare a acțiunilor conștiente ale instituției de credit sub influența pierderilor de factori externi și interni de dezvoltare în condițiile de incertitudine a mediului economic.
Această definiție reflectă conceptele de bază care caracterizează categoria de risc (incertitudinea decizională, probabilitatea de debut negativ sau pozitiv și asociază riscul activităților organizației de credit și influența factorilor independenți asupra acesteia). Noul punct al definiției este probabilitatea veniturilor.
Pentru a ține cont și a gestiona riscurile bancare, este necesar să le clasificați. Clasificarea riscurilor înseamnă sistematizarea unei pluralități de riscuri pe baza oricăror semne și criterii care vă permit să combinați subseturile de risc în concepte generale. Pentru a clarifica clasificarea riscurilor, am dezvoltat o serie de criterii proprii, care ar trebui să satisfacă sistemul de risc: corespondența scopului unei anumite organizații, relația cu reglementarea, termenii tranzacției, confortul riscului sistem, aparținând operațiunilor active sau pasive.
Toți oamenii de știință implicați în problemele de gestionare a riscurilor oferă propriile clasificări, în același timp, acestea procedează de la caracteristicile riscurilor bancare propuse de Peter S. Rose, care alocă șase tipuri principale de risc (credit, risc de lichiditate dezechilibrată, piață, Interesul, riscul de inconveniente, risc de insolvență) și patru riscuri suplimentare (inflaționistă, monedă, politică, risc de abuz).
După analizarea diferitelor forme și tipuri de clasificare a riscurilor, am arătat că fiecare bancă se caracterizează prin tipuri de bază de riscuri, denumite mai sus, dar, în același timp, fiecare organizație de credit are un set de risc definitiv de risc (de exemplu, băncile specializate în Retail, inovare, operațiuni interbancare, întreținerea operațiunilor de comerț exterior).
Considerăm că clasificarea riscurilor bancare ar trebui construită pe o hartă comună de risc, iar fiecare organizație de credit clarifică și o completează în funcție de profilul activităților sale.
După determinarea clasificării riscurilor, puteți începe să le gestionați. Sistemul de management al riscului este un set științific și metodologic de măsuri pentru gestionarea unei instituții de credit care vizează identificarea și evaluarea riscului utilizând tehnici și metode specifice pentru a crea condiții pentru funcționarea durabilă a băncii, maximizarea echității, îndeplinirea cerințelor clienților și partenerii băncii și asigurarea activităților sale de rentabilitate.
Sistemul de management al riscului vizează asigurarea relației optime între rentabilitatea operațiunilor bancare și a riscurilor acestora, menținând lichiditatea la un nivel suficient la optimizarea valorii profiturilor, satisfacerea normelor de suficiență a capitalului capitalului propriu.
Sistemul de gestionare a riscurilor pentru riscurile bancare efectuează o funcție metodologică, analitică, de reglementare, de control. Funcțiile efectuate sunt implementate prin etape ale riscurilor financiare: identificarea riscului și cauzelor apariției sale, evaluării riscurilor și a posibilelor pierderi, luând o decizie privind realizarea sau refuzul riscului, realizarea impactului riscului de reglementare prin utilizarea metodelor de management (monitorizare, stabilire a standardelor și a limitelor , diversificarea operațiunilor, formând un nivel suficient de rezerve pentru a acoperi pierderile, hedgingul), organizarea procesului de control și monitorizare.
Una dintre principalele operațiuni de venituri ale băncilor este operațiunile pe piețele financiare interbancare. Operațiunile efectuate de bănci pe piețele financiare interbancare sunt împărțite în funcție de subiectul cu care se efectuează operațiunea și pe tipul de operațiuni. Participanții la piața financiară interbancară oferă reciproc împrumuturi sau depozite interbancare, efectuează operațiuni de conversie și tranzacții de bancnote, operațiuni urgente (Forex, Spot), operațiuni cu titluri de valoare, contabilitate și coincidență a schimburilor de bănci contrapărții, efectuează operațiuni documentare ( emiterea și adoptarea banca garantează (Garanții) Confirmarea scrisorilor de credit neacoperite) și a operațiunilor de repo.
Pe piața financiară interbancară, băncile gestionează riscul de plată și riscul de lichiditate pentru care se dezvoltă metodele speciale de evaluare a stării financiare a băncilor de contrapartidă, pentru a reduce riscul de neîndeplinire a obligațiilor lor la timp și în întregime, creșterea revoluțiilor Pe piața financiară interbancară prin creșterea operațiunilor și extinderea cercului fiabil al băncilor și, prin urmare, o creștere a rentabilității.
În practica mondială, se aplică diverse metode de evaluare a stării financiare a contrapartidelor, dintre care cele mai cunoscute sunt sistemul american de cămile. Baza acestor tehnici este evaluarea stării financiare a Băncii pentru criterii selectate, care în cele din urmă reduc analiza adecvării capitalului, a lichidității, a calității activelor, a evaluării riscurilor și a managementului calității. Cu toate acestea, aplicabilitatea tehnicilor occidentale în practica rusă nu este întotdeauna posibilă și este justificată, care este asociată cu particularitățile dezvoltării sectorului bancar al Rusiei și specificul funcționării piețelor financiare ale Rusiei și țărilor occidentale.
Activitatea metodelor rusești de analiză a situației financiare a băncilor au fost investigate, au fost dezvăluite avantajele și dezavantajele acestora. Întrucât nu evaluează riscul de a adopta angajamentul interbancani și nu sunt acceptabile să monitorizeze poziția financiară a băncii contrapartide, lucrările au propus dezvoltate și aprobate în practică metodologia de calcul al limitei operațiunilor interbancare. Sarcina obiectivă este o evaluare cantitativă și calitativă a riscului de credit al băncii care rezultă din operațiunile de pe piața financiară interbancară și pe piața valorilor mobiliare. Evaluarea cantitativă a riscurilor implică calcularea limitei totale de adopție (cumulative) obligații monetare Banca de consiliere bancară pentru operațiunile de credit și operațiunile de caracter nebițios - valută, operațională, piață și TP. O evaluare calitativă implică determinarea grupului de risc.
În metodologie, procesul de analiză a situației financiare a băncii este împărțit în mai multe etape: formarea soldului extins al băncii, structura netă a activelor și pasivelor, determinarea valorii capitalului net al băncii, determinând Dimensiunea limitei de angajament monetare a contrapartidei și pregătirea unui raport analitic privind situația financiară a contrapartidei.
Metodologia este aproximată la standardele internaționale de raportare, care este confirmată de practica cooperării cu băncile din Kazahstan, Belarus și Ucraina.
Ca una dintre metodele de calculare a indicatorilor, se propune metoda de compensare a conturilor conturilor conturilor individuale. Conceptul de echilibru net încheiat în practica practică vă permite să identificați creditorii net bănci și un debitor net, riscul de solvabilitate pe care este diferit. Dimensiunea limită este calculată din propriul său capital de lucru și de dimensiunea capitalului pur al băncii.
Pe baza analizei coeficientului, se determină grupul de risc, calificarea riscului de insolvabilitate este derivată, iar clasificarea angajamentului interbancar este dată. În viitor, aceste date sunt utilizate de analiștii altor unități bancare la determinarea mărimii rezervelor la datoria de împrumut. Analiza coeficientului prezintă, de asemenea, sursele de finanțare a operațiunilor active, urgența lor determină sursele de rambursare a pierderilor posibile, gradul de răspuns al fondurilor proprii în active imobilizate dezvăluie capacitatea băncii care utilizează active lichide pentru a îndeplini cererile de Creditorii într-un termen rezonabil și este, de asemenea, definit care parte din active este prezentată în non-creștină, determină ce risc de operațiuni ale rentabilității acestora.
Pe baza metodologiei, se determină prognoza dezvoltării băncii, care este comunicată altor unități care furnizează băncilor partenerilor nu produse de trezorerie (de exemplu, atunci când emisiile de carduri de plastic sau conturile de nostro de deschidere).
Introducerea Oprire Indicator Filtrează băncile solicitanților înainte de analiză, ceea ce facilitează foarte mult activitatea analiștilor, în special în ramuri. Ca bază pentru riscul de insolvență, capitalul propriu este luat, deoarece, care efectuează o funcție de protecție, permite băncii să reziste în cazul situațiilor de criză. Eșecul capitalului implică riscuri financiare și reputaționale, deoarece arată că proprietarii băncii nu sunt interesați de creșterea capitalului, să desfășoare operațiuni riscante și să aibă intenții într-o perioadă de viață limitată a băncii.
Pentru a evalua posibilele pierderi ale unei bănci comerciale atunci când lucrează pe piața financiară interbancară, se utilizează doi indicatori: așteptați și neașteptați. O astfel de separare este asociată cu diferite valori economice ale acestor indicatori:
Pierderile preconizate reprezintă o valoare prognozată și aparțin cheltuielilor acestui tip de bancare, pentru evaluarea lor, se utilizează valoarea coeficientului de risc pentru o anumită bancă, calculată pe ultima sa rating.
Pierderile neașteptate se caracterizează prin cea mai mare pierdere posibilă pentru fiecare activ și pentru a determina astfel de pierderi din portofoliu, se iau în considerare corelațiile între ratingurile băncilor de contrapartidă. Aceste pierderi sunt compensate în detrimentul capitalului propriu, care este format din rentabilitatea activităților bancare.
Pentru a determina valoarea pierderii maxime pe un activ separat, se utilizează o metodă de modelare a proceselor aleatorii Monte Carlo.
Analiza pierderilor maxime pe activul adecvat vă permite să identificați cei mai riscanți debitori și să formați cerințe suplimentare pentru limitele unei anumite bănci contrapartide.
În metodologia dezvoltată, pierderile neprevăzute din portofoliul de active sunt definite ca un exces al pierderilor maxime posibile din portofoliul de active, cu un nivel de fiabilitate de 99%, peste pierderile de portofoliu așteptate. În același timp, matricea de corelație ia în considerare relația dintre modificările ratingurilor bancare relevante ale băncilor, de a lua în considerare legăturile de corelare între modificările ratingurilor bancare.
Pentru a-și caracteriza propriile fonduri necesare pentru a acoperi pierderile neprevăzute în portofoliu, se utilizează Credit Var, care reflectă riscul cumulativ din portofoliu. Pentru a estima riscul de portofoliu și valorile individuale pentru fiecare activ financiar, luând în considerare rentabilitatea acestora, oferim să folosim rar (randamentul ajustat la risc pe capital), care determină rentabilitatea riscului. Prin compararea valorii acestui indicator pentru fiecare activ cu valoarea portofoliului, se concluzionează că se face rentabilitatea unuia sau a unui alt activ relativ la valoarea medie.
Indicatorul rarb este utilizat la compararea randamentului și riscurilor specii diferite Activitățile băncii, pentru a determina direcțiile prioritare de dezvoltare și pentru a identifica cele mai problematice zonele din activitati curente Organizația de credit.
Referințe Cercetarea disertației candidatul științelor economice Noisky, Andrei Aleksandrovich, 2005
1. Materiale oficiale.
2. Codul civil al Federației Ruse. Piese Primul și al doilea.
3. Codul fiscal Federația Rusă. Partea a doua.
4. Legea federală De la 02.12.90 № 395-1 "pe bănci și activități bancare".
5. Legea federală din 22 aprilie 1996 nr. 39-F3 "pe piața valorilor mobiliare".
6. Legea federală din 10 februarie 2002 nr. 86-FZ "pe banca centrală a Federației Ruse (Bank of Rusia)".
7. Legea federală din 26 octombrie 2002 nr. 127-FIP "privind insolvabilitatea (banca Krootstvo)".
8. Convergența internațională de estimare a capitalului și standardele de capital. Iulie 1988. La Sat. "Comisia Basel pentru supravegherea bancară". - M.: Banca Centrală CPP a Federației Ruse, 1997.
9. Metodologia principiilor de bază ale supravegherii bancare eficiente. Octombrie 1999. Buletinul Băncii Rusiei, 2002, nr. 23.
10. Modelarea riscului de credit: Metode și aplicații practice. Aprilie 1999. - În Sat. "Probleme de supraveghere bancare în documentele Comitetului de la Basel. Eliberați 2. - M.: Banca Centrală CPP a Federației Ruse, 2002.
11. Standarde pentru evaluarea lichidităților și gestionarea acestuia. August 1992. - Sat. "Comisia Basel pentru supravegherea bancară". M.: Banca Centrală CPP a Federației Ruse, 1997.
12. I. Revizuirea noului acord de capital Basel. Ianuarie 2001. În Sat. "Probleme de supraveghere bancare în documentele Comitetului de la Basel. Eliberați 2. - M.: Banca Centrală CPP a Federației Ruse, 2002.
13. Principii fundamentale ale supravegherii bancare eficiente. Septembrie 1997. La Sat. "Principii fundamentale pentru o supraveghere bancară eficientă (principii de bază pentru supravegherea bancară eficientă)". -M.: Banca Centrală CPP a Federației Ruse, 1998.
14. Evaluarea și controlul riscurilor mari de credit. Ianuarie 1991. - În Sat. "Comisia Basel pentru supravegherea bancară". M.: Banca Centrală CPP a Federației Ruse, 1997.
15. Instrucțiuni ale Băncii Centrale a Federației Ruse din 16 ianuarie 2004 nr. 110 - și "privind reglementările obligatorii ale băncilor"
16. Indicarea Băncii Centrale a Federației Ruse din 14 martie 2003 nr. 1270-IN "privind raportarea publicată a instituțiilor de credit și a grupurilor bancare / consolidate".
17. Instrucțiuni ale Băncii Centrale a Federației Ruse din 31.03.97. Nr. 59 "privind aplicarea organizațiilor de credit a măsurilor de impact pentru încălcarea normelor prudențiale de activitate".
18. Poziția Băncii Centrale a Federației Ruse din 26 martie 2004 nr. 254-P "privind procedura de formare a creditelor, organizații de rezerve pentru posibile pierderi în împrumuturi, împrumut și datorie echivalentă"
19. Poziția Băncii Centrale a Federației Ruse din data de 16 decembrie 2003 nr. 242-P "privind organizarea controlului intern în instituțiile de credit și grupurile bancare".
20. Poziția Băncii Centrale a Federației Ruse din 31 august 1998 nr. 54-P "cu privire la procedura de furnizare (plasare) de către instituțiile de credit de fonduri și returnarea acestora (rambursare)".
21. Poziția Băncii Centrale a Federației Ruse din data de 10 februarie 2003 nr. 215-P "cu privire la metoda de determinare a fondurilor sale (capital) a instituțiilor de credit".
22. Poziția Băncii Centrale a Federației Ruse din 09.07.03. Nr. 232-P "privind procedura de formare de către organizațiile de credit ale rezervelor pentru posibile pierderi".
23. Furnizarea Serviciului Fiscal Federal al Federației Ruse din 21.04.01 "privind cerințele pentru operațiunile legate de comisia de tranzacții urgente pe piața valorilor mobiliare".
24. Indicarea Băncii Centrale a Federației Ruse din 07.08.03 nr. 1318-Y "privind formarea și valoarea unei rezerve pentru tranzacțiile instituțiilor de credit cu rezidenți din zone offshore".
25. Monografii, publicații în presă.
26. Abalkin l.i. și alții. Sistemul bancar al Rusiei: Banker Desktop Book. Volumul 2 M: Deca, 1995.
27. Alenichev V.V., Alenicheva TD Asigurarea riscurilor valutare, împrumuturi comerciale bancare și export. M.: East-Service, 1994.
28. ALINGIN A.P. Riscul și rolul său în viața publică. M.: Gândit, 1989.
29. AMIN I.E., Karkov V.A. O nouă abordare a planificării dezvoltării băncii. // revista bancară analitică. 2002. №5.
30. Bakanov M.I., Kashaev A.N., Sheremet a.d. Analiză economică. -M., Finanțe, 1976.
31. Baxter N. și colab. Ed. V. Platonova, M. Higgins. Bancar: Ghid strategic. - M.: Consaltbankir, 1998.
32. Balabanov i.t. Gestionarea riscurilor. M.: Finanțe și statistici, 1996.
33. Balashova n.e. Construirea unui sistem de management al riscului în companie financiară // Management în Rusia și în străinătate, 2002, №4.
34. Bancar. / Ed. O.I. Lavrushina. M.: Centrul de Cercetări al Băncii și Exchange, 1992.
35. White L.P. Stabilitatea băncilor comerciale. Cum să evitați băncile de faliment. - M.: UNITI, 1996.
36. Belyakov a.b. Riscuri bancare: Probleme de contabilitate, management și reglementare. M: Grupul de publicare "BDTS-Press", 2003.
37. Bernstein P. Împotriva zeilor: Riscul de îmbinare. M.: OLYMP BUSINESS CJSC, 2000.
38. Bitkov V.P., Nasibyan S.S. Forme de manifestare a riscului de credit. -Bank Management, 2001, nr. 2.
39. Blank I.A. Bazele conceptuale Management financiar.-Kiev: Centrul Elga Nika, 2003.
40. Bubutin M. Întrebări practice Construirea sistemelor de gestionare a riscurilor într-o bancă comercială. Bănci și tehnologii, 2002, nr. 1.
41. Buyanov V.P. Gestionarea riscurilor (risc). - M.: Examen, 2002.
42. Walralen K.d. Gestionarea riscurilor într-o bancă comercială. M.: IN-T dezvoltare economică Banca Mondială, 1997.
43. Galanov V.A. Instrumente derivate ale termenului: futures, opțiuni, swaps. -M.: Finanțe și statistici, 2002.
44. GRACHEVA M.V. Analiza riscurilor proiectului. - M.: FINSTATINFORM, 1999.
45. Gruning X. van, Bryovich S. Analiza riscurilor bancare. Sistemul de evaluare a guvernanței corporative și gestionarea riscului financiar / banda. din engleza - M.: Editorul "toată lumea", 2004.
46. \u200b\u200bDurig Hans-Ulrich. Universal Bank - Banca viitorului. Strategia financiară la începutul secolului. - M.: Relații internaționale, 2001.
47. Egorova e.e. Din nou despre esența riscului și abordarea sistemului. Gestionarea riscurilor, 2002, nr. 2.
48. Charsnikov V.N. Gestionarea riscurilor într-o bancă comercială în condiții economie de tranziție. Bani și credit, 2002, nr. 5.
49. Zhukov E.f. Management și marketing în bănci. M.: UNITI, 1997.
50. Zrazhevsky V.V. Principalele direcții de îmbunătățire a sistemului de gestionare a riscurilor. Banking, 2002, nr. 2.
51. Ivanov V.V. Caracteristicile utilizării metodelor de somon pentru evaluarea stării financiare a băncilor rusești // bancă, 1998, nr. 15.
52. Ivanov B.B. Riscurile de lichiditate și metodele de bază de protecție împotriva lor // Calcule și lucrări operaționale într-o bancă comercială, 2000, nr. 2.
53. Cashkin a.b. Asigurarea riscului de credit. Business și bănci, 2001, nr. 18-19.
54. Kiduell D.S., Peterson P.J1. și alții. Instituții financiare, piețe și bani. Sf. Petersburg: Peter, 2000.
55. Kiselev V.V. Sistemul de credit al Rusiei: probleme și modalități de a le rezolva. M.: Finstatinform, 1999.
56. Cowzanadze I.K. Probleme de creare a unui sistem eficient de gestionare a riscului bancar. Bani și credit, 2001, № 3.
57. Konyukhovsky p.v. Modelarea microeconomică a activităților bancare. Sf. Petersburg: Peter, 2001.
58. Lavrushushin O.I. Bani. Credit. Bănci. M.: Finanțe și statistici, 1998.
59. Lavrushushin O.I. Gestionarea unei bănci comerciale (management bancar). -M.: Avocat, 2002.
60. LARIONOVA I.V. Metode de gestionare a riscului unei organizații de credit și a metodelor de restricție. Business și bănci, 2000, nr. 40.
61. Lisinenko I. Reducerea riscurilor la creditare. Afaceri financiare, 2001, nr. 1.
62. Lobanov A. Tendințe de dezvoltare a gestionării riscurilor: experiența mondială. - Piețe de valori mobiliare, 1999, nr. 18.
63. Lobanov A. Analiza aplicării diferitelor modele de variante pe piața rusă Acțiuni // piață de valori mobiliare, 2001, nr. 2.
64. Lobanov A. Problema metodei la calcularea VAR // Piața de valori mobiliare, 2000, №21.
65. Lucasevich i.ya. Analiza tranzacțiilor financiare. Metode, modele, tehnici de calcul. - M: Uniti, 1998.
66. LUCASEVICH I.YA., Baranniki P.e. Îmbunătățirea metodelor de evaluare a fiabilității băncilor // Contabilitate și bănci, 2002, nr. 9.
67. Marshall John F., Bansal Vipul K. Inginerie financiară: Ghid complet de inovații financiare. M.: INFRA-M: NFPK, 1998.
68. Maslenchenkov Yu.S. Gestiunea financiară într-o bancă comercială: analiza fundamentală. M.: PERSPECTIVE, 1996.
69. Maslenchenkov Yu.S. Tehnologia și organizarea lucrării băncii: teorie și practică. M.: ICK "DECA", 1998.
70. Micheryin G.I., Nedudy M.I. et al. Standarde internaționale de evaluare. -M.: OJSC "tipografie" știri ", 2000.
71. Miller Roger L., Wang-Huz David D. Bani moderni și bancar. M.: INFRA-M, 2000.
72. Mikhailov Dm. Piața financiară mondială: Tendințe și instrumente de dezvoltare. -M.: Examen, 2000.
73. Morsman Edgar M. Departamentul de Credit al Băncii: organizarea de muncă eficientă. - M.: Editura Alpina, 2003.
74. Nikitina t.v. Asigurarea riscurilor comerciale și financiare. - SPB: Peter, 2002.
75. Ozhegov I., Suedova N.Yu. Dicționarul explicativ al limbii / RAS rusești. In-t rus. Yaz. lor. V.V. Vinogradova: A 4-a Ed., Extras M.: AZBUKOVIK, 1999
76. Operațiunile luate în considerare de băncile comerciale privind conturile din afara bilanțului, rolul conturilor în afara echilibrului în procesul de reglementare (privind exemplul țărilor europene și al Statelor Unite) (notă analitică). M.: Institutul de Cercetare al Băncii Centrale a Federației Ruse, 1996.
77. Panova Gs. Analiza situației financiare a Băncii Comerciale M. \\ Finanțe și Statistică, 1996.
78. Panova Gs. Politica de credit a unei bănci comerciale. M.: ICC "Dis", 1997.
79. PECHELOVA M.YU. Organizarea managementului riscului într-o bancă comercială // Management în Rusia și în străinătate, 2001, nr. 1.
80. pomazanov m.v. Analiza riscului de credit cantitativ // Tehnologii bancare, 2004 №2.
81. pomazanov m.v. Modelarea unui produs nou într-un portofoliu de împrumut // Finanțe și credit, 2004, nr. 6.
82. Pomorina Ma. Planificarea ca bază pentru gestionarea Băncii M: Finanțe și Statistici, 2002.
83. Pototskaya de ex. Organizarea sistemului de management al riscului într-o bancă. -Bughaliya și bănci, 2001, nr. 3.
84. Abordări ale organizării testelor de stres în instituțiile de credit (pe baza revizuirii practicii financiare internaționale) // Documente ale Băncii Rusiei, http://www.cbr.ru/nalytics/stress.htm
85. Riene T., Koyli B. Investiții financiare și riscuri. Kiev: Biroul Comerț și Editura, 1995.
86. Rogov M.A. Gestionarea riscurilor. M.: Finanțe și statistici, 2001.
87. Rose Peter S. Bank Management. M.: Caz, 1995.
88. Rudashevsky V.D. Risc, conflict și incertitudine în procesul de luare a deciziilor și modelul lor. M.: MENATEP - informați, 1996.
89. Ghidul managementului creditului. Ed. Edwards B. M.: INFRA-M, 1996.
90. Riscurile de piață ale instituțiilor de credit (revizuirea seminarului realizat în Banca Centrală CPP a Federației Ruse din 19-21, 2001). M.: CPP Banca Centrală a Federației Ruse, 2002.
91. Savinskaya h.a. Bazele unei organizații sistemice a bancarului. Riscuri. Supraveghere. Coordonare / sub. ed. L.s.tarasievich. SPB: Spbgef, 2000.
92. Savostyanov V. A. Gestionarea lichidității băncilor comerciale. // Audit și analiza financiară 2001, №2.
93. Sevrook V.t. Riscuri bancare. M.: CASS-LTD, 1994.
94. Synkin D.f. Gestiunea financiară în băncile comerciale: traducere din engleză / ed. R.Ya.LEVITI, M.: 1994.
95. Smirnov a.b. Gestionarea resurselor și lucrările financiare și analitice într-o bancă comercială, M. \\ Grupul de publicare "BDTS-Press", 2002.
96. Smirnov A.L., KRASAVINA L.N. Credit internațional: forme și condiții. - M.: Consaltbankir, 1995.
97. Smirnov S., Skvorttsov A., Dzigayev E. Adecvarea capitalului bancar cu privire la riscurile de piață: Cum se îmbunătățește reglementarea în Rusia // Jurnalul bancar analitic, 2003, nr. 7.
98. AD Sokolinskaya. Contabilitate și analiză a împrumuturilor pe termen scurt și lung. -M.: Consaltbankir, 1997.
99. Sokolov Yu.A., Amosova H.a. Sistem de asigurări de risc bancar. M.: LLC "Elite Publishing", 2003.
100. SUPRUNOVICH C.B. Elementele de bază ale gestionării riscurilor. - Banking, 2001, nr. 12.
101. Gestionarea costurilor într-o bancă comercială (privind exemplul KB "Standard Rusy") // Gestiunea financiară în Bank: Bugetarea, planificarea afacerilor, gestionarea riscurilor. Materiale de seminaritate. Banca europeană de încredere. 2003.
102. Fedorov B.g. Piețele moderne de credit valutar. - M.: Finanțe și statistici, 1989.
103. Dicționarul financiar și economic. Sub total. ed. Gryaznova a.g. - M.: Finanțe și statistici, 2002.
104. Khokhlov n.v. Gestionarea riscurilor. M.: UNITI, 1999.
105. CHEKUL M.V. Gestionarea riscurilor: gestionarea riscului financiar bazată pe analiza volatilității M: Alpina Editor, 2002.
106. Chernova G.V., Kudryavtsev A.a., Managementul riscului. M.: TK VELBY, Editura Prospect, 2003.
107. Shapkin A.C. Riscuri economice și financiare. Evaluare, management, portofoliu de investiții. -M.: UTC. Dashkov și K °, 2003.
108. Shapovalov V. Cum de a gestiona riscurile // Director Financiar, 2003, №9.
109. Sharpe William F., Alexander Gordon J., Bailey Jeffrey V. Investiții. M.: INFRA-M, 2001.
110. Sheer A.-V. Modelarea proceselor de afaceri. Monografia, (stilou cu engleză) // Editura "Mesto-metatehnologie". Moscova. 2000.
111. Shenaev V.N., Irnizov B.C. Credirea proiectului: Experiența externă și posibilitatea utilizării sale în Rusia. - M.: Consaltbankir, 1996.
112. Sheremet a.d., Shcherbakova G.n. " Analiza financiară În banca comercială, M.: Finanțe și statistici, 2000.
113. De la. Shirinskaya, e.b., Ponomareva H.a., Kupchinsky V.A. Serviciul financiar și analitic în bancă: Manualul practic. M.: FBK-Press, 1998.
114. Enciclopedia gestionării riscurilor financiare. Ed. Lobanova A.a., Chugunova a.b. M.: Editura Alpina, 2003.
115. Principiile de risc acceptate general, dezvoltate de Coopers & Lybrand. 1996.
116. Manualul derivate Iacono F.: Gestionarea și controlul riscului. - Convorizari de risc din piețele dinCapital, 1997.
117. Fischer, Stanley și Robert C. Merton. "Macroeconomie și finanțare: rolul pieței bursiere". Seria de conferințe Carnegie-Rochester privind politica publică, Vol.21, 1984.
118. Jorion P. Managerul de risc financiar 2001-2002, New York, 2001.
119. Merton Robert C. "Teoria pieței de capital și stabilirea prețurilor titlurilor financiare". Institutul de Tehnologie din Massachusetts, Școala de Management Sloan, Hârtie de lucru, 1987.
120. John B. Caouette, Edward I. Altman, Paul Narayanan. "Gestionarea riscului de credit". John Wiley & Sons Ltd., 1998.
121. Sahajwala R., Van Den Bergh P. Supravegherea "Evaluarea riscurilor și sistemele de avertizare timpurie" Comitetul Basel pentru lucrări de lucru de supraveghere bancară, 2000, № 4.
122. Sinkey J.F "Managementul financiar al băncii comerciale" Râul Superior superior, NJ: Prentice-Hall, 2002.
123. Van Greuning H. Analiza și gestionarea riscului bancar // Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare. 2003.
124. Ponderea MBC în active (milioane de ruble)
125. Numele băncii 01.01.2001 01/01/2002 Schimbarea cu anul precedent 01.01.2003 Schimbarea cu anul precedent 01.01.2004 Schimbare comparativ cu anul precedent față de 01.01.01
126. Ponderea MBK a activelor în% Cota MBC în active în% Cota MBC în activul RS% MBC Ponderea în active în%
127. Alfabank 19 305.40 17,80 18 299.40 18.60 -5.21% 38 919.90 27.00 112.68% 8 229.60 4,60 -78.85% -57.37%
128. Banca Moscovei 3 044.00 7.10 3 453.90 5.50 13.47% 10 599.00 11.10 206.87% 1 392,20 1,00 -86,86% -54,26%
129. Rosbank 1 818.00 4.00 5 213.50 7.80 186.77% 5 101.30 7.70 -2.15% 5 088.30 4,50 -0,25% 179,88%
130. PSB 2 101.00 9,40 4 954,10 15,20 135.80% 6 981.00 14.80 40.91% 735.80 1,10-89,46% -64,98%
131. Uralsib 1 887.50 19.00 2 426.30 10.10 28.55% 6 923.10 15.80 185.34% 3 177.00 4,90 -54.11% 68.32%
132. Orașul 17 378.00 55.70 19 646.50 50.00 13.05% 28 999.80 49.60 47.61% 3 844,80 6,30 -86,74% -77,88%
133. Nikil 1 136,90 21,70 1 777,00 16,20 56,30% 3 914,10 17,40 120,26% 1 357,40 4,10 -65,32% 19,39%
134. TransCredit 581.90 8.50 386.30 4,10 -33.61% 625.80 4.00 62.00% 1 615.00 5,60 158.07% 177.54%
135. Rusk. Standard 284.80 23.10 313.00 9.30 9.90% 1 393.70 24.80.345.27% 25.20 0.20 -98.19% -91.15%
136. Avangard 1 187.80 24.10 1 325.60 20.80 11.60% 1 387.90 15.40 4.70% 793.30 5,40 -42.84% -33.21%
137. KMB 1 307.50 76,20 3 016.80 80.90 130.73% 3 178.90 59,20 5,37% 742,20 9,50-76,65% -43,24%
138. MBRD N.D. N.d. 574.50 5.60 Nd. 1 497.60 14.20 160.68% 1 038,60 5.00 -30.65% nd.
139. Nizhizho PSB 20.60 0.70 87.50 2.50 324.76% 558.30 11.10 538.06% 119.20 1,90-78,65% 478,64%
140. VTB 17 185.20 15.50 45 488.20 30,40 164.69% 43 148.30 24.50 -5.14% 29 088.00 11.30-32.59% 69.26%
141. MDM 10 294,10 40.80 14 644,10 44.50 42.26% 28 696,20 35.20 95.96% 6 012.70 5.70 -79.05% -41.59%
142. Menatep 2 179.30 9.70 2 643.70 9.80 21.31% 4 479.70 12.30 69.45% 556.40 1.50-87.58% -74.47%
143. Petrocommerz 951,60 8.50 2 217.90 9.70 133.07% 4 044.50 12.60 82.36% 680.50 1.50-83.17% -28.49%
144. Zenith 649.00 7,20 1 763.80 10.50 171.77% 2 515.70 11.30 42.63% 1 558.90 5,20 -38.03% 140.20%
145. NOMOS 1 699.00 23.60 3 193.40 22.60 87.96% 3 685.70 19,20 15,42% 2 313,10 7,50 -37,24% 36,14%
146. Promsvyazbank 316.20 5.50 962.80 8,20 204.49% 1 733.50 7.50 80.05% 3 286.20 8.80 89.57% 939.28%
147. Komitbank 1 187,20 43.80 5 262.00 78.00 343.23% 12 318.10 81.80 134.10% 2 854.40 10.80-76.83% 140.43%
148. Absolut 663,60 30,10 862.00 25.60 29.90% 1 103.40 26.50 28.00% 797,10 9,30 -27,76% 20,12%
149. OMSK PSB 6.70 0.30 21.60 0.80 222.39% 132.30 3.50 512.50% 30.10 28,80 -77,25% 349,25%
150. Cedar n.d. N.d. 25.00 1.20 N.D. 72,10 2,70 188,40% 10.60 0,20 -85,30% Nd.
151. Yeniseisk. Nd.bank n.d. N.d. 53.50 6.90 Nd. 45.90 3,20 -14.21% 340.80 22.00 642.48% nd.
152. Southern Trading N.D. N.d. N.d. I.D. N.d. 118.40 13.70 nd. N.d. | N.d. N.d. N.d.
153. Ponderea MBC a atras în Pasivakh (milioane de ruble) M 91.91.zws 1.91.2004 1.99.2004 004 91.97.2004
154. MBK DM ** PM MBK 1! I-DM * "SSAI LMASH PU W" PTR MBK DM "" 1. MBK Mii "T<. %% щиН. %% тые.»т«. шитС. %%
155 791.00 21.00 61 080594.00 20.31 080594.00 21,00 61 080594.00 21,00 61 299 632 771.00 68 141 791.00 21.70%
156. r »<«ы« (б 049 501,00 5 101 345.00 7.72% 113 025 322,00 7 348 338.00 6,50% 111 765 021.00 8 857 019,00 7,92% 116 760 862,00 5 893 622,00 5,05%
157 (1) 51757.00 39.13 777.00 391 sm 106 783 503.00 40 717 577.00 38.13%
158. MMB 79 343 036.00 6 505 902.00 8.20 9 293 067.00 11.09 94 001 775.00 9 647 271.00 10.26% 90 853 654.00 13 407 430.00 14.76%
159. Orașul 58 507 923.00 28 999 797 00 49.57% 61 IZE 9BB, OO 23 751 545.00 38.94% 59 447 2 52.00 18 248 704.00 30.70% 65 566 485.00 19 538 985.00 29, B0%
160. PPRWTM. 32 155 277.00 4 044 499.00 12.58 1 074 843.00 2,43% 46 656990.00 7 939 652.00 17.02% 4 3 657 605.00 5 638 569.00 12.%
161.00 28 574.00 43.6 803 177.00 44.95 803 177.00 44.69%
162. Trikkudagt 15 581 201.00 625 751.00 4, CE% 28 949978.00 751 613.00 2.60% 5 284 669.00 2 499 236.00 47.29% 26 930 707.00 1 441 854.00 5.35%
163. k "M" RCBAZH 15 067 036.00 12 318 145 00 81.76 968 666.00 86.73 885 665.00 18 445 885.00 73.39 23 827 444.00 20 269 085.00 85.07%
164. Azhba * "14 957 52 \\, 00 V 2090666.03 8.08 09.012621.00 1 40 5 588 215.00 1 405 093.00 4,59% 32 782 600.00 1 096 700.00 3.35%
165 MBRD 10 542 230.00 1497 558.00 14.21% 20 838 454.00 1 825 949.00 8.76% 17 196 732.00 2 859802.00 16.63% 18 923 907.00 2 593 395.00 13 70%
166. RBP 6443 381.00 635 780.00 9.87% 7 994.00 24.01 6 730017.00 794 280.00 11.80% 1 236 061 00 816 236.00 66.04%
167. m *<ж^феа.бамг 6121 401.00 384 272.00 6.28% 10 312 066.00 1 775 230,00 17^2% 9221 311.00 143 626,00 1.56% 9 238 218.00 1 277 246.00 13.83%
168. M RUEK. NGP. 5 612 638.00 1 393 748.00 24.83% 15 404 308.00 5 175 951.00 33.60% 21 744.00 41.00% 22 486 393.00 9 375 937.00 41.70%
169.00 27% 9 768 009 27.05 2 714 341.00 27.05 2 714 341.00 27.05% 9 768 009.00 2 423 601.00 24.81%
170.09 800 457.00 14.65% 6 880256.00 882 894.00 12.83% «129 371.00 440 417.00 7.19%
171. Ubr 4 739 376.00 26 "578.00 5.58 386 376.00 4,96% 9 SE6 221.00 1 341 572.00 14.86% 140469.00 465 855.00 5.72%
172. WTTB 4 552 616.00 1 256 419.00 27.60% 6 287 8 97.00 917 885.00 14.60% 6350835.00 807 416.00 12.71% «156 735.00 682 089.00 11.08%
173. h "-y 4 288 528.00 38 822.00 0.91% 6 262 523.00 160 904.00 2.57% 7 334 512.00 246 605.00 3.36% 7 318 071.00 173 829.00 2,38%
174. TSRPSHM E 481 508.00 206 621.00 5.93% 5 065 311.00 129 399.00 2.55% 7 268 222.00 87 113.00 1.20% 7 296462.00 87 244.00 1.20%
175 860 4 034 826 033.00 66% 5 462 633.00 66% 5 462 633.00 4 034 826.00 73 86%
177.00 277 962.00 527.00 1 338 416 606.00 1 338 416.00 26.00 1 338 416.00 26.22% 5 924 409.00 1 099780.00 18.56% 6 262 289.00 1 210 388.00 19.33%
177. C K "2 661 199.00 72 14000 2.71% 4 251 182.00 4 687.00 0.11% 5 503 V 64.00 9 562.00 0.17% 5 613 717.00 3 084.00 0.05%
178. Pentru "" "< 2 345 970,00 6.00 0.00% 1 194 208.00 0,00 0,00% 1 951240,00 0,00 0,00% 1 735 353.00 0,00 0,00%
179. RSPMSAM 1 85 "529.00 88 165.00 4.65% 2 666214.00 153 046.00 5.74% 2 931 162.00 6 902.00 0.24% E 038 481.00 5 787.00 0.19% și Yarov" Picioarele 1 615 578.00 0.00 0.00% 2 525 140.00 18 500.00 0.73% 2 437 695.00 25 200.00 1.03% 2 470914.00 5 190.00 0.21%
180. Em. yga.<ж 1 429002,00 45 902,00 3.21% 1 545 861,00 102 431.00 6.63% 2 166 932,00 82 607.00 3,81% 2 518 141,00 77 549.00 3.08%
181. MMP * PIM 1 032 401.00 15 106.00 1.46% 1 227 331.00 11 48 9.00 0.94% 1 562 755.00 95 033.00 6.08% 1 452 148.00 99 152.00 6.83%
182. RNKB 987 787.00 YAP 9 ^ 2.00 9.92% 145! 171.00 375 651.00 25.8-9% 144 140.00 20L 401.00 »7.87% 1 09 * 293.00 150 600.00 17.42%
183. M mo. Bayak Ae "R. 48 9 787.00 678 891.00 299 607.00 44.13 906 705.00 366 906.00 45.48% 802 695.00 434 570.00 54.14%
184. HSWM 347 781.00 0.00 0.00% 518 422.00 0.00 0.00% 619 050.00 7 006.00 1.13% 606 737.00 18.00 0.00%
185. Vezi * K.D K.D. 23 952 106.00 4 375 413.00 18.27% 26 132 061.00 6 28 9 081.00 24.07%
186. Datele Tsaium ^. *. I. A 16 586273.00 G 336 787.00 14.09 775.00 10.60% și 117 172.00 0,53% 14 545 997.00 1U7 812.00 1.36% 17 141 303.00 30 141.00 0.18%
187. SMIPMG K. YA. 5 026887.00 759 843.00 15,12% 6 592 587.00 583 1 65.00 8.85% 7 192 800.00 545 978.00 7.59%
188. GC\u003e GT, Y.YA-K. I. 4 355 518.00 1 801 242.00 41.36% 4 326 320.00 1 755 320.00 40.57%
189. TOYLETTE. M.Ya. N-Y-. L. E 286593.00 2 091.00 0.06% 3 836 042.00 71 329.00 1.86%
190. OI "-PSB * -I 5 238 108.00 94 119.00 1.8% I-i. Și1 m. D. I, I, YAP99 3 079916.00 260 568.00 8.46% э 284 149 00 88 044.00 2,68% I.Ya. Dl. Yap.
191. Basc C-P 12 556221.00 1 751 731.00 13.95% 13 135 628.00 59 * 5 00! .00 4.54% 13 311 974.00 540 137.00 4.06%
192. Un "SCH-" RD N-A. 14 561 385.00 2 137 203.00 14,68% 15 917 722.00 2 487 696.00 15.63% 14 799 139.00 i 438 286.00 9.72%
193. Calculul consolidat al valorii băncilor cu 01.01.2003. (mii de ruble.) Costul negativ
194. Caic; Active costul net capital st-t / caanoal șobolan
195. IMNEKSBANK 14 214 604.00 948 207.00 2 632 010.00 36.03% 80.44
196. Petrocommerz 32 155 277.00 ¡35 993.00 6 658 609.00 2.04% 80.00
197. Barele AK 14957 521.00 561 617.00 3 110 049.00 18.06% 77.63
198. Celind 4 288 528.00 138 911.00 710 314.00 19.56% 76.00
199. Nordul KA SHA 5 111 614.00 484 138.00 556 392.00 87.01% 74.25B MOSK. credit. Banca 6 121 401.00 1 475 259.00 1 530 229.00 96.41% 73.50
200. ABN AMRO 14 353 383.00 248 492.00 1 722 176.00 14.43% 72.81
201. Dialogul 8 807 965.00 267 413.00 1 311 192.00 20.39% 72.69
202. NOMOS 19 246 695.00 436 983.00 4 407 281.00 9.92% 72.56
203. Orașul 58 507 923.00 4 161 046.00 6 481 931.00 64.19% 72.13
204. CSNGR-Ilines 3 022 788.00 105 299.00 623 922.00 16.88% 71,56
205. Kedar 2 661 199.00 232 882.00 340 602.00 68.37% 71,31
206. OMSK-PSB 3 821 251.00 458 509.00 506 288.00 90.56% 70,81
207. Uralsib 43 706 733.00 3 191 944.00 8 630 698.00 36.98% 70.50
208. Eu sunt despre docul PA L 1 032 401.00 132 365.00 135 932.00 97.38% 70.06
209. Sberbank 1 081 784 306.00 105 958 449.00 126 820 307.00 83.55% 70.00
210. Raiffeisen 42 477 183.00 4 710 646.00 2 882 405.00 163.43% 69.63
211. Gazprombank 153 554 763.00 21 498 911.00 20 288 783.00 105.96% 69.13
212. Regnobank! 896 529.00 164 402.00 174 890.00 94.00% 68.75
213. Rusă. General, Bal la 7 448 238.00 557 617.00 914 023.00 61.01% 67.81
214. Nicky L 22 478 516.00 477 322.00 6 458 471.00 7.39% 67.56
215. WTTB 4 552 616.00 588 132.00 403 863.00 145.63% 66.13
216. Yarsozzbank 1 615 578.00 98 120.00 263 412.00 37.25% 65.81
217. Eurofinance 23 429 610.00 857 818.00 3 264 591.00 26.28% 65.75
218. Promsvmz 23 223 869,00 3 653 534.00 2 772 942.00 131.76% 64.63
219. Taurich 3 481 508.00 160 439.00 720 994.00 22.25% 64.25
220. Metalinvest 4 892 235.00 245 284.00 1 324 290.00 18.52% 64.19
221. Southern Comerț 863 160.00 65 347.00 168 092.00 38.88% 63.44
222. Gaz Bank 3 770 267.00 605 478.00 374 621.00 161.62% 61.88
223. Zarechye 2 345 970.00 37 539.00 382 189.00 9.82% 61.44
224. Menatep 36 287 136.00 6721 055.00 2 763 731.00 243.19% 60.50
225. Intern 5 389 078.00 668 410.00 460 045.00 145.29% 60.44
226. Ubr 4 739 376.00 504 954.00 757 759.00 66.64% 60.13
227. Probusinessbank 7 478 249.00 675 798.00 1 089 693.00 62.02% 59.56
228. MDM 81 579 480.00 12 553 155.00 8 434 980.00 148.82% 59.50
229. Înțelegat 2 340 647.00 216 252.00 28 6 363.00 75.52% 59.25
230. Femei LB 8 720 242.00 552 294.00 770 702.00 71.66% 59.19
231. ZENIT 22 358 135.00 4 024 305.00 2 689 527.00 149.63% 58.50
232. Alpha 143 992 371.00 15 489 475.00 24 629 827.00 62.89% 57.88
233. PSB 47 057 414.00 7 072 911.00 4 114 093.00 171.92% 57.69
234. Banca Moscovei 95 425 ¡63.00 17 806 676.00 9 845 763.00 180.86% 57.19
235. KME 5 370 317.00 989 637.00 403 570.00 245.22% 57.00
236. Standardul rus 5 612 638.00 387 447.00 1 255 385.00 30.86% 56.75
237. Kr.lionz 7 267 571.00 539 341.00 1 359 633.00 39.67% 53.69
238. MMB 79 343 036.00 8 891 200.00 4 758 857.00 186.83% 51.19
239. TRACHREDIT 15 581 201.00 1 087 709.00 2 504 439.00 43.43% 50.8848 DIV 31 519432.00 6 936 832.00 5 174 138.00 134.07% 50.00
240. Rosbank 66 049 501.00 12 012 962.00 10 292 005.00 116.72% 48.061. Valoarea pozitivă
241. Bai * Aktins costa capital st-t / kilt rey 1 msh
242. RNB 987 787.00 206 272.00 406 173.00 50.78% 83,13
243. VTB 175 917 446.00 ¡2 966413.00 57 095 912.00 22.71% 82.06
244. Rosslhoz 9 015 884.00 2 055 471.00 3.799.000.00 54.11% 81.63
245. KRAS BAI 3 247 886.00 381 874.00 1 030 728.00 37.05% 79.50
246. cr. Elveția 9 765 813.00 2 160 074.00 2 192 849.00 98.51% 76.63
247. Orgres 5 037 038.00 979 836.00 1 880 929.00 52.09% 76.44
248. MBRD 10 542 230.00 616 475,00 2 856 420.00 21.58% 76.38
249. RBR 6 443 381.00 3 984 620.00 5 356 279.00 74.39% 76.31
250. Interddes. Banca Azerbaidjan 48U 787.00 230 522.00 315 797.00 73.00% 75.75
251.p absolut 5 182 552.00 348 133.00 1 304 814.00 26.68% 75.63
252. Nizhegorod PSS 5 032 782.00 133 446.00) 372 991.00 9.72% 73.06
253. RO nu. I 429 002.00 42 139.00 286 979.00 14.68% 71.81
254. Deutsche 12 279 807.00 846 478.00 2 717 684.00 31.15% 69.13
255. RIPUBLNK 3 377 820.00 192 498.00 820 062.00 23.47% 68.63
256. Khakassia 347 781.00 13 625.00 99 313.00 13.72% 66.81
257. Calculul complet al valorii băncilor NL 01.01.2004. (mii de ruble) 1. Seprades.: Costul P.IIPA
258. Activele bancare au verificat SIPMOSH. Capital st-t / kapshade ■ evaluare
259. Euro Fi-ul nostru; 20 256 318 134 259 3 388 683 3.96% 79.69
260. Ikebane la 15 989 714 889 206 3 032 982 29.32% 79,31
261. Trezoreria nordică 5 498479 390 191 670 627 58,18% 75,88
262. Petrocommerz 33 140 830 450 019 6 920 662 6.50% 75.25
263. Bare AK 17 882 857 1 319 873 3 069 898 42.99% 75.06
264. Southern Trading 919 435 80 718 158 713 50.86% 74.63
265 Cent Ind 4 673 695 256 168 752 678 34.03% 74.00
266. KSLR 3 098 018 230 290 374 828 61.44% 73.75
267. Raffweapa 50 453 171 5 944 477 3163 157 187.93% 72.38
268. Orașul 51 597 856 2 872 916 7 459 951 38.51% 71.75
269. Plobank 1 884 004 216 334 185 811 116.43% 69.25
270. Gazprombank 189 943 120 27 100 675 21 204 441 127.81% 68.94
271. Gazbank 4 630 884 567 257 428 2x0 132.45% 68.56
272. Menatep 41 614 352 6 605 050 3 453 093 191.28% 68.06
273. Dialog Optim 7 315 \u200b\u200b077 758 266 1 323 191 57.31% 67.13
274. AEN AMRO 14 427 919 835 023 12 053 120 6.93% 66.88
275. VEM LB 8 989 872 428 695 902 892 47.48% 66.69
276. Uralsib 49 203 226 4 375 856 9 692 062 45.15% 66,56
277. Mosk. Credit, bancă 6 827 362 1 041 686 1 537 045 67.77% 66.56
278. Commsrtsbank 18 151 205 2 862 497 726 361 394.09% 66.56
279. WTTB 4 912 563 735 673 424 156 173.44% 66.25
280. NOMOS 22 771 043 1 522 423 4 329 430 35,16% 65.88
281. Centrul-Invest 2 624 840 325 475 637 963 51.02% 65.56
282. OMSK-PS B 4 247 435 536 718 566 889 94.68% 64,56
283. Taurida 4 374 629 326 473 735 720 44.37% 64.062 (5 Heatinsilk 8 775 701 1 023 656 1 120 447 91.36% 63.50
284. PS B 54 021 030 7 047 444 4 566 808 154.32% 62.25
285. GRANSKREDIT 18 866 984 1 470 137 2 688 172 54.69% 61,56
286. Alpha 156399740 17 980 934 24 352 572 73.84% 61.503 "Yarsozzbank 1 574 780 100 412 278 920 36.00% 60.25
287. Promsvyaz 22 734 589 3 738 299 2 893 110 129.21% 59.94з: INTERN 5 775 811 943 100 473 337 199.24% 58.31
288. Nikoil 23 932 849 463 845 6 236 692 7.44% 57.06
289. MBRD 20 672 592 2 272 622 2 996 253 75.85% 56.94
290. Zenith 24 349 036 4 202 709 3 067 571 137.00% 56,56
291. Banca Moscovei 109 772 211 19 564 759 10 854 449 180.25% 56.06
292. Ubr 5 541 361 724 262 750 397 96.52% 55.88
293. În partea de est 2 277 212 236 992 303 447 78,10% 55.06
294. MBM 79 987 432 8 667 995 4 842 397 179.00% 53.56
295. Rosbank 743 057 774 13 654 167 10 396 290 131.34% 53.25
296. KME 5 228 573 952 001 422 579 225.28% 53.00
297. MDM 86 017 884 17 023 631 8 418 642 202.21% 50.56
298. Cririr 8 751 688 882 994 1 380 027 63.98% 49.81
299. Avangard 9 592 209 589 990 2 022 852 29.17% 48.75
300. DIB 40 869 440 11 631 691 6 088 619 191.04% 47.061. Valoarea pozitivă
301. Bapk! | IK1 | "NM STONMISGA: Kishghal et-TD / Kyashapal
302. VTB 204 793 35! 16 974 512 60 894 729 27.88% 91.63
303. Absolut 5 882 637 269 949 1 309 173 20.62% 83.38
304. Khakassia 318 779 30 116 101 300 29.73% 80.50
305. RNKB 1 352 464 203 111 503 491 40.34% 80.00
306. Standardul rus 5 987 606 207 596 1 800 542 11.53% 79.13
307. KRAS Bank 2 982 457 201 245 1 049 851 19.17% 76.94
308. Cr. Elveția 708 481 2 366 400 2 399 165 98.63% 76.63
309. Orgres 5 002 567 805 140 1 880 856 42.81% 76.00
310. Rosselkoză 9 940 940 1 527 011 3 972 082 38.44% 75.81
311. Nici orașul PSB 5 099 946 236 715 1 522 753 15.55% 74.81
312. MPU, bancă A 1SRAB 612 17! 251 372 318 033 79.04% 71.50
313. Metal Invest 5 153 161 76 966 1 326 831 5.80% 70.31
314 Dyuchs 13 427 537 391 241 2 887 127 13.55% 69.69
315. Ripablik 3 501 415 74 092 811 202 9,13% 68.44
316. RBP 6 478 937 4 058 583 5 526 127 73.44% 64.00.00 Calculul costului (¡ANCONI 01.09.2004 (mii de PVFI.) Costul negativ al Aktipm Chasti Cost Capital Stand / Rating de capital
317. PVCCK-General.Bank 45 501.00 8 980 396.00 1 733 779 20.00 118.37 479 209.00 118.37 00 8 084 840.00 1 379 296.00 48.69% 75.56
318. M Yatal Invest 234 430.00 7 147 683.00 1 643 868.00 14.26% 75.50
319. LNSHI 1 B78 550.00 40 909 723.00 9 395 102.00 17.87% 74,57
320. Snobsnesbash 1 599 937.00 12 272 186.00 1 771 135.00 90.33% 74.25
321. Petrik Mary 4 629 218.00 45 379 130.00 7 710 771.00 60.04% 74.00
322. Eu sunt PCHK S0 191.00 20 790 631.00 3 812 574.00 2,10% 73.44
323. Eurofshans 2 458 482.00 33 408 372.00 5 468 305.00 44.96% 73.13
324. Standardul rus 916 763.00 26 085 369.00 5 918 774.00 15.49% 70.38
325. și MDM 10509 221.00 113 133 806.00 10 834 859.00 96.99% 70.13
326. Orașul 5 753 368.00 67 856 790.00 11 215 015.00 5 1,30% 69.38
327. Voloka dal 182 109.00 1 035 561.00 129 973.00 140.11 1 68.75
328. NOMOS 3 555 990.00 3 469 283.00 B 376 230.00 55.77% 68.25
329. Yenis Union B »NK 90 544.00 1 941 023.00 306 541.00 29.54% 67,31
330. Rnnubnak 118 664.00 5 738 192.00 83s 307.00 14.21% 67.19
331. Ash 535 304.00 21 591 477.00 2 337 880.00 22.90% 66.56
332. Absolut 754 622.00 9 051 480.00 1 475 671.00 51.14% 66.56
333. VGETLB 158 087.00 și 471 314.00 i 053 378.00 15.01% 66.44
334. Trenul 6 804 229.00 40 955 467.00 4 732 613.00 143.77% 66.38
335. U VTB 1 167 361.00 6 443 260.00 485 010.00 240.69% 66.25
336. Pentru Li Yattykhi MSAP la 229 476.00 3 775 173.00 707 256.00 32.45% 65.7523 "GRANSKRENG 3552 951.00 29 592 022.00 3 325 206.00 106.85% 64, 81.
337. Rosbank 1ST 510 700.00 118 029 052.00 1 2 394 486.00 14935% 63.69
338. Gazprombank 32 047 876.00 242 820 144.00 29 656 816.00 108.06% 63.31
339. ZENIT 6 267 449.00 41 857 200.00 4 292 974.00 145.99% 62.44
340. Miles My de Redes. BA NK 1 974 300.00 9 265 673.00 2 022 255.00 97.63% 62,31
341. CHEPIML 943 702.00 7 732 875.00 924 438.00 102.08% 62.0629 LIG\u003e 2 939 710.00 27 441 721.00 5.280.456.00 55.67% 62.00
342. Yarstsbik 296 661.00 2 390511.00 263 770.00 112.47% 61.56
343. Alpha 15 757 394.00 162 571 040.00 31 451 640.00 50.10% 60.63
344. Taurida 747 754.00 6 951 162.00 1 169 135.00 63.96% 60.50
345. Menatep 2 052 578.00 23 324 673.00 3 303 1 51.00 62.14% 60.50
346. IMTEKSBIIK 4 329 078.00 28 746 186.00 3 291 090.00 ¡3354% 60.19
347. Banks-P 1 977 622.00 14 151 477.00! 304 495.00 151.60% 60.0636 1 "Egyobic 396 347.00 2 981 982.00 318 016.00 124.63% 59.81
348. Uralsnb 7 586 136.00 75 128 150.00 12 481 616.00 60.78% 59.69
349. Barele AK 5 131 252.00 32 141 559.00 3 780 322.00 135.74% 59.36
350. MME 16 407 587.00 103 425 215.00 7381 851.00 222.27% 59.13
351. Avangard 1 152 890.00 ¡4 602 636.00 2 987 455.00 38.59% 58.63
352. Intern 1 216 636.00 8 509 545.00 729 616.00 166.75% 58.31
353. Gazbank 1 045 792.00 6 309 834,00 566 727.00 184.53% 57.25
354. TSA) PRODIT REDIT 1 257 165.00 11 850 211.00 3 025 358.00 41.55% 57.19
355. MBRD 2 036 350.00 19 567 643.00 3 102 771.00 65.63% 55.75
356. Nordul Kazhi 1 470 074.00 8 897 317.00 985 639.00 149.15% 54.56
357. Uniunea 5 619 423.00 29 972 698.00 4 240 667.00 132.51% 54.00
358. Raiffeich 11 773 479.00 72 179 227.00 5 592 680.00 210.52% 53.94
359. Banca Moscovei 23 773 261.00 134 822 790.00 13 504 731.00 176.04% 52.69
360. Commnbank 5 172 000.00 27 307 781.00 1 394 725.00 370.83% 52.06
361. PSB 12 505 839.00 74 883 401.00 7 597 587.00 164.60% 51,56
362. Ubr 1 253 130.00 7 590 593.00 862 598.00 145.27% 51.13
363. Km B 1 657 630.00 8 880 165.00 677 318.00 244.73% 47.63
364. Kr.lnonp 999 S65.00 8 300 827.00 1 352 207.00 73.94% 41.501. Valoarea pozitivă
365. s cp Shish B "" * Costul activelor de rating SG-T / Caiital
366. RNB 332 168.00 995 629.00 549 125.00 60.49% 78.19
367. Orzharges 454 743.00 7 833 779.00 2 072 347.00 21.94% 77.25
368. GARANT »127 053.00 3 838 157.00 957 383.00 13.27% 77.13
369. Pentru RSCS 175 850.00 1 456 742.00 552 284.00 31.84% 76.56
370. Krasbapk 326 458.00 4 054 688.00 1 262 985.00 25.85% 76.25
371. Rosselhoa 544 553.00 16 976 250.00 4 923 232.00 11.06% 74.19
372. Morgan 1 008 882.00 5 552 232.00 1 301 063.00 77.54% 73.13
373. Deutsche 1 223 822.00 15 603 405.00 2 904 510.00 42.14% 72.88
374. Hackvscia 67 913.00 563 725.00 211 264.00 32.15% 68,81
375. la r. Cu VISA 2 419 492.00 17019761.00 2912049.00 83.09% 68.13
376. RPR 4 046 598.00 6 775 840.00 5 912 534.00 68.44% 66,13
377. Interfață Bank Dzerbi 85 281.00 1 053 378.00 325 961.00 26.16% 65.56
378. Nnjezorod PSB 97 077.00 5 686 385.00 1 531 294.00 6.34% 60.06
379. Caracteristicile coeficienților sintetici
380. Coeffthnci netezește numele atribuției coeficientului de interval de navigare al greutății mele în coeficientul final
381. Dependența Koehddshgieitim de Intrabank TSP: KMB
382. CM "Raportul de MBS atrasi și sursele clientului Corelarea celor două surse principale atrase de resurse vă permite să estimați soldul bazei de resurse ale băncii<10% 10-25% 25-40% 40-50% >50% 50 75 100 25 0 03
383. KM B 0, ZCHKM1 + KMB2) + 0.2 * GKMBZ + KMB4\u003e 0.15
384. Keeaai ■ lesiunea de adversie: km
385. CSZZ Proporția de împrumuturi de probleme în datoria totală a împrumutului este caracterizată de calitatea datoriilor de împrumut ale băncii<5% 5-10% 10-15% 15-20% >20% 100 75 50 25 0 0,25
386. KSZ 0,4 * KP1 + PL5 * K (P2 + 0.25 * KSZZ 0.15
387. Independența Kpeaaipneitim: de la
388. KNZ 0,4 * (KNZ1 + KSH2) + 0,2 * Knzz 0.2
389. Coeficienții de lichiditate: UIS
390. CLKS Ponderea investițiilor foarte lichide în active arată ce parte din totalul activelor este în instrumentele și instrumentele fără riscuri cu risc minim<3% 3-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,2
391. CLK \u003d 0,4 * (CLK1 + CLK2) + 0,2 * Conectați 0,2
392. Coeficienții de durabilitate a echilibrului: CBU
393. KBU2 Raportul diferenței de investiții urgente și surse urgente la pasivele la cerere este evaluat de conducerea dependenței investiției urgente ale băncii de la obligațiile cele mai instabile.<0% 0-15% 15-30% 30-45% >45% 75 100 50 25 0 0,4
394. CBU \u003d 0,4 "(KBU1 + CBU2) + 0.2" Kbuz 0.2
395. Coeficienții de rentabilitate: Krn
396. KRN1 Profitabilitatea capitalului de lucru propriu arată eficacitatea investiției propriului capital de lucru în perioada de raportare și se presupune că valoarea lor în ansamblu este inerțială<0% 0-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,4
397. CRN \u003d 0,4 * CRN1 + 04 * KRN2 + P.Z "KRN.1 0.1
398. Coeficientul sintetic K \u003d 0,15 * (KMB + KO) + 0,2 * (K1P + CLK + KFU) + 0.1 * Krn
Vă rugăm să rețineți că textele științifice prezentate mai sus sunt postate pentru familiarizare și obținute prin recunoașterea textelor originale ale tezelor (OCR). În acest sens, acestea pot conține erori asociate cu imperfecțiunea algoritmilor de recunoaștere. În PDF, disertația și rezumatele autorului pe care le oferim astfel de erori.
În procesul de activitate, băncile comerciale sunt supuse unor riscuri multiple. În general, riscurile bancare sunt împărțite în patru categorii: Financiar, operațional, de afaceri și de urgență.
Riscuri financiare În coada de așteptare, includeți două tipuri de riscuri: curate și speculative. Riscuri pure inclusiv Riscul de credit, riscurile de lichiditate și solvabilitate pot duce la o pierdere a băncii în gestionarea necorespunzătoare. Riscuri speculative Pe baza arbitrajului financiar poate avea un rezultat profitul dacă arbitrajul este efectuat corect sau o pierdere - altfel. Este demn de remarcat faptul că principalele tipuri de riscuri speculative: interes, monedă și piață (sau poziționarea).
Diferitele tipuri de riscuri financiare, în plus, sunt strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ riscul general al profilului bancar. De exemplu, o bancă care exercită operațiunile valutare este supusă riscului valutar, dar va fi, de asemenea, sub un risc suplimentar de lichiditate și un risc de dobândă dacă vor exista poziții deschise sau discrepanțe în perioadele de cerințe și obligații din poziția netă privind operațiunile urgente.
Riscuri de funcționare depinde de: strategia generală de afaceri a băncii; Organizația sa; funcționarea sistemelor interne, inclusiv a calculatorului și a altor tehnologii; coerența politicii băncii și a procedurilor sale; Măsuri care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei. Riscurile de afaceri sunt asociate cu un mediu de afaceri bancar extern, inclusiv. Cu factori macroeconomici și politici, condiții juridice și condiții de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și a sistemului de plăți. Riscurile extreme includ toate tipurile de riscuri exogene, capabile să desfășoare activitățile băncii sau să submineze starea financiară și adecvarea capitalului în cazul unui eveniment.
Noi caracterizăm riscurile financiare pentru riscurile pure, adică, conducând în cazul unui caz de risc numai la consecințe negative.
Risc de depozit - Riscul asociat cu posibilitatea nerespectării depozitelor de depozit (deferențele certificatelor de depozit). Acest risc este rar găsit și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru implementarea operațiunilor de depozit ale întreprinderii. Este important de menționat că, totuși, cu toate aceste cazuri, implementarea riscului de depozit se găsește nu numai în țara noastră, ci și în țările cu dezvoltate economie de piata. În străinătate, asiguratul acestui tip de risc este banca, iar asigurarea se desfășoară într-o formă obligatorie.
Risc de credit - riscul asociat pericolului de neplată de către Împrumutatul datoriilor și dobânzilor principale datorate creditorului. Cauzele apariției riscului de credit poate fi lipsită de scrupule a debitorului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite societăți, conjunctura economică adversă.
57. Băncile de investiții, funcțiile și operațiunile acestora
Băncile de investiții sunt instituții de credit speciale care implementează finanțare și împrumuturi către investiții. Aceste bănci părăsesc instituții bancare neidentice, care sunt asociate cu caracteristicile pieței de capital de împrumut și diferențele dintre legislația bancară a industriei individuale tara dezvoltata Astfel, tipul clasic al Băncii de Investiții din SUA a fost aprobat de Legea bancară din 1935 (Actul de Gloss-Stigolla). În conformitate cu actul specificat, băncile comerciale sunt interzise din activitățile de investiții, cu excepția operațiunilor cu obligațiuni de stat și municipale. Astfel de operațiuni sunt în achiziționarea unei părți din obligațiunile de stat și municipale, organizând plasarea o parte din cota lor în rândul populației, desfășurând operațiuni de abonament privind obligațiunile și plata cupoanelor (reducerea biletelor la obligațiune, oferind dreptul de a primi o anumită sumă de interes după o perioadă de o perioadă).
Funcția principală a băncii de investiții din Statele Unite este funcția de emisie - negocieri cu societățile comerciale și industriale privind eliberarea de noi acțiuni și obligațiuni și formare tehnică a unor astfel de aspecte cu obligațiile de valori mobiliare pe piață și achiziționarea acestei părți dintre aceștia nu vor fi postați abonament.
O caracteristică caracteristică a băncilor de investiții de capital de numerar ale Statelor Unite este de a atrage economii de nu numai cele mai bogate segmente ale populației, ci și investitori mici cu venituri mici - burghezi mici, fermieri și lucrători relativ bine plătiți și angajați.
În țările în curs de dezvoltare industrială europeană, nu există o distincție clară între băncile comerciale și de investiții. Deci, în Marea Britanie, băncile de tranzacționare sunt implicate în mod tradițional în operațiunile de investiții. Cele mai influente dintre ele (aproximativ 60) sunt incluse în Asociația Băncilor de Investiții. Din 1970, băncile comerciale din 1970 sunt invadate în mod activ.
În Franța, finanțarea și împrumuturile către investiții de capital sunt efectuate de instituții de credit speciale, printre care locul de conducere este deținut de împrumutul național (schimbul). Această bancă distribuie subvențiile de stat, oferă împrumuturi pentru o perioadă de 7-15 ani și oferă garanții pentru împrumuturi.
În Germania, băncile de investiții ca instituții independente nu au fost distribuite. Aici băncile combină atât operațiunile de investiții pe termen scurt, cât și pe termen lung. În același timp, GrossBanks (Germană, Dresden și comercial) se desfășoară pe piața țărilor de capital de capital de împrumut.
Funcțiile băncilor de investiții și a băncilor de investiții pe termen lung în Europa de Est sunt îndeplinite de bănci populare, naționale, precum și de guvern (Bulgaria, Ungaria) sau bănci specializate (România). Structura și funcțiile acestor bănci suferă sistematic modificări. Astfel, Banca de Investiții "Praga" a fost aprobată în 1948-1950. A efectuat finanțare și împrumuturi pe termen lung pentru construcția de capital incluse în planul de stat. În 1959, funcțiile sale au fost transferate banca de stat.
România Banca de Investiții este o bancă specializată pentru finanțare și împrumuturi pe termen lung pentru industrie, construcții, comunicații, comerț, cu excepția agriculturii, industriei alimentare și gestionării apelor.
În Japonia, emiterea de împrumuturi pe termen lung se efectuează atât băncile publice, cât și cele private. De exemplu, o bancă de dezvoltare japoneză este angajată în împrumuturi pentru industrie, construcții, energie, transport, care se desfășoară pe locul al doilea între instituțiile de credit de stat ale țării. Această bancă a încredințat împrumuturi preferențiale (sub interes scăzut și pentru o perioadă de cel puțin un an) sectoare ale economiei, în împrumuturile la care băncile private sunt puțin interesate (riscul de mastering, intensitatea capitalului, durata de afaceri de capital, pierderea producției, etc.). Diferența semnificativă între ratele dobânzilor la împrumuturile bancare și multe altele ratele profitabile Piața capitalului de împrumut este acoperită de la bugetul de stat.
Numai în câteva țări în curs de dezvoltare cu un sector capitalist relativ dezvoltat al economiei există bănci de investiții: în America Latină - Argentina, Bolivia, Brazilia, Mexic; În Asia de Sud-Est - Malaezia, Singapore, Sianggan (Hong Kong - acum ca parte a Chinei), Coreea de Sud; În Africa - Ghana, Nigeria, precum și în unele țări franc franceze. Băncile de investiții există împreună cu băncile de dezvoltare regională ale țărilor în curs de dezvoltare: Banca de Dezvoltare din Asia, care se ocupă de împrumuturi pe termen lung pentru dezvoltarea proiectelor de dezvoltare din Asia și Pacific; Banca de Dezvoltare Inter-Americană, oferind promovarea dezvoltării economiei din America Latină; Banca de Dezvoltare Africană, promovând dezvoltarea economică a africanilor și a mai multor state non-africane. Instituțiile de credit internaționale: Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare, companiile de investiții arabe și alte organizații internaționale joacă un rol semnificativ în implementarea investițiilor țărilor în curs de dezvoltare.
Deoarece sarcina principală a băncilor de investiții este finanțarea și împrumuturile investițiilor, luați în considerare conceptul și tipurile de investiții.
[Investiții - investiții pe termen lung Capital în industrie, agricultură, transport, construcții și alte industrii. Scopul activităților de investiții este de a primi venituri sau procente antreprenoriale.
Investițiile sunt împărțite în financiar și real.
Investiții financiare - Investiții în valori mobiliare (acțiuni, obligațiuni etc.), fabricate de companii private și de stat, precum și depozite bancare și obiecte de alocare (comori, adică depozitarea banilor la domiciliu).
Investiții reale - investiții în active fixe și la creșterea stocurilor materiale și industriale. În contextul revoluției științifice și tehnice moderne, împreună cu o creștere a elementelor reale ale capitalului fix,
În dezvoltarea forțelor productive spirituale în dezvoltarea forțelor productive spirituale, potențialul intelectual devine cel mai activ element de producție, sporind rolul cercetării științifice, calificărilor, cunoștințelor și experienței lucrătorilor. Acumularea dobândește o natură cuprinzătoare și costurile științei, educației, formării și recalificării personalului etc. să devină investiții productive.
Există, de asemenea, investiții pentru extinderea și investirea actualizărilor capitalului fix consumat.
Sursa investiției de expansiune face parte din valoarea nou creată direcționată către acumulare. Antreprenorii o mobilizează în detrimentul propriilor profituri (autofinanțare) și pe piața capitalului de împrumut (fonduri atrase). Sursa de investiții a actualizărilor de capital fix sunt amortizarea.
Investițiile reale în active fixe se caracterizează prin structuri sectoriale și tehnologice, ale căror proporții determină în mare măsură eficiența economiilor.
Schimbări în structura sectorială de investiții în toate țările capitaliste dezvoltate în 50-70 GG. Acestea au fost exprimate în creșterea avansată a ponderii lor în industria prelucrătoare, în principal în ingineria mecanică, construcția, transportul, comunicațiile. GAL-ul în acest moment de investiții în industria extractivă și complexul de combustibil și energie a fost unul dintre motivele crizei energetice-brute din anii '70.
Structura tehnologică a investiției este determinată de raportul de costuri a elementelor active ale capitalului fix (mașini, echipamente) și elemente pasive (clădiri, structuri). Eficacitatea investițiilor crește, de obicei, cu creșterea ponderii părții active.
Investițiile în reproducerea activelor fixe, împreună cu industria și structurile tehnologice ale investițiilor de capital, sunt, de asemenea, caracterizate de structuri teritoriale și reproductive.
Structura teritorială a investițiilor capitale înseamnă distribuirea lor în regiunile individuale ale țării, cu o creștere a ponderii investițiilor în zone care oferă cele mai mari randamente care au suficiente materii prime și resurse energetice și forța de muncă necesară.
Structura reproductivă a investițiilor capitale implică direcția lor pentru construcții noi, pe tehnic
re-echipamentele și reconstrucția industriilor existente, deoarece aceste costuri asigură accelerarea actualizării fondurilor fundamentale actuale.
Reconstrucția și re-echipamentele tehnice ale întreprinderilor fac posibilă creșterea volumelor de producție, a îmbunătățirii calității produselor și a altor indicatori tehnici și economici cu costuri mai mici decât în \u200b\u200bconstrucția de noi întreprinderi. În același timp, termenele limită pentru introducerea de noi capacități sunt reduse cu o jumătate de zi de două ori. Având în vedere acest lucru, amploarea re-echipamente tehnice și reconstrucția biroului actual de producție pentru anul trecut Creștem sistematic. Deci, dacă în 1985 ponderea investițiilor de capital în aceste scopuri în construcția industrială a fost de 36%, apoi în 1993 - 51%.
Cota majoră investiții reale În țările capitaliste dezvoltate reprezintă investiții private. Cu toate acestea, statul participă, de asemenea, la procesul de investiții prin investirea în sectorul public, atât direct, cât și indirect prin furnizarea de împrumuturi, subvenții, implementarea politicilor de reglementare economică. Principala parte a investițiilor publice este trimisă industriei infrastructurii, a căror dezvoltare este necesară pentru a asigura cursul normal al reproducerii publice (știință, educație, sănătate, protecție a mediului, transport și comunicare).
În țările în curs de dezvoltare, creșterea investițiilor este o condiție indispensabilă pentru depășirea întârzierii economice. În extinderea potențialului de producție al acestor țări rol important Statul joacă, care este confirmat de o creștere semnificativă a investițiilor publice, principalele domenii de investiții sunt producția și industria de producție socială și industria prelucrătoare.
Pentru a efectua operațiuni de investiții, băncile de investiții mobilizează capitalul de împrumut pe termen lung și furnizează debitorilor (antreprenori și statului) prin emiterea și plasarea obligațiunilor sau a altor tipuri de obligații împrumutate. În plus, băncile de investiții cumpără și vinde mize și obligațiuni pe cheltuiala proprie, precum și să ofere împrumuturi clienților de valori mobiliare.
În procesul de activitate, băncile comerciale sunt supuse unor riscuri multiple. În general, riscurile bancare sunt împărțite în patru categorii: Financiar, operațional, de afaceri și de urgență.
Riscuri financiare În coada de așteptare, includeți două tipuri de riscuri: curate și speculative. Riscuri pure inclusiv Riscul de credit, riscurile de lichiditate și solvabilitate pot duce la o pierdere a băncii în gestionarea necorespunzătoare. Riscuri speculative Pe baza arbitrajului financiar poate avea un rezultat profitul dacă arbitrajul este efectuat corect sau o pierdere - altfel.
Este de remarcat faptul că principalele tipuri de riscuri speculative: dobândă, monedă și piață (sau poziționarea)
Diferitele tipuri de riscuri financiare, în plus, sunt strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ riscul general al profilului bancar. De exemplu, o bancă care exercită operațiunile valutare este supusă riscului valutar, dar va fi, de asemenea, sub un risc suplimentar de lichiditate și un risc de dobândă dacă vor exista poziții deschise sau discrepanțe în perioadele de cerințe și obligații din poziția netă privind operațiunile urgente.
Riscuri de funcționare depinde de: strategia generală de afaceri a băncii; Organizația sa; funcționarea sistemelor interne, inclusiv a calculatorului și a altor tehnologii; coerența politicii băncii și a procedurilor sale; Măsuri care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei. Riscurile de afaceri sunt asociate cu un mediu de afaceri bancar extern, inclusiv. Cu factori macroeconomici și politici, condiții juridice și condiții de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și a sistemului de plăți. Riscurile extreme includ toate tipurile de riscuri exogene, capabile să desfășoare activitățile băncii sau să submineze starea financiară și adecvarea capitalului în cazul unui eveniment.
Noi caracterizăm riscurile financiare pentru riscurile pure, adică, conducând în cazul unui caz de risc numai la consecințe negative.
Risc de depozit - Riscul asociat cu posibilitatea de a restitui depozitele de depozit (non-risc de certificate de depozit) Acest risc este rar găsit și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru implementarea operațiunilor de depunere a întreprinderilor. Este important de menționat că, totuși, cu toate aceste cazuri, punerea în aplicare a riscului de depozit se găsește nu numai în țara noastră, ci și în țările cu o economie de piață dezvoltată. În străinătate, asiguratul acestui tip de risc este banca, iar asigurarea se desfășoară într-o formă obligatorie.
Risc de credit - riscul asociat pericolului de neplată de către Împrumutatul datoriilor și dobânzilor principale datorate creditorului. Cauzele apariției riscului de credit poate fi lipsită de scrupule a debitorului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite societăți, conjunctura economică adversă.
Introducere .. ............................................... .......................................... ..... ... 3.
Capitolul I. Bazele teoretice ale riscurilor financiare ale băncilor ....... ............ ... 5
1.1. Conceptul și esența riscurilor financiare ale băncii ......... ...... ...... ... ... 5
1.2. Tipuri de riscuri financiare bancare ......................................... 8
Capitolul II. Analiza și evaluarea riscurilor financiare ale băncii ................... ......... 12
2.1. Tipuri de analize de risc financiar ............................................. .12.
2.2.Basel II - un set de standarde pentru evaluarea riscurilor financiare ale băncilor .......... 13
CAPITOLUL III. Riscuri financiare bancare pe exemplu
CJSC "TRANSCAPITALBANK" ............................................ .. ............ 19.
3.1. Politica de management al riscului bancar în CJSC TKB ...... ..... ....19
3.2. Gestionarea riscului de credit în bancă "Transcapitalbank" ... ...... 22
3.3. Analiza activelor și pasivelor CJSC TRANSCAPITALBANK .............. ..24
Concluzie ................................................. ..................... ... .... ... 29
Lista de referinte ............................................... ............. .... ...... 30
Introducere
Băncile comerciale sunt parte integrantă a sistemului financiar, una dintre cele mai importante funcții este de a asigura resursele financiare ale procesului de reproducere. Sistemul bancar este un tip de mediator între proprietarii de resurse financiare gratuite și entități economice care se confruntă cu un deficit în ele și, prin urmare, particularitatea activităților bancare este lucrarea în principal cu fondurile atrase fonduri care includ fonduri și persoane fizice, precum și Împrumut pe piețele financiare interbancare. Această activitate este asociată atât cu posibilitatea pierderii lor, cât și cu creșterea, în cele din urmă, cu riscuri. Riscuri, organizații co-comerciale ale organizației, se remarcă într-un grup special de riscuri numite orez financiar. Riscurile financiare joacă cel mai important rol în portofoliul general al riscurilor antreprenoriale ale oricărei organizații comerciale și a instituțiilor financiare și de credit, în special. Creșterea gradului de influență a riscurilor financiare asupra rezultatelor activităților financiare ale organizației de credit este asociată cu variabilitatea rapidă a situației economice și a tururilor conjunct-rotunde ale pieței financiare, extinderea domeniului relațiilor financiare de organizații, apariția de noi companiile rusești Tehnologii și instrumente financiare și alți factori.
Practica și metodologia de monitorizare și gestionare a riscurilor bancare sunt cele mai critice pentru bancare. Gestionarea reușită a riscului este cea mai importantă condiție pentru competitivitatea și fiabilitatea oricărei organizații financiare. Așa cum arată numeroase exemple, cele mai importante tipuri de risc (credit, investiții, monedă) pot conduce nu numai o deteriorare gravă a situației financiare a instituției de credit, ci și în cazul limitatorului - la pierderea de capital și falimentul. Evaluarea și gestionarea corectă vă permit să minimalizați în mod semnificativ pierderile. Principala sarcină a gestionării riscurilor a băncii este identificarea și prevenirea posibilelor evenimente adverse, găsirea unor modalități de minimizare a consecințelor acestora, crearea metodologiilor de management.
Acest curs de muncă a fost ales de către ME datorită marii relevanță a problemei evaluării, identificarea și gestionarea riscurilor financiare pentru băncile comerciale la momentul timpului, deoarece, pentru a depăși cu succes criza financiară globală, majoritatea băncilor rusești trebuie să revizuiască, să strângeți și să facă schimbări semnificative la sistemul de management al riscului existent.
Scopul acestei lucrări este de a lua în considerare esența, principalele tipuri de riscuri financiare bancare și principiile clasificării lor ca bază pentru oportunitățile și modalitățile de a le minimiza.
Întrebările strategiilor de gestionare a riscului bancar depășesc această lucrare.
CapitolI.. Bazele teoretice ale riscurilor financiare ale băncilor
1.1. Conceptul și esența riscurilor financiare bancare
Ca o categorie economică, riscul este un eveniment care poate apărea sau nu se întâmplă. În cazul unui astfel de eveniment, sunt posibile trei rezultate economice: negative (pierdere, daune, pierdere); nul; Pozitiv (câștig, beneficiu, profit).
Pentru a determina esența riscurilor financiare într-o bancă comercială, este necesar să se definească astfel de concepte ca "riscuri financiare" și "riscuri bancare".
În orice activitate economică există întotdeauna un pericol de pierderi monetare care decurg din specificul anumitor operațiuni economice. Pericolul acestor pierderi este riscurile financiare. Riscurile financiare sunt riscuri comerciale. Toate riscurile sunt împărțite în curate și speculative. Riscurile pure înseamnă posibilitatea obținerii unei pierderi sau a unui rezultat zero. Riscurile speculative sunt exprimate în posibilitatea obținerii unor rezultate pozitive și negative. Prin urmare, riscurile financiare se referă la riscurile speculative.
În diferite surse, următoarele definiții sunt prezentate în esența sa: "Riscul financiar - Riscul care rezultă din spiritul antreprenorial financiar sau de tranzacții financiare pe baza faptului că antreprenoriatul financiar Rolul bunurilor este fie o monedă, fie o valori mobiliare sau bani. "
Balabanov i.t. Oferă următoarea interpretare acestui concept: "Riscul financiar este un risc speculativ în sferele financiare și de credit și de schimb. Riscurile financiare includ riscul de credit, dobânda, riscurile valutare, riscul de beneficii financiare pierdute. "
În alte surse, puteți îndeplini următoarea definiție: "Riscul financiar este riscul ca fluxurile de numerar ale emitentului să nu fie suficiente pentru a-și îndeplini obligațiile financiare. De asemenea, numit risc suplimentar (risc suplimentar), care este supus acționarilor unei societăți care utilizează fonduri împrumutate Și capitala voastră. "
În general, în temeiul riscurilor financiare ar trebui să se înțeleagă, pe de o parte, pierderea potențială a resurselor, reducând veniturile, reducerea profiturilor datorate tuturor factorilor de natură internă și externă (inclusiv acțiuni incorecte sau a lipsei de acțiuni) care afectează Condițiile și rezultatele activităților Entitatea economică, pe de altă parte, este probabilitatea obținerii unui risc suplimentar de risc asociat.
Riscurile financiare au o bază obiectivă datorită incertitudinii mediului extern în raport cu instituția de credit. Mediul extern include condiții economice, sociale și politice obiective, în cadrul căreia bradul își desfășoară activitățile și dinamica cărora este forțată să se adapteze. Incertitudinea mediului extern este predeterminată de faptul că depinde de setul de contrapartide și persoanele ale căror comportamente nu pot fi întotdeauna prevăzute cu o precizie acceptabilă. Astfel, obiectivitatea riscurilor financiare este legată de prezența factorilor, existența cărora în contul final nu depinde de activitățile Băncii Comerciale. Pe de altă parte, riscurile financiare au o bază subiectivă, deoarece acestea sunt întotdeauna implementate prin om și sunt pe deplin determinate de decizia managerială.
În cursul activităților sale, băncile comerciale sunt supuse unor riscuri multiple. Locul central în organizarea controlului intern în banca comercială este acoperit de riscurile bancare.
Lavrushushin O.I. Următoarele interpretări ale riscurilor în activitățile instituțiilor de credit: "Riscul în domeniul bancar este înțeles ca posibilitate de pierdere a lichidității, precum și pierderi financiare (pierderi). Scopul principal al controlului intern al riscului este limitarea riscurilor luate de instituțiile de credit, efectuând proceduri specifice de control pentru respectarea cerințelor legislației, actelor de reglementare ale Băncii Rusiei, standarde activitate profesională și regulile obiceiurilor de afaceri ".
În conformitate cu cele de mai sus în legătură cu activitățile băncilor comerciale, riscul financiar – aceasta este o caracteristică probabilistică a unui eveniment, care, într-o perioadă lungă, poate duce la pierderi, ne-primirea veniturilor, lipsa sau primirea veniturilor suplimentare, ca urmare a acțiunilor conștiente ale instituției de credit sub influența dezvoltării externe și interne factori în condițiile incertitudinii mediului economic. Principala gestionare a riscurilor băncilor nu este problema ipotezelor de risc în forma sa negativă și dezvoltarea și aplicarea unor astfel de metode de gestionare a riscurilor financiare care vor conduce la venituri suplimentare. Gestionarea riscurilor utilizează cele mai recente evoluții ale altor științe, accelerând astfel progresul publicului și influențează toate aspectele vieții socio-economice.
1.2. Tipuri de riscuri financiare bancare
Riscurile financiare apar în legătură cu circulația fluxurilor de finanțare și se caracterizează printr-o varietate mare. Clasificarea riscului este destul de largă. Cauzele riscului financiar - factori de inflație, creșterea ratelor contabile bancare, reducerea valorii valorilor mobiliare etc.
Toate riscurile financiare ale unei bănci comerciale sunt împărțite în două tipuri:
1) riscuri asociate cu puterea de cumpărare a banilor;
2) riscurile asociate investiției capitalului (riscuri de investiții).
Riscurile asociate cu puterea de cumpărare a banilor provin din următoarele riscuri: riscurile inflației și de-de-in, riscurile valutare, riscul de lichiditate.
Riscul de inflație -acesta este riscul ca atunci când crește inflația, veniturile de bani rezultate sunt amortizate din punct de vedere al puterii de cumpărare re-presupusa mai rapidă decât creșterea. În astfel de condiții, o bancă comercială transportă pierderi reale.
Risc de deflație- Acesta este riscul ca odată cu creșterea deflaptărilor, există o scădere a nivelului prețurilor, deteriorarea condițiilor economice de antreprenoriat în general, și instituțiile de credit în special și declinul.
Riscuri valutarereprezintă pericolul valutei în termeni asociați cu o schimbare în cursul unei singure moneda straina În raport cu cealaltă atunci când efectuează tranzacții economice, de credit și alte tranzacții valutare.
Riscuri de lichiditate -acestea sunt riscurile asociate cu posibilitatea ca terenul în implementarea valorilor mobiliare sau a altor bunuri datorită evaluării calității și evaluării valorii consumatorilor.
Riscurile de investiții includ următoarele subspecii de riscuri:
1) riscul de beneficii pierdute;
2) riscul de reducere a randamentelor;
3) Risc de pierderi financiare directe.
Risc de beneficii pierdute -acesta este riscul unui prejudiciu financiar indirect (după alta) (profitul incomplet) în rezultatele eșecului oricărui eveniment (de exemplu, suferință, hedging etc.).
Risc de reducere a returnăriipoate apărea ca urmare a scăderii cantității de interes și a dividendelor privind investițiile portofoliului, depozitele și împrumuturile.
{!LANG-e01b0b63e9896d531490f1a812454c8f!}
{!LANG-4c27f4330ff5f52427afe8c0dfb2be0a!}
{!LANG-9e8fa33d7da01bfc2f9a6ebffb9580ef!}
{!LANG-ec2308db7f1cc336597ab6dc07aa74b6!}
{!LANG-afdbad43a8f730aa15ca2cd1476f7ae9!} {!LANG-fda6a9213db72959eca1063cd8903025!}{!LANG-a37570bed7deddaf2c09cbb2aaa34165!}
{!LANG-85c593075008d53200a5d1c8e921021b!}
{!LANG-853d0783ad194a49139792f1203e3a1e!} {!LANG-5d8f2799b884e11973567b648c48474d!}{!LANG-9ee990b24b90db1404848531a1fe86ec!}
{!LANG-debda550ab11f9ed5955896874a71ca2!}
{!LANG-850d578dc87c644901e2e88867a9603c!} {!LANG-a34f75fcda5906ed1a87bb090f242908!}{!LANG-288eb47937f1986cd9a188357b25e799!}
{!LANG-84ac8750f6e4164147ae4658c3598fc9!}
{!LANG-e2aeecebcf46f86976dcdcfd38315019!}
{!LANG-42b6ad5581006d8b853bd0183443ff72!}{!LANG-a70862958b4f3e9c60670d04d8c7252f!}
{!LANG-728a5c0772066f75488852f2175f17e4!}
{!LANG-f4354d3eb85ee4350d01bc0c95a2cd34!}
{!LANG-679a46183c3145534605d0cb03d5c008!}
{!LANG-082e97be7c58376fba42def2ecd91fa2!}
{!LANG-856faab4f472def535872e7a1eebd005!}{!LANG-6a8ace7ef023dc234ec49cefe27a95cd!}
{!LANG-288f7ca91b8c2d59b5ca29410fbda87d!}{!LANG-4e415f5d6a08f1176e17b382b10b3f81!}
{!LANG-3b0c5866886646d47aceb7be1a571939!}{!LANG-effa2cac4630ed23587a81b52023e6d7!}
Capitol{!LANG-561884418c8cd7ed1a49a30caf520595!}{!LANG-c8638a200faaaf4914699504f1350eff!}
{!LANG-315cca161cf5c6f41e22908942f83899!}
{!LANG-0050f786b98b44339437d472b47b8874!}
{!LANG-bb66a24f9e372c355ff390e11db13b25!}
{!LANG-c23f417331cf693f0268b1aeac7a1b0d!}
{!LANG-addf45f4e50699dd7fbfa5677180090e!}
{!LANG-372461c2b468b131500b4af8bf6ca0d8!}
{!LANG-7939b306a62f8570114d85e0b9b4b993!}
{!LANG-59e5e9d3fa6cc9da23558225d4ca6d15!}
2) {!LANG-19b757cf6c3d45a66ac16056ffd2634a!}
{!LANG-1a04c26a7dbcf2d5d4749886c899ee41!}{!LANG-561884418c8cd7ed1a49a30caf520595!}{!LANG-928b4b4e46a0c145f38dcf94aeb352eb!}
{!LANG-3d970b396244732fe1e0fa9a280cdefb!} {!LANG-ee4ffb5a7257b1f0c09fecaa289201f6!}{!LANG-b3c18a58f6812e852ff2c9e8eaa2410d!} {!LANG-08a4157f68025b67caafe2a0dbb30496!}{!LANG-4c68cc01fb9adc1bc2ba1efc84deecff!}
{!LANG-ec1f6ab212821ca98802edf8fad92c87!}
{!LANG-a99c1e2df297ebbb412719f192ee16c7!}
{!LANG-1eb7070ad4cbb1b4c6b4632b5391003d!}
{!LANG-d591405617489195e5393350ea131615!}
{!LANG-e219fbaddc2c8baf977dfc98efdfd015!}
{!LANG-5efa87be13a4086f94f08eac31b56875!}
{!LANG-27dccf086f3da7178aae21bba4f0f947!}
{!LANG-d21b983ab10e0cf63b12bf5452b588ef!}
{!LANG-d5e0d28bd18a2af3806968dbf1394eb2!}
{!LANG-1b03b2f38f985a4a72bce4e1842bffd2!}{!LANG-b09ac95a68eb92d83c6c01ae44327c1a!}
{!LANG-64f461cc3b33eabec302ccfdf9688dc2!} {!LANG-a8cd82c6854978acaa352c9db0ab18f3!}{!LANG-4b083bf47e1555f7bcffaa700f8bdd51!} {!LANG-8cbd5fd5005096c712ac764e4dd13961!}{!LANG-72aafedfa71012b5964b335d7a557e7c!}
{!LANG-d67a45049a3fbbee554a29e94720a758!}
{!LANG-b3b21dd2630e29c443ea90e1ed5222b7!}
{!LANG-c3b974e05db3a2965d19a2557ffb1a8d!}{!LANG-ca2112662a8dc3f104fa3956750a016a!}
{!LANG-4d0bf98fe27af34fefcb1679fe484c10!}{!LANG-0282ccd8c36e6ce268eda6440777375f!}
{!LANG-1f52b8fbf577d4e3addc223a6ed9f63f!} {!LANG-fd8a0dd45e342264cf48e82f17eefa30!}{!LANG-78e157a577419a158daecb35ca52ab8b!}
{!LANG-6f367e188c77e959f1375bd6974f8c23!} {!LANG-be1d55fcedf389e290df56dc4e5f270e!}{!LANG-46698c171e453c199d2639147328324b!}
{!LANG-8683bdc07589e3e560a9f97c38ee43e2!}
{!LANG-c6026ba10e8a5e70278f8f09339d542c!}
{!LANG-f1f10efabe1246c5985a266aa6a0333f!} {!LANG-1fcb25fc9a9d92f9cab25cbe4cfd0d3a!}{!LANG-d7dc7f4c5667ebaf4f07f95a59f942a3!} {!LANG-a2ac0e7f53f3bc2786c6432f730e7c28!}{!LANG-7a2085796bf2fbe76c14e0fc19094f2f!}
Capitol{!LANG-00a382f9911c71b529d999a4e2b62823!}{!LANG-98d9ba801182643ef8508890375460de!}
{!LANG-ad7166aea4d4e0b4e294721f83cb76ea!}
{!LANG-f995a60368e029fbb9860e1b8709458f!}
{!LANG-c7aebf398187e28f0061fef7741f3460!} {!LANG-e3cf594e8c976c799bda7b1753aa7580!}{!LANG-a915f258d13ff57b875c81845ea46b5a!}
{!LANG-ab879f37ff3b9306410b450c67907132!}
{!LANG-f8202087dd6bd9e62e490173a8a8a1a1!}
{!LANG-25eefb55e47184ea3573d5f09d8919ca!}
{!LANG-1456cafe61ac1a70d176385824957004!}
{!LANG-7b6c1089dfd22d3b2851c9fb29e17764!}
{!LANG-60368f61765dd86dd8e04fa671d36e2e!}
{!LANG-8ce9d68da409109d3ecaffca0911db6e!}
{!LANG-7ad10537e3ee73859dce3e82ea038dd1!}
{!LANG-329e20125524ffdca8267ecfcaebb480!}
{!LANG-fd1ce426e33eb93d405626641b5a8c36!}
{!LANG-9db48d2df3d0a139dd05bf12f822e1d5!}
{!LANG-3a03cf2a16b864cbe3590436b68ed26b!}
{!LANG-d123c627fabf650c0bae17018723de0c!}
{!LANG-27b034fcb35b422ac7083a1f1662b518!}
{!LANG-305f9440b30c3100f90994907a1a8a6e!}
{!LANG-319e1379f0de31efc3c019738492201d!}
{!LANG-c387cef16789b95fdbae636882d028e1!}
{!LANG-87f9788fe3232cf8613840de6854d055!}
{!LANG-317b07af904bdde6310a4b48b40bea63!}
{!LANG-53a8e11aae4c977d69e8ae2d1d56de0b!}
|
{!LANG-825920fce618c36c68ad37706eed7440!} |
{!LANG-546abc5406e6eda415aa15caebf97012!} |
|
{!LANG-91cdb3de791e35575957adf440022dcc!} |
{!LANG-d0d1d4fb665a939d86132f18c282040b!} |
|
{!LANG-2ed25541114a733b00f16323cfaf5262!} |
{!LANG-d0d1d4fb665a939d86132f18c282040b!} |
|
{!LANG-f807913971ef8a462cd0aeb20e8cb73a!} |
{!LANG-1887b1013eb8f982b0790baf21450de2!} |
{!LANG-90725fb995ea81fb63c495466858d321!}
{!LANG-49b3eb8f89b6209411ee93a3d8e9fba5!}
{!LANG-9c48b08d7682aaf1cca467a666167a77!}
{!LANG-bff82d5ef383524255f00137d4e90057!}
{!LANG-50fb79d2b2bca06440c56fe689e76c3e!}
{!LANG-ed2f700ddf60275a45b109c4efdae215!}
{!LANG-484aac62fc6f0bd824082550251d93c1!}
{!LANG-5ee9464195876924e1547570a43804f0!}
{!LANG-d1ed15ffe88e21fe658efeb243bf7bb0!}
{!LANG-829d9588db899882a008b8196c3a63bd!}
{!LANG-6ded47306464fce8e43de1efcfcbc633!}
{!LANG-6e7b289f4188a1efa2e5f90dc4e32c21!}
{!LANG-798561d203f36542b9c6845d1b6c80d7!}
{!LANG-24b6271b603feb5a4eaf8d02e81434bd!}
{!LANG-6723bd60132fbb2d0c23d7b785736855!}
{!LANG-8c5110f6842bdf4e4e70f56c07466ca9!}
{!LANG-0f68dcf7c53299476aae371e041da684!}
{!LANG-4c17f135fdc585d8919eb28715ecc970!}
{!LANG-d056a2c4ab6c1e8fe25d2f817e0d4ee9!}
{!LANG-947d06fdb65911942ef6738ba5ff2ce4!}
{!LANG-f9d928d9ab952aaa103ee4985b170278!}
{!LANG-4452f344deb72da19363541e9227f9af!}
{!LANG-6630bec76778d2e32c6d3dc354f5f80a!}
{!LANG-e372c3e9ec6f61738d2e46e8a31e1fca!}
{!LANG-ecc8208fc2b9e4cfdee1e887a5556c17!} {!LANG-b3461f53a77807ccd34d6395f252d74a!}{!LANG-1ce6669c40728d4a65d2e4bed73edeba!}
|
{!LANG-738b176b3e706cf4e30eb69f2d30efa2!} |
||||
|
01.01.2009 |
01.01.2010 |
{!LANG-34db0f9e4c9dbaca54e3f3f1cdbbc6a3!} |
||
|
{!LANG-c3bf1de32c2b5275f61b25646a037e4a!} |
||||
|
{!LANG-44126fa771e8d906bc358f012dbd1f13!} |
||||
|
{!LANG-a6670f3de8583c547e11efe4f866b21c!} |
||||
|
{!LANG-4d13be8c27f82df14fc8510032ef31ce!} |
||||
|
{!LANG-3b534bc7ce2b78fd2d2a96e5849ec7af!} |
||||
{!LANG-6055d07c2dae7367a4fff85fb5e1b17d!}
|
{!LANG-381922617faee3a6e1ca2ac77ac97af0!} |
||
|
{!LANG-ddbf3251cbc64c35561bc4e0592610b9!} {!LANG-f7263a90e16bbeb5494e69521478ab3e!} |
{!LANG-42db95fc9a793bf77690192fdfcaba3f!} |
|
|
{!LANG-c3bf1de32c2b5275f61b25646a037e4a!} |
||
|
{!LANG-a6670f3de8583c547e11efe4f866b21c!} |
||
|
{!LANG-a8a7c274ebe01a18d0ba248c5a9991fd!} |
||
|
{!LANG-c997637d1535a819babd426bd2a3f606!} |
||
|
{!LANG-4d13be8c27f82df14fc8510032ef31ce!} |
||
|
{!LANG-4ef01dadf8cf56c73895e2d7058743dd!} |
||
|
{!LANG-b9a4a415586da506623494ebb437509c!} |
||
|
{!LANG-33e25bbb1fe166890d4299bb65ee36a8!} |
||
|
{!LANG-3b534bc7ce2b78fd2d2a96e5849ec7af!} |
||
{!LANG-c38f99b0097748eabb48adc682cf04b1!}
{!LANG-a9a21902e0bbe7dae0771a590c62e64f!}
{!LANG-67ac577a481d084fa57171e82760ae16!}
{!LANG-81609631a8abd97f4644cea897832f10!}
{!LANG-42467e699205d180c84e933b26a1ae1a!}
{!LANG-7777a9783506a2f186a4737eda3b6901!}
{!LANG-cbf3f3c82fb31511069cca651a1b725a!}
{!LANG-10c9ea75960b796b96d3676a015377cc!}
{!LANG-6ccad8376a49a8df29329bc57a3b8c4c!}
{!LANG-996c1711b00e0325841cfa318e262ba1!}
{!LANG-b12ecc3862e925f28d254fe9e15c9a96!}
|
{!LANG-e8080d8cdd49a1795ead160a5d24fa17!} |
||||
|
01.01.2009 |
01.01.2010 |
{!LANG-f640420a228865ba0a1945059d338736!} |
||
|
{!LANG-10df44a0679c0d532bf4741f2ca1ae52!} |
||||
|
{!LANG-85af2734ba4009f67017b790f2fd6c18!} |
||||
|
{!LANG-c79119b8959fbbd640dd5c8756ee61b3!} |
||||
|
{!LANG-f5dc168ad8f819c5e432a2840a3ba636!} |
||||
|
{!LANG-50399291ed0e604be5b0c1dc5c997efc!} |
||||
{!LANG-2ed85f6b6a3a5bbd1a7390b0e043d579!}
|
{!LANG-1f3e8e90343597ead47ed00d04dcf20f!} |
||
|
{!LANG-efa62eaf23771980a044cdd6df9d29df!} |
{!LANG-23f00be07a55f898809e0676ea4f13bc!} |
|
|
{!LANG-f1dbdef998e030240101593bd504c28c!} |
||
|
{!LANG-85af2734ba4009f67017b790f2fd6c18!} |
||
|
{!LANG-af9f9c44aa4c4c0b7b2652643e389460!} |
||
|
{!LANG-c79119b8959fbbd640dd5c8756ee61b3!} |
||
|
{!LANG-715c8da163c82b97844dff427c3e0d9f!} |
||
|
{!LANG-f5dc168ad8f819c5e432a2840a3ba636!} |
||
|
{!LANG-d470532061889d0332f1145d95fdb9d4!} |
||
|
{!LANG-50399291ed0e604be5b0c1dc5c997efc!} |
||
{!LANG-fd2db53e6f56e542171df638d03aef7b!}
{!LANG-12e78daa1ccc3d1ad41f5c36d7c0786c!} {!LANG-b8b15e5db8797738739d48eebf527cfb!}{!LANG-9ac2d846da2d837473dbbba4771fafbe!}
Concluzie
{!LANG-6a32f9fce31df4c14bea8c764f7eb7b9!}
{!LANG-011d569e6a8f55bfbe2b0c1f315418db!}
{!LANG-e366552e7dca31146981ff97df9fd414!}
{!LANG-595f95a99fb5ded4760d81366a7ff0f5!} {!LANG-dd7784b229d27a4c6d9079b10f22bd16!}{!LANG-6b9c6c68936e1e1c6046b70795bf3211!}
{!LANG-660b9c424d0afa85e8772f2cbf6926d4!} {!LANG-b7871c3e28bb174bb1282891987d4da3!}{!LANG-a176e5e398c79b168e2fff27682336a7!}
Bibliografie
{!LANG-1063ae84449f51d28de52d96cdaa6639!}
{!LANG-53ae0cd965620c5b1bf2cc25d2777910!}
{!LANG-9ccb4b75256267aab6d1a92fbce33783!}
