Veličinu i strukturu kratkotrajne imovine. Sastav i struktura revolving imovine poduzeća. Financijsko stanje poduzeća

Sastav i struktura revolving imovine poduzeća

Upravljanje kratkotrajnom imovinom počinje određivanjem njihovog sastava i strukture.

Sastav radnog kapitala s kojih se dijele i pojedinačni elementi sastoje (slika 1.5).

Pokriće
Reverzibilan proizvodni fondovi	Temelji žalbe
Sredstva u skladištu	Sredstva u proizvodnji	Gotovi proizvodi	Novac i potraživanja
Glavni materijali Kupili poluproizvode Komponente Pomoćni materijali Gorivo Rezervni dijelovi Niske vrijednosti i korisne stavke	Nedovršena proizvodnja	Buduće potrošnje	Gotovi proizvodi na skladištu	Roba isporučena	Unovčiti	Potraživanja
Normirana strujna imovina	Non-normalizirana tekuća imovina

Slika 1.5 - sastav radnog kapitala

Struktura obrtnog kapitala odražava odnos (u obliku frakcije, posto), koji čine između komponenti trenutnih resursa tvrtke ili njihovih pojedinačnih elemenata.

Veličina obrtnog kapitala u sastavu tekućih sredstava za proizvodnju prvenstveno se određuje prvenstveno organizacijskim i tehničkom razinom proizvodnje i duljinom proizvodnog ciklusa proizvedenih proizvoda.

Vrijednost radnog kapitala zaposlenih u području cirkulacije ovisi o uvjetima za prodaju proizvoda, sustav emitiranja, razinu organizacije marketinga i prodaje proizvoda.

Politika u području upravljanja radnom kapitalu i glavne faze njegove provedbe

Glavni zadatak kontroliranja obrtnog kapitala poduzeća, kao što je navedeno I.A. Prazno se sastoji u formiranju traženog volumena, optimizacije pripravka i osiguravanje učinkovitog korištenja trenutna imovina, Učinkovito i ciljano upravljanje provodi se razvojem i dosljedno provođenjem politika upravljanja radnom kapitalu. Prema Kovalev V.V., "politika upravljanja radnom kapitalu trebala bi osigurati potragu za kompromisom između rizika od gubitka likvidnosti i radne učinkovitosti." Isto gledište pridržana je Novashinu TS, Karpunin V.i., Volkin V.A. ,

Sumiranje stajališta različitih ekonomista o politikama upravljanja radom, mogu se razlikovati sljedeće glavne faze njegove provedbe.

1) analiza razine i strukture revolving imovine poduzeća u prethodnom razdoblju, uključujući:

Određivanje dinamike specifične težine kratkotrajne imovine, tempo promjena u njihovoj vrijednosti u odnosu na stopu promjena u vrijednosti od svih sredstava i volumen prodaje proizvoda;

Identifikacija trenda promjena u potrošnji materijala proizvoda;

Određivanje specifične težine svakog od vrsta kratkotrajne imovine, analizu dinamike njihovih pojedinačnih vrsta i uspoređujući je s tempom promjena u količini proizvodnje i prodaje;

Procjenu razine likvidnosti ravnoteže;

Izračun operativnog, proizvodnog i financijskog ciklusa poduzeća, identificirajući čimbenike koji utječu na njihovu vrijednost;

Određivanje profitabilnosti kratkotrajne imovine;

Analiza strukture izvora financiranja kratkotrajne imovine.

Rezultati analize omogućuju nam da odredimo ukupnu razinu učinkovitosti obrtnog kapitala u poduzeću i identificiram glavne smjerove njegovog povećanja u nadolazećem razdoblju.

2) Odabir politike formiranja kratkotrajne imovine poduzeća.

U financijskom upravljanju postoje četiri modela upravljanja okruglim okruglom: savršeno, agresivno, konzervativno i umjereno.

· S idealnim modelom upravljanja, kratkoročna imovina u potpunosti su obuhvaćene kratkoročnim obvezama. Ovaj model je rizičan u smislu likvidnosti. U slučaju iznenadne potrebe za potpunom izračunom s vjerovnicima, tvrtka će morati prodati dio glavnih sredstava za pokrivanje struje računi koji se plaćaju, Ime "idealno" kaže da je u praksi ta teorija iznimno rijetka.

· Agresivni model kontrole obrtnog kapitala karakteriziran je visokim udjelom kratkotrajne imovine u cijeloj imovini poduzeća i dugogodišnjeg razdoblja njihovog prometa, kao i relativno visok udio kratkoročnog kredita u svim obvezama. Tvrtka ima velike zalihe sirovina, materijala, gotovi proizvodi, bitna potraživanja. Zbog kratkoročnog kredita, ne samo se varijabla financira, već i stalni dio kratkotrajne imovine. Veći udio kratkoročnog kredita u financiranju konstantne kratkotrajne imovine, agresivniji financijska politika Poduzeća. Takav pristup jamči minimiziranje rada i financijski riziciNo, negativno utječe na učinkovitost korištenja kratkotrajne imovine - njihovu razinu prometa i profitabilnosti.

· Prilikom kontrole kratkotrajne imovine na konzervativni model, udio kratkotrajne imovine je relativno nizak, a razdoblje njihovog prometa je malo. Imovina poduzeća obuhvaćena je ovom predmetom samo vlastitim kapitalom i dugoročnim obvezama. Udio kratkoročnog financiranja u ukupnoj veličini svih obveza, odnosno, je mali. Takav pristup upravljanju radnom kapitalu poduzeće koristi pod uvjetima kada prodaja, vrijeme dolaska novac I plaćanja obveza, nužan iznos zaliha i rokovima za njihovu opskrbu su unaprijed poznati ili s uskim uštedama svih vrsta resursa. Konzervativna politika doprinosi povećanju profitabilnosti kratkotrajne imovine, ali u isto vrijeme sadrži elemente rizika od insolventnosti u slučaju nepredviđenih situacija.

· Umjereni pristup formiranju kratkotrajne imovine je kompromis između agresivnog i konzervativnog modela. Za njega karakterističan prosječna razina Promet profitabilnosti, likvidnosti i imovine. Umjerena politika karakterizira neutralan udio zajmova i zajmova u valuti ravnoteže.

Odabrani temeljni pristupi formiranju kratkotrajne imovine poduzeća, u konačnici, određuju iznos ove imovine i njihove razine u odnosu na obujam poslovnih aktivnosti.

3) Optimizacija obujma kratkotrajne imovine trebala bi nastaviti s omiljenog tipa politike formiranja kratkotrajne imovine, osiguravajući određenu razinu omjera učinkovitosti njihove uporabe i rizika. Sredstva takve optimizacije je racionalno razdoblje njihovog prometa i iznosa.

4) Optimizacija omjera konstantnih i promjenjivih dijelova kratkotrajne imovine. Potreba za određenim vrstama kratkotrajne imovine i njihov iznos obično će se značajno mijenjati ovisno o sezonskim značajkama poslovnih aktivnosti. Stoga se u procesu kontroliranja kratkotrajne imovine treba odrediti njihova sezonska (ili druga ciklička) komponenta, što je razlika između maksimalne i minimalne potrebe za njima tijekom cijele godine.

1. Na temelju tih proteklih godina za svako razdoblje u studiju, potrebno je izračunati koeficijente distribucije ne-ujednačenosti:

2. Veličina stalnog dijela u ukupnom volumenu kratkotrajne imovine određuje se formulom:

Čekati post \u003d wa * do min, (1.9)

gdje je strani post je iznos stalnog dijela kratkotrajne imovine u narednom razdoblju;

PM P - prosječni iznos kratkotrajne imovine u narednom razdoblju;

Min je minimalni koeficijent revolving imovine.

3. Prosječni i maksimalni opseg varijabilnog dijela kratkotrajne imovine u predstojećem razdoblju je jednaka:

P / max \u003d p * (na maks - na min) (1.10)

Pm p / mediji \u003d vojni p * (do max - do min) / 2 \u003d (p / max, wa) / 2, (1.11)

gdje je P / max maksimalni iznos varijabilnog dijela kratkotrajne imovine u nadolazećem razdoblju;

PS / W / medij - prosječni iznos varijabilnog dijela kratkotrajne imovine u narednom razdoblju;

Do max - koeficijent maksimalne razine revolving imovine.

5) pružanje potrebne likvidnosti kratkotrajne imovine. Da biste to učinili, potrebno je rangirati tekuću imovinu po kategorijama sredstava, visoko i sekundarne imovine i odrediti dionice relevantnih skupina u ukupnom obutku tekuće imovine. Ukupna razina njihove hitne likvidnosti trebala bi osigurati potrebnu razinu solventnosti poduzeća u skladu s trenutnom financijskom obvezom.

6) Osiguranje povećanja profitabilnosti kratkotrajne imovine. Odvojene vrste kratkotrajne imovine mogu donijeti izravne prihode poduzeća u procesu financijske aktivnosti U obliku interesa i dividendi. Stoga je sastavni dio razvijenosti politike je osigurati pravodobno korištenje privremenog slobodnog bilance monetarne imovine za formiranje učinkovitog portfelja kratkoročnih financijskih ulaganja.

7). Razvoj mjera za smanjenje gubitka kratkotrajne imovine u procesu njihove uporabe. Sve vrste kratkotrajne imovine su u jednom stupnju ili drugoj izloženoj riziku od gubitaka, uključujući: gubitke TMC iz prirodnog gubitka i krađe, monetarne imovine od inflacije, gubitak kratkoročnih financijskih ulaganja u vezi s nepovoljnim konjunkturom financijsko tržište i inflacija potraživanja potraživanja od povratka itd. Stoga bi politika upravljanja radnom kapitalu trebala biti usmjerena na minimiziranje rizika svojih gubitaka, posebno pod uvjetima faktora inflacije.

8) stvaranje optimalne strukture izvora financiranja kratkotrajne imovine.

Izvori financiranja kratkotrajne imovine podijeljeni su na vlastiti, posuđeni i privučeni.

Naši vlastiti izvori financiranja kratkotrajne imovine uključuju:

· odobren kapital;

· dodatni kapital;

· Rezervni kapital;

· Pričuve;

· zadržana zarada;

· Zaklada društvena sfera;

· financiranje posebne namjene i primitke iz proračuna, sektorskih i međusektorskih izvanproračunskih sredstava.

Također, izvori jednaki vlastitim, takozvanim održivim obvezama koriste se za formiranje kratkotrajne imovine. Održive obveze uključuju resurse za dugo vremena u optjecaju tvrtke, povećavajući svoj radni kapital:

· Minimalne mirovine i socijalne naknade;

· Minimalni dug o pričuvi predstojećih plaćanja;

· Plaćanja kupaca za prihvatljivu spremnost proizvoda (ako se koristi ovaj oblik izračuna);

· Minimalni dug na zadacima potrošača (ako je predviđeno ugovorima);

· Minimalni dug kupaca putem kolaterala za kontejner;

· Ostaci sredstava društvene sfere.

Posuđeni izvori financiranja kratkotrajne imovine uključuju:

· kratkoročni krediti i zajmovi;

· Komercijalni krediti;

· Porezni kredit ulaganja;

· Investicijska naknada radnika.

· Osloboditi u promet vrijednosnih papira.

Izvori financiranja kratkotrajne imovine uključuju: obveze, dohodak budućih razdoblja, rezerve nadolazećih troškova, duga sudionicima (osnivači) o plaćanjima dohotka.

Politika imovine obrtnog kapitala uključuje, u suštini, četiri glavne komponente:

Politike upravljanja rezervama;

Računovodstvena politika potraživanja;

Politika upravljanja gotovinom;

Financiranje politike kratkotrajne imovine.

1. Bit trenutne imovine, njihov sastav i struktura.

2. Organizacija kratkotrajne imovine i izvora njihove formiranja.

3. Opći nalog racioniranje vlastite revolving imovine poduzeća.

4. Izračun standarda vlastitog kratkotrajnog imovine za njihove pojedinačne elemente.

5. Izračun norme vlastite kratkotrajne imovine s ekonomskom metodom.

6. Određivanje agregatnog standarda vlastite kratkotrajne imovine i izvora pokrivenosti.

7. Pokazatelji uporabe kratkotrajne imovine i njihov izračun.

8. Kontrola nad korištenjem kratkotrajne imovine.

1. Bit trenutne imovine, njihov sastav i struktura

Materijalna osnova bilo koje proizvodnje je sredstvo za proizvodnju koja se sastoji od vode i radnih predmeta. Oba i drugi sudjeluju u stvaranju proizvoda. Međutim, zbog razlika u prirodi funkcioniranja u proizvodnom procesu i načinu prijenosa troškova proizvoda koji je stvorio proizvod, oprema stječe ekonomski oblik dugotrajne imovine i objekata radne imovine.

U isto vrijeme, u uvjetima postojanja roba monetarnih odnosa, poduzeća nisu samo u prirodnom, već u obliku vrijednosti.

Prema tome, rad objekata u monetarna procjena Obrazac za proizvodnju trenutna sredstva . Oni u industrijskim poduzećima uključuju: sirovine, materijale, gorivo, rezervne dijelove, gorivo, druge vrijednosti materijala.

Sastav proizvodnih fondova također uključuje nedovršenu proizvodnju, izdatke budućih razdoblja.

Glavna svrha (funkcija) proizvodnih pogona je osigurati sustavni i ritmički proces proizvodnje u poduzećima, u udrugama.

Osim proizvodnih fondova, svako poduzeće ima dio imovine u području cirkulacije. To su gotovi proizvodi, sredstva na bankovnim računima iu Uredu poduzeća, sredstva u izračunima itd. Ovaj dio imovine u monetarnoj procjeni se zove tručenje temelja . Glavna svrha (funkcija) žalbenih sredstava je osigurati sredstva planiranog procesa žalbe poduzećima.

Međutim, unatoč nekim razlikama u imenovanju tekućih sredstava i fondova potrošnje, postoji bliski odnos između njih. Oni služe jednom procesu reprodukcije i osiguravaju njegov kontinuitet.

Istovremeno, sredstva za promet i cirkulaciju su kompozitni dijelovi kratkotrajne imovine koja odražavaju njihov položaj na područja reprodukcije tijekom pokreta. U isto vrijeme, i oni i drugi su neovisne ekonomske kategorije.

Objektivno postojeći ekonomska kategorija Postoji i aktualna imovina koja, služeći kontinuitet proizvodnog procesa, stalno se u pokretu, donoseći sekvencijalno tri koraka kruga - monetarne, komercijalne i industrijske i industrijske.

U uvjetima za odnose s robnim novcem, prometni krug materijalne vrijednosti Ona se određuje njihovom vrijednošću koja se ne konzumira nije konzumirana slična stvarnom mediju, ali ostaje unutar procesa reprodukcije i mijenja samo oblike njezina kretanja.

Stoga trenutna imovina – to je trošak, napredan u krugu industrijskih troškova i sredstava konverzije kako bi se osiguralo kontinuitet proizvodnog procesa i cirkulacije.

Postoje i druge točke gledišta u ekonomskoj literaturi o suštini kratkotrajne imovine. Odvojeni ekonomisti tumače se i od strane "novac koji teče u tekuće proizvodne fondove i cirkulacijske fondove", drugi vjeruju da je kratkotrajna imovina dio kapitala poduzeća uloženog u svoju kratkotrajnu imovinu ili tekuću imovinu - su sredstva napredna za stvaranje revolving objekata i cirkulacije fondovi.

Međutim, obrnuta imovina uključuje i materijalne i novčane resurse. Stoga je identifikacija kratkotrajne imovine ekonomski nije potkrijepljena novcem.

U organizaciji kratkotrajne imovine treba razlikovati njihov sastav i struktura.

Pod sastavom trenutne imovine razumiju kombinaciju njihovih elemenata (članaka).

Struktura trenutne imovine je omjer pojedinih elemenata u njihovom ukupnom količini.

U različitim industrijama nacionalno gospodarstvo Sastav i struktura kratkotrajne imovine razlikuju se i ovise o vrsti industrije, sastavu troškova, vrstu proizvedenih proizvoda, značajke logistike i tehničke ponude, itd. U proizvodnom sektoru, kao iu trgovini, dionice se održavaju u najvećem udjelu u imovini prometa.

Dionice – to su imovina koja je u proizvodnom procesu kako bi se proizveo proizvod i daljnja prodaja. U gospodarskim aktivnostima, dionice su podijeljene na:

sirovine, osnovni i pomoćni materijali, komponente, itd.;

nedovršena proizvodnja u obliku nedovršenog rukovanja dijelovima, čvorovima, itd.;

gotovi proizvodi proizvedeni u poduzeću i namijenjeni prodaji;

dobivene i trošenje stavki;

mlade životinje i životinje na tov i drugi.

U mediju je struktura kratkotrajne imovine u nacionalnom gospodarstvu i industriji Ukrajine takva (vidi tablicu 1).

Stol 1.

Struktura trenutne imovine,%

Sastav i struktura trenutne imovine nisu jednom i trajne vrijednosti zauvijek. Oni se mijenjaju i do godine i tijekom cijele godine, ovisno o promjeni u prirodi proizvodnih aktivnosti poduzeća, značajke formiranja i troškova zaliha.

Tablica podataka. 1 Označava da i nacionalno gospodarstvo u cjelini i industriji imaju tendenciju značajnom smanjenju proizvodnih rezervi, gotovih proizvoda, as druge strane, na povećanje potraživanja. Takve promjene u strukturi kratkotrajne imovine, prije svega, promjena u upravljanju gospodarstvom, prijelaz na tržišne uvjete upravljanja. Glavni razlog za smanjenje proizvodnih rezervi bio je smanjenje proizvodnje. Porast istih potraživanja može se objasniti krizom neplaćanja u nacionalnom gospodarstvu.

Pod tim uvjetima potrebno je oživjeti, prije svega, proizvodnju, u odgovarajućim količinama i omjeru formiranja kratkotrajne imovine, s obzirom da i njihov nepovoljan položaj i višak utječu na proizvodnju i financijske aktivnosti poduzeća i nacionalno gospodarstvo u cjelini ,

2. Organizacija kratkotrajne imovine i izvora formacije

Trenutna imovinaKao glavni element materijalne osnove proizvodnog procesa, oni imaju odlučujući učinak na njegov potez. Ako je proizvodnja osigurana u dovoljnim količinama potrebnih elemenata kratkotrajne imovine - radi, u pravilu, učinkovito. Učinkovito u ovom slučaju koristi same revolving imovine.

Instalacija u poduzećima traženog sastava i strukture kratkotrajne imovine, određivanje potrebe za njima i izvore njihove formiranja, kao i praćenje sigurnosti i učinkovitosti njihove uporabe pod nazivom organizacija okreta , imovina.

Organizacija kratkotrajne imovine trebala bi se temeljiti na sljedećim načelima:

stvaranje minimalne količine kratkotrajne imovine koja osigurava kontinuitet proizvodnog procesa i cirkulacije, kao i njihovu učinkovitu uporabu;

racionalno postavljanje postojeće kratkotrajne imovine na sfere proizvodnog procesa unutar poduzeća;

formiranje i nadopunjavanje kratkotrajne imovine na štetu vlastitih i posuđenih izvora ovisno o volumenima proizvodnje;

obrazovanje financijskih rezervi;

kontrolirati sigurnost i učinkovito korištenje trenutne imovine.

Trenutna imovina može se klasificirati prema sljedećim značajkama:

ovisno o sudjelovanju u krugu imovine;

ovisno o metodama planiranja i regulacije;

ovisno o izvorima formacije.

U akciji od sudjelovanja u krugu trenutna imovina podijeljena je na imovinu u području proizvodnje i na području cirkulacije. Uspostava optimalnog omjera kratkotrajne imovine u tim područjima doprinosi učinkovitijoj uporabi. U isto vrijeme, to je udio kratkotrajne imovine u području proizvodnje i manje u sferi cirkulacije, koristi se učinkovitiji. K. Poziv imovine u području cirkulacije neaktivnog dijela, napisao je: "... manje potonje u usporedbi sa svim kapitalom, s drugim stvarima je jednaka, više profita" (Marx K., Engels F. Opo., T , 25, h. Ii. - str. 80).

Prema tome, važan smjer za povećanje učinkovitosti korištenja kratkotrajne imovine u poduzećima je poboljšanje raspodjele njih u koracima kruga, smanjujući specifičnu težinu sredstava za obradu.

U akciji od metoda planiranja i reguliranje kratkotrajne imovine podijeljena su na normalizirana i ne-normalizirana.

Normirana struja imovina su oni za koje se izračunava standard. To uključuje proizvodne rezerve, gotove proizvode, nepotpunu proizvodnju, rashodi budućih razdoblja, itd. Izračun standarda (minimalna potreba) za ove vrste kratkotrajne imovine omogućuje osiguranje normalnog proizvodnog procesa i njihove učinkovito korištenje.

Ne-normalizirana tekuća imovina je takva kojom se ne izračunava standard. To uključuje novac na blagajni i bankovne račune, račune koji se plaćaju, itd.

Ovisno o izvorima formacije trenutna imovina podijeljena je na vlastitu, posuđena i privučena.

Vlastitih sredstava – to su sredstva od poduzeća s kojima pokrivaju minimalnu veličinu kratkotrajne imovine (zalihe i troškovi) potrebne za osiguranje normalnog, neprekidnog procesa proizvodnje i prodaje proizvoda. Oni su stalno u poduzeću, a korištenje njih nije instalirana.

Posuđene fondove– to su sredstva primljena od strane poduzeća u obliku bankovnih kredita za stvaranje sezonskih rezervi materijalnih vrijednosti i pokrivenosti troškova proizvodnje. Izdaju se poduzećima za određeno razdoblje, nakon čega se banka mora vratiti.

Uključeni sredstva – to su sredstva koja ne pripadaju poduzeću, nego na temelju trenutnog sustava naselja stalno u svom prometu.

Postupak formiranja izvora formiranja kratkotrajne imovine u poduzećima ovisi o obliku vlasništva, koji je temelj funkcioniranja poduzeća, specifičnosti u organizacijskoj izgradnji poduzeća i drugih čimbenika.

Izvori formiranja vlastite kratkotrajne imovine u poduzećima u državnom vlasništvu s njihovom organizacijom određuju višu organizaciju. Oni su obično sredstva proračuna, sredstva drugih sličnih poduzeća, centraliziranih fondova iskusni organi Kontrolirati.

U poduzećima na temelju kolektivnog oblika vlasništva, u vrijeme njihove organizacije, kratkotrajna imovina formiraju se monetarnim i materijalnim doprinosima osnivača, besplatne doprinose drugih poduzeća i građana.

U daljnjem radu poduzeća, nadopunjavanja njihove kratkotrajne imovine može se provesti na trošak vlastitih financijskih sredstava (dobit) privučeni, posuđeni i drugi izvori (dodatni doprinosi osnivača, subvencija iz proračuna, dobrotvorni zakonske doprinose i pojedinci itd.).

Vlastiti izvori usmjereni na formiranje kratkotrajne imovine u poduzećima pripisuju se Charter kapital (temeljni kapital).

Stvarna prisutnost vlastitih i privlačnih izvora formiranja kratkotrajne imovine određuje se saldom Godišnjeg izvješća poduzeća kao razlika između rezultata prve particije obveze ravnoteže i rezultata prvog dijela bilance bilance.

Sastav i struktura izvora formiranja kratkotrajne imovine nisu jednom i trajne vrijednosti zauvijek. Oni ovise o stanju gospodarstva poduzeća, značajke formiranja i troškova zaliha i mogu se varirati u vremenu. Međutim, povećanje udjela vlastitih izvora i smanjenje udjela kredita banaka u izvorima formiranja kratkotrajne imovine povećava učinkovitost njihove uporabe i razinu profitabilnosti poduzeća. Stoga je uspostava isplativog omjera između vlastitih i posuđenih izvora formiranja kratkotrajne imovine jedan od najvažnijih uvjeta za povećanje učinkovitosti njihove uporabe i profitabilnosti poduzeća.

3. Opći postupak za racioniranje vlastite kratkotrajne imovine poduzeća

Veličinu vlastite kratkotrajne imovine koju zahtijeva poduzeće kako bi se osigurala normalna aktivnost.

Racioniranje – to je proces izračunavanja dijela kratkotrajne imovine (zaliha i troškova), koji zahtijeva poduzeće kako bi se osigurao normalan, neprekidan proces proizvodnje, prodaje proizvoda i izračuna.

Glavni zadatak racionalizacije je razviti u svakom poduzeću ekonomski zvučne norme i standarde vlastite kratkotrajne imovine, osiguravajući ubrzanje njihovog prometa i najučinkovitije korištenje materijalnih i financijskih sredstava.

Racioniranje kratkotrajne imovine uključuje razvoj i uspostavljanje na svakom poduzeću posebnih standarda za određene vrste materijalnih vrijednosti, troškova proizvodnje itd. i izračun norme vlastite kratkotrajne imovine u monetarnom smislu na kraju godine, kvartal.

Norma- to se izračunava na propisani način za svaku vrstu kratkotrajne imovine ili minimalnu vrijednost potrebnu za izračun standarda. Prema određenim vrstama kratkotrajne imovine, izračunava se u apsolutnim vrijednostima (rubalja, kopeck), prema drugima - u relativnim vrijednostima (dani, posto).

Norme trenutne imovine za njihove vrste trebalo bi razviti u svakom poduzeću posebnom povjerenstvom na čelu s glavom, u skladu s modelom za određivanje rezervi zaliha, odobren od strane Ministarstva financija i Ministarstva gospodarstva Ukrajina 31.05.93.

Razvijene norme djeluju nekoliko godina i revidiraju se pri mijenjanju tehnologije proizvodnje, asortimana proizvoda, materijalnim i tehničkim uvjetima opskrbe itd.

Regulacioni – ovo je minimalna veličina Vlastitu kratkotrajnu imovinu u monetarnim uvjetima potrebnim za poduzeće kako bi se osigurao normalan, neprekidan proces proizvodnje, prodaje proizvoda i izračuna. Standardi vlastite kratkotrajne imovine trebaju uzeti u obzir potrebe poduzeća u imovini ne samo za glavnu djelatnost, već i za remont Zgrade, strukture koje provodi ekonomska metoda, kao i za subvencionirane poduzeća i druge poslovne usluge, ne sastoje se na neovisnoj bilanci.

Norme i standardi izračunavaju se pripravom posebnih izračuna za svaku vrstu normalizirane tekuće imovine. Utvrđuju se standardi na kraju planirane godine na određene vrste revolving imovine množenjem norme na volumenu (jednodnevna potrošnja) normiziranih vrijednosti ili troškova proizvodnje uzeti u obzir. Podaci potrebni za izračunavanje normi i standarda za pojedine elemente normalizirane tekuće imovine uzimaju se iz odgovarajuće vrste. računovodstveno izvješćivanje (Bilance, itd.) I tablice proizvodnje i financijskog plana.

Izračun normi i standardi vlastite kratkotrajne imovine u poduzećima treba posvetiti posebnu pozornost. O koliko ekonomski razumno, izračunati su standardi i norme, učinkovitost korištenja kratkotrajne imovine ovisi, ubrzavajući njihov promet i financijski položaj poduzeća.

Racionalizacija kratkotrajne imovine može se provesti s tri metode: izravnim računom, analitičkom metodom i metodom koeficijenata.

Metoda izravnog računa je da se prvi put određuje u skladu s trenutnim postupkom norme i standardima za pojedine elemente kratkotrajne imovine, a zatim se kumulativni standard određuje njihov zbiranje.

S analitičkom metodom, eliminiran je izračun standarda za pojedinačne elemente trenutne imovine, a ukupni standard za planiranu godinu izračunava se na temelju trenutnog standarda u tekućoj godini, prilagođen za promjenu količine proizvodnje (obujam komercijalnih proizvoda) i veličinu ubrzanja prometa tekuće imovine u planiranoj godini.

U metodi koeficijenta, izračun norme vlastite kratkotrajne imovine za planiranu godinu vrši se na temelju standardnog rada u prethodnoj godini, te iznosu promjena u relevantnim rezervama i troškovima u planiranoj godini.

Korištenje jednog ili drugog načina izračunavanja standarda vlastite kratkotrajne imovine ovisi o funkcioniranju vremena i razini gospodarstva poduzeća. Prilikom stvaranja poduzeća, kao iu njihovom funkcioniranju, najprikladnije je izračunati standarde vlastite revolving imovine za primjenu metode izravnog računa.

Trenutna imovina Pružiti kontinuitet Krug kapitala.

Trenutna imovina - skup sredstava napredni za stvaranje sredstava za obrtne kapitala i cirkulacije koji osiguravaju njihov kontinuirani krug.

Trenutni fondovi uključuju:

Objekti rada (sirovine, materijali itd.)
Radi s vijek trajanja ne više od 1 godine
Nepotpuna proizvodnja i troškovi budućih razdoblja

U svom pokretu, okretanje imovine su dosljedno tri koraka cirkulacije: monetarna, produktivna i komercijalna.

Prva faza Kurikulum obrtnog kapitala - monetarni, U ovoj fazi postoji transformacija sredstava u obliku proizvodnih rezervi.

Druga faza — proizvodnja, U ovoj fazi trošak proizvodnje se stvara, ali ne i u potpunosti, au količini korištenih proizvodnih rezervi, nastavlja; Troškovi troškova plaća, kao i preneseni dio glavnih sredstava.

Na Treća faza Krug se i dalje napreduje proizvod rada (gotovih proizvoda). Tek nakon robni oblik Novo stvorena vrijednost će biti prevedena u monetarni, napredna sredstva su obnovljena zbog dijela prihoda od prodaje proizvoda.

Regulacioni Trenutna imovina uspostavlja svoj minimalni procijenjeni iznos stalno potrebno poduzeće za rad.

Sastav i klasifikacija radnog kapitala

Analiza revolving imovine

Trenutna (trenutna, mobilna) imovina prikazana je u drugi dio imovine, Njihovu analizu treba započeti s grupiranje ove imovine prema njihovoj likvidnosti, ostvarivost. U tu svrhu, određene vrste kratkotrajne imovine moraju se distribuirati u skladu sa sljedećim skupinama:

najlakše ostvarenu imovinu koja ima minimalan stupanj rizika u smislu njihove likvidnosti. To uključuje gotovinski i legalizirani (brz) kratkoročni;
lokalizirana imovina s malim rizikom. To uključuje: organizacije koje imaju održivo financijsko stanje, rezerve materijalnih resursa (osim onih koji se dugo ne koriste u proizvodnji), kao i gotovih proizvoda masovne potrošnje, što je u potražnji;
trenutna imovina ima prosječni stupanj ostvarivanja ili prosječnog rizika. To se može klasificirati poboljšana proizvodnja, rashodi budućih razdoblja, kao i gotovu proizvodnju industrijskih i tehničkih namjena;
inteligentna (manjinska) trenutna imovina koja ima visok stupanj rizika u njihovoj provedbi. Ova skupina uključuje potraživanja organizacija koje imaju nestabilan financijski uvjet, rezerve materijalnih resursa, rezerve gotovih proizvoda koji nisu potražnje za kupcima.

Kada analizira, potrebno je procijeniti dinamiku omjera zaposlene imovine i ukupnog iznosa kratkotrajne imovine, kao i zapošljive i legalizirane obrnute imovinu. Ako se ti omjeri povećaju, to ukazuje na smanjenje likvidnosti, tj. Što se više sredstava ulaže u kratkotrajnu imovinu koja je u skupini visokog rizika, to je niža likvidnost organizacije.

Treba napomenuti da takva bilanca kao porez na dodanu vrijednost na stečene vrijednosti nije uključena u trenutnu imovinu grupirana prema njihovoj likvidnosti, budući da ovaj članak ne može dati organizaciju stvarnog novca.

Nakon proučavanja likvidnosti kratkotrajne imovine, potrebno je nastaviti s obzirom na valjanost iznosa zaliha vrijednosti inventara materijala (materijalne i industrijske zalihe).

Organizacije razvijaju rezerve za svoje vrste.

Usklađenost sa stvarnim rezervama kratkotrajne imovine s propisima ima značajan utjecaj na financijsko stanje organizacije, koja se otkriva tijekom interne analize. Višak stvarnih rezervi (ostataka) iznad standarda naziva se prekomjerne rezerve (ostaci). Ako su stvarne rezerve manje standarda, onda je uobičajeno da se naziva standard.

U procesu analize, treba se otkriti kojom specifične vrste zaliha imaju prekomjerne količine, koji su uzroci njihovog obrazovanja, kao i nacrtajte mjere za njihovo uklanjanje.

S unutarnjom analizom potrebno je identificirati razloge za postojanje organizacije viška rezervi. Takvi razlozi mogu biti:

I. U smislu proizvodnje rezervi.

Neravnomjerno, rano i nesukladna količina sirovina, materijala, kupljenih poluproizvoda, goriva, kao i uvoz na tranzitne standarde, značajno prelazi potrebu za precjenjivanjem standarda potrošnje materijala po jedinici proizvoda, kao i Kao nepotpuno računovodstvo materijala na zalihima materijala i tehničko planiranje koje podržavaju organizaciju.
Spremite troškove materijala
Neuspjeh u ispunjavanju poslovnog plana za proizvodnju proizvoda
Uvažavanje (povećanje) troškova nabave materijala u usporedbi s planiranim.
Sezonski most sirovina i materijala i drugih razloga.

Ii. Prema nepotpunoj proizvodnji i poluproizvodima vlastite proizvodnje.

Nesposobnost dijelova, čvorova, poluproizvoda.
Plan na bruto proizvoda.
Stvaranje nepotpunih postupaka na dodatnim i nalogama koje nije predviđeno godišnjim planom proizvodnje.
Promjena planova za proizvodnju pojedinih proizvoda i vrijeme proizvodnih naloga, kao rezultat kojih se formiraju leđa i troškovi za otkazane narudžbe i uklonjene proizvode.
Povećanje troškova stvarnog troška nepotpune proizvodnje u usporedbi s planiranim troškovima.
Nedostaci u računovodstvu u tijeku.

Iii. Na gotovim proizvodima.

Neriminalna proizvodnja proizvoda.
Ažuriranje plana za proizvodnju komercijalnih proizvoda.
Nepotpuna dostupnost volumena proizvoda proizvedenih od strane prodaje.
Proizvodnja niske kvalitete.
Superna proizvodnja proizvoda koji koriste ograničenu potražnju.
Nedostatak tare I. vozilo Za isporuku proizvoda.
Prestanak otpreme proizvoda na insolventne kupce ili ih prenose na preliminarne proizvode.
Višak stvarne cijene gotovih proizvoda iznad planiranih troškova.

Za produbljivanje unutarnje analize, treba proučavati sastav materijala na njihove vrste, sorte i profile.

Takva detaljna analiza trebala bi se provoditi i nepotpuna proizvodnja i gotovi proizvodi.

Kada se analiziraju rezerve, osim apsolutnog, relativni pokazatelji koriste, na primjer, rezerve u danima (ostaci u rezervnim danima). Ovi pokazatelji izražavaju ovisnost iznosa zaliha od promjene količine proizvodnje. Rezerve u danima izračunavaju se na određenim vrstama zaliha kao stav njihovog ostatka do jednodnevnog prometa. Jednodnevni promet izražava prijelaz ove vrste rezervi na sljedeću fazu kruga i prometa je na kredit računa gdje se uzima u obzir ova vrsta zaliha.

Dakle, rezerve u danima određuju se kako slijedi.

Zalihe u danima za sirovine, minus ostatak (zaliha) sirovina i osnovnih glavnih materijala materijala za dijeljenje za jednodnevnu potrošnju sirovina i osnovnih materijala na

Slično tome, rezerve se određuju u danima iu drugim vrstama proizvodnih rezervi (gorivo, spremnici, rezervni dijelovi itd.).

Rezerve u danima nepotpune proizvodnje je ravnoteža (HOP) u raspoređenoj proizvodnji za dijeljenje za jednodnevnu proizvodnju komercijalne proizvodnje u troškovima proizvodnje.

Dionica u danima na gotovim proizvodima je ravnoteža gotovih proizvoda za dijeljenje za jednodnevnu isporuku proizvodnje u troškovima proizvodnje.

Pri analizi, stvarne rezerve u danima uspoređuju se s planiranim; Ova usporedba pokazuje što odstupanje stvarnih rezervi od standarda, uzimajući u obzir stvarnu potrebu za tim rezervama.

Nakon što je proučavao stanje dionica, obraćamo se analizi sredstava, koji su također dio kratkotrajne imovine.

Pod uvjetima određivanja prihoda od prodaje kao pošiljke, postoji odstupanje između iznosa novca i dobiti dobit. Analiza novčanog toka omogućuje objasniti uzroke tih nedosljednosti.

Pri analizu se primjenjuju dvije metode - izravni i neizravni.

Uz izravnu metodu određuje se potvrda i zbrinjavanje gotovine;

u tom slučaju, izvorni element je prihod od prodaje.

S neizravnom metodom, početni element je profit, koji se prilagođava zbog toka novca.

Razmotriti suštinu izravne metode. Što se tiče glavne aktivnosti organizacije, iznos sredstava iz njegove provedbe definiran je kao razlika između prihoda od prodaje proizvoda, radova, usluga i potrošnje sredstava vezanih uz troškove proizvodnje i prodaje proizvoda. U procesu investicijskih aktivnosti, primitak sredstava iz provedbe dugotrajne imovine, nematerijalna imovinaDugoročni vrijednosni papiri se smanjuju za iznos sredstava utrošenih na kupnju stalnih sredstava, nematerijalne imovine i dugoročnih vrijednosnih papira. Iznos sredstava iz financijskih aktivnosti organizacije definiran je kao razlika između primitka prihoda od provedbe dionica, primanje zajmova i zajmova i odlaganja sredstava kao rezultat isplata dividende dioničarima i otplati zajmova i zajmova , Slično tome, izračunava se količina novca iz drugih aktivnosti. Ukupan iznos sredstava organizacije definiran je kao zbroj tih sredstava od različite vrste Aktivnosti.

Izravna metoda omogućuje karakterizaciju likvidnosti organizacije, jer se detaljno opisuje novčani tok na svojim računima. U isto vrijeme, ova metoda ne pokazuje odnos između financijskog rezultata dobivenog (dobit) i promjene u iznosu sredstava. Neizravna metoda analize omogućuje objasniti razloge nedosljednosti između dobiti dobivene tijekom razdoblja i iznosa sredstava. Organizacija također može imati vrste prihoda i troškova koji utječu na dobit, ali ne mijenjaju iznose novca. Prilikom analize iznosa tih prihoda i rashoda, neto dobit organizacije prilagođena je. Dakle, odlaganje dugotrajne imovine može donijeti gubitak u iznosu ostatak vrijednosti Ove imovine. Kao rezultat ove operacije, iznos sredstava se ne mijenja; ne može se dodati potpuno amortizirana vrijednost dugotrajne imovine neto dobit, Amortizacija se prikuplja i uzrokuje promjene u gotovini. Osim toga, prilikom uzimanja u obzir prodaju proizvoda u vrijeme pošiljke, organizacija prima financijski rezultati (Dobit) prije stvarnog primitka gotovine.

Pri analizi, pokazatelji tih računa koji utječu na iznos dobiti treba ponovno izračunati. Povećanje aktivnih računa odnosi se na smanjenje iznosa dobiti, a smanjenje je povećanje vrijednosti dobiti. Na primjer, ako razdoblje izvješćivanja Došlo je do povećanja potraživanja kupaca i kupaca, stvarni iznos sredstava se smanjuje. Smanjenje potraživanja, naprotiv, povećava iznos novca. Stoga, u prvom slučaju, dobit treba smanjiti, au drugom - za povećanje.

Operacije koje se provode na pasivnim računima utječu na gotovinu na suprotan način. Na primjer, iznosu prikupljenog trošenja (amortizacije) dugotrajne imovine, nematerijalne imovine koja ne utječu na iznos sredstava, mora se dodati količini neto dobiti. Kao rezultat oporavka u skladištu organizacije materijala koji ostaju nakon uklanjanja dugotrajne imovine, dobit se povećava, ali od tada ova operacija Ne uzrokuje novčani tok, iznos treba pripisati smanjenju neto dobiti.

Uvod ................................................. ..................................... ... 3

1 bit, sastav, struktura i stvaranje trenutne imovine .......... ... 5

1.1 Suština, sastav i struktura radnog kapitala ........................ ..5

1.2 Formiranje trenutne imovine ....................................... ...... .. 7

2 Trenutna imovina trgovinskog poduzeća CJSC je sortirao .................. .15

2.1 Karakteristike CJSC sorted .......................................... .15

2.2 Analiza trenutne imovine CJSC "ASORTED" ............... .. ...... ... ... .16

Zaključak ................................................. ............................. ... ....... 27

Popis korištenih izvora .............................................. ..... ... ... 28

Aplikacije ................................................. ........................ ............ 30

Uvod

Relevantnost teme, Svako poduzeće, počevši svoje aktivnosti, trebaju imati određene monetarni iznos, Trenutni fondovi poduzeća osmišljeni su kako bi se osiguralo njihovo kontinuirano kretanje u svim fazama kruga kako bi se zadovoljile potrebe proizvodnje u monetarnim i materijalnim resursima, osiguravaju pravovremenost i potpunost izračuna, povećavaju učinkovitost obrtnog kapitala.

Problem učinkovitih ekonomskih poduzeća uključuje najbolju uporabu svojih sredstava i prije svega radnog kapitala. Prisutnost dovoljnog obrtnog kapitala ima potreban preduvjet za njegovo normalno funkcioniranje u tržišnoj ekonomiji.

Glavno mjesto u obrnutom kapitalu zauzimaju sredstva napredovala na robne i materijalne vrijednosti. To uključuje robu, proizvodne rezerve i druge robe i materijalne vrijednosti.

Proizvodne rezerve uključuju sirovine, osnovne materijale i kupljene poluproizvode, niske vrijednosti i korisne stavke.

Neki od obrtnog kapitala trgovačkih poduzeća mogu biti u izračunima. To je dug kupaca za robu koju provode (na dokumentima namire prenesene u banku); populacijski dug za robu koju je on prodao na kredit; iznose pritužbi; Različita potraživanja (kupci za neplaćene dokumente namire, izračune za naknadu štete materijala, itd.). Kao pravila, potraživanja nastaju kao posljedica nepoštivanja financijske i platne discipline i slabog rada o očuvanju vlasništva, što zahtijeva blisku pozornost trgovačkih radnika.

Curvas su jedan od dijelovi sastavnih dijelova Vlasništvo poduzeća. Država i učinkovitost njihove uporabe jedan su od glavnih uvjeta za uspješnu aktivnost poduzeća. Razvoj tržišni odnosi Određuje nove uvjete za njihovu organizaciju. Visoka inflacija, neplaćanja i drugih kriznih fenomena prisiljavanja poduzeća za promjenu svoje politike prema obrtnom kapitalu, tražiti nove izvore nadopunjavanja, proučavati problem učinkovitosti njihove uporabe.

Svrha rada na tečaju je proučavanje izvora formiranja kratkotrajne imovine organizacije.

Valutni zadaci:

Razmotriti suštinu, sastav i strukturu obrtnog kapitala;

Razmotriti formiranje kratkotrajne imovine;

Karakterizirati trgovinsko poduzeće CJSC ASSORTI;

Analizirati trenutnu imovinu trgovačkog poduzeća Assorti i načela njihove formiranja;

Objekt Studije kratkotrajne imovine poduzeća za trgovanje.

Predmet Studije su izvori formiranja kratkotrajne imovine Asorti CJSC.

Struktura rada sastoji se od uvoda, tri poglavlja, četiri paragrafa, zaključak, popis korištenih izvora, aplikacija.

1. Suština, sastav, struktura i stvaranje trenutne imovine

1.1. Suština, sastav i struktura obrtnog kapitala

Trenutna imovina - aktualna sredstva poduzeća, tvrtke su se odrazile u imovinu njihove računovodstvene ravnoteže.

U bilanci poduzeća, obrtni kapital se odražava u drugom dijelu bilance bilance zaliha obnove. ,

Imovinu poduzeća, koja, kao rezultat svojih gospodarskih aktivnosti, u potpunosti prenosi svoju vrijednost na gotov proizvod, uzimaju jednokratno sudjelovanje u proizvodnom procesu, dok se mijenja prirodni i stvarni oblik, nazivaju se obrtnim kapitalom, a to jest njihova ekonomska bit. ,

Materijalna osnovica proizvodnje je proizvodne pogone u obliku voda. U procesu funkcioniranja, rada i rada na različite načine iu različitim stupnjevima nose troškove na trošak proizvedenog proizvoda. To je zbog podjele proizvodnje imovine na osnovnu i revolving.

Funkcija obrtnog kapitala sastoji se u servisiranju plaćanja i namire kruga materijalnih vrijednosti u fazi stjecanja, proizvodnje i provedbe. U tom slučaju, kretanje postojećih proizvodnih fondova u svakom trenutku odražava cirkulaciju materijalnih čimbenika reprodukcije, a kretanje obrtnog kapitala je promet novca, plaćanja.

Kretanje tekućih proizvodnih fondova i fondova liječenja je isti karakter i predstavlja jedan proces. To omogućuje kombiniranje revolving proizvodne pogone i temelje žalbe na jedan koncept - pokrivenost.

Pokriće- Ovo je skup sredstava naprednih za stvaranje i korištenje revolving industrijskih sredstava i sredstava za konverziju kako bi se osigurao kontinuirani proces proizvodnje i prodaja proizvoda (sl. 1).

Pokriće

Sredstva za proizvodnju obrade (opseg proizvodnje)

Temelji žalbe

(sfera žalbe)

Trenutni fondovi B. proizvodne rezerve

Curvas za proizvodnju

Gotovi proizvodi

Novac (izračuni)

U gotovini na računima, u banci iu naplati; sredstva u izračunima; potraživanja

Slika 1 - Sastav i struktura radnog kapitala

Na svakom pojedinom poduzeću, vrijednost obrtnog kapitala, njihov sastav i struktura ovise o prirodi i složenosti proizvodnje, trajanje proizvodnog ciklusa, vrijednosti sirovina, uvjete za opskrbu, postupak za izračune, itd. U različitim industrijama, udio aktualnih sredstava u sastavu proizvodnih fondova poduzeća poduzeća. ,

Organizacija obrtnog kapitala u poduzeću uključuje utvrđivanje potrebe za obrtnim kapitalom, njihovom sastavom, strukturom, izvorima formacije i regulacije, upravljanje obrtnim kapitalom.

Ovisno o mjestu u procesu kruga, obrtni kapital je podijeljen na revolving industrijski fondovi i temeljima žalbe, o izvorima formacije - na vlastitu i posuđene.

Obrada proizvodne pogone- to su radni objekti (sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, spremnici, rezervni dijelovi itd.); Radi s vijek trajanja ne više od 1 godine ili vrijedan ne više od 50 puta uspostavljene minimalne plaće mjesečno (niske vrijednosti i stavke slušanja i alati); Netočna proizvodnja i troškovi budućih razdoblja.

Temelji žalbe- To su sredstva poduzeća ugrađena u rezerve gotovih proizvoda, isporučena roba, ali neplaćena, kao i sredstva u izračunima i gotovini na blagajni i na računima. ,

Trenutni proizvodni objekti i temelji cirkulacije, u stalnom pokretu, pružaju neprekinuti krug sredstava. U isto vrijeme, postoji stalna i redovita promjena oblika naprednih troškova: pretvara se u robu od novca, a zatim u proizvodnji, opet na robu i monetarnu. Dakle, postoji i cilj da se unaprijedi sredstva kako bi se osiguralo kontinuirano kretanje onih i drugih kako bi se stvorile potrebne proizvodne rezerve, zanemarile poboljšanu proizvodnju, gotove proizvode i uvjete za njegovu provedbu. ,

1.2. Formiranje cirkulirajućeg sredstava

Formiranje kratkotrajne imovine jedna je od najvažnijih funkcija financijskog upravljanja. Upravljanje formiranjem kratkotrajne imovine poduzeća podliježe ciljevima osiguranja potrebne potrebe za njima s relevantnim financijskim sredstvima i optimizacijom strukture izvora formiranja tih sredstava. S obzirom na taj cilj, izgradi se politika financiranja trenutne imovine u poduzeću.

Politika formiranja kratkotrajne imovine dio je opće politike upravljanja imovinom prometa, koja se sastoji u optimizaciji iznosa i sastava financijskih izvora njihove formiranja sa stajališta osiguravanja učinkovitog korištenja kapitala i dovoljne financijske stabilnosti poduzeća. ,

Razvoj politike formiranja kratkotrajne imovine provodi se u sljedećim osnovnim fazama (sl. 2.)

Slika 2 - Glavne faze razvoja politike financiranja kratkotrajne imovine

Analiza stanja formiranja kratkotrajne imovine poduzeća u prethodnom razdoblju. Glavna svrha ove analize je procijeniti razinu dostatnosti sredstava uloženih u kratkotrajnu imovinu, kao i stupanj učinkovitosti formiranja strukture izvora financiranja sa stajališta utjecaja na financijsku održivost poduzeća. ,

U prvoj fazi Analiza procjenjuje dostatnost sredstava uloženih u kratkotrajnu imovinu, sa stajališta zadovoljavanja potrebe za njima u prethodnom razdoblju. Takva se procjena provodi na temelju troškova financiranja za financiranje kratkotrajne imovine poduzeća u cjelini, uključujući vlastitu aktualnu imovinu. Izračun tih koeficijenata provodi se prema sljedećim formulama:

;

gdje je KDF OA je omjer dovoljnosti financiranja kratkotrajne imovine u razmatranju razdoblja;

CDF CoA - koeficijent dostatnosti financiranja vlastite kratkotrajne imovine;

FPO OA - stvarno razdoblje prometa kratkotrajne imovine u danima u razmatranju;

NVO - norma trenutne imovine poduzeća u danima, uspostavljena za odgovarajuće dotično razdoblje;

FPO SOE - stvarno razdoblje prometa vlastite kratkotrajne imovine u danima u razmatranju;

Nevladine organizacije COA - Standard vlastite kratkotrajne imovine poduzeća u danima, osnovana za relevantno razdoblje u pitanju. ,

U drugoj fazi Analiza se smatra zbrojem i razinu čiste kratkotrajne imovine (čisti obrti) i tempo promjena u ovim pokazateljima u pojedinim razdobljima. Za procjenu razine čiste kratkotrajne imovine (čisti obrtni kapital), koristi se odgovarajući koeficijent, koji se izračunava slijedećom formulom:

gdje DO zona - koeficijent čiste kratkotrajne imovine (čisti radni kapital) poduzeća;

Zona - prosječni iznos čiste kratkotrajne imovine (čisti obrtni kapital) poduzeća u razmatranju razdoblja;

Oštar - prosječni iznos kratkotrajne imovine (obrtni kapital) poduzeća u razmatranju razdoblja.

U trećoj fazi Analiza se proučava volumen i razina tekućeg financiranja kratkotrajne imovine (tekuće financijske potrebe) poduzeća u izvještajnom razdoblju definiranom potrebama financijskog ciklusa.

Iznos tekućeg financiranja kratkotrajne imovine (tekuće financijske potrebe) izračunava se sljedećom formulom:

Otf oštar \u003d Z. tMTS. + Dz - kz ,

gdje Otf oštar - prosječni iznos tekućeg financiranja kratkotrajne imovine (tekuće financijske potrebe) poduzeća u razmatranju razdoblja;

Z tMTS. - prosječni iznos zaliha robnih i materijalnih vrijednosti kao dio kratkotrajne imovine poduzeća u razmatranom razdoblju;

Dz - prosječni iznos potraživanja poduzeća u razmatranju razdoblja;

Kz. - prosječni iznos računa koji se plaća u razmatranju razdoblja. ,

Razina tekućeg financiranja kratkotrajne imovine (tekuće financijske potrebe) procjenjuje se na temelju odgovarajućeg koeficijenta, koji se izračunava prema sljedećoj formuli:

gdje Ktf oštar - koeficijent tekućeg financiranja kratkotrajne imovine (tekuće financijske potrebe) poduzeća u razmatranju razdoblja;

Otf oštar - prosječni iznos tekućeg financiranja kratkotrajne imovine (tekuće financijske potrebe) poduzeća u razmatranju razdoblja;

Oštar - prosječni iznos kratkotrajne imovine poduzeća u razmatranju razdoblja.

U četvrtoj fazi Analiza se smatra dinamikom iznosa i specifične težine pojedinih izvora financiranja tekuće imovine poduzeća u prethodnom razdoblju. U procesu analize pozajmljenih izvora financiranja kratkotrajne imovine, ti se izvori razmatraju u kontekstu vremena korištenja (dugoročne i kratkoročne) i vrste privučenog zajma (financijski i komercijalni).

Formiranje načela financiranja revolving imovine poduzeća, Ova načela osmišljena su kako bi odražavala cjelokupnu ideologiju financijskog upravljanja Društva sa stajališta prihvatljivog omjera razine profitabilnosti i rizika financijskih aktivnosti. U procesu formiranja načela financiranja kratkotrajne imovine, njihova se klasifikacija koristi u funkcionalnom razdoblju, tj. Općenito, njihov sastav se dodjeljuje konstantno i varijabilno od njih. ,

Postoje tri temeljna pristupa financiranju različitih skupina revolving imovine poduzeća:

1) Konzervativni pristup financiranju kratkotrajne imovine Pretpostavlja se da se na štetu vlastite i dugoročno pozajmljenog kapitala mora financirati stalni dio kratkotrajne imovine i oko polovice varijable od njih. Druga polovica varijabilnog dijela trenutne imovine trebala bi se financirati kratkoročnim posuđenim kapitalom. Takav model (vrsta politike) Financiranje kratkotrajne imovine osigurava visoku razinu financijske stabilnosti poduzeća.

2) Umjereni (ili kompromitirani) pristup financiranju kratkotrajne imovine Pretpostavlja se da bi na račun vlastitog i dugoročnog zahvaćenog kapitala trebalo financirati stalni dio kratkotrajne imovine, dok je zbog kratkoročnog posuđenog kapitala - cjelokupni obujam varijabilnog dijela. Takav model (vrsta politike) Financiranje tekuće imovine osigurava prihvatljivu razinu financijske stabilnosti poduzeća i profitabilnost korištenja vlastiti kapital, približna prosječna tržišna stopa stigla je u glavni grad.

3) Agresivni pristup financiranju kratkotrajne imovine Pretpostavlja da se samo mali udio svog stalnog dijela (ne više od polovice) financira na račun vlastitog i dugoročnog kapitalizacije, dok je zbog kratkoročnog kapitalizacije - preferencijalni udio stalne i cijele varijable dio trenutne imovine. Takav model (vrsta pravila) stvara probleme u osiguravanju trenutne solventnosti i financijske stabilnosti poduzeća. U isto vrijeme, to omogućuje operativne aktivnosti s minimalnom potrebom za vlastitom kapitalom, i stoga, u drugim drugim uvjetima jednakih uvjeta, najvišu razinu njegove profitabilnosti. ,

U prvoj fazi Izračuni predviđaju obujam računa poduzeća u nadolazećem razdoblju. Izračun projiciranog volumena obveza poduzeća u narednom razdoblju provodi se prema sljedećoj formuli:

gdje Kz. p - projicirani volumen računa poduzeća;

Kz. t. - prosječni stvarni iznos računa koji se plaćaju robne operacije u sličnom razdoblju;

Kz. vn - prosječni stvarni iznos domaćih računa (obveze drugih vrsta) poduzeća u istom razdoblju;

Kz. itd - prosječni stvarni iznos karađenih obveza poduzeća (sve vrste) u istom prethodnom razdoblju;

T. p. - Planirana stopa rasta proizvodnje izražena decimalnom frakcijom.

U drugoj fazi Proračuni na temelju prethodno definiranih količina inventara zaliha, potraživanja, kao i projicirani obujam obveza, utvrdili su projicirani iznos tekućeg financiranja kratkotrajne imovine (tekuće financijske potrebe) poduzeća.

Izračun će se implementirati prema sljedećoj formuli:

Otf p \u003d Z. p + Dz. p - Kz. p ,

gdje Otf p

Z p - planirani volumen zaliha robnih vrijednosti u sastavu kratkotrajne imovine poduzeća;

Dz p - planirani volumen potraživanja poduzeća;

Kz. p - projicirani volumen računa poduzeća. ,

Ako se u nadolazećem razdoblju trajanje financijskog ciklusa Društva ne mijenja, tada se provodi izračun projiciranog obujma tekućeg financiranja tekuće imovine (tekuće financijske potrebe) u pojednostavljenoj formuli:

Otf p \u003d PFTS × OP p ,

gdje Otf p - predviđeni iznos tekućeg financiranja kratkotrajne imovine (tekuće financijske potrebe) poduzeća;

Pfts - trajanje financijskog ciklusa poduzeća, u danima;

ILI p - planirani jednodnevni volumen prodaje.

U trećoj fazi Proračuni, uzimajući u obzir rezerve otvorene tijekom analize, mjere se razvijaju kako bi se smanjio projicirani obujam tekućeg financiranja kratkotrajne imovine (i u skladu s tim trajanje financijskog ciklusa) poduzeća. Usredotočenost kada se razvija takve događaje plaća za osiguranje smanjenja potraživanja, a posebno - povećanje količine obveza prema poduzeću. ,

Optimizacija strukture izvora financiranja revolving imovine poduzeća. U određivanju strukture ovog financiranja, sljedeće skupine izdvajaju izvori:

-Poppički kapital poduzeća;

-Kontalni financijski kredit;

- francuski financijski kredit;

-Tovar (komercijalni) zajam;

- Neutresni obveznici poduzeća.

Volumen financiranja kratkotrajne imovine na štetu pružatelja robnih kredita (obveze za robne operacije), kao i na račun unutarnjih obveza, definirani su u predviđanju ukupnog volumena i kompozicije obveza. ,

Rezultati razvijene politike formiranja i političkog financiranja obrtnog kapitala odražavaju se u konsolidiranom planu dokumentu - bilanca formacije i financiranja kratkotrajne imovine. ,

2. Trenutna imovina trgovačkog poduzeća CJSC "ASORTED"

2.1. Karakteristična za Assorty CJSC

Ljudi hodaju za proizvode dnevno, trgovine postaju sastavni dio života. Trgovanje osoblje "ASORTED" pokušava učiniti ovaj dio života svakog stanovnika Dsyktyvkar, Republike što je više moguće. Svojim radom, njegova vještina u trgovinama "raznijela" svaki dom, svaka obitelj ima priliku izabrati, radost iz ugodne kupnje, dobro raspoloženje.

No, glavno postignuće je stvaranje tima stručnjaka koji ujedinjuju i poslovne i prijateljske odnose, a što je najvažnije - odanost općem slučaju. Danas, više nego ikad, trgovačka mreža "raznovljena" je ponosna na svoje veterane, one koji su stajali u izvorima tvrtke, stvarajući njezinu izdržljivu temelj koja nastavlja igrati važna uloga U ispunjavanju strateških ciljeva Društva, prijenos neprocjenjivog profesionalnog i moralnog iskustva.

Tim, koji je u 15 godina porastao s 80 do 1800 u velikoj budućnosti. Tvrtka raste, svakodnevno ovladavanje naprednim trgovinskim tehnologijama, utjelovljujući nove projekte.

U budućnosti, Assorti će poslati svoju snagu i kreativnu potragu za poboljšanjem kvalitete rada, šireći raspon ponuđenih dobara i usluga, dublji studij potreba kupaca.

"Asorted" dućan broj 1 je privatno poduzeće koje je specijalizirano za prodaju prehrambenih proizvoda. Individualni poduzetnik - Vakhnin T.N. Store se nalazi na raskrižju dviju cesta na adresi Syktyvkar, prospekt novčanika, d. 41/12. Store se nalazi u središtu Ezhve, jer je udobnost kupaca nalazi parkiralište. Pravna adresa se nalazi na adresi: Syktyvkar, ul. Kuratova, 85.

Vrsta vlasništva - Privatni - individualni poduzetnik Vakhnin T.N. Način rada pohrane - oko sat.

Trgovina "ASORTED" izvodi sljedeće aktivnosti:

▪ Narudžbe, kupnja, pohranjivanje stranaka potrošačkih proizvoda i kupaca s njima;

▪ Kupnja svih hrane i nekih ne-prehrambenih skupina robe (roba kućanskih kemikalija);

▪ prodaja hrane i kemijskih proizvoda za kućanstvo;

▪ Pružanje plaćenih usluga - isporuka robe do kuće kupaca.

Store "ASORTED" se provodi glavne skupine prehrambenih proizvoda i neke vrste ne-prehrambenih proizvoda, posebno, kemikalija za kućanstvo, jela, igračke, stoga je vrsta trgovine univerzalna.

Kontingent servisirani kupci naše trgovine - kupci sa srednjim i visokim dohotkom, u cjelini, osigurani kupcima.

2.2. Analiza trenutne imovine CJSC ASSORTI

Tablica 5 Analiza “ Analiza dinamike i strukture kratkotrajne imovine sorted CJSC za razdoblje od 2007. do 2009. godine. " (vidi privitak)

Iz danih podataka može se vidjeti da je tijekom analiziranog razdoblja od 2007. do 2009. godine. Trenutna imovina je pozitivno promijenila 2007. godine. Za 1101 tisuće rubalja ili 12,18%, 2008. godine. Smanjio se za 887 tisuća rubalja, tj. 8,74% i do kraja 2009. godine, trenutna imovina poduzeća povećala se za 4436 tisuća rubalja, ili 47,94%, ali u isto vrijeme struktura bilance nije mnogo promijenjena: i na kraju analiziranog razdoblja, udio poslovnih rezervi poduzeća (70,44; 60,28; 70.40, respektivno).

Kako slijedi iz gore navedenih podataka, rezerve organizacije povećale su se u trenutnim stopama trenutnih ciljeva. Ukupni volumen rezervi na kraju godine iznosio je 9637 tisuća rubalja, iz kojih slijedi da je povećanje robnih rezervi trgovinske organizacije za godinu iznosio više od 4.000 tisuća rubalja. U takvim okolnostima može se tvrditi da se s takvim udjelom rasta povećao udio povećanja imovine, a uz gubitak prodaje roba (radova, usluga), takav priljev sredstava dovest će do izrade sredstava. Značajni iskrižje u strukturi imovine u smjeru rezerve štetno utječe na likvidnost i financijsku stabilnost organizacije, za trgovinske organizacije CJSC asortor, to znači nepovoljnu, nepovoljnu koncentraciju robe u skladištima, pad prodaje itd.

Iznos sredstava u blagajni i bankama organizacije povećao se za 25,53% (430 tisuća rubalja), 2008. za 22,28% (471 tisuće rubalja) i do 2009. za 10,41% ili na 269 tisuća rubalja. Na temelju prethodno primljenih podataka - s obzirom na činjenicu da je gotovina zauzimaju oko 20% valute ravnoteže ravnoteže, može se tvrditi da je to pozitivan čimbenikIznos sredstava u organizaciji na kraju analiziranog razdoblja, s obzirom na povećane obveze, najvjerojatnije je osiguranje u slučaju nesukladnih novčanih tokova kao rezultat razlika u prodaji i nabavi, kao i drugoj nepredviđeni troškovi.

Stope rasta potraživanja i dugova plaćanja ne daju potpunu analitičku sliku. Stoga, kako bi se utvrdila da li organizacija ima vlastitu obnavljajuću imovinu za pokrivanje trenutnih kratkoročnih obveza, izračunavanje postojećeg omjer likvidnosti:

Kraj 2007:

Ct. l. \u003d Ishod odjeljka II. Stanje ravnoteže / ukupne particije V od odgovornosti za ravnotežu \u003d 10140/6733 \u003d 1.5

Kraj 2008:

Ct. l. \u003d Ishod odjeljka II. Stanje ravnoteže / ukupne particije V od odgovorne bilance \u003d 9253/5126 \u003d 1.81

Kraj 2009:

Ct. l. \u003d Ishod odjeljka II. Stanje bilance / sažetak Vland odgovornosti \u003d 13689/9091 \u003d 1.51.

Ako smatramo da bi regulatorna vrijednost koeficijenta likvidnosti s zadovoljavajućom ravnotežnom strukturom trebala biti 2.0, tada je asortirani CJSC nije dovoljno likvidne imovine za otplatu tekućih kratkoročnih obveza. Slijedom toga, uprava trgovinske organizacije treba pridržavati se politike povećanja kratkotrajne imovine kada je smanjenje rasta obveza.

Stabilnost financijske države može se povećati za:

ubrzanje prometa kapitala u kratkotrajnoj imovini, što je rezultiralo relativnim smanjenjem u promet rublje;

razumno smanjenje dionica i troškova (prema standardu);

napuniti svoj vlastiti radni kapital na štetu unutarnjih i vanjskih izvora.

Važan pokazatelj u analizi materijalne imovine je njihov promet, koji je izražen lastijom prometa u danima i broju revolucija tijekom izvještajnog razdoblja.

Najčešći je pokazatelj prometa u danima. Definira se kao privatna od podjele srednja veličina Materijalna imovina na prosječnom godišnjem prometu robe:

OMA \u003d 11471 * 360/13750 \u003d 300,33.

Stopa prometa materijalne imovine \u003d 13750/11471 \u003d 1, 20.

Kako bi se ubrzalo cjelokupnost materijalne imovine organizacije, potrebno je poboljšati procese prijevoza, smanjenje zaliha, povećanje prodaje, poboljšanje organizacije gospodarskih aktivnosti.

Analiza potraživanja, treba usporediti svoj iznos s veličinom obveza, određivanje koeficijenta duga:

početkom godine:

Kd \u003d 1076/5126 \u003d 0.21

na kraju godine:

Kd \u003d 1175/9091 \u003d 0.13.

Iznos potraživanja izravno ovisi o obutku prodaje, koji odražava omjer prodaje i prosječni iznos potraživanja - promet potraživanja:

ODZR \u003d 13750 / 1125.50 \u003d 12.22 puta.

Međutim, najpogodniji izraz prometa je trajanje prometa u danima:

Ode \u003d 1125.50 * 360/13750 \u003d 29.47 dana.

Dakle, organizacija ne bi trebala imati veća potraživanja, jer to dovodi do obilja obrtnog kapitala, odgoditi njihov promet, koji u konačnici dovodi do formiranja potrebe za dodatnim izvorima sredstava i pogoršava financijsko stanje organizacije.

Iznos sredstava u organizaciji ovaj trenutak- To je najvjerojatnije osiguranje u slučaju nefinanciranja novčanih tokova kao rezultat razlika u prodaji i nabavi, kao i drugih nepredviđenih troškova. Međutim, i njihova pretjerana prisutnost i nepovoljan položaj nisu pozitivni trenuci u organizaciji. To se objašnjava činjenicom da novac samo po sebi, bez da ih koristi u gospodarskoj aktivnosti, ne donosi prihode, a njihov nedostatak može dovesti do nesolventnosti.

Analiza tablice tablice 6 "Analiza dinamike i strukture dugotrajne imovine sorted CJSC za razdoblje 2007.-2009."

Kao što se može vidjeti iz tablice, povećanje dugotrajne imovine bio je uglavnom na liniji povećanja dugotrajne imovine. Dakle, povećanje troškova OS-a u 2007. godini. Iznosio je 674 tisuća rubalja, 2008. godine. Bilo je pad cijena OS-a za 461 tisuće rubalja, ali do kraja 2009. godine. Povećanje dugotrajne imovine iznosio je 1154 tisuće rubalja. ili 79,97% do početka godine.

Prema tome, za analizirano razdoblje u CJSC "sortirani" jednak kapital i privučeni fondovi pod jednakim uvjetima igraju odlučujuću ulogu u sastavu sredstava sredstava, može se zaključiti da je glavna komponenta izvora sredstava upravo ta bilanca.

Distribucija sredstava još nije učinkovita. Glavna masovna organizacija poslana na povećanje kratkotrajne imovine, koja je uzrokovana specifičnosti trgovinskih aktivnosti. No, čak i pod takvim uvjetima, tekući koeficijent likvidnosti za 2009. godinu. iznosio je 1.51, koji je niži od standarda, stoga se organizacija trgovanja još ne može preklapati s likvidnom imovinom velike inertne većine prikupljenih sredstava.

Tablica 1 - kretanje i dostupnost dugotrajne imovine CJSC "ASORTED"

Odrediti koeficijent amortizacije dugotrajne imovine:

početkom godine:

Kizn \u003d 471/1990 \u003d 0.24

na kraju godine:

Kizn \u003d 946/3661 \u003d 0.26.

Dakle, postotak ažuriranja

OS - 31,52% (COBN \u003d 1154.0 / 3661).

Analiza isteka dugotrajne imovine provodi se izračunavanjem koeficijenta ekspericije:

početkom godine:

Kody \u003d 1519/1990 \u003d 0,76.

na kraju godine:

Kody \u003d 2673/3661 \u003d 0,73.

Da bismo utvrdili učinkovitost korištenja dugotrajne imovine, izračunavamo sljedeće pokazatelje:

fondo studio:

Fo \u003d 13750 / 2825.5 \u003d 4.87.

fondcy:

Fe \u003d 2825.5 / 13750 \u003d 0.21 (izvještajna godina);

Fe \u003d 1990/10120 \u003d 0.20 (prethodna godina).

utjecaj na prosječnu količinu prometa roba:

(13750-10120) * 0,21 = 762,3

utjecaj na prosječni iznos dugotrajne imovine:

(0,21-0, 20) *13750 = 137,50.

fondova:

Fv \u003d 2825,5 / 8 \u003d 353, 19.

profondnost:

Fos \u003d 2825.5 / 12 \u003d 235.46.

Dakle, u trgovinskoj organizaciji Assorti CJSC za svaku rublje dugotrajne imovine čine 4,87 rubalja trgovine. Promjena trajnosti pokazuje povećanje troškova dugotrajne imovine po rujble promet. Indikator zaliha je dovoljno visok, kao i pokazatelj kapitala, definiran kao stav prosječne godišnje vrijednosti svake dugotrajne imovine na prosječni broj svih trgovačkih radnika.

Sve gore navedeno dopušta da zaključimo da je financijsko stanje analizirane organizacije vrlo održiv i stabilan.

U isto vrijeme, rezultati analize pokazuju, organizacija ima čak i dovoljne rezerve za značajno poboljšanje u svom financijskom stanju. Da bi se to učinio, on bi trebao u potpunosti koristiti proizvodni kapacitet organizacije, smanjujući vrijeme zastoja strojeva, opreme, rada, materijalnih i financijskih sredstava; Brže odgovoriti na tržišne uvjete, mijenjajući raspon proizvoda i cijena politika u skladu sa svojim zahtjevima. Sve to će povećati dobit, napuniti svoj radni kapital i postići optimalniju ravnotežu ravnoteže.

Materijali proučeni u postupku pripreme predmeta omogućuju zaključenje da je u ovoj fazi bilanca glavni izvor informacija za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća.

Kao rezultat obavljenog posla, mogu se izvršiti sljedeći prijedlozi i preporuke:

1. U procesu analize trgovinske organizacije CJSC ASSORTI, prati se pozitivan trend izraženo u povećanju imovine. Posebna opasnost za financijsku situaciju organizacije je značajan Oblak u strukturi imovine i obveza Društva. Tako u imovini, pretjerano visoko dionica zaliha, te u obvezama - plaća se dug, koji negativno utječe na likvidnost i financijsku održivost organizacije.

2. Kako bi se uklonili negativni rezultati analize organizacije, preporučuje se uspostavljanje optimalne razine inventara, eliminiranja ugradnje i deficita robe, za promicanje ubrzanja prometa zaliha pomoću automatiziranog sustava kontrole i smanjenje obrtni kapital, smanjite potrebu za kreditnim resursima. Poboljšanje točnosti prognoze kvalitativno će poboljšati proces pripreme i donošenja odluka, što će pomoći u smanjenju složenosti procesa obrade i korištenja podataka, kao i smanjenje troškova nelikvidnih dobara, povećavajući dnevni prihod u dugoj vožnji.

3. vlastiti kapital igra jednu od odlučujućih uloga u sastavu izvora sredstava, koeficijent autonomije jednak je četrdeset i tri posto, što je neznatno, naravno da ne dosegne standard, ali se na temelju njega može raspravljati ,

4. Trgovačka organizacija CJSC Asorti nije pribjegavalo kratkoročnim posudbama u obliku zajmova i zajmova za razdoblje manje od 1 godine. Dugoročni krediti čine blagi omjer u valuti ravnoteže - 7,18% na kraju 2007., 1,31% na kraju 2008. i 1,40% na kraju 2009. godine. Dobivanje i otplata kredita bilo je stabilno.

5. Glavne vrste obveza za trgovinsku organizaciju Asorti CJSC je dug prema dobavljačima i izvođačima, udio podataka iz 2009. je najviši početkom godine, 94,77% na kraju godine - 98,03% od ukupni dug.

6. Dominantni dio bilance, odražavajući izvore sredstava organizacije, čine vlastiti i privučeni sredstva, čiji udio u valuti naravno prelazi 98%. To ukazuje na ovisnost poduzeća od vanjskih ulagača, ali u isto vrijeme dovoljno visok dio vlastitog kapitala tvrtke, koji je izvor pokrivenosti kratkotrajne imovine, a to je pozitivan pokazatelj.

7. Porast dugotrajne imovine trgovinske organizacije prošao je kroz liniju povećanja dugotrajne imovine. Tako je porast vrijednosti dugotrajne imovine iznosio 1154 tisuće rubalja za godinu, ili 75,97% do početka godine.

Distribucija sredstava još nije učinkovita. Glavna masovna organizacija poslana na povećanje kratkotrajne imovine, koja je uzrokovana specifičnosti trgovinskih aktivnosti. No, čak iu takvim uvjetima, trenutni omjer likvidnosti bio je 1.51, koji je niži od standarda, stoga, trgovinska organizacija još uvijek ne može blokirati veliku većinu sredstava prikupljenih tekućim sredstvima.

8. S trenutnim stopama rasta kratkoročnog zaduživanja i povećanja stope rasta privučenih fondova, organizacija nema drugog načina za jačanje financijske neovisnosti, kao povećanje kapitala. Moguće je povećati odobreni kapital privlačenjem dodatnih sredstava osnivača koji će povećati koeficijent autonomije.

9. Kako bi se poboljšalo financijsko stanje, posebice povećanje financijske stabilnosti Trgovačke organizacije ASSorti, potrebno je povećati materijalni obrtni kapital, čime se eliminira neravnoteža u imovini i obvezama.

10. Smjer kako bi se spriječilo ili eliminira nepovoljne pojave korištenjem ukupnog potencijala modernog upravljanja, razvoja i provedbe u poduzeću posebnog programa koji ima stratešku prirodu koja vam omogućuje uklanjanje privremenih poteškoća, održavanje i umnožavanje tržišnih pozicija pod bilo kojim okolnosti, uglavnom temelje na vlastitim resursima.

11. U isto vrijeme, prema rezultatima analize, organizacija ima čak i dovoljne rezerve za značajno poboljšanje u svom financijskom stanju. Da bi se to učinio, on bi trebao u potpunosti koristiti proizvodni kapacitet organizacije, smanjujući vrijeme zastoja strojeva, opreme, rada, materijalnih i financijskih sredstava; Brže odgovoriti na tržišne uvjete, mijenjajući raspon proizvoda i cijena politika u skladu sa svojim zahtjevima. Sve to će povećati dobit, napuniti svoj radni kapital i postići optimalniju ravnotežu ravnoteže.

12. Razvojna dinamika poduzeća uzima u obzir aktivno istraživanje tržišta, stvarajući učinkovit sustav promocije i prodaje proizvoda.

14. Sve gore navedeno sugerira da je financijsko stanje analizirane organizacije vrlo održiv i stabilan.

Zaključak

Teško je precijeniti vrijednost učinkovitog korištenja obrtnog kapitala. Kao rezultat proučavanja teme, mogu se izvršiti sljedeći kratki zaključci.

Za normalno funkcioniranje svakog poduzeća potrebno je obrtnog kapitala, koji su sredstva koja poduzeća koristi za stjecanje tekućih sredstava i fondova konverzije.

Curvas - to je napredna vrijednost u gotovini koja prima u procesu planiranog oblika prekidača tekućih fondova i fondova za liječenje potrebnih za održavanje kontinuiteta kruga i povratka u izvornog obrasca nakon završetka.

Učinkovito korištenje kratkotrajne imovine uključuje izbor politike upravljanja kratkotrajnom imovinom za određeno razdoblje razvoja poduzeća. Suština politika upravljanja radnom kapitalu je utvrditi dovoljnu razinu i racionalnu strukturu kratkotrajne imovine i u određivanju veličine i strukture izvora njihovog financiranja. Mogu se razlikovati tri glavna modela radnog rundi: agresivna, konzervativna i umjerena.

Glavna značajka modernog razdoblja je nedostatak poslovnih poduzeća. Tako se može napomenuti da pravodobna i objektivna analiza kretanja, prisutnost, učinkovitost korištenja obrtnog kapitala omogućit će upravljanje poduzeću da odredi rezerve učinkovitosti korištenja radnog kapitala poduzeća.

Ubrzanje revolucija obrtnog kapitala omogućuje vam da oslobodite značajne iznose, a time i povećanje prodajne količine robe bez dodatnih financijskih sredstava, a objavljeno sredstvo za korištenje u skladu s potrebama poduzeća Assortima.

Popis korištenih izvora

1. prazan i.a. Financijsko upravljanje: studije. tečaj. - 2. ed. - K: Elga, Nika Centar, 2005. - 656 str.

2. Grebnev a.i. Ekonomija trgovinskog poduzeća. Udžbenik. - m.: Ekonomija, 1996. - 280 str.

3. Gruzijci V.P., Mushorov V.D. Ekonomija poduzeća: Tutorial, - m.: Financije i statistika, 1997. - 484 str.

4. Dranco O.i. Financijsko upravljanje: Financijsko upravljanje tehnologijama poduzeća: studije. Priručnik za sveučilišta. - m.: Uni-Dana, 2004. - 351 str.

5. Ivanov g.g. Trgovina ekonomija: Tutorial. - m.: Akademija, 2009. - 144 str.

6. KOVALEV V.V. Uvod u financijsko upravljanje. - m.: Financije i statistika, 2006. - 768 str.

7. Kravchenko l.i. Analiza gospodarske aktivnosti u trgovini: udžbenik. - m.: Nova znanja, 2004. - 544 str.

8. Lededeva S.N. Ekonomija komercijalnog poduzeća: priručnik za obuku. - Mall: novo znanje, 2003. - 240 str.

9. Moroshkin V., Lomakin A.L. Radionica financijskog upravljanja: metode rješavanja kamata: studije. korist. - m.: Financije i statistika, 2005. - 112 str.

10. Nemoralno v.m., Yurzinova i.l. Organizacija financija. Upravljanje i analiza: studije. korist. - 2. izdanje, rekreacija. i dodajte. - m.: Eksmo, 2005. - 512 p.

11. Raitsky k.a. Ekonomske organizacije: udžbenik. - m.: Izdavačka i trgovačka korporacija "Dashkov i na ", 2006. - 1012 p.

12. Titov v.i. Ekonomija poduzeća: tutorial. - m: izdavačka kuća "Dashkov i Kº", 2004. - 462 str.

13. Ekonomija poduzeća (tvrtke): udžbenik / ed. prof. O.i. Volkova i Doc. O.v. Devyatkina. - 3. ed., Pererab. i dodajte. - m.: Infra-m, 2007. - 601 str.

14. Ekonomija tvrtke: udžbenik za sveučilišta / Ed. prof. V.ya. Gorphinkel, prof. Vlan Schward. - m.: Uni-Dana, 2007. - 461 str.

15. Ekonomija i organizacija komercijalnog poduzeća: udžbenik / Ed. A.N. Solomatina. - m.: Infra-m, 2003. - 292 str.

16. Gospodarstvo komercijalnog poduzeća. Trade: Udžbenik. / Ed. LA. Bragin. - m.: Infra-m, 2004. - 314 str.

17. Ekonomija sektora trgovine i usluga poduzeća. Tutorial / Ed. Avanesova yu.a. - m.: MIPT LUX-ART LLP, 1996. - 296 str.

18. Financijsko upravljanje: udžbenik ed. Kovaleva - m.infra-m, 2005. - 284 str.

19. Financijsko upravljanje: teorija i praksa: udžbenik / ed. Stoyanova - 5. ed. - m.: Perspektiva, 2005. - 656 str.

20. Financijsko upravljanje: studije. Ručno / Ed. E.i.shokhina. - m.: ID FBK-pres, 2005. - 404 str.

Tablica 1 - Analiza kratkotrajne imovine CJSC je bio asortiman za razdoblje 2007-2009.

Identifikator

Početkom 2007. godine

Na kraju 2007. godine

Na kraju 2008. godine

Na kraju 2009. godine

Promjena

Apsolutno. Sjajno.

Nabubri. težina

Apsolutno. Sjajno.

Nabubri. težina

Apsolutno. Sjajno.

Nabubri. Težina (%)

Apsolutno. Sjajno.

Nabubri. težina

% (odnosno do godine)

Imovina

I. Nekutočna imovina

Glavna CFRIA (str.120)

Ostala dugotrajna imovina (str.110 + str.130 + PP.140 + str. 18)

Ukupni odjeljak I

Ii. Trenutna imovina

Dionice i druga strujna imovina (str. 210 + P.220 + P.250 + P.270)

Izračuni s dužnicima (str.230 + str.240)

Novac i novčani ekvivalenti (str.260)

Ukupno u odjeljku II

Ukupna imovina

Tablica 2 - Analiza strukture privučenih sredstava CJSC-a, anortiran za razdoblje 2007.-2009.

Vrste privučenih sredstava

Početkom 2007. godine

Na kraju 2007. godine

Na kraju 2008. godine

Na kraju 2009. godine

Dug do dobavljača i izvođača

Radne dug

Dug u socijalno osiguranje

Dug u proračun

Dug s drugim vjerovnicima

Ukupno privučeni fondovi

Tablica 3 - Analiza kratkoročnih obveza ASSORTI CJSC za razdoblje 2007.-2009.

Identifikator

Početkom 2007. godine

Na kraju 2007. godine

Na kraju 2008. godine

Na kraju 2009. godine

Promjena

Apsolutno. Sjajno.

Nabubri. težina

Apsolutno. Sjajno.

Nabubri. težina

Apsolutno. Sjajno.

Nabubri. Težina (%)

Apsolutno. Sjajno.

Nabubri. težina

Apsolutno. Sjajno. (odnosno do godine)

% (odnosno do godine)

Pasivno

Iii. Kapital i rezerve

Čarter. Kapital (str. 410)

Dodavanje Kapital (str. 420)

Rezerva. Kapital (str. 430)

UKUPNO PO odjeljak III

Iv. Dugoročne obveze dugoročne obveze (str.590)

Ukupno na odjeljak IV

V. Kratkoročne obveze

Kratkoročne obveze (str. 690)

Ukupni odjeljak V

Ukupne obveze

Tablica 4 - Analiza pripravka i dinamike kapitala i obveza Asorti CJSC za razdoblje od 2007. do 2009. godine.

Kapital i obveze

Stanje na početku 2007. godine

Na kraju 2007. godine.

Ostatak 2008. godine.

Ostatak na kraju 2009. godine.

Stopa rasta, odnosno%

Stope rasta, odnosno%

% za uravnoteženje valute

Kapital i rezerve

Krediti

Uključeni sredstva

Valuta za ravnotežu

Tablica 5. - Analiza dinamike i strukture kratkotrajne imovine CJSC je assorbiran za razdoblje od 2007. do 2009. godine.

Proizvodi za revolving imovinu

Stanje na početku 2007. godine

Na kraju 2007. godine.

Ostatak 2008. godine.

Ostatak na kraju 2009. godine.

Promjene (+, -)

Prema tome, tijekom godina, tisuću rubalja.

Odnosno, po godinama, do početka godine

uključujući robu

PDV na kupljenu imovinu

Kratkoročni račun primanja

Unovčiti

Tablica 6 - Analiza dinamike i strukture dugotrajne imovine Asorti CJSC za razdoblje 2007.-2009.

Članci nekontukle imovine

Početkom 2007. godine

Na kraju 2007. godine

Na kraju 2008. godine

Na kraju 2009. godine

Promjena (+, -)

do početka godine

Stalna sredstva

Druga nekurna sredstva

imovina organizacije i njegovo poboljšanje moderni uvjetiSažetak \u003e\u003e Financije

Tema: "Upravljanje prekrstiti imovina organizacije I njegov ... prekrstiti imovina organizacije I njegovo poboljšanje modernih uvjeta. " jedan. Teoretski aspekti Kontrolirati prekrstiti imovina Poduzeća i sastav prekrstiti imovina ...

Objekti kratkoročnog kapitala su kratkotrajna (revolving, trenutna) imovina, koji su također uobičajeni da se nazivaju obrtni kapital. Koncept "obrtnog kapitala" treba razlikovati po konceptima "čistog radnog kapitala" i "obrtnog kapitala", koji se u ruskoj ekonomskoj literaturi tretiraju prilično dobrovoljno i često nerazumno identificirani jedni s drugima. Razmotrite navedene pojmove u sljedećem redoslijedu:

1) kratkotrajna imovina (obrtni kapital);

2) čisti radni kapital;

3) obrtni kapital.

Kao što je već spomenuto, objekti, kratkoročna kapitalna ulaganja shvaćaju se u okviru revolving kapitala - kratkoročne (revolving, tekuće) imovine. Prema kratkoročnoj (revolving, tekućoj) imovini, zauzvrat, imovina se podrazumijeva, od kojih se pojam upotrebe ne prelazi godinu. Razmotriti glavne aspekte upravljanja kratkoročnom investicijskom kapitalom, koristit će se pojam - kratkotrajna imovina.

Glavne karakteristike kratkotrajne imovine su:

1) struktura;

2) likvidnost;

4) izvori i struktura financiranja;

1. Struktura kratkotrajne imovine određuje njihova klasifikacija.

Načela klasifikacije kratkotrajne imovine:

1) Izvori financiranja razlikuju se:

Bruto tekuća imovina (koja se financira i na trošak vlastitog i pozajmljenog kapitala);

Očistite kratkotrajnu imovinu (koje financiraju dugoročni izvori - vlastiti i dugoročni kapitalni kapital);

Vlastita kratkotrajna imovina (financirana zbog samo pravednosti, može se nazvati vlastitim obrtnim kapitalom);

2) U prirodi sudjelovanja u proizvodnom procesu razlikuju:

Kratkotrajna imovina uključena u ciklus rada (proizvodnja) (koji počinje s primitkom sirovina i materijala na skladište poduzeća i završava u vrijeme isporuke od strane kupca gotovih proizvoda);

Kratkotrajna imovina koja sudjeluje u financijskom ciklusu (koji počinje od trenutka plaćanja dobavljača sirovina i materijala i završava u trenutku primitka novca od kupaca za isporučene proizvode);

3) slijediti dinamiku volumena proizvodnje u sastavu kratkotrajne imovine, razlikuje:

Konstantan (sustav) dio, potreba za koja je relativno konstantna tijekom cijelog operativnog (ili financijskog) ciklusa;

Varijabilni (varirajući) dio, potreba za koja se može promijeniti tijekom cijelog operativnog (ili financijskog) ciklusa;

4) U pričvršćivanju objekata razlikuju:

Unovčiti;

Kratkoročna financijska ulaganja;

Potraživanja;

Rezerve za proizvodnju materijala.

Najprihvatljivija klasifikacija za određivanje strukture kratkotrajne imovine je klasifikacija objekata vezanosti. Prema strukturi kratkotrajne imovine, razmjeri raspodjele resursa između njihovih pojedinačnih članaka se razumije. U okviru optimalne strukture kratkotrajne imovine shvaća se kao raspodjela sredstava između pojedinačnih članaka u kojima udio svakog članka doprinosi održavanju likvidnosti poduzeća.

2. Likvidnost kratkotrajne imovine je nekretnina svojstvena materijalne koristi. Pod likvidnošću materijala dobro se razumije kao sposobnost da se pretvori u novac bez mnogo gubitaka u cijeni.

Likvidnost materijalnog dobra mjeri se vremenom:

1) što je potrebno više vremena za žalbu u korist novca, što je manje njezina likvidnosti;

2) manje vremena je potrebno za žalbu u korist u novac, to je više likvidnost.

Apsolutna likvidnost je gotovina, jer vrijeme potrebno za žalbu u novac je nula. Sastav trenutne imovine tekućeg članka je besplatan novac, tj. Novac koji nije povezan s bilo kojom imovinom i namijenjena tekućim plaćanjima. Novčani koji imaju ciljni smjer akumulirani su u rezervama i poduzećima i fiksiraju se u bilanci ravnoteže - kao dio kapitala. Druga likvidnost imovine upućivanja je kratkoročna financijska ulaganja, pod kojima se shvaćaju kao legalizirani državni kratkoročni vrijednosni papiri (trezorski zapisi, kratkoročne državne obveznice). Kratkoročni državni vrijednosni papiri su prilozi s minimalnim rizikom, budući da je njihova odredba cjelokupna solventnost zemlje. Podložno inherentnom kratkoročnom stanju vrijednosni papiri Niska profitabilnost Vrijeme njihove provedbe na tržištu dionica je izuzetno beznačajno, što ih omogućuje pripisivanje novčanih ekvivalenata. Treći na likvidnosti trenutne imovine je potraživanja, koja se formira kao rezultat prodaje proizvoda poduzeća s kašnjenjem plaćanja, tj. Na uvjetima komercijalni zajam, Niska likvidnost iz tekuće imovine ima materijalne i proizvodne rezerve. Kao dio trenutne imovine poduzeća, može biti prisutan članak "rashodi budućih razdoblja". Kao što je već spomenuto, pitanje uključivanja ovog članka u bilanci je disciminiran. Mnogi ekonomisti vjeruju da se članak "rashodi budućih razdoblja" ne mogu uključiti u kratkotrajnu imovinu, jer nema likvidnost kao i drugi članci ovog odjeljka.

3. Volumen trenutne imovine trebao bi biti optimalan, tj. U skladu je s potrebama poduzeća u tekućem razdoblju. Potrebe poduzeća u kratkotrajnoj imovini određuju se u fazi financijskog planiranja i odražavaju se u relevantnim proračunima koji su dio godišnjeg financijskog plana, uključujući proračun provedbe, proizvodnje, troškova materijala, itd.

Dakle, obujam trenutne imovine utječe na:

1) predviđanje proizvodnje i provedbe;

2) predviđena vrijednost sirovina i materijala potrebnih za planirani volumen proizvodnje i provedbe;

3) trajanje operativnog i financijskog ciklusa; 4) predviđanje iznosa potraživanja i tako dalje.

Optimalni volumen kratkotrajne imovine je pod utjecajem dvaju suprotnih trendova:

1) želja da se izbjegne nedostatak;

2) želju da se izbjegne višak.

Oba nedostatka i višak obrtnog kapitala imaju negativne posljedice. Nedostatak kratkotrajne imovine općenito znači nemogućnost poduzeća u potpunosti otplatiti kratkoročne obveze. Prekomjerna imovina znači neučinkovitu raspodjelu resursa, što može biti gubitak profita u budućim razdobljima. Određivanje optimalnog volumena kratkotrajne imovine smanjuje se na odluku o omjeru kratkotrajne imovine (uzimajući u obzir njihovu likvidnost) i kratkoročne obveze, uzimajući u obzir nalog njihove otplate. Društvo mora održavati optimalnu količinu sredstava tijekom cijelog tekućeg razdoblja kako bi se maksimizirala dobit na prihvatljivoj razini likvidnosti i komercijalnog rizika.

4. Izvori i struktura financiranja kratkotrajne imovine. Izvori financiranja kratkotrajne imovine mogu biti dugoročni i kratkoročni posuđeni fondovi. Kratkoročne obveze smatraju se spontanim izvorima financiranja, na štetu od kojih se financira svi ili dio kratkotrajne imovine i koji se teže fluktuacijama koje se podudaraju s ciklusom glavnog proizvodnog procesa. U čemu kratkoročne obveze Povećava se s rastom tekuće imovine. Financiranje druge imovine koje nisu podržane spontanim izvorima zbog njihove iscrpljenosti smatra se preostalom potrebom za financiranjem (neto ulaganja u imovinu). Da bi se utvrdila optimalna struktura financiranja u sastavu revolving (kratkoročne, trenutne) imovine, raspoređeni su sustav i različite dijelove. Prema sustavu dijela revolving (kratkoročne, tekuće) imovine ili stalne kratkotrajne imovine shvaćena je kao dio tekuće imovine, potreba za koja je tijekom cijelog radnog ciklusa relativno konstantna. Trajni obrtni kapital je minimalna kratkotrajna imovina potrebna za provedbu proizvodnih aktivnosti. U okviru različitog dijela revolving (kratkoročne, trenutne) imovine ili varijabilne kratkotrajne imovine shvaćena je kao dio tekuće imovine, potreba za koja se događa u vrhunskim razdobljima ili kao osiguranje rezervi.

Sezonska (neriklička) potreba za kratkotrajnom imovinom, koju je predstavio njihov Variabading Dio, trebalo bi se financirati kratkoročnim kreditima. Trajna (ciklička) potreba za kratkotrajnom imovinom koju predstavlja njihov sustav mora biti pokriven na račun vlastitog ili dugoročnog kapitalizacije. U isto vrijeme, potrebno je zapamtiti da financiranje kratkoročnih potreba zbog dugoročnih kredita može podrazumijevati isplate od visoke kamate kada nema potrebe za zajam.

Razvijeno financijsko upravljanje sljedeći modeli Financiranje kratkotrajne imovine zbog kratkoročnih, dugoročnih i mješovitih izvora: 1) idealno; 2) agresivan; 3) konzervativac; 4) kompromis.

Bilančne jednadžbe popisanih modela izgrađeni su na temelju glavnih dijelova financijske (agregirane) bilance s raščlanju tekuće imovine na sustavu i varijanta. U isto vrijeme, vlastiti i dugoročni posuđeni kapital Smatra se dugoročnim obvezama. Idealan model temelji se na pretpostavci da se sva kratkotrajna imovina financira kratkoročnim izvorima (obvezama), te težinom dugoročnih sredstava, odnosno, zbog dugoročni izvori (Obveze) (tablica).

Jednakost ravnoteže idealnog modela ima sljedeći oblik:

Neispravna imovina \u003d dugoročne obveze (vlastiti i dugoročni kapitalni kapital) Dio kratkotrajne imovine + varirajući dio tekuće imovine \u003d kratkoročni priznati kapital.

Agresivni model temelji se na pretpostavci da je dugotrajna imovina i sustav kratkotrajne imovine (tj. Jedan minimum, koji je potreban za provedbu proizvodnih aktivnosti poduzeća) financira se dugoročnim izvorima. Izvori financiranja varirajućeg dijela kratkotrajne imovine su kratkoročne obveze (tablica).

Omjer sredstava poduzeća i izvora njihovog financiranja (agresivni model)

Jednakost ravnoteže agresivnog modela ima sljedeći oblik:

Neospremne imovine + Dio kratkotrajne imovine \u003d dugoročne obveze (vlastiti i dugoročni posuđeni kapital).

Različiti dio kratkotrajne imovine \u003d kratkoročne obveze.

Konzervativni model pretpostavlja da Društvo financira svoje aktivnosti samo na račun dugoročnih izvora. Ne postoji kratkoročni dug. Dakle, sve ne-brisane imovine, kao i sustavni i različiti dijelovi kratkoročne imovine financiraju se dugoročnim obvezama (tablica).

Jednadžba ravnoteže konzervativnog modela ima sljedeći oblik:

Nekutokuta imovina + Dio kratkotrajne imovine + varirajući dio trenutne imovine \u003d dugoročne obveze.

Kompromisni model pretpostavlja da se dugotrajna imovina, dio sustava i različiti dio tekuće imovine financiraju dugoročni izvori. Još jedna polovica varirajućeg dijela kratkotrajne imovine financira se kratkoročnim izvorima (tablica).

Omjer sredstava poduzeća i izvora njihovog financiranja (kompromitirani model).

Jednadžba bilance kompromisa ima sljedeći oblik:

Neispravna imovina + Dio kratkotrajne imovine + 1/2 različitog dijela kratkotrajne imovine \u003d dugoročne obveze (vlastiti i dugoročni priznati kapital).

1/2 Različiti dio trenutne imovine \u003d kratkoročne obveze

5. Rizik gubitka likvidnosti. Sa stajališta dnevnih aktivnosti najvažniji pokazatelj Aktivnost tvrtke je njegova likvidnost, tj. Mogućnost plaćanja kratkoročnih obveza. U tom smislu, upravljanje kratkotrajnom imovinom trebala bi uključivati \u200b\u200bupravljanje rizicima od gubitka likvidnosti. U ekonomskoj literaturi, rizik od gubitka likvidnosti naziva se rizik likvidnosti. U isto vrijeme, podrazumijeva se da je rizik povezan s mogućim gubitkom likvidnosti. Međutim, u značenju, rizik je vjerojatnost napada negativnog događaja, na koju se ne može pripisati likvidnost. U tom smislu, u pogledu autora, izraz "rizik od gubitka likvidnosti" je prikladniji.

Trenutna imovina je najlikvidniji dio imovine, koja uključuje:

1) apsolutno tekućini (gotovina);

2) supravodiča (kratkoročni državni vrijednosni papiri);

3) tekući fondovi (potraživanja);

4) Materijalne i proizvodne rezerve, čija je likvidnost niža od likvidnosti drugih vrsta kratkotrajne imovine, ali više od likvidnosti članaka nekontukle imovine.

Rizik gubitka likvidnosti je posljedica promjena u kratkotrajnoj imovini i izvorima financiranja. Stoga bi se financiranje kratkotrajne imovine trebalo provoditi istovremeno s zaštitom rizika gubitka likvidnosti, u skladu s kojima svaka kategorija imovine treba nadoknaditi određenu kategoriju obveza, pod uvjetom da je korištenje imovine približno jednaka razdoblju otplate obveza. Drugim riječima, zaštićeni pristup uključuje sinkronizaciju primitaka i gotovinskih plaćanja. Rizik od gubitka likvidnosti može biti zastupljen kao cjelokupnost lijevih i desničarskih rizika.

Lijevi rizici povezani su s promjenama trenutne imovine koja se nalaze na lijevoj strani ravnoteže. Sided Rizici su povezani s promjenama kratkoročnih obveza, koje se nalaze na desnoj strani ravnoteže. Ligh-sided rizici uključuju:

1) nedostatak sredstava;

2) nedostatak vlastitih kreditnih mogućnosti;

3) nedostatak materijalnih i industrijskih zaliha;

4) prekomjerna količina kratkotrajne imovine. Nedostatak novca. Tvrtka mora

5) Imati određenu novčanu ponudu, dovoljnu za tekuća plaćanja, uzimajući u obzir nepredviđene troškove.

Nedostatak sredstava namijenjenih otplate kratkoročnih obveza može rezultirati gubitkom likvidnosti. Nedovoljnost vlastitih kreditnih mogućnosti. Pod vlastitim kreditnim mogućnostima su mogućnost pružanja kredita drugim poduzećima. Mi smo prvenstveno o komercijalnim kreditima, tj. Prodaja poduzeća proizvoda s kašnjenjem plaćanja.

Proces provedbe proizvoda tvrtke uključuje dvije faze:

1) Pronađite kupca;

2) Pričekajte plaćanje isporučenih proizvoda.

Isporučeno, ali neplaćeni proizvodi znači protok sredstava u budućnosti. U tekućem razdoblju sredstva su relevantna u potraživanjima. Više proizvoda se provode na komercijalnom zajmu, tj. Uz kašnjenje plaćanja za isporučenu robu, u budućnosti treba primiti više sredstava i što je više povezano u tekućem razdoblju. Društvo mora osigurati da iznos potraživanja ne prelazi svoje kreditne mogućnosti. Drugim riječima, nemoguće je bez završetka proizvoda bez kraja. Previše novca koji se odnosi na potraživanja može oslabiti mogućnosti poduzeća za isplatu vlastitih kratkoročnih obveza, tj. dovesti do gubitka likvidnosti. Osim toga, veći iznos potraživanja, više suma moguće neplaćeno, tj. Gubitak novca.

Nedostatak logističkih zaliha. Volumen materijalnih i industrijskih rezervi trebao bi biti dovoljan za provedbu neprekinutog proizvodnog procesa. Nedostatak može dovesti do zaustavljanja proizvodnje, nepopunjavanja naloga i gubitka dobiti, koji, okrenuti, može dovesti do gubitka likvidnosti. Višak materijalnih i proizvodnih rezervi zahtijeva dodatna sredstva za servisiranje njihovog skladištenja i može dovesti do oštećenja i moralnog zastarjelosti zbog dugotrajnog skladištenja, što također znači gubitak sredstava i, prema tome, slabljenje likvidnosti.

Prekomjerni volumen trenutne imovine. Obujam kratkotrajne imovine određuje troškove financiranja: veći broj kratkotrajne imovine, to je veći trošak financiranja i obrnuto. Održavanje prekomjerne kratkotrajne imovine povećava troškove koji naknadno dovodi do smanjenja prihoda.

Rizici desničari uključuju:

1) visoka razina kratkoročnih obveza koje se plaćaju;

2) visoka razina dugoročnih obveza koje se plaćaju;

3) neaptimična kombinacija kratkoročnog i dugotrajnog posuđeni novac.

Visoka razina kratkoročnih obveza. Potvrdni dug se formira pri kupnji proizvoda drugih poduzeća na komercijalni zajam, tj. S kašnjenjem plaćanja, kao i po primitku kratkoročnih bankovnih kredita. U pravilu, visoka razina plaćanja duga povezana je s nabavom na kredit sirovina i materijala u iznosu koji prelazi trenutne potrebe i potrebne osiguranje. Nepotrebni troškovi znače gubitak sredstava, a time i smanjenje likvidnosti poduzeća. Visoka razina dugoročnih duga. Dugoročni krediti mogu biti vrlo skupi iz dva razloga:

1) više razdoblja zajma, veći je rizik od povratka, koji zajmodavac pokriva visoku kamatnu stopu;

2) dugoročni krediti Plaća se mjesečnim plaćanjima tijekom cijelog razdoblja na kojima se osiguravaju sredstva, a iznose plaćanja uključuju kamatu na prolazu.

Dakle, to je veći iznos dugoročnog duga, to je veći trošak njegove službe. Troškovi velikih duga smanjuju mogućnosti ulaganja poduzeća, koje, zauzvrat, dovodi do smanjenja dobiti.

Neaptimalni omjer kratkoročnih i dugoročnih posuđenih fondova. Neaptimalni volumen članaka vanjskih obveza poduzeća dovodi do neaptimalnog omjera kratkoročnih i dugoročnih posuđenih fondova, koji ugrožava politiku financiranja kratkotrajne imovine.

Metode smanjenja rizika od gubitka likvidnosti. Kao jedan od rizika povećati gubitak likvidnosti, potrebno ga je smanjiti uz pomoć odgovarajućih metoda.

Metode smanjenja rizika od gubitka likvidnosti uključuju:

1) minimizacija kratkoročnih obveza (u slučaju prekomjernog volumena) korištenjem za financiranje većine imovine dugoročnih izvora;

2) minimiziranje ukupnih troškova financiranja (ako su pretjerani) koristeći uglavnom kratkoročne izvore;

3) maksimizacija puna vrijednost Poduzeća.