Sub structura mijloacele actuale Relația dintre elementele din valoarea totală a capitalului de lucru este înțeleasă. Structura activelor curente este influențată de particularitățile producției specifice, ofertei, procedura adoptată pentru plățile cu cumpărătorii și clienții. Studierea structurii este baza pentru prezicerea schimbărilor promițătoare în componența capitalului de lucru.
Structura activele curente Întreprinderile, în primul rând, reflectă specificul ciclului operațional, financiar al companiei. Compoziția și structura activelor curente depind de ciclul de producție (de exemplu, în ingineria mecanică, unde este suficient de lungă ciclul de producțieO cotă semnificativă este producția incompletă, într-o alimentație, o cotă semnificativă este materiile prime și materiale), precum și de la factori de ordin economic și organizațional.
Componența și structura capitalului de lucru este recomandabilă să se ia în considerare în funcție de:
- rolul funcțional în procesul de producție (facilități industriale și mijloace de circulație);
- lichiditatea, adică viteza de transformare în numerar;
- gradul de risc de investiție a capitalului.
Autorii separați cred asta analiza compoziției și structurii activelor curente Este necesar să se ia în considerare dependența lor de setul de factori ai unei naturi de producție, organizaționale și economice, cum ar fi:
- caracteristicile industriei de producție și natura activității;
- complexitatea ciclului de producție și durata acestuia;
- costul stocurilor, condițiile pentru aprovizionarea lor și ritmul său;
- procedura de calculare și decontare și disciplină de plată;
- implementarea obligațiilor contractuale reciproce
Pentru a analiza structura capitalului de lucru, determină greutățile specifice ale componentelor elementelor de capital de lucru în costul total analiza verticală .
Analiza verticală (structurală) este efectuată pentru a determina structura indicatorilor financiari finali, adică. Detectarea gravității specifice a articolelor de raportare individuale în indicatorul general privind rezultatul (identificarea influenței fiecărei poziții asupra întregului rezultat).
Această metodă permite determinarea ponderii elementelor de capital de lucru:
Di \u003d OSCI / OK
Unde,
Di - proporția capitalului de lucru;
OSCI - valoarea componentei capitalului de lucru;
OSCE - rezultatul întreprinderilor de capital de lucru.
Cunoașterea ponderii fiecărei componente de bază în activele curente poate fi realizată din anumite concluzii privind calitatea managementului resurselor în cadrul companiei. Deci, de exemplu, o proporție semnificativă creanțe de încasat Mărturiază lucrările ineficiente cu cumpărătorii și clienții, o proporție semnificativă de stocuri poate fi datorată:
- o creștere a volumului de achiziții de materii prime și materiale datorită creșterii prețurilor la tipurile de bază de materii prime sau un sistem ineficient de gestionare a achizițiilor;
- creșterea volumului de producție, care, la rândul său, conduce la o creștere a rezervelor materiale;
- planificarea slabă a calității, lipsa unei relații clare de activități de achiziții și de producție etc.
Pentru a estima dinamica structurii utilizate metoda orizontalăcare vă permite să determinați:
- Schimbarea absolută a structurii: Di \u003d di1 - di0
- Schimbare relativă: TPR (DI) \u003d (DI / DI0) x 100%
Considera un exemplu de analiză a structurii activelor curente ale întreprinderii. Rezultatele calculelor vor fi depuse ca tabel.
Tabelul 1. Dinamica modificărilor în structura activelor curente
| Indicator | Anul trecut, mii de ruble. | Greutate specifică, (acțiuni) | Perioada de raportare, mii de ruble. | Greutate specifică, (acțiuni) | Abs. Deviație (acțiuni) | Rata de practică,% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activele curente | 800,0 | 1,000 | 871,5 | 1,000 | ||
| Stocuri. | 590,0 | 0,738 | 615,5 | 0,706 | -0,031 | -4,2% |
| Creanțe | 85,0 | 0,106 | 89,5 | 0,103 | -0,004 | -3,3% |
| Investiții financiare | 20,0 | 0,025 | 22,0 | 0,025 | 0,000 | 1,0% |
| Bani gheata | 95,0 | 0,119 | 133,5 | 0,153 | 0,034 | 29,0% |
| Alte active curente | 10,0 | 0,013 | 11,0 | 0,013 | 0,000 | 1,0% |
Pe baza datelor calculate rezultă că partea principală a activelor curente este rezervă, în perioada trecută, cota lor a fost de 73,8%, în perioadă de raportare A scăzut la 70,6%.
Ponderea rezervelor în activele curente depinde de specificul activităților de producție. Un stoc destul de mare poate salva compania în cazul unei lipse neașteptate de rezerve adecvate de la încetarea procesului de producție sau de la achiziționarea de materiale substitute mai scumpe. Creșterea nerezonabilă a ponderii rezervelor poate duce la o creștere semnificativă a costurilor asociate depozitării acestora.
Ponderea creanțelor este nesemnificativă, nu este mai mare de 10,6%, iar în perioada de raportare a scăzut cu 3,3%, ceea ce este factorul pozitiv. Ponderea fondurilor a crescut semnificativ, ceea ce este afectat pozitiv de capacitățile întreprinderii de a-și acoperi în timp util obligațiile actuale.
Mijloacele actuale sunt suma baniAvansat pentru a crea negociabil fonduri de producție și fonduri de circulație.
Procesarea facilităților de producție - Aceasta face parte din instrumentele de producție care participă odată la procesul de producție, transferă imediat și complet valoarea acestuia produselor produse și modificări (materii prime, materiale) sau își pierde propria formă naturală în procesul de producție (combustibil). Acestea includ: materii prime, materiale de bază și auxiliare, produse componente, care nu sunt completate prin producerea de produse, combustibil, containere, salopete, cheltuieli de perioade viitoare etc.
Fondurile de circulație includ fonduri care deservesc procesul de vânzări de produse (produse finite în stoc; mărfuri expediate de către clienți, dar care nu sunt încă plătite de acestea; fonduri în așezări; numerar în biroul de numerar al întreprinderii și în conturi bancare). Ei nu participă la procesul de fabricație, dar sunt necesare pentru a asigura unitatea de producție și de circulație.
Capitalul de lucru Asigurați continuitatea și ritmul tuturor proceselor care apar în întreprindere: furnizarea, producția, vânzările, finanțarea. Până la 40% din toate resursele întreprinderii sunt concentrate în capitalul de lucru. Instrumentele de reamenajare ale întreprinderii sunt în mod constant în mișcare, făcând un circuit. Circuitul începe cu plata resurselor financiare cerute de întreprindere și se încheie cu returnarea tuturor costurilor pe parcursul deplasării fondurilor sub formă de venituri din vânzări produse terminate. Apoi, ciclul se repetă. Astfel, în procesul de circuit, capitalul de lucru transmite în mod constant următoarele etape:
- 1. Monetar - În acest stadiu, fondurile sunt finanțate în obiectele necesare ale forței de muncă.
- 2. Productive - În această etapă există o schimbare calitativă a obiectelor de muncă în produsele finite, adică. Procesul de producție este efectuat direct.
- 3. Mărficiunea - stadiul de găsire a capitalului de lucru în muncă și produse finite.
Curvas funcționează simultan în toate etapele, asigurând continuitatea procesului de producție. Acesta este cel mai bun agenți care îndeplinesc cele mai importante caracteristici - producție: a face economie Continuitatea procesului de producție.
În același timp, capitalul de lucru îndeplinește o altă funcție de plată și decontare la fel de importantă. Execuția acestei funcții depinde de disponibilitatea capitalului de lucru necesar pentru implementarea procesului de vânzare a produselor finite și de completare a calculelor.
Pentru producția normală și activități comerciale Întreprinderile necesită capital de lucru în dimensiunea minimă necesară, nu numai pentru a le promova în sfera de producție, ci și în sfera circulației. Organizația corectă, siguranța și eficiența utilizării capitalului de lucru este de mare importanță pentru situația financiară durabilă a întreprinderii.
Componența și clasificarea capitalului de lucru
Compoziția și structura capitalului de lucru nu sunt aceleași în diferite sectoare ale economiei. Pe fiecare Întreprinderea de beton Mărimea capitalului de lucru, compoziția și structura lor depind de setul de factori ai unei naturi economice și organizaționale, cum ar fi:
- 1. Caracteristicile industriei de producție și natura activității.
- 2. Complexitatea ciclului de producție și durata acestuia.
- 3. Costul stocurilor și rolul acestora în procesul de fabricație.
- 4. Termenii de livrare și ritmul său.
- 5. Procedura de calculare și decontare și disciplină de plată.
- 6. Implementarea obligațiilor contractuale reciproce.
Cantitatea de produse finite, mărfuri expediate, creanțele sunt influențate de astfel de factori, cum ar fi condițiile de vânzări ale produselor, forma și starea calculelor.
Având în vedere clasificarea capitalului de lucru, ele pot fi împărțite în:
- 1. Pentru conținutul economic - la revolvarea fondurilor industriale și fundații de circulație.
- 2. În conformitate cu metoda de formare - pe cont propriu și împrumutată.
- 3. Conform metodei de planificare - pe normalizate și non-normalizate.
Divizarea capitalului de lucru privind fondurile industriale revolving și fundamentele recursului se datorează prezenței a două sfere de circulație a fondurilor - sfere de producție și sferă de circulație. Conținutul economic al instalațiilor actuale de producție este încorporat în articolele de muncă, care, care deservesc procesul de producție, adică. Ca obiect de aplicare a apei și a forței de muncă, transformarea într-un produs finit, transferat complet costul acesteia. Conținutul economic al fondurilor de conversie este încorporat în produsele finite, în numerar și fonduri în calculele care deservesc procesul de circulație a unui produs social.
Disponibilitatea propriei I. bani împrumutați În cifra de afaceri a întreprinderii explicată prin caracteristicile finanțării procesului de producție. Valoarea minimă constantă de fonduri pentru finanțarea nevoilor de producție ar trebui să fie furnizată de propriul lor capital de lucru. Fondurile proprii ale întreprinderii sunt în primul rând capitalul autorizat și profiturile rămase la dispoziția întreprinderii după plata tuturor impozitelor.
Nevoia temporară de mijloace asociate cu motive obiective și subiective este acoperită de fonduri împrumutate. Cele mai tipice cauze ale lipsei capitalului de lucru propriu sunt creanțe restante, o creștere a perioadei ciclului de producție, extinderea producției, o creștere a inventarului, o creștere a costului articolelor de muncă etc. Pentru fondurile împrumutate includ împrumuturi bancare, datorii și alte datorii.
Partea de finanțare a capitalului de lucru în detrimentul fondurilor împrumutate este considerată o operațiune complet normală. Toate întreprinderile într-un fel sau altul atrag fonduri împrumutate pentru a finanța circulația capitalului de lucru. În plus, fiecare întreprindere are așa-numitele datorii durabile - un echilibru nemarcat, permanent de datorii constând din datoria salarială, înainte de buget, la deducerea la fonduri sociale etc.
Problema atragerii de fonduri împrumutate este respectarea propriilor în structura finanțării pentru capitalul de lucru. Raportul dintre cantitățile de fonduri proprii și împrumutate caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii. Se crede că este mai mare fonduri propriiTermenul este mai stabil din punct de vedere financiar. În general, se presupune că întreprinderea își pierde sustenabilitatea financiară (independență), dacă se finanțează mai puțin de 10% din totalul capitalului de lucru în detrimentul fondurilor proprii.
Baza economică pentru împărțirea capitalului de lucru la normalizate și non-normale este necesitatea planificării lor de a asigura munca neîntreruptă a întreprinderii. Planificarea capitalului de lucru are loc prin raționalizarea unei părți și nu de normalizare. Scopul stabilirii standardelor planificate pentru anumite articole de capital de lucru este de a asigura activitatea continuă și ritmică a întreprinderii cu stocuri minime de valori materiale de inventar.
Sub componența capitalului de lucru este înțeleasă ca o combinație de elemente (articole) care formează capitalul de lucru. Sub structura capitalului de lucru înseamnă raportul dintre articolele lor. După cum sa menționat deja, capitalul de lucru este împărțit în instalațiile de producție curente și consultați fondurile. Compoziția instalațiilor de producție negociabile include:
- 1. Rezervele de producție - articolele de muncă primite de întreprindere pentru prelucrarea ulterioară sau asigurarea procesului de producție (stocuri de materii prime, materiale, componente, combustibili, articole cu valoare scăzută și de mare viteză, containere etc.).
- 2. Producția incompletă - obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție și sunt în locurile de muncă și între ele (semifabricate, produse semifabricate, piese, unități, produse care nu au trecut toate etapele de procesare).
- (3) Costurile perioadelor viitoare sunt evaluarea costurilor costurilor de pregătire și stăpânire a unor noi tipuri de produse produse în această perioadă, dar care trebuie plătite în viitor.
Componența fondurilor de circulație include:
- 1. Produse finite, produse de revânzare și mărfuri expediate - obiecte de muncă care au trecut toate etapele de prelucrare și pregătite pentru implementare, adică. Produse de muncă.
- 2. Creanțe - întreprinderi de datorii din juridice, indivizi și statul. În componența creanțelor, datoria cumpărătorilor și a clienților, facturile pentru primirea, datoria filialelor și filialelor, datoria fondatorilor la contribuțiile la capitalul social, a emis avansuri.
- 3. Numerar.
În bilanțul întreprinderii, capitalul de lucru se reflectă în cea de-a doua secțiune a soldului soldului activelor de reabilitare.
Organizația de capital de lucru și
Eficiența utilizării sale
Conținutul economic al capitalului de lucru
Capitalul de lucru Exprimă un set de valori ale proprietății care servesc activitățile actuale de exploatare ale întreprinderii și sunt consumate integral în timpul unui ciclu de producție.
Acoperiri Întreprinderile sunt în numerar care curge în active curente care se transformă în mod continuu timp de un an sau un ciclu de producție. Acestea servesc procesul de producție neîntrerupt și vânzările de produse și, în același timp, sunt în toate etapele acestui proces în monetar, de fabricație și marfă formă.
Caracteristica capitalului de lucru este că nu este consumată, nu este consumată, ci este avansată, ceea ce implică returnarea fondurilor după fiecare ciclu de producție sau un circuit, care include producția, implementarea acesteia, primirea veniturilor.
Esența economică Fondurile actuale sunt determinate de rolul lor în asigurarea continuității procesului de reproducere, în timpul căreia se supun sferei de producție și de circulație.
Capitalul de circulație este efectuat în mod continuu, schimbarea constantă a costului avansat este continuu. În același timp, capitalul de lucru în diferite forme este prezent în toate etapele, asigurând continuitatea procesului de producție.
Formula de circulație a capitalului de lucru poate fi reprezentată după cum urmează:
DS → MPZ → NZP → GP → DS ",(6.1)
unde DS.- numerar care curge în active circulante;
Mpz.- rezerve de material și de producție;
NZP -producția neterminată;
GP.- produse terminate;
DS "- Forma veniturilor din numerar din vânzări .
DS "\u003d DS + ΔDs, (6.2)
unde Δds.- schimbarea cantității de capital de lucru;
pentru Δds.<0 - compania este neprofitabilă;
pentru Δds\u003e 0. - capitalul de lucru crește prin cantitatea de profit.
Pentru a asigura activitatea normală a întreprinderii, capitalul de lucru ar trebui să fie în toate etapele procesului de producție și în toate formele (monetare, productive și mărfuri).
Compoziția și plasarea capitalului de lucru sunt prezentate în fig. 6.1.
Smochin. 6.1. Compoziția și plasarea capitalului de lucru
De scop funcțional Capitalul de lucru este împărțit în fonduri de producție revolving și fondurile de circulație.
Procesarea facilităților de producție Acestea servesc sferei de producție și materializate în articolele de muncă (materii prime, materiale, combustibil) și parțial în mijloacele de muncă și sunt încorporate în rezerve industriale, produse semifabricate din propria lor fabricație. Împreună cu aceste elemente implicate în stocurile industriale și produsele incomplete, fondurile de producție revolving sunt, de asemenea, reprezentate de cheltuielile perioadelor viitoare necesare pentru crearea cuiburilor, instalarea de echipamente noi.
Procesarea facilităților de producție au o serie de caracteristici:
· În total, petrecut într-un singur ciclu de producție;
· Subvenționem să vă schimbăm forma naturală-reală și să pierdem valoarea consumatorului;
· Circuitul lor anual depinde de ciclul de producție (pot exista mai multe roată românăle pe an);
· Transferați valoarea în întregime la produsul finit.
Fundații de apel Nu participă la procesul de producție, scopul lor este de a furniza resursele procesului de circulație și întreținere a circuitului întreprinderii. Fondurile de manipulare constau în produse finite și bani.
Combinația de capital de lucru și fondurile de tratament într-o singură categorie se datorează numirii și esenței capitalului de lucru, a cărei scop asigură continuitatea procesului de reproducere.
Trebuie distinse conceptele de "capital de lucru" și "capitalul propriu de lucru".
Propriul capital de lucru caracterizați acea parte capitalul propriu. O organizație care este sursa de finanțare a activelor actuale.
Valorile propriului capital de lucru sunt indicatorul calculat, pentru a determina care există următoarele metode:
1) În general, valoarea propriei sale capitaluri de lucru poate fi calculată prin formula:
Sos \u003d cca, (6.3)
unde Sos.
Sc -
Va -
2) Pentru organizațiile financiare și durabile, valoarea propriei sale capitaluri de lucru poate fi determinată prin formula:
Sos \u003d sk + do - ba (6.4)
unde Sos. - capital de lucru propriu al întreprinderii;
Sc -organizația de capital propriu (p. 490 soldul contabilității);
Va -mijloace fixe (p. Balanța contabilității 190);
INAINTE DE -obligații pe termen lung (p. 590 sold contabil);
1) capitalul de lucru propriu poate fi determinat pe baza modificării formulei anterioare:
SOS \u003d OA - (6.5)
unde Sos. - capital de lucru propriu al întreprinderii;
Oa. - activele curente (p. 290 bilanț);
Ko. – datoriile pe termen scurt (p. 690 sold contabil).
Valorile propriului capital de lucru depind de structura capitalului de lucru și de structura surselor de finanțare a acestora. Condiții utile, creșterea acestui indicator în dinamică este considerată o tendință pozitivă.
Deoarece capitalul de lucru include atât resursele materiale, cât și cele monetare, procesul de producție și stabilitatea financiară a întreprinderii depind de organizația lor. Gestionarea rațională a activelor curente ale întreprinderii implică:
1) determinarea compoziției și structurii acestora;
2) stabilirea necesității capitalului de lucru;
3) Identificarea surselor de formare a acestora.
4) Utilizarea eficientă a capitalului de lucru.
Compoziția și structura activelor rotative ale întreprinderii
Din poziție contabilitate activele curente - acestea sunt active care pot fi transformate în numerar în termen de un an.
În activitatea practică, se disting compoziția și structura activelor curente ale întreprinderii.
Sub compoziția activelor curente Întreprinderile înțeleg combinația dintre elementele lor care le formează.
Activele curente pot fi clasificate pe diferite caracteristici.
1. Pe aria de plasare Activele curente sunt împărțite în două grupuri:
1) Active curente în domeniul producției:
- materiale și rezerve de producție;
- producția neterminată;
- cheltuielile viitoare;
2) Procesarea activelor în domeniul tratamentului:
- produse finite, produse de revânzare;
- mărfuri expediate;
- calcule cu debitorii;
- bani gheata.
2. La reflecție în bilanțactivele curente sunt grupate în următoarele grupuri:
1) stocuri. inclusiv:
· Materii prime și materiale de bază, combustibil, container, piese de schimb, produse semifabricate și componente achiziționate, articole cu valoare scăzută și fără uzură rapidă;
· Producția neterminată;
· Produse terminate;
· Produse de revânzare, alte stocuri și costuri.
2) creanțe inclusiv:
· Cumpărători și clienți;
· Primirea facturilor;
· Datoria filialelor și afiliaților;
· Datoria participanților (fondatori) privind contribuțiile la capitalul social;
· Avansurile emise;
· Alți debitori.
3)termen scurt investiții financiare:
- investiții pentru o perioadă de cel mult un an în valorile mobiliare ale altor întreprinderi;
- obligațiuni ale împrumuturilor de stat și municipale;
- Împrumuturi furnizate altor întreprinderi.
4) bani gheata: Casierul, conturile de decontare, conturile valutare, alte numerar.
3. Prin gradul de lichiditate activele curente sunt împărțite în următoarele grupuri:
1) active absolut lichide :
- bani gheata;
- investiții financiare pe termen scurt;
2) activele realizate rapid :
- produse terminate;
- mărfuri expediate;
- conturi de încasat, plăți pentru care sunt așteptate timp de 12 luni;
3) activele realizate încet :
- rezervele productive;
- producția neterminată;
- cheltuielile viitoare;
- creanțe dubioase;
4) Este dificil să se implementeze activele :
- conturi de încasat cu o dată de scadență mai mare de 12 luni.
Divizia de active curente implementate rapid și lent nu este absolută și depinde de situația specifică. Factorii care afectează lichiditatea activelor includ:
· Cererea de produse;
· Competitivitatea produsului;
· Timpul expedierii produselor;
· Odigivitatea înregistrării documentelor bancare;
· Rata documentului de plată în bănci;
· Solvabilitatea clientului;
· Forme de calcule.
Structura activelor curente caracterizează proporția fiecărui articol în volumul total. Se stabilește în funcție de rezultatele analizei verticale a celei de-a doua secțiuni a bilanțului în dinamică în câțiva ani.
Structura activelor curente depinde de următorii factori:
- caracteristicile și activitățile din industrie ale întreprinderii;
- complexitatea și durata ciclului de producție;
- condiții de livrare a produselor;
- procedura de decontare;
- disciplina de plată a decontării.
Stabilitatea structurii activelor curente este un semn al unui proces durabil și bine stabilit de producție și vânzări de produse. Cauzele schimbărilor structurale negative sunt:
1) o scădere semnificativă a volumelor și vânzărilor de producție;
2) criza de neplată;
3) rate ridicate ale inflației;
4) o creștere a sarcinii fiscale.
Următorii factori microeconomici afectează, de asemenea, structura activelor curente:
1) Producția - compoziția și structura costurilor de producție, tipul său (unic, mic, serial, masa), natura produselor, durata proces tehnologic si etc.;
2) Caracteristicile achiziției de resurse materiale: frecvența, regularitatea și completitudinea consumabilelor, tipul de transport, proporția componentelor;
3) formele de așezări cu furnizorii și cumpărătorii de produse (lucrări, servicii);
4) Cererea de produse, care afectează valoarea resturilor de produse finite în stoc și creanțe;
5) politica de contabilitate Întreprinderi.
) Organizațiile de cooperare pentru consumatori se referă la activele mobile. Elementele capitalului de lucru se deplasează continuu din sfera producției în sfera circulației și returnate la producție. O parte din capitalul revolving este în mod constant în domeniul producției, adică Formează un ciclu de producție (rezerve de producție, lucrări în desfășurare, produse finite în depozit etc.).
O altă parte este în domeniul apelului, formând un ciclu financiar (produse expediate, creanțe, numerar, valori mobiliare etc.). Prin urmare, compoziția și dimensiunea capitalului de lucru a întreprinderii se datorează nu numai nevoilor de producție, ci și de nevoile de circulație.
În conformitate cu componența activelor curente este o totalitate a elementelor care formează fonduri de producție revolving și fonduri de circulație.
În practica planificării și analizei contabile, activele curente sunt grupate prin următoarele caracteristici:
1. Prin caracter surse financiare Formarea este izolată active brute, curate și proprii.
a) Activele curente brute (sau capitalul de lucru în ansamblu) își caracterizează volumul total format în detrimentul ambelor capital împrumutate. Ca parte a balanței de raportare a organizației, acestea se reflectă ca sumă a celei de-a doua secțiuni a activului său.
b) Activele curate curate (sau capitalul de lucru pur) caracterizează partea din volumul lor, care este formată în detrimentul capitalului propriu și pe termen lung împrumutat.
Cantitatea de active curente curate se calculează în conformitate cu următoarea formulă:
CHOA \u003d OA - KFO,
în cazul în care CHA este suma activelor de circulație pură;
OA - suma activelor de zgomot brut (secțiunea a doua a soldului);
KFO - Curent pe termen scurt obligații financiare (secțiunea a cincea obligație a soldului);
Cantitatea de capital de lucru pur poate fi, de asemenea, determinată prin formula:
CHOA \u003d SK + DZK - VA,
unde SC - capital propriu (secțiunea a treia obligație a soldului);
DZK - capital împrumutat pe termen lung (secțiunea a patra rațiune de răspundere);
VA - active imobilizate (primele active ale soldului).
Pure capital de lucru este un indicator important Rezistența financiară a organizației, fiabilitatea sa ca beneficiar al împrumuturilor curente. Prezența acestui capital este necesară pentru a menține poziția financiară durabilă a organizației.
c) propriile active curente (capitalul propriu de lucru) sau (capitalul de lucru pur propriu) caracterizează partea lor, care se formează în detrimentul capitalului propriu al organizației. Calculul sumei lor este similar cu cele de mai sus, dar fără capital împrumutat pe termen lung.
Amploarea propriilor active curente ale organizațiilor de cooperare a consumatorilor este calculată prin formula:
SOA \u003d OA - DZK - KFO,
unde SOA este propriile dvs. active curente;
OA - Active curente brute;
DZK - capital împrumutat pe termen lung, investită în activele curente ale întreprinderii;
KFO - obligațiile financiare pe termen scurt (curent) ale întreprinderii. Valoarea propriei sale capitaluri pură a muncii poate fi, de asemenea, determinată prin formula:
SOA \u003d CCA,
Prezența capitalului propriu de lucru este unul dintre semnele principale. sustenabilitatea financiară. Valoarea negativă a echității înseamnă că datoriile au depășit activele curente. Solvabilitatea întreprinderii este foarte problematică. Pentru disponibilitatea normală a activităților economice, valoarea acestora este stabilită în termen de 1/3 din capitalul propriu al capitalurilor proprii. Propriul capital de lucru sunt în utilizarea constantă.
În cazul în care organizația nu utilizează capital împrumutat pe termen lung pentru finanțarea capitalului de lucru, sumele proprii și nete active curente coincid.
2. Conform conținutului material, se disting următoarele tipuri de active negociabile:
a) stocuri (materii prime, materiale, componente, produse semifinite și alte valori similare, animale pe cultivare și îngrășare, costuri în producția neterminată, produse finite și produse pentru revânzare, mărfuri expediate, cheltuieli de perioade viitoare, alte stocuri și costuri );
b) creanțe - cantitatea de pe termen lung și datorie pe termen scurt În favoarea organizației (obligații financiare pentru bunuri, muncă, servicii, avansuri plătite altor organizații și cetățeni, datoria filialelor și filialelor, fondatorii depozitelor în capitalul autorizat (reciproc) etc.);
d) investiții financiare pe termen scurt - suma investițiilor financiare prin termenul de circulație la un an (împrumuturi pe termen scurt față de alte organizații, investiții pe termen scurt în titluri de stat sau depozite bancare);
e) numerar la nivel național și moneda straina La box-office și în conturile din bănci, alte numerar (în scrisori de credit, cărți verificate, traduceri în drum și documente monetare);
(e) alte tipuri de active negociabile (care nu sunt reflectate în articolele menționate mai sus).
3. Prin natura participării la procesul operațional:
a) active curente care servesc ciclul de producție al întreprinderii (stocuri de materii prime, materiale și produse semifabricate, muncă în desfășurare, produse finite);
b) active curente care servesc ciclul financiar (monetar) al organizației (creanțe și altele).
4. În perioada de funcționare a activelor curente, alocarea:
a) partea permanentă a activelor curente este un minim nesemnat al activelor curente cerute de întreprindere pentru desfășurarea activităților de exploatare;
b) o parte variabilă a activelor curente, care este asociată cu creșterea sezonieră a vânzărilor, necesitatea de a se forma în anumite perioade de stocare sezonieră, livrare timpurie și scopuri vizate.
5. Prin gradul de lichiditate distinge între activele curente:
a) mijloace de plată absolut lichide (active monetare în valută națională și străină);
b) foarte lichid - poate fi transformat în formă monetară până la o lună (investiții financiare pe termen scurt și creanțe pe termen scurt);
c) secundar - poate fi transformat într-o formă monetară de la unu la șase luni (toate formele de creanțe, cu excepția rezervelor de produse finite pe termen scurt și fără speranță);
d) slabă - poate fi transformată în numerar la timp de la șase luni și mai mare (materii prime, materiale, produse semifabricate și producție incompletă);
e) nonquies - nu pot fi implementate independent, ci doar ca parte a unui complex de proprietate holistică (creanțe fără speranță și cheltuieli ale perioadelor viitoare).
6. În funcție de gradul de risc de investiții de capital, activele disting:
a) cu riscul minim de investiții (active monetare și investiții financiare pe termen scurt);
b) cu un risc mic de investiții (creanțe, cu excepția sperării; rezervele de producție, cu excepția celor care sunt despărțiți; rezerve de produse finite și bunuri, minus non-cererii);
c) cu un risc mediu de investiții (îmbunătățirea producției minus excesive, cheltuieli ale perioadelor viitoare);
d) cu un risc ridicat de investiții (creanțe fără speranță, rezervele de producție însămânțate, lucrări extinse în desfășurare, rezervele produselor finite și bunurile care nu sunt solicitate).
Clasificarea capitalului de lucru în funcție de gradul lor de lichiditate și grad risc financiar Caracterizează calitatea mijloacelor de organizații de cooperare a consumatorilor care sunt în circulație. Sarcina unei astfel de clasificări este de a identifica acele active curente, posibilitatea implementării căreia este puțin probabilă. Lichiditatea activelor curente este principalul factor care determină riscul de investiții de capital în activele curente. Estimările acumulate ale realizabilității anumitor tipuri de active pentru o perioadă lungă de timp permit determinarea riscului de risc de investiții în aceste active. Gruparea activelor circulante în funcție de gradul de risc permite controlul asupra plasamentului rațional al capitalului în activele curente.
7. În funcție de standardele contabile și de reflecție, următoarele grupuri sunt alocate în bilanțul organizației:
a) rezervele (materii prime, materiale etc. Valori similare, costuri în producție incompletă, produse finite și produse pentru revânzare, cheltuieli de perioade viitoare, alte stocuri și costuri, TVA privind valorile dobândite);
b) creanțe / fonduri în calcule / (mărfuri expediate, calcule cu debitori pentru bunuri și servicii, calcule cu filiale, calcule cu alți debitori, avansuri emise de furnizori și contractori, alte active curente);
c) numerar (investiții financiare pe termen scurt, fonduri în numerar la checkout-ul privind conturile de reglementare și valutare, alte fonduri).
Sub structura activelor curente se înțelege ca relația dintre elementele din suma totală a acestora. Structura activelor curente este în mare măsură determinată de afilierea sectorială a organizațiilor. Legătura directă între activele curente și creanțe Nu, cu toate acestea, se crede că activele curente ale întreprinderilor de lucru în mod normal ar trebui să depășească obligațiile actuale.
Răspuns:Activele curente Furnizare continuitate Circuit Capital. Activele curente - Un set de fonduri avansate pentru a crea capital de lucru și fonduri de circulație care asigură circuitul lor continuu. Fondurile actuale includ:Obiecte de muncă (materii prime, materiale etc.);
Lucrează cu o durată de viață de cel mult 1 an; Producția și cheltuielile incorecte ale perioadelor viitoare. În mișcarea sa, activele de transformare sunt în mod constant trei pași de circulație: monetară, productivă și comercială. Prima etapă Curriculum de capital de lucru - monetar. În această etapă există o transformare a fondurilor în formular rezervele de producție. A doua etapă-productivă. În acest stadiu, costul producției fiind creat, dar nu complet, și în cantitatea de rezerve de producție utilizate, continuă; Costuri avansate la. salariile, precum și o parte transferată a activelor fixe. Pe a treia etapă Circuitul continuă să fie un produs avansat al forței de muncă (produse finite). Doar după forma de mărfuri Valoarea nou creată va fi tradusă în monedă, fondurile avansate sunt restaurate din cauza unei părți din vânzarea de produse. Regulator Activele actuale stabilește în mod constant suma minimă estimată întreprinderea necesară la locul de muncă. Componența și clasificarea capitalului de lucru:
Activele actuale (actuale, mobile) sunt afișate în a doua secțiune a Achivabalansei. Analiza lor ar trebui să înceapă cu grupările acestor active în funcție de lichiditatea lor. realizabilitate. În acest scop, anumite tipuri de active curente trebuie să fie distribuite în conformitate cu următoarele grupe: cele mai ușor de realizate active având un risc minim în ceea ce privește lichiditatea lor. Acestea includ numerar și legalizate (rapide) valorile mobiliare pe termen scurt; Activele localizate având un risc mic. Aceasta include: creanțele organizațiilor care au o durabilă stare financiară , rezervele de resurse materiale (cu excepția celor care sunt de obicei, pentru o perioadă lungă de timp neutilizată în producție), precum și produsele finite de consum de masă care este în cerere; Activele curente au un grad mediu de realizabilitate sau risc mediu. Acest lucru poate fi clasificat la îmbunătățirea producției, cheltuielile viitoarelor perioade, precum și producția finită de uz industrial și tehnic; Active inteligente (minore) curente având un grad ridicat de risc în implementarea lor. Acest grup include creanțele organizațiilor care au o condiție financiară instabilă, rezervele de resurse materiale, rezervele produselor finite care nu sunt solicitate de cumpărători. Atunci când se analizează, este necesar să se estimeze dinamica raportului activelor utilizate și cuantumul total al activelor curente, precum și activele inverse de angajare și legalizate. Dacă aceste rapoarte cresc, aceasta indică o reducere a lichidității, adică Cele mai multe fonduri sunt investite în activele curente care se află în grupul de risc ridicat, cu atât este mai mică lichiditatea organizației. Trebuie remarcat faptul că un astfel de bilanț ca o taxă pe valoarea adăugată asupra valorilor dobândite nu este inclusă în activele curente grupate prin lichiditatea lor, deoarece acest articol nu poate da organizarea de bani reali. După studierea lichidității activelor curente, este necesar să se examineze valabilitatea valabilității stocurilor de valori materiale de inventar (stocuri materiale și industriale). Organizațiile dezvoltă rezerve pentru tipurile lor. Respectarea rezervelor reale ale activelor curente cu reglementări are un impact semnificativ asupra stării financiare a organizației, care este detectată în timpul analizei interne. Excesul de rezerve reale (reziduuri) deasupra standardelor se numește rezerve excesive (reziduuri). Dacă rezervele reale sunt mai puține standarde, atunci este obișnuit să se numească standardul. În procesul de analiză, ar trebui să fie dezvăluit prin care anumite tipuri de stocuri au sume excesive, care sunt cauzele educației lor, precum și conturând măsurile de eliminare a acestora. Cu o analiză internă, este necesar să se identifice motivele existenței organizării rezervelor în exces. Asemenea motive pot fi: I. În ceea ce privește rezervele de producție: furnizarea neuniformă, precocă și neconformă a materiilor prime, a materialelor, a produselor semifabricate achiziționate, combustibilului, precum și importurilor de norme de tranzit, semnificativ mai mari decât necesitatea pentru supraestimarea cheltuielilor de materiale pe o unitate de produse, precum și contabilitate incompletă în stocurile de acțiuni de materiale în procesul de programare a sprijinului material și tehnic al organizației; Economisirea costurilor pentru materiale; Neîndeplinirea planului de afaceri pentru producția de produse; Apreciere (creștere) a costului de achiziție a materialelor în comparație cu planificarea; Podul sezonier de materii prime și materiale etc. motivele.
II. Conform produselor incomplete și a produselor semifabricate din propria fabricație: necrosplessitatea pieselor, nodurile, produsele semifabricate; Suprapunerea planului de producție brut; Crearea unei proceduri incomplete pentru alte ordine care nu sunt prevăzute de planul anual de producție; Modificarea planurilor de producție a produselor individuale și calendarul comenzilor de fabricație, ca urmare a faptului că sunt formate spatele și costurile comenzilor anulate și scoase din producția de produse; Aprecierea costului real al producției incomplete comparativ cu acesta costul planificat; Dezavantaje în contabilitate în desfășurare. III. Pe produsele finite: Producția neultătă de produse; Planul excesiv de producție a produselor comerciale; Disponibilitatea incompletă a volumului de produse fabricate prin contracte pe vânzările sale; Produse de calitate scăzută; Eliberarea superpant a produselor care utilizează o cerere limitată; Lipsa Tara I. vehicul Pentru expedierea produselor; Încetarea expedierii produselor către cumpărători insolvenți sau transferarea acestora la plata preliminară a produselor; Excesul costului real al produselor finite peste costul său planificat. Pentru a aprofunda analiza internă, ar trebui studiată compoziția materialelor pe tipurile, soiurile și profilurile lor. O astfel de analiză detaliată ar trebui, de asemenea, efectuată de producția incompletă și produse finite. Atunci când analizează rezervele, cu excepția unor indicatori relativi, sunt utilizați, de exemplu, rezervele în zile (reziduuri în zilele de rezervă). Acești indicatori exprimă dependența de cantitatea stocurilor din modificarea volumului de producție. Rezervele în zile sunt calculate pe anumite tipuri de stocuri ca atitudinea reziduului lor la cifra de afaceri de o zi. Cifra de afaceri de o zi exprimă tranziția acestui tip de rezerve în următoarea etapă a circuitului și este o cifră de afaceri a împrumutului contului în care se ia în considerare acest tip de stoc. Deci, rezervele în zile vor fi determinate după cum urmează. Stocul în zilele de materii prime, minus reziduul (rezerva) de materii prime și principalele materiale principale ale materialelor de a împărtăși consumul de o zi de materii prime și materiale de bază pe stocuri similare determinate în zile și în alte tipuri de producție Rezervele (combustibil, containere, piese de schimb etc.). Rezervele în zilele de producție incomplete este soldul (hop) al producției în curs de desfășurare care să împărtășească o producție de o zi de producție comercială în costurile de producție. Stocul în zilele finite este echilibrul produselor finite pentru a împărtăși transportul de o zi de producție în costurile de producție. La analizarea, rezervele reale în zile sunt comparate cu planificarea; Această comparație arată care deviația rezervelor reale din standarde, ținând cont de nevoia reală a acestor rezerve. După ce am studiat starea stocurilor, ne întoarcem la analiza fondurilor, care fac parte și din activele curente. În condițiile stabilirii veniturilor provenite din vânzări ca expediere, există o discrepanță între suma de bani și profitul câștigat. Analiza fluxului de numerar face posibilă explicarea cauzelor acestor inconsecvențe. Când se analizează două metode - direct și indirect. Cu metoda directă, se determină primirea și eliminarea numerarului; În acest caz, elementul sursă este venituri provenite din vânzări. Cu o metodă indirectă, elementul inițial este profitul, care este ajustat datorită fluxului de bani. Luați în considerare esența metodei directe. În ceea ce privește principala activitate a organizației, valoarea fondurilor din implementarea sa este definită ca o diferență între veniturile din vânzarea de produse, lucrări, servicii și cheltuielile de fonduri legate de costul de fabricație și vânzări de produse. În procesul activitatea de investiții fluxul de fonduri din implementarea activelor fixe active necorporale, termen lung lucrări valoroase Scăderi în funcție de fondurile cheltuite pentru achiziționarea de active fixe, imobilizări necorporale și titluri pe termen lung. Valoarea fondurilor de la activități financiare Organizațiile sunt definite ca o diferență între primirea veniturilor din punerea în aplicare a acțiunilor sale, primind împrumuturi și împrumuturi și eliminarea fondurilor ca urmare a plăților de dividende către acționari și rambursarea împrumuturilor și împrumuturilor. În mod similar, se calculează cantitatea de numerar din alte activități. Suma totală a fondurilor organizației este definită ca suma acestor fonduri de la specii diferite Activități. Metoda directă face posibilă caracterizarea lichidității organizației, deoarece descrie în detaliu fluxul de numerar pe conturile sale. În același timp, această metodă nu arată relația dintre rezultatul financiar obținut (profitul) și o modificare a valorii fondurilor. Metoda indirectă de analiză face posibilă explicarea motivelor inconsecvenței dintre profitul obținut în perioada și valoarea fondurilor. Organizația poate avea, de asemenea, tipuri de venituri și cheltuieli care afectează profiturile, dar nu schimbă sumele de bani. La analizarea valorii acestor venituri și cheltuieli, profitul net al organizației este ajustat. Deci, eliminarea activelor fixe poate aduce o pierdere în sumă valoare reziduala Aceste active. Ca urmare a acestei operațiuni, valoarea fondurilor nu se modifică; Nu ar trebui adăugată o valoare complet amortizată a activelor fixe profit net. Deprecierea este acumulată, de asemenea, cauzează schimbări în numerar. În plus, atunci când luați în considerare vânzările de produse în momentul expedierii sale, organizația primește rezultate financiare (Profit) înainte de primirea efectivă a numerarului. Atunci când se analizează, indicatorii acelor conturi care afectează cantitatea de profit ar trebui recalculate. O creștere a conturilor active se referă la o scădere a cantității de profit, iar scăderea este de a crește valoarea profitului. De exemplu, dacă în perioada de raportare a existat o creștere a consumatorilor și a creanțelor clienților, atunci suma reală a fondurilor scade. Reducerea creanțelor, dimpotrivă, crește cantitatea de bani. Prin urmare, în primul caz, profitul ar trebui redus, iar în al doilea rând - să crească. Operațiunile efectuate asupra conturilor pasive afectează numerarul în mod opus. De exemplu, sumele uzurii acumulate (depreciere) a activelor fixe, a imobilizărilor necorporale care nu afectează valoarea fondurilor, trebuie adăugate la valoarea profitului net. Ca urmare a recuperării în depozitul de organizare a materialelor rămase după eliminarea activelor fixe, profitul crește, dar de atunci această operație Nu provoacă fluxul de numerar, suma ar trebui să fie atribuită unei scăderi a profitului net.
