Značajke dugoročnih obveza. Računovodstvo poslovanja s posuđenim sredstvima iz organizacije

Pasivi \u003d vlastiti kapital +Obveze

Obveze= Posuđene fondove+ Plaćati dug

Organizacija u svrhu razvoja može koristiti ne samo sredstva osnivača (sudionika) i dobiti. Izvor formiranja vlasništva organizacije može biti sredstva vjerovnika: zajmovi, zajmovi, obveznički zajmovi itd.

Okolnosti organizacije proizlaze iz ugovora između organizacije koja služe kao dužnik i druge pojedince i pravne osobe koje djeluju u ulozi vjerovnika. Na temelju ovih ugovora, dužnik je organizacija se obvezuje napraviti određeni učinak u korist vjerovnika, nekako: prenijeti imovinu, na posao, plaćati novac. Obveze pravnih osoba i pojedinaca također mogu nastati kao rezultat sudske odluke. Obveze, ocijenjene u monetarnom ekvivalentu, sastavni su dio obveza organizacije. Zajmodavac ima pravo zahtijevati ispunjenje svoje dužnosti od dužnika.

Razloge za pojavu i vrste obveza.

Obveze organizacije proizlaze iz različitih razloga. Vjerovnici organizacije mogu se pojaviti razne pojedince i pravne osobe koje su dali organizacije zajmove i zajmove. Obveze koje proizlaze iz dužnika u izvršenju ugovora o zajmu posuđene fondove.

Vjerovnici organizacije su država i različiti izvanproračunski fondovi, pred kojima organizacija obavlja porezne obveze. Zajmodavci organizacije su njezini zaposlenici koji su ušli u kolektivne i individualne ugovore o radu s organizacijom. Na temelju ugovora s zaposlenicima, organizacija će biti obveze za plaće. Te su obveze karakteristične za činjenicu da nastaju svako izvještajno razdoblje i također treba redovito otplatiti. Te su obveze uključene u tzv. računi koji se plaćajuorganizacije.

Obveze mogu nastati iz ugovora o opskrbi zaliha, rada, pružanja usluga u kojima:

- primitak organizacije koja služi dobavljaču, predujam ili plaćanje od kupaca i kupaca;

- primitak od strane organizacije koja služi kupcu (kupcu), kašnjenje ili plaćanje rate (komercijalni zajam).

Obveze napredne organizacije primljene i na otplatu komercijalnog zajma također su uključene u račune obveza. Dakle, ovisno o njegovom podrijetlu, obveze su podijeljene na posuđene fondove i obveze.

Kratkoročne i dugoročne obveze

Jedan od zadataka računovodstva obveza je pratiti pravovremenost izračuna s vjerovnicima kako bi se uklonilo kašnjenje u dugu. Iz tog razloga, obveze ovisno o datumu dospijeća podijeljene su na kratkoročni i dugoročni.

Kratkoročne obveze (obveze)- To su obveze s dospijećem u sklopljenom ugovoru do jedne godine (počevši od dana donošenja obveza prema računovodstvu). Kratkoročne obveze se nazivaju i kratkoročne obveze.

Dugoročne obveze (obveze)- To su primljeni zajmovi i zajmovi s dospijećem ugovora za više od godinu dana, počevši od datuma donošenja obveza prema računovodstvu.

Podjela obveza organizacije na kratkoročne i dugoročne potrebe za potrebe financijske analize.

Istodobno, ekonomski sadržaj i podrijetlo obveza ne ovise o hitnosti njihove otplate, tako da kratkoročne i dugoročne obveze (obveze) ne zahtijevaju odvojeno razmatranje. U ovoj knjizi obveze organizacije karakterizirane su u podjeli u posuđene fondove i obveze. Takva klasifikacija otkriva ekonomsku prirodu raznih vrsta obveza i odgovara strukturi računovodstvene bilance.

Posuđene fondove

Posuđene fondove -obveze koje proizlaze iz ugovora o zajmu.

Po zajam ugovorajedna strana (zajmodavac) prenosi drugu stranu (dužnik) novac ili druge stvari određene vrste i kvalitete, a dužnik se obvezuje vratiti vjerovniku isti iznos novca (iznos kredita) ili jednak broj drugih stvari primili su istu vrstu i kvalitetu. Ugovor o zajmu smatra se zaključeno od trenutka prijenosa novca ili drugih stvari. Osim ako nije drugačije određeno zakonom ili ugovorom o zajmu, zajmodavac ima pravo primiti od dužnika postotakna količinu kredita u veličini i za redom definiranom ugovorom. U nedostatku drugog ugovora, kamata se plaća mjesečno do dana vraćanja iznosa kredita.

Posuđena sredstva uključuju obveze prema:

- dobiveni bankovni zajmovi (bankovni zajmovi);

- implementirane dužničke vrijednosne papire (obveznice, itd.);

- izdane financijske napomene;

- dobiveni krediti i zajmovi.

Vrijednost posuđenih sredstava.

Budući da poduzeće funkcionira (rast proizvodnog programa, amortizaciju glavnih proizvodnih pogona, itd.) Potreba za povećanjem gotovine, što zahtijeva relevantno financiranje rasta kapitala. Stoga, s nedostatkom vlastitih sredstava, poduzeće može privući sredstva od drugih organizacija koje su zvali posuđeni kapital.

Posuđeni kapital je dio kapitala koji koristi gospodarski subjekt koji ne pripada njemu, ali je privučen na temelju bankarskog, komercijalnog zajma ili emisija zajam na temelju otplate. Potreba za privlačenje posuđenog kapitala treba opravdati preliminarnom izračunom potrebe za obrtnim kapitalom. Posuđena sredstva uključuju financijski kredit primljen od bankovnih i nebankarskih financijskih i kreditnih institucija, komercijalni kredit od dobavljača, vjerovnika poduzeća, duga o emisiji dužničkih vrijednosnih papira, itd. U računovodstvu, posuđene fondove i obveze odražavaju se zasebno , Stoga je u širokom smislu moguće dodijeliti posuđene fondove iu uskom smislu - stvarni financijski zajam. Razlika između posuđenih sredstava u širokom i uskom smislu je prikupljena sredstva. S jedne strane, atrakcija posuđenih fondova je čimbenik uspješnog funkcioniranja poduzeća, koji doprinosi brzom prevladavanju deficita financijskih sredstava, svjedoči o povjerenju kredita i osigurava povećanje profitabilnosti vlastitih sredstava. S druge strane, tvrtka je opterećena financijskim obvezama. Jedna od glavnih procijenjenih obilježja učinkovitosti upravljačkih financijskih rješenja je vrijednost i učinkovitost korištenja posuđenih sredstava.

Posuđeni kapital može se koristiti i kako bi se formirale dugoročne financijske resurse u obliku dugoročnih sredstava (kapitala) i za formiranje kratkoročnih (tekućih) financijskih sredstava za svaki proizvodni ciklus.

kredit u banci

Ako organizacija planira provesti određeni projekt, za njegovo financiranje organizacija može biti uključena u posuđene fondove. Jedan od vrsta posuđenih fondova su bankovni krediti.

kredit u banciizdane od strane banaka (kreditnih institucija) u obliku novčanih kredita na uvjete otplate, hitnosti, plaćanja, sigurnosti. Ovisno o vremenu povrata, razlikuje se:

- kratkoročni krediti izdani za razdoblje od najviše jedne godine;

- srednjoročni i dugoročni krediti izdani za razdoblje od više od godinu dana.

Kratkoročni krediti služe kao izvor formiranja materijalne struje imovine organizacije. Transformacija kratkotrajne imovine u monetarnu imovinu služi kao izvor povrata kratkoročnih kredita. Razdoblje povratka takvih kredita određuje se u vrijeme prometa sredstava u odobrenim gospodarskim procesima. Dugoročni krediti su izvor investicijskih financiranja i služe za pokrivanje troškova kapitala, rekonstrukcije itd. Izvor povrata dugoročnog kredita je buduća dobit od puštanja u pogon odobrenih objekata.

Odlučivanje o uključivanju posuđenih sredstava, organizacija se priprema ekonomsko opravdanjeprojekt. Na temelju potreba projekta i uzimajući u obzir dostupnost vlastitih izvora i trenutnu financijsku situaciju, organizacija definira iznos potrebnog kredita, njezinu hitnost (procijenjeno vrijeme povratka), izvori otplate glavnice zajma i kamata, kao i jamstva zajma. Da biste dobili bankovni zajam, organizacija je dužna dostaviti kreditnu prijavu Banci, sastavljenom prema utvrđenom obliku. Zahtjev za kredit priložen je tehničkom i ekonomskom opravdanju projekta, kao i dokumenti koji karakteriziraju organizaciju zajmoprimca:

- ovjerene kopije sastavnih dokumenata;

- računovodstvena (financijska) izvješća u posljednje tri godine;

- unutarnja financijska izvješća i unutarnje operativne računovodstvene podatke;

- drugi prateći dokumenti.

Banka razmatra kreditnu prijavu za usklađenost s vlastitim kreditnim politikom, analizira kreditnu sposobnost organizacije (mogućnost povratka kredita i plaćanja kamata za pravodobno) i njegovom solventnošću (mogućnost otplate svih vrsta raspoloživih obveza u pravodobno način). U slučaju odobrenja kreditne prijave, izdaje se dužnik i banka (kreditna institucija) ugovor o kreditu.

Ugovor o zajmu zajedno s pravilima Banke regulira postupak za kreditiranje organizacije. Prema ugovoru o zajmu, kreditor banka se obvezuje osigurati sredstva (kredit) u iznosu i uvjetima predviđenim Ugovorom, a organizacija zajmoprimca je da vrati iznos primljen u određeno vrijeme i plaćati kamate na njega. U ugovoru o zajmu zabilježen:

- pozajmljivanje objekata i rok zajma;

- uvjeti i postupak izdavanja kredita i otplate;

- oblici pružanja obveza;

- kamatne stope i redoslijed njihovog plaćanja;

- obveze, prava i odgovornosti stranaka;

- popis i učestalost podnošenja banci izvješćivanja dokumenata organizacije i drugih uvjeta.

Pružanje kredita ili kredita izdanog od financijskog oduška

Zajmoprimac može izdati račun zaduživanja u pružanju primljenog kredita, takav račun se zove financijski.U slučaju izdavanja jednostavnog mjenice, dužnik je usjek, zajmodavac - instext. Kada je dužnik prebačen u dužnik, dužnik je indorse stanica, bar rematom. Zajmodavac također može biti naveden kao platitelj za račun za prijenos koji je izdao zajmoprimac (dužnik) držaču računa. Financijski zapisi mogu biti izdana od strane organizacije kako bi se osiguralo da je kredit Banke dobio kako bi se smanjio rizik od zakašnjelog plaćanja ili neplaćanja.

Primjer. Izdavanje financijskih računa

Organizacija "A" pretpostavlja da dobije kratkoročni kredit od organizacije "B" u iznosu od 50.000 rubalja, ali organizacija "B" zahtijeva jamstva za otplatu obveza. Organizacija "a", koja je podružnica organizacije "C", uz suglasnost potonjeg izdaje račun zajma u pružanju organizacije. Tvrtka "B" bila je optužnicu, sjedište "C" je nazvan platitelj. Prema odredbi primljenog zakona, organizacija "B" je navela 50.000 rubalja. Na štetu organizacije "a". U tom slučaju, izdavanje financijskog prosišaka otkupit će obveze organizacije "a" na zajam organizaciji "B", a istovremeno je bilo obveza na računu pred organizacijom "C".

Bankarski zajam, osiguran računovodstvom (popusta) Bill

Organizacija za državu računa prije razdoblja plaćanja na računu može primati novac pod Bankom za popuste račune.

Račun za diskontiranje- računovodstvo zapisa u Banci i izdavanje bankovnog kredita nositelju računa u okviru pružanja računa o planu utvrđene kamatne stope ( popust) I na vremenskom razdoblju jednako plaćanju računa. Zatvoreni račun je pohranjen u banci, ali se nalazi na bilanci Billboard.

Zakon o računu provjerava Banka za njihovu pravnu pouzdanost. Ocjenjivat će se vjerojatnost otplate računa, gospodarsko stanje osoba koje se zahtijevaju na mjenicu. Opušteni zajam je jednak nominalnoj vrijednosti postotka računovodstvenog računa (popust).

Za zamjenske račune, u odnosu na nominalnu vrijednost od kojih je navedena kamata, ta je interes uključena u veličinu bankovnog kredita. Banka o nastanku razdoblja plaćanja stavlja račun platitelja i prima uplate zbog njih. Zatvaranje rada popusta zakona vrši se na temelju obavijesti Banke o plaćanju ovog zakona mjenice (ili druge osobe odgovorne za račun). Ako bilješke nisu platile račun na vrijeme na računu, Banka vraća račun za državni račun sa savršenim prosvjedom u neplaćanju. Nositelj računa samostalno vraća kredit Banke i predstavlja zahtjev za ladicu.

Račun bankovnog kredita

VEXSEL CONTER može otvoriti posebne u bankama zajmovei dobiti kredit na njih, prijenos računa kao kolateralna. Banka provjerava izdatke za pravnu pouzdanost. Zajam račun u okviru pružanja računa je zahtjev za potražnjom, otvoren prije dospijeća računa. Tipično, iznos kredita je 60-90% nominalnih računa. Klijent za rješavanje banke može zamijeniti jedan kamatar za njihovu otplatu.

Plaćanje po kamatu klijenta na posebnom računu zajma vrši se na način propisan za korištenje bankovnih kredita.

Veličina plaćenog postotka ovisi o kreditnoj sposobnosti klijenta i pouzdanosti zapisa koje ih pružaju. Otplata zajma na posebnom računu zajma je napravljen od strane Billboard klijenta, nakon čega se vraća iz uvjerenja, koji odgovara veličini otkupljenog duga.

Zajam obveznica

U slučajevima propisanim zakonodavnim i drugim pravnim aktima, ugovor o zajmu može se zaključiti izdavanjem i prodajom obveznica. Vezapotvrđuje pravo svog nositelja da primi od organizacije koja je izdala obveznice, nominalnu vrijednost obveznice ili druge imovine koja je jednaka pojmu navedenom u obveznicama. Bond također pruža svoj nositelja pravo na primanje fiksnog interesa u njemu iz nominalne vrijednosti obveznica ili drugih vlasničkih prava. Nositelj obveznica je zajmodavac organizacije koja je izdala obveznice.

Obveznice organizacija trebaju imati sljedeće rekviziti: Naziv organizacije i njezina lokacija, nominalna vrijednost obveznice, naziv nositelja (za nominalne obveznice), razdoblje dospijeća, razina i uvjeti plaćenog postotka (za zakone o kamatu), potpis glave organizacije ili drugih dužnosnika odobrenih za to.

Organizacija ima pravo izraditi obveznice osigurane zalog određene vlastite imovine, odnosno obveznice za odredbu trećih osoba u svrhu izdavanja obveznica, kao i obveznice bez kolaterala. Pitanje organiziranja obveznica dopušteno je nakon punog plaćanja odobrenog kapitala. Dioničko društvo može proizvoditi obveznice u volumenu ne prelazi 25% odobrenog kapitala. Prilikom izdavanja nominalnih obveznica, organizacija vodi registar svojih vlasnika.

Atrakcija sredstava izdavanjem obveznica za organiziranjem prednosti u usporedbi s izdavanjem dionica i drugih vrijednosnih papira:

1) provedba obveznica može uspješno proći: financijska ulaganja u obveznice su atraktivne za vjerovnike zbog jamstava otplate obveznica i dobivanja propisanih prihoda;

2) krediti u obliku obveznica podrazumijevaju niže troškove za plaćanje interesa za privučene fondove;

3) Organizacijske obveznice ne daju pravima svojim nositeljima da sudjeluju u upravljanju te organizacije.

Plaćanje kamata na obveznice. Kamate na obveznice izračunavaju se u odnosu na nominalne obveznice, bez obzira na njihovu vrijednost tečaja. Kamata na obveznice plaća se jednom četvrt, pola godine ili nakon godine. Kamata na obveznice u prvoj godini njihove žalbe isplaćuje se u odnosu na vrijeme stvarnog mjesta obveznice u optjecaju, osim ako nije drugačije određeno uvjetima izdavanja. Kamate na obveznice mogu se platiti u vrijednosnim papirima, robi ili drugim imovinskim pravima, ako se predviđa uvjeti izdavanja.

Kamata na obveznice se plaća izravno organizaciji koja je izdala zajam, bankovni agent ili financijski posrednik, djelujući na upute kupca čekom, nalog za plaćanje, prijevod poštanskog ili telegrafa. Pravna osoba, samostalno plaćanje kamata na obveznice ili ovlašteni zastupnik dužan je označiti o plaćanju kamata za vlasnika obveznica otplatom ili odrezati kupon na obveznice.

Pravne osobe, samostalno plaćanje kamata na obveznice plaćaju svoje banke ili druge financijske posrednike kao državni agent za prikupljanje poreza i platiti kamate na obveznice manje relevantnih poreza.

U slučaju neispunjavanja ili zakašnjenja ispunjenja odgovornosti organizacije i otplate iznosa navedenog u obveznici, oporavak tih iznosa vrši se na temelju notaričnog natpisa proizvedenog na način propisan zakonom.

Izvori plaćanja prihoda i kamata na posuđene fondove

Trošak plaćanja prihoda i kamata na posuđene fondove odnose se na dolje navedene izvore.

Trošak proizvoda (radova, usluga) uključuje kamatne iznose:

- na bankovnim kreditima (uz iznimku kredita za kupnju dugotrajne imovine, nematerijalne i druge dugotrajne imovine);

- na komercijalnim kreditima;

- na posuđenim fondovima, uključujući kredite bankovni zajmovi koji se koriste za izdavanje subjekata za obavljanje poslova financijskih leasinga;

po proračunskim kreditima, uz zajmove izdane za ulaganja i aktivnosti konverzije.

O kapitalnim ulaganjimaiznosi kamata na zajmove i posuđene fondove dobivene za ulaganje u dugotrajnu imovinu, nematerijalnu i drugu dugotrajnu imovinu prije završetka ovih ulaganja.

Smanjiti dobitOstatak na raspolaganju organizacije nakon oporezivanja uključuje iznos od interesa:

- na obveznica zajmovi;

- na posuđenim sredstvima dobivenim za ulaganje nakon računovodstvenih objekata završenih ulaganja;

- na bankovnim kreditima nadopuniti nedostatak obrtnog kapitala.

Pošaljite dobro djelo u bazu znanja je jednostavna. Koristite obrazac ispod

Učenici, diplomirani studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u studijima i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Objavio http://www.llbest.ru/

Uvod

financijski posuđeni lijek kreditni dug

Financijski fondovi poduzeća temelj su financijskog sustava cijele zemlje. Oni zauzimaju razdvajanje položaja u ovom sustavu, jer pokrivaju najvažniji dio svih monetarnih odnosa u zemlji, naime, financijski odnosi u području javne monetarne reprodukcije zemlje. Financijska politika čini državom, ona također određuje postupak za formiranje, distribuciju i korištenje sredstava centraliziranih sredstava financijskih sredstava koja služe kao jedan od izvora financiranja poduzeća. Uz pomoć fondova, poduzetnici otkrivaju ogromne rezerve u poboljšanju financiranja i organiziranja njihovog rada, optimiziranjem strukture kapitala koji osiguravaju povećanje proizvodnje i prodaje dobit, ravnotežu materijalnih i financijskih sredstava. Osnovno načelo financiranja poduzeća je na razini mogućnosti dobivanja dobiti s prevladavanjem rizika od unapređenja sredstava u različitim područjima poslovnih aktivnosti. U financiranju uz pomoć posuđenih sredstava, velika se pozornost posvećuje poticanju komercijalne inicijative, povećanju produktivnosti rada.

Upravljanje posuđenim fondovima od velike je važnosti za velike tvrtke, gdje je radni kapital čine više od polovice svoje imovine i malih tvrtki koje su kratkoročne obveze glavni izvor financiranja.

Na ovom tečaju daje se određivanje posuđenih sredstava, opisuje se politika formacije, važnost u aktivnostima poduzeća, metode financijskog upravljanja. U isto vrijeme, u radnom mjestu, koriste se teoretski temelji povećanja učinkovitosti korištenja posuđenih sredstava, analizirani prema plastičnom OJSC.

Svako poduzeće, pokretanje proizvodnje i gospodarske aktivnosti, treba imati određenu količinu novca. Za ove monetarne resurse, tvrtka kupuje na tržištu ili drugim poduzećima prema ugovorima sirovina, materijala, goriva, plaća za račune za električnu energiju, plaća svojim zaposlenicima plaća, noseći troškove za razvoj novih proizvoda, sve to je jedan najvažnijih parametara upravljanja koji su primili ime "posuđene fondove".

U uvjetima tržišnih odnosa, posuđene fondove su od posebne važnosti. Uostalom, oni predstavljaju dio proizvodnog kapitala koji prenosi svoju vrijednost u potpuno stvorenom proizvodu u potpunosti i vraća se poduzetniku u gotovini na kraju svakog kapitalnog kruga. Stoga su obrtni kapital važan kriterij u određivanju dobiti poduzeća.

Dakle, posuđene fondove mogu poslužiti kao važan alat za ekonomsku stimulaciju, praćenje gospodarstva zemlje i upravljanje financijskim resursima. To objašnjava moj interes u ovom radu. Njezin je cilj analizirati financiranje poduzeća u cjelini, kao i oblici financiranja, s fokusiranjem na posuđene fondove.

1. Ekonomska bit zaduženih sredstava organizacije

1.1 Koncept i suština posuđenih sredstava

Kao što znate, formiranje financijskih sredstava poduzeća provodi se na štetu vlastitih i posuđenih sredstava. Vlasti izvori financijskih sredstava na postojećim poduzećima uključuju dobit (iz glavnih i drugih aktivnosti), deprecijacijskog odbitaka, prihoda od prodaje umirovljenika. Uz njih, izvori financijskih sredstava su održive obveze, koje su jednake vlastitim izvorima, budući da su poduzeća stalno u prometu, koriste se za financiranje njegovih gospodarskih aktivnosti, ali to ne pripada njemu. To uključuje: minimalno nadvladavanje duga plaća i odbitaka socijalnog osiguranja, mirovinski fond, zdravstveno osiguranje, fond za zapošljavanje; Minimalni dug na rezervama za pokriće nadolazećih troškova i plaćanja; dug za kupce unaprijed i djelomično plaćanje proizvoda; Proračun duga za određene vrste poreza itd. Kao što poduzeće funkcionira (rast proizvodnog programa, amortizaciju glavnih proizvodnih objekata, itd.) Potreba za povećanjem gotovine, što zahtijeva relevantno financiranje rasta kapitala. Stoga, s nedostatkom vlastitih sredstava, poduzeće može privući sredstva od drugih organizacija koje su zvali posuđeni kapital.

1.2 politika formiranja kapitala

Svako poduzeće mora platiti svoje račune tako da još uvijek ima dovoljno novca za poboljšanje slučaja. No, glavni cilj poslovanja je u prirasta vrijednosti poduzeća, a time i povećanje bogatstva vlasnika, širenjem slučaja. "Povećanje vlasnika vlastitog" - zvuči vrlo jednostavno. Sve što je potrebno za to je da prodaju dobre robe i usluge skuplje troškove njihove proizvodnje. Međutim, prije nego što počnete primati prihode od prodaje, trebat će vam novac za "pokretanje" poslovanja. Ali čak i stavljajući vaše poduzeće na noge, ne možete se riješiti potrebe za vanjskim izvorom financiranja: možda će vam trebati dodatni novac za preživljavanje smanjenja ili ažuriranja proizvodnih objekata i opreme.

Budući da nema novca neće učiniti novac, tvrtke se često suočavaju s potrebom da se dodatna sredstva za dug. U korištenju posuđenog novca za izdvajanje profita, se manifestira mehanizam zaduživanja; Zajam u ovom slučaju koristi se kao "poluga": povećava potencijal zajmoprimca u produkciji profita. Ako spojite vlastita sredstva (vaš kapital) s posuđenim novcem, time povećavate iznos kapitala koji se može istražiti. Sve dok je stopa stigla na posuđene fondove premašuje postotak koji plaćate za ovaj zajam, vaši su poslovi dobri. Međutim, mehanizam zaduživanja je štap oko dva kraja: može povećati zaradu, ali može donijeti gubitke.

Zaduživanje je komplicirano mnogim izvorima, a svaki od njih je povezan s njihovim prednostima i nedostacima, troškovima i koristima. Zadatak financijskog upravitelja - pronaći takvu kombinaciju izvora financiranja koja bi imala najmanju cijenu. Ovaj proces je dinamičan, jer promjena ekonomskih uvjeta utječe na troškove zajma.

Posuđeni kapital koristi od strane poduzeća karakterizira ukupan iznos financijskih obveza (ukupan iznos duga). Ove financijske obveze u suvremenoj gospodarskoj praksi razlikuju se kako slijedi (tablica 1. Oblici financijskih obveza poduzeća odražava se u bilanci.)

Stol 1.

Poslovni kapital (financijske obveze)
Kratkoročni posuđeni kapital (kratkoročne financijske obveze)	Dugoročni priznati kapital (dugoročne financijske obveze)
kratkoročni bankovni krediti, a povratni period još nije došao	Dugoročni bankovni krediti, čije povratno razdoblje još nije došlo
kratkoročni posuđeni fondovi, a povratni period još nije došao
Kratkoročni krediti i krediti koji se ne vraćaju	Dugoročni posuđeni fondovi, a povratni period još nije došao
Izračuni s vjerovnicima (računi plaćanja)	Dugoročni krediti i krediti koji se ne mogu otkupiti na vrijeme

2. Metode za upravljanje posuđenim sredstvima

2.1 izvori i oblici vanjskog financiranja

Podjela izvora obrtnog kapitala na vlastitu i posuđenu se provodi pod sljedećim uvjetima. Na trošak internih izvora, glavna potreba za poduzeće u resursima, koje osiguravaju kontinuitet proizvodnje i pokrivena je provedba proizvoda i usluga. Zbog vanjskih izvora, dodatna potreba za formiranje sezonskih zaliha sirovina, materijala, komponenti, gotovih proizvoda obuhvaćeni su troškovi proizvodnje.

tablica 2

Postoje različiti izvori vanjskog financiranja obrtnog kapitala. Primila najveću distribuciju:

· Ruske banke - kratkoročni zajam, faktoring, operacije s prometničkim računima;

· Leasing društva - najam nekretnina;

· Investicijski fondovi - operacije s mjenjačama, faktoring;

· Poduzeća - robni zajam, vising, naselja, međusobna naselja;

· Država je rođaci, odgađanje poreznih plaćanja.

· Dioničari - Izračuni o dividendi.

Kratkoročni krediti pružaju se poduzećima uz naknadu. U tu svrhu, kreditni ugovori se zaključuju s bankama, gdje se odražavaju uvjeti za ciljnu uporabu kreditnih resursa, njihovu sigurnost, hitnost i isplativost.

Komercijalne banke osiguravaju kratkoročne kredite za razdoblje manje od jedne godine pod:

· O sigurnosti imovine i vrijednosti klijenta;

· Jamstvo ili jamstvo za pravnu ili pojedinca treće strane.

Postoje prazni krediti koji se pružaju prvoklasnim zajmoprimcima bez jamstva ili jamstva.

Kako osigurava otplatu kredita, banke preuzimaju imovinu klijenta koji mu pripadaju prava vlasništva, s iznimkom imovine, čija je provedba zabranjena.

Pri kreditiranju sigurnosti imovine, ne samo svoju bilancu, već i tržišnu ili tekuću vrijednost, što uzima u obzir mogućnost brze prodaje robe, vrijednosnih papira, valute itd.

Financiranje kratkoročnog banaka može se podijeliti na prekoračenje i kratkoročne bankovne kredite.

Karakteristike prekoračenja:

· Trošak ovisi o stvarnom iznosu i uvjetima prekoračenja;

· Iznosi financiranja mogu premašiti postojeću odredbu;

· Fleksibilnost, jednostavnost produljenja ugovora.

Karakteristike kratkoročnog kredita:

· Manje fleksibilan od prekoračenja;

· Skuplje.

Trošak prekoračenja ovisi o visini sredstava na raspolaganju Zajmoprimcu u svakom trenutku, a trošak bankovnog kredita ostaje trajno razdoblje ugovora o zajmu. Stoga je prekoračenje ekonomski korisno u odnosu na kratkoročni kredit, ali je dostupan samo ograničenom krugu visoko pouzdanih i stabilnih poduzeća.

Da bi se dobila kratkoročni krediti, dužnik osigurava banci sljedećim dokumentima koje karakteriziraju njegovu solventnost:

· Financijski izvještaji (Bilanca, račun dobiti i gubitka), na temelju kojih se određuju pokazatelji profitabilnosti, likvidnosti, prometa i drugih financijskih koeficijenata.

· Studija izvedivosti ili poslovni plan koji bi otkrio suštinu gospodarskih aktivnosti i potvrdila učinkovitost korištenja resursa.

· Marketinški plan za koji se procjenjuje razina rizika s gledišta izvedivosti odobrenog događaja ili projekta u cjelini.

Trgovački kredit

Ovaj zajam se pruža u robnom obliku od strane dobavljača u obliku kašnjenja plaćanja za prodaju robe tijekom redovnih gospodarskih aktivnosti. Ovaj obrazac zajma jedan je od najčešćih u Rusiji.

Trade zajam na prvi pogled izgleda slobodan, ali sadrži troškove dobavljača troškova povezanih s ulaganjem u potraživanja. Dobavljač, u pravilu, uključuje te troškove u cijeni, što ovisi o uvjetima tržišta i o uzajamnim sporazumima stranaka.

U slučaju plaćanja za robu ili predujam, obično osiguravamo značajne popuste, stoga, prije uzimanja trgovinskog zajma, potrebno je odrediti veličinu ovog popusta i usporediti ovu opciju financiranja s drugim oblicima.

Naplata

Cestarina - Rad na "Davalni sirovina". To je način da se dobiju sirovine recikliranjem bez ikakvih troškova s \u200b\u200bnjegove strane, uz naknadni povrat konačnog proizvoda dobavljaču.

Dobavljač nagrađuje recikliranje za rad. Naknada može biti oblik gotovine ili u obliku gotovih proizvoda.

Poduzeće - procesor može pribjeći cestingu ako trenutno nema i druge sredstva 24B8 sredstava za financiranje i metode stjecanja sirovina i želi nastaviti proizvodne aktivnosti, kao i proizvodne pogone, čineći ne-dobrovoljne operacije profitabilnije.

Račun

Zakon o pisanom dužničkom obvezu po zakonu, koju je izdao zajmoprimac (dužnik) za vjerovniku (nositelj konobara), koji daje potonji tražeći od dužnika da plati iznos naveden u zakonu u određenom razdoblju.

Tradicionalno, računi se ispuštaju kako bi osmislili trgovački zajam i koriste se kao novčani ekvivalent za aktualna naselja u slučaju nedostatka "živih" fondova.

Osim objavljivanja vlastitih računa, poduzeće za naselja s dobavljačima mogu koristiti bankovne račune. Poduzeće, izvođenje operacija s bankovnim bilješkama, može dobiti sljedeće prednosti:

· Tvrtka koja je primila zajam u obliku bankovnog računa može ukloniti problem solventnosti, jer Zakon o stabilnoj banci je više tekućina od mjenice;

· Bankovni računi promiču ne samo dopuštenje problema neplaćanja poduzeća, nego i povećanje radnog kapitala.

Korist investitora iz stjecanja računa sastoji se od:

· Gospodarstvo o poreznim plaćanjima: porez na dohodak primljen na račun iznosi 15%;

· Likvidnost ulaganja zbog hitnosti zakona, kao i dostupnost tržišta na tržištu, gdje je moguća provedba računa ili njihovog bankovnog računovodstva;

· Značajke koje im plaćaju vlastite obveze;

· Značajke da ih položete i dobiju zajam.

Faktoring

Prodaja potraživanja tvrtke Financijski institut, poznat kao trgovačko poduzeće. Transakcija prodaja potraživanja po sniženoj cijeni specijalizirane tvrtke je čimbenik - ili financijska institucija u svrhu dobivanja sredstava.

Prilikom provedbe robe na kredit, prodavatelj može odmah dobiti uplatu od faktoring banke s popustom od 15-50%, ovisno o kreditnoj sposobnosti kupca i kvaliteti robe.

Glavna prednost faktoringa je osigurati promet i likvidnost sredstava.

Međusobna naselja

Vjerodonitetnici su novčane obveze između poduzeća otkupljenih opskrbom robom ili uslugama uz sudjelovanje dviju ili više strana.

Unatoč činjenici da međusobna naselja nisu monetarne operacije, bilo kakvo prihvaćanje robe s jedne strane drugog je ekvivalentno kratkoročnom zajmu.

Barter

Osim međusobnih naselja, barter podrazumijeva otplatu monetarnih obveza između ponude poduzeća ili razmjenu robe. U Rusiji, barter operacije su jedan od glavnih izvora financiranja. Glasnoća barter operacija u Rusiji je više od polovice prodaje među najvećim poduzećima u zemlji.

Kratkoročni leasing

Najam za kratko vrijeme može smanjiti ulaganja zbog ulaganja u opremu koju zahtijeva poduzeće za ograničeni rok.

Optimalno financiranje obrtnog kapitala ovisi o kvaliteti upravljanja, koji bi trebao osigurati dostupnost traženog iznosa obrtnog kapitala. U skladu s potrebnim volumenom radnog kapitala shvaća se kao njihova veličina, koja bi bila minimalna, ali prilično dovoljno da se osigura normalna gospodarska aktivnost u određenom vremenskom razdoblju.

2.2 Upravljanje obvezama

Kako bi se učinkovito upravljali dugovima tvrtke, potrebno je, prije svega, odrediti njihovu optimalnu strukturu za određeno poduzeće iu određenoj situaciji: izraditi proračun obveza, razviti sustav pokazatelja (koeficijenata) Karakterizirajući i kvantitativnu i kvalitativnu procjenu državnog i razvojnog odnosa s lenders tvrtke i uzeti određene vrijednosti takvih pokazatelja za zakazano. Drugi korak u procesu optimizacije obveza trebao bi biti analiza dopisivanja stvarnih pokazatelja njihove okvirne razine, kao i analizu uzroka odstupanja koji proizlaze. U trećoj fazi, ovisno o identificiranim nedosljednostima i uzrocima njihovog pojavljivanja, treba razviti i provesti skup praktičnih mjera za donošenje strukture duga u skladu s planiranim (optimalnim) parametrima.

Kako bi se odnos s vjerovnicima maksimalno ispunjavao ciljeve osiguravanja financijske održivosti (sigurnosti) tvrtke i povećanje njegove profitabilnosti i konkurentnosti, upravljanje Društvom treba razviti jasnu stratešku liniju o prirodi privlačenja i korištenja posuđeni kapital.

Prvo temeljno pitanje, koje u vezi s ovim uspostavljanjem prije upravljanja tvrtkom je: provesti poslovanje na štetu vlastitih ili privučenih fondova? Druga "dilema" je kvantitativni omjer vlastitog i posuđenog kapitala. Odgovori na ovim problemima ovise o skupu čimbenika kao što su vanjske (industrijske značajke, makroekonomski pokazatelji, stanje konkurentnog okruženja, itd.) I unutarnji (korporativni) redoslijed (mogućnosti osnivača, kreditnu sposobnost, promet imovine, razina Profitabilnost, nedostatak novca, kratkoročni ciljevi i ciljevi, dugoročni planovi tvrtke i još mnogo toga).

Vjeruje se da poduzeće koje uživa u procesu njegove gospodarske aktivnosti samo s vlastitim kapitalom ima maksimalnu stabilnost. Međutim, takva pretpostavka nije ispravna. Sa stajališta natjecateljske borbe na tržištu nije važno koji kapital djeluje poslovanje: s ili posuđenim. Jedina razlika može biti u razlikama u cijeni ove dvije kategorije kapitala. Lenders (da li banke ili dobavljači roba i usluga) su spremni posuditi nečiji posao samo u zamjenu za određeni (ponekad prilično visok) dohodak (postotak). U isto vrijeme, čak i njegov vlastiti kapital nije "slobodan", budući da su ulaganja izvršena u nadi profita, iznad onoga što banke plaćaju depozitne račune. Sa stajališta strateškog razvoja tvrtke, polazna točka treba biti: veličina i dinamika profitabilnosti poslovanja, koja izravno ovise o veličini udjela na tržištu, politici cijena i veličini troškova proizvodnje (cirkulacija). Pitanje izvora financiranja poslovanja je, u odnosu na ciljeve postizanja konkurentnosti poduzeća, sekundarni.

Kako bi se optimizirali obveze, potrebno je odrediti njegove "planirane" karakteristike. Najčešće korišteni koeficijent povezan s procjenom računa poduzeća je omjer likvidnosti, koji se izračunava kao omjer iznosa radnog kapitala za kratkoročne dužničke obveze.

Menadžeri i financijeri često koriste tzv. Omjer testa kiseline, koji predstavlja omjer razlike između kratkotrajne imovine i troškova inventara za tekuće obveze. I prvi i drugi pokazatelji moraju okarakterizirati sposobnost poduzeća da pokrije svoje obveze vjerovnicima. Ti koeficijenti imaju dva značajna nedostatka:

1. Oni djeluju s takvim pojmovima kao "kratkoročne" ili "aktualne" obveze, čiji rokovi mogu varirati od jednog dana do jedne godine. Stoga se omjer plaćanja u obvezama i potraživanjima ne uzima u obzir detaljnije;

2. Izračun se vrši, u pravilu, na dan ravnoteže, ili bilo koji drugi fiksni trenutak, koji ne može u potpunosti govoriti o stvarnom stanju likvidnosti Društva. To je zbog utjecaja mnogih različitih (uključujući slučajne) okolnosti u određenoj specifičnoj točki (na primjer, tvrtka je primila "potporu" ili "subvencija" na datum bilance, što ne dovodi do povećanja obveza, i Sutradan ih je vratio).

Uklonite slične "nedostatke" u sustavu analize države poduzeća dopustiti:

U prvom slučaju, na primjer, izrada izračuna koriste više diskretnih vrijednosti (raspodjela duga tijekom mjesečnih razdoblja ili (ako je potrebno) tjedno razdoblja).

U drugom slučaju, odrediti prosječnu mjesečnu ili prosječnu godišnju vrijednost koeficijenta likvidnosti i drugih sličnih pokazatelja.

Jedan od najoptimalnijih okvirnih pokazatelja zdravog stanja tvrtke može se nazvati situacijom u kojoj obveznici ne premašuju potraživanja. U isto vrijeme, kao što smo primijetili, to "ne-test" mora se postići u odnosu na diskretni broj vrijednosti (vrijeme): godišnje obveze ne smije biti više godišnjih potraživanja, mjesečnih i 5-dnevnih obveza ne više od mjeseca i 5-ti dan potraživanja, odnosno, itd.

Nakon što dođe do "privremene ravnoteže" potraživanja i obveza, također je potrebno postići "ravnotežu njihove vrijednosti": to jest, u ovoj situaciji, kamate i drugi troškovi vezani uz uslugu obveza (barem) ne bi trebali prelaziti Prihodi uzrokovani naknadama koje su povezane s vrlo činjenicom odgođenih potraživanja (s "normalnom" veličinom naknade u izračun ne prihvaća).

Kako bi se odredio stupanj ovisnosti tvrtke iz obveza, potrebno je izračunati nekoliko sljedećih pokazatelja.

Koeficijent poduzeća poduzeća s obveza plaća. Izračunava se kao omjer iznosa posuđenih sredstava u ukupnom iznosu imovine Društva. Ovaj koeficijent daje ideju o tome koliko je imovina Društva formirana na račun vjerovnika.

Samofinanciranje koeficijenta poduzeća. Izračunava se kao omjer kapitala (dijelovi ovlaštenog fonda) na privučeni. Ovaj pokazatelj omogućuje vam da pratite ne samo postotak kapitala, već i mogućnost upravljanja cijelom tvrtkom.

Ravnoteže dugova. Određuje se kao omjer iznosa računa koji se plaća na iznos potraživanja. Ova bi se ravnoteža trebala temeljiti na vremenu ove dvije vrste dugova. U isto vrijeme, željena razina omjera u velikoj mjeri ovisi o strategiji koja se usvaja u poduzeću (agresivna, konzervativna ili umjerena).

Gore opisani ekonomski pokazatelji daju, uglavnom kvantitativnu procjenu obveza. Za potpuniju analizu, koji se sastoje od obračuna obveza također treba dati kvalitativnu karakteristiku obveza.

Vremenski koeficijent. Ona se definira kao stav ponderiranog pokazatelja otplate računa koja se plaća na ponderirani prosječni pokazatelj vremena plaćanja na potraživanja. U isto vrijeme, prosječni rok otplate mora biti održan na razini koja nije niža od onih prosjeka da se dužnici poduzeća moraju poštivati.

Koeficijent profitabilnosti plaćanja duga. Određuje se kao omjer iznosa dobiti na iznos plaća se, koji se odražavaju u bilanci. Ovaj pokazatelj karakterizira učinkovitost privučenih sredstava i posebno je poželjno analizirati u razdobljima. U isto vrijeme, ovisnost dinamike promjena u ovom koeficijentu iz onih glavnih čimbenika koji su utjecali na njegov rast ili pad (promjene u povratnom razdoblju, struktura vjerovnika, prosječna veličina i vrijednost obveza, itd.).) ,

2.3 Financijske metode za upravljanje pozajmljenim sredstvima

2.3.1 Računovodstvo za posuđene fondove

Kada primate zajam (zajam), dužnik odražava dug na zajam (zajam) u vrijeme stvarnog prijenosa novca (ostale stvari) na temelju stvarnog iznosa ili u vrednovanju drugih stvari koje je propisano sporazumom (PBU 15/01).

Dug o primljenim kreditima i zajmovima podijeljen je na kratkoročno (dospijeće od kojih prema uvjetima ugovora ne prelazi 12 mjeseci) i dugoročno (zrelost od kojih pod uvjetima ugovora prelazi 12 mjeseci ).

Prilikom primanja posuđenih sredstava, ožičenje se vrši: dt. 51 - Ct.66 (67) - na stvarno primljenom iznosu kredita (zajam).

Povratak primljenog kredita (zajam) odražava se kod ožičenja: dt. 66 (67) - KT.51.

Kada uzimate u obzir posuđene fondove, dužnik bi trebao osigurati odvojeno računovodstvo za hitne i dospjele dugove.

Pod hitnim dugom, dug o dobivenim zajmovima (zajmovi) podrazumijeva se dospijeće koje pod uvjetima ugovora nije došlo ili produženo na propisani način.

Prošireni dug je dug primljenih kredita (zajmovi) s istekom u skladu s uvjetima ugovora.

Organizacija - Zajmoprimac je dužan prenijeti hitan dug u dospjelu dan, sljedećeg dana, kada, pod uvjetima ugovora o zajmu (zajam), dužnik treba vratiti da vrati glavni iznos duga.

2.3.1.1 Računovodstvo za zajmove i zajmove

Postupak obračuna zajmova i zajmova ovisi o tome što ciljevi organizacija je dužnik koristi posuđene fondove. Troškovi uključuju:

Kamata zbog plaćanja primljenih kredita (zajmovi);

Tečaj i subrojne razlike vezane uz plaćanja zbog zajmova i zajmova dobivenih i izraženih u stranoj valuti ili uvjetnim monetarnim jedinicama ostvarenim od trenutka prikupljanja kamata pod uvjetima ugovora prije njihove stvarne otplate (prijenos);

Dodatni troškovi u vezi s dobivanjem kredita i zajmova.

1. Ako se primljena pozajmljena sredstva koriste za plaćanje materijala i operacija, radova, usluga ili izdavanje predujmova i depozitnih računa, troškovi ovih kredita i zajmova odnose se na povećanje potraživanja generiranih zbog preliminarne uplate i ( ili) izdavanje predujmova i polog na gore navedenim ciljevima. Nakon primitka organizacije - dužnik materijalnih rezervata proizvodnje, ispunjavanje radova i pružanja usluga za daljnje razgraničenje interesa i provedba ostalih troškova vezanih uz usluge zajmova (zajmovi) iskazuju se u računovodstvu kao dio poslovanja organizacije Troškovi - dužnik.

Organizacija je uzela zajam u iznosu od 120.000 rubalja na razdoblje od 2 mjeseca uz plaćanje kamata po stopi od 30% godišnje. Iznos kredita otišao je na tekući račun 15. siječnja. Organizacija se vratila zajam zajedno s kamatom za cjelokupnu uporabu posuđenih sredstava 15. ožujka.

Zadužena sredstva koristila je organizacija za preliminarne materijale za plaćanje. Plaćanje je izvršeno 16. siječnja, a sami materijali su dobiveni od dobavljača 26. siječnja.

U organizaciji će se pojaviti sljedeće ožičenje:

Dt 51-ct. 66 - 120.000 rubalja - primljeni zajam

Dt.60-t.51 - 120.000 rubalja - napravljena plaćanje unaprijed za materijale (uključujući PDV - 20.000 rubalja)

DT60-t.66 - 1.085 rubalja - Kamata na ugovor o zajmu za razdoblje od 16. do 26. siječnja pripisuje se povećanju potraživanja (120.000 * 0,3 / 365 * 11 \u003d 1085)

Dt 41-Kt.60 - 101.085 rubalja - primljeni materijali o stvarnom trošku, uključujući i količinu kamata prije datuma oporavka materijala

Dt.19 -kt.60 - 20.000 rubalja - PDV na stečenim materijalima

Dt.91 - Ct.66 - 4.833 rubalja - Kamate na ugovor o zajmu za razdoblje od 27. siječnja do 15. ožujka uključeni su u operativne troškove (120.000 * 0.3 / 365 * 49 \u003d 4.833)

Dt 66-t.51 - 125.918 rubalja - zajam povrat zajedno s kamatom.

2. Ako je primljena posuđena sredstva koju organizacija koristi za stjecanje i (ili) izgradnju investicijskog imovine, tada ih troškovi trebaju biti uključeni u troškove ove imovine i da se dosegne amorcijem, osim kada Računovodstvena pravila nisu predviđena za računovodstvo kao imovina.

Prema investicijskoj imovini, shvaćena je kao objekt imovine, čija je priprema za namjeravanu uporabu potrebno znatno vrijeme (objekti dugotrajne imovine, kompleksa imovine, itd., Zahtijevaju dugo i troškove stjecanja i (ili) izgradnje).

Uključivanje troškova zajmova (zajmovi) u početnoj vrijednosti investicijske imovine prestaje iz prvog dana u mjesecu nakon mjeseca donošenja imovine za računovodstvo kao predmet dugotrajne imovine ili nekretnina ili iz Prvi dan mjeseca nakon mjeseca stvarnog početka rada (ako je počela stvarna operacija prije nego što se usvoji kao objekt dugotrajne imovine ili nekretnina). Nakon tog datuma, troškovi dobivenih posuđenih sredstava uključeni su u operativne troškove organizacije - dužnik.

3. Ako je dobivena posuđena sredstva koristi organizacija u druge svrhe koja nisu navedena, onda su troškovi zajmova (zajmovi) uključeni u operativne troškove organizacije.

2.3.1.2 Računovodstvo za izdane posuđene fondove

U slučajevima propisanim zakonom, organizacije mogu uključivati \u200b\u200bposuđene fondove izdavanjem zakona, izdavanjem i prodajom obveznica - izdanih zaduženih obveza.

1. U PBU 15/01 Po prvi put, postupak za računovodstvo poslovanja vezanih uz uključivanje posuđenih sredstava propisuje se izdavanjem vlastitih računa.

Prilikom izdavanja zakona kako bi privukla posuđene fondove, organizacija - vjerodajnice odražavaju iznos naveden u računu (račun) kao obveze.

Ako je pismo od interesa uključeno u tekst zakona, dug o takvom zakonu prikazan je na primateljskom agentu, uzimajući u obzir kamatnu dužnost na kraju izvještajnog razdoblja. Istovremeno, iznos zbog držača računa za plaćanje kamata je uključen u primitak operativnog troška.

Ako je iznos sredstava koje je organizacija primila - naplata prilikom stavljanja mjenice, manje od mjenice, tada je ta razlika (popusta) uključena u operativni trošak.

U svrhu uniforme (mjesečno) uključivanje iznosa zbog kamata ili popusta, organizacija - Billboard ih može uzeti u obzir kao troškove budućih razdoblja. Približan način obračunskog kamata (popust) mora se zabilježiti u računovodstvenoj politici organizacije.

Organizacija A (dužnik) unesena u ugovor o zajmu s organizacijom B (vođa). U skladu s uvjetima ugovora o zajmu, organizacija B izvješćuje o organizaciji iznos od 470.000 rubalja za razdoblje od 3 mjeseca uz plaćanje u iznosu od 30.000 rubalja.

Iznos kredita primljen 20. ožujka. U prilog dugu u skladu s ugovorom o zajmu, organizacija izdaje organizaciju na jednostavan račun od 500.000 rubalja s dospijećem 20. lipnja.

(a) ako je u računovodstvenoj politici organizacije, ona pruža jednokratnu refleksiju popusta u sastavu operativnih troškova, takvo ožičenje se vrši u računovodstvu:

Dt.91-t.66 - 30000 rubalja - Iznos popusta uključen je u operativne troškove organizacije A.

Lipanj: Dt.66-Kt.51 - 500.000 rubalja - otplaćeno Bill napravljen za plaćanje.

b) Ako je u računovodstvenoj politici, iznos popusta prethoban je u obzir u sastavu rashoda budućih razdoblja, tada se uzimaju u obzir sljedeće knjiženja:

Ožujak: Dt.51-t.66 - 470000 rubalja - zaprimljen je iznos kredita

Dt.97-t.66 - 30000 rubalja - Iznos popusta se odražava u troškovima budućih razdoblja

Dt.91-t.97 - 3587 rubalja - iznos popusta, koji je stigao na razdoblje od 21. ožujka do 31. ožujka, otpisao je na operativne troškove (30.000 / 92 dana * 11 dana \u003d 3587 rubalja)

Travanj: DT.91-t.97 - 9783 rubalja - Iznos popusta koji dolazi u razdoblje od 1. travnja do 30. travnja otpisuje se u operativne troškove (30000/92 dana * 30 dana \u003d 9783 rubalja)

Svibanj: dt.91 -kt97 - 10.109 rubalja - Iznos popusta koji dolazi do razdoblja od 1. svibnja do 31. listopada je otpisao na operativne troškove (30000/92 dana * 31 dan \u003d 10109 rubalja)

Lipanj: Dt.91-t97 - 6521 rubalja - iznos popusta, koji dolazi za razdoblje od 1. do 20. lipnja, otpisao je u operativne troškove (30000/92 dana * 20 dana \u003d 6521 rubalja).

2. Kada uključivanje organizacije zajmova izdavanjem i postavljanjem obveznica, računovodstvo operacija koje se obavljaju u isto vrijeme gotovo su slični činjenici da čak i tijekom računovodstva računa.

Prilikom postavljanja obveznica po cijeni nižoj od njihove nominalne vrijednosti, razlika između cijene plasmana i nominalne vrijednosti označena je ravnomjerno tijekom pojma cirkulacije veze s CT. 66 (67) u dt. 91.

(a) Ako računovodstvena politika organizacije predviđa jednokratno uključivanje iznosa popusta u operativne troškove, tada se u razdoblju u razdoblju kada se plasman obveznice provodi u računovodstvu treba izvršiti dva ožičenja:

Dt.51-Kt.66 (67) - stvarna količina sredstava se odražava

Dt.91-t.66 (67) - Količina razlike između cijene plasmana i nominalne vrijednosti obveznice odražava se u operativnim troškovima.

b) ako računovodstvena politika odražava iznos popusta u sastavu rashoda budućih razdoblja, nakon čega slijedi jedinstveni otpis operativnih troškova tijekom termina cirkulacije obveznice, zatim u razdoblju kada se treba poduzeti sljedeće objave u račun:

Dt.51 - Kt.66 (67) - Reflektira se stvarni iznos sredstava

Dt.97 - Ct.66 (67) - Količina razlike između cijene plasmana i nominalne vrijednosti obveznice odražava se u troškove budućih razdoblja.

U budućnosti, tijekom termina cirkulacije obveznice, iznos popusta je izvršen na operativnim troškovima: Dt.91-t.97.

2.3.2 Analiza posuđenih sredstava

2.3.2.1 Učinak financijske poluge

Jedan od pokazatelja koji se koriste za procjenu učinkovitosti korištenja posuđenog kapitala je učinak financijske poluge (EFR):

Efr \u003d (roa - csk) * zk / sk, (1)

Efr \u003d [ver (1 - kn) - ccc] * zk / sk, (2)

gdje je ROA ekonomska profitabilnost ukupnog kapitala nakon plaćanja poreza (omjer iznosa neto dobiti i interesa za zajam, uzimajući u obzir porezni korektor na prosječnu godišnju sumu agregatnog kapitala),%;

CSC - cijena posuđenih resursa, uzimajući u obzir porezni korektor,%;

Kn - razina oslobođenja poreza iz dobiti (omjer poreza od dobiti na iznos dobiti nakon plaćanja kamata prije oporezivanja);

ZK - prosječni iznos posuđenog kapitala;

Sc - prosječni iznos kapitala.

Utjecaj financijske poluge pokazuje koliko se postotak povećava iznos kapitala zbog uključivanja posuđenih sredstava u promet poduzeća. Pozitivan EGF nastaje u slučajevima ako je profitabilnost ukupnog kapitala veća od ponderirane prosječne cijene posuđenih resursa, i.e ako je Roa\u003e CSC. Na primjer, profitabilnost ukupnog kapitala nakon plaćanja poreza iznosi 15%, vrijeme je cijena posuđenih sredstava je 10%. Razlika između troškova posuđenih fondova i prinosa kumulativnog kapitala povećat će profitabilnost kapitala. U takvim uvjetima, korisno je povećati rame financijske poluge, tj. Udio posuđenog kapitala. Ako je Roa.< Цзк. создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит «проедание» собственно капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия. Поэтому недаром долги образно сравнивают с заряженным ружьем, которое при умелом обращении с ним может защитить, а при неосторожном - убить.

Pod inflacijom, ako dugovanja i interes nisu indeksirani, Efr i profitabilnost kapitala povećava se, budući da se usluga duga i samog duga plaća za pregledan novac. Stoga, u ovom slučaju, pri određivanju EFR-a, izračunavanje treba uzeti ne nominalnu cijenu posuđenih fondova, ali je stvarna, koja je definirana na sljedeći način:

Czk.r. \u003d (Tszk.n-y) / 1 + i (3)

gdje je tszk.r. - Pravi pozajmljeni kapital

I - tempo inflacije tijekom izvještajnog razdoblja

Tszk.n. - nominalna cijena posuđenog kapitala, uzimajući u obzir porezne uštede

Budući da je zbog inflacije, javlja se količina kamata i iznos duga, njegov učinak na EFR može se dostaviti više raspoređenih:

EFR \u003d (roa - tszk / 1 + i) * zk / sk + (ZK + i) / sc * (1 + i) * 100 (4)

Da bi se utvrdilo kako se Efr promijenio zbog svakog faktora odabranog modela, moguće je koristiti metodu supstitucije lanca, dosljedno zamjenjujući osnovnu razinu svakog faktora da zapravo u izvještajnom razdoblju i uspoređujući EFR prije i nakon promjene stvarnog faktora ,

Utjecaj financijske poluge može se izračunati ne samo u cjelini tijekom cijelog zahvaćenog kapitala, već i za svaki izvor (dugoročni, kratkoročni krediti banke, zajmovi, robni zajmovi, obveze, posuđene resurse bez kamate , itd.)

3. Praktični dio

Analiza korištenja posuđenih sredstava na temelju podataka plastike OJSC izračunavanje učinka financijske poluge.

Tablica 3.

Indikatori	Razdoblje izvješćivanja
1. Ukupna bruto dobit, tisuće rubalja.
2. Kamata za plaćanje, tisuću rubalja.
3. Dobit nakon plaćanja kamata prije plaćanja poreza, tisuću rubalja.
4. Porezi iz profita, tisuću rubalja.
5. Razina oporezivanja, koeficijent,%
6. Neto dobit, tisuće rubalja.
7. Prosječni iznos kumulativnog kapitala, tisuću rubalja.
8. vlastiti kapital
9. Posuđeni kapital
10. Prijem posuđenog kapitala na vlastitu (ramena financijskog poluga)
11. Profitabilnost kapitala nakon plaćanja poreza (ROA),%
12. Nominalna prosječna cijena posuđenih resursa uzimajući u obzir porezni korektor,%
13. temp inflacije,%
14. Realna cijena posuđenih sredstava, uzimajući u obzir porezne štednje i indeks inflacije,%
15. Učinak financijske poluge

a) Dobit nakon plaćanja kamata prije plaćanja poreza \u003d iznos bruto dobiti je kamata za plaćanje \u003d 732433-301482 \u003d 430951 tisuća rubalja.

b) Razina oporezivanja \u003d P.4 (porezi iz dobiti) / str.3 (dobit nakon plaćanja kamata prije plaćanja poreza) \u003d 503/430951 * 100% \u003d 0,1167%

c) neto dobit \u003d str.3 - str. 430448

d) profitabilnost roa \u003d str.1 / stavak 7 * (1-kN) * 100 \u003d 732433/2775519 * (1-0,0114) * 100 \u003d 26,088%

Kn \u003d oporezivanje poreza iz dobiti na iznos dobiti nakon plaćanja kamata prije oporezivanja \u003d 503/44267 \u003d 0,0114

e) Nominalna cijena posuđenih resursa TSZK.N \u003d str. 9 * (1-kN) * 100 \u003d\u003d 301482/9359789 (1-0,0114) * 100 \u003d 3,185

(e) stvarna cijena posuđenih fondova tszk.r \u003d tszk.n - i (inflacija) / 1+ i \u003d (3.185 - 3.1 / 1 + 3,1) * 100 \u003d 0,5056

g) EFR \u003d (stavak 11. - str.14) * str.10 \u003d (26.088- 0.5056) * 86,222 \u003d 2,205

Zaključak: Za svaku rublje u uloženom kapitalu, organizacija je dobila dobit u iznosu od 26.088 kopeck ove godine, a za korištenje posuđenih sredstava težine 2.205 kopecks. U takvim uvjetima, povoljno je i dalje povećati rame financijske poluge, odnosno udio posuđenih sredstava.

Budući da je profitabilnost ukupnog kapitala nakon isplate poreza 26,088%, dok je stvarna cijena posuđenih fondova 2,205%, tada se razlika između troškova posuđenih fondova i prinosa ukupnog kapitala omogućuje povećanje profitabilnosti kapitala za 23,883%.

Zaključak

Trenutno, jamstva normalnog procesa proširene reprodukcije je financiranje kapitalnih ulaganja zaduživanja sredstava.

Posuđeni kapital je dio kapitala koji koristi gospodarski subjekt koji ne pripada njemu, ali je privučen na temelju bankarskog, komercijalnog zajma ili emisija zajam na temelju otplate.

Struktura posuđenog kapitala može biti različita ovisno o pripadnosti Društva, dostupnosti izvora financiranja, itd. U suvremenim uvjetima gospodarstva u ruskim poduzećima, u pravilu, kratkoročni krediti banke zauzima najveći udio u strukturi posuđenih sredstava.

Osim pronalaženja izvora financiranja, financijski upravitelj mora slijediti učinkovitost troškova sredstava. Većina tvrtki ima mnogo članaka potrošnje, a veličine kapitala su ograničene. Da biste odabrali najvažniji način za provođenje sredstava, upravljanje financijama, potrebno je razviti takvu tehniku \u200b\u200bodabira koja bi omogućila nepogrešivo identificiranje opcija, više od drugih odgovarajućih ciljeva organizacije.

Za učinkovito upravljanje dugovima tvrtke, potrebno je, prije svega, odrediti njihovu optimalnu strukturu za određeno poduzeće iu određenoj situaciji: izraditi proračun obveza, razviti sustav pokazatelja (koeficijenata) koji karakteriziraju oba Kvantitativna i kvalitativna procjena države i razvoja odnosa s vjerovnicima tvrtke i uzeti određene vrijednosti takvih pokazatelja za zakazano. Drugi korak u procesu optimizacije obveza trebao bi biti analiza dopisivanja stvarnih pokazatelja njihove okvirne razine, kao i analizu uzroka odstupanja koji proizlaze. U trećoj fazi, ovisno o identificiranim nedosljednostima i uzrocima njihovog pojavljivanja, treba razviti i provesti skup praktičnih mjera za donošenje strukture duga u skladu s planiranim (optimalnim) parametrima.

U ovom tečaju, izvori i oblici vanjskog financiranja (prekoračenje, trgovinski zajam, cestaring, račun, faktoring, uzajamna naselja, barter, kratkoročni leasing) detaljno se razmatraju izvori i formacije, barter, kratki Pojam metoda leasing: računovodstvo za kredite i zajmove, računovodstvo za izdane obveze zajmova.

Praktični dio analizira uporabu posuđenih sredstava.

Bibliografija

1. Mirorov mg, zeadnedlin e.a., zharikova e.v. Financijsko upravljanje - m.: Edition Ispit, 2009.

2. Yablukova R.z. Financijsko upravljanje u pitanjima i odgovorima. - M: Ed. "Avenue", 2010.

3. prazan i.a. Osnove financijskog upravljanja. - M: 2010.

4. PBU 15/01 "računovodstveni zajmovi i zajmovi i troškovi za njihovo održavanje."

5. A. Komakha, magazin "Financijski direktor", br. 4/2010.

6. Sirotkin V.B. "Financijsko upravljanje tvrtkama", - SPB2010.

7. Balabanov i.t. "Osnove financijskog upravljanja. Kako upravljati kapitalom? " - M. "Financije i statistika" 2010.

8. Serdyuk VB Financijsko upravljanje. Metodologija i iskustvo - DSM, 2010.

9. www.conculting.ru.

11. Kovalev V.V., Kovalev Vit. B. Analiza ravnoteže ili kako razumjeti ravnotežu. 2. ed., Pererab. i dodajte. M.: Prospekt, 2010 (a).

12. Kovalev V.V., Kovalev Vit. B. Korporativne financije i računovodstvo: koncepti, algoritami, pokazatelji. M.: Prospekt, 2010 (b).

13. Eseji o povijesti financijske znanosti / ed. V.v. Kovaleva. M.: Prospekt, 2010.

14. Financije: Tutorial / Ed. V.v. Kovaleva. 3d ed., Pererab. i dodajte. M.: Prospekt, 2010.

15. zajednički alati za tržište novca (van Horn J.K. Vakhovich J.m. ml. Osnove financijskog upravljanja, 2010, str. 415-422).

Objavljeno na Allbest.ru.

Slične dokumente

Upravljanje kapitalom. Upravljanje posuđenim sredstvima. Upravljanje kratkoročnim izvorima financiranja. Financijska rješenja u uvjetima inflacije. Valjanost obveznice, postupak i iznos plaćanja dohotka. Opcija cijena. Opcije.

tečaj, dodano 04/05/2005

Koncept i bit posuđenog kapitala. Mogući izvori financiranja. Učinkovitost privlačenja posuđenih sredstava. Glavni smjerovi poboljšanja procesa formiranja pozajmljenog kapitala poduzeća. Koncept obveznice, njezinu razliku od akcije.

sažetak, dodano 27.02.2009

Potrebu za gotovinom. Formiranje i izvori financijskih sredstava poduzeća. Koncept i politika formiranja pozajmljenog kapitala. Financiranje kapitala. Učinkovito upravljanje dug plaćanja. Kapitalni dobici.

tečaj, dodao je 26.11.2008

Procjena ukupne učinkovitosti proizvodnih i gospodarskih aktivnosti OJSC "Red Listopad". Financijska sredstva poduzeća i njihovi izvori formacije. Glavne vrste posuđenog kapitala. Analiza korištenja obrtnog kapitala i dugotrajne imovine organizacije.

naravno, dodano 01/08/2017

Izvori posuđene kapitala. Faze formiranja politike privlačenja posuđenih sredstava i njegove optimizacije. Financijska poluga i financijska održivost Društva. Analiza strukture i dinamike, cijena posuđenih izvora kapitala. Procjena učinka financijske poluge.

naravno, dodano 04/17/2014

Financijska sredstva, njihova ekonomska suština i izvori formacije. Evaluacija formiranja kapitala u PJSC "Odiseja". Koeficijent analiza posuđenih resursa. Utjecaj strukture izvora financiranja na pokazatelje financijske stabilnosti.

naravno, dodano 15.05.2015

Suština i izvori financiranja recikliranog kapitala. Metode i glavne faze upravljanja potraživanja, ovisnost dobit od njegove vrijednosti. Ispravan odnos između vlastitih i posuđenih izvora formiranja obrtnog kapitala.

tečaj, dodano 12/24/2013

Koncept i bit posuđenog kapitala poduzeća. Vrste posuđenog kapitala. Pokazatelji učinkovitosti privlačenja posuđenog kapitala. Struktura i dinamika posuđenih sredstava. Upravljanje privlačenjem bankovnog kredita. Procjena vlastite kreditne sposobnosti.

tečaj, dodano 04/24/2014

Središnji i decentralizirani financijski resursi, izvori njihovog formiranja. Problemi formiranja financijskih sredstava u frumTreyd LLC. Analiza sastava i strukture kapitala i stalne imovine. Poboljšanje upravljanja financijskim resursima.

naravno, dodano 24.02.2012

Ekonomska bit izračuna s dužnicima i vjerovnicima. Klasifikacija potraživanja i obveza u strukturi obrtnog kapitala poduzeća. Metode upravljanja potraživanja i obveza.

Valina Alina Alekseevnastudent
Stavropol državni agrarni sveučilište
Tomilina Elena Petrovna, Kandidat znanosti, izvanredni profesor, izvanredni profesor
Stavropol državni agrarni sveučilište

KREDITNE
Posuđene fondove
FINANCIJSKA STABILNOST
Računi koji se plaćaju
Konkurentnost
STEČAJ

U članku se raspravlja o konceptu obveza, njezine karakteristike, sustav upravljanja računima i metodama za privlačenje posuđenih sredstava.

Glavni problemi obveznog zdravstvenog osiguranja građana
Financijski aspekti konkurentnosti korporacije
Porezno računovodstvo u pojednostavljenom poreznom sustavu

Gotovo sve organizacije u suvremenom svijetu ne koštaju u svojim gospodarskim aktivnostima bez plaćanja duga. U Rusiji u posljednjih nekoliko godina došlo je do pogoršanja gospodarske situacije i rasta duga gospodarskih entiteta. Dug poduzeća je čimbenik u njihovoj nedovoljnoj financijskoj stabilnosti i netratraktivnosti ulaganja.

Računi plaćanja je neplaćena obveza poduzeća ispred vjerovnika. Vjerovnici tvrtke su dobavljači robe, radova, usluga, stanodavca, kupaca, zaposlenika, proračuna i izvanproračunskih fondova. Računi plaćaju, karakterizirani sljedećim glavnim značajkama:

Slobodni izvor posuđenih sredstava. Dug računa ne smanjuje ne samo trošak posuđenog dijela kapitala, već i trošak cjelokupnog kapitala poduzeća.
Veličina utječe na trajanje financijskog ciklusa poduzeća. Što je veći iznos obveza, to je manje znači da Društvo treba privući za financiranje njegovih gospodarskih aktivnosti.
Iznos duga plaća izravno ovisi o količini proizvodnje i prodaje. Uz povećanje proizvodnje, troškovi povećanja poduzeća i troškovi poduzeća povećava, a to podrazumijeva prikupljanje više sredstava i povećanje obveza.

Upravljanje kreditnim dugom je važan aspekt financijskog upravljanja. Od koliko učinkovito ovo upravljanje će se provesti ovisi o uspjehu organizacije i njegovo postojanje u budućnosti. Što se tiče kompetentnog upravljanja, takav dug može postati dodatni, a što je najvažnije, jeftini izvor privlačenja posuđenih sredstava. Stoga su dogovoreni odnos s protuvrijednim ugovorom, dogovoreni su uvjeti zaključenih ugovora, vrijeme njihovog plaćanja prati se, tj. Koji je mehanizam upravljanja obvezama, u velikoj mjeri ovisi o učinkovitosti korištenja primljenih sredstava. Važno je napomenuti da svaki dug primarno utječe na solventnost organizacije. Stoga, kako bi se učinkovito upravljali dugovima organizacije, potrebno je:

Odrediti optimalnu strukturu duga za plaćanje za poduzeće
Stvoriti dug koji se plaća proračuna
Razviti sustav pokazatelja koji karakteriziraju odnose s vjerovnicima i preuzimaju određene vrijednosti za planiranje
Analizirati korespondenciju stvarnih pokazatelja s regulatornim
Napraviti analizu razloga
Razviti skup praktičnih mjera za donošenje strukture duga u skladu s planiranim pokazateljima.

Važnu ulogu u upravljanju plativim dugom igra upravitelj. Trebalo bi razviti i primijeniti jasnu strategiju u odnosima s vjerovnicima, tako da oni čine najbolje ciljeve održivosti i povećanje njegove profitabilnosti i konkurentnosti. Tijekom razvoja Strategije, menadžeri bi trebali posvetiti veliku pozornost na rješavanje takvih zadataka kao što su: maksimizacija dobiti i minimiziranje troškova Društva, postizanje dinamičkog razvoja i poboljšanja kreditne sposobnosti organizacije. Prilikom obavljanja svih tih zadataka utvrdit će se maksimalna financijska stabilnost organizacije. Također bi trebalo biti ispunjeno financiranje tih zadataka u cijelosti. Organizacije bi prvo trebale iskoristiti sve vlastite izvore financiranja, a zatim privući posuđene fondove vjerovnika. Važno je uzeti u obzir troškove pozajmljenog kapitala, koji bi trebao omogućiti održavanje profitabilnosti organizacije na optimalnoj razini.

Važna faza u upravljanju obvezama je definiranje najprihvatljivijih taktičkih pristupa. Postoji nekoliko pristupa za privlačenje posuđenih sredstava:

Sredstva investitora (širenje odobrenog kapitala)
kredit u banci
Trgovinski zajam (plaćanje plaćanja dobavljačima)
Koristeći vlastitu "ekonomsku superiornost"

Metoda privlačenja sredstava na štetu investitora ima vlastite karakteristike. Prvo, ova metoda karakterizira njezin niski trošak. U pravilu, investitori, razmjenjujući svoj novac u udjelu u organizaciji, računaju na određene dividende, propisane u sastavnim dokumentima u obliku interesa. U isto vrijeme, u slučaju da nema profita u poduzeću, uloženo u slučaju kapitala može biti "slobodan". Drugo, investitori mogu utjecati na procese koji se pojavljuju u organizaciji. Stoga bi se trebalo posvetiti veliku pozornost na očuvanje paketa kontrolnih akcija, inače se vaš kapital može pretvoriti u kapital, prenijeti na kredit novom investitoru. Dakle, pri privlačenju novca ulagača, potrebno je poštivati \u200b\u200bodređeno ograničenje, ne bi trebalo više biti vlastitih početnih ulaganja.

Bankovni kredit obično izdaje banke. Ova vrsta podizanja novca je najskuplja, jer podrazumijeva visok postotak i potrebu za pouzdanom sigurnošću. Unatoč "visokom trošku" i "problematično" privlačenjem, mogućnosti bankovnog kredita, za razliku od ulaganja, trebala bi koristiti tvrtka za sve 100%. Značajan nedostatak financijskih posuđenih fondova je prisutnost strogo određenog vremena njihovog povratka.

Privlačenje posuđenih sredstava koristeći robni zajam je najlakši način, jer ne zahtijeva privlačnost zalog i nije povezan s značajnim troškovima i trajanjem registracije.

Suština korištenja prednosti povezanih s vlastitim ekonomskim superiornosti je diktiranje i nametanje s dobavljačem (vjerovniku) vlastita "pravila" igre na tržištu i prirodu ugovornih odnosa. Ekonomska superiornost dužnik ispred zajmodavca može se pojaviti u slučaju:

monopolski položaj dužnika na tržištu
imovina kupca značajno prelazi imovinu dobavljača
marketinške prednosti
organizacijski nedostaci u upravljanju potraživanjima na zajmodavcu.

Dakle, upravitelj s željom da se koristi najviše izvora posuđenih sredstava treba posvetiti mogućnost plaćanja tih sredstava u budućnosti, kao i usporediti mogućnosti organizacije s pristupima za privlačenje pozajmljenih sredstava.

Također jedna od najvažnijih faza upravljanja obvezama je pratiti vrijeme plaćanja. U slučaju kašnjenja u plaćanju, često se primjenjuje povećani postotak plaćanja u okviru ugovora, u slučaju naknadnog kašnjenja, ponuda se može otkazati.

Dakle, sustav za upravljanje zajmom mora nužno uključivati \u200b\u200bsljedeće elemente: planiranje obveza, njegova racionalizacija, kontrola, analiza i regulacija tih procesa. Učinkovito upravljanje plaćenim dugom pruža organizaciji obrtnim kapitalom za kontinuirane aktivnosti. Samo će integrirani pristup omogućiti učinkovito upravljanje obvezama, također smanjiti rizik od nesolventnosti i stečaja poduzeća.

Bibliografija

Bogomolov, A. M. Upravljanje potraživanjima i obvezama kao element sustava unutarnje kontrole u organizaciji // moderno računovodstvo. - 2012. - n 5. - P. 46-51.
Emelin, V. N., Pivkina E. I. Upravljanje računima računa organizacije // mladi znanstvenik. - 2014. - №8. - P. 465-467.
Zakharov, V. Ya. Upravljanje anti-krizom. Teorija i praksa [elektronički resursi]: studije. Doplatak / V. Ya. Zakharov i sur.; Ed. V. Ya. Zakharova. - 3. ed., Pererab. i dodajte. - m.: Uni-Dana, 2012. - 319 str.
Cubin, A.S. Korporativna financija: Tutorial / Kokin A.S., Yashin N.I., Yashin S.N. i drugi - m.: IC Rior, nic infra-m, 2016. - 369 str.
Samalin, a.i. Korporativna financija: Udžbenik / A.I. Samalin. - m.: Nic infra-m, 2014. - 472 str.

U ekonomskoj znanosti, postulat je usvojen da poduzeće koje koristi vlastiti radni kapital je održivije od organizacije koja ima određeni dio posuđenih sredstava u svojoj strukturi. Ova izjava može se izazvati, nakon svega, kreditni novac može omogućiti poduzeću da dobije više profita u njihovoj učinkovitoj uporabi i, prema tome, poboljšavaju svoj financijski položaj.

Dragi čitatelji! Članak govori o tipičnim načinima rješavanja pravnih pitanja, ali svaki slučaj je individualan. Ako želite znati kako riješite svoj problem - Kontaktirajte konzultant:

Aplikacije i pozivi se prihvaćaju oko sat i sedam dana u tjednu..

Brzo je i. Je slobodan!

Razlika leži u cijenu kapitala - tvrtka koristi svoj novac besplatno besplatno, postotak treba platiti za posuđene. Udio između vlastitih radnih objekata i posuđenih treba biti razumno, zadržavajući omjer visoke financijske stabilnosti.

Nadležno upravljanje obvezama značajno utječe na održivost poduzeća: što je veći dug, to više problema organizacija doživljava, počevši od plaćanja plaća zaposlenicima i prije smanjenja motivacije osoblja. Odnosi s partnerskim organizacijama i poreznim tijelima mogu se pogoršati, što može doslovno staviti organizaciju na lice preživljavanja.

Među posuđenim fondovima, dugoročne obveze zauzimaju posebno mjesto.

Što je

Dugoročni računi koji se plaćaju (KZ) - obveze organizacije u odnosu na druge poslovne subjekte koji prelaze razdoblje od jedne godine. Da bi mogli uspješno upravljati dugovima tvrtke, njihovom optimalnom odnosu prema vlastitom radnom kapitalu i razviti sustav odnosa s vjerovnicima, omogućujući najprofitabilnije korištenje sredstava drugih ljudi.

S jedne strane, ispostavlja se da je dugoročni KZ dio, udio imovine koja pripada poduzetništvu o pravnim osnovama koje je zajmodavac prenosio zajmodavca na temelju sporazuma, s druge strane, dug je dug govoreći kao objekt koji se stvara od strane obveznih pravnih odnosa.

S obzirom na mehanizme inflacije, može se primijetiti da je upotreba dugoročnog duga u financijskoj aktivnosti društva korisna, budući da je stvarna vrijednost novca u vrijeme primitka značajno razlikuje od troškova sredstava u to vrijeme plaćanja.

Razlozi za pojavu duga mogu biti različiti: nedostatak poslovnih poduzeća ili dugog proizvodnog ciklusa, koji zahtijevaju dodatne financijske injekcije. Također jedan od glavnih uzroka pojave dugoročnog CW-a može biti specifičnost proizvodnje.

Izgled dugoročnog KZ javlja se prilikom stjecanja imovine u slučaju da kupac daje kašnjenje plaćanja. Njegova stvarna vrijednost bit će ekvivalentna količini novca potrebne za otkup na dan prihvaćanja na račun (popust).

Razlika između cijene u slučaju neposredne provedbe plaćanja i njegove vrijednosti na datum donošenja priznaje se kao iznos amortizacije. Ako je cijena imovine, s neposrednom provedbom uplate, nepoznata je primjenjivati \u200b\u200bkamatnu stopu na bankovne zajmove sa sličnim rokovima ili ponderiranom prosječnom kamatnom stopom središnje banke. Porezne obveze ne mogu se diskontirati.

Što se odnosi

Plan računovodstvenog računa u Rusiji određuje 7 glavnih vrsta dugova kao dugoročne obveze:

dugoročni krediti banaka - iznose koje Društvo treba platiti vjerovnicima uzimajući u obzir obračunate kamate;
zajmovi i zajmovi koji se uzimaju u nebankarskim izvorima (na primjer, zajam od osnivača);
prometni računi s dospijećem od više od godinu dana;
obveznice koje je izdala valjanost Društva na kojoj je više od godinu dana;
odgođena porezna obveze su iznos poreza potreban za plaćanje u bliskoj budućnosti. Takva se situacija može dogoditi ako postoji odstupanja između računovodstvenih i poreznih računovodstvenih standarda i računovodstvenih pokazatelja premašuju iznos poreza u poreznom razdoblju izvješćivanja;
pansionska odredba zaposlenika - planirane obveze poduzeća za plaćanja iznajmljuje bivše zaposlenike organizacije. Ovaj članak odražava iznos novca potreban za plaćanje danas na računu budućih mirovinskih obveza;
dugoročne obveze financijskog najma.

Mjerenje vremena

Dugoročne zajmove obveze uključuju sve dug, vrijeme isplate za koje je više od 12 mjeseci ili nakon operativnog ciklusa, ako je duže od jedne godine. Oni će se odraziti kao sadašnja vrijednost budućih plaćanja.

Dugoročni računi koji se plaćaju u ravnoteži

Svaki računovođa zna da se dugoročni CZ u bilanci uzima u obzir u odjeljku IV s istim imenom: dugoročne računovodstvene obveze. Nalazi se u pasivnom dijelu ravnoteže i sadrži podatke o digitalnom dužniku, čije vrijeme prelazi godinu dana.

Red 1410 "posuđeni fondovi"

U ovom retku, na temelju računovodstvenih pravila, trebala bi se naznačiti iznos dugoročnih kredita, odražava se u računovodstvu na 67 računa, "izračunati na dugoročnim kreditima i zajmovima". U sastavu dugoročnog duga samo iznos koji primi zajmoprimac treba odražavati.

Ako je predmet punjenja posuđena sredstva u obliku kreditnih ugovora, njihov se dizajn događa na potpuno drugačiji način. Na temelju primitka zajma, računovođa mora odražavati bilancu u bilanci, a broj naveden u ugovoru.

Prilikom izrade objašnjenja računovodstvene bilješke, primjenjuje se isti pristup: on mora biti naveden u njemu pod dobloženim iznosima u skladu s ugovorom o zajmu.

Popunjavanje linije 1410 zajmovi i zajmovi uključuju iznos kredita i zajmova dobivene od strane organizacije. Također odražava kamatu na kraju izvještajnog razdoblja.

Red 1420 "Odgođene porezne obveze"

U sljedećoj liniji, računovođa je dužan odražavati iznos odgođenih poreznih obveza, koji su dio odbitaka proračuna. Njihova prisutnost dovodi do povećanja ukupnog iznosa naknade poreza na dohodak organizacije. Kako se pojavljuju? To je sve o razlici od dva pristupa: tradicionalno se politika poreznih tijela razlikuje od zahtjeva računovodstva na temelju zahtjeva Ministarstva financija.

Kada popunjavate ovu liniju, računovođa uzima ocjenu 77.

REW 1430 "Procijenjene obveze"

Linija 1430 odgovara količini dugoročnih obveza procjene, uključujući i rezerve nadolazećih troškova (96 računa).

To može uključivati:

neizbježni troškovi povezani s gospodarskom aktivnošću organizacije;
vjerojatni troškovi, čija se ofenziva može predvidjeti. Smanjuju ekonomsku korist poduzeća;
iznosi mogućih troškova trajne procjene. Obveze evaluacije također uključuju plaćanje novca za odmor i premije osiguranja na njoj.

Računovodstvena pravila zabranjuju ovu liniju da uključi neispunjene ugovore za koje jedan od ugovornih strana još nije ispunio svoje obveze.

Također ne podliježu uključivanju u retku 1430 rezerve, čija formacija dolazi iz neraspoređenog profita organizacije.

Izračun obveza procjene trebao bi biti službeno sadržan u računovodstvenoj politici poduzeća.

Red 1450 "Ostale obveze"

U liniji od 1450, računovođa određuje skup ostalih dugoročnih obveza koje nisu uključene u prethodne linije izvješća o bilanci.

To, u pravilu, uključuje kreditnu bilancu na računima: 60, 62, 68, 69, 75, 76, 86.

Izračuni s dobavljačima i izvođačima, kupcima i kupcima, izračuni za poreze i socijalno osiguranje, ciljano financiranje - sve je zabilježeno u nizu od 1450. godine.

Konačna linija 1400 sažima sve dugoročne obveze poduzeća na kraju izvještajnog razdoblja i pokazuje ukupni iznos kreditnog duga

Informacijski zahtjevi za dugoročni KZ obično su dostupni u poduzeću.

Izvori informacija mogu biti:

ugovori o zajmu s bankarstvom ili drugim institucijama;
informacije o uvjetima proizvodnje obveznica;
ugovor o dugoročnom financijskom najmu.

Dakle, u zaključku primjećujemo da dostupnost obveza ukazuje na formirane praznine između potreba poduzeća za plaćanje tekućih rashoda i njegovih mogućnosti u trenutku zahtijevanja posuđenih sredstava.