Uvod .. ............................................... .......................................... ... ... ... ... ... 3

Poglavlje I. Teoretske osnove financijski rizici Banka ........ ............. ... 5

1.1. Koncept i suština financijskih rizika banaka ......... ... ... ... ... 5

1.2. Vrste financijskih rizika banaka ......................................... 8

Poglavlje II. Analiza i procjena financijskih rizika Banke ................... ......... 12

2.1. Vrste analize financijskih rizika ............................................. .12

2.2.Basel II - skup standarda za procjenu financijskih rizika banaka .......... 13

Poglavlje III. Financijski rizici na primjeru

CJSC "Transcapitalbank" ............................................ .. ............ 19

3.1. Politika upravljanja rizicima banke u CJSC TKB ...... ..........19

3.2. Upravljanje kreditnim rizikom u banci "Transcapitalbank" ... ...... 22

3.3. Analiza imovine i obveza CJSC Transcapitalbank ............. ...... .24

Zaključak ................................................. ..................... ... ... ... 29

Popis referenci ............................................... ............. ... ...... 30

Uvod

Poslovne banke su sastavni dio Financijski sustav, jedan od najvažnijih funkcija je pružanje financijskih sredstava procesa reprodukcije. Bankarski sustav je neko vrsta posrednika između vlasnika privremeno slobodnih financijskih sredstava i gospodarskih subjekata koji doživljavaju nedostatak u njima, a time i osobitost bankarskih aktivnosti je rad uglavnom sa sredstvima privukla sredstva koja uključuju sredstva i pojedince, kao i zaduživanje na međubankovnim financijskim tržištima. Ova aktivnost je povezana s mogućnošću njihovog gubitka i povećanja, u konačnici, s rizicima. Rizici, ko-komercijalne organizacije organizacije ističu se u posebnoj skupini rizika koje se nazivaju financijska riža. Financijski rizici igraju najznačajniju ulogu u općem portfelju poduzetničkih rizika bilo koje komercijalne organizacije i financijskih i kreditnih institucija, posebno. Povećanje stupnja utjecaja financijskih rizika o rezultatima financijske aktivnosti kreditne organizacije povezano je s brzom varijabilnošću ekonomske situacije i konjunsima financijskog tržišta, širenje opsega financijskih odnosa Organizacije, pojavu nove financijske tehnologije i alata i drugih čimbenika za ruske tvrtke.

Praksa i metodologija za praćenje i upravljanje bankovnim rizicima najkritičnije je za bankarstvo. Uspješno upravljanje rizicima je najvažnije stanje za konkurentnost i pouzdanost bilo koje financijske organizacije. Kako se pokazuju brojni primjeri, najznačajniji tipovi rizika (kredit, ulaganja, valuta) mogu voditi ne samo ozbiljno pogoršanje u financijskom stanju kreditne institucije, već iu ograničavajućem slučaju - do kapitalnog gubitka i stečaja. Pravilno ocjenjivanje i upravljanje omogućuju vam da značajno minimizirate gubitke. Glavna zadaća upravljanja rizicima Banke je identificirati i spriječiti moguće nepovoljne događaje, pronalaženje načina za smanjenje njihovih posljedica, stvaranje metodologija upravljanja.

Ovaj tijek rada izabrao je zbog velike važnosti pitanja procjene, identificiranja i upravljanja financijskim rizicima za komercijalne banke u trenutku vremena, budući da uspješno prevladaju globalnu financijsku krizu, većina ruskih banaka treba pregledati, zategnuti i napraviti značajne promjene u postojećem sustavu upravljanja rizicima.

Svrha ovog rada je razmotriti suštinu, glavne vrste financijskih rizika banaka i načela njihove klasifikacije kao osnove za mogućnosti i načine da ih minimiziraju.

Pitanja strategija upravljanja rizicima banaka nadilaze ovog posla.

PoglavljeI., Teorijske osnove financijskih rizika banaka

1.1. Koncept i bit bankovnih financijskih rizika

Kao ekonomska kategorija, rizik je događaj koji se može dogoditi ili se ne dogoditi. U slučaju takvog događaja moguć je tri ekonomska rezultati: negativan (gubitak, šteta, gubitak); null; Pozitivan (pobjeda, korist, dobit).

Kako bi se razjasnila suština financijskih rizika u poslovnoj banci, potrebno je definirati takve koncepte kao "financijske rizike" i " banka».

U svakoj gospodarskoj aktivnosti uvijek postoji opasnost od monetarnih gubitaka koji proizlaze iz određenih određenih gospodarsko poslovanje, Opasnost od takvih gubitaka je financijski rizik. Financijski rizici su komercijalni rizici. Svi su rizici podijeljeni na čist i spekulativni. Čisti rizici znače mogućnost dobivanja gubitka ili nula rezultat. Špekulativni rizici izraženi su u mogućnosti dobivanja pozitivnih i negativnih rezultata. Stoga se financijski rizici odnose na spekulativne rizike.

U različitim izvorima, sljedeće definicije prikazane su u njegovoj bit: "Financijski rizik - rizik koji proizlazi iz financijskog poduzetništva ili financijskih transakcija na temelju činjenice da financijsko poduzetništvo Uloga robe je ili valuta ili vrijednosni papiri ili novac. "

Balabanov i.t. To daje sljedeće interpretacije ovom konceptu: "Financijski rizik je špekulativni rizik u financijskom i kreditnoj i razmjeni sfera. Financijski rizici uključuju kreditni rizik, kamate, valutni rizici, rizik propuštenih financijskih koristi. "

U drugim izvorima možete pronaći sljedeću definiciju: "Financijski rizik je rizik da novčani tokovi izdavatelja neće biti dovoljni da ga ispuni financijske obveze, Također se naziva dodatni rizik (dodatni rizik), koji podliježe dioničarima tvrtke koristeći posuđene fondove i dioničkog kapitala. "

Općenito, pod financijskim rizicima treba shvatiti s jedne strane, rizik od potencijalno moguća, vjerojatni gubitak resursa, smanjenje prihoda, smanjenje dobiti zbog bilo kakvih čimbenika unutarnje i vanjske prirode (uključujući netočne aktivnosti ili nedostatak akcija) Uvjeti i rezultati aktivnosti Ekonomski subjekt, s druge strane, je vjerojatnost dobivanja dodatne količine povezanog rizika.

Financijski rizici imaju objektivnu osnovu zbog nesigurnosti vanjskog okruženja u odnosu na kreditnu instituciju. Vanjski okoliš uključuje objektivne ekonomske, društvene i političke uvjete, unutar kojih je jela obavlja svoje aktivnosti i dinamiku koja je prisiljena prilagoditi se. Nesigurnost vanjskog okruženja je unaprijed određena činjenicom da ovisi o skupu promijenjenih, ugovornih strana i osoba čije se ponašanje ne može uvijek predvidjeti s prihvatljivom točnosti. Stoga je objektivnost financijskih rizika povezana s prisutnošću čimbenika, čije postojanje na završnom računu ne ovisi o aktivnostima komercijalna banka, S druge strane, financijski rizici imaju subjektivnu osnovu, budući da se uvijek provode kroz ljude i u potpunosti određuju menadžerska odluka.

Tijekom svojih aktivnosti, poslovne banke podliježu višestrukim rizicima. Središnje mjesto u organizaciji unutarnje kontrole u poslovnoj banci pokriva se bankarskim rizicima.

Lavrushushin O.i. Sljedeća tumačenja rizika u aktivnostima kreditnih institucija: "Rizik u bankarstvu shvaća se kao mogućnost gubitka likvidnosti, kao i financijskih gubitaka (gubitaka). Glavna svrha kontrole unutarnjih rizika je ograničiti rizike koje preuzimaju kreditne institucije, obavljanjem posebnih postupaka kontrole za usklađenost sa zahtjevima zakonodavstva, regulatornih akata Banke Rusije, standarda profesionalna aktivnost i pravila poslovnih običaja. "

U skladu s navedenim u odnosu na aktivnosti poslovnih banaka, financijski rizik – to je probabilistička karakteristika događaja, koji u dugoj vožnji može dovesti do gubitaka, ne-primitka prihoda, nedostatak ili primanje dodatnih prihoda, kao rezultat svjesnih akcija kreditne institucije pod utjecajem vanjskog i unutarnjeg razvoja čimbenici u uvjetima nesigurnosti gospodarskog okruženja. Glavno upravljanje rizicima banaka nije pitanje pretpostavki rizika u svom negativnom obliku, te razvoj i primjena takvih metoda upravljanja financijskim rizikom koji će dovesti do dodatnih prihoda. Upravljanje rizicima koristi najnovija kretanja drugih znanosti, čime se ubrzava javni napredak i utjecalo na sve aspekte društveno-ekonomskog života.

1.2. Vrste financijskih rizika banaka

Financijski rizici nastaju u vezi s kretanjem tokova financiranja i karakteriziraju veliki razdjelnici. Klasifikacija rizika je vrlo široka. Uzroci financijskog rizika - faktori inflacije, rast bankovnih računovodstvenih stopa, smanjenje troškova vrijedne papire i tako dalje.

Svi financijski rizici poslovne banke podijeljeni su u dvije vrste:

1) Rizici povezani s kupovnom moći novca;

2) Rizici povezani s ulaganjem kapitala (investicijski rizici).

Rizici povezani s kupovnom moći novca su iz sljedećih rizika: rizici inflacije i de lane, valutni rizici, rizik likvidnosti.

Rizik inflacije -riječ je o riziku da se povećanje inflacije, rezultirajući novčani prihodi amortiziraju s točke gledišta ponovne navodne kupovne moći brže nego raste. U takvim uvjetima komercijalna banka nosi stvarne gubitke.

Rizik od deflacije- To je rizik da s rastom dekodnetića postoji pad razine cijena, pogoršanje gospodarskih uvjeta poduzetništva općenito i kreditnih institucija posebno i pad.

Valutni rizicipostoje opasnost od valute u terminima povezanim s promjenom jednog tečaja deviza u odnosu na drugu u provođenju inozemnih ekonomskih, kreditnih i drugih valutnih transakcija.

Rizici likvidnosti -to su rizici povezani s mogućnošću terena u provedbi vrijednosnih papira ili druge robe zbog mjerenja njihove kvalitete i procjene vrijednosti potrošača.

Ulaganja ulaganja uključuju sljedeće podvrste rizika:

1) rizik propuštenih naknada;

2) rizik smanjenja profitabilnosti;

3) rizik od izravnih financijskih gubitaka.

Rizik propuštenih prednosti -riječ je o riziku od indirektne (nakon strane) financijske štete (nepotpuna dobit) u rezultatima neuspjeha bilo kojeg događaja (na primjer, patnje, hedging, itd.).

Rizik smanjenja povratamože nastati kao rezultat smanjenja količine od interesa i dividendi na portfeljnim ulaganjima, depozitima i zajmovima.

Ulaganja portfelja povezana su s formiranjem investicijskog portfelja i stjecanje vrijednosnih papira i druge imovine. Pojam "portfelj" dolazi s talijanskog "Porte Foglio" u smislu skupa vrijednog bu-magazina, koji su dostupni.

Rizik smanjenja prinosa uključuje sljedeće različite vizije:

· Postotni rizici;

· Kreditni rizici.

DO postotni rizicirizik gubitaka poslovnih banaka, kreditnih institucija, investicijskih institucija kao posljedica prekoračenja kamatnih stopa koje plaćaju na privučene medije tijekom stope na osigurane zajmove.

Rast tržišne kamatne stope dovodi do smanjenja vrijednosti tečaja vrijednosnih papira, posebno obveznica s fiksnim postotkom. Uz povećanje postotka, resetiranje mas-sova vrijednosnih papira izdanih za niži fiksnu kamatu može početi i, prema uvjetima proizvodnje, rano na dnu obrnutog. Investitor je uložio u srednjoročne i dugoročne vrijedne BU magaze s fiksnim postotkom na trenutnom povećanju srednjoročnog postotka u usporedbi s fiksnom razinom. Drugim riječima, investitor bi mogao povećati dohodak povećanjem postotka, ali ne može osloboditi svoju srednju valutu, ugrađenu na gore navedene uvjete.

Kamatni rizik također nosi izdavatelj izdavanje srednjoročnih i dugoročnih vrijednosnih papira s fiksnim postotkom na trenutnom smanjenju prosječnog postotka u usporedbi s fiksnom razinom. Drugim riječima, izdavatelj bi mogao privući sredstva s tržišta na niži postotak, ali je već povezan oslobađanjem vrijednosnih papira.

Ova vrsta rizika s brzim rastom kamatnih stopa u smislu inflacije važna je za kratkoročne radova.

Najveća težina u kumulativnim rizicima banke je kreditni rizik(Sl. 1), pod kojima se razumije rizik od neplaćanja zajmoprimca od glavnice i kamata zbog vjerovnika. K. Kreditna Rice-KU također uključuje rizik od takvog događaja u kojem izdavatelj koji je izdao dužničke vrijednosne papire neće moći platiti kamatu na njih ili glavni iznos duga.

Sl. 1. Udio kreditnog rizika u ukupnom riziku od banke.

Kreditni rizik također može biti razni rizici izravnih financijskih gubitaka.

Rizici izravnih financijskih gubitakauključite sljedeće sorte:

· Birzh rizik;

· Selektivni rizik;

· Rizik od bankrota -

· Kreditni rizik.

Rizici zalihapredstavljaju rizik od gubitaka od transakcija Bir-Zhevy. Ti rizici uključuju: rizik od neplaćanja za komercijalne transakcije, rizik od neplaćanja Komisije tvrtke, itd.

Selektivni rizici(od Lat. Selector - Izbor, odabir) - To su rizici nepravilnog odabira metode kapitala, vrstu vrijednosnih papira za ulaganje u usporedbu s drugim vrstama vrijednosnih papira u formiranju investicijskog portfelja.

Rizik od stečajato je opasnost kao rezultat nepravilnog izbora metode ulaganja kapitala, punu naknadu kreditne organizacije kapitala i nemogućnosti izračunavanja na preuzete obveze. U zbroju toga, komercijalna banka postaje u stečaju.

PoglavljeIi., Analiza i procjena financijskih rizika Banke

2.1. Vrste analize financijskih rizika

Proces upravljanja rizicima počinje s analizom, čija se svrha sastoji od dobivanja potrebnih informacija o strukturi, svojstvima objekta i dostupnim rizicima. Analiza financijskih rizika podijeljena je na dvije međusobno komplementarne vrste:

1) Kvalitativna analiza - Određivanje čimbenika rizika i okolnosti koje dovode do rizičnih situacija.

Kvalitativna analiza sugerira:

· Identifikacija (osnivanje) svih mogućih rizika;

· Identifikacija izvora i uzroka rizika;

· Otkrivanje praktičnih koristi i mogućih negativnih posljedica koje se mogu dogoditi pri provedbi rizičnog rješenja.

U procesu visokokvalitetne analize važno je i za potpuno otkrivanje i identifikaciju svih mogućih rizika i identifikaciju mogućih gubitaka resursa koji prate početak rizičnih događaja.

2) Kvantitativna analiza uključuje numeričku procjenu rizika, koja se provodi pomoću metoda linearnih programskih, matematičke statistike i teorije vjerojatnosti, što omogućuje predviđanje pojave nepovoljne situacije i, ako je moguće, smanjiti negativan učinak. Kvantitativna procjena vjerojatnosti pojave pojedinih rizika i onoga što mogu učiniti je dodijeliti najvjerojatnije zbog pojave i teških gubitaka rizika.

2.2. BaselIi. - Kodeks standarda Evaluacija financijskog rizika banaka

Ideja o promjeni načela bankarske uredbe i nadzora nastala je u 70-ima XX. Stoljeća, kada je postalo jasno da su bankarski nadzorni alati koji su u to vrijeme bili sustav osiguranja depozita i izravna intervencija nadzornih tijela u Kamata i kreditna politika banaka - ne mogu obuzdati prijetnje financijske stabilnosti u uvjetima promjene pravila igre na financijskim tržištima. Rast financijskih inovacija, brz razvoj najnovijih tehnologija, informatizacija bankarskog poslovanja, prisilna liberalizacija kapitalnog kretanja dovela je do povećanja ovisnosti bankarskih sustava od "vanjskih šokova". Bankarski sektor Počeo prihvaćati dodatne rizike. U isto vrijeme, nadzorna tijela jednostavno nisu imale vremena za njihovu identifikaciju i, prema tome, nisu mogle adekvatno procijeniti i usvojiti potrebne neutralizirajuće mjere. Osim toga, u kontekstu globalizacije, financijski šokovi u jednoj zemlji neizbježno će osigurati svoje negativan utjecaj u druge zemlje. U tom smislu, došlo je do ideje o stvaranju globalnog sigurnosnog sustava, tj. Ujedinjena načela u organizaciji bankarske uredbe i nadzora. U tu svrhu, Baselski odbor za nadzor banaka u 2004. godini usvojio je skup standarda za procjenu rizika financijskih institucija i organizaciju nadzora banaka, nadaleko poznatog kao novi Baselski sporazum o kapitalu ili Basel II.

Basel II je detaljan dokument, formaliziranje zahtjeva za tri glavna "stupa" Uredbe: minimalni iznos bankarskog kapitala, organizaciju nadzora i tržišne discipline. U isto vrijeme, razmatraju se tri vrste rizika, koje se provode od strane kapitala: tržište, kredit i operativni, za procjenu svake od njih nude se "izbornici" alternativnih pristupa. Nacionalna nadzorna tijela nisu ograničene na izbor i kombinaciju pristupa, kao i uspostavu rokova, koje u većini slučajeva su unaprijed određeni stupnjem spremnosti nacionalnog bankarskog sustava za primjenu odredbi Basela II.

Prema samom Baselskom odboru, sporazum nije panacea od lokalnih i sustava bankarske krize, a njegova autentična važnost će se ostvariti tek nakon početka široke i jedinstvene primjene. U isto vrijeme, dokument mijenja ulogu nadzora i njegove filozofije, pomiče naglasak svojih aktivnosti: od formalne provedbe kvantitativnih standarda za razumijevanje suštine rizika, znanja o metodologiji i upravljanju procjeni.

Kontrola nad rizicima poslovnih banaka u skladu s Baselom II treba provoditi nadzorno tijelo na temelju pojedinačne procjene adekvatnosti kapitala, uzimajući u obzir specifičnu prirodu rizika svake banke, pouzdanost i adekvatnost izgradnje i rad sustava za procjenu intrabanka, praćenje, upravljanje rizicima, prirodu i volumene rizika koje je poduzela Banka, kao i kvaliteta upravljanja. Na temelju navedenih čimbenika, smislena (profesionalna) presuda o potrebnom minimalnom adekvatnosti kapitala, uzimajući u obzir sve značajne rizike koje je preuzela ova banka, a ne samo kredit i tržište, kao što je bilo uobičajeno u prethodnom konceptu nadzora banaka odražava se u Baselu i.

Glavni ciljevi Bassel II:

· Jačanje orijentacije banaka prilikom rezerviranja pravednosti na stvarnim rizicima;

· Poboljšanje unutarnjeg upravljanja rizicima banaka, osobito stvaranjem poticaja za prijelaz na daljnje metode za mjerenje rizika za kontrolne svrhe;

· Poboljšanje uvjeta međunarodnog natjecanja uvođenjem jedinstvenih pravila o kontroli globalne banke;

· Stvaranje pravila koja se mogu primijeniti od strane banaka različitih razina složenosti i veličina.

Strukturno Basel II podijeljen je u tri dijela - tri komponente.

Prva komponenta - Najznačajniji dio dokumenta posvećen je izravno metodama izračuna kreditnog rizika i nudi dva pristupa izračunavanju kreditnog rizika.

Standardizirani pristup temelji se na vaganju vrijednosti kreditnih zahtjeva za koeficijent dodijeljen određenom zajmoprimcu, ovisno o vanjskom kreditnom ocjeni, odnosno ocjenjivanju određenom jednom ili drugom međunarodnom rejting agencija (Standardni i siromašni i slično). U usporedbi s Baselom I, rezervacija je orijentacija u procjeni rizika od vanjskih ocjena, kao jedan od najstrožih pokazatelja aktivnosti banke (poduzeća). Također novi je fleksibilniji računovodstveni sustav pri izračunavanju kreditnog rizika.

Kao dio standardiziranog pristupa, Basel II također uključuje fleksibilniji računovodstveni sustav pri izračunavanju kreditnog rizika. Takozvana "tehnika ublažavanja" kreditnog rizika podrazumijeva ne samo procjenu kvalitete odredbe, koji je također predviđen zahtjevima Basel I, ali i sposobnost prilagodbe kreditnih zahtjeva ovisno o financijskom stanju osobu koja je osigurala odgovarajuću odredbu.

Drugi pristup, koji je najznačajnija promjena u usporedbi s Baselom I, sastoji se u temeljnom priznanju unutarnjih ocjenjivanja na definiciju kreditne sposobnosti zajmoprimca (pristup IRB pristupa IRB pristup pristupu). Sa stajališta mjerenja kreditnog rizika, IRB pristup je matematički model, koji uzima u obzir četiri čimbenika: vjerojatnost neplaćene ugovorne strane (PD); Specifičan gubitak s neplaćenim ugovornoj strani (LGD); Apsolutni iznos gubitaka u zadanom (EAD) i zaostalih roka zajma ili cirkulaciju dužničkih vrijednosnih papira (M). Uz uporabu ovih pokazatelja, takozvani očekivani (EL) i neočekivani (UL) gubici se određuju, čija je vrijednost uključena u izračun adekvatnosti kapitala.

Druga komponenta Basel II određuje osnovna načela i preporuke o organizaciji sustava upravljanja rizicima u kreditnim institucijama i zahtjevima za nadzorni proces. Bavi se pitanjima transparentnosti i izvješćivanja pred nadzorom banaka, uključujući prijedloge koji se odnose na tumačenje kamatnog rizika u bankarskom portfelju, kreditni rizik (testiranje otpornosti na stres, zadani zadani, preostali rizik i rizik koncentracije kredita), operativni rizik, kao i sekuritizacije, kao i sekuritizaciju, kao i sekuritizaciju, kao i sekuritizaciju, kao i sekuritizaciju, kao i sekuritizaciju ,

Treća komponenta Basel II je tzv. Tržišna disciplina. Ova komponenta nadopunjuje prethodna dva, formuliranje skupa zahtjeva za objavljivanje informacija koje će omogućiti sudionicima na tržištu procijeniti podatke o glavnim područjima djelovanja, kapitalne izloženosti, procesima procjene rizika i stoga, adekvatnosti kapitala zaduživanja.

Baselski odbor zagovara aktivno uvođenje metode procjene rizika na temelju domaćih ocjena (modela), što je složeniji, ali osjetljiviji na rizike metodom. U isto vrijeme, priznaje da je mnoge banke neće moći primijeniti na sve smjerove svojih aktivnosti, stoga pruža pravo banaka da kombiniraju pristupe, tj. Pruža neke prijelazno razdoblje, Na primjer, kreditne institucije mogu primijeniti poboljšani pristup (IRB) na određenu klasu imovine, a druge klase - standardizirani pristup. Međutim, postupno se IRB pristup treba distribuirati svim razredima imovine u skladu s planom tranzicije koji pružaju banke na nadzorno tijelo u obveznom.

Većina ruskih stručnjaka se slaže da će posljedica provedbe Basel II u ruskim organizacijama dovesti do povećanja njihove konkurentnosti. Banke će moći učinkovito upravljati svojim rizicima, dobit će potpunije informacije, pravovremenost i kvalitativne informacije o rizicima te će biti u stanju točnije omjere i profitabilnost rizika. Poboljšanje učinkovitosti upravljanja rizicima dovest će do povećanja učinkovitosti sustava. sigurnost informacija, Osim toga, provedba zahtjeva Basel II dovest će do povećanja atraktivnosti tvrtke za investitore i partnere, kao i povećati tržišnu cijenu tvrtke.

Jedan od neriješenih problema je proizvodnja Basela II. Stoga će se tijekom razdoblja gospodarskog dizanje očito smanjiti smanjenje kapitala, budući da se navodni kreditni rizik smanjuje i kvaliteta pružatelja zaštite i / ili povećanja sigurnosti. U tom slučaju smanjenje regulatornog kapitala podrazumijeva povećanje volumena kreditiranja predloženog, što daje transciksiranje impulse. Uz ekonomsku krizu, povećanje kreditnog rizika, smanjena je kvaliteta zaštite, povećanje regulatornog kapitala, kao rezultat kojih se može dogoditi kreditni zatajenje točno kada se produktivna aktivnost već usporava i na njih treba utjecati na financijska sredstva.

Međutim, unatoč činjenici da novi baselski sporazum nije potpuni dokument i rad na poboljšanju i unošenju jasnoće u neke od njegovih aspekata nastavlja se uvođenje Basel II u punom jeku i njezin pozitivan utjecaj na kvalitetu nadzora banke već je očito. Kao što je pokazalo svjetsko iskustvo, poboljšanje učinkovitosti nadzorne aktivnosti može značajno ublažiti posljedice globalne financijske krize na gospodarstvo zemlje.

Kao što znate, Banka Rusije također je podržala Basel načela organizacije bankarske uredbe i nadzora i suvremenih međunarodnih pristupa procjeni rizika, čineći njihove namjere da ih upoznaju čim su usvojeni - u lipnju 2004. godine, opcija je izabrana I izabrani su rokovi za uvođenje standarda. 2008-2009 Međutim, unatoč činjenici da se pojam primjene zapravo dogodio, problemi spremnosti nadzora i bankarskog sustava Rusije na praktičnu primjenu suvremenih međunarodnih standarda procjene rizika još nisu riješeni. Među njima su od posebne važnosti pitanja organiziranja standarda u ruskim bankarskim praksama.

PoglavljeIii, Financijski rizici na primjeru

CJSC "Transcapitalbank"

3.1. Politika upravljanja rizicima banke u TKB CJSC

Prisutnost politike rizika, propisa i postupaka upravljanja rizicima je preduvjet Njegovu financijsku stabilnost. Formiranje optimalne strukture imovine, kvalitetu kapitalnog kapitala i osiguravanje maksimalnog očuvanja kapitala, na koje je financijska održivost Banke moguća samo na temelju minimiziranja tih rizika koji igraju značajnu ulogu u poslovanju Banke.

Razmatrana sam i analizirala politika upravljanja rizicima usvojena u TransKapitalbank komercijalnoj banci (CJSC TKB).

U tijeku studija otkriveno je da je razvijena posebna "deklaracija za upravljanje rizicima u TKB (CJSC)", koja sadrži osnovne odredbe o politici rizika Banci. U ovoj deklaraciji, zabilježeno je da su upravljanje rizicima i minimizacija (upravljanje rizicima) tradicionalno prioritet u aktivnostima CJSC TKB. Glavni pristup minimiziranju rizika banaka je odrediti njihove kvantitativne parametre i razvoj metoda upravljanja rizicima. Upravni odbor Banke usvojio je "strategiju upravljanja rizicima" i odobrila "politiku upravljanja rizicima".

"Strategija upravljanja rizicima" temelji se na načelu aktivnosti prekida i usmjerene na osiguravanje optimalnog odnosa između profitabilnosti i razine rizika koje je preuzela Banka "TKB". U provedbi "strategije upravljanja rizicima" koriste se sljedeća osnovna načela:

· Banka ne riskira ako postoji takva prilika;

· Banka ne rizi više od jednakog kapitala može priuštiti;

· Uprava Banke razmišlja o posljedicama rizika i ne radi mnogo zbog malih;

· Banka ne stvara rizične situacije radi prekomjernog profila;

· Banka zadržava rizike pod kontrolom;

· Banka distribuira rizike među kupcima i sudionicima i prema vrsti aktivnosti (razlikuje rizike);

· Banka stvara potrebne rezerve za pokrivanje rizika;

· Banka uspostavlja stalno promatranje rizika.

· Banka u njegovoj djelatnosti odabire od mogućih opcija za ulaganje u rizik kapitalnog kapitala u kojem:

1) će dobiti najveću učinkovitost rezultata (dobitci, dohodak, dobit) s minimalnom ili prihvatljivom razinom rizika (maksimalno maksimalno pravilo);

2) Vjerojatnost rezultata je prihvatljiva za investitora (pravilo optimalne vjerojatnosti rezultata).

Strateški cilj Banke TKB je omjer profitabilnosti / rizika. Tradicionalni pristup upravljanju rizicima temelji se na provedbi regulatornih zahtjeva Banke Rusije. Osigurati visoku stopu rasta razvoja Banke, razmatranje rizika u hrpi s profitabilnošću u skladu s zadaćama koje dostavljaju dioničari.

Upravljanje rizicima u Banci je jedan od smjerova financijskog upravljanja.

Cilj politike upravljanja rizicima je organizirati jasan proces za učinkovito upravljanje rizicima uspostavljanjem granica, graničnim parametrima za svaku vrstu rizika. U uvjetima tendencije da se smanji profitabilnost većine financijskih instrumenata i, kao rezultat toga, smanjenje profitabilnosti, kontrola rizika je jedan od glavnih izvora održavanja profitabilnosti banke na odgovarajućoj razini. Djelotvoran način Minimizacija rizika je njihov propis uspostavom granica. U skladu s "apetitom rizika" (rizični apetit), glavna ograničenja rizika utvrđuje se od strane Transcapitatalbank, a sva važnija odluka o upravljanju imovine i obveza se analiziraju na moguću povredu utvrđenih granica. Glavna zadaća sustava uspostavljanja granica je osigurati formiranje strukture imovine i obveza Banke, adekvatne za prirodu i opseg poslovanja.

Identifikacija, analiza, procjena i razvoj metoda upravljanja bankarskim rizikom obavlja neovisna strukturna podjela Banke "TKB" - podjele rizika. Upravljanje rizicima nije samo funkcija upravitelja rizika, već je i integrirana u sve poslovne procese banaka. Odgovornost za provedbu određenog rizičnog događaja nosi iniciranje i provedbu stjecanja imovine. Zadatak podjela rizika je ograničiti ukupni mogući gubitak Banke i provedbu postupaka za smanjenje pojavnih rizika.

Prilikom upravljanja rizicima banaka, obavlja se Bank of Russia, Baselski odbor za nadzor i regulaciju banaka (Basel II), kao i zahtjevi Europske banke za obnovu i razvoj (EBRD).

CJSC "Transcapitalbank" definira sljedeće pristupe koji se primjenjuju na procjenu različitih vrsta rizika, pri izračunu adekvatnosti kapitala u skladu s preporukama Basel odbora (Basel-2) (Slika 2):

Pogled na rizik	Metoda izračuna
Kreditni rizik	Standardizirani pristup
Tržišni rizik	Standardizirani pristup
Operativni rizik	Osnovni indikativni pristup

Slika 2. Pristupi koje koristi CJSC TKB za procjenu različitih vrsta rizika.

3.2. Upravljanje kreditnim rizikom u bankovnoj banci Transcapital Bank

"Deklaracije za upravljanje rizicima u TKB" zabilježile su da Banka nastoji minimizirati kreditni rizik u svojim aktivnostima, što uključuje poduzimanje mjera za održavanje rizika na razini koja ne ugrožava interese vjerovnika i štediša, održivost Banke. Najvažnije pitanje za Banku je procjena i regulacija rizičnosti kreditnog portfelja, kao jedan od glavnih smjerova djelotvornog upravljanja kreditima Transcapitalbank, a glavni cilj procesa upravljanja kreditnim portfeljem je osigurati maksimalni prinos na određenoj razini rizika.

Kreditne operacije, postaju prioritetno područje aktivnosti Banke, jedan su od najuglednijih, stoga procjena kreditnih operacija rizika je najvažniji dio analize financijske održivosti Banke. CJSC TKB pridržava konzervativne kreditne politike, pokušavajući u potpunosti pokriti svoje rizike. Banka osigurava zajam proizvoda zajmoprimcima tek nakon detaljne procjene svih mogućih rizika povezanih s aktivnostima ovih zajmoprimaca. Banka diverzificira kreditni portfelj za rizične skupine. Struktura kreditnog portfelja banke u smislu stavljanja sredstava uravnotežena je s vremenom privlačenja sredstava na pasivne operacije.

Banka izbjegava kreditiranje zajmoprimcima u slučaju:

· Visoki rizik od kreditnih operacija;

· Loš financijski položaj dužnika;

· Disfunkcija dužnika;

· Nedostatak izvora povratka kreditnih fondova;

Iznimka se može dopustiti za operacije visokog prinosa, rizik na kojem se minimizira tekućom podrškom ili prisustvo stabilnog dužnika kreditna povijest, Odluka o takvim kreditima uzima kreditni odbor u svakom pojedinačnom slučaju.

Praksa pokazuje da je stvaranje sustava za procjenu financijskog stanja zajmoprimaca (ugovorne strane) i uspostavu granica raznim bankarskim poslovima najvažnije je uvjet za konkurentnost TransKapitalne banke na tržištu. Prisutnost takvog sustava ne samo da vam omogućuje da zaštitite CJSC TKB iz gubitaka, već i služi kao osnova za normalno provođenje svih aktivnih operacija, doprinosi rastu prihoda banaka i proširenje pouzdanih ugovornih strana.

Osnovna načela za koju se formira kreditni portfelj Banke je načelo diverzifikacije kreditnog portfelja prema vrsti gospodarske aktivnosti (segmenti gospodarstva) i regionalne diversifikacije.

Glavne metode upravljanja kreditnim rizikom u Transcapitalbank su:

· Evaluacija financijskog stanja zajmoprimaca, izdavatelja o bankama vrijednosnih papira i ugovornih stranaka, daljnje praćenje njihovog financijskog stanja;

· Rezervacija;

· Ograničenje;

· Diverzifikacija kredita i investicijskog portfelja Banke;

· Kontrola nad kreditima izdanim ranije;

· Praćenje države kolateralna;

· Naknada ovlasti zaposlenika;

· Utvrđivanje graničnih vrijednosti obveznih standarda u skladu s važećim zakonodavstvom i unutarnjim odredbama Banke.

Kako bi se smanjio kreditni rizik u međubankarskom tržištu pozajmljivanja (MBC) - rizik druge ugovorne strane (rizik druge ugovorne strane) i tržište vrijednosnih papira (RCB), analizirani su rizik od banaka ugovorne strane i izdavatelja vrijednosnih papira kako bi se utvrdila relevantna ograničenja. Ove granice odobravaju granični odbor.

3.3. Analiza imovine i obveza CJSC Transcapitalbank

Kako bi se osiguralo da analiziraju politike upravljanja rizicima koje provode CJSC "TKB", analizirana sam strukturom i dinamikom imovine i obveza Banke za razdoblje od 2009. do 2010. godine.

Kao rezultat proučavanja dinamike imovine TransKapitalitalne banke, utvrđeno je da za 2009. godinu. Produžetak banke dogodio se kao ukupni obujam aktivnih operacija za 5,68% i povećanjem gotovo svakog članka aktive TKB (tablica 1). Ova dinamika je pozitivna i ukazuje na širenje od strane banke njegovih aktivnosti. Zasebno zabilježite rast novac 32,85% u 2009. i za 0,5% udjela u ukupnoj imovini, budući da je ta kategorija imovine koja je najvažniji dio likvidne imovine Banke, a povećanje ovog članka ukazuje na poboljšanje tekuće likvidnosti Banke ,

Imovina CJSC "Transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Specifična težina u ukupnoj imovini,%
Unovčiti
U središnjoj obali Ruske Federacije
Obvezne pričuve
Čisti dug kredita
Ostala imovina

Za vidljiviji zastupljenost rasta imovine TKB-a, njihova apsolutna promjena u 2009. godini izračunata je. i stopu rasta imovine Banke za razdoblje od 01/01/2009. Dana 01/01/2010, koji potvrđuje učinkovito funkcioniranje TransCapitalbank i učinkovitost politika upravljanja financijskim rizikom za njih (Tablica 2).

Dinamika imovine "Transcapitalbank" za 2009. godinu
	Apsolutna promjena tisuću rubalja.	Stopa povećanja,
Unovčiti
Obvezne pričuve
Sredstva u kreditnim institucijama
Očistite ulaganja u vrijednosne papire, procijenjene po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.
Čisti dug kredita
Čista ulaganja u vrijednosne papire i ostala financijska imovina raspoloživa za prodaju
Ulaganja u podružnice i ovisne organizacije
Stalna sredstva, NMA i materijalne rezerve
Ostala imovina

Budući da najveći udio u imovini Transcapitalbank zauzima čisti dug kredita (oko 70%), kvaliteta imovine Banke može se procijeniti na temelju kvalitete kreditnog portfelja CJSC TKB.

Određivanje razine rizika kreditnog portfelja banke, kao i kvalitetu kreditnog portfelja iz položaja rizika, donosi se pomoću određenih koeficijenata. Najjasnije određivanje kvalitete kreditnog portfelja od kreditnog rizika je koeficijent rizika kreditnog portfelja. Definira se na sljedeći način:

gdje, KV - skup kreditnih ulaganja Banke (svi zajam i ekvivalent);

Prp - predviđeni gubici banke (predviđeni gubici banke na datum izvještavanja definirani su kao kumulativni iznos rezervi za moguće gubitke na zajmovima, zajmovima i jednakom dugu.

Bliže vrijednost koeficijenta rizika kreditnog portfelja na 1, to je bolja kvaliteta kreditnog portfelja sa stajališta povratka (oporavak) izdanih kredita. U praksi, prihvatljiva vrijednost koeficijenta rizika od kreditnog portfelja za Banku nije manja od 0,6-0,7 (60-70%).

U našem slučaju, koeficijent rizika kreditnog portfelja Transcapitalbank je:

Dana 01/01/2009: \u003d 0,979

Dana 01/01/2010: \u003d 0.934

To sugerira da je TKB zajam portfelj formiran na račun "poboljšanih kvalitetnih" kredita (standardni i nestandardni zajmovi). Međutim, za razdoblje od 2009. godine. u 2010 Postoji smanjenje Kirgize Republike, što ukazuje na manje pogoršanje kvalitete kreditnog portfelja Banke i povećati rizik od neplaćenih izdanih kredita, što je posljedica globalne financijske krize.

Treba napomenuti da je pozitivna dinamika imovine tvrtke Transcapitalbank pridonijela povećanju položaja Banke u rangiranju "Banke Rusije. Glavni pokazatelji izvedbe "objavljeno od strane agencije za interfaks-100. Dakle, u prvom tromjesečju 2009. godine. Banka je održana 62. u smislu imovine među ruskim bankama i za datum 2010. godine. Transcapitalbank je već nagrađen na 54. mjestu, što potvrđuje učinkovito djelo Banke u području upravljanja financijskim rizikom.

Da bi se utvrdila učinkovitost upravljanja financijskim rizicima "TKB", analizirala sam dinamika obveza za 2009.-2010. (Tablica 3), izračunat je tempo njihovog rasta. Kao rezultat toga, pronađeno je da za 2009. godinu. Kumulativne obveze "TKB" povećane su za 3.663.328 tisuća rubalja. (5,53%). Zabilježeno je smanjenje sredstava kreditnih institucija, kao i zajmova, depozita i druga sredstva središnje banke Ruske Federacije. Za ostale obveze postoji stabilan rast, što je pozitivna dinamika u aktivnostima Transcapitalbank.

Pasivi zao "trancapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Specifična težina kumulativnih obveza,%
Krediti, depoziti i druga sredstva središnje banke Ruske Federacije
Sredstva kreditnih institucija
Depoziti fiz.litz
Ostale obveze
Praznina

Treba napomenuti da je razdoblje u studiju došlo do smanjenja rezerve za moguće gubitke uvjetne obveze Kreditna priroda za 14,88%, što ukazuje na smanjenje rizika u aktivnostima Banke (Tablica 4).

Dinamika Transcapitalbank obveza za 2009. godinu.
	Apsolutna promjena, tisuću rubalja.	Stopa prakse,%
Krediti, depoziti i pr. Taoce središnje banke Ruske Federacije
Sredstva kreditnih institucija
Alati kupaca (ne-kreditne organizacije)
Depoziti fiz.litz
Izdane dužničke obveze
Ostale obveze
Rezerve za moguće gubitke o ograničenim obvezama kreditne prirode, drugim mogućim gubicima i operacijama s stanovnicima offshore zone
Praznina

U našem slučaju, rast vlastitih sredstava Banke je zbog povećanja obujma kapitala s višim stopama od valute. Ova okolnost ukazuje na povećanje financijske stabilnosti Transcapitalbank, jer Banka povećava obujam privučenog kapitala, ali na temelju naprednog povećanja kapitala.

Ocjena agencije "Expert RA" potvrdio je kreditni rejting AKB "Transcapitalbank" na razini A + "Vrlo visoka razina kreditne sposobnosti". Pozitivan na procjeni ocjenjivanja odražavao je povećanje odobrenog kapitala Transcapitalbank na kraju 2009. za više od 20% i visokih pokazatelja kredita (omjer odredbe, uzimajući u obzir jamstva za izdavanje kredita, bio je 395% 01.10.2009). Nadležna politika "TKB" o upravljanju rizicima potvrđuje Banka koju je primila u 2009. godini neto dobit u iznosu od 203.484 tisuća rubalja. Čak iu kontekstu globalne financijske krize.

Zaključak

U ovom radu prikazani su i uspoređeni osnovna tumačenja koncepta "financijskih rizika Banke", značajke i oblici manifestacije ove kategorije rizika.

Prilikom pisanja ovog posla otkriveno je da se banke u njihovim aktivnostima suočavaju s jednim specifičnim rizikom, ali s cijelim skupom različitih vrsta rizika, međusobno se razlikuju na mjestu i vremenu pojave, njihov utjecaj na aktivnosti Banke, i razmotriti ih (rizici) agregat. Promjena u jednoj vrsti rizika uzrokuje promjene u gotovo svim drugim vrstama. Sve to, naravno, otežava odabir metode za analizu razine specifičnog rizika i odluku o optimizaciji dovodi do detaljne analize mnogih drugih čimbenika rizika.

U praktičnom dijelu rada analiziran je sustav upravljanja financijskim rizicima u CJSC Transcapital-banci, a njegova je učinkovitost potvrđena na temelju procjene trenutnog položaja Banke na tržištu, kao i analizu strukturu i dinamiku svoje imovine i obveza.

Na temelju gore navedenog, može se zaključiti da je ključ uspjeha održivi razvoj Banka je jasno osmišljenog sustava upravljanja rizicima, koji uključuje politiku koja je prikladna za IT organizacijsku strukturu, informacijska podrška, Sustav mjera ograničenja, osiguranja i kontrole rizika koji su svojstveni bankarskim aktivnostima.

Ozbiljan pristup problemu bankarskih rizika i ekonomske analize određenih vrsta rizika smanjit će gubitke banke i stalno širiti opseg pruženih usluga.

Bibliografija

1) Balabanov i.t. "Osnove financijskog upravljanja" - M.: Financije i statistika, 2002, str. 202

2) Laurel O.I. Upravljanje banci, 3. ed., - M.: Knorus, 2010. Str.148.

Korištene internetske stranice:

Financijski rizik je probabilistička karakteristika događaja koji dugoročno može dovesti do gubitaka, ne-primitka prihoda, nedostatka ili primanje dodatnih prihoda, kao rezultat svjesnih akcija kreditne institucije pod utjecajem vanjskog i unutarnjeg razvojni čimbenici u uvjetima nesigurnosti gospodarskog okruženja. Da biste odredili rizike banaka, preporučljivo je izgraditi takav logički lanac koji će se pokazati kada se nalaze financijski rizici, što je i kako se opći ekonomski rizici mogu pretvoriti u financijske rizike banaka. Da bismo to učinili, i razjasniti razvrstavanje rizika, razvili smo brojne vlastite kriterije, koji moraju zadovoljiti sustav rizika:

Sukladnost svrhe određene organizacije. Kao i svaki komercijalna struktura Banke su u isto vrijeme dobile dobit, u isto vrijeme do ciljeva bankarstva

ranizacije se dodaju na cilj osiguranja sigurnosti sredstava i vrijednosti objavljenih na tekućim računima klijenata dobivenih u upravljanju ili skladištenju.

Odnos odnosa, tj. Odjel na vanjsko i unutarnje. Vanjski rizici mogu se uzeti u obzir samo u aktivnostima, a unutarnje se može utjecati studiranjem i minimiziranjem, au nekim slučajevima je njihova likvidacija moguća.

Usklađenost s uvjetima bankarskog rada (vrijeme, odredba, valuta plaćanja, omjer kreditiranja velikih i malih zajmoprimaca, dioničara i insajdera).

Prihvatljivost sustava rizika za provedbu naknadnog upravljanja i kontrole.

Prema prilozima aktivnim i pasivnim operacijama te na određenu strukturnu jedinicu. Dakle, u bankama rizici nastaju u tri velike podjele: kredit, riznica i operativno. U kreditnoj jedinici uglavnom se suočavaju s kreditnim rizicima. Trezor prilikom provođenja aktivnih operacija pretpostavlja, valutni rizik, rizik kamatna stopa, portfelj, rizik likvidnosti, kredit i drugi. Operativno upravljanje je uglavnom zbog operativnih rizika i rizika prijenosa.

Sustav financijskih rizika u bankama je neumorno povezan s razvojem i poboljšanjem bankarskog sustava i zakonodavstva bankarskog zakona. Na Zapadu je sustav proučavanja rizika banaka dobio prilično široko rasprostranjen razvoj, koji je neraskidivo povezan s procesima koji prolaze u bankarskom globalnom sustavu u kojem je rizik neizbježan dio bankarskih aktivnosti.

Za zapadni financijski sustav kasnih 70-ih - ranih 80-ih godina prošlog stoljeća karakteriziran je stabilan rast profitabilnosti banke, što je doprinijelo brojnim ekstremno povoljnim okolnostima: sposobnost privlačenja sredstava na niskim kamatnim stopama, niskom konkurencijom, vertikalnom integracijom i širok raspon pruženih usluga. On je doprinijeo tome i gornjoj granici kamatne stope plaćene na depozite utvrđene tijela koja reguliraju bankarske aktivnosti. Privlačenje sredstava na niskim kamatnim stopama također je služilo stvaranje bankovnih kartica. Banke uključene u kartelu, u pravilu, međusobno su imale sporazum o postotku plaćeni štedišama. Osim toga, značajan iznos čekova koji prolaze kroz bankarske strukture u procesu naplate pružili su banke s gotovo slobodnim obvezama.

Treba napomenuti da zbog nepopravljivanja od krute prakse licenciranja u zemljama Zapadna Europa I SAD, umjetno suzdržavajući nastanak novih banaka, a u nekim slučajevima, stvaranje bankovnih kartela, vanjsko natjecanje bilo je značajno ograničeno, odnosno natjecanje iz drugih jurisdikcija banaka za svako od domaćih tržišta. Broj institucija ovlaštenih za ispunjenje određenih bankarskih funkcija također je bila važna za ublažavanje međubankarskog natjecanja. Na primjer, u Finskoj, u kojoj je stanovništvo do 1984. godine brojilo 4,8 milijuna ljudi, bilo je 7 komercijalnih, 272 štedionica, 371 kooperativne banke, kao i poštansku banku s 3.500 podružnica. Svi ovaj složeni bankarski sustav ostao je stabilan samo zbog niza sporazuma između banaka vezanih uz kamatne stope na depozite (za kontrolu troškova privlačenja sredstava), kao i poštivanja tržišnih segmenata podijeljenih od strane središnje banke među različitim vrstama banaka To ograničava njihovo natjecanje (na primjer, kooperativne banke služile su poljoprivredne industrije, štedionice - potrošači i velike poslovne banke - industrija). "Gospodo sporazum" o uzajamnom ne prodiranju na domaća financijska tržišta postojala je između švicarske i zapadne njemačke banke već desetljećima do 1985. godine. U bankarskoj praksi postoje mnogi slični primjeri. Osim toga, razne prepreke spriječile "vanjske" u odnosu na ovo tržište bankama kako bi privukli sredstva s niskim troškovima, ponekad te prepreke izvedene u obliku zabrane izdavanja kredita u nacionalna valuta (za strane banke) ili na otvaranju podružnice.

Širenje raspona usluga koje pružaju banke dovele su do činjenice da su banke postale univerzalne, što zadovoljavaju financijske potrebe većine društva; Tradicionalne banke porasle su u "supermarketima" financijskih usluga. "Pomoćne" usluge, kao što su brokeriranje dionica, brokerske aktivnosti u području osiguranja i slično, također doprinose širenju vrsta bankarske usluge i povećanje profitabilnosti bankarskih aktivnosti. Pojavila se međunarodna bankarska operacija, što uključuje:

pozajmljivanje izvoznih operacija,

pozajmljivanje međunarodnih rezidentnih transakcija i osiguravanje njih monetarni transferi i investicijske usluge

otvaranje pristupa međunarodnom kapitalu i tržištima novca za traženje novih izvora uključenosti gotovine.

Suvremeni bankarski sustav Rusije počeo se razvijati od 1989. godine, sa stvaranjem 5 specijaliziranih banaka, počele su se aktivno formirati komercijalne banke. Ukupno je stvoren preko 2500, a 01.02.2005. Ostao je 145511, ostatak nije stajao natjecateljsku borbu i ukinuli su. Komercijalne banke i kreditni i bankarski sustav u cjelini u kontekstu Rusije su određivani i jedan od glavnih čimbenika očuvanja i razvoja gospodarstva, provedbe i promicanja investicijskih programa, uključujući državu, povećanje spajanja industrijskog i bankarskog kapitala u obliku financijskih i industrijskih skupina.

Kao ovisni element gospodarstva, ruske banke pogođene i globalne financijske krize. Financijske krize 1997-98. U nastajanju na jugoistočnoj Aziji, Južnoj Americi i Rusiji su jasno pokazali složenost problema upravljanja financijskim rizikom u bankama. Uspješno prevladavanje takvih kriza pruža financijske i kreditne institucije za jačanje tržišnih pozicija, tako da je maksimalna ublažavanje posljedica kriznih fenomena na međunarodnim financijskim tržištima za takve strukture zadatak iznimne važnosti; Istovremeno, banke bi također trebale biti potrebne za vlastite informacije o metodama upravljanja rizicima u služenju za poboljšanje učinkovitosti financijskog upravljanja.

U situaciji "kada su se uvjeti za funkcioniranje poslovnih banaka promijenili, postizanje njihovih ciljeva postaje moguće samo promjenom kvalitete upravljanja. Međutim, mnoge teorijska pitanja upravljanja bankarskom rizikom ostala je dovoljno da se razvijaju. To je osobito istinito takvih pitanja kao: koncept novčanog toka, kapitalna cijena, učinkovitost tržišta kapitala, upravljanje imovina portfelja, kompromis između profitabilnosti i rizika, itd. U ekonomskoj literaturi ne postoji jedinstven u tumačenju pojedinih uvjeta i koncepata (pouzdanost, stabilnost, stabilnost, stabilnost, itd.), daleko nisu dovoljni za primjenu metodičkog razvoja.

Dakle, temelj funkcioniranja učinkovitog sustava upravljanja financijskim rizikom postaje njihova klasifikacija.

Po našem mišljenju, najistaknutiji je klasifikacija bankarskih rizika koje je predložio Peter S. Rose12, koji dodjeljuje sljedeće šest glavnih vrsta rizika od poslovne banke i četiri dodatne vrste. Glavne vrste rizika P. Rose se odnose na sljedeće:

Kreditni rizik

Rizik od neuravnotežene likvidnosti

Tržišni rizik

Postotak rizika

Rizik dobiti dohotka

Rizik od insolventnosti

Drugim važnim vrstama rizika Rose P. odnosi se na četiri više vrsta, koje određuje kako slijedi:

Inflatorni rizik

Valutni rizik

Politički rizik

Opasnost od zlostavljanja

Prednost ove klasifikacije je da ovaj sustav uključuje i rizike koji proizlaze u Banci i rizicima, nastajući Pnene banke i utječu na njegove aktivnosti. U isto vrijeme, trenutno takva klasifikacija ne može koristiti poslovne banke za praktičnu uporabu s obzirom na njegovu konsolidaciju, te stoga je potrebna detaljnija klasifikacija s dodjelom skupina i podskupina rizika, ovisno o specifičnostima operacija koju je provela banka.

Klasifikacija Sheremeta Ad, Shcherbakova G.N.13, je najvažniji i praktičniji u upotrebi, što je stvaranje određenog sustava rizika, koji uključuje određene vrste rizika, a rizici na vanjskim i unutarnjim rizicima izrađuju se kao osnova. To vam omogućuje da podijelite rizike koji se pojavljuju izvan Banke i utječu na operativne aktivnosti Banke i rizike koji proizlaze u Banci, u procesu obavljanja Banke njihovih aktivnosti "proizvodnje". To je temeljna razlika između dva razreda rizika određuje stav prema njima od banaka, kontrolne metode i mogućnosti upravljanja.

U predloženom shemi rizika klasificira se na sljedeći način:

rizici povezani s nestabilnošću ekonomskog zakonodavstva i trenutne gospodarske situacije, uvjete za ulaganje i korištenje dobit.

strani ekonomski rizici (mogućnost uvođenja ograničenja na trgovinu i opskrbu, zatvaranje granica, itd.).

mogućnost pogoršanja političke situacije, rizika od nepovoljnih društveno-političkih promjena u zemlji ili regiji.

sposobnost promjene prirodnih i klimatskih uvjeta, prirodnih katastrofa.

oscilacije tržišnih uvjeta, tečaja itd.

Unutarnji:

povezan s aktivnim operacijama (kredit, valuta, tržište, naselje, leasing, faktoring, gotovina, rizik na dopisni račun, na financiranje i ulaganje, itd.)

povezane s obvezama Banke (rizici o radu depozita i depozita, prema priključenim međubankovnim kreditima)

u vezi s upravljanjem kvalitetom Banke sa svojom imovinom i obvezama (rizik od postotka, rizik od neuravnotežene likvidnosti, nesolventnosti, rizika od strukture kapitala, utjecaj, kvar kapitala banke)

financijske usluge povezane s rizikom (operativni, tehnološki, inovacijski rizici, strateški, računovodstveni, administrativni, rizici zlostavljanja, sigurnost).

Za razliku od zapadne prakse upravljanja rizicima, u Rusiji se tek nedavno prijavio na središnju banku Ruske Federacije u obliku pisma od 23.06.2004. 70-T "na tipičnim bankarskim rizicima", u kojem su dodijeljene 10 rizičnih skupina: Kredit, zemlja, tržište, dionica, valuta, kamate, likvidnost, pravni, rizik od gubitka poslovnog ugleda i strateških.

Osim toga, središnja banka je predložila poslovne banke za praćenje rizika na tri glavne razine: pojedinca (razina zaposlenika), mikro i makro razine.

Rizici pojedine razine uključuju rizike uzrokovane posljedicama nezakonitih ili nekompetentnih rješenja pojedinih radnika.

Rizici mikro razine uključuju rizike likvidnosti i smanjenja kapitala koji generiraju odluke Upravljačkog aparata.

Rizici makro razine uključuju rizike unaprijed određene od strane banke makroekonomske i regulatorne i pravne aktivnosti.

Glavni dokumenti koji su vođeni upraviteljima rizika zapadnih tvrtki u praktičnoj aktivnosti, koju je razvio Baselski odbor za bankarski nadzor14 i nazivaju se načelima bankovnog nadzora. Ovaj dokument sadrži 25 načela, čija je provedba poziva na minimalno nužno stanje za osiguranje učinkovitog nadzora banaka, kao i komentare na njih na temelju preporuka Baselskog odbora i najbolje međunarodne prakse u području bankarstva i bankarstva nadzor. Među načelima basova, moguće je dodijeliti načela 6-15 povezanih s rizicima od bankarstva. Integracija ruskih bankarskih financijskih izvješća s međunarodnim financijskim izvještajima (MSFI) nesumnjivo će dobiti svoj razvoj u primjeni tih načela u ruskoj praksi.

Međunarodne revizorske tvrtke koje djeluju u Rusiji, na temelju preporuka Basel odbora, razvijaju vlastite klasifikacije rizika, primjer je karta rizika od 15\u003e 15 (detaljna struktura financijskih rizika poslovne banke), koju su uspostavili PricewaterhouseCoopers , nazvano garp.

Pošaljite dobro djelo u bazu znanja je jednostavna. Koristite obrazac ispod

Učenici, diplomirani studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u studijima i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Objavljeno na http://www.llbest.ru/

Diplomski kvalifikacijski rad

Financijsko upravljanjerizici poslovne banke

Uodržavanje

financijski rizik poslovne banke

Sposobnost rizika inteligentno - jedan od elemenata kulture poduzetništva u cjelini i bankarskih aktivnosti - osobito.

U tržišnim uvjetima, svaki od njegovih sudionika uzima određena pravila igre i do određene mjere ovisi o ponašanju partnera. Jedno od ovih pravila može biti lako spremnost za preuzimanje rizika i uzeti u obzir mogućnost njegove provedbe u svojim aktivnostima.

Na zapadu, čak iu relativno stabilnoj ekonomski uvjeti, Poslovni subjekti plaćaju pozornost na pitanja upravljanja rizicima. U isto vrijeme, u ruskom gospodarstvu, gdje su čimbenici ekonomske nestabilnosti sve više kompliciraju učinkovito upravljanje poduzećima, analizu analize i upravljanja rizicima koji proizlaze u procesu njihovog ekonomska aktivnostočito nije dovoljno pozornosti.

Donedavno je takav pristup dominirao samo u poduzećima pravi sektori Gospodarstvo, ali iu financijskim i kreditnim organizacijama. Zatvorena pozornost na pitanje upravljanja rizicima počelo je dati tek nakon nadolazeće financijske krize, koji je jasno identificirao cijelu ozbiljnost ovog problema u Rusiji.

U nastojanju da stabilizira socio-ekonomsku situaciju poduzeća, njihovu financijsku neovisnost, poboljšavaju učinkovitost aktivnosti i na kraju maksimiziramo profit ili, kao posljednje utočište, izbjegavaju štete i stečaj, upravitelje poduzeća u moderni uvjeti Počnite povećati pozornost na plaćanje financijskog planiranja. To je nesumnjivo jedan od čimbenika normalizacije gospodarskog prometa, osiguravajući njegove potrebne resurse, jačajući financijsku situaciju poduzeća u lice nesigurnosti gospodarske situacije.

Prema tome, u tržišnoj ekonomiji, proces donošenja odluka na svim razinama upravljanja javlja se u uvjetima kada je konačni rezultat nepoznat. Dakle, postoji dvosmislenost i neizvjesnost, a time i povećanje rizika, to jest, opasnost od neuspjeha, nepredviđenih gubitaka. Konkretno, ona je svojstvena početnim fazama razvoja poduzetništva.

U modernoj ekonomskoj teoriji takva kategorija kao rizik djeluje kao mjera nesigurnosti.

Problem upravljanja rizicima postoji u bilo kojem gospodarskom sektoru - od poljoprivreda i industriji za trgovinu i financijske institucije, što objašnjava svoju važnost.

U tom smislu, to je relevantno za definiranje pokazatelja procjene rizika u planiranju poduzeća, čimbenici koji utječu na njega, razvoj praktičnih preporuka za smanjenje i minimiziranje rizika, kao i razvoj strategije upravljanja rizicima.

Financijska djelatnost poduzeća u svim njegovim oblicima povezana je s brojnim rizicima, stupanj utjecaja koji se rezultati ove aktivnosti značajno povećavaju s prijelazom na tržišno gospodarstvo. Rizici koji prate ovu aktivnost raspoređuju se na posebnu skupinu financijskih rizika koji igraju najznačajniju ulogu u općem "portfelju rizika" poduzeća. Povećanje stupnja utjecaja financijskih rizika o rezultatima financijske aktivnosti poduzeća povezano je s brzom varijabilnošću ekonomske situacije u zemlji i konjunkturi financijskog tržišta, širenje sfere financijski odnosi i njegovu "slobodu", pojavu novih financijskih tehnologija i alata te niz drugih čimbenika za našu gospodarsku praksu.

Upravljanje financijskom rizikom poduzeća je specifičan opseg financijskog upravljanja, koji je u posljednjih nekoliko godina naveden u posebnom području znanja - "upravljanje rizicima". Stručnjaci koji rade na ovom području su posebni zahtjevi kvalifikacije, posebno, znanje o temeljima gospodarstva i financija poduzeća, matematičke metode, temelji i primijenjeni aparat statistike, poslove osiguranja itd. Glavna funkcija takvih stručnjaka ("menadžeri rizika") je upravljanje financijskim rizicima poduzeća.

Financijski rizik kao predmet upravljanja podrazumijeva svoju procjenu i minimiziranje koristeći metode upravljanja rizicima. Postoji nekoliko načina za procjenu financijskog rizika i velikog skupa metoda za kontrolu. Glavni cilj financijskog upravljanja kako bi se osiguralo da s najgorem odlukom financijske države, može biti samo o određenom smanjenju dobiti, ali ni u kojem slučaju nije bilo stečajno pitanje. Stoga se posebna pozornost posvećuje kontinuiranom poboljšanju upravljanja rizicima - upravljanje rizicima. To objašnjava praktično značenje ispušnog kvalifikacijskog rada.

Svrha istraživanja je analizirati financijske rizike i rezerve za njihov pad.

U skladu s ciljem formulirane su zadaće kvalifikacijskog rada za diplomiranje:

Razmotriti teoretske temelje financijskog rizika kao predmet upravljanja;

Napraviti procjenu i analizu financijskog rizika na primjeru CJSC VTB;

Odredite glavne smjerove upravljanja financijskim rizicima poduzeća.

Cilj studija bio je komercijalna banka VTB CJSC, koja treba razviti mjere za sprječavanje financijskih gubitaka.

Teorijska i metodološka osnova služila su znanstvenim radovima domaćih i stranih znanstvenika i financijera.

Praktični značaj rada je u tome što predložene mjere za poboljšanje učinkovitosti financijskog rizika mogu se koristiti u svom radu kako bi se smanjio utjecaj financijskih rizika i povećala učinkovitost poduzeća.

1. Teorijske osnove financijskih rizika

1.1 Bit financijskog rizika, njegove vrste i uzroke pojavljivanja

S obzirom na suštinu i sadržaj rizika, sada nema potrebe dokazati da uspjeh poduzetnika, poduzetnika, menadžer u velikoj mjeri ovisi o razumijevanju stavova prema riziku. Ovaj problem je od posebnog interesa i zaslužuje sveobuhvatnu studiju.

Rizik je ekonomska kategorija. Kao ekonomska kategorija, to je sposobnost da napravi događaj koji može podrazumijevati tri ekonomske rezultate:

- negativno (gubitak, šteta, gubitak);

- nula;

- Pozitivni (dobitci, korist, dobit).

Analiza ekonomske literature posvećene problemu rizika pokazala je da među istraživačima ne postoji konsenzus u vezi s definicijom i jedan-na-jednom razumijevanje suštine rizika. To objašnjava, posebno, višedimenzionalnost ovog fenomena, praktički potpuno ignorirajući svoje gospodarsko zakonodavstvo u stvarnim ekonomskim praksama i upravljačkim aktivnostima. Osim toga, rizik je složen fenomen koji ima mnogo nedosljedne, a ponekad i suprotne stvarne baze. To uzrokuje mogućnost postojanja nekoliko definicija rizika različitih gledišta.

Ostanimo na sljedećoj odluci o riziku da najpovoljnije odražava koncept "rizika".

Rizik je aktivnosti vezane za prevladavanje nesigurnosti u situaciji neizbježnog izbora, u procesu od kojih je moguće kvantitativno i kvalitativno procijeniti vjerojatnost postizanja željenog rezultata, neuspjeha i odbacivanja cilja.

Analiza brojnih definicija rizika omogućila je identificiranjem ističe koje su karakteristične za situaciju rizika, kao što su:

- slučajna priroda događaja koji određuje koji ishodi se provode u praksi (prisutnost nesigurnosti);

- dostupnost alternativnih rješenja;

- su poznati ili možete odrediti vjerojatnosti ishoda i očekivane rezultate;

- vjerojatnost oštećenja ili vjerojatnosti dodatne dobiti.

Treba napomenuti da se razlika između rizika i nesigurnosti odnosi na metodu za postavljanje informacija i određena je prisutnošću (u slučaju rizika) ili odsutnosti (s nesigurnošću) probabilističkih obilježja nekontroliranih varijabli. U navedenom smislu, ovi se uvjeti koriste u matematičkoj teoriji proučavanja operacija, gdje razlikuju zadatke donošenja odluka u opasnosti i, u skladu s tim, u uvjetima neizvjesnosti.

Ako je moguće kvalitativno i kvantificirati stupanj vjerojatnosti određene opcije, onda će to biti situacija rizika.

Prema financijskom riziku poduzeća znači vjerojatnost nepovoljnih financijskih implikacija u obliku dohotka i novčanog kapitala u stanju nesigurnosti uvjeta za provedbu svojih financijskih aktivnosti.

Postoje različite definicije koncepta "rizika". Dakle, u najopćenitijem obliku, u opasnosti, vjerojatnost gubitaka ili nepotpunog dohotka shvaća se u usporedbi s predviđenom opcijom, tj. To je situacijska karakteristika aktivnosti koje se sastoje od neizvjesnosti njegovog ishoda i mogućih koraka s kojima se može optimizirati.

Još jedan određivanje rizika je bilo koji događaj, kao rezultat toga financijski učinak Društva može biti manji od očekivanog. Prilikom donošenja financijske odluke, potrebno je analizirati financijski rizik.

U najopćenitiji oblik, financijski rizik je slika djelovanja u nejasnom, neodrednom okruženju povezanom s monetarnom sferom.

U investicijskim aktivnostima, pod financijskim rizikom podrazumijeva se rizik nametnut dioničarima (vlasnicima) poduzeća povezanih s nesigurnošću plaćanja o obvezama duga.

Dakle, financijski rizik je stupanj nesigurnosti povezane s kombinacijom posuđenih i vlastitih sredstava koji se koriste za financiranje društva ili imovine; Što je veći udio posuđenih sredstava, veći je financijski rizik.

Posebno obilježje analize financijskih rizika je da objektivnost odluka uprave u velikoj mjeri ovisi o njegovim rezultatima.

Rizik je svojstven brojnim značajkama, među kojima možete dodijeliti:

- nedosljednost,

- Alternativnost,

- Nesigurnost.

Doprinos se očituje u činjenici da, s jedne strane, rizik ima važne ekonomske, političke i duhovne i moralne posljedice, budući da ubrzava javni i tehnički napredak, ima pozitivan utjecaj na javno mnijenje i duhovnu atmosferu društva. S druge strane, rizik dovodi do aziktivnosti, volunterizma, subjektivizma, inhibira društveni napredak, generira određene društveno-ekonomske i moralne troškove, ako je u uvjetima nepotpune izvorne informacije, situacija rizika izabrana bez uzimanja u obzir objektivne obrasce razvoj fenomena u odnosu na koju se donosi odluka.

Alternativnost podrazumijeva potrebu za odabirom dva ili nekoliko mogućih rješenja. Nedostatak izbora poprima razgovor o riziku. Tamo gdje nema izbora, rizična situacija ne nastaje i, dakle, neće biti rizika.

Postojanje rizika izravno je povezano s nesigurnošću. Heterogena je u obliku manifestacije i sadržaja. Rizik je jedan od načina da povuče nesigurnost, što predstavlja neznanje pouzdanog, nedostatka nevolja. Preko pozornosti o toj imovini rizika važna je zbog činjenice da optimiziranje upravljanja i regulacije u praksi, ignorirajući objektivne i subjektivne izvore nesigurnosti, nepravilnosti.

Financijski rizik je funkcija vremena. U pravilu se tijekom vremena povećava stupanj rizika za ovu financijsku imovinu ili utjelovljenje kapitalnih ulaganja.

Financijski rizik se manifestira u području gospodarske aktivnosti poduzeća. Financijski rizik povezan je s formiranjem resursa, kapitala, prihoda i financijski rezultati Poduzeća karakteriziraju mogući monetarni gubici u procesu gospodarske aktivnosti. Financijski rizik definiran je kao kategorija ekonomskih, zauzima određeno mjesto u sustavu ekonomskih kategorija.

Očekivana razina financijske operativne učinkovitosti varira ovisno o vrsti i razini rizika u prilično značajnom rasponu. Dakle, financijski rizik može biti popraćen i značajnim financijskim gubicima za poduzetništvo i formiranje dodatnih prihoda.

Financijski rizik je sastavni dio svih gospodarskih operacija i svojstveni svim područjima poduzeća. Objektivna priroda manifestacije financijskog rizika ostaje nepromijenjena.

Unatoč činjenici da manifestacije financijskih rizika imaju objektivnu prirodu, glavni pokazatelj financijskog rizika je razina rizika - je subjektivna. Subjektivnost procjene rizika je posljedica različitih razina točnosti upravljanja informacija, profesionalnog iskustva i kvalifikacija financijskih menadžera i drugih čimbenika.

Rizik nije trajna vrijednost, promjena financijskog rizika se mijenja. Prije svega, mijenja se u vremenu. Osim toga, pokazatelj razine financijskog rizika značajno se razlikuje pod utjecajem brojnih objektivnih i subjektivnih čimbenika koji utječu na rizik.

Tijekom pripreme i usvajanja ekonomske odluke nemoguće je raspravljati s potpunim povjerenjem, koje će određena konjunktura biti na tržištu, koje će promjene u okolnom gospodarskom okruženju podrazumijevati puštanje u rad ili nove karakteristike funkcioniranja industrijskog objekta, koji Mogu se pojaviti neočekivane tehničke prepreke ili konstruktivne probleme. Kupci ne mogu voljeti novi proizvod, konjunktura u sektoru tržišnog sektora ovog poduzeća može se promijeniti iz razloga, a ne nezaposleni poduzetnik, itd. Međutim, otkrivanjem ideje svestranoj kritičnoj ulozi, identificiranju potencijalnih opasnosti i analizu mogućih posljedica, konačno privlačenje dodatne informacijeMoguće je osigurati mjere za neutralizaciju ili ublažavanje neželjenih posljedica manifestacije određenih faktora financijskog rizika.

Unatoč činjenici da teoretski, kao posljedica posljedica manifestacije financijskog rizika, i pozitivni (profitni) i negativni (gubitak, gubitak) odstupanja mogu biti, a financijski rizik karakterizira razina mogućih štetnih učinaka. Ovo je zbog negativne posljedice Financijski rizici određuju gubitak ne samo prihoda, već i kapital poduzeća i to ga vodi u stečaj i prestanak aktivnosti.

Prazan i.a. Prema financijskom riziku razumije vjerojatnost nepovoljnih financijskih implikacija u obliku gubitka prihoda ili kapitala u situaciji uvjeta nesigurnosti za provedbu svojih financijskih aktivnosti. Većina rizika spada u ovu definiciju financijskog rizika, budući da u provedbi većine rizika dolazi do gubitka prihoda, a nesigurnost je karakteristična značajka bilo kojeg rizika. Osim toga, rizik od gubitka likvidnosti (element financijskog rizika) u uvjetima inflatornog gospodarstva za poduzetništvo, u pravilu, ne dovodi do gubitaka novca.

Kovalev V.V. Ona daje definiciju financijskog rizika kao rizik povezan s mogućim nedostatkom od interesa na dugoročne zajmove i zajmove. Međutim, ovaj pristup sužava sadržaj kategorije. Gornja definicija može se smatrati privatnim slučajem s rizikom karakterističnog gubitka likvidnosti poduzeća.

Financijski rizik nije fatalni fenomen, već u velikoj mjeri upravljani proces. Njegove parametre, moguće je utjecati na njegovu razinu. Budući da se takav utjecaj može osigurati samo na "kognitivnom" riziku, onda je potrebno liječiti ga racionalno, tj. Mora se proučavati, analizirati manifestacije rizika u ekonomskim situacijama, identificirati i identificirati svoje karakteristike: sastav i značaj čimbenika rizika, opseg posljedica njihove manifestacije, itd.

Određivanje prihvatljive vrijednosti razine financijskog rizika je neovisni zadatak posebne studije. Ona prethodi velikim analitičkim radom i posebnim izračunima, te regulatorno osnivanje neke razine kao prihvatljivo - prerogativ od najvišeg upravljanja poduzećem. Granica između prihvatljivog i neprihvatljivog za razinu rizika gospodarskog entiteta u različita razdoblja Poslovne aktivnosti iu različitim sektorima gospodarstva su različiti. Na primjer, ako procijenimo rizik u probabilističkoj ljestvici, onda prema nekim podacima, za visoko tehnološku proizvodnju, dopuštena vjerojatnost dobivanja negativnog rezultata u fazi temeljnih studija je 5-10%, primijenjena znanstvena kretanja oko 80- 90%, dizajn i dizajn razvoj 90-95%.

Ekonomski i politički razvoj moderna mira To dovodi do novih vrsta rizika koji su vrlo teško odrediti i vrednovati kvantitativno. Transnacionalizacija poslovanja popraćena je stvaranjem složenih financijskih i proizvodnih odnosa. Jačanje informatizacije i automatizacije proizvodnih i gospodarskih aktivnosti poduzetničkih organizacija dovodi do mogućnosti gubitaka zbog kvarova u računalnim sustavima iu radu računalne tehnologije. U posljednjih nekoliko godina, rizici povezani s političkim čimbenicima postali su od posebne važnosti, jer nose velike gubitke za poduzetništvo.

U području financiranja, projekt može biti rizičan ako se to prvenstveno olakšava:

- ekonomska nestabilnost u zemlji;

- inflacija;

- trenutnu situaciju neplaćanja u industriji;

- nedostatak proračunskih sredstava.

Kao uzroci financijskog rizika projekta, mogu se nazvati sljedeće:

- politički čimbenici;

- fluktuacije tečaja;

- državna regulacija računovodstvenog bankarskog stopa;

- povećanje troškova resursa na tržištu kapitala;

- povećanje troškova proizvodnje;

- nedostatak informacijskih resursa;

- osobne kvalitete poduzetnika.

Prema tome, navedeni razlozi mogu dovesti do povećanja kamatnih stopa, viših cijena financiranja, kao i povećanje cijena i ugovora za ugovore.

1. 2 Klasifikacija financijskih rizika i metoda njihove procjene

Koncept "rizika" neraskidivo povezan s ljudskom aktivnošću i ima iste godine kao i civilizacija. Njegovo je postojanje povezano s nemogućnošću u mnogim slučajevima, značajno je predvidjeti početak određenih događaja koji ne mogu ovisiti o željama, preferencijama i djelovanju subjekta.

Poduzetničke aktivnosti provedene u oštrim uvjetima ekonomija tržištaTakođer nije iznimka. Prilikom provedbe bilo koje vrste gospodarske aktivnosti, postoji objektivno opasnost (rizik) gubitaka, čiji je obujam zbog specifičnosti određenog poslovanja. Rizik je vjerojatnost gubitaka, gubitaka, neprikladnog planiranog dohotka, profita. Gubici koji se javljaju u poslovnim aktivnostima mogu se podijeliti na materijal, rad, financijsku.

Rizik poslovanja ima dvostruku prirodu i uključuje ne samo nepovoljne ishode (gubitak), već i povoljne mogućnosti (na primjer, povećanje profitabilnosti). Ova kombinacija opasnosti i povoljnih mogućnosti jasno simbolizira suštinu rizika i kompromisa kompromisa odluka donesenih u poslovanju: što je veći rizik ostvaren od opasnosti, to bi trebalo biti nagrada povezana s povoljnom prilikom.

Trenutno, takav rizik je karakterističan za mnoge ekonomske discipline. Konkretno, to je u skladu s jednim od najčešćih pristupa u financijskom upravljanju, prema kojima se rizik tumači kao mogućnost odstupanja stvarnih rezultata poslovanja očekivanog (projiciranih). Širi raspon mogućih odstupanja, veći je rizik poslovanja. U tom slučaju, rezultat operacije obično razumije svoj prinos, tj. iznos primljenih plaćanja izračunata u postotak Iznosom troškova.

U skladu s razvrstavanjem razumije se sustav složenih koncepata bilo kojeg područja znanja ili ljudske aktivnosti kao sredstvo za poboljšanje odnosa između tih koncepata. Prema tome, klasifikacija rizika znači sistematiziranje više rizika na temelju bilo kakvih znakova i kriterija koji vam omogućuju kombiniranje podskupova rizika u opći pojmovi, Razvrstavanje znanstvenog rizika promiče jasnu definiciju mjesta svakog rizika opći sustav i stvoriti potencijalne mogućnosti za učinkovito primijeniti odgovarajuće metode, tehnike upravljanja rizicima. Po mom mišljenju, najistaknutiji je klasifikacija bankarskih rizika koje je predložila Peter S. Rose, koja dodjeljuje sljedeće šest glavnih vrsta rizika od poslovne banke i četiri dodatne vrste. Glavne vrste rizika P. Rose se odnose na sljedeće:

· Kreditni rizik;

· Rizik od neravnoteže likvidnosti;

· Tržišni rizik;

· Postotak rizika;

· Rizik od nepotpune dobit;

· Rizik od insolventnosti;

Drugim važnim vrstama rizika Rose P. odnosi se na četiri više vrsta, koje određuje kako slijedi:

· Inflatorni rizik;

· Valutni rizik;

· Politički rizik;

· Rizik zlostavljanja.

Prednost ove klasifikacije je da ovaj sustav uključuje i rizike koji proizlaze u Banci i rizicima, nastajući Pnene banke i utječu na njegove aktivnosti.

U isto vrijeme, trenutno takva klasifikacija ne može koristiti poslovne banke za praktičnu uporabu s obzirom na njegovu konsolidaciju, te stoga je potrebna detaljnija klasifikacija s dodjelom skupina i podskupina rizika, ovisno o specifičnostima operacija koju je provela banka. Klasifikacija Sheremetea A.D., Klasifikacija Sheremete A.D., je klasifikacija šetemeta, čija je prednost stvaranje određenog sustava rizika, koji uključuje određene vrste rizika i osnova rizika na vanjskim i unutarnjim rizicima. To vam omogućuje da podijelite rizike koji se pojavljuju izvan Banke i utječu na operativne aktivnosti Banke i rizike koji proizlaze u Banci u procesu provedbe Banke njihovih aktivnosti "proizvodnje". To je temeljna razlika između dva razreda rizika određuje stav prema njima od banaka, kontrolne metode i mogućnosti upravljanja. Rizici prema vrsti odnosa s unutarnjim i vanjskim okruženjem Banke klasificiraju se na sljedeći način:

· Rizici povezani s nestabilnošću ekonomskog zakonodavstva i trenutne gospodarske situacije, uvjete za ulaganje i korištenje dobit.

· Strani ekonomski rizici (mogućnost uvođenja ograničenja na trgovinu i opskrbu, zatvaranje granica, itd.).

· Mogućnost pogoršanja političke situacije, rizika nepovoljnih društveno-političkih promjena u zemlji ili regiji.

· Sposobnost promjene prirodnih i klimatskih uvjeta, prirodnih katastrofa.

· Fluktuacije tržišnih uvjeta, tečajeva itd.

unutarnji:

· Povezano s aktivnim operacijama (kredit, valuta, tržište, namirenje, leasing, faktoring, blagajne, rizik na dopisni račun, o financiranju i ulaganju, itd.)

· Obveze Banke (rizici o radu depozita i depozita, prema uključenim međubankovnim kreditima)

· Povezano s kvalitetom upravljanja Bankom sa svojom imovinom i obvezama (kamatni rizik, rizik od neuravnotežene likvidnosti, nesolventnosti, rizika kapitalne strukture, utjecaj, kvar kapitala banke)

· Financijske usluge vezane uz rizik (operativni, tehnološki, inovacijski rizici, strateški, računovodstveni, administrativni, rizici zlostavljanja, sigurnost).

Za razliku od zapadnog prakse upravljanja rizicima, u Rusiji je tek nedavno uključivao upute središnje banke Ruske Federacije u obliku pisma od 23.06.2004. 70-T "na tipičnim bankarskim rizicima", u kojima je 10 rizičnih skupina bilo dodijeljena: kreditna, zemlja, tržište, dionica, valuta, kamate, likvidnost, pravni, rizik od gubitka poslovnog ugleda i strateških. Osim toga, središnja banka je predložila poslovne banke za praćenje rizika na tri glavne razine: pojedinca (razina zaposlenika), mikro i makro razine.

Rizici pojedine razine uključuju rizike uzrokovane posljedicama nezakonitih ili nekompetentnih rješenja pojedinih radnika.

Rizici mikro razine uključuju rizike likvidnosti i smanjenja kapitala koji generiraju odluke Upravljačkog aparata.

Rizici makro razine uključuju rizike unaprijed određene od strane banke makroekonomske i regulatorne i pravne aktivnosti. Glavni dokumenti koji su vođeni menadžerima rizika zapadnih tvrtki u praktičnoj aktivnosti razvili su Baselski odbor za nadzor banaka i nazivaju se načelima nadzora bankarstva. Ovaj dokument sadrži 25 načela, čija je provedba poziva na minimalno nužno stanje za osiguranje učinkovitog nadzora banaka, kao i komentare na njih na temelju preporuka Baselskog odbora i najbolje međunarodne prakse u području bankarstva i bankarstva nadzor. Među načelima basova, moguće je dodijeliti načela 6-15 povezanih s rizicima od bankarstva. Integracija ruskih bankarskih financijskih izvješća s međunarodnim financijskim izvještajima (MSFI) nesumnjivo će dobiti svoj razvoj u primjeni tih načela u ruskoj praksi. Međunarodne revizijske tvrtke koje djeluju u Rusiji, na temelju preporuka Baselskog odbora, razvijaju vlastite klasifikacije rizika, primjer je karta rizika (detaljna struktura financijskih rizika poslovne banke), koju su uspostavile PricewaterhouseCoopers, pod nazivom Garp (Kartica 1).

Trebate dati kratak opis Rizici dani u tablici:

1. Kreditni rizik je rizik od mogućih gubitaka koji se odnose na pogoršanje kreditne sposobnosti uzrokovane nesposobnosti ili nevoljkosti kako bi ispunili svoje obveze u skladu s uvjetima Sporazuma. Za banku, kreditne aktivnosti su glavni u strukturi aktivnih operacija, tako da ne ispunjava svoje obveze na financijske gubitke i, u konačnici, dovodi do smanjenja adekvatnosti i likvidnosti kapitala.

Tablica1.1. Karta financijskog rizika poslovne banke

Klasa rizika	Pogled na rizik	Razrijeđenost rizika
Kreditni rizik	Izravni kreditni rizik
	Procijenjeni rizik
	Rizik od kreditnog ekvivalenta
	Rizik od korelacije
	Rizik	Rizik od varijabilnosti cijena dionica Rizik od varijabilnosti volatilnosti Osnovni rizik Rizik od dividende
Tržišni rizik	Postotak rizika	Rizik od kamatnih stopa Rizik krivulje prinosa Rizik kamatne stope Osnovni rizik od rizika od kamatnih stopa / postotka Rizik plaćanja unaprijed
	Valutni rizik	Rizik od valutne stope Volatilnost tečaja Rizik od dobit pretvorbe
	Trgovački rizik	Cijena rizika za robu Rizik od naprijed cijena Opasnost od volatilnosti cijena za robu Osnovni trgovinski rizik / recesija
Rizik koncentracije portfelja	Širenje kredita
	Rizik od alata
	Rizik od značajnog rada
	Rizik sektora ekonomije
Rizik od likvidnosti	Rizik financiranja likvidnosti
	Rizik od likvidnosti imovine
Operativni rizik	Rizik transakcije	Pogreška u izvedbi Složenost proizvoda Pogreška u računovodstvu Pogreška u izračunima Dostava robe rizika Rizik dokumentacije / Rizik ugovora
	Rizik od operativne kontrole	Višak granica Nepravedno trgovanje Prevara Pranje novca Rizik od sigurnosti Rizik glavnog osoblja Rad obrade rizika
	Rizik sustava	Pogreške programiranja Pogreška o modelu / Metodologija Pogreška koja definira tržišnu cijenu Informacije o upravljanju Neuspjeh računalnog sustava Pogreška telekomunikacijski sustavi Planiranje događaja u slučaju izvanrednih situacija
Poslovni događaji rizika	Rizik od konvertibilnosti valute
	Štetočina
	Porezni rizik
	Pravni rizik
	Rizik od nepredviđenih okolnosti	Prirodne katastrofe. Vojne akcije. Kriza / suspenzija operacija na tržištu
	PIR zakonodavstvo	Nepoštivanje kapitalnih zahtjeva. Promjene u zakonodavstvu

2. Tržišni rizik je moguće nepovoljno odbacivanje financijskih rezultata Banke iz planiranih, uzrokovanih promjenama tržišnih citata (tržišne cijene).

3. Rizik koncentracije portfelja je klasa rizika povezanih s povećanom ovisnosti Banke od pojedinačnih ugovornih strana ili skupina povezanih ugovornih strana, pojedinačnih industrija, regija, proizvoda ili pružatelja usluga.

4. Rizik od likvidnosti je rizik povezan s smanjenjem sposobnosti za financiranje primljenih radnih mjesta o transakcijama, kada su rokovi za ukidanje njihove eliminacije, nemogućnost pokrivanja zahtjeva ugovornih strana, kao i zahtjevi osiguranja , i na kraju je rizik povezan s nemogućnošću uklanjanja sredstava na različitim segmentima financijskog tržišta. Održavanje određene razine likvidnosti provodi se upravljanjem imovinom i obvezama. Glavni zadatak je održavanje optimalnog odnosa između likvidnosti i profitabilnosti, kao i ravnoteže između uvjeta ulaganja u imovinu i obveza. Kako bi se osigurala trenutna likvidnost, Banka mora imati dovoljnu zalihu likvidnih sredstava, koja nameće ograničenja ulaganja u niskolik imovine (zajmovi).

5. Operativni rizik je rizik od gubitaka povezanih s ljudskim djelovanjem (i namjernim i nenamjernim), kvarovima ili vanjskim utjecajima.

6. Rizik poslovnog događaja je klasa rizika s kojima se banka suočava kao gospodarski subjekt. Ti rizici nisu specifični za banke, bilo koji drugi poslovni subjekt s njima s njima.

Podnesena klasifikacija obuhvaća sve vrste bankarskih operacija. Prednosti ove klasifikacije trebaju uključivati \u200b\u200braspodjelu najproblematičnih zona financijskih rizika u aktivnostima Banke, objašnjavajući fluktuacije tržišnih stopa, konkretizacija rizika od poslovnog događaja. Pri razmatranju raznih klasifikacija financijskih rizika, ne može se zabilježiti morfološka tablica rizika poslovne banke (sl. 2) koje je predložila Savinskaya na, koja se može koristiti za stvaranje informativne i analitičke baze sistemskog određivanja i istraživanja rizika banaka ,

Tablica 1.2. Morfološka tablica poslovne banke rizika

Morfološka varijabla	Vrste rizika
Logističke veze (vrsta struje)	materijal	financijski	informacija
Vrsta procesa	inovativan	infrastruktura	industrijski
Mjesto u sustavu	na izlazu	u procesu	na izlazu
Subjektivni čimbenik	pojedinac	kolektivan

Takva klasifikacija omogućuje vam da odredite izvore i vrste rizika praćenjem linkova: protok je proces - karakterističan sustav je subjektivni čimbenik, kao i organiziranje strukture i smjerova sveobuhvatne analize rizika u nastajanju. Nakon analize raznih klasifikacija rizika, želimo napomenuti da svaka komercijalna banka ima vlastite rizike, ovisno o specifičnostima bankarskih aktivnosti. Iako su sve banke svojstvene ravnoteže i izvanbidljivom rizicima, rizici financijskih usluga i vanjskih rizika, njihova kombinacija, glavne zone, veličine i prioritetnih područja razvijat će se različito ovisno o povlaštenoj specijalizaciji banaka, a time i različit karakterizirati svaku vrstu bankarske aktivnosti na različite načine. Dakle, za banke koje su široko uključene u akumulaciju slobodnih sredstava i njihovo plasman između ostalih kreditnih institucija (Banka Moskve, JSCB Eurofinance), koje određuju rizike o polog i depozit poslova te na mogući povratak međubankovnih kredita.

Banke specijalizirane za inovacije (Alfa-Banka OJSC, AKB ROSBANK, OJSC Investicijske banke "Trust"), prevladavaju rizike povezane s dugoročnim i srednjoročnim kreditiranjem novim tehnologijama, tj. Rizik od kredita, tržišta ili portfelja. Banke specijalizirane za servisiranje vanjskotrgovinskih operacija (Banka OJSC Inozemna trgovina", Gazprombank," Gazprombank ") nose uglavnom rizike povezane s promjenom vrijednosti imovine i obveza zbog promjena tečajeva valuta, rizika od troškova transakcije u budućnosti u nacionalnoj valuti, rizik od prijevoda (razlika u Računovodstvo obveza i aktivan je u Involyutu). Dakle, čini se da se klasifikacija financijskih rizika u bankama treba temeljiti na šest temeljnih rizika označenog društva "PricewaterhouseCoopers", koji u budućnosti svaki kreditna organizacija Određuje i nadopunjuje ovisno o profilu njegovih aktivnosti.

Primarna zadaća bilo koje poslovne banke je razviti kartu rizika, koji mora, prvo, odražavati specifičnosti određene kreditne institucije; drugo, prikazati holističko predstavljanje cjelokupnog raspona rizika (međutim, u jednoj skupini ne bi trebalo izravno ujediniti rizike različitih razina razmatranja); i treće, dodijelite takvo karakteristični znakovi Rizik, kao izvor, predmet koji je rizik i subjekt koji percipira rizik. Razvijena razvijenost uzimajući u obzir ove zahtjeve namijenjena je učinkovitoj kvalitativnoj i kvantitativnoj procjeni rizika te je osnova za učinkovito upravljanje financijskim rizicima poslovnih banaka.

1.3 Metode za procjenu financijskih rizika

Mnoge financijske transakcije (ulaganja u venture, kupnju dionica, seling operacija, kreditne operacije, itd.) Povezane su s prilično značajnim rizikom. Oni zahtijevaju procijeniti stupanj rizika i odrediti njegovu veličinu.

Stupanj rizika je vjerojatnost pojave slučaja gubitaka, kao i veličinu mogućeg oštećenja od njega.

Rizik može biti:

· Dopušteno - postoji opasnost od punog gubitka profita iz provedbe planiranog projekta;

· Kritično - moguće je ne samo za dobit, već i prihod i

pokrivenost gubitaka na račun poduzetnika;

· Katastrofični gubitak kapitala, imovine i stečaja poduzetnika.

Kvantitativna analiza je definiranje određene količine monetarne štete pojedinih podvrsta financijskog rizika i financijskog rizika u agregatu. Ponekad se vrši kvalitativna i kvantitativna analiza na temelju procjene utjecaja unutarnjih i vanjskih čimbenika: provodi se elementarna procjena specifične težine njihovog utjecaja na rad ovog poduzeća i njezin monetarni izraz. Ova metoda analize je prilično naporan sa stajališta kvantitativne analize, ali donosi svoje nedvojbeno plodove u visokokvalitetnoj analizi. U tom smislu, treba posvetiti opisu metoda kvantitativne analize financijskog rizika, budući da postoje neke vještine za njihovu nadležnu prijavu.

U apsolutnom smislu, rizik se može odrediti veličinom mogućih gubitaka u onserijalno-stvarnoj (fizičkoj) ili vrijednosti (monetarnoj) ekspresiji. U relativnom smislu, rizik se definira kao vrijednost mogućih gubitaka, pripisanih određenoj bazi, u obliku koji je najpogodniji za prihvaćanje ili status imovine poduzeća ili ukupni troškovi Resursi na ova vrsta Poduzetnička aktivnost ili očekivani prihod (dobit). Tada će se gubici smatrati slučajnim odstupanjem profita, prihoda, prihoda u smjeru pada. U usporedbi s očekivanim vrijednostima. Poduzetni gubici prvenstveno su slučajni pad poduzetničkog dohotka. To je veličina takvih gubitaka i karakterizira stupanj rizika. Stoga je analiza rizika prvenstveno povezana s proučavanjem gubitaka.

Ovisno o veličini vjerojatnog gubitka, preporučljivo je podijeliti ih u tri skupine:

· Gubici čija vrijednost ne prelazi izračunatu dobit, može se nazvati dopuštenim;

· Gubici čija se veličina veća dobit namire odnosi se na kategoriju kritičkih - takve gubitke će morati nadoknaditi džep vlasnika;

· Katastrofalni rizik je još opasniji, u kojem poduzetnik rizikuje za poticanje gubitaka koji prelaze svu svoju imovinu.

Ako je moguće predvidjeti na ovaj ili onaj način, procijeniti moguće gubitke o ovoj operaciji, tada je dobivena kvantitativna procjena rizika kojoj je poduzetnik. Podijelite apsolutnu vrijednost mogućih gubitaka o izračunanoj vrijednosti troškova ili dobiti, dobivamo kvantitativnu procjenu rizika u relativnom smislu, kao postotak.

Govoreći da se rizik mjeri veličina mogućih vjerojatnih gubitaka, treba uzeti u obzir slučajnu prirodu takvih gubitaka. Vjerojatnost događanja može se odrediti objektivnom metodom i subjektivnom. Objektivna metoda se koristi za određivanje vjerojatnosti događaja na temelju računalnog broja frekvencije s kojom se događa ovaj događaj. Subjektivna metoda temelji se na korištenju subjektivnih kriterija, koji se temelje na različitim pretpostavkama. Takve pretpostavke mogu uključivati \u200b\u200bprocjenu prosudbe, njegovo osobno iskustvo, procjenu stručnjaka na ocjenjivanje, mišljenje konzultantskog revizora, itd.

Stoga se temelj procjene financijskih rizika temelji na ovisnosti između definitivnih dimenzija gubitka poduzeća i vjerojatnosti njihovog pojavljivanja. Ova ovisnost pronalazi izraz u krivulji vjerojatnosti u izgradnji određene razine gubitka.

Konstrukcija krivulje je izuzetno težak zadatak, koji zahtijevaju zaposlenike koji se bave pitanjima financijskog rizika, dovoljnim iskustvima znanja. Za izgradnju krivulje vjerojatnosti određene razine gubitka (krivulja rizika) primjenjuju se različiti načini: statistički; analiza troškova usklađivanja; Metoda procjene stručnjaka; analitička metoda; Metoda analogije. Među njima treba posebno razlikovati po tri: statistička metoda, metoda stručne procjene, analitička metoda.

Suština statističke metode je da se studira statistika gubitaka i dobit koji se dogodio u ovoj ili sličnoj proizvodnji se proučava, magnituda i učestalost dobivanja jednog ili drugog ekonomskog povrata su sastavljene, najvjerojatnije prognoza za budućnost je sastavljen. Nesumnjivo, rizik je probabilistička kategorija, a taj smisao je najrazumniji od znanstvenih pozicija za karakterizaciju i mjerenje kao vjerojatnost određene razine gubitka. Vjerojatnost znači mogućnost dobivanja određenog rezultata.

Financijski rizik, kao i bilo koji drugi, ima matematički izraženu vjerojatnost gubitka koji se oslanja na statistiku i može se izračunati s dovoljno visokom točnošću. Da biste kvantificirali iznos financijskog rizika, potrebno je znati sve moguće posljedice bilo koje odvojene akcije i vjerojatnost samih posljedica. U odnosu na ekonomske probleme, metode teorije vjerojatnosti su smanjene kako bi se utvrdilo vrijednosti vjerojatnosti pojave događaja i izabrati od mogućih događaja najpoželjnije na temelju najveće vrijednosti matematičkog očekivanja, koji je jednak Apsolutna vrijednost ovog događaja pomnožena po vjerojatnosti njegovog pojavljivanja. Glavni alati statističke metode za izračunavanje financijskog rizika: varijacije, disperzija i standard (RMS) odstupanje.

Varijacija je promjena kvantitativnih pokazatelja tijekom prijelaza s jednog rezultata na drugi.

Disperzija - mjera odstupanja stvarnog znanja iz prosječne vrijednosti.

Dakle, veličina rizika ili stupanj rizika, može se mjeriti s dva kriterija: prosječnu očekivanu vrijednost, volatilnost (varijabilnost) mogućeg rezultata. Prosječna očekivana vrijednost je vrijednost vrijednosti događaja koji je povezan s neizvjesnom situacijom. To je ponderirani prosjek svih mogućih rezultata, gdje se vjerojatnost svakog rezultata koristi kao frekvencija ili težina koja odgovara vrijednosti. Dakle, rezultat se izračunava da se vjerojatno očekuje.

Analiza troškova usklađivanja usmjerena je na utvrđivanje potencijalnih područja rizika, uzimajući u obzir financijsku održivost Društva. U tom slučaju možete jednostavno učiniti sa standardnim tehnikama. financijska analiza Rezultati aktivnosti glavnog poduzeća i aktivnosti njegovih ugovornih strana (bankovni, investicijski fond, klijentska poduzeća, poduzeća izdavatelja, investitor, kupca, prodavatelj itd.)

Metoda stručnih procjena obično se provode obradom mišljenja iskusnih poduzetnika i stručnjaka. Razlikuje se od statističkih samo prikupljanjem informacija za izgradnju krivulje rizika. Ova metoda uključuje prikupljanje i proučavanje procjena različitih stručnjaka (ovo poduzeće ili vanjske stručnjake) vjerojatnosti pojave različitih razina gubitaka. Te se procjene temelje na računovodstvu svih faktora financijskih rizika, kao i statističkih podataka. Provedba metode stručnih procjena značajno je komplicirana ako je broj pokazatelja ocjenjivanja mali.

Analitička metoda za konstruiranje krivulje rizika je najsloženija, od temeljnih elemenata teorije igara dostupni su samo vrlo uskim stručnjacima. Podskupine analitičke metode se češće koristi - analiza osjetljivosti modela.

Analiza osjetljivosti modela sastoji se od sljedećih koraka:

Izbor ključnog pokazatelja u odnosu na koji se procjenjuje osjetljivost (unutarnja stopa povrata, neto smanjena dohodak, itd.);

Izbor čimbenika (razina inflacije, stupanj stanja gospodarstva, itd.);

Izračun ključnih vrijednosti indikatora u različitim fazama projekta (kupnja sirovina, proizvodnja, prodaja, transport, naslov itd.).

Troškovi troškova i primitaka financijskih sredstava formirali su na ovaj način omogućuju određivanje protoka sredstava sredstava za svaki trenutak (ili vremenski segment), tj. Odrediti pokazatelje uspješnosti. Dijagrami se grade, odražavaju ovisnost odabranih rezultirajućih pokazatelja iz vrijednosti početnih parametara. Uspoređujući dobivene dijagrame među sobom, mogu se odrediti takozvani ključni pokazatelji, koji najučinkovitiji procjenu profitabilnosti projekta.

Analiza osjetljivosti također ima ozbiljne nedostatke: nije sveobuhvatna i ne određuje vjerojatnost alternativnih projekata.

Metoda analogije pri analizi rizika od novog projekta je vrlo korisna, budući da u ovom slučaju istražuju se podaci o posljedicama utjecaja nepovoljnih čimbenika financijskog rizika na druge slične projekte drugih konkurentskih poduzeća.

Indeksiranje je način očuvanja stvarne vrijednosti monetarnih sredstava (kapitala) i profitabilnosti u inflaciji. Temelji se na korištenju različitih indeksa. Na primjer, pri analizi i prognoziranju financijskih sredstava, potrebno je razmotriti promjenu cijena, za koje se koriste cijene. Indeks cijena je pokazatelj koji karakterizira promjenu cijena određeno vremensko razdoblje.

Prema tome, postojeće metode za izgradnju krivulje vjerojatnosti ostanka određene razine gubitaka nisu ekvivalentne, ali na ovaj ili onaj način omogućuje vam da napravite približnu procjenu ukupnog opsega financijskog rizika.

2. Upravljanje financijskim rizicima CJSC VTB24

2.1 Karakteristike CJSC VTB24

Banka VTB 24 (zatvorena dioničko društvo) (bivše ime - zatvoreno dioničko društvo "Komercijalna banka za razvoj poduzetničkih aktivnosti" Guta-banka ") osnovana je na temelju odluke Glavne skupštine sudionika Komercijalna banka za razvoj poduzetničkih aktivnosti "Guta banka" (društvo s ograničenom odgovornošću) (Protokol br. 77 31. ožujka 2000. o transformaciji društva).

Banka je nasljednik KB Guta-Banke LLC za sva prava i odgovornosti u skladu s Zakonom o prijenosu.

Do 16. srpnja 2004. godine Banka je bila dio skupine povezanih društava - "Gut grupe", provodeći funkcije Glavnog centra za naselje Grupe. U ljeto 2004., kao rezultat "mini-krize" na bankarskom tržištu, Banka sudarila s problemom likvidnosti. Deficit tekućih fondova negativno je utjecao na sposobnost Banke da ispuni sve obveze na plaćanja kupaca u određenom razdoblju. Budući da vlasnici banke - "GUTA Grupa" nisu mogli konsolidirati sredstva u traženom volumenu za konsolidaciju sredstava za operativni oporavak likvidnosti Banke, 16. srpnja 2004. godine, potpisan je ugovor o prodaji kontrolnog udjela u Banka (85,81%) OJSC vneshTorgbank. Dakle, "Guta grupa" je izgubila kontrolu nad bankom 16. srpnja 2004. godine.

Unatoč krizi likvidnosti 2004., kao i odljev i smanjenje operacija klijentela, banka je uspjela ne samo vratiti izgubljene pozicije, već i značajno povećati kreditni portfelj i bazu resursa. Nadzorni odbor OJSC-a 25. ožujka 2005. godine odobrio je 25. ožujka 2005. godine Nadzorni odbor OJSC-a, u skladu s kojima je na temelju Banke nastala specijalizirana maloprodajna banka, s naglaskom na servisiranje i kreditiranje Stanovništvo i mala poduzeća unutar VTB grupe. Kao dio odobrene razvojne strategije i, u skladu s odlukom Glavne skupštine od 6. lipnja 2005. godine, CJSC "KB Guta-Bank" preimenovan je na maloprodajne usluge za Zao. Na maloprodajnom tržištu, njegove aktivnosti provedene su korištenjem zaštitnog znaka "VneshTorgbank-24". 14. studenog 2006. godine, CJSC VNESHTorgbank maloprodajne usluge preimenovan je u VTB 24 (CJSC).

Banka ima opću licencu koju izdaje središnja banka Ruske Federacije za obavljanje bankarskih poslova u rubanji iu stranoj valuti s pravnim osobama i pojedincima, licence za obavljanje poslovanja s plemenitim metalima, licence trgovac na tržištu vrijednosnih papira, Broker licenca u futures tržištu i opcijama i t ..

Banka je članica sustava osiguranja depozita.

U razdoblju od 2005. godine Banka je donijela restrukturiranje, dobila dodatni kapital iz matične banke, dobila je novo ime i novi tim menadžera.

Banka VTB 24 (zatvorena dioničko društvo) je kreditna komercijalna organizacija, čija je glavna svrha.

Stvaranje ciljeva:

Banka je stvorena s ciljem dobivanja dobiti u provedbi bankarskog poslovanja CJSC KB GUTA-Bank specijaliziran, uglavnom na pružanju usluga namire i kreditiranje GUT grupe. VTB 24 (CJSC) specijalizirana je za pružanje bankarskih usluga i kreditiranja stanovništva i malih poduzeća.

2.2 Analiza financijskih rizika CJSC VTB 24

Formiranje sustava upravljanja financijskim rizicima je potrebno, prije svega, za takva industrijska poduzeća, čiji pokazatelji rada ukazuju na nezadovoljavajuće financijsko stanje. Ova se situacija odražava u tablicama u nastavku.

Tablica 2.1. Pokazatelji promjene dobiti

Analiza podataka tablice pokazuje da se prihodi od provedbe smanjili u 2013. u odnosu na 2012. godinu za 2,11%, au 2014. u odnosu na 2013. - za 6,9%. Prihodi za nealizaciju povećali su se u 2013. za 21%, au 2014. u odnosu na 2013. smanjen je za 113,3%. Poslovni dohodak povećao se u 2013. za 39%, au 2014. u odnosu na 2013. smanjen je za 13,3%.

Kreditni rizik podliježe ulaganju kreditne organizacije - izdavatelja u dužničke obveze korporacija: računi, obveznice itd. U vezi s izdavanjem obveznica obloženih hipotekom, izdavatelj je podložan kreditnom riziku na hipoteku, koja je uključena u hipoteka premaz

Tablica 2.2. Stvaranje troškova koje proizvodi organizacija

Indikator
		Specifična težina,%	Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.	Specifična težina,%	Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.	Specifična težina,%
Materijalni troškovi
Rad košta
Pogubljenja
Deprecijacija dugotrajne imovine
Ostali troškovi

Analiza podataka tablice omogućuje nam zaključiti da su troškovi koje je u 2013. povećala u 2013. u odnosu na 2012. za 271%, u 2014. u odnosu na 2013. godinu - za 3%. Najveći udio u sastavu materijalnih troškova bio je materijalni troškovi (51% u 2012. godini, 76,22% u 2013. godini, 72,6% u 2014.).

Što se tiče formiranja potraživanja, analiza tablica omogućuje nam da zaključimo da u razdoblju od 2012. do 2014. godine. Poduzeće povećava razinu potraživanja do 12 mjeseci.

U usporedbi s 2012. u 2013. godini, rast se dogodio na 15074802 tisuće rubalja. ili za 2838%. U 2008. godini, u odnosu na 2007. godinu, stopa potraživanja povećala se za 23,5% i iznosila je 19272833 tisuća rubalja. U isto vrijeme, udio dospjelih potraživanja povećao se s 12,7% u 2012. na 79% u 2014. godini. Zamljena potraživanja za do 12 mjeseci u 2014. godini za 384% više nego u 2012., a 2014. G.

Tablica 2.4. Formiranje potraživanja

Indikator
	Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.		Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.		Apsolutna vrijednost, tisuću rubalja.
Potraživanja u nastajanju (u razdoblju od 12 mjeseci)
Uključujući Dospjelo
Oko potraživanja (više od 12 mjeseci)
Uključujući Dospjelo
Otplaćeno u izvještajnom razdoblju (na razdoblje do 12 mjeseci)
Uključujući Dospjelo
Otplati u izvještajnom razdoblju (više od 12 mjeseci)
Uključujući Dospjelo

Analiza kretanja dugotrajne imovine dovela je do sljedećih zaključaka:

1) Za 2012. - 2014. došlo je do povećanja roka za ažuriranje dugotrajne imovine, što je dovelo do povećanja koeficijenta obnove dugotrajne imovine od 2,48 u 2012. do 5.77 u 2014. godini

Slične dokumente

Bit, uloga, klasifikacija kreditnih rizika poslovne banke. Mjesto i uloga kreditnog rizika prilikom upravljanja kreditnim portfeljem poslovne banke. Analiza proizvodnih i financijskih i financijskih aktivnosti poslovne banke "BTA-Kazan".

teza, dodano 03/18/2011


Koncept rizika i njihovih vrsta. Upravljanje rizicima komercijalne banke u suvremenim uvjetima. Alati za smanjenje kreditnih rizika. Formiranje rezerve po kategoriji kvalitetnih kredita. Karakteristike komercijalne banke, njegov kreditni portfelj.

tečaj, dodano 01.05.2012


Analiza i procjena rizika aktivnog poslovanja komercijalne banke pomoću VAR modela na primjeru VTB 24 (PJSC). Preporuke za upravljanje imovinom poslovne banke. Pristupi i pravci poboljšanja sustava upravljanja kreditnim rizikom banke.

teza, dodano 01/01/2017


Koncept pouzdanosti poslovne banke. Razvoj sustava dopisni odnosa. Čimbenici koji definiraju pouzdanost poslovne banke. Metode za analizu likvidnosti, pouzdanosti i učinkovitosti banke. Analiza financijskog stanja poslovne banke.

tečaj, dodao je 15.05.2012


Suština i vrste bankovnih rizika, njihove klasifikacije i metode izračuna. Organizacija rada banke za upravljanje komercijalnim rizicima. Određivanje količine oštećenja. Upravljanje rizikom od neuravnotežene likvidnosti i rizika od profitabilnosti poslovne banke.

naravno, dodano 08/20/2011


Suština i uzroci rizika banaka, karakteristike njihove vrste i staze za smanjenje. Ciljevi i zadaci upravljanja rizicima. Metode i značajke organizacije banke za upravljanje komercijalnim rizicima. Analiza zajmova i upravljanja kreditnim rizikom.

teza, dodano 12/25/2010


Metode za procjenu adekvatnosti vlastitog kapitala Banke u svjetskoj praksi i njihovom razvoju (Basel pregled). Privučeni i posuđeni resursi poslovne banke. Depozit i nesposobni načini privlačenja međubankovnih kredita na temelju rizika, njihove vrste.

prezentacija, dodano 04/17/2014


Suština i struktura dobiti poslovne banke, pristupi analizi izdataka ove financijske institucije. Problemi formiranja dobiti poslovne banke, smjerova i perspektiva za njegovo povećanje, načela i kriterije za učinkovitost upravljanja.

naravno, dodano 12/16/2014


Strukturna analiza baze resursa i aktivno poslovanje poslovne banke. Analiza kvalitete imovine i obveza. Na načine poboljšanja analize financijskog stanja poslovne banke kao osnova za upravljanje svojim aktivnostima, na primjeru KB "natsbusinessbank" (LLC).

teza, dodano 09.12.2013


Proces usporedbe, grupiranje, eliminaciju kao metode za procjenu financijskog stanja poslovne banke. Analiza strukture prihoda i rashoda kreditne institucije. Određivanje dobiti i gubitka za pripremu financijskih rezultata Banke.

Novac. Kreditne. Banke [Odgovori na ulaznice za kucanje] Varalnost tatyana Petrovna

115. Financijski rizici u aktivnostima poslovne banke

U svakoj gospodarskoj aktivnosti uvijek postoji rizik od gubitaka koji proizlaze iz specifičnosti gospodarskih operacija. Opasnost od takvih gubitaka je komercijalni rizik, Dio komercijalnih rizika su financijski rizicipovezane s vjerojatnošću gubitka bilo kojeg monetarne svote ili njihove prečice.

Rizici su podijeljeni u dvije vrste:

1) Čistšto znači mogućnost dobivanja gubitka ili nula rezultat;

2) spekulativanizraženo po vjerojatnosti dobivanja pozitivnih i negativnih rezultata.

Financijski rizici pripadaju špekulativnim. Investitor, obavljanje ulaganja u rizične kapitala, zna da je moguće samo dvije vrste rezultata - dohodak ili gubitak. Značajka financijskog rizika je vjerojatnost oštećenja kao posljedica bilo kakvih operacija u financijskom i kreditnoj i razmjeni sfera, provođenje poslovanja s vrijednosnim papirima, s vrijednostima dionica, tj. Rizikom koji slijedi iz prirode tih operacija.

Vodeći načelo u radu poslovnih banaka je želja da se dobije što više profita. Ograničen je na sposobnost nastajanja oštećenja. Rizik je veći, što je veća mogućnost ostvarivanja dobiti. Rizik se formira kao rezultat odbijanja valjanih podataka iz procjene današnjeg stanja i budućeg razvoja. Ta odstupanja mogu biti i pozitivna i negativna. U prvom slučaju govorimo o šansima o dobiti, u drugom - o riziku da ima gubitke.

U općem slučaju, rizici proizvodnje bankarstva uključuju sljedeće.

1. Kreditni rizik – rizik od ne-nedostaje glavnice i kamate na zajam izdane.

Kreditni rizik određuje se čimbenicima koji leže na strani klijenta i na strani banke.

Skupina čimbenika koji leži na strani klijenta uključuje kreditnu sposobnost i prirodu kreditne transakcije. Skupina čimbenika koji leži na strani banke uključuje organizaciju Banke kreditnog procesa.

2. Postotak rizika - Opasnost od gubitaka od strane poslovnih banaka, kreditnih institucija, investicijskih fondova kao posljedica prekoračenja kamatnih stopa koje plaćaju za sredstva prikupljena tijekom ponude za osigurane zajmove.

3. Valutni rizik To je opasnost od valutnih gubitaka povezanih s promjenom u jednom od valuta u odnosu na drugu, uključujući nacionalnu valutu, tijekom inozemnih ekonomskih, kreditnih i drugih valutnih transakcija.

4. Rizik portvjet - mogućnost gubitaka na tržištu vrijednosnih papira prilikom promjene njihove tržišne vrijednosti.

5. Rizik propuštenih mogućih koristi - To je rizik od neizravne (bočne) financijske štete (nepotpunost dobiti) kao rezultat neuspjeha bilo kojeg događaja ili zaustavljanja gospodarske aktivnosti.

Osim toga, često govore o riziku povezanom s nemogućnošću Banke kako bi nadoknadili administrativne i ekonomske troškove.

Svi navedeni rizici su međusobno povezani. Očito, kreditni rizik može dovesti do rizika od likvidnosti i insolventnosti Banke, kao i rizika povezanog s nemogućnošću Banke da nadoknadi upravne i ekonomske troškove. Rizik od kamatne stope je na svoj način neovisan, budući da je povezan s konjunkturom na tržištu kreditnih resursa i djeluje kao čimbenik koji ne ovisi o Banci. Međutim, može pogoršati kreditni rizik i cijeli lanac ako se banka ne prilagođava promjeni razine tržišne kamatne stope.

Dakle, glavni tip financijskih rizika poslovne banke je kreditni rizik i rizik od kamatnih stopa.

Ovaj tekst je fragment upoznavanja. Autor Varalnost tatyana Petrovna

98. Funkcije komercijalne banke Glavne funkcije komercijalnih banaka su: 1) privlačenje privremenog slobodnog novca; 2) pružanje kredita; 3) provedbu novčanih nagodbi i plaćanja u gospodarstvu; 4) izdavanje kreditnih fondova

Iz knjigovodstvenog novca. Kreditne. Banke [Odgovori na ispitne ulaznice] Autor Varalnost tatyana Petrovna

104. Poslovanje emisija komercijalne banke operacija su poslovanje za oslobađanje i plasman od strane poslovne banke vlastitih vrijednosnih papira. Ako je banka organizirana u obliku otvorenog dioničko društvoonda je vlastiti zakonski kapital sadrži

Iz knjigovodstvenog novca. Kreditne. Banke [Odgovori na ispitne ulaznice] Autor Varalnost tatyana Petrovna

105. Važnost pasivnih operacija u aktivnostima poslovne banke pod pasivnim podrazumijeva se takvim poslovanjem banaka, kao rezultat toga došlo je do povećanja gotovine na pasivnim računima ili aktivnim pasivnim računima u smislu osim obveza.

Autor Ioda Elena Vasilyevna

3.1. Organizacijsku strukturu poslovne banke, stvaranje poslovne banke i drugih kreditnih institucija u međusobnim i dioničkim pokretanjem kako bi se privremeno akumulirala slobodna novčana poduzeća, organizacije i institucije i njihove

Iz osnove knjige organizacije poslovne banke Autor Ioda Elena Vasilyevna

5. Ponuđene su poslove komercijalne banke među najpoznatijim operacijama, ruske banke, uz tradicionalnu odredbu zajmova i depozita, takozvani posredničkog poslovanja - leasing, povjerenje, faktoring operacije,

Iz knjige revizije banke Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

56. Revizija valutnog poslovanja komercijalne banke prvo treba biti siguran da Banka ima licencu Centralna banka Rusija za obavljanje poslovanja u stranoj valuti. Revalorizacija valutnih fondova "Pravilnik o postupku za vođenje računovodstva

Autor Kanova Maria Borisovna

28. Organizacijska struktura Organizacijska struktura komercijalne banke poslovne banke prvenstveno se određuje svojim organizacijskim i pravnim oblikom vlasništva, koji se definitivno odražava u Povelji Banke. Povelja sadrži odredbe o

Iz knjige Bankarski zakon, Squata Autor Kanova Maria Borisovna

29. Upravljačka struktura komercijalne banke struktura upravljanja banci uključuje funkcionalne jedinice i usluge, čiji je broj određen ekonomskim sadržajem i obujam operacija koje obavlja Banka, koja se odražava na licencu

Autor Kanova Maria Borisovna

17. Bit i funkcije komercijalne banke banke je Institut za bankovni sustav, organizirajući kretanje kreditnog kapitala u cilju dobiti. Banka obavlja sljedeće funkcije: akumulacija i mobilizacija novčanog kapitala. S ovom značajkom

Iz knjige bankarstva. Squata Autor Kanova Maria Borisovna

23. Organizacijska struktura organizacijske strukture poslovne banke poslovne banke prvenstveno se određuje njezin organizacijski i pravni oblik vlasništva, koji se, naravno, odražava u Povelji Banke. Povelja sadrži odredbe o

Iz knjige bankarstva. Squata Autor Kanova Maria Borisovna

24. Upravljačka struktura upravljanja komercijalnim bankama Banke uključuje funkcionalne jedinice i usluge, čiji je broj određen ekonomskim sadržajem i obujam operacija koje obavlja Banka, koja se odražava na licencu za provedbu

Iz knjige bankarstva. Squata Autor Kanova Maria Borisovna

44. Problemi analiziranja obveza komercijalne banke za analizu privučenih i posuđenih sredstava potrebna je za grupe koje karakteriziraju glavne izvore privući izvore banaka: hitne depozite i depozite potražnje; sredstva u izračunima; fondovi,

Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

Tema 15. Koncept likvidnosti likvidnosti komercijalne banke je mogućnost Banke pravodobno, u cijelosti, bez gubitka kako bi se osiguralo ispunjenje svojih obveza svim ugovornim stranama, uključujući u budućnosti. Bez gubitka - to znači pružiti dodatne

Iz bankarstva knjiga: varanje lista Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

Topic 27. Pasivne operacije (softver) poslovne banke o tome je aktivnosti Banke usmjerene na formiranje vlastitih i privukao izvore sredstava za njihovu buduću uporabu za poslovanje i primitak prihoda. Pasivi KB: Odnosi grupe: 1.

Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

Shema bilance poslovne banke. Imovina: gotovinski i ekvivalentni alati; odobreni zajmovi; Financijska ulaganja; Ostala imovina. Pasivna: obveze poslovne banke; privukao sredstva klijenata Banke; Krediti primljeni od središnje banke;

Iz knjigovodstvenog novca. Kreditne. Banke: predavanje sažetak Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

Resursi za komercijalne banke Svi izvori poslovnih banaka podijeljeni su na vlastite i privučene. 3 skupine sredstava privukla poslovnu banku: a) klijente banke; b) krediti iz središnje banke; c) sredstva kreditnih organizacija.bank doprinos (depozit) -

U procesu djelovanja poslovne banke podliježu višestrukim rizicima. Općenito, banke su podijeljeni u Četiri kategorije: Financijski, operativni, poslovni i hitni.

Financijski rizici U redu, uključite dvije vrste rizika: čista i spekulativna. Čisti rizici uključujući Kreditni rizik, rizici likvidnosti i solventnosti mogu dovesti do gubitka banke u nepravilnom upravljanju. Špekulativni rizici Na temelju financijske arbitraže može imati rezultat dobiti ako se arbitraža provodi ispravno, ili gubitak - inače. Važno je napomenuti da su glavne vrste spekulativnog rizika: kamata, valuta i tržište (ili pozicija).

Različite vrste financijskih rizika, štoviše, usko su međusobno povezane, što može značajno povećati ukupni rizik od profila banke. Na primjer, obavljanje banke koji ostvaruju valutne operacije podliježe valutnom riziku, ali će također biti u okviru dodatnog rizika likvidnosti i kamatni rizik ako će biti otvorenih pozicija ili odstupanja u razdobljima zahtjeva i obveza u neto poziciji o hitnim operacijama.

Operativni rizici ovise o: Općoj poslovnoj strategiji Banke; njegova organizacija; funkcioniranje unutarnjih sustava, uključujući računalo i druge tehnologije; dosljednost politike Banke i njegovih postupaka; Mjere usmjerene na sprječavanje pogrešaka u upravljanju i protiv prijevare. Poslovni rizici povezani su s vanjskim bankarskim poslovnim okruženjem, uklj. S makroekonomskim i političkim čimbenicima, zakonskim uvjetima i regulatornim uvjetima, kao i općom infrastrukturom financijskog sektora i platnog sustava. Ekstremni rizici uključuju sve vrste egzogenih rizika, koji su sposobni provoditi aktivnosti banke ili potkopati njegovo financijsko stanje i adekvatnost kapitala u slučaju događaja.

Mi karakteriziramo financijske rizike čistim rizicima, tj., Vodeći u slučaju rizika samo na negativne posljedice.

Rizik od depozita - Rizik povezan s mogućnošću nepovratnih depozita depozita (Odgode potvrda o depozitu). Rizik se rijetko nalazi i povezan je s neuspješnim izborom poslovne banke za provedbu depozitnih operacija poduzeća. Važno je napomenuti da, međutim, sa svim ovim slučajevima, provedba rizika depozita nalazi se ne samo u našoj zemlji, već iu zemljama s razvijenim tržišnim gospodarstvom. U inozemstvu, osiguranik ove vrste rizika je banka, a osiguranje se provodi u obveznom obliku.

Kreditni rizik - rizik povezan s opasnosti od neplaćanja od strane Zajmoprimca glavnice i kamata zbog vjerovnika. Uzroci pojave kreditnog rizika mogu biti beskrupuloznost Zajmoprimca, pogoršanje konkurentnog položaja određene tvrtke, nepovoljne ekonomske konjunkture.

57. Investicijske banke, njihove funkcije i operacije

Investicijske banke su posebne kreditne institucije koje provode financiranje i kreditiranje ulaganja. Te se banke bave u ne-subscript bankarskim institucijama, koje su povezane s značajkama tržišta kreditnog kapitala i razlika u bankarskom zakonodavstvu pojedinih industrijaliziranih zemalja, odobrena je klasična vrsta investicijske banke Bankovni čin 1935. (čin gloss-stigolla). U skladu s navedenim aktom, komercijalne banke su zabranjene ulaganjima, uz iznimku poslovanja s državnim i općinskim obveznicama. Takve operacije su u stjecanju dijela državnih i općinskih obveznica, organizirajući plasman neke od njihovih udjela među stanovništvo, provođenje operacija pretplate na obveznice i plaćanje kupona (rezanje ulaznica za obveznicu, dajući pravo na određeni iznos od kamata nakon razdoblja od jednog razdoblja).

Glavna funkcija investicijske banke u Sjedinjenim Američkim Državama je funkcija emisije - pregovori s trgovačkim i industrijskim poduzećima o objavljivanju novih dionica i obveznica te tehničku obuku takvih pitanja s obvezama vrijednosnih papira na tržištu i stjecanje tog dijela koji neće biti objavljeni pretplata.

Karakteristična značajka novčanog kapitala akumulacije investicijskih banaka Sjedinjenih Država jest privući štednju ne samo najbogatijih segmenata stanovništva, već i malih ulagača s niskim primanjima - mala buržoazija, poljoprivrednici i relativno dobro plaćeni radnici i zaposlenici.

U zemljama europskih industrijskih u razvoju, takva jasna razlika između komercijalnih i investicijskih banaka ne postoji. Dakle, u Velikoj Britaniji, banke trgovanja tradicionalno sudjeluju u investicijskim operacijama. Najutjecajniji od njih (oko 60) uključeni su u Udrugu investicijskih banaka. Od 1970. godine aktivno su napale poslovne banke iz 1970. godine.

U Francuskoj, financiranje i kreditiranje kapitalnih ulaganja provode posebne kreditne institucije, među kojima je vodeće mjesto u vlasništvu nacionalnog zajma (razmjena). Ova banka distribuira državne subvencije, osigurava kredite za razdoblje od 7-15 godina i daje jamstva o zajmovima.

U Njemačkoj, investicijske banke kao neovisne institucije nisu dobile distribuciju. Ovdje banke kombiniraju i kratkoročne i dugoročne investicijske operacije. U isto vrijeme, Grossbanks (njemački, Dresden i komercijalni) održavaju se na tržištu zemalja kapitala zajmog kapitala.

Funkcije investicijskih banaka i banaka dugoročnih ulaganja u istočnu Europu ispunjene su popularne, nacionalne, kao i državne banke (Bugarska, Mađarska) ili specijalizirane banke (Rumunjska). Struktura i funkcije tih banaka sustavno podvrgavaju promjenama. Stoga je investicijska banka "Prag" odobren 1948. do 1950. godine. Proveo je financiranje i dugoročno kreditiranje kapitalne izgradnje uključene u državni plan. Godine 1959. njegove su njegove funkcije prebačene u državnu banku.

Rumunjska investicijska banka je specijalizirana banka za financiranje i dugoročno kreditiranje industrije, građevinarstvo, komunikacije, trgovinu, s izuzetkom poljoprivrede, prehrambene industrije i upravljanja vodama.

U Japanu se izdavanje dugoročnih kredita provode i javne i privatne banke. Na primjer, japanska razvojna banka se bavi kreditiranjem industrije, izgradnje, energije, prijevoza, koji se održava na drugom mjestu među državnim kreditnim institucijama zemlje. Ova banka povjerila je povlaštena kreditiranja (pod niskim kamatama i za razdoblje od najmanje godinu dana) sektora gospodarstva, u kreditiranju za koje su privatne banke malo zainteresirani (rizik od ovladavanja, veći intenzitet kapitala, trajanje kapitalnog prometa, gubitak proizvodnje, itd.). Značajna razlika između kamatnih stopa na bankovne zajmove i više profitabilne stope Tržište kapitala zajma pokriveno je iz državnog proračuna.

Samo u nekoliko zemalja u razvoju s relativno razvijenim kapitalističkim sektorom gospodarstva postoje investicijske banke: u Latinskoj Americi - Argentini, Bolivija, Brazil, Meksiko; U jugoistočnoj Aziji - Maleziji, Singapuru, Sianggan (Hong Kong - kao dio Kine), Južna Koreja; U Africi - Gana, Nigerija, kao iu nekim francuskim francima. Investicijske banke postoje zajedno s regionalnim razvojnim bankama zemalja u razvoju: azijska razvojna banka, bave se dugoročnim kreditiranjem razvoju razvojnih projekata azijskih i pacifičkih pacifičkih; Među-američka razvojna banka, pružajući promicanje razvoja gospodarstva Latinske Amerike; Afrička razvojna banka, promičući gospodarski razvoj afričkih i nekoliko neafričkih država. Međunarodne kreditne institucije: Međunarodna banka za obnovu i razvoj, arapske investicijske tvrtke i druge međunarodne organizacije igraju značajnu ulogu u provedbi ulaganja zemalja u razvoju.

Budući da je glavni zadatak investicijskih banaka financiranje i kreditiranje ulaganja, razmotrite koncept i vrste ulaganja.

[Ulaganja - dugoročna ulaganja kapitala u industriju, poljoprivredu, promet, izgradnju i druge industrije. Svrha investicijskih aktivnosti je dobivanje poduzetničkog dohotka ili postotka.

Ulaganja su podijeljena na financijsku i stvarnu.

Financijska ulaganja - ulaganja u vrijednosne papire (dionice, obveznice, itd), koje proizvode privatne tvrtke i država, kao i depoziti banaka i predmeti teroracije (blago, tj. Skladištenje novca kod kuće).

Prava ulaganja - ulaganja u dugotrajnu imovinu i povećanje materijalnih i industrijskih zaliha. U kontekstu suvremene znanstvene i tehničke revolucije, uz povećanje stvarnih elemenata fiksnog kapitala,

u razvoju duhovnih produktivnih sila u razvoju duhovnih produktivnih sila, intelektualni potencijal postaje najaktivniji element proizvodnje, povećavajući ulogu znanstvenih istraživanja, kvalifikacija, znanja i iskustva radnika. Akumulacija stječe sveobuhvatnu prirodu i troškove znanosti, obrazovanja, obuke i prekvalifikacije osoblja, itd. postaju produktivna ulaganja.

Tu su i ulaganja za proširenje i ulaganje ažuriranja konzumiranog fiksnog kapitala.

Izvor ekspanzijskog ulaganja dio je novostvorene vrijednosti usmjerene na akumulaciju. Poduzetnici su je mobilizirali na račun vlastitog profita (samofinanciranje) i na tržištu kreditnog kapitala (privučeni fondovi). Izvor ulaganja ažuriranja fiksnih kapitala su amortizacija.

Prava ulaganja u dugotrajnu imovinu karakteriziraju sektorske i tehnološke strukture, čiji razmjeri u velikoj mjeri određuju učinkovitost štednje.

Promjene u sektorskoj strukturi ulaganja u svim razvijenim kapitalističkim zemljama u 50-70 gg. Oni su izraženi u naprednom rastu udjela u proizvodnoj industriji, prvenstveno u strojarstvu, građevinarstvu, prijevozu, komunikaciji. LAG U ovom trenutku ulaganja u ekstraktivnu industriju i kompleks goriva i energije bio je jedan od razloga za energetsku sirovu krizu 70-ih.

Tehnološka struktura ulaganja određuje se omjerom troškova aktivnih elemenata fiksnog kapitala (strojeva, opreme) i njegovih pasivnih elemenata (zgrada, struktura). Učinkovitost ulaganja obično se povećava s rastom udjela aktivnog dijela.

Ulaganja u reprodukciju dugotrajne imovine, zajedno s industrijom i tehnološkim strukturama kapitalnih ulaganja, također karakteriziraju teritorijalne i reproduktivne strukture.

Teritorijalna struktura kapitalnih ulaganja znači njihova distribucija u pojedinim regijama zemlje s povećanjem udjela ulaganja u područjima koja daju najveće prinose koji imaju dovoljno sirovina i energetskih resursa te potrebnu radnu snagu.

Reproduktivna struktura kapitalnih ulaganja uključuje smjer za novu izgradnju, na tehničku

re-oprema i rekonstrukcija postojećih industrija, budući da takvi troškovi osiguravaju ubrzanje ažuriranja postojećih temeljnih sredstava.

Rekonstrukcija i tehnička ponovna oprema poduzeća omogućuju povećanje količine proizvodnje, poboljšanje kvalitete proizvoda i drugih tehničkih i ekonomskih pokazatelja s manje troškova nego u izgradnji novih poduzeća. U isto vrijeme, rokovi za ulazak u nove kapacitete smanjene su za jedan i pol - dva puta. S obzirom na to, ljestvica tehničke opreme i rekonstrukcija tekućeg ureda za proizvodnju u posljednjih nekoliko godina sustavno se povećava. Dakle, ako je 1985. godine udio kapitalnih ulaganja u te svrhe u industrijskoj izgradnji bio 36%, zatim u 1993. - 51%.

Glavni udio pravih ulaganja u razvijenim kapitalističkim zemljama je privatna ulaganja. Međutim, država također sudjeluje u investicijskom procesu ulaganjem u javni sektor, kako izravno i neizravno kroz pružanje kredita, subvencija, provedbe politike gospodarskog propisa. Glavni dio javnih ulaganja šalje se infrastrukturnoj industriji, čiji je razvoj potreban kako bi se osiguralo normalan tijek reprodukcije javnosti (znanost, obrazovanje, zdravlje, zaštitu okoliša, transport i komunikacija).

U zemljama u razvoju, rast ulaganja je nezamjenjiv uvjet za prevladavanje gospodarske retardacije. Država igra važnu ulogu u širenju proizvodnog potencijala tih zemalja, što je potvrđeno značajnim povećanjem javnih ulaganja, glavna područja ulaganja koja su proizvodnja i socijalna infrastruktura i prerađivačka industrija.

Kako bi se provele investicijske operacije, investicijske banke mobiliziraju dugoročni kreditni kapital i pružaju svoje zajmoprimcima (poduzetnici i država) kroz izdavanje i stavljanje obveznica ili drugih vrsta posuđenih obveza. Osim toga, investicijske banke kupuju i prodaju udjele i obveznice na vlastiti trošak, kao i pružaju kredite klijentima vrijednosnih papira.