4.3.1. Faktoring
Faktoring je vrsta trgovinske i komisione operacije, u kombinaciji s kreditiranjem obrtnog kapitala klijenta, u bilo kojem obliku povezanu s ustupanjem od strane klijenta dobavljaču odjela faktoringa banke neplaćenih zahtjeva za plaćanje (faktura) za isporučenu robu (usluge) i pravo na primanje plaćanja za njih, odnosno naplatu potraživanja klijent.
Svrha faktoringa je pravodobna naplata dugova kako bi se smanjili gubici u slučaju kašnjenja u plaćanju, davanje zajma u obliku prijevremene otplate dokumenata za namirenje. V ovaj slučaj banka (ili faktoring društvo) obvezuje se platiti iznos zahtjeva za plaćanje koji su joj dostavljeni, bez obzira na to jesu li dobavljačeve druge ugovorne strane platile svoje dugove.
Postoje dvije vrste faktoring usluga:
Faktoring s financiranjem - dobavljač dobiva određeni dio iznosa dokumenata o namiri odmah nakon ustupanja duga;
Faktoring bez financiranja - unovčiti prenose se u promet dobavljačima nakon normalnog razdoblja tijeka dokumenata (u pravilu 2-3 dana).
U transakciji je važno odrediti maksimalni iznos za faktoring operacije, unutar kojeg se može izvršiti isporuka robe bez rizika neprimanja plaćanja.
U inozemnoj praksi koriste se tri metode za određivanje graničnih iznosa:
a) određivanje općeg limita unutar kojeg odjel faktoringa automatski plaća dokumente za namirenje koji su mu dodijeljeni;
b) određivanje mjesečnih limita;
c) osiguranje određenih transakcija, kada je osobitost djelatnosti dobavljača u obavljanju određenih velikih transakcija. U tom slučaju iznos ugovora nije ograničen, a rizik transakcije se amortizira transakcijom osiguranja.
Tradicionalno je za faktoring plaćanje dijela dokumenata namirenja - 70-90% njihove vrijednosti, dobavljač dobiva ostatak iznosa nakon plaćanja dokumenata za namirenje od strane dužnika.
Faktoring odnosi se grade na temelju ugovora. Posebnost domaće prakse je ta što u većini slučajeva banke sklapaju ugovor s pravom regresa. U tom slučaju, nakon određenog vremena (2 mjeseca), banka može vratiti dokumente o namiri dobavljaču, ako je uplatitelj odbio ispuniti svoje obveze.
Provizije za faktoring transakcije sastoje se od dva elementa:
1) naknada za uslugu - postavlja se kao postotak od iznosa transakcije. U inozemnoj praksi varira unutar 0,5-3,0%. Prilikom sklapanja ugovora s pravom regresa ostvaruje se popust.
2) plaćanje za pružene kreditna sredstva, uz predujam (kamata za kredit). Kamatna stopa je obično nešto viša od tržišne.
Ugovor o faktoringu može predvidjeti pružanje dodatne usluge: računovodstvene usluge, pravne usluge, konzultacije.
| Prethodni |
Faktoring je vrsta trgovine i provizije, u kombinaciji s pozajmljivanjem obrtnog kapitala.
Osnovna svrha usluga faktoringa je naplata potraživanja od strane faktoring društva od svojih klijenata i primitak dospjelih plaćanja u njihovu korist.
Dužnik - dužnička organizacija; potraživanja - iznos koji druge organizacije duguju poduzeću.
Zajmodavac - organizacija koja je izdala zajam; računi za plaćanje - iznos koji tvrtka mora platiti drugim organizacijama.
Unovčenje - banka prihvaća obveze da plati svom klijentu iznos koji mu duguje.
Primanje usluga faktoringa rješava probleme vezane uz pronalaženje izvora financiranja kapitala, jer Omogućuje vam da odgođenu prodaju pretvorite u prodaju s trenutnim plaćanjem.
U faktoring operacijama postoje tri sudionika: prvo je faktoring društvo (financijski agent), drugo je dobavljač (klijent-vjerovnik), a treće je dužnik (kupac).
Prilikom obavljanja poslova faktoringa između dobavljača i faktoring društva sklapa se bilateralni ugovor. Prema ovom sporazumu, faktoring društvo kupuje račune (potraživanja) od dobavljača pod uvjetima neposrednog plaćanja 80-90% cijene pošiljke, tj. obrtni kapital dobavljača se predujmi. Od trenutka kupnje dokumenata za plaćanje faktoring društvo preuzima (naplaćuje) obveze zahtijevati plaćanje od kupca za isporučene proizvode.
Trošak usluga faktoringa za tvrtku dobavljača sastoji se od sljedećih elemenata:
Osiguravajuća pričuva... To je dio vrijednosti potraživanja koji ostaje faktoring društvu dok dužnik ne isplati potraživanja (njegova vrijednost je 10-20%). Po isteku roka trajanja ugovora o faktoringu, pod uvjetom da dužnik ispuni svoje obveze, faktoring društvo vraća iznos dobavljaču pričuva osiguranja... Ako platitelj nije u mogućnosti podmiriti svoje obveze, iznos pričuve osiguranja neće biti nadoknađen dobavljaču. U tom slučaju gubici se dijele između dobavljača (u dijelu pričuve osiguranja) i faktoring društva (u dijelu preostalih nenaplaćenih šteta).
naknada provizije. Ovo je naknada za održavanje faktoring tvrtke za klijenta računovodstvo i obavljanje transakcija namire.
Kamate za korištenje zajma za faktoring... Riječ je o plaćanju faktoring tvrtki za kupnju uplatnica. Ovdje se odvijaju kreditni odnosi dobavljač dobiva predujam od 90-80% vrijednosti zahtjeva za plaćanje prije roka za njih.
Proviziju i kamatu faktoring društvo naplaćuje u trenutku plaćanja akontacije (prilikom otkupa potraživanja).
V modernim uvjetima, kada mnoge organizacije imaju značajna potraživanja, uključujući razdoblje dulje od 1 godine, razvoj faktoringa u Rusiji pomoći će poboljšati njihovo financijsko stanje i, posljedično, stabilizirati i podići domaće gospodarstvo.
Faktoring je vrsta trgovanja i provizije, u kombinaciji s kreditiranjem obrtnog kapitala klijenta.
Operacija faktoringa (faktora) temelji se na kupnji od strane banke računa (zahtjeva za plaćanje) dobavljača za otpremljene proizvode i prijenosu od strane dobavljača na banku prava da zahtijeva plaćanje od kupca proizvoda.
Stoga se faktoring transakcije nazivaju i prodajni krediti dobavljača ili krediti za faktoring dobavljača. Poslovne banke, razvoj faktor kredita, primati dodatna prilika proširiti svoje poslovanje, povećati profitne marže i ojačati odnose s kupcima. Postoje dvije vrste faktoringa: konvencionalni (otvoreni) i povjerljivi (skriveni). U konvencionalnom faktoringu dobavljač na svojim fakturama navodi da je potraživanje prodano faktoring tvrtki. U slučaju povjerljivog faktoringa, nitko od dobavljačevih ugovornih strana nije svjestan da je faktoring društvo kreditiralo njegovu prodaju. Stoga su troškovi povjerljivog faktoringa veći od konvencionalnih i puno skuplji od ostalih bankovnih kredita. Faktorske operacije također su bile široko razvijene pri izvozu proizvoda. Uz izvozni faktoring, klijent ima 100% jamstvo da će primiti sva plaćanja na svojim računima. Faktoring operacije u zemljama Ekonomija tržišta angažiraju se posebne faktorske tvrtke, koje su u pravilu usko povezane s bankama ili su njihove podružnice. Klasični faktoring, kakav se provodi u zapadnoeuropskim zemljama, temelji se na komercijalnom zajmu u obliku odgode plaćanja (od 30 do 90 dana) za isporučene proizvode ili primjeni ovog obrasca na stanje između prodavatelja i kupca, kao otvoren račun. U tom slučaju dobavljač isporučuje proizvod kupcu, šaljući robu i otpremnu dokumentaciju na njegovu adresu, a iznos duga tereti se na račun koji je on otvorio u ime kupca. Po otvoriti račun kupac otplaćuje svoj dug u rokovima utvrđenim ugovorom (mjesečno, jednom tromjesečno ili pola godine). Dobavljač daje kupcu kredit na otvoren račun i namirenja u obliku otvoriti račun povezana s rizikom neplaćanja ili kašnjenja u plaćanju proizvoda, budući da kupac po primitku trgovačke isprave ne izdaje nikakve mjenice dobavljaču. U takvim okolnostima, odnos između ugovornih strana je rizičan za jednu ili obje strane. Faktoring društvo (faktorsko društvo) preuzima ovaj rizik. Usluga faktoringa doprinosi pravovremenoj naplati dugova i minimiziranju gubitaka od zakašnjenja u plaćanju; sprječava pojavu sumnjivi dugovi; pruža pomoć poduzećima u upravljanju kreditima, stvara najbolji uvjeti za uspješne proizvodne aktivnosti, I što poduzećima omogućuje povećanje prometa i profitabilnosti. I Faktoring društvo, postajući vlasnik nenaplaćenih potraživanja, preuzima rizik neplaćanja. Dobavljač prima plaćanje od faktora rokovi, može planirati nagodbe sa svojim vjerovnicima, ostvarujući popust od potonjih pri plaćanju računa u određenom roku. Popust (ili "popust za gotovinu") za trenutno plaćanje računa (unutar 5-10 dana) iznosi oko 3% u mnogim zapadnim zemljama. Dakle, korištenje faktoringa ubrzava primitak plaćanja, jamči otplatu dugova, smanjuje troškove vođenja računa i osigurava pravovremeni primitak plaćanja dobavljačima u slučaju privremenih financijskih poteškoća za kupca. U suvremenim uvjetima, sustav faktoring usluga uključuje pružanje niza usluga klijentu, posebice računovodstvenih, informacijskih, reklamnih, prodajnih, pravnih itd. Klijenti faktoring društva mogu odbiti zadržati osoblje zaposlenika koji obavljaju poslove. iste funkcije kao faktoring tvrtka. To stvara određene uštede koje, u kombinaciji s prednostima posudbe, nadoknađuju relativno visoke cijene usluge. Organizacija faktorskih usluga od strane poslovnih banaka naše zemlje. Za poslovne banke faktoring je nova, netradicionalna vrsta usluge, koja postupno postaje prepoznatljiva kod klijenata banke. Faktoring operacije moraju provoditi posebno stvoreni odjeli, au malim bankama - u skupinama. Ne preporuča se obavljanje faktoringa djelatnicima operativnog odjela na nepuno radno vrijeme, kao ni jednokratne poslove bez sklapanja ugovora na neodređeno vrijeme. To je zbog činjenice da usluge faktoringa ne uključuju samo kreditiranje dobavljača, već i praćenje i praćenje njegovog financijskog stanja i kreditne sposobnosti njegovih platiša. Sredstva potrebna za odjel faktoringa mogu se formirati na teret vlastitih i posuđenih sredstava. Odnos između njih utvrđuje uprava banke. Odjel faktoringa dobiva vlastita sredstva od svoje banke, a ubuduće se njihov rast događa zbog dobiti od obavljenog poslovanja. Posuđena sredstva nastaju privlačenjem sredstava od poduzeća, depozitima drugih banaka i kreditima iz vlastite banke. Faktorska korisnička usluga obavlja se na ugovornoj osnovi. Prije sklapanja ugovora odjel faktoringa analizira bonitet dobavljača, prikuplja, proučava podatke o financijsko stanje njegovi dužnici. Kako bi se smanjio rizik faktoringa, dobavljač sa stajališta odjela faktoringa mora ispunjavati sljedeće zahtjeve: proizvoditi tražene i kvalitetne proizvode i usluge; imati stalnu stopu rasta proizvodnje; primjenjivati čvrsto utvrđene uvjete za prodaju proizvedenih proizvoda. Ne preporučuje se obavljanje faktoringa prema zahtjevima proračunske organizacije; za dužničke obveze pojedinaca; za obveze poduzeća koja ne koriste kredit u banci ili proglašen nesolventnim, kao i za obveze podružnica ili odjela poduzeća; s kompenzacijskim i barter transakcijama;
kod plaćanja rada u fazama ili unaprijed; prema kupoprodajnim ugovorima, kada kupac ima pravo vratiti proizvode u roku navedenom u ugovoru, kao i podložno postprodajnom servisu.
Više o temi 48. FAKTORING POSLOVANJE POSLOVNIH BANAKA:
- Ekonomske karakteristike resursa poslovnih banaka
- 54. Poslovne banke, njihova uloga u monetarnom sustavu. Poslovanje komercijalnih banaka
- 1.3.1. Kreditno poslovanje poslovne banke u strukturi bankarske imovine
- Leasing, faktoring i trust poslovi komercijalnih banaka u Ukrajini
- 4. Aktivno poslovanje poslovnih banaka i njihova klasifikacija. Zajam po ugovornom računu.
- 28. Aktivno poslovanje poslovnih banaka na primjeru leasinga, faktoringa
- 27 Komisijsko i posredničko poslovanje "poslovne banke"
- Autorsko pravo - Pravna struka - Upravno pravo - Upravni proces - Antimonopolsko pravo i pravo konkurencije - Arbitražni (gospodarski) proces - Revizija - Bankarski sustav - Bankarsko pravo - Poslovanje - Računovodstvo - Stvarno pravo - Državno pravo i upravljanje - Građansko pravo i proces - Novčani promet , financije i kredit - novac
Faktoring je vrsta trgovačko-komisionog poslovanja usmjerena na rješavanje problema nestašice obrtni kapital klijent za nagodbu sa svojim partnerima.
U klasičnoj verziji faktoring je višenamjenska operacija povezana s kratkoročnim kreditiranjem klijenta kroz kupnju dužničkih obveza od kupaca proizvoda ili dobavljača sirovina i opreme; osiguranje klijenata od rizika neplaćanja od strane njihovih partnera; kontrola financijskog stanja dobavljača i solventnosti kupaca; organizacija računovodstva kretanja proizvoda i plaćanja za njega, kao i savjetovanje klijenata u pogledu prodaje i reklamiranja roba, radova, usluga.
Svjetsko iskustvo pokazuje da su se 60-ih godina XX. stoljeća faktoring počele postupno zamjenjivati komercijalni zajam na temelju računa. Faktoring se posebno brzo razvio 80-ih godina, kada je tijekom 10 godina njegov promet porastao 74 puta u Italiji, 14 puta u Španjolskoj, te 7,5 puta u Velikoj Britaniji i Francuskoj ("Ekonomija i život", br. 27, srpanj 1996., Dodatak, str. 9).
U Rusiji, nakon objave pisma Državne banke SSSR-a "O postupku operacija za ustupanje dobavljača banci prava na primanje plaćanja za zahtjeve za plaćanje za isporučenu robu, obavljene radove i pružene usluge " (br. 252 od 02. 12. 89.), postalo je moguće obavljanje faktoring operacija od strane poslovnih banaka ... Pravo banaka na ovu vrstu djelatnosti („stjecanje prava tražbine od trećih osoba i
ispunjenje obveza u novcu") fiksno saveznog zakona„O bankama i bankarstvo u Ruskoj Federaciji ”(članak 5, klauzula 6 - Transakcije). Nešto ranije, 1988. godine, Promstroybank SSSR-a, kao eksperiment, stvorila je odjele za faktoring i počela obavljati operacije. Kasnije su joj se pridružile i druge poslovne banke. Međutim, prvo iskustvo faktoringa nije bilo sasvim uspješno i otkrilo je niz problema:
operacije diskontiranja potraživanja za plaćanje koje su provodile banke zapravo nisu imale puno veze s punopravnim uslugama faktoringa;
nedovoljno je pažnje posvećeno radu na privlačenju sredstava za faktoring, posebice depozita građana, sredstava gospodarskih struktura. Zbog određene izoliranosti odjela faktoringa, ovo pitanje je dobilo posebnu važnost;
analiza strukture sredstava korištenih za faktoring ukazala je na njihovu neracionalnu raspodjelu, budući da je više od polovice sredstava usmjereno na isplatu plaća zaposlenicima poduzeća, što je negativno utjecalo na promet sredstava;
Praksa faktoringa ruskih banaka pokazala je da je potrebno formirati rezervni fond kako bi se osigurale obveze odjela prema klijentima i pokrili mogući gubici u poslovanju.
Sredinom 90-ih nastao je novi val interesa poslovnih banaka za faktoring poslove. Dakle, od srpnja 1996. potpisan je ugovor između banke " ruski zajam»I 48 trgovačkih poduzeća Moskve o prijenosu potraživanja. U stvari, ruski kredit ponudio je svojim klijentima sveobuhvatna usluga o financijskoj potpori prodaji proizvoda i obračunima s potrošačima. Međunarodni institut za ujedinjenje privatnog prava usvojio je 1988. godine Konvenciju o međunarodnom faktoringu, koja je definirala glavne kriterije za faktoring:
kreditiranje u obliku prijevremene otplate poslovnih potraživanja;
vođenje računovodstvenih evidencija dobavljača, uključujući računovodstvo prodaje proizvoda, radova, usluga;
naplata duga dobavljača;
osiguranje dobavljača od kreditnog rizika.
Operacija se smatra faktoringom ako ispunjava najmanje dva od navedenih kriterija. Ovisno o sastavu sudionika u transakciji, može se razlikovati njezin predmet različite vrste faktoring. Dakle, prilikom servisiranja dugova klijenata za plaćanja roba, radova, usluga, sudionici faktoringa su:
odjel za faktoring Komercijalna banka ili specijalizirana faktoring tvrtka koja organizira transakciju;
dobavljač proizvoda;
kupac proizvoda.
Ovisno o vrsti duga, razlikuje se faktoring dobavljača i faktoring kupca.
Predmet faktoringa dobavljača su potraživanja za namirenja s njegovim kupcima. Ovo je najpopularniji oblik faktoringa. Kupnja dužničkih obveza od dobavljača omogućuje mu rješavanje problema s nedostatkom sredstava za obavljanje financijsko-gospodarskih aktivnosti, racionalizaciju strukture svoje bilance, smanjenje rizika neplaćanja i ubrzanje obrta novca.
Faktoring kupca (platitelja) temelji se na obvezama. Ugovor sklapa s tvrtkom koja plaća plaća o obveznoj uplati odjela za faktoring na dan dana za sve ili posebno ugovorene novčane jedinice
tvrdi njemu. Smisao ove operacije je da odsutnost obveze prema naplati pred dobavljačima doprinosi nesmetanoj isporuci potrebnih sirovina, goriva i drugih elemenata potrebnih za proizvodnju. Dug prema faktoring odjelu banke nastao kao posljedica ovih troškova otplaćuje se prijenosom sredstava na teret platitelja. Treba napomenuti da je kupčev faktoring u usporedbi s faktoringom dobavljača rizičnija operacija, pa bi iznos provizije koji se naplaćuje za operaciju trebao biti veći. Na ovaj tip faktoring se često koristi progresivno kamatna stopa za otplatu dugova odjelu faktoringa.
U nekim slučajevima predmet ugovora o faktoringu može biti dug pravna osoba na plaće pred radnicima. U suštini i mehanizmu njegove provedbe, takva operacija je svojevrsni pojednostavljeni oblik faktoringa platitelja.
Organizacija faktoringa uključuje nekoliko faza:
formiranje odjela za faktoring poslovne banke ili specijaliziranog faktoring društva. U prvom slučaju odjel banke mora biti dovoljno izoliran. Banka ga obdaruje vlastitim sredstvima čija se vrijednost može naknadno povećati zbog dobiti iz poslovanja. Dio vlastitih sredstava odjel faktora uključuje i fond pričuve (osiguranja) namijenjen hitnoj naknadi potreba za sredstvima za poslovanje ili nadoknadi gubitaka uslijed povećanja rizika poslovanja. Osim toga, odjel za faktore prikuplja sredstva od pravnih i pojedinci, krediti dobiveni od "domaće" banke ili drugih poslovnih banaka. Prilikom osnivanja samostalnog faktoring društva, formiranje resursa određuje se njegovim organizacijskim i pravnim oblikom;
odjel bi trebao imati različite stručnjake: ekonomiste, stručnjake za kredite, računovođe, stručnjake u industrijska tržišta, gospodarstvo poduzeća, kao i zaposlenici službe osiguranja banke;
faktor-odjel razvija zahtjeve za klijente. Konkretno, prilikom faktoringa dobavljača, klijent mora zadovoljiti sljedeće kriterije: njegovi proizvodi ili usluge, vrste radova moraju biti visoke kvalitete i biti traženi na tržištu; proizvodnja treba dinamično rasti i imati dobre izglede; mora imati iskusno upravljačko osoblje; dobra organizacija računovodstva i izvještavanja; stalni trgovinski partneri na temelju ugovora; važan je nedostatak prekomjernih potraživanja i plaćanja, uključujući prema proračunu i bankama;
određuju se karakteristični znakovi osobe i vrste duga, u čijoj prisutnosti faktor-odjel odbija raditi. To uključuje: klijente niske solventnosti i kreditne sposobnosti; klijenti koji se bave kompenzacijskim ili barter transakcijama; poduzeća s velikim brojem malih dužnika ili visokom razinom dospjelih potraživanja; ponuda klijenata kao subjekt faktoringa zadužnice pojedinci ili zahtjevi za proračunske organizacije; poduzeća koja proizvode visoko specijalizirane proizvode. U svim tim slučajevima rizik odjela faktora se naglo povećava i ne može se nadoknaditi čak ni povećanom provizijom;
se razvija model ugovora o faktoringu, kojim su propisani uvjeti ugovora s klijentom: vrsta faktoringa; rok transakcije; vrsta dužničkih obveza kao predmet ugovora; veličina naknade za faktoring; primjenjive sankcije u slučaju kršenja ugovora; uvjeti raskida ugovora (sporazumom stranaka, u slučaju insolventnosti naručitelja, na zahtjev jedne od stranaka);
- utvrđuju se mogući oblici faktoringa koje je u danim uvjetima svrsishodno ponuditi klijentima.
Proces kretanja kreditnih sredstava tijekom faktoringa shematski je prikazan na Sl. 16.3.
- otprema proizvoda, izvođenje radova, usluga;
- prodaja dužničkih obveza isplatitelja faktoringom
odjel ili tvrtka;
- dobivanje kredita u obliku plaćanja dužničkih obveza za
datum naveden u ugovoru;
- otplata kredita danog klijentu putem plaćanja
obveze obveznika.
U svjetskoj praksi postoje različiti oblici faktoringa. Najopsežnije usluge su u slučaju ugovora o potpunoj usluzi, koja se obično nudi stalni kupci... Potpuna usluga uključuje zaštitu kupca-dobavljača od rizika neplaćanja od strane kupaca (uz ugovor bez regresa); organizacija računovodstva prodanih proizvoda i statusa potraživanja; osiguravanje primanja sredstava dobavljaču kroz prijevremenu otplatu dužničkih obveza kupaca. Predujam može izvršiti odjel faktoringa na datum naveden u ugovoru ili nakon određenog vremenskog razdoblja, bez obzira na primitak sredstava od dobavljačevih obveznika. Predujam se plaća za cjelokupni iznos prikazanih dužničkih obveza u rijetkim slučajevima, budući da faktorski odjel mora dobiti proviziju. Istina, moguće je da klijent prenese proviziju na račun odjela faktora. Međutim, u ovom slučaju pojavljuje se dodatna faza u faktoring operaciji, što dovodi do usporavanja kretanja sredstava i iracionalnog Gotovina teče... Osim toga, u takvom slučaju povećava se rizik odjela i - u slučaju kršenja uvjeta ugovora od strane dobavljača - pojavljuje se problem naknade troškova, uključujući i za dani zajam, uzimajući u obzir kamate. Zbog toga je postavljen iznos unaprijed otplate
unutar 80% vrijednosti dužničkih obveza. Ostatak iznosa dužničkih obveza (od 20%) vraća se klijentu umanjenom za proviziju i ostale troškove odjela faktoringa nakon što na njegove račune pristignu plaćanje obveza od strane platitelja klijenta.
Prema stupnju informiranosti drugih osoba o ugovoru sklopljenom između klijenta i odjela faktoringa, razlikuje se otvoreni i zatvoreni faktoring.
Otvoreni faktoring naziva se faktoring, o čijoj se prisutnosti obavještavaju partneri klijenta. U tom slučaju se obavještavaju da faktor-odjel banke ili faktoring društvo s određenim podacima o računu postaje pravni sljednik klijenta. Uz otvoreni faktoring, klijent dobiva kredit u iznosu iznosa ugovorenog ugovorom iz vrijednosti dužničkih obveza, čije se plaćanje vrši na adresu faktoring odjela ili tvrtke.
Kod zatvorenog faktoringa sva sredstva isplatitelja i dalje se pripisuju na račun klijenta, koji ih uz dodatak provizije prenosi na račun odjela faktoringa banke ili tvrtke. Kao rezultat ovog postupka kasni se proces otplate duga po kreditu, „odjelu faktoringa su potrebna dodatna sredstva za tekuće poslovanje, a uz to se povećava rizik neplaćanja jer se mogu pokrenuti potraživanja drugih osoba. račun klijenta ( Porezna uprava, vjerovnici). Sve to povećava cijenu zatvorenog faktoringa.
Faktoring sa i bez regresa može se razlikovati po razini rizika neplaćanja. Regresni faktoring podrazumijeva da odjel faktoringa ili tvrtka ima pravo klijentu vratiti dug kupljen od njega ako ih platitelj odbije platiti, bez obzira na razlog. Dakle, ovaj oblik faktoringa rizik neplaćanja, a time i otplate kredita, prenosi na klijenta. Sukladno pravu regresa, klijent je dužan odjelu faktoringa nadoknaditi iznos uplaćen pri prodaji duga, ali se provizija ne vraća klijentu. Ovaj oblik odnosa je koristan za klijenta samo uz dovoljno visoku solventnost njegovih partnera.
Kod faktoringa bez regresa odjel faktoringa u cijelosti preuzima rizik neplaćanja od strane platitelja ako su njihove obveze razmatrane tijekom prethodnog analitičkog rada i uključene u ugovor. U ovom obliku faktoringa, troškovi odjela faktoringa nisu ograničeni na iznos prethodno plaćenih dužničkih obveza: povećavaju se za iznos troškova zaštite interesa odjela, kao i za iznos izgubljene dobiti kao posljedica kašnjenja u otplati kredita.
Ako u transakciji postoji inozemni sudionik (primjerice, strani obveznici dobavljača-izvoznika), faktoring postaje međunarodni. Treba imati na umu da se u ovoj situaciji za odjel faktoringa banke ili tvrtke dodatno povećavaju rizici - valuta (nepovoljna promjena devizni tečaj) i prijenos (poteškoće u prijenosu plaćanja u valuti).
U procesu faktoringa s određenim klijentom potrebno je razlikovati sljedeće faze:
1. Preliminarna procjena financijsko stanje klijenta i njegovih partnera. Kreditna sposobnost samog klijenta podliježe analizi (na temelju njegove bilance i izvješćivanje); solventnost njegovih dužnika; kvaliteta i konkurentnost proizvedenih proizvoda, radova, usluga; razina profitabilnosti i dinamika dobiti; veličinu i izvore formiranja obrtnih sredstava klijenta, uključujući i vlastita.
Analiza obujma i kvalitete dužničkih obveza koju je prikazao klijent. Njegova je svrha utvrditi broj platiša klijenta i ulogu svakog od njih u prometu njegovog duga; vrsta dužničkih obveza i udio koji se neće uzeti u obzir u faktoring poslovima; prisutnost sezonskih fluktuacija u količini proizvodnje i prodaje od klijenta; činjenice odbijanja plaćanja dužničkih obveza i njihovi razlozi.
Određivanje kreditnih limita ovisno o uvjetima prometa sredstava klijenta, razini rizika, potencijalnoj ročnosti kredita, vrsti faktoringa i drugim čimbenicima. Kreditni limit određen je prvenstveno utvrđenim iznosom akontacije (do 80% iznosa dužničkih obveza). Međutim, stvarna vrijednost predujma u regresnom faktoringu može se smanjiti uzimajući u obzir:
iznos otpisanih dužničkih obveza za svakog platitelja, koji premašuju granice utvrđene za njega;
sredstva za pokriće obveza u vezi s odbijanjem plaćanja;
iznos sredstava za obveze čiji je rok premašio rok otplate utvrđen ugovorom i sl.
Izračun naknade za faktoring. Izrađuje se pomoću nekoliko komponenti, čija vrijednost ovisi o nizu čimbenika (vidi sliku 16.4).
Provizija za faktoring
Naknada za upravljanje
Računovodstvena naknada (kredit)
Postotak godišnjeg prometa kupca
Kamate na pozajmice na "kratkoročne transakcije
Dodatne kamate - za rizik i naknadu za ostale troškove
+
Čimbenici
Čimbenici
Kreditna sposobnost kupaca
Ukupna razina rizika
Hitnost otplate kredita
Faktorski sastav (kasacija, računovodstvo, osiguranje duga)
Obim i struktura "proizvodnje
... Solventnost kupaca
Konjunktura bankarskog i robnog tržišta
Riža. 16.4.
Sklapanje ugovora o faktoringu, u kojem se, osim uvjeta ugovora, navodi i odgovornost klijenta za pravodobno obavještavanje odjela faktora ili poduzeća o dugovima kupaca, njihovom financijskom stanju, prometu sredstava u naseljima, kao i njegovu obvezu prijenosa provizije u rokovima navedenim u sporazumu ... Zauzvrat, odjel faktora ili tvrtka obvezuje se platiti prenesene dugove i sve troškove povezane s prijenosom sredstava unutar ugovornih uvjeta.
Obavijest platitelja o sudjelovanju u platnom prometu faktorskog odjela banke ili tvrtke i promjeni podataka računa za plaćanje dužničkih obveza (u slučaju otvorenog faktoringa).
Informativno-analitička podrška ugovora. Sukladno ugovoru, odjel faktoringa vodi evidenciju o platnom prometu klijenta i povremeno mu dostavlja izvješće o stanju duga, razlozima njegovog nastanka i mjerama za njegovo smanjenje.
Strane ispunjavaju svoje obveze u skladu s ugovorom. U slučaju kršenja uvjeta ugovora, kriva strana podliježe sankcijama i novčanim kaznama.
Tako s vremenom faktoring operacije mogu čvrsto ući u raspon usluga poslovnih banaka u Rusiji.
Forfeting je osebujan oblik kreditiranja izvoznika i prodavača prilikom prodaje robe. Što se tiče provedbenog mehanizma, on je vrlo blizu faktoringu. Istodobno, potrebno je zabilježiti postojeće razlike između ovih operacija:
faktoring je obično kratkoročni (do 180 dana), a forfeting se češće povezuje sa srednjoročnim poslovima (od šest mjeseci do nekoliko godina). No, kako bi se smanjio rizik banke, preporučljivo je da trasant svoju obvezu podijeli na nekoliko zadužnica s kraćim rokom dospijeća;
u faktoringu se transakcije provode uglavnom u okviru nacionalnog tržišta, iako u transakciji može sudjelovati i strani partner. Forfaiting je uvijek povezan s opsluživanjem izvozno-uvoznih operacija;
faktoring je dvije vrste: sa i bez regresa. Banke obično preferiraju prvo. Pri forfetingu banke su prisiljene odreći se prava na regres. Dakle, banka preuzima sve rizike, oslobađajući od njih svoje klijente;
u faktoringu postoji praksa prema kojoj banka klijentu unaprijed otplaćuje do 70-80% iznosa iskazanih obveza. Ostatak iznosa umanjen za faktoring naknadu klijent prima tek nakon uplate potencijalne obveze obveznici-kupci proizvoda, radova, usluga. U trenutku kupnje mjenice, forfaitor banka klijentu predočava mjenicu umanjenu za eskont, t.j. klijent odmah ima relativno veća sredstva na raspolaganju nego kod faktoringa;
postoje razlike u vrstama i iznosima rizika. Konkretno, u usporedbi s faktoringom, tijekom forfetinga nastaju dodatne vrste rizika, poput zemlje (uključujući ekonomsku i političku, povezanu s nepovoljnim promjenama u zemlji izdavatelja -obveznika plaćanja - vojni i društveni sukobi, intervencije, građanski rat, ekonomska kriza, nesavršenost zakonodavstva itd.); rizik prijenosa (mogućnost kašnjenja plaćanja kao rezultat moratorija koji je usvojila država, zakonodavna ograničenja, prisutnost krize neplaćanja u bankarski sustav; valutni rizik (povezan s nepovoljnom promjenom valutnih pariteta, što rezultira gubitkom za jednu od stranaka); rizik jamac (gubitak solventnosti od strane avalista ili jamca; smanjiti ovaj rizik banka ograničava obim jamstava od jedne osobe).
