MBA - Management de investiții (CFA Institute University Affiliation Program). Managementul investițiilor Departamentul de management al investițiilor

Găsirea investitorilor este sarcina principală a întreprinderilor angajate în producția unui anumit tip de produs. Pentru a implementa corect toate investițiile financiare, compania folosește o specială organism autorizat- comitetul de investiții.

Ce este un comitet de investiții

Comitetul de investiții este un organism special, a cărui direcție funcțională este dezvoltarea de înaltă calitate, managementul, studiul declarațiilor, analiza și implementarea principalelor procesele financiare subiectul economic actual al Federației Ruse.

Astfel de comitete, de regulă, au o specializare destul de îngustă - acțiunile vizează căutarea, precum și evaluarea calitativă a tuturor obiectelor posibile pentru investitii profitabile. Această structură organizează, de asemenea, întregul proces de investiții și supraveghere suplimentară asupra execuției acestui proces.

Un comitet de stat poate fi cu un singur nivel sau pe mai multe niveluri - depinde de numărul detaliat de entități constitutive. De asemenea, numărul de niveluri poate depinde direct de dorințele investitorilor care fac parte din echipa principală birou de investiții. Structura comitetului de investiții se formează pe baza direcției curente a activităților companiei și a numărului total de reprezentanți incluși.

Unele comitete sunt structurate cu un număr mare niveluri, se ocupă de un departament special, care propune în mod independent idei și planuri de lucru preaprobate. Activități suplimentare sunt desfășurate de divizia departamentului, care analizează toate domeniile și prezintă propria aprobare a celor mai eficiente programe existente.

Un cont de investiții format este cea mai importantă parte a oricărei companii de succes și reprezintă un fel de fond financiar al oricărui sistem. Structura autorizată include doar specialiști profesioniști care s-au ocupat deja de investiții competente. Ei sunt cei care sunt capabili să studieze totul în detaliu resurse informaționale asupra posibilelor beneficii ale investițiilor - toate acestea protejează companiile de posibile riscuri financiare. Datorită activităților persoanelor autorizate, un de încredere fond financiarîn funcţie de nivelul veniturilor firmei.

Componența comitetului de investiții

În primul rând, comisia include un președinte preautorizat al comisiei, care este numit doar dintre persoanele care activează de mult timp în sistemul de finanțare. Cu toate acestea, termenul standard al mandatului a acestei persoane este de minim 1 an. Comitetul include și reprezentanți direct autorizați ai membrilor principali ai comitetului, care pot înlocui reprezentanții la ședințele principale, pot îndeplini votul și alte funcții legate de activitățile de investiții.

Cabinetul poate include membri ai comisiei implicați în activități juridice. Aceștia decid asupra aspectelor juridice ale activităților comitetului de investiții și monitorizează calitatea îndeplinirii atribuțiilor în conformitate cu termenii contractuali, precum și momentul luării deciziilor majore.

În plus, componența include membri care sunt angajați în activități financiare și administrative, inclusiv pregătirea documentației de bază și atragerea directă a investitorilor. Membrii comisiei caută posibili investitori și analizează toate prevederile prezentate spre examinare și aprobare ulterioară de către președinte.

Funcții și sarcini

Fiecare birou de investiții are propriile sale atribuții și funcții:

analiza detaliata si identificarea solutiilor profitabile pentru investitii financiare;
analiza și proiectarea detaliată a actualului plan strategic pentru distribuirea calitativă a tuturor investițiilor propuse în districtul teritorial selectat al Federației Ruse;
discutarea și dezvoltarea în continuare a reglementărilor guvernamentale speciale care pot atrage investitori de orice nivel;
crearea și executarea de înaltă calitate a cerințelor de bază pentru proiectele dezvoltate, care sunt finanțate integral de trezoreria statului;
elaborarea și realizarea de master planuri pentru construcția de facilități inovatoare de investiții, precum și infrastructură;
analiza detaliată a îmbunătățirii efective a regiunii selectate;
controlul calității implementării la timp a proiectelor cu ajutorul unei comisii special organizate ( o atenție deosebită este dat celor mai semnificative obiecte din regiunea selectată);
colecție detaliată a tuturor informatii financiare privind proiectele aflate în derulare într-un anumit domeniu;
să lucreze pentru creșterea competitivității regiunii selectate;
întocmirea de rapoarte anuale asupra activităților consiliului, precum și asupra rezultatelor dezvoltării mediului concurențial al unei entități individuale.

Printre sarcinile principale ale biroului se numără următoarele domenii:

căutarea principalelor surse de finanțare;
dezvoltarea de înaltă calitate a unei strategii generale pentru dezvoltarea politicii de investiții a unei companii individuale;
controlul în timp util asupra implementării globale activitati de investitii.

Datorită activităților eficiente ale specialiștilor autorizați, procentul standard de implementare a planurilor majore legate de investiții financiare crește semnificativ.

Comitetul nu este direct implicat în alocarea tuturor investițiilor propuse - aceasta este principala diferență față de consiliul existent. Partea principală a activităților comisiei este aprobarea directă a proiectelor prin interacțiunea puterilor legislative și executive.

Comitetul asigură și controlează punerea în aplicare a principalului programe federaleîntr-o anumită regiune și, de asemenea, coordonează activitățile tuturor întreprinderilor autorizate. În plus, în responsabilități funcționale poate include crearea de noi obiecte de investiții. De asemenea, comitetul se poate angaja în prezentarea unei anumite regiuni sau regiuni în străinătate, sporind semnificativ interesul investitorilor străini.

Comitetul organizează diverse expoziții și conferințe și prezintă proiecte semnificative. El este cel care joacă un rol unic de intermediar între investitori și compania executivă. Astfel, reprezintă un fel de organ de conducere.

Consiliul de Investiții, dimpotrivă, este un organ executiv și este responsabil pentru implementarea tuturor proiectelor aprobate după primirea investițiilor. Comitetul legitimează în mod preliminar toate investițiile, iar consiliul le distribuie integral în conformitate cu nevoile regiunii teritoriale selectate.

Cum se reglementează activitatea comitetului de investiții

Pentru reglementarea de înaltă calitate a tuturor departamentelor de investiții, a fost elaborat un document special - „Regulamente privind departamentul de investiții„. Reflectă structura principală a unității selectate, procedura detaliată pentru interacțiunea generală a angajaților în organizare internă, precum și procedura pentru activitățile acestora cu serviciile conexe.

Un separat Descrierea postului pentru angajați și management, unde sunt descrise pas cu pas toate responsabilitățile funcționale principale, precum și responsabilitățile pe care le poartă angajații întregului departament.

Separat, se elaborează un regulament general pentru gestionarea tuturor investițiilor întreprinderii, care reflectă principalele aspecte ale lucrului cu principalele proiecte financiare. De asemenea, toate formatele și șabloanele de documente (rapoarte speciale și chestionare) sunt întocmite în prealabil, precum și instrucțiuni detaliate pentru lucrul cu această documentație.

Reglementările de activitate ale comitetului de investiții funcționează în conformitate cu reglementările, care aprobă procedura regulată de desfășurare și planificare a ședințelor și, de asemenea, întocmește un program individual pentru fiecare companie.

Programul standard poate fi aprobat pe o perioadă de până la 12 luni și este certificat direct de către președintele comisiei. În unele cazuri, pot fi organizate ședințe extraordinare, despre care președintele îi anunță pe toți membrii cabinetului de investiții cu 10 zile lucrătoare înainte de ședință.

În cadrul ședințelor regulate, reglementate prin reglementări, se rezolvă problemele legate de stabilirea principalelor linii directoare pentru viitoarele volume de finanțare ale companiei, precum și selectarea activităților prioritare pentru creșterea numărului total de investitori. Comisia ia în considerare și noi proiecte de investitii, implementarea ulterioară a acestora, precum și modificările aduse registrului general al proiectelor de investiții firma existenta. Implementarea programului aprobat prin proiect este monitorizată cu atenție de către persoanele autorizate ale comitetului.

Sarcina principală a comitetului este de a proiecta și descrie complet procesul de creare a unui proiect de investiții existent. În acest caz, trebuie indicată perioada exactă de rambursare, precum și controlul asupra fluxului suplimentar de investiții financiare.

Biroul de investiții are o importanță deosebită pentru distribuirea și implementarea competentă a investițiilor financiare. Permite nu numai realizarea unei investiții inteligente de fonduri și asigurarea creșterii eficienței oricărei întreprinderi, ci și organizarea competentă a muncii angajaților în formarea investițiilor întreprinderii.

Sistemul de management financiar a suferit schimbări semnificative în ultimele decenii, iar acest lucru se datorează în mare măsură complexității crescute a procesului de gestionare a activelor întreprinderii în condiții moderne. economie de piata. Managementul investițiilor unei organizații joacă un rol esențial în succesul afacerii astăzi.

1 Principii ale managementului investițiilor într-o întreprindere

O economie de piață presupune utilizarea activelor întreprinderii pentru o creștere economică continuă. Lipsa creșterii din cauza impactului ratelor de actualizare, inflației și altor factori economici duce la o rentabilitate mai scăzută. Concurența pe piață a dus la diversificarea severă a mijloacelor de marketing, investiții, promovare a bunurilor și serviciilor, ceea ce la rândul său a dus la apariția unei direcții complet noi în managementul economic - investiții.

Ce ar trebui să se înțeleagă prin termenul de „gestionare a investițiilor”? Acesta este un set de funcții de management menite să creeze investiții eficiente și să le gestioneze pentru a îmbunătăți performanța financiară a întreprinderii. Capitalul investițional al unei întreprinderi include două tipuri de active: monetare și nemonetare.

Aceste fonduri sunt constituite special pentru a investi în anumite domenii de activitate în scopul de a extrage profit maxim, de a crește profitabilitatea, de a crește vânzările sau de a moderniza producția. Sarcina principală a întreprinderii este de a crea condiții optime pentru gestionarea de înaltă calitate a acestor fonduri. Ar trebui făcută o distincție între managementul financiar și managementul investițiilor.

Investițiile nu includ active circulanteîntreprinderilor și, prin urmare, în ultimele decenii a apărut o nouă tendință: întreprinderile încearcă să creeze noi divizii structurale care sunt în întregime responsabile de gestionarea activelor imobilizate mobilizate pentru implementarea activităților de investiții.

Departamentul de management al investițiilor trebuie creat în așa fel încât să poată gestiona investițiile fără probleme, ghidându-se după următoarele principii:

Continuitatea este implementarea continuă a managementului pentru a atinge obiectivele stabilite și a crea noi scopuri și obiective.
Flexibilitate – capacitatea de a face modificări proiectelor de investiții din mers.
Versatilitate – oferind oportunități de căutare a instrumentelor alternative de investiții.

Inclus unitate structurală trebuie să includă nu numai profesioniști în domeniul managementului financiar, ci și analiști cu experiență. Una dintre principalele probleme în managementul investițiilor întreprinderii este imposibilitatea de a prezice cu exactitate eficiența, rezultatele analizei introspective apropiate de obiective sunt posibile numai atunci când se utilizează metode complexe evaluări de investiții. Complexitatea procesului de evaluare este, de asemenea, unul dintre motivele care necesită crearea unei unități structurale separate în cadrul întreprinderii.

2 Etape ale managementului investițiilor

Indiferent de convingerile noastre despre intensitatea cunoașterii management financiar, fiecare manager își creează propria tehnologie de management, ghidat de instinctele și experiența sa economică. Activitatea de investiții a fost întotdeauna extrem de dependentă de factorul uman, iar managementul investițiilor în orice întreprindere depinde și de deciziile persoanelor individuale.

Pe de altă parte, metodele moderne de formare a diviziunilor structurale fac posibilă împărțirea responsabilității pentru luarea deciziilor, aplicarea celor mai recente metode de evaluare a acestor decizii și distribuirea funcțiilor între mai mulți specialiști specializați. În acest caz, mult depinde de strategia generală de management a întreprinderii.

Mulți experți sunt de acord că procesul de management al investițiilor trebuie împărțit în anumite etape, fiecare dintre acestea necesită coordonare în cadrul verticalității de management. Divizia de management al investițiilor oferă date analitice, rezultate ale evaluării și alte informații. În cadrul discuţiei comune strategie de investitii Pe baza consultărilor cu specialiștii departamentului, managerii superiori iau anumite decizii.

Gestionarea etapă cu etapă a procesului investițional în astfel de condiții pare a fi cea mai bună soluție. Tehnologia de gestionare a investițiilor și a activităților de investiții distinge 6 etape principale de lucru:

formarea propriului fond de investiții;
determinarea directiilor de investitii in cadrul intreprinderii;
determinarea zonelor de investiții în afara întreprinderii;
evaluarea, prognozarea și selectarea celor mai bune zone de investiții;
formarea unui fond de investiții împrumutat sau atras;
controlul și contabilitatea activităților de investiții.

Modern organizare comercială Trebuie doar să investesc. În acest caz, activitățile companiei de atragere de fonduri din exterior joacă un rol important. Capitalul împrumutat este mult mai ieftin decât capitalul propriu și, prin urmare, asigură eficiența maximă a investițiilor.

Multe companiile moderne sunt angajate nu numai să investească în propriile lor capitalul autorizat, modernizarea tehnologică, optimizarea infrastructurii de mărfuri și transport și marketing. Un rol important îl joacă și plasarea unei părți din capital în active imobilizate care pot aduce profit pe termen lung. Multe întreprinderi cu resurse financiare mari sunt angajate în investiții de portofoliu, plasând bani pe depozite cu randament ridicat și, uneori, chiar în investiții de risc.

3 Formarea unui fond de investiții

Controla investitii financiare Orice întreprindere este imposibilă fără resurse financiare suficiente. Activele monetare și nemonetare ale unei întreprinderi nu sunt adesea suficiente pentru creșterea efectivă a întreprinderii, chiar și fără a lua în considerare zonele de investiții externe. În acest caz, este necesară atragerea de investiții din exterior.

În articol am spus deja asta capital de investitii prin mobilizare se formează întreprinderi fonduri propriiși atragerea de capital din surse externe. Sursele de finanțare pentru investițiile întreprinderilor ar trebui împărțite în trei tipuri principale:

Propriu – parte din circulant și active imobilizate, cheltuieli cu amortizarea, parte din profitul net.
Atrage - vânzare de acțiuni, contribuții investiționale de la acționari, granturi și subvenții, finanțare gratuită direcționată.
Împrumutat – vânzare de obligațiuni, împrumuturi, leasing.

Prin atragerea activă de fonduri de la cei mai mulți surse diferiteîntreprinderea formează un capital mare suficient pentru a asigura o creştere stabilă şi eficientă a întreprinderii. Dacă o companie nu strânge fonduri, atunci din cauza creșterii costurilor de amortizare în timp, la un moment dat va deveni nerentabilă. Activitățile de investiții gestionate corespunzător garantează conducerii companiei capacitatea de a menține constant întreprinderea în zona de profitabilitate.

Fondul de investiții format este repartizat în funcție de zonele de investiții alese. Alocarea capitalului trebuie să corespundă unei strategii prestabilite și să se bazeze pe decizii informate. Investirea greșită a resurselor financiare poate duce la o situație de criză.

5 Metodologia de evaluare a eficacității investițiilor

Într-un articol separat, am vorbit despre câte metode există pentru analiza performanței activităților de investiții. În cele mai multe cazuri, metodele dinamice de evaluare a unui proiect de investiții vă permit să preziceți potențiala rentabilitate a investiției, iar metodele de evaluare statică vă permit să rezumați rezultatele anterioare.

Analiza comparativă joacă un rol cheie în formarea unui set optim de obiecte de investiții. Specialiștii din unitatea structurală relevantă trebuie să identifice principalele avantaje și dezavantaje ale alocării capitalului, să identifice obiectele prioritare, să evidențieze cele mai bune opțiuni pentru investiții pe termen scurt, mediu și lung.

Evaluarea investițiilor este un proces mult mai complex decât pare unei persoane obișnuite. Atunci când analizați un proiect de investiții, este necesar să luați în considerare un număr mare de factori:

rentabilitatea;
risc;
rate de reducere;
impactul inflației;
durată.

În acest caz, punctele 2 și 4 sunt direct legate. Creșterea duratei unui proiect duce aproape întotdeauna la creșterea riscurilor. Cu cât durează mai mult un proiect să iasă din faza de proiectare, cu atât este mai mare șansa ca ceva să se întâmple care ar putea afecta în mod critic rezultatele proiectului.

Dacă vorbim despre investitii interne, apoi imaginați-vă că un proiect de investiții pentru a crea un produs nou necesită 1 an pentru implementare. Într-un an riscul va fi mic. Dacă procesul durează 2-3 ani, atunci riscurile cresc, există posibilitatea unei concurențe sporite, sabotaj corporativ, riscul creșterii procesului de legalizare a unui nou produs etc. Rentabilitatea și actualizarea fondurilor sunt, de asemenea, interconectate. Persoanei obișnuite i se pare că profitabilitatea poate fi evaluată cu ușurință folosind formula ROI (Return on Investment), dar acest lucru este departe de a fi cazul.

Cert este că valoarea banilor astăzi este mult mai mică decât valoarea banilor în 3-4 ani. Din cauza proceselor inflaționiste, a concurenței crescute, a schimbărilor în condițiile pieței și a altor factori economici, activele întreprinderii se depreciază în mod constant. De aceea, în evaluare se folosesc metode dinamice complexe. Rezultatele activităților de evaluare sunt apoi supuse analiză comparativă. Cele mai bune proiecte de investiții sunt apoi propuse conducerii companiei.

6 Monitorizarea activităților de investiții

Dacă procesul de management a constat doar în alegerea obiectelor de investiţii şi investirea în acestea numerar, atunci nevoia de a crea o unitate structurală separată la întreprindere ar dispărea de la sine. Procesul de management este însă mult mai complex și necesită ajustări regulate sau chiar o revizuire completă a setului de instrumente de investiții din arsenalul întreprinderii.

Este mult mai ușor pentru companiile care nu sunt interesate să creeze active imobilizate extrem de profitabile prin plasarea banilor în afara capitalului fix. Pentru ei, procesul investițional este destul de simplu în natură. Odată determinate principalele domenii de investiții în cadrul întreprinderii, aceștia nu mai sunt în măsură să-și schimbe radical strategia.

Anularea unui contract de leasing, refuzul de a cumpăra echipamente noi sau servicii de marketing este costisitoare. Întreprinderea este obligată să urmeze strategia aleasă până la sfârșitul perioadei de implementare integrală a acesteia. Acest lucru este în mod fundamental contrar principiilor managementului investițiilor pe care le-am definit chiar la începutul articolului. Capitalul unei întreprinderi trebuie să fie flexibil și alternativ. Dacă alegeți doar obiecte casnice pentru investiții, strategia va fi ineficientă.

Diversificarea investițiilor necesită un audit regulat al capitalului investit și al succesului acestora. Un portofoliu de investiții, de exemplu, trebuie analizat în mod regulat, instrumentele cu randamente în scădere sau cu risc crescut trebuie eliminate din acesta în timp util și înlocuite cu opțiuni mai acceptabile. Investiție realăîn capitalul fix al altor societăți va necesita participarea activă la activitățile lor de producție și marketing. Investițiile de risc necesită o atenție constantă din partea investitorului.

Există oameni care sunt încrezători că investițiile de risc funcționează pe principiul „face sau sparge”, dar nu este cazul. Investiția de risc este împărțită în mai multe etape. Fiecare dintre ele este supus unei analize amănunțite, pe baza căreia investitorul decide dacă va continua să finanțeze proiectul sau să-l abandoneze.

Fiecare opțiune de alocare a capitalului necesită tehnici specifice de management și monitorizare și, prin urmare, procesul continuu de gestionare a investițiilor este, de asemenea, foarte important. Acest proces nu poate fi întrerupt; el trebuie efectuat pe toată durata existenței companiei.

7 Aplicarea principiilor managementului investițiilor la investițiile private

Principiile și etapele de mai sus ale managementului investițiilor sunt, într-o măsură sau alta, aplicabile investițiilor unui capitalist privat. Deținătorul obișnuit de capital în timpul nostru este un participant activ în economia de piață. Chiar și 10.000 de ruble pot deveni parte din finanțarea externă pentru o întreprindere sau pot ajuta o tehnologie inovatoare să răstoarne complet lumea cu susul în jos.

determinarea capitalului propriu;
alegere cele mai bune companii a plasa fonduri;
selectarea conturilor PAMM optime;
analiza și compararea conturilor PAMM selectate;
plasarea de fonduri;
monitorizare continuă și management al portofoliului.

După cum puteți vedea, metodele și principiile de management rămân aceleași ca la nivelul unei întreprinderi mari cu un fond de investiții diversificat, doar amploarea se schimbă.

De ce ai nevoie de management al investițiilor?
Participanții la proiecte de investiții
Cum se creează un sistem de management al investițiilor

Managementul investițiilor este un set de standarde de management care formează fundamentul politicii de investiții a unei întreprinderi.

Managerii companiei nu evidențiază aspectul investițional, dar aria de interes a fiecărei întreprinderi include și activități legate de investiții. În același timp, puțini oameni iau în considerare faptul că investițiile unei întreprinderi necesită un management separat.

Specializarea diviziilor la întreprinderi se formează sub influența activităților operaționale. Dacă o organizație produce un grup de produse, atunci angajații săi au abilitățile și cunoștințele necesare pentru a gestiona procesele de producție și sunt, de asemenea, bine versați în procese tehnologice. Să luăm în considerare ce se întâmplă la o astfel de întreprindere atunci când proprietarii, pentru a îmbunătăți calitatea managementului, își exprimă dorința de a introduce tehnologii de bugetare. Fără o divizie separată la dispoziție, șeful întreprinderii va stabili sarcina de a introduce activități de investiții către departamentul financiar și economic. Întrucât principala specializare a angajaților unui astfel de departament este gestionarea proceselor de producție, aceștia se vor concentra pe îndeplinirea sarcinii exclusiv în momente libere de munca lor principală. Mai mult, nu au idee cum să gestioneze investițiile.

În același timp, mulți înțeleg că dezvoltarea unei întreprinderi depinde de investiții. Creșterea unei organizații presupune introducerea de noi produse pe piață, extinderea rețelei de distribuție etc., dar neînțelegerea și necunoașterea modului de gestionare a investițiilor duce la pierderi serioase. Dacă o companie a cheltuit fonduri de investiții pentru introducerea unei tehnologii ineficiente, atunci nu trebuie să sperăm la progresul așteptat în activitățile sale operaționale de bază. Dacă o companie decide să dezvolte noi piețe investind în ele fonduri de investitii, dar domeniul pieței a fost ales incorect, atunci nici nu trebuie așteptat un rezultat pozitiv sau au fost făcute omisiuni tehnologice grave în timpul dezvoltării de noi produse, atunci nici cea mai economică producție nu va salva situația.

Spune un practicant

Alexander Solovyov, președintele companiei „FIS: Tehnologii alimentare”, Fryazino (regiunea Moscova)

Când încep proiect nou, apoi întocmesc mereu un plan, program și sistematic, o dată pe săptămână, controlez pe toată lumea. Aflarea unde se află noua mașină sau linie de asamblare de un milion de dolari. La urma urmei, atunci când faci ceva nou, apar multe neconcordanțe și uneori este dificil pentru managerii de top să ajungă la un acord. Fiecare este ocupat cu treburile lui. Prin urmare, atunci când începeți o nouă afacere mare, trebuie să verificați totul în mod regulat și metodic. Chiar și în vacanță, sun și cer să-mi trimită un program de proiect. Trebuie să-l văd. Apoi vin și văd ce s-a făcut și cum.

Tipuri de investiții

Având în vedere tipurile de investiții, se pot distinge două grupe principale:

grup de portofoliu (financiar);
grup de investiții reale ale întreprinderilor.

Prima grupă cuprinde întreaga listă de investiții cu ajutorul cărora se realizează anumite obiective. Aceste tipuri de investiții implică de obicei investiții în valori mobiliare, metale pretioaseși alte investiții similare. Astfel de activități sunt desfășurate de special fonduri de investitii, consilierii financiari, dar nu investitorul personal.

Al doilea grup de investiții reale include investițiile în active corporale și necorporale. Poate fi capitalul de lucru sau necirculant al companiei sau resurse intelectuale. Investițiile reale ale întreprinderii sunt clasificate ca pe termen lung.

La rândul său, acest grup este împărțit în următoarele tipuri de investiții:

investiții în propria companie, contribuind la operațiuni mai eficiente. Aceasta ar putea fi modernizarea mijloacelor fixe, schimbarea amplasării instalațiilor sau achiziția de echipamente;
investiții în crearea de noi producții sau modernizarea celor existente;
investiții în extinderea companiei, contribuind la creșterea volumelor de producție folosind capacitățile existente. Aceste tipuri de investiții sunt numite extinse.
investiții într-o altă companie care asigură participarea la comenzi mari (de exemplu, achiziții publice) sau la anumite proiecte de investiții;
investiții ale întreprinderilor în structuri guvernamentale la cerere. Astfel de investitii financiare sunt realizate în scopul îndeplinirii cerințelor autorităților în domeniul respectării regulilor de siguranță, ridicării nivelului standardelor de calitate etc.
investiţii intelectuale în valori intangibile. Aceste investiții vizează cercetarea științifică, introducerea de tehnologii inovatoare, formarea angajaților etc.

Spune un practicant

Alexey Krainov, director general al Mobile Innovations CJSC, Moscova

Compania noastră a fost fondată cu bani de la un investitor de risc, așa-numitul business angel. Un an mai târziu, după ce am primit primul profit din vânzările noului produs, am efectuat o a doua rundă de investiții, iar două persoane private au devenit acționari. Și, în sfârșit, acum șase luni am primit bani de la un fond de risc.

Un fond de risc este un instrument excelent pentru a atrage investiții. Activele unui astfel de fond sunt adesea gestionate de un puternic internațional grup financiar(ca și în cazul nostru). Ca urmare, compania, atunci când atrage investiții, obține în plus acces la experiența acumulată și la conexiunile partenerului său (în ceea ce privește securitatea, managementul financiar, planificarea, raportarea etc.). Rentabilitatea afacerii nu este factorul principal pentru ca un fond de risc să ia o decizie de investiție, alți parametri sunt în prim plan: statutul echipei de management și poziția companiei pe piață, ideile de afaceri, un model de afaceri deja funcțional;

Structura procesului investițional

În fiecare caz se desfășoară activități de investiții și management operațional în diverse moduri. În acest proces, angajații care îndeplinesc funcții de bază sunt combinați în departamente operaționale separate - activități de vânzări, întreținere, suport, dezvoltare și producție. Activitatea de investiții este o combinație a mai multor proiecte.

Crearea produsului. Lansarea oricărui proiect de investiții implică diverse cheltuieli: alocarea de finanțare pentru crearea și implementarea unui nou produs, organizarea procesului de producție, formarea unui reprezentant de vânzări și construirea unei noi întreprinderi.
Autosuficiență. Odată cu lansarea unui nou produs, veniturile apar întotdeauna, dar la început nu sunt capabile să acopere toate costurile. Pentru a face acest lucru, producătorii atrag fonduri de investiții care vor ajuta la recuperarea tuturor costurilor (pierderile planificate). Infuzia de fonduri de investiții continuă până în punctul de autosuficiență, când veniturile primite din vânzarea produselor vor acoperi costurile producției acestora. Ca urmare, produsul începe să devină profitabil în timp.
Rentabilitatea investiției. Autosuficiența unui proiect de investiții apare în momentul în care profitul din vânzarea produsului va acoperi toate costurile utilizate pentru implementarea acestui proiect.
Eficiența investițiilor. Orice investitor este interesat în primul rând nu de returnarea banilor cheltuiți pentru introducerea unui produs, ci de profitul din utilizarea acestuia. Aici se exprimă eficiența investițiilor.

Etape de bază în managementul investițiilor

Activități de investiții pe întreprindere obișnuită exprimată prin activitatea unei unități structurale, în cazuri rare, a unei persoane, combinând aceste responsabilități cu activitățile operaționale din domeniul său de activitate. Acesta este motivul principal nu munca eficienta activitati de investitii.

Pentru a crea activități eficiente de investiții de management, este necesar să se creeze un sistem:

În primul rând, este necesar să se evalueze amploarea întreprinderii și să se determine dacă merită să se angajeze în această activitate. Amploarea unui proiect de investiții este determinată de următoarele criterii: bugetul planificat, timpul de implementare a proiectului și intensitatea totală a muncii. Nivelul parametrilor depinde de amploarea întreprinderii și de gradul de dezvoltare (pentru o întreprindere mică cu un personal de 12 angajați, achiziția de echipamente de birou va fi considerată un proiect de investiții). Într-o organizație medie, un proiect de investiții poate fi prezentat ca o activitate finanțată printr-un venit de 500 de mii de ruble, cu implementarea proiectului pe o anumită perioadă cu o intensitate a muncii de aproximativ patru luni-om.

Etapa 2. Distribuiți sarcinile și responsabilitățile

Pentru activități de management eficiente Director general trebuie să distribuie trei poziții - client, antreprenor, investitor. Aceste responsabilități nu trebuie combinate între ele. Dacă executantul joacă rolul unei unități structurale și desfășoară activități operaționale, atunci în acest caz este necesar să se dezvolte două sisteme de motivare - separat pentru operare și investiție.

Organizarea muncii a proiectului include poziții precum manager de proiect, coordonator de proiect și implementator. Rolul de coordonator ar trebui să fie asumat de Directorul General, acesta este cel care determină managerul de proiect și găsește resursele adecvate pentru acesta.

În practică, CEO-ul unei companii este adesea responsabil pentru implementare, siguranță, managementul investițiilor și alte procese de afaceri. Această imagine servește ca o ilustrare a unei structuri de management prost construite. Managementul întreprinderii trebuie să fie structurat astfel încât angajații specifici să fie responsabili pentru fiecare domeniu de activitate.

Activitățile de investiții pot consta în mai multe proiecte, așa că cineva trebuie să fie responsabil pentru totalitatea lor și cineva pentru fiecare proiect.

Spune un practicant

Georgy Kozeletsky, director pentru lucrul cu filialele OCS, Moscova

Majoritatea profiturilor companiei noastre sunt cheltuite pentru dezvoltare. Fiecare nouă filială OCS este un proiect de investiții separat, care este atent gândit și implementat conform unui plan individual.

Decizia de a lansa un anumit proiect este luată de conducerea companiei, dar și „inițiativa locală” este utilizată pe scară largă. De exemplu, filialele OCS care au obținut rezultate înalte în regiunea lor inițiază ele însele expansiunea regională a companiei și preiau conducerea unor noi reprezentanțe. Responsabilitatea pentru implementarea proiectului revine de obicei autorilor săi.

OCS are un departament care asigură managementul general al filialelor, interacționează prompt cu acestea și le coordonează activitatea. Departamentul se confruntă cu sarcina dezvoltării companiei în regiuni. De asemenea, departamentul monitorizează performanța noilor filiale și evaluează succesele obținute. Filialele deja menționate din Volgograd și Kazan au arătat un început strălucit al vânzărilor (cel mai bun din istoria companiei). Acesta a fost rezultatul muncii pregătitoare de înaltă calitate desfășurate în aceste orașe.

Bineînțeles, de-a lungul multor ani de muncă, nu toate proiectele noastre au avut succes „avem experiență în închiderea unei filiale într-unul din orașe Decizia a fost grea Nu se poate spune că filiala nu s-a justificat, doar ne-am despărțit A trebuit să schimbăm complet echipa de angajați ai filialei și să reluăm „divorțul” după trei ani, ambele părți au fost mulțumite de evoluția situației.

Pasul 3: Descrieți procedurile de management de proiect

Înainte de a trece la managementul special, este necesar să se stabilească reguli pentru trei proceduri formale:

1. Începutul proiectului. Această procedură are rolul de a determina persoana responsabilă cu luarea deciziei de a începe un proiect de investiții, precum și de a determina temeiurile unei astfel de decizii. Unul dintre conditii obligatorii Etapa inițială este numirea unui client și a unui investitor. Inițial, clientul și investitorul pot fi un departament al companiei sau o singură persoană.

2. Controlul proiectului și întreruperile procesului. Trebuie definit un formular de raportare a stării procesului. În plus, trebuie să instalați trăsături caracteristice, dacă este identificat, se va lua decizia de închidere a proiectului. De regulă, companiile lucrează la mai multe proiecte de investiții într-o perioadă de timp separată. În cazurile în care termenele sau bugetul pentru un proiect de investiții sunt depășite cu mai mult de 50%, în majoritatea cazurilor valoarea finanțării pentru toate proiectele este redusă cu 1/5. Decizia de a reduce finanțarea în toate domeniile este întotdeauna mai dureroasă decât închiderea celor mai slabe. Dar nu orice specialist responsabil poate lua o decizie atât de curajoasă.

3. Închiderea proiectului. Această procedură descrie formalitățile asociate cu finalizarea proiectelor de investiții.

Combinația dintre procedurile de mai sus îi permite șefului companiei să:

determină persoanele responsabile și procedura de luare a deciziilor privind proiectele de investiții;
definiți o listă de proiecte;
compara dimensiunea proiectelor cu posibilitățile din sprijinul financiar;
monitorizarea proiectelor;
închide zonele ineficiente;
cresterea nivelului de eficienta in categoria managementului investitiilor.

Etapa finală

În condițiile în care tehnologia de gestionare a investițiilor este un element al culturii corporative generale a companiei, putem vorbi despre implementarea completă a acesteia. Acest lucru durează de obicei aproximativ trei ani. Dar efectul formării unui sistem de management al proiectelor corporative va fi simțit mult mai devreme. Constă direct în însăși claritatea și înțelegerea procedurilor proiectului de investiții.

În viitor, managementul investițiilor poate fi automatizat. Este important să înțelegem natura secundară a costurilor software. Problemele primare sunt formarea unei structuri de management, identificarea angajaților cheie, definirea standardelor, precum și descrierea proceselor și formarea angajaților. Abia după aceasta puteți trece la automatizare.

Principiile managementului investițiilor într-o întreprindere

Pentru a funcționa eficient, unitatea de management al investițiilor trebuie să fie formată pe baza principiilor:

Continuitate – un proces de management continuu care vizează atingerea scopurilor urmărite, precum și formarea de noi sarcini;

Flexibilitate, implicând premisele și abilitățile pentru ajustări în timpul procesului:

Versatilitatea, care se bazează pe capacitatea de a selecta diverse tehnologii și instrumente.

Departamentul de investiții ar trebui format nu numai din finanțatori calificați, ci și din analiști cu experiență bună în acest domeniu. Una dintre cele mai problematice probleme legate de gestionarea investițiilor este lipsa unei previziuni precise privind eficiența. Este posibil să se obțină date cât mai apropiate de datele obiective numai prin utilizarea unor tehnici complexe de evaluare. Problemele legate de evaluare și prognoză sunt, de asemenea, incluse în lista de motive pentru o divizie separată de investiții în cadrul unei companii.

Spune un practicant

Nikolay Semin, director general societate de administrare„Serviciul Fininvest”, Oktyabrsky (Republica Bashkortostan)

Compania noastra este angajata in atragerea de investitii. Cele două proiecte principale de investiții ale noastre sunt o fabrică pentru producția de veselă din porțelan și o întreprindere pentru producția de articole din piele. Desigur, criza a încetinit dezvoltarea proiectelor. Am suspendat producția de piele pentru o perioadă și ne-am concentrat toate eforturile asupra Fabricii de porțelan Oktyabrsky.

Investițiile în întreprindere s-au ridicat la 223 de milioane de ruble. Aceste fonduri au fost cheltuite pentru achiziționarea de echipamente, reconstrucția instalațiilor de producție și introducerea de noi tehnologii. Astăzi este singura fabrică din Rusia care are tehnologii moderne de economisire a energiei pentru producția de porțelan de înaltă calitate. Planurile noastre au inclus o creștere treptată a volumelor de producție, pe măsură ce cererea de produse a intrat în ultima vreme a crescut. Există comenzi, dar clienții nu vor să lucreze la plata anticipată, așa că acum încercăm să atragem resurse de investiții suplimentare pentru dezvoltarea ulterioară a fabricii (extinderea gamei de produse), achitarea datoriilor și negociem activ cu investitorii.

Până acum încercările noastre nu au avut succes, dar încă lucrăm în această direcție, căutând o ieșire din situație, luând în considerare opțiunile de împrumut (deși acum împrumuturile nu sunt, desigur, cea mai buna solutie). În plus, astăzi este posibil să participați la licitații guvernamentale (acum este mult mai ușor de făcut decât acum doi ani, când erau mulți intermediari).

Investitorii au început să aleagă proiectele cu mai multă atenție. Acum este cel mai profitabil să investești în nanotehnologie, dezvoltarea de noi proiecte și domenii de activitate pentru dezvoltarea industriilor.

Avem planuri pentru anul acesta pentru un nou proiect de investiții în domeniul agricultură(animale). Astăzi, aceasta este una dintre puținele industrii care nu au fost afectate de criză și au sprijin guvernamental. Într-o criză sau nu, principalul lucru în atragerea investițiilor este disciplina financiară, responsabilitatea echipei față de investitori și fondatori, un plan de afaceri bine dezvoltat și implementarea acestuia.

Cum să automatizezi managementul proiectelor de investiții

Să aruncăm o privire mai atentă la strategic produse software. Baza lor este principiu general activități, inclusiv formarea unui model financiar, realizarea de prognoze pentru componenta financiară a activității companiei, crearea de rapoarte și documentație pentru proprietarii întreprinderii, investitori și bancheri.

Excela. Acesta este cel mai comun și versatil produs software.

Avantaje. Flexibilitatea programului permite analiștilor de investiții să-și aplice expertiza și tehnicile unice.

Restricții. Este necesar să aveți cunoștințe aprofundate ale programului, precum și experiență în tehnicile utilizate pentru analiză. Când lucrați cu Excel, va trebui să creați suplimentar rapoartele și documentele analitice necesare. Această caracteristică este, de asemenea, inerentă șabloanelor specializate, care sunt echipate cu formulare speciale pentru introducerea și calcularea datelor, care simplifică semnificativ analiza și formarea unui model de investiții.

Programe specializate. Această listă include INEC-Analyst, Project Expert, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Cobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategic Performance Management.

Produsele de mai sus includ instrumente și tehnici eficiente pentru crearea proiectelor de investiții.

Avantaje. Produsele software enumerate includ un set de tehnici analitice și indicatori financiari, precum și formulare convenabile pentru afișarea indicatorilor estimați și generarea de rapoarte. Pentru întreprinderile mari, acestea au o valoare deosebită, deoarece asigură implementarea principiului unei abordări unificate a furnizării de indicatori și a evaluării planificării investițiilor. Cele mai avansate programe oferă oportunități de integrare în modelele financiare generate Informații suplimentare(date despre contrapărți, analize de piață), despre analiza formării valorii, precum și despre crearea propriilor formulare de raportare și metode de analiză. Datorită unor astfel de oportunități, există o oportunitate de adopție solutii eficiente pentru proiecte de investitii.

Restricții. Când lucrează cu astfel de programe, specialiștii în analiză trebuie să lucreze cu tehnicile încorporate în ele. Un factor care indică calitatea unui astfel de software este numărul mare de utilizatori existenți.

Programele de nivel operațional sunt împărțite în produse concepute pentru gestionarea programelor de investiții și pentru bugetarea proiectelor. Instrumentele de management al performanței investițiilor oferă capacitatea de a lega datele operaționale cu planificarea strategică.

În sfârșit, dorim să atragem atenția asupra faptului că, în ciuda complexității procesului de management al investițiilor, scopul final este implementarea unor forme promițătoare de investiții.

creează un portofoliu de investiții, care poate fi considerat ca un complex de proiecte ale companiei. Caracteristicile gestionării unui astfel de complex includ capacitatea de a reveni, dacă este necesar, la etapele anterioare ale proiectelor de investiții. Aceste capabilități sunt foarte importante în situațiile în care eficacitatea proiectului scade și este necesară analizarea sarcinilor atribuite și corectitudinea ajustărilor de strategie.

Particularitatea procesului este că tehnologiile de management al investițiilor conțin erori, acestea se reflectă în întregul proces de dezvoltare a proiectului. Ca urmare, obținem un proces ciclic închis de management al investițiilor financiare.

Copierea materialului fără permisiune este permisă dacă există un link dofollow către această pagină

DEPARTAMENTUL PLANIFICAREA INVESTIȚIILOR

șef departament - 1 buc. unitati

specialist sef - 1 buc. unitati

economist senior - 1 buc. unitati

economist - 1 buc. unitati

Șeful Departamentului de planificare a investițiilor:

ÎN responsabilități de serviciuȘeful departamentului include:

1. Organizarea și controlul întocmirii bugetului de investiții al Societății.
2. Dezvoltarea și formarea planului și strategiei de afaceri ale Companiei.
3. Întocmirea unei prognoze a stării financiare și economice a Societății.
4. Protecția bugetului de investiții al Societății.
5. Analiza și luarea deciziilor privind fezabilitatea economică și eficiența realizării oricăror tipuri specifice de lucrări și servicii, achiziționarea de materiale și, dacă este cazul, întocmirea necesarului calcule de verificare eficienta economica.
6. Coordonarea licitațiilor și contractelor, monitorizarea și verificarea respectării bugetului anual aprobat, specificațiilor tehnice, în vederea luării unei decizii privind aprobarea ofertei sau contractelor.
7. Analiza structurii și valorii cheltuielilor de investiții ale Companiei, elaborarea de propuneri pentru optimizarea acestora.
8. Dezvoltarea unui model de buget unificat în conformitate cu cerințele și recomandările Participanților.
9. Efectuarea unei analize a eficacitatii/sensibilitatii proiectelor, analiza proiectelor de investitii pentru conformitatea cu anumite obiective strategice ale Societatii;
10. Elaborarea, coordonarea documentației normative și metodologice de planificare și bugetare, monitorizarea respectării cerințelor DNM.
11. Suport metodologic și organizare a lucrărilor de contabilitate, elaborarea și controlul asupra implementării planurilor, elaborarea formelor raționale documentatia contabila departament si consolidarea bugetului de investitii.
12. Dezvoltare analitice financiare contabilitatea costurilor de gestiune.
13. Pregătirea la timp și de înaltă calitate a rapoartelor pentru conducere, Participanți și autoritățile de reglementare.
14. Execuția la timp și de înaltă calitate a documentației IMS la locul alocat.
15. Organizarea și controlul muncii de birou în departament.
16. Realizarea în timp util a rezultatelor planificate ale sarcinilor, în care șeful de departament este responsabil în SUNA (sistem de management al activelor petroliere), cu respectarea termenelor și bugetului sarcinilor.
17. Introducere în timp util informatii la zi conform stadiului de finalizare a sarcinilor planului calendaristic în Sistem informatic(IS) SUNA.

Specialist șef al departamentului de planificare a investițiilor:

Atribuțiile specialistului șef includ:

1. Controlul asupra dezvoltării planurilor și bugetelor cuprinzătoare pe termen scurt (lunar, trimestrial), pe termen mediu (anuale) pentru producție, financiar și activitati comerciale Firme, coordonarea și coordonarea reciprocă a tuturor secțiilor acestora;
2. Analiza si luarea deciziilor privind fezabilitatea economica si eficienta realizarii oricaror tipuri specifice de lucrari si servicii, achizitionarea materialelor, daca este cazul, intocmirea calculelor de verificare a eficientei economice necesare;
3. Revizuirea ofertelor și contractelor pentru conformitatea cu bugetul anual aprobat, cu specificațiile tehnice în vederea luării unei decizii privind aprobarea ofertei sau contractelor.
4. Ajustarea planurilor și bugetelor cuprinzătoare pe termen scurt (lunar, trimestrial), pe termen mediu (anual) pentru activitățile de producție, financiare și comerciale ale Companiei, ținând cont de monitorizarea utilizării fonduri bugetare pentru perioada efectiv lucrată.
5. Elaborarea de propuneri de optimizare a structurii și cantităților pe baza analizelor de cost.
6. Efectuarea unui cuprinzător analiza economica toate tipurile de activităţi ale întreprinderii şi dezvoltarea măsurilor pentru utilizare eficientă resurse materiale, de muncă și financiare.
7. Analiza eficacitatii/sensibilitatii proiectelor, analiza proiectelor de investitii pentru conformitatea cu anumite obiective strategice ale Societatii.
8. Evaluarea financiară a propunerilor comerciale ale potențialilor furnizori de servicii și bunuri ale Societății, acreditarea financiară a potențialilor furnizori pentru conformitatea cu cerințele Societății.
9. Elaborarea instrucțiunilor pentru pregătirea bugetului Societății, determinarea succesiunii proceselor și dezvoltarea formelor de aplicații principale.
10. Suport metodologic și organizare a lucrului în contabilitate, monitorizarea implementării planurilor și bugetelor, analizarea rezultatelor producției activitate economică, elaborarea unor forme raționale de documentație contabilă departamentală.
11. Asigurarea raportării la timp și de înaltă calitate pentru management, participanți și autoritățile de reglementare.

Economist principal, Departamentul de planificare a investițiilor:

Responsabilitățile unui finanțator senior includ:

1. elaborarea și consolidarea planurilor și bugetelor cuprinzătoare pe termen scurt (lunar, trimestrial), pe termen mediu (anuale) pentru activitățile de producție, financiare și comerciale ale Societății, coordonarea și coordonarea reciprocă a tuturor secțiilor acestora;
2. analiza în comparație cu indicatorii corespunzători planificați și efectivi din perioadele precedente;
3. controlul calculelor costurilor, inclusiv respectarea principiilor contabilității de gestiune, verificarea corectitudinii și fiabilității calculelor, aplicarea standardelor și tarifelor aprobate;
4. analiza și luarea deciziilor privind fezabilitatea financiară și eficiența realizării oricăror tipuri specifice de lucrări și servicii, achiziționarea de materiale și, dacă este cazul, întocmirea calculelor de verificare necesare a eficienței economice;
5. analiza detaliată a modificărilor în timp a indicatorilor de producție, financiari, economici și specifici, pe structură și distribuție, asigurând o explicație completă și fiabilă a cauzelor și rezultatelor acestor modificări;
6. ajustarea planurilor și bugetelor cuprinzătoare pe termen scurt (lunar, trimestrial), pe termen mediu (anual) pentru activitățile de producție, financiare și comerciale ale Societății, ținând cont de monitorizarea utilizării fondurilor bugetare pentru perioada efectivă lucrată;
7. revizuirea ofertelor și contractelor (înainte de semnarea acestora) pentru respectarea bugetului anual aprobat, a specificațiilor tehnice în vederea luării unei decizii privind aprobarea ofertei sau contractelor;
8. realizarea unei analize economice cuprinzătoare a tuturor tipurilor de activități ale întreprinderii și elaborarea de măsuri pentru utilizarea eficientă a resurselor materiale, forței de muncă și financiare;
9. analiza eficacitatii/sensibilitatii proiectelor, analiza proiectelor de investitii pentru conformitatea cu anumite obiective strategice ale Societatii;
10. evaluare financiară propuneri comerciale ale potențialilor furnizori de servicii și bunuri ale Companiei, acreditarea financiară a potențialilor furnizori pentru conformitatea cu cerințele Companiei
11. asigurarea raportării la timp și de înaltă calitate pentru management, participanți și autoritățile de reglementare.

Finanțator al departamentului de planificare a investițiilor

Responsabilitățile postului finanțatorului includ (pentru proiecte: foraj, reparații, dezvoltarea câmpurilor Alibekmola și Kozhasai):

1. elaborarea de planuri și bugete cuprinzătoare pe termen scurt (lunar, trimestrial), pe termen mediu (anual) pentru activitățile de producție, financiare și comerciale ale Societății, coordonarea și coordonarea reciprocă a tuturor secțiilor acestora;
2. analiza informațiilor primite pentru conformitatea cu planurile Companiei;
3. analiza în comparație cu indicatorii corespunzători planificați și efectivi din perioadele precedente;
4. monitorizarea executării Contractelor (plata fondurilor și compararea pentru conformitate plan calendaristic executarea lucrarilor)
5. analiza calculelor costurilor, inclusiv respectarea principiilor contabilității de gestiune, verificarea corectitudinii și fiabilității calculelor, aplicarea standardelor și tarifelor aprobate;
6. analiza formării costurilor pentru achiziționarea de echipamente și servicii oferite de potențialii contractori;
7. analiza și luarea deciziilor privind fezabilitatea financiară și eficiența efectuării oricăror tipuri specifice de lucrări și servicii, achiziționarea de materiale, dacă este cazul, întocmirea calculelor de verificare necesare a eficienței economice;
8. ajustarea planurilor și bugetelor cuprinzătoare pe termen scurt (lunar, trimestrial), pe termen mediu (anual) pentru activitățile de producție, financiare și comerciale ale Societății, ținând cont de monitorizarea utilizării fondurilor bugetare pentru perioada efectivă lucrată;
9. monitorizarea „Buget – contract – execuție efectivă” asupra bugetului de capital și Program de lucru, în cazul unor probleme problematice 2.3 Locul,

în procesul de monitorizare a contractelor (plata facturilor) - sesizarea conducerii de supraveghere despre necesitatea unei proceduri de transfer;

10. Asigurarea raportării la timp și de înaltă calitate pentru management, participanți și autoritățile de reglementare.

Managementul investițiilor este un set unic de principii și metode de implementare sarcini de management, care sunt incluse în baza tuturor activităților de investiții ale companiei.

Datorită aspectelor de bază ale managementului, aceștia plănuiesc de obicei creșterea competitivității întreprinderii, cresterea economica si dezvoltarea acesteia.

Aceste aspecte de bază includ:

Luptă pentru rate mai mari de dezvoltare în toate domeniile întreprinderii
Străduind să maximizeze profiturile așteptate ale companiei
, atât în domenii specifice, cât și pentru întreprindere în ansamblu
Asigurarea lichidității investiționale maxime și a posibilității de reinvestire
Formarea cantității necesare de resurse financiare
Măsuri de accelerare

Unul dintre aspectele dezvoltării cu succes a societății și a statului în ansamblu este reglementarea competentă a investițiilor de capital. Majoritatea proceselor legate de sfera investițională sunt foarte necesare tuturor entităților economice. Acest lucru se aplică în primul rând organizațiilor, întreprinderilor, persoanelor fizice și persoane juridice si bineinteles, catre stat.

Din acest motiv, managementul investițiilor necesită o abordare serioasă folosind sisteme și principii complexe pentru a implementa eficient întregul proces. Pentru a obține un efect excelent în management, merită de asemenea făcut analiză preliminară situația pieței pentru a utiliza cu înțelepciune capitalul disponibil și a-l distribui corect.

Etape cheie în managementul investițiilor

Activitățile de investiții în unele cazuri pot fi ineficiente. Din cauza a ce? Datorită faptului că în aproape orice întreprindere mijlocie, procesele de investiții sunt efectuate numai cu ajutorul unei structuri sub forma mai multor persoane (în unele cazuri, astfel de sarcini sunt îndeplinite de o singură persoană).

Pentru funcționarea eficientă a tuturor proceselor de investiții, ar trebui creat și reglementat un sistem unic. De regulă, managementul investițiilor are loc în mai multe etape de bază care joacă un rol vital.

Esența primei etape este evaluarea procesului investițional în perioadele trecute.

A doua etapă este de a calcula suma de fonduri necesare pentru investițiile de capital viitoare.

Această etapă presupune determinarea formelor de investiție, i.e. în care formă materială se vor desfăşura activităţi de investiţii.

Aici avem în vedere alegerea care satisface scopurile și obiectivele companiei.

În a cincea etapă se efectuează o analiză a eficacității activităților de investiții și o evaluare a riscurilor așteptate.

Ultima etapă presupune luarea în considerare a controlului și monitorizării care au loc pe parcursul implementării proiectului de investiții.

Un punct important este că, dacă cel puțin una dintre aceste etape ale activității de management este sărită sau implementată cu erori semnificative, atunci toate acestea pot avea un impact foarte negativ asupra procesului de realizare a investițiilor de capital. Din acest motiv, atunci când implementați toate etapele descrise anterior, trebuie să vă planificați acțiunile foarte serios și atent pentru a obține efectul maxim.

Pentru a rezuma, aș dori să spun că managementul investițiilor este un proces complex care vizează implementarea unor forme promițătoare de investiții.

Toate activitățile implementate în timpul procesului de management formează un portofoliu de investiții ca un set de programe de întreprindere. Managementul portofoliului de investiții presupune că compania, dacă este necesar, poate reveni la etapele anterioare ale acestui proces.

Acest lucru este posibil atunci când un proiect își demonstrează eficiența scăzută și este necesar să se verifice dacă obiectivele au fost stabilite corect și strategiile au fost ajustate.

Dacă aceste metode de management al investițiilor au mai multe erori, atunci o decizie eronată poate afecta negativ proiectul în ansamblu. Acest lucru creează un cerc vicios - un proces continuu și ciclic de management al investițiilor.

Priviți participanții de pe piețele publice. Ei nu își învață niciodată lecțiile. Sunt interesați de joc.

© Don Valentine