Una dintre procesele economice clasice este cifra de afaceri a capitalului. Se compune din două etape:
Găsirea valorii obiectelor de muncă în componența stocurilor întreprinderii;
Trecând prin etapele producției și costurilor incomplete ale perioadelor viitoare.
Această întoarcere se desfășoară în procesul de producție.
Atributul principal care participă la acest rând - resurse financiarecare întreprindere sau companie este avantajată în fondurile de circulație. Au fost chemați astfel de fonduri teoria economică - Activele curente ale întreprinderii. Cel mai comun indicator pentru acest lucru categoria economică Este conceptul de capital de lucru, care denotă o anumită sumă a capitalului total de producție al întreprinderii, care este pe deplin consumat pentru o întoarcere completă, transferă costul rezultatului producției și revine la întreprindere sub formă de bani .
Cât de eficient funcționează activele curente ale întreprinderii, depinde de natura raportului de dimensiune a capitalului de lucru și de investigare. Cu cât este mai mare cota, eficacitatea activele curente Mai sus, și, în consecință, dimpotrivă.
În plus, ratingul revoluțiilor include alți indicatori. Principalele sunt intensitatea și cifra de afaceri materială, care se caracterizează printr-un număr de coeficienți:
Cifra de afaceri temporală;
Coeficientul de încărcare a fondurilor;
Coeficientul de raport;
Parametrii de eliberare.
Raportul dintre componentele și etapele cifrei de afaceri se numește structura activelor curente.
Organizația de capital de lucru și
Eficiența utilizării sale
Conținutul economic al capitalului de lucru
Capitalul de lucru Exprimă un set de valori ale proprietății care servesc activitățile actuale de exploatare ale întreprinderii și sunt consumate integral în timpul unui ciclu de producție.
Acoperiri Întreprinderile sunt în numerar care curge în active curente care se transformă în mod continuu timp de un an sau un ciclu de producție. Acestea servesc procesul de producție neîntrerupt și vânzările de produse și, în același timp, sunt în toate etapele acestui proces în monetar, de fabricație și marfă formă.
Caracteristica capitalului de lucru este că nu este consumată, nu este consumată, ci este avansată, ceea ce implică returnarea fondurilor după fiecare ciclu de producție sau un circuit, care include producția, implementarea acesteia, primirea veniturilor.
Esența economică mijloacele actuale Acesta este determinat de rolul lor în asigurarea continuității procesului de reproducere, în timpul căreia se supun sferei de producție și de circulație.
Capitalul de circulație este efectuat în mod continuu, schimbarea constantă a costului avansat este continuu. În același timp, capitalul de lucru în diferite forme este prezent în toate etapele, asigurând continuitatea procesului de producție.
Formula de circulație a capitalului de lucru poate fi reprezentată după cum urmează:
DS → MPZ → NZP → GP → DS ",(6.1)
unde DS.- numerar care curge în active circulante;
Mpz.- rezerve de material și de producție;
NZP -producția neterminată;
GP.- produse terminate;
DS "- Forma veniturilor din numerar din vânzări .
DS "\u003d DS + ΔDs, (6.2)
unde Δds.- schimbarea cantității de capital de lucru;
pentru Δds.<0 - compania este neprofitabilă;
pentru Δds\u003e 0. - capitalul de lucru crește prin cantitatea de profit.
Pentru a asigura activitatea normală a întreprinderii, capitalul de lucru ar trebui să fie în toate etapele procesului de producție și în toate formele (monetare, productive și mărfuri).
Compoziția și plasarea capitalului de lucru sunt prezentate în fig. 6.1.
Smochin. 6.1. Compoziția și plasarea capitalului de lucru
De scop funcțional Capitalul de lucru este împărțit în fonduri de producție revolving și fondurile de circulație.
Procesarea facilităților de producție Acestea servesc sferei de producție și materializate în articolele de muncă (materii prime, materiale, combustibil) și parțial în mijloacele de muncă și sunt încorporate în rezerve industriale, produse semifabricate din propria lor fabricație. Împreună cu aceste elemente implicate în stocurile industriale și produsele incomplete, fondurile de producție revolving sunt, de asemenea, reprezentate de cheltuielile perioadelor viitoare necesare pentru crearea cuiburilor, instalarea de echipamente noi.
Procesarea facilităților de producție au o serie de caracteristici:
· Complet cheltuit într-un singur ciclu de producție;
· Subvenționem să vă schimbăm forma naturală-reală și să pierdem valoarea consumatorului;
· Circuitul lor anual depinde de ciclul de producție (pot exista mai multe roată românăle pe an);
· Transferați valoarea în întregime la produsul finit.
Fundații de apel Nu participă la procesul de producție, scopul lor este de a furniza resursele procesului de circulație și întreținere a circuitului întreprinderii. Fondurile de expediere constau din produse terminate și numerar.
Uniunea Revoluțiilor fonduri de producție Iar fondurile de conversie într-o singură categorie se datorează numirii și esenței capitalului de lucru, care să asigure continuitatea procesului de reproducere.
Trebuie distinse conceptele de "capital de lucru" și "capitalul propriu de lucru".
Propriul capital de lucru caracterizați acea parte capitalul propriu. O organizație care este sursa de finanțare a activelor actuale.
Valorile propriului capital de lucru sunt indicatorul calculat, pentru a determina care există următoarele metode:
1) În general, valoarea propriei sale capitaluri de lucru poate fi calculată prin formula:
Sos \u003d cca, (6.3)
unde Sos.
Sc -
Va -
2) Pentru organizațiile financiare și durabile, valoarea propriei sale capitaluri de lucru poate fi determinată prin formula:
Sos \u003d sk + do - ba (6.4)
unde Sos. - capital de lucru propriu al întreprinderii;
Sc -organizația de capital propriu (p. 490 soldul contabilității);
Va -mijloace fixe (p. Balanța contabilității 190);
INAINTE DE -drepturi pe termen lung (p. 590 sold contabil);
1) capitalul de lucru propriu poate fi determinat pe baza modificării formulei anterioare:
SOS \u003d OA - (6.5)
unde Sos. - capital de lucru propriu al întreprinderii;
Oa. - activele curente (p. 290 bilanț);
Ko. – datoriile pe termen scurt (p. 690 sold contabil).
Valorile propriului capital de lucru depind de structura capitalului de lucru și de structura surselor de finanțare a acestora. Condiții utile, creșterea acestui indicator în dinamică este considerată o tendință pozitivă.
Deoarece capitalul de lucru include atât resursele materiale, cât și resursele de numerar, procesul de producție și stabilitate Financiară Întreprinderi. Gestionarea rațională a activelor curente ale întreprinderii implică:
1) determinarea compoziției și structurii acestora;
2) stabilirea necesității capitalului de lucru;
3) Identificarea surselor de formare a acestora.
4) Utilizarea eficientă a capitalului de lucru.
Compoziția și structura activelor rotative ale întreprinderii
Din poziție contabilitate activele curente - acestea sunt active care pot fi transformate în numerar în termen de un an.
În activitatea practică, se disting compoziția și structura activelor curente ale întreprinderii.
Sub compoziția activelor curente Întreprinderile înțeleg combinația dintre elementele lor care le formează.
Activele curente pot fi clasificate pe diferite caracteristici.
1. Pe aria de plasare Activele curente sunt împărțite în două grupuri:
1) Active curente în domeniul producției:
- materiale și rezerve de producție;
- producția neterminată;
- cheltuielile viitoare;
2) Procesarea activelor în domeniul tratamentului:
- produse finite, produse de revânzare;
- mărfuri expediate;
- calcule cu debitorii;
- bani gheata.
2. La reflecție în bilanțactivele curente sunt grupate în următoarele grupuri:
1) stocuri. inclusiv:
· Materii prime și materiale de bază, combustibil, container, piese de schimb, produse semifabricate și componente achiziționate, articole cu valoare scăzută și fără uzură rapidă;
· Producția neterminată;
· Produse terminate;
· Produse de revânzare, alte stocuri și costuri.
2) creanțe inclusiv:
· Cumpărători și clienți;
· Primirea facturilor;
· Datoria filialelor și afiliaților;
· Datoria participanților (fondatori) privind contribuțiile din capitalul autorizat;
· Avansurile emise;
· Alți debitori.
3)termen scurt investiții financiare:
- atașamente pentru o perioadă de cel mult un an în valori mobiliare alte întreprinderi;
- obligațiuni ale împrumuturilor de stat și municipale;
- Împrumuturi furnizate altor întreprinderi.
4) bani gheata: Casierul, conturile de decontare, conturile valutare, alte numerar.
3. Prin gradul de lichiditate activele curente sunt împărțite în următoarele grupuri:
1) active absolut lichide :
- bani gheata;
- investiții financiare pe termen scurt;
2) activele realizate rapid :
- produse terminate;
- mărfuri expediate;
- conturi de încasat, plăți pentru care sunt așteptate timp de 12 luni;
3) activele realizate încet :
- rezervele productive;
- producția neterminată;
- cheltuielile viitoare;
- creanțe dubioase;
4) Este dificil să se implementeze activele :
- conturi de încasat cu o dată de scadență mai mare de 12 luni.
Divizia de active curente implementate rapid și lent nu este absolută și depinde de situația specifică. Factorii care afectează lichiditatea activelor includ:
· Cererea de produse;
· Competitivitatea produsului;
· Timpul expedierii produselor;
· Odigivitatea înregistrării documentelor bancare;
· Rata documentului de plată în bănci;
· Solvabilitatea clientului;
· Forme de calcule.
Structura activelor curente caracterizează proporția fiecărui articol în volumul total. Se stabilește în funcție de rezultatele analizei verticale a celei de-a doua secțiuni a bilanțului în dinamică în câțiva ani.
Structura activelor curente depinde de următorii factori:
- caracteristicile și activitățile din industrie ale întreprinderii;
- complexitatea și durata ciclului de producție;
- condiții de livrare a produselor;
- procedura de decontare;
- disciplina de plată a decontării.
Stabilitatea structurii activelor curente este un semn al unui proces durabil și bine stabilit de producție și vânzări de produse. Cauzele schimbărilor structurale negative sunt:
1) o scădere semnificativă a volumelor și vânzărilor de producție;
2) criza de neplată;
3) rate ridicate ale inflației;
4) o creștere a sarcinii fiscale.
Următorii factori microeconomici afectează, de asemenea, structura activelor curente:
1) Producția - compoziția și structura costurilor de producție, tipul său (unic, mic, serial, masa), natura produselor, durata proces tehnologic si etc.;
2) Caracteristicile achiziției de resurse materiale: frecvența, regularitatea și completitudinea consumabilelor, tipul de transport, proporția componentelor;
3) formele de așezări cu furnizorii și cumpărătorii de produse (lucrări, servicii);
4) Cererea de produse, care afectează valoarea resturilor de produse finite din depozit și creanțe de încasat;
5) politica de contabilitate Întreprinderi.
Activele actuale sunt active care servesc sau rambursează timp de 12 luni sau în timpul ciclului operațional normal al organizației (dacă depășește 1 an). Multe active curente sunt utilizate simultan atunci când sunt eliberate în producție (de exemplu, materii prime și materiale). Activele curente sunt unul dintre cele două grupuri de active ale organizației (al doilea - active imobilizate). În consecință, una dintre cele două secțiuni ale soldului contabil se numește "active curente". Activele curente se numesc, de asemenea, active curente.
Compoziția activelor curente
În conformitate cu forma echilibrului contabil, se disting următoarele active curente:
- - stocuri;
- - TVA privind activele achiziționate;
- - creanțe;
- - investiții financiare (cu excepția echivalentelor de numerar);
- - numerar și echivalente de numerar;
- - alte active care satisfac semne ale activelor curente.
Conturile de încasare și investițiile financiare aparțin activelor curente numai dacă termenul de rambursare a acestora este mai mic de 1 an, sau termenul depășește 1 an, dar organizația este încrezătoare în lichiditatea ridicată a acestor active, abilitatea de a pierde rapid și fără pierderi trageți-le într-o formă monetară (t. e. vinde).
Activele curente au, în principiu, un grad mai ridicat de lichiditate decât curentul. Și banii, ca parte a activelor curente, au lichiditate absolută.
Activele rule ale întreprinderii pot fi împărțite în multe caracteristici de clasificarePrincipalele dintre care sunt următoarele:
- 1. sub formă de funcționare a activelor curente:
- 1) active materiale, adică Active care au o formă reală materială:
- - rezerve de producție de materii prime și produse semifinite,
- - volumul de lucru în curs,
- - stocurile de produse finite destinate implementării,
- - Alții;
- 2) bunuri financiarecaracterizarea diferitelor instrumente financiaredeținută de întreprindere sau în posesia sa:
- - active în numerar în moneda națională,
- - active monetare în valută străină,
- - creanțe în toate formele sale,
- - investiții financiare pe termen scurt;
- 2. Prin tipuri de active curente:
- 1) stocuri de materii prime, materiale și produse semifinite. Acest tip de active circulante caracterizează volumul fluxurilor de materiale primite sub formă de rezerve care asigură activitățile de producție ale întreprinderii;
- 2) stocuri de produse finite. Acest tip de active circulante caracterizează volumul fluxurilor de materiale emergente sub formă de stocuri de produse produse destinate implementării. În practica de peste mări a managementului financiar la acest tip de active curente, de obicei volumul de lucru în desfășurare (luând în considerare coeficientul de finalizare a anumitor tipuri de produse și în general).
Cu toate acestea, în cazul în care societatea are un ciclu lung de produse de fabricație și o cantitate semnificativă de producție incompletă, alocarea sa este necesară pentru un tip independent de active curente, așa cum se prevede de aplicabil standardele rusești contabilitate;
- 3) creanțe care caracterizează valoarea datoriei în favoarea întreprinderii, reprezentate de obligațiile financiare pentru bunuri, servicii emise, etc.;
- 4) Numerar. În practica de peste mări a gestiunii financiare, acestea includ nu numai soldurile de numerar în toate formele lor, ci și cuantumul investițiilor financiare pe termen scurt, considerate ca formă investiții Soldul de numerar gratuit temporar. Forme de rusă situațiile financiare Sumele investițiilor financiare pe termen scurt și pe termen lung sunt alocate tipului independent de active întreprinderilor;
- 5) Alte tipuri de active negociabile sunt alte tipuri de active reflectate în cea de-a doua secțiune a soldului soldului (cheltuieli de perioade viitoare, TVA obținute etc.).
- 3. Potrivit surselor activelor curente:
- 1) active curente brute. Aceasta este întreaga combinație de active curente ale întreprinderii formate atât în \u200b\u200bdetrimentul propriului său cât și din cauza capitalului împrumutat;
- 2) Curățați activele curente. Aceasta este o combinație de active întreprinderilor formate în detrimentul obligațiilor de capital și pe termen lung;
Cantitatea de active curente pure (capitalul de lucru pur) se calculează în conformitate cu următoarea formulă:
CHOE \u003d OA-TFO, (1)
În cazul în care CHA este suma activelor curente nete ale întreprinderii; OA - suma activelor curente brute ale întreprinderii; TFO - obligațiile financiare pe termen scurt (curent) ale întreprinderii.
3) Active proprii curente. Aceasta este o combinație de active întreprinderii formate exclusiv în detrimentul capitalului propriu.
Cantitatea de bunuri curente proprii ale întreprinderii se calculează cu formula:
SOA \u003d OA-DZK-TFO (2)
În cazul în care acest lucru este suma proprie a propriilor active rotative ale întreprinderii; OA - suma activelor curente brute ale întreprinderii; DZK - capital împrumutat pe termen lung, investită în activele curente ale întreprinderii; TFO - actualele datorii financiare ale întreprinderii.
Dacă datoriile pe termen lung nu sunt utilizate ca sursă de finanțare pentru capitalul de lucru, valorile activelor lor curente proprii și nete coincid.
- 4. În funcție de gradul de lichiditate al activelor curente:
- 1) active în formă absolut lichidă, adică activele care nu necesită punerea în aplicare și reprezentarea mijloacelor de plată gata făcute (active monetare în valută națională și străină);
- 2) active foarte lichide. Acestea sunt active ale întreprinderii care pot fi rapid transformate în formă monetară fără pierderea curentului său valoare de piață În scopul furnizării în timp util a plăților pe curent obligații financiare (Investiții financiare pe termen scurt, creanțe normale pe termen scurt);
- 3) active locale medii. Acestea sunt active ale întreprinderii care pot fi transformate într-o formă monetară fără pierderi tangibile ale valorii lor actuale de piață timp de până la șase luni (creanțe în toate formele, cu excepția rezervelor pe termen scurt și fără speranță, destinate implementării );
- 4) Active lichide scăzute. Acestea sunt active ale întreprinderii care pot fi transformate într-o formă monetară fără pierderi tangibile ale valorii lor actuale de piață la timp de la șase luni și mai mult (stocuri de materii prime și produse semifabricate, stocuri sub formă de producție neterminată);
- 5) Active nelichide. Acestea sunt tipurile de active ale întreprinderilor care, în mod independent, fără vânzarea întreprinderii în sine, nu pot fi puse în aplicare (creanțe fără speranță, cheltuieli de perioade viitoare).
- 5. Sub funcționarea activelor curente:
- 1) Porțiunea constantă a activelor curente este un minim de active curente solicitate de întreprindere pentru a efectua activități de exploatare în mod constant în cursul noii perioade;
- 2) Partea variabilă a activelor curente este o parte variabilă a activelor curente, necesitatea căreia are loc în perioadele de creștere sezonieră sau conjunctivă a volumului de producție sau stocuri din TMC.
Sub structura activelor curente este o relație între elementele din valoare totală capital de lucru. Structura activelor curente este influențată de particularitățile producției specifice, ofertei, procedura adoptată pentru plățile cu cumpărătorii și clienții. Studierea structurii este baza pentru prezicerea schimbărilor promițătoare în componența capitalului de lucru.
Structura activelor curente ale întreprinderii, în primul rând, reflectă specificul ciclului operațional, financiar al companiei. Compoziția și structura activelor curente depind de ciclul de producție, precum și de factorii de ordine economică și organizațională (de exemplu, în ingineria mecanică, unde ciclul de producție este suficient de lung, o cotă semnificativă este în desfășurare, într-un produs alimentar, O cotă semnificativă este materiile prime și materialele).
Componența și structura activelor curente sunt recomandabile să se ia în considerare în funcție de:
- - rolul funcțional în procesul de producție (facilități industriale și mijloace de circulație);
- - lichiditatea, adică viteza de transformare în numerar;
- - Gradul de risc de investiții de capital.
- - caracteristicile industriei de producție și natura activității;
- - complexitatea ciclului de producție și durata acestuia;
- - costul stocurilor, condițiile pentru aprovizionarea lor și ritmul său;
- - procedura de calculare și decontare și disciplina de plată;
- - implementarea obligațiilor contractuale reciproce
Pentru a analiza structura capitalului de lucru, se determină gravitatea specifică a componentelor elementelor de capital de lucru în valoarea totală a valorii acestora prin analiza verticală.
Analiza verticală (structurală) este efectuată pentru a determina structura indicatorilor financiari finali, adică. Detectarea gravității specifice a articolelor de raportare individuale în indicatorul general privind rezultatul (identificarea influenței fiecărei poziții asupra întregului rezultat).
Această metodă permite determinarea ponderii elementelor de capital de lucru:
Di \u003d osce / osce, (3)
unde DI este proporția componentei capitalului de lucru; OSCI - valoarea componentei activelor curente; OSCE - rezultatul activelor revolving ale organizației.
Cunoașterea ponderii fiecărei componente de bază în activele curente poate fi realizată din anumite concluzii privind calitatea managementului resurselor în cadrul companiei. De exemplu, o proporție semnificativă de creanțe mărturisește lucrărilor ineficiente cu cumpărătorii și clienții, o proporție semnificativă de stocuri poate fi datorată:
o creștere a volumului de achiziții de materii prime și materiale datorită creșterii prețurilor la tipurile de bază de materii prime sau un sistem ineficient de gestionare a achizițiilor;
creșterea volumului de producție, care, la rândul său, conduce la o creștere a rezervelor materiale;
planificarea slabă a calității, lipsa unei relații clare de activități de achiziții și de producție etc.
Pentru a estima dinamica structurii, utilizați o metodă orizontală care vă permite să determinați:
Schimbarea absolută a structurii:
Di \u003d di1 - di0, (4)
unde di este o abatere absolută; Di1 - Indicator perioadă de raportare; Di0 - indicator al perioadei de bază.
Schimbare relativă:
TPR (DI) \u003d (DI1 / DI0) x 100%, (5)
unde TPR (DI) este o abatere relativă; DI1 - indicator al perioadei de raportare; Di0 - indicator al perioadei de bază.
Deci, cunoașterea compoziției și structurii activelor curente, precum și dinamica schimbării lor, poate fi determinată în ce direcție se mișcă organizația. De asemenea, puteți să judecați calitatea managementului.
Sub structura revoluțiilor, raportul dintre elementele individuale în întregime este.
Cunoașterea și analiza structurii capitalului de lucru la întreprindere sunt foarte importantDeoarece este o anumită măsură, caracterizează situația financiară la un moment dat al întreprinderii. De exemplu, o creștere excesivă a ponderii creanțelor, produse finite într-un depozit, în producția progresivă indică o deteriorare starea financiară Întreprinderi. Conturile de încasat caracterizează răspunsul fondurilor din cifra de afaceri a acestei întreprinderi și utilizarea debitorilor, debitorii în cifra lor de afaceri. Creșterea ponderii producției neterminate, a produselor finite în stoc indică distragerea capitalului de lucru din cifra de afaceri, o scădere a volumului vânzărilor și profiturile. Toate acestea indică faptul că întreprinderea necesită capital de lucru pentru a-și optimiza structura și a crește cifra de afaceri.
Din nou valorile materialelor (Noua valoare) sunt create în procesul de producție, structura capitalului de lucru (și, în consecință, eficiența utilizării lor) va fi cu atât mai favorabilă, cea mai mare parte a sectorului de producție, adică. Ponderea specifică mai mare în cantitatea totală de capital de lucru care ocupă fonduri inverse.
Structura capitalului de lucru la întreprindere este impermanentă și variază în mod dinamic sub influența multor motive.
1. Specificul întreprinderii. În întreprinderile cu mult timp
ciclul de producție (de exemplu, în construcția navală) proporția producției neterminate; La profilul minier, întreprinderile o mare parte din perioadele viitoare. În acele întreprinderi a căror proces de producție este comună, de regulă, există o proporție mare rezervele de producție;
2. Calitatea produselor finite. Dacă întreprinderea produce produse de calitate scăzută, care nu este în cerere de la cumpărători, ponderea produselor finite în depozite crește dramatic;
3. nivelurile de concentrare, specializare, cooperare și combinarea producției;
4. Accelerarea progresului științific și tehnologic. Acest factor afectează structura capitalului de lucru de diverse și practic raportul tuturor elementelor. În cazul în care societatea este introdusă echipamente și tehnologii de economisire a combustibilului, producția fără deșeuri, aceasta afectează imediat scăderea ponderii rezervelor de producție în structura capitalului de lucru.
Un indicator important Structura capitalului de lucru este relația dintre mijloacele încorporate în sfera de producție și în sfera circulației. Din distribuția corectă a cantității totale de capital de lucru între zona de producție și sfera tratamentului, funcționarea normală, viteza de întoarcere și completarea funcțiilor inerente în mare parte depinde în mare măsură de: calculată industrială și de plată (Figura 1 ).
Figura 1 - Structura activelor curente ale întreprinderii
Astfel, pe conținutul economic, bunurile cifrei de afaceri pot fi clasificate pe:
Fonduri de producție revolving;
Fonduri de pungă.
Divizarea capitalului de lucru pe fondurile industriale revolving și fundamentele recursului se datorează prezenței a două sfere de circulație individuală a fondurilor: producția și scopul tratamentului. Reflectând particularitățile domeniului lor de aplicare, fondurile actuale și fondurile de conversie sunt interconectate și interconectate.
Prin urmare, creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru este realizată prin utilizarea cea mai bună a fondurilor actuale, cât și a fondurilor de circulație. Sub componența capitalului de lucru înseamnă o combinație de elemente care formează fonduri de producție revolving și fonduri de circulație.
Elementele capitalului de lucru sunt: \u200b\u200bmaterii prime, materiale de bază și produse semifinite achiziționate; materiale auxiliare; combustibil și combustibil; materiale de ambalare și tarare; Piese de schimb pentru reparații; Instrumente, Hosinventar și alte obiecte slabe; Producția incompletă și produsele semifabricate producția proprie; cheltuielile viitoare; produse terminate; mărfuri expediate; bani gheata; Debitorii; Alții.
La locul și rolurile în procesul de reproducere, capitalul de lucru sunt împărțite în următoarele patru grupe:
Fondurile investite în rezervele de producție;
Fondurile încorporate în producția incompletă și cheltuielile din perioadele viitoare;
Fondurile investite în produsele finite;
Numerar și fonduri în calcule.
Conform gradului de planificare, capitalul de lucru este împărțit în normalizat și ne-normalizat. Non-normalizate, mărfuri, expediate, numerar și fonduri în calcule. Toate celelalte elemente ale capitalului de lucru sunt supuse normalizării.
Potrivit surselor de formare, capitalul de lucru sunt împărțite în propriile lor (și echivalente) și împrumutate.
Disponibilitatea propriei I. bani împrumutați În cifra de afaceri a întreprinderii se datorează particularităților organizării procesului de producție. Se furnizează suma minimă constantă de fonduri pentru finanțarea nevoilor de producție mijloace proprii. Nevoia temporară de fonduri care au apărut sub influența motivelor dependente și non-întreprindere este acoperită de credite și alte surse împrumutate.
Activele curente - acestea sunt numerar și echivalentele acestora, fără a se limita la utilizare, precum și alte active ale întreprinderii destinate implementării sau consumului în timpul ciclului operațional sau în termen de 12 luni de la data bilanțului.
În sfera de producție, activele curente sunt înconjurate de fondurile industriale și fondurile de circulație (figura 6.1).
Smochin. 6.1. Structura activelor curente ale întreprinderii
Fondurile de producție includ:
Materiale principale și auxiliare;
Produse semi-finisate;
Combustibil;
Piese de schimb pentru reparații;
Valoare cu valoare redusă și utilă;
Producția neterminată;
Produse semifabricate de fabricare proprie;
Cheltuielile viitoare.
Fundații de apel - acestea sunt resturile produselor finite din depozitul întreprinderilor, expediate, dar nu sunt plătite de produsele cumpărătorilor, resturile întreprinderilor din contul curent în bancă, în registrul de numerar, în așezări, la creanțe, precum și deținuții pe termen scurt valori mobiliare.
Fondurile de referință includ:
Produse finite în depozitele întreprinderii;
Produse finite care sunt expediate și sunt pe drum;
Numerar în așezări și alte conturi;
Numerar în calcule neterminate
Creanțe;
Numerar la checkout.
Clasificarea activelor curente ale întreprinderii în conformitate cu dispoziția (standardul) contabilității 2 "Balanța" (Fig.6.2).
Asa de, activele curente - acestea sunt în numerar avansate la facilitățile de producție actuale și la fondurile de conversie pentru a asigura continuitatea procesului de producție, vânzările de produse și profitul.
Smochin. 6.2. Clasificarea activelor curente
În ciuda diferențelor de numire a fondurilor revolving, iar fondurile de referință sunt strâns legate între ele. Acestea servesc unui singur proces de reproducere în producție și asigură continuitatea acesteia. În același timp, fondurile revolving și fondurile de circulație sunt componente ale activelor curente, reflectând plasarea acestora pe domeniile de reproducere în timpul mișcării și, în același timp, categoriile economice independente.
Categoria economică care există în mod obiectiv, există active curente. Pentru a clarifica conținutul economic al activelor curente, este necesar să se facă distincția între formele lor funcționale, care câștigă în mod constant și se schimbă, trecând prin sferele producției și circulației, pentru a asocia mișcarea (schimbarea) acestor forme funcționale cu mișcarea a transportatorilor lor reali, precum și luați în considerare activele curente ca o categorie în mișcare.
În cazul în care procesul de producție la fiecare întreprindere este continuu, atunci activele curente care o deservesc, la fiecare moment sunt simultan atât în \u200b\u200bdomeniul producției sub formă de rezerve industriale, lucrează în desfășurare, cât și în domeniul manipulării produselor finite și a banilor. În plus, din sfera producției, mergeți la sfera de apel și invers, adică în mod constant în mișcare, trecând trei etape ale circuitului - monetar, comercial și industrial.
Raportul dintre activele curente în domeniul producției și sfera de apel depinde de particularitățile organizării de producție, furnizare, vânzări, precum și sisteme de calcul.
Pentru a asigura continuitatea procesului de producție și a implementării produsului, este necesar să se realizeze un raport optim al activelor curente în domeniul producției și circulației. Compania este interesată de reducerea activelor curente în domeniul apelului prin îmbunătățirea sistemului de aprovizionare, a formelor raționale de calcule.
În literatura economică, există alte opinii cu privire la esența activelor curente. Unii economiști îi tratează drept "numerar" avansați în fondurile industriale și fondurile de circulație ", alții consideră că activele curente fac parte din capitalul întreprinderii investiți în activele sale actuale sau sunt fonduri avansate pentru a crea active industriale și active de circulație revolving . Dar activele curente includ atât resursele materiale, cât și resursele de numerar. Prin urmare, identificați-le numai cu bani gheata Economic nu este justificată.
În organizarea activelor curente, ar trebui să se distingă compoziția și structura acestora.
Compoziția activelor curente - Aceasta este o combinație de elemente individuale (articole) din capitalul de lucru și fondurile de circulație.
Structura activelor curente - Acesta este raportul elementelor individuale ale activelor curente în volumul lor total.
