Omjer likvidnosti tekuće imovine sposobnost isplate kratkoročnog. Što je likvidnost. Odjeljak V. Kratkoročne obveze

Jedan od pokazatelja tvrtke je likvidnost. Procjenjuje se kreditnošću organizacije, njegovu sposobnost da se u potpunosti i izračuna na obveze. Više informacija o kojima postoje koeficijenti likvidnosti, formule za novu bilancu za izračunavanje svakog pokazatelja prikazane su u sljedećem članku.

Suština

Likvidnost je stupanj pokrivenosti imovine Društva. Potonji su podijeljeni u skupine, ovisno o razdoblju transformacije. Prema ovom indikatoru, procjenjuje se:

• sposobnost tvrtke da brzo odgovori na financijske probleme;
• sposobnost povećanja imovine s povećanjem prodaje;
• sposobnost vraćanja dugova.

Stupanj likvidnosti

Nedovoljna likvidnost se izražava u nedostatku mogućnosti plaćanja dugova i obveza. Potrebno je prodati dugotrajnu imovinu i u najgorem slučaju - eliminirati organizaciju. Pogoršanje financijske situacije izraženo je u smanjenju profitabilnosti, gubitka kapitalna ulaganja Vlasnici, kašnjenje u plaćanju interesa i dio glavnice duga na zajam.

Omjer hitne likvidnosti (bilančna formula za izračun će biti prikazana u nastavku) odražava sposobnost ekonomskog objekta da isplati dug zbog postojećih sredstava na računima. Trenutna solventnost može utjecati na kupce i dobavljače. Ako poduzeće ne može isplatiti dug na vrijeme, njegovo daljnje postojanje je u nedoumici.

Bilo koji omjer likvidnosti (bilančna formula za izračun će biti prikazana u nastavku) određuje se odnosom između organizacije. Ti su pokazatelji podijeljeni u četiri skupine. Slično tome, bilo koji omjer likvidnosti (bilančna formula za izračun je potreban za analizu aktivnosti), može se odrediti zasebno brzo i polagano provesti imovinu i obveze.

Imovina

Likvidnost je sposobnost vlasništva poduzeća da donese neke prihode. Brzina ovog procesa samo odražava koeficijent likvidnosti. U nastavku će se prikazati datoteka formula za izračune. Što je više, bolje poduzeće "stoji na nogama."

Spalimo sredstva za brzinu njihove transformacije u gotovinu:

• novac na računima iu okviru;
• bilješke, riznica vrijednosni papiri;
• dobavljači duga koji nisu fazni izdani zajmovi, središnja banka drugih poduzeća;
• dionice;
• oprema;
• objekti;

Sada distribuirajte imovinu po skupinama:

• A1 (najlikvidnije): sredstva na naplati i na bankovnom računu, dionice drugih poduzeća.

• A2 (brzoprodaju): kratkoročni dug ugovornih strana.

• A3 (polako implementiran): rezerve, NWP, dugoročne završne obrade.

• A4 (teško implementirati) - stalna sredstva.

Specifična imovina odnosi se na određenu skupinu ovisno o stupnju uporabe. Na primjer, za biljku zgrade stroj, toka će se odnositi na agregat, izrađen posebno za izložbu - do dugotrajne imovine s razdobljem korištenja za nekoliko godina.

Pasivi

Omjer likvidnosti, bilančna formula prikazana je u nastavku, određena je omjerom imovine s obvezama. Potonji su također podijeljeni u skupine:

• P1 - najpopularnije obveze.
• P2 - krediti s razdobljem do 12 mjeseci.
• P3 - preostali dugoročni krediti.
• P4 - Rezerve tvrtke

Linije svake od navedenih skupina trebaju se podudarati s stupnjem likvidnosti imovine. Stoga, prije provedbe izračuna, poželjno je nadograditi računovodstveno izvješćivanje.

Likvidnost

Da biste proveli daljnje izračune koje trebate usporediti procjene gotovine Skupina. U isto vrijeme, takve odnose treba izvršiti:

• A1\u003e p1.
• A2\u003e p2.
• A3\u003e p3.
• A4.< П4.

Ako se izvrše prva tri od sljedećih uvjeta, četvrti će se automatski izvršiti. Međutim, nedostatak sredstava prema jednoj od skupina imovine ne može se nadoknaditi od ponovnog ispunjenja, budući da fleaktivni znači polako ne mogu zamijeniti polako

Kako bi se provela sveobuhvatna procjena izračunava se koeficijent opće likvidnosti. Formula za ravnotežu:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Optimalna vrijednost je 1 ili više.

Informacije prikazane na ovaj način ne prepuštaju detaljno. Detaljniji izračun solventnosti provodi se grupom pokazatelja.

Tekuća likvidnost

Sposobnost poslovnog subjekta je otplatiti zbog svake imovine pokazuje koeficijent tekuća likvidnost, Formula za ravnotežu (brojevi retka):

KTL \u003d (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Tu je i drugi algoritam za koji se može izračunati trenutni koeficijent likvidnosti. Formula za ravnotežu:

K \u003d (OA - dugoročni DZ - dug osnivača) / \u200b\u200b(brute. Težina.) \u003d (A1 + A2 + A3) / (π1 + π2).

Što je vrijednost pokazatelja veća, to je bolja solventnost. Njezine regulatorne vrijednosti izračunavaju se za svaku industriju, ali u prosjeku u rasponu od 1,49-2,49. Vrijednost je manja od 0,99 označava nesposobnost poduzeća koja se izračuna na vrijeme, a više od 3 - o visokom udjelu neiskorištenih sredstava.

Koeficijent odražava solventnost organizacije ne samo u trenutku, već iu hitnim slučajevima. Međutim, ne pruža uvijek potpunu sliku. Trgovačka poduzeća, vrijednost pokazatelja je manja od normativnog, a proizvodnja - najčešće više.

Hitna likvidnost

Sposobnost poslovnog subjekta za otplatu obveza zbog brzo održivog imovine minus inventar odražava hitnu omjer likvidnosti. Formula za ravnotežu (brojevi retka):

KSL \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K \u003d (brute.

U izračunu ovog koeficijenta, kao i zalihe se ne uzimaju u obzir. Od ekonomskog stajališta, provedba ove skupine imovine donijet će poduzeće više gubitaka.

Optimalna vrijednost je 1,5, minimum - 0,8. Ovaj pokazatelj odražava udio obveza koje mogu biti pokriveni novčane primitke iz trenutne aktivnosti, Da biste povećali vrijednost ovog pokazatelja, količina se treba povećati vlastitih sredstava I privući dugoročne kredite.

Kao iu prethodnom slučaju, vrijednost pokazatelja veća od 3 označava iracionalno organiziranu strukturu kapitala, koja je uzrokovana sporom prometom rezerve i rast potraživanja potraživanja.

Apsolutna likvidnost

Sposobnost poslovnog subjekta za otplatu duga zbog gotovine odražava apsolutni omjer likvidnosti. Formula za ravnotežu (brojevi retka):

CAL \u003d (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Optimalna vrijednost je više od 0,2, minimum je 0,1. To pokazuje da se 20% hitnih obveza koje organizacija može odmah isplatiti. Unatoč čisto teoretskoj vjerojatnosti nastanka hitne otplate svih kredita, potrebno je biti u mogućnosti izračunati i analizirati apsolutni omjer likvidnosti. Formula za ravnotežu:

K \u003d (kratak finska + DS) / (kratki krediti) \u003d A1 / (π1 + π2).

Izračuni također koriste omjer kritičkog likvidnosti. Formula za ravnotežu:

Clap \u003d (A1 + A2) / (p1 + p2).

Ostali pokazatelji

Kapitalna upravljivost: A3 / (AO-A4) - (P1 + P2).

Smatra se da je njegovo smanjenje dinamike pozitivan čimbenikBudući da se dio sredstava zamrznula u proizvodnim rezervama i potraživanja objavljuju.

Udio imovine u bilanci: (stanje bilance - A4) / rezultat bilance.

Pružanje vlastiti način: (P4 - A4) / (AO - A4).

Organizacija mora imati najmanje 10% vlastitih izvora financiranja u strukturi kapitala.

Čisti cirkulacijski kapital

Ovaj pokazatelj odražava razliku između kratkotrajne imovine i zajmova, obveza. To je dio kapitala, koji se formira na štetu dugoročnih kredita i vlastitih sredstava. Formula za izračun ima oblik:

Čisti kapital \u003d OA - kratkoročni krediti \u003d str. 1200 - str. 1500

Višak obrtnog kapitala zbog obveza sugerira da poduzeće može platiti dugove, ima rezerve za proširenje aktivnosti. Regulatorna vrijednost - Iznad nule. Nedostatak obrtnog kapitala ukazuje na nemogućnost organizacije za otplatu obveza i značajan višak - na iracionalno korištenje sredstava.

Primjer

Bilanca tvrtke uključuje:

• Novac (DS) - 60.000 rubalja.
• Kratkoročna ulaganja (KFV) - 27.000 rubalja.
• (Dz) - 120.000 rubalja.
• OS - 265 tisuća rubalja.
• NMA - 34 tisuće rubalja.
• Dionice (pz) - 158.000 rubalja.
• (Kz) - 105.000 rubalja.
• Kratkoročni zajam (QC) - 94 000 trljati.
• Dugoročni krediti - 180 tisuća rubalja.

Cal \u003d (60 + 27) / (105 + 94) \u003d 0,4372.

Optimalna vrijednost je više od 0,2. Društvo je u mogućnosti platiti 43% obveza na račun sredstava na bankovnom računu.

Izračunati hitan koeficijent likvidnosti. Formula za ravnotežu:

KSL \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1.09.

Minimalna vrijednost indikatora je 0,80. Ako poduzeće koristi sva raspoloživa sredstva, uključujući dug dužnika, takav iznos će biti 1,09 puta više od dostupnih obveza.

Izračunati koeficijent kritične likvidnosti. Formula za ravnotežu:

Clap \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1,628.

Tumačenje rezultata

Koeficijenti sami ne nose semantičko opterećenje, ali u kontekstu vremenskih intervala, oni detaljno karakteriziraju aktivnosti poduzeća. Pogotovo ako su dopunjeni drugim izračunatim pokazateljima i detaljnije razmatranje imovine koja se obračunavaju u određenoj traci bilance.

Nequidične rezerve ne mogu se brzo provoditi ili koristiti u proizvodnji. Oni se ne smiju uzeti u obzir pri izračunavanju trenutne likvidnosti.

U organizaciji koja je dio grupe za držanje, pri izračunavanju omjera likvidnosti unutarnjih potraživanja i računi koji se plaćaju Ne uzeti u obzir. Razina solventnosti bolje je određena prema apsolutnom koeficijentu likvidnosti.

Mnogi problemi uzrokovat će precijenjenu procjenu imovine. Uključivanje u izračunavanja oporavka malo vjerojatnog duga dovodi do netočne (smanjene) procjene solventnosti, dobivanje nepouzdanih podataka o financijskoj situaciji organizacije.

S druge strane, uz isključenje imovine, vjerojatnost dobivanja prihoda od kojih je niska, za postizanje normativnih vrijednosti pokazatelja likvidnosti je teško.

Govori Viktoru Rabdsevu,
Voditelj financijskog modeliranja i financijske analize, bankrot u BRP savjetu

Što pokazuje trenutni koeficijent likvidnosti?

Sadašnji omjer likvidnosti pokazuje koliko je poduzeće otapalo, podložno pravodobno otplate od kupaca potraživanja i mobiliziranje druge kratkotrajne imovine za otplatu tekućih obveza.

Na solidan primjer Vrijednost koeficijenta može se shvatiti na sljedeći način: može li tvrtka biti u mogućnosti platiti s lenders na kratkoročnim obvezama zbog tekuće kratkotrajne imovine. To jest, novac, njihovi ekvivalenti, kratkoročna financijska ulaganja koristit će se za naselja s vjerovnicima, bit će naplaćena za potraživanja, a druga tekuća imovina se provode. Sva dugotrajna imovina će ostati nepovrediva, zahvaljujući ovom poslu može se ponovno pokrenuti.

Definicija koeficijenta tekuće likvidnosti

Tekući omjer likvidnosti karakterizira sposobnost Društva da ispuni svoje sadašnje obveze na štetu svih dostupnih likvidnih sredstava.

Što je potrebno za izračunavanje koeficijenta tekuće likvidnosti?

Da biste izračunali koeficijent trenutne likvidnosti, trebat će vam ravnoteža. Možete koristiti računovodstvenu ili upravljačku bilancu (ovisi o svrsi izračunavanja koeficijenta).

Tekući omjer likvidnosti, formula

Izračunava se tekući koeficijent likvidnosti: količina likvidne imovine je podijeljena na ukupan Kratkoročne obveze navedene u bilanci.

To jest, za izračunavanje trenutnog koeficijenta likvidnosti koristi se sljedeća formula:

$ $ \\ T

$$ Stil (Zaslon: Nema) (Tekst (formula se može umetnuti nekoliko sekundi. Ako nikada niste vidjeli formulu, pišite nam.)) $$

Što je likvidna sredstva?

Postoje dva fundamentalno različite metode za izračunavanje trenutnog omjera likvidnosti. Oni se razlikuju u činjenici da se tekuća sredstva različito ocjenjuju. Prva tehnika sugerira da su sva okretna sredstva tekuće. Druga metodologija sugerira da likvidna sredstva uključuje novac, njihove ekvivalente, kratkoročna financijska ulaganja, kratkoročna potraživanja i imovine koja se odražavaju u bilanci "Ostala kratkotrajna imovina". To je, prema drugoj metodologiji, likvidna sredstva ne uključuje dugoročna potraživanja, PDV na stečene vrijednosti, dug sudionika o doprinosima odobrenom kapitalu, njihove vlastite dionice otkupljene dioničarima.

Prva se tehnika se češće koristi pri provođenju klasične financijske analize. Drugi je u slučaju stečaja.

Regulatorna vrijednost trenutnog koeficijenta likvidnosti

Financijski položaj Društva prepoznat je kao dobar kada se koeficijent tekuće likvidnosti dobije veći od 2., ali se normalno može prepoznati kao položaj na kojem je vrijednost koeficijenta veća od 1.

U postojećem omjeru likvidnosti ispostavlja se da je potrebno koristiti apsolutno sve tekuće sredstva za izračune s vjerovnicima za kratke obveze. Nažalost, to nije uvijek moguće. Često se sastav potraživanja ispostavlja beznadan ili tvrdi dio, kao dio druge kratkotrajne imovine može biti manjak materijalne vrijednostikoji neće moći identificirati počinitelje.

Analiza koeficijenta tekuće likvidnosti

Analiza koeficijenta tekuće likvidnosti može se provesti u tri smjera.

Prvi je izračun omjera koeficijenta na datum izvještavanja i usporedbi sa standardom.

Drugi je usporedba sa srednjom industrijom i / ili regijom u istom vremenskom razdoblju.

Ako je trenutni omjer likvidnosti na vašoj tvrtki i ispod standarda, a ispod prosjeka, vaše se poslovanje može prepoznati kao insolventno. To može dovesti do stečaja i ovisne odgovornosti glave i vlasnika dugovanja poduzeća Društva.

Treći smjer analize je proučavanje dinamike promjena u koeficijentu tekuće likvidnosti. S ovom analizom, može biti korisno ne samo izračunati razliku između prošlosti i struje, već odrediti uzroke takvih promjena. To koristi faktorsku analizu.

Vrijednost trenutnog koeficijenta likvidnosti u financijskoj analizi

Sadašnji omjer likvidnosti jedan je od ključnih pokazatelja koji karakteriziraju financijski položaj tvrtke. Koristi se, između ostalog, pri provođenju financijske analize u stečaju. Ovaj koeficijent pomaže u razumijevanju hoće li redatelj odgovoriti na svoju imovinu u stečaju dugova.

Tehnički načini za precjenjivanje vrijednosti trenutnog koeficijenta likvidnosti

Vrijednosti postojećeg omjera likvidnosti raste kada su aktivnosti Društva su učinkovite, dobit je oživljavanje, au strukturi kapitala se daje održivije obveze: dugoročne obveze i vlastiti kapital. Ali tehnički koeficijent može rasti iz drugih razloga.

Tekući omjer likvidnosti obično se izračunava na bilanci. Za precijenjenost, iste metode se mogu koristiti kao za precijenjenost apsolutnog omjera likvidnosti, kao i drugih mehanizama.

Sadašnji koeficijent likvidnosti bit će relativno veći s rastom likvidne imovine. Za njihovo prestanak koristi se računi potraživanja, rezervi i druga kratkotrajna imovina. Na primjer, nedostatak identificiran tijekom inventara može se uključiti u drugu kratkotrajnu imovinu prije identificiranja krivih osoba ili otpisa na troškove. U računu nemojte otpisati beznadne dugove. Ako analitičar nema detaljnu dešifriranje potrebnog bilance, Tada će izračunate vrijednosti postojećeg koeficijenta likvidnosti biti viši od stvarnog.

Što je još korisno znati?

Želimo vam uspješan rad!

Tvoj Victor Rytsev
I The BRP savjeti tim.

Tekući omjer likvidnosti ključni je pokazatelj karakteriziranje likvidnosti poduzeća. Udatko se koristi od strane banaka i drugih financijskih institucija u pružanju kredita poduzećima. Stoga, pitanje kako poboljšati koeficijent tekuće likvidnosti, briga poduzetnicima i financijskim direktorima.

Financijski redatelj mora biti dobro "znati neprijatelja osobno" i povezati strategiju koju provodi vrhunsko upravljanje svojim utjecajem na pokazatelje likvidnosti. Da biste to učinili, usredotočite se na kratkoročne obveze i imovine, kao i praćenje vrijednosti pokazatelja likvidnosti i redovito određivanje njegovih varijabli tijekom cijele godine.

Što je koeficijent trenutne likvidnosti

Trenutni omjer likvidnosti je pokazatelj dobiven kao rezultat podjele vrijednosti kratkotrajne imovine na veličini tekućih obveza Društva, koristeći prosjek za izračun razdoblje izvješćivanja vrijednost.

Formula koeficijenta tekuće likvidnosti

Tekući omjer likvidnosti \u003d vrijednost kratkotrajne imovine / tekuće obveze

Dobivena znamenka je važna jer odražava likvidnost tvrtke. Obično se pretpostavlja da je veći koeficijent veći likvidnost i obrnuto. Međutim, takvi se zaključci vrše samo na temelju ovog omjera bez detaljnog proučavanja osipa. Da bi ilustrirali, mogu se donijeti sljedeće situacije:

1. U slučaju pada prodaje, razina zaliha će rasti, što povećava vrijednost postojećeg omjera likvidnosti, ali istovremeno utječe na stvarnu likvidnost, a u skladištima se ne isplati s vjerovnicima ako je potrebno.
2. Pritvor kupca će povećati iznos potraživanja, koji će se, zauzvrat povećati, veličinu kratkotrajne imovine, ali opet neće biti poboljšana od strane druge stvarne likvidnosti Društva, od vjerojatnosti vraćanja 100% duga kupca na Pravi trenutak nije mnogo vjerojatno.

Preuzmite korisne dokumente:

Izračun koeficijenta trenutne bilance likvidnosti

Osnova za izračunavanje koeficijenta je bilanca organizacije, posebno:

• red 1200 koji sadrži informacije o svim kratkotrajnim imovine tvrtke: Rezerve, potraživanja, novacah na računima i drugima;
• red 1510 - Račun kreditnog bilance 66, reflektirajući informacije o dugovima duga organizacije kratkoročnim bankovni krediti i zajmovi;
• red 1520 - koji sadrže konačne informacije (kreditna bilanca) na računima 60,62, 68,69,70,72,73,75,76, što je zauzvrat kratkoročno dužnički dug ;
• redak 1550 - drugi kratkoročne obvezekoji nisu ušli u gore navedene odjeljke (stanje računa 86);
• redak 1170 - " Financijska ulaganja"Ako se ta ulaganja mogu brzo provesti ili vratiti.

Koeficijent likvidnosti izračunava se u vrijeme izvješćivanja.

Formula koeficijenta tekuće likvidnosti na ravnoteži

Cl \u003d (linija 1200 + linija 1170) / (nizovi suma 1510,1520 i 1550)

Treba napomenuti da kratkoročne obveze u ovom predmetu ne bi trebale biti pripisivanje vrijednosti žica 1530 "prihoda budućih razdoblja" i 1540 "rezervi predstojećih troškova" ( procijenjene obveze), koji su u svojoj suštini nisu stvarne obveze, a rezerve koje je organizacija stvorila za vlastite potrebe.

Ciljni raspon vrijednosti tekućeg koeficijenta likvidnosti

Vjerojatnost ostvarivanja svih imovine istodobno je 100% troška, \u200b\u200biz tog razloga, omjer kratkotrajne imovine i tekućih obveza kao 1: 1 nije optimalan.

Međutim, u financijskom svijetu postoje alati, zahvaljujući kojem možete brzo privući sredstva za raspoloživu imovinu, uklj. Pod potraživanja ( faktoring) Također, mnoga imovina može biti brzo i uspješno prodana, pružajući popust na tržišnu cijenu. Odavde postoji potreba za pokrivanjem tekuće imovine Obveze će biti 1,5-2,5: 1. Višak troškova imovine nad obvezama obavlja funkcija "zaliha snage" za Društvo iu zapadnim izvorima naziva se "margina sigurnosti").

Primjer izračuna koeficijenta tekuće likvidnosti

Pretpostavimo sljedeću dinamiku pokazatelja bilance (tablica 1).

stol 1, Ravnoteža (fragment)

Tada će se koeficijent likvidnosti imati sljedeći oblik (tablica 2).

tablica 2, Izračun koeficijenta tekuće likvidnosti

Kao što vidimo iz tablice, pokazatelj likvidnosti spada u 2015. i 2017. u prihvatljivom rasponu likvidnosti, u 2016. likvidnost se smanjila, ali je očito uprava donijelo relevantne zaključke i donijela preventivne mjere, tako da je iduće godine situacija dosegla cilj raspon.

Kako povećati likvidnost poduzeća

Postoji nekoliko načina za [poboljšanje situacije s likvidnošću. Razmotrite njihove pojedinosti

Ubrzanje ciklusa protoka potraživanja

Prodaja neproduktivne imovine

Prilično opće stanje za tvrtke u Rusiji je posjedovanje velike količine nekretnina, nekrofilne imovine. Dakle, tvrtka zamrzava likvidnost, u imovini koja može, u načelu, ne donosi nikakvu dobit i da ne daje uslužni program. Dakle, ako tvrtka zaradi visoko tehnološke usluge (na primjer, Google), ne treba posjedovati poslovne zgrade u kojima se nalazi sjedište, predstavnici, pomoćni prostori, pozivni centri itd. Nalaze se. Promjena uredskog centra ne stvara rizike za poslovanje takve tvrtke, ali promjena ili nedostatak kontrole nad centrima za obradu podataka (podatkovni centar) nosi s njima značajnih rizika za ključno poslovanje, u kojem slučaju centries imaju smisla zadržati Bilanca i uredski centri bolje se prodaju ili prenose u povratku.

Prodaja neproduktivne imovine povećat će iznos sredstava na računima, što će zauzvrat povećati likvidnost Društva.

Povećanje dioničkog ili odobrenog kapitala.

Logično rješenje u slučaju poteškoća je pomoć vlasnika svoje tvrtke, može se obaviti u obliku:

• besplatni zajam;
• dARA tvrtka od vlasnika;
• doprinos imovini za LLC (prema čl. 27 FZ br. 14 "o društvima s ograničenim odgovornošću");
• zum odobren kapital Za LLC ili dodatne emisije za JSC.

Takva će pomoć povećati veličinu kratkotrajne imovine (na primjer, kao rezultat toga, iznos sredstava na računima povećat će se ako se dobiva pomoć u obliku novčanih sredstava) i u skladu s tim poboljša likvidnost poduzeća.

U ovom članku, mi ćemo razmotriti trenutni omjer likvidnosti, koji pokazuje sposobnost tvrtke da otplati trenutne (kratkoročne) obveze zbog samo kratkotrajne imovine.

Zbog jednostavne formule za izračunavanje i informativno, koeficijent trenutne likvidnosti ima važno mjesto u procjeni financijske aktivnosti Različite industrije koriste se u nizu učinkovitih metoda prognoziranja stečaja.

Trenutni omjer likvidnosti. opće informacije

Tekući (ili općenito) omjer likvidnosti (K) je financijska vrijednost omjera kratkotrajne imovine na kratkoročne obveze, ili - kratkoročne obveze, koje se sastavlja na temelju informacija računovodstvena bilanca, Također je pokazatelj sposobnosti otplate kratkoročnih kredita uz pomoć radnog kapitala. Što je k veće, teme su otapale. Njegovo smanjenje kaže da je imovina u hitan nalog Više se ne primjenjuje. Opća formula:

• k \u003d (kratkotrajna imovina): (tekuće obveze).

Trenutna imovina:

• novac (uključujući elektroničko novac) na naplatu na računima namire banaka;
• potraživanja + rezerva za naknadu beznadnog duga;
• ulaganja u vrijednosne papire;
• materijalne vrijednosti i proizvodi za prodaju.

Trenutna odgovornost:

• krediti za godinu dana;
• neplaćene obveze prema dobavljačima, Kaznaya.
• ostali zajmovi.

Formula odbitaka za imovinu i obveze:

1. k \u003d (Al + AB + AM): (PS + PC), gdje
   • Tekućina al - imovine;
   • AB je visok napon;
   • Am - polako implementiran;
   • PS - obveze hitnih obveza;
   • PC - kratkoročno.

Formula za ravnotežu:

• k \u003d (str. 1200 + str. 1170): (str. 1500 - str. 1530) - s. 1540).

Svrha koeficijenta opće likvidnosti

Ova vrijednost obavlja sljedeće zadatke:

• pokazatelj dostupnosti mogućnosti plaćanja svojih obveza u cijelom tekućem proizvodnom ciklusu;
• "Lacmus papir" solventnosti tvrtke, njegovu sposobnost da pokrije sve zajmove raspoložive iznose;
• pokazatelj izvedbe, i zasebno operativno razdoblje i odabrani smjer prometa proizvoda;
• važne informacije za investitore;
• komponente potrebne za formulu ovog K koriste se u izračunu obrtnog kapitala.

Stopa koeficijenta trenutne likvidnosti i odstupanja od njega

Vrijednost trenutnog koeficijenta likvidnosti:

Važno! Prilikom izračunavanja, nemoguće je zaboraviti da je imovina tekućine neravnomjerno - potrebno je uzeti u obzir brzinu svog prometa (upotrijebite drugu formulu).

Načini poboljšanja likvidnosti poduzeća

Za optimiziranje pokazatelja k, koriste se sljedeće metode:

Važno! Nizakk. Ova likvidnost nije pokazatelj manjka novca. Budući da trenutna imovina uključuje potraživanja, privitke, proizvode i tako dalje.

Izračun indikatora na primjeru Avtovaza

Korištenje opće formule:

• k (2014) \u003d 49 783/86 888 \u003d 0, 00001151;
• k (2015) \u003d 40 073/12 867 \u003d 0, 00000886;
• k (2016) \u003d 55 807/117 723 \u003d 0, 4740535.

Prosječan broj tekuće likvidnosti od strane sektora Ruske Federacije

Usporedba s drugim omjerima likvidnosti

Komparativna tablica postojećih koeficijenata likvidnosti:

Važno! Norme koeficijenata mogu se mijenjati ovisno o industriji poduzeća.

Korištenje trenutnog omjera likvidnosti u prognoziranju stečaja

Sadašnji omjer likvidnosti jedan je od vrijednosti za izračunavanje stanja u budućnosti - stečaj ili prosperitetne aktivnosti. Prilikom izračunavanja se često koristi formula Edwarda Maltona:

1. B \u003d - 0.3877 - 1.0736 x K L + 0.0579 x Kn. (K L - koeficijent trenutne likvidnosti, k n je koncentracija angažiranih alata):

• U\u003e 0 - vjerojatnost stečaja je mala;
• B \u003d 0 - 50/50;
• U< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Prednost formule u njegovoj jednostavnosti. Međutim, nije prilagođeno ruskom poslovanju, budući da je nastao na primjeru izvještavanja stranih zemalja, stoga postoji vjerojatnost pogreške. Točnija formula je takozvana četverofačena, ali već s drugim komponentama:

1. B \u003d (8,38 x A1) + A2 + (0.054 x i 3) + (0,63 x i 4), gdje

• 1 - pokriće/imovina;
• I 2 - neto dohodak / njegov proračun;
• I 3 - dobit od prodaje proizvoda / imovine;
• 4 - čisti prihodi / integralni troškovi.

Važno! Vjeruje se da je ova formula može predvidjeti budućnost tvrtke s rezultatom do 80%.

Što pokazuje negativni pokazatelj trenutne likvidnosti?

U doslovnom smislu, negativan broj pokazatelja ne može biti - može biti mali do jedan do deset tisuća. Progresivna negativna dinamika veličine govori o sljedećem:

• pogrešno financijska politika tvrtke i raspodjela sredstava;
• odrazanja obveza prema vjerovnicima;
• veliki volumen nerealiziranih proizvoda;
• o pretjeranim ulaganjima;
• prisutnost velikog broja dugova izvanredne ispred tvrtke.
• vjerojatno blizina stečaja.

Metode ocjenjivanja financijskog stanja koristeći postojeći pokazatelj likvidnosti

Glavne metode procjene uz sudjelovanje koeficijenta:

1. Model Seleznevoy-Ionove. Tehnika je usmjerena na usporedbu stvarnih pokazatelja sa standardom, otkrivanjem profitabilnosti imovine u smislu neto prihoda, kao i ukupnu procjenu upravljanja Društva.
2. Model Saifullina-Kadykova. Slično kao prethodnom, može biti točna za analizu financijskog statusa tvrtki različitih industrija i vrijednosti. Također je izračunao uspjeh prodaje i prometa vlastitih proračuna.
3. Model Postyuschova. Pogodno za procjenu predviđanja ruševine poduzeća s predviđanjem udaljenosti države do šest mjeseci.

Trenutni omjer likvidnosti: aktualna pitanja

Odgovor: Sve informacije se uzimaju iz godišnjeg financijski izvještaj Tvrtke, računovodstvene dokumente.

Pitanje №2: Je li vrijedno da se kretaju svim ruskim normama trenutnog koeficijenta likvidnosti?

Odgovor: Samo za držanje informacija. Svaka industrija, ovisno o predmetu Ruske Federacije, gdje funkcionira, pokazatelji su vrlo različiti.

Pitanje broj 3: Za koga prvo trebate brojati K Opće likvidnost?

Odgovor: Ove informacije su korisne za posjedovanje glave tvrtke, to također mogu zahtijevati vjerovnicima i investitorima.

Pitanje # 4: Ako je stopa izračunata od mene visoka - više od dva, onda se moje poslovanje pomiče u pravom smjeru?

Odgovor: Nažalost, to nije. Visoke stope ukazuju na taj radni kapital zapravo ne radi.

Pitanje broj 5: Može li postojati negativan pokazatelj likvidnosti?

Odgovor: Ne, ne pretpostavlja ni njegovu formulu. Možda negativna dinamika ili negativan rezultat - manji od 1.5.

Što je likvidnost? Takvo pitanje nastaje u ljudima koji su daleko od ekonomskih stvarnosti i iskusnih gospodarstvenika. Likvidnost je prilika za brzo okretanje sredstava u njihov novčani ekvivalent po dobrim cijenama. Postoje visoko i nisko-tekuće vrijednosti, kao i nelikviquies. Koncept likvidnosti može se primijeniti na bilo koje tvrtke, vrijednosne papire, nekretnine, vozila i drugačiju imovinu u vlasništvu poduzeća ili privatne osobe. Tipično, najviša likvidnost ima novac koji se okreće u ovom ekonomskom sustavu.

Koeficijent likvidnosti

Likvidnost svake organizacije i Društva izračunava se na nekoliko financijskih pokazatelja, od kojih je jedan omjer likvidnosti - izračunava se na posebne formule. S ovim koeficijentom možete usporediti troškove kratkotrajne imovine koja ima različit stupanj likvidnosti, s iznosom tekućih obveza. Postoje koeficijenti:

• opća likvidnost ili pokrivenost koja pokazuju koliko poduzeće može pružiti svoje kratkoročne obveze;
• trenutna ili brza likvidnost, koja pokazuju koji dio obveza tvrtka može isplatiti na račun sredstava, financijska ulaganja;
• apsolutna likvidnost, omogućujući identificiranje kratkoročnih obveza, dug za koji se tvrtka može hitno isplatiti.

Tekuća likvidnost

Da biste saznali koji dio sadašnjih obveza, tvrtka ili organizacija mogu isplatiti na račun gotovine ili njihovih ekvivalenata, ulaganja i potraživanja, potrebno je znati što je brza ili trenutna likvidnost. Koeficijent brzog likvidnosti izračunava se posebnom formulom. Pokazatelj ove vrste likvidnosti ukazuje na to kako je otapalo organizacija ili tvrtka, koliko brzo će biti u mogućnosti vratiti trenutne obveze, vraćajući se s dužnicima. Tipično, brzi omjer likvidnosti od 0,6 smatra se prihvatljivim.

Likvidnost

Financijski pokazatelj je likvidnost bilance - pokazuje stupanj pokrivanja obveza društva imovine, koji se može platiti u novcu u rokovima koji odgovaraju otplati obveza. Solventnost bilo koje tvrtke i poduzeća ovisi o ovom pokazatelju. Da biste saznali koliko je povoljno financijska situacija poduzeća, potrebno je znati koliko troškovi kratkotrajne imovine premašuje kratkoročne obveze. Što je to veća, dobrobit tvrtka u smislu likvidnosti. Od posebne važnosti za određivanje likvidnosti bilance tijekom likvidacije stečaja poduzeća ili društva.

Analiza likvidnosti

Da bi se analizirala likvidnost bilance Društva ili organizaciju bilo kojeg oblika vlasništva, imovina je grupirana prema likvidnosti na stupanj likvidnosti - od najbrže imovine s sporom likvidnošću. Ispravna analiza likvidnosti imovine provodi se u ovom nalogu:

• najlikvidnija imovina;
• brzo implementiran;
• polako implementiran;
• teško je provesti imovinu.

Što se tiče obveza, najhitnije obveze su u početku analizirane, zatim kratkoročne obveze, dugoročne i završetke, stalne obveze.

Apsolutna likvidnost

Ako trebate izračunati pouzdanost tvrtke ili brzo eliminirati, potrebno je znati svoje financijske pokazatelje. Jedan od njih je apsolutna likvidnost - to je koeficijent koji pokazuje koji dio kratkoročni dug Odmah možete otplatiti. Apsolutni omjer likvidnosti ili balritio pokazuje koliko tvrtka ili poduzeće može odmah isplatiti kratkoročno. Ovaj se pokazatelj izračunava kao omjer kratkotrajne imovine koja se može odmah prodavati trenutnim obvezama dužnika.

Pokazatelji likvidnosti

Likvidnost je najvažniji pokazatelj učinkovitosti i pouzdanosti poduzeća. To pokazuje koliko je poduzeće pripisano. Da biste točno znali kako obećavajuća tvrtka obećava, potrebno je analizirati njihov rad. Tijekom analize aktivnosti bilo koje tvrtke potrebno je uzeti u obzir pokazatelje likvidnosti bilance. Glavni koeficijenti su:

• apsolutna likvidnost;
• kritička procjena;
• manevribilnost funkcionalnog kapitala;
• tekuću likvidnost;
• osiguravanje vlastitih sredstava.

Likvidnost imovine

Imovina tvrtke koja može biti brzo i profitabilno u novcu zove se tekućina. Najveća imovina je znači da tvrtka ima u naplati na računima, depozitima. Dobra likvidnost imovine iz vrijednosnih papira koji mogu biti korisne za prodaju na burzi u bilo kojem trenutku. Najmanje tekućine su rezerve sirovina, materijala, troškova rada u tijeku. Analiza računovodstva Likvidnost bilance temelji se na načelu povećanja likvidnosti, najvažnije u pripremi ravnoteže su tri koeficijenta:

• apsolutna likvidnost;
• brza likvidnost;
• tekuća likvidnost.

Likvidnost banke

Sve organizacije mogu se smatrati s gledišta likvidnosti, uključujući financijske. Takav koncept kao likvidnost Banke je njegova sposobnost brzog ispunjavanja obveza prema štedišama, ulagačima, vjerovnicima - vrlo je važno pri odabiru banke. Obveze financijska organizacija Postoje stvarni i potencijalni ili uvjetni. Faktori likvidnosti banaka su vanjski i unutarnji. Unutarnji čimbenici:

• upravljanje bankama i njegova slika;
• kvaliteta prikupljenih sredstava;
• kvaliteta imovine banaka;
• kontuncija imovine i obveza.

Vanjski čimbenici likvidnosti su;

• stanje gospodarstva u zemlji;
• razvoj tržišta vrijednosnih papira;
• učinkovitost nadzora Banke Rusije;
• sustav refinanciranja.

Likvidnost poduzeća

Likvidnost poduzeća je sposobnost isplatiti dug brzo i profitabilan. Stupanj likvidnosti određen je omjerom ravnoteže bilance i odgovornosti i određuje stabilnost poduzeća. Tekutivna sredstva poduzeća su sva ta imovina koja se može pretvoriti u novac i koristiti za otplatu duga. To je novac u naplati, na računima i depozitima, vrijednosnim papirima koji su navedeni na burzi, obrtni kapital, koji se mogu brzo provesti.

Postoji zajednička (trenutna) i hitna likvidnost poduzeća. Općenito je omjer iznosa kratkotrajne imovine i obveza na početku i na kraju godine. Analiza likvidnosti poduzeća određena je koeficijentima. Ako je koeficijent trenutne likvidnosti ispod 1 - to znači da tvrtka nema stabilnost. Normalni indikator - preko 1.5.

Tržišna likvidnost

Likvidnost - važan pokazatelj bilo koje tržište. Napraviti transakcije tržište dionica Ili tako popularno Forex tržište, potrebno je navigirati koji alati za razmjenu mogu brzo kupiti i samo prodavati kao brzo. Tržišna likvidnost je sposobnost izrade profitabilnog rješavanja dionica, budućnosti, valutni parovibez gubitka cijena i vremena. Drugim riječima, sudionik na tržištu će dobiti bilo koju imovinu najbolja cijena Tržište je tako brzo. Najviša likvidnost novca - mogu odmah razmjenjivati \u200b\u200brobu. Nekretnine - niska likvidnost.

Likvidnost vrijednosnih papira

Likvidnost vrijednosnih papira je sposobnost da ih brzo i profitabilno pretvara u novac, a ta je mogućnost konstantna. Ta je karakteristika koja se temelji na temelju razumijevanja koliko su učinkoviti određeni vrijednosni papiri. Visoka likvidnost će omogućiti investitoru da odmah primi novac za vrijednosne papire.

Glavna karakteristika likvidnosti vrijednosnih papira je širenje - razlika između cijena za prodaju i kupnju. Nego što je širenje je manje, viša likvidnost. Na likvidnost je pod utjecajem atraktivnosti vrijednosnih papira određenog izdavatelja u planu ulaganja. Može se dizajnirati ako su poznati pokazatelji uspješnosti tvrtke i procjena tržišta vrijednosnih papira.

Likvidnost novca

Najviši, možete reći novac savršenu likvidnost. Likvidnost novca znači da možete dobiti robu ili usluge koje su potrebne u bilo kojem trenutku. Novac je sredstvo plaćanja u bilo kojoj zemlji u svijetu. Oni su najviše zaštićeni od oscilacija njihove vrijednosti. Univerzalnost, poput alata za plaćanje, to jest, likvidnost, čini novac najpopularnijem imovinom. Novac je najveća likvidnost, a zatim sredstva na trenutnom depozitu. Na posljednjem mjestu nalaze se vrijednosni papiri koji trebaju prodavati na tržištu dionica.