Analiza banku przeprowadzana jest zgodnie z MSSF. Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa wg msf. Obliczona analiza sprawozdań finansowych organizacji

Arsenał OJSC (przykład)

od 01.01.2013

Celem analizy sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF jest uzyskanie kluczowych charakterystyk kondycji finansowej i wyników finansowych firmy w celu dokonania adekwatnej oceny osiągniętego poziomu efektywności biznesowej, identyfikacji i kwantyfikacji wpływu zewnętrznych i czynniki wewnętrzne, a także uzasadnić bieżące i strategiczne plany biznesowe...

1. RAPORTOWANIE. Ogólna ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa dokonywana jest za pomocą systemu współczynniki specjalne... Większość wskaźniki finansowe obliczone według danych dwóch głównych form sprawozdawczości - bilansu i rachunku zysków i strat

Bilans firmy

Tytuł artykułu	01.01.2013			01.01.2012
AKTYWA - AKTYWA
Aktywa obrotowe (aktywa obrotowe) - Aktywa obrotowe
Gotówka i odpowiedniki gotówki - Aktywa pieniężne		368828			104238
Krótkoterminowe inwestycje - Zbywalne papiery wartościowe		8231			152612
Należności - Rozrachunki z odbiorcami	426937			340691
Poprawka do wątpliwe długi – Rezerwa / odpis na należności nieściągalne / wątpliwe	0			0
		426937			340691
Akcje - Zapasy / Zapasy Surowce i materiały - Surowy materiał	152197			138649
Produkcja niedokończona - Praca w toku	355126			323513
Towar nadający się do sprzedaży - Towar dostępny do sprzedaży	0			0
Produkt końcowy – Wyroby gotowe	507323			462162
Koszty sprzedaży - Koszty sprzedaży	0			0
		1014646			924324
Wydatki opłacone z góry - Wydatki z góry		14580			7219
			1833222			1529084
Aktywa trwałe (trwałe) - Aktywa trwałe
Długoterminowa inwestycja – Inwestycje długoterminowe		355593			148001
Środki trwałe - Nieruchomości, zakłady i wyposażenie	893354			880194
Naliczona amortyzacja - Deprecjacja	607168			565603
		286186			314591
Wartości niematerialne - Aktywa niematerialne	63939			5877
Naliczona amortyzacja - Deprecjacja	58863			0
		5076			5877
Odroczony aktywa podatkowe – Aktywa z tytułu podatku odroczonego		11323			29078
Inni dłużnicy - Inni dłużnicy		0			0
			658178			497547
			2491400			2026631
PASYWA - PASYWA
Bieżąca odpowiedzialność - Zobowiązania bieżące
Naliczone zobowiązania - Naliczone zobowiązania
Rachunki i rachunki do zapłacenia - Konta i noty do zapłacenia		907014			349607
Zaległości płacowe - Płace i pensje do zapłacenia	0			321706
Dług podatkowy - Podatki do zapłacenia	0			138300
Zadłużenie z tytułu dywidendy - Dywidenda do wypłaty	6254			5371
Szacowane rezerwy - Zaprowiantowanie		56550			28682
		62804			494059
Przychody przyszłych okresów - Obronione (niezarobione) przychody		2289			1692
Bieżąca część zadłużenia długoterminowego - Bieżąca część zadłużenia długoterminowego		0			289370
			972107			1134728
Obowiązki długoterminowe - Zobowiązania długoterminowe
Pożyczki długoterminowe - Długoterminowe zadłużenie		0			0
Odroczony zobowiązania podatkowe – Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego		20933			20170
			20933			20170
			993040			1154898
KAPITAŁ WŁASNY - WŁASNY WŁASNY
Zainwestowany kapitał - Włożony kapitał		48156			46754
Skumulowany zatrzymany dochód netto - Zarobki zatrzymane		839853			242903
Inne skumulowane całkowite dochody - Inne skumulowane całkowite dochody		610351			582076
			1498360			871733
			2491400			2026631

Rachunek zysków na podstawie klasyfikacji kosztów według funkcji

Indeks	na rok 2012		za rok 2011
Przychody ze sprzedaży - Sprzedaż netto		8207745		6263775
Koszt sprzedanych produktów (robót, usług) - Koszt sprzedaży	3392146		2667088
Zysk brutto - Marża brutto		4815599		3596687
Pozostałe przychody operacyjne - Pozostałe przychody operacyjne	157072		131161
Koszty sprzedaży - Koszty sprzedaży	3877503		3513105
Koszty administracyjne - Koszty administracyjne	150570		137796
Inne koszty operacyjne	181210		195239
Zysk z działalności -		763388		-118292
Koszty finansowe - Wydatki finansowe	28206		19022
Dywidendy i dochody z odsetek	24510		16064
Zysk przed opodatkowaniem -		759692		-121250
Wydatki podatkowe - Koszt podatkowy	126578		29791
		633114		-151041
Artykuły nadzwyczajne - Niezwykłe przedmioty
Zysk netto za okres - Dochód netto		633114		-151041

Rachunek zysków na podstawie klasyfikacji kosztów według jednostki”

Indeks	na rok 2012		za rok 2011
Przychody ze sprzedaży - Sprzedaż netto		8207745		6263775
Pozostałe przychody operacyjne - Pozostałe przychody operacyjne	157072		131161
Zmiany stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku - Zmiana stanu zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku	76774		0
Koszt surowców i materiałów - Koszty surowców i dostaw	6789891		6317989
Koszty personelu - Płace i pensje	589933
Amortyzacja - Deprecjacja	117169
Wydatki na zakup wyrobów gotowych - Zakupy towarów do odsprzedaży	0
Pozostałe koszty operacyjne - Inne koszty operacyjne	181210		195239
Zysk z działalności operacyjnej - Zysk lub strata ze zwykłych czynności		763388		-118292
Koszty finansowe - Wydatki finansowe	28206		19022
Dochód z dywidend i odsetek - Dywidendy i dochody z odsetek	24510		16064
Zysk przed opodatkowaniem - Dochód przed opodatkowaniem i stratą nadzwyczajną		759692		-121250
Podatki i podobne płatności - Podatki i podobne płatności	126578		29791
Zysk po opodatkowaniu - Dochód przed stratą nadzwyczajną		633114		-151041
Artykuły nadzwyczajne - Niezwykłe przedmioty
Zysk netto za okres - Dochód netto		633114		-151041

2. ANALIZA STRUKTURALNA. Jednym z ważnych wskaźników stopnia efektywności przedsiębiorstwa przez pewien okres jest ekonomiczna struktura przychodów pochodzących od nabywców. Przeprowadzana jest również analiza pionowa według danych bilansowych w celu oceny dynamiki strukturalnej aktywów przedsiębiorstwa i źródeł ich powstawania.

Analiza pionowa przychodów

Wskaźniki	Struktura przychodów w ujęciu procentowym za rok sprawozdawczy	Struktura przychodów jako procent przeszłości
Przychody ze sprzedaży	100	100
Koszt sprzedanych produktów (robót, usług)	41.33	42.58
Zysk brutto	58.67	57.42
Pozostałe przychody operacyjne	1.91	2.09
Koszty sprzedaży	47.24	56.09
Koszty administracyjne	1.83	2.2
Inne koszty operacyjne	2.21	3.12
Zysk z działalności	9.3	-1.89
Wydatki finansowe	0.34	0.3
Dochód z dywidend i odsetek	0.3	0.26
Zysk przed opodatkowaniem	9.26	-1.94
Wydatki podatkowe	1.54	0.48
Zysk po opodatkowaniu	7.71	-2.41
Artykuły nadzwyczajne
Zysk netto za okres	7.71	-2.41

Wzrost udziału zysku netto w przychodach firmy związany był z:

redukcja kosztów

niższe koszty sprzedaży

niższe koszty administracyjne

spadek pozostałych kosztów operacyjnych

wzrost dochodów z dywidend i odsetek

Schemat zmian strukturalnych w składzie rachunku zysków i strat

01.01.2012	01.01.2013

Bilans ustrukturyzowany

Wskaźniki równowagi	01.01.2013	01.01.2012
AKTYWA
Aktywa obrotowe
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14.8	5.14
2. Inwestycje krótkoterminowe	0.33	7.53
3. Należności	17.14	16.81
	40.73	45.61
4.1. Surowce i zaopatrzenie	6.11	6.84
4.2. Niedokończona produkcja	14.25	15.96
4.3. Towar nadający się do sprzedaży	0	0
4.4. Produkt końcowy	20.36	22.8
4.5. Koszty sprzedaży	0	0
5. Wydatki opłacone z góry	0.59	0.36
6. A o aktywach bieżących	73.58	75.45
Aktywa trwałe
7. Inwestycja długoterminowa	14.27	7.3
8. Środki trwałe	11.49	15.52
9. Wartości niematerialne	0.2	0.29
10. Aktywa z tytułu podatku odroczonego	0.45	1.43
11. Inni dłużnicy	0	0
12. A o aktywach długotrwałego użytkowania	26.42	24.55
13. Aktywa ogółem	100	100
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE I KAPITAŁY WŁAŚCICIELI
Obecny krótkoterminowy zobowiązania finansowe
14. Faktury i rachunki do zapłacenia	36.41	17.25
15. Rozliczenia międzyokresowe	2.52	24.38
15.1. Zaległości płacowe	0	15.87
15.2. Zaległości podatkowe	0	6.82
15.3. Dług od dywidend	0.25	0.27
15.4. Szacowane rezerwy	2.27	1.42
16. Przychody przyszłych okresów	0.09	0.08
17. Bieżąca część zadłużenia długoterminowego	0	14.28
18.Tot o krótkoterminowych zobowiązaniach finansowych	39.02	55.99
Długoterminowe zobowiązania finansowe
19. Pożyczki długoterminowe	0	0
20. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	0.84	1
21. A więc o długoterminowych zobowiązaniach finansowych	0.84	1
22. A więc o zobowiązaniach finansowych	39.86	56.99
Kapitał właściciela
23. Zainwestowany kapitał	1.93	2.31
24. Skumulowany zatrzymany dochód netto	33.71	11.99
25. Inne skumulowane całkowite dochody	24.5	28.72
26. A o stolicy właścicieli	60.14	43.01
27. Ogólnie zobowiązania finansowe i kapitał właścicieli	100	100

Analiza pionowa bilansu pozwala na wnioskowanie o zmianie źródeł finansowania majątku przedsiębiorstwa oraz o zachowaniu struktury inwestycji w różnego rodzaju nieruchomości.

W analizowanym okresie spółka zwiększyła łączną wartość księgową swoich aktywów o 464.769 tys. rubli. lub 22,93%.

Wzrost ten wynikał ze zwiększonych inwestycji w długoterminowe rodzaje nieruchomości, co powinno pozytywnie wpłynąć na potencjał produkcyjny przedsiębiorstwa.

Możemy mówić o poprawie kondycji finansowej spółki za rok sprawozdawczy, gdyż zmianę majątku o 134,83% zapewniły własne źródła.

Czynniki wzrostu aktywów przedsiębiorstw

Wskaźniki	Wzrost aktywów	Udział udziału
1. Ogólna zmiana wartość księgowa aktywa	464769	100
w tym ze źródeł
2. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-162621	-34.99
3. Długoterminowe zobowiązania finansowe	763	0.16
4. Kapitał własny	626627	134.83

Priorytetowe finansowanie majątku własnym kapitałem zapewnia spółce większą niezależność od wierzycieli. Należy pamiętać, że w przypadku tanich środków kredytowych, o niskim oprocentowanie kapitał pożyczkowy i wysoka stopa rotacji środków dla przedsiębiorstw opłaca się przyciągać do obrotu znaczne pożyczone środki i efektywnie wykorzystywać dużą dźwignię finansową.

Wykres zmian strukturalnych salda

01.01.2013	01.01.2012
struktura aktywów
struktura odpowiedzialności

3. OCENA PŁYNNOŚCI. Płynność odnosi się do dostępności środków płatniczych wystarczających do terminowego regulowania rachunków wierzycieli i spłaty nieprzewidzianych okoliczności.

Współczynnik płynności

Nazwa wskaźnika	01.01.2013	01.01.2012
Wstępne dane do analizy
Aktywa obrotowe (CA)	1833222	1529084
Zobowiązania bieżące (CL)	972107	1134728
Gotówka - GOTÓWKA	368828	104238
Inwestycje krótkoterminowe w papiery wartościowe - Krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe (STMS)	8231	152612
Należności - Należności (R)	426937	340691
Wdrożenie - Sprzedaż (S)	8207745	0
Koszt sprzedaży (CS)	3392146	0
Należności (AR)	383814
Inwentaryzacja materiałów (MI)	145423
Wskaźniki płynności
Kontyngent kapitał obrotowy – Wskaźnik prądu (CR = CA: CL)	1.89	1.35
Wskaźnik płynności szybkiej - Szybki stosunek / stosunek kwasowości (QR = (CASH + STMS + R): CL	0.83	0.53
Wskaźnik płynności gotówkowej - Wskaźnik gotówki (CASHR = GOTÓWKA: CL)	0.38	0.09
Kapitał obrotowy - Kapitał obrotowy (WC = CA-CL)	861115	394356
Wskaźnik obrotu wg obliczeń - Obrót należności (RT = S: AR)	21.38	x
Wskaźnik rotacji zapasów - Rotacja zapasów (IT = CS: MI)	23.33	x

Jedną z najważniejszych cech ekonomicznych operacyjnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest wielkość „kapitału obrotowego”. Ten wskaźnik odzwierciedla kwotę dofinansowania aktywa obrotowe kapitał własny właścicieli przedsiębiorstwa. Względne zaopatrzenie przedsiębiorstwa w „kapitał obrotowy” mierzy się za pomocą wskaźnika „kwota kapitału obrotowego”

Na koniec roku sprawozdawczego „kapitał obrotowy” wynosi 861115 tys. rubli. W tym samym czasie kwota kapitału obrotowego wyniosła 1,89

Wskaźnik płynności szybkiej jest bardziej konserwatywną (w porównaniu z kwotą kapitału obrotowego) miarą płynności, gdy pozycje najmniej płynne (rezerwy i rozliczenia międzyokresowe) są wyłączone z aktywów obrotowych. Na dzień analizowanego bilansu przedsiębiorstwo posiadało na ich spłatę 83 kopiejki mobilnych środków płatniczych na 1 rubel długów.

Wskaźnik płynności gotówkowej pokazuje, w jaki sposób bieżące zobowiązania firmy pokrywa najbardziej płynny aktyw – gotówka. Jest to najbardziej rygorystyczne kryterium płynności organizacji. W przedsiębiorstwie 38% krótkoterminowych zobowiązań dłużnych można natychmiast spłacić kosztem środków.

Wskaźnik rotacji według obliczeń charakteryzuje wielkość należności i efektywność Polityka kredytowa firmy. Dla przedsiębiorstwa współczynnik ten pokazuje, że średnio środki w obliczeniach obróciły się około 21,38 razy. Oznacza to, że na spłatę kredytu komercyjnego firma musiała czekać około 16,84 dni.

Miernik Obrotu inwentarzem wskazuje względną wielkość inwentarza. Im mniejsze zapasy i im szybciej się obracają, tym mniej pieniędzy ma w nich firma. Wzrost zapasów może oznaczać, że jakiś czynnik uniemożliwia sprzedaż produktów. Wskaźnik rotacji zapasów dla przedsiębiorstwa wyniósł 23,33.

4. RENTOWNOŚĆ (rentowność) – zdolność do uzyskania akceptowalnego poziomu zysku. Wskaźniki rentowności służą do oceny efektywności działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Tabela podsumowująca wskaźniki rentowności

Nazwa wskaźnika	na rok 2012	za rok 2011
Zwrot z aktywów (zwrot z aktywów)	0.28	x
Zwrot ze sprzedaży / stopa zwrotu (zwrot ze sprzedaży / marża zysku netto)	0.08	-0.02
Wskaźnik rotacji aktywów (Obrót aktywami)	3.63	x
Zwrot z kapitału właściciela (Zwrot kapitału)	0.53	x
Zwrot z całkowitej inwestycji przedsiębiorstwa (Zwrot z inwestycji)	0.55	x
Wpływ	-0	x

Zwrot z aktywów jest najczęściej stosowaną miarą rentowności firmy. Wskaźnik liczony jest jako stosunek zysku netto do średnia roczna wartość aktywa (ROA = NP: TAavrg).

Za każdego rubla zainwestowanego w aktywa przypada przedsiębiorstwo w okres sprawozdawczy otrzymał 28 kopiejek. zysk, który wskazuje na zdolność do generowania zysków i efektywność wykorzystania środków.

Zwrot ze sprzedaży / marża zysku netto pokazuje, ile zysku netto zawiera każdy dolar (lub inna waluta) sprzedaży (ROS = NP:S). Nawet 1-2% różnicy może oznaczać różnicę między normalnym a bardzo dochodowym rokiem.

Zysk netto na rubel sprzedaży wzrósł o 10 kopiejek, co wskazuje na wzrost efektywności działalności podstawowej.

Wskaźnik rotacji aktywów określa, jak efektywnie aktywa są wykorzystywane do zwiększenia sprzedaży (AT = S: TAavrg). W okresie sprawozdawczym, aby uzyskać przychód w wysokości 8 207 745 rubli, aktywa musiały obrócić się 3,63 razy.

Zwrot kapitału charakteryzuje poziom dochodów uzyskiwanych z kapitału zainwestowanego przez właścicieli w dane przedsiębiorstwo (ROE = NP: Eavrg).

Dla przedsiębiorstwa zwrot z kapitału właściciela wynosi 53%. Oszczędności firmy wyniosły 53 kopiejki. za 1 rubel własnej inwestycji. To dość wysoka rentowność.

Zwrot z inwestycji ma odzwierciedlać zwrot z inwestycji dokonanych w aktywa przedsiębiorstwa (ROI = NOPAT: (EQ + LTD)). Zgodnie z bilansem i rachunkiem zysków wskaźnik ten ustala się na poziomie 55%.

Wartość zwrotu z inwestycji w aktywa wskazuje, że w analizowanym roku otrzymano 55 kopiejek. dochód z każdego rubla wszystkich inwestycji (własnych i pożyczonych) dokonanych w tym przedsiębiorstwie.

Dźwignia to różnica między zwrotem z kapitału a całkowitą inwestycją w aktywa firmy. W analizowanym przedsiębiorstwie dźwignia wynosi -2%. Tym samym wzrost zwrotu z kapitału właścicieli przedsiębiorstwa w związku z przyciągnięciem do obiegu pożyczonych środków od wierzycieli wynosi -2%.

5. PŁATNOŚĆ (odpowiedzialność finansowa) – zdolność przedsiębiorstwa do spłaty zobowiązań finansowych.

Tabela podsumowująca wskaźniki długoterminowej wypłacalności

Nazwa wskaźnika	na rok 2012	za rok 2011
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego)	0.66	1.32
Wskaźnik zabezpieczenia oprocentowania kredytu (razy zarobione odsetki / wskaźnik pokrycia odsetek)	23.45	-6.94
Wskaźnik zadłużenia	0.4	0.57

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego pokazuje stosunek pożyczonych środków do kapitału własnego (DTER = L: E).

Wskaźnik ten spadł z 1,32 do 0,66.

Wskaźnik pokrycia odsetek jest jednym ze wskaźników stopnia ochrony kredytodawców przed nieuczciwymi płatnikami (TIE = EBIT: INT).

Wzrosło bezpieczeństwo odsetek od kredytów, co tłumaczy się wzrostem wysokości wypracowanego przez przedsiębiorstwo zysku netto.

Wskaźnik zadłużenia (Wskaźnik zadłużenia) pokazuje udział aktywów, które są finansowane przez pożyczone fundusze i odzwierciedla stopień ochrony wierzycieli (DR = L: TA).

Udział kapitału obcego w finansowaniu majątku firmy zmniejszył się z 57% na początku roku do 40% na koniec roku.

2020-03-18 1751

Korzyści ze sporządzenia sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF dla większości jego użytkowników są oczywiste. Międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej mają na celu odzwierciedlenie rzeczywistego stanu firmy – interesują się tym zarówno inwestorzy zagraniczni, jak i krajowi. Aby dane zostały zweryfikowane i przyniosły owoce, po zakończeniu zbierania informacji rozpoczyna się badanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF i jego analiza. Czym różnią się te procesy? Kto je prowadzi? Dlaczego są tak ważne dla sukcesu finansowego firmy? Więcej o tym później.

Analiza finansowa i audyt według MSSF: kluczowe kwestie

Aby zrozumieć różnicę między audytem a analizą, wystarczy zadać cztery pytania: co (implikuje proces), dlaczego (jest wykonywany), kto (robi to) i jak (to się dzieje). Więc:

Badanie sprawozdań finansowych MSSF
Co:	sprawdzenie raportowania pod kątem jego zgodności z wymaganiami norm międzynarodowych,
Dlaczego:	w celu potwierdzenia dokładności i adekwatności odbitych danych
Kto:	audytor – niezależny ekspert; nie pracuje w firmie
Jak:	przeprowadzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej

Badanie pierwszych sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF

Z uwagi na fakt, że wiele firm dopiero zaczyna przechodzić na MSSF, często biegli rewidenci muszą po raz pierwszy zbadać sprawozdania finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami.

Oprócz tego, że sam proces sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF jest dość skomplikowany, jego rozpoczęcie ma szereg dodatkowych cech. W tym przypadku audytorzy zwracają uwagę przede wszystkim na przestrzeganie przez spółkę wymogów MSSF 1 „Pierwsze zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej”. Tam, poza zwykłymi kryteriami badania sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF, istnieją również dodatkowe.

Badanie PIERWSZEGO sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF obejmuje:

• sprawdzenie prawidłowości ustalenia daty przejścia na MSSF oraz pierwszego okresu sprawozdawczego;
• obecność oświadczenia firmy o spełnianiu wszystkich międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej
• weryfikacja poprawności oceny elementów sprawozdawczych na dzień przejścia

Audyt metod przejścia na MSSF

W początkowych okresach przed pełnym przejściem na MSSF spółki stosują jedną z dwóch głównych metod sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej: metodę przekształcenia sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie ze standardami krajowymi lub metodę sprawozdawczości równoległej zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Metoda transformacji
Jest używany przez wiele firm ze względu na swoją oszczędność i prostotę. Przekształcenie to procedura sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF z korektami sprawozdań sporządzonych zgodnie ze standardami krajowymi.
Badanie sprawozdań finansowych sporządzonych metodą przekształcenia przeprowadza się poprzez ocenę treści i jakości budowy modelu przekształcenia i obejmuje m.in. sprawdzenie zgodności procedur przekształcenia z procedurą ustaloną w MSSF, a także wybiórczą weryfikację arytmetyczną obliczeń.

Rachunkowość równoległa
Jest to spójne odzwierciedlenie każdej transakcji biznesowej w raporcie oddzielnie, zgodnie z krajowymi zasadami rachunkowości i MSSF. Dlatego w firmach stosujących metodę księgowości równoległej przy badaniu sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF nie jest już konieczne sprawdzanie sprawozdań sporządzonych zgodnie z przepisami krajowymi, ponieważ wszystkie transakcje biznesowe są konsekwentnie odzwierciedlane w oparciu o międzynarodowe standardy. Badany jest skład, treść sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF, rozważana jest zgodność raportów z dokumentami regulacyjnymi, monitorowane są wskaźniki i wypełniane jest półtora sprawozdania finansowego.

Zasada niezależności biegłego rewidenta

W okresie przechodzenia spółki na MSSF wśród usług, jakie audytorzy mogą świadczyć na rzecz takich organizacji, znajduje się zarówno badanie sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF, jak i doradztwo w zakresie sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF. Jednak w tym przypadku warto pamiętać, że jedna firma nie może pomóc w przygotowaniu sprawozdań finansowych i ich badaniu, gdyż jest to sprzeczne z wymogami Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Zasada niezależności biegłego rewidenta jest ważna dla zapewnienia zaufania do jakości badania.

Procedura badania sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF obejmuje:

• sprawdzenie sprawozdawczości pod kątem zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej;
• zebranie dowodów potwierdzających zgodność sprawozdania finansowego ze wszystkimi kryteriami jego sporządzenia, rzetelność i kompletność ujawnienia zawartych w nim informacji;
• ocena zasad rachunkowości w przedsiębiorstwie;
• ocena przekazanego sprawozdania finansowego jako całości, sformułowanie wniosku dotyczącego przedmiotu badania, w tym odzwierciedlenie czynnika, dla którego zostało przeprowadzone

Analiza finansowa sprawozdań sporządzonych zgodnie z MSSF

Istnieje kilka głównych obszarów analizy sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF:

1. Analiza trendów - porównuje zmiany w sprawozdaniach finansowych za określony okres. Za optymalny okres badań uważa się okres 5 lat, choć możliwe jest więcej (jednak w tym przypadku ilość danych, które należy porównać, również wzrasta).
2. Analiza procentowa – jako bazę porównawczą wykorzystuje się wskaźniki innej organizacji z „rodzimej” branży. W takim przypadku ważne jest, aby rozwiązać problem niedopasowania rozmiaru. Aby to zapewnić, wartości wskaźników rachunku zysków i strat są określone jako procent sprzedaży, podczas gdy wskaźniki bilansu są procentem sumy wszystkich aktywów.
3. Analiza informacji według segmentów – daje wyobrażenie o strategii firmy, pozwala ocenić znaczenie poszczególnych segmentów firmy.
4. Analiza oparta na wskaźnikach finansowych - kondycja finansowa, wyniki poprzednich działalność finansowa a także możliwości współpracy z inwestorami.
5. Analiza przepływów pieniężnych – przeprowadzana w celu określenia zdolności firmy do zapewnienia sobie nadwyżki wpływy gotówkowe nad płatnościami. Jako bazę informacji wykorzystuje się rachunek przepływów pieniężnych.

Niezbędne jest przeprowadzenie analizy zgodnie z MSSF, koncentrując się na ostatecznym adresacie takich informacji. Tak więc inwestor prawdopodobnie będzie chciał poznać poziom rentowności Twojej firmy, a pożyczkodawca będzie chciał poznać wskaźnik jej płynności.

Współczesne relacje rynkowe charakteryzują się zwiększoną konkurencją, zmianami technologicznymi w produkcji, a także ciągłym przepływem nowych informacji. W takich warunkach przygotowanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF, wraz z terminowym audytem i analizą takich raportów, jest najlepszą opcją na stworzenie uniwersalnej „fasady” dla Twojej firmy, zdolnej zapewnić jej nowe inwestycje i rozszerzenie skalę działalności.

Cechą kształtowania cywilizowanych relacji rynkowych jest zaostrzenie konkurencji, zmiany technologiczne w produkcji, wolumetryczny przepływ informacji, ciągłe innowacje w ustawodawstwie podatkowym i księgowym. W nowoczesnych warunkach, którym towarzyszy wdrażanie różnych podejść do realizacji nowoczesnej polityki zarządzania operacyjnego i strategicznego, stosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (dalej – MSSF) w praktyce księgowej ma istotny wpływ na kształtowanie informacji finansowych o działalność przedsiębiorstwa. Stosowanie MSSF wynika z potrzeby dalszego rozszerzania skali działalności, przyciągania inwestycji w różnych obszarach Gospodarka narodowa kraj.

Możliwość zastosowania MSSF w Rosji przewiduje „Koncepcja rozwoju rachunkowości i sprawozdawczości w Federacji Rosyjskiej w perspektywie średnioterminowej”, przyjęta przez Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej w dniu 1 lipca 2004 r. Po wejściu w życie MSSF i ich wyjaśnień w Federacji Rosyjskiej konieczne stało się zaktualizowanie potrzeby przekształcenia treści i kolejności analizy sprawozdań księgowych (finansowych) (dalej - sprawozdania finansowe).

Jednak opierając się na sprawdzonych w praktyce międzynarodowych podejściach do analizy sprawozdań finansowych tworzonych zgodnie z MSSF, organizacje (przedsiębiorstwo, firma, spółka, podmiot gospodarczy) powinny uwzględniać również krajowe doświadczenia zgromadzone w zakresie analizy sprawozdań finansowych.

Tym samym, zgodnie z Zasadami MSSF, głównym celem sprawozdawczości finansowej jest dostarczanie informacji o sytuacji finansowej, wynikach działalności oraz zmianach sytuacji finansowej spółki.

MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, zaktualizowany w 2003 r., określa zasady prezentacji sprawozdań finansowych. ogólny cel w celu zapewnienia jej porównywalności zarówno ze sprawozdaniami finansowymi przedsiębiorstwa za poprzednie okresy, jak i ze sprawozdaniami finansowymi innych przedsiębiorstw. Niniejszy MSB zawiera ogólne wymagania dotyczące prezentacji sprawozdań finansowych, wytyczne dotyczące ich struktury oraz minimalne wymagania dotyczące ich treści. Jednocześnie standard podaje definicję sprawozdawczości finansowej, zwracając przy tym uwagę, że są to raporty zaprojektowane z myślą o potrzebach tych użytkowników, którzy nie mają możliwości otrzymywania raportów przygotowanych specjalnie pod ich specyficzne potrzeby informacyjne.

Procedura odzwierciedlania przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa znajduje odzwierciedlenie w oddzielnym standardzie MSSF 7 „Rachunki przepływów pieniężnych” (1992).

Zgodnie z MSSF sprawozdania finansowe spółek zawierają następującą listę formularzy:

Bilans;

Raport zysków i strat;

Zestawienie zmian w kapitale własnym;

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych;

Noty do sprawozdań finansowych;

Wydajność zasady rachunkowości.

Poza powyższymi dokumentami sprawozdawczości finansowej, których forma została przedstawiona w MSSF 1, standard dopuszcza przekazywanie dodatkowych informacji w postaci przeglądów finansowych i ekonomicznych kierownictwa, opisujących charakterystykę sytuacji finansowo-ekonomicznej spółki przez określony czas, ocenę czynników wpływających na poziom efektywności przedsiębiorstwa jako całości oraz jego stabilność finansową.

Dokładne badanie sprawozdań finansowych firmy to klucz do sukcesu zarządzanie finansami przedsiębiorstwo w oparciu o zastosowanie analizy. W nowych warunkach analiza finansowa prowadzona w przedsiębiorstwach, będąca integralną częścią zarządzania finansami i audytu, ma ogromne znaczenie dla szerokiego grona użytkowników-właścicieli, menedżerów, inwestorów, analityków i pożyczkodawców.

Należy przypomnieć, że cel analiza sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF jest uzyskanie kluczowych charakterystyk kondycji finansowej i wyników finansowych firmy w celu dokonania adekwatnej oceny osiągniętego poziomu efektywności biznesowej, identyfikacji i kwantyfikacji wpływu czynników zewnętrznych i wewnętrznych, a także uzasadnienia bieżących i strategicznych plany biznesowe

Do głównych zadań analizy sprawozdań finansowych należą:

Studium kompozycji i dynamiki źródła finansowe działalność organizacji, w tym słuszność i zobowiązania;

Obiektywna, kompleksowa ocena optymalnej struktury zobowiązania bilansowego;

Badanie składu, struktury i dynamiki majątku organizacji wraz z oceną jakości majątku firmy;

Analiza poziomu płynności aktywów i wypłacalności firmy;

Ocena efektywności zarządzania przepływami pieniężnymi;

Określenie ewentualnego zagrożenia upadłością;

Ocena poziomu i dynamiki wskaźników aktywności gospodarczej;

Analiza składu, struktury, dynamiki przychodów, wydatków i zysków firmy;

Analiza poziomu i dynamiki wskaźników rentowności;

Ocena skuteczności polityki dywidendowej i wykorzystania zysku netto;

Uzasadnienie polityki inwestycyjnej w celu przyciągnięcia (ulokowania) kapitału;

Ujawnianie i kwantyfikowanie wpływu czynników na wskaźniki efektywności biznesowej;

Opracowanie alternatywnych opcji optymalnych decyzji zarządczych mających na celu poprawę efektywności biznesowej.

Analiza publikacji rosyjskich naukowców poświęconych temu problemowi (M.I.Bakanova, S.B. Barngolts., L.A. Bernstein, A.D. Sheremet, M.V. Melnik, O.V. Efimova, V.V. Kovaleva i inni) wykazała, że ​​realizacja zadań stawianych rosyjskiej rachunkowości powinna opierać się w sprawie wykorzystania danych ze sprawozdań finansowych sporządzonych zarówno zgodnie z przepisami rosyjskimi, jak i zgodnie z MSSF. Należy jednak zauważyć, że istnieją doskonałe podejścia do odzwierciedlenia informacji, które wynikają przede wszystkim z różnych fundamentalnych różnic w kształtowaniu się języka rosyjskiego i międzynarodowego Ramy prawne, mające na celu uregulowanie procedury tworzenia wskaźników sprawozdawczości finansowej w systemie rachunkowości.

Oczywiście jedną z istotnych różnic między MSSF a RAP jest historyczna różnica w ostatecznym wykorzystaniu informacji finansowych. Tym samym sprawozdania finansowe sporządzone zgodnie z MSSF mają na celu spełnienie wymagań informacyjnych właścicieli organizacji oraz użytkowników zewnętrznych (inwestorów, wierzycieli, instytucji finansowych itp.). Rosyjskie sprawozdania finansowe są bowiem tworzone na potrzeby organów kontrolnych. To właśnie ten fakt może wyjaśniać zasady kształtowania polityki rachunkowości. Rosyjskie przedsiębiorstwa, którego ukierunkowaniem jest spełnienie wymagań dokumenty normatywne rachunkowości, a nie zawodowego osądu księgowego.

W związku z tym rozważymy główne podejścia do analizy sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF. W tym celu zwracamy się do najsłynniejszych zagranicznych badaczy w zakresie analizy sprawozdań finansowych organizacji i określamy procedurę przeprowadzania analizy finansowej, podkreślając w niej dwa główne etapy:

1.Interpretacja sprawozdań finansowych;

2. Analiza obliczona sprawozdań finansowych.

Należy zauważyć że w międzynarodowych standardach FASB (SFAC 5) termin „interpretacja” jest zdefiniowany jako „… wyjaśniają, wyjaśniają lub szczegółowo rozwijają standardy rachunkowości i sprawozdawczości, wspierając ich zastosowanie w polityce rachunkowości”. W słowniku wyjaśniającym słowo „interpretacja” jest interpretowane jako „... interpretacja, wyjaśnienie, wyjaśnienie znaczenia, znaczenie czegoś”.

Rzeczywiście, analizując sprawozdania finansowe, jego interpretacja pomaga ocenić prawdziwe sytuacja ekonomiczna organizacji oraz sprawienie, aby informacje zawarte w raportach były naprawdę wartościowe i niezbędne do podejmowania kompetentnych decyzji zarządczych. Celem sprawozdań finansowych jest ujawnienie i analiza głównych elementów zasad rachunkowości, które mogą prowadzić do odzwierciedlenia w publikowanych sprawozdaniach wyników, które mogą odbiegać od rzeczywistej sytuacji ekonomicznej jednostki.

Ponadto w związku z interpretacją sprawozdań finansowych organizacji można ocenić wpływ na jej działalność szeregu istotnych czynników, w tym specyfiki branżowej działalności gospodarczej organizacji, strategii biznesowej i polityki rachunkowości, narzędzi, metod i metod zarządzania sprawozdawczością finansową, jakości ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych, a także charakteru powiązań między przedsiębiorstwami. Rozważmy bardziej szczegółowo istotę każdego rodzaju analizy.

Analizując wpływ charakterystycznych dla branży cech działań organizacja (analiza branżowa) porównuje wyniki działalności firmy z ustaloną normą, w celu określenia płynności przedsiębiorstwa. Ponadto analiza branżowa pozwala badać wpływ strategii firmy i czynników otoczenia biznesowego na treść sprawozdań finansowych. W której dany widok analiza zapewnia analitykom finansowym i innym użytkownikom sprawozdań finansowych dość obszerną bazę porównawczą, pomaga przedsiębiorstwu opracować rodzaj wskaźników porównawczych wydajności organizacji, z którymi są porównywane aktualne wyniki działalności, kondycji finansowej i potencjału inwestycyjnego przedsiębiorstw.

Analizując strategię biznesową oceniane są poszczególne stanowiska tego działu, a także badania i rozwój, projektowanie produktów, organizacja usług lub procesów, produkcja, marketing, sprzedaż i organizacja obsługi klienta). Połączenie tych elementów determinuje zdolność organizacji do długoterminowego rozwoju lub utrzymania produkcji na osiągniętym poziomie, w oparciu o wypracowaną strategię przywództwa cenowego lub różnego rodzaju zróżnicowania.

Analizując zasady rachunkowości organizacji, która w literaturze zagranicznej często nazywana jest strategią rachunkowości, przede wszystkim dowiadują się o jej strukturze, treści, metodach, co w dużej mierze umożliwia zewnętrznym użytkownikom sprawozdań finansowych uzyskanie informacji o wynikach finansowych przedsiębiorstwa.

Problem zarządzania sprawozdaniami finansowymi przedsiębiorstwa wydaje się dość istotny. Tak więc w praktyce księgowej istnieją dwa rodzaje technologii zarządzania sprawozdawczością finansową organizacji:

Zarządzanie rachunkiem zysków i strat tzw. profit management;

Zarządzanie strukturą bilansu przedsiębiorstwa.

Wynika to z faktu, że na wyniki finansowe przedsiębiorstwa można wpływać na kilka sposobów. Po pierwsze, kiedy można znacząco wpłynąć na wyniki finansowe przedsiębiorstwa przez pewien okres w kierunku spadku lub wzrostu. Po drugie, na zysk może wpływać wyrównywanie dochodów, którego celem jest zmniejszenie stopnia zmienności wskaźników samego zysku księgowego. Zastosowanie tych metod pozwala firmie pośrednio wpływać na niektóre pozycje bilansu.

Na potrzeby zarządzania sprawozdawczością finansową istnieją trzy sposoby (metody) zarządzania sprawozdawczością finansową przedsiębiorstwa, wśród których można wyróżnić:

Po pierwsze, wybór jednej z metod rachunkowości, w szczególności wybór metody obliczania odpisów amortyzacyjnych, metody wyceny zapasów, a także wybór w odniesieniu do przypisania lub nieprzypisania określonych wydatków do kapitału własnego itp. .

Po drugie, wybór szacunki księgowe np. zmiana wysokości korekty należności nieściągalnych, zaliczenie części kosztów wynikających z niepełnego wykorzystania mocy produkcyjnych w kosztach wytworzenia, zamiast obciążania rachunku zysków i strat, wykorzystanie rezerw na korektę wynik finansowy.

Po trzecie, podjęcie rzeczywistej decyzji dotyczącej decyzji operacyjnej, inwestycyjnej lub finansowej, wybór alternatywnej opcji dla operacji z zestawu operacji.

Duże znaczenie dla celów analitycznych ma tworzenie wysokiej jakości informacji finansowych, które powinny charakteryzować się wymaganym poziomem wiarygodności, powinny być neutralne, ostrożne, analityczne w celu podejmowania optymalnych decyzji zarządczych. Równie ważną cechą sprawozdań finansowych jest jakość ich ujawniania. To właśnie ta cecha umożliwia porównanie różnych przedsiębiorstw w takich obszarach, jak rozwój metod rachunkowości i szacunków księgowych, wyjaśnienia głównych zmian w rachunkowości oraz poziom ich pełnego ujawnienia. W procesie przeprowadzania procedur analitycznych stopień ujawnienia informacji może być jednocześnie oceniany zgodnie z zasadami i wymogami rachunkowości oraz MSSF.

Podczas analizy wpływ w sprawozdaniach finansowych bada się charakter powiązań pomiędzy przedsiębiorstwami tworzącymi grupę kapitałową, bada się rzeczywistą rzeczywistość tych powiązań oraz procedurę ich odzwierciedlenia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa korporacyjna... Wynika to z faktu, że w wielu przypadkach rachunkowość może być sprzeczna z charakterem relacji pomiędzy spółkami grupy. Ponadto analiza wymaga określenia obecności wszystkich spółek powiązanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej oraz zastosowania odpowiednich metod księgowych (konsolidacja, rachunek praw własności lub kosztów) w spółce, w zależności od charakteru powiązania.

Po zakończeniu interpretacji sprawozdań finansowych organizacja przechodzi do drugiego etapu swojej analizy - obliczonej analizy sprawozdań finansowych organizacji. W tym przypadku należy wyróżnić dwa główne obszary:

• identyfikacja potencjalnych czynników, które komplikują proces porównywania sprawozdań finansowych;
• obliczenia i ocena uzyskanych wyników.

Potencjalne czynniki, które komplikują porównanie sprawozdań finansowych to zmiany granic czasowych roku obrotowego, różne terminy sprawozdawcze, zmiany w składzie i strukturze firmy, zmiany metod rachunkowości, zmiany szacunków księgowych, różnice w prezentacji informacji . Spójrzmy na przykład.

1. Przedsiębiorcy mogą w szczególności podjąć decyzję o zmianie terminów danego roku z kilku powodów. Na przykład, gdy spółka poniesie duże straty iw takim przypadku kierownictwo może zwiększyć rok obrotowy z 12 do 15 miesięcy, zmieniając jednocześnie datę sprawozdawczą. W wyniku tej zmiany duża strata jest rekompensowana 15-miesięcznym zyskiem, a nie 12. Ponadto przedsiębiorcy mogą również ustawić bardzo krótki rok obrotowy, gdy uwzględni się szczególnie duże straty i koszty restrukturyzacyjne.

2. Spółki sporządzają sprawozdania finansowe na różne daty sprawozdawcze. Różnice obserwuje się nawet w obrębie tej samej branży. Na przykład różne firmy z branży transportu lotniczego zamykają swoje konta w jednej z następujących dat: 31 marca - British Airways, KLM, Ryanair; 31 września - EasyJet; 31 grudnia - Australian Airlines, Lufthansa, SAS.

3. W toku swojej działalności spółki mogą łączyć się z innymi spółkami, nabywać ich udziały, przeprowadzać restrukturyzację, w wyniku której można wydzielić podziały na nowe, odrębne prawnie przedsiębiorstwa. Jednocześnie wzrost firmy w trakcie jej fuzji lub ekspansji zwykle nie jest wynikiem jej naturalnego rozwoju, a wiąże się jedynie z nowymi przejęciami. Te zmiany w działalności firmy znacznie komplikują analizę trendów. Po restrukturyzacji może pojawić się pierwsze wrażenie, że pozycja firmy nawet się poprawiła, choć w rzeczywistości wcale tak nie jest, chodzi tylko o to, że pewne działania zostały rozdzielone na odrębne firmy.

4. Z biegiem czasu firma może zmienić nie tylko metody rachunkowości czy szacunki księgowe, ale także może przejść z jednego systemu lub standardów rachunkowości na inny system rachunkowości. Jednocześnie taka zmiana może poważnie wpłynąć na wyniki finansowe i wskaźniki bilansu, utrudniając nie tylko porównywanie danych dla firmy w dłuższym okresie czasu, ale także sprawiając, że wyniki porównywania wskaźników między firmami mniej oczywiste.

5. Różnice w prezentacji informacji można wyjaśnić dwoma punktami. Po pierwsze, w odniesieniu do artykułów używanych w sprawozdawczość roczna... Na przykład w raportowaniu wielu linii lotniczych występują takie pozycje jak zysk operacyjny (British Airways, Ryanair), dochód operacyjny (KLM, SAS) czy wynik z działalności operacyjnej (Australian Airlines, Lufthansa). Wydają się brzmieć tak samo, ale na swój sposób treść ekonomiczna dość znacząco się różnią. Po drugie, w odniesieniu do różnych sposobów prezentowania i porządkowania informacji. W praktyce różne firmy często stosują różne formaty, a nie wystandaryzowane formy sprawozdań finansowych (w szczególności bilans i rachunek zysków i strat), co znacznie komplikuje proces ich porównywania.

Oto lista głównych procedur wymaganych do wykonywania obliczeń na podstawie danych sprawozdawczości finansowej i oceny uzyskanych wyników:

• analiza trendu rozwojowego (trendu);
• analiza procentowa;
• analiza segmentowa;
• analiza oparta na wskaźnikach finansowych;
• analiza przepływów pieniężnych.

1. Podczas prowadzenia analiza trendów, zmiany wskaźników sprawozdań finansowych są badane przez pewien okres czasu. Najczęściej tego typu analizę przeprowadza się w ciągu pięciu lat, choć można ją prowadzić dla dłuższych okresów, a liczba badanych elementów odpowiednio wzrośnie.

2. Kiedy analiza procentowa bazą porównawczą są z reguły wskaźniki innych organizacji z tej samej branży. Aby dokonać porównań z innymi firmami, należy rozwiązać problem niedopasowania wielkości. W tym celu wartości wskaźników rachunku zysków i strat są wyrażone jako procent sprzedaży, a wskaźniki bilansu są wyrażone jako procent sumy wszystkich aktywów. Salda przeliczone na potrzeby analizy procentowej pozwalają z jednej strony porównać strukturę finansowania różnych firm, az drugiej kierunki inwestowania tych środków. Analiza procentowa oparta na rachunku zysków i strat jest wskazana tylko wtedy, gdy poszczególne pozycje tego rachunku są porównywalne.

3. Analiza informacji według segmentów pozwala na zwiększenie zawartości informacyjnej wyników oceny kosztów operacyjnych w toku analizy procentowej. Informacje uzyskane w trakcie analizy segmentowej ujawniają informacje o strategii korporacyjnej określonej grupy spółki oraz pozwalają ocenić istotność jej segmentów.

4. Analizując na podstawie wskaźników finansowych przeprowadzane jest szczegółowe badanie kondycji finansowej, wyników finansowych oraz potencjału inwestycyjnego organizacji. Rozważana analiza obejmuje następujące główne elementy:

• ocena zdolności organizacji do samodzielnego wykonywania podjęte zobowiązania i spłacaj swoje długi za pomocą wskaźników wypłacalności, płynności i stabilności finansowej;
• ocena możliwości prowadzenia działalności gospodarczej, w szczególności określa się, czy przynosi ona wystarczające dochody poprzez zastosowanie współczynników zwrotu z aktywów, kapitału własnego i obrotowego;
• ocena efektywności działalności gospodarczej organizacji (w naszym rozumieniu – intensywność wykorzystania zasobów) z wykorzystaniem wskaźników rotacji jej aktywów jako całości i ich różne rodzaje w szczególności;
• ocena atrakcyjności tej organizacji dla potencjalnych inwestorów z wykorzystaniem współczynników charakteryzujących jej pozycję na rynku papierów wartościowych.

Podczas przeprowadzania analizy opartej na współczynnikach stosuje się zarówno analizę jednoczynnikową, która polega na obliczeniu i ocenie porównawczej każdego współczynnika z osobna z późniejszym uogólnieniem, jak i analizę wielowymiarową, która służy do przewidywania prawdopodobieństwa upadłości firmy (modele Altmana i Tufflera ).

5. Analiza przepływów pieniężnych (cash flow) przeprowadzana jest w celu określenia zdolności firmy do zapewnienia nadwyżki wpływów gotówkowych nad płatnościami. Bazą informacyjną analizy jest sprawozdanie z przepływów pieniężnych, które zawiera trzy sekcje: informacje o przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej (bieżącej), inwestycyjnej i finansowej.

Zatem analiza głównych podejść do analizy sprawozdawczości, tworzonych zgodnie z MSSF, metod i technologii stosowanych do zarządzania sprawozdaniami finansowymi przedsiębiorstwa, pozwala na sformułowanie następujących wniosków:

• proces przejścia rosyjskiej rachunkowości na MSSF powoduje konieczność wprowadzenia odpowiednich zmian w treści i procedurach analizy sprawozdań finansowych organizacji rosyjskich;

• przy zarządzaniu sprawozdaniami finansowymi wskazane jest stosowanie metod księgowych, szacunków księgowych oraz możliwości wyboru alternatywnej opcji transakcji z ich całości, określonej przez MSSF;

• przy dokonywaniu zmian należy oprzeć się na zagranicznych doświadczeniach w zakresie analizy sprawozdawczości MSSF, które mogą być uzupełnione rosyjskimi doświadczeniami w zakresie analiz, co pozwala na zwiększenie efektywności wykorzystania procedur analitycznych do celów.

Podsumowując należy zauważyć, że różnice w ujawnianiu wskaźników sprawozdawczości finansowej na zasadach rosyjskich i zgodnie z MSSF istotnie wpływają na wyniki analizy sprawozdań finansowych, zarządzania nimi oraz oceny wyników przedsiębiorstw. Jednocześnie trwające procesy doskonalenia krajowego systemu rachunkowości i sprawozdawczości finansowej oraz jego konwergencji z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej mają na celu przede wszystkim kształtowanie lepszej informacji o sytuacji finansowej i wynikach finansowych działalności podmiotów gospodarczych w nowoczesnych warunkach otoczenia konkurencyjnego.

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) to zbiór dokumentów (standardów) regulujących zasady sporządzania sprawozdań finansowych wymaganych przez użytkowników zewnętrznych i wewnętrznych do ich przyjęcia. rozwiązania ekonomiczne w stosunku do przedsiębiorstwa. Lista organizacji, które prezentują i publikują sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF co roku się poszerza. Zgodnie z ust. 1 art. 2 Prawo federalne z dnia 27 lipca 2010 r. nr 208-FZ „O skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym”, sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF sporządzają:

• 1) organizacje kredytowe;
• 2) organizacje ubezpieczeniowe (z wyłączeniem ubezpieczeń) organizacje medyczne działający wyłącznie w zakresie obowiązkowego ubezpieczenia zdrowotnego);
• 3) niepaństwowe fundusze emerytalne;
• 4) spółki zarządzające fundusze inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i niepaństwowe fundusze emerytalne;
• 5) organizacje rozliczeniowe;
• 6) kraj związkowy przedsiębiorstwa unitarne, których lista jest zatwierdzona przez rząd Federacji Rosyjskiej;
• 7) otwarte spółki akcyjne których udziały są własnością federalną i których lista jest zatwierdzona przez Rząd Federacji Rosyjskiej;
• 8) inne organizacje, których papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu zorganizowanego przez umieszczenie ich na liście notowań.

RAS (Russian Accounting Standards) to zestaw norm federalnego ustawodawstwa Rosji i przepisów o rachunkowości (PBU), które regulują zasady rachunkowości.

Coraz więcej rosyjskich przedsiębiorstw musi sporządzać sprawozdania finansowe nie tylko zgodnie z rosyjskimi zasadami rachunkowości, ale także zgodnie z międzynarodowymi standardami. Zrozumienie fundamentalnych różnic pomiędzy RAS a MSSF pozwoli firmie przejść na księgowość zgodną z międzynarodowymi standardami przy minimalnych kosztach, a także przeprowadzić najbardziej efektywną analizę sprawozdań finansowych. Główne różnice między MSSF a RAS, które mają wpływ na analizę sprawozdań finansowych organizacji, przedstawia Tabela 1.

Tabela 1 Główne różnice między MSSF a RAS

Funkcja porównawcza			Ocena wpływu na analizę sprawozdań finansowych
Cel wykorzystania informacji finansowych	Odzwierciedlenie stanu majątkowego	Odzwierciedlenie rzeczywistej sytuacji finansowej	MSSF ma wyższy stopień zgodności z rzeczywistym stanem rzeczy informacji w sprawozdawczości
Podstawowa zasada ujmowania aktywów	Dostępność dokumentów potwierdzających	Możliwość uzyskania korzyści ekonomicznych z obiektu	W RAS mało prawdopodobna należność może zostać uznana za składnik aktywów, co zniekształci późniejszą analizę finansową.
Koszt początkowy środków trwałych	Ujmuje się wysokość rzeczywistych kosztów. Przy ustalaniu początkowego kosztu środków trwałych nie stosuje się dyskontowania.	Ujmowane w sprawozdawczości po kosztach. Jeżeli płatność za środki trwałe jest odroczona na znaczny okres, wówczas koszt początkowy środków trwałych jest równy wartości bieżącej przyszłych płatności.	Brak dyskontowania zaburza obiektywność raportowania RAS, ale zwiększa wskaźniki raportowania: należności, zysk i tak dalej.
Rozpoznawanie wydatków	Wydatek ujmowany jest w księgowości, w przypadku zawarcia umowy wymagana jest dokumentacja dowodowa	Wydatki ujmowane są na zasadzie równoważności. Nie są wymagane żadne dokumenty dowodowe.	Sprawozdawczość MSSF opiera się na informacjach wyższej jakości niż RAS. Jednak dane o wydatkach w RAS są wiarygodne, ponieważ istnieją dowody z dokumentów.
Warunek uznania przychodu	Dochód z zwykłe czynności ujmowane w raportowaniu na podstawie potwierdzenia prawnego (umowa lub inny dokument)	Rozpoznanie przychodów wiąże się z momentem przeniesienia znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z posiadania towaru.	Moment przeniesienia znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z własności towaru, co do zasady, może różnić się od daty przeniesienia własności wskazanej w umowie (lub innym dokumencie)
Równanie bilansowe	Aktywa = Pasywa	Aktywa - Pasywa = Kapitał własny	Efektywność organizacji zgodnie z MSSF ocenia się poprzez osiąganie zysku. RAS pozwala zarówno na zysk, jak i stratę.
Korekta inflacji	Zestawienia RAS są sporządzane bez korekty o inflację	Niepieniężne pozycje bilansu powinny być ponownie obliczane przez inflację w przypadku hiperinflacji	Analiza danych zgodnie z MSSF daje bardziej realistyczny obraz stanu rzeczy w organizacji

Różnice pomiędzy MSSF i RAS wynikają z historycznego celu wykorzystania informacji finansowych. MSSF ma na celu odzwierciedlenie rzeczywistej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, RAS - stan majątkowy. Głównymi użytkownikami sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF są inwestorzy i instytucje finansowe. Przygotowanie rosyjskich sprawozdań finansowych służy przede wszystkim celom fiskalnym, ta informacja jest konieczna Organy podatkowe, urzędy statystyczne.

Rosyjskie raportowanie organizacji ma na celu przede wszystkim minimalizację podatków. MSSF – mające na celu przede wszystkim zaspokojenie interesów inwestorów i innych użytkowników, którzy nie są zrzeszeni i nie mają dostępu do sprawozdawczości. To interesy inwestorów w w większym stopniu odzwierciedlają potrzeby innych użytkowników. Są bowiem dostarczycielami kapitału iw większym stopniu nie wpływają na decyzje podejmowane przy sporządzaniu raportów. Dlatego spełnienie ich potrzeb pomoże również zaspokoić potrzeby innych użytkowników.

RAS jest dość ściśle powiązany z ustawodawstwem i Ramy prawne w Federacji Rosyjskiej, a MSSF są standardami ponadnarodowymi, niezależnymi od prawa. W praktyce sprawozdania finansowe skoncentrowane na wymogach przepisów podatkowych często zawierają zniekształcone Informacje finansowe, na podstawie którego trudno określić rzeczywistą kapitalizację organizacji i ustalić jej rzeczywistą sytuację finansową. A to z kolei wcale nie przyczynia się do napływu inwestycji do rosyjskiej gospodarki, podnosi cenę napływającego kapitału, a tym samym negatywnie wpływa na rozbudowę bazy podatkowej.

Nie oznacza to jednak, że MSSF jest w stanie w pełni odzwierciedlić rzeczywistą sytuację finansową przedsiębiorstwa, które spełnia wszystkie wymagania użytkowników, podczas gdy RAS nie. Świadczy o tym praktyka ich stosowania. Zniekształcenia i fałszerstwa są obecne zarówno w MSSF, jak i RAS. W konsekwencji bez kontroli i odpowiedzialności za przestrzeganie określonych zasad niemożliwe jest wdrożenie zarówno MSSF, jak i RAS.

Jak widać z Tabeli 1, główną zasadą ujmowania aktywów zgodnie z MSSF jest „możliwość uzyskania korzyści ekonomicznych z przedmiotu”, w RAS – „dostępność dokumentów potwierdzających”. Jeżeli spółka nabywa środek trwały z odroczonym terminem płatności, to zgodnie z MSR 16 „Środki trwałe” koszt początkowy takiego środka trwałego powstaje z dyskontem, ponieważ w rzeczywistości organizacja dokonała zakupu tańszym. Wybór stopy dyskontowej podlega profesjonalnemu osądowi. RAS nie stosuje zasady dyskontowania i określania koszt początkowy obiekt według wartości nominalnej wpłat. Brak takiej metody zaburza obiektywność raportowania RAS, ale zwiększa takie wskaźniki raportowania, jak należności, zysk i tak dalej. W przeciwieństwie do MSSF, RAS nie ustala, że ​​„aktywa” są nabywane w celu uzyskania korzyści ekonomicznych (zysków) oraz że transakcje gospodarcze rejestrowane w rachunkowości finansowej jako przychody i koszty muszą spełniać definicję elementów „dochód”, „koszty”, a każdy z nich jednocześnie definiuje element „aktywa”, gdyż wydatki są realizowane w celu osiągnięcia zysku w przyszłości (korzyść ekonomiczna z tytułu nadwyżki przychodów nad wydatkami).

Kolejną zasadniczą różnicą jest ujmowanie kosztów. Wymóg zgodności, aby wydatki były ujmowane w okresie przewidywanych dochodów, ma kluczowe znaczenie dla MSSF. Wydatki są rejestrowane w momencie, gdy stają się należne, a nie w momencie zapłaty lub otrzymania pieniędzy. W konsekwencji mogą wystąpić kumulacje w sprawozdaniach finansowych (gdy wydatki zostały już poniesione, a odpowiadające im kwoty nie są jeszcze płatne i przedpłacone, gdy kwoty zostały już zapłacone lub zobowiązania zostały zaksięgowane, nawet jeśli związane z nimi koszty dotyczą na kolejny okres sprawozdawczy).

W PBU 10/99 „Koszty organizacji” zawarty jest dodatkowy warunek, że koszt jest ujmowany w rachunkowości w przypadku zawarcia umowy. Oznacza to, że w przeciwieństwie do MSSF, koszt nie może być ujmowany wyłącznie na podstawie zawodowego osądu księgowego co do zmniejszenia korzyści ekonomicznych i musi być udokumentowany. Na przykład koszt premii dla pracowników. Z reguły premie na koniec roku są zatwierdzane w maju-czerwcu następnego roku. W rosyjskiej rachunkowości koszty są odzwierciedlane po naliczeniu składek, to znaczy w koszcie następnego okresu sprawozdawczego. W konsekwencji sprawozdania finansowe sporządzone zgodnie z MSSF odzwierciedlają wyniki finansowe bardziej realistycznie niż zgodnie z RAS.

Warunkiem rozpoznania przychodu zgodnie z PBU 9/99 jest podejście, w którym przychody z działalności zwykłej ujmowane są w sprawozdaniu finansowym na podstawie określonego potwierdzenia prawnego (umowa lub inny dokument). MSR 18 wiąże ujęcie przychodu z momentem przeniesienia znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z posiadania towarów. Podany moment może różnić się od daty przeniesienia własności wskazanej w umowie (lub innym dokumencie). Główne różnice w ujmowaniu przychodów zgodnie z RAS i MSSF przedstawiono w tabeli 2, opracowanej na podstawie RAS 9/99 „Przychody organizacji” oraz MSSF 18 „Przychody”.

Tabela 2 Różnice w ujmowaniu przychodów w MSSF i RAS

Funkcja porównawcza
Rozpoznawanie przychodów	Istnieje przekonanie, że nastąpi wzrost korzyści ekonomicznych. Wysokość przychodu można określić.	Postrzegana korzyść ekonomiczna prawdopodobnie zostanie zrealizowana. Całkowite przychody z tytułu umowy można wiarygodnie zmierzyć.
Moment rozpoznania przychodu	Przychód ujmuje się, gdy następuje przeniesienie własności na podstawie określonych dowodów prawnych (umowa lub inny dokument).	Przychody są ujmowane, gdy następuje przeniesienie znaczącego ryzyka i korzyści z tytułu własności.
Szacowanie przychodów	Wysokość przychodu ustalana jest na podstawie ceny określonej w umowie	Przychód szacowany jest na dobra cena otrzymany zwrot z uwzględnieniem przedstawionych upustów i rabatów handlowych
Regulacje prawne	Różne rodzaje operacji reguluje jeden rozporządzenie(PBU 9/99)	Różne rodzaje operacji regulowane są na zasadach ogólnych
Uznanie wkładu udziałowca za przychód	Wkłady uczestników LLC, niesformalizowane jako wkłady do kapitał zakładowy lub wkłady do nieruchomości są ujmowane jako dochód organizacji	Wkłady otrzymane od dotychczasowych udziałowców nie są ujmowane jako przychód lub przychód

REFORMA RACHUNKOWOŚCI

RACHUNKOWOŚĆ BANKOWA

ANALIZA MSSF I BANKOWOŚĆ

A.B. SUWOROW, kandydat nauki ekonomiczne, przewodniczący Stowarzyszenia Księgowych i Audytorów Phoenix

Główne podejścia do analizy bankowości

Najbardziej w prosty sposób analiza działalności banku to analiza jego sprawozdań finansowych. Jeśli takie sprawozdania finansowe są sporządzane zgodnie z międzynarodowymi standardami, to, jak już wspomniano, zawierają dużą ilość różnych informacji o działalności bankowej. Po dokładnej analizie danych sprawozdawczych można uzyskać jasny obraz ogólnych kierunków działalności, sytuacji finansowej, struktury aktywów i perspektyw rozwoju instytucji kredytowej. Jednak tych, którzy po raz pierwszy spotykają się z tego rodzaju raportami, zwykle uderza obfitość danych i złożoność prezentacji materiału.

Każda grupa użytkowników sprawozdań finansowych (akcjonariusze, inwestorzy i potencjalni inwestorzy, ustawodawcy itp.) stara się uzyskać różne informacje o instytucji kredytowej. Do niedawna (i tylko w tych przypadkach, w których konieczne było przedstawienie sprawozdań finansowych partnerowi zagranicznemu), banki rosyjskie były zmuszone do sporządzania tych sprawozdań zgodnie z wymogami międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej (MSSF). Warunek ten musiały spełniać wszystkie banki ubiegające się o kredyty zagraniczne. Od początku 2004 r. wszystkie rosyjskie banki muszą być w stanie przygotowywać swoje sprawozdania zgodnie z wymogami MSSF, czyli sytuacja dramatycznie się zmienia.

Analizując działalność instytucji kredytowej, z reguły analizuje się przede wszystkim jej sytuację finansową, którą charakteryzuje system wskaźników odzwierciedlających faktyczną dostępność, rozmieszczenie i wykorzystanie środków finansowych. Informacje do takiej analizy zawarte są zarówno w wewnętrznej (niepublikowanej) jak i w

zewnętrzne (publikowane) wyciągi bankowe, a także w analitycznych danych księgowych i innej dokumentacji.

Bilans instytucji kredytowej z jednej strony odzwierciedla stan środków własnych i pożyczonych, az drugiej ich rozmieszczenie i wykorzystanie. Tak więc w aktywach bilansu fundusze są pogrupowane według rodzaju, składu, umiejscowienia i wykorzystania, aw pasywach - według źródeł edukacji. Jednocześnie bilans banku jest zestawiany zarówno dla kont bilansowych, jak i pozabilansowych (należności i zobowiązania pozabilansowe) zgodnie z planem zatwierdzonym przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej (CBR). Konta w bilans banki są pogrupowane w sekcje według ich treści ekonomicznej.

Należy zauważyć, że analiza aktywów i pasywów banku jest głównym czynnikiem określającym jego stabilność finansową. Wynika to z faktu, że zarówno adekwatność kapitałowa banku, jak i poziom akceptowanego ryzyka kredytowego zależą od jakości aktywów banku.

Analiza aktywów i pasywów powinna być również przeprowadzona w celu określenia poziomu dywersyfikacji działalności bankowej oraz określenia stopnia uzależnienia banku od innych czynników o charakterze ogólnogospodarczym.

Analiza wewnętrznego systemu rachunkowości i kontroli

Jednym z warunków uznania rosyjskich banków przez międzynarodową społeczność bankową jest przygotowanie jak najbardziej zbliżone do międzynarodowych standardów nie tylko ogólnej rachunkowości i sprawozdawczości finansowej, ale także sprawozdawczości wewnętrznej. We wszystkim instytucje kredytowe musi istnieć system kontroli wewnętrznej, bez którego nie da się skutecznie zarządzać ryzykiem bankowym. Kontrola wewnętrzna powinna opierać się na

solidną bazę informacyjną, w której rachunkowość jest głównym, choć nie jedynym źródłem informacji.

Niezwykle istotna jest analiza rachunkowości wewnętrznej i kontroli w banku w kontekście przejścia na MSSF. Sprawozdania finansowe, które zostały sporządzone zgodnie z międzynarodowymi standardami, odzwierciedlają wpływ przeszłych i obecnych decyzji kierownictwa. Oświadczenia te są przygotowywane w oparciu o zasady, które konsekwentnie i zgodnie z prawdą starają się rozliczać każdą transakcję banku.

Oprócz sporządzania sprawozdań finansowych księgowość i kontrola wewnętrzna w banku obejmuje również zestaw planów, metod i procedur stosowanych w celu ochrony aktywów i pasywów, minimalizacji ryzyka bankowego i zwiększenia zysków oraz zapewnienia ścisłego przestrzegania instrukcji kierownictwa banku .

Rachunkowość wewnętrzna banku jest integralną częścią kontroli wewnętrznej i jest przeprowadzana w celu analizy jego działalności. Skuteczność rachunkowości i kontroli wewnętrznej zależy od następujących czynników:

podział odpowiedzialności pomiędzy poszczególnymi pracownikami za prowadzenie ewidencji księgowej oraz za bezpośrednie zarządzanie środkami finansowymi i innymi inwentarzami; planowanie wewnątrzbankowe; korespondencja kwalifikacji pracowników z ich stanowiskami; podanie ujednolicony system numeracja wszystkich dokumentów wykorzystywanych w procesie księgowym.

W związku z tym dla wielu banków pojawia się dziś kwestia automatyzacji procesu wewnętrznej księgowości i kontroli. Jednak czasami potrzeba lat, aby opracować skuteczne programy skoncentrowane na analizie i wspieraniu decyzji zarządczych, podczas gdy w nowoczesny świat możliwości technologii informacyjnej szybko się zmieniają. Jakość tych zmian zależy nie tyle od samych programów, ile od jakości rozwiązania projektowe, poziom kwalifikacji i profesjonalizmu deweloperów, a także zastosowane środki techniczne.

Zadania tworzenia oprogramowania związanego z automatyzacją księgowości wewnętrznej i kontroli w bankach są jeszcze bardziej skomplikowane w związku z przejściem na MSSF. Wynika to przede wszystkim ze znacznego wzrostu liczby elementów księgowych, która w swojej objętości jest nieadekwatna do wzrostu

liczba użytych znaków. Taka liczba elementów rachunkowości będzie wymagała rewizji całej technologii rachunkowości.

Zmiany w elementach rachunkowości będą z kolei wymagały zmian w analizie i doskonalenia podejścia do podejmowania decyzji w zarządzaniu procesami bankowymi, czyli opracowania nowej strategii polityki rachunkowości.

Metoda analizy porównawczej wskaźników

V praktyka międzynarodowa dość często stosowana jest analiza porównawcza wskaźników. Polega na ocenie pozycji własnego banku w stosunku do konkurencji. Analiza wskaźników finansowych w praktyce międzynarodowej jest niezbędnym narzędziem określania pozycji banku zgodnie ze wskaźnikami jego działalności w stosunku do konkurentów. Na przykład dla prawidłowe użycie analizy porównawczej, wyniki mogą wskazywać na spadek konkurencyjności tego banku w porównaniu z poprzednie okresy lub zwiększyć poziom ryzyko kredytowe w porównaniu do innych banków w regionie. Uzyskane informacje, jeśli zostaną właściwie wykorzystane, mogą mieć kluczowe znaczenie dla sukcesu banku w każdych warunkach (szczególnie w niestabilnej gospodarce).

Analiza porównawcza wskaźników nie powinna ograniczać się tylko do bieżącego okresu działalności, ale mieć charakter zarówno retrospektywny, jak i (jeśli to możliwe) perspektywiczny. Porównanie wyników uzyskanych poprzez analizę porównawczą wskaźników dla różne okresy Konsultant może pomóc kierownictwu banku uzyskać jaśniejsze wyobrażenie o kierunku, w jakim rozwija się ich bank i rosyjski system bankowy, a także w jakim obszarze konkurenci strategicznie poprawili lub rozszerzyli swoją działalność. Jest to konieczne, aby bank w bieżącym okresie zajął stabilną pozycję na rynku krajowym i nie tworzył precedensów dla fuzji z bankami międzynarodowymi czy lokalnymi i nie był przez nie wchłonięty. Zastosowanie metody wskaźników benchmarkingowych ma na celu ułatwienie bankowi sprawnego poruszania się obecne trendy rozwój rynku operacji i usług bankowych, które

może zmniejszyć lub zwiększyć stopień dywersyfikacji działalności banku w porównaniu z konkurencją i wpłynąć na jego strategiczną pozycję na rynku finansowym.

Do analizy porównawczej wskaźników można wykorzystać informacje o zachodnich rynkach produktów i usług bankowych uzyskane ze źródeł publicznych i prywatnych. Coraz bardziej dostępne stają się informacje o rosyjskim systemie bankowym, którego głównym analitykiem był i pozostaje Bank Rosji. Wynika to z faktu, że zagraniczne agencje ratingowe zwracają coraz większą uwagę na rosyjskie banki. Konsultant (lub grupa konsultantów) przeprowadzający (lub przeprowadzający) analizę benchmarkingową powinien (powinien) stale mieć świadomość trendów, wyników działalności, stanu i pozycji rosyjskich banków. Stosowanie benchmarkingu zobowiązuje firmy konsultingowe lub ratingowe do regularnego przeprowadzania własnych wyników benchmarkingu rosyjskich instytucji kredytowych.

Taki przegląd wyników analizy porównawczej wskaźników powinien opierać się przede wszystkim na międzynarodowych wymogach dotyczących sprawozdań finansowych instytucji kredytowych. Dlatego informacje do analizy strukturalnej sprawozdań finansowych są klasyfikowane zgodnie z MSSF i wprowadzane do porównawczej bazy danych zaprogramowanej do oceny wskaźników wydajności. Na podstawie uzyskanych wyników sporządzany jest raport za bieżący okres. W różnych regionach wyniki działalności banków mogą się znacznie różnić między sobą, dlatego otrzymywane informacje są podzielone według bazy regionalnej. Dane są dokładnie sprawdzane. Wszelkie wartości odcięcia, które graficznie przedstawiają znaczące odchylenie w jednym lub drugim kierunku i nie charakteryzują żadnego spójnego trendu, są wyłączone z analizy. Bieżące wyniki są następnie porównywane z poprzednimi latami w celu zidentyfikowania trendów i znaczących różnic. Na podstawie tego raportu opracowywana jest lista banków, która będzie oceną ich wiarygodności.

Należy zauważyć, że benchmarking jest uogólnioną wersją standardowej metodologii benchmarkingu.

wskaźniki i narzędzia stosowane w praktyce międzynarodowej. Taką analizę najłatwiej przeprowadzić przez organizacje, które przeprowadzają audyt finansowy sprawozdań bankowych zgodnie z MSSF.

Do przeprowadzenia analizy porównawczej wykorzystywane są następujące główne wskaźniki: dochód odsetkowy netto, który stanowi podstawę oceny zdolności banku do utrzymania zysku z odsetek od operacje bankowe po dokonaniu głównych wydatków - wypłata odsetek od depozytów; rezerwa ogólna na pokrycie strat na kredytach, która pozwala ocenić jakość portfela kredytowego banku; rezerwa na straty na kredytach komercyjnych, ustalana na podstawie łącznej kwoty kredytów komercyjnych, które często są najistotniejszym składnikiem portfela kredytowego banku; łączną kwotę funduszy własnych, która pozwala oszacować udział kapitałów własnych w bilansie banku i charakteryzuje jego zdolność do utrzymywania zysku do dyspozycji oraz zwiększania funduszy własnych; dochód operacyjny, który pokazuje efektywność banku. Definiuje się go jako dochód z odsetek pomniejszony o koszt funduszy; gotówka oraz inwestycje kredytowe, za pomocą których można określić udział aktywów płynnych w bilansie instytucji kredytowej; saldo środków pieniężnych, kredytów i inwestycji jako procent aktywów ogółem, co odzwierciedla strategię banku w zakresie lokowania kapitału w aktywa dochodowe. Wskaźniki benchmarkingu mogą być wyłączone z zakresu analiza ekonomiczna i stosowane w takich obszarach oceny otoczenia wewnętrznego i zewnętrznego banku, jak satysfakcja pracowników i dostępność usług bankowych. Bankowi znacznie trudniej jest samodzielnie pozyskać informacje o tego typu analizach porównawczych, dlatego też w tym celu wykorzystuje się pomoc doradcy (lub grupy doradców). Aby zachować konkurencyjność, dywersyfikację i świadomość nowych trendów w rozwoju i wdrażaniu produktów i usług bankowych, bank musi umieć stosować metodologię analizy porównawczej wskaźników

zarówno w codziennych działaniach, jak iw planowaniu strategicznym.

Ocena wiarygodności banku

Ważnym aspektem bankowości (zwłaszcza w związku z przejściem na MSSF) jest określenie wiarygodności banku. Do określenia wiarygodności banku w praktyce międzynarodowej stosuje się również standardową metodę analizy porównawczej wskaźników i instrumentów, ponieważ zgodnie z tą metodologią zalecaną przez MSSF, analiza porównawcza wskaźników jest jednym z najbardziej wiarygodnych sposobów określenia wiarygodność banku. Faktem jest, że ryzyko tkwiące we wszystkich operacjach bankowych niesie ze sobą potencjalną możliwość uzyskania dodatkowych dochodów finansowych dla banku, który funkcjonuje lepiej niż jego konkurenci. Bank odnoszący sukcesy można nazwać nie tylko bankiem, którego działalność cechuje dodatnia rentowność, ale także bankiem, którego rentowność jest wyższa lub na tym samym poziomie w porównaniu z bankami aktywnie konkurującymi w tym samym sektorze rynku finansowego.

W międzynarodowej praktyce bankowej istnieje szereg klasycznych kanonów do analizy wiarygodności banków, ale ich zastosowanie w warunkach rosyjskich okazuje się niezwykle problematyczne z następujących głównych powodów:

prawie wszystkie rosyjskie banki są dość małe (według światowych standardów) i wskaźniki krytyczne wiarygodność to różne cechy ilościowe (aktywa, kapitał własny, wielkość kapitału docelowego, zysk, przeterminowane pożyczki itp.);

niektóre względne cechy, którym poświęca się dużą uwagę w metodach zachodnich, są mniej istotne w warunkach rosyjskich. Analiza dziesięciu największych banków rosyjskich, przeprowadzona zgodnie z zalecanymi metodami MSSF, wykazała, że ​​mają one stabilną sytuację finansową niezależnie od stanu wspomnianych wskaźniki względne... Z kolei usprawnienia i pogorszenie pracy średnich i małych banków również praktycznie nie korelują ze stanem

względne wskaźniki. Brak wpływu wskaźników względnych był szczególnie przekonujący w przypadku małych banków. Statystyki pokazały, że im mniejszy bank, tym wyższe współczynniki wypłacalności, a co za tym idzie, bank bardziej wiarygodny; w praktyce zagranicznej, inaczej niż w Rosji, dużą wagę przywiązuje się do informacji o dynamice banku (wskaźniki wzrostu, cele strategiczne założycieli, kwalifikacje kadry zarządzającej i ich reputacja w środowisku biznesowym, wielkość inwestycji w techniczne sprzęt, poziom kompetencji personelu itp.); w Rosji z reguły nie ma praktyki potwierdzania informacji formalnych informacjami uzyskanymi z nieformalnych źródeł. V kraje rozwinięte system oceny wiarygodności banków ewoluował od ponad dekady. Jego zastosowanie w praktyce wymaga pewnego poziomu kwalifikacji przełożonych. Przy użyciu dowolnej techniki wyniki analizy zawsze będą w pewnym stopniu subiektywne. Dlatego im wyższe kwalifikacje doradców, im bogatsze i bardziej wszechstronne ich doświadczenie w bankowości, tym trafniejsze będą wnioski wyciągane podczas analizy działalności banku.

Zwyczajowo oblicza się wiarygodność banków w krajach zachodnich za pomocą systemu punktowego. W przypadku niektórych banków wysoki stopień wiarygodności z reguły wyklucza interwencję nadzorców, gdyż uważa się, że sam bank jest w stanie przezwyciężyć wszelkie (zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne) negatywne trendy. Są jednak inne banki, dla których interwencja nadzoru w zakresie kontroli niektórych aspektów ich działalności została uznana za konieczną. Jeszcze inne wymagają takiej interwencji w szeregu działań, a nadzorcy zobowiązują te banki do opracowania planów działania w celu usunięcia zidentyfikowanych niedociągnięć. Aby pomóc czwartym bankom, nadzorcy włączają do systemu środków rehabilitację finansową założycieli. Po piąte, jedynym wyjściem z tej sytuacji może być reorganizacja banku w celu zapobieżenia jego upadłości i likwidacji. To zróżnicowanie relacji między nadzorcami a bankami pozwala im, bez zwracania uwagi opinii publicznej i klientów, na działanie wszystkich mechanizmów,

przyczyniając się do zapewnienia ich niezawodności, a tym samym stabilności całego systemu bankowego.

Analiza aktywów i pasywów

Ważny element metodologia analizy bankowej to analiza aktywów i pasywów.

Główne cele analizy aktywów bankowych to:

określenie udziału aktywów pracujących (generujących dochód) w bilansie i ich wskaźnika;

określenie struktury portfela kredytowego, w tym inwestycji kredytowych i innych aktywów dla wszystkich oddziałów banku. Ustalając główne cele analizy aktywów instytucji kredytowej, należy wyjść z tego, że aktywa bilansu, pod względem treści ekonomicznej, są podzielone na wnoszące (działające) i niegenerujące (nie -pracujący) dochód. Aktywa nieprzynoszące dochodu mogą obejmować środki pieniężne w kasie, na rachunkach korespondencyjnych, na rachunku rezerw obowiązkowych Banku Rosji, a także środki trwałe, materiały i środki przeniesione kosztem zysku banku. Pozostałe aktywa są klasyfikowane jako pracownicy, a mianowicie:

wszystkie transakcje z klientelą banku system kredytowy(udzielanie kredytów bankom i innym instytucjom finansowym, udzielanie kredytów sektor realny gospodarka, pożyczki prywatne itp.); transakcje z nierezydentami; operacje na papierach wartościowych (z wyjątkiem tych nabytych w celu uczestniczenia w działalności innych przedsiębiorstw);

operacje leasingowe, operacje dokumentacyjne itp.

Do księgowania aktywów obrotowych wykorzystywane są rachunki kredytowe, a także rachunki, na których ewidencjonowane są udzielone pożyczki międzybankowe, zakupione papiery wartościowe i rachunki korespondencyjne w innych bankach (rachunki NOSTRO).

Podział aktywów na działające i niepracujące jest niezbędny do określenia rentowności banku. Według ekspertów optymalny poziom aktywów niepracujących powinien wynosić nie więcej niż 20% sumy wszystkich aktywów.

Należy zauważyć, że zgodnie z MSSF przy wycenie aktywów bankowych jest on stosowany

kryterium adekwatności kapitałowej, które ocenia się jako stosunek kapitału trwałego do aktywów ważonych ryzykiem.

Podajmy następujący przykład. Zgodnie z prezentowanym bilansem kwota udzielonych przez bank kredytów komercyjnych wynosi 80% łączna kwota aktywów, a łączna suma aktywów przewyższa wysokość kapitału zakładowego 12-krotnie. W tej sytuacji dwunastokrotne przekroczenie sumy aktywów w stosunku do środków własnych wskazuje, że bank może odczuwać brak kapitału. Jeżeli bank ten zamierza rozszerzyć swoją działalność i nadal udzielać kredytów, jego kapitał musi zostać podwyższony. W oparciu o międzynarodowe standardy ustanowione w Umowie Bazylejskiej, bankowi temu można zalecić utrzymywanie wskaźnika kapitału do aktywów ważonych ryzykiem na poziomie 8%.

Ten przykład ilustruje zastosowanie kryterium adekwatności kapitałowej. Wartość tego kryterium powinna zawierać się w granicach 4 - 8%. Z reguły ten standard spełniają rosyjskie banki „z marżą”. Bardzo duża marża wskazuje na zdolność instytucji kredytowej do zwiększania wolumenu aktywnych operacji o różnym poziomie ryzyka. Podejście poziomu adekwatności kapitałowej do standardu wskazuje, jak zostało to już zilustrowane na przykładzie, na potrzebę podwyższenia kapitału lub restrukturyzacji portfela w kierunku mniej ryzykownych aktywów.

W praktyce zewnętrznego nadzoru nad działalnością instytucji kredytowych stosuje się standard N1 Instrukcji nr 1, którego analogiem w metodologii Banku Światowego jest współczynnik Cooka. Z ich pomocą brana jest pod uwagę jakość aktywów, w zależności od rodzaju operacji.

Kolejnym kryterium stosowanym w analizie aktywów instytucji kredytowej zgodnie z wymogami MSSF jest ryzyko płynności.

Aby zilustrować ryzyko płynności, podajmy jeszcze jeden przykład. Załóżmy, że zgodnie z prezentowanym bilansem stosunek kwoty kredytów i depozytów banku wynosi 90%, co każe myśleć o pewnym ryzyku operacji przeprowadzanych przez dany bank. Załóżmy również, że 20% wszystkich depozytów bankowych to depozyty „na żądanie”, to

pozostałe 20% to depozyty trzymiesięczne, a pozostałe 50% to depozyty z terminem zapadalności od trzech do sześciu miesięcy.

Zgodnie ze strukturą portfela kredytowego, 10% kredytów banku musi być spłacanych w ciągu trzech miesięcy, a pozostałe 70% kredytów ma okres zapadalności od trzech do sześciu miesięcy.

Z reguły w naszym kraju po terminie zapadalności duży odsetek lokat terminowych jest rolowany. Trend ten można jednak ocenić jako pozytywny dopiero po przeanalizowaniu danych z poprzedniego okresu, co pozwoli mieć pewność, że taki trend rzeczywiście istnieje w tym banku od dłuższego czasu.

Ponadto konieczne jest przeanalizowanie struktury płynnych aktywów banku (gotówka, metale szlachetne, rządowe papiery wartościowe itp.), co będzie wymagało Dodatkowe informacje... Jeśli jednak kwota kredytów wynosi 90% kwoty depozytów, a rezerwa na kredyty rośnie, jest wysoce nieprawdopodobne, aby bank posiadał znaczne aktywa płynne. Oznacza to, że w przypadku kryzysu płynności bank będzie musiał poradzić sobie z własnym problemy finansowe dzięki pożyczkom międzybankowym, co często jest nie tylko nieopłacalne, ale i ryzykowne. Wniosek nasuwa się sam: ten bank jest narażony na znaczne ryzyko płynności.

Wartość aktywów utrzymywana na odpowiednim poziomie pozwala instytucji kredytowej jednocześnie zapewnić bezpieczeństwo środków klientów, co jest niewątpliwym źródłem jej wzrostu gospodarczego. Przy bardziej dogłębnej analizie aktywów banku ich wartość rynkowa(na przykład w celu ich sprzedaży lub zakupu).

Główne sekcje zobowiązania bilansowego to:

fundusze statutowe i rezerwowe; ekonomiczny fundusz zachęt; fundusze na rozwój społeczny i przemysłowy, które odzwierciedlają środki własne banku.

Do rozliczenia środków własnych banku przeznaczone są takie rachunki pasywne, które odzwierciedlają dochody operacyjne banku, przychody przyszłych okresów, środki rezerwowe na ewentualne straty kredytowe oraz na amortyzację papierów wartościowych. Pozostałe konta sald pasywnych są przeznaczone do księgowości

które przyciągnęły zasoby, które powinny obejmować:

rachunki rozliczeniowe i bieżące klientów; lokaty terminowe; depozyty obywateli;

dług rynkowy otrzymany od innych banków; pożyczki międzybankowe; środki na rachunkach korespondencyjnych innych banków.

Głównymi zadaniami analizy zobowiązań bankowych jest określenie następujących parametrów:

stosunek środków własnych i pożyczonych banku oraz stopień uzależnienia od rynku pożyczek międzybankowych; udział stabilnych sald na rachunkach na żądanie;

warunki korzystania z przyciągniętych środków;

struktura zasobów pod względem istniejących oddziałów.

Analiza rezerw

Z punktu widzenia wymogów MSSF istotnym kryterium oceny stabilności finansowej instytucji kredytowej jest wielkość rezerwy. Faktem jest, że zwiększenie wielkości rezerwy na kwotę ewentualnych strat na kredytach rodzi szereg pytań, na które należy odpowiedzieć w procesie analizy. Przede wszystkim należy dowiedzieć się, czy jakość analizy przeprowadzonej przed udzieleniem pożyczki nie uległa obniżeniu. Aby odpowiedzieć na to pytanie, często wystarczy dowiedzieć się, czy nastąpiły jakieś zmiany w składzie zarządu lub wiodących specjalistów w dziale kredytów.

Następnie musisz określić udział przeterminowanych pożyczek (kapitału) i odsetek. Następnie należy zebrać informacje o trudnościach finansowych kredytobiorców banku i dowiedzieć się, czy sytuacja finansowa akcjonariuszy wpływa na działalność banku. Na koniec należy uzyskać odpowiedź na pytanie, czy wzrost rezerwy jest wynikiem koncentracji kredytów.

Aby określić rentowność operacji kredytowych, konieczne jest porównanie wzrostu kwoty rezerwy z marżą netto instytucji kredytowej. Jeżeli otrzymana kwota przekracza wysokość marży odsetkowej netto, wówczas strata na działalności kredytowej banku (zgodnie z wymogami MSSF) jest uwzględniana w sprawozdaniu finansowym.

Jednak takiej analizy rentowności operacji kredytowych banku można dokonać dopiero po ustaleniu odpowiednich kosztów administracyjnych.

Jeżeli aktywa banku uszeregowane są według stopnia spadku ich płynności, a pasywa według stopnia ich stabilności wzrastają, to w efekcie możliwe jest zbudowanie modelu, który pozwoli na ocenę aktywów i pasywów kredytu instytucji z punktu widzenia zapewnienia płynności i ograniczenia ryzyka.

Analiza stabilności finansowej

Analiza stabilności finansowej instytucji kredytowej jest bardzo skuteczną techniką stosowaną w restrukturyzacji. Bank, którego pracownicy rozumieją zawiłości sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z wymogami MSSF oraz są biegli w metodologii analizy, ma znaczną przewagę nad konkurentami.

Analizę stabilności finansowej instytucji kredytowej można przeprowadzić w innych przypadkach (np. dla celów ubezpieczeniowych lub podatkowych).

Działalność handlowa jest stale

zachęca kierownictwo banku do oceny ostatecznych wyników w celu terminowej identyfikacji najistotniejszych problemów oraz zapewnienia realizacji celów inwestorów i klientów przy zachowaniu akceptowalnego poziomu ryzyka. Nowa metodologia rachunkowości, szeroko wdrażana w instytucjach kredytowych, jest jak najbardziej zbliżona do standardów międzynarodowych, w znacznie większym stopniu niż poprzednia, nastawiona jest na ocenę rentowności banku jako podstawy jego wiarygodności i stabilność w przyszłości.

Podsumowując, należy zauważyć, że korzystając ze sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF na potrzeby zarządzania bankiem, należy przede wszystkim dokładnie przeanalizować wszystkie zawarte w nim informacje, aby powiązać wszystkie składniki w jeden całość i uzyskaj pełny obraz sytuacji finansowej jar. Kierownictwo banku musi dokładnie przemyśleć, jakie informacje należy ujawnić, aby sporządzane sprawozdania nie tylko spełniały wymogi międzynarodowych standardów, ale także dawały jasny i prawdziwy obraz działalności banku.

„PZ,< *Аосс**

Wystawa dla Biznesu Wiedzochłonnego ■ Nowe Pomysły - Nowe Technologie - Nowe Rozwiązania

Przeciwko terroryzmowi: rozwiązania informacyjne * - Bezpieczeństwo informacji dla banków i instytucje finansowe

Rozwiązania bezpieczeństwa informacji dla przemysłu ■ - Paszport, wiza, identyfikacja: nowoczesne technologie biometryczne* - Bezpieczeństwo sieci, ochrona systemu elektroniczne zarządzanie dokumentami* - Antywirusy, zapory * - Technologie przechowywania i zarządzania danymi

* - Innowacje, ochrona własności intelektualnej i szkolenia

Wystawa "INFOFORUM-2005" - taras widokowy za nowe rozwiązania w ramach GPC „Elektroniczna Moskwa”

Odbędą się zaplanowane wizyty na wystawie przez kierownictwo 28 ministerstw i resortów.

W tym samym czasie konferencja „Współczesna metropolia: Bezpieczeństwo informacji region, organizacje, obywatele ”oraz 10 sesji tematycznych i okrągłych stołów. Uczestniczy 1250 specjalistów.

INF0F0 M-2005

Międzynarodowa Wystawa w Moskwie