02.08.2019

Ulaganje u zlato: kako i gdje uložiti?

U 2019. godini zlato je ponovno steklo visoku investicijsku atraktivnost. Od početka ljeta, trošak unče dosljedno je premašivao 1400 USD. Stručnjaci napominju da će u budućnosti plemeniti metal zadržati svoje pozicije barem sljedećih 6-7 godina.

"Danas je možda najbolje vrijeme za ulaganje u industriju vađenja zlata", rekao je u srpnju Kenes Rakishev, najveći dioničar Petropavlovska.

Nedvojbeno je da je pozitivna klima u industriji vađenja zlata nastala pod utjecajem mnogih čimbenika.

A ako ulagači znaju sve zamke ulaganja u plemenite metale, tada pojedinci, prije ulaganja u zlato, moraju pažljivo analizirati stanje na tržištu i odabrati način ulaganja.

Gdje započeti za početnika investitora?

Prvo, ulagač mora odlučiti u koji segment može uložiti svoja sredstva. Danas postoji nekoliko glavnih načina ulaganja, pogledajmo svaki detaljnije.

"Pravo" zlato

Svatko može kupiti zlatne poluge ili kovanice. Sada ova vrsta ulaganja počinje dobivati zamah: u srpnju 2019. u Rusiji otkazani porezi kupiti fizičko zlato kako bi privukli ulaganja u ovaj sektor. Ranije je kupnja poluga i kovanica podlijegala PDV -u, pa je postojao veliki rizik da postane negativan.

Zlatne poluge

Zlatne poluge pojedinac može kupiti od banaka koje posjeduju dozvolu za kupnju i prodaju plemenitih metala. Transakcija je vrlo jednostavna i u prosjeku traje oko 10 minuta.

Osoba bira odgovarajuću banku, dolazi tamo s osobnim dokumentom i sama odlučuje koliko šipki želi kupiti.

Predstavnik banke donosi ingot iz skladišta, pregledava i vaga robu u prisutnosti klijenta. Tada strane zaključuju ugovor, plaćate potrebni iznos i primate svoju kupnju zajedno s potvrdom o prihvaćanju.

U dokumentu se nužno navodi ime plemenitog metala, uzorak, težina, broj, iznos, datum i ime obje strane u transakciji. Zajedno s aktom, osobi se daje ček i potvrda, koje se moraju čuvati.

Zlatnici

Investitor ima 2 vrste kovanica koje možete kupiti u banci: ulaganja i naplate... Prva vrsta je zajamčeno zlato u obliku novčića, koje je pouzdanije za ulaganje.

Cijena kolekcionarskih (ili prigodnih) kovanica varira ovisno o povećanju / padu vrijednosti među kolekcionarima, pa je njihovo stjecanje puno rizika.

Ponekad se rizici isplate: u vrijeme velike potražnje prigodni novčići mogu dati mnogo veće prinose od onih ulaganja.

Cijena zlatnih poluga ili kovanica izravno ovisi o njihovom "izgledu". Naravno, prilikom kupnje proizvod dobivate u savršenom stanju, no s vremenom se on „pokvari“, pogotovo ako se ne pridržavate pravila skladištenja zlata.

Važno je znati da banka može kupiti poluge i kovanice samo u izvrsnom ili zadovoljavajućem stanju. U idealnom slučaju, šipka (kao i certifikat) ne bi smjeli pokazati nikakva vidljiva oštećenja pri prodaji, dopuštene su samo mrlje, ogrebotine ili ogrebotine koje ne utječu na težinu proizvoda.

Zaposleni u banci imaju pravo povući robu i poslati na ispitivanje ako sumnjate u njegovu autentičnost.

Ako banka ne prihvati proizvod, pojedinac može pronaći drugog kupca. Zlatne poluge i kovanice prihvaćaju kupci, nakitne radionice ili zalagaonice - iako po znatno nižoj cijeni.

"Virtualno" zlato

Osim kupnje fizičkog zlata, postoji mnogo načina za ulaganje u "virtualno" zlato. Ulagač može surađivati s bankama, fondovima, burzama ili kupiti dionice tvrtke za iskopavanje zlata.

OMS

Svatko ima pravo otvoriti u banci neosobni metalni račun(OMS). U biti, ovo je isti bankovni račun, samo će "virtualni" grami zlata, vezani uz tečaj, biti pohranjeni na vašem računu.

Ova vrsta ulaganja privlačna je jer pojedinac može uložiti apsolutno bilo koji iznos, najmanje 1 rublju. Nakon otvaranja OMC -a, ostaje samo pričekati da plemeniti metal poskupi - tada možete prodati svoje zlato po višoj cijeni.

Investicijski fondovi

U Rusiji postoji i mogućnost ulaganja u zlato putem investicijski fondovi... Ove strukture nastaju na račun velikog broja ulagača (dioničara). Danas postoji dovoljno zajedničkih fondova - na primjer, "Sberbank Gold" ili "Russian Standard Gold".

Udjele zajedničkog fonda možete kupiti osobno u uredu društva za upravljanje, na njegovoj službenoj web stranici ili u uredu zastupnika. Neki fondovi prodaju dionice na burzama, ali nije ih tako zgodno tamo kupiti.

Suština rada uzajamnog fonda je sljedeća: menadžer trguje na temelju ulaganja dioničara radi ostvarivanja dobiti. Sredstva se obično usmjeravaju u dionice zlatnih rudarskih kompanija ili u dionice drugih investicijskih fondova.

Nakon isteka razdoblja ulaganja, dobit se dijeli među ulagačima ovisno o veličini ulaganja. Grubo rečeno, pojedinac “prebacuje” sav posao na osobe kompetentne u ovom području.

Ulagač početnik trebao bi pažljivo proučiti shemu ulaganja odabranog zajedničkog fonda. Činjenica je da fondovi mogu ulagati i u samo zlato i u dionice stranih fondova.

A neke strane strukture ulažu u vrijednosne papire za koje nije dodijeljen plemeniti metal. Takva shema ispunjena je visokim troškovima dioničara; zbog toga osoba ostvaruje manji prihod.

Osim toga, treba imati na umu da uprava zajedničkog fonda uzima godišnju naknadu za upravljanje od 3-4% iznosa imovine.

ETF

Paralelno s zajedničkim investicijskim fondovima, u Rusiji djeluju slične strukture - razmjene investicijski fondovi ETF.

Za razliku od zajedničkih fondova, oni uzimaju proviziju u iznosu manjem od 1% prosječne godišnje vrijednosti imovine, pa je s njima isplativije surađivati. A ako u zajedničkim fondovima svu kontrolu provodi društvo za upravljanje, tada se u ETF -u dionice ne mogu samo kupiti, već i prodati na burzi.

Da biste kupili dionice u ovoj strukturi, morate otvoriti posredovanje ili individualno ulaganje ček(ISS) - za to trebate koristiti usluge bilo koje brokerske kuće.

ETF -ovi se smatraju pouzdanijim instrumentom jer njihove aktivnosti ne kontroliraju samo Središnja banka Ruske Federacije, već i strane banke.

Budućnosti

Postoji još jedan način ulaganja u zlato - kupnja budućnosti na razmjenama. Ovo je ugovor o kupoprodaji zlata po cijeni koja je određena u trenutku kupnje, za količinu i vrijeme isporuke u budućnosti.

Drugim riječima, prodavatelj se s kupcem dogovara o isporuci na određeni datum i po dogovorenoj cijeni, pritom se kladeći na pad cijene, a kupac, naprotiv, na povećanje.

U Rusiji futures možete kupiti putem platforme za terminske termine i opcije RTS -a Moskovska međubankarska mjenjačnica(MICEX).

Kako bi se pridružio web stranici, ulagač sklapa ugovor s posrednikom koji joj ima pristup. Imajte na umu da posrednik naplaćuje mali postotak za svaku trgovinu.

Temeljna imovina fjučers ugovora je rafinirana zlatna poluga, jedan lot jednak je jednoj unci troje (u američkim dolarima). Konačna nagodba ugovora sklapa se na dan njegova izvršenja.

Zaliha

Na moskovskoj burzi, opet putem brokera, ulagači mogu kupiti i dionice ruskih rudarskih kompanija- Polyus, Polymetal, Petropavlovsk, Lenzoloto, Buryatzoloto.

Kupnjom dionica postajete dioničar te imate pravo na dio dobiti tvrtke. Imajte na umu da se dionice, u pravilu, prodaju ne jedna po jedna, već u minimalnom lotu - 10 jedinica.

Prije nego što odaberete tvrtku u koju je najbolje ulagati, morate pažljivo proučiti svjetsko tržište, a zatim analizirati glavne pokazatelje ruskih poduzeća.

Konkretno, ulagač bi trebao obratiti pozornost na troškove proizvodnje tvrtke: što je niži, veća je vjerojatnost da će ostvariti stvarni prihod. Također je važno uzeti u obzir profitabilnost poduzeća - s povećanjem prihoda povećat će se i cijena zlata.

Tvrtke koje nemaju vlastite zlatne rezerve vrijedne su straha - ponekad to ukazuje na nedostatak proizvodnih rezultata, što povlači za sobom pad vrijednosti dionica.

Početni ulagač trebao bi shvatiti da kupnjom dionica "stječe" rizike poduzeća za vađenje zlata. Oni su izravno povezani s operativnim aktivnostima - na primjer, na cijene dionica negativno utječu različite vrste kršenja plana proizvodnje tvrtke.

Osim toga, ponuda i potražnja na financijskim tržištima igraju važnu ulogu.

Postoji mnogo načina za ulaganje u zlato. Ovaj plemeniti metal je oskudna imovina pa nikada neće potpuno izgubiti svoju vrijednost.

No, svaka se investicija isplati samo ako se ulagač planira dugo baviti ovim poslom - u prosjeku, od 4 do 10 godina.

Sp-force-hide (display: none;). Sp-form (display: block; background: rgba (255, 255, 255, 1); padding: 30px; width: 100%; max-width: 100%; border -radius: 0px; -moz-border-radius: 0px; -webkit-border-radius: 0px; border-color: # c49a6c; border-style: solid; border-width: 1px; font-family: Arial, "Helvetica Neue ", sans-serif; background-repeat: no-repeat; background-position: center; background-size: auto; margin-bottom: 1.5em;). Sp-form input (prikaz: inline-block; neprozirnost: 1 ; vidljivost: vidljiva;). sp-form .sp-form-fields-wrapper (margina: 0 auto; širina: 90%;). sp-form .sp-form-control (pozadina: #ffffff; granica-boje: #cccccc; stil obruba: čvrst; širina ivice: 3px; veličina fonta: 15px; padding-lijevo: 8,75px; padding-desno: 8,75px; border-radius: 0px; -moz-border-radius: 0px; -webkit-border-radius: 0px; height: 35px; width: 100%;). sp-form .sp-field label (color: # 444444; font-size: 13px; font-style: normal; font-weight: podebljano;). sp-form .sp-button (border-radius: 0px; -moz-border-radius: 0 px; -webkit-border-radius: 0px; boja pozadine: # 96693d; boja: #ffffff; širina: 133px; težina fonta: 700; font-style: normal; font-family: "Segoe UI", Segoe, "Avenir Next", "Open Sans", sans-serif; box -shadow: umetnuti 0 -2px 0 0 # 6a4b2b; -moz-box-shadow: umetnuti 0 -2px 0 0 # 6a4b2b; -webkit-box-shadow: inset 0 -2px 0 0 # 6a4b2b;). sp-form .sp-button-container (text-align: center; width: auto;)

Pozdrav čitateljima bloga Webinvestor! Ulaganje u zlato i u doba Starog Rima i u 21. stoljeću ostaju relevantni. Zlato je vrlo cijenjeno zbog svojih svojstava - ne ulazi u kemijske reakcije, ne gubi oblik, stoljećima zadržava ugodan izgled. Osim toga, metal je vađen prije naše ere, rudnici su iscrpljeni, a troškovi proizvodnje postupno rastu. U 21. stoljeću čak su počeli stvarati alternativu zlatu u obliku.

Žuti metal se smatra "sigurnim utočištem" tijekom ekonomske krize. Svakih 10-20 godina svjetsko gospodarstvo doživljava šok, u ovom trenutku potražnja za cijenom zlata povremeno raste. U tu svrhu ga koriste sve zemlje svijeta, bez iznimke - ne uzalud se financijske rezerve države nazivaju “ zlato devizne rezerve ". Privatni ulagači također mogu profitabilno uložiti novac u zlato; članak opisuje 8 načina za to.

Tema ulaganja u zlato u 2019. vratila se na pravi put. Zbog trgovinskog rata između Sjedinjenih Država i Kine, rizici za globalno gospodarstvo se povećavaju, što prisiljava investitore da traže pouzdana ulaganja za sigurnosnu mrežu. Polovica čitatelja našeg Telegram kanala očekuje krizu u sljedeće tri godine, uključujući i mene. Stoga je vrijeme da razmislite o kupnji metala.

No što - ovo je zanimljivo pitanje, jer osim zlata postoje i drugi plemeniti metali. Možete ih razumjeti slijedeći veze na blogu:

i je li to isplativo
i kako ga kupiti
za 2019. godinu

No to je za kasnije, a sada razgovarajmo o zlatu - kralju bankovnih metala. Sadržaj članka:

Tamo gdje se vadi i koristi zlato

Čovječanstvo je koristilo žuti metal još od vremena egipatskih faraona koji su štovali boga sunca Ra. Želja za preuzimanjem zlata dovela je do brojnih ratova i do velikih geografskih otkrića, poput Kolumba koji je 1492. pronašao put do Amerike. Kasnije u 19. stoljeću u Americi, kao i u Brazilu, Sibiru, Australiji i Južnoj Africi došlo je do "zlatne groznice", u kojoj su sudjelovale stotine tisuća ljudi.

Zlato se dugo aktivno koristilo u gospodarstvu. U početku su se od njega izrađivali ingoti, kovanice i nakit, ali s razvojem znanosti pronađene su primjene u nekim tehnološkim područjima - na primjer, u farmakologiji i elektronici. Stabilno velika potražnja za metalom od investitora svih veličina - od pojedinaca do središnjih banaka.

Do 2013. godine potražnja za zlatom je rasla jer su ulagači vidjeli 11-godišnji trend rasta. Nakon što je cijena pala za 20%, metal se počeo rasprodavati, a samo je 900 tona ulaganja napustilo ETF. Zlato je u velikim količinama napustilo trezore i otišlo u nakit i investicijsko zlato. Nakon 2013. potražnja je počela padati, dosegnuvši najniži nivo 2016. godine, kada su ulagači kupili gotovo 600 tona zlata putem ETF -ova. 2018. potražnja je ponovno počela rasti, posebno od središnjih banaka zemalja svijeta, koje su kupile rekordnih 650 tona metala. Izgledi za 2019. su također pozitivni.

Povijesno gledano, polovica zlata odlazi u industriji nakita... Prekrasna žućkasta boja zlata jedinstvena je među plemenitim metalima i tisućama godina simbolizira bogatstvo i status. Malo je vjerojatno da trebate detaljno govoriti o raznolikosti zlatnog nakita - od njega su izrađeni prstenovi, naušnice, narukvice, privjesci, ogrlice i još mnogo toga.

Zlato se najviše voli u Kini, Indiji i na Bliskom istoku:

Indija ima mnoge tradicije povezane sa zlatnim nakitom, potražnja u ovoj zemlji je stabilna. U posljednjih nekoliko godina Kina je postala vodeća - stanovnici koji su se obogatili zbog oporavka gospodarstva počeli su kupovati više nakita od plemenitih metala.

Druga po potrošnji zlata je proizvodnja poluga i kovanica, odn investicijsko zlato... I tu Indija i Kina prednjače, potonje vode sa velikom razlikom:

Posljednjih nekoliko godina na ovom području, recesiji, zlato je izgubilo popularnost kao oruđe za ulaganje. Paradoksalno, sada je jeftinije nego u razdoblju 2011.-2013., Kada je došlo do vrhunca potražnje. Ako zlato nastavi rasti kao 2019., vjerojatno će biti mnogo više onih koji će ponovno željeti kupiti metal.

Još jedno područje koje vrijedi pogledati je potražnja središnjih banaka. Metal je pogodan za bilo koju ekonomsku situaciju, stoga je uključen u financijske rezerve svih zemalja svijeta. U SAD -u i Njemačkoj to je općenito 2/3 svih rezervi:

Zemlje u razvoju žele smanjiti ovisnost o dolaru, a također pokušavaju povećati udio zlata u svojim rezervama. Najviše od svega, metal kupuju Rusija, Indija, Kina, Turska, Brazil.

Zlato ulazi na svjetsko tržište iz svih regija svijeta. 50 zemalja rudari više od 10 tona zlata godišnje, prvih pet su Kina (400 tona), Australija i Rusija (po 300 tona), SAD i Kanada (po 200 tona). Proizvodnja je ravnomjerno raspoređena po regijama:

Proizvodnja godišnje raste za oko 3%, posebno u Africi. Naprotiv, recikliranje zlatnih predmeta je opalo. Općenito, količina zlata koja ulazi na tržište je približno ista svake godine.

Poznavajući brojke potražnje i ponude zlata na svjetskom tržištu, izračunat ćemo tržišni bilans:

U 2016. godini zlatna glutina dosegla je rekordnu vrijednost, posebno kada se gleda samo fizički metal. U 2018. suficit je praktički nestao, ako se trend nastavi - u 2019. ćemo vidjeti deficit, što će dodati argumente za povećanje cijena.

Nakon 2013. godine potražnja za zlatom je pala, dosegnuvši minimum 2016. godine. Na tržištu je postojao višak metala, koji je praktički nestao do 2018. godine. Centralne banke zemalja svijeta pokazuju veliki interes za zlato. Općenito, tržište je uravnoteženo, temeljni čimbenici gotovo nemaju utjecaja na metal.

Grafikon vrijednosti zlata:
citati cijena danas + povijest

Zlato se zadnjih godina kretalo u rasponu od 1100-1350 dolara. U vrijeme pisanja ovog teksta situacija se značajno promijenila, predviđa se novi trend rasta na zlatnom grafikonu:

Do 20. stoljeća koristio se sustav zlatnog standarda u kojem je vrijednost plemenitog metala utjecala na tečajeve. Napušten je u korist modernog monetarnog sustava koji je dopustio rast cijene zlata u dolarima. Odgovoriti na pitanje "Je li isplativo ulagati u zlato?" - samo pogledajte grafikon cijena za 50 godina:

Godine 1968. zlato je koštalo 40 dolara po unci (31,1 grama), a 50 godina kasnije iznosilo je 1500 dolara. bilo bi 3650% u dolarima, ispada s 7,5% godišnje- dobar rezultat za dugoročna ulaganja. Za usporedbu, povrat na američki indeks Dow Jones - 9,5% godišnje.

Važni događaji u povijesti tržišta zlata:

1980 godina- velike špekulacije dovele su do skoka cijena zlata sa 200 na 600 dolara.
2000. godina-Početak pada američke burze, poznat kao "dot-com kriza", poklapa se s početkom bikovskog trenda 2001-2012.
2008 godine- globalna financijska kriza, u sljedeće 4 godine, zlato je udvostručilo cijenu.
godina 2012- okončanje 11-godišnjeg trenda rasta, ulagači izvlače zlato usred oporavka globalnog gospodarstva nakon krize.
2019 godina- rastući problemi u svjetskom gospodarstvu, očekivanja nove krize, prvo smanjenje kamatne stope FRS -a u 11 godina dovelo je do povećanja kotacija sa 1300 USD na 1500 USD u 3 mjeseca.

Zlatni grafikon izgleda prilično mirno. Snažni pad kotacija događa se tek nakon nekoliko godina stalnog rasta i povezan je s "pregrijavanjem" tržišta. Također, zlato opravdava svoju titulu "sigurnog utočišta" - tijekom kriza na burzi metal raste skokom i granicom:

Primijetite kako se grafikoni međusobno preklapaju - golim okom se može vidjeti obrnuti ekonomski odnos između zlata i burze. Tijekom kriza postoji snažno:

nakon dot-com krize 2000., zlato je poraslo 45% u 36 mjeseci;
nakon globalne krize 2008. zlato je poraslo 70% u 36 mjeseci.

U 2019. također ima dovoljno problema: trgovački ratovi između Sjedinjenih Država i Kine, problemi u Perzijskom zaljevu, Brexit - sve to stvara mnogo problema svjetskom gospodarstvu. Ulaganje u zlato ponovno je relevantno.

Iskreno rečeno, kriza pomaže mnogo plemenitih metala. Usporedimo ih:

U pogledu omjera rizika i nagrade, paladij je danas na prvom mjestu, ali ima najveći rizik među plemenitim metalima. Ulaganje u zlato je pouzdanije i prvo ga treba razmotriti. Preporučuje se dodijeliti udio za zlato, ali ne više od 10-15%. Nije zabranjeno dodavanje 2 ili više metala, ali neće uvijek biti korisno za portfelj. Mislim da je najbolji par zlato + platina, detaljno sam opisao prednosti i nedostatke svih opcija u ovom postu.

Zlato je obrambena imovina tijekom kriza. Kad je svjetsko gospodarstvo u redu, metal prestaje rasti u cijeni. Zlatni grafikon je najmirniji među plemenitim metalima, najbolji je izbor za dugoročna ulaganja. Za raznolikost, zlato se može dodati platini.

Prognoza cijene zlata za 2019

Kako bismo prognozirali stopu zlata u 2019., proučit ćemo najnoviju povijest citata i neke pokazatelje. Za početak, tehnička analiza grafikona cijena u kolovozu:

Nakon što je Fed smanjio stopu, nove carinske tarife na kinesku robu od Trumpa, devalvaciju juana i druge negativne signale, očekivanja od krize postala su još veća. Osim toga, zlato u 2019. je jedno od najboljih u pogledu imovine, što je povećalo njegovu popularnost. Citati su porasli do maksimuma od 2013. godine, a sada se kreću prema cilju od 261% na Fibonaccijevoj mreži - 1615 USD po unci. Međutim, teško je vjerovati da će tako brzi trend potrajati dugo, osobito ako dođe do napretka u pregovorima između Sjedinjenih Država i Kine.

Za točnu prognozu cijena zlata ipak morate uzeti u obzir sezonalnost. Ljeto je u Indiji sezona vjenčanja, tradicionalno je u pitanju puno zlata. Zemlja vrijedna milijardu dolara godišnje potresa globalno tržište žutih metala-možete kupiti u travnju-svibnju i čekati rast u kolovozu-rujnu:

Zlato postaje mnogo jeftinije u ožujku, u prosjeku za 1%. Krajem ljeta cijene počinju brzo rasti - 2019. nije bila iznimka.

U posljednjem odjeljku članka govorili smo o odnosu zlata i burze. Izračunamo li omjer cijena metala i indeksa, dobit ćemo korisne informacije za predviđanje zlata:

Sada je vrijednost oko 0,5, oblik grafikona pokazuje da je to praktički dno. To je prvenstveno posljedica dugoročnog rasta američkog tržišta dionica, no i jeftinoća zlata također utječe.

Drugi važan signal pri prognoziranju cijena zlata je osnovna stopa Federalnih rezervi Sjedinjenih Država. Svaka promjena, osobito neočekivana, snažno utječe na tečaj dolara i cijenu zlata. U srpnju 2019. Fed je smanjio kamatnu stopu za 0,25% prvi put u 11 godina:

To je odmah dovelo do povećanja kotacija zlata sa 1450 USD na 1500 USD pa čak i više. Nastavi li se trend pada osnovne stope, može se očekivati još veći rast cijena plemenitih metala.

Zlato je u bikovskom trendu 2019. Cijene su premašile višegodišnje vrhunce i kreću se prema 1600 USD ili čak i više. Glavni razlog rasta je trgovinski rat između Sjedinjenih Država i Kine, kao i smanjenje kamatnih stopa američkih Federalnih rezervi. Čimbenici ponude i potražnje na globalnom tržištu ne vrše pritisak na zlato. Prognoza stope zlata je "optimistična".

Prijeđimo na glavnu stvar - kako isplativo ulagati u zlato... Postoji mnogo takvih metoda i svaka ima svoje prednosti i nedostatke.

Kako uložiti u pojedinca

Metoda broj 1: Zlatne poluge

Prva opcija koja mi pada na pamet je kako uložiti u zlato za pojedinca. Iz nekog razloga, odmah se sjećam scena gdje je prikazan Fort Knox - glavno skladište zlata u Sjedinjenim Državama, gdje stotine velikih poluga leže u nizu. Postupak kupnje je jednostavan: tražite potrebnu poslovnicu banke i sastavljate potrebne dokumente. Bankovne šipke čuvaju se u posebnoj zaštitnoj ambalaži, pa je bolje ne kvariti je jer će ogrebotine i druga oštećenja smanjiti vrijednost šipke.

Ulaganje u zlatne poluge skupo je zadovoljstvo jer banka u nekim zemljama odmah uzima 10-15% plus PDV. Za 10 godina zlato će vjerojatno pokriti te troškove, ali nije svaki ulagač spreman čekati toliko dugo. O skladištenju metala da i ne govorimo: kod kuće nije toliko pouzdan, u sefu će stajati od 100 USD godišnje - ima smisla samo za velike ingote.

Metoda broj 2: Zlatnici

Uz pomoć kovanica u Rusiji možete ulagati u zlato bez PDV -a, ovo je veliki plus. Istina, ovo je već numizmatika, ovdje nije dovoljno, postoji opasnost od pogrešaka. Pokušajmo shvatiti kako funkcionira ovo tržište.

Zainteresirani smo za investicijske kovanice. Razlikuju se od kolekcionarskih jednostavnim kovanjem, velikom nakladom, velikom finoćom zlata:

Investicioni novac Soči. Zeko - 13, 7,78 grama 999 zlata

Prilikom ulaganja u zlatnike potrebno je uzeti u obzir dvije karakteristike: nadoplata i širenje... Marža pokazuje koliko novčić vrijedi više od njegovog čistog metala, a razlika je razlika između kupovne i prodajne cijene. Zayka ima maržu od 31%, raspon od 21% nije loš, ali ipak malo previše, što su oba pokazatelja niža, to bolje. Reći ću vam više o ulaganju u kovanice u jednom od sljedećih članaka na blogu, pretplatite se kako ne biste propustili.

Metoda broj 3: Depersonalizirani metalni računi

Kupnja i skladištenje fizičkog zlata zahtijevaju dodatne troškove, pa ulagači koriste uslugu neraspoređenih metalnih računa (OMC). Ovo je isti bankovni račun, ali valuta nije rubalja, već gram zlata bez uzorka, brojeva i proizvođača. Prilikom otvaranja obveznog zdravstvenog osiguranja nema PDV -a od 18%, to je glavni plus. Otvaranjem računa dulje od 3 godine nećete morati plaćati porez na dohodak od 13% - to je također dobro. Među nedostacima je i to što OMS nije osiguran u jamstvenom fondu depozita. S obzirom na to koliko je vremena potrebno za ulaganje u zlato, to će učiniti samo najpouzdanija banka.

U Rusiji Sberbank zadovoljava ove kriterije. Za zlato se nude sljedeći citati:

Tijekom 10 godina zlatni OMS u rubljima narastao je 3 puta - ovaj rezultat govori sam za sebe. Raspon je nešto manji nego u polugama i kovanicama - oko 10%. No, nema drugih troškova, što OMC čini zanimljivom opcijom za ulaganje u zlato.

Metoda broj 4: Dionice rudarskih kompanija

Dugoročno, cijene zlata rastu, ali možete očekivati dobit u stabilnoj valuti 10-20 godina. Kupnja dionica ulaganje je u vađenje zlata, takvo će poslovanje u svakoj tržišnoj situaciji tražiti načine da ostane profitabilno. Osim toga, ulagač dobiva od dividendi - dio dobiti tvrtke, koji primaju dioničari. Uz njihovu pomoć možete nastaviti povećavati svoj portfelj dionica.

Na koje dionice trebate obratiti pažnju:

ZLATO — Barrick Gold Corp s kapitalizacijom od 30 milijardi dolara. Kanadska tvrtka za iskopavanje zlata sa sjedištem u Torontu, rudarstvo u Kanadi, Sjedinjenim Državama, Australiji i drugim zemljama. Nakon 2012. dionice su pale 3 puta, zahvaljujući rastu cijena zlata dionice rastu. Isplaćuje tromjesečnu dividendu od 1%.
NEM — Newmont Goldcorp Corp s kapitalizacijom od 30 milijardi dolara. Tvrtka je iz SAD -a sa sjedištem u Coloradu. Rudnici su u Australiji, Gani, Peruu i Surinamu. Nakon 2012. dionice su izgubile 70% vrijednosti, ali su već uspjele vratiti polovicu gubitka. Isplaćuje tromjesečnu dividendu od 1,5%.
PLZL — Polyus dd s kapitalizacijom od 15 milijardi dolara. Ruska tvrtka iz Moskve, rudarstvo na Krasnojarskom teritoriju, Magadanskoj regiji, Jakutiji i drugim regijama. Tijekom 5 godina dionice su porasle više od 10 puta, godišnje dividende dosežu 4-6%.
POLI — Polymetal International PLC s kapitalizacijom od 7 milijardi dolara. Ruska tvrtka iz Sankt Peterburga bavi se vađenjem metala iz grupe zlata, srebra, bakra i platine. Tijekom 5 godina dionice su rasle 3 puta s godišnjom dividendom od 3-4%.

Metoda # 5: Zlatni ETF -ovi

ETF -ovi (burzovno trgovani fondovi) su investicijski fondovi kojima se trguje na burzi. Za sudjelovanje u njima nije potreban posrednik osim burzovnog posrednika, zbog toga su provizije niske.

Na koje ETF -ove trebate obratiti pozornost:

GLD — SPDR Gold Trust s kapitalizacijom od 40 milijardi dolara. Jedan od najpopularnijih ETF -ova na svijetu, koji prati zlatne citate s 99% točnosti. Kupnjom ovog ETF -a, ulagač u biti kupuje poluge, ali bez ogromnog raspona - imovina fonda je u fizičkom metalu. Troškovi vlasništva 0,4% godišnje.
IAU —iShares Gold Trust s kapitalizacijom od 15 milijardi dolara. Još jedan ETF koji ulaže u poluge i prati cijenu zlata. Smatra se najboljom opcijom za ulaganje u zlato putem burze. Cijena vlasništva niža je od GLD -a - 0,25% godišnje.

FinEx Physically Gold ETF

Zaključak: prednosti i nedostaci ulaganja u zlato

Danas smo pogledali 8 načina ulaganja u zlato, a sada razumijemo prednosti i nedostatke takvih ulaganja:

Pouzdan alat za ulaganje. Potražnja za žutim metalom vjerojatno se neće smanjiti u budućnosti: zemlje nastavljaju s prikupljanjem rezervi, ulagači su zabilježili rast u razdoblju od 2000. do 2012. godine, a također su zainteresirani, a nema toliko rudnika i oni se iscrpljuju.
Stalan rast. Traje više od 10 godina, ali cijene metala će na ovaj ili onaj način porasti. Razlozi: upotreba u proizvodnji, nakit i moderna tehnologija, ugled pouzdanih ulaganja, inflacija u dolarima.
Tekući proizvod. Zlato nije teško kupiti i prodati. Naravno, nije uvijek moguće postići dobru cijenu pri prodaji.
Osiguranje od krize.Što god se dogodilo u gospodarstvu zemlje ili planeta, zlato se cijeni. Financijska kriza potiče potražnju za metalom i olakšava ulagačima zaradu. U slučaju snažne devalvacije rublje, grivne ili druge nacionalne valute, zlato će pokriti gubitke.

Nedostaci ulaganja u zlato:

Dugoročno... Grafikoni pokazuju da cijene možda neće rasti godinama.
Bogatstvo se ne povećava... Ulažući u zlato, ulagač računa samo na rast cijena; to ne povećava količinu metala.
Nema fiksnih plaćanja... Iste dionice povremeno isplaćuju dividende, a zlato je mrtvo već godinama.
Dodatni troškovi. Ulaganjem u zlato gubi se profit zbog provizija, poreza i namaza.

Kad smo već kod troškova ulaganja u zlato. Prikupimo podatke iz članka u tablicu:

Kao što vidite, kupnja zlata uvijek je trošak. Postoji izbor, ovisno o zemlji i količini novca, različitim će ulagačima odgovarati različiti ulagači. Ja sam dao podatke, a na vama je :)

Bilo mi je zanimljivo proučavati tržište plemenitih metala, ali ovaj je članak samo vrh ledenog brijega. Tu je i paladij koji nekoliko godina zaredom donosi 20-30% dobiti ulagačima. Srebro je od davnina upareno sa zlatom, ali je zaboravljeno.

Što se tiče zlata, to je zanimljiva dugoročna investicija. Teško da bi bilo pogrešno reći: "Ako ne znate gdje staviti novac, uložite u zlato", jer je ovo jedna od najpouzdanijih sredstava. Pitanje je kako to učiniti. Koja je opcija po vašem mišljenju bolja? Glasanje:

Prijatelji, hvala vam što čitate blog Webinvestora! Članci se rijetko objavljuju pa nastojim odmah dati više korisnih informacija. Ako vam se sviđa to što radim, proširite vezu do članka na društvenim mrežama, u chatovima, ispričajte svojim prijateljima i kolegama o blogu:

I ne zaboravite se pretplatiti na ažuriranja na bilo koji prikladan način :)

I naravno, komentirajte članak! Siguran sam da mnogi od vas imaju iskustva u kupnji zlata, recite nam.

Želim vam uspješno ulaganje u zlato!

(dodaj me prijateljima

Dan ranije već sam pisao o mogućnostima ulaganja u zlato, koje se mogu nazvati virtualnim ili elektroničkim (čitaj). Govorio sam o zlatnim fjučersima, zlatnim zajedničkim fondovima, OMS -u itd. Ovaj put, razgovarajmo o ulaganju u fizičko zlato. Ovdje se mogu razlikovati tri područja: zlatne poluge, zlatni investicijski novci i zlatni prigodni novčići.

Zlatne poluge

Zamislite li zlato, prvo što vam padne na pamet su samo zlatne poluge. Barovi su nepopularni u Rusiji. Uglavnom zbog 18% PDV -a na njih. Taj se porez, međutim, može zaobići. Da biste to učinili, prilikom kupnje ingota, na primjer u Sberbank, jednostavno ga ostavite tamo za skladištenje. No, u ovom slučaju ulaganje u neosobni metalni račun izgleda povoljnije. Neke banke (na primjer Uralsib) čak plaćaju kamate na njih.

Fotografija skladišta zlatnih poluga Bank of England

pros

─ Kupnjom ingota potpuno ste neovisni o financijskom sustavu zemlje. Čak i ako kralježničke banke Rusije počnu "pucati" jedna za drugom, vaša će ušteda biti sačuvana. Uostalom, oni su tamo gdje ih odlučite pohraniti - u komodu, sef ili ispod sloja zemlje na selu.

─ U ovom formatu vaša su ulaganja vezana upravo za vrijednost zlata. Zaboravite na tečaj rublje! Vrijednost vašeg bara određuje se na temelju tečajnih cijena trojke. A tamo je mjerna jedinica dolar.

Minusi

─ Na ingote postoji PDV ─ 18%.

─ Moguće poteškoće u prodaji.

─ Prilično velik raspon između kupovne i prodajne cijene.

─ Postavlja se pitanje sigurne pohrane.

Skromne zlatne rezerve obitelji. S lijeve strane - zlatna poluga od 999 karata, 10 grama, s desne strane - novčić za ulaganje "Philharmoniker" 31,1 grama. (1 oz)

Zlatni investicijski novčići

Povoljno se uspoređuju s ingotima po tome što nisu obveznici PDV -a. Iako je to još uvijek isto fizičko zlato. Za kupnju investicijskih kovanica nije potrebno posebno znanje. U Rusiji je standard za zlatni ulagački novac George Pobjednik (četvrt unci). Svjetski standardi su Philharmoniker (Austrija), American Eagle (SAD), Golden Maple Leaf (Kanada) itd. (Najviše se repliciraju veličine "unca", ali postoje kovanice teške 1/2 unce, 1/4 i manje).

Glavni prodavač zlatnih investicijskih kovanica u Rusiji je Sberbank. Možda ste primijetili dragocjene novčiće u blagajnama njihovih poslovnica. Banka uživa voditeljsku prednost i nisku financijsku pismenost stanovništva, pa su njihove cijene najnepovoljnije, osobito pri otkupu kovanica.

U nastavku navodim razine kupovine i prodaje zlata Svetog Jurja Pobjednika iz Moskovske kovnice od vodećih igrača tržišta kapitala (popis je nepotpun).

Napominjemo da je razlika od 30-35% između kupoprodajnih cijena Sberbanke apsolutna norma. Tablica također može ostaviti dojam da je najbolja otkupna cijena Sberbank. Daleko od toga. Tjedan dana nisu ažurirali podatke na web mjestu. Da biste to učinili, morate nazvati i utopiti se.

Odmjerimo sada prednosti i nedostatke ulaganja u zlato kupovinom novčića za ulaganje.

pros

- Kao i kod poluga, potpuno ste uklonjeni iz ruskog financijskog sektora. Vaš je novac "vezan" za uncu zlata, koja se kotira u dolarima.

─ Za razliku od zlatnih poluga, tržište opskrbe mnogo je konkurentnije: bez napuštanja doma možete posjetiti web stranice vodećih prodavača investicijskog novca, usporediti cijene i pronaći najbolju ponudu.

─ Za razliku od poluga, ovdje nema PDV -a.

Minusi

─ Dovoljno je uzeti novčić bez rukavica i dobro ga dodirnuti bez futrole jer će njegova vrijednost pasti. Uvijek postoji rizik od narušavanja izgleda novčića. To može smanjiti njegovu cijenu za 10-20%.

─ Prilično značajno širenje. Ako danas odlučite kupiti novčić, a za tjedan dana ćete ga morati prodati, čak i ako se cijena unice troje i tečaj rublje nisu promijenili, zbog razlike u kupovnoj i prodajnoj cijeni izgubit ćete oko 10% u tjedan dana.

─ Postoji problem skladištenja i transporta.

─ Treba vam barem malo, ali da biste razumjeli ovo tržište. Prije nego što kupite Georgea Pobjednika, trebali biste barem "proguglati" zašto je ovaj novčić iz Moskovske kovnice jeftiniji nego iz crkve sv.

Prigodni novčići za ulaganja

Za obične ljude, čisto izvana, investicijski i prigodni zlatnici se ne razlikuju. No, ovo je daleko od slučaja. Izračun vrijednosti ulagačkog novčića uvijek se temelji na promjenama tečaja u vrijednosti određenog plemenitog metala od kojeg je izrađen. Korelacija, drugim riječima, odnos, može biti nejasna, ali je uvijek moguće pratiti. Prigodni novčići su druga stvar. U početku imaju numizmatičku vrijednost. S vremenom može narasti, i to jako puno. A ponekad - ostati na mjestu, samo slijedeći cijenu trojke.

Po mom mišljenju, ovo je najteža vrsta ulaganja u fizičko zlato, jer bez specijaliziranog znanja velika je vjerojatnost da ćete napraviti veliku pogrešku. Relativno govoreći, novčić ćete kupiti za 100 tisuća rubalja. A sutra će se pokazati da je numizmatičko tržište to precijenilo. Zbog toga će pasti na 80 tisuća rubalja, iako je tečajna vrijednost zlata ostala ista.

Ne kažem vam da ne ulažete u prigodne zlatnike. Kažem: prvo pronađite stručnjaka koji to razumije. A to nije tako lako. Na primjer, Konstantin Kasatkin, upravitelj Fonda za kovanice TrueInvestor, specijaliziran je za jeftini segment numizmatičkih kovanica sovjetskog i modernog doba. Ali on se gotovo ne bavi kovanicama iz vremena carske Rusije. Ili ulagačke kovanice. Ili prigodni dragocjeni novčići ... Sve su to zasebni pravci.

pros

Za razliku od poluga, nema PDV -a.

U vašim rukama neka bude u numizmatičkom omotu, ali od pravog zlata, koje ima vrijednost.

Estetski užitak nakon svega :) Na primjer, odavno mi se sviđa ovaj francuski zlatnik (vidi dolje). S vremenom - kupujte.

Zlatni novčić Francuske Godina astronomije. Godina izdavanja - 2009. Apoen - 200 eura, 999 -karatno zlato, težina - 1 unca, naklada - 1000 kom.

Minusi

Morate razumjeti segment prigodnog dragocjenog novca.

Opasnost od oštećenja zbog nepravilnog skladištenja, transporta, rukovanja.

Visoki raspon: mnogo veći nego za investicijske kovanice.

Mogu nastati problemi s prodajom i likvidnošću. Pogotovo ako kupite zlatnik od kilograma (ako možete, naravno), pogledajte dolje.

Prigodni zlatnici "Judo", zlatni 999, težina 1 kg., Nominalna vrijednost - 10.000 RUB

Kao i kod ulagačkih kovanica i poluga, moguće su poteškoće u skladištenju: ako ima puno kovanica, morate se pobrinuti za sigurnost zlata.

U složenim poslovnim transakcijama prigodni se novčići, za razliku od investicijskih zlatnika, ne mogu koristiti kao kolateral za kratkoročne kredite. Provjereno! :)

Zlatni nakit

O ovoj vrsti ulaganja u zlato reći ću vam zasebno. Neću biti originalan i reći da kupovinu nakita ne bih nazvao ulaganjem. Morate shvatiti da trošak zlatnog proizvoda uključuje veliku dodanu vrijednost, uključujući iznajmljivanje trgovina, dizajn proizvoda, majstorski rad itd. Osim toga, zlatni prsten ili naušnice obično su samo 35-40% zlata ili možda 70% zlata. No to se ne približava kovanicama ili šipkama, gdje je u najgorem slučaju finoća (za moderne kovanice) 999.

Svatko tko je fasciniran temom ulaganja u zlato može biti zainteresiran za ovu knjigu na tu temu. Zove se "Sve o ulaganju u zlato". Automatski ─ John Jagerson i Wade Hansen. Nakladnička kuća ─ Mann, Ivanov i Ferber. Nisam je pročitao, ali recenzije nisu loše. Za više informacija o knjizi pogledajte.

Ulaganje novca u zlatne poluge

Za ulaganje novca postoje mnogi alati koji vam omogućuju očuvanje i povećanje kapitala: ulaganja u bankovne depozite, dionice, obveznice, zajednička sredstva. S takvim ulaganjima postoji rizik od gubitka novca ili će primljeni prihod biti devalviran inflacijom.

No postoji takva mogućnost ulaganja koja je godinama pokazala svoju snagu - to su ulaganja u zlato, točnije u zlatne poluge. Ta ulaganja mogu postati vaš „osobni mirovinski fond“ ili naslijeđeni kapital. Danas to nije najčešći način štednje štednje među našim stanovništvom.

Prije nego što kupite zlatne poluge

Prvo morate sami odrediti iznos koji ste spremni uložiti.
Drugo, morate odrediti koliko ste od ovog besplatnog novca spremni uložiti na kratko razdoblje - do 1 godine, a što - na duže. Na koji ste iznos spremni “zaboraviti” nekoliko godina, a možda čak i desetljeća.
Stručnjaci savjetuju da ne više od 15% vašeg kapitala ne treba ulagati u zlatne poluge.

Opcije ulaganje u zlato na tržištu plemenitih metala postoji nekoliko njih: šipke, kovanice i neraspoređeni računi za metale.

Svaka opcija ima svoje prednosti i nedostatke.

Razmotrite prednosti ulaganja u zlatne poluge:

Zlato je uvijek, u svim zemljama je vrijednost... Ne postaje jeftiniji, već u kriznim vremenima, naprotiv, poskupljuje. Potražnja za ovim plemenitim metalom premašuje ponudu. Stoga zlato zadržava, pa čak i povećava svoju vrijednost, bez obzira na bilo kakve događaje u svjetskoj ekonomiji.
Zlato je cijenjeno u cijelom svijetu jer to je rijedak metal. Njegove rezerve u svijetu nisu velike. Ne vadi se toliko zlata koliko bi se moglo činiti. Za cijelo razdoblje vađenja zlata čovječanstvo je iskopalo najviše 135 tisuća tona žutog metala. Kad bi ga bilo moguće otopiti u jednu kocku, tada rub ove kocke ne bi bio veći od 18 metara. Zlato je u svim zemljama svijeta sredstvo plaćanja kroz povijest. Centralne banke razvijenih zemalja revidirale su ulogu zlata i prestale ga prodavati. Najviše zlata kupuju Kina i Rusija kako bi smanjile ovisnost o američkom dolaru. Rusija u prosjeku kupuje 18,6 tona zlata mjesečno. Posjedovanje zlatne rezerve može pomoći uravnoteženju financijskog sustava zemlje.
Zlato - ne nagriza, ne gubi svojstva s vremenom, ne stupa u interakciju s drugim kemikalijama, lijep, pouzdan metal. Čist zlato je vrlo mekan materijal koji se može lako deformirati, najčešće se koristi u industriji nakita.
Zlato se široko koristi u mnogim područjima našeg života, osobito u stomatologiji (za proizvodnju proteza). Prednost zlatnih proizvoda je što su potpuno bezopasni za ljude.

Kombinacija ovih svojstava omogućila je zlatu da postane materijal koji je toliko cijenjen u cijelom svijetu.

Zlatna poluga je isplativa opcija ulaganja. Samo po sebi, to je roba, nužno ima uzorak, ovisno o tome koja se vrijednost utvrđuje. Danas cijena zlata blago pada, ali će, kako povijest pokazuje, s vremenom ponovno početi rasti. Zlato nikada neće oslabiti, a ta bi činjenica trebala biti odlučujuća za donošenje odluke o ulaganju u zlatne poluge.

Bankovne zlatne poluge mogu biti više nego samo isplativa opcija za ulaganje. Kada kupujete zlatnu polugu, možete je prodati, donirati ili naslijediti. Prednost ulaganja u ovaj plemeniti metal u odnosu na ulaganje u vrijednosne papire je u tome što se rješavate potrebe da svakodnevno pratite burzovne kotacije na burzi. Ali to je samo ako ozbiljno i dugo ulažete.

Prednost u odnosu na depozite - ulaganje novca u zlatne poluge omogućit će vam uštedu uštede od inflacije i financijske krize te ostvarivanje prihoda. Međutim, morate imati na umu da kupnjom zlatne poluge nećete brzo donijeti prihod. Cijena zlata stalno se mijenja, ali ne toliko koliko, primjerice, tečajevi ili vrijednost vrijednosnih papira.

Kao potvrdu predstavljamo podatke o dinamici cijena zlata za razdoblje 2000.-2017. (U dolarima po unci troje):

Godina	Minimum	Maksimum	Prosječno	Prosječni rast cijena u% u odnosu na prethodnu godinu
2000	263,8	316,6	279,11	NS
2005	411,1	536,5	449,74	161,13
2010	1058,0	1421,0	1224,53	272,27
2015	1050,6	1301,55	1158,66	94,62
2017	1151,05	1356,26	1257,53	108,53

Od 18. travnja 2018. cijena zlata iznosi 1.355,30 USD po unci troje.
U skladu s tim, i diskontna cijena zlata u Rusiji se mijenja.
Po prognoze analitičari, cijena zlata u razdoblju od 2018. do 2021. će se povećati, a 2022. godine ponovno će početi padati (u dolarima po unci troje):

Travnja 2019. - 1442.,
Travnja 2020. - 1394.,
Travnja 2021. - 1475.,
Travnja 2022. - 1324. godine.

Čimbenici cijena

Cijena zlatne poluge ovisi o cijeni zlata po gramu, težini šipke i njenom tehničkom stanju.
Cijenu zlata po gramu kod nas određuje Centralna banka. To je poznato kao cijena knjige.
Citati za zlato iz Centralne banke Ruske Federacije odražavaju cijenu čistog 999 zlata po 1 gramu. Centralna banka Ruske Federacije svakodnevno utvrđuje računovodstvene cijene zlata.
Cijena jednog grama zlata temelji se na svjetskoj cijeni za uncu.

Pod pojmom "unca zlata" u suvremenom svijetu podrazumijeva se troja unce zlata 31,1034807 gram. Povijesni naziv " trojska unca " dolazi iz francuskog grada Trois(fr. Troyes), koji se nalazi u provinciji Champagne, koja je bila domaćin međunarodnim trgovačkim sajmovima u 12-14 stoljeću.

Službena svjetska cijena zlata izražena je u američkim dolarima po unci troje. Na Londonskoj burzi metala dva puta dnevno određena je fiksna cijena po unci zlata. Ovo je takozvano London fixing, koje određuje cijenu zlata.

Domaćini su ga predstavnici pet najvećih britanskih banaka - igrača na tržištu plemenitih metala. Cijena se postavlja na temelju ponude i potražnje, u tri valute: dolarima, eurima i funtama sterlinga.

Prilikom izračunavanja diskontne cijene Središnje banke Ruske Federacije, vrijednost utvrđena londonskim popravljanjem pretvara se iz dolara po unci u rublje po gramu dijeljenjem s 31.1034807 (broj grama u jednoj unci troje), a zatim se množi s službeno uspostavljeni tečaj rublje / američkog dolara koji je važio sljedeći dan za dan određivanja računovodstvene cijene. Istodobno, knjigovodstvena cijena Centralne banke Ruske Federacije nije osnova za kupoprodajne transakcije.

Vrijednost trojstva unce na tržištu zlata ovisi o različitim čimbenicima.
U osnovi, to su dvije glavne skupine čimbenika: ekonomski i politički.

Ekonomski:

stupanj stanja svjetske ekonomije,
ekonomske krize u pojedinim zemljama,
ponašanje velikih potrošača žutog metala.

Politički:

političke krize u pojedinim zemljama,
opću međunarodnu situaciju, prisutnost političkih i vojnih sukoba,
politike velikih država.

Trenutno na promjenu cijene zlata utječu vojni sukobi u Ukrajini i na Bliskom istoku (posebno u Siriji, Iranu).

Ekonomski se čimbenici pak dijele na razmjenske i one bez recepta.

Čimbenici razmjene uključuju:

zlatne i devizne rezerve zemalja koje utječu na svjetsko gospodarstvo (koliko je zlata nacionalna banka određene zemlje prodala ili kupila u prethodnom razdoblju);
špekulativne transakcije na tržištu zlata;
promjene vrijednosti udjela u poduzećima za iskopavanje zlata;
očekivanja ulagača;
vrijednost američkog dolara.

OTC čimbenici:

obujam svjetske proizvodnje zlata (nedostatak proizvodnje uzrokuje povećanje potražnje, što povećava potražnju za zlatom i njegovu cijenu);
trošak vađenja zlata (posljednjih godina, troškovi istraživanja zlatonosnih regija Afrike porasli su nekoliko puta, u Latinskoj Americi, na primjer, 4 puta);
obujam svjetske potrošnje zlata;
interes za nakitnu industriju (u kontekstu financijske krize potražnja za zlatom se smanjuje, a nakon nje padaju cijene);
sezonalnost (različita potrošnja zlata tijekom cijele godine).

Svi ti čimbenici zajedno dovode do povećanja cijena ne samo sirovina, plina, nafte, već i plemenitih metala.
Od početka 2018. cijena zlata bila je iznad psihološki važne razine od 1300 dolara po unci. U posljednjih nekoliko tjedana cijena zlata pokušala je izaći s razine od 1350-1360 dolara, ali nije uspjelo.

Vojni sukobi obično imaju samo kratkoročni utjecaj na dinamiku cijena zlata. Financijski i politički problemi u svijetu imaju mnogo stabilniji utjecaj na formiranje cijena zlata. U tim uvjetima cijena zlata stalno raste.
Sukob u Siriji koji je u tijeku može dovesti do povećanja cijene zlata samo ako negativno utječe na cjelokupno globalno gospodarstvo.

Cijena ingota od plemenitog metala, osim cijene po gramu, ovisi i o njegovoj težini i tehničkom stanju.
Može biti izvrsno ili zadovoljavajuće, dodatno se naplaćuje pakiranje.
Zlatne poluge mogu imati različite vrijednosti čak i ako sadrže istu količinu plemenitih metala.

Osim gore navedenih globalnih razloga koji utječu na cijenu zlata, na vrijednost zlatnih poluga utječu i:

Tehnologija proizvodnje ingota. Postoji razlika u cijeni između ingota sa žigom, lijevanim i praškastim. Prvi su najskuplji, dok su drugi najjeftiniji.
Dostupnost odgovarajućih certifikata. Zlatne poluge uvijek su popraćene certifikatom koji sadrži najvažnije parametre poluge. Ako se certifikat izgubi, niti jedna banka na svijetu neće kupiti takav plemeniti metal. U takvim slučajevima jedini način da prodate zlatnu polugu je da je odnesete u zalagaonice.
Proizvođač ingota. Može ga proizvesti samo rafinerija. Takva se poduzeća nalaze u nekim regijama Rusije, kao i u mnogim drugim zemljama. U slučaju da je ime proizvođača nepoznato ili nepouzdano za kupca, cijena zlatne poluge može se smanjiti.

London Bullion Market Association (LBMA) akreditirala je 63 rafinerije. Godišnje proizvedu približno 150.000 zlatnih poluga (svaka teška 400 unci) i ukupne vrijednosti 102 milijarde USD.

U svjetskoj praksi usvojeni su određeni standardi kvalitete za plemenite metale. Odobrilo ih je London Bullion Market Association (LBMA), a u svijetu su poznati kao londonski dobri standardi isporuke.
Svaki ingot mora imati certifikat.

Bar s londonskim certifikatom o dobroj isporuci ima sljedeće zahtjeve:
Težina svake šipke izražena je u uncama troje i više je od 0,025 unci. Čisto zlato kreće se od 350 do 450 trojskih unci (10.886 g do 13.754 g).

Najvažniji pokazatelj je čistoća metala. Mora sadržavati najmanje 995 dijelova kemijski čistog zlata na svakih 1000 dijelova mase ligature.
Moraju biti naznačeni: serijski broj, žig proizvođača, uzorak i godina proizvodnje (za ingote proizvedene od 1988. godine). Površina bi trebala biti ravna, glatka, a njezin oblik trebao bi biti jednostavan za nošenje / transport i skladištenje.

Gdje kupiti zlatne poluge

Svaki građanin može kupiti zlato u zlatnim polugama na teritoriju naše zemlje.
Najsigurniji način kupnje zlatnih poluga je u banci koja ima posebnu dozvolu za rad s plemenitim metalima.
Banke prema ugovoru obavljaju kupnju i prodaju zlatnih poluga, skladištenje plemenitih metala u trezoru banke, otkup šipki.
Središnja banka Rusije izdala je licence brojnim poslovnim bankama dajući pravo na rad s plemenitim metalima. Samo u takvim bankama (u Ruskoj Federaciji ima ih više od sto pedeset) možete kupiti zlatne poluge.
Zapravo, nisu sve banke koje to mogu učiniti uključene u prodaju zlatnih poluga.

Banke koje obavljaju transakcije prodaje i kupnje zlatnih poluga danas su Sberbank, Gazprombank, Rosselkhozbank, VTB banka, SMP-Bank, Lanta-Bank, MDM-Bank i neke druge. Sberbank je neprikosnoveni lider.
Da biste kupili zlatnu polugu, morate nazvati određenu banku i saznati u kojoj poslovnici banke možete izvršiti ovu operaciju.

Svaka banka samostalno određuje cijene zlatnih poluga, ali se temelje na cijenama koje je odredila Središnja banka Ruske Federacije.
Budući da se zlato posebno obrađuje, potrebni su određeni troškovi za izradu ingota, a cijena 1 grama zlatne poluge bit će nešto viša od današnjih kotacija banaka.

Da biste saznali koliko zlatna poluga košta u banci, morate saznati cijenu po gramu na službenoj web stranici banke ili u drugim izvorima na Internetu. Što je ingot teži, to će cijena po gramu biti jeftinija. Najbolje je kupiti šipke srednje težine, od 10 do 100 grama. Mali barovi relativno su jeftini; vrlo veliki su skupi.

Ako ćete dugoročno ulagati u zlatne poluge, onda je bolje kupiti srednju polugu po težini. Cijena po gramu bit će jeftinija od male šipke, ali sama će biti jeftinija od one koja teži.

U Rusiji se traže mjerni zlatni ingoti težine 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 grama više od ostalih. Možete kupiti standardne, male, težine 1 gram, 5 grama, 10 grama i 1 uncu, kao i velike - od 11 do 13,3 kg.
U inozemstvu je težina šipki od 1 grama zlata do 10 kg. U trojskim uncama - od 1/31 do 400 trojskih unci.

Postupak prodaje plemenitih metala u Rusiji prvi je put proveden na temelju Uredbe Vlade Ruske Federacije od 30. lipnja 1997. broj 772 "O odobrenju pravila za izvršavanje transakcija od strane banaka za kupnju" i prodaja šipki od plemenitih metala ", a trenutno je regulirano Uredbom Banke Rusije br. 50 od 1. studenog 1996." O obavljanju kreditnih institucija operacijama s plemenitim metalima na teritoriju Ruske Federacije i postupku za obavljanje bankovnih poslova s plemenitim metalima "...

Prema tehnologiji proizvodnje, zlatne poluge dijele se na lijevane, žigosane i praškaste. Štancani ingoti su skuplji u smislu načina proizvodnje i imaju veliku potražnju, težine do 500 grama. Lijevani ingoti proizvode se lijevanjem u gotove oblike, pa je njihova težina obično veća od 500 grama. Ingoti u prahu proizvode se elektrolitički iz praha, najjeftiniji, ali nisu predviđeni ruskim standardima.

Vrste zlatnih poluga mjerene su i standardne. Mjerene zlatne poluge mogu se lijevati i žigosati, dok se standardne šipke mogu lijevati samo. Banke prodaju uglavnom ingote s dimenzijskim žigom.

— Mjereni ingoti izrađene su prema ruskom standardu GOST R 51572-2000 i šipke su težine do 1 kg, imaju uzorak 999,9. Takve šipke moraju biti označene težinom i proizvođačem, a koriste se za otkup i skladištenje zlata od strane stanovništva.

Zahtjevi za izmjerene ingote odnose se na parametre, oblik, veličinu, označavanje. Ingoti ne smiju imati prljavštinu, ogrebotine. Dopuštena je deformacija ingota, jer zlato je mekan metal. Na površini standardnog ingota moguće su ogoljene mrlje dubine do 1 mm.

Obvezne oznake na domaćim ingotima: ovo je naziv "Rusija", težinska brojka, naziv metala - "Zlato", finoća ili frakcija, oznaka proizvođača, registracijski broj ingota.

Tablica zlatnih poluga prema GOST R 51572-2000

Oznaka ingota	Maca, g	Mjere, mm
	Vjeroispovijest	Granična odstupanja	Duljina	Širina
SŠZ 1	1	+0,03	12,0-15,0	7,0-9,0
SSh3 5	5	+0,04	22,0-25,0	13,0-15,0
SŠZ 10	10	+0,05	24,0-29,0	13,5-17,0
SŠZ 20	20	+0,05	29,0-33,0	15,0-19,0
SLZ 20	20	+0,05	23,5-27,0	11,5-13,0
SŠZ 50	50	+0,06	36,0-48,0	21,0-28,0
50 SLZ	50	+0,06	30,5-32,0	16,0-17,0
SŠZ 100	100	+0,06	54,0-56,0	31,0-33,0
100 SLZ	100	+0,06	40,0-43,0	20,0-23,0
SŠZ 250	250	+0,08	79,0-81,0	46,5-48,0
SLZ 250	250	+0,08	52,0-64,0	29,0-32,0
SŠZ 500	500	+0,10	98,5-102,0	58,5-60,0
500 SLZ	500	+0,10	80,0-86,0	35,0-38,0
1000 SLZ	1000	+0,10	105,0-116,0	48,0-52,0

Slova "Š" i "L" u oznakama ingota odražavaju način njihove proizvodnje.
Debljina ingota nije standardizirana GOST -om. GOST dopušta proizvodnju ingota i drugih veličina prema dogovoru proizvođača i kupca.

— Standardni ingoti proizvedeno u skladu s ruskim GOST 28058-8. Koriste se u industriji za topljenje u druge predmete: žicu, nakit, dijelove, mikro kola. Standardne zlatne poluge imaju težinu od 11 do 13,3 kilograma. Zahtjevi za standardne ingote su manje strogi: dopušteni su parametri (prema dogovoru), oblik (krnja piramida), nedostaci do 5 mm dubine. No, ingoti također trebaju biti bez prljavštine i ogrebotina. Oznaka je prisutna na donjoj bazi piramide ingota i uključuje: zlato, registracijski broj, težinu ingota, broj uzorka, identifikator proizvođača, godinu proizvodnje.

Za kupnju zlatnih poluga potreban vam je bilo koji od osobnih dokumenata: uklj. putovnica državljanina Ruske Federacije; putovnica državljanina druge zemlje; identifikacija; vojna iskaznica (za vrijeme hitne službe); izbjeglički certifikat; pomorska putovnica.

Prilikom kupnje ingota potrebno je sastaviti dokumente za kupnju ingota, uklj. kupac dobiva certifikat proizvođača. Na primjer, pri kupnji zlatne poluge težine 50 grama certifikat će sadržavati podatke o metalu, njegovoj finoći, težini, datumu proizvodnje i nazivu proizvođača.

Skrećemo vam pažnju, kako ne bi došlo do problema pri prodaji poluga, bolje je kupiti zlatne poluge od priznatih proizvođača zlata s potvrdom, potvrdom i bez "prepoznatljivih oznaka banke".

Kupljeno zlato može se pohraniti i kod kuće i u samoj banci.
Potvrda o polugama mora se čuvati jednako sigurno kao i samo zlato. Inače, ako se certifikat izgubi, banka može odbiti otkup zlata, a u zalagaonicama ili na crnom tržištu cijena takvog ingota bit će znatno niža.

U bankama se zlato izdaje u posebnim spremnicima, ne preporučuje se dodirivanje kako se ne bi ostavili tragovi na ingotu, koje je vrlo teško ukloniti.

Također vam savjetujemo da obratite pozornost na izgled metala kako ne bi bio ogrebotina i drugih oštećenja, jer to izravno utječe na njegovu cijenu.
Važno je zapamtiti da se potvrda mora pohraniti s istom odgovornošću kao i sama poluga, jer ako se izgubi, banka ima zakonsko pravo odbiti otkup zlata.

Također je važno sačuvati ga od mogućeg oštećenja, jer u ovom slučaju banka može smanjiti troškove otkupa poluga zbog nedostataka u certifikatu.
Prisutnost jedinstvenog broja omogućuje u svakom trenutku praćenje kretanja svakog ingota od proizvođača do krajnjeg potrošača. Ako se certifikat izgubi, ingot još uvijek ima žig (zaštitni znak) proizvođača.
Osim toga, proizvođač može koristiti vlastitu numeraciju šipki. Na primjer, "NV" znači da je proizvođač Novosibirska rafinerija, "Kr" - za Krasnojarsku tvornicu obojenih metala, "Ek" - tvornicu u Jekaterinburgu.

Usporedni citati za prodaju zlatnih poluga (s web stranica banaka):

Težina ingota, gr.	Ponude za prodaju izmjerenih ingota na web stranici Sberbank od 17:50 (Po moskovskom vremenu) 16.04.2018., S PDV -om	Citati za prodaju izmjerenih ingota na web stranici Rosselkhozbank u 18:10 (po moskovskom vremenu) 18.04.2018. PDV UKLJUČEN	Ponude za prodaju izmjerenih ingota na web stranici Gazprombanke u 18:10 (po moskovskom vremenu) 18.04.2018., S PDV -om	Ponude za prodaju izmjerenih ingota na web stranici Bankovske financijske korporacije Otkritie u 10:40 (po moskovskom vremenu) 17. travnja 2018. s PDV -om
1	3 704,00	3 720.00	4 259,48	4 019,00
5	17 458,00	17 100.00	18 478,65	17 065,00
10	34 680,00	33 850.00	36 017,70	33 491,00
20	69 006,00	67 200.00	69 529,80	66 026,00
50	171 631,00	167 000.00	169 126,50	162 673,00
100	342 200,00	332 000.00	335 121,00	324 707,00
250	853 789,00	825 000.00	829 972,50	807 780,00
500	1 706 516,00	1 647 000.00	1 652 115,00	1 613 965,00
1000	3 411 734,00	3 283 000.00	3 297 640,20	3 221 550,00

No, kao i svaka vrsta ulaganja, kupnja zlatnih poluga ima svoje nijanse. Prema ruskim zakonima, zlatna poluga je roba, a njezina se vrijednost pri kupnji povećava za iznos PDV -a (18%). Osim toga, banke mogu odrediti proviziju za izdavanje zlatnih poluga.

Skladištenje zlatnih poluga

Prije nego što kupite polugu, morate odlučiti gdje i kako ćete je skladištiti.
Bolje je zlatne poluge s certifikatom pohraniti u banci u kojoj ste ga kupili i, bez vađenja iz trezora, zaključiti ugovor o najmu sefa. Sam ingot evidentira se na metalnom računu čuvanja i čuva se u specijaliziranom skladištu. U tom slučaju uštedjet ćete na plaćanju PDV -a (18%).

Metalni račun za čuvanje je račun klijenta za računovodstvo plemenitih metala koji su preneseni u banku na skladištenje, uz očuvanje individualnih karakteristika (naziv, količina vrijednosti, uzorak, proizvođač, serijski broj itd.).
No ako je razdoblje skladištenja dugo, iznos provizije može biti značajan. Za razliku od PDV -a, koji će morati biti plaćen odmah, provizija se može platiti prema ugovoru tijekom razdoblja skladištenja.

Odlučite li ga spremiti kod kuće, imajte na umu da se ingot mora čuvati u paketu, zajedno s certifikatom. Mjesto skladištenja mora pouzdano štititi plemeniti metal od mogućeg oštećenja i onečišćenja. Sve ogrebotine, pa čak i otisci prstiju mogu smanjiti njegovu vrijednost. Uvjeti za pohranu certifikata su isti.

Prodaja zlatnih poluga

Postoje posebna pravila za kupnju i prodaju poluga plemenitih metala od stanovništva od strane banaka.
Svaka banka ima pravo uspostaviti vlastita pravila za otkup poluga od pojedinaca, ali sve one moraju biti u skladu sa zakonom Ruske Federacije i moraju biti ispunjeni sljedeći uvjeti:

Sve šipke od plemenitih metala moraju biti u skladu s prihvaćenim standardima;
Sve operacije prodaje ili kupnje poluga moraju se provoditi u prisutnosti klijenta,
Prilikom vaganja zlatnih poluga, točnost ne smije biti manja od 0,01 grama;
Vaga se mora postaviti tako da kupac koji kupuje ili prodaje poluge može vidjeti podatke i potvrditi ispravno vaganje;
Sve prodaje i kupnje sastavljaju se gotovinskim dokumentima. Ovi dokumenti moraju sadržavati podatke o broju šipki, težini, nazivu, vrijednosti, datumu zaključenja i ukupnom iznosu transakcije.

Ako namjeravate prodati zlato, savjetujemo vam da odmah po kupnji saznate sve uvjete za njegovo otkupljivanje. Činjenica je da se svaka banka koja prodaje poluge ne bavi njihovim otkupom. A ako to učini, onda samo putem određenih poslovnica banke. Na primjer, Sberbank kupuje zlato u glavnom gradu i u nekoliko drugih velikih gradova.

Ako prodajete zlato koje ste kupili u drugoj banci, možda ćete morati obaviti stručni pregled poluga. No obično se stupci s certifikatom iz druge banke ocjenjuju niže od svojih "domaćih" tako što se stanje stupca i certifikat prepoznaju kao zadovoljavajuće, a ne izvrsno. To se događa ako je banka koja ih je prodala ostavila svoje "identifikacijske oznake" na ingotima i na potvrdama: pečat, žig.

Nitko neće vratiti PDV koji ste platili prilikom kupnje (nakon što je ingot u vašim rukama).
Stoga je bolje izabrati banku u kojoj možete kupiti i prodati šipke.

Postoji i još jedna značajna nijansa: ako prodate ingot koji ste kupili prije manje od 3 godine, tada ste dužni platiti porez na dohodak (PIT) od ostvarene dobiti u iznosu od 13%.

Do danas je ova usluga spremna pružiti vam, prije svega, Sberbank, kao i banku "FC" Otkrytie ", regionalna banka" Chelyabinvestbank "spremna je za kupnju šipki. Informacije o ovom pitanju mogu se pronaći na web stranici određene banke.

Za usporedbu, evo otkupnih cijena zlatnih poluga za dvije banke.
Otkupne cijene za mjerene zlatne poluge u Sberbanci od 17:50 (po moskovskom vremenu) 16.04.2018


Metal / apoen, g	Otkupna cijena izmjerenih ingota, rub. / ingot
	Zadovoljavajuća kvaliteta	izvrsna kvaliteta
1	2 505,00	2 525,00
5	12 525,00	12 565,00
10	25 050,00	25 120,00
20	50 100,00	50 200,00
50	125 250,00	125 370,00
100	250 500,00	250 650,00
250	626 250,00	626 450,00
500	1 252 500,00	1 252 870,00
1000	2 505 000,00	2 505 600,00

Otkupne cijene za mjerene zlatne poluge u Otkritie Financial Corporation Bank od 10:40 sati (po moskovskom vremenu) 17. travnja 2018.

Metal / apoen, g	Otkupna cijena izmjerenih ingota, rubalja / ingot
1	2 571,00
5	12 856,00
10	25 712,00
20	51 425,00
50	128 562,00
100	257 124,00
250	642 810,00
500	1 285 620,00
1000	2 571 240,00

Kako drugačije možete prodati zlatne poluge? Možete ih predati draguljarima u radionici nakita, uplatiti uz jamčevinu u zalagaonicu, a ne otkupiti, zlatne poluge možete prodati drugom pojedincu. No ovdje se rizici i dodatni problemi mogu pojaviti posvuda: troškovi pregleda, prijevarne radnje s druge strane itd. Ne možete prodavati zlatne poluge, već ih donirajte dragim osobama ili ih naslijedite. Na kraju je na vama da odlučite.

zaključci

Zlatne poluge su isplativa investicija, ali samo za dugoročno razdoblje, najmanje 3 godine. Kupnjom poluga štedi se prvenstveno od inflacije. Troškovi zlata općenito rastu godinama, ali kupnja poluga donosi ulagatelju znatan prihod pri ulaganju u značajne količine zlata ili pri dugotrajnom ulaganju u poluge.

Devizni i državni rizici nisu ugroženi ulaganjima u zlatne poluge.

Banka u kojoj je poluga kupljena trebala bi vjerovati fizičkom skladištu poluga kako bi zlato zadržalo svoje tehničke karakteristike i ne izgubilo vrijednost. Kupovina i prodaja zlatnih poluga trebala bi se vršiti samo putem jedne banke.

Kako biste uštedjeli na plaćanju poreza na dodanu vrijednost, odmah nakon kupnje prenesite zlatne poluge u trezor banke, ali istovremeno morate biti spremni na dodatne troškove za sigurnost i plaćanje sefa u banci svod.