Galia Sharifullina (Salavat, Rusija)

Rizik je svojstven u bilo kojem obliku ljudske aktivnosti, koji je povezan s mnogim uvjetima i čimbenicima koji utječu na pozitivan ishod rješenja odlučivanja. Povijesno iskustvo pokazuje da se rizik od pogrešnog izračuna opisanih rezultata posebno manifestira s općom robnim novcem, konkurencijom sudionika u gospodarskom prometu. Stoga, s pojavom i razvojem kapitalistički odnosi Pojavljuju se različite teorije rizika i klasici ekonomska teorija Obratite veliku pozornost na proučavanje problema rizika u gospodarskoj aktivnosti.

Tijekom svojih aktivnosti, poslovne banke podliježu višestrukim rizicima. Općenito, rizici banaka podijeljeni su u 4 kategorije: financijske, operativne, poslovne i hitne situacije. Financijski rizici zauzvrat uključuju 2 vrste rizika: čista i spekulativna. Čisti rizici - uklj. kreditni rizikRizici likvidnosti i solventnosti - mogu dovesti do gubitka banke u nepravilnom upravljanju. Špekulativni rizici na temelju financijske arbitraže mogu rezultirati svojim rezultatom, ako se arbitraža provodi ispravno, ili gubitak - inače. Glavne vrste spekulativnog rizika su rizici od interesa, valuta i tržišta (ili pozicijskih).

Treba napomenuti da se komercijalne banke bave financijskom imovinom i obvezama (zajmovi i depoziti) koji se ne mogu lako provesti na tržištu, kao promocije, obveznice i druge vrijednosne papire. Kao rezultat toga, kreditne organizacije se suočavaju s povećanim rizikom u usporedbi s nebankarskim institucijama. To se očituje u činjenici da je zajedno s sredstvima svojih dioničara, banka također uključuje povećane rizike za privučene fondove, ali u slučaju rizičnog događaja, odgovorit će s vlastitim sredstvima, što je objektivni faktor koji zahtijeva računovodstvo. S druge strane, banke u svojim aktivnostima uzimaju u obzir subjektivne čimbenike, među kojima je presudno dano stručnom mišljenju analitičara, čiji je svrha koristiti dostupne informacije, s obzirom na čimbenike rizika, odrediti ekonomski učinak iz bankarskog rada.

Osnova za funkcioniranje učinkovitog sustava upravljanja financijskim rizicima je njihova klasifikacija.

· Kreditni rizik

· Rizik od neravnoteže likvidnosti

· Tržišni rizik

· Postotak rizika

· Rizik od nedostatka dobiti

· Rizik od insolventnosti

Drugim važnim vrstama rizika Rose P. odnosi se na četiri više vrsta, koje određuje kako slijedi:

· Inflatorni rizik

· Valutni rizik

· Politički rizik

· Rizik zlostavljanja

Prednost ove klasifikacije je da ovaj sustav uključuje i rizike koji se javljaju unutar Banke i rizike, koji se pojavljuju izvan Banke i utječu na njegove aktivnosti. U isto vrijeme, takva klasifikacija ne može se koristiti komercijalne banke za praktičnu uporabu s obzirom na njegovu konsolidaciju, te stoga je potrebna detaljnija klasifikacija s dodjelom skupina i podskupina rizika, ovisno o specifičnostima provedenih operacija od strane banke

Glavni dokumenti koji su vođeni menadžerima rizika zapadnih tvrtki u praktičnoj aktivnosti razvili su Baselski odbor za nadzor banaka i nazivaju se načelima nadzora bankarstva. Ovaj dokument sadrži 25 načela, čiji se provedba naziva minimum preduvjet Osiguravanje učinkovitog nadzora banaka. Komentari o tim načelima temelje se na preporukama Baselskog odbora i najboljeg međunarodna praksa u području bankarskog i bankarskog nadzora. Integracija ruskih bankarskih financijskih izvješća s Međunarodni standardi Financijsko izvješćivanje (MSFI) nesumnjivo će se razviti za razvoj tih načela u ruskoj praksi.

Međunarodne revizijske tvrtke koje djeluju u Rusiji, na temelju preporuka Basel odbora, razvijaju vlastite klasifikacije rizika, primjer karte rizika ( detaljna struktura financijski rizici Komercijalna banka) stvorena od strane cijenawaterhouseCoopers, pod nazivom Garp:

1. Kreditni rizik je rizik od mogućih gubitaka koji se odnose na pogoršanje kreditne sposobnosti uzrokovane nesposobnosti ili nevoljkosti kako bi ispunili svoje obveze u skladu s uvjetima Sporazuma. Za banku, kreditne aktivnosti su glavni u strukturi aktivnih operacija, tako da ne ispunjava svoje obveze na financijske gubitke i, u konačnici, dovodi do smanjenja adekvatnosti i likvidnosti kapitala.

2. Tržišni rizik je moguće nepovoljno odbacivanje financijskih rezultata Banke iz planiranih, uzrokovanih promjenama tržišnih citata (tržišne cijene).

3. Rizik koncentracije portfelja je klasa rizika povezanih s povećanom ovisnosti Banke od pojedinačnih ugovornih strana ili skupina povezanih ugovornih strana, pojedinačnih industrija, regija, proizvoda ili pružatelja usluga.

4. Rizik od likvidnosti je rizik povezan s smanjenjem sposobnosti za financiranje primljenih radnih mjesta o transakcijama, kada su rokovi za ukidanje njihove eliminacije, nemogućnost prevladavanja zahtjeva ugovornih strana, kao i zahtjevima Odredba, i, konačno, rizik povezan s nemogućnošću uklanjanja sredstava na različitim segmentima financijskog tržišta. Održavanje određene razine likvidnosti provodi se upravljanjem imovinom i obvezama. Glavni zadatak je održavanje optimalnog odnosa između likvidnosti i profitabilnosti, kao i ravnoteže između uvjeta ulaganja u imovinu i obveza. Pružiti tekuća likvidnost Banka mora imati dovoljno zaliha likvidnih sredstava, koja nameće ograničenja ulaganja u niskolik imovine (zajmovi).

5. Operativni rizik je rizik od gubitaka povezanih s ljudskim djelovanjem (i namjernim i nenamjernim), kvarovima ili vanjskim utjecajima.

6. Rizik poslovnog događaja - klasu rizika s kojima se suočava Banka kao ekonomski predmet, Ti rizici nisu specifični za banke, bilo koji drugi poslovni subjekt s njima s njima.

Glavni zadatak koji se suočava s bankovnim strukturama minimizira kreditni rizici. Da bi se postigao taj cilj, koristi se veliki arsenal metoda, koji obuhvaća formalne, polu-formalne i neformalne postupke za procjenu kreditnih rizika. Minimiziranje kreditnih rizika banaka omogućuje diverzifikaciju kreditnog portfelja, čija se kvaliteta može odrediti na temelju procjene rizika svakog pojedinog zajma i rizika cijelog portfelja u cjelini. Jedan od kriterija koji određuju kvalitetu kreditnog portfelja u cjelini je stupanj raznolikog portfelja, pod kojim razumiju prisutnost negativnih korelacija između zajmova, ili barem njihovu neovisnost jedni od drugih. Stupanj diversifikacije je teško izraziti kvantitativno, tako da je pod diverzifikacijom, radije, shvaća se kao skup pravila koja se zajmodavac mora pridržavati. Najpoznatiji od njih su sljedeći: ne pružanje kredita nekoliko poduzeća jedne industrije; nemojte pružati kredit poduzećima različitih industrija, ali međusobno povezane tehnološki proces, itd U biti, želja za maksimiziranjem diversifikacije koja predstavlja proces skupa najrazličitijih kredita, ne postoji ništa drugo nego pokušaj da se formira kreditni portfelj s najrazličitijim vrstama rizika kako bi se promijenile u vanjskom gospodarskom okruženju u kojem poduzeća- Zajmoprimci funkcioniraju negativan utjecaj na sve zajmove.

Banka u imenovanju trebala bi biti jedna od najpouzdanijih institucija tvrtke, predstavljaju osnovu stabilnosti. ekonomski sustav, U moderni uvjeti Nestabilno pravno i gospodarsko okruženje ne može samo uštedjeti, već i množiti sredstva svojih kupaca gotovo samostalno. Prema tim uvjetima, profesionalno upravljanje rizicima banaka, operativna identifikacija i računovodstvo rizičnih čimbenika u svakodnevnim aktivnostima prvenstveno se stječu.

Književnost:

1. Arsenyev Yu. N., Davydova T. Yu., Davydov I. N., Shlapakov i M. Osnove sigurnosti i rizične teorije. - M.: Viša škola, 2009. - 350 s.

2. Balabanov i.t. Upravljanje rizicima. M.: Financije i statistika, 2008. - 200 str.

3. Belyakov A.V. Banka: Problemi računovodstva, upravljanja i regulacije. - M.: Izdavačka skupina "BDTS-Pritisnite", 2009. - 256ês.

4. Kabushkin S.N. Upravljanje bankovnim kreditnim rizikom: studije. korist / s.n. Kabushkin. - 3. ed., Ched. - m.: Nova znanja, 2010. - 336c.

Znanstveni savjetnik:

doktor. Alekseeva n.g.

Banke su glavni sudionici financijskog tržišta: Opći razvoj ruskog gospodarstva ovisi o njihovom stabilnom funkcioniranju. U kontekstu povećanja nestabilnosti nacionalnih i globalnih financijskih tržišta, problem očuvanja je iznimno važan. financijska održivost Bankarski sustav Rusije.

Destruktivne posljedice suvremene gospodarske krize ispitale su u pitanje učinkovitost mnogih osnovnih načela suvremenog financijskog upravljanja, uključujući pitanja pitanja i učinkovitost upravljanja bankarskim bankama.

U trenutnoj gospodarskoj situaciji, glavni uvjet za održavanje financijske stabilnosti je formiranje i provedba sustava upravljanja financijskim rizikom, koji bi trebao biti učinkovit iu relativno stabilnom vanjskom okruženju i tijekom kriznog razdoblja. Učinkovitost alata za upravljanje financijskim rizikom ovisi o poboljšanju znanstvenih i metodoloških temelja upravljanja rizicima bankarskog rizika.

Prema kategoriji "Bankarski rizik" u radu znači vjerojatnost odstupanja od planiranih pokazatelja aktivnosti Banke zbog ponašanja aktivnog pasivnog poslovanja kreditne institucije, države korporativnog upravljanja i utjecaja čimbenika vanjsko okruženje.

Bankarski rizik se ne smije smatrati samo negativnim fenomenom. Naprotiv, prisutnost rizika do neke mjere može se promatrati kao čimbenik u dinamičnom razvoju bankarskog sektora gospodarstva. Imajte na umu da uzimanje rizičnih financijskih odluka ima smisla samo kada se očekuje pozitivan ekonomski rezultat od rizičnog rada. Ako, čak i uz povoljne uvjete, operacija ne daje nikakav prihod, onda je potrebno isključiti rizik. Treba imati na umu da Banka, koja uvijek odbija rizične operacije, gubi mogućnost dodatnog povećanja dobiti i daljnjeg razvoja.

U procesu grupiranja banka Možete odabrati različite komponente klasifikacije, naime: financijska; privremeni; mjesto formiranja; stupanj utjecaja na osnovno poslovanje Banke; Mogućnost predviđanja i upravljanja.

Primjeri klasifikacije rizika banaka prema gore navedenim značajkama prikazani su u tablici 1.

stol 1

Primjeri klasifikacije bankovnih rizika

	Vrste rizika banaka
H. Van Grüninga, S. Bryonovich- Brotanovich	financijsko: čisto (kreditni rizik likvidnosti i solventnost) i spekulativna (kamata, valuta i tržište); operativni; poslovanje; Hitan
	rizici na ravnoteži i izvanbilančnim operacijama; Rizici pasivne operacije (depozit); Rizici aktivnih operacija (kredit, valuta, portfelj, ulaganja, rizik likvidnosti)
S. Kozmenko, F. Špilje, I. Voloschko	rizici povezani s značajkama kupaca; Rizici bankarstva operacije: Rizici aktivnih operacija (kredit, portfelj, rizik likvidnosti) i rizici pasivnih operacija (emisija, depozit, rizike zbog vrste banke)
T. Osipenko	kreditne; tržište; rizik likvidnosti; operativni rizici; legalno; Rizici upravljanja
Y. potyko	kreditne; postotak; valuta; Tržište rizika vrijedne papire; rizik rani povrat Depoziti
L. Zamoleka.	rizik likvidnosti; kreditne; rizik insolventnosti; rizik varijabilnost

Nudimo sljedeću klasifikaciju bankarskih rizika:

1. Financijski rizici - velika vjerojatnost određivanja kvantitativne veličine rizika. Financijski rizici odnose se na unutarnje rizike koji nastaju u procesu obavljanja aktivnih i pasivnog poslovanja bankarstva.

2. Operativni rizici - niska vjerojatnost određivanja kvantitativne veličine rizika. Operativni rizici odnose se na unutarnje rizike i povezani su s učinkovitošću korporativnog upravljanja i organizacije bankarskih operacija.

3. Funkcionalni rizici pripadaju vanjskom okruženju Banke i gotovo nisu kvantificirani.

U kontekstu krize, veličina financijskih rizika na koje uključuju:

1. Kreditni rizik je vjerojatnost odstupanja od planiranih pokazatelja zbog neispunjavanja od strane Zajmoprimca obveza u Banci. Kreditni rizik je poželjno podijeliti na pojedinca (specifična ugovorna strana banke) i portfelja (ukupni dug u Banku).

2. Rizik od likvidnosti je vjerojatnost odstupanja od planiranih pokazatelja zbog gubitka ravnoteže između imovine i obveza Banke (bilančni rizik) i nemogućnost privlačenja financijskih sredstava za provedbu ciljeva strateških razvoja (tržišni rizik likvidnosti).

3. Valutni rizik - vjerojatnost odstupanja od planiranih pokazatelja zbog promjena u tečaju. Uz dugu otvorenu valutu, devalvacija nacionalne valute poboljšava razinu povrata banke; Revalorizacija - pogoršava. S kratko vrijeme valuta, devalvacija nacionalne valute pogoršava razinu profitabilnosti; Revalorizacija - poboljšava.

4. Postotak rizika je vjerojatnost odstupanja od planiranih pokazatelja zbog promjena kamatnih stopa.

5. Rizik zaliha je vjerojatnost odstupanja od planiranih pokazatelja zbog promjena u vrijednosti vrijednosnih papira ili drugih financijskih instrumenata na tržištu.

Glavne metode za određivanje kvantitativne procjene gore navedenih financijskih rizika Banke navedene su u tablici 2

tablica 2

Metode za procjenu financijskih rizika Banke

	financijski rizik	Prednosti metode	Nedostaci metode
1. Statistička:	kreditne	visoka definicija veličina gubitka i vjerojatnost realizacija rizika u uobičajenim uvjetima	nužnost obrada velikog broja statističkih podataka. Mala učinkovitost procjene u krizi
1.1 Metoda "Monte
1,2 z-model Altman
1.3 Model Chessara
1.4 Model Durana
1.5 VAR - Metoda	kreditne, monetarna, zaliha
2. Stručnjak 2.1 metoda DOLPI	kreditne, valuta, postotak,	perfect B. nedostatak ili odsutnost	subjektivan lik

2.2 Metoda "Stablo odlučivanja"		zaliha	pouzdane informacije.
		kreditne	učinkovita kriza		uvjeti
3. Analitički: 3.1 Trajanje		zaliha	Obuhvaća mogućnosti za analizu faktora parametara. Visoka učinkovitost vrednovanja u krizi			radno intenzivan
3.2 Stres testiranje		valuta, zaliha
3.3 GAP - Analiza		postotak
4. Metoda analogije		kreditne, likvidnost, valuta, zaliha, kamata	učinkovitost evaluacije u uobičajenim uvjetima			teško je stvoriti slični uvjeti
5. U kombinaciji			sinergistički posljedica. Visoka učinkovitost u uobičajenim uvjetima iu krizi			puno vremena, zahtijeva obradu statističkih, financijskih i upravljačkih informacija

Većina statističkih metoda je utvrditi vjerojatnost realizacije rizika i određivanje njegove veličine - koristiti statistiku dobit i gubitke banaka. Ove metode temelje se na teoriji raspodjele vjerojatnosti slučajnih varijabli.

Neke metode stručnih procjena slične su statističkom. Glavna razlika leži u činjenici da stručne metode osiguravaju analizu procjena različitih stručnjaka (unutarnjih ili vanjskih stručnjaka). Stručna procjena može se dobiti i nakon relevantnih istraživanja i pri korištenju akumuliranog iskustva vodećih stručnjaka.

S druge strane, analitičke metode temelje se na teoriji igara i uključuju sljedeće korake: 1) izbor ključnog pokazatelja (na primjer, brzina prinosa); 2) definiranje čimbenika vanjskog i unutarnjeg okruženja koji utječu na odabrani pokazatelj;

3) Izračun vrijednosti indikatora pri mijenjanju čimbenika vanjskog ili unutarnjeg okruženja.

Metoda analogije se koristi pri analizi novih bankarski proizvodi ili poslovne pravce kreditne institucije. Suština ove metode je prenijeti sličnu situaciju u objekt studije. Glavni nedostatak ove metode je da je vrlo teško stvoriti uvjete u kojima bi prošlo iskustvo ponavljalo.

Kao što se može vidjeti iz tablice 2, prednost u kombiniranoj metodi je da koristi prednosti svih metoda o kojima se govori gore (na primjer, statistička metoda, kao rezultat procjene prošlosti, može se nadopuniti analitičkom metodom ). Osim toga, kombinirana metoda je učinkovita u uobičajenim uvjetima iu uvjetima krize.

Imajte na umu da se formiranje sustava upravljanja financijskim rizikom u bankama pojavljuje u tri faze:

1. Pripremna faza uključuje formalizaciju poslovnih procesa Banke; opis postupaka za praćenje i donošenje odluka; razvoj metoda za procjenu i predviđanje rizika; definiranje kolegijalnih tijela i odjela koji će biti izravno uključeni u upravljanju financijskim rizicima; Izrada financijskih rizika na centrima za odgovornosti banke (Tablica 3).

Tablica 3. Određivanje financijskih rizika za glavnu odgovornost centara

odgovornost	Poslovni smjerovi	financijski rizici
Ministarstva financija	Optimizacija i regulacija novčani tokovi banka, kupnja i prodaja valute za kupce i vlastite potrebe na međubankarskom tržištu Rusije, privlačenje i plasman sredstava na međubankarskom tržištu Rusije i međunarodnih tržišta	likvidnost kamate, valuta
Kontrolirati korporacija	Pružanje kupaca širokom rasponu usluga za kreditiranje, na operacijama s bilješkama, privlačenjem sredstava pravne osobe	kreditne, monetarni, interes
Kontrolirati individualno poslovanje	Prodaja bankovnih proizvoda individualna kupci banke, optimizacija troškova usluga za pojedince	kreditne, monetarni, interes
Kontrolirati investicijsko poslovanje	Evizija vlastitih vrijednosnih papira, organizacije kupnja i prodaja vrijednosnih papira na uputama kupaca, provedbu operacija na tržištu vrijednosnih papira u vlastitom ime, osiguranje, ulaganje u ovlaštene fondove i vrijednosne papire pravnih osoba, upravljanje povjerenjem sredstva i vrijednosne papire pod ugovorima s pravnim i pojedinci	zaliha

2. proceduralna faza sustava upravljanja financijskim rizicima Banke uključuje razvoj postupaka graničnog uspostavljanja; Koncept minicijativiranja financijskih rizika; postupke za reviziju osnovnih parametara ograničene politike Banke; Osiguranje postupaka, odlaska itd.

3. stupanj integracije uključuje analizu uvjeta za količinu i kvalitetu informacija koje ulaze u sustav automatiziranog financijskog rizika; Razvoj preporuka za provedbu mehanizma upravljanja financijskim rizicima u korporativnom sustavu Banke; Razvoj fazni plan za provedbu sustava upravljanja financijskim rizicima.

Razmotrite osnovne alate za upravljanje financijskim rizicima Banke:

1. Osiguranje (Bankshurans) je jedan od elemenata financijskih rizika Banke. U procesu korištenja ovog alata treba pamtiti da, prvo, nisu svi financijski rizici podložni osiguranju, a drugo, više volumen rizika je preveden u osiguravajuće društvo, to je veći trošak plaćanja relevantnih osiguranje Polisa., Stoga je jedan od glavnih problema provedbe bankarstva utvrditi koji rizici ima smisla napustiti u banci, provodeći dodatne troškove kako bi se smanjili, a koji se prebacuju na osiguravatelja, donoše dodatne troškove za plaćanje PHB-politike ,

2. Naslov - Smanjenje financijskih rizika Banke putem derivativnih financijskih tržišta alata: Futures, prosljeđivanje, zamjene i opcije (prednosti i nedostaci derivacijskih alata prikazani su u tablici 4).

3. Diverzifikacija je alat za smanjenje financijskih rizika kroz raspodjelu sredstava banaka u različite imovine ili aktivnosti (na primjer, kreditiranje korporativnih klijenata vezanih uz različite sektore gospodarstva).

Tablica 4.

Prednosti i nedostaci derivata visokih rizika

Derivat alat	Prednosti	nedostaci
	Pojedinačna priroda zaključak transakcije; Nema provizije; Ne zahtijeva dnevnu revalorizaciju na trenutnom tečaju ili stopama	Niska likvidnost alat; Složenost potrage za ugovornoj strani
	Visoka likvidnost alata; pružanje pravovremenosti i cjelovitosti plaćanja od strane razmjene	Standardni uvjeti sporazumi; Ograničena fleksibilnost u smislu uvjeta i drugih uvjeta ugovora

4. Ograničenja su alat za smanjenje financijskih rizika Banke kroz ograničavanje vrijednosti otvorenih pozicija pod rizikom (primjeri granica prikazani su u tablici 5)

Tablica 5 ograničenja financijskih rizika banaka

Financijski
Kreditne	Ograničenja na pojedine druge ugovorne strane
	Granice geografske koncentracije
	Granice sektorske koncentracije
Likvidnost	Ograničenja za kumulativne razmake
Zaliha	Ograničenja promjene vrijednosti investicijskog portfelja Banke
Postotak	Ograničite ukupnu osjetljivost na postotak oscilacija
	Ograničava postotak razmaka
Monetaran	Ograničenja na otvorenim pozicijama za svaku valutu
	Ograničite na ukupnu otvorenu poziciju Banke

5. Sekuritizacija imovine je alat za transformaciju kreditnog rizika portfelja Banke u financijskim instrumentima tržište dionica, U procesu sequinition, banka u potpunosti ili djelomično "prodaje" kreditni portfelj, otpisao biland prije datuma otplate i prenosi pravo na primanje obveznog duga i postotak na to novi zajmodavac, a ne nužno banka.

6. Formiranje rezervi je akumulacija dijela sredstava banke, koji se kasnije šalju na "otplatu" nesporne imovine. Glavni problem u formiranju rezervi je procjena potencijalnih posljedica rizika.

Zaključci. Moderni krizni fenomeni povećavaju problem stvaranja kvalitativno nove metodološke osnove za upravljanje bankama. To je prirodno popraćeno ažuriranjem pitanja poboljšanja učinkovitosti upravljanja financijskim rizicima kreditne institucije. Raznolikost financijskih rizika, metode za njihovu procjenu i upravljanje ukazuje na potrebu da se kontinuirano nadograđuje sustav upravljanja rizicima Banke.

Bibliografija

1. Grunging H. Wang. Analiza rizika banaka. Korporativno upravljanje i sustav upravljanja financijskim rizikom / H. Van Grunging, S. Bryonovich- Bratanovich. - m.: Cijeli svijet, 2004. - 150 ° C.

2. Zotov V. A. Bankarski rizici u praksi / V. A. Zotov. - Bishkek: 2000. - 128 str.

3. Kozmenko S. M. Strategija Banka za upravljanje: NRow. Pos_b. / Cm. Kozmenko, F. í. Špilje, í. V. Voloschko. - SUMI: Sveučilišna knjiga, 2003. - 734 str.

4. Osipenko T. V. o sustavu rizika aktivnosti bankarstva / T. V. Osipenko // novac i zajam. - 2000. - № 4. - P. 28-30.

5. Potiyko Yu. Teorem upravljanja praksom RIZNIMI pogleda RIZIKVA u Commier Banke / Yu. Poto. Potíyko // Visnik NBU. - 2004. - № 4. - P. 58-60.

6. Upravljanje Bankevsky Risikov: NRow. Pos_b. / leđa ed. L. O. Jam Big. - k.: Kneu, 2007. - 600 str.

7. Final i Risiki baciv: Teorem prakse upravljanja u Umov Krizisu: Monogai / V. V. Bobil; Dnpropeter. Nat. Sveučilište u Zizn. Transp. Ím. Acad .. V. Lazarian. - Dnjepropetrovsk, 2016. - 300 str.

Tijekom svojih aktivnosti, poslovne banke podliježu višestrukim rizicima. Općenito, rizici banaka podijeljeni su u 4 kategorije: financijske, operativne, poslovne i hitne situacije. Financijski rizici zauzvrat uključuju 2 vrste rizika: čista i spekulativna. Čisti rizici - uklj. Kreditni rizik, rizici likvidnosti i solventnosti - mogu s nepravilnim upravljanjem dovesti do gubitka banke. Špekulativni rizici na temelju financijske arbitraže mogu rezultirati svojim rezultatom, ako se arbitraža provodi ispravno, ili gubitak - inače. Glavne vrste spekulativnog rizika su rizici od interesa, valuta i tržišta (ili pozicijskih). Kao i bilo koje poduzeće koje djeluju u tržišnim uvjetima, Banka podliježe riziku od gubitaka i stečaja. Naravno, nastojeći maksimizirati dobit, upravljanje banke u isto vrijeme nastoji smanjiti mogućnost oštećenja. Dva načina do određene mjere proturječite jedni drugima. Održavanje optimalnog omjera između profitabilnosti i rizika jedan je od glavnih i najsloženijih problema upravljanja bankama. Rizik je povezan s nesigurnošću, potonji je povezan s događajima koji su teški ili nemoguće predvidjeti. Zajam portfelj poslovne banke podliježe svim većim vrstama rizika koji su popraćeni financijskim aktivnostima: rizik od likvidnosti, rizika od kamatnih stopa, rizik od neplaćanja na zajam. Posebno je važna posljednja vrsta rizika, budući da ne-rizik od kredita zajmoprimcima donosi velike gubitke bankama i služi kao jedan od najčešćih uzroka bankrota kreditnih institucija.

Kreditni rizik ovisi o egzogenim čimbenicima povezanim s stanjem ekonomskog okruženja, sa situacijom i endogenim, uzrokovanim pogrešnim akcijama same banke. Mogućnosti upravljanja vanjskim čimbenicima su ograničene, iako pravovremene radnje, banka može podnijeti određeni način za ublažavanje njihovog utjecaja i sprječavanja gubitaka. Međutim, glavna poluga upravljanja kreditnim rizikom leži u području domaće politike Banke.

Glavni zadatak koji se suočava s bankovnim strukturama minimizira kreditni rizici. Da bi se postigao taj cilj, koristi se veliki arsenal metoda, koji obuhvaća formalne, polu-formalne i neformalne postupke za procjenu kreditnih rizika. Minimiziranje kreditnih rizika banaka omogućuje diverzifikaciju kreditnog portfelja, kvaliteta se može odrediti na temelju procjene rizika svakog pojedinog zajma i rizika od cjelokupnog portfelja u cjelini. Jedan od kriterija koji određuju kvalitetu kreditnog portfelja u cjelini je stupanj raznolikog portfelja, pod kojim razumiju prisutnost negativnih korelacija između zajmova, ili barem njihovu neovisnost jedni od drugih. Stupanj diversifikacije je teško izraziti kvantitativno, tako da je pod diverzifikacijom, radije, shvaća se kao skup pravila koja se zajmodavac mora pridržavati. Najpoznatiji od njih su sljedeći: ne pružanje kredita nekoliko poduzeća jedne industrije; Ne pružajte kredit poduzećima različitih industrija, ali međusobno povezani s jednim drugim tehnološkim procesom itd. U biti, želja za maksimiziranjem diversifikacije koja predstavlja proces skupa najrazličitijih kredita, ne postoji ništa drugo nego pokušaj da se formira kreditni portfelj s najrazličitijim vrstama rizika kako bi se promijenile u vanjskom gospodarskom okruženju u kojem poduzeća- Zajmoprimci funkcioniraju negativan utjecaj na sve zajmove. Promjene u gospodarskom okruženju trebaju utjecati na situaciju poduzeća zajmoprimce na različite načine. To znači da je pod najrazličitijim rizicima, zajmodavci razumjeti najrazličitiji odgovor kredita događajima u gospodarstvu. U idealnom slučaju, poželjno je da je negativan odgovor nekih kredita, kada je vjerojatnost povećanja ne-rizika, nadoknadio pozitivan odgovor drugih kada se vjerojatnost njihove opstrukcije smanjuje. U tom slučaju, može se očekivati \u200b\u200bda prihod neće ovisiti o stanju tržišta i održat će se. Ovdje je važno napomenuti da ako je koncept različitih rizika po vrstama vrlo teško odrediti, onda je raznolikost utjecaja donesena u situaciju zajmoprimaca promjenama u ekonomskoj situaciji vrlo jednostavna, jer Prirodna mjera utjecaja je veličina nepotpunog dohotka na zasebnom zajmu u usporedbi s planiranim. Drugim riječima, utjecaj na kredit je razlika između planiranih i stvarnih volumena dohotka posebnim zajmom za određeno vremensko razdoblje.

Različite vrste financijskih rizika, štoviše, usko su međusobno povezane, što može značajno povećati ukupni rizik od profila banke. Na primjer, vježbanje banke valutne operacijeObično je predmet valutnog rizika, također će biti u okviru dodatnog rizika likvidnosti i kamatni rizik ako će biti otvorenih pozicija ili odstupanja u razdobljima zahtjeva i obveza u neto stajalištu o hitnim operacijama.

Operativni rizici ovise: od Opće poslovne strategije Banke; Iz svoje organizacije: od funkcioniranja internih sustava, uključujući računalo i druge tehnologije; iz dosljednosti politike Banke i njezinih postupaka; Od mjera usmjerenih na sprječavanje pogrešaka u upravljanju i protiv prijevare (iako su ti tipovi rizika iznimno važni i pokriveni sustavima upravljanja bankarskim rizicima, ovaj rad ne plaća mnogo pozornosti na njih, jer je usredotočen na financijske rizike). Poslovni rizici povezani su s vanjskim bankarskim poslovnim okruženjem, uklj. S makroekonomskim i političkim čimbenicima, zakonskim uvjetima i regulatornim uvjetima, kao i općom infrastrukturom financijskog sektora i platnog sustava. Ekstremni rizici uključuju sve vrste egzogenih rizika, koji, u slučaju događaja, mogu izložiti aktivnosti Banke ili narušiti svoje financijsko stanje i adekvatnost kapitala.

Rizik za depozit - rizik povezan s mogućnošću neplaćenih depozita depozita (ne-nedostaje certifikate). Ovaj rizik Rijetko je rijetko i povezan je s neuspješnim izborom poslovne banke za provedbu poslova poduzeća depozita. Ipak, slučajevi provedbe depozitnog rizika nalaze se ne samo u našoj zemlji, nego iu zemljama s razvijenim tržišnim gospodarstvom. U inozemstvu, osiguranik ove vrste rizika je banka, a osiguranje se provodi u obveznom obliku.

Kreditni rizik je rizik povezan s opasnosti od neplaćanja od strane Zajmoprimca od glavnice duga i kamata zbog vjerovnika. Uzroci pojave kreditnog rizika mogu biti beskrupuloznost Zajmoprimca, pogoršanje konkurentnog položaja određene tvrtke, nepovoljne ekonomske konjunkture.

Pošaljite dobro djelo u bazu znanja je jednostavna. Koristite obrazac ispod

Učenici, diplomirani studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u studijima i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Objavljeno na http://www.llbest.ru/

Diplomski kvalifikacijski rad

Financijsko upravljanjerizici poslovne banke

Uodržavanje

financijski rizik poslovne banke

Sposobnost rizika inteligentno - jedan od elemenata kulture poduzetništva u cjelini i bankarskih aktivnosti - osobito.

U tržišnim uvjetima, svaki od njegovih sudionika uzima određena pravila igre i do određene mjere ovisi o ponašanju partnera. Jedno od ovih pravila može biti lako spremnost za preuzimanje rizika i uzeti u obzir mogućnost njegove provedbe u svojim aktivnostima.

Na zapadu, čak iu relativno stabilnoj ekonomski uvjeti, Poslovni subjekti plaćaju pozornost na pitanja upravljanja rizicima. U isto vrijeme, u rusko gospodarstvogdje čimbenici ekonomske nestabilnosti sve više kompliciraju učinkovito upravljanje poduzećima, analizu analize i upravljanja rizicima koji proizlaze u procesu njihovog ekonomska aktivnostočito nije dovoljno pozornosti.

Donedavno je takav pristup dominirao samo u poduzećima pravi sektori Gospodarstvo, ali iu financijskim i kreditnim organizacijama. Zatvorena pozornost na pitanje upravljanja rizicima počelo je dati tek nakon nadolazeće financijske krize, koji je jasno identificirao cijelu ozbiljnost ovog problema u Rusiji.

U nastojanju da stabilizira socio-ekonomsku situaciju poduzeća, njihovu financijsku neovisnost, povećanje učinkovitosti aktivnosti i na kraju maksimizira dobit ili, kao posljednje utočište, izbjegavaju štete i bankrot, menadžeri poduzeća u suvremenim uvjetima počinju plaćati više pozornosti financijsko planiranje. To je nesumnjivo jedan od čimbenika normalizacije gospodarskog prometa, osiguravajući ga potrebne resurse, jačajući financijsku situaciju poduzeća u lice nesigurnosti ekonomske situacije.

Prema tome, u tržišnoj ekonomiji, proces donošenja odluka na svim razinama upravljanja javlja se u uvjetima kada je konačni rezultat nepoznat. Dakle, postoji dvosmislenost i neizvjesnost, a time i povećanje rizika, to jest, opasnost od neuspjeha, nepredviđenih gubitaka. Konkretno, ona je svojstvena početnim fazama razvoja poduzetništva.

U modernoj ekonomskoj teoriji takva kategorija kao rizik djeluje kao mjera nesigurnosti.

Problem upravljanja rizicima postoji u bilo kojem gospodarskom sektoru - od poljoprivreda i industriji za trgovinu i financijske institucije, što objašnjava svoju važnost.

U tom smislu, to je relevantno za definiranje pokazatelja procjene rizika u planiranju poduzeća, čimbenici koji utječu na njega, razvoj praktičnih preporuka za smanjenje i minimiziranje rizika, kao i razvoj strategije upravljanja rizicima.

Financijska djelatnost poduzeća u svim njegovim oblicima povezana je s brojnim rizicima, stupanj utjecaja koji se rezultati ove aktivnosti značajno povećavaju s prijelazom na tržišno gospodarstvo. Rizici koji prate ovu aktivnost raspoređuju se na posebnu skupinu financijskih rizika koji igraju najznačajniju ulogu u općem "portfelju rizika" poduzeća. Povećanje stupnja utjecaja financijskih rizika o rezultatima financijskih aktivnosti poduzeća povezano je s brzom varijabilnošću ekonomske situacije u zemlji i konjunkturama financijskog tržišta, širenje opsega financijskih odnosa i Njegova "sloboda", pojavu novih financijskih tehnologija i alata te niz drugih čimbenika za našu gospodarsku praksu.

Upravljanje financijskim rizicima poduzeća je specifičan opseg financijskog upravljanja, koji posljednje godine Dodijeljeno je posebnom području znanja - "upravljanje rizicima". Posebni uvjeti kvalifikacije, posebno, znanje o osnovama gospodarstva i financija poduzeća, matematičke metode, temelji i primijenjeni aparat statistike, osiguranje poslovanja itd. Glavna funkcija takvih stručnjaka ("menadžeri rizika") je upravljanje financijskim rizicima poduzeća.

Financijski rizik kao predmet upravljanja podrazumijeva svoju procjenu i minimiziranje koristeći metode upravljanja rizicima. Postoji nekoliko načina za procjenu financijskog rizika i velikog skupa metoda za kontrolu. Glavni cilj financijskog upravljanja kako bi se osiguralo da s najgorem odlukom financijske države, može biti samo o određenom smanjenju dobiti, ali ni u kojem slučaju nije bilo stečajno pitanje. Stoga se posebna pozornost posvećuje kontinuiranom poboljšanju upravljanja rizicima - upravljanje rizicima. To objašnjava praktično značenje ispušnog kvalifikacijskog rada.

Svrha istraživanja je analizirati financijske rizike i rezerve za njihov pad.

U skladu s ciljem formulirane su zadaće kvalifikacijskog rada za diplomiranje:

Razmotriti teoretske temelje financijskog rizika kao predmet upravljanja;

Napraviti procjenu i analizu financijskog rizika na primjeru CJSC VTB;

Odredite glavne smjerove upravljanja financijskim rizicima poduzeća.

Cilj studija bio je komercijalna banka VTB CJSC, koja treba razviti mjere za sprječavanje financijskih gubitaka.

Teorijska i metodološka osnova služila su znanstvenim radovima domaćih i stranih znanstvenika i financijera.

Praktični značaj rada je u tome što predložene mjere za poboljšanje učinkovitosti financijskog rizika mogu se koristiti u svom radu kako bi se smanjio utjecaj financijskih rizika i povećala učinkovitost poduzeća.

1. Teorijske osnove financijskih rizika

1.1 Bit financijskog rizika, njegove vrste i uzroke pojavljivanja

S obzirom na suštinu i sadržaj rizika, sada nema potrebe dokazati da uspjeh poduzetnika, poduzetnika, menadžer u velikoj mjeri ovisi o razumijevanju stavova prema riziku. Ovaj problem je od posebnog interesa i zaslužuje sveobuhvatnu studiju.

Rizik je ekonomska kategorija. Kao ekonomska kategorija, to je sposobnost da napravi događaj koji može podrazumijevati tri ekonomske rezultate:

- negativno (gubitak, šteta, gubitak);

- nula;

- Pozitivni (dobitci, korist, dobit).

Analiza ekonomske literature posvećene problemu rizika pokazala je da među istraživačima ne postoji konsenzus u vezi s definicijom i jedan-na-jednom razumijevanje suštine rizika. To objašnjava, posebno, višedimenzionalnost ovog fenomena, praktički potpuno ignorirajući svoje gospodarsko zakonodavstvo u stvarnim ekonomskim praksama i upravljačkim aktivnostima. Osim toga, rizik je složen fenomen koji ima mnogo nedosljedne, a ponekad i suprotne stvarne baze. To uzrokuje mogućnost postojanja nekoliko definicija rizika različitih gledišta.

Ostanimo na sljedećoj odluci o riziku da najpovoljnije odražava koncept "rizika".

Rizik je aktivnosti vezane za prevladavanje nesigurnosti u situaciji neizbježnog izbora, u procesu od kojih je moguće kvantitativno i kvalitativno procijeniti vjerojatnost postizanja željenog rezultata, neuspjeha i odbacivanja cilja.

Analiza brojnih definicija rizika omogućila je identificiranjem ističe koje su karakteristične za situaciju rizika, kao što su:

- slučajna priroda događaja koji određuje koji ishodi se provode u praksi (prisutnost nesigurnosti);

- dostupnost alternativnih rješenja;

- su poznati ili možete odrediti vjerojatnosti ishoda i očekivane rezultate;

- vjerojatnost oštećenja ili vjerojatnosti dodatne dobiti.

Treba napomenuti da se razlika između rizika i nesigurnosti odnosi na metodu za postavljanje informacija i određena je prisutnošću (u slučaju rizika) ili odsutnosti (s nesigurnošću) probabilističkih obilježja nekontroliranih varijabli. U navedenom smislu, ovi se uvjeti koriste u matematičkoj teoriji proučavanja operacija, gdje razlikuju zadatke donošenja odluka u opasnosti i, u skladu s tim, u uvjetima neizvjesnosti.

Ako je moguće kvalitativno i kvantificirati stupanj vjerojatnosti određene opcije, onda će to biti situacija rizika.

Prema financijskom riziku poduzeća znači vjerojatnost nepovoljnih financijskih implikacija u obliku dohotka i novčanog kapitala u stanju nesigurnosti uvjeta za provedbu svojih financijskih aktivnosti.

Postoje različite definicije koncepta "rizika". Dakle, u najopćenitijem obliku, u opasnosti, vjerojatnost gubitaka ili nepotpunog dohotka shvaća se u usporedbi s predviđenom opcijom, tj. To je situacijska karakteristika aktivnosti koje se sastoje od neizvjesnosti njegovog ishoda i mogućih koraka s kojima se može optimizirati.

Još jedan određivanje rizika je bilo koji događaj, kao rezultat toga financijski učinak Društva može biti manji od očekivanog. Prilikom donošenja financijske odluke, potrebno je analizirati financijski rizik.

U najopćenitiji oblik, financijski rizik je slika djelovanja u nejasnom, neodrednom okruženju povezanom s monetarnom sferom.

U investicijskim aktivnostima, pod financijskim rizikom podrazumijeva se rizik nametnut dioničarima (vlasnicima) poduzeća povezanih s nesigurnošću plaćanja o obvezama duga.

Dakle, financijski rizik je stupanj nesigurnosti povezane s kombinacijom posuđenih i vlastitih sredstava koji se koriste za financiranje društva ili imovine; Što je veći udio posuđenih sredstava, veći je financijski rizik.

Posebno obilježje analize financijskih rizika je da objektivnost odluka uprave u velikoj mjeri ovisi o njegovim rezultatima.

Rizik je svojstven brojnim značajkama, među kojima možete dodijeliti:

- nedosljednost,

- Alternativnost,

- Nesigurnost.

Doprinos se očituje u činjenici da, s jedne strane, rizik ima važne ekonomske, političke i duhovne i moralne posljedice, budući da ubrzava javni i tehnički napredak, ima pozitivan utjecaj na javno mnijenje i duhovnu atmosferu društva. S druge strane, rizik dovodi do aziktivnosti, volunterizma, subjektivizma, inhibira društveni napredak, generira određene društveno-ekonomske i moralne troškove, ako je u uvjetima nepotpune izvorne informacije, situacija rizika izabrana bez uzimanja u obzir objektivne obrasce razvoj fenomena u odnosu na koju se donosi odluka.

Alternativnost podrazumijeva potrebu za odabirom dva ili nekoliko mogućih rješenja. Nedostatak izbora poprima razgovor o riziku. Tamo gdje nema izbora, rizična situacija ne nastaje i, dakle, neće biti rizika.

Postojanje rizika izravno je povezano s nesigurnošću. Heterogena je u obliku manifestacije i sadržaja. Rizik je jedan od načina da povuče nesigurnost, što predstavlja neznanje pouzdanog, nedostatka nevolja. Preko pozornosti o toj imovini rizika važna je zbog činjenice da optimiziranje upravljanja i regulacije u praksi, ignorirajući objektivne i subjektivne izvore nesigurnosti, nepravilnosti.

Financijski rizik je funkcija vremena. U pravilu se tijekom vremena povećava stupanj rizika za ovu financijsku imovinu ili utjelovljenje kapitalnih ulaganja.

Financijski rizik se manifestira u području gospodarske aktivnosti poduzeća. Financijski rizik povezan je s formiranjem resursa, kapitala, prihoda i financijskih rezultata poduzeća, karakteriziraju mogući monetarni gubici u procesu obavljanja gospodarske aktivnosti. Financijski rizik definiran je kao kategorija ekonomskih, zauzima određeno mjesto u sustavu ekonomskih kategorija.

Očekivana razina financijske operativne učinkovitosti varira ovisno o vrsti i razini rizika u prilično značajnom rasponu. Dakle, financijski rizik može biti popraćen i značajnim financijskim gubicima za poduzetništvo i formiranje dodatnih prihoda.

Financijski rizik je sastavni dio svih gospodarskih operacija i svojstveni svim područjima poduzeća. Objektivna priroda manifestacije financijskog rizika ostaje nepromijenjena.

Unatoč činjenici da manifestacije financijskih rizika imaju objektivnu prirodu, glavni pokazatelj financijskog rizika je razina rizika - je subjektivna. Subjektivnost procjene rizika je posljedica različitih razina točnosti upravljanja informacija, profesionalnog iskustva i kvalifikacija financijskih menadžera i drugih čimbenika.

Rizik nije trajna vrijednost, promjena financijskog rizika se mijenja. Prije svega, mijenja se u vremenu. Osim toga, pokazatelj razine financijskog rizika značajno se razlikuje pod utjecajem brojnih objektivnih i subjektivnih čimbenika koji utječu na rizik.

Tijekom pripreme i usvajanja ekonomske odluke nemoguće je raspravljati s potpunim povjerenjem, koje će određena konjunktura biti na tržištu, koje će promjene u okolnom gospodarskom okruženju podrazumijevati puštanje u rad ili nove karakteristike funkcioniranja industrijskog objekta, koji Mogu se pojaviti neočekivane tehničke prepreke ili konstruktivne probleme. Kupci ne mogu voljeti novi proizvod, konjunktura u sektoru tržišnog sektora ovog poduzeća može se promijeniti iz razloga, a ne nezaposleni poduzetnik, itd. Međutim, otkrivanjem ideje svestranoj kritičnoj ulozi, identificiranju potencijalnih opasnosti i analizu mogućih posljedica, konačno privlačenje dodatne informacijeMoguće je osigurati mjere za neutralizaciju ili ublažavanje neželjenih posljedica manifestacije određenih faktora financijskog rizika.

Unatoč činjenici da teoretski, kao posljedica posljedica manifestacije financijskog rizika, i pozitivni (profitni) i negativni (gubitak, gubitak) odstupanja mogu biti, a financijski rizik karakterizira razina mogućih štetnih učinaka. To je zbog činjenice da negativne posljedice financijskih rizika određuju gubitak ne samo prihoda, već i kapital poduzeća i to ga vodi u stečaj i raskid.

Prazan i.a. Prema financijskom riziku razumije vjerojatnost nepovoljnih financijskih implikacija u obliku gubitka prihoda ili kapitala u situaciji uvjeta nesigurnosti za provedbu svojih financijskih aktivnosti. Većina rizika spada u ovu definiciju financijskog rizika, budući da u provedbi većine rizika dolazi do gubitka prihoda, a nesigurnost je karakteristična značajka bilo kojeg rizika. Osim toga, rizik od gubitka likvidnosti (element financijskog rizika) u uvjetima inflatornog gospodarstva za poduzetništvo, u pravilu, ne dovodi do gubitaka novca.

Kovalev V.V. Ona daje definiciju financijskog rizika kao rizik povezan s mogućim nedostatkom od interesa na dugoročne zajmove i zajmove. Međutim, ovaj pristup sužava sadržaj kategorije. Gornja definicija može se smatrati privatnim slučajem s rizikom karakterističnog gubitka likvidnosti poduzeća.

Financijski rizik nije fatalni fenomen, već u velikoj mjeri upravljani proces. Njegove parametre, moguće je utjecati na njegovu razinu. Budući da se takav utjecaj može osigurati samo na "kognitivnom" riziku, onda je potrebno liječiti ga racionalno, tj. Mora se proučavati, analizirati manifestacije rizika u ekonomskim situacijama, identificirati i identificirati svoje karakteristike: sastav i značaj čimbenika rizika, opseg posljedica njihove manifestacije, itd.

Određivanje prihvatljive vrijednosti razine financijskog rizika je neovisni zadatak posebne studije. Ona prethodi velikim analitičkim radom i posebnim izračunima, te regulatorno osnivanje neke razine kao prihvatljivo - prerogativ od najvišeg upravljanja poduzećem. Granica između prihvatljivog i neprihvatljivog za razinu rizika gospodarskog entiteta u različita razdoblja Poslovne aktivnosti iu različitim sektorima gospodarstva su različiti. Na primjer, ako ocijenite rizik u probabilističkoj ljestvici, onda prema nekim podacima, za visoko tehnološku proizvodnju, dopuštenu vjerojatnost dobivanja negativnog rezultata na pozornici temeljne studije To je 5-10%, primijenjeni znanstveni događaji oko 80-90%, dizajn i dizajn razvoj 90-95%.

Ekonomski I. politički razvoj moderna mira To dovodi do novih vrsta rizika koji su vrlo teško odrediti i vrednovati kvantitativno. Transnacionalizacija poslovanja popraćena je stvaranjem složenih financijskih i proizvodnih odnosa. Jačanje informatizacije i automatizacije proizvodnih i gospodarskih aktivnosti poduzetničkih organizacija dovodi do mogućnosti gubitaka zbog kvarova u računalnim sustavima iu radu računalne tehnologije. U posljednjih nekoliko godina, rizici povezani s političkim čimbenicima postali su od posebne važnosti, jer nose velike gubitke za poduzetništvo.

U području financiranja, projekt može biti rizičan ako se to prvenstveno olakšava:

- ekonomska nestabilnost u zemlji;

- inflacija;

- trenutnu situaciju neplaćanja u industriji;

- nedostatak proračunskih sredstava.

Kao uzroci financijskog rizika projekta, mogu se nazvati sljedeće:

- politički čimbenici;

- fluktuacije tečaja;

- državna regulacija računovodstvenog bankarskog stopa;

- povećanje troškova resursa na tržištu kapitala;

- povećanje troškova proizvodnje;

- nedostatak informacijskih resursa;

- osobne kvalitete poduzetnika.

Prema tome, navedeni razlozi mogu dovesti do povećanja kamatnih stopa, viših cijena financiranja, kao i povećanje cijena i ugovora za ugovore.

1. 2 Klasifikacija financijskih rizika i metoda njihove procjene

Koncept "rizika" neraskidivo povezan s ljudskom aktivnošću i ima iste godine kao i civilizacija. Njegovo je postojanje povezano s nemogućnošću u mnogim slučajevima, značajno je predvidjeti početak određenih događaja koji ne mogu ovisiti o željama, preferencijama i djelovanju subjekta.

Poduzetničke aktivnosti koje se provode u oštrim uvjetima tržišnog gospodarstva također nema iznimke. Prilikom provedbe bilo koje vrste gospodarske aktivnosti, postoji objektivno opasnost (rizik) gubitaka, čiji je obujam zbog specifičnosti određenog poslovanja. Rizik je vjerojatnost gubitaka, gubitaka, neprikladnog planiranog dohotka, profita. Gubici koji se javljaju u poslovnim aktivnostima mogu se podijeliti na materijal, rad, financijsku.

Rizik poslovanja ima dvostruku prirodu i uključuje ne samo nepovoljne ishode (gubitak), već i povoljne mogućnosti (na primjer, povećanje profitabilnosti). Ova kombinacija opasnosti i povoljnih mogućnosti jasno simbolizira suštinu rizika i kompromisa kompromisa odluka donesenih u poslovanju: što je veći rizik ostvaren od opasnosti, to bi trebalo biti nagrada povezana s povoljnom prilikom.

Trenutno, takav rizik je karakterističan za mnoge ekonomske discipline. Konkretno, to je u skladu s jednim od najčešćih pristupa u financijskom upravljanju, prema kojima se rizik tumači kao mogućnost odstupanja stvarnih rezultata poslovanja očekivanog (projiciranih). Širi raspon mogućih odstupanja, veći je rizik poslovanja. U tom slučaju, rezultat operacije obično razumije svoj prinos, tj. iznos primljenih plaćanja izračunata u postotak Iznosom troškova.

U skladu s razvrstavanjem razumije se sustav složenih koncepata bilo kojeg područja znanja ili ljudske aktivnosti kao sredstvo za poboljšanje odnosa između tih koncepata. Prema tome, klasifikacija rizika znači sistematizaciju više rizika na temelju bilo kakvih znakova i kriterija za kombiniranje podskupina rizika u opće koncepte. Razvrstavanje znanstvenog rizika promiče jasnu definiciju mjesta svakog rizika opći sustav i stvoriti potencijalne mogućnosti za učinkovito primijeniti odgovarajuće metode, tehnike upravljanja rizicima. Po mom mišljenju, najistaknutiji je klasifikacija bankarskih rizika koje je predložila Peter S. Rose, koja dodjeljuje sljedeće šest glavnih vrsta rizika od poslovne banke i četiri dodatne vrste. Glavne vrste rizika P. Rose se odnose na sljedeće:

· Kreditni rizik;

· Rizik od neravnoteže likvidnosti;

· Tržišni rizik;

· Postotak rizika;

· Rizik od nepotpune dobit;

· Rizik od insolventnosti;

Drugim važnim vrstama rizika Rose P. odnosi se na četiri više vrsta, koje određuje kako slijedi:

· Inflatorni rizik;

· Valutni rizik;

· Politički rizik;

· Rizik zlostavljanja.

Prednost ove klasifikacije je da ovaj sustav uključuje i rizike koji proizlaze u Banci i rizicima, nastajući Pnene banke i utječu na njegove aktivnosti.

U isto vrijeme, trenutno takva klasifikacija ne može koristiti poslovne banke za praktičnu uporabu s obzirom na njegovu konsolidaciju, te stoga je potrebna detaljnija klasifikacija s dodjelom skupina i podskupina rizika, ovisno o specifičnostima operacija koju je provela banka. Klasifikacija Sheremetea A.D., Klasifikacija Sheremete A.D., je klasifikacija šetemeta, čija je prednost stvaranje određenog sustava rizika, koji uključuje određene vrste rizika i osnova rizika na vanjskim i unutarnjim rizicima. To vam omogućuje da podijelite rizike koji se pojavljuju izvan Banke i utječu na operativne aktivnosti Banke i rizike koji proizlaze u Banci u procesu provedbe Banke njihovih aktivnosti "proizvodnje". To je temeljna razlika između dva razreda rizika određuje stav prema njima od banaka, kontrolne metode i mogućnosti upravljanja. Rizici prema vrsti odnosa s unutarnjim i vanjskim okruženjem Banke klasificiraju se na sljedeći način:

· Rizici povezani s nestabilnošću ekonomskog zakonodavstva i trenutne gospodarske situacije, uvjete za ulaganje i korištenje dobit.

· Strani ekonomski rizici (mogućnost uvođenja ograničenja na trgovinu i opskrbu, zatvaranje granica, itd.).

· Mogućnost pogoršanja političke situacije, rizika nepovoljnih društveno-političkih promjena u zemlji ili regiji.

· Sposobnost promjene prirodnih i klimatskih uvjeta, prirodnih katastrofa.

· Uvjeti za brisanje tržišta, tečajevi itd

unutarnji:

· Povezano s aktivnim operacijama (kredit, valuta, tržište, namirenje, leasing, faktoring, blagajne, rizik na dopisni račun, o financiranju i ulaganju, itd.)

· Obveze Banke (rizici o radu depozita i depozita, prema uključenim međubankovnim kreditima)

· Povezano s kvalitetom upravljanja Bankom sa svojom imovinom i obvezama (kamatni rizik, rizik od neuravnotežene likvidnosti, nesolventnosti, rizika kapitalne strukture, utjecaj, kvar kapitala banke)

· Financijske usluge vezane uz rizik (operativni, tehnološki, inovacijski rizici, strateški, računovodstveni, administrativni, rizici zlostavljanja, sigurnost).

Za razliku od zapadnog prakse upravljanja rizicima, u Rusiji je tek nedavno uključivao upute središnje banke Ruske Federacije u obliku pisma od 23.06.2004. 70-T "na tipičnim bankarskim rizicima", u kojima je 10 rizičnih skupina bilo dodijeljena: kreditna, zemlja, tržište, dionica, valuta, kamate, likvidnost, pravni, rizik od gubitka poslovnog ugleda i strateških. Osim toga, središnja banka je predložila poslovne banke za praćenje rizika na tri glavne razine: pojedinca (razina zaposlenika), mikro i makro razine.

Rizici pojedine razine uključuju rizike uzrokovane posljedicama nezakonitih ili nekompetentnih rješenja pojedinih radnika.

Rizici mikro razine uključuju rizike likvidnosti i smanjenja kapitala koji generiraju odluke Upravljačkog aparata.

Rizici makro razine uključuju rizike unaprijed određene od strane banke makroekonomske i regulatorne i pravne aktivnosti. Glavni dokumenti koji su vođeni menadžerima rizika zapadnih tvrtki u praktičnoj aktivnosti razvili su Baselski odbor za nadzor banaka i nazivaju se načelima nadzora bankarstva. Ovaj dokument sadrži 25 načela, čija je provedba poziva na minimalno nužno stanje za osiguranje učinkovitog nadzora banaka, kao i komentare na njih na temelju preporuka Baselskog odbora i najbolje međunarodne prakse u području bankarstva i bankarstva nadzor. Među načelima basova, moguće je dodijeliti načela 6-15 povezanih s rizicima od bankarstva. Integracija ruskih bankarskih financijskih izvješća s međunarodnim financijskim izvještajima (MSFI) nesumnjivo će dobiti svoj razvoj u primjeni tih načela u ruskoj praksi. Međunarodne revizijske tvrtke koje djeluju u Rusiji, na temelju preporuka Baselskog odbora, razvijaju vlastite klasifikacije rizika, primjer je karta rizika (detaljna struktura financijskih rizika poslovne banke), koju su uspostavile PricewaterhouseCoopers, pod nazivom Garp (Kartica 1).

Trebate dati kratak opis Rizici dani u tablici:

1. Kreditni rizik je rizik od mogućih gubitaka koji se odnose na pogoršanje kreditne sposobnosti uzrokovane nesposobnosti ili nevoljkosti kako bi ispunili svoje obveze u skladu s uvjetima Sporazuma. Za banku, kreditne aktivnosti su glavni u strukturi aktivnih operacija, tako da ne ispunjava svoje obveze na financijske gubitke i, u konačnici, dovodi do smanjenja adekvatnosti i likvidnosti kapitala.

Tablica1.1. Karta financijskog rizika poslovne banke

Klasa rizika	Pogled na rizik	Razrijeđenost rizika
Kreditni rizik	Izravni kreditni rizik
	Procijenjeni rizik
	Rizik od kreditnog ekvivalenta
	Rizik od korelacije
	Rizik	Rizik od varijabilnosti cijena dionica Rizik od varijabilnosti volatilnosti Osnovni rizik Rizik od dividende
Tržišni rizik	Postotak rizika	Rizik promjene kamatna stopa Rizik krivulje prinosa Rizik kamatne stope Osnovni rizik od rizika od kamatnih stopa / postotka Rizik plaćanja unaprijed
	Valutni rizik	Rizik od valutne stope Volatilnost tečaja Rizik od dobit pretvorbe
	Trgovački rizik	Cijena rizika za robu Rizik od naprijed cijena Opasnost od volatilnosti cijena za robu Osnovni trgovinski rizik / recesija
Rizik koncentracije portfelja	Širenje kredita
	Rizik od alata
	Rizik od značajnog rada
	Rizik sektorskog gospodarstva
Rizik od likvidnosti	Rizik financiranja likvidnosti
	Rizik od likvidnosti imovine
Operativni rizik	Rizik transakcije	Pogreška u izvedbi Složenost proizvoda Pogreška u računovodstvu Pogreška u izračunima Dostava robe rizika Rizik dokumentacije / Rizik ugovora
	Rizik od operativne kontrole	Višak granica Nepravedno trgovanje Prevara Pranje novca Rizik od sigurnosti Rizik glavnog osoblja Operacija obrade rizika
	Rizik sustava	Pogreške programiranja Pogreška o modelu / Metodologija Pogreška koja definira tržišnu cijenu Informacije o upravljanju Neuspjeh računalnog sustava Pogreška telekomunikacijski sustavi Planiranje događaja u slučaju izvanrednih situacija
Poslovni događaji rizika	Rizik od konvertibilnosti valute
	Štetočina
	Porezni rizik
	Pravni rizik
	Rizik od nepredviđenih okolnosti	Prirodne katastrofe. Vojne akcije. Kriza / suspenzija operacija na tržištu
	PIR zakonodavstvo	Nepoštivanje kapitalnih zahtjeva. Promjene u zakonodavstvu

2. Tržišni rizik je moguće nepovoljno odbacivanje financijskih rezultata Banke iz planiranih, uzrokovanih promjenama tržišnih citata (tržišne cijene).

3. Rizik koncentracije portfelja je klasa rizika povezanih s povećanom ovisnosti Banke od pojedinačnih ugovornih strana ili skupina povezanih ugovornih strana, pojedinačnih industrija, regija, proizvoda ili pružatelja usluga.

4. Rizik od likvidnosti je rizik povezan s smanjenjem sposobnosti za financiranje primljenih radnih mjesta o transakcijama, kada su rokovi za ukidanje njihove eliminacije, nemogućnost pokrivanja zahtjeva ugovornih strana, kao i zahtjevi osiguranja , i na kraju je rizik povezan s nemogućnošću uklanjanja sredstava na različitim segmentima financijskog tržišta. Održavanje određene razine likvidnosti provodi se upravljanjem imovinom i obvezama. Glavni zadatak je održavanje optimalnog odnosa između likvidnosti i profitabilnosti, kao i ravnoteže između uvjeta ulaganja u imovinu i obveza. Kako bi se osigurala trenutna likvidnost, Banka mora imati dovoljnu zalihu likvidnih sredstava, koja nameće ograničenja ulaganja u niskolik imovine (zajmovi).

5. Operativni rizik je rizik od gubitaka povezanih s ljudskim djelovanjem (i namjernim i nenamjernim), kvarovima ili vanjskim utjecajima.

6. Rizik poslovnog događaja je klasa rizika s kojima se banka suočava kao gospodarski subjekt. Ti rizici nisu specifični za banke, bilo koji drugi poslovni subjekt s njima s njima.

Podnesena klasifikacija obuhvaća sve vrste bankarskih operacija. Prednosti ove klasifikacije trebaju uključivati \u200b\u200braspodjelu najproblematičnih zona financijskih rizika u aktivnostima Banke, objašnjavajući fluktuacije tržišnih stopa, konkretizacija rizika od poslovnog događaja. Pri razmatranju raznih klasifikacija financijskih rizika, ne može se zabilježiti morfološka tablica rizika poslovne banke (sl. 2) koje je predložila Savinskaya na, koja se može koristiti za stvaranje informativne i analitičke baze sistemskog određivanja i istraživanja rizika banaka ,

Tablica 1.2. Morfološka tablica poslovne banke rizika

Morfološka varijabla	Vrste rizika
Logističke veze (vrsta struje)	materijal	financijski	informacija
Vrsta procesa	inovativan	infrastruktura	industrijski
Mjesto u sustavu	na izlazu	u procesu	na izlazu
Subjektivni čimbenik	pojedinac	kolektivan

Takva klasifikacija omogućuje vam da odredite izvore i vrste rizika praćenjem linkova: protok je proces - karakterističan sustav je subjektivni čimbenik, kao i organiziranje strukture i smjerova sveobuhvatne analize rizika u nastajanju. Nakon analize raznih klasifikacija rizika, želimo napomenuti da svaka komercijalna banka ima vlastite rizike, ovisno o specifičnostima bankarskih aktivnosti. Iako su sve banke svojstvene ravnoteže i izvanbidljivom rizicima, rizici financijskih usluga i vanjskih rizika, njihova kombinacija, glavne zone, veličine i prioritetnih područja razvijat će se različito ovisno o povlaštenoj specijalizaciji banaka, a time i različit karakterizirati svaku vrstu bankarske aktivnosti na različite načine. Dakle, za banke, široke akumulacije slobodnog novac i njihov položaj između ostalih kreditnih institucija (Banka Moskva, AKB Eurofinance), koji određuju rizike na depozit i depozitne operacije te na mogući povratak međubankovnih kredita.

Banke specijalizirane za inovacije (Alfa-Banka OJSC, AKB ROSBANK, OJSC Investicijske banke "Trust"), prevladavaju rizike povezane s dugoročnim i srednjoročnim kreditiranjem novim tehnologijama, tj. Rizik od kredita, tržišta ili portfelja. Banke specijalizirane za servisiranje vanjskotrgovinskih operacija (Banka OJSC Inozemna trgovina", Gazprombank," Gazprombank ") nose uglavnom rizike povezane s promjenom vrijednosti imovine i obveza zbog promjena tečajeva valuta, rizika od troškova transakcije u budućnosti u nacionalnoj valuti, rizik od prijevoda (razlika u Računovodstvo obveza i aktivan je u Involyutu). Dakle, čini se da se klasifikacija financijskih rizika u bankama treba temeljiti na šest temeljnih rizika označenog društva "PricewaterhouseCoopers", koji u budućnosti svaki kreditna organizacija Određuje i nadopunjuje ovisno o profilu njegovih aktivnosti.

Primarna zadaća bilo koje poslovne banke je razviti kartu rizika, koji mora, prvo, odražavati specifičnosti određene kreditne institucije; drugo, prikazati holističko predstavljanje cjelokupnog raspona rizika (međutim, u jednoj skupini ne bi trebalo izravno ujediniti rizike različitih razina razmatranja); i treće, dodijelite takvo karakteristični znakovi Rizik, kao izvor, predmet koji je rizik i subjekt koji percipira rizik. Razvijena razvijenost uzimajući u obzir ove zahtjeve namijenjena je učinkovitoj kvalitativnoj i kvantitativnoj procjeni rizika te je osnova za učinkovito upravljanje financijskim rizicima poslovnih banaka.

1.3 Metode za procjenu financijskih rizika

Mnoge financijske transakcije (ulaganja u venture, kupnju dionica, seling operacija, kreditne operacije, itd.) Povezane su s prilično značajnim rizikom. Oni zahtijevaju procijeniti stupanj rizika i odrediti njegovu veličinu.

Stupanj rizika je vjerojatnost pojave slučaja gubitaka, kao i veličinu mogućeg oštećenja od njega.

Rizik može biti:

· Dopušteno - postoji opasnost od punog gubitka profita iz provedbe planiranog projekta;

· Kritično - moguće je ne samo za dobit, već i prihod i

pokrivenost gubitaka na račun poduzetnika;

· Katastrofični gubitak kapitala, imovine i stečaja poduzetnika.

Kvantitativna analiza je definiranje određene količine monetarne štete pojedinih podvrsta financijskog rizika i financijskog rizika u agregatu. Ponekad se vrši kvalitativna i kvantitativna analiza na temelju procjene utjecaja unutarnjih i vanjskih čimbenika: provodi se elementarna procjena specifične težine njihovog utjecaja na rad ovog poduzeća i njezin monetarni izraz. Ova metoda analize je prilično naporan sa stajališta kvantitativne analize, ali donosi svoje nedvojbeno plodove u visokokvalitetnoj analizi. U tom smislu, treba posvetiti opisu metoda kvantitativne analize financijskog rizika, budući da postoje neke vještine za njihovu nadležnu prijavu.

U apsolutnom smislu, rizik se može odrediti veličinom mogućih gubitaka u onserijalno-stvarnoj (fizičkoj) ili vrijednosti (monetarnoj) ekspresiji. U relativnim uvjetima, rizik se definira kao veličina mogućih gubitaka, pripisanih određenoj bazi, u obliku koji je najprikladniji za prihvaćanje ili status vlasništva poduzeća ili ukupnih troškova resursa za ovu vrstu poslovanje ili očekivani prihod (dobit). Tada će se gubici smatrati slučajnim odstupanjem profita, prihoda, prihoda u smjeru pada. U usporedbi s očekivanim vrijednostima. Poduzetni gubici prvenstveno su slučajni pad poduzetničkog dohotka. To je veličina takvih gubitaka i karakterizira stupanj rizika. Stoga je analiza rizika prvenstveno povezana s proučavanjem gubitaka.

Ovisno o veličini vjerojatnog gubitka, preporučljivo je podijeliti ih u tri skupine:

· Gubici čija vrijednost ne prelazi izračunatu dobit, može se nazvati dopuštenim;

· Gubici čija se veličina veća dobit namire odnosi se na kategoriju kritičkih - takve gubitke će morati nadoknaditi džep vlasnika;

· Katastrofalni rizik je još opasniji, u kojem poduzetnik rizikuje za poticanje gubitaka koji prelaze svu svoju imovinu.

Ako je moguće predvidjeti na ovaj ili onaj način, procijeniti moguće gubitke o ovoj operaciji, tada je dobivena kvantitativna procjena rizika kojoj je poduzetnik. Podijelite apsolutnu vrijednost mogućih gubitaka o izračunanoj vrijednosti troškova ili dobiti, dobivamo kvantitativnu procjenu rizika u relativnom smislu, kao postotak.

Govoreći da se rizik mjeri veličina mogućih vjerojatnih gubitaka, treba uzeti u obzir slučajnu prirodu takvih gubitaka. Vjerojatnost događanja može se odrediti objektivnom metodom i subjektivnom. Objektivna metoda se koristi za određivanje vjerojatnosti događaja na temelju računalnog broja frekvencije s kojom se događa ovaj događaj. Subjektivna metoda temelji se na korištenju subjektivnih kriterija, koji se temelje na različitim pretpostavkama. Takve pretpostavke mogu uključivati \u200b\u200bprocjenu prosudbe, njegovo osobno iskustvo, procjenu stručnjaka na ocjenjivanje, mišljenje konzultantskog revizora, itd.

Stoga se temelj procjene financijskih rizika temelji na ovisnosti između definitivnih dimenzija gubitka poduzeća i vjerojatnosti njihovog pojavljivanja. Ova ovisnost pronalazi izraz u krivulji vjerojatnosti u izgradnji određene razine gubitka.

Konstrukcija krivulje je izuzetno težak zadatak, koji zahtijevaju zaposlenike koji se bave pitanjima financijskog rizika, dovoljnim iskustvima znanja. Za izgradnju krivulje vjerojatnosti određene razine gubitka (krivulja rizika) primjenjuju se različiti načini: statistički; analiza troškova usklađivanja; Metoda procjene stručnjaka; analitička metoda; Metoda analogije. Među njima treba posebno razlikovati po tri: statistička metoda, metoda stručne procjene, analitička metoda.

Suština statističke metode je da se studira statistika gubitaka i dobit koji se dogodio u ovoj ili sličnoj proizvodnji se proučava, magnituda i učestalost dobivanja jednog ili drugog ekonomskog povrata su sastavljene, najvjerojatnije prognoza za budućnost je sastavljen. Nesumnjivo, rizik je probabilistička kategorija, a taj smisao je najrazumniji od znanstvenih pozicija za karakterizaciju i mjerenje kao vjerojatnost određene razine gubitka. Vjerojatnost znači mogućnost dobivanja određenog rezultata.

Financijski rizik, kao i bilo koji drugi, ima matematički izraženu vjerojatnost gubitka koji se oslanja na statistiku i može se izračunati s dovoljno visokom točnošću. Da biste kvantificirali iznos financijskog rizika, potrebno je znati sve moguće posljedice bilo koje odvojene akcije i vjerojatnost samih posljedica. U odnosu na ekonomske probleme, metode teorije vjerojatnosti su smanjene kako bi se utvrdilo vrijednosti vjerojatnosti pojave događaja i izabrati od mogućih događaja najpoželjnije na temelju najveće vrijednosti matematičkog očekivanja, koji je jednak Apsolutna vrijednost ovog događaja pomnožena po vjerojatnosti njegovog pojavljivanja. Glavni alati statističke metode za izračunavanje financijskog rizika: varijacije, disperzija i standard (RMS) odstupanje.

Varijacija je promjena kvantitativnih pokazatelja tijekom prijelaza s jednog rezultata na drugi.

Disperzija - mjera odstupanja stvarnog znanja iz prosječne vrijednosti.

Dakle, veličina rizika ili stupanj rizika, može se mjeriti s dva kriterija: prosječnu očekivanu vrijednost, volatilnost (varijabilnost) mogućeg rezultata. Prosječna očekivana vrijednost je vrijednost vrijednosti događaja koji je povezan s neizvjesnom situacijom. To je ponderirani prosjek svih mogućih rezultata, gdje se vjerojatnost svakog rezultata koristi kao frekvencija ili težina koja odgovara vrijednosti. Dakle, rezultat se izračunava da se vjerojatno očekuje.

Analiza troškova usklađivanja usmjerena je na utvrđivanje potencijalnih područja rizika, uzimajući u obzir financijsku održivost Društva. U tom slučaju možete jednostavno učiniti sa standardnim tehnikama. financijska analiza Rezultate aktivnosti glavnog poduzeća i aktivnosti njegovih ugovornih strana (banka, investicijski fond, Klijentska poduzeća, izdavatelj poduzeća, investitor, kupac, prodavatelj itd.)

Metoda stručnih procjena obično se provode obradom mišljenja iskusnih poduzetnika i stručnjaka. Razlikuje se od statističkih samo prikupljanjem informacija za izgradnju krivulje rizika. Ova metoda uključuje prikupljanje i proučavanje procjena različitih stručnjaka (ovo poduzeće ili vanjske stručnjake) vjerojatnosti pojave različitih razina gubitaka. Te se procjene temelje na računovodstvu svih faktora financijskih rizika, kao i statističkih podataka. Provedba metode stručnih procjena značajno je komplicirana ako je broj pokazatelja ocjenjivanja mali.

Analitička metoda za konstruiranje krivulje rizika je najsloženija, od temeljnih elemenata teorije igara dostupni su samo vrlo uskim stručnjacima. Podskupine analitičke metode se češće koristi - analiza osjetljivosti modela.

Analiza osjetljivosti modela sastoji se od sljedećih koraka:

Izbor ključnog pokazatelja u odnosu na koji se procjenjuje osjetljivost (unutarnja stopa povrata, neto smanjena dohodak, itd.);

Izbor čimbenika (razina inflacije, stupanj stanja gospodarstva, itd.);

Izračun ključnih vrijednosti indikatora u različitim fazama projekta (kupnja sirovina, proizvodnja, prodaja, transport, naslov itd.).

Troškovi troškova i primitaka financijskih sredstava formirali su na ovaj način omogućuju određivanje protoka sredstava sredstava za svaki trenutak (ili vremenski segment), tj. Odrediti pokazatelje uspješnosti. Dijagrami se grade, odražavaju ovisnost odabranih rezultirajućih pokazatelja iz vrijednosti početnih parametara. Uspoređujući dobivene dijagrame među sobom, mogu se odrediti takozvani ključni pokazatelji, koji najučinkovitiji procjenu profitabilnosti projekta.

Analiza osjetljivosti također ima ozbiljne nedostatke: nije sveobuhvatna i ne određuje vjerojatnost alternativnih projekata.

Metoda analogije pri analizi rizika od novog projekta je vrlo korisna, budući da u ovom slučaju istražuju se podaci o posljedicama utjecaja nepovoljnih čimbenika financijskog rizika na druge slične projekte drugih konkurentskih poduzeća.

Indeksiranje je način očuvanja stvarne vrijednosti monetarnih sredstava (kapitala) i profitabilnosti u inflaciji. Temelji se na korištenju različitih indeksa. Na primjer, pri analizi i prognoziranju financijskih sredstava, potrebno je razmotriti promjenu cijena, za koje se koriste cijene. Indeks cijena je pokazatelj koji karakterizira promjenu cijena određeno vremensko razdoblje.

Prema tome, postojeće metode za izgradnju krivulje vjerojatnosti ostanka određene razine gubitaka nisu ekvivalentne, ali na ovaj ili onaj način omogućuje vam da napravite približnu procjenu ukupnog opsega financijskog rizika.

2. Upravljanje financijskim rizicima CJSC VTB24

2.1 Karakteristike CJSC VTB24

Banka VTB 24 (zatvorena dioničko društvo) (bivše ime - zatvoreno dioničko društvo "Komercijalna banka za razvoj poduzetničkih aktivnosti" Guta-banka ") osnovana je na temelju odluke Glavne skupštine sudionika Komercijalna banka za razvoj poduzetničkih aktivnosti "Guta banka" (društvo s ograničenom odgovornošću) (Protokol br. 77 31. ožujka 2000. o transformaciji društva).

Banka je nasljednik KB Guta-Banke LLC za sva prava i odgovornosti u skladu s Zakonom o prijenosu.

Do 16. srpnja 2004. godine Banka je bila dio skupine povezanih društava - "Gut grupe", provodeći funkcije Glavnog centra za naselje Grupe. U ljeto 2004., kao rezultat "mini-krize" na bankarskom tržištu, Banka sudarila s problemom likvidnosti. Deficit tekućih fondova negativno je utjecao na sposobnost Banke da ispuni sve obveze na plaćanja kupaca u određenom razdoblju. Budući da vlasnici banke - "GUTA Grupa" nisu mogli konsolidirati sredstva u traženom volumenu za konsolidaciju sredstava za operativni oporavak likvidnosti Banke, 16. srpnja 2004. godine, potpisan je ugovor o prodaji kontrolnog udjela u Banka (85,81%) OJSC vneshTorgbank. Dakle, "Guta grupa" je izgubila kontrolu nad bankom 16. srpnja 2004. godine.

Unatoč krizi likvidnosti 2004., kao i odljev i smanjenje operacija klijentela, banka je uspjela ne samo vratiti izgubljene pozicije, već i značajno povećati kreditni portfelj i bazu resursa. Nadzorni odbor OJSC-a 25. ožujka 2005. godine odobrio je 25. ožujka 2005. godine Nadzorni odbor OJSC-a, u skladu s kojima je na temelju Banke nastala specijalizirana maloprodajna banka, s naglaskom na servisiranje i kreditiranje Stanovništvo i mala poduzeća unutar VTB grupe. Kao dio odobrene strategije razvoja i, u skladu s odlukom Glavne skupštine od 6. lipnja 2005. godine, CJSC "KB Guta-Bank" preimenovan je u VysTorgBank CJSC usluge. Na maloprodajnom tržištu, njegove aktivnosti provedene su korištenjem zaštitnog znaka "VneshTorgbank-24". 14. studenog 2006. godine, CJSC VNESHTorgbank maloprodajne usluge preimenovan je u VTB 24 (CJSC).

Banka ima opću izdanu licencu Centralna banka Ruska Federacija za bankarske operacije u rubu i strana valuta s pravnim osobama i pojedincima, licence za obavljanje poslovanja dragocjeni metali, Licenca za prodaju na tržištu vrijednosnih papira, licenca za brokera na tržištu ročnica i opcija, itd.

Banka je članica sustava osiguranja depozita.

U razdoblju od 2005. godine Banka je donijela restrukturiranje, primljena dodatni kapital Iz matične banke primila je novo ime i novi tim menadžera.

Banka VTB 24 (zatvorena dionička tvrtka) - je kredit komercijalna organizacija, glavna svrha je dobit.

Stvaranje ciljeva:

Banka je stvorena s ciljem dobivanja dobiti u provedbi bankarskog poslovanja CJSC KB GUTA-Bank specijaliziran, uglavnom na pružanju usluga namire i kreditiranje GUT grupe. VTB 24 (CJSC) specijaliziran za pružanje bankarske usluge i kreditiranje stanovništva i malih poduzeća.

2.2 Analiza financijskih rizika CJSC VTB 24

Formiranje sustava upravljanja financijskim rizicima je potrebno, prije svega, za takva industrijska poduzeća, čiji pokazatelji rada ukazuju na nezadovoljavajuće financijsko stanje. Ova se situacija odražava u tablicama u nastavku.

Tablica 2.1. Pokazatelji promjene dobiti

Analiza podataka tablice pokazuje da se prihodi od provedbe smanjili u 2013. u odnosu na 2012. godinu za 2,11%, au 2014. u odnosu na 2013. - za 6,9%. Prihodi za nealizaciju povećali su se u 2013. za 21%, au 2014. u odnosu na 2013. smanjen je za 113,3%. Poslovni dohodak povećao se u 2013. za 39%, au 2014. u odnosu na 2013. smanjen je za 13,3%.

Kreditni rizik podliježe ulaganju kreditne organizacije - izdavatelja u dužničke obveze korporacija: računi, obveznice itd. U vezi s izdavanjem obveznica obloženih hipotekom, izdavatelj je podložan kreditnom riziku na hipoteku, koja je uključena u hipoteka premaz

Tablica 2.2. Stvaranje troškova koje proizvodi organizacija

Indikator
		Specifična težina,%	Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.	Specifična težina,%	Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.	Specifična težina,%
Materijalni troškovi
Rad košta
Pogubljenja
Deprecijacija dugotrajne imovine
Ostali troškovi

Analiza podataka tablice omogućuje nam zaključiti da su troškovi koje je u 2013. povećala u 2013. u odnosu na 2012. za 271%, u 2014. u odnosu na 2013. godinu - za 3%. Najveći udio u sastavu materijalnih troškova bio je materijalni troškovi (51% u 2012. godini, 76,22% u 2013. godini, 72,6% u 2014.).

Što se tiče formiranja potraživanja, analiza tablica omogućuje nam da zaključimo da u razdoblju od 2012. do 2014. godine. Poduzeće povećava razinu potraživanja do 12 mjeseci.

U usporedbi s 2012. u 2013. godini, rast se dogodio na 15074802 tisuće rubalja. ili za 2838%. U 2008. godini, u odnosu na 2007. godinu, stopa potraživanja povećala se za 23,5% i iznosila je 19272833 tisuća rubalja. U isto vrijeme, udio dospjelih potraživanja povećao se s 12,7% u 2012. na 79% u 2014. godini. Zamljena potraživanja za do 12 mjeseci u 2014. godini za 384% više nego u 2012., a 2014. G.

Tablica 2.4. Formiranje potraživanja

Indikator
	Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.		Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.		Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.
Potraživanja u nastajanju (u razdoblju od 12 mjeseci)
Uključujući Dospjelo
Oko potraživanja (više od 12 mjeseci)
Uključujući Dospjelo
STREEGED B. razdoblje izvješćivanja (do 12 mjeseci)
Uključujući Dospjelo
Otplati u izvještajnom razdoblju (više od 12 mjeseci)
Uključujući Dospjelo

Analiza kretanja dugotrajne imovine dovela je do sljedećih zaključaka:

1) Za 2012. - 2014. došlo je do povećanja roka za ažuriranje dugotrajne imovine, što je dovelo do povećanja koeficijenta obnove dugotrajne imovine od 2,48 u 2012. do 5.77 u 2014. godini

Slične dokumente

Bit, uloga, klasifikacija kreditnih rizika poslovne banke. Mjesto i ulogu kreditnog rizika pri upravljanju kreditni portfelj Komercijalna banka. Analiza proizvodnih i financijskih i financijskih aktivnosti poslovne banke "BTA-Kazan".

teza, dodano 03/18/2011


Koncept rizika i njihovih vrsta. Upravljanje rizicima komercijalne banke u suvremenim uvjetima. Alati za smanjenje kreditnih rizika. Formiranje rezerve po kategoriji kvalitetnih kredita. Karakteristike komercijalne banke, njegov kreditni portfelj.

tečaj, dodano 01.05.2012


Analiza i procjena rizika aktivnog poslovanja komercijalne banke pomoću VAR modela na primjeru VTB 24 (PJSC). Preporuke za upravljanje imovinom poslovne banke. Pristupi i smjer za poboljšanje sustava upravljanja kreditnim rizikom banke.

teza, dodano 01/01/2017


Koncept pouzdanosti poslovne banke. Razvoj sustava dopisni odnosa. Čimbenici koji definiraju pouzdanost poslovne banke. Metode za analizu likvidnosti, pouzdanosti i učinkovitosti banke. Analiza financijskog stanja poslovne banke.

tečaj, dodao je 15.05.2012


Suština i vrste bankovnih rizika, njihove klasifikacije i metode izračuna. Organizacija rada banke za upravljanje komercijalnim rizicima. Određivanje količine oštećenja. Upravljanje rizikom od neuravnotežene likvidnosti i rizika od profitabilnosti poslovne banke.

naravno, dodano 08/20/2011


Suština i uzroci rizika banaka, karakteristike njihove vrste i staze za smanjenje. Ciljevi i zadaci upravljanja rizicima. Metode i značajke organizacije banke za upravljanje komercijalnim rizicima. Analiza zajmova i upravljanja kreditnim rizikom.

teza, dodano 12/25/2010


Metode za procjenu adekvatnosti vlastitog kapitala Banke u svjetskoj praksi i njihovom razvoju (Basel pregled). Privučeni i posuđeni resursi poslovne banke. Depozit i nesposobni načini privlačenja međubankovnih kredita na temelju rizika, njihove vrste.

prezentacija, dodano 04/17/2014


Suština i struktura dobiti poslovne banke, pristupi analizi izdataka ove financijske institucije. Problemi formiranja dobiti poslovne banke, smjerova i perspektiva za njegovo povećanje, načela i kriterije za učinkovitost upravljanja.

naravno, dodano 12/16/2014


Strukturna analiza baze resursa i aktivno poslovanje poslovne banke. Analiza kvalitete imovine i obveza. Na načine poboljšanja analize financijskog stanja poslovne banke kao osnova za upravljanje svojim aktivnostima, na primjeru KB "natsbusinessbank" (LLC).

teza, dodano 09.12.2013


Proces usporedbe, grupiranje, eliminaciju kao metode za procjenu financijskog stanja poslovne banke. Analiza strukture prihoda i rashoda kreditne institucije. Određivanje dobiti i gubitka za pripremu financijskih rezultata Banke.

Tijekom svojih aktivnosti, poslovne banke podliježu višestrukim rizicima. Općenito, banke su podijeljeni u Četiri kategorije: Financijski, operativni, poslovni i hitni.

Financijski rizici S druge strane, uključite dvije vrste rizika: čista i spekulativna. Čisti rizici Uključujući rizik kreditnog rizika, likvidnosti i solventnosti, može dovesti do gubitka banke u nepravilnom upravljanju. Špekulativni rizici Financirani u financijskoj arbitraži mogu imati rezultat dobiti ako se arbitraža provodi ispravno, ili gubitak - inače. Glavne vrste spekulativnog rizika: kamata, valuta i tržište (ili pozicija).

Različite vrste financijskih rizika, štoviše, usko su međusobno povezane, što može značajno povećati ukupni rizik od profila banke. Na primjer, banka ostvarivanje valutnih transakcija obično podliježe valutnom riziku, ali će također biti u okviru dodatnog rizika likvidnosti i kamatni rizik u slučaju da će biti otvorenih pozicija ili odstupanja u razdobljima zahtjeva i obveza u neto poziciji o hitnim operacijama.

Operativni rizici ovise o: Općoj poslovnoj strategiji Banke; njegova organizacija; funkcioniranje unutarnjih sustava, uključujući računalo i druge tehnologije; dosljednost politike Banke i njegovih postupaka; Mjere usmjerene na sprječavanje pogrešaka u upravljanju i protiv prijevare. Poslovni rizici povezani su s vanjskim bankarskim poslovnim okruženjem, uključujući makroekonomske i političke čimbenike, pravne uvjete i regulatorne uvjete, kao i ukupnu infrastrukturu financijskog sektora i sustava platnog prometa. Ekstremni rizici uključuju sve vrste egzogenih rizika, koji, u slučaju događaja, mogu izložiti aktivnosti Banke ili narušiti svoje financijsko stanje i adekvatnost kapitala.

Mi karakteriziramo financijske rizike vezane uz čiste rizike, tj. Vodeći u slučaju rizičnog slučaja samo na negativne posljedice.

Rizik od depozita - Rizik povezan s mogućnošću nepovratnih depozita depozita (Odgode potvrda o depozitu). Rizik se rijetko nalazi i povezan je s neuspješnim izborom poslovne banke za provedbu depozitnih operacija poduzeća. Ipak, slučajevi provedbe depozitnog rizika nalaze se ne samo u našoj zemlji, nego iu zemljama s razvijenim tržišnim gospodarstvom. U inozemstvu, osiguranik ove vrste rizika je banka, a osiguranje se provodi u obveznom obliku.

Kreditni rizik - rizik povezan s opasnosti od neplaćanja od strane Zajmoprimca glavnice i kamata zbog vjerovnika. Uzroci pojave kreditnog rizika mogu biti beskrupuloznost Zajmoprimca, pogoršanje konkurentnog položaja određene tvrtke, nepovoljne ekonomske konjunkture.