W tym samouczku:
- Zadanie 1. Wzrost produktywności kapitału i produkcji przez przedsiębiorstwo
- Zadanie 2. Znajdź kapitałochłonność i produktywność kapitału, średni roczny koszt środków trwałych i opłacalność produkcji
Problem 1... Wzrost produktywności kapitału i produkcji przez przedsiębiorstwo
Ile dodatkowej produkcji wyprodukuje firma przy wzroście wykorzystania środków trwałych o 2%, jeśli roczna wielkość sprzedaży wyniesie 180 milionów rubli, średnia wartość środków trwałych to 120 milionów rubli?Komentarz.
Wyrażenie „wzrost wykorzystania środków trwałych” jest tłumaczone na zwykły język jako „wzrost produktywności kapitału”. Wskaźnik ten był aktywnie wykorzystywany w czasach sowieckich, w związku z czym zaleca się przeczytanie artykułu „Wydajność kapitałowa”. W tym samym miejscu wskazane są formuły zwrotu z aktywów. Artykuł opisuje szczegółowo całą niższość używania tego wskaźnika i przyczyny tego.
Zauważ, że kiedy współczesny ekonomista mówi o środkach trwałych, ma na myśli bieżący Wartość rezydualna(koszt początkowy minus naliczona amortyzacja), a ekonomista „sowiecki” ma na myśli ich koszt początkowy i nie ma znaczenia, że wszystkie środki trwałe mają już 50-60 lat. Dlatego „zwiększenie wykorzystania” oznacza po prostu zwiększenie produkcji w istniejących zakładach i nic więcej.
Rozwiązanie.
Zwrot z aktywów = 180 mln / 120 mln = 1,5
Teraz „zapewniamy wzrost produktywności kapitału” o 2%
Otrzymujemy nowy wolumen produktów.
120 x 1,53 = 183,6 miliona
Znajdź różnicę
180 - 183,6 = 3,6 miliona rubli
Komentarz... Jak widać, odpowiedź można uzyskać, pomnożąc wielkość produkcji przez 1,02 (ponieważ zwiększyliśmy wykorzystanie urządzeń produkcyjnych o 2%, to produkcja będzie o 2% większa). Ale wtedy nie będzie takiego łańcucha szalonych obliczeń, który jest tak potrzebny nauczycielowi ...
Odpowiedź: 3,6 miliona rubli
Zadanie 2. Znajdź kapitałochłonność i produktywność kapitału, średni roczny koszt środków trwałych
Korzystając z danych w poniższej tabeli, określ za dwa lata:
- średni roczny koszt major aktywa produkcyjne, zwrot z aktywów, kapitałochłonność;
- stawki emerytalne i odnawialne środków trwałych;
- stosunek kapitału do pracy;
- współczynnik przesunięcia sprzętu do obróbki metali;
- ogólna opłacalność produkcji.
|
Wskaźniki |
Wartości |
|
Produkcja wyrobów rynkowych w cenach hurtowych, tys. UAH | |
|
Koszt rocznej produkcji produktów handlowych, tys. hrywien | |
|
Roczny fundusz płac pracowników przedsiębiorstwa z potrąceniami na imprezy towarzyskie, tys. hrywien | |
|
Koszt środków trwałych na początku roku, tys. hrywien | |
|
W ciągu roku środki trwałe zostały oddane do użytku na początku roku tysiąc hrywien. | |
|
W tym po kwartałach: | |
|
W ciągu roku zlikwidowano środki trwałe, których łączny koszt to tysiąc hrywien. | |
|
W tym po kwartałach: | |
|
Średni roczny koszt standaryzowanego kapitału obrotowego, tys. hrywien | |
|
Średnia liczba pracowników, tys. osób | |
|
Dane obserwacyjne dotyczące eksploatacji sprzętu do obróbki metali w ciągu dwóch dni roboczych: | |
|
Liczba zmian obrabiarki przepracowanych w ciągu dwóch dni | |
|
Ilość sprzętu do obróbki metalu, szt. |
Rozwiązanie.
Znajdźmy średni roczny koszt środków trwałych. Można go znaleźć według wzoru:
Z N- koszt środków trwałych na początku roku tysiąc hrywien.
OF w i- koszt środków trwałych wprowadzonych w i-tym miesiącu tys. hrywien.
t pi- okres od momentu wprowadzenia środków trwałych do końca roku (liczba miesięcy użytkowania w ciągu roku wprowadzanych środków trwałych), miesiące.
z bi- koszt środków trwałych, które przeszły na emeryturę w Jestem miesiąc, tysiąc hrywien
t pri- okres od momentu wycofania środków trwałych do końca roku (ilość miesięcy w roku, w których środki trwałe nie są użytkowane), miesiące.
n - liczba przypadków wprowadzenia OFE.
m - liczba przypadków zbycia OFE.
Podstawmy wartości do formuły.
OF cf = 1500 + (300 * 9/12 + 300 * 6/12) - (110 * 9/12 + 190 * 6/12) = 1500 + (225 + 150) -
- (82,5 + 95) = 1500 + 375-177,5 = 1697,5 tys. UAH.
Teraz znajdźmy zwrot z aktywów. Zwrot z aktywów pokazuje roczną produkcję produktów rynkowych na jedną hrywnę średniej rocznej wartości środków trwałych. Określa go wzór:
TP- produkty komercyjne.
Z Poślubić. – średni roczny koszt podstawowe aktywa produkcyjne.
Podstawmy wartości do formuły.
FD w = 2000 / 1697,5 = 1,178
Teraz znajdziemy kapitałochłonność. Wskaźnik ten jest odwrotny do zwrotu z majątku, pokazuje, jaka część średniej rocznej wartości majątku trwałego jest wykorzystywana do produkcji produktów handlowych o wartości 1 UAH.
Intensywność kapitału można określić wzorem:
PU = 1 697,5 / 2000 = 0,84875
Teraz znajdźmy stosunek kapitału do pracy. Stosunek kapitału do pracy można wyznaczyć ze wzoru:
H r- średnia liczba pracowników przedsiębiorstwa, osób.
Śr- średni roczny koszt środków trwałych.
Zamieńmy wartości do wzoru:
EF o = 1697,5 / 4 = 424,375 UAH / osoba
Odnaleźć stopa emerytalna środków trwałych... Oblicza się go jako stosunek wartości środków trwałych wycofanych w ciągu roku do łącznej wartości środków trwałych na początku roku.
Podstawmy wartości do formuły.
K wybierz = 300/1500 = 0,2
Odnaleźć wskaźnik odnowienia środków trwałych... Określa się ją dzieląc wartość środków trwałych wprowadzonych w ciągu roku przez łączną wartość środków trwałych na koniec roku.
Aby obliczyć wartość środków trwałych na koniec roku, musimy dodać do łącznej wartości środków trwałych wprowadzone środki trwałe i odjąć środki trwałe na emeryturę.
Zastąp wartości we wzorze.
Do obn. = 600 / (1500 + 600-300) = 600/1800 = 0,33
Znajdźmy współczynnik przesunięcia sprzętu do obróbki metali. Pokazuje, ile zmian średnio zużywa każdy element zainstalowanego sprzętu. Współczynnik ten znajduje się we wzorze.
Do oceny działalności przedsiębiorstwa stosuje się dość szeroką listę wskaźników, w tym tych, które odzwierciedlają efektywność wyników finansowych organizacji na koniec okresu.
Do tych celów najczęściej stosuje się różne wskaźniki rotacji, w tym zdolność i zwrot (intensywność kapitału / wydajność kapitału, zużycie materiałów / podaż materiałów itp.).
Czym jest zwrot z aktywów
Produktywność kapitału jako jeden z podstawowych wskaźników obrotu i efektywności przedsiębiorstwa odzwierciedla potencjalny/rzeczywisty „zwrot” pieniędzy w odpowiedzi na inwestycje finansowe.
Innymi słowy, charakterystyka odzwierciedla, ile rubli dochodu przypada na rubel kosztu środków trwałych.
Środki trwałe nazywane są również środkami trwałymi, nieruchomymi i stanowią podstawową własność przedsiębiorstwa (budynki, budowle, urządzenia, linie energetyczne, transport, patenty, licencje itp.). Dochód w tej kalkulacji odnosi się do rodzajów zysku - przychodu lub zysku ze sprzedaży.
Jak to obliczyć
Do obliczeń konieczne jest użycie dwóch wskaźników odzwierciedlających niektóre aspekty działalności organizacji - dochód i koszt środków trwałych.
Najbardziej racjonalne jest dokonanie kalkulacji tego rodzaju dochodu jako przychodu, ponieważ odzwierciedla on pierwotny wynik ze sprzedaży produktów/świadczenia usług/wykonania pracy.
W niektórych przypadkach bardziej celowe jest wykorzystanie zysku ze sprzedaży jako dochodu (na przykład, jeśli koszt produktów / usług / robót jest niski i nie przekracza 30% całkowitego przychodu).
Do kalkulacji można wykorzystać pełną wartość środków trwałych lub tylko część aktywną - tylko ilość środków trwałych bezpośrednio związanych z procesem produkcyjnym.
Korzystanie tylko z czynnej części środków trwałych jest konieczne, jeżeli w bilansie znajdują się budynki nieprodukcyjne, nieoddane do eksploatacji maszyny, niewykorzystane obiekty infrastrukturalne.
Produktywność kapitałowa środków trwałych: formuła kalkulacyjna i co jest mierzone
Jak każdy wskaźnik efektywności, zwrot z aktywów jest względny, to znaczy odzwierciedla zależność wartości jednej cechy (dochodu) od drugiej (wartości środków trwałych).
Do kalkulacji należy znaleźć stosunek przychodów lub wartości środków trwałych lub aktywnej części środków trwałych.
Dochód i wartość środków trwałych mierzy się w jednostki pieniężne(ruble), więc zwrot z aktywów jest czasami odzwierciedlany jako wartość rubli / rubli. Częściej wynik obliczenia mnoży się przez 100%, a następnie wskaźnik mierzy się w procentach.
Ogólna formuła obliczeniowa
Ogólnie metodologia obliczania zwrotu z aktywów jest następująca:
CP = (TR / V fa)
CP (wydajność kapitału / rentowność inwestycji kapitałowych) - produktywność kapitału, RUB / RUB;
TR (całkowite dochody) - przychody z głównej działalności organizacji, ruble;
V fa (valueoffixedassets) - koszt środków trwałych, ruble.
Przychód z kolei określa się jako stosunek ceny do ilości wykonanych produktów/usług/robot:
TR = P * Q
TR - przychody za okres, ruble;
P - cena jednostkowa produktu / usługi / pracy, ruble;
Q - wielkość produkcji, pocierać.
Koszt środków trwałych można znaleźć za pomocą tego algorytmu: weź wartość na początku i na końcu okresu i podziel przez 2. Wzór obliczeniowy wygląda tak:
V fa = (V fab + V fae) / 2
V fa - kwota środków trwałych (średnia roczna), ruble;
V fab - koszt środków trwałych (początek okresu), ruble;
V fae - koszt środków trwałych (na koniec okresu), ruble.
Formuła obliczania salda
Aby obliczyć zwrot z aktywów, musisz mieć 2 formularze księgowość- bilans i raport wyniki finansowe(Raport Zysków i Strat). Są one również określane odpowiednio jako Forma #1 i Forma #2.
Kwotę przychodów można znaleźć w rachunku zysków i strat, a wartość środków trwałych można obliczyć na podstawie danych bilansowych. Metodologia obliczania zwrotu z aktywów (formuła obliczeniowa) dla bilansu jest następująca:
CP = (s. 2110 OFR / (s. 1150 BB) * 100%
CP (wydajność kapitału / rentowność inwestycji kapitałowych) - produktywność kapitału,%;
linia 2110 OFR - przychody (sprawozdanie z wyników finansowych), ruble;
linia 1150 BB - środki trwałe, rub.
Dla bardziej obiektywnego wyniku konieczne jest znalezienie średniej rocznej wartości środków trwałych. Aby to zrobić, musisz zsumować wskaźniki linii 1150 salda na początku i na końcu okresu i podzielić przez 2.
W kalkulacji zamiast przychodów możesz użyć zysku ze sprzedaży. Aby to zrobić, zastąp wiersz 2200 we wzorze zamiast wierszem 2110 rachunku zysków i strat.
Przykład obliczenia salda
Rozważmy możliwość zastosowania wzoru do obliczania zwrotu z aktywów przez saldo na przykładzie firmy Vostok. Firma zajmuje się obróbką drewna, co oznacza, że koszt jest dość wysoki. Wskazane jest zastosowanie środków w formule. Organizacja nie posiada niewykorzystanych nieruchomości, dlatego możliwe jest obliczenie w pełnym koszcie środków trwałych.
Na koniec okresu organizacja uzyskała następujące wyniki:
- wiersz 2110 sprawozdania z wyników finansowych (przychody) 2500 tysięcy rubli;
- linia 1150 bilansu (środki trwałe): na początku okresu - 1100 tysięcy rubli, na koniec okresu - 1300 tysięcy rubli.
Podstawiając te dane do formuły obliczania zwrotu z aktywów w bilansie, otrzymujemy:
CP = 2500 / (1100 + 1300) = 2,08 rubla / rub.
Tak więc zwrot z aktywów wyniósł 2,08 rubla / rub., To znaczy, że jeden rubel zainwestowany w środki trwałe stanowił 2,08 rubla przychodów firmy.
Czym charakteryzuje się stopa zwrotu z aktywów
Rozważana cecha odzwierciedla powodzenie wykorzystania środków trwałych do celów produkcyjnych, a co za tym idzie, dochodu.
Bardziej racjonalne jest rozważenie dynamiki wskaźnika (w kilku okresach), aby uzyskać pełniejszy obraz wydajności. Przy gwałtownym wzroście wartości środków trwałych (na przykład z powodu uruchomienia nowego warsztatu) zwrot z aktywów może gwałtownie spaść, dlatego konieczne jest przeanalizowanie innych cech związanych z użytkowaniem majątku i rodzajów przedsiębiorstwa zysku.
Generalnie jednak wzrost wartości środków trwałych powinien następnie prowadzić do wzrostu produktywności kapitału. Dodatnia dynamika relacji wpływów do wartości środków trwałych odzwierciedla wzrost intensywności użytkowania środków trwałych.
Zwrot z aktywów to jeden z najważniejszych wskaźników efektywności przedsiębiorstwa. Obliczenia na przestrzeni kilku lat pomogą zidentyfikować słabe punkty inwestycji i opracować skuteczniejszą strategię inwestowania w środki trwałe organizacji.
Ale dla pełniejszej analizy konieczne jest również uwzględnienie innych wskaźników obrotu i ogólnej wydajności.
Zwrot z aktywów (Ukraiński fundusz_ddacha, angielski stosunek produkcji do kapitału)- wielkość produkcji brutto lub handlowej w stosunku do wartości majątku trwałego firmy. W ZSRR był używany jako jeden z głównych wskaźników wydajność ekonomiczna wykorzystanie środków trwałych.Rentowność aktywów pokazuje, ile produkcji przedsiębiorstwo wytwarza na każdą jednostkę wartości zainwestowanych środków trwałych.
Wiele źródeł, zachowując ideologię wskaźnika, podaje jednak nieco inne definicje stopy zwrotu z aktywów. Ponadto różni autorzy mają różne formuły obliczania zwrotu z aktywów. Dlatego poniżej znajduje się kilka opcji formuły do obliczania zwrotu z aktywów z komentarzami. Ponadto, aby w pełni zrozumieć istotę wskaźnika, zapoznaj się z treścią artykułu „Intensywność kapitału”.
Dodatkowa definicja.
Zwrot z aktywów (ukraiński fond_ddacha, angielski stosunek produkcji do kapitału)- wskaźnik efektywności wykorzystania środków trwałych, który określa się jako stosunek produkcji (brutto, towar, netto) do średniorocznej wartości środków trwałych (środków trwałych, funduszy, za pomocą których wytwarzane są te produkty).
Jak widać z samej definicji, różni autorzy posługują się trzema wariantami licznika we wzorze oraz trzema wariantami mianownika w różnych kombinacjach. W ten sposób można uzyskać dziewięć różnych wartości wskaźnika. Niemniej jednak większość źródeł określa stopę zwrotu z aktywów jako: stosunek produkcji wyprodukowanego towaru do średniej rocznej wartości wszystkich środków trwałych przedsiębiorstwa .
Początkowa idea obliczania wskaźnika jest taka: zwrot z aktywów charakteryzuje efektywność posługiwać się ze wszystkich środki trwałe przedsiębiorstw. Oznacza to, że wskaźnik ten można porównać z amortyzacją środków trwałych, rentownością produktów itp. I na tej podstawie wyciągnąć wnioski dotyczące efektywności przedsiębiorstwa. Podstawową weryfikowaną wielkością powinno być porównanie wielkości produkcji w stosunku do wartości majątku trwałego zaangażowanego przedsiębiorstwa. Następnie konieczne jest określenie głośności zysk netto otrzymane przez przedsiębiorstwo i porównać je przynajmniej z odpisy amortyzacyjne... Amortyzacja powinna być mniejsza niż osiągnięty zysk.
Ta analiza może być ważna przy podejmowaniu decyzji o zakupie sprzętu. W takim przypadku zysk z użytkowania sprzętu w określonym środowisku biznesowym za standardowy okres eksploatacji powinien przewyższyć koszt nabycia. Gdyby dany warunek(sprawdzenie efektywności poprzez stopę zwrotu z aktywów), następnie przeprowadzane są dalsze kontrole efektywności inwestycji pod kątem zwrotu z zainwestowanego kapitału (ROI).
Wzór na obliczanie wskaźnika produktywności kapitału
Podstawowa formuła.
Zwrot z aktywów = Wytworzone produkty rynkowe / Wartość początkowa środków trwałych
Ponieważ przy obliczaniu zwrotu z aktywów interesują nas wytwarzane produkty w stosunku do zainwestowanych środków, to bierze się pod uwagę początkowy koszt środków trwałych.
Należy zauważyć, że wielu autorów nie zgadza się zarówno co do licznika, jak i mianownika formuły obliczania zwrotu z aktywów (ukraiński fond_ddachi).
Dodatkowe formuły.
Zwrot z aktywów = Produkcja towarowa / ((Środki trwałe na początku okresu + Aktywa trwałe na koniec okresu) / 2)
Ponieważ środki trwałe przedsiębiorstwa nie są w stanie niezmienionym, określona formuła obliczania produktywności kapitału uwzględnia ich zmianę między datami sprawozdawczymi bilansu. W rzeczywistości mianownik zawiera średnią arytmetyczną.
Zwrot z aktywów = Roczna produkcja / Średni roczny koszt środków trwałych
We wzorze tym w liczniku zamiast wartości wielkości produkcji towarowej podaje się produkcję roczną. Wydaje się, że to zastąpienie nie zmienia znaczenia samego wskaźnika, ale jego wartość liczbowa może się radykalnie zmienić. Chodzi o to, że wskaźnik „produkcja handlowa” jest obliczana w warunkowych cenach wewnętrznych, których „chce” przedsiębiorstwo. Gdy mówimy po prostu o produkcji produktów, zakładamy ceny konkretnych transakcji, po których produkty przedsiębiorstwa są faktycznie sprzedawane. Zatem wartość stopy zwrotu z aktywów obliczona różnymi formułami może być różna dla tego samego przedsiębiorstwa. Nie należy się tego obawiać - znaczenie obliczenia tego wskaźnika nie polega na określeniu jego konkretnej wartości bieżącej, ale na porównaniu jego dynamiki dla tego samego przedsiębiorstwa dla różne okresy lub porównanie jego wartości dla różnych przedsiębiorstw z tej samej branży w tym samym okresie (benchmarking) (patrz poniżej).
Uwagi dotyczące stosowania stopy zwrotu z aktywów
(Ukraiński fundusz_ddacha, angielski stosunek produkcji do kapitału)
.
| Do analizy efektywności wykorzystania środków trwałych wykorzystywana jest stopa zwrotu z majątku. Wskaźnikiem przeciwnym do stopy zwrotu z aktywów (ukraiński fond_ddachi, angielski stosunek produkcji do kapitału) jest stopa kapitałochłonności. W „normalnych warunkach” zwrot z aktywów powinien mieć tendencję do wzrostu | Wskaźnik funduszy dodatkowych jest ustalany podczas analizy efektywności głównych funduszy. Wskaźnik Zvorotny przed wskaźnikiem fundusz_dachi є wskaźnik dostępności funduszu. Dla normalnych umysłów funduszy dawanie jest winne tendencji matki do wzrostu. |
| Ponieważ formuła uwzględnia cały majątek trwały przedsiębiorstwa, należy pamiętać, że może to wpłynąć na ostateczną wartość stopy zwrotu z aktywów:
| Oskіlki formuła vrahovuє wszystkie główne fundusze przedsiębiorstwa, wtedy trzeba pamiętać na pidsumkov można zintegrować wartość wskaźnika fund_dachi:
|
|
|
Zatem ze względu na znaczną zmienność wskaźnika pod wpływem przyczyn „nieprodukcyjnych”, a także możliwość wahań stopy zwrotu z aktywów pod wpływem czynników produkcji, analiza musi uwzględniać wpływ przyczyn podanych powyżej. czyli np. w przedsiębiorstwie o wysokim zużyciu środków trwałych oddanie do użytku dużego nowoczesnego System informacyjny może mieć istotny negatywny wpływ na stopę zwrotu z aktywów i bez analizy przyczyn prowadzić do błędnych wniosków.
Niemniej jednak, porównać efektywność organizacji produkcji i biznesu w przedsiębiorstwach z tej samej branży, stopa zwrotu z aktywów może być bardzo przydatna. A pod warunkiem porównania „podobnych” branż, formułę obliczeniową można zastosować za pomocą naturalnych wskaźników. W ten sposób przedsiębiorstwo może przeprowadzić własny benchmarking w stosunku do konkurentów, wykorzystując jedynie otwarte statystyki i dane z oficjalnie publikowanych sprawozdań finansowych.
Do porównania zwrotu z aktywów w ujęciu fizycznym (np. produkcja cegieł, betonu, tłucznia, zboża i innych produktów jednorodnych) następujący wzór na zwrot z aktywów:
Zwrot z aktywów = Produkcja w naturze / Średni roczny koszt środków trwałych
| Pracując ze stopą zwrotu z aktywów należy pamiętać, że nie uwzględnia ona np. zmiany jakości produktu. Dlatego przy ocenie wyników analizy należy zawsze brać pod uwagę przyczyny jego wahań. | Mając robota ze wskaźnikiem środków należy pamiętać, że to nie problem, np. zmiany jakości produktów. |
Analizując zmianę stopy zwrotu z aktywów należy przeanalizować:
| Analizując zmianę wskaźnika funduszy, należy przeanalizować:
|
| Wzrost zwrotu z aktywów można osiągnąć poprzez: | Dodawanie środków można sięgnąć po rakhunok: |
|
|
| Jeśli dokładnie przeanalizujesz istota ekonomiczna stopy zwrotu z aktywów możemy stwierdzić, że jest ona nierozerwalnie związana ze wskaźnikiem wydajności pracy. Dlatego przy ocenie możliwości inwestowania we wzrost środków trwałych zawsze należy brać pod uwagę zmianę wydajności pracy | Oprócz analizy ekonomicznej istoty wskaźnika funduszy można z szacunkiem przejść przez ten proces, ale jest to nierozsądne pod względem wskaźnika wydajności praktyki. |
Wskaźnik zwrotu z aktywów (ukraiński fond_ddacha, angielski stosunek produkcji do kapitału) w ZSRR
Jeśli mówisz o praktyczne zastosowanie wskaźnik zwrotu z aktywów, to kolejną „pułapką” może być fakt, że według starych „sowieckich” metod wartość księgowaśrodki trwałe bez odliczenia amortyzacji. Dokonano tego na potrzeby statystyki rządowej, aby ponownie przeliczyć wskaźnik w porównywalnych cenach. Oczywiście w obecnych warunkach ta metoda obliczania zwrotu z aktywów nie ma większego sensu ekonomicznego, ale przy ocenie danych statystyk państwowych ZSRR należy to wziąć pod uwagę.Ponadto, ponieważ w „epoce sowieckiej” spadek stopy zwrotu z majątku był kategorycznie niedopuszczalny, planowaną wielkość produkcji determinował iloczyn wielkości majątku trwałego przez stopę zwrotu z majątku. Ale jeśli spojrzeć „prawdzie w oczy”, to w ZSRR wystąpiły znaczne wahania poziomu produktywności kapitału, zarówno związane z procesami cyklicznymi, jak i obecnością dużych inwestycji. Na przykład do 1959 r. stopa zwrotu z aktywów miała stałą tendencję wzrostową, aw latach 1961-65 następował spadek. Od 1966 do 1970 roku stopa zwrotu z aktywów nie zmieniła się znacząco, a później, począwszy od 1971 roku, nawet spadła. W 1985 roku. rentowność aktywów w ZSRR spadła o 14% w stosunku do poziomu z 1980 roku.
Wskaźnik zwrotu z aktywów (ukraiński fundusz_ddacha, angielski stosunek produkcji do kapitału) jest bardzo zmienna dla różnych branż i zależy od struktury i charakterystyki produkcji. W 1975 r. w ZSRR średnia stopa zwrotu z aktywów wynosiła 0,45 (w aktualne ceny), v produkcja przemysłowa- 0,5 cala rolnictwo- 0,36, w transporcie i łączności - 0,13, w budownictwie - 1,18.
DEFINICJA
Zwrot z aktywów to wskaźnik finansowy, który odzwierciedla wydajność i intensywność użytkowania środków trwałych. Formuła zwrotu z aktywów jest stosowany w firmach przy analizie ich kondycji finansowej, pokazując efektywność zarządzania funduszami w ich dynamice.
Do obliczenia zwrotu z aktywów można wykorzystać dane bilansowe firmy. Jednostką miary zwrotu z aktywów są ruble.
Wzór na zwrot z aktywów i wskaźnik zwrotu z aktywów pokazać, ile towarów zostało sprzedanych (zwolnionych) na jednostkę aktywów produkcyjnych. Wzór obliczeniowy wygląda następująco:
Kf = Vn / OSng
gdzie Кф to stopa zwrotu z aktywów (w rublach),
OSng - środki trwałe na początek roku (średni roczny koszt w rublach),
VP - wpływy ze sprzedaży (ruble).
Wskaźnik zwrotu z aktywów jest odwrotnością kapitałochłonności, więc można go obliczyć za pomocą wzoru:
Kf = 1 / kapitałochłonność
Wskaźnik rentowności majątku nie jest standaryzowany, dla każdej firmy kierownictwo określa własne poziomy dopuszczalnej rotacji majątku produkcyjnego. Zwrot z aktywów musi być analizowany dynamicznie przez kilka lat, aby ocenić charakter trendu.
Wzór na zwrot z aktywów w bilansie
Obliczając zwrot z aktywów, musisz skorzystać z dwóch form księgowania:
- Bilans, zwany formularzem nr 1;
- Sprawozdanie z wyników finansowych (rachunek zysków i strat), zwane Formularzem nr 2.
Kwotę przychodów pobiera się ze sprawozdania z wyników finansowych, a wartość środków trwałych oblicza się według danych bilansowych. Formuła zwrotu z aktywów bilans:
Ф = (s. 2110 / s. 1150) * 100%
gdzie Ф to zwrot z aktywów (w procentach);
linia 2110 - wpływy z zestawienia wyników finansowych (w rublach);
s. 1150 - środki trwałe obliczone zgodnie z bilansem (w rublach).
Aby uzyskać dokładniejszy wynik, średnią roczną wartość środków trwałych określa się, sumując wskaźniki linii 1150 bilansu początku i końca okresu i dzieląc je przez 2.
Przy obliczaniu zamiast przychodów często stosuje się zysk ze sprzedaży, natomiast wiersz 2200 (OFR) jest podstawiony do formuły zwrotu z aktywów zamiast wiersza 2110 (OFR).
Co pokazuje wzór na zwrot z aktywów
Zwrot z aktywów jest linia bazowa obrotów, odzwierciedlających efektywność firmy i faktyczną (potencjalną) wielkość Pieniądze w odpowiedzi na inwestycje finansowe.
Mówiąc najprościej, zwrot z aktywów odzwierciedla, ile rubli dochodu przypadnie na każdy rubel wartości środków trwałych.
Większość przedsiębiorstw rozpatruje stopę zwrotu z aktywów w dynamice, przeprowadzając obliczenia w kilku okresach. Umożliwia to ocenę obrazu wydajności z większą dokładnością. Jeśli koszt środków trwałych gwałtownie wzrośnie (na przykład zostanie uruchomiony nowy sklep), wówczas stopa zwrotu z majątku może gwałtownie spaść. Z tego powodu zaleca się przeanalizowanie pozostałych cech, które wiążą się z korzystaniem z majątku firmy i jej zysków.
Oceniając efektywność zarządzania funduszami produkcyjnymi, należy stosować następujące wskaźniki:
- zwrot z aktywów,
- intensywność zasobów,
- efektywne gospodarowanie zasobami,
- zużycie materiałów.
Generalnie wzrost liczby środków trwałych w dynamice prowadzi do wzrostu produktywności kapitału, co świadczy o wzroście intensywności użytkowania środków trwałych.
Zwrot z zarządzania aktywami
Możesz zarządzać zwrotem z aktywów, zarządzając wielkością środków trwałych i przychodami firmy.
Wzrost produktywności kapitału osiągany jest poprzez następujące działania:
- Wzrost wydajności pracy i sprzętu,
- Automatyzacja produkcji;
- Zwiększone wykorzystanie sprzętu;
- Rozwój sieci dystrybucji;
- Poprawa jakości i konkurencyjności towarów;
- Wprowadzanie nowych technologii i innowacji do procesu produkcyjnego.
Przykłady rozwiązywania problemów
PRZYKŁAD 1
| Ćwiczenie | Firma posiada następujące wskaźniki wydajności dla obecnych okres sprawozdawczy:
Cena jednostkowa (P) - 15 rubli, Wielkość produkcji (Q) - 153690 sztuk, Koszt środków trwałych na początku 2016 r. wynosi 116 000 rubli, Koszt środków trwałych na koniec 2016 roku wynosi 140 000 rubli. Znajdź zwrot z aktywów. |
| Rozwiązanie | Przychód ustala się, mnożąc cenę wytworzonego produktu przez wyprodukowaną ilość: Bp = 15369 * 15 = 230535 rubli Koszt środków trwałych obliczamy według wzoru: OS = (OSng + OSkg) / 2 Gdzie OS to średni roczny koszt systemu operacyjnego, OSng - OS na początku okresu, OSkg - środek trwały na koniec okresu. OS = (116 000 + 140 000) / 2 = 128 000 rubli. Zwrot z aktywów możemy określić za pomocą następującego wzoru: |
Zwrot z aktywów rozumiany jest jako: wskaźnik ekonomiczny, który obrazuje poziom efektywności faktycznego wykorzystania majątku trwałego firmy, przedsiębiorstwa lub branży jako całości. Innymi słowy, wskaźnik ten odzwierciedla efektywność przedsiębiorstwa (organizacji, firmy) w okresie sprawozdawczym, a w zagregowanej analizie ekonomicznej działań organizacji pomaga ocenić kondycja finansowa każdej konkretnej firmy.
Zwrot z aktywów odzwierciedla wyniki przedsiębiorstwa lub firmy za okres sprawozdawczy
Najistotniejsze jest obliczenie stopy zwrotu z aktywów dla nowo otwartych przedsiębiorstw lub organizacji, które działają od dłuższego czasu, ponieważ kompetentna analiza ekonomiczna przeprowadzona w tym czasie pokaże najbardziej prawdziwe dane dotyczące możliwych problemów finansowych i ekonomicznych w przedsiębiorstwie.Jak obliczyć zwrot z aktywów: wzór na zwrot z aktywów
W tej chwili zwrot z aktywów można obliczyć za pomocą kilku wariantów formuł, ale w sposób, w jaki jest obliczany cechy jakościowe ten wskaźnik się nie zmienia. W praktyce najczęściej stosuje się tylko jedną formułę obliczania zwrotu z aktywów, która wyraża się ilością wytworzonych produktów (przychodów) za określony okres czasu (rok) podzieloną przez koszt środków trwałych (st-ty OF ) średnio rocznie. Dla wygodniejszej percepcji wzór można zapisać w następujący sposób:
- Фо = Przychód / Średni roczny koszt środków trwałych
Produktywność kapitału jest obliczana według kilku odmian formuł, ale cechy jakościowe tego wskaźnika nie zmienią się w stosunku do metody jego obliczania.
Przede wszystkim prawidłowe obliczenie tego wskaźnika jest konieczne dla księgowych, ekonomistów, dyrektorów i menedżerów firm. Ogólny sukces przedsiębiorstwa często zależy od dyrektorów i menedżerów, dlatego zgodnie ze stopą zwrotu z aktywów możliwe będzie określenie sukcesu przedsiębiorstwa podczas zarządzania organizacją przez tę lub inną osobę. Również wyprowadzona wartość wskaźnika zwrotu z aktywów da kierownictwu organizacji szansę na podjęcie w odpowiednim czasie działań w celu dostosowania pracy firmy, czy też potwierdzenia słuszności wyboru dotychczasowej strategii biznesowej.
Tym samym im wyższa wartość zwrotu z aktywów, tym lepiej i wydajniej funkcjonuje przedsiębiorstwo. Wskazane jest oszacowanie tego wskaźnika w dynamice na przestrzeni ostatnich kilku lat, ponieważ pomoże to prześledzić pewne wzorce w pracy firmy. Jeżeli stopa zwrotu z aktywów jest stale utrzymywana na niskim poziomie, pomimo zmiany strategii biznesowej przedsiębiorstwa, to warto przeprowadzić kompleksową analizę ekonomiczną działalności firmy, a na podstawie uzyskanych danych poszukać główny powód słabych wyników organizacji.
Zwróć uwagę, że zwrot z aktywów odzwierciedla jedynie możliwe problemy w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa, a nie pokazuje konkretną przyczynę niepowodzeń. Przy prawidłowym i regularnym zarządzaniu działalnością gospodarczą organizacji wskaźnik zwrotu z aktywów powinien wykazywać systematyczny wzrost, co wynika ze skrócenia przestojów urządzeń i maszyn technologicznych, wzrostu ich wydajności oraz ustalenia najbardziej optymalnego obciążenia zaplecze techniczne, a także modernizacja techniczna środków trwałych produkcyjnych.
Jak obliczyć wskaźnik produktywności kapitału środków trwałych w bilansie?
Jeśli odwołujesz się do głównej formuły obliczania zwrotu z aktywów, mianownik powinien odzwierciedlać przychód uzyskany przez określony czas
Aby obliczyć produktywność kapitału środków trwałych w bilansie, musisz odnieść się do wiersza 010 rachunku zysków i strat (formularz nr 2) i linii 120 bilansu (formularz nr 1) z wartościami na początek okresu sprawozdawczego i odpowiednio na jego koniec. Zatem formuła to:
- Фо = s. 010 / 0,5 * (s. 120 n + s. 120 k)
Jeśli odwołujesz się do głównej formuły, to mianownik powinien odzwierciedlać otrzymane przychody przez określony czas. Nazwa wiersza 010 rachunku zysków i strat mówi sama za siebie, bo nosi nazwę „Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, robót, usług”, a jak widać ze wzoru, mianownikiem jest właśnie przychód. Jednak zawsze warto pamiętać, że przy obliczaniu tej linii zakłada się dochód pomniejszony o akcyzę, cła wywozowe i inne powtarzające się obowiązkowe płatności.
Obliczając produktywność kapitału dokładnie zgodnie z saldem w mianowniku formuły, wprowadzamy całkowitą wartość dla tego wiersza, a następnie przechodzimy do formularza nr 1 bilansu. W wierszu 120 bilansu „Środki trwałe” rejestrowana jest pewna część majątku firmy, która jest bezpośrednio zaangażowana w produkcję i sprzedaż usług lub towarów. Mogą to być Bankomaty, maszyny, meble, narzędzia itp.
Obliczając produktywność kapitału dokładnie zgodnie z saldem w mianowniku formuły, wprowadzamy całkowitą wartość dla tego wiersza, a następnie przechodzimy do formularza nr 1 bilansu
W przypadku formuły na produktywność kapitału potrzebna jest całkowita wartość na stronie 120 na końcu i na początku okresu sprawozdawczego, ponieważ formuła wymaga średniej wartości dla okresu sprawozdawczego. Nie ma w tym nic skomplikowanego: wystarczy zsumować dane na początku i na końcu roku i podzielić je przez 2 lub pomnożyć przez 0,5. Otrzymany wynik będzie dzielnikiem przy obliczaniu zwrotu z aktywów w bilansie. Dla jasności rozważ prawdziwy przykład w oparciu o przedsiębiorstwo Kroverst. Wiersz 120 w jego bilansie ma następujące znaczenie:
- na początek (1) okresu sprawozdawczego - 903 920;
- na koniec (2) okresu sprawozdawczego - 885 220.
Natomiast wiersz 010 rachunku zysków i strat wyrażony jest wartością 3 112 534. Teraz podstawiamy te wartości do wzoru i otrzymujemy:
- Фо = 3 112 534 / 0,5 * (885 220 + 903 920) = 3 112 534/05 * 1789 140 = 3 112 534/894570 = 3,4
Tak więc dla każdego rubla traktowanego osobno, łączne aktywa Kroverst stanowiły 3,4 rubla przychodów ze sprzedaży.
Czynniki mające realny wpływ na bieżącą stopę zwrotu z aktywów
Wskaźnik rentowności majątku wyraźnie reaguje na wszelkie zmiany w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa
Wskaźnik produktywności kapitału wyraźnie reaguje na wszelkie zmiany w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa, ale nadal na wynik końcowy wskaźnika najbardziej oczywisty wpływ mogą mieć następujące czynniki:
- charakterystyka wiekowa bazowego parku technologicznego;
- stopień intensywności eksploatacji sprzętu, pojazdów technicznych i pojazdów;
- wskaźnik czasu obrotu wszystkich urządzeń technologicznych;
- terminowa kontrola nad degradacją zasobów technologicznych i maszyn;
- jakość i kompletny zestaw zasobów technologicznych przedsiębiorstwa.
Zwrot z aktywów. Wzór obliczeniowy. Analiza
W artykule rozważymy stopę zwrotu z aktywów środków trwałych, a także formułę obliczeniową dla projektu inwestycyjnego.
Zwrot z aktywów. Definicja
(język angielski. Naprawiony aktywa obrót stosunek) - wskaźnik finansowy charakteryzujący intensywność i efektywność wykorzystania środków trwałych. Wskaźnik zwrotu z aktywów służy do analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa i pokazuje efektywność zarządzania funduszami przedsiębiorstwa przy analizie jego dynamiki.
Wzór na obliczanie stopy zwrotu z aktywów środków trwałych
Wskaźnik zwrotu z aktywów pokazuje - ile produktów zostało sprzedanych (wytworzonych) na jednostkę majątku produkcyjnego. Wzór obliczeniowy wygląda następująco:
Do oceny efektywności gospodarowania majątkiem produkcyjnym przedsiębiorstwa stosuje się następujące wskaźniki: kapitałochłonność, materiałochłonność, zasobochłonność, zasobooszczędność.
Wartość normatywna
Wskaźnik zwrotu z aktywów nie ma jednej wartości standardowej. Dla każdego przedsiębiorstwa określane są własne dopuszczalne poziomy obrotu aktywów produkcyjnych. Analiza rentowności aktywów prowadzona jest dynamicznie na przestrzeni kilku lat, co pozwala ocenić charakter trendu.
Przykład obliczenia zwrotu z aktywów
Analiza czynnikowa zwrotu z aktywów
W celu określenia siły wpływu różnych czynników ekonomicznych na poziom produktywności kapitału w praktyce stosuje się analizę czynnikową. Rozważmy dwuczynnikowy, czteroczynnikowy i siedmioczynnikowy model produktywności kapitału.
Dwuczynnikowy model produktywności kapitału
Model dwuczynnikowy pokazuje, jak struktura majątku produkcyjnego wpływa na wartość wskaźnika produktywności kapitału.
F a - aktywna część środków trwałych;
N to ilość wyprodukowanych i sprzedanych produktów przedsiębiorstwa;
F - środki trwałe.
Siedmioczynnikowy model produktywności kapitału
Model umożliwia ocenę stopnia interakcji między poziomem rentowności majątku przedsiębiorstwa a siedmioma czynnikami: strukturą majątku trwałego, strukturą maszyn i urządzeń w aktywnych funduszach, przesunięciem eksploatacji maszyn i urządzeń, średni koszt jednostki sprzętu, czas trwania zmiany maszyny i efektywność działania sprzętu. Formuła wygląda tak:
F zacieru - średni koszt istniejących maszyn i obrabiarek;
T cm - liczba zmian maszyny;
с to średni koszt sprzętu;
Q d - liczba maszyn i maszyn;
I to czas trwania rozważanego okresu;
T h - liczba godzin przepracowanych przez maszyny i obrabiarki.
Czteroczynnikowy model produktywności kapitału
Model ten pozwala określić charakter interakcji między poziomem zwrotu z aktywów przedsiębiorstwa a poziomem specjalizacji, współczynnikiem średniej zdolności przedsiębiorstwa, strukturą majątku trwałego i obrotem części aktywnej aktywa produkcyjne.
gdzie:
N oc - główne produkty firmy;
W to średnia roczna zdolność produkcyjna przedsiębiorstwa.
Zarządzanie zwrotem z aktywów przedsiębiorstwa
Zarządzanie zwrotem z aktywów opiera się na zarządzaniu przychodami i wielkością majątku trwałego przedsiębiorstwa. Wzrost produktywności kapitału przedsiębiorstwa można oprzeć na następujących czynnikach:
- Zwiększ wydajność pracy i sprzętu.
- Zwiększ obciążenie sprzętu.
- Zautomatyzuj produkcję.
- Wprowadzaj do produkcji i produkcji nowe technologie i innowacje.
- Rozwiń sieć dystrybucji kupujących.
- Poprawa jakości i konkurencyjności produktów.
finzz.ru
Zwrot z aktywów – formuła obliczania salda. Spójrzmy na konkretny przykład
Działalność gospodarczą przedsiębiorstwa można analizować za pomocą różnych wskaźników. Bardzo często analiza finansowa wykorzystuje do tego dane. sprawozdania księgowe, w szczególności bilans i sprawozdanie z wyników finansowych – formularze nr 1 i nr 2. Jeden z ważne wskaźniki praca przedsiębiorstwa to zwrot z aktywów.
Rentowność aktywów – definicja
V analiza finansowa jest to wskaźnik charakteryzujący efektywność inwestycji w środki trwałe przedsiębiorstwa. Pokazuje, jaka część wpływów przypada na każdy zainwestowany w nie rubel. Dzięki temu analityk będzie mógł powiedzieć, jak efektywnie maszyny, urządzenia, maszyny i inne środki trwałe są wykorzystywane w działalności gospodarczej.
Wskaźnik obliczany jest na podstawie danych z regularnych sprawozdań finansowych.
Zwrot z aktywów. Formuła obliczania salda.
Podstawowy wzór wskaźnika podano poniżej:
Zwrot z aktywów = przychody ze sprzedaży: środki trwałe.
Zatem łączny dochód ze sprzedaży przedsiębiorstwa należy podzielić wartościowo przez środki trwałe. Wszystkie dane pobieramy ze sprawozdania finansowego - z bilansu, formularza nr 1 (f-1) oraz rachunku zysków i strat (f-2).
Przychody firmy są odzwierciedlone w F-2, linia 2110.
Wartość wszystkich środków trwałych firmy można obliczyć z danych F1. Ponieważ bilans pokazuje nam dane na początku i na końcu okresu sprawozdawczego, musimy znaleźć średnią wartość wskaźnika dla okresu. W tym celu wartość linii 1150 na początku okresu i tej samej linii na końcu okresu są sumowane i dzielone przez dwa. To jest:
(linia 1150 do początku + linia 1150 do końca): 2
W rezultacie formułę zwrotu z aktywów można przepisać w następujący sposób:
Zwrot z aktywów = linia 2110 / ((linia 1150 na początku + linia 1150 na końcu): 2)
Zwrot z aktywów – formuła obliczania salda. Przykład
Przeanalizujmy konkretny przykład... W tym celu przedstawiamy dane ze sprawozdań księgowych Kapriz LLC w skróconej formie.
Obliczamy zwrot z aktywów przedsiębiorstwa:
Zwrot z aktywów = 3 500 000 / ((163 000 + 170 000): 2) = 21,02
Tak więc na każdy rubel inwestycji w środki trwałe firmy przypada 21 rubli w przychodach ze sprzedaży.
Otrzymany wynik można porównać z danymi branży, niszy rynkowej, konkurentów. Nie ma punktu odniesienia, z którym można by to porównać. Zwrot z aktywów można analizować przez wiele lat. Wzrost jego wartości będzie sygnalizował wzrost efektywności wykorzystania majątku trwałego firmy.
Mezentseva Vasilisa
copdoc.ru
Czym jest zwrot z aktywów: formuła obliczeniowa
Środki trwałe i specyfika ich funkcjonowania przez firmę mają globalne znaczenie dla ogólnego rozwoju. Poprawa jakości tych elementów będzie optymalnym rozwiązaniem problemów i trudności produkcyjnych: zwiększenie ilości produktów wytwarzanych poprzez zastosowanie sprzętu, zmniejszenie kosztów wykorzystywanych do kształtowania kosztów produkcji, zwiększenie wydajności pracy.
Takie zmiany mają mieć ogromny wpływ na zwrot z kapitału, a docelowo na rentowność prowadzonej działalności. Aby cele te stały się rzeczywistością, firmy muszą regularnie przeprowadzać badania analityczne dotyczące wykorzystania funduszy, obliczając ogólne wskaźniki, w szczególności - produktywność kapitału.
Rentowność aktywów pokazuje poziom, na którym występuje obrót środkami trwałymi w przedsiębiorstwie. Dzięki temu wskaźnikowi określana jest skuteczność ich wykorzystania w procesie produkcyjnym.
Rentowność majątku jest wskaźnikiem efektywności środków trwałych
Wpływ różnych czynników na stopę zwrotu z aktywów
Na powodzenie funkcjonowania firmy wpływa szereg czynników, z których pierwszym jest zwrot z aktywów. Ale ona też jest pod wpływem różne parametry, Jak na przykład:
- uzbrojenie i odbudowa;
- doskonałe wykorzystanie zastosowanych pojemności;
- zmniejszenie kosztu jednostki mocy;
- zmiany w strukturze funduszy;
- czynniki rozwoju rynku;
- jakość oferowanych towarów.
Od tych zjawisk zależy rentowność firmy.
Prowadzenie działań rozliczeniowych
Ten wskaźnik można zastosować do różnych poziomy ekonomiczne... Produktywność kapitału wykazuje te same zjawiska, w szczególności efektywność produkcji, w stosunku do wykorzystanego kapitału, ale obliczenia prowadzone są w różnych skalach:
- poziom firmy;
- poziomie branży.
W pierwszym przypadku stosowana jest objętość wytworzonego produktu. W drugim jest produkcja w ramach pozycji ekonomicznej kraju (PKB). Na obu poziomach występują różnice w wyliczonych działaniach, jednak wskaźnik ma charakter ogólny i charakteryzuje to samo zjawisko.
Notatka: głównym zadaniem wskaźnika jest wykazanie ilości i kosztu produktu na jednostkę (rubel).
Wzór na zwrot z aktywów wygląda tak:
Gdzie - FD oznacza wskaźnik obliczany bezpośrednio,
VP - wielkość produkcji,
SOF - pokazuje wartość środków.
Tradycyjnie działalność gospodarcza wykorzystuje bazowy koszt kapitału za rok, ale niektórzy autorzy książek sugerują uwzględnienie innych wskaźników. Często w formule pojawia się łączny koszt, po jakim te środki zostały pozyskane, zwany pierwotnym, czyli wartość równa sumie środków na początku i na końcu okresu podzielona przez dwa. Ogólny sens transakcje rozliczeniowe pozostają bez zmian.
Wskaźniki produktywności kapitału i kapitałochłonności
Zbadaliśmy, jaki jest zwrot z aktywów, warto wziąć pod uwagę inny poważny wskaźnik, który ma przeciwne znaczenie i zrozumienie. Można zauważyć, że kapitałochłonność i produktywność kapitału są dwiema stronami medalu i charakteryzują działalność przedsiębiorstwa w Ogólny plan, ale z różnych pozycji.
Wskaźnik kapitałochłonności oblicza się według wzoru:
Gdzie - VP - wytwarzane produkty.
Po dokładnym wyliczeniu wskaźnika właściciel firmy może otrzymać informację o potrzebie zasoby finansowe uzupełnianie środków trwałych w celu uzyskania wymaganej wielkości produkcji na wyjściu. W przypadku spadku wartości tego wskaźnika mówimy o niedostatecznej produktywności. Dwa wskaźniki odzwierciedlają efektywność wykorzystania istniejącego kapitału.
Normatywna wartość zwrotu z aktywów
Omówiliśmy sposób obliczania zwrotu z aktywów, jednak istnieje kilka czynników, które są uważane za regulacyjne i wymagają uwagi. Generalnie współczynnik ten nie ma ogólnego znaczenia, gdyż zmienia się w zależności od branży, skali przedsiębiorstwa i regionu. Na przykład w produkcji o normalnych wskaźnikach zdolności produkcyjnych udział środków trwałych wśród aktywów jest dość duży, więc wartość wskaźnika będzie znacznie niższa. Jeśli weźmiemy pod uwagę wartość tego wskaźnika w dynamice, to wraz z jego wzrostem obserwuje się wzrost efektywności użytkowania sprzętu.
Wynika z tego, że aby zwiększyć zwrot z aktywów, konieczny jest nieunikniony wzrost przychodów. Na przykład możesz skupić się na wytwarzaniu produktów o wyższej wartości dodanej lub zwiększaniu czasu sprawności sprzętu poprzez zwiększenie liczby zmian. Niektóre przedsiębiorstwa działają bardziej radykalnie, całkowicie zastępując stary sprzęt nowym i postępowym.
Wykorzystanie wskaźnika zwrotu z aktywów w praktyce
Zwrot z aktywów jest wykorzystywany w procesie operacji rozliczeniowych na efektywność wykorzystania środków. W normalnych warunkach rozwojowych wskaźnik powinien rosnąć, niezależnie od sytuacji.
We wzorze na obliczanie produktywności kapitału uwzględniono wiele czynników wpływających, dlatego mogą one mieć wpływ na ostateczny wskaźnik kalkulacji. Czynnikami tymi mogą być: - zmiana stosunku środków, zmiany w strukturalnym aparacie wyposażenia, realizacja odbudowy lub modernizacji, zmiany, jakie zaszły w wielkości produkcji i stopniu wykorzystania mocy produkcyjnych.
Notatka: ze względu na kolosalny zakres wartości wskaźnika należy brać pod uwagę wpływ na jego wyższą wartość wymienione powody... Wskaźnik jest przydatny przy porównywaniu efektywności organizacji produkcji.
Analiza dynamiki wskaźników: na co należy zwrócić uwagę
Prowadząc prace analityczne dotyczące zmian wartości wskaźnika, ważne jest analizowanie poszczególnych elementów, w tym zmian udziału majątku produkcyjnego, zmian w strukturze majątku produkcyjnego oraz produktywności urządzeń.
Jak zwiększyć zwrot z aktywów
Istnieje kilka prawdziwych metod zwiększania wskaźnika, które faktycznie działają:
- poprzez zmiany w strukturze funduszy;
- zwiększenie wartości stopnia wykorzystania czasu maszynowego;
- skrócenie całkowitego przestoju w przedsiębiorstwie;
- przejście na produkcję towarów o wysokiej wartości dodanej;
- ogólny wzrost produktywności i realizacji działań.
Tak więc wskaźnik jest ważny dla każdego przedsiębiorstwo przemysłowe w ramach swojej działalności informowanie kierownictwa o możliwości dokonywania i stosowania zmian nowoczesne technologie... Przy obliczaniu wskaźnika trzeba uporać się z pułapkami, często firmy korzystają z usług firm zewnętrznych. Zwiększenie tego parametru może zająć dużo czasu, ale po jego wygaśnięciu przedsiębiorstwo wejdzie na nową ścieżkę swojego rozwoju i zwiększy wskaźniki zysku.
W kontakcie z
koledzy z klasy
101biznesplan.ru
Wzór na obliczenie produktywności kapitału - produktywność kapitału
Wskaźniki rotacji pokazują zwrot z inwestycji. Jednym z tych czynników jest całkowita produktywność kapitału. Zwrot z aktywów jest wskaźnikiem ekonomicznym i jednym z najważniejszych wskaźników działalności każdej firmy. Pozwala na terminowe wyciąganie wniosków na temat tego, jak poprawnie zbudowany w nowoczesnym warunki rynkowe działalność gospodarcza firm.
Należy zauważyć, że stopa zwrotu z aktywów sama w sobie nie mówi o tym, w jaki sposób aktywa produkcyjne są wykorzystywane, efektywnie lub nie, a jedynie pokazuje, jaki jest stosunek ilości produktów otrzymanych ze sprzedaży (tj. przychodu) do koszt środków pracy dostępnych dla organizacji
Wskaźnik rotacji aktywów ogółem lub łączną produktywność kapitału (produktywność zasobów, produktywność kapitału) R TAT (Total Asset Turnover Ratio) oblicza się w następujący sposób:
R TAT = Przychody ze sprzedaży / Średnia wartość nieruchomości
Ta formuła wyświetla dane wyjściowe na jednostkę własności. Często określany jest jako główny parametr jakości zarządzania aktywami. W analizie jest zwykle używany w porównaniach efektywności wykorzystania aktywów między firmami. Wysoki poziom tego wskaźnika wskazuje na dobrą zdolność zarządzających do efektywnego wykorzystania środków. Niski zwrot z aktywów wskazuje na absolutnie nieefektywne wykorzystanie środków. Chociaż zdarza się, że takie porównanie odbywa się niepoprawnie:
- na przykład, jeśli w polityka rachunkowości istnieją pewne różnice;
- przeszacowanie przychodów;
- różne poziomy zużycia sprzętu,
- w przypadku produktów gotowych następuje inflacyjny wzrost cen.
Gdy przeprowadzana jest analiza wewnętrzna, to przy niskiej wartości wskaźnika produktywności kapitału dochodzi do istotnego wniosku, że wielkość działalności nie jest wystarczająco wysoka dla tej wartości aktywów. Dlatego pierwszą rzeczą do zrobienia jest zwiększenie sprzedaży. Jeśli jednak nie ma możliwości zwiększenia sprzedaży, to niektóre rodzaje aktywów należy odpisać.
Ogromne znaczenie zwrotu z aktywów powinno ukierunkować wysiłki menedżerów na znalezienie różnego rodzaju inwestycji w celu rozszerzenia tej produkcji.
Biorąc pod uwagę ten wskaźnik produktywności kapitału, możemy stwierdzić, że odnosi się on do wskaźników obrotu ( należności, obrót zapasami, inne aktywa). Stosunek przychodów do określonych aktywów lub pasywów jest zawsze obliczany jako wskaźniki obrotu.
Przykład.
Obliczenie całkowitej produktywności kapitału (wskaźnik obrotu aktywów ogółem) dla OJSC MMC Norilsk Nickel w 2008 r.:
R TAT = 13 980 000 000/28 259 500 000 = 0,49
Tak więc w 2008 r. na każdy rubel aktywów firmy przypadało 49 kopiejek przychodów ze sprzedaży. W 2008 r. aktywa obróciły się tylko 0,49 razy, a „spłaciły się” tylko w połowie.
Dynamika wskaźnika produktywności kapitału aktywów OJSC MMC Norilsk Nickel w latach 2005 - 2008. pokazane na powyższym rysunku.
Łączna produktywność kapitałowa firmy od 2007 roku również wykazuje tendencję spadkową. To najprawdopodobniej wskazuje na nieefektywną politykę zarządzania aktywami osoba prawna.
W analizowanym okresie tempo wzrostu aktywów często przekracza tempo wzrostu przychodów. Na przykład od 2007 roku aktywa wzrosły o 119% przy wzroście przychodów o 44%. Z drugiej strony w niektórych okresach możliwa jest nadwyżka tempa wzrostu aktywów nad tempem wzrostu przychodów, ponieważ aktywa mogą być wprowadzane gwałtownie, a przychody zwykle rosną bardziej płynnie.
Jeżeli ujemna dynamika produktywności kapitałowej OJSC MMC Norilsk Nickel będzie się utrzymywać, wskazane jest zrewidowanie strategii zarządzania sprzedażą i strategia inwestycyjna a także zlikwidować aktywa niezwiązane z podstawową działalnością.
Wartość normalna
Wskaźnik zwrotu z aktywów nie ma wspólnej wartości standardowej. W związku z powyższym produktywność kapitału silnie zależy od specyfiki każdej branży. Na przykład tam, gdzie jest produkcja kapitałochłonna, wtedy zwrot z aktywów będzie niższy, ponieważ udział środków trwałych w aktywach przedsiębiorstwa jest duży. Jeżeli stopa zwrotu z majątku rozpatrywana jest w dynamice, to jej wzrost wskazuje na wzrost efektywności wykorzystania sprzętu.
Dlatego, aby zwiększyć zwrot z aktywów, potrzebujesz:
- Aby zwiększyć kwotę wpływów bez zmiany składu wykorzystywanych (w badanym okresie) aktywów środków trwałych:
a) zwiększyć efektywność jego wykorzystania poprzez wytwarzanie produktów o większej wartości dodanej;
b) wydłużyć czas użytkowania sprzętu, na przykład liczbę zmian, używając bardziej wydajnego i nowoczesnego sprzętu;
- Odpisz niepotrzebny sprzęt, zmniejszając w ten sposób jego koszt w mianowniku współczynnika.
finansovyesovety.ru
formuła obliczania salda :: BusinessMan.ru
Analiza finansowa każdego przedsiębiorstwa nie może obejść się bez badania efektywności wykorzystania środków trwałych. W tym celu analitycy używają takiego wskaźnika, jak produktywność kapitału. Formuła obliczania go w bilansie pozwala zidentyfikować negatywne aspekty w organizacji głównych czynników produkcji dostępnych dla firmy. Na podstawie przeprowadzonej analizy ekonomiści i finansiści mogą wyciągać wnioski na temat sposobów poprawy struktury bilansu, która pozwoli na uzyskanie większego zysku w przyszłym okresie. Dlatego tak często w analizach finansowo-ekonomicznych stosuje się wyliczanie wzoru na zwrot z aktywów.
Definicja
Rentowność aktywów trwałych stoisk wskaźnik finansowy, których formuła daje charakterystykę efektywności ich stosowania. Pokazuje, jaki przychód firma otrzymuje na jednostkę zasobów zainwestowanych w aktywa produkcyjne. Innymi słowy, produktywność kapitału, której wzór na obliczenie bilansu zostanie rozpatrzony poniżej, daje ocenę możliwości wykorzystania środków pracy w stosunku do wpływów uzyskanych w wyniku ich wykorzystania. 
Aby ocenić efektywność wykorzystania środków trwałych, należy analizować dynamikę stopy zwrotu z majątku. Pozwoli to na określenie kondycji finansowej i umiejętności zarządzania w zakresie wykorzystania środków. Powszechnie stosowana jest praktyka porównywania uzyskanego wskaźnika z tymi samymi wynikami konkurencyjnych przedsiębiorstw.
Wzór obliczeniowy
Zwrot z aktywów, którego wzór obliczeniowy przedstawiono poniżej, przedstawia się następująco:
F = Przychody ze sprzedaży / Środki trwałe 
Aby wyciągnąć prawidłowe wnioski na podstawie uzyskanych danych, jako średnią arytmetyczną za okres sprawozdawczy należy przyjąć wskaźnik liczby aktywów produkcyjnych.
W dokonaniu obliczeń pomogą dane z raportu księgowego nr 1 i nr 2. Wydajność kapitału, której formuła obliczania salda pozwala nam wyciągnąć wnioski na temat stanu czynników produkcji, ma następującą postać:
F = s. 2110 n.e. 2 / (str. 1150 początek f. 1 + str. 1150 koniec f. 1) / 2
Na ich własny sposób ogólna zasada prezentowany wskaźnik jest zbliżony do wskaźników rotacji.
Wartość normatywna
Produktywność kapitału, której formuła była rozważana powyżej, nie ma ogólnej wartości normatywnej. W każdej branży rozważany współczynnik różni się wartością. 
W branżach wymagających w procesie produkcyjnym produkt końcowy duża ilość sprzętu, drogi sprzęt, stopa zwrotu z majątku będzie niższa niż przy produkcji z wykorzystaniem taniego sprzętu w małych ilościach.
Dlatego porównanie wyników analizy odbywa się dynamicznie i na podstawie wskaźników badania działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstw z tej branży. Dopiero na podstawie takich badań można wyciągnąć wnioski na temat umiejętności zarządzania majątkiem produkcyjnym.
Analiza zwrotu z aktywów
Rentowność aktywów, której wzór na wyliczenie bilansu prowadzony był przez analityków od kilku lat, należy interpretować poprawnie. Jeżeli w badanym okresie współczynnik spadł, oznacza to spadek stabilność finansowa firm oraz niewystarczająco skuteczną politykę w zakresie wykorzystania obiektów produkcyjnych. 
Wraz ze stopniowym wzrostem produktywności kapitału można stwierdzić, że firma rozwija się prawidłowo i harmonijnie. Umiejętne, celowe wykorzystanie majątku produkcyjnego doprowadziło w tym przypadku przedsiębiorstwa do wzrostu stabilności finansowej.
Wskaźnik zwrotu z aktywów, którego formuła obliczeniowa pomaga wyliczyć średnią w branży, należy porównać z wynikami analizy działań konkurencji. Jeżeli wskaźnik zwrotu z aktywów przekracza wartość międzysektorową, można mówić o wzroście konkurencyjności analizowanej organizacji. I wzajemnie.
Dwuczynnikowa i czteroczynnikowa analiza zwrotu z aktywów
Aby określić, jakie czynniki wpływają na zmiany wskaźnika majątku produkcyjnego, należy przeprowadzić pewien rodzaj analizy. 
Pozwala na głębsze przyjrzenie się proporcji. Za pomocą analizy dwuczynnikowej badana jest produktywność kapitału, której wzór na saldo oblicza analityk na początkowym etapie, w aspekcie wpływu na nią struktury aktywów produkcyjnych. Model dwuczynnikowy oblicza się w następujący sposób:
F2 = Af / F * O / Af, gdzie Af to aktywna część majątku produkcyjnego, F to środki trwałe produkcji, O to wielkość sprzedaży produktów.
Analiza może uwzględniać 4 czynniki – poziom specjalizacji, możliwości przedsiębiorstwa, strukturę majątku produkcyjnego oraz obrót aktywnymi środkami produkcji.
F4 = O / Oosn * Oosn / Pani * Af / F * Pani / Af, gdzie Oosn. - główne produkty przedsiębiorstwa, pani. - średnia roczna zdolność produkcyjna przedsiębiorstwa.
Siedmioczynnikowa analiza zwrotu z aktywów
Siedmioczynnikowy model wykonywania analizy pozwala na dogłębną ocenę wszystkich elementów, które wpłynęły na współczynnik efektywności zakładów produkcyjnych. Produktywność kapitału środków trwałych, której formuła pokazuje tylko ogólny obraz stanu środków pracy, byłaby niepełna bez poniższej analizy.
Technika ta umożliwia ocenę stopnia wpływu w procesie produkcyjnym struktury środków trwałych, urządzeń, maszyn, pracy zmianowej maszyn, średniego rocznego kosztu każdego urządzenia, czasu eksploatacji urządzenia oraz jego wydajności.
Technika jest obliczana w następujący sposób:
Ф7 = Af / F * Cm / Af * Ks / M * Dp * 1 / St * Chm / Ks * O / Chm, gdzie Cm to średni roczny koszt maszyn i maszyn, Ks to liczba zmian wyposażenia, St m to średni koszt narzędzi pracy, M to liczba samochodów, Dp to czas trwania okresu, Wm to liczba godzin przepracowanych przez sprzęt.
Zwrot z zarządzania aktywami
Po obliczeniach zwrot z aktywów, którego wzór został przedstawiony powyżej, wymaga korekty. Możesz zarządzać tym wskaźnikiem za pomocą przychodów i wielkości środków trwałych. Aby zwiększyć zwrot z aktywów, konieczne jest zwiększenie wydajności pracy i sprzętu, w tym celu można zautomatyzować procesy produkcyjne, zwiększyć obciążenie sprzętu. 
Możliwe jest również zwiększenie zwrotu z aktywów poprzez wprowadzenie osiągnięcia naukowe i innowacyjność w procesie produkcyjnym. Wzrost sprzedaży pozwoli na zwiększenie sieci dystrybucji. Poprawiając jakość produktu, możesz osiągnąć dobre wyniki.
Po zapoznaniu się z takim współczynnikiem, jak produktywność kapitału, którego formuła i analiza są koniecznie wykorzystywane przez służby analityczne, możesz zrozumieć sposoby na jego poprawę. Zasadne zwiększenie mocy produkcyjnych, wprowadzanie innowacji technologicznych, rozbudowa sieci dystrybucji oraz zapewnienie rozwoju i pomyślności produkcji nie będzie trudne.
biznesmen.ru
Współczynnik kapitałochłonności środków trwałych. Wzór obliczeniowy
W artykule przeanalizujemy taki współczynnik ekonomiczny, jak kapitałochłonność, a także formułę obliczania wskaźnika dla biznesplanu.
Intensywność kapitału
Intensywność kapitału- wskaźnik finansowy charakteryzujący efektywność gospodarowania środkami trwałymi i pokazuje ilość środków trwałych na jednostkę wyprodukowanych (sprzedawanych) produktów. Do środków trwałych produkcji zalicza się: budynki, budowle, urządzenia, maszyny, transport, urządzenia produkcyjne tj. co zapewnia proces produkcyjny przedsiębiorstwa. Ten wskaźnik jest aktywnie używany w krajach, w których gospodarka socjalistyczna uzasadnienie planów produkcyjnych w kontekście całego kraju.
Wzór na obliczanie wskaźnika kapitałochłonności
Współczynnik kapitałochłonności jest odwrotnie proporcjonalny do zwrotu z aktywów, a wzór obliczeniowy jest następujący:
Do obliczenia tego wskaźnika wykorzystywane są zarówno raporty księgowe, jak i produkcyjne, pokazujące ilość wyprodukowanych produktów.
W praktyce stosuje się modyfikację współczynnika kapitałochłonności, w której wykorzystuje się średnioroczną wartość środków trwałych oraz wpływy ze sprzedaży wytworzonych produktów. Ten wskaźnik jest obliczany tylko dla bilansu, a formuła jest następująca:
Ta formuła kapitałochłonności odzwierciedla stopień zwrotu środków trwałych.
Analiza współczynnika kapitałochłonności
Współczynnik ten nie ma ogólnie przyjętej wartości standardowej i jest analizowany dynamicznie na przestrzeni kilku lat. Poniższa tabela przedstawia analizę kapitałochłonności przedsiębiorstwa w dynamice.
|
Wartość wskaźnika |
Analiza dynamiki współczynnika |
|
Aby sfinansować e ↗ |
Wzrost współczynnika kapitałowego świadczy o spadku efektywności produkcji. |
|
Aby sfinansować e ↘ |
Spadek współczynnika kapitałochłonności świadczy o wzroście efektywności wykorzystania sprzęt produkcyjny i zdolności produkcyjne. |
|
K fond.e> K * fond.e |
Przekroczenie poziomu kapitałochłonności ponad średnią w branży (*) świadczy o spadku efektywności produkcji w stosunku do podobnych firm w branży. |
|
Aby sfinansować e< К * фонд.е |
Spadek poziomu kapitałochłonności w stosunku do średniej w branży (*) wskazuje na wzrost efektywności wykorzystania środków trwałych. |
Kapitałochłonność branż
Wskaźnik kapitałochłonności charakteryzuje poziom optymalizacji całego procesu produkcyjnego i służy do oceny efektywności zarówno przedsiębiorstw, jak i branż. Kapitałochłonność przemysłu pokazuje stosunek majątku produkcyjnego do produkcji towarowej brutto.
Istnieją dwa rodzaje kapitałochłonności branży: bezpośrednia i pełna. Bezpośrednie odzwierciedla wydajność środków trwałych zaangażowanych w tworzenie produktów, natomiast całkowita kapitałochłonność obejmuje oprócz środków trwałych środki pośrednio zaangażowane w wytwarzanie produktów. Obecnie wskaźnik ten ma charakter pomocniczy, a nie zwrot z aktywów. Więcej szczegółów na temat zwrotu z majątku znajdziesz w artykule „Zwrot z majątku środków trwałych”.
finzz.ru
Zwrot z aktywów nazywany jest wskaźnikiem, który bezpośrednio charakteryzuje efektywność wykorzystania zasobów finansowych organizacji. To dzięki zwrotowi z majątku można dowiedzieć się, jaki przychód przynosi jedna jednostka wartości majątku trwałego. Przyjrzyjmy się więc, jak obliczyć zwrot z aktywów.
Oddzielnie stopa zwrotu z aktywów w ogóle nie mówi, czy produktywność środków trwałych jest efektywna, czy nie, ale pokazuje stopień stosunku wielkości wpływów, które otrzymano po sprzedaży towarów przez firmę do koszt środków trwałych dostępnych dla organizacji. Jeśli chodzi o efektywność wykorzystania środków trwałych, właściwe wnioski można wyciągnąć porównując rentowność majątku za kilka lat lub porównując ten wskaźnik ze zwrotem majątku podobnych przedsiębiorstw.
Obliczanie stopy zwrotu z aktywów
Zwrot z aktywów to przychód podzielony przez środki trwałe przedsiębiorstwa.
W ten sposób obliczany jest zwrot z aktywów. Formuła obliczeniowa jest dość prosta, więc możesz obliczyć ten wskaźnik bez uciekania się do pomocy specjalistycznych programów.
Wskaźniki należy przyjąć obliczając ich średnią arytmetyczną za cały okres, która ma dodatnią wartość przychodów.
Wskaźnik obrotu jest integralną częścią wskaźnika produktywności kapitału. Niezbędna jest również przy analizie rentowności przedsiębiorstwa.
Wartość normatywna
Należy zauważyć, że sama stopa zwrotu z aktywów nie może mieć wartości normatywnej. W zależności od specyfiki branży wskaźnik ten w dużej mierze podlega zmianom w różnych branżach. Jeżeli produkcja jest np. kapitałochłonna, to współczynnik będzie niższy, jeśli weźmiemy pod uwagę wskaźnik w jego dynamice, to wraz ze wzrostem wskaźnika możemy określić intensywność wykorzystania urządzeń produkcyjnych.
Tak więc, jeśli chcesz zwiększyć zwrot z aktywów, powinieneś albo zwiększyć wskaźnik przychodów za pomocą odpowiedniego sprzętu, albo zrobić produkty, które miałyby większą wartość dodaną.
W artykule zbadano, jak określić zwrot z aktywów. To właśnie ten współczynnik jest potrzebny do określenia rentowności przedsiębiorstwa.
