Financijski koeficijent jednak omjeru visoko tekuće struje imovine. Što pokazuje koeficijent trenutne likvidnosti. Koji trebaju financijsku analizu

U članku razmotriti.

Trenutni omjer likvidnosti. Formula za izračun ravnoteže

Koeficijent tekuća likvidnost (engleski Trenutni omjer.) - to je omjer visoko likvidne imovine, brze imovine i polako kabriobilnost najhitnijim obvezama i srednjoročnim obvezama. Ovaj pokazatelj je jedan od tri glavna kriterija koja karakteriziraju likvidnost poduzeća. Likvidnost, u pravilu, izjednačiti solventnosti i mogućnostima poduzeća (tvrtka, tvrtka) za prodaju imovine po tržišnoj cijeni. Koncept likvidnosti dolazi od termina na likvidaciju, odnosno prodati. Likvidnost je jedan od ključnih koncepata financijske analize i pokazuje brzinu prijelaza imovine u novcu.

U nastavku je klasifikacija vrsta imovine i obveza poduzeća koja se koristi za procjenu likvidnosti.

A1 \u003d High-likvidna sredstva (str. 1250)

A2 \u003d imovina unutarnje (str.1230)

A3 \u003d polako konvertibilna imovina (str.1220)

————————————————————–

P1 \u003d Najhitnije obveze (str.1520)

P2 \u003d srednjoročne obveze (str.1510)

Kao rezultat toga, analitička formula za procjenu tekuće likvidnosti je kako slijedi:

Izračun koeficijenta tekuće likvidnosti na novom obliku ravnoteže

Nova bilanca usvojena je u 2011. godini, glavne razlike u imenima linija, a ne u ekonomskom smislu formule.

Koeficijent trenutne likvidnosti \u003d PP.1200 / PP.1510 + str. 1520 + str.1550

Izračun koeficijenta tekuće likvidnosti na staroj bilanci

Postoje dvije opcije za izračunavanje stare formule ovog indikatora.

Koeficijent trenutne likvidnosti \u003d (P.290 Form Broj 1) / (str. 610+ p. 620 + p. 630 + p. 640+ str. 660);

Koeficijent trenutne likvidnosti \u003d (P.290-P.230 Broj 1) / str.690.

Trenutni omjer likvidnosti

Ako je koeficijent trenutne likvidnosti veći od 2, to sugerira da tvrtka ima trenutna imovina Više od kratkoročnih obveza s dva višestruka premaza. Društvo (tvrtka) ima visoku sposobnost u kratkoročnom razdoblju za plaćanje obveza (dugova). Regulatorna vrijednost trenutne likvidnosti jednaka 2 dobivena je u praksi i najčešće se nalazi u domaćim regulatornim aktima.

U svjetskoj praksi koeficijent je optimalan u rasponu od 1,5 do 2.5. Ako je koeficijent tekuće likvidnosti manji od 1, poduzeća ne mogu biti otporne na plaćanje kratkoročnih obveza. Tablica u nastavku prikazuje usporedbe domaćih i međunarodnih standarda i razinu solventnosti poduzeća.

Tekući omjer likvidnosti u Infographics

Na slici ispod, Infographics odražava ključne značajke trenutnog omjera likvidnosti, ruba napretka, formula za izračun i procjenu indikatora.

Klikni za veću sliku

Video lekcija: "primjer izračuna koeficijenata likvidnosti za Gazprom"

Usporedba koeficijenta tekuće likvidnosti s drugim pokazateljima likvidnosti

Osim koeficijenta tekuće likvidnosti u praksi financijske analize, brzi omjer likvidnosti i apsolutni koeficijent se često koristi. Oni pokazuju sposobnost tvrtke da se isplati zadužnice Grana i vrlo likvidna sredstva.

Prema tome, apsolutni omjer likvidnosti pokazuje sposobnost poduzeća platiti svoje dugove zbog maksimalne likvidne imovine (novac i kratkoročna financijska ulaganja). To jest, ovaj pokazatelj prikazuje maksimalnu brzinu s kojom poduzeće može platiti vjerovnicima (i drugim zajmoprimcima).

Brz omjer likvidnosti pokazuje sposobnost poduzeća platiti za svoje dugove koji ne samo visoku likvidnu imovinu, već i brzo je potraživanje kratkoročnih potraživanja.

Kako izračunati koeficijent trenutne likvidnosti od strane industrije?

Normativne vrijednosti postojećeg koeficijenta likvidnosti tekuće likvidnosti također utječu na normativne vrijednosti. Dajmo algoritam za izračunavanje trenutne likvidnosti bilo koje industrije.

U različitim industrijama mogu postojati različite vrijednosti koeficijenta. Da biste izračunali prosječne vrijednosti potrošača, koriste se OKVED kodovi (aktivnosti klasifikatora). Na njima su poduzeća uključena u jednu vrstu aktivnosti grupiranje, izračunavaju vrijednosti koeficijenta i prosječno.

Na primjer, uzmite poduzeća industrija nafte i plinaPoduzeća će imati sljedeće aktivnosti.

Osim odabira poduzeća u jedinstvenom kod OkvoodTakođer biste trebali odabrati veličinu tvrtke, za to koristimo indikator "prihod od prodaje". To se radi kako bi se napravio onoliko homogenog uzorka za analizu.

Formula za izračunavanje koeficijenta tekuće likvidnosti u industriji je kako slijedi:

Trenutni omjer likvidnosti industrije \u003d Koeficijenti trenutne likvidnosti poduzeća (jedan kodeks OKVEDED i iznos prihoda) / broj poduzeća

Za sva slična poduzeća za odabrani kod okupljene i veličine izračunava se koeficijent trenutne likvidnosti i napravljen je srednje ocjenjivanje usrednjavanja. Provesti takvu analizu savršeno prikladnu informacijski sistem Analiza podataka - iskra. Da biste povećali točnost, možete dodijeliti različite faktore ponderiranja različite skupine poduzeća.

Primjer analize trenutnog omjera likvidnosti za tranneft i industrije

Vrijednosti postojećeg pokazatelja likvidnosti za 2009. godinu za poduzeće Transneft OJSC iznosi 3.48 da prema općim propisima dovoljno visoka. Usporedite poduzeće sa sličnim poduzećima s sličnom vrstom aktivnosti i veličine.

Vrsta aktivnosti transnefta OJSC - Industrija nafte i plina, Naftni proizvodi - prodaja, transport, ulje i plin - rudarstvo. Za transneft OJSC prihodi od prodaje prelazi 1000 milijuna rubalja. Konačni izračun prosječne raznolike vrijednosti indikatora prikazana je u donjoj tablici.

Izračunata je vrijednost tekuće likvidnosti za slična poduzeća, što je 2,76. Kao što vidimo, Transneft OJSC ima veću solventnost u odnosu na prosječnu industriju. To sugerira dobro financijsko stanje ove tvrtke.

Primjer usporedbe trenutnog koeficijenta likvidnosti s industrijom s industrijom

Osim usporedbe s prosječnom potrošnjom vrijednosti trenutne likvidnosti, moguće je usporediti s pokazateljem za odabranu regiju, na primjer, Moskvu, kao jednu od vodećih regija Rusije.

Predviđanje koeficijenta tekuće likvidnosti

Point izračun trenutnog koeficijenta likvidnosti ne može u potpunosti karakterizirati stanje poduzeća. Stoga je potrebno analizirati dinamiku promjena u pokazatelju tijekom nekoliko izvještajnih razdoblja. To vam omogućuje da predvidite daljnju promjenu. Slika u nastavku prikazuje dinamiku promjena u postojećem omjeru likvidnosti i napravljena je prognoza na temelju linearne regresije.

Dinamika promjena u koeficijentu tekuće likvidnosti za Transneft OJSC

Kao što vidimo, promatra se povećanje promjene trenda u trenutnom pokazatelju likvidnosti. To ukazuje na povoljne programe financijskog oporavka Društva, kada je u 2007. godini brojka manja od 0,5, što ne u skladu sa standardima, dok je za 2010. godinu viša od regulatorne vrijednosti (jednaka 2,1).

Kako povećati postojeći omjer likvidnosti

Kao što smo saznali, trenutni koeficijent likvidnosti karakterizira financijsko stanje poduzeća i koristi ih mnogi kreditne organizacije Procijeniti solventnost tvrtke. Povećanje solventnosti poduzeća dovodi do smanjenja troškova posuđenog kapitala ( kamatne stope Na zajmovima), što znači da vam omogućuje da povećate neto dobit i profitabilnost tvrtke.

Razmotrite nekoliko načina za povećanje koeficijenta:

• Smanjenje obveza zbog njegovog restrukturiranja postavljanjem ili otpisanjem kao netraženo.
• Povećati struju imovine.
• Povećanje kratkotrajne imovine i istodobno smanjenje obveza.

Sažetak

Trenutni koder likvidnosti važan je pokazatelj. financijsko stanje Poduzeća / tvrtke koje se moraju uvijek pratiti. Povećanje pokazatelja čini poduzeća više ulaganja atraktivna za investitore i zajmodavce, što mu može dati više dodatnih poluga i financijskih sredstava za povećanje njihove vrijednosti na tržištu i profitabilnost.

Razmotrite osnovne formule i primjere izračunavanja koeficijenata likvidnosti. Ti pokazatelji pomažu u procjeni sposobnosti tvrtke u pravodobno i potpuno ispunjeni kratkoročne obveze na štetu kratkotrajne imovine.

Likvidnost ili trenutna solventnost jedna je od najvažnijih karakteristika financijskog stanja Društva, koja određuje mogućnost plaćanja računa za pravodobno i zapravo je jedan od stečajnih rezultata. Dakle, rezultati analize financijski koeficijenti Likvidnost je važna sa stajališta domaćih i vanjskih korisnika informacija o tvrtki.

Izračun koeficijenata likvidnosti

Za procjenu likvidnosti namijenjena je svim poznatim koeficijenti likvidnosti opće, srednjoročno (međuprodukt) i apsolutna (trenutna) likvidnost.

Budući da se veličina kratkoročne imovine i kratkoročne obveze brzo mijenja, koeficijenti ponekad odražavaju zastarjele podatke. Ako se tumače, treba uzeti u obzir ova značajka, Pogledajte kako napraviti analizu likvidnosti na redovima ravnoteže.

Koeficijent opće likvidnosti karakterizira sposobnost poduzeća za obavljanje kratkoročnih obveza na račun svake kratkotrajne imovine. Klasično se izračunava kao omjer kratkotrajne imovine (kratkoročne imovine) i kratkoročne obveze (kratkoročne obveze) Društva.

Svi pokazatelji korišteni u izračunima moraju se odnositi na isti datum izvještavanja.

Odnos apsolutne (trenutačne) likvidnosti odražava sposobnost poduzeća za obavljanje kratkoročnih obveza na račun slobodnih sredstava i kratkoročnih financijska ulaganja, Zbog najlikvidnijeg dijela imovine.

Ovdje unovčiti - Novac prema bilanci; KFV - kratkoročna financijska ulaganja prema bilanci.

likvidnost

Srednjoročni koeficijent (intermedijar) likvidnost karakterizira sposobnost poduzeća za provođenje kratkoročnih obveza zbog kratkotrajne imovine s prosječnim stupnjem likvidnosti.

Prilikom izračunavanja pokazatelja, glavno pitanje je odvajanje kratkotrajne imovine na tekućim i nisko-tekućim dijelovima. Ovo pitanje u svakom specifičnom slučaju zahtijeva zasebnu studiju, budući da se samo novac može pripisati tekućem dijelu imovine. U klasičnoj verziji izračunavanja koeficijenta pod najlikvidnijim dijelom kratkotrajne imovine, fondovi, kratkoročna financijska ulaganja i nefaska potraživanja do 12 mjeseci podrazumijevaju se.

Koeficijent premaz prosječnih dnevnih plaćanja s gotovinom

Prilikom izračunavanja pokazatelja likvidnosti poduzeća, manje poteškoća nastaje nego s njihovom interpretacijom. Na primjer, menadžersko tumačenje apsolutnog pokazatelja likvidnosti u frakcijskom izrazu (0,05 ili 0,2) je teško. Kako procijeniti, je vrijednost dobivena optimalna, prihvatljiva ili kritična za tvrtku? Da bi se dobila jasnija slika o stanju apsolutne likvidnosti Društva, moguće je izračunati izmjenu apsolutnog omjera likvidnosti - koeficijent premaza od prosječnih dnevnih plaćanja s novcem. Značenje ovog izračuna je utvrditi koliko "dana plaćanja" pokriva dostupnu gotovinu tvrtke.

Prva stopa izračuna je određivanje količine prosječnih dnevnih plaćanja koje je organizacija provela. Izvor informacija o veličini prosječnih dnevnih plaćanja može biti izjava o dobiti i gubitku (Obrazac br. 2), prilično, zbroj vrijednosti za pozicije ovog izvješća "Troškovi prodaje", "komercijalni troškovi "," Troškovi upravljanja"" Iz tog iznosa potrebno je oduzeti takve nemonetarne isplate kao amortizaciju. Takva se preporuka daje u stranoj književnosti. Međutim, izravno ga koristite u odnosu na ruska poduzeća je teško. Prvo, ruska poduzeća često imaju značajne količine zaliha materijala i gotovi proizvodi Na lageru U tom pogledu, veličina prava plaćanjaPovezano s provedbom proizvodnog procesa može biti mnogo veća od odražavanja u obrascu br. 2 trošak ostvarenih proizvoda.

Dakle, informacije o cijeni ostvarenih proizvoda (manje amortizacije) mogu se koristiti za određivanje prosječnih dnevnih novčanih odljeva (manje amortizacije), ali uzimajući u obzir promjene u stavcima bilance " Produktivne rezerve"," Nedovršena proizvodnja "i" gotovi proizvodi ", kao i uzeti u obzir porezna plaćanja za razdoblje.

Ispravan je zabilježen i pozitivan (povećanje) i negativan (smanjenje) povećanja zaliha, rada u tijeku i gotovih proizvoda.

Dakle, izračun prosječnih dnevnih plaćanja za tekuće proizvodne aktivnosti na temelju podataka računovodstveno izvješćivanje (Stanje, izvješće o dobit) može se provesti na sljedeći način:

Novčana plaćanja za razdoblje \u003d (trošak ostvarenih proizvoda + troškovi upravljanja + komercijalni troškovi) za razdoblje - amortizacija odbitaka za razdoblje + porez na dohodak za razdoblje + povećanje dionica materijala, rad u tijeku, gotovih proizvoda za razdoblje.

Treba napomenuti da je za izračun potrebno da se informacije o obrascu br. 2 prikazuju za razdoblje (ne rastući ishod) i svi pokazatelji korišteni u izračunima tretiraju u istom vremenskom razdoblju.

Za točniji izračun prosječnih dnevnih plaćanja, osim informacija o trošku proizvodnje i prodaje proizvoda, moguće je uzeti u obzir ulaganja ulaganja u to razdoblje, trošak održavanja socijalne sfere i druge troškove razdoblja. Međutim, potrebno je pridržavati se načela razumne dostatnosti - u izračunima koje se preporuča razmotriti samo "težine za tekući račun" plaćanja.

Možete stvoriti pojedinačne izmjene formule za izračun prosječnih dnevnih plaćanja. Na primjer, od vrijednosti troškova implementiranih proizvoda ne može se isključiti deprecijacija odbitaka, Dakle, možete nadoknaditi neke od ostalih plaćanja koji će biti uključeni u izračun (na primjer, poreze ili plaćanja društvena sfera). ukupan iznos Porezi plaćeni za razdoblje poreza nisu izravno dodijeljeni u obrascu br. 2, tako da je moguće ograničiti porez na dohodak (dodijeljen u obrascu br. 2).

Da bi se utvrdila veličina prosječnih dnevnih plaćanja, opće novčane isplate moraju se podijeliti u trajanje analiziranog razdoblja u danima (int).

Odrediti koliko "dana plaćanja" pokriva postojeće poduzeće dostupnost, potrebno je podijeliti novčana sredstva na količini prosječnih dnevnih plaćanja.

Prilikom izračunavanja koeficijenta premaza Prosječna dnevna plaćanja može se pojaviti poštena napomena: ravnoteža gotovine na ravnoteži ne može točno odrediti iznos sredstava koje je Društvo formiralo tijekom analiziranog razdoblja. Na primjer, neposredno prije datuma izvještavanja (datumi koji se odražavaju u bilanci) mogu provoditi velika plaćanja, u vezi s tim, saldom gotovine na bilanci je beznačajna. Reverzna situacija je moguća: Tijekom analiziranog razdoblja, bilanca sredstava iz poduzeća bila je nedovoljna, ali ubrzo prije datuma izvještavanja, kupac je otkupljen, zbog iznosa sredstava na tekućem računu poduzeća povećala se. Treba napomenuti da se klasični apsolutni pokazatelj likvidnosti i likvidnost u danima plaćanja temelje na podacima koji se odražavaju u bilanci. U tom smislu, pogreška oba koeficijenta je ista.

Dobivene vrijednosti likvidnosti u danima plaćanja su više informativne od frakcijskih vrijednosti koeficijenta likvidnosti i omogućuju vam da točnije ocijeniti situaciju s apsolutnom likvidnošću. Na primjer, voditelj poduzeća, koji ima stabilne uvjete za izračune s dobavljačima i kupcima koji proizvode serijske proizvode, smatra prihvatljivim koeficijentom oblaganja prosječnih dnevnih plaćanja s novcem od 10-15 dana, tj. Ravnoteža gotovine pokriva 15 dana prosječnih plaćanja. U tom slučaju, apsolutni koeficijent likvidnosti može biti 0,08, tj. Biti niži od vrijednosti preporučene u praksi zapadne analize pomoću financijskih koeficijenata.

Analiza koeficijenata

U zapadnoj praksi financijske analize za procjenu korištenog likvidnosti tvrtke usporedna metodau kojem izračunate vrijednosti Koeficijenti se uspoređuju s prosječnom industrijom. Unatoč činjenici da su optimalne vrijednosti koeficijenata za određenu industriju i određeno poduzeće jedinstvene, sljedeće se vrijednosti često koriste kao referentna točka:

• za koeficijent opće likvidnosti - međunarodni standardi Ovaj koeficijent mora biti u rasponu od 1 do 2;
• za omjer apsolutne likvidnosti - u Rusiji za ovaj koeficijent uzima se vrijednost od 0,20 ^ 0,25; U drugim zemljama, njegova vrijednost nije regulirana;
• za međuprostor likvidnosti - prema međunarodnim standardima, vrijednost brzog koeficijenta likvidnosti mora biti veća od 1; U Rusiji, preporučena vrijednost leži u rasponu od 0,7-0,8.

U Rusiji ne postoji obnovljena statistička baza optimalnih vrijednosti pokazatelja likvidnosti poduzeća različitih područja djelovanja. Stoga, u ruskoj praksi, pri ocjenjivanju likvidnosti, preporučuje se:

• obratite pozornost na dinamiku promjena u koeficijentima;
• odredite vrijednosti koeficijenata dovoljne (prihvatljive) za ovu tvrtku.

Možete ponuditi nekoliko opcija za izračunavanje dopuštene vrijednosti cjelokupnog koeficijenta likvidnosti. Izračun indikatora dopušten za ova tvrtka, na temelju vladanja uprave, u skladu s kojima vlastiti kapital Financirana je najmanje tekuća struja.

Algoritam za izračunavanje dovoljnog koeficijenta likvidnosti

1. Određivanje imovine najmanje tekuće struje. Kao što je gore navedeno, preporučljivo je dodijeliti najmanje likvidne imovine pojedinačno za tvrtku, ali možete koristiti izjavu

Najmanje tekuće struje imovina koja bi se trebala financirati u svojim vlastitim fondovima \u003d materijalne rezerve + nedovršene proizvodnje.

2. Određivanje prihoda od kupaca koji postoje na dospijeću obveza prema vjerovnicima:

Ovdje dz -Prosječna vrijednost potraživanja potraživanja;
Procz - razdoblje prometa plaćanja računa;
PLADZ - razdoblje računovodstva potraživanja.

Odabire maksimalnu vrijednost između vrijednosti formule i nule.

5. Određivanje dopuštene vrijednosti kratkoročnih obveza:

Do dopuštene \u003d revolving imovina stvarnog - choc je dovoljan

Dopuštene vrijednosti koeficijenta opće likvidnosti moraju se usporediti sa svojim stvarnim vrijednostima, na temelju kojih je moguće zaključiti o dostatnosti ili insuficijencije razine opće likvidnosti organizacije.

Primjer izračunavanja dovoljne vrijednosti koeficijenta opće likvidnosti

Društvo čija je bilanca predstavljena u tablici. 1, za tri prvog datuma izvješćivanja, promatra se aktivan rast koeficijenta opće likvidnosti, kao i značajan višak (za 1,75 puta) stvarne vrijednosti koeficijenta na minimalnu potrebnu razinu.

U posljednjih razdoblje izvješćivanja Ukupno je smanjenje ukupnog omjera likvidnosti - od 2,28 do 1.18. Međutim, apsolutna vrijednost 1,18 nije pala ispod minimalne dopuštene razine od 1.16 (pao na najnižu razinu). Dakle, čak i dvostruko smanjenje koeficijenta opće likvidnosti ne znači gubitak likvidnosti i pojave kritične situacije. Naravno, pad koeficijenta opće likvidnosti trebao bi obratiti pozornost i zabilježiti, ali se položaj tvrtke može čak prepoznati u takvoj situaciji.

Tablica 1. Izračun dovoljne veličine ukupnog koeficijenta likvidnosti

Izračunata dovoljna razina ukupnog koeficijenta likvidnosti nije jednom i zauvijek je odredila tvrtku za tvrtku. Kompetentno je u određenom razdoblju koje karakteriziraju određeni radni uvjeti. Prilikom mijenjanja parametara aktivnosti Društva (vrijednosti imovine, profitabilnosti itd.) Promijenit će dovoljnu razinu koeficijenata likvidnosti. U tom smislu, izračun ukupnog pokazatelja likvidnosti, dopušten za ovu tvrtku, preporučuje se za svaki interval analize.

Postupno, organizacija će moći akumulirati statističku bazu podataka o dopuštenim (optimalnim) vrijednostima koeficijenta opće likvidnosti, ovisno o uvjetima rada.

Čimbenici koji definiraju iznos opće likvidnosti

Zajednički "pečat" analize uz pomoć financijskih koeficijenata je tražiti uzroke promjene pokazatelja opće likvidnosti u izračunanoj formuli. U ovaj slučaj (kao iu slučaju choc formule), komponente izračunate formule su indikatori financijskog položaja, ali ne po razlozima, određuje se. Ovdje je prikladno dovesti analogiju s temperaturom koja je posljedica solarnog štrajka. U tom slučaju, visoka temperatura je samo pokazatelj problema s kojima se susreće u tijelu. Pravi razlog za pogoršanje stanja osobe je zlostavljanje sunca. Da biste poboljšali stanje, morate se boriti protiv uzroka - smanjiti boravak pod otvorenom. U dijagnostici financijskog stanja Društva Društva, situacija je slična: utvrditi razloge za promjenu pokazatelja, potrebno je ići malo dalje, a ne samo obavljati izračun koeficijenata.

Minimalno poznavanje frakcija omogućuje zaključivanje: Razlog smanjenja koeficijenta je vodeći rast nazivnika u usporedbi s rastom numerizatora. Vrlo često, ovaj matematički ključ pokušava otkriti ekonomski značenje, na primjer: "Smanjenje pokazatelja opće likvidnosti uzrokuje preveliki dug plaćanja. Kako bi se povećao koeficijent, potrebno je smanjiti obveze i druge tekuće obveze i povećati vrijednost trenutne imovine. "

Neadekvatnost ovog izlaza postaje očigledna ako se preporučuje poboljšanju svoje solventnosti tvrtke za poboljšanje napretka kupaca, maksimiziranje plaćanja dobavljačima, odbijaju čak i od plaćanja dopuštenih od strane dobavljača (sve se odnosi na preporuku za smanjenje obveza). Vijeće za povećanje tekuće imovine znači kupnju rezervi za dugi niz godina, okrenite skladište gotovog proizvoda, dopustiti kupcima da ne plaćaju potraživanja, pokušajte platiti što više napretka dobavljačima. Navedene preporuke neće doprinijeti poboljšanju uvjeta Društva.

Zapravo, uzroci promjene likvidnosti su nešto dublji. Možete ih definirati kao logičan i matematički način. Okrenimo prvo logičkoj potrazi. Zašto računi koji se plaćaju Tvrtka je počela rasti ili zašto je prisiljena privući zajam? Malo je vjerojatno da je razlog nedostatak kontrole nad plaćanjem računa (nisu obratili pozornost na račune, a time i dug nekontrolirano raso). U većini slučajeva, odluka o odgodi plaćanja jednog računa je svjesno za određeni razlog - nema dovoljno sredstava za financije trenutne aktivnosti Tvrtke. Vlastitih sredstavaKao što smo već saznali, nastali kao rezultat dobiti. Upravljanje proizvodnjom je stvoriti radni kapital i stjecanje dugotrajna imovina (Ulaganja ulaganja).

Kao i kod indikatora posude, glavni razlog smanjenja koeficijenta opće likvidnosti je gubitak, a time i smanjenje vlastiti kapital (Sl. 1). Optimizacija pokazatelja moguće je prvenstveno povećanjem profitabilnosti aktivnosti i povećanju udjela dobiti, koji ostaje na raspolaganju poduzećem (smanjuje udio profita usmjerenih na neproduktivne ciljeve).

• Gubici (i, kao rezultat toga, smanjenje kapitala)
• Značajna investicijska ulaganja (stjecanje dugotrajne imovine, izgradnja kapitala)
• Pogoršanje uvjeta upravljanja radnom kapitalu
• Financiranje investicijskog programa na štetu kratkoročnih obveza

Sl. jedan.

Tvrtka može provesti kapitalna ulaganja, na primjer, u izgradnji radionica, stjecanje opreme, stjecanje drugih organizacija koje ga prelaze financijske mogućnosti (U ovom slučaju, to je količina dobit primljenih i privukla dugoročne zajmove). Troškovi kapitala koji prelaze iznos dobit i privučeni dugoročni krediti zahtijevat će dodatna posuđena sredstva. Napredno povećanje posuđenih sredstava će smanjiti pokazatelje likvidnosti.

Financiranje ulaganja ulaganja (rast dugotrajne imovine) zbog kratkoročnih kredita - još jedan razlog smanjenja ukupne likvidnosti Društva. Pravila financijskog upravljanja su jednostavna i logična: dugoročni krediti Mora biti uključen u financiranje troškova ulaganja, kratkoročno - financiranje obrtnog kapitala. Privlačenje kratkoročni kreditiTvrtka mora biti u mogućnosti vratiti ih u kratkom roku. Povećanje radnog kapitala u većini slučajeva povezano je s povećanjem količine proizvodnje, koje će, zauzvrat, omogućiti dodatnu dobit u bliskoj budućnosti - izvor otplate duga. Prilikom provedbe investicijskog programa, dobivanje rezultata u obliku dodatne dobiti odgođena je u vremenu. Iz tog razloga, otplata obveza se također logično pripisuje duže razdoblje, tj. Privući dugoročno financiranje. Kada financirate dugoročna ulaganja Očigledna kontradikcija postaje kratki krediti: otplata kredit je potreban u kratkom roku, dodatni rezultat kao zajam otplate izvora nastaje na duge staze. U tom slučaju tvrtka je u krutom, rizičnom situaciji sa stajališta sadašnje odredbe plaćanja.

Što se tiče indikatora za provjeru, kako bi se osigurala minimalna potrebna razina opće likvidnosti, možete odrediti dopušteno povećanje imovine (posebno, dopuštena ulaganja u dugotrajnu imovinu), koja neće dovesti do smanjenja ukupnog omjera likvidnosti Ispod dopuštene razine:

Dopušteno povećanje (dugotrajna imovina + najmanje tekuća struja imovina)<= Прирост собственного капитала + Прирост долгосрочных обязательств + ЧОК (фактический) предыдущего периода – ЧОК (допустимый) предыдущего периода.

Povećanje kapitala - dobit ostaje na raspolaganju poduzećem, tj. Tijekom razdoblja dobit manje troškova iz dobiti. Uz visoku razinu samofinanciranja, povećanje kapitala može se smatrati jednakim neto dobit zarađenom za razdoblje.

Ako je razlika između stvarnog i minimalno dopuštenog klizača negativna (tj. Postojeći CHOC nije dovoljan za uspostavljene uvjete rada), uzima se u obzir i negativna vrijednost.

Za rast koeficijenta opće likvidnosti i osigurava minimalnu potrebnu potrebnu količinu:

• osigurati profitabilnost aktivnosti i njezina rasta;
• u skladu s financijskim pravilom: financiranje investicijskog programa (ulaganja u dugotrajnu imovinu) zbog dugoročnih, ne kratkoročnih kredita (kratki krediti trebali bi financirati povećanje kratkotrajne imovine, ali ne i dugotrajne);
• provoditi investicijske ulaganja u dobit i dugoročna ulaganja privučena, uzimajući u obzir stanje čoke u prethodnim razdobljima (uzimajući u obzir da li prelazi ili ne stvarni CHOC o minimalno potrebnoj vrijednosti);
• nastojte minimizirati (razumne) rezerve, nepotpunu proizvodnju, tj. Imovina tekuće struje.

Govori Viktoru Rabdsevu,
Voditelj preporuka financijsko modeliranje i financijska analizaBankrot u BRP savjetu

Što pokazuje trenutni koeficijent likvidnosti?

Sadašnji omjer likvidnosti pokazuje koliko je poduzeće otapalo, podložno pravodobno otplate od kupaca potraživanja i mobiliziranje druge kratkotrajne imovine za otplatu tekućih obveza.

Na uvjetni primjer, vrijednost koeficijenta može se shvatiti na sljedeći način: hoće li Društvo biti u mogućnosti platiti vjerovnicima na kratkoročne obveze zbog tekuće kratkotrajne imovine. To jest, novac, njihovi ekvivalenti, kratkoročna financijska ulaganja koristit će se za naselja s vjerovnicima, bit će naplaćena za potraživanja, a druga tekuća imovina se provode. Sva dugotrajna imovina će ostati nepovrediva, zahvaljujući ovom poslu može se ponovno pokrenuti.

Definicija koeficijenta tekuće likvidnosti

Tekući omjer likvidnosti karakterizira sposobnost Društva da ispuni svoje sadašnje obveze na štetu svih dostupnih likvidnih sredstava.

Što je potrebno za izračunavanje koeficijenta tekuće likvidnosti?

Da biste izračunali koeficijent trenutne likvidnosti, trebat će vam ravnoteža. Možete koristiti računovodstvenu ili upravljačku bilancu (ovisi o svrsi izračunavanja koeficijenta).

Tekući omjer likvidnosti, formula

Izračunava se tekući omjer likvidnosti: količina likvidne imovine podijeljena je s ukupnim iznosom kratkoročnih obveza navedenih u bilanci.

To jest, za izračunavanje trenutnog koeficijenta likvidnosti koristi se sljedeća formula:

$$ Stil (Boja: # 4E525D) (Tekst (tekući omjer likvidnosti) \u003d (Tekst (Tekst (tekuća sredstva) \\ t

$$ Stil (Zaslon: Nema) (Tekst (formula se može umetnuti nekoliko sekundi. Ako nikada niste vidjeli formulu, pišite nam.)) $$

Što je likvidna sredstva?

Postoje dva fundamentalno različite metode za izračunavanje trenutnog omjera likvidnosti. Oni se razlikuju u činjenici da se tekuća sredstva različito ocjenjuju. Prva tehnika sugerira da su sva okretna sredstva tekuće. Druga metodologija sugerira da likvidna sredstva uključuje novac, njihove ekvivalente, kratkoročna financijska ulaganja, kratkoročna potraživanja i imovine koja se odražavaju u bilanci "Ostala kratkotrajna imovina". To je, prema drugoj metodologiji, likvidna sredstva ne uključuje dugoročna potraživanja, PDV na stečene vrijednosti, dug sudionika o doprinosima odobrenom kapitalu, njihove vlastite dionice otkupljene dioničarima.

Prva se tehnika se češće koristi pri provođenju klasične financijske analize. Drugi je u slučaju stečaja.

Regulatorna vrijednost trenutnog koeficijenta likvidnosti

Financijski položaj Društva prepoznat je kao dobar kada se koeficijent tekuće likvidnosti dobije veći od 2., ali se normalno može prepoznati kao položaj na kojem je vrijednost koeficijenta veća od 1.

U postojećem omjeru likvidnosti ispostavlja se da je potrebno koristiti apsolutno sve tekuće sredstva za izračune s vjerovnicima za kratke obveze. Nažalost, to nije uvijek moguće. Često, u sastavu potraživanja postoji beznadan ili tvrdi dio, kao dio druge kratkotrajne imovine može biti nedostatak materijalnih vrijednosti, koje neće moći identificirati počinitelje.

Analiza koeficijenta tekuće likvidnosti

Analiza koeficijenta tekuće likvidnosti može se provesti u tri smjera.

Prvi je izračun omjera koeficijenta na datum izvještavanja i usporedbi sa standardom.

Drugi je usporedba sa srednjom industrijom i / ili regijom u istom vremenskom razdoblju.

Ako je trenutni omjer likvidnosti na vašoj tvrtki i ispod standarda, a ispod prosjeka, vaše se poslovanje može prepoznati kao insolventno. To može dovesti do stečaja i ovisne odgovornosti glave i vlasnika dugovanja poduzeća Društva.

Treći smjer analize je proučavanje dinamike promjena u koeficijentu tekuće likvidnosti. S ovom analizom, može biti korisno ne samo izračunati razliku između prošlosti i struje, već odrediti uzroke takvih promjena. To koristi faktorsku analizu.

Vrijednost trenutnog koeficijenta likvidnosti u financijskoj analizi

Sadašnji omjer likvidnosti jedan je od ključnih pokazatelja koji karakteriziraju financijski položaj tvrtke. Koristi se, između ostalog, pri provođenju financijske analize u stečaju. Ovaj koeficijent pomaže u razumijevanju hoće li redatelj odgovoriti na svoju imovinu u stečaju dugova.

Tehnički načini za precjenjivanje vrijednosti trenutnog koeficijenta likvidnosti

Vrijednosti postojećeg omjera likvidnosti raste kada su aktivnosti Društva su učinkovite, profitna reinvesta, au strukturi kapitala, poželjnije su održivije obveze: dugoročne obveze i kapital. Ali tehnički koeficijent može rasti iz drugih razloga.

Tekući omjer likvidnosti obično se izračunava na bilanci. Za precijenjenost, iste metode se mogu koristiti kao za precijenjenost apsolutnog omjera likvidnosti, kao i drugih mehanizama.

Sadašnji koeficijent likvidnosti bit će relativno veći s rastom likvidne imovine. Za njihovo prestanak koristi se računi potraživanja, rezervi i druga kratkotrajna imovina. Na primjer, nedostatak identificiran tijekom inventara može se uključiti u drugu kratkotrajnu imovinu prije identificiranja krivih osoba ili otpisa na troškove. U računu nemojte otpisati beznadne dugove. Ako analitičar nema detaljnu dešifriranje potrebnih linije ravnoteže, izračunate vrijednosti postojećeg koeficijenta likvidnosti će biti veće od stvarnog.

Što je još korisno znati?

Želimo vam uspješan rad!

Tvoj Victor Rytsev
I The BRP savjeti tim.

Pozdrav u kontaktu Vazily Zhdanov u članku razmatra izračun pokazatelja likvidnosti za RAS. Svaki poslovni subjekt ima podatke o svojoj imovini (imovini) i obvezama (izvori imovine). U isto vrijeme, neki objekti imovine mogu se lako prodati ako je potrebno, i prodati druge, to će potrajati mnogo vremena, ili ih nije moguće provesti. U jednom trenutku, obveze tvrtke su dugoročne i kratkoročne - to jest, neki dugovi su dužni isplatiti u bliskoj budućnosti, dok se drugi mogu biti obloženi dugo vremena. Da biste razumjeli koji dio dugova s \u200b\u200bkratkom dospijećem može se otplatiti ako prodajete skup imovine koju karakteriziraju određena stopa provedbe, izračunavaju se pokazatelji likvidnosti.

Likvidnost komercijalnog poduzeća: Definicija, razvrstavanje

U najširem smislu, likvidnost je sposobnost objekta studije pretvoriti u sredstva. Ako tvrdimo o učinkovitosti aktivnosti komercijalne organizacije, pod likvidnošću se razumije kao sposobnost bilo koje imovine (ili cijele tvrtke, tj. Skup svih raspoloživih sredstava) koji će se provesti u kratkom vremenu po cijeni približno na tržište. A likvidnost robe je moguća brzina prodaje po nominalnoj cijeni.

Od definicije koncepta "likvidnosti", može se zaključiti da će se imovina smatrati sve više tekućine, što je lakše i više, može se implementirati, a zadržati izvan punih troškova. Dakle, vrijednosti su obično podijeljene u:

• nejave (Prodajte što je uopće nemoguće ili vrlo teško)
• niske dolikse (shvatite što je moguće, ali teško, i potrebno je puno vremena) i
• visoko-tekući (Čija je provedba moguća u kratkom vremenu).

Likvidnost bilance, grupiranje imovine i obveze bilance

Razmotriti postupak za grupiranje imovine i obveza računovodstvene bilance ruskog poduzeća - imovina nalaze se od najviše do najmanje tekućine, a redoslijed obveza ovisi o hitnoj otplati obveza Društva:

Prema Računovodstvena bilanca Može se razumjeti da li je zastupljen usporedbom ishoda svake od skupina imovine i obveza. Sljedeća situacija kaže o apsolutnoj likvidnosti:

Omjeri likvidnosti: vrste, značenje, interpretacija

Izračun koeficijenata likvidnosti provodi se kako bi se dobile karakteristike sposobnosti pravna osoba Na izvršenje svih dostupnih obveza, zbog svega što posjeduje.

Svrha pokazatelja likvidnosti je usporediti vrijednost objekata poduzeća imovine s veličinom kratkoročni dugovi Na istom datumu. Drugim riječima, svaki pokazatelj likvidnosti pokazuje koji dio dugova s \u200b\u200bkomprimiranim zrelim dospijećem može biti pokriven ako provedete svaki skup imovine.

Nekretnina s kojom se gospodarska cjelina ima, može se podijeliti u 3 kategorije ovisno o mogućem brzini njegove provedbe. Oslanjajući se na ovu gradaciju, uvedeni su 3 pokazatelji likvidnosti:

• Brzo provedena imovina (novac, kratkoročna ulaganja). Apsolutni koeficijent likvidnosti izračunava se iz njihove veličine.
• Brzo prodaju imovinu (potraživanja s kratkim povratnim razdobljem). Iz količine visokonaponske i prilično brzo prodaje imovine izračunava se prosječni pokazatelj likvidnosti.
• Usporedno brzo realizirane imovine (rezerva zaliha). Iz veličine kumulativne vrijednosti svake kratkotrajne imovine izračunava se vrijednost pokazatelja opće likvidnosti.

Dakle, koeficijenti likvidnosti osmišljeni su kako bi pokazali sljedeće točke:

1. Trenutni omjer likvidnosti pokazuje koliko rubana kratkotrajne imovine čini 1 rublje tekućih obveza.

1. Apsolutni omjer likvidnosti pokazuje kako se udio kratkoročnih dugova Društva može otplatiti na štetu gotovine i njihovih ekvivalenata u obliku tržišnih vrijednosnih papira i depozita.
2. Ukupni omjer likvidnosti pokazuje da li se tekući dugovi mogu otplatiti zbog prodaje kratkotrajne imovine.

Dopustite da sažeti, izračun koeficijenata likvidnosti potreban je analitičarima koji žele dobiti ideju o sposobnosti tvrtke da vrati svoje dugove s njihovim obvezujućim na vrijeme. Stručnjak koji ima takve podatke može saznati je li poduzeće u studiju otapalo, koja je dinamika njegove solventnosti u retrospektivi, a koje su projekcije za ovu organizaciju.

Kako izračunati pokazatelje likvidnosti poduzeća za opće formule i ravnotežu

Za svaki pokazatelj likvidnosti, sljedeća izjava je pošteno: omjer likvidnosti izračunava se kao omjer vrijednosti određene vrste imovine (prema klasifikaciji za razdoblja provedbe) na iznos kratkoročnih dužnosti. Informacije za izračune mogu se naći u bilanci Društva (obično se kombinira agregirani obrazac - povećan, generaliziran).

Važno! Informacije o kratkoročnim obvezama mogu se definirati kao sažetak Odjeljka V, ali samo ako procjene i dohodak budućih razdoblja nisu bitni, zapravo nisu dugovi.

Ako su vrijednosti procijenjene obveze i iznos dohotka budućih ravnoteža na ravnotežu čini značajne vrijednosti, formule izračuna pokazatelja trebaju primijeniti iznos dugova na vjerovnike i obveze posuđene fondoveuzeti dio V:

Opća formula	Formula za ravnotežu

Izračun pokazatelja likvidnosti (tekuća likvidnost)

Tekući omjer likvidnosti (koeficijent premaza, omjer opće likvidnosti, CR-strujni omjer) - To je financijski pokazatelj koji odražava postojanje poduzeća za plaćanje kratkoročnih dugova provedbom svoje kratkoročne imovine (sve ili samo neke). Prema vrijednosti pokazatelja tekuće likvidnosti, moguće je utvrditi je li organizacija otapala.

Ukupni pokazatelj likvidnosti izračunava se kao privatna tekuća imovina Društva i njegovih tekućih dugova:

Važno! Od iznosa kratkotrajne imovine koja sudjeluje u gore navedenoj formuli, potrebno je isključiti dugoročna potraživanja (u bilanci koju je navedeno do 2011.).

Ekonomsko tumačenje vrijednosti postojećeg koeficijenta likvidnosti vrlo je jednostavno:

• vrijednost pokazatelja unutar segmenta 1.5-2.5 se smatra regulatorom u svjetskoj praksi (razlikuje se ovisno o opsegu aktivnosti);
• za poduzeća u Ruskoj Federaciji, CR\u003e 2 se smatra regulatornom vrijednošću;
• ako CR\u003e 3, najčešće sugerira da su menadžeri tvrtke iracionalno strukturirali kapital kapitala;
• vrijednost koeficijenta manje od 1 govori o prisutnosti velikog financijski rizikjer Tvrtka ne može konsolidirati svoje dugove.

Izračun pokazatelja likvidnosti (brza likvidnost)

Rapid omjer likvidnosti (omjer hitne likvidnosti, odnos omjer likvidnosti, QR-QUACK omjer) je financijski pokazatelj koji odražava sposobnost poduzeća da otplati sve postojeće trenutne obveze u situaciji u kojoj iz nekog razloga nije uspjela proizvedene proizvode.

Ovaj pokazatelj izračunava se kao privatna visoko tekuća imovina i tekuće obveze (obveze sa komprimiranim razdobljem izvršenja):

Važno! Za razliku od slučaja s izračunom trenutnog omjera likvidnosti, prilikom izračunavanja brzog pokazatelja likvidnosti u imovini, MPZ (materijalne i proizvodne rezerve) ne uzimaju u obzir, jer, ako ih prodaju s obzirom na mnogo potrebe Za novac, u usporedbi s drugim obrtnim kapitalom, bit će maksimalni gubici za Društvo.

Ako se pojavila vrijednost brzog koeficijenta likvidnosti jednaka jednom ili se pokazala više od 1, to je dobar znak.

Izračun pokazatelja likvidnosti (apsolutna likvidnost)

- Nije pronađeno priznanje na zapadu ekonomski pokazateljPrikazivanje, poduzeće za otapalo, ili ne, naime, tvrtka je sposobna plaćati za dugove, čiji dospijeće je manje od 1 godine.

Izračun apsolutnog pokazatelja likvidnosti provodi se dijeljenjem iznosa novčanih i financijskih ulaganja dostupnih za kratko vrijeme, u iznosu svih obveza sa komprimiranim razdobljem izvršenja:

Važno! U sklopu imovine koja sudjeluje u gornjoj formuli za izračun apsolutne likvidnosti, samo novac i blizak imovini su bliski temeljnoj imovini.

Oslanjajući se na informacije o regulatornim aktima koje se odnose na ruska poduzeća, regulatorna vrijednost apsolutnog pokazatelja likvidnosti je od 0,2 i više.

Regulatorne vrijednosti pokazatelja likvidnosti: Ekonomsko tumačenje

Razmislite o tome što regulatorne vrijednosti svakog od omjera likvidnosti organizacija i kako biti točni za tumačenje:

Primjer izračunavanja pokazatelja likvidnosti poduzeća

Zamislite da znamo neke podatke o računovodstvenim bilancama hipotetskog LLC "princa i nacionalnog":

Mi ćemo izračunati pokazatelje likvidnosti princa i nacionalnih doo:

Odgovori na često postavljana pitanja o izračunu pokazatelja likvidnosti

Pitanje: Koji je pokazatelj likvidnosti najtočnije karakterizira stupanj solventnosti tvrtke, koji je dio grupe za držanje?

Odgovor: Poželjno je identificirati razinu solventnosti prema vrijednostima apsolutnog pokazatelja likvidnosti. U isto vrijeme, pri izračunavanju vrijednosti koeficijenta likvidnosti, nije potrebno uzeti u obzir količine unutarnjih potraživanja i računa.

Pitanje: Jesu li ne-tekuće rezerve uzimaju u obzir pri izračunu vrijednosti trenutnog koeficijenta likvidnosti?

Odgovor: Ne, to ne vrijedi uočiti.

Materijal s mjesta

Apsolutni omjer likvidnosti (omjer novca)

Omjer apsolutne likvidnosti - To je financijski pokazatelj koji se koristi u analizi likvidnosti Društva, izračunavanjem koeficijenta između svih novčanih sredstava (novčane imovine), novčane ekvivalentne imovine (novčana sredstva) i sve tekuće obveze (tekuće obveze).
Sinonimi: omjer novca, omjer likvidnosti, omjer novčane likvidnosti, koeficijent gotovine.
Apsolutni omjer likvidnosti karakterizira sposobnost tvrtke da otplati trenutne obveze (iu kojem udjelu) zbog tekućine trenutna sredstva i druge slobodne imovine. Postoji postojeća gotovina, kao i njihovi ekvivalenti: tržište vrijednosni papiriDepoziti i druge apsolutno likvidne imovine.
Prema gotovini, postoji kombinacija gotovine u uredu organizacije, formirana od početnog novca i razlike u prihodima i rashodima. Budući da gotovinske rezerve ne donose prihode, poduzetnici nastoje ih smanjiti na minimum dovoljan za naselja s kupcima, ugovorom i za druge tekuće troškove. Stoga B. aktivnosti bankarstva Postoje regulatorni zahtjevi za razinu održavanja gotovine. Među trgovačkim poduzećima postoji tendencija smanjenja omjera apsolutne likvidnosti, odnosno smanjenje potrebe za gotovinom.
Budući da model omjera gotovine mjeri samo najviše tekućine iz cijele imovine u odnosu na tekuće obveze, stoga se ovaj pokazatelj smatra najkonzervativcima svih omjera likvidnosti.
Karakteristike koeficijenta gotovine:
1) uzima se u obzir u pokazateljima hitne i tekuće likvidnosti.
2) koristi se u kreditnim karakteristikama tvrtke.
3) isključuje inventar i potraživanja. To jest, koeficijent pokazuje u kojoj mjeri tvrtka može platiti za svoje trenutne obveze, bez oslanjanja na prodaju zaliha i ne računajući na primanje potraživanja.
4) karakterizira sposobnost da odmah otplati trenutne kratkoročne obveze poduzeća - to jest, postoje li resursi koji mogu zadovoljiti vjerovnike u kritičnoj situaciji. Stoga se ovaj pokazatelj uzima u obzir budućim dobavljačima s relativno kratkim kreditiranjem. Za strateške investitore, apsolutna likvidnost poduzeća je manje značajna.

Izračun apsolutnog omjera likvidnosti

Formula koeficijenta likvidnosti novca:
CR \u003d Cash + kratkoročna tržišna ulaganja / kratkoročne obveze
Podaci za izračun mogu se dobiti od ravnoteže. Treba imati na umu da formula ignorira vrijeme primitka i plaćanja novca.

Omjer gotovine za regulaciju

Koeficijent trenutne likvidnosti - jedan od pokazatelja koji se koriste u praksi provođenja financijske analize poduzeća zajedno s brzim omjerom likvidnosti i omjer apsolutnog likvidnosti. Trenutni omjer (CR) karakterizira sposobnost Društva da otplati aktualne kratkoročne obveze (kratkoročne obveze) zbog kratkotrajne imovine.
Postoje struja likvidnosti (općenito) i hitno. Ukupna likvidnost poduzeća definirana je kao omjer iznosa kratkotrajne imovine i iznosa tekućih obveza utvrđenih na početku i na kraju godine.
Tekući omjer likvidnosti sinonimi: koeficijent premaza, trenutni omjer, CR, omjer likvidnosti, omjer novčane imovine, gotovinski omjer.

Svrha CTL

1) pokazuje sposobnost tvrtke da se izračuna na njihove dugove tijekom trajanja jednog proizvodni ciklus (Razdoblje potrebno za proizvodnju i provedbu jedne serije proizvoda).
2) Da biste dobili opću ideju o solventnosti tvrtke, to je moguće platiti dužničke obveze na račun dostupnih gotovine, rezervi, potraživanja.
3) dobiti ideju o učinkovitosti operativnog ciklusa tvrtke ili njegove sposobnosti da transformiraju svoje proizvode u gotovinu. Ako tvrtka doživljava poteškoće s pravodobno plaćanje potraživanja ili ima dugo razdoblje prometa zaliha, može se suočiti s problemima likvidnosti.
4) Komponente koeficijenta (kratkotrajne imovine i tekuće obveze) mogu se koristiti za izračunavanje vrijednosti obrtnog kapitala (koeficijent obrtnog kapitala), što je omjer veličine radnog kapitala do veličine prihoda.
5) Sadašnji omjer likvidnosti od interesa ne samo za upravljanje poduzećem, već i za vanjske analize subjekata, posebno za investitore.

Formula za izračun koeficijenta CR

Koeficijent premaz se izračunava formulom:
Trenutna likvidnost \u003d trenutna imovina / tekuće obveze
Prema kratkoj imovini, tvrtke su namijenjene:

• Novac u gotovini i računima u bankama, kao i ekvivalenata novca.
• Računi potraživanja uzimaju u obzir rezervu za prevođenje beznadne dugove.
• Trošak zaliha robnih vrijednosti koje bi trebale imati relativno brz promet unutar godine.
• Ostala kratkotrajna imovina (rashodi budućih razdoblja, ulaganja u vrijednosne papire itd.).

Trenutni dugovi:

• Krediti najbližih dospijeća (u roku)
• Neplaćeni zahtjevi (dobavljači, proračun itd.)
• Druge trenutne obveze.

Ovo je novčanica enciklopedijskog članka o ovoj temi. Možete doprinijeti razvoju projekta, poboljšanju i dodavanju teksta objave u skladu s nacrtima pravila. Vodič za korisnike možete pronaći