2. Financijsko poslovanje

Financiranje aktivnosti poduzeća može se provesti kroz izdavanje dionica, obvezničke zajmove i primanje kredita.

U praksi financiranja u uvjetima tržišta, drugi primjeri koji se koriste samostalno ili u kombinaciji s emisijom osnovnih vrijednosnih papira su poznati.

Financijska potpora poduzetničke aktivnosti prati, u pravilu, korištenjem pozajmljenog kapitala.

Pozajmljivanje ima dvije sorte: kreditiranje aktivnostima gospodarskog subjekta u obliku izravnog izdavanja gotovinskih kredita (financijski kredit); Pozajmljivanje kao vrsta izračuna s plaćanjem.

Zajmovi Ovisno o odredbi postoje praznine, odnosno bez kolaterala i imaju odredbu. Krediti s odredbom su podijeljeni u račun (kupnju ili zalog računa), prikladni, zaliha (pod vrijednosnim papirima), hipoteka (osigurana od nekretnina).

Prirodom otplate kredita otkupljuje se jednokratnim doprinosom i ratama.

Na okviru primjene i vrsta zajmoprimaca, financijski zajam je podijeljen u dvije vrste: međubankartan zajam, u kojem dužnik djeluje kao dužnik; komercijalni zajam, tj. Kredit u komercijalne svrhe, u kojem je dužnik poduzeće, partnerstvo, dioničko društvo itd

Krediti uglavnom izdaju banke, iako mogu biti osigurani poslovnim subjektima koji imaju slobodan novac.

Potonji uključuje društva osiguranja, investicijski fondovi, Seleng-tvrtka, Trust Tvrtke itd.

U ugovor o zajmu Regulira se postupak za kreditiranje, projektiranje i otplatu kredita. Da biste dobili zajam, dužnik podnosi zahtjev Banke (i.e. vjerovnik) i druge potrebne dokumente.

Aplikacija ukazuje na svrhu dobivanja zajma, iznosa i razdoblja otplate kredita.

Sastav preostalih dokumenata je izravno uspostavljen vjerovnik Banke. To su nužno sastavni dokumenti, kartica s uzorcima potpisa i ispisa, ravnoteže.

Svaka Banka vjerovnika ima svoje zahtjeve za financijsko stanje Banke zaduživanja.

Praksa pokazuje da je teško dobiti međubankovni zajam ako Banka-dužnik ima odobren kapital manje od 100 milijuna rubalja.

Zajam se izdaje, u pravilu, u iznosu koji ne prelazi pola iznosa temeljnog kapitala i ne više od 5% bilance bilance zajmoprimca, rjeđe - u visini odobrenog kapitala.

Najviše "jednostavnije" da biste dobili kredit pod bankovnim jamstvom ili valutnom depozitom, neki lenders izdaje kredit osiguran automobilom, uredska oprema ili nekretnine.

Pod jamstvima osiguravajućih društava zajam je teže, samo izdaje male sume (ne više od 50-100 milijuna rubalja), što značajno povećava zahtjeve za dužnik, njegovo financijsko stanje i kvalitetu komercijalnog projekta.

Izuzetno je teško dobiti kredit za komercijalne svrhe ako dužnik ima "nultu" bilancu (minimalni odobreni kapital i bez rezultata aktivnosti).

Po primitku svih dokumenata od zajmoprimaca, Banka vjerovnika provjerava kreditnu sposobnost i solventnost Zajmoprimca i jamca, procjenjuje sposobnost dužnika platiti zajam i kamate na to pravovremeno.

Svaki kreditor banka ima vlastitu metodu procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca, što ga čini komercijalnom tajnom.

Nakon procjene kreditne sposobnosti Zajmoprimca i profitabilnosti kreditnog rada, Banka zaključuje ugovore o zajmoprimcu s dužnik (ugovor o kreditu).

U ugovor o zajmu Prikazan je vrsta kredita, iznos i razdoblje otplate, izračune od interesa i povjerenstva Banke, troškovi povezani s izdavanjem kredita, formiranje kredita, obrazac zajam.

Važan uvjet za izdavanje kredita je njegova odredba. Pružanje kredita je roba materijalne vrijednosti, nekretnine, vrijednosne papire, troškovi proizvodnje i nadolazeća proizvodnja proizvoda koji služe za vjerovnike zalog punog i pravodobnog povratka dužnika zaprimljenog kredita i plaćanje obračunate kamate.

Bankovni krediti mogu se izdavati u rubu i u valuti, te o komercijalnim uvjetima s razgraničenjem povećanog interesa za kreditni dug izvan vremena.

Naknada za kredit naplaćuje se po stopama koje postoje na novčanom tržištu za kratkoročni krediti I na tržištu kapitala - na dugoročnim kreditima.

Kamatne stope o kreditima obično određuje Banka kao ugovorni dogovor s dužnik; Oni su instalirani na razdoblje zbog ugovora o zajmu.

Mogu se primijeniti sljedeće naknade za kamate: postotak se održava u vrijeme pružanja kredita, u vrijeme otplate kredita ili jedinstvenih doprinosa tijekom razdoblja kredita.

Suština plaćanja kamata je sljedeća. Vlasnik kapitala, pružajući mu određeno vrijeme u dugu, računaju na poboljšanje prihoda od ove transakcije. Veličina očekivanog dohotka ovisi o tri faktora: vrijednosti kapitala koji se pružaju na kredit, razdoblje za koje se daje zajam i veličina interesa zajma, ili, inače, kamatna stopa.

Kamatna stopa karakterizira profitabilnost kreditne transakcije.

Pokazuje što će se udio iznosa izdanog zajma vratiti kao prihod.

Oblici davanja kredita dužnik mogu biti različiti, sljedeći su najčešći: pojam zajmovi, ugovor zajam, nekvalificirani zajam.

Hitan zajam - Ovo je običan obrazac zajam. Banka navodi iznos kredita za tekući račun Zajmoprimca. Nakon roka, zajam se otplaćuje.

Posebni zajam račun dužnik otvara se u banci za dužnik.

Izvođač (ITal. Conto Corrente - "tekući račun") - jedan račun, koji odražava sve banke s klijentom.

Glavne vrste kredita kao raznih izračuna (izračuni s plaćanjem u rate) su:

1) Brand zajam;

2) zakon (računovodstvo) kredit;

3) faktoring.

Prilikom izračunavanja operacija izvoza i uvoza, takvi oblici zajma primjenjuju se kao:

1) ukazivanje;

2) zajam otvorenog računa;

3) prekoračenje.

Komercijalni (korporativni) kredit - Ovo je tradicionalni oblika pozajmljivanja na kojem dobavljač (prodavatelj) daje zajam kupcu u obliku kašnjenja plaćanja.

Vrsta komercijalni zajam je prednost kupca koji plaća dobavljač (prodavatelj) nakon potpisivanja ugovora.

Račun za račun (račun) Izravno povezano s aktima kupnje i prodaje robe.

Bill je vrijedan rad, pa je njegova uspješna primjena povezana s funkcioniranjem tržišta kapitala, kreditne politike.

Uz pomoć računa, moguće je izračunati između brokera za prodajne transakcije na burzama.

Faktoring (Eng. Faktor - "Medijator") - Vrsta operacije mučenja koja se odnosi na kreditiranje radnog kapitala.

Faktoring je račun potraživanja kupaca potraživanja i je specifična vrsta kratkoročnih i posredničkih aktivnosti. Faktoring uključuje:

1) Potraživanja kupca oporavka (otpada);

2) pružati mu kratkoročni zajam;

3) Otpustite ga od kreditnih rizika za operacije. Glavna svrha faktoringa je trenutni primitak sredstava ili u roku navedenom u ugovoru.

Forfekcija (Fr. Forfai - "cjelina, ukupno") je oblik izvoznog kreditiranja, koji obavlja banka ili financijsko društvo kupnjom bez prometa na prodavatelju zakona i drugih zahtjeva za duga za vanjskotrgovinske operacije.

Pojavljuje se ukazivanje u opskrbi strojeva, opreme za velike iznose s dugom plaćanjem (do 7 godina).

Mehanizam ukazivanja je kako slijedi. Fortar (banka ili financijska tvrtka) stječe izvozni račun s određenim popustom, odnosno minus iznos od interesa.

Veličina popusta ovisi o mnogim čimbenicima: tržišne kamatne stope u ovoj valuti, solventnost uvoznika, roka kredita.

Forphetor može preprodati račun kupljen od izvoznika na sekundarnom tržištu.

Otvoreni račun zajam s izvoz-uvoz operacija istovremeno znači i izračuna na otvorenom računu. Ovi krediti se pružaju u izračunu između stalnih partnera (ugovornih strana), posebno s višestrukim isporukama homogene robe.

Prilikom pružanja kredita ili izrade izračuna na otvorenom računu, prodavatelj opskrbljuje robu kupcu i šalje ga zahtjevima roba. Nakon toga, iznos duga odnosi se na zaduženje računa otvoren u ime kupca.

U rokovima navedenim u ugovoru, kupac vraća svoj dug na otvorenom računu.

Prekoračenje (Eng. Prekoračenje) je negativna ravnoteža na tekućem računu kupca Banke. Prekoračenje je oblik kratkoročnog kredita, čiji se odredba odvija napisao na banku od strane klijentovih računa koji prelaze njezinu ravnotežu.

Kao rezultat toga, formira se negativna ravnoteža, tj. Dug banke banci.

Banka i klijent završavaju sporazum o maksimalnoj količini prekoračenja, o uvjetima za dodjelu kredita, nalog njegove otplate, iznos od interesa za zajam.

Kada je prekoračenje, otplata duga šalje sve iznose pripisane na tekući račun klijenta. Kao rezultat toga, volumen zajma razlikuje se kao sredstva, koja se odlikuje prekoračenjem iz uobičajenog kredita.

U Ruska Federacija Banke gotovo ne pružaju prekoračenje.

U inozemstvu se koristi vrlo široko.

Zalog

U gospodarskoj praksi, hipoteka operacije su rasprostranjene. Operacije zaloga regulirane su Savezni zakon Od 29. svibnja 1992. broj 2872-1 "na zalog".

Sljedeće glavne odredbe temelje se na hipotekarnim operacijama:

1) hipoteka pravo na imovinu prolazi s njim na bilo koji novi stjecatelj ove imovine;

2) jamstvo ispunjavanja uvjeta vjerovnika - pledgee je samo određena imovina dužnika;

3) zajmodavac zalnik ima pravo u slučaju neispunjavanja dužnika obveza kako bi se postiglo zadovoljstvo postavljenim imovinom uglavnom drugim vjerovnicima;

4) Zalog je dopušten u odnosu na pokretne i nekretnine (hipoteka). Predmet kolaterala može također biti imovinska prava.

Oblici izračuna s dobavljačima, proračunom, kupcima

Glavni oblici izračuna su sljedeći.

Kreditna kartica - Dokument za plaćanje i namire od strane banaka na njihove štediše da plate robu i usluge kupljene od strane njih.

Debitne kartice - Ovo je dokument o plaćanju i namire koje banke izdaju vašim štedišama da plate za svoju robu, usluge ili primanje novca u bankomatima.

Za razliku od kreditne kartice Debitne kartice imaju kodirane račune vlasnika kartice.

Prodaja robe popraćena je dizajnom platnih dokumenata.

Nalog za plaćanje - Ovo je red poduzeća posluživanje banke Na popisu određenog iznosa s vašeg računa.

Zahtjevi za plaćanje - narudžbe su procijenjeni dokumenti, koji sadrže zahtjeve prodavatelja kupcu za plaćanje na temelju ciljanja, zaobilaženje banke, nagodbe i dostave dokumenata, troškove robe dostavljene u okviru ugovora, koji je obavio njegov rad.

Kolekcija – bankarstvoKroz koji Banka u ime svog klijenta prima novac zbog platitelja za robu isporučen na svoju adresu i zasluži ih na svoj bankovni račun.

| |

Korištenje financijskih izračuna za procjenu procijenjenih naknada nije ograničeno na okvir zadataka promjene sporazuma ili obveza. Takvi izračuni predstavljaju osnovu prevladavajućeg broja metoda kvantitativne financijske analize u različitim sektorima gospodarstva. Razmislite o tome kako to učiniti u praksi koristeći različite metode za izračunavanje, kamatne stope, metode povećanja i prihoda od popusta.

Bilo koje financijsko ili kreditno djelovanje investicijski projekt Ili komercijalni ugovor predviđa niz uvjeta za njihovu provedbu, s kojima se stranke koje sudjeluju. Ali u praksi je često potrebno zamijeniti jedan monetarna obveza Drugi, mijenja kamatnu stopu na zajmove ili depozite, kombinirati nekoliko plaćanja na jedan, promijeniti uvjete ugovora, itd. I svaka od stranaka uključenih u stranke sugerira određenu korist od takvih promjena. Za dužnika, ova korist može biti odgoda plaćanja, odnosno u osvajanju korištenja novca vjerovnika. Uostalom, ne uzalud to ne kaže "Vrijeme je novac", A prodavatelj ili vjerovniku zainteresirani su za ovaj slučaj u dobivanju dodatnih prihoda ili povećanju iznosa duga u odnosu na prethodne uvjete Sporazuma (transakcije). Jasno je da se takve promjene u ugovoru ne mogu proizvoljno uspostaviti. Pitanje kvantitativne procjene koristi ili, naprotiv, šteta na promjenama ugovora ili sporazuma neizbježno je. Mnogi poslovni ljudi na vlastitom iskustvu naučili su posljedice brza odluka. Stoga se svaka transakcija treba temeljiti na financijskim izračunima. Uostalom, tko je bolje posjeduje slične izračune, moći će zaključiti ugovor, koji barem neće narušiti njegove interese.

Konsolidacija (kombinacija) duga

Često sudionici transakcije pristaju zamijeniti nekoliko gotovinskih plaćanja podijeljenih na jedno konsolidirano plaćanje. U tom slučaju potrebno je odrediti veličinu jedne isplate koje zamjenjuje plaćanje nekoliko novčanih iznosa. Da bi se to učinilo, u financijskoj matematici, formule se koriste za isplatu na jedan datum, dodatna korist ili oštećenja procjenjuje se na tržišnoj kamatnoj stopi, a da je vrijednost konsolidirane uplate je kao iznos opsežnih i diskontiranih plaćanja. U isto vrijeme, s konsolidacijom plaćanja, ukupni dug povećava se kasnije, a za ranije razdoblje - diskontiranje (smanjenje) duga.

Primjer 1.

U skladu s potpisanim ugovorom, glavni investitor mora dobiti nevjerojatan prihod od korištenja kapitala u sljedećem narudu:

• prva plaćanja u iznosu od 1 milijun rubalja. Trebalo je dobiti 180 dana od početka ove godine;
• drugo plaćanje u iznosu od 1,5 milijuna rubalja. - nakon 300 dana od početka godine.

Dužnik ih poziva na jedno plaćanje s rokom dospijeća od 270 dana. Stranke su se složile o korištenju jednostavne oklade u konverziji plaćanja, jednake 20%. Procijenimo koliko je profitabilno investitoru.

Prvo izračunamo konsolidirani iznos duga ( S. 0) Na jednostavan način:

I sada ćemo provesti isti izračun s drugim načinom donijeti plaćanja na jedan datum, često se koristi u financijskim izračunima:

_____________________

Neke razlike u rezultatima izračuna u primjeru je posljedica korištenja različitih pravila dohotka i prihoda od popusta jednostavnim postocima. Stoga, prilikom mijenjanja financijskog sporazuma potrebno je unaprijed odrediti kako koristiti prilikom izrade izračuna na jedan denominator.

Iz tih izračuna slijedi da je konačni rezultat utjecaj uplate s početnim iznosom od 1 milijun rubalja, stoga je konsolidirani iznos plaćanja pokazao oko 25 tisuća rubalja. Više nego za opciju s vremenskim periodima brzog otplata. Stoga bi se investitor trebao složiti s takvom shemom za dobivanje konsolidirane uplate od dužnika.

Ali to se ne događa uvijek. Razmotrite sljedeći primjer.

Primjer 2.

Dva plaćanja - 1 milijun rubalja. i 1,5 milijuna rubalja. - S uvjetima plaćanja, odnosno, 180 i 300 dana kombiniraju se u jedno plaćanje s dospijećem od 200 dana. Kamatna stopa u konverziji plaćanja donosi se jednak 20%.

Koristimo prvi način za izračunavanje konsolidirane količine duga:

Zbog velikog utjecaja četvrtog člana iznosa na rezultate izračuna, konsolidirani iznos plaćanja bio je 71.232,9 rubalja. Manje nego za opciju s različitim rokovima otplate dužnosti. Investitor se ne bi trebao slagati s ovim otplatom sheme konsolidiranog plaćanja od strane dužnika.

____________________

Promjena uvjeta ugovora

U praksi, često postoje situacije koje prisiljavaju sudionike u transakciji da promijene uvjete prethodno zaključenog financijskog sporazuma. Konkretno, to se odnosi na plaćanja (na primjer, vrijeme plaćanja se mijenja, obično na udaljenije, a ponekad i prema smanjenju, to jest, dug se vraća rano). Naravno, kao rezultat svih promjena, nitko od sudionika ne mora nositi gubitke. Stoga, u takvim situacijama, stranke su vođene načelom pravde od ekvivalencije u korist prije i nakon promjene financijskog sporazuma. Za jedan od sudionika u Ugovoru, to može biti dobivanje dodatnih ekonomskih koristi u monetarnim uvjetima, a za drugi sudionik, ova se naknada izražava u obliku privremenog čimbenika u odgodu plaćanja prema ugovoru. U svakom slučaju, korist je određena uvjetima ugovora. Postupak za procjenu ekvivalentnosti usporednih transakcija prilikom promjene uvjeta ugovora je prikladniji za prikaz na određeni primjer.

Primjer 3.

Postoje dvije obveze. U prvom, potrebno je platiti 10 milijuna rubalja investitoru. Nakon 3 mjeseca od početka godine, na drugom - 8 milijuna rubalja, ali nakon 5 mjeseci, također, od početka godine. Zbog nedostatka sredstava, dužnik predlaže promjenu trajanja otplate duga kako slijedi: prvo plaćanje je isplatiti nakon 6 mjeseci od početka godine, a drugi - nakon 11 mjeseci. Potrebno je odrediti koje će iznose prihoda dohotka organizirati investitor kada koristi jednostavnu kamatnu stopu jednaku 20% godišnje.

S obzirom na dohodak dohotka, prvo plaćanje mora biti:

Zatim ukupan iznos Plaćanja će biti jednaka:

S 0 \u003d S 1 + S 2 \u003d 1,05 + 8,8 \u003d 19,3 milijuna rubalja.

U tom slučaju, prilikom prebacivanja plaćanja kasnije, njihov ukupni iznos povećan je za 1,3 milijuna rubalja. Stoga bi investitor trebao uzeti ovaj prijedlog dužnika o prijenosu plaćanja na duže vrijeme.

_________________

Bilješka!

Kada se promijene uvjeti stranaka, položaj stranaka može biti izravno suprotno. Za jedan od sudionika u transakciji, korist je izražena, na primjer, u odgodu plaćanja, a za drugo - u dobivanju dodatnih koristi u obliku prihoda dohotka ili iznosa duga.

Evaluacija tržišne vrijednosti duga

Procijeniti učestalost iznosa duga u slučaju kašnjenja plaćanja od kupca, koristeći razinu tržišnih kamatnih stopa na zajmove ili depozite. Razmotrite jedan od ovih načina da donesete plaćanja kasnije. Pretpostavimo da trebate odabrati jednu od opcija za potvrdu novac Od kupca do prodavatelja. Razlikuju se po svim godinama ( S. 1 I. S. 2) i uvjeti plaćanja ( n. 1 I. n. 2). Povrh toga S. 2 > S. 1 I. n. 2 > n. 1, inače zadatak nema ekonomski smisao. Logično, izbor jedne od opcija može se potkrijepiti sljedećim obrazloženjem. Pretpostavimo da možete dati manji iznos ( S. 1) u postocima u trenutku odgađanja plaćanja na drugoj opciji ( n. 2 - n. jedan). Kakav postotak dohotka dohotka je zadovoljan s nama kao rezultat dobivanja iste količine kao i na drugoj opciji ( S. 2)? Očito, rezultati izbora ovise o očekivanoj tržišnoj razini kamatnih stopa. Razmotrite metodu rješavanja takvog zadatka za dohodak od općih prihoda dohotka na jednostavnu kamatnu stopu.

Za jednostavne oklade imamo sljedeće jednakosti prihoda na dohotku:

S. 1 = S. 2 ,

gdje m. - broj plaćanja od kašnjenja od kupca u drugoj opciji;

i r. - tržišna kamatna stopa godišnje.

Odavde konačno dobiti:

i r. \u003d 12 × ( S. 2 / S. 1 - 1) / m..

Od posljednjeg izraza slijedi da je veći omjer S. 2 / S. 1, što je veća tržišna stopa potrebna za ekvivalentnu usporedbu obje opcije u vremenskom odjeljku. Razmotrite primjer.

Primjer 4.

Usporedite dvije opcije za novac od kupca. U prvoj verziji, kupac može platiti dobavljaču da dostavi iznos duga S. 1 \u003d 100 tisuća rubalja, a na drugoj opciji može vratiti veliku količinu S. 2 \u003d 110 tisuća rubalja, ali samo kroz m. \u003d 5 mjeseci. Na kojoj će tržišnoj kamatnoj stopi, obje opcije izračuna biti jednake?

Pronađite kamatnu stopu na tržištu:

i r. \u003d 12 × (110 000/100 000 - 1) / 5 \u003d 1.2 / 5 \u003d 0.24,

ili točno 24% godišnje.

Slijedi da je s tržišnom kamatnom stopom manje od 24% za prodavatelja, poželjniji je daljinski datum primitka plaćanja u svim drugim jednakim uvjetima. U ovom slučaju, prodavatelj će dobiti veliki iznos nego ako je dao početni iznos (100 tisuća rubalja) u rastu u interesu za više rasko vrijeme Povratak duga od kupca. A naprotiv, ako je kamatna stopa iznad 24%, to je više isplativo dobivanje novca od kupca danas.

______________________

Prava zadatka (dodjela) zahtjeva duga

Prema zahtjevima prave koncesije Podrazumijeva se transakcijom za prenošenje vjerovnika (zahtjeve) koji mu pripadaju na temelju obveze, drugoj osobi. Razmotrite najzanimljiviju mogućnost kada je zadatak od strane prodavatelja prava duga potraživanja treće strane izvršena nakon datuma plaćanja, na primjer, u slučaju kašnjenja u plaćanju od strane kupca.

Primjer 5.

Prodavatelj tvrtke ima dospjelo potraživanja od jednog od svojih kupaca u iznosu od 300 tisuća rubalja. Nadam se da će vratiti dug vrlo slab, u isto vrijeme ne ranije od godine u trenutku vremena. Tvrtka je odlučila učiniti (prodati) ovim kolekcionarima duga, naravno, za manje troškove od samog duga. Taj gubitak u trošku prodajnog duga tvrtke može nadoknaditi je li se novac povećao, na primjer, na depozitu, kao i za 1 godinu. Pretpostavimo da je kamatna stopa na depozitu 20% godišnje. Za koju cijenu tvrtka je spremna učiniti dug trećoj strani kako ne bi uzrokovali štetu?

Iz opće formule za razgraničenje slijedi brzina jednostavnog interesa:

P. = S. / (1 + i.) \u003d 300 000 / (1 + 0.20) \u003d 300 000 / 1.2 \u003d 250 000 utrljati.,

to jest, ekvivalentan iznos prodaje duga bit će veličina transakcije u iznosu od najmanje 250 tisuća rubalja.

_________________________

Akumual interes m. jednom godišnje

U moderni uvjeti Kamata se može kapitalizirati ne jedan, već nekoliko puta godišnje - u pola godine, tromjesečje, itd. Neke strane komercijalne banke prakticiraju čak i svakodnevno prikupljanje interesa.

Kada se postotak razgraničavaju, nekoliko puta godišnje možete koristiti formulu za izračun složen interes:

S. = P. × (1 + i. / m.) N.,

gdje i. - kamatna stopa godišnje;

m. - broj razgraničenja interesa godišnje;

N. — ukupan broj razdoblja razgraničenja.

Na primjer, s tromjesečnim prikupljanjem interesa za n. \u003d 5 godina ukupan broj produžetaka bit će:

N. = m. × n. \u003d 4 × 5 \u003d 20 puta.

Označava drugi čimbenik u prethodnoj formuli kroz indikator p::

p: = (1 + i. / m.) N..

Dakle, što je češće kamata prikupljena, brže je proces koraka (proces lanca) u tijeku. Provjerite ovu izjavu.

Primjer 6.

Investitor će položiti 100 tisuća rubalja. i razmatra prijedloge dviju banaka. Jedna banka predlaže da investitorski kapital na 4-godišnju depozitu s tromjesečnom obračunskom kamatnom stopom po stopi od 20% godišnje, druga banka predlaže da novac ulagatelja u isto razdoblje, ali prema jednostavnoj kamatnoj stopi 26 % godišnje. Kako je to profitabilnije ući u investitora?

Da bismo napravili pravi izbor, prvo izračunamo iznos prihoda dohotka u formuli složenog interesa za prvu opciju:

S. 1 \u003d 100 000 (1 + 0.20 / 4) 4 × 4 \u003d 100 000 × 1.05 16 \u003d 100 000 × 2,182875 \u003d 218 287,5 rubalja;

za drugu opciju - formulom jednostavnog postotka:

S. 2 \u003d 100 000 (1 + 4 × 0.26) \u003d 100 000 × 2.04 \u003d 204 000 rubalja.

Kao što možete vidjeti, opcije su nejednake u smislu dobivenih financijskih rezultata. Prema prvoj verziji, prihodi dohotka pokazali su se za više od 14.287,5 rubalja. Odavde slijedi da je investitor profitabilniji staviti svoj kapital pod složenom kamatnom stopom, iako s manjom veličinom.

_____________________

Kupnja i prodaja računa

Osim stjecanja posuđenog kapitala, oni se također mogu koristiti za dobivanje dodatnih prihoda na tržištu sekundarnih vrijednosnih papira na njihovoj kupnji i prodaji (tzv. Financijski zapisi). Za razliku od njih, komercijalni račun obično se koristi u osiguravanju komercijalnog ili roba zajam. Prihodi od bankovnih računa mogu se dobiti prilikom otplate računa komercijalna banka Ili prilikom prodaje računa na sekundarnom tržištu vrijednosnih papira. U isto vrijeme, račun se može osloboditi i s popustom i uz plaćanje fiksnog postotka do nominalnog u vrijeme njegove otplate (postoti). U prvom slučaju, račun je popust papir, što je razlika između kupovne cijene i vrijednosti lica.

Često se prodaje račun ili drugi tip slične obveze (kupljen) prije datuma otplate. Takva operacija je od praktičnog interesa za investitora. Ako ste nositelj računa i namjeravate uzeti u obzir u banci za otplatu, hoće li ova operacija biti profitabilna ili neprofitabilna za vas? I je li moguće kvantificirati rezultirajući dohodak ili gubitak iz ove operacije?

U financijskim izračunima, profitabilnost poslovanja za prodavatelja i kupca mjenice određena je omjerom parametara kao što je razina popusta, tržišna kamatna stopa u vrijeme izdanja i broja dana tijekom rane otplate računa. U čemu prihodi prvog držača Willssel (prodavatelj) sastoji se od provizije za rana otplata Mjenica na tržišnoj kamatnoj stopi ( D. 1) Definirano formulom:

D. 1 = N. × d. × t. / 360,

gdje N. - nominalna vrijednost računa;

d. - tržišna stopa (profitabilnost) u vrijeme transakcije;

t. - broj dana od datuma transakcije do otkupa računa;

360 - obično je dobio broj dana u godini kada je obračunava račune.

Međutim, u praksi, banka može uspostaviti diskontnu stopu iznad tržišne stope. To se radi kako bi se izbjegli rizici, kao i gubici povezani s ranom otplatom mjenice od strane kupca.

Prihod druge bilješke (kupca) Definira se kao razlika između vrijednosti nominalne i kupnje mjenice minus prikupljenu komisiju za prodavatelja:

D. 2 = -P. + N. × (1 - d. × t. / 360),

gdje P. - trošak kupnje računa.

Očito, ukupan prihod na računu će se oblikovati od prihoda od prodavatelja i kupca. U isto vrijeme, novi vlasnik računa (kupac) s ranom otplatom može dobiti određeni dohodak, te pod nepovoljnim uvjetima - za nastalu štete. Razmotrite sljedeći primjer.

Primjer 7.

Financijski račun koji je stajao N. P. \u003d 85 tisuća rubalja. Diskontna stopa Banke na računu u računovodstvu provizije iznosi 60%. Rok računovodstva (otplate) računa u Banci - 60 dana.

Nakon 30 dana od dana prodaje mjenice, kupac je odlučio uzeti u obzir račun u banci. Definiramo dohodak koji će dobiti i prodavatelja (banku) i prvi kupac Banke (klijenta).

Prihodi prvog držača Willssel (Bank) u obliku Komisije za prijevremenu otplatu zakona bit će jednaka:

D. 1 \u003d 100 × 0,60 × 30/360 \u003d 5000 utrljati.

Dohodak drugog vlasnika notera (kupca) s ranom otplatom zakona bit će:

D. 2 \u003d -85,000 + 100 × (1 - 0.60 × 30/360) \u003d -85 000 + 95 000 \u003d 10 000 rubalja.

Značenje ovog izračuna leži u činjenici da, kada otplaćuje mjenicu u banci, iznos se vraća u par (100 tisuća rubalja), ali minus Komisija (95 tisuća rubalja).

Ukupni prihodi prodavatelja prodavatelja i kupca je:

D S. \u003d 5000 + 10 000 \u003d 15 000 trljati.

Iz toga slijedi da ako je kupac predstavio račun do dospijeća dogovorenom razdoblju, primit će puni prihod u iznosu od 15 tisuća rubalja.

____________________

Bilješka!

Što je ranije proglašeno razdoblje otkupljen financijski račun, više će prihod prodavatelja (banku) na Komisiji i, u skladu s tim, manje od prihoda kupca Bill-a.

Primjer 8.

Financijski račun koji je stajao N. \u003d 100 tisuća rubalja. nabavljen od strane klijenta u komercijalnoj banci za cijenu P. \u003d 95 tisuća rubalja. Rok računovodstva (otplate) računa u Banci - 180 dana. Kupac je odlučio uzeti u obzir (otplatiti) račun u banci prije - 90 dana prije pojma. Trenutačna diskontna stopa Banke ostala je ista - 60% godišnje. Definiramo koliko je profitabilan takav posao za prvi kupac računa (klijenta).

Prihodi prvog držača Willssel (prodavatelj) u obliku Komisije za prijevremenu otplatu zakona bit će jednaka:

D. 1 \u003d 100 000 × 0,60 × 90/360 \u003d 15 000 trljati.

Dohodak drugog broda (kupca) će biti:

D. 2 \u003d -95 000 + 100 × (1 - 0,60 × 90/360) \u003d -95 000 + 85 000 \u003d -10 000 rubalja.

Dakle, kupnjom računa za 95 tisuća rubalja. A onda ga obnoviti prije vremena s dobivanjem u iznosu od 85 tisuća rubalja, klijent je dobio gubitak u iznosu od 10 tisuća rubalja.

Ukupni prihodi na prodaju i kupcu:

D S. \u003d 15 000 - 10 000 \u003d 5000 rubalja.

Kao što možete vidjeti, ukupan prihod na računu ostao je isti (5 tisuća rubalja) (definirano kao razlika između vrijednosti lica i troškova kupnje računa). Tek sada je prodavatelj primio sve prihode na računu, a kupac je samo gubitak. Stoga takva shema otplate očito nije zadovoljna kupcem zakona. I općenito, s takvim niskim prinosom (5%), klijent ne bi trebao kupiti račun od prodavatelja (banke).

______________________

Prihodi za dionice i obveznice

Osim gore navedenih onih financijski instrumenti Hitne transakcije Dodatni prihodi mogu se dobiti i prilikom stavljanja takvih dužničkih vrijednosnih papira na tržište kao dionice i obveznice.

Razlike u primitku prihoda na dionice i obveznice su sljedeće. Ukupan prihod na dionice, ovisno o iznosu plaćene dividende i povećanju vrijednosti kolegija, u pravilu, premašuje dohodak obveznice. Zbog toga su dionice glavni predmet ulaganja. S druge strane, prinos obveznica je manje podložan oscilacijama tržišne situacije. Uostalom, obveznice donose prihode vlasnika u obliku fiksnog postotka ili popusta između nominalnog (nominalnog) i kupljenog po njihovim troškovima. Osim toga, tijekom posjeda obveznice, plaća se prihod kupona (tromjesečno, na polugodišnjoj ili godišnjoj osnovi). Na kraju trajanja obveznica, oni iskorištavaju vlasnika na nukleacijskoj vrijednosti. Stoga, u uvjetima nestabilne ekonomske situacije, prioritet u odabiru financijskih instrumenata može biti potpuno drugačiji. Ako je stupanj pouzdanosti svojih depozita za investitora poželjna količina profitabilnosti, može odabrati drugu opciju - kupnju obveznica.

Bilješka!

Izvedivost stjecanja dionica ili obveznica određuje njihov povratak ovisno o tome tržišni uvjeti njihov položaj.

Primjer 9.

Investitor može kupiti obveznicu po tržišnoj cijeni od 850 rubalja, a brojni trošak obveznice - 1000 rubalja, godišnja stopa kupona je 12%. Obveznica će se odvesti za otplatu nakon 3 godine.

Za isti novac možete kupiti dio na istoj tržišnoj cijeni - 850 rubalja. Pretpostavimo da je nominalna vrijednost akcije također 1000 rubalja. Za komad (obično nema izravnu vrijednost za takve izračune i daje se ovdje samo za informacije i uvjetno za procjenu dividendi od ove cijene). Neka stopa dividende iz nominalne vrijednosti dionica je 15%. Nakon 3 godine, vlasnik akcije ga prodaje na tržištu po cijeni od 950 rubalja. U tom slučaju, neto prihod investitora će biti više - na akciji ili na obveznici?

U prvom slučaju, kupnja obveznice za 850 rubalja, u sljedećih 3 godine držač obveznica primit će prihod kupona na kraju sljedeće godine u iznosu od 120 rubalja. (12% nominalnog). Osim toga, prilikom otplate obveznice, dobit će troškove otkupa obveznice u iznosu nominalnih - 1000 rubalja. Odavde će njegov neto prihod nakon 3 godine biti:

D. 1 \u003d -850 + 120 × 3 godine + 1000 \u003d 510 trljanje.

U drugom slučaju, kupnjom dijela za istu cijenu (850 rubalja), vlasnik će svake godine dobiti dividende u iznosu od 150 rubalja. (15% nominalnog) i njegov neto prihod za 3 godine bit će jednak:

D. 2 \u003d -850 + 150 × 3 godine + 950 \u003d 550 utrljajte.

Dakle, na promociji, dodatni prihod je 40 rubalja. više nego na obveznicama. To bi se trebalo očekivati \u200b\u200bjer je profitabilnost tržišta dionica obično veća od fiksnog prinosa obveznica. Ali to se ne događa uvijek, budući da tržišna cijena dionica može pasti, a dividende - ne platiti uopće.

Pretpostavimo, zbog pogoršanja situacije na tržištu, tvrtka je prestala plaćati dividende na dionice. Definiramo, na kojoj tržišnoj cijeni za prodaju dionica nakon 3 godine, rezultati izračuna neto prihoda na akciju i obveznice će biti jednaki. Da biste to učinili, riješite jednadžbu:

850 + 0 + X. = 510,

gdje X. - tržišna cijena prodaje dionica na kraju 3. godine.

X. \u003d 510 + 850 \u003d 1360 rubalja.

Kao što možete vidjeti, investitor će dobiti dodatnu korist u odnosu na stjecanje obvezne samo ako će se tržišna vrijednost akcije povećati na kraju procijenjenog razdoblja za više od 1,6 puta (1360 rubalja / 850 rubalja). I to nije uvijek moguće u uvjetima nestabilnog gospodarstva. A onda je već potrebno odabrati prvu opciju - stjecanje obveznice.

_____________________

Pretvorba valuta

Načela procjene dodatne koristi od gore navedenih financijskih transakcija također se mogu koristiti u razmjeni rublja sredstava na slobodno konvertibilnu valutu (SLE), posebno, u rješavanju takvih zadataka kao što su smješteni depoziti sredstava. Ostavite raspoloživu sredstva u valuti i primaju prihod kada se povećavaju interes za SD ili pretvoriti valutu na rubu kako bi koristili očekivanu promjenu tečaj i razlika u kamatnim stopama?

Shematski, slika druge operacije može biti predstavljena na sljedeći način:

SLE → Ruble → Ruble Depozit → sc.

U operacijama dohotka prihoda s konverzijom valute postoje dva izvora prihoda: promjena valutnog tečaja i prihod od kamatnih prihoda na depozit u rubaljama. Drugi izvor je bezuvjetan dohodak, budući da je kamatna stopa fiksna, koja se ne može reći o prvom izvoru pretvaranja prihoda - valuta. Štoviše, konverzija dvostruke valute na početku i na kraju operacije može čak i dobiti gubitak, na primjer, zbog snažnog rasta tečaja na rubu na kraju operacije, jer u ovom slučaju valuta će imati kupiti po višoj cijeni.

U skladu s gore navedenim shemom ova operacija Pretpostavlja se da tri koraka: mjenjačnica za rublje, prihod od kamatnih prihoda na tom iznosu na rujble depozit i, konačno, pretvorbe u početnu valutu. Stoga konačna (opsežna) iznos prihoda u valuti ( S V. 1) se određuje formulom:

S V. 1 = P V. × K. 0 × 1 / K. 1 ,

gdje P V. - početni iznos novca u SLE;

K. 0 - tečaj na početku rada (tijek SD u rubanji);

K. 1 je tečaj na kraju operacije;

m. - termin depozita u mjesecima;

i. - stopa klađenja za depozite rublja.

Posljednja tri faktora ove formule odgovaraju tri koraka. Štoviše, s povećanjem kamatnih stopa na depozit, iznos povećanog dohotka se linearno povećava. S druge strane, rast konačne valute smanjuje dohodak dohotka. Da bi se procijenilo učinkovitost ove operacije, obično se uspoređuje s drugim shemom prihoda, odnosno izravnim prostorom na depozit monetarni iznos U SLE:

Sc → depozit u SLE.

Zatim se takav dohodak može zastupati na sljedeći način:

S V. 2 = P V. × ,

gdje j. - kamatna stopa za valutni depozit.

Primjer 10.

Klijent je odlučio staviti $ 2000 u banku radi rublje depozita na termin m. \u003d 6 mjeseci. Stopa prodaje valuta na početku razdoblja depozita K. 0 \u003d 60 rubalja. za 1 $, kupovnu stopu dolara na kraju operacije K. 1 \u003d 65 rubalja. Za 1 $ kamatna stopa na rublje depozita i. \u003d 22% godišnje, prema valutnom depozitu j. \u003d 12%. Definiramo učinkovitost ove operacije u usporedbi s prostorom iznosa valute odmah na depozitu u SLE.

Dakle, prinos za depozit u rubu će biti:

S V. 1 \u003d 2000 × 60 × 1/65 \u003d 2000 × 1,024615 \u003d 2049.23 USD;

za depozit u valuti (dolar):

S V. 2 \u003d 2000 × \u003d 2000 × 1.06 \u003d 2120 dolara.

Slijedi da je valutni depozit kroz pretvorbu u rubu manje profitabilan od valutnog polaganja.

_____________________

Bilješka!

U slučaju značajnog povećanja razine valuti u odnosu na rublje, to je profitabilnije odmah staviti novac u strana valuta na depozitu u istoj valuti. Tada će prihod prihoda biti mnogo veći nego kada pretvoriti valutu u rublje staviti rublje depozit.

Sada razmatramo opciju s dvostrukom konverzijom kada se početni iznos izražava u rubalja, tj. Odvija se sljedeća shema rada:

Ruble → sc → depozit u SLE → Ruble.

U ovoj izvedbi, tri faktora formule odgovaraju tri koraka operacije:

S R. 1 = P R. × 1 / K. 0 × × K. 1 ,

gdje P R. - početni iznos novca u rubaljama.

U tom slučaju, množitelj dohotka dohodak također ovisi o okladi, ali sada od kamatne stope za SD. Od završetka tečaja razmjene ili stope rasta, ona također ovisi linearno, ali sada s povećanjem K. 1 prihod prihoda također raste.

Za usporedbu, razmotrite drugu shemu izračuna kada se iznos u rubaljama odmah postavlja na rubljeni depozit:

Rublje → depozit ruble.

Formula za izravan depozit na depozitu u rubu ima obrazac:

S R. 2 = P R. × .

Primjer 11.

Poduzetnik ide u slobodnu količinu novca u iznosu od 60 tisuća rubalja. Mjesto na vrijeme m. \u003d 9 mjeseci po valutnom depozitu u dolarima. Stopa kupnje valute na početku razdoblja depozita K. 0 \u003d 62 rubalja., Očekivani prodajni tečaj nakon 9 mjeseci K. 1 \u003d 67 rubalja. Kamatne stope na rublje ( i.) i dolari ( j.) Depozit je odnosno jednak 22 i 15%. Definiramo učinkovitost ove operacije u usporedbi s količinom iznosa u rubu odmah na rublje depozit.

Prilikom pretvaranja rubalja na dolare, nevjerojatni dohodak na valutni depozit i nakon prijevoda u rubu će biti jednak:

S R. 1 \u003d 60 000 × 1/62 × × 67 \u003d 60 000 × 1,202218 \u003d 72 133,08 rub.

Kada koristite samo rublje, opsežan iznos će biti:

S R. 2 \u003d 60 000 × \u003d 60 000 × 1,165 \u003d 69 900 utrljati.

Dakle, s očekivanim prodajom na kraju razdoblja depozita K. 1 \u003d 67 rubalja. Pretvorba valuta je prikladna.

_____________________

Bilješka!

Prijevod ruble iznosi kroz konverziju u valutni depozit je profitabilnija rublje depozita u slučaju da povećanje tečaja valute na kraju operacije premašuje učinak korištenja više visoko klađenje postotak napuštenom depozitu.

zaključci

Smatra se da se metode kvantitativne procjene koristi od financijskih transakcija primjenjuju se kako bi se spriječilo bilo koje od stranaka sudionika u sporazume ili transakcije kroz odgovarajuće izračune.

Za jednu stranu, ova korist može biti u dobivanju dodatne ekonomske dobit u monetarnim uvjetima, a za drugo - u obliku privremenog faktora izraženog u odgodu plaćanja obveza i transakcija.

Prema stečenim vrijednosnim papirima (računima, dionicama i obveznicama), nevjerojatni prihod investitora ovisi o njihovom tržišna vrijednostKao i od njihove vrste - fiksni popust, prihod od kamata u obliku dividendi ili plaćanja kupona.

Korist od investitora gotovinskih prostora na rublje ili deviznih depozita određuje dva čimbenika: tečaj na rubu na kraju operacije i kamatne stope na Ruble i deviznim računima.

V.i. Semenov, računovođa, kand. teh Znanost

U procesu njegovih aktivnosti, organizacija obavlja različite financijske transakcije povezane i na izravnu aktivnost organizacije i kako bi se osiguralo stabilno funkcioniranje glavne aktivnosti organizacije.

Osim glavne aktivnosti povezane izravno s financijskim transakcijama, sve organizacije su uključene u monetarne odnose. Organizacija proizvodnog sektora i usluga koriste usluge banaka s uslugama usluga, koristeći usluge leasinga od strane relevantnih organizacija itd.

Sve organizacije sudjeluju u financijskim odnosima, kako od klijenta i organizacije za pružanje financijskih usluga.

Financijsko poslovanje u svakoj organizaciji su različiti, to je povezano sa svojim organizacijskim i pravnim oblikom i smjerom glavne aktivnosti. Financijsko djelovanje - transakcije i druge radnje građana ili pravnih osoba s financijskim sredstvima bez obzira na obrazac i način njihove provedbe vezane uz tranziciju vlasništva i drugih prava, uključujući operacije vezane uz uporabu financijska sredstva Kao sredstvo plaćanja.

Financijski poslovi su bitan element gospodarskih odnosa.

Razmotrite glavne financijske operacije organizacija.

Leasing je pružanje prava na korištenje pokretnih ili nekretnina Prijenos na posjedovanje za određeno razdoblje ili neodređeno vrijeme za povremeno plaćenu naknadu.

Leasing je, u pravilu tripartitni kompleks odnosa u kojem leasing društvo Na zahtjev i upute korisnika kupuje opremu proizvođača, koja mu daje privremenu uporabu.

Financijsko poslovanje uključuje kreditne operacije. Kreditne operacije - to je odnos između zajmodavca i Zajmoprimca (dužnika) o odredbi prvog posljednjeg određenog iznosa sredstava o uvjetima plaćanja, hitnosti, otplate.

Banke kreditne operacije podijeljene su u dvije velike skupine:

1) aktivni kada Banka djeluje u osobu vjerovniku, izdavanje zajma;

2) pasivno kada Banka djeluje kao dužnik (dužnik), privlačenje novca od kupaca i drugih banaka o uvjetima plaćanja, hitnosti, otplate.

Predmeti kreditnih odnosa na terenu bankovni kredit Postoje poslovni subjekti, stanovništvo, država i same banke. Pod kreditni objekt treba razumjeti svrhu zajma ..

Svrha zajma izražava specifične privremene potrebe za dodatnim sredstvima poslovnih i drugih tržišnih subjekata, što se može odobriti zajam. , Potreba za zajmom slijedi iz značajki kapitalnog kruga. Neki poslovni subjekti u određenim intervalima pojavljuju se privremeno slobodni novac, drugi imaju potrebu za njima, koji je zadovoljan uz pomoć zajma.

Kreditne operacije komercijalnih banaka igraju važna uloga u tržišnoj ekonomiji.

Klasifikacija bankovnih kredita provodi se na različitim značajkama: kategorije zajmoprimaca, priroda kolaterala, vremenske i dospijeće, itd.

Krediti pružaju korporativnim klijentima;

Krediti osigurani nekretninama;

Krediti krajnjem potrošaču, uglavnom na kupnji automobila i druge potrošačke robe za dugoročnu uporabu s otplatom po ratama;

Krediti drugim kreditnim i financijskim institucijama, uključujući strane banke, posrednike na burzi.

Ovisno o odredbi, krediti su podijeljeni u osiguran i unsecured ili bez kolaterala (prazni krediti).

Osigurani zajmovi (zajmovi koji se pružaju za sigurnost, protiv osiguravanja), zauzvrat, podijeljeni su na vrstu odredbe za račune, fit i zalihe (pod vrijednosnim papirima).

Bill krediti zauzimaju veliko mjesto u poslovanju poslovnih banaka koji obavljaju sredstva za međunarodnu trgovinu.

Poslovne banke Ne uzimaju se u obzir svi računi, nego samo oni od njih, koji se, zauzvrat, mogu biti preplavljeni u središnjoj banci. Za razliku od računovodstvenog rada, zajam osiguran računom razmjene znači samo privremeni prijelaz zakona od svog vlasnika u banku - nakon isteka roka zajma, dužnik ga ponovno otplaćuje zajedno s kamatom i prima račun. Uz kredite na kaulinskim zapisima, banka izdaje dužnik obično samo 60-80% razmjene valute (novčani iznos označen na računu).

Filmski krediti uključuju kredite osigurane robom i robni dokumenti (Duplikati željezničkih faktura, naloga, Cavias). Podržani zajmovi obično se izdaju u iznosu od 50-70% tržišne vrijednosti robe koja se postavlja. Glavna stvar je uvjet za kvalitetu robe, na visok stupanj njegove realizacije u slučaju izvanrednog ili kašnjenja s otplatom zajma.

Stock krediti, tj. Krediti pod vrijednosnim papirima osiguravaju banke obično u količini dijela tečaja vrijednosnih papira koji idu u banku od dužnika samo privremeno osiguravanje kredita do povratka zajedno s kamatom.

Unatoč činjenici da stvarna podrška služi kao jedan od načina da se smanji rizik od kreditnih operacija, otprilike polovica svih bankovnih kredita osigurava se bez osiguranja ili u obliku praznih kredita. Takvi bankovni zajmovi obično pružaju velike trgovinske i industrijske tvrtke s kojima su usko povezani i u solventnosti koji su sigurni. U pravilu, veći dužnik i što više suma Zajam, što će prije biti osiguran bez osiguravanja.

Jedan od oblika bankovnog kredita je prekoračenje - plaćanje računa, provjera klijenta (trgovačka i industrijska tvrtka, privatna osoba ili druga financijska i kreditna institucija) tijekom ostatka na svom tekućem računu ili u odsutnosti takvog. Obično klijent ima ograničenje prekoračenja ograničenja, unutar kojeg može koristiti bilo koji iznos. Za razliku od drugih oblika bankovnih kredita, prekoračenje i njezina vrijednost može se temeljiti na usmenom dogovoru; U tom slučaju potrebno je zaključak o svim formalnim sporazumima. U isto vrijeme, u nekim slučajevima, prekoračenje se može ispuniti kada su različiti vrijednosni papiri prikupljeni. Overdraft je općenito vrlo skupi zajam, a istodobno, u suvremenim uvjetima, mnoge velike banke naplaćuju postotak prekoračenja tijekom određenog razdoblja, nakon čega se stopa više puta povećava u odnosu na konvencionalne tržišne stope.

Kontraktivni zajam se također može osigurati u obliku kupke. Ugovor je jedan aktivno-pasivni račun putem kojeg se održavaju kreditne operacije Banke: Krediti koje pruža Banka kupcima evidentiraju se u debitnom (imovinu) ovog računa, a na kredit (pasivni) - svi iznosi Kupci u obliku depozita i povrat kredita. S ostatkom kredita na računu (klijent je bankovni zajmodavac), klijent se naplaćuje postotak depozita, a naprotiv, prema debitnom bilanci (klijent je bankovni dužnik) od klijenta u postotku Banka za korištenje zajma naplaćuje se. Unutar dogovorenog iznosa zajma, klijent može dobiti i otplatiti zajmove u potpunosti iu dijelovima.

Ovisno o terminu, zajmovi mogu biti kratkoročni - do jedne godine, pod uvjetom da 3, 6 itd. mjeseci, srednjoročni (od 1 godine do 7-8 godina) i dugoročni (za više od 8 godina). U Rusiji, kratkoročni krediti se razmatraju za razdoblje do šest mjeseci, srednjoročno - od šest mjeseci do godine, dugoročnog - tijekom godine.

Krediti mogu nositi jednokratni znak (jednostavan hitan zajam) ili obnovljivi (online kredit, otplatiti na zahtjev Banke).

Sa stajališta povratka (otplata glavnice duga i kamata), krediti se mogu otplatiti u jednoj naknadi (na primjer, naknade za obuku) ili serije plaćanja. Kamata se može platiti u vrijeme otplate glavnice duga jednaka iznosu tijekom trajanja zajma, u vrijeme pružanja kredita. Primjer potonjeg je račun zakona, u kojem Banka plaća valutu mjenice minus postotak.

Po prirodi kreditiranja razlikovati: izravne zajmove (kada Banka izravno krediti zajmoprimcima); Kupnja (računovodstvo) komercijalnih računa, bankovna jamstva i prihvaćanje banaka (kada banke zamjenjuju bivše vjerovnike u kreditnoj operaciji); Stjecanje dužničkih obveza od tvrtki koje prodaju robu u ratama.

Također su financijske transakcije izračune s dobavljačima i potrošačima usluga.

Dobavljači i izvođači uključuju poduzeća i organizacije. Opskrba sirovinama, materijalima i drugim vrijednostima roba i materijala, potrošači uključuju kategoriju građana koji primaju određene usluge iz ove organizacije za materijalnu naknadu.

Prijem materijalnih vrijednosti od dobavljača vrši se na temelju ugovora o isporuci koje je organizacija zaključila. Pružanje usluga kupcima također se provodi na temelju zaključenih ugovora.

Ugovori sadrže vrstu isporučene robe, radu ili usluge, uvjeti isporuke, rokove za isporuku robe, obavljanje posla, pružanje usluga, postupak za izračune (uvjeti plaćanja).

Izračuni s dobavljačima i potrošačima provode se nakon otpreme robnih i materijalnih vrijednosti, obavljanja radova ili usluga, istovremeno s njima ili unaprijed. Plaćanja s računima organizacija izrađuju se u kalendarskom redoslijedu upisa u banku dokumentacije namire. Plaćanja na račune organizacije proizvode se prema uvjetima ugovora.

Izračuni s dobavljačima provode se koristeći različite oblike izračuna - naloga za plaćanje, zahtjevi za plaćanje kreditnih pisama, provjere. Izračuni su također mogući uz pomoć računa ili novčane isplate s prijenosom novca izravno u novčani registar davatelja, izvođač (sada su ograničeni na iznos od 100 tisuća rubalja). Izračuni kupca s organizacijom provode se u gotovini ili ne-novčani obrazac (preko banaka, terminali za plaćanje). Obrazac izračuna utvrđuje se u ugovoru, ugovor.

Kao rezultat procijenjenog odnosa s dobavljačima, završava dug Društva.

Dio trenutna imovina Organizacije usmjerene na izračune s fizičkim i pravne osobeje potraživanje. Prema potraživanjima, dospjeli su dugovi organizacija, zaposlenici poduzeća i organizacija za korisnike. Prilikom izračunavanja s dobavljačima, potraživanja se pojavljuju kada se prodaju brodari. Potraživanja se pojavljuju u trenutku kada je organizacija pružila svoje proizvode, usluge kupcima. Organizacije i osobe koje moraju imati tu organizaciju nazivaju se dužnici.

Ovisno o vremenu zrelosti, dug je podijeljen na kratkoročno i dugoročno. Zrelost kratkoročni dug Instaliran u roku od 12 mjeseci od trenutka pojave i dugoročno - više od 12 mjeseci.

U skladu s propisima o računovodstvo i računovodstveno izvješćivanje U Ruskoj Federaciji potraživanja i obveze odražavaju se u bilanci prema vrsti na temelju računovodstveni zapisiOblikovani na računima sintetičkog računovodstva.

Potraživanja dobavljača i potrošača posljedica je ispunjavanja ugovornih obveza od strane organizacija kao rezultat transakcije, nakon čega prodavatelj prenosi gotovi proizvodi, usluge i dobivaju prave zahtjeve plaćanja.

Prilikom dostave proizvoda kupcima i prezentaciju dogovora o nagodbi (faktura - faktura, robna faktura, itd.) Uključivanje dobavljača pokazuje formiranje potraživanja u iznosu troškova prodanih proizvoda, uključujući PDV zbog primitka od kupaca. Prilikom pružanja usluga i pružanje primitaka za obavljanje posla, usluge također postavlja potraživanja.

Prilikom izračunavanja dobavljača, obveze se mogu pojaviti. Predstavlja obveze organizacije za robu koju isporučuje, rad i usluge, kao i druge obveze u korist vjerovnika, zbog prošlih ekonomskih događaja i transakcija.

U slučaju izračuna s dobavljačima formacije računi koji se plaćaju Bit će unaprijed isplate dobivenih dobavljačima od kupaca u skladu s uvjetima naselja prema ugovoru o opskrbi.

Kreditni dug je predmet PDV-a. U računovodstvu, primljeni napredak se smatra samo kao izvor imovine organizacije, čiji je izgled povezan s naknadnim izvršavanjem transakcije predviđenog ugovorom. Ispunjavanje obveza organizacije podrazumijeva korištenje imovine u određenom razdoblju, tj. Njihov prijenos na zahtjev vjerovnika.

Jedan od vrsta financijskih transakcija je izračun s osobljem na plaćama.

Plaće (rad zaposlenika) - naknada za rad, ovisno o kvalifikacijama zaposlenika, složenosti, količine, kvalitete i uvjetima izvršene, kao i kompenzacijske isplate i stimulirajuće plaćanja.

Izračuni s osobljem o naknadi se provode putem plaćanja. glavni plaće (naknada za rad u skladu s utvrđenim radnim standardima (tarifne stope, plaće, stope)) i dodatna plaća (naknada za rad koji je viši od uspostavljene norme, za uspjehe rada i za posebni uvjeti Rad (uz nadoplatu, plaćanje naknade)).

Organizaciju je formirana od strane Fonda za naknadu kako bi se odredili granični troškovi proizvodnje poduzeća, cijene radne snage na sklapanju općih, sektorskih i teritorijalnih tarifa, kolektivnih ugovora o poduzećima na početku i na kraju njihovog mandata. Predviđanje i formiranje Fonda za plaću omogućuje vam da najučinkovitije koristiti financije poduzeća.

Fond nagrađivanja uključuje:

1. Plaćanje potrošenog vremena (u monetarnoj i prirodnom obliku):

Plaća na tarifnim stopama i plaćama;

Plaća za stope, kao postotak prihoda od prodaje proizvoda, u dobit od dobiti;

Nagrade i nagrade. Nošenje sustavne prirode, bez obzira na izvor plaćanja;

Poticanje dodatnih troškova i dodatnih troškova za tarifne stope i plaća;

Plaćanje naknadapovezan s načinom rada i radnih uvjeta, itd.;

Rad ljudi prihvaćen za skraćeno radno vrijeme;

Plaćanje rada radnika nije popis sastava.

2. Plaćanje neophodno vrijeme (u monetarnom i prirodnom obliku):

Plaćanje godišnjih i dodatnih odmora;

Plaćanje obrazovnog dopusta;

Plaćanje povlaštenih sati adolescenata;

Naknada za razdoblje napredne obuke, prekvalifikacije ili učenja drugoj profesiji;

Vrijeme zastoja plaćanja nije zbog krivnje zaposlenika;

Plaćanje. održava se na mjestu glavnog rada za zaposlenike koji obavljaju državne i javne dužnosti;

Plaćanje dana nebode na štetu sredstava organizacije i (za iznimku privremenih invalidskih naknada);

Vrijeme plaćanja prisilnog izostanka.

3. Jednokratni poticaj i druga plaćanja:

Jednokratne premije bez obzira na izvor plaćanja;

Naknada o rezultatima rada za godinu, godišnja naknada za godine radnog staža;

Materijalna pomoćsvim ili većini radnika;

Financijska naknada za neiskorišteni odmor;

Trošak je besplatan kao promocija dionica;

Dodatna plaćanja u odredbi godišnjeg odmora;

Ostale paušalne isplate poticaja, uključujući vrijednost poklona.

4. Isplate napajanja, stanovanje, gorivo (nošenje redoviti znak):

Trošak slobodne hrane i proizvoda (u skladu sa zakonodavstvom);

Sredstva za naknadu troškova za stanovanje i komunalne usluge;

Trošak slobodnog goriva koje pružaju zaposlenici;

Trošak slobodnog stanovanja i komunalnih usluga (u skladu sa zakonodavstvom);

Plaćanje za prehranu radnika (pretjerano uspostavljeno zakonodavstvo).

Dakle, financijski poslovi organizacije su operacije stjecanja financijska imovina i prihvaćanje financijske obveze, Financijsko poslovanje pruža generiranje prihoda. Prihodi i nakupljanja nekih subjekata i provode druge. Njihova provedba omogućuje organizaciji da učinkovito ispuni svoje obveze u smislu gospodarskih odnosa.

1.2. Metodologija za analizu financijskih transakcija.

Financijska analiza organizacije je izračun, tumačenje i procjena kompleksa financijskih pokazatelja koji karakteriziraju razne stranke o aktivnostima ove organizacije.

Financijsko stanje gospodarskog subjekta je karakteristike svoje financijske konkurentnosti (tj. Solventnosti, kreditne sposobnosti), korištenje financijskih sredstava i kapitala, ispunjavanja obveza države i drugih poslovnih subjekata. Financijsko stanje gospodarskog subjekta uključuje analizu: profitabilnost i profitabilnost; financijska održivost; kreditna sposobnost; Kapitalna uporaba; Valutna samodostatnost.

Analiza financijskog stanja provodi se koristeći sljedeće glavne tehnike: usporedbe, sažetak i grupiranje, supstitucije lanaca.

Primanje transparentno u usporedbi financijskih pokazatelja izvještajnog razdoblja s njihovim planiranim vrijednostima (standard, norme, granica) i s pokazateljima prethodnog razdoblja. Kako bi usporedni rezultati osigurali ispravne zaključke analize. Potrebno je uspostaviti usporedivost usporedivih pokazatelja, to jest, njihova homogenost i jednokvalitetna, usporedivost analitičkih pokazatelja povezana s usporedivošću kalendarskih uvjeta, metoda procjene, inflatornih procesa.

Recepcija izvješća je kombiniranje informacija u analitičkim tablicama. Analitičke grupe omogućuju vam da identificirate odnos između različitih ekonomski pokazatelji Fenomene i pokazatelji, određuju utjecaj najznačajnijih čimbenika i otkriju određene obrasce i trendove u razvoju financijskih procesa.

Recepcija lančanih supstitucija koristi se za izračunavanje veličine utjecaja pojedinih čimbenika u ukupnom kompleksu njihovog utjecaja na razinu kumulativnog financijskog pokazatelja. Ova se tehnika koristi u slučajevima kada se odnos između pokazatelja može matematički izraziti u obliku funkcionalne ovisnosti. Suština primanja supstitucija lanaca je da, dosljedno zamjenjuje svaki pokazatelj izvješćivanja osnovnog (tj. Indikatora s kojim se uspoređuje analizirani pokazatelj), svi drugi pokazatelji smatraju se nepromijenjenim. Takva zamjena omogućuje određivanje stupnja utjecaja svakog čimbenika na kumulativni financijski pokazatelj.

Da bi donijele odluke o upravljanju proizvodnjom, prodajom, financiranjem, ulaganjima i inovacijama, upravljanje je potrebno stalno poslovanje svijest o relevantnim pitanjima, što je rezultat odabira, analize, evaluacije i koncentracije početnih sirovih informacija. Analitičko čitanje izvornih podataka također je potrebno na temelju analize i upravljanja u svrhu.

Osnovno načelo analitičkog čitanja financijska izvješća - Ovo je deduktivna metoda (tj. Od zajedničkog do određenog), ali se treba primijeniti više puta. Tijekom takve analize, kao što je bilo, povijesni i logički slijed ekonomskih činjenica i događanja, fokus i snagu njihovog utjecaja na rezultate aktivnosti.

U praksi financijske analize, glavne vrste analize (metode analize) financijskih izvješća već su uspostavljene. Među njima se može razlikovati šest glavnih metoda, od kojih su neke već spomenute opći sustav Analiza:

1.Gorizontalna (privremena) analiza - usporedba svakog izvješćivanja prethodni period, To je jedan od sustava financijskih analize na temelju proučavanja dinamike pojedinih financijskih pokazatelja u vremenu.

U procesu provedbe ove analize izračunava se stope rasta (rast) pojedinačnih pokazatelja financijska izvješća Određeni su u više razdoblja i opći trendovi njihove promjene (ili trenda). Sljedeći oblici horizontalne (trend) financijske analize dobili su najveću distribuciju:

- financijski pokazatelji izvještajnog razdoblja s pokazateljima prethodnog razdoblja(na primjer, s pokazateljima prethodnog desetljeća, mjesec, kvartal);

- Konsolidacija financijskih pokazatelja izvještajnog razdoblja s pokazateljima istog razdoblja prošle godine(na primjer, pokazatelji drugog tromjesečja izvještajnog razdoblja s istim pokazateljima drugog tromjesečja prethodne godine)

- stvaranje financijskih pokazatelja tijekom određenog razdoblja prethodnih razdoblja.Svrha takve analize je identificirati trend promjene pojedinih pokazatelja koji karakteriziraju rezultate financijske aktivnosti poduzeća (definicija trenda linije u dinamici).

2.The suite (strukturnu) analiza određuje strukturu konačnih financijskih pokazatelja s identifikacijom utjecaja svakog položaja izvješćivanja o rezultatu u cjelini. To je jedan od sustava financijske analize na temelju strukturne razgradnje određenih pokazatelja financijskih izvješća poduzeća. U procesu provedbe ove analize izračunava se specifična težina pojedinačnih strukturnih komponenti financijskih pokazatelja koji su se izračunati u izvješćivanju.

Postoje sljedeći oblici vertikalne (strukturne) analize:

1) Analiza strukturne imovine. U procesu ove analize određuje:

Specifične težine po dogovoru i dugotrajna imovina;

Elementarni sastav kratkotrajne imovine;

Elementarnog sastava dugotrajne imovine;

Sastav imovine poduzeća u smislu likvidnosti;

Sastav investicijskog portfelja i drugih.

2) Analiza strukturnih kapitala.U procesu ove analize određuju se

Udio vlastitog i pozajmljenog kapitala;

Elementarni sastav korištenog kapitala;

Elementarni sastav posuđenog kapitala prema tipu;

Elementarni sastav korištenog pozajmljenog kapitala hitnosti obveza i drugih.

3) Analiza strukturnog novčanog toka.U procesu ove analize, novčani tok dodjeljuje se kao dio ukupnog novčanog toka:

Na poslovne (proizvodne i komercijalne) aktivnosti;

Prema financijskim aktivnostima;

O investicijskim aktivnostima.

Svaka od ovih vrsta novčanog toka pak može biti dublje strukturiran u procesu analize u odvojenoj komponenti njegovih elemenata.

3.Rend analiza je usporedba svakog izvješćivanja s nizom prethodnih razdoblja i definicije trenda, tj. Glavni trend dinamike pokazatelja, pročišćen od slučajnih učinaka i pojedinačnih obilježja pojedinih razdoblja. Uz pomoć trenda formiraju se moguće vrijednosti pokazatelja u budućnosti i stoga se provodi procjena prometni prognoza. Ova vrsta analize koristi se u slučajevima kada je potrebno sastaviti prognozu za pojedinačne financijske pokazatelje ili financijskom stanju poduzeća u cjelini. ,

4. Analiza relativnih pokazatelja (koeficijenata) je izračun odnosa između pojedinih pozicija izvješća ili pozicija različitih obrazaca izvješćivanja, određivanje odnosa pokazatelja. Koeficijenti vam omogućuju da odredite krug informacija koje su važne za korisnike informacija o financijskom stanju poduzeća u smislu donošenja odluka. Koeficijenti omogućuju da se mogu saznati glavne simptome promjena u financijskom položaju i odrediti trendove njegove promjene. Za odgovarajući koeficijenti Možete definirati područja koja zahtijevaju daljnje istraživanje. Veća prednost koeficijenata je da oni izgladiti negativan utjecaj inflacije, što značajno iskrivljuje apsolutne pokazatelje financijskih izvješća, čime se otežava usporedba u dinamici.

5. Usklađena (prostorna) analiza djeluje kao intravenial analiza konsolidiranih pokazatelja izvješćivanja o pojedinačnim pokazateljima poduzeća, podružnica, podjela, trgovina i inter-poljoprivrednim analizama pokazatelja ovog poduzeća u usporedbi s pokazateljima natjecatelja, s medijima -Idači i prosječni ekonomski podaci. Njegov je cilj identificirati sličnosti i razlike u homogenim objektima. Uz pomoć usporedbe, promjene su uspostavljene u razini ekonomskih pokazatelja, proučavaju se trendovi i obrasci njihovog razvoja, utječe na pojedine čimbenike, naseljavaju se donositi odluke, otkrivaju se rezerve i izglede za razvoj.

6.Faktorska analiza - Računovodstvo utjecaja pojedinih čimbenika (razloga) za produktivni pokazatelj koristeći determinističke ili stohastičke tehnike istraživanja. Faktorska analiza može biti i izravna (zapravo analiza), kada je cjelina slomljena u komponente i obrnuto, kada se konstituira ravnoteža odstupanja i na fazi generalizacije, sve identificirane odstupanja stvarnog pokazatelja od osnovnog - zbog pojedinačnih čimbenika su pozvani. ,

Faktorska analiza može biti jednokratna kada se analiza koristi za analizu samo jedne razine i višestupanjskog, kada su čimbenici detaljno opisani elementima komponenti kako bi istražili njihovo ponašanje.

Faktorska analiza može se retrospektiva kada se proučavaju razlozi za promjenu nastalih pokazatelja u prošlim razdobljima i obećavaju kada istražuju ponašanje čimbenika i njihov utjecaj na proizvodne pokazatelje u budućnosti.

Faktorska analiza može biti statična, proučavati utjecaj čimbenika za proizvodne pokazatelje na određeni datum i dinamičan, kada se u dinamici proučavaju uzročni odnosi.

Na temelju gore navedenog, može se zaključiti da je za analizu financijskog poslovanja organizacije različite vrste i prijeme analize. U agregatu čine metodologiju za analizu analize potrebne za objektivnu procjenu financijskog stanja organizacije i njegovih financijskih transakcija. Rezultati analize omogućuju odluke o upravljanju na temelju procjene trenutne financijske situacije, aktivnosti organizacije za prethodne godine i projekcije financijskog stanja za budućnost, tj. Očekivani parametri financijskog položaja.

Informacije o novčanom tijeku pruža korisnicima mogućnost procjene sposobnosti organizacije da generiraju novac i ocijeni svoje potrebe za novcem. Zahtjevi za prikaz informacija o novčanom tijeku i objavljivanju relevantnih informacija uspostavljenih MSFI (MS) 7 "izvješće o novčanom toku".

Mora se podnijeti za razdoblje, klasificirati ih putem operativnih, ulaganja i financijskih aktivnosti.

Klasifikacija tokova po kategorijama aktivnosti osigurava predstavljanje informacija koje korisnicima omogućuje procjenu utjecaja svake vrste aktivnosti na financijsku poziciju Društva i iznosu sredstava (i njihovih ekvivalenata). Te se informacije mogu koristiti i za analizu veze između navedenih poslovnih kategorija.

Isti rad može dovesti do formiranja novčanih tokova koji će se klasificirati na različite načine.

Radne aktivnosti

Iznos sredstava koji proizlaze iz poslovnih aktivnosti je najvažniji pokazatelj da li ova kategorija stvara dovoljno sredstava za otplatu kredita, provjeriti produktivnu sposobnost Društva, plaćanje dividendi (i provedbu novih ulaganja) bez privlačenja vanjskih izvora financiranja ,

Kada prognozira novčani tokovi Radne aktivnosti predstavlja informacije o pojedinim komponentama u suradnji s drugim informacijama.

Novčani tokovi na poslovnim aktivnostima formiraju se uglavnom tijekom glavne aktivnosti koja stvara prihode tvrtke. Dakle, oni su obično rezultat poslovanja koji utječu na stvaranje čiste dobiti.

Primjeri novčanih tokova o poslovnim aktivnostima mogu biti:

• primitke od prodaje robe i pružanje usluga;
• račune isplate najma za pružanje prava, naknada, komisije i drugih vrsta prihoda;
• plaćanje dobavljačima robe (i usluga);
• plaćanja zaposlenicima (i u njihovo ime);
• primitke i plaćanja osiguravajućih društava na premija osiguranja, potraživanja, na najma i drugim vrstama polica osiguranja;
• plaćanja (ili naknada) poreza na dohodak, osim financijskih ili investicijskih aktivnosti;
• primitke (i plaćanja) pod ugovorima o provedbi komercijalnih (ili razmjenskih) operacija.

Kao rezultat nekih operacija, kao što se može dogoditi prodaja proizvodnog pogona financijski rezultatikoji je uključen u čistu dobit. Međutim, odgovarajući novčani tok odnosi se na investicijske aktivnosti.

Tvrtke specijalizirane za operacije vrijednosnih papira odražavat će ih kao rezerve kupljene u svrhu preprodaje. Novčani tokovi koji se formiraju kao rezultat operacija kupnje i prodaje vrijednosnih papira klasificiraju se kao poslovne aktivnosti. Što se tiče drugih poduzeća, to će biti ili investicijske aktivnosti ili novčane ekvivalente.

Unapređivanje sredstava i pružanje kredita od strane financijskih institucija obično se klasificira kao poslovne aktivnosti, jer se odnose na glavnu aktivnost koja stvara prihode tvrtke.

Investicijske aktivnosti

Odvojeno objavljivanje informacija o novčanim tokovima o investicijskoj aktivnosti odražava opseg troškova sredstava namijenjenih za stvaranje u budućnosti prihoda i novčanih tokova.

Primjeri novčanih tokova na investicijske aktivnosti mogu biti:

• plaćanja za stjecanje dugotrajne imovine nematerijalna imovina i druge dugotrajne imovine. To uključuje plaćanja vezana uz kapitalizaciju troškova razvoja i izgradnje dugotrajne imovine u poslovnoj metodi;
• primitke od prodaje dugotrajne imovine, nematerijalne imovine i druge dugotrajne imovine;
• plaćanja za stjecanje dionica ili dužničkih alata drugih tvrtki, kao i dionice u zajedničkim ulaganjima (uz iznimku takvih alata koji djeluju kao ekvivalenti novca ili alati za izvršenje komercijalnih (ili razmjenskih) operacija);
• prihodi od prodaje dionica (ili dužničkih instrumenata) drugih tvrtki, kao i dionice u zajedničkim ulaganjima (s izuzetkom takvih alata koji djeluju kao ekvivalenti novca ili alati za izvršenje komercijalnih (ili razmjenskih) operacija);
• napredovanje (ili kreditiranje) drugih stranaka (s izuzetkom sličnih operacija koje provode financijske institucije);
• prihodi za otplatu naprednih iznosa ili zajmova koji se pružaju drugim strankama (uz iznimku sličnih operacija koje provode financijske institucije);
• plaćanja na budućnosti, prosljeđivanje, izbornim ugovorima i swapovima (s izuzetkom ugovora sklopljenih radi počinjenja komercijalnih ili zaliha, ili plaćanja vezanih uz financijske aktivnosti).

Financijske aktivnosti

Odvojeno objavljivanje informacija o sredstvima za financijske aktivnosti potrebno je predvidjeti monetarne zahtjeve od onih koji pružaju kapetanu.

Primjeri novčanih tokova za financijske aktivnosti mogu biti:

• dohodak iz izdavanja dionica ili objavljivanje drugih dioničkih alata;
• plaćanja vlasnicima prilikom otkupljenja ili otplate dionica;
• primitke iz izdavanja obveznica, novčanica, hipoteka, kredita, kao i drugih kratkoročnih ili dugoročnih dužničkih instrumenata;
• plaćanja za otplatu kredita;
• plaćanje stanaru za otplatu obveza financijskih najmova.

Društvo bi trebalo sastaviti izvješće o novčanom tijeku u smislu podnošenja novčanih tokova o poslovnim aktivnostima, koristeći:

• izravna metoda U skladu s kojima se informacije otkrivaju na glavnim razredima bruto prihoda i bruto plaćanja; ili
• neizravna metoda U skladu s kojom se neto dobit prilagođava, uzimajući u obzir utjecaj nemonetarnih operacija, odgođenih (ili prikupljenih) iznosi u prošlosti (ili buduće) primitke gotovine na poslovne aktivnosti, kao i prihod (ili trošak). na novčane tokove o ulaganjima ili financijskim aktivnostima.

Metode za izradu izvješća o novčanom tijeku o poslovnim aktivnostima odražavaju se u tablici. jedan.

Tvrtke se preporučuju u izvješću o novčanom toku kako bi odražavale novčane tokove o poslovnim aktivnostima na temelju izravne metode, budući da ova metoda pruža prezentaciju informacija koje neizravna metoda ne dopušta.

Tablica 1. Metode za izradu izvješća o novčanom tijeku

Izravna metoda	Neizravna metoda
Informacije o glavnim vrstama bruto prihoda i plaćanja, koje se mogu dobiti otkrivaju se: ili iz računovodstvenih podataka; bilo prilagodbom prodaje i njihovih troškova, uzimajući u obzir: promjene u rezervama, operativnim računima i potraživanjima za izvještajno razdoblje; ostali nemonetarni članci; drugi članci koji vode do ulaganja ili novčanih novčanih tokova	Dobit (gubitak) za izvještajno razdoblje prilagođeno je: rezultati nemonetarnih operacija; bilo kakve odgode ili naknade za operativne novčane primitke ili plaćanja u vezi s prošlim ili budućim razdobljima; statut prihoda i rashoda koji se odnose na ulaganja ili novčane novčane tokove

U skladu s izravnom metodom, mogu se dobiti informacije o glavnim razredima bruto protoka i bruto plaćanja:

• od registara računa;
• podešavanjem pokazatelja prihoda, troškova troškova (za financijske organizacije - posto i slične vrste dohotka, troškovi za kamate i slične vrste troškova), kao i druge članke u izvještaju o ukupnom dohotku, uzimajući u obzir:
• promjene u pokazateljima rezervi, potraživanja i duga o poslovanju;
• ostali nemonetarni članci;
• drugi članci, čiji je pokret povezan s investicijskim ili financijskim aktivnostima.

Alternativno, neto novčani tok o poslovnim aktivnostima može se prikazati pomoću neizravne metode, reflektirajući prihode i troškove na izvještaj o ukupnom dohotku, kao i promjene za izvještajno razdoblje rezervi, potraživanja i računa za poslovne aktivnosti.

Društvo mora dostaviti bruto primitke i gotovinske uplate zasebno ulaganja i financijskih aktivnosti, uz iznimku novčanih tokova reflektiranih valjanih.

Sljedeći novčani tokovi na operativnim, ulaganjima ili financijskim aktivnostima mogu se dostaviti u izvješćivanju u kolapsu:

• račune i plaćanja u ime kupaca prilikom novčanog toka u više od Odražava aktivnosti klijenta, a ne same tvrtke. Primjeri takvih prihoda i plaćanja mogu biti:
• prihvaćanje (i plaćanje) bankarski depozit na zahtjev;
• financijski fondovi namijenjeni investicijsko poduzeće za klijente;
• najam prikupljena u ime vlasnika imovine (i plaćenih);
• primici i plaćanja o člancima karakterizira visoki promet, glavni iznosi i kratka zrelost. Primjeri takvih primitaka i plaćanja uključuju unaprijed plaćanja (i otplate) po:
• glavni iznos duga u izračunavanju kupaca s kreditnim karticama;
• stjecanje i prodaja ulaganja;
• ostali kratkoročni krediti, na primjer, razdoblje otplate ne prelazi 3 mjeseca.

Novčani tokovi koji proizlaze u tijeku svake od aktivnosti navedenih u nastavku aktivnosti Financijskog instituta mogu se kovati:

• račune i plaćanja povezane s prihvaćanjem (i plaćanja) o depozitima s fiksnom dospijeću;
• smještaj (i zatvaranje) depozita u drugim financijskim institucijama;
• predujam i zajmovi koji se pružaju klijentima (i otplate takvih plaćanja i zajmova).

Pokazatelji izvješća o monetarnom pokretu

Unovčiti - najlikvidnija kategorija imovine, koja organizaciji pruža najveći stupanj likvidnosti. U procesu provedbe svih vrsta financijskih i gospodarsko poslovanje Organizacija generira novčani tok u obliku njihovog primitka ili potrošnje.

Izvješće o novčanom tijeku objavljuje podatke o novčanom tijeku u izvještajnom razdoblju, opisujući dostupnost, prijem i potrošnju sredstava u organizaciji.

Informacije navedene u obrascu omogućuje unutarnjim i vanjskim korisnicima da procijene kako tvrtka stvara i koristi dovoljno sredstava za gotovinu za otplatu tekućih obveza i isplata dividende, omogućuje vam da odredite je li poduzeće zahtijeva dodatno financiranje, itd.

Izvješće o novčanom tijeku nadopunjuje i informacije o sposobnosti organizacije privući i koristiti novac.

Izvješće o kretanju gotovine Ona karakterizira promjene u financijskom položaju organizacije u kontekstu tekućih, ulaganja i financijskih aktivnosti.

Formiranje ovog obrasca za izvješćivanje regulirano je izvješćem PBU 23/2011 "Izvješće o novčanom tijeku" (Red Ministarstva financija 2. veljače 2011. br. II).

Glavni izvor sredstava mora biti aktualne aktivnosti. Trenutne aktivnosti Aktivnosti organizacije, koje slijedi vađenje dobiti, smatra se glavnim ciljem ili ne izvlačenje dobiti kao takav cilj u skladu s objektima i ciljevima aktivnosti, tj. Aktivnosti, koje su u skladu s prihodima od organizacije PBU 9/99 ", uobičajeno (sl. 5.1).

Sl. 5.1. Kanali prihoda i plaćanja za tekuće aktivnosti

Investicijske aktivnosti Razmatraju se aktivnosti organizacije. povezano s stjecanjem kopnene parcele, zgrade i druge nekretnine, opremu, nematerijalna imovina i druga dugotrajna imovina, kao i njihova prodaja; sa svojom izgradnjom, rashodima na istraživanje, eksperimentalno i tehnološko kretanje; Uz provedbu financijskih ulaganja (stjecanje vrijednosnih papira drugih organizacija, uključujući dug, depozite u ovlašteni (dionički) kapital drugih organizacija, pružanje drugih organizacija zajmova, itd.) (Sl. 5.2).

Financijske aktivnosti - To je organizacija organizacije, kao rezultat od kojih je količina i sastav kapitala organizacije, posuđene fondove promjene (dohodak od izdavanja dionica, obveznica, pružanje drugih organizacija zajmova, otplata posuđenih sredstava, itd. ).

Sl. 5.2. Kanali prihoda i plaćanja o ulaganjima i financijskim aktivnostima

Postoje dvije metode predstavljanja novčanih tokova iz trenutne (operativne) aktivnosti: izravno i neizravno.

Izravna metoda Temelji se na definiciji priljeva (prihodi od prodaje proizvoda, radova, usluga, predujmova, itd.) I odljeva (plaćanje dobavljača, povrat primljenih kratkoročnih kredita i zajmova, itd.) sredstava. Početni element izračuna je prihod od prodaje proizvoda.

Izravna metoda određivanja novčanih tokova temelji se na informacijama o svim operacijama proizvedenim u izvještajnom razdoblju na bankovnim računima i novčanom novcem na određeni način. Izravna metoda odobrena za uporabu ruskih organizacija.

Neizravna metoda Distribuirani u stranoj praksi, gdje se prilikom izrade izvješća o novčanom toku, dodjeljuju se operativni, ulaganja i financijske aktivnosti.

Operativne aktivnosti su novčani tokovi povezani s glavnom djelatnošću organizacije koja donosi svoju glavnu dobit.

Neizravna metoda zastupanja novčanih tokova iz poslovnih aktivnosti uključuje element analize, jer se temelji na usporedbi promjena u različitim člancima računovodstvena bilanca Tijekom izvještajnog razdoblja, karakterizirajući imovinu i financijski položaj organizacije, a uključuje i analizu kretanja dugotrajne imovine, njihove amortizacije i druge pokazatelje. Kao rezultat primjene neizravne metode, konačni financijski rezultat (neto dobit za izvještajno razdoblje) pretvara se u razliku između vrijednosti sredstava dostupnih od organizacije od početka i kraja izvještajne godine ,

Prilikom izrade izračuna nastavite iz činjenice da se u računovodstvu, operacije se odražavaju u vrijeme prijelaza prava vlasništva, bez obzira na plaćanje. U tom smislu, prihod koji se odražava u računu dobiti i gubitka nije uvijek ekvivalentan monetarni računiPrema tome, troškovi navedeni u računu dobiti i gubitka nisu jednaki plaćenim troškovima. Kao rezultat toga, pokazatelj neto dobiti na dobit i izvješće o gubitku ne odražava stvarnu dostupnost sredstava dostupnih u organizaciji na datum izvještavanja.

Stoga, prilikom izrade izvješća o novčanom tijeku, pokazatelj neto dobiti usklađen je u sljedećem redoslijedu:

1. Deprecijacija imovine dodaje se u neto dobit, jer deprecijacija odbitaka su brzina protoka koja formira neto dobit, ali ne i dovodi do odljeva novca.

2. Korekcija se provodi na vrijednosti promjena ostataka materijalnih i proizvodnih rezervi i kraj izvještajne godine. Ako se rezerve povećale, tada se razlika u ostacima oduzima od neto dobiti, budući da povećanje rezervi dovodi do odljeva sredstava. U slučaju rezervi - dodaje se razlika.

3. Podešavanje se provodi na količini promjena potraživanja. Ako se potraživanja smanjila na kraju godine, tada se razlika dodaje neto dobit, inače se od toga oduzima.

4. Korekcija se provodi na iznos računa koji se plaćaju. Istovremeno, rast plaća plaća do priliva sredstava, tako da je razlika u obvezama dodana u neto dobit, inače se razlika odbija.

Kao rezultat ovih prilagodbi izračunava se vrijednost neto novčanog toka iz poslovnih aktivnosti.

Novčani tok o ulaganjima i financijskim aktivnostima određuje se izravnom metodom. Razlika između priljeva (unosa) i odljeva (umirovljenje) sredstava je neto novčani tok, koji se određuje svakom vrstom aktivnosti. Ukupni neto protok u svim vrstama aktivnosti je povećanje gotovine tijekom izvještajnog razdoblja, definirano kao razlika u novčanim sagodama i završetku izvještajnog razdoblja.

U stranoj praksi u financijskim izvješćima, informacije se objavljuju ne samo o monetarnim fondovima organizacije, već i na njihovim ekvivalentima. Pod novčanim ekvivalentima Kratkoročni visoko tekući privici podrazumijevaju se, lako reverzibilni u gotovini i podvrgnuti manje riziku od vrijednosti.

U svrhu izrade izvješća o novčanom tijeku u Rusiji u gotovini Podrazumijeva se izravno novca u gotovini i ne-novčanog obrasca, koji se nalazi u uredu organizacije, na njegovom naselju, valuti i posebnim računima.

U izvješću o novčanom toku, podaci koji izravno proizlaze iz zapisa o računovodstvenim računima: 50 "blagajnik" (s izuzetkom ostatka na subaccount 50-3 " Monetarne dokumente"), 51" tekući računi ", 52" valutni računi ", 55" posebni računi u bankama "(s iznimkom ostatka na subaccount 55-3" depozitni računi "), 57" transferi na putu ".

Informacije o novčanom tijeku organizacije na ovim računima odražava se od rastućeg ishoda od početka godine i dostavljaju se valuti Ruske Federacije.

U slučaju (kretanja) sredstava u stranoj valuti, u početku se formira informacije o kretanju deviza za svaki njezin izgled u odnosu na izvješće o novčanom tijeku koje je donijelo organizacija. Nakon toga, podaci svakog izračuna sastavljenog u stranoj valuti se ponovno izračunavaju po stopi Centralna banka RF na dan računovodstvenog izvješćivanja. Podaci dobiveni na pojedinačnim izračunima su sažeti pri ispunjavanju odgovarajućih pokazatelja izvješća o novčanom toku.

Novac za tekuće aktivnosti

U odjeljku "novac za tekuće aktivnosti" odražava se:

Otkriva informacije o iznosima primljenim od:

• prodaja proizvoda, roba, radova i usluga, uključujući napredak;
• iznajmljivanje i plaćanja licenci, naknade, plaćanje provizija, itd.;
• ostali prihodi.

Da bi popunili ovu liniju, koristi se zavoje na računima od 50 "Cassa", koriste se, 51 "računi za namiru", 52 "valutni računi" u korespondenciji s računima 62 "izračune s kupcima i kupcima" i 76 "naselja s različitim dužnicima i vjerovnicima "(Uključujući PDV, trošarine koje plaćaju kupci).

Na liniji "ostali dolasci" Prikaži iznose primljenih sredstava, koje se odnose na trenutne aktivnosti organizacije i nisu navedene u prethodnoj liniji:

proračun i ciljano financiranje i primitak:

• Debitni računi 50 "Cassa", 51 "namire račune", 52 "valutni računi" račun kredita 86 "financiranje povjerenja":

gruputni dolasci:

• Računi za debitne račune 50 "Cassa", 51 "Računi namire", 52 "Valutni računi" Kreditni račun 98 "Prihodi od budućih razdoblja" (91 "Ostali prihodi i rashodi"):

povratak novca od dobavljača:

• Debitne račune 50 "blagajni", 51 "tekući računi", 52 "računi valuta" kreditni račun 60 "izračuni s dobavljačima i izvođačima";

prihodi na zahtjeve za zadovoljstvo, iznosi naknada za osiguranje i tako dalje.:

• Debitne račune 50 "Cassa", 51 "namire račune", 52 "valutni računi" kreditni račun 76 "naselja s različitim dužnicima i vjerovnicima";

povratak neiskorištenih odgovornih iznosa:

• Debitni račun 50 "blagajnik" kreditni račun 71 "izračuni s odgovornim osobama";

prihodi za naknadu štete materijala itd.:

• Dubinski računi 50 "Cassa", 51 "namire račune" kreditni račun 73 "naselja s osobljem za druge operacije".

1. platiti robu, radove, usluge:

• Debitne račune 60 "Izračuni s dobavljačima i izvođačima", 76 "izračuni s različitim dužnicima i vjerovnicima" Računi zemlje kredita, 51 "tekući računi", 52 "valutni računi", 55 "posebni računi u bankama" (uključujući pretplatu);

2. Za plaće:

• Račun debitnog računa 70 "Proračuni s osobljem za plaćanje radne snage" Kreditni računi 50 "blagajnik", 51 "tekući računi";

3. Za plaćanje kamata na dužničke obveze:

a) dividende koje uplaćuju osnivači;

• Debitni računi 75 "Izračuni s osnivačima", 70 "izračuni s osobljem na plaće" Kreditni računi 50 "blagajnik", 51 "tekući računi", 52 "valutni računi".

Iznosi glavnog duga o zajmovima i zajmovima koje organizacija koja otplaćuje u izvještajnoj godini nije prikazana u ovoj liniji. Oni su označeni u odjeljku "Novac novca za financijske aktivnosti":

• Debitne račune 66 "izračuni na kratkoročnim kreditima i zajmovima", 67 "izračuni na dugoročnim kreditima i zajmovima" kreditni računi od 50 "blagajnika", 51 "naselja", 52 "valutni računi";

4. Na porezima na poreze i pristojbe:

• Debitne račune 68 "izračuni za poreze i naknade", 69 "izračuni za socijalno osiguranje i pružanje "kreditnih računa 50" blagajnika "," namire račune "(uključujući veličinu navedenih kanta).

Za plaćene doprinose za obvezno mirovinsko osiguranje i osiguranje od industrijskih nesreća i zanimanja, možete unijeti dodatnu liniju:

• Računi za debitne račune 69 "Izračuni za socijalno osiguranje i odredbu" Kreditni račun 51 "namire račune";

5. Na drugim plaćanjima, nabrojavanje:

a) novčane kazne, kazne, kazne koje plaća organizacija za povredu uvjeta ekonomskih ugovora:

• Debitne račune 76 "izračuni s različitim dužnicima i vjerovnicima" kreditni kredit 51 "namire namire";

b) Novac izdana odgovornim osobama:

• Račun debitnog računa 71 "Proračuni s odgovornim osobama" kreditni račun 50 "blagajnik";

c) Krediti izdani zaposlenicima:

• Račun debitnog računa 73 "Proračuni s osobljem za druge operacije" Kreditni račun 50 "blagajnik", itd.

Ako postoje značajne revolucije u okviru članaka "Ostali prihodi" i "na drugim troškovima", potrebno je dešifrirati u dodatnim redovima izvješća.

Rezultati kretanja sredstava iz sadašnjih aktivnosti

Na liniji "rezultati kretanja sredstava iz trenutne aktivnosti" Razlika između primitka i umirovljenja sredstava za trenutne aktivnosti odražava se. Ova razlika može biti pozitivna i negativna. U drugom slučaju, pokazatelj "Rezultati kretanja sredstava iz trenutne aktivnosti" odražava se u zagradama.

U odjeljku "Novac novca na investicijske aktivnosti" odražava se:

Indikator "primio je novac - ukupno" Obrasci kao zbroj numeričkih podataka za sljedeće stavke:

1. "Od prodaje objekata dugotrajne imovine i druge imovine."Ova linija odražava sredstva dobivenu od prodaje opreme, iznajmljene, nematerijalne imovine, objekata nedovršene konstrukcije itd. Za popunjavanje linije, odgovarajuće izmjene na teret računovodstvenih računovodstvenih računa u korespondenciji s računima 62 "izračune s kupcima i kupcima" i 76 "naselja s različitim dužnicima i vjerovnicima". PDV iznose se ne oduzimaju:

2. "Dividende, kamate na financijska ulaganja" - Iznosi primljeni od sudjelovanja u kapitalu drugih organizacija (dividende):

• Dubinski računi 50 "Cassa", 51 "tekući računi", 52 "računi valuta" kreditni računi 91 "Ostali prihodi i troškovi", 16 "naselja s različitim dužnicima i vjerovnicima".

Kamata na vrijednosne papire (osim dionica), zajmove, kamate, koji prikupljaju banku na stanje gotovine:

• Debitne račune 50 "Cassa", 51 "tekući računi", 52 "računi valuta" kreditni računi 91 "Ostali prihodi i rashodi", 76 "naselja s različitim dužnicima i vjerovnicima";

3. "Ostala ponuda". Ova linija odražava prihode od:

a) prodaja kapitala i dužničkih vrijednosnih papira stečenih za razdoblje od više od 12 mjeseci (dionice, obveznice, račune) i druga financijska ulaganja koja se uzimaju u obzir o zaduženju o računima 50 "Cassa", 51 "tekući računi", 52 "Računi valuta" u dopisivanju s računima 58 " Financijska ulaganja", 62" izračuni s kupcima i kupcima "i 76" izračuni s različitim dužnicima i vjerovnicima ";

b) Otplata kredita koje se pružaju drugim organizacijama:

• Dubinski računi 50 "blagajnik", 51 "namire račune", 52 "računi valuta" račun kredita 58 "financijska ulaganja".

Niz "usmjeren novac - ukupno" Obrasci kao zbroj numeričkih podataka za sljedeće stavke:

1. "stjecanje dugotrajne imovine (uključujući profitabilna ulaganja U materijalnim vrijednostima) i nematerijalne imovine). " Ova linija pruža iznose isplaćene dobavljačima i izvođačima za stečenu ili stvorenu dugotrajnu imovinu:

• Debitne račune 60 "Proračuni s dobavljačima i izvođačima", 76 "izračuni s različitim dužnicima i vjerovnicima" Kreditni računi 50 "blagajnik", 51 "tekući računi", 52 "valutni računi", 55 "posebni računi u bankama" (uključujući pretplatu) ;

2. "O financijskim ulaganjima" - U toj liniji, iznosi koje su napisali prodavači vrijednosnih papira i drugih organizacija i osoba u vezi s njihovom stjecanjem dešifrirani su:

• Debitne račune 60 "izračuni s dobavljačima i izvođačima", 76 "naselja s različitim dužnicima i vjerovnicima" kreditni računi od 50 "Cassa", 51 "tekući računi", 52 "valutni računi", 55 "posebni računi u bankama";

3. "Na ostalim plaćanjima, napisivanja". Na toj liniji, iznosi koje navedu zajmoprimci mogu se dati u skladu s ugovorom o zajmu:

• Debitne račune 58 "Financijska ulaganja" kreditni računi 50 "blagajnik", 51 "namire račune".

Na liniji "rezultat novčanog toka iz investicijske aktivnosti" Razlikuje razliku između primitka i odlaganja gotovine o investicijskim aktivnostima. Ova razlika može biti Pozitivan i Negativan. U drugom slučaju, pokazatelj "rezultat novčanog toka iz investicijske aktivnosti" odražava se u zagradama.

Novčani novac

U odjeljku "novac novca za financijske aktivnosti" odražava:

Indikator "primio je novac - ukupno" Obrasci kao zbroj numeričkih podataka za sljedeće stavke:

1. "Krediti i zajmovi" - Iznosi primljeni od zajmodavaca pod ugovorima (zajam, kredit) isključujući obračunate kamate. Kamate se odražavaju u poslovanju o tekućim ili investicijskim aktivnostima, ovisno o svrsi privlačenja posuđenih izvora:

• Debitne račune 51 "tekući računi", 52 "valutni računi" kreditni računi 66 "izračuni za kratkoročne kredite i zajmovi", 67 "izračuni na dugoročnim kreditima i zajmovima";

2. "Izdvajanje proračuna i drugo financiranje cilja" - navesti količine proračuna i ciljanog financiranja;

3. "Depoziti sudionika" - Iznosi primljeni od dioničara (osnivača) kao rezultat stavljanja vlastitih vrijednosnih papira:

• Debitne račune 50 "blagajnik", 51 "namire račune", 52 "valutni računi" kreditni račun 75 "naselja s osnivačima" (81 "vlastite dionice (dionice)");

4. "Ostali dolasci" - Iznose financijskih prihoda koji nisu pronašli refleksije na navedenim linijama.

Indikator "Šalje novac - ukupno" Obrasci kao zbroj numeričkih podataka za sljedeće stavke:

1. "Otplatiti zajmove i zajmove" - sredstva navedena u otplati glavnog duga na posuđene fondove (isključujući interes):

• Debitne račune 66 "Izračuni na kratkoročnim kreditima i zajmovima", 67 "izračuni na dugoročnim kreditima i zajmovima" Kreditni računi 51 "valuta", 52 "valutni računi";

2. "Na plaćanju dividendi" - Ova linija pruža subrojeve dividenda koje plaćaju sudionici tvrtke:

3. "Na ostalim plaćanjima, transferi" - Na toj liniji se može prikazati iznos plaćanja leasinga navedenih od strane najmodavca:

• Debitni račun 76 "Izračuni s različitim dužnicima i vjerovnicima" Kreditni računi 51 "Računi namire", 52 "valutni računi", 55 "posebni računi u bankama".

Na liniji "rezultat novčanog toka iz financijskih aktivnosti" Ogleda razlike između primitka i odlaganja sredstava za financijske aktivnosti. Ova razlika može biti Pozitivan i Negativan, U drugom slučaju, pokazatelj "rezultat novca iz financijskih aktivnosti" odražava se u zagradama.

Pokazatelj "rezultat novčanog toka tijekom izvještajnog razdoblja" - Ovo je algebarska količina pokazatelja rezultata novčanog toka za izvještajno razdoblje za sve vrste aktivnosti. On također može imati Pozitivan ili negativno značenje.

Izvješće o novčanom tijeku prikazuje ukupnu ravnotežu sredstava za sve vrste aktivnosti na početku izvještajnog razdoblja ( niz "ravnotežu sredstava na početku izvještajne godine").

Novčani saldo na kraju izvještajnog razdoblja Izračunava se podešavanjem (povećanjem ili smanjenjem) ravnoteže gotovine na početku izvještajnog razdoblja po vrijednosti rezultata novčanog toka tijekom izvještajnog razdoblja.

Informacije o protoku sredstava pružaju se u izvješćivanju barem u dvije godine (izvješćivanje i prethodni).

Značajke financijskog poslovanja

Da biste razumjeli sve značajke financijskog svijeta, svakako biste trebali ostvariti značajke financijskih transakcija. Što je financijsko poslovanje? To je određeni način promjene sve postojeće financijske imovine ili obveza, a takve promjene mogu nastati u gotovo svakom sektoru aktivnosti određene tvrtke.

Treba napomenuti da su vrste financijskih transakcija uključuju zlatne operacije, s posebnim pravima zaduživanja, transakcije s gotovinom i depozitarom, kao i bilo koje druge operacije koje su na ovaj ili onaj način povezane s uvrštenjem ili djelovanjem imovine i obveza. Offshore tvrtke također imaju sposobnost da proizvede određene financijske transakcije koje će biti izravno povezane s vrijednim metalima, dokumentima, promocijama, dionicama i gotovinom. Dakle, može se reći sa značajnim uvjerenjem da su mnoga područja djelovanja, na primjer, kao što su offshore izravno povezane s financijskim svijetom i mogu uzeti svoje aktivno sudjelovanje u njemu.

Postoji veliki broj značajki financijskog svijeta. Na primjer, značajke rada određenih financijskih transakcija tumače poduzeća ili organizacije koje se ta transakcija provodi kao financijske aktivnosti. U svakom slučaju, mnoge tvrtke, na ovaj ili onaj način, sudjeluju u operacijama koje se odnose na ova vrsta Aktivnosti.

Korištenje offshore shema omogućuje značajno smanjiti operativne troškove i poreze koji se isplaćuju po primitku profita od vrijednosnih papira ili bilo koje druge operacije. Od prije ili kasnije, pitanje oporezivanja se i dalje proizlazi, potrebno je uputiti na kvalificirani odvjetnik kako bi se utvrdila mogućnost korištenja ove sheme prilikom rada financijska tržišta, Ovo se pitanje mora promatrati u početnoj fazi kada je u pitanju moguća ulaganja U ovom ili tom projektu. Računovodstvo za troškove aktivnosti Društva ogleda se u financijskim izvještajima, koji u pravilu utječe na ponašanje potencijalnih investitora i mogućih osnivača.

Odvojeno pitanje treba razmotriti različite sheme aktivnosti unutar zakonskih obveza i pravnih značajki regulatornim tijelima. Prisutnost transparentnog i pristupačnog izvješćivanja ne osigurava samo povjerenje ulagača, već ista jamstva, održavanje imovine u slučaju pogoršanja ukupne financijske situacije u svijetu kao što je bilo 2008. godine, kada su mnoge tvrtke, uključujući velike banke, ili stečaj ili u središtu glasnih skandala vezanih uz njihove financijske aktivnosti.