Na początku widzimy przychód tylko 370 milionów rubli, a na końcu zysk to prawie 30 miliardów rubli. Ten zysk nie pochodził z pustki. Dodano należne odsetki - 13 miliardów rubli. W żaden sposób nie odnoszą się do głównej działalności, ale wpływają na zysk. Dlatego często zdarza się, że zysk jest większy niż przychód, choć wygląda to dziwnie. Znając specyfikę działalności Magnit doskonale zdajemy sobie sprawę, że jej przychody powinny być znacznie wyższe niż zysk.
Rzecz w tym, że Magnit to nie tylko jedna spółka publiczna, ale grupa firm. I każda firma w tym holdingu może mieć swój własny rodzaj działalności. W raporcie RAS zobaczymy przychody bezpośrednio z działalności rozważanej przez nas firmy. W naszym przypadku jest to „Wynajem i zarządzanie nieruchomościami”. Świadczy o tym wskaźnik w kolumnie „Dochód z udziału w innych organizacjach” - 24 miliardy rubli. Kto przyniósł ten zysk? Tylko inne spółki holdingu.
Zobaczmy teraz, jak ten problem jest rozwiązywany w raportowaniu MSSF.
Pobierz raport MSSF ze strony tego samego Magnit i otwórz pierwszą stronę:
Przejdź do strony 9 i zobacz to:
To jest pełna lista firm należących do grupy Magnit. Wśród nich jest na przykład „Grzmot”, którego główną działalnością jest sprzedaż... Wszystkie przyniosły ukryty zysk i przychody, które widzimy w raporcie RAS.
Raport MSSF dostarcza nam już skonsolidowanych danych. Tutaj, na przykład, przychody grupy firm „Magnit” wynoszą już ponad 1 bilion rubli.
To bardzo dobry przykład, aby zrozumieć różnicę między RAS a MSSF.
MSSF - Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Jest kompletem dokumentów regulujących zasady sporządzania sprawozdań finansowych przedsiębiorstw. Firmy, które chcą publicznie sprzedać swoje akcje na giełdzie, muszą opublikować swoje raporty finansowe... Zrobiono to po to, aby potencjalni inwestorzy mogli obiektywnie ocenić sytuację ekonomiczną firmy. Forma sprawozdania finansowego dzięki MSSF jest zunifikowana i czytelna, a informacje w nim odzwierciedlone są wystarczające do obiektywnej oceny. Dzięki raportom finansowym inwestorzy mogą ocenić perspektywy ekonomiczne firmy i podjąć odpowiednią decyzję, czy zainwestować swoje pieniądze w akcje, czy nie.
Jak już pisałem w artykule strategia portfelowa polega na doborze akcji tych spółek, które spełniają kryteria wyboru inwestora. Każdy ma swoje specyficzne podejście do wyceny akcji. To właśnie skuteczność tych kryteriów jest kluczem do sukcesu inwestora.
Na co zwracają uwagę przy wyborze akcji:
- Zwrot i ryzyko wahań wartości rynkowej na podstawie danych historycznych.
- Korelacja (jednokierunkowość) dynamiki notowań z innymi papierami wartościowymi i indeksami.
- Sytuacja finansowa firmy.
- Kondycja finansowa przemysłu i gospodarka kraju.
- Dane analizy technicznej i cenowej wartości papieru wartościowego.
Oczywiście nie jest to pełna lista tego, co należy wziąć pod uwagę przy wyborze obiektu inwestycyjnego. Niektórzy inwestorzy przeprowadzają wnikliwą analizę wszystkich powyższych punktów i nie ograniczają się do tego. Inni kładą duży nacisk na zaledwie kilka z nich. Na przykład Warren Buffett nie przywiązuje wagi do wahań cen akcji, nie dotyczy analiza techniczna wykresy i nie szuka żadnych korelacji. Jak to ujął: „Nigdy nie rozwiązuję równań z literami greckimi” (korelacje określane są przez tzw. współczynniki α i β). Ale on dokładnie zagłębia się w sprawozdania finansowe i roczne firm, a bynajmniej nie do Ostatni rok, ale przynajmniej przez ostatnie 10 lat.
Sprawozdania finansowe zawierają wszystkie najcenniejsze informacje o działalności firmy. Firma może mieć piękne napisy na fasadzie i jednocześnie siedzieć „bez głowy” w długach. I odwrotnie, za nijaką nazwą kryje się bardzo silna firma z ekonomicznego punktu widzenia. W sprawozdaniach finansowych wszystko wychodzi.
W naszym kraju istnieją dwie formy sprawozdawczości finansowej zgodnie z MSSF i RAS (rosyjskimi standardami rachunkowości). Ogólnie rzecz biorąc, istnieją między nimi niewielkie różnice, ale inwestorzy chętniej korzystają z sprawozdawczości zgodnie z MSSF. Proponuję zapoznać się z tym.
Raporty finansowe publikowane są kwartalnie i na koniec roku. Z reguły dla porównania podają dane nie tylko dla okres sprawozdawczy ale także za podobną przeszłość. Na przykład raport z 2016 r. będzie również zawierał dane za 2015 r.
Sprawozdanie finansowe według MSSF składa się z trzech głównych części:
- Raport zysków i strat... Odzwierciedla wszystkie dochody i wydatki firmy, płatności podatków, dochody, które można uwzględnić w przyszłych raportach itp. w okresie sprawozdawczym. Przeczytaj więcej w artykule.
- Sprawozdanie z sytuacji finansowej... Składa się z trzech sekcji: aktywów, pasywów i kapitału własnego. Aktywa to wszystko, co posiada firma – wyposażenie, zapasy wyrobów gotowych i surowców, gotówka, budynki, licencje, patenty. Zobowiązania to długi spółki. Kapitał to kapitał własny, czyli to, co pozostało z różnicy między aktywami a pasywami. Na przykład, jeśli majątek firmy (fabryki, sprzęt, wyroby gotowe w magazynach) szacuje się na 100 milionów rubli, a jej zobowiązania (w formie pożyczek) na 30 milionów rubli, wówczas kapitał firmy wyniesie 70 milionów rubli. Sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzane jest zawsze na konkretną datę, np. 31 grudnia. Przeczytaj więcej w artykule.
- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych... To rodzaj kasy fiskalnej dla firmy. Pokazuje, ile pieniędzy firma otrzymała w okresie sprawozdawczym, ile i na jakie cele zostały wydane. Raport ten utrudnia księgowym fałszowanie danych. Przeczytaj więcej w artykule.
Sprawozdanie finansowe obejmuje również: Zestawienie zmian w kapitale własnym... Ujawnia informacje o zmianach w kapitale za okres sprawozdawczy, transakcjach akcjami własnymi, dywidendach itp. Wiele pozycji w raporcie opatrzone jest komentarzami, które mogą zawierać bardzo przydatne informacje. Niektóre firmy mogą stosować różne sztuczki, aby ukryć liczby, które są niepożądane dla wszystkich, np. amortyzacja środków trwałych. Dane te są ujawniane nie w głównym raporcie, ale w komentarzach. Do raportu dołączona jest opinia niezależnego audytora potwierdzająca prawdziwość przedstawionych danych.
Cechą kształtowania się cywilizowanych relacji rynkowych jest zaostrzenie konkurencji, zmiany technologiczne w produkcji, wolumetryczny przepływ informacji, ciągłe innowacje w ustawodawstwie podatkowym i księgowym. W nowoczesnych warunkach, którym towarzyszy wdrażanie różnych podejść do realizacji nowoczesnej polityki zarządzania operacyjnego i strategicznego, stosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (dalej – MSSF) w praktyce księgowej ma istotny wpływ na kształtowanie informacji finansowych o działalność przedsiębiorstwa. Stosowanie MSSF wynika z potrzeby dalszego rozszerzania skali działalności, przyciągania inwestycji w różnych obszarach Gospodarka narodowa kraj.
Możliwość zastosowania MSSF w Rosji jest przewidziana w Koncepcji Rozwoju księgowość i raportowanie w Federacja Rosyjskaśrednioterminowe ”, przyjęte przez Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej w dniu 01.07.04. Po wejściu w życie w Federacji Rosyjskiej MSSF i ich wyjaśnień konieczne stało się uaktualnienie konieczności przekształcenia treści i kolejności analiza sprawozdań księgowych (finansowych) (dalej - sprawozdania finansowe).
Jednak opierając się na sprawdzonych w praktyce międzynarodowych podejściach do analizy sprawozdań finansowych tworzonych zgodnie z MSSF, organizacje (przedsiębiorstwo, firma, spółka, podmiot gospodarczy) powinny uwzględniać również krajowe doświadczenia zgromadzone w zakresie analizy sprawozdań finansowych.
Tym samym, zgodnie z Zasadami MSSF, głównym celem sprawozdawczości finansowej jest dostarczanie informacji o sytuacji finansowej, wynikach działalności oraz zmianach sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.
MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, przyjęty w Nowa edycja 2003 ustanawia podstawy prezentacji sprawozdań finansowych ogólny cel w celu zapewnienia jej porównywalności zarówno ze sprawozdaniami finansowymi przedsiębiorstwa za poprzednie okresy, jak i ze sprawozdaniami finansowymi innych przedsiębiorstw. Ten standard określa Ogólne wymagania w sprawie prezentacji sprawozdania finansowego, rekomendacji jego struktury oraz minimalnych wymagań dotyczących jego treści. Jednocześnie standard podaje definicję sprawozdawczości finansowej, zwracając uwagę na to, że są to raporty zaprojektowane z myślą o potrzebach tych użytkowników, którzy nie mają możliwości otrzymywania raportów przygotowanych specjalnie na ich specjalne potrzeby informacyjne.
Kolejność refleksji Przepływy środków pieniężnych jednostka została odzwierciedlona w odrębnym standardzie MSSF 7 „Sprawozdania z przepływów pieniężnych” (1992).
Zgodnie z MSSF sprawozdania finansowe spółek zawierają następujący wykaz formularzy:
Bilans;
Raport zysków i strat;
Zestawienie zmian w kapitale własnym;
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych;
Noty do sprawozdań finansowych;
Wydajność zasady rachunkowości.
Poza powyższymi dokumentami sprawozdawczości finansowej, których forma została przedstawiona w MSSF 1, standard dopuszcza przekazywanie dodatkowych informacji w postaci przeglądów finansowo-ekonomicznych kierownictwa, opisujących charakterystykę sytuacji finansowo-ekonomicznej spółki przez określony czas, ocenę czynników wpływających na poziom efektywności przedsiębiorstwa jako całości oraz jego stabilność finansową.
Dokładne badanie sprawozdań finansowych firmy to klucz do sukcesu zarządzanie finansami przedsiębiorstwo w oparciu o zastosowanie analizy. W nowych warunkach analiza finansowa realizowanych w przedsiębiorstwach, będących część zarządzanie finansami i audyt, ma ogromne znaczenie dla szerokiego grona użytkowników-właścicieli, menedżerów, inwestorów, analityków i pożyczkodawców
Należy przypomnieć, że cel analiza sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF jest uzyskanie kluczowych cech kondycja finansowa i wyników finansowych firmy w celu adekwatnej oceny osiągniętego poziomu efektywności biznesowej, identyfikacji i kwantyfikacji wpływu czynników zewnętrznych i wewnętrznych, a także uzasadnienia bieżących i strategicznych planów biznesowych
Do głównych zadań analizy sprawozdań finansowych należą:
Badanie składu i dynamiki źródeł finansowych działalności organizacji, w tym kapitałów własnych i zobowiązań;
Obiektywna, kompleksowa ocena optymalnej struktury zobowiązania bilans;
Badanie składu, struktury i dynamiki majątku organizacji wraz z oceną jakości majątku firmy;
Analiza poziomu płynności aktywów i wypłacalności firmy;
Ocena efektywności zarządzania przepływami pieniężnymi;
Określenie ewentualnego zagrożenia upadłością;
Ocena poziomu i dynamiki wskaźników działalności gospodarczej;
Analiza składu, struktury, dynamiki przychodów, wydatków i zysków firmy;
Analiza poziomu i dynamiki wskaźników rentowności;
Ocena skuteczności polityki dywidendowej i wykorzystania zysku netto;
Uzasadnienie polityki inwestycyjnej w celu przyciągnięcia (ulokowania) kapitału;
Ujawnianie i kwantyfikowanie wpływu czynników na wskaźniki efektywności biznesowej;
Opracowanie alternatywnych opcji optymalnych decyzji zarządczych mających na celu poprawę efektywności biznesowej.
Analiza publikacji rosyjskich naukowców poświęconych temu problemowi (M.I.Bakanova, S.B. Barngolts., L.A. Bernstein, A.D. Sheremet, M.V. Melnik, O.V. Efimova, V.V. Kovaleva i inni) wykazała, że realizacja zadań postawionych przed rosyjską rachunkowością powinna być oparta w sprawie wykorzystania danych ze sprawozdań finansowych sporządzonych zarówno zgodnie z przepisami rosyjskimi, jak i zgodnie z MSSF. Należy jednak zauważyć, że istnieją doskonałe podejścia do odzwierciedlenia informacji, które wynikają przede wszystkim z różnych fundamentalnych różnic w tworzeniu rosyjskich i międzynarodowych ram regulacyjnych mających na celu uregulowanie procedury tworzenia wskaźników sprawozdawczości finansowej w rachunkowości system.
Oczywiście jedną z istotnych różnic między MSSF a RAP jest historyczna różnica w ostatecznym wykorzystaniu informacji finansowych. Tym samym sprawozdania finansowe sporządzone zgodnie z MSSF mają na celu spełnienie wymagań informacyjnych właścicieli organizacji oraz użytkowników zewnętrznych (inwestorów, wierzycieli, instytucji finansowych itp.). Rosyjskie sprawozdania finansowe są bowiem tworzone na potrzeby organów kontrolnych. To właśnie ten fakt może wyjaśniać zasady kształtowania polityki rachunkowości. Rosyjskie przedsiębiorstwa, którego ukierunkowaniem jest spełnienie wymagań dokumentów regulacyjnych dotyczących rachunkowości, a nie profesjonalny osąd księgowego.
W związku z tym rozważymy główne podejścia do analizy sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF. W tym celu zwróćmy się do najsłynniejszych zagranicznych badaczy w dziedzinie analizy sprawozdań finansowych organizacji i określmy procedurę przeprowadzania analizy finansowej, wyróżniając w niej dwa główne etapy:
1.Interpretacja sprawozdań finansowych;
2. Analiza obliczona sprawozdań finansowych.
Należy zauważyć że w międzynarodowych standardach FASB (SFAC 5) termin „interpretacja” jest zdefiniowany jako „… wyjaśniają, wyjaśniają lub szczegółowo rozwijają standardy rachunkowości i sprawozdawczości, wspierając ich zastosowanie w polityce rachunkowości”. W słowniku wyjaśniającym słowo „interpretacja” jest interpretowane jako „… interpretacja, wyjaśnienie, wyjaśnienie znaczenia, znaczenie czegoś”.
Rzeczywiście, analizując sprawozdania finansowe, jego interpretacja pomaga ocenić prawdziwe sytuacja ekonomiczna organizacji oraz sprawienie, aby informacje zawarte w raportach były naprawdę wartościowe i niezbędne do podejmowania kompetentnych decyzji zarządczych. Celem sprawozdań finansowych jest ujawnienie i analiza głównych elementów zasad rachunkowości, które mogą prowadzić do odzwierciedlenia w publikowanych sprawozdaniach wyników, które mogą odbiegać od rzeczywistej sytuacji ekonomicznej jednostki.
Ponadto w związku z interpretacją sprawozdań finansowych organizacji można ocenić wpływ na jej działalność szeregu istotnych czynników, w tym specyfiki branżowej działalności gospodarczej organizacji, strategii biznesowej i polityki rachunkowości, narzędzi, metod i metod zarządzania sprawozdawczością finansową, jakości ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych, a także charakteru powiązań między przedsiębiorstwami. Rozważmy bardziej szczegółowo istotę każdego rodzaju analizy.
Analizując wpływ charakterystycznych dla branży cech działań organizacja (analiza branżowa) porównuje wyniki działalności przedsiębiorstwa z ustaloną normą, w celu określenia płynności przedsiębiorstwa. Ponadto analiza branżowa umożliwia badanie wpływu strategii firmy i czynników otoczenia biznesowego na treść sprawozdań finansowych. W której dany widok analiza zapewnia analitycy finansowi i innych użytkowników sprawozdań finansowych, dość obszerna baza porównawcza, pomaga przedsiębiorstwu opracować rodzaj wskaźników porównawczych wydajności organizacji, za pomocą których bieżące wyniki operacyjne, kondycja finansowa i potencjał inwestycyjny przedsiębiorstw.
Analizując strategię biznesową oceniane są poszczególne stanowiska tego działu, a także badania i rozwój, projektowanie produktów, organizacja usług lub procesów, produkcja, marketing, sprzedaż i organizacja obsługi klienta). Połączenie tych elementów determinuje zdolność organizacji do długoterminowego rozwoju lub utrzymania produkcji na osiągniętym poziomie, w oparciu o wypracowaną strategię przywództwa cenowego lub różnego rodzaju zróżnicowania.
Analizując zasady rachunkowości organizacji, która w literaturze zagranicznej często nazywana jest strategią rachunkowości, przede wszystkim dowiadują się o jej strukturze, treści, metodach, co w dużej mierze umożliwia zewnętrznym użytkownikom sprawozdań finansowych uzyskanie informacji o otrzymanych wynikach finansowych przedsiębiorstwa.
Problem zarządzania sprawozdaniami finansowymi przedsiębiorstwa wydaje się dość istotny. Tak więc w praktyce księgowej istnieją dwa rodzaje technologii zarządzania sprawozdawczością finansową organizacji:
Zarządzanie rachunkiem zysków i strat tzw. profit management;
Zarządzanie strukturą bilansu przedsiębiorstwa.
Wynika to z faktu, że na wyniki finansowe na firmy można wpływać na kilka sposobów. Po pierwsze, gdy możliwe jest znaczące wpłynięcie na wyniki finansowe przedsiębiorstwa przez pewien okres w kierunku spadku lub wzrostu. Po drugie, na zysk może wpływać wyrównywanie dochodów, którego celem jest zmniejszenie stopnia zmienności wskaźników samego zysku księgowego. Zastosowanie tych metod pozwala firmie pośrednio wpływać na określone pozycje bilansu.
W celu zarządzania sprawozdawczością finansową istnieją trzy sposoby (metody) zarządzania sprawozdawczością finansową przedsiębiorstwa, wśród których można wyróżnić:
Po pierwsze, wybór jednej z metod rachunkowości, w szczególności wybór metody memoriału odpisy amortyzacyjne, metoda wyceny zapasów oraz wybór w odniesieniu do przypisania lub nieprzypisania określonych wydatków do kapitału własnego itp.
Po drugie, wybór szacunków księgowych, np. zmiana wysokości korekt należności nieściągalnych, uwzględnienie w kosztach produkcji części kosztów wynikających z niepełnego wykorzystania mocy produkcyjnych, zamiast przypisywania ich do zysku oraz rachunek strat, wykorzystanie rezerw na korektę wyniku finansowego.
Po trzecie, podjęcie rzeczywistej decyzji dotyczącej decyzji operacyjnej, inwestycyjnej lub finansowej, wybór alternatywnej opcji dla operacji z zestawu operacji.
Duże znaczenie dla celów analitycznych ma tworzenie wysokiej jakości informacji finansowych, które muszą charakteryzować się wymaganym poziomem jawności, muszą być neutralne, muszą być rozważne, analityczne, aby podejmować optymalne decyzje zarządcze. Równie ważną cechą sprawozdań finansowych jest jakość ich ujawniania. Dokładnie tak podana charakterystyka pozwala na porównanie różnych przedsiębiorstw w takich obszarach jak opracowanie metod rachunkowości i szacunków księgowych, wyjaśnienia istotnych zmian w rachunkowości oraz poziom ich pełnego ujawnienia. W procesie przeprowadzania procedur analitycznych stopień ujawnienia informacji może być jednocześnie oceniany zgodnie z zasadami i wymogami rachunkowości oraz MSSF.
Podczas analizy wpływ w sprawozdaniach finansowych badany jest charakter powiązań pomiędzy przedsiębiorstwami tworzącymi grupę kapitałową, rzeczywista rzeczywistość tych powiązań oraz procedura ich odzwierciedlenia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa korporacyjna... Wynika to z faktu, że w wielu przypadkach rachunkowość może być sprzeczna z charakterem relacji pomiędzy spółkami grupy. Ponadto analiza wymaga ustalenia obecności wszystkich spółek powiązanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej oraz zastosowania odpowiednich metod księgowych (konsolidacja, udział w kapitale lub rozliczanie po kosztach rzeczywistych) w zależności od istniejącego charakteru relacji.
Po zakończeniu interpretacji sprawozdań finansowych organizacja przechodzi do drugiego etapu swojej analizy - analizy obliczonej sprawozdań finansowych organizacji. W tym przypadku należy wyróżnić dwa główne obszary:
- identyfikacja potencjalnych czynników, które komplikują proces porównywania sprawozdań finansowych;
- obliczenia i ocena uzyskanych wyników.
Potencjalne czynniki, które komplikują porównanie sprawozdań finansowych to zmiany granic czasowych roku obrotowego, różne terminy sprawozdawcze, zmiany w składzie i strukturze firmy, zmiany metod rachunkowości, zmiany szacunków księgowych, różnice w prezentacji informacji . Spójrzmy na przykład.
1. Przedsiębiorcy mogą w szczególności podjąć decyzję o zmianie terminów danego roku z kilku powodów. Na przykład, gdy spółka poniesie duże straty, w takim przypadku kierownictwo może zwiększyć rok obrotowy z 12 do 15 miesięcy, zmieniając jednocześnie datę sprawozdawczą. W wyniku tej zmiany duża strata jest rekompensowana 15-miesięcznym zyskiem, a nie 12. Ponadto przedsiębiorcy mogą również ustawić bardzo krótki rok obrotowy, gdy uwzględni się szczególnie duże straty i koszty restrukturyzacyjne.
2. Spółki sporządzają sprawozdania finansowe na różne terminy sprawozdawcze. Różnice obserwuje się nawet w obrębie tej samej branży. Na przykład różne firmy z branży transportu lotniczego zamykają swoje konta w jednej z następujących dat: 31 marca - British Airways, KLM, Ryanair; 31 września - EasyJet; 31 grudnia - Australian Airlines, Lufthansa, SAS.
3. W toku swojej działalności spółki mogą łączyć się z innymi spółkami, nabywać ich udziały, przeprowadzać restrukturyzacje, w wyniku których mogą zostać wydzielone podziały na nowe, odrębne prawnie przedsiębiorstwa. Jednocześnie wzrost firmy w trakcie jej fuzji lub ekspansji zwykle nie jest wynikiem jej naturalnego rozwoju, a wiąże się jedynie z nowymi przejęciami. Te zmiany w działalności firmy znacznie komplikują analizę trendów. Po restrukturyzacji może pojawić się pierwsze wrażenie, że pozycja firmy nawet się poprawiła, choć w rzeczywistości wcale tak nie jest, chodzi tylko o to, że pewne rodzaje działalności zostały rozdzielone na odrębne firmy.
4. W miarę upływu czasu firma może zmieniać nie tylko metody rachunkowości czy szacunki księgowe, ale także może przejść z jednego systemu lub standardów rachunkowości na inny system rachunkowości. Jednocześnie taka zmiana może poważnie wpłynąć na wyniki finansowe i wskaźniki bilansu, utrudniając nie tylko porównywanie danych dla firmy w dłuższym okresie czasu, ale także sprawiając, że wyniki porównywania wskaźników między firmami mniej oczywiste.
5. Różnice w prezentacji informacji można wyjaśnić dwoma punktami. Po pierwsze, w odniesieniu do artykułów używanych w sprawozdawczość roczna... Przykładowo w raportowaniu wielu linii lotniczych występują takie pozycje jak zysk operacyjny (British Airways, Ryanair), dochód operacyjny (KLM, SAS) czy wynik z działalności operacyjnej (Australian Airlines, Lufthansa). Wydają się brzmieć tak samo, ale na swój sposób treść ekonomiczna dość znacząco się różnią. Po drugie, stosunkowo różne sposoby prezentacja i lokalizacja informacji. W praktyce różne spółki często stosują różne formaty, a nie wystandaryzowane formy formularzy sprawozdawczości finansowej (w szczególności bilans i rachunek zysków i strat), co znacznie komplikuje proces ich porównywania.
Oto lista głównych procedur wymaganych do wykonywania obliczeń na podstawie danych sprawozdawczości finansowej i oceny uzyskanych wyników:
- analiza trendu rozwojowego (trendu);
- analiza procentowa;
- analiza segmentowa;
- analiza oparta na wskaźniki finansowe;
- analiza przepływów pieniężnych.
1. Podczas prowadzenia analiza trendów, zmiany wskaźników sprawozdań finansowych są badane przez pewien okres czasu. Najczęściej tego typu analizę przeprowadza się w ciągu pięciu lat, choć można ją prowadzić w dłuższych okresach, a liczba badanych elementów odpowiednio wzrośnie.
2. Kiedy analiza procentowa bazą porównawczą są z reguły wskaźniki innych organizacji z tej samej branży. Aby dokonać porównań z innymi firmami, należy rozwiązać problem niedopasowania wielkości. W tym celu wartości wskaźników rachunku zysków i strat są wyrażone jako procent sprzedaży, a wskaźniki bilansu są wyrażone jako procent całości wszystkich aktywów. Salda przeliczone na potrzeby analizy procentowej pozwalają z jednej strony porównać strukturę finansowania różnych firm, az drugiej kierunki inwestowania tych środków. Analiza procentowa oparta na rachunku zysków i strat jest wskazana tylko wtedy, gdy poszczególne pozycje tego rachunku są porównywalne.
3. Analiza informacji według segmentów pozwala na zwiększenie zawartości informacyjnej wyników oceny kosztów operacyjnych w toku analizy procentowej. Informacje uzyskane w wyniku analizy segmentowej ujawniają informacje o strategii korporacyjnej określonej grupy spółki oraz pozwalają ocenić istotność jej segmentów.
4. Analizując na podstawie wskaźników finansowych szczegółowe badanie kondycji finansowej, wyniki działalność finansowa oraz potencjał inwestycyjny organizacji. Rozważana analiza obejmuje następujące główne elementy:
- ocena zdolności organizacji do samodzielnego wykonywania podjęte zobowiązania i spłać swoje długi za pomocą wypłacalności, płynności i stabilność finansowa;
- ocena możliwości prowadzenia działalności gospodarczej, w szczególności określa się, czy przynosi ona wystarczające dochody poprzez zastosowanie wskaźników zwrotu z aktywów, kapitału własnego i kapitału obrotowego;
- ocena efektywności działalności gospodarczej organizacji (w naszym rozumieniu – intensywność wykorzystania zasobów) z wykorzystaniem wskaźników rotacji jej majątku ogółem, aw szczególności jego różnych rodzajów;
- ocena atrakcyjności danej organizacji dla potencjalnych inwestorów za pomocą współczynników charakteryzujących jej pozycję na rynku papierów wartościowych.
Przy przeprowadzaniu analizy w oparciu o współczynniki stosuje się zarówno analizę jednoczynnikową, która polega na obliczeniu i ocenie porównawczej każdego współczynnika z osobna z późniejszym uogólnieniem, jak i analizę wielowymiarową, która służy do przewidywania prawdopodobieństwa upadłości firmy (modele Altmana i Tufflera ).
5. Analiza przepływów pieniężnych (cash flow) przeprowadzana jest w celu określenia zdolności firmy do zapewnienia nadwyżki wpływy gotówkowe nad płatnościami. Bazą informacyjną analizy jest sprawozdanie z przepływów pieniężnych, które zawiera trzy sekcje: informacje o przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej (bieżącej), inwestycyjnej i finansowej.
Zatem analiza głównych podejść do analizy sprawozdawczości, ukształtowanych zgodnie z MSSF, metod i technologii stosowanych do zarządzania sprawozdaniami finansowymi przedsiębiorstwa, pozwala na sformułowanie następujących wniosków:
- proces przejścia rosyjskiej rachunkowości na MSSF powoduje konieczność wprowadzenia odpowiednich zmian w treści i procedurach analizy sprawozdań finansowych organizacji rosyjskich;
- przy zarządzaniu sprawozdaniami finansowymi wskazane jest stosowanie metod księgowych, szacunków księgowych oraz możliwości wyboru alternatywnej opcji transakcji z ich całości, określonej przez MSSF;
- przy dokonywaniu zmian należy oprzeć się na zagranicznych doświadczeniach w zakresie analizy sprawozdawczości MSSF, które mogą być uzupełnione rosyjskimi doświadczeniami w zakresie analiz, co pozwala na zwiększenie efektywności wykorzystania procedur analitycznych do celów.
Podsumowując należy zauważyć, że różnice w ujawnieniu sprawozdań finansowych przez: Rosyjskie zasady oraz zgodnie z MSSF istotnie wpływają na wyniki analizy sprawozdania finansowego, zarządzania nim oraz oceny efektywności przedsiębiorstw. Jednocześnie trwające procesy doskonalenia krajowego systemu rachunkowości i sprawozdawczości finansowej oraz jego konwergencji z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej mają na celu przede wszystkim kształtowanie lepszej informacji o sytuacji finansowej i wynikach finansowych działalności podmiotów gospodarczych w nowoczesnych warunkach otoczenia konkurencyjnego.
REFORMA RACHUNKOWOŚCI
RACHUNKOWOŚĆ BANKOWA
MSSF I ANALIZA BANKOWA
A.B. SUWOROW, kandydat nauki ekonomiczne, przewodniczący Stowarzyszenia Księgowych i Audytorów Phoenix
Podstawowe podejścia do analizy bankowości
Najbardziej w prosty sposób analiza działalności banku to analiza jego sprawozdań finansowych. Jeżeli takie sprawozdania finansowe są sporządzane zgodnie z międzynarodowymi standardami, to, jak już wspomniano, zawierają dużą ilość różnych informacji o działalności bankowej. Po dokładnej analizie danych sprawozdawczych można uzyskać jasny obraz ogólnych kierunków działalności, sytuacji finansowej, struktury aktywów i perspektyw rozwoju instytucji kredytowej. Jednak tych, którzy po raz pierwszy spotykają się z tego rodzaju raportami, zwykle uderza obfitość danych i złożoność prezentacji materiału.
Każda grupa użytkowników sprawozdań finansowych (akcjonariusze, inwestorzy i potencjalni inwestorzy, organy ustawodawcze itp.) dąży do uzyskania różnych informacji o instytucji kredytowej. Do niedawna (i tylko w tych przypadkach, w których konieczne było przedstawienie sprawozdań finansowych partnerowi zagranicznemu), banki rosyjskie były zmuszone do sporządzania tych sprawozdań zgodnie z wymogami międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej (MSSF). Warunek ten musiały spełnić wszystkie banki ubiegające się o uzyskanie pożyczki zagraniczne... Od początku 2004 roku wszystkie rosyjskie banki muszą mieć możliwość sporządzania sprawozdań zgodnie z wymogami MSSF, czyli sytuacja zmienia się diametralnie.
Analizując działalność instytucji kredytowej, z reguły analizuje się przede wszystkim jej sytuację finansową, którą charakteryzuje system wskaźników odzwierciedlających faktyczną dostępność, rozmieszczenie i wykorzystanie środków finansowych. Informacje do takiej analizy zawarte są zarówno w wewnętrznej (niepublikowanej) jak i w
zewnętrzne (publikowane) wyciągi bankowe, a także w danych rachunkowość analityczna i inną dokumentację.
Bilans instytucji kredytowej z jednej strony odzwierciedla stan środków własnych i pożyczonych, az drugiej ich lokowanie i wykorzystanie. Tak więc w aktywach bilansu fundusze są pogrupowane według rodzaju, składu, umiejscowienia i wykorzystania, aw pasywach - według źródeł edukacji. Jednocześnie bilans banku jest zestawiany zarówno dla kont bilansowych, jak i pozabilansowych (roszczenia i zobowiązania pozabilansowe) zgodnie z zatwierdzonym planem Bank centralny Federacji Rosyjskiej (Bank Centralny Federacji Rosyjskiej). Rachunki w bilansie banku pogrupowane są w sekcje według ich treści ekonomicznej.
Należy zauważyć, że analiza aktywów i pasywów banku jest głównym czynnikiem określającym jego stabilność finansową. Wynika to z faktu, że zarówno adekwatność kapitałowa banku, jak i poziom akceptowanego ryzyka kredytowego zależą od jakości aktywów banku.
Analiza aktywów i pasywów powinna być również prowadzona w celu określenia poziomu dywersyfikacji działalności bankowej oraz określenia stopnia uzależnienia banku od innych czynników o charakterze ogólnogospodarczym.
Analiza wewnętrznego systemu rachunkowości i kontroli
Jednym z warunków uznania rosyjskich banków przez międzynarodową społeczność bankową jest przygotowanie jak najbliżej standardów międzynarodowych nie tylko ogólnej rachunkowości i sprawozdawczości finansowej, ale także raportowanie wewnętrzne... Wszystkie instytucje kredytowe muszą posiadać system kontroli wewnętrznej, bez którego skuteczne zarządzanie jest niemożliwe. ryzyko bankowe... Kontrola wewnętrzna powinna opierać się na
solidną bazę informacyjną, w której rachunkowość jest głównym, choć nie jedynym źródłem informacji.
Niezwykle istotna jest analiza rachunkowości wewnętrznej i kontroli w banku w kontekście przejścia na MSSF. Sprawozdania finansowe, które zostały sporządzone zgodnie z międzynarodowymi standardami, odzwierciedlają wpływ przeszłych i obecnych decyzji kierownictwa. Oświadczenia te są przygotowywane w oparciu o zasady, które konsekwentnie i zgodnie z prawdą starają się rozliczać każdą transakcję banku.
Rachunkowość i kontrola wewnętrzna w banku oprócz sporządzania sprawozdań finansowych obejmuje również zestaw planów, metod i procedur stosowanych w celu ochrony aktywów i pasywów, minimalizacji ryzyko bankowe i zwiększenie zysków, zapewniając ścisłe przestrzeganie instrukcji kierownictwa banku.
Rachunkowość wewnętrzna banku jest integralną częścią kontroli wewnętrznej i jest prowadzona w celu analizy jego działalności. Skuteczność rachunkowości i kontroli wewnętrznej zależy od następujących czynników:
podział odpowiedzialności pomiędzy poszczególnymi pracownikami za utrzymanie wpisy księgowe oraz do bezpośredniego zarządzania funduszami i innymi inwentarzami; planowanie wewnątrzbankowe; korespondencja kwalifikacji pracowników z ich stanowiskami; podanie ujednolicony system numeracja wszystkich dokumentów wykorzystywanych w procesie księgowym.
W związku z tym dla wielu banków pojawia się dziś kwestia automatyzacji procesu wewnętrznej księgowości i kontroli. Jednak czasami potrzeba lat, aby opracować skuteczne programy nastawione na analizę i wspomaganie decyzji zarządczych, podczas gdy we współczesnym świecie możliwości technologii informacyjnej zmieniają się bardzo szybko. Jakość tych zmian zależy nie tyle od samych programów, ile od jakości rozwiązania projektowe, poziom kwalifikacji i profesjonalizmu deweloperów, a także zastosowane środki techniczne.
Zadania rozwojowe produkty oprogramowania związane z automatyzacją wewnętrznej księgowości i kontroli w bankach, są jeszcze bardziej skomplikowane w związku z przejściem na MSSF. Wynika to przede wszystkim ze znacznego wzrostu liczby elementów księgowych, która w swojej objętości jest nieadekwatna do wzrostu
liczba użytych znaków. Taka liczba elementów rachunkowości będzie wymagała rewizji całej technologii rachunkowości.
Zmiany w elementach rachunkowości będą z kolei wymagały zmian w analizie i doskonalenia podejścia do podejmowania decyzji w zarządzaniu procesami bankowymi, tj. do rozwoju nowa strategia zasady rachunkowości.
Metoda analizy porównawczej wskaźników
W praktyce międzynarodowej dość często stosuje się analizę porównawczą wskaźników. Polega na ocenie sytuacji własny bank w stosunku do konkurentów. Analiza wskaźników finansowych w praktyce międzynarodowej jest niezbędnym narzędziem określania pozycji banku zgodnie ze wskaźnikami jego działalności w stosunku do konkurentów. Na przykład dla prawidłowe użycie analizy porównawczej, wyniki mogą wskazywać na spadek konkurencyjności tego banku w porównaniu z poprzednie okresy lub zwiększyć poziom ryzyko kredytowe w porównaniu do innych banków w regionie. Właściwie wykorzystane, uzyskane informacje mogą mieć kluczowe znaczenie dla sukcesu banku w każdych warunkach (szczególnie w niestabilnej gospodarce).
Analiza porównawcza wskaźników nie powinna ograniczać się tylko do bieżącego okresu działalności, ale mieć charakter zarówno retrospektywny, jak i (jeśli to możliwe) perspektywiczny. Porównanie wyników uzyskanych poprzez analizę porównawczą wskaźników dla różne okresy konsultant może pomóc kierownictwu banku uzyskać jaśniejsze wyobrażenie o kierunku, w jakim rozwija się ich bank i rosyjski system bankowy, a także w jakim obszarze konkurenci strategicznie poprawili lub rozszerzyli swoją działalność. Jest to konieczne, aby bank w bieżącym okresie zajął stabilną pozycję na rynku krajowym i nie tworzył precedensów do łączenia się z międzynarodowymi lub lokalne banki i zapobiegać wchłanianiu przez nie. Zastosowanie metody wskaźników benchmarkingowych ma na celu ułatwienie bankowi sprawnego poruszania się obecne trendy rozwój rynku operacji i usług bankowych, które
może zmniejszyć lub zwiększyć stopień dywersyfikacji działalności banku w porównaniu z konkurencją i wpłynąć na jego strategiczną pozycję na rynku finansowym.
Do analizy porównawczej wskaźników można wykorzystać informacje o zachodnich rynkach produktów i usług bankowych uzyskane ze źródeł publicznych i prywatnych. Coraz bardziej dostępne stają się informacje o rosyjskim systemie bankowym, którego głównym analitykiem był i pozostaje Bank Rosji. Wynika to z faktu, że zagraniczne agencje ratingowe zwracaj coraz większą uwagę na rosyjskie banki. Konsultant (lub grupa konsultantów) przeprowadzający (lub przeprowadzający) analizę benchmarkingową powinien (powinien) być stale świadomy trendów, wyników działalności, stanu i pozycji rosyjskich banków. Stosowanie benchmarkingu zobowiązuje firmy konsultingowe lub ratingowe do regularnego przeprowadzania własnych wyników benchmarkingu względem rosyjskich instytucji kredytowych.
Taki przegląd wyników analizy benchmarkingowej powinien opierać się przede wszystkim na: wymagania międzynarodowe prezentowane do sprawozdań finansowych instytucji kredytowych. W związku z tym informacje dotyczące analizy strukturalnej sprawozdań finansowych są klasyfikowane zgodnie z MSSF i wprowadzane do porównawczej bazy danych zaprogramowanej w celu oceny wskaźników efektywności. Na podstawie uzyskanych wyników sporządzany jest raport za bieżący okres. W różnych regionach wyniki działalności banków mogą się znacznie różnić między sobą, dlatego otrzymywane informacje są podzielone według bazy regionalnej. Dane są dokładnie sprawdzane. Wszelkie wartości odcięcia, które graficznie przedstawiają znaczące odchylenie w jednym lub drugim kierunku i nie charakteryzują żadnego spójnego trendu, są wyłączone z analizy. Bieżące wyniki są następnie porównywane z poprzednimi latami w celu zidentyfikowania trendów i znaczących różnic. Na podstawie tego raportu opracowywana jest lista banków, która będzie oceną ich wiarygodności.
Ważne jest, aby to zauważyć analiza porównawcza jest uogólnioną wersją standardowej metodologii benchmarkingu
wskaźniki i narzędzia stosowane w praktyce międzynarodowej. Taką analizę najłatwiej przeprowadzić przez organizacje, które przeprowadzają audyt finansowy sprawozdań bankowych zgodnie z MSSF.
Do przeprowadzenia analizy porównawczej wykorzystywane są następujące główne wskaźniki: dochód odsetkowy netto, który stanowi podstawę oceny zdolności banku do utrzymania zysku z odsetek od operacje bankowe po dokonaniu głównych wydatków - wypłata odsetek od depozytów; rezerwa ogólna na pokrycie strat na kredytach, która pozwala ocenić jakość portfela kredytowego banku; rezerwa na straty na kredytach komercyjnych, ustalana na podstawie łącznej kwoty kredytów komercyjnych, które często są najistotniejszym składnikiem portfela kredytowego banku; łączną kwotę funduszy własnych, która pozwala oszacować udział kapitałów własnych w bilansie banku i charakteryzuje jego zdolność do utrzymywania zysku do dyspozycji oraz zwiększania funduszy własnych; dochód operacyjny, który pokazuje efektywność banku. Definiuje się go jako dochód z odsetek pomniejszony o koszt funduszy; inwestycje gotówkowe i kredytowe, za pomocą których można określić udział aktywów płynnych w bilansie instytucji kredytowej; saldo środków pieniężnych, kredytów i inwestycji jako procent aktywów ogółem, co odzwierciedla strategię banku w zakresie lokowania kapitału w aktywa dochodowe. Wskaźniki benchmarkingu mogą zostać wyłączone z zakresu analiza ekonomiczna i stosowane w takich obszarach oceny otoczenia wewnętrznego i zewnętrznego banku jak satysfakcja i dyspozycyjność pracowników usługi bankowe... Bankowi znacznie trudniej jest samodzielnie pozyskać informacje o tego typu analizach porównawczych, dlatego w tym celu wykorzystuje się pomoc doradcy (lub grupy doradców). Aby zachować konkurencyjność, dywersyfikację i świadomość nowych trendów w rozwoju i wdrażaniu produktów i usług bankowych, bank powinien mieć możliwość zastosowania metodologii analizy porównawczej wskaźników
zarówno w codziennych działaniach, jak iw planowaniu strategicznym.
Ocena wiarygodności banku
Ważnym aspektem bankowości (zwłaszcza w związku z przejściem na MSSF) jest określenie wiarygodności banku. Do określenia wiarygodności banku w praktyce międzynarodowej stosuje się również standardową metodę analizy porównawczej wskaźników i instrumentów, ponieważ zgodnie z tą metodologią, zalecaną przez MSSF, analiza porównawcza wskaźników jest jednym z najbardziej wiarygodnych sposobów określenia wiarygodność banku. Faktem jest, że ryzyko tkwiące we wszystkich operacjach bankowych niesie ze sobą potencjalną możliwość uzyskania dodatkowych dochodów finansowych dla banku, który funkcjonuje lepiej niż jego konkurenci. Bank odnoszący sukcesy można nazwać nie tylko bankiem, którego działalność charakteryzuje dodatnia rentowność, ale także bankiem, którego rentowność jest wyższa lub na tym samym poziomie w porównaniu z bankami aktywnie konkurującymi w tym samym sektorze rynku finansowego.
W międzynarodowej praktyce bankowej istnieje szereg klasycznych kanonów do analizy wiarygodności banków, ale ich zastosowanie w warunkach rosyjskich okazuje się niezwykle problematyczne z następujących głównych powodów:
prawie wszystkie rosyjskie banki są dość małe (według światowych standardów) i wskaźniki krytyczne niezawodność są różne cechy ilościowe(aktywa, kapitał własny, wielkość kapitału docelowego, zysk, przeterminowane zadłużenie z tytułu kredytów i inne.);
niektóre względne cechy, którym poświęca się dużo uwagi w metodach zachodnich, są mniej istotne w warunkach rosyjskich. Analiza pierwszej dziesiątki banków rosyjskich, przeprowadzona zgodnie z zalecanymi metodami MSSF, wykazała, że mają one stabilną sytuację finansową niezależnie od stanu wspomnianych wskaźniki względne... Z kolei usprawnienia i pogorszenie pracy średnich i małych banków również praktycznie nie korelują ze stanem
względne wskaźniki. Brak wpływu wskaźników względnych był szczególnie przekonujący w przypadku małych banków. Statystyki pokazały, że im mniejszy bank, tym wyższe współczynniki wypłacalności, a co za tym idzie, bank bardziej wiarygodny; w praktyce zagranicznej, w przeciwieństwie do Rosji, dużą wagę przywiązuje się do informacji o dynamice banku (wskaźniki wzrostu, cele strategiczne założycieli, kwalifikacje kadry zarządzającej i ich reputacja w środowisku biznesowym, wielkość inwestycji w wyposażenie techniczne, poziom kompetencji personelu itp.); w Rosji z reguły nie ma praktyki potwierdzania informacji formalnych informacjami uzyskanymi z nieformalnych źródeł. W krajach rozwiniętych od ponad dekady kształtuje się system oceny wiarygodności banków. Jego zastosowanie w praktyce wymaga pewnego poziomu kwalifikacji przełożonych. Przy użyciu dowolnej techniki wyniki analizy zawsze będą w pewnym stopniu subiektywne. Dlatego im wyższe kwalifikacje konsultantów, tym bogatsze i bardziej wszechstronne ich doświadczenie w zakresie: Bankowość, tym trafniejsze będą wnioski wyciągane przez nich w analizie działalności banku.
Zwyczajowo oblicza się wiarygodność banków w krajach zachodnich za pomocą systemu punktowego. W przypadku niektórych banków wysoki stopień wiarygodności z reguły wyklucza interwencję nadzorców, gdyż uważa się, że sam bank jest w stanie przezwyciężyć wszelkie (zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne) negatywne tendencje. Są jednak inne banki, dla których interwencja nadzoru w zakresie kontroli niektórych aspektów ich działalności została uznana za konieczną. Jeszcze inne wymagają takiej interwencji w szeregu działań, a organy nadzorcze zobowiązują te banki do opracowania planów działania w celu usunięcia zidentyfikowanych niedociągnięć. Aby pomóc czwartym bankom, nadzorcy włączają do systemu środków rehabilitację finansową założycieli. Po piąte, jedynym wyjściem z tej sytuacji może być reorganizacja banku w celu zapobieżenia jego upadłości i likwidacji. To zróżnicowanie relacji między nadzorcami a bankami pozwala im, bez zwracania uwagi opinii publicznej i klientów, na działanie wszystkich mechanizmów,
przyczyniając się do zapewnienia ich niezawodności, a co za tym idzie stabilności całości system bankowy ogólnie.
Analiza aktywów i pasywów
Ważny element metodologia analizy bankowej to analiza aktywów i pasywów.
Głównymi celami analizy aktywów bankowych są:
określenie udziału aktywów pracujących (generujących dochód) w bilansie i ich wskaźnika;
określenie struktury portfela kredytowego, w tym inwestycji kredytowych i innych aktywów dla wszystkich oddziałów banku. Ustalając główne cele analizy aktywów instytucji kredytowej, należy wyjść z tego, że aktywa bilansu, pod względem treści ekonomicznej, są podzielone na wnoszące (działające) i niegenerujące (nie -pracujący) dochód. Aktywa nieprzynoszące dochodu mogą obejmować środki pieniężne w kasie, na rachunkach korespondencyjnych, na rachunku wymagane rezerwy Bank Rosji, a także środki trwałe, materiały i środki przekierowane kosztem zysków banku. Pozostałe aktywa są klasyfikowane jako pracownicy, a mianowicie:
wszystkie transakcje z klientelą banku system kredytowy(udzielanie kredytów bankom i innym) instytucje finansowe, pożyczanie sektor realny gospodarka, pożyczki prywatne itp.); transakcje z nierezydentami; operacje na papierach wartościowych (z wyjątkiem tych nabytych w celu udziału w działalności innych przedsiębiorstw);
operacje leasingowe, operacje dokumentacyjne itp.
Do rozliczania aktywów obrotowych wykorzystywane są rachunki kredytowe, a także rachunki, na których ewidencjonowane są udzielone pożyczki międzybankowe, zakupione papiery wartościowe oraz rachunki korespondencyjne w innych bankach (rachunki NOSTRO).
Podział aktywów na pracujące i niepracujące jest niezbędny do określenia rentowności banku. Według ekspertów optymalny poziom aktywów niepracujących powinien wynosić nie więcej niż 20% sumy wszystkich aktywów.
Należy zauważyć, że zgodnie z MSSF przy wycenie aktywów bankowych jest on stosowany
kryterium adekwatności kapitałowej, które ocenia się jako stosunek kapitału trwałego do aktywów ważonych ryzykiem.
Podajmy następujący przykład. Zgodnie z prezentowanym bilansem kwota udzielonych przez bank kredytów komercyjnych wynosi 80% łączna kwota aktywa, a łączna kwota aktywów przekracza kwotę kapitał zakładowy 12 razy. W tej sytuacji dwunastokrotne przekroczenie sumy aktywów w stosunku do środków własnych wskazuje, że bank może odczuwać brak kapitału. Jeżeli bank ten zamierza rozszerzyć swoją działalność i nadal udzielać kredytów, jego kapitał musi zostać podwyższony. W oparciu o międzynarodowe standardy ustanowione w Umowie Bazylejskiej, ten bank można zalecić utrzymanie wskaźnika ważonego kapitałem do ryzyka na poziomie 8%.
Ten przykład ilustruje zastosowanie kryterium adekwatności kapitałowej. Wartość tego kryterium powinna zawierać się w granicach 4 - 8%. Z reguły ten standard jest spełniony Rosyjskie banki„z marginesem”. Bardzo duża marża wskazuje na zdolność instytucji kredytowej do zwiększania wolumenu aktywnych operacji o różnym poziomie ryzyka. Podejście poziomu adekwatności kapitałowej do standardu wskazuje, jak zostało to już zilustrowane na przykładzie, na potrzebę podwyższenia kapitału lub restrukturyzacji portfela w kierunku mniej ryzykownych aktywów.
W praktyce zewnętrznego nadzoru nad działalnością instytucji kredytowych stosuje się standard N1 Instrukcji nr 1, którego analogiem w metodologii Banku Światowego jest współczynnik Cooka. Z ich pomocą brana jest pod uwagę jakość aktywów, w zależności od rodzaju operacji.
Kolejnym kryterium stosowanym w analizie aktywów instytucji kredytowej zgodnie z wymogami MSSF jest ryzyko płynności.
Aby zilustrować ryzyko płynności, podajmy jeszcze jeden przykład. Załóżmy, że zgodnie z przedstawionym bilansem stosunek kwoty kredytów i depozytów banku wynosi 90%, co każe myśleć o pewnym ryzyku operacji przeprowadzanych przez dany bank. Załóżmy też, że 20% wszystkich depozytów bankowych to depozyty „na żądanie”, to
pozostałe 20% to depozyty trzymiesięczne, a pozostałe 50% to depozyty z terminem zapadalności od trzech do sześciu miesięcy.
Zgodnie ze strukturą portfela kredytowego, 10% kredytów banku musi być spłacanych w ciągu trzech miesięcy, a pozostałe 70% kredytów ma okres zapadalności od trzech do sześciu miesięcy.
Generalnie w naszym kraju po terminie zapadalności duży procent depozyty terminowe są rolowane. Trend ten można jednak ocenić jako pozytywny dopiero po przeanalizowaniu danych z poprzedniego okresu, co pozwoli mieć pewność, że taki trend faktycznie istnieje w tym banku od dłuższego czasu.
Dodatkowo konieczna jest analiza struktury płynnych aktywów banku (gotówka, metale szlachetne, rządowe papiery wartościowe itp.), które będą wymagać Dodatkowe informacje... Jeśli jednak kwota kredytów wynosi 90% kwoty depozytów, a rezerwa na kredyty rośnie, ™ jest wysoce nieprawdopodobne, aby bank posiadał znaczne aktywa płynne. Oznacza to, że w przypadku kryzysu płynności bank będzie musiał poradzić sobie z własnym problemy finansowe dzięki pożyczkom międzybankowym, co często jest nie tylko nieopłacalne, ale i ryzykowne. Wniosek nasuwa się sam: ten bank jest narażony na znaczne ryzyko płynności.
Wartość aktywów utrzymywana na odpowiednim poziomie pozwala instytucji kredytowej jednocześnie zapewnić bezpieczeństwo środków klientów, co jest niewątpliwym źródłem jej wzrostu gospodarczego. Przy bardziej dogłębnej analizie aktywów banku ich wartość rynkowa(na przykład w celu ich sprzedaży lub zakupu).
Główne sekcje zobowiązania bilansowego to:
fundusze autoryzowane i rezerwowe; ekonomiczny fundusz zachęt; fundusze na rozwój społeczno-przemysłowy, które odzwierciedlają środki własne banku.
Do rozliczenia środków własnych banku przeznaczone są takie rachunki pasywne, które odzwierciedlają dochody operacyjne banku, przychody przyszłych okresów, środki rezerwowe na ewentualne straty kredytowe oraz amortyzację papierów wartościowych. Pozostałe konta sald pasywnych są przeznaczone do księgowości
które przyciągnęły zasoby, które powinny obejmować:
rachunki rozliczeniowe i bieżące klientów; lokaty terminowe; depozyty obywateli;
dług w obrocie rynkowym otrzymany od innych banków; pożyczki międzybankowe; środki na rachunkach korespondencyjnych innych banków.
Głównymi zadaniami analizy zobowiązań banku jest określenie następujących parametrów:
stosunek środków własnych i pożyczonych banku oraz stopień uzależnienia od rynku pożyczek międzybankowych; udział stabilnych sald na rachunkach na żądanie;
warunki korzystania z przyciągniętych środków;
struktura zasobów pod względem istniejących oddziałów.
Analiza rezerw
Z punktu widzenia wymogów MSSF istotnym kryterium oceny stabilności finansowej instytucji kredytowej jest wielkość rezerwy. Faktem jest, że zwiększenie wielkości rezerwy o kwotę możliwe straty w sprawie pożyczek rodzi szereg pytań, na które należy odpowiedzieć w procesie analizy. Przede wszystkim należy dowiedzieć się, czy jakość analizy przeprowadzonej przed udzieleniem pożyczki nie uległa pogorszeniu. Aby odpowiedzieć na to pytanie, często wystarczy dowiedzieć się, czy nastąpiły jakieś zmiany w składzie zarządu lub wiodących specjalistów w dziale kredytów.
Następnie musisz określić udział przeterminowanych pożyczek (kapitału) i odsetek. Następnie powinieneś zebrać informacje o problemy finansowe kredytobiorców banku i dowiedzieć się, czy sytuacja finansowa akcjonariuszy wpływa na działalność banku. Na koniec konieczne jest uzyskanie odpowiedzi na pytanie, czy wzrost rezerwy jest wynikiem koncentracji kredytów.
Aby określić rentowność operacji kredytowych, konieczne jest porównanie wzrostu kwoty rezerwy z marżą netto instytucji kredytowej. Jeżeli otrzymana kwota przekracza wysokość marży odsetkowej netto, wówczas w sprawozdaniu finansowym (zgodnie z wymogami MSSF) odzwierciedlana jest strata na operacjach kredytowych banku.
Jednak takiej analizy opłacalności operacji kredytowych banku można dokonać dopiero po ustaleniu odpowiednich kosztów administracyjnych.
Jeżeli aktywa banku uszeregowane zostaną według stopnia spadku ich płynności, a pasywa - według stopnia wzrostu ich stabilności, to w efekcie możliwe jest zbudowanie modelu, który pozwoli ocenić aktywa i pasywa instytucja kredytowa z punktu widzenia zapewnienia płynności i ograniczenia ryzyka.
Analiza stabilności finansowej
Analiza stabilności finansowej instytucji kredytowej jest bardzo skuteczną techniką stosowaną w restrukturyzacji. Bank, którego pracownicy rozumieją zawiłości sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z wymogami MSSF oraz są biegli w metodyce analizy, ma znaczną przewagę nad konkurentami.
Analizę stabilności finansowej instytucji kredytowej można przeprowadzić w innych przypadkach (np. dla celów ubezpieczeniowych lub podatkowych).
działalność handlowa stale
zachęca kierownictwo banku do oceny ostatecznych wyników w celu terminowej identyfikacji najistotniejszych problemów i zapewnienia realizacji celów inwestorów i klientów przy zachowaniu akceptowalnego poziomu ryzyka. Nowa metodologia rachunkowości, szeroko wdrażana w instytucjach kredytowych, jest w dużej mierze jak najbardziej zbliżona do standardów międzynarodowych w większym stopniu, w porównaniu z poprzednim, koncentruje się na ocenie rentowności banku jako podstawie jego wiarygodności i stabilności w przyszłości.
Podsumowując, należy zauważyć, że korzystając ze sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z wymogami MSSF na potrzeby zarządzania bankiem, należy przede wszystkim dokładnie przeanalizować wszystkie zawarte w nim informacje, aby powiązać wszystkie składniki w jedną całość i uzyskać pełna prezentacja o sytuacji finansowej banku. Kierownictwo banku musi dokładnie przemyśleć, jakie informacje należy ujawnić, aby sporządzane sprawozdania nie tylko spełniały wymogi międzynarodowych standardów, ale także dawały jasny i prawdziwy obraz działalności banku.
„PZ,< *Аосс**
Wystawa dla Biznesu Wiedzochłonnego ■ Nowe Pomysły - Nowe Technologie - Nowe Rozwiązania
Przeciw terroryzmowi: rozwiązania informacyjne * - Bezpieczeństwo informacji dla banków i instytucje finansowe
Rozwiązania bezpieczeństwa informacji dla przemysłu ■ - Paszport, wiza, identyfikacja: technologie biometryczne nowej ery* - Bezpieczeństwo sieci, ochrona systemu elektroniczne zarządzanie dokumentami* - Antywirusy, zapory * - Technologie przechowywania i zarządzania danymi
* - Innowacje, ochrona własności intelektualnej i szkolenia
Wystawa "INFOFORUM-2005" - taras widokowy za nowe rozwiązania w ramach GPC "Elektroniczna Moskwa"
Odbędą się zaplanowane wizyty na wystawie przez kierownictwo 28 ministerstw i resortów.
W tym samym czasie konferencja „Współczesna metropolia: Bezpieczeństwo informacji region, organizacje, obywatele ”oraz 10 sesji tematycznych i okrągłych stołów. Uczestniczy 1250 specjalistów.
INF0F0 M-2005
Międzynarodowa Wystawa w Moskwie
BADANIA
Masłowa Yu.N. 1
1 Państwowy Uniwersytet Techniczny w Wołgogradzie
Wpływ różnic między MSSF a RAS na analizę sprawozdań finansowych organizacji
ADNOTACJA:
Głównym celem niniejszego opracowania jest identyfikacja wpływu różnic pomiędzy MSSF i RAS na analizę sprawozdań finansowych. rosyjski system księgowość i sprawozdawczość cechuje sztywny system rozporządzenie przeprowadzone dnia poziom stanu... Rosyjska sprawozdawczość organizacji ma na celu minimalizację podatków, sprawozdawczość zgodnie z MSSF - w celu zaspokojenia interesów inwestorów. Raport, sporządzony zgodnie z MSSF, dobrze przedstawia działalność gospodarczą spółki za okres sprawozdawczy, służy jako główne źródło wskaźników do analizy finansowej.
SŁOWA KLUCZOWE: globalizacja, MSSF, RAS, sprawozdawczość finansowa, analiza finansowa
JEL: C58, G00, F65 DO WYCENY:
Masłowa Yu.N. Wdrożenie Wpływ różnic pomiędzy MSSF i RAS na analizę sprawozdań finansowych organizacji // Ekonomia, Przedsiębiorczość i Prawo. - 2016r. - 6 (1). - C. 25-36. - doi: 10.18334 / odc.6.1.35182
Masłowa Julia Nikołajewna, studentka IV roku Wydziału Ekonomii i Zarządzania Wołgogradzkiego Państwowego Uniwersytetu Technicznego ( [e-mail chroniony])
DOSTĘP PUBLICZNY: http://dx.doi.Org/10.18334/epp.6.l.35182
(c) Masłowa Yu.N. / Publikacja: Wydawnictwo Creative Economy LLC
Artykuł jest rozpowszechniany na licencji Creative Commons CC BY-NC-ND (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/) JĘZYK PUBLIKACJI: rosyjski
Wstęp
W związku z intensyfikacją procesu globalizacji świata system ekonomiczny Rosja, reformując sektor gospodarczy, szła w kierunku wdrożenia MSSF1. Po przystąpieniu Rosji do WTO proces integracji przyspieszył. Jednym z głównych problemów w gospodarce Federacji Rosyjskiej jest problem przezwyciężenia różnic między MSSF a RAS2 w zasadach rachunkowości i celach prezentacji sprawozdań finansowych.
Istotność badania różnic pomiędzy MSSF i RAS, wpływających na analizę sprawozdań finansowych, wynika z faktu, że sprawozdania finansowe, jak lustro, odzwierciedlają wyniki przedsiębiorstwa. Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa pozwala ocenić, czy podmiot gospodarczy jest w stanie sfinansować swoją działalność produkcyjną, stale utrzymywać wypłacalność, płynność i atrakcyjność inwestycyjna Proces pomyślnego funkcjonowania podmiotu gospodarczego jest systemem połączonym, zrównoważonym i wielostrukturalnym. Głównym zadaniem analityka finansowego i zarządzającego jest rzetelna ocena stanu aktywów i pasywów przedsiębiorstwa na dzień sprawozdawczy, dokonana na podstawie analizy sprawozdań finansowych. Analiza sprawozdań finansowych powinna opierać się na prawdziwych, rzetelnych danych dotyczących działalności przedsiębiorstwa. Amerykański pisarz science fiction, dziennikarz i krytyk literacki Bruce Sterling twierdzi, że „sama informacja nie jest władzą, w przeciwnym razie najpotężniejszymi ludźmi na świecie byliby bibliotekarze”. Sprawozdania finansowe stanowią ostateczny wynik działalności finansowo-gospodarczej, podmiot gospodarczy... Dlatego na podstawie prezentowanych w nim danych użytkownicy wewnętrzni i zewnętrzni podejmują decyzje gospodarcze.
Głównym celem niniejszego opracowania jest identyfikacja wpływu różnic pomiędzy MSSF i RAS na analizę sprawozdań finansowych.
1 Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF; MSSF ang. Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej) – zbiór dokumentów (standardów i interpretacji) regulujących zasady sporządzania sprawozdań finansowych wymaganych przez użytkowników zewnętrznych do ich przyjęcia rozwiązania ekonomiczne w stosunku do przedsiębiorstwa.
2 rosyjskie standardy rachunkowość przyjęta na całym terytorium Federacji Rosyjskiej składa się z różnych ustaw federalnych i przepisów szczególnych dotyczących rachunkowości, opracowanych i przyjętych przez rosyjskie organy rządowe.
Aby osiągnąć cel, konieczne jest rozwiązanie następujących zadań:
1) wskazać istotne różnice w zasadach i celach prezentowania sprawozdań finansowych zgodnie z RAS i MSSF;
2) określić wpływ zidentyfikowanych różnic na analizę sprawozdań finansowych;
3) wyciągnąć wnioski na podstawie tego badania.
Przedmiotem badań jest mechanizm sporządzania finansowych
raportowanie w oparciu o MSSF i RAS, identyfikujące różnice, które mają wpływ na późniejszą analizę sprawozdań finansowych. Przedmiotem badań są sprawozdania finansowe i ich ocena zgodnie z ustawodawstwem krajowym i zagranicznym.
Teoretyczną i metodologiczną podstawą opracowania były prace naukowców rosyjskich i zagranicznych z dziedziny ekonomii, finansów i rachunkowości. Problem stosowania MSSF w Rosji został poruszony w pracach M.I. Bakanova, V.V. Bocharova, A.B. Vengerova, A. Damodarana, M.M. Karelina, N.A. Nikiforova, N.P. Radkovskaya, M.V. Romanowski, E.R. Rossinskaja, Ł.K. Tereszczenko, Yu.A. Sokolova, E.S. Stoyanova, K. Walsh, AD. Sheremet i inni.
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) to zbiór dokumentów (standardów) regulujących zasady sporządzania sprawozdań finansowych wymaganych przez użytkowników zewnętrznych i wewnętrznych do podejmowania decyzji gospodarczych w odniesieniu do przedsiębiorstwa. Lista organizacji, które prezentują i publikują sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF co roku się poszerza. Zgodnie z ust. 1 art. 2 Prawo federalne z dnia 27 lipca 2010 r. nr 208-FZ „O skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych”, sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF sporządzają:
2) organizacje ubezpieczeniowe (z wyjątkiem ubezpieczeń) organizacje medyczne prowadzenie działalności wyłącznie w zakresie obowiązkowym ubezpieczenie zdrowotne);
3) niepaństwowe fundusze emerytalne;
4) towarzystwa funduszy inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych i niepaństwowych fundusze emerytalne;
5) organizacje rozliczeniowe;
6) kraj związkowy przedsiębiorstwa unitarne, których wykaz jest zatwierdzony przez Rząd Federacji Rosyjskiej;
7) otwarte spółki akcyjne których udziały są własnością federalną i których lista jest zatwierdzona przez Rząd Federacji Rosyjskiej;
8) inne organizacje, których papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu zorganizowanego przez umieszczenie ich na liście notowań.
RAS (Russian Accounting Standards) to zestaw norm federalnego ustawodawstwa Rosji i przepisów o rachunkowości (PBU), które regulują zasady rachunkowości.
Coraz więcej rosyjskich przedsiębiorstw musi sporządzać sprawozdania finansowe nie tylko zgodnie z rosyjskimi zasadami rachunkowości, ale także zgodnie z międzynarodowymi standardami. Zrozumienie fundamentalnych różnic pomiędzy RAS a MSSF pozwoli firmie przejść na księgowość zgodną z międzynarodowymi standardami przy minimalnych kosztach, a także analizować sprawozdania finansowe w najbardziej efektywny sposób. Główne różnice między MSSF a RAS, które mają wpływ na analizę sprawozdań finansowych organizacji, przedstawia Tabela 1.
Tabela 1
Główne różnice między MSSF a RAS
Wskaźnik porównawczy RAS MSSF Ocena wpływu na analizę sprawozdań finansowych
Cele wykorzystania informacji finansowych Odzwierciedlenie stanu majątkowego Odzwierciedlenie rzeczywistej sytuacji finansowej MSSF ma wyższy stopień zgodności z rzeczywistym stanem rzeczy informacji w sprawozdawczości
Podstawowa zasada ujmowania aktywów Dostępność dokumentów potwierdzających Możliwość uzyskania korzyści ekonomicznych z przedmiotu W RAS mało prawdopodobną należność można uznać za aktywa, co zniekształci późniejszą analizę finansową
Koszt środków trwałych Ujmuje się wysokość rzeczywistych kosztów. Dyskonto Ujmowane w sprawozdawczości według kosztu. Jeżeli płatność za środki trwałe jest odroczona na znaczący okres Brak dyskontowania zaburza obiektywność raportowania w ramach RAS,
przy ustalaniu początkowego kosztu środków trwałych nie stosuje się. w czasie początkowy koszt środków trwałych jest równy bieżącej wartości przyszłych płatności. zwiększa jednak wskaźniki raportowania: należności, zyski itd.
Ujmowanie kosztów Wydatki ujmowane są w księgach rachunkowych, w przypadku zawarcia umowy wymagane jest udokumentowanie. Wydatki ujmowane są na podstawie zgodności. Nie są wymagane żadne dokumenty dowodowe. Sprawozdawczość MSSF opiera się na informacjach wyższej jakości niż RAS. Jednak dane o wydatkach w RAS są wiarygodne, ponieważ istnieją dowody z dokumentów.
Warunek uznania przychodu Przychód z zwykłe czynności ujmowane w sprawozdaniu finansowym na podstawie potwierdzenia prawnego (umowa lub inny dokument) Ujęcie przychodów wiąże się z momentem przeniesienia znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z posiadania towaru Momentem przeniesienia znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z posiadania towaru towar co do zasady może różnić się od daty przeniesienia własności wskazanej w umowie (lub innym dokumencie)
Równanie bilans Aktywa = Pasywa Aktywa - Pasywa = Słuszność Efektywność organizacji zgodnie z MSSF ocenia się poprzez osiąganie zysku. RAS pozwala zarówno na zysk, jak i stratę.
Korekta inflacyjna Sprawozdania RAS są sporządzane bez korekty inflacyjnej Niepieniężne pozycje bilansu należy przeliczyć na inflację w przypadku hiperinflacji Analiza danych MSSF daje bardziej realistyczny obraz sytuacji w organizacji
Różnice pomiędzy MSSF i RAS wynikają z historycznego celu wykorzystania informacji finansowych. MSSF
ma na celu odzwierciedlenie rzeczywistej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, RAS - stan majątkowy. Głównymi użytkownikami sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF są inwestorzy i instytucje finansowe. Przygotowanie rosyjskich sprawozdań finansowych służy przede wszystkim celom fiskalnym, ta informacja jest konieczna Organy podatkowe, urzędy statystyczne.
Rosyjskie raportowanie organizacji ma na celu przede wszystkim minimalizację podatków. MSSF - mające na celu przede wszystkim zaspokojenie interesów inwestorów i innych użytkowników, którzy nie są zrzeszeni i nie mają dostępu do sprawozdawczości. To interesy inwestorów w dużej mierze odzwierciedlają potrzeby innych użytkowników. Bo to oni są dostarczycielami kapitału iw większym stopniu nie mają wpływu na decyzje podejmowane przy sporządzaniu raportów. Dlatego zaspokojenie ich potrzeb przyczyni się również do zaspokojenia potrzeb innych użytkowników.
RAS jest dość ściśle powiązany z ustawodawstwem i Ramy prawne w Federacji Rosyjskiej, a MSSF są standardami ponadnarodowymi, niezależnymi od prawa. Na praktyce sprawozdania finansowe oparte na wymaganiach ustawodawstwo podatkowe, zawiera często zniekształcone informacje finansowe, na podstawie których trudno określić rzeczywistą kapitalizację organizacji i ustalić jej rzeczywistą sytuację finansową. A to z kolei wcale nie przyczynia się do napływu inwestycji do Rosyjska gospodarka, zwiększa cenę napływającego kapitału, a tym samym negatywnie wpływa na ekspansję podstawa opodatkowania.
Nie oznacza to jednak, że MSSF jest w stanie w pełni odzwierciedlić rzeczywistą sytuację finansową przedsiębiorstwa, które spełnia wszystkie wymagania użytkowników, podczas gdy RAS nie jest w stanie. Świadczy o tym praktyka ich stosowania. Zniekształcenia i fałszerstwa są obecne zarówno w MSSF, jak i RAS. W konsekwencji bez kontroli i odpowiedzialności za przestrzeganie określonych zasad niemożliwe jest wdrożenie zarówno MSSF, jak i RAS.
Jak widać z Tabeli 1, główną zasadą ujmowania aktywów zgodnie z MSSF jest „możliwość uzyskania korzyści ekonomicznych z przedmiotu”, w RAS – „dostępność dokumentów potwierdzających”. Gdyby
spółka nabywa środek trwały z odroczonym terminem płatności, wówczas zgodnie z MSR 16 „Środki trwałe” koszt początkowy takiego środka trwałego powstaje z dyskontem, gdyż w rzeczywistości organizacja dokonała zakupu tańszym. Wybór stopy dyskontowej jest kwestią profesjonalnego osądu. RAS nie stosuje zasady dyskontowania i ustala koszt początkowy obiektu w wartości nominalnej wpłat. Brak takiej metody zaburza obiektywność raportowania RAS, ale zwiększa takie wskaźniki raportowania, jak: należności, zysk i tak dalej. W przeciwieństwie do MSSF, RAS nie ustala, że „aktywa” są nabywane w celu uzyskania korzyści ekonomicznych (zysków) oraz że transakcje gospodarcze rejestrowane w rachunkowości finansowej jako przychody i koszty muszą spełniać definicję elementów „dochód”, „koszty”, a każdy z nich jednocześnie definiuje element „aktywa”, gdyż wydatki są realizowane w celu osiągnięcia zysku w przyszłości (korzyść ekonomiczna z tytułu nadwyżki przychodów nad wydatkami).
Kolejną zasadniczą różnicą jest ujmowanie kosztów. Wymóg zgodności, aby wydatki były ujmowane w okresie przewidywanych dochodów, ma kluczowe znaczenie dla MSSF. Wydatki są rejestrowane w momencie, gdy stają się należne, a nie w momencie zapłaty lub otrzymania pieniędzy. W konsekwencji mogą wystąpić kumulacje w sprawozdaniach finansowych (gdy wydatki zostały już poniesione, a odpowiadające im kwoty nie są jeszcze płatne i opłacone z góry, gdy kwoty zostały już zapłacone lub zobowiązania zostały zaksięgowane, nawet jeśli związane z nimi koszty dotyczą na kolejny okres sprawozdawczy). PBU 10/99 „Wydatki organizacyjne” obejmuje dodatkowy warunek ujmowanie kosztu w rachunkowości w przypadku zawarcia umowy. Oznacza to, że w przeciwieństwie do MSSF, koszt nie może być ujmowany wyłącznie na podstawie profesjonalnego osądu księgowego co do zmniejszenia korzyści ekonomicznych i musi być udokumentowany. Na przykład koszt premii dla pracowników. Z reguły premie roczne zatwierdzane są w maju-czerwcu następnego roku. W rosyjskiej rachunkowości koszty są odzwierciedlane po naliczeniu składek, to znaczy w koszcie następnego okresu sprawozdawczego. W konsekwencji sprawozdania finansowe sporządzone zgodnie z MSSF odzwierciedlają wyniki finansowe bardziej realistycznie niż zgodnie z RAS.
Warunkiem rozpoznania przychodów zgodnie z RAS 9/99 jest podejście, w którym przychody z działalności zwykłej ujmowane są w sprawozdaniu finansowym na podstawie określonego potwierdzenia prawnego (umowa lub inny dokument). MSR 18 wiąże ujmowanie przychodów z przeniesieniem znaczącego ryzyka i korzyści z tytułu własności. Określony moment może różnić się od daty przeniesienia własności, wskazanej w umowie (lub innym dokumencie). Główne różnice w ujmowaniu przychodów zgodnie z RAS i MSSF przedstawiono w tabeli 2, opracowanej na podstawie RAS 9/99 „Przychody organizacji” oraz MSSF 18 „Przychody”.
Tabela 2
Różnice w ujmowaniu przychodów w MSSF i RAS
Wskaźnik porównawczy RAS MSSF
Ujmowanie przychodów Istnieje pewność, że nastąpi wzrost korzyści ekonomicznych. Wysokość przychodów można określić. Postrzegana korzyść ekonomiczna prawdopodobnie zostanie zrealizowana. Całkowite przychody z tytułu umowy można wiarygodnie zmierzyć.
Moment rozpoznania przychodu Przychód rozpoznawany jest w momencie przeniesienia własności na podstawie określonego potwierdzenia prawnego (umowa lub inny dokument). Przychody są ujmowane, gdy następuje przeniesienie znaczącego ryzyka i korzyści z tytułu własności.
Ocena przychodów Wysokość przychodów ustala się na podstawie ceny określonej w umowie. dobra cena otrzymany zwrot z uwzględnieniem przedstawionych upustów i rabatów handlowych
Regulacja prawna Różne rodzaje transakcji są regulowane przez jedną rozporządzenie(PBU 9/99) Różne rodzaje operacji są regulowane na podstawie ogólne zasady
Ujmowanie wkładu akcjonariusza jako przychód Wkłady członków LLC, które nie są sformalizowane jako wkłady do kapitału docelowego lub wkłady do majątku, są ujmowane jako przychód organizacji. Wkłady otrzymane od dotychczasowych udziałowców nie są ujmowane ani jako przychód, ani jako przychód
