Einleitung .. …………………………………………………………… .....… 3

Kapitel I. Theoretische Basis finanzielle Risiken Bank ……. ………….… 5

1.1. Das Konzept und das Wesen der Bankrisiken ……… .... …… ...… 5

1.2. Arten von finanziellen Bankrisiken …………………………… ..….… .8

Kapitel II. Analyse und Bewertung der finanziellen Risiken der Bank ………………………… 12

2.1. Arten der finanziellen Risikoanalyse ……………………………………… .12

2.2 Basel II – eine Reihe von Standards zur Bewertung finanzieller Risiken von Banken ……… .13

Kapitel III. Finanzielles Risikomanagement der Bank am Beispiel

Transcapitalbank CJSC…. …………………………………… …. ……. …… 19

3.1. Banking Risk Management Policy bei CJSC "TKB" ....... ..... ... ..19

3.2. Kreditrisikomanagement bei der Transcapitalbank… .. …… 22

3.3. Analyse der Aktiva und Passiva der CJSC "Transcapitalbank" ………… …… ..24

Fazit ………………………………………………………….… ....… 29

Referenzen …………………………………………………… .... …… 30

Einführung

Geschäftsbanken sind Bestandteil Finanzsystem, deren eine der wichtigsten Funktionen darin besteht, finanzielle Mittel für den Reproduktionsprozess bereitzustellen. Das Bankensystem ist eine Art Mittler zwischen den Eigentümern zeitweilig freier finanzieller Ressourcen und den Wirtschaftssubjekten, die an diesen knapp sind, und daher ein Merkmal Bankgeschäfte ist die Arbeit hauptsächlich mit angezogenen Kundenfonds, zu denen Fonds juristischer und natürlicher Personen gehören, sowie Kreditaufnahmen auf den Interbanken-Finanzmärkten. Diese Aktivität ist sowohl mit der Möglichkeit ihres Verlustes als auch der Zunahme letztlich mit Risiken verbunden. Die mit den finanziellen Aktivitäten der Organisation einhergehenden Risiken werden einer speziellen Risikogruppe zugeordnet, die als finanzielle Risiken bezeichnet wird. Finanzielle Risiken spielen im Gesamtportfolio unternehmerischer Risiken insbesondere von Handelsorganisationen und Finanz- und Kreditinstituten die bedeutendste Rolle. Der zunehmende Einfluss finanzieller Risiken auf die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Kreditinstituts ist mit der schnellen Volatilität der wirtschaftlichen Lage und der Finanzmarktkonjunktur, der Erweiterung des Bereichs der Finanzbeziehungen von Organisationen, der Entstehung von neue Finanztechnologien und -instrumente für russische Unternehmen und andere Faktoren.

Die Praxis und Methodik der Kontrolle und des Managements von Bankrisiken ist für das Bankgeschäft am wichtigsten. Ein erfolgreiches Risikomanagement ist die wichtigste Voraussetzung für die Wettbewerbsfähigkeit und Zuverlässigkeit eines Finanzinstituts. Wie zahlreiche Beispiele zeigen, können die bedeutendsten Risikoarten (Kredit, Anlage, Währung) nicht nur zu einer gravierenden Verschlechterung der Finanzlage eines Kreditinstituts, sondern im Extremfall zu Kapitalverlust und Insolvenz führen. Eine korrekte Bewertung und Steuerung kann Verluste deutlich minimieren. Die Hauptaufgabe des Risikomanagements der Bank besteht darin, mögliche unerwünschte Ereignisse zu erkennen und zu verhindern, Wege zur Minimierung ihrer Folgen zu finden und Managementmethoden zu entwickeln.

Dieses Arbeitsthema wurde von mir gewählt, da das Thema Bewertung, Identifizierung und Steuerung finanzieller Risiken für Geschäftsbanken derzeit eine große Relevanz hat, denn um die globale Finanzkrise erfolgreich zu meistern, müssen die meisten russischen Banken zunächst prüfen , ihr bestehendes Risikomanagementsystem zu straffen und wesentliche Änderungen vorzunehmen.

Ziel dieser Arbeit ist es, das Wesen, die wesentlichen Arten von Bankfinanzrisiken und die Grundsätze ihrer Klassifizierung als Grundlage für Chancen und Möglichkeiten zu ihrer Minimierung zu betrachten.

Die Fragen der Bankrisikomanagementstrategie gehen über den Rahmen dieser Arbeit hinaus.

Kapitelich... Theoretische Grundlagen der finanziellen Risiken der Bank

1.1. Das Konzept und das Wesen der Finanzrisiken im Bankgeschäft

Als wirtschaftliche Kategorie ist Risiko ein Ereignis, das eintreten kann oder nicht. Bei einem solchen Ereignis sind drei wirtschaftliche Folgen möglich: negativ (Verlust, Schaden, Verlust); Null; positiv (Gewinn, Nutzen, Gewinn).

Um das Wesen finanzieller Risiken in einer Geschäftsbank zu verdeutlichen, sollten Begriffe wie "finanzielle Risiken" und " Bankrisiken».

Bei jeder wirtschaftlichen Tätigkeit besteht immer die Gefahr von Geldverlusten aufgrund der Besonderheiten bestimmter geschäftliche Transaktionen... Die Gefahren solcher Verluste sind finanzielle Risiken. Finanzielle Risiken sind kommerzielle Risiken... Alle Risiken werden als rein und spekulativ eingestuft. Nettorisiken bedeuten die Möglichkeit, einen Verlust oder ein Nullergebnis zu erzielen. Spekulative Risiken äußern sich in der Möglichkeit, sowohl positive als auch negative Ergebnisse zu erzielen. Finanzielle Risiken werden daher als spekulative Risiken klassifiziert.

Verschiedene Quellen bieten die folgenden Definitionen, die ähnlicher Natur sind: „Finanzrisiko ist das Risiko, das sich aus der Umsetzung von Finanzunternehmertum oder Finanztransaktionen ergibt, basierend auf der Tatsache, dass finanzielles Unternehmertum entweder Währung oder Wertpapiere, oder Geld fungiert als Ware."

Balabanov I. T. gibt folgende Interpretation dieses Konzepts: „Finanzrisiko ist ein spekulatives Risiko im Finanz-, Kredit- und Devisenbereich. Finanzielle Risiken umfassen Kreditrisiko, Zins-, Währungsrisiken, das Risiko entgangener finanzieller Gewinne.

In anderen Quellen finden Sie die folgende Definition: „Finanzrisiko – das Risiko, dass die Zahlungsströme des Emittenten nicht ausreichen, um seine finanzielle Verpflichtungen... Auch zusätzliches Risiko genannt, dem die Gesellschafter des Unternehmens mit Fremd- und Eigenkapital ausgesetzt sind“.

Allgemein sind unter finanziellen Risiken einerseits die Gefahr eines potenziell möglichen, wahrscheinlichen Ressourcenverlusts, eines Einkommensrückgangs, eines Gewinnrückgangs aufgrund von internen und externen Faktoren (einschließlich Fehlhandlungen oder Unterlassungen) zu verstehen ), die sich auf die Bedingungen und Ergebnisse der Aktivitäten des Wirtschaftssubjekts auswirken, ist dagegen die Wahrscheinlichkeit, einen zusätzlichen, mit dem Risiko verbundenen Gewinnbetrag zu erzielen.

Finanzielle Risiken haben aufgrund der Unsicherheit des externen Umfelds in Bezug auf das Kreditinstitut eine objektive Grundlage. Das externe Umfeld umfasst die objektiven wirtschaftlichen, sozialen und politischen Bedingungen, unter denen das Unternehmen seine Aktivitäten ausführt und an deren Dynamik es sich anpassen muss. Die Unsicherheit des externen Umfelds ist dadurch vorgegeben, dass sie von vielen Variablen, Gegenparteien und Personen abhängt, deren Verhalten nicht immer mit akzeptabler Genauigkeit vorhergesagt werden kann. Somit ist die Objektivität finanzieller Risiken mit dem Vorhandensein von Faktoren verbunden, deren Existenz letztlich nicht von der Tätigkeit abhängt Geschäftsbank... Andererseits haben finanzielle Risiken auch eine subjektive Grundlage, da sie immer durch eine Person realisiert werden und vollständig durch eine Managemententscheidung bestimmt werden.

Geschäftsbanken sind im Rahmen ihrer Tätigkeit vielen Risiken ausgesetzt. Die Kontrolle über Bankrisiken ist von zentraler Bedeutung für die Organisation der internen Kontrolle in einer Geschäftsbank.

Lavrushin O.I. gibt folgende Interpretation von Risiken in der Tätigkeit von Kreditinstituten: „Unter Risiken im Bankgeschäft werden die Möglichkeit des Liquiditätsverlustes sowie finanzielle Verluste (Verluste) verstanden. Das Hauptziel der internen Risikokontrolle besteht darin, die von Kreditinstituten eingegangenen Risiken durch die Implementierung spezifischer Verfahren zur Überwachung der Einhaltung von gesetzlichen Anforderungen, Vorschriften der Bank of Russia, Standards zu begrenzen Professionelle Aktivität und die Regeln der Geschäftspraktiken “.

In Übereinstimmung mit den vorstehenden Ausführungen in Bezug auf die Tätigkeit von Geschäftsbanken, finanzielle Risiken – Dies ist ein probabilistisches Merkmal eines Ereignisses, das durch vorsätzliches Handeln eines Kreditinstituts unter Einfluss externer und interne Faktoren der Entwicklung in einem unsicheren wirtschaftlichen Umfeld. Im Mittelpunkt des Risikomanagements von Banken steht nicht das Eingeständnis von Risiken in seiner negativen Form, sondern die Entwicklung und Anwendung solcher Methoden des finanziellen Risikomanagements, die zu zusätzlichen Erträgen führen. Risikomanagement nutzt die neuesten Entwicklungen in anderen Wissenschaften, beschleunigt so den gesellschaftlichen Fortschritt und beeinflusst alle Aspekte des sozioökonomischen Lebens.

1.2. Arten von Bankfinanzrisiken

Finanzielle Risiken entstehen im Zusammenhang mit der Bewegung von Finanzströmen und zeichnen sich durch eine große Vielfalt aus. Die Risikoklassifizierung ist recht weit gefasst. Gründe für das finanzielle Risiko sind Inflationsfaktoren, ein Anstieg der Bankzinsen, ein Wertverlust wertvolle Papiere usw.

Alle finanziellen Risiken einer Geschäftsbank werden in zwei Arten unterteilt:

1) mit der Kaufkraft des Geldes verbundene Risiken;

2) Risiken im Zusammenhang mit Kapitalanlagen (Anlagerisiken).

Zu den Kaufkraftrisiken des Geldes zählen folgende Risikoarten: Inflations- und Deflationsrisiken, Währungsrisiken, Liquiditätsrisiken.

Inflationsrisiko - Dies ist das Risiko, dass mit steigender Inflation die erhaltenen monetären Einkommen aus Sicht des Realwerts abgewertet werden Kaufkraft schneller als wachsen. Unter solchen Bedingungen erleidet eine Geschäftsbank echte Verluste.

Deflationäres Risiko- Dies ist das Risiko, dass mit zunehmender Deflation das Preisniveau sinkt, sich die wirtschaftlichen Bedingungen des Unternehmertums im Allgemeinen und der Kreditinstitute im Besonderen verschlechtern und sinken.

Währungsrisiken die Gefahr von Währungsverlusten im Zusammenhang mit einer Änderung des Wechselkurses einer Fremdwährung im Verhältnis zu einer anderen während der Außenwirtschafts-, Kredit- und sonstigen Währungstransaktionen.

Liquiditätsrisiken - dies sind die Risiken, die mit der Möglichkeit von Verlusten beim Verkauf von Wertpapieren oder anderen Gütern aufgrund von Veränderungen in der Beurteilung ihrer Qualität und ihres Gebrauchswerts verbunden sind.

Anlagerisiken umfassen die folgenden Arten von Risiken:

1) das Risiko entgangener Gewinne;

2) das Risiko einer Verringerung der Rentabilität;

3) das Risiko direkter finanzieller Verluste.

Das Risiko entgangener Gewinne - es ist das Risiko eines indirekten (nebeneinander) finanziellen Schadens (nicht verdienter Gewinn) als Folge der Nichteinführung einer Maßnahme (z. B. Versicherung, Absicherung usw.).

Risiko einer verminderten Rentabilität kann sich aus einem Rückgang der Zinsen und Dividenden auf Portfolioinvestitionen, Einlagen und Darlehen ergeben.

Portfolioanlagen sind mit der Bildung eines Anlageportfolios verbunden und stellen den Erwerb von Wertpapieren und anderen Vermögenswerten dar. Der Begriff „Portfolio“ kommt vom italienischen „Porte foglio“ im Sinne der Sammlung von Wertpapieren, die von gehalten werden.

Das Risiko einer Verringerung der Rentabilität umfasst die folgenden Sorten:

· Zinsrisiken;

· Kreditrisiken.

ZU Zinsrisiken es besteht die Gefahr von Verlusten bei Geschäftsbanken, Kreditinstituten, Investmentinstituten durch die Überschreitung der von ihnen gezahlten Fremdkapitalzinssätze über die gewährten Darlehenszinsen.

Eine Erhöhung des Marktzinssatzes führt zu einer Verringerung des Marktwertes von Wertpapieren, insbesondere von festverzinslichen Anleihen. Mit steigenden Zinsen kann auch ein massives Dumping von Wertpapieren einsetzen, die zu niedrigeren Zinssätzen begeben und im Rahmen der Emissionsbedingungen vorzeitig zurückgenommen werden. Das Zinsänderungsrisiko trägt ein Anleger, der in mittel- und langfristige Wertpapiere mit festem Zinssatz zum aktuellen Anstieg des durchschnittlichen Marktzinssatzes gegenüber dem Festzins investiert hat. Mit anderen Worten, der Anleger könnte aufgrund einer Zinserhöhung eine Ertragssteigerung erzielen, aber er kann sein investiertes Geld nicht zu den oben genannten Bedingungen freigeben.

Das Zinsänderungsrisiko wird auch dadurch getragen, dass der Emittent mittel- und langfristige Wertpapiere mit fester Verzinsung zum aktuellen Rückgang des durchschnittlichen Marktzinssatzes gegenüber dem festen Niveau begibt. Mit anderen Worten, der Emittent könnte sich zu einem niedrigeren Zinssatz Mittel am Markt beschaffen, ist aber bereits an die von ihm begebenen Wertpapiere gebunden.

Auch für kurzfristige Wertpapiere ist diese Art von Risiko mit einem rapiden Zinsanstieg im Kontext der Inflation von Bedeutung.

Das größte Gewicht in den Gesamtrisiken der Bank ist Kreditrisiko(Abb. 1), was die Gefahr der Nichtzahlung des Kapitals und der Zinsen des Kreditgebers durch den Kreditnehmer bedeutet. Das Kreditrisiko umfasst auch das Risiko eines Ereignisses, in dem der Emittent, der Schuldtitel ausgegeben hat, nicht in der Lage ist, Zinsen auf diese oder den Nennbetrag der Schuldtitel zu zahlen.

Abb. 1. Der Anteil des Kreditrisikos am Gesamtvolumen der Risiken der Bank.

Das Kreditrisiko kann auch eine Form des direkten finanziellen Verlustrisikos sein.

Risiken direkter finanzieller Verluste gehören die folgenden Sorten:

· Wechselkursrisiko;

· Selektives Risiko;

· Insolvenzrisiko;

· Kreditrisiko.

Wechselkursrisiken stellen die Gefahr von Verlusten aus Börsengeschäften dar. Zu diesen Risiken gehören: das Risiko der Nichtzahlung bei Handelsgeschäften, das Risiko der Nichtzahlung der Provision des Unternehmens usw.

Selektive Risiken(von lat. selectio - Auswahl, Auswahl) - dies sind die Risiken der falschen Wahl der Kapitalmethode, der Wertpapierart für die Anlage im Vergleich zu anderen Wertpapierarten bei der Bildung eines Anlageportfolios.

Insolvenzrisiko eine Gefahr durch die falsche Wahl der Kapitalanlagemethode, den vollständigen Verlust des Eigenkapitals des Kreditinstituts und seine Zahlungsunfähigkeit darstellt. Als Folge davon wird die Geschäftsbank insolvent.

KapitelII... Analyse und Bewertung der finanziellen Risiken der Bank

2.1. Arten der finanziellen Risikoanalyse

Der Risikomanagementprozess beginnt mit einer Analyse, deren Ziel es ist, die notwendigen Informationen über die Struktur, die Eigenschaften des Objekts und die bestehenden Risiken zu erhalten. Die Finanzrisikoanalyse wird in zwei sich gegenseitig ergänzende Arten unterteilt:

1) Qualitative Analyse - Identifizierung von Risikofaktoren und Umständen, die zu Risikosituationen führen.

Die qualitative Analyse geht davon aus:

· Identifizierung (Feststellung) aller möglichen Risiken;

· Identifizierung von Gefahrenquellen und -ursachen;

· Ermittlung des praktischen Nutzens und möglicher negativer Konsequenzen, die bei der Umsetzung einer riskanten Entscheidung auftreten können.

Im Prozess der qualitativen Analyse ist es wichtig, sowohl alle möglichen Risiken vollständig zu identifizieren und zu identifizieren als auch mögliche Verluste Ressourcen, die das Einsetzen von Risikoereignissen begleiten.

2) Bei der quantitativen Analyse handelt es sich um eine numerische Bewertung von Risiken, die mit Methoden der linearen Programmierung, mathematischer Statistik und Wahrscheinlichkeitstheorie durchgeführt wird, die es ermöglicht, das Eintreten einer ungünstigen Situation vorherzusagen und ihre negativen Auswirkungen nach Möglichkeit zu reduzieren. Eine quantitative Abschätzung der Eintrittswahrscheinlichkeit bestimmter Risiken und ihrer Kosten ermöglicht es uns, die hinsichtlich des Eintritts wahrscheinlichsten und hinsichtlich der Schadenhöhe signifikanten Risiken zu identifizieren.

2.2. BaselII- eine Reihe von Standards zur Bewertung finanzieller Risiken von Banken

Die Idee, die Grundsätze der Bankenregulierung und -aufsicht zu ändern, entstand bereits in den 70er Jahren des 20. Jahrhunderts, als klar wurde, dass die damals geltenden Instrumente der Bankenaufsicht - das Einlagensicherungssystem und das direkte Eingreifen der Aufsichtsbehörden in der Zins- und Kreditpolitik der Banken - Bedrohungen der Finanzstabilität im Rahmen der veränderten Spielregeln an den Finanzmärkten nicht eindämmen konnten. Wachstum bei Finanzinnovationen, schnelle Entwicklung die neuesten Technologien, Computerisierung Bankgeschäft, führte die erzwungene Liberalisierung der Kapitalströme zu einer erhöhten Abhängigkeit der Bankensysteme von "externen Schocks". Bankensektor begann, zusätzliche Risiken einzugehen. Gleichzeitig sind die Aufsichtsbehörden ihrer Identifizierung einfach nicht gefolgt und konnten dementsprechend die notwendigen Neutralisierungsmassnahmen nicht angemessen beurteilen und ergreifen. Darüber hinaus haben finanzielle Schocks in einem Land im Kontext der Globalisierung zwangsläufig ihre negative Auswirkung zu anderen Ländern. In diesem Zusammenhang entstand die Idee, ein globales Sicherheitssystem zu schaffen, d.h. einheitliche Grundsätze in der Organisation der Bankenregulierung und -aufsicht. Zu diesem Zweck hat der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht im Jahr 2004 eine Reihe von Standards zur Bewertung der Risiken von Finanzinstituten und zur Organisation der Bankenaufsicht verabschiedet, allgemein bekannt als Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung oder Basel II.

Basel II ist ein detailliertes Dokument, das Anforderungen für drei Haupt-„Säulen“ der Regulierung formalisiert: die Mindesthöhe des Bankkapitals, die Organisation der Bankenaufsicht und die Marktdisziplin. Dabei werden drei Risikoarten betrachtet, für die Kapital reserviert ist: Markt-, Kredit- und operatives Risiko, für deren Bewertung jeweils ein „Menü“ alternativer Ansätze vorgeschlagen wird. Die nationalen Aufsichtsbehörden sind in der Wahl und Kombination der Ansätze sowie in der Festlegung von Fristen, die in den meisten Fällen durch den Grad der Bereitschaft des nationalen Bankensystems zur Anwendung der Vorschriften von Basel II vorgegeben sind, nicht eingeschränkt.

Laut Baseler Ausschuss selbst ist das Abkommen kein Allheilmittel für lokale und systemische Bankenkrisen und seine wahre Bedeutung wird erst nach Beginn einer breiten und einheitlichen Anwendung erkannt. Gleichzeitig verändert das Dokument die Rolle der Aufsicht und ihre Philosophie, verschiebt den Fokus ihrer Aktivitäten: von der formalen Umsetzung quantitativer Standards hin zum Verständnis des Wesens von Risiken, Kenntnissen über Bewertungsmethoden und deren Management.

Die Kontrolle der Risiken von Geschäftsbanken gemäß Basel II sollte von der Aufsichtsbehörde auf der Grundlage einer individuellen Beurteilung der Angemessenheit der Eigenkapitalausstattung unter Berücksichtigung der spezifischen Art der Risiken jeder Bank, der Zuverlässigkeit und Angemessenheit der Konstruktion durchgeführt werden und Funktionieren bankinterner Systeme zur Bewertung, Überwachung, zum Risikomanagement, zur Art und zum Umfang der von der Bank eingegangenen Risiken sowie zur Qualität des Managements. Auf Basis der oben genannten Faktoren wird für jede Bank eine aussagekräftige (fachliche) Beurteilung der erforderlichen Mindesteigenmittelausstattung unter Berücksichtigung aller von dieser Bank eingegangenen wesentlichen Risiken und nicht nur der Kredit- und Marktrisiken, wie im bisheriges Konzept der Bankenaufsicht in Basel I reflektiert ...

Die Hauptziele von Basel II:

· Stärkung der Ausrichtung der Banken bei der Eigenkapitalreservierung für tatsächliche Risiken;

· Verbesserung des bankinternen Risikomanagements, insbesondere durch die Schaffung von Anreizen für den Übergang zu weiteren Methoden der Risikomessung zu Kontrollzwecken;

· Verbesserung der Bedingungen des internationalen Wettbewerbs durch die Einführung einheitlicher Weltregeln der Bankenkontrolle;

· Erstellung von Regeln, die von Banken unterschiedlicher Komplexität und Größe angewendet werden können.

Basel II gliedert sich strukturell in drei Teile – drei Komponenten.

Die erste Komponente- Der wichtigste Teil des Dokuments widmet sich direkt den Methoden zur Berechnung des Kreditrisikos und bietet zwei Ansätze zur Berechnung des Kreditrisikos.

Der Standardansatz basiert auf der Gewichtung des Kreditbedarfs mit dem Koeffizienten, der einem bestimmten Kreditnehmer in Abhängigkeit von der externen Bonität, d Rating-Agentur(Standard & Poor's usw.). Ein Novum im Vergleich zu Basel I ist die Ausrichtung bei der Risikobewertung auf externe Ratings, als einen der objektivsten Indikatoren für die Tätigkeit einer Bank (Unternehmen). Neu ist auch ein flexibleres System zur Berücksichtigung von Sicherheiten bei der Berechnung des Kreditrisikos.

Im Rahmen des Standardansatzes sieht Basel II auch eine flexiblere Bilanzierung von Sicherheiten bei der Berechnung des Kreditrisikos vor. Die sogenannte „Mitigation-Technik“ des Kreditrisikos beinhaltet nicht nur die Bewertung der Sicherheitenqualität, die auch die Basel-I-Anforderungen vorsehen, sondern auch die Möglichkeit, die Kreditanforderungen in Abhängigkeit von der finanziellen Lage des Sicherungsgebers anzupassen entsprechende Sicherheiten.

Der zweite Ansatz, der die bedeutendste Änderung gegenüber Basel I darstellt, ist die grundsätzliche Zulassung interner Ratings zur Ermittlung der Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern (Internal Rating Based Approach – IRB-Ansatz). Zur Messung des Kreditrisikos ist der IRB-Ansatz ein mathematisches Modell, das vier Faktoren berücksichtigt: die Wahrscheinlichkeit eines Kontrahentenausfalls (PD); der Anteil der Verluste bei Ausfall der Gegenpartei (LGD); der absolute Wert der Verluste bei Ausfall (EAD) und die Restlaufzeit des Darlehens oder Umlaufs der Schuldverschreibung (M). Anhand dieser Kennzahlen werden die sogenannten erwarteten (EL) und unerwarteten (UL) Verluste ermittelt, deren Wert in die Berechnung der Eigenmittelunterlegung eingeht.

Zweite Komponente Basel II definiert die Grundsätze und Empfehlungen zur Ausgestaltung des Risikomanagementsystems in Kreditinstituten sowie Anforderungen an den Aufsichtsprozess. Es befasst sich mit Fragen der Transparenz und der Berichterstattung an die Bankenaufsicht, einschließlich Vorschlägen zur Behandlung des Zinsänderungsrisikos im Bankenportfolio, des Kreditrisikos (Stresstests, Ausfall-, Rest- und Kreditkonzentrationsrisiken), des operationellen Risikos und der Verbriefung.

Dritte Komponente Basel II ist die sogenannte Marktdisziplin. Diese Komponente ergänzt die beiden vorherigen durch die Formulierung einer Reihe von Offenlegungspflichten, die es den Marktteilnehmern ermöglichen, Daten zu den Haupttätigkeitsbereichen, der Höhe des Kapitals, der Risikoposition, den Risikobewertungsprozessen und damit der Eigenkapitalausstattung des Kreditnehmers zu bewerten .

Der Basler Ausschuss befürwortet eine aktive Umsetzung der Methode der Risikobewertung auf Basis interner Ratings (Modelle), die eine komplexere, aber auch risikosensitivere Methode ist. Gleichzeitig räumt er ein, dass viele Banken es nicht auf alle Bereiche ihrer Tätigkeit anwenden können, daher gibt er den Banken das Recht, Ansätze zu kombinieren, d.h. sorgt für a Übergangsphase... Kreditinstitute können beispielsweise einen erweiterten Ansatz (IRB) auf eine bestimmte Anlageklasse und einen standardisierten Ansatz für andere Anlageklassen anwenden. Allerdings sollte der IRB-Ansatz gemäß dem von den Banken vorgelegten Übergangsplan schrittweise auf alle Anlageklassen ausgeweitet werden. Aufsichtsbehörde ohne Fehler.

Die Mehrheit der russischen Experten ist sich einig, dass die Konsequenz der Umsetzung von Basel II in russischen Organisationen zu einer Steigerung ihrer Wettbewerbsfähigkeit führen wird. Banken werden in der Lage sein, ihre Risiken effektiver zu managen, umfassendere Informationen, Aktualität und Qualität über Risiken zu erhalten und das Risiko-Ertrags-Verhältnis genauer einzuschätzen. Die Verbesserung der Effizienz des Risikomanagements führt zu einer Steigerung der Effizienz des Systems Informationssicherheit... Darüber hinaus wird die Umsetzung der Basel II-Anforderungen zu einer Steigerung der Attraktivität des Unternehmens für Investoren und Partner sowie zu einer Erhöhung des Marktpreises des Unternehmens führen.

Eines der bisher ungelösten Probleme ist der prozyklische Charakter von Basel II. Somit wird das Kapital in Zeiten der wirtschaftlichen Erholung offensichtlich abnehmen, wenn das wahrgenommene Kreditrisiko sinkt und die Qualität des Anbieters von Sicherheiten und/oder Sicherheiten steigt. In diesem Fall führt eine Verringerung des regulatorischen Eigenkapitals zu einer Erhöhung des angebotenen Kreditvolumens, was prozyklische Impulse setzt. Bei einem wirtschaftlichen Abschwung steigt das Kreditrisiko, die Qualität der Absicherung nimmt ab, das regulatorische Kapital steigt, wodurch eine Kreditinsuffizienz genau dann auftreten kann, wenn sich die produktive Aktivität bereits verlangsamt und finanzielle Ressourcen bereitgestellt werden müssen.

Obwohl die Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung noch kein vollständig abgeschlossenes Dokument ist und an der Verbesserung und Klärung einiger ihrer Aspekte weitergearbeitet wird, ist die Einführung von Basel II in vollem Gange und ihre positiven Auswirkungen auf die Qualität der Bankenaufsicht sind bereits offensichtlich. Weltweite Erfahrungen haben gezeigt, dass eine effizientere Aufsichtstätigkeit die Auswirkungen der globalen Finanzkrise auf die Wirtschaft des Landes deutlich abmildern kann.

Wie Sie wissen, hat die Bank of Russia auch die Basler Prinzipien der Organisation der Bankenregulierung und -aufsicht sowie moderne internationale Ansätze zur Risikobewertung unterstützt und ihre Absicht erklärt, sie sofort nach ihrer Verabschiedung - im Juni 2004 - einzuführen. eine Option wurde gewählt und die Fristen für die Einführung von Standards wurden festgelegt - 2008-2009 Trotz der Tatsache, dass der Einführungstermin tatsächlich gekommen ist, sind die Probleme der Aufsichtsbereitschaft und des Bankensystems Russlands für die praktische Anwendung moderner internationaler Standards für die Risikobewertung jedoch noch nicht gelöst. Von besonderer Bedeutung sind dabei die Fragen der Organisation der Anwendung von Standards in der russischen Bankpraxis.

KapitelIII... Finanzielles Risikomanagement der Bank am Beispiel

CJSC "Transcapitalbank"

3.1. Bankrisikomanagementpolitik bei CJSC "TKB"

Das Vorhandensein einer Risikopolitik, Vorschriften und Risikomanagementverfahren in der Bank ist notwendige Bedingung sein finanzielle Nachhaltigkeit... Die Bildung der optimalen Vermögensstruktur, der Qualität des Kapitals der Bank und der Gewährleistung einer maximalen Sicherheit des Kapitals, von der die finanzielle Stabilität der Bank abhängt, ist nur auf der Grundlage der Minimierung der Risiken möglich, die für das Geschäft der Bank eine wesentliche Rolle spielen .

Ich habe die Risikomanagementpolitik der Geschäftsbank Transcapitalbank (CJSC TKB) überprüft und analysiert.

Im Zuge der Studie stellte sich heraus, dass die CJSC „TKB“ eine spezielle „Erklärung zum Risikomanagement in der „TKB“ (CJSC) entwickelt hat, die die wesentlichen Bestimmungen zur Risikopolitik der Bank enthält. In dieser Erklärung wird festgehalten, dass Risikomanagement und -minimierung (Risikomanagement) traditionell eine Priorität in den Aktivitäten der TKB CJSC haben. Der wesentliche Ansatz zur Minimierung von Bankrisiken besteht darin, deren quantitative Parameter zu bestimmen und Risikomanagementmethoden zu entwickeln. Der Verwaltungsrat der Bank verabschiedete die „Risikomanagementstrategie“ und genehmigte die „Bankrisikomanagementpolitik“.

Die „Risikomanagementstrategie“ basiert auf der Einhaltung des Break-Even-Prinzips und zielt auf ein optimales Gleichgewicht zwischen Profitabilität und Risikotragfähigkeit der TKB Bank ab. Die folgenden Grundprinzipien werden bei der Umsetzung der Risikomanagementstrategie verwendet:

· Die Bank geht keine Risiken ein, wenn sich eine solche Gelegenheit bietet;

· Die Bank riskiert nicht mehr, als ihr Eigenkapital leisten kann;

· Das Management der Bank denkt über die Folgen von Risiken nach und riskiert nicht viel um des kleinen willen;

· Die Bank schafft keine Risikosituationen, um überschüssige Gewinne zu erzielen;

· Die Bank behält die Kontrolle über die Risiken;

· Die Bank verteilt die Risiken auf Kunden und Teilnehmer und nach Art der Tätigkeit (Risiken diversifizieren);

· Die Bank bildet die notwendigen Reserven, um Risiken abzudecken;

· Die Bank etabliert eine ständige Überwachung der Risikoveränderungen.

Die Bank wählt bei ihrer Tätigkeit aus den möglichen Optionen für eine riskante Kapitalanlage diejenige Option aus, bei der:

1) erhält die höchste Effizienz des Ergebnisses (Gewinn, Einkommen, Gewinn) bei einem minimalen oder akzeptablen Risikoniveau (Regel des maximalen Gewinns);

2) die Wahrscheinlichkeit des Ergebnisses ist für den Anleger akzeptabel (die Regel der optimalen Wahrscheinlichkeit des Ergebnisses).

Das strategische Ziel der TKB Bank ist die Steuerung des Rendite-Risiko-Verhältnisses. Der traditionelle Ansatz des Risikomanagements basiert auf der Einhaltung der regulatorischen Anforderungen der Bank of Russia. Um hohe Wachstumsraten der Bankentwicklung zu gewährleisten, ist es erforderlich, Risiken in Verbindung mit der Profitabilität entsprechend der Aufgabenstellung der Gesellschafter zu berücksichtigen.

Das Risikomanagement der Bank ist einer der Bereiche des Finanzmanagements.

Ziel der Risikomanagementpolitik der Bank ist es, einen klaren Prozess für ein effektives Risikomanagement zu organisieren, indem Grenzen und Limitparameter für jede Risikoart festgelegt werden. Im Kontext eines rückläufigen Profitabilitätstrends der Mehrheit Finanzinstrumente und infolgedessen eine Verringerung der Rentabilität ist die Risikokontrolle eine der Hauptquellen für die Aufrechterhaltung der Rentabilität der Bank auf einem angemessenen Niveau. Effektiver Weg Risikominimierung ist deren Regulierung durch die Festlegung von Grenzen. Entsprechend dem „Risikoappetit“ legt die Transcapitalbank die wesentlichen Risikolimite fest und analysiert alle wesentlichen Entscheidungen zum Aktiv-Passiv-Management auf mögliche Limitüberschreitungen. Die Hauptaufgabe des Limitensystems besteht darin, eine der Art und dem Umfang des Geschäfts angemessene Struktur der Aktiva und Passiva der Bank zu gewährleisten.

Die Identifikation, Analyse, Bewertung und Entwicklung von Methoden zum Management von Bankrisiken erfolgt durch eine eigenständige Struktureinheit der TKB Bank – die Risikoeinheit. Das Risikomanagement ist nicht nur Aufgabe der Risikomanager, sondern ist in alle Geschäftsprozesse der Bank integriert. Die Verantwortung für die Umsetzung eines bestimmten Risikoereignisses trägt der Bereich, der Transaktionen zum Erwerb von Vermögenswerten initiiert und durchführt. Aufgabe des Risikobereichs ist es, das Gesamtverlustpotenzial der Bank zu begrenzen und Verfahren zur Minderung von Emerging Risks zu implementieren.

Beim Management von Bankrisiken berücksichtigt die Bank die Empfehlungen der Bank of Russia, des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht und -regulierung (Basel II) sowie die Anforderungen der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD).

Transcapitalbank CJSC definiert folgende Ansätze zur Bewertung verschiedener Risikoarten bei der Berechnung der Eigenmittelausstattung gemäß den Empfehlungen des Baseler Ausschusses (Basel-2) (Abb. 2):

Risikoart	Rechenmethode
Kreditrisiko	Ein standardisierter Ansatz
Marktrisiko	Ein standardisierter Ansatz
Betriebsrisiko	Grundlegender indikativer Ansatz

Abb. 2. Ansätze, die von CJSC "TKB" verwendet werden, um verschiedene Arten von Risiken zu bewerten.

3.2. Kreditrisikomanagement in der Bank "Transcapitalbank"

In der „Erklärung zum Risikomanagement der TKB“ heißt es, dass die Bank bei ihrer Tätigkeit darauf abzielt, das Kreditrisiko zu minimieren, was bedeutet, dass Maßnahmen ergriffen werden, um das Risiko auf einem Niveau zu halten, das die Interessen der Gläubiger und Einleger sowie die Stabilität der Bank nicht gefährdet. Das wichtigste Thema für die Bank ist die Bewertung und Regulierung des Risikogehalts des Kreditportfolios als einer der Hauptbereiche einer effektiven Steuerung der Kreditaktivitäten der Transcapitalbank, und das Hauptziel des Krist es, maximale Rentabilität bei einem bestimmten Risiko.

Kreditgeschäfte, die zu einem vorrangigen Bereich der Aktivitäten der Bank werden, sind auch einer der riskantesten. Daher ist die Bewertung der Risiken bei Kreditgeschäften der wichtigste Teil der Analyse der Finanzstabilität der Bank. CJSC "TKB" hält sich an eine konservative Kreditpolitik versuchen, ihre Risiken vollständig abzudecken. Die Bank stellt Kreditnehmern Kreditprodukte erst nach eingehender Prüfung aller möglichen Risiken, die mit der Tätigkeit dieser Kreditnehmer verbunden sind, zur Verfügung. Die Bank diversifiziert ihr Kreditportfolio nach Risikogruppen. Die Struktur des Kreditportfolios der Bank nach den Konditionen der Mittelplatzierung wird mit den Konditionen der Mittelbeschaffung für den passiven Betrieb ausbalanciert.

Die Bank vermeidet Kredite an Kreditnehmer, wenn:

· Hohe Risiken von Kreditgeschäften;

· schlechte finanzielle Lage des Kreditnehmers;

· Unzuverlässigkeit des Kreditnehmers;

· Fehlende Quellen für die Rückgabe von Kreditmitteln;

Eine Ausnahme bilden High-Yield-Transaktionen, deren Risiko durch liquide Sicherheiten oder die Stabilität des Kreditnehmers minimiert wird Kredit Geschichte... Die Entscheidung über solche Kredite trifft der Kreditausschuss im Einzelfall.

Die Praxis zeigt, dass die Schaffung eines Systems zur Beurteilung der Finanzlage von Kreditnehmern (Kontrahenten) und zur Limitierung für verschiedene Bankgeschäfte die wichtigste Voraussetzung für die Wettbewerbsfähigkeit der Transcapitalbank am Markt ist. Das Vorhandensein eines solchen Systems ermöglicht nicht nur den Schutz der CJSC "TKB" vor Verlusten, sondern dient auch als Grundlage für die normale Durchführung aller aktiven Operationen, trägt zum Wachstum der Einnahmen der Bank und zur Erweiterung der Anzahl zuverlässiger Gegenparteien bei .

Die wichtigsten Grundsätze für die Bildung des Kreditportfolios der Bank sind das Prinzip der Diversifizierung des Kreditportfolios nach Wirtschaftszweigen (Wirtschaftssegmenten) und der regionalen Diversifikation.

Die wichtigsten Methoden des Kreditrisikomanagements der Transcapitalbank sind:

· Beurteilung der Finanzlage von Kreditnehmern, Wertpapieremittenten und Kontrahentenbanken, weitere Überwachung ihrer Finanzlage;

· Reservierung;

· Begrenzung;

· Diversifizierung des Kredit- und Anlageportfolios der Bank;

· Kontrolle über früher vergebene Kredite;

· Überwachung des Zustands der Sicherheiten;

· Differenzierung der Befugnisse der Arbeitnehmer;

· Festlegen von Grenzwerten von Pflichtkennzahlen gemäß den geltenden Gesetzen und internen Vorschriften der Bank.

Zur Minimierung des Kreditrisikos im Interbank Lending Market (IBC) – Kontrahentenrisiko und Wertpapiermarkt (SM) analysiert die Risikoabteilung Kontrahentenbanken und Emittenten von Wertpapieren, um entsprechende Limits festzulegen. Diese Limits werden vom Limit Committee genehmigt.

3.3. Analyse der Aktiva und Passiva der CJSC "Transcapitalbank"

Um mich von der Wirksamkeit der Risikomanagementpolitik der TKB CJSC zu überzeugen, habe ich die Struktur und Dynamik der Aktiva und Passiva der Bank für den Zeitraum 2009 bis 2010 analysiert.

Als Ergebnis der Untersuchung der Dynamik der Vermögenswerte der Transcapitalbank wurde festgestellt, dass für 2009. die Bank erhöhte sowohl das Gesamtvolumen der aktiven Geschäfte um 5,68 % als auch eine Zunahme fast aller Vermögenswerte der "TKB" (Tabelle 1). Diese Dynamik ist positiv und zeugt von der Ausweitung der Aktivitäten der Bank. Wir sollten auch das Wachstum beachten Geld um 32,85 % im Jahr 2009 und um 0,5 % ihres Anteils an der Bilanzsumme, da diese Vermögenskategorie den wichtigsten Teil der liquiden Mittel der Bank ausmacht und eine Erhöhung dieser Position eine Verbesserung der aktuellen Liquidität der Bank anzeigt.

Vermögen der CJSC "Transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Anteil am Gesamtvermögen, %
Geldmittel
Bei der Zentralbank der Russischen Föderation
Pflichtreserven
Nettokreditschulden
Sonstige Vermögensgegenstände

Für eine visuellere Darstellung des Vermögenswachstums der TKB wurde deren absolute Veränderung für 2009 berechnet. und die Wachstumsrate der Aktiva der Bank für den Zeitraum ab dem 01.01.2009. bis 01.01.2010, die das effektive Funktionieren der Transcapitalbank und die Wirksamkeit ihrer Politik zum Finanzrisikomanagement bestätigt (Tabelle 2).

Vermögensdynamik der "Transcapitalbank" im Jahr 2009
	Absolute Veränderung tausend Rubel.	Zunahme,
Geldmittel
Pflichtreserven
Gelder von Kreditinstituten
Nettoinvestitionen in Wertpapiere im Wert von fairer Wert durch Gewinn oder Verlust
Nettokreditschulden
Nettoinvestitionen in Wertpapiere und andere zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte
Beteiligungen an Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen
Anlagevermögen, immaterielle Vermögenswerte und Vorräte
Sonstige Vermögensgegenstände

Da der größte Anteil an den Aktiva der Transcapitalbank die Nettokreditverschuldung (ca. 70%) ist, kann die Qualität der Aktiva der Bank anhand der Qualität des Kreditportfolios der CJSC „TKB“ beurteilt werden.

Die Bestimmung des Risikoniveaus des Kreditportfolios der Bank sowie der Qualität des Kreditportfolios aus der Risikoposition erfolgt anhand bestimmter Koeffizienten. Die eindeutigste Definition der Qualität des Kreditportfolios aus Sicht des Kreditrisikos ermöglicht die Risikoquote des Kreditportfolios. Es ist wie folgt definiert:

wo, КВ - die Summe der Kreditinvestitionen der Bank (alle ausgeliehen und ihr gleichgestellt);

PrP - prognostizierte Verluste der Bank (prognostizierte Verluste der Bank zum Bilanzstichtag werden als Gesamtbetrag der Reserven für mögliche Verluste aus Krediten, Darlehen und gleichwertigen Schulden bestimmt.

Je näher der Wert des Risikoverhältnisses des Kreditportfolios an 1 liegt, desto besser ist die Qualität des Kreditportfolios im Hinblick auf die Rückzahlung (Recovery) der vergebenen Kredite. In der Praxis beträgt der akzeptable Wert der Risikoquote des Kreditportfolios für die Bank mindestens 0,6-0,7 (60-70%).

In unserem Fall beträgt die Risikoquote des Kreditportfolios der Transcapitalbank:

Stand 01.01.2009: = 0,979

Stand 01.01.2010: = 0,934

Damit lässt sich sagen, dass das Kreditportfolio der TKB Bank zu Lasten von „hochwertigen“ Krediten (Standard- und Sonderkredite) gebildet wurde. Allerdings für den Zeitraum ab 2009. bis 2010 Es gibt einen Rückgang von Kr, was auf eine leichte Verschlechterung der Qualität des Kreditportfolios der Bank und eine Erhöhung des Ausfallrisikos der ausgegebenen Kredite als Folge der globalen Finanzkrise hinweist.

Es sei darauf hingewiesen, dass die positive Dynamik der Vermögenswerte der Transcapitalbank zur Erhöhung der Position der Bank in der Rangliste „Banken Russlands. Key Performance Indicators“, veröffentlicht von der Agentur „Interfax-100“. Also im ersten Quartal 2009. die Bank belegte den 62. Platz in Bezug auf die Vermögenswerte unter den russischen Banken und zum gleichen Zeitpunkt im Jahr 2010. Die Transcapitalbank wurde bereits mit dem 54. Platz ausgezeichnet, was die effektive Arbeit der Bank im Bereich des Finanzrisikomanagements bestätigt.

Um die Effizienz des Finanzrisikomanagements der TKB zu bestimmen, habe ich die Dynamik der Verbindlichkeiten für die Jahre 2009-2010 (Tabelle 3) analysiert und ihre Wachstumsrate berechnet. Als Ergebnis wurde festgestellt, dass für 2009. Die Gesamtverbindlichkeiten der "TKB" wurden um 3.663.328 Tausend Rubel erhöht. (5,53%). Die Mittel von Kreditinstituten sowie Kredite, Einlagen und andere Gelder der Zentralbank der Russischen Föderation gingen zurück. Bei den übrigen Verbindlichkeiten ist ein stabiles Wachstum zu beobachten, was ein positiver Trend bei den Aktivitäten der Transcapitalbank ist.

Verbindlichkeiten der CJSC "Transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Anteil an den Gesamtverbindlichkeiten,%
Kredite, Einlagen und andere Gelder der Zentralbank der Russischen Föderation
Fonds von Kreditinstituten
Individuelle Einzahlungen
Sonstige Verbindlichkeiten
Eigenkapital

Anzumerken ist, dass während des Untersuchungszeitraums die Reserven für mögliche Schäden an Eventualverbindlichkeiten Kreditcharakter um 14,88 %, was auf einen Rückgang des Risikos in der Banktätigkeit hinweist (Tabelle 4).

Dynamik der Verbindlichkeiten der "Transcapitalbank" im Jahr 2009
	Absolute Veränderung, tausend Rubel	Wachstumsrate,%
Kredite, Einlagen und andere Gelder der Zentralbank der Russischen Föderation
Fonds von Kreditinstituten
Kundengelder (Nicht-Kreditinstitute)
Individuelle Einzahlungen
Begebene Schuldtitel
Sonstige Verbindlichkeiten
Rückstellungen für mögliche Verluste aus Eventualkreditzusagen, sonstige mögliche Verluste und Transaktionen mit Gebietsansässigen in Offshore-Zonen
Eigenkapital

Das Wachstum der Eigenmittel der Bank ist in unserem Fall auf den Anstieg des Eigenkapitals mit einer höheren Rate als die Bilanzwährungen zurückzuführen. Dieser Umstand deutet auf eine Erhöhung der Finanzstabilität der Transcapitalbank hin, da die Bank erhöht das eingeworbene Kapital, jedoch auf Basis einer vorgezogenen Eigenkapitalerhöhung.

Die Ratingagentur Expert RA hat die Bonität der JSCB „Transcapitalbank“ auf der Stufe A+ „Sehr hohe Bonität“ bestätigt. Positiv beeinflusst wurde die Ratingeinschätzung durch eine Erhöhung des genehmigten Kapitals der Transcapitalbank Ende 2009 um mehr als 20 % und hohe Kreditsicherheiten (das Verhältnis von Sicherheiten inkl ). Kompetente Politik der "TKB" zum Risikomanagement wird von der Bank im Jahr 2009 bestätigt Reingewinn in Höhe von 203.484 Tausend Rubel. auch im Kontext der globalen Finanzkrise.

Abschluss

In diesem Beitrag wurden die wesentlichen Interpretationen des Begriffs „finanzielle Risiken einer Bank“ dargestellt und verglichen, die Merkmale und Erscheinungsformen dieser Risikokategorie betrachtet.

Bei der Abfassung dieser Arbeit hat sich gezeigt, dass Banken in ihrer Tätigkeit nicht mit einem bestimmten Risiko konfrontiert sind, sondern mit der Gesamtheit verschiedener Risikoarten, die sich in Ort und Zeitpunkt ihres Auftretens, ihres Einflusses auf die Tätigkeit der Bank, voneinander unterscheiden , und sie (Risiken) müssen in der Summe betrachtet werden. Veränderungen in einer Risikoart bewirken Veränderungen in fast allen anderen Risikoarten. All dies macht es natürlich schwierig, eine Methode zur Analyse der Höhe eines bestimmten Risikos auszuwählen, und eine Entscheidung über deren Optimierung führt zu einer eingehenden Analyse vieler anderer Risikofaktoren.

Im praktischen Teil der Arbeit wurde das bestehende Finanzrisikomanagementsystem der CJSC Transcapital-Bank analysiert und seine Wirksamkeit anhand einer Einschätzung der aktuellen Marktposition der Bank sowie einer Analyse der Struktur und Dynamik bestätigt seines Vermögens und seiner Verbindlichkeiten.

Basierend auf dem oben Gesagten können wir schlussfolgern, dass der Schlüssel zum Erfolg nachhaltige Entwicklung die Bank über ein durchdachtes Risikomanagementsystem verfügt, das eine Richtlinie, eine angemessene Organisationsstruktur, Informationsunterstützung, ein System von Maßnahmen zur Begrenzung, Versicherung und Kontrolle der mit dem Bankgeschäft verbundenen Risiken.

Ernsthafte Herangehensweise an das Problem der Bankrisiken und wirtschaftliche Analyse Bestimmte Risikoarten werden die Verluste der Bank reduzieren und den Leistungsumfang ständig erweitern.

Referenzliste

1) Balabanov I.T. „Grundlagen des Finanzmanagements“ – M.: Finanzen und Statistik, 2002, S. 202

2) Lavrushin O.I. "Bankmanagement", 3. Aufl., - M.: Knorus, 2010. Seite 148

Verwendete Internetseiten:

Finanzielles Risiko ist ein probabilistisches Merkmal eines Ereignisses, das durch vorsätzliches Handeln eines Kreditinstituts unter Einfluss externer influence langfristig zum Eintritt von Verlusten, Nichterträgen, Verlusten oder Zuflüssen führen kann und interne Faktoren der Entwicklung in einem unsicheren wirtschaftlichen Umfeld. Zur Ermittlung von Bankrisiken erscheint es sinnvoll, eine solche logische Kette aufzubauen, die aufzeigt, wo die finanziellen Risiken liegen, was sie sind und wie insbesondere gesamtwirtschaftliche Risiken in finanzielle Risiken von Banken transformiert werden können. Dazu und zur Verdeutlichung der Risikoklassifizierung haben wir eine Reihe eigener Kriterien entwickelt, die das Risikosystem erfüllen muss:

Einhaltung des Zwecks einer bestimmten Organisation Wie jede kommerzielle Struktur haben sich Banken das Ziel gesetzt, gleichzeitig Gewinne in Richtung der Ziele von Bankunternehmen zu erzielen.

Organisationen wird das Ziel hinzugefügt, die Sicherheit von Geldern und Wertsachen zu gewährleisten, die auf den Girokonten von Kunden zur Verwaltung oder Aufbewahrung empfangen werden.

Einstellung zur Regulierung, d.h. Unterteilung in externe und interne. Externe Risiken können nur in Aktivitäten berücksichtigt werden, während interne Risiken durch deren Untersuchung und Minimierung beeinflusst und teilweise eliminiert werden können.

Einhaltung der Bedingungen des Bankbetriebs (Laufzeit, Sicherheiten, Zahlungswährung, Verhältnis der Kreditvergabe zu großen und kleinen Kreditnehmern, Aktionären und Insidern).

Die Annehmbarkeit des Risikosystems für die spätere Verwaltung und Kontrolle.

Durch die Zugehörigkeit zu aktiven und passiven Operationen und zu einer bestimmten strukturellen Einheit. Risiken entstehen bei Banken also in drei großen Geschäftsbereichen: Kredit, Treasury und Operations. Der Kreditbereich ist hauptsächlich Kreditrisiken ausgesetzt. Bei der Durchführung aktiver Geschäfte übernimmt das Treasury Währungsrisiko, Risiko Zinsrate, Portfolio, Liquiditätsrisiko, Kredit und andere. Die operative Steuerung bezieht sich hauptsächlich auf operationelle Risiken und Transferrisiken.

Das System der finanziellen Risiken in Banken ist unablässig mit der Entwicklung und Verbesserung des Bankensystems und der Bankengesetzgebung verbunden. Im Westen hat das System zur Untersuchung von Bankrisiken eine ziemlich breite Entwicklung erfahren, die untrennbar mit den Prozessen im Weltbankensystem verbunden ist, in denen Risiken ein unvermeidlicher Bestandteil der Banktätigkeit sind.

Das westliche Finanzsystem der späten 70er - Anfang der 80er Jahre des letzten Jahrhunderts war durch eine stabile Steigerung der Rentabilität der Banken gekennzeichnet, die durch eine Reihe äußerst günstiger Umstände ermöglicht wurde: die Möglichkeit der Mittelbeschaffung zu niedrigen Zinsen, geringer Wettbewerb , vertikale Integration und ein breites Leistungsspektrum. Dies wurde auch durch die von der Bankenaufsicht festgelegte Obergrenze des Zinssatzes für Einlagen erleichtert. Die Mittelbeschaffung zu niedrigen Zinsen diente auch der Bildung von Bankkartellen. Die am Kartell beteiligten Banken hatten in der Regel untereinander eine Vereinbarung über den an die Einleger gezahlten Zinssatz getroffen. Darüber hinaus verschaffte ein beträchtliches Volumen von Schecks, die im Zuge des Inkassos durch die Bankenstrukturen gingen, den Banken praktisch freie Verbindlichkeiten.

Es ist zu beachten, dass aufgrund zu starrer Lizenzierungspraktiken in den Ländern Westeuropa und den Vereinigten Staaten, die das Aufkommen neuer Banken künstlich hemmten und in einigen Fällen die Bildung von Bankkartellen verhinderten, wurde der externe Wettbewerb erheblich eingeschränkt, d. h. der Wettbewerb, der von einer anderen Bankengerichtsbarkeit für jeden der inländischen Märkte ausging. Auch die Zahl der Institute, die zur Ausübung bestimmter Bankfunktionen befugt waren, spielte eine Rolle bei der Eindämmung des Interbankenwettbewerbs. Finnland zum Beispiel, das 1984 4,8 Millionen Einwohner hatte, hatte 7 Geschäftsbanken, 272 Sparkassen, 371 Genossenschaftsbanken und eine Postbank mit 3.500 Filialen. Dieses gesamte komplexe Bankensystem blieb nur dank einer Reihe von Vereinbarungen zwischen Banken über den Zinssatz für Einlagen (um die Kosten der Mittelbeschaffung zu kontrollieren) sowie die Einhaltung der geteilten Die Zentralbank Marktsegmente zwischen verschiedenen Arten von Banken, die ihren Wettbewerb einschränken (z. B. Genossenschaftsbanken für die Landwirtschaft, Sparkassen für Verbraucher und große Geschäftsbanken für die Industrie). Das "Gentlemen's Agreement" über die gegenseitige Nichtdurchdringung der gegenseitigen Finanzbinnenmärkte bestand zwischen schweizerischen und westdeutschen Banken jahrzehntelang bis 1985. In der Bankpraxis gibt es viele ähnliche Beispiele. Darüber hinaus hinderten verschiedene Barrieren "externe" Banken daran, Gelder zu geringen Kosten anzuziehen, manchmal in Form eines Verbots der Vergabe von Krediten in Landeswährung (für ausländische Banken) oder der Eröffnung einer Filiale.

Die Ausweitung des Dienstleistungsangebots der Banken hat dazu geführt, dass die Banken universell geworden sind und den Finanzbedarf des größten Teils der Gesellschaft decken; traditionelle Banken haben sich zu „Supermärkten“ für Finanzdienstleistungen entwickelt. Auch Nebendienstleistungen wie Börsenvermittlung, Versicherungsvermittlung u.ä. tragen zum Ausbau von Bankdienstleistungen und die Rentabilität des Bankgeschäfts zu steigern. Es sind internationale Bankgeschäfte entstanden, die Folgendes umfassen:

Kredite für Exportgeschäfte,

Kredite an internationale Transaktionen von Gebietsansässigen und deren Sicherung Geldüberweisungen und Wertpapierdienstleistungen,

Öffnung des Zugangs zu den internationalen Kapital- und Geldmärkten, um nach neuen Quellen für die Anziehung von Mitteln zu suchen.

Das moderne Bankensystem Russlands nahm 1989 mit der Gründung von 5 spezialisierten Banken Gestalt an, dann begannen sich die Geschäftsbanken aktiv zu bilden. Insgesamt wurden mehr als 2500 geschaffen, und zum 01.02.2005 blieben 145511 übrig, der Rest konnte der Konkurrenz nicht standhalten und wurde abgeschafft. Geschäftsbanken und das Kredit- und Bankensystem insgesamt in Russland sind entscheidend und einer der Hauptfaktoren für den Erhalt und die Entwicklung der Wirtschaft, die Durchführung und Förderung von Investitionsprogrammen, auch staatlicher, die immer stärker werdende Fusion von Industrie- und Produktions- und Bankkapital in Form von finanzindustriellen Gruppen ...

Als abhängiges Element der Wirtschaft Russische Banken werden auch von globalen Finanzkrisen beeinflusst. Finanzkrisen 1997-98 die Emerging Markets Südostasiens, Südamerikas und Russlands haben die Komplexität der Problematik des Finanzrisikomanagements in Banken deutlich gemacht. Die erfolgreiche Überwindung solcher Krisen verschafft Finanz- und Kreditinstituten eine Stärkung der Marktpositionen, daher ist die maximale Abmilderung der Folgen der Krise auf den internationalen Finanzmärkten eine Aufgabe von herausragender Bedeutung für solche Strukturen; Bankkunden müssen jedoch auch die Risikomanagementpraktiken ihres Dienstleisters kennen, um die Effektivität des Finanzmanagements zu verbessern.

In einer Situation, „in der sich die Rahmenbedingungen für das Funktionieren von Geschäftsbanken geändert haben, ist die Erreichung ihrer Ziele nur durch eine Veränderung der Qualität des Managements möglich. Viele theoretische Fragen des Bankrisikomanagements sind jedoch noch unzureichend entwickelt. Dies gilt insbesondere für solche“ Themen wie: Cashflow-Konzept, Kapitalpreis, Kapitalmarkteffizienz, Portfolio-Asset-Management, Kompromiss zwischen Rentabilität und Risiko usw. In der wirtschaftswissenschaftlichen Literatur gibt es keine einheitliche Auslegung bestimmter Begriffe und Konzepte (Verlässlichkeit, Stabilität, Stabilität usw.), die für die Anwendung methodischer Entwicklungen bei weitem nicht ausreichend sind.

Grundlage für das Funktionieren eines effektiven Finanzrisikomanagementsystems ist daher deren Klassifizierung.

Am aussagekräftigsten ist unseres Erachtens die von Peter S. Rose12 vorgeschlagene Klassifikation der Bankrisiken, die die folgenden sechs Hauptrisikoarten einer Geschäftsbank und vier weitere Risikoarten identifiziert. P. Rose bezeichnet die Hauptrisikoarten wie folgt:

Kreditrisiko

Liquiditätsungleichgewichtsrisiko

Marktrisiko

Zinssatzrisiko

Gewinnausfallrisiko

Insolvenzrisiko

Zu anderen wichtigen Risikoarten umfasst Rose P. vier weitere Arten, die er wie folgt definiert:

Inflationsrisiko

Währungsrisiko

Politisches Risiko

Missbrauchsgefahr

Der Vorteil dieser Klassifikation besteht darin, dass dieses System sowohl die Risiken innerhalb der Bank als auch die Risiken, die außerhalb der Bank auftreten und ihre Aktivitäten betreffen, umfasst. Eine solche Klassifikation kann jedoch derzeit von Geschäftsbanken nicht verwendet werden für praktische Anwendung im Hinblick auf die Erweiterung, was eine detailliertere Gliederung mit der Zuordnung von Risikogruppen und Risikountergruppen je nach den Besonderheiten der von der Bank durchgeführten Geschäfte erforderlich macht.

Indikativer und praktischer in der Anwendung ist die Klassifizierung von Sheremet AD, Shcherbakov GN 13, deren Vorteil die Schaffung eines bestimmten Risikosystems ist, einschließlich bestimmter Risikoarten, und die Aufteilung der Risiken in externe und interne Risiken wird als Basis. Dadurch ist es möglich, die Risiken, die außerhalb der Bank, die die operative Tätigkeit der Bank betreffen, und die Risiken, die innerhalb der Bank im Rahmen der „Produktion“ der Bank entstehen, zu trennen. Dieser grundlegende Unterschied zwischen den beiden Risikoklassen bestimmt die Einstellung der Banken zu ihnen, die Kontrollmethoden und die Managementfähigkeiten.

Im vorgeschlagenen Schema werden die Risiken nach Art der Beziehung zum internen und externen Umfeld der Bank wie folgt klassifiziert:

Risiken im Zusammenhang mit der Instabilität der Wirtschaftsgesetzgebung und der aktuellen Wirtschaftslage, Investitionsbedingungen und Gewinnverwendung.

externe wirtschaftliche Risiken (Möglichkeit der Einführung von Handels- und Lieferbeschränkungen, Schließung von Grenzen usw.).

die Möglichkeit einer Verschlechterung der politischen Lage, das Risiko ungünstiger gesellschaftspolitischer Veränderungen im Land oder in der Region.

die Möglichkeit der Änderung der natürlichen und klimatischen Bedingungen, Naturkatastrophen.

Schwankungen der Marktbedingungen, Wechselkurse usw.

Intern:

im Zusammenhang mit aktiven Geschäften (Kredit, Devisen, Markt, Abwicklung, Leasing, Factoring, Bargeld, Risiko auf einem Korrespondenzkonto, Finanzierung und Investition usw.)

im Zusammenhang mit den Verbindlichkeiten der Bank (Risiken bei Einlagen- und Einlagengeschäften, bei aufgenommenen Interbankenkrediten)

in Bezug auf die Qualität der Verwaltung ihrer Aktiva und Passiva durch die Bank (Zinsrisiko, Liquiditätsungleichgewicht, Insolvenz, Risiken der Kapitalstruktur, Verschuldung, unzureichendes Bankkapital)

verbunden mit dem Risiko des Verkaufs von Finanzdienstleistungen (operative, technologische, innovative, strategische, buchhalterische, administrative, Missbrauchs-, Sicherheitsrisiken).

Im Gegensatz zur westlichen Praxis des Risikomanagements gab es in Russland erst seit kurzem Weisungen der Zentralbank der Russischen Föderation in Form eines Schreibens vom 23.06.2004 Nr. 70-T "Über typische Bankrisiken", in dem 10 Gruppen der Risiken werden unterschieden: Kredit-, Länder-, Markt-, Aktien-, Währungs-, Zins-, Liquiditäts-, Rechts-, Reputationsrisiko und strategische Risiken.

Darüber hinaus schlug die Zentralbank vor, dass Geschäftsbanken die Kontrolle über die Risiken auf drei Hauptebenen ausüben: individuell (Mitarbeiterebene), Mikro- und Makroebene.

Risiken auf individueller Ebene umfassen Risiken, die durch die Folgen rechtswidriger oder inkompetenter Entscheidungen einzelner Mitarbeiter entstehen.

Zu den Risiken der Mikroebene gehören Liquiditäts- und Kapitalverlustrisiken, die durch Entscheidungen des Managementapparats gebildet werden.

Risiken auf Makroebene umfassen Risiken, die durch das makroökonomische und regulatorische Umfeld außerhalb der Bank vorgegeben sind.

Die wichtigsten Dokumente, die die Risikomanager westlicher Unternehmen in ihrer Praxis leiten, wurden vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht14 entwickelt und werden als Prinzipien der Bankenaufsicht bezeichnet. Dieses Dokument enthält 25 Grundsätze, deren Umsetzung als Mindestvoraussetzung für eine wirksame Bankenaufsicht gedacht ist, sowie Kommentare dazu auf der Grundlage der Empfehlungen des Basler Ausschusses und der Besten internationale Praxis im Bereich Bankwesen und Bankenaufsicht. Zu den Baseler Grundsätzen gehören die Grundsätze 6-15 zu Bankrisiken. Integration russischer Bankabschlüsse mit Internationale Standards Die Finanzberichterstattung (IFRS) wird zweifellos in Anwendung dieser Grundsätze in der russischen Praxis entwickelt.

In Russland tätige internationale Wirtschaftsprüfungsgesellschaften entwickeln auf Grundlage der Empfehlungen des Basler Ausschusses eigene Risikoklassifizierungen, ein Beispiel ist die von PricewaterhouseCoopers erstellte Risk Map 15> 15 (detaillierte Struktur der finanziellen Risiken einer Geschäftsbank), genannt GARP.

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Abschließende Qualifikationsarbeit

Abteilung für Finanzendie Risiken einer Geschäftsbank

INdirigieren

finanzielles Geschäftsbankrisiko

Die Fähigkeit, angemessene Risiken einzugehen, ist eines der Elemente der Kultur des Unternehmertums im Allgemeinen und des Bankgeschäfts im Besonderen.

Unter Marktbedingungen akzeptiert jeder seiner Teilnehmer bestimmte Spielregeln und ist bis zu einem gewissen Grad vom Verhalten der Partner abhängig. Als eine dieser Regeln kann die Bereitschaft angesehen werden, Risiken einzugehen und die Möglichkeit ihrer Umsetzung bei ihren Aktivitäten zu berücksichtigen.

Im Westen sogar in relativ stabilen Wirtschaftslage, achten Unternehmen genau auf Fragen des Risikomanagements. Gleichzeitig werden in der russischen Wirtschaft, in der die Faktoren der wirtschaftlichen Instabilität bereits die effektive Verwaltung von Unternehmen erschweren, die Probleme der Analyse und des Managements des Komplexes von Risiken, die im Prozess ihrer Wirtschaftstätigkeit, wird eindeutig nicht genügend Aufmerksamkeit geschenkt.

Bis vor kurzem dominierte dieser Ansatz nicht nur in Unternehmen realer Sektor Wirtschaft, aber auch in Finanz- und Kreditinstitute... Dem Thema Risikomanagement wurde erst nach dem Ausbruch der Finanzkrise große Aufmerksamkeit gewidmet, was die Schwere dieses Problems in Russland deutlich machte.

Um die sozioökonomische Lage der Unternehmen zu stabilisieren, haben ihre Finanzielle Unabhängigkeit, die Effizienz der Aktivitäten zu verbessern und letztendlich den Gewinn zu maximieren oder im Extremfall Verluste und Konkurse zu vermeiden moderne Bedingungen beginnen, der Finanzplanung mehr und mehr Aufmerksamkeit zu schenken. Dies ist zweifellos einer der Faktoren für die Normalisierung des Wirtschaftsumsatzes, die Bereitstellung der erforderlichen Ressourcen und die Stärkung der Finanzlage der Unternehmen in einer unsicheren Wirtschaftslage.

Folglich findet in einer Marktwirtschaft der Entscheidungsprozess auf allen Managementebenen unter Bedingungen statt, in denen das Endergebnis der Tätigkeit unbekannt ist. Dies bedeutet, dass Unsicherheit und Unsicherheit bestehen und folglich das Risiko steigt, dh die Gefahr des Scheiterns, unvorhergesehener Verluste. Dies gilt insbesondere in den Anfangsstadien der Entwicklung des Unternehmertums.

In der modernen Wirtschaftstheorie fungiert eine Kategorie wie das Risiko als Indikator für Unsicherheit.

Das Problem des Risikomanagements existiert in jedem Wirtschaftssektor - von Landwirtschaft und Industrie bis hin zu Handels- und Finanzinstituten, was ihre Relevanz erklärt.

In diesem Zusammenhang ist es relevant, das Indikatorensystem zur Risikobewertung bei der Planung der Aktivitäten eines Unternehmens, Einflussfaktoren, Entwicklung praktische Empfehlungen Risiken zu reduzieren und zu minimieren sowie eine Risikomanagementstrategie zu entwickeln.

Die finanzielle Tätigkeit eines Unternehmens in all seinen Formen ist mit zahlreichen Risiken verbunden, deren Einfluss auf die Ergebnisse dieser Tätigkeit mit dem Übergang zur Marktwirtschaft deutlich zunimmt. Die mit dieser Tätigkeit einhergehenden Risiken werden einer speziellen Gruppe von Finanzrisiken zugeordnet, die im Gesamtrisikoportfolio des Unternehmens die bedeutendste Rolle spielen. Die Zunahme des Einflusses finanzieller Risiken auf die Ergebnisse der Finanztätigkeit des Unternehmens ist mit der schnellen Variabilität der wirtschaftlichen Lage im Land und der Finanzmarktkonjunktur verbunden, finanzielle Beziehungen und seine "Emanzipation", das Aufkommen neuer Finanztechnologien und Instrumente für unsere Wirtschaftspraxis und eine Reihe anderer Faktoren.

Das Finanzrisikomanagement eines Unternehmens ist ein spezifischer Bereich des Finanzmanagements, der in letzten Jahren in einem speziellen Fachgebiet herausragte – „Risikomanagement“. Spezialisten, die in diesem Bereich tätig sind, unterliegen besonderen Qualifikationsvoraussetzungen, insbesondere Kenntnisse der wirtschafts- und finanzwirtschaftlichen Grundlagen eines Unternehmens, mathematischer Methoden, Grundlagen und angewandter Apparate der Statistik, Versicherung usw. Die Hauptfunktion solcher Spezialisten ("Risikomanager") besteht darin, die finanziellen Risiken des Unternehmens zu managen.

Finanzielle Risiken als Gegenstand des Managements implizieren ihre Bewertung und Minimierung durch Risikomanagementmethoden. Es gibt mehrere Möglichkeiten, finanzielle Risiken zu bewerten und eine Vielzahl von Methoden, um sie zu managen. Hauptziel Finanzmanagement, um im schlimmsten Fall der Finanzlage nur von einem gewissen Gewinnrückgang zu sprechen, aber keinesfalls von einer Insolvenz. Ein besonderes Augenmerk wird daher auf die kontinuierliche Verbesserung des Risikomanagements gelegt – Risikomanagement. Dies erklärt die praktische Bedeutung der abschließenden Qualifizierungsarbeit.

Ziel der Studie ist es, finanzielle Risiken und Reserven zu deren Reduzierung zu analysieren.

Entsprechend der Zielsetzung wurden die Aufgaben der abschließenden Qualifizierungsarbeit formuliert:

Betrachten Sie die theoretischen Grundlagen des Finanzrisikos als Thema des Managements;

Bewerten und analysieren Sie finanzielle Risiken am Beispiel von CJSC VTB;

Bestimmen Sie die Hauptrichtungen des finanziellen Risikomanagements im Unternehmen.

Gegenstand der Studie war die Geschäftsbank CJSC „VTB“, die Maßnahmen entwickeln muss, um finanzielle Verluste zu verhindern.

Die theoretische und methodische Grundlage bildeten die wissenschaftlichen Arbeiten in- und ausländischer Wissenschaftler, Ökonomen und Finanziers.

Die praktische Bedeutung der Arbeit liegt darin, dass die vorgeschlagenen Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz des Finanzrisikomanagements in ihrer Arbeit genutzt werden können, um die Auswirkungen von Finanzrisiken zu reduzieren und die Effizienz des Unternehmens zu steigern.

1. Theoretische Grundlagen finanzieller Risiken

1.1 Das Wesen des finanziellen Risikos, seine Arten und Ursachen

Angesichts des Wesens und des Inhalts des Risikos muss nun nicht mehr nachgewiesen werden, dass der Erfolg eines Unternehmers, Kaufmanns, Managers maßgeblich vom Verständnis der Risikoeinstellung abhängt. Dieses Problem ist von besonderem Interesse und verdient eine umfassende Untersuchung.

Risiko ist eine wirtschaftliche Kategorie. Als ökonomische Kategorie stellt sie die Möglichkeit des Eintretens eines Ereignisses dar, das drei wirtschaftliche Ergebnisse nach sich ziehen kann:

- negativ (Verlust, Beschädigung, Verlust);

- Null;

- positiv (Gewinn, Nutzen, Gewinn).

Die Analyse der wirtschaftswissenschaftlichen Literatur zum Risikoproblem hat gezeigt, dass es unter den Forschern keinen Konsens über die Definition und das eindeutige Verständnis des Wesens des Risikos gibt. Dies erklärt insbesondere die Mehrdimensionalität dieses Phänomens, die fast völlige Unkenntnis unserer Wirtschaftsgesetzgebung in der realwirtschaftlichen Praxis und im Management. Darüber hinaus ist Risiko ein komplexes Phänomen mit vielen unterschiedlichen und manchmal gegensätzlichen realen Grundlagen. Dies führt dazu, dass es mehrere Risikodefinitionen aus unterschiedlichen Gesichtspunkten geben kann.

Lassen Sie uns bei der folgenden Definition von Risiko verweilen, die den Begriff "Risiko" am besten widerspiegelt.

Risiko ist eine Aktivität, die mit der Überwindung von Unsicherheit in einer Situation unvermeidlicher Wahl verbunden ist, bei der die Wahrscheinlichkeit des Erreichens des beabsichtigten Ergebnisses, des Scheiterns und der Abweichung vom Ziel quantitativ und qualitativ bewertet werden kann.

Durch die Analyse zahlreicher Risikodefinitionen konnten die wesentlichen Punkte identifiziert werden, die für eine Risikosituation charakteristisch sind, wie zum Beispiel:

- der Zufallscharakter von Ereignissen, der bestimmt, welches der möglichen Ergebnisse in die Praxis umgesetzt wird (das Vorhandensein von Unsicherheit);

- Verfügbarkeit alternativer Lösungen;

- die Wahrscheinlichkeiten von Ergebnissen und erwarteten Ergebnissen sind bekannt oder können bestimmt werden;

- die Wahrscheinlichkeit von Verlusten oder die Wahrscheinlichkeit eines zusätzlichen Gewinns.

Es ist zu beachten, dass sich der Unterschied zwischen Risiko und Unsicherheit auf die Art und Weise bezieht, wie Informationen spezifiziert werden und durch das Vorhandensein (im Falle eines Risikos) oder das Fehlen (im Fall von Unsicherheit) der probabilistischen Merkmale von unkontrollierten Variablen bestimmt wird. Im genannten Sinne werden diese Begriffe in der mathematischen Theorie des Operations Research verwendet, wo sie zwischen Entscheidungsproblemen unter Risiko und dementsprechend unter Bedingungen der Unsicherheit unterscheiden.

Kann der Wahrscheinlichkeitsgrad einer bestimmten Option qualitativ und quantitativ bestimmt werden, liegt eine Risikosituation vor.

Unter dem finanziellen Risiko eines Unternehmens wird die Wahrscheinlichkeit nachteiliger finanzieller Folgen in Form von Einkommens- und Kapitalverlusten in einer Situation der Unsicherheit der Bedingungen für die Ausübung seiner Finanztätigkeit verstanden.

Es gibt verschiedene Definitionen von „Risiko“. In der allgemeinsten Form wird unter Risiko also die Wahrscheinlichkeit von Verlusten oder Einkommensverlusten im Vergleich zur prognostizierten Option verstanden, d.h. es ist ein situatives Merkmal einer Aktivität, bestehend aus der Unsicherheit ihres Ergebnisses und möglichen Schritten, mit denen sie optimiert werden kann.

Eine andere Definition von Risiko ist jedes Ereignis, das zu niedrigeren Finanzergebnissen als erwartet führen könnte. Bei einer finanziellen Entscheidung ist es notwendig, das finanzielle Risiko zu analysieren.

In seiner allgemeinsten Form ist das Finanzrisiko eine Vorgehensweise in einem unklaren, unsicheren Umfeld, das mit der Geld- und Finanzsphäre verbunden ist.

Bei der Investitionstätigkeit wird das finanzielle Risiko als das den Aktionären (Eigentümern) des Unternehmens auferlegte Risiko verstanden, das mit der Ungewissheit der Zahlungen auf ihre Verbindlichkeiten verbunden ist.

Somit ist das finanzielle Risiko der Grad der Unsicherheit, der mit der Kombination von Fremd- und Eigenkapital verbunden ist, um ein Unternehmen oder eine Immobilie zu finanzieren; Je höher der Fremdkapitalanteil, desto höher das finanzielle Risiko.

Eine Besonderheit der Finanzrisikoanalyse besteht darin, dass die Objektivität der getroffenen Managemententscheidungen maßgeblich von deren Ergebnissen abhängt.

Eine Reihe von Merkmalen sind dem Risiko inhärent, darunter:

- Inkonsistenz,

- Alternative,

- Unsicherheit.

Der Widerspruch manifestiert sich darin, dass Risiken einerseits wichtige wirtschaftliche, politische, spirituelle und moralische Folgen haben, da sie den sozialen und technischen Fortschritt beschleunigen, sich positiv auf die öffentliche Meinung und die spirituelle Atmosphäre der Gesellschaft auswirken. Andererseits führt Risiko zu Abenteuerlust, Voluntarismus, Subjektivität, verlangsamt den sozialen Fortschritt, erzeugt gewisse sozioökonomische und moralische Kosten, wenn unter Bedingungen unvollständiger Ausgangsinformationen eine Risikosituation, eine Alternative ohne Berücksichtigung der objektive Gesetze der Entwicklung des Phänomens, über das entschieden wird.

Alternative bedeutet die Notwendigkeit, aus zwei oder mehr möglichen Lösungen zu wählen. Der Mangel an Auswahl nimmt das Risikogespräch. Wo keine Wahl ist, gibt es keine Risikosituation und damit auch kein Risiko.

Die Existenz von Risiken steht in direktem Zusammenhang mit Unsicherheit. Es ist heterogen in Form und Inhalt. Risiko ist eine der Möglichkeiten, Unsicherheit zu beseitigen, also die Unkenntnis des Verlässlichen, des Fehlens von Eindeutigkeit. Es ist wichtig, sich auf diese Eigenschaft des Risikos zu konzentrieren, da es sinnlos ist, Management und Regulierung in der Praxis zu optimieren und objektive und subjektive Unsicherheitsquellen zu ignorieren.

Finanzielles Risiko ist eine Funktion der Zeit. Normalerweise steigt der Risikograd für einen bestimmten finanziellen Vermögenswert oder eine Anlageoption im Laufe der Zeit.

Finanzielle Risiken manifestieren sich im Bereich der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens. Finanzielle Risiken sind mit der Bildung von Ressourcen, Kapital, Erträgen und finanzielle Ergebnisse ein Unternehmen ist durch mögliche monetäre Verluste im Zuge der wirtschaftlichen Tätigkeit gekennzeichnet. Das Finanzrisiko wird als eine ökonomische Kategorie definiert, die einen bestimmten Platz im System der ökonomischen Kategorien einnimmt.

Die erwartete Wertentwicklung von Finanztransaktionen schwankt je nach Art und Höhe des Risikos in einer ziemlich großen Bandbreite. Somit kann das finanzielle Risiko sowohl mit erheblichen finanziellen Verlusten für das Unternehmen als auch mit der Bildung seiner zusätzlichen Einnahmen einhergehen.

Finanzielle Risiken sind integraler Bestandteil aller Geschäftstätigkeiten und inhärent in allen Unternehmensbereichen. Der objektive Charakter der Manifestation des finanziellen Risikos bleibt unverändert.

Trotz der Tatsache, dass die Erscheinungsformen des finanziellen Risikos objektiver Natur sind, ist der Hauptindikator für das finanzielle Risiko – das Risikoniveau – subjektiv. Die Subjektivität der Risikobewertung ist auf die unterschiedliche Zuverlässigkeit der Managementinformationen, die Berufserfahrung und die Qualifikationen der Finanzmanager und andere Faktoren zurückzuführen.

Das Risiko ist nicht konstant, die Höhe des finanziellen Risikos ist variabel. Vor allem ändert es sich im Laufe der Zeit. Darüber hinaus variiert der Indikator für die Höhe des finanziellen Risikos unter dem Einfluss zahlreicher objektiver und subjektiver Faktoren, die das Risiko beeinflussen, erheblich.

Während der Vorbereitung und Verabschiedung einer wirtschaftlichen Entscheidung kann nicht mit absoluter Sicherheit gesagt werden, welche spezifischen Marktbedingungen sich entwickeln, welche Veränderungen des wirtschaftlichen Umfelds die Inbetriebnahme oder neue Merkmale der Funktionsweise einer Industrieanlage nach sich ziehen, was unerwartete technische Hindernisse oder Konstruktionsprobleme auftreten können. Käufern kann ein neues Produkt nicht gefallen, die Situation im Marktsektor dieses Unternehmens kann sich aus Gründen ändern, die der Unternehmer nicht zu vertreten hat usw. Nachdem man die vorgeschlagene Idee jedoch einer umfassenden kritischen Analyse unterzogen hat, potenzielle Gefahren identifiziert und die möglichen Folgen analysiert hat, zieht es schließlich Zusätzliche Information, ist es möglich, Maßnahmen ins Auge zu fassen, um die unerwünschten Folgen des Auftretens bestimmter finanzieller Risikofaktoren zu neutralisieren oder abzumildern.

Trotz der Tatsache, dass die Folgen des Auftretens eines finanziellen Risikos theoretisch sowohl positive (Gewinn) als auch negative (Verluste, Verluste) Abweichungen sein können, ist das finanzielle Risiko durch die Höhe der möglichen negativen Folgen gekennzeichnet. Das ist weil Negative Konsequenzen Finanzielle Risiken bestimmen den Verlust nicht nur des Einkommens, sondern auch des Kapitals des Unternehmens und dies führt zum Konkurs und zur Einstellung der Geschäftstätigkeit.

Leere I.A. unter finanzielles Risiko versteht die Wahrscheinlichkeit nachteiliger finanzieller Folgen in Form von Einkommens- oder Kapitalverlusten in einer Situation, in der die Bedingungen für die Ausübung seiner finanziellen Aktivitäten ungewiss sind. Die meisten Risiken fallen unter diese Definition des finanziellen Risikos, da bei Realisierung der meisten Risiken Einnahmen verloren gehen und Unsicherheit - darstellen jedes Risiko. Darüber hinaus führt das Risiko des Liquiditätsverlusts (ein Element des finanziellen Risikos) in einer inflationären Wirtschaft für ein Unternehmen in der Regel nicht zu monetären Verlusten.

V. V. Kovalev definiert finanzielles Risiko als das Risiko, das mit einem möglichen Mangel an Mitteln für die Zahlung von Zinsen für langfristige Kredite und Darlehen verbunden ist. Dieser Ansatz schränkt den Inhalt der Kategorie jedoch erheblich ein. Die obige Definition kann als Sonderfall der Charakteristika des Liquiditätsverlustrisikos eines Unternehmens angesehen werden.

Finanzielle Risiken sind kein fatales Ereignis, sondern ein weitgehend überschaubarer Prozess. Seine Parameter, sein Niveau, können und sollen beeinflusst werden. Da ein solcher Einfluss nur auf das „wahrgenommene“ Risiko ausgeübt werden kann, muss es rational behandelt werden, d. es muss untersucht werden, die Manifestationen des Risikos in wirtschaftlichen Situationen müssen analysiert werden, seine Merkmale müssen identifiziert und identifiziert werden: die Zusammensetzung und Bedeutung von Risikofaktoren, das Ausmaß der Folgen ihrer Manifestation usw.

Die Bestimmung des akzeptablen Werts des finanziellen Risikos ist eine eigenständige Aufgabe einer speziellen Studie. Ihm gehen viele analytische Arbeiten und spezielle Berechnungen voraus, und die normative Festlegung eines bestimmten Niveaus als akzeptabel ist das Vorrecht der obersten Leitung des Unternehmens. Die Grenze zwischen einem akzeptablen und inakzeptablen Risikoniveau für eine wirtschaftliche Einheit in entity verschiedene Perioden unternehmerische Tätigkeit und in verschiedenen Wirtschaftszweigen ist unterschiedlich. Wenn das Risiko beispielsweise auf einer Wahrscheinlichkeitsskala bewertet wird, beträgt die zulässige Wahrscheinlichkeit, ein negatives Ergebnis im Stadium der Grundlagenforschung zu erhalten, nach einigen Daten für High-Tech-Branchen 5-10% wissenschaftliche Entwicklungen ca. 80-90%, F&E 90-95%.

Wirtschaftlich und politische Entwicklung moderne Welt erzeugt neue Arten von Risiken, die schwer zu definieren und zu quantifizieren sind. Die Transnationalisierung von Unternehmen geht mit der Schaffung komplexer finanzieller und industrieller Beziehungen einher. Die Stärkung der Computerisierung und Automatisierung von Produktions- und Wirtschaftstätigkeiten unternehmerischer Organisationen führt zu möglichen Verlusten durch Ausfälle in Computersystemen und im Betrieb der Computertechnik. In den letzten Jahren haben Risiken im Zusammenhang mit politischen Faktoren eine besondere Bedeutung erlangt, da sie große Verluste für das Unternehmertum bedeuten.

Im Bereich der Finanzierung kann ein Projekt riskant sein, wenn es in erster Linie ermöglicht wird durch:

- wirtschaftliche Instabilität im Land;

- Inflation;

- die aktuelle Situation der Zahlungsausfälle in der Branche;

- Defizit der Haushaltsmittel.

Die Gründe für das finanzielle Risiko des Projekts sind unter anderem:

- politische Faktoren;

- Wechselkursschwankungen;

- staatliche Regulierung des Diskontsatzes;

- eine Erhöhung der Ressourcenkosten auf dem Kapitalmarkt;

- Erhöhung der Produktionskosten;

- Mangel an Informationsressourcen;

- persönliche Eigenschaften eines Unternehmers.

Somit können die oben genannten Gründe zu einer Erhöhung des Zinssatzes, höheren Finanzierungskosten sowie zu einer Erhöhung der Preise und Leistungen im Rahmen von Verträgen führen.

1. 2 Klassifizierung finanzieller Risiken und Methoden zu ihrer Bewertung

Der Begriff "Risiko" ist untrennbar mit dem menschlichen Leben verbunden und hat so viele Jahre wie die Zivilisation existiert. Seine Existenz ist in vielen Fällen mit der Unmöglichkeit verbunden, das Einsetzen bestimmter Ereignisse zuverlässig vorherzusagen, die möglicherweise nicht von den Wünschen, Vorlieben und Handlungen des Subjekts abhängen.

Geschäftstätigkeit unter rauen Bedingungen Marktwirtschaft ist auch keine Ausnahme. Bei jeder Art von wirtschaftlicher Tätigkeit besteht objektiv die Gefahr (Risiko) von Verlusten, deren Höhe auf die Besonderheiten eines bestimmten Unternehmens zurückzuführen ist. Risiko ist die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, Verlusten, Nichterhalt von geplanten Einnahmen, Gewinn. Verluste im Geschäft können in Material-, Arbeits- und Finanzverluste unterteilt werden.

Das Geschäftsrisiko ist zweifacher Natur und umfasst nicht nur ungünstige Ergebnisse (Verluste), sondern auch Chancen (z. B. höhere Rentabilität). Diese Kombination von Gefahr und Chance symbolisiert klar das Wesen des Risikos und des basierten Kompromisses bei Geschäftsentscheidungen: Je höher das Risiko, das von der Gefahr ausgeht, desto höher sollte die mit der Chance verbundene Belohnung sein.

Diese Risikoauffassung ist mittlerweile in vielen Wirtschaftsdisziplinen verbreitet. Sie liegt insbesondere einem der gebräuchlichsten Ansätze im Finanzmanagement zugrunde, wonach Risiko als die Möglichkeit einer Abweichung der tatsächlichen Ergebnisse der durchgeführten Operationen von den erwarteten (vorhergesagten) interpretiert wird. Je größer die Bandbreite möglicher Abweichungen ist, desto höher ist das Risiko einer Geschäftstransaktion. In diesem Fall wird das Ergebnis der Operation normalerweise als ihre Rentabilität verstanden, d.h. die Höhe der erhaltenen Zahlungen, berechnet in Prozentsatz in Höhe der entstandenen Kosten.

Unter Klassifikation wird ein System von untergeordneten Konzepten jedes Wissensbereichs oder jeder menschlichen Tätigkeit verstanden, das als Mittel verwendet wird, um Verbindungen zwischen diesen Konzepten herzustellen. Unter Risikoklassifizierung versteht man also die Systematisierung einer Reihe von Risiken auf der Grundlage beliebiger Anzeichen und Kriterien, die es ermöglichen, Teilmengen von Risiken zu kombinieren allgemeine Konzepte... Eine wissenschaftlich fundierte Risikoklassifizierung hilft dabei, den Ort jedes Risikos im gemeinsames System und wird das Potenzial für die wirksame Anwendung geeigneter Risikomanagementtechniken schaffen. Am aussagekräftigsten ist meines Erachtens die von Peter S. Rose vorgeschlagene Klassifikation der Bankrisiken, die die folgenden sechs Hauptrisikoarten einer Geschäftsbank und vier weitere Risikoarten identifiziert. P. Rose bezeichnet die Hauptrisikoarten wie folgt:

· Kreditrisiko;

· das Risiko eines Liquiditätsungleichgewichts;

· Marktrisiko;

· Zinssatzrisiko;

· Risiko des entgangenen Gewinns;

· Insolvenzrisiko;

Zu anderen wichtigen Risikoarten umfasst Rose P. vier weitere Arten, die er wie folgt definiert:

· Inflationsrisiko;

· Währungsrisiko;

· Politisches Risiko;

· Missbrauchsgefahr.

Der Vorteil dieser Klassifikation besteht darin, dass dieses System sowohl die Risiken innerhalb der Bank als auch die Risiken, die außerhalb der Bank auftreten und ihre Aktivitäten betreffen, umfasst.

Gleichzeitig kann eine solche Einteilung aufgrund der Zusammenlegung von Geschäftsbanken derzeit nicht für die praktische Anwendung verwendet werden, so dass je nach Spezifik der Geschäfte eine detailliertere Einteilung mit der Zuordnung von Risikogruppen und Untergruppen erforderlich ist von der Bank durchgeführt. Indikativer und praktischer in der Anwendung ist die Klassifikation von Sheremet AD, Shcherbakov GN, deren Vorteil die Schaffung eines bestimmten Risikosystems, einschließlich bestimmter Risikoarten, ist und die Aufteilung der Risiken in externe und interne zugrunde gelegt wird . Dadurch ist es möglich, die Risiken, die außerhalb der Bank entstehen und die die operative Tätigkeit der Bank betreffen, und die Risiken, die innerhalb der Bank im Rahmen der „Produktion“ der Bank entstehen, zu trennen. Dieser grundlegende Unterschied zwischen den beiden Risikoklassen bestimmt die Einstellung der Banken zu ihnen, die Kontrollmethoden und die Managementfähigkeiten. Risiken nach Art der Beziehung zum internen und externen Umfeld der Bank werden wie folgt klassifiziert:

· Risiken im Zusammenhang mit der Instabilität der Wirtschaftsgesetzgebung und der aktuellen Wirtschaftslage, Investitionsbedingungen und Gewinnverwendung.

· Externe wirtschaftliche Risiken (Möglichkeit der Einführung von Handels- und Lieferbeschränkungen, Schließung von Grenzen usw.).

· Möglichkeit einer Verschlechterung der politischen Lage, Gefahr ungünstiger gesellschaftspolitischer Veränderungen im Land oder in der Region.

· Die Möglichkeit der Änderung der natürlichen und klimatischen Bedingungen, Naturkatastrophen.

· Schwankungen der Marktbedingungen, Wechselkurse usw.

intern:

Bezogen auf aktive Geschäfte (Kredit, Devisen, Markt, Abwicklung, Leasing, Factoring, Bargeld, Risiko auf einem Korrespondenzkonto, auf Finanzierung und Investitionen usw.)

Bezogen auf die Verbindlichkeiten der Bank (Risiken bei Einlagen- und Einlagengeschäften, bei gezogenen Interbankenkrediten)

In Bezug auf die Qualität der Verwaltung ihrer Aktiva und Passiva durch die Bank (Zinsrisiko, Risiko einer unausgeglichenen Liquidität, Insolvenz, Risiken der Kapitalstruktur, Verschuldung, unzureichendes Bankkapital)

· Verbunden mit dem Risiko der Einführung von Finanzdienstleistungen (operative, technologische, innovative, strategische, buchhalterische, administrative, Missbrauchs-, Sicherheitsrisiken).

Im Gegensatz zur westlichen Praxis des Risikomanagements gab es in Russland erst seit kurzem Weisungen der Zentralbank der Russischen Föderation in Form eines Schreibens vom 23.06.2004 Nr. 70-T "Über typische Bankrisiken", in dem 10 Gruppen der Risiken werden unterschieden: Kredit-, Länder-, Markt-, Aktien-, Währungs-, Zins-, Liquiditäts-, Rechts-, Reputationsrisiko und strategische Risiken. Darüber hinaus schlug die Zentralbank vor, dass Geschäftsbanken die Kontrolle über die Risiken auf drei Hauptebenen ausüben: individuell (Mitarbeiterebene), Mikro- und Makroebene.

Risiken auf individueller Ebene umfassen Risiken, die durch die Folgen rechtswidriger oder inkompetenter Entscheidungen einzelner Mitarbeiter entstehen.

Zu den Risiken der Mikroebene gehören Liquiditäts- und Kapitalverlustrisiken, die durch Entscheidungen des Managementapparats gebildet werden.

Risiken auf Makroebene umfassen Risiken, die durch das makroökonomische und regulatorische Umfeld außerhalb der Bank vorgegeben sind. Die wichtigsten Dokumente, die die Risikomanager westlicher Unternehmen in ihrer Praxis leiten, wurden vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht entwickelt und werden als Prinzipien der Bankenaufsicht bezeichnet. Dieses Dokument enthält 25 Grundsätze, deren Umsetzung als notwendige Mindestvoraussetzung für eine wirksame Bankenaufsicht gedacht ist, sowie Kommentare dazu auf der Grundlage der Empfehlungen des Basler Ausschusses und der besten internationalen Praxis im Bank- und Bankwesen and Aufsicht. Zu den Baseler Grundsätzen gehören die Grundsätze 6-15 zu Bankrisiken. Die Integration der russischen Finanzberichterstattung über Banken mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) wird zweifellos bei der Anwendung dieser Grundsätze in der russischen Praxis entwickelt werden. In Russland tätige internationale Wirtschaftsprüfungsgesellschaften entwickeln basierend auf den Empfehlungen des Basler Ausschusses eigene Risikoklassifizierungen, ein Beispiel ist die von PricewaterhouseCoopers erstellte Risk Map (detaillierte Struktur der finanziellen Risiken einer Geschäftsbank), genannt GARP (Tabelle 1) .

Es ist notwendig zu geben kurze Beschreibung die in der Tabelle aufgeführten Risiken:

1. Das Kreditrisiko ist das Risiko möglicher Verluste im Zusammenhang mit einer Bonitätsverschlechterung aufgrund der Unfähigkeit oder Unwilligkeit, ihren Verpflichtungen vertragsgemäß nachzukommen. Für die Bank ist die Kreditvergabe die wichtigste Aktivität in der Struktur des aktiven Geschäfts, daher führt die Nichterfüllung der Verpflichtungen des Kreditgebers zu finanziellen Verlusten und führt letztendlich zu einer Verringerung der Eigenkapitalausstattung und Liquidität.

Tabelle1.1. Finanzrisikokarte der Geschäftsbanken

Risikoklasse	Risikoart	Art des Risikos
Kreditrisiko	Direktes Kreditrisiko
	Geschätztes Risiko
	Kreditäquivalentes Risiko
	Korrelationsrisiko
	Aktienrisiko	Volatilitätsrisiko des Aktienkurses Volatilitätsrisiko Volatilität Grundrisiko Dividendenrisiko
Marktrisiko	Zinssatzrisiko	Zinssatzrisiko Zinskurvenrisiko Zinsvolatilitätsrisiko Basiszinsrisiko / Zinsspreadrisiko Vorauszahlungsrisiko
	Währungsrisiko	Volatilitätsrisiko der Wechselkurse Volatilität der Wechselkurse Gewinnumwandlungsrisiko
	Rohstoffrisiko	Rohstoffpreisrisiko Terminpreisrisiko Volatilitätsrisiko der Rohstoffpreise Basis-Rohstoffrisiko / Verlustrisiko
Portfoliokonzentrationsrisiko	Credit-Spread-Risiko
	Werkzeugrisiko
	Risiko der wesentlichen Transaktion
	Branchenrisiko
Liquiditätsrisiko	Finanzierungsliquiditätsrisiko
	Liquiditätsrisiko von Vermögenswerten
Betriebsrisiko	Transaktionsrisiko	Ausführungsfehler Komplexität des Produkts Buchhaltungsfehler Berechnungsfehler Lieferrisiko Dokumentationsrisiko / Vertragsrisiko
	Operatives Kontrollrisiko	Grenzen überschreiten Unfairer Handel Betrug Geldwäsche Sicherheitsrisiko Schlüsselpersonalrisiko Risiko der Verarbeitung des Vorgangs
	Systemrisiko	Programmierfehler Modellfehler / Methodik Marktpreisfehler Managementinformationen Ausfall von Computersystemen Fehler in Telekommunikationssystemen Notfallplanung
Geschäftsereignisrisiko	Währungskonvertibilitätsrisiko
	Reputationsrisiko
	Steuerrisiko
	Rechtliches Risiko
	Ausfallrisiko	Naturkatastrophen. Feindseligkeiten. Krise / Aussetzung des Marktbetriebs
	Gefahr der Gesetzgebung	Nichteinhaltung der Kapitalanforderungen. Gesetzesänderungen

2. Marktrisiko - eine mögliche ungünstige Abweichung der Finanzergebnisse der Bank von den geplanten, verursacht durch Änderungen der Marktnotierungen (Marktpreise).

3. Portfoliokonzentrationsrisiko – eine Risikoklasse, die mit einer erhöhten Abhängigkeit der Bank von einzelnen Kontrahenten oder Gruppen verbundener Kontrahenten, einzelnen Branchen, Regionen, Produkten oder Dienstleistern verbunden ist.

4. Liquiditätsrisiko - das Risiko, das mit einer Abnahme der Fähigkeit zur Finanzierung der akzeptierten Positionen in Transaktionen zum Zeitpunkt der Liquidation, der Unfähigkeit, die Forderungen der Gegenparteien sowie der Sicherheitenanforderungen zu decken, und schließlich das damit verbundene Risiko verbunden ist mit der Unfähigkeit, Vermögenswerte in verschiedenen Segmenten des Finanzmarktes zu liquidieren ... Die Aufrechterhaltung einer bestimmten Liquidität erfolgt durch die Steuerung von Aktiva und Passiva. Die Hauptaufgabe besteht darin, ein optimales Gleichgewicht zwischen Liquidität und Rentabilität sowie ein Gleichgewicht zwischen den Anlagebedingungen in Bezug auf Aktiva und Passiva aufrechtzuerhalten. Zur Sicherstellung der aktuellen Liquidität muss die Bank über einen ausreichenden Vorrat an liquiden Mitteln verfügen, was die Anlage in liquide Mittel (Kredite) beschränkt.

5. Operationelles Risiko ist das Risiko von Verlusten, die durch menschliches Handeln (sowohl vorsätzlich als auch unbeabsichtigt), technisches Versagen oder externe Einflüsse entstehen.

6. Risiko eines Geschäftsereignisses - eine Klasse von Risiken, denen eine Bank als wirtschaftliche Einheit ausgesetzt ist. Diese Risiken sind nicht spezifisch für Banken, sie sind von jedem anderen Unternehmen ausgesetzt.

Die vorgestellte Klassifikation umfasst alle Arten von Bankgeschäften. Zu den Vorteilen dieser Klassifikation gehören die Identifizierung der problematischsten Bereiche der Finanzrisiken in der Banktätigkeit, die Berücksichtigung von Marktzinsschwankungen und die Spezifizierung der Risiken eines Geschäftsereignisses. Bei der Betrachtung verschiedener Klassifikationen von Finanzrisiken ist die von der Savinskaya NA vorgeschlagene morphologische Risikotabelle einer Geschäftsbank (Abb. 2) zu beachten, mit der eine Informations- und Analysegrundlage für die systematische Ermittlung und Untersuchung von Bankrisiken.

Tabelle 1.2. Morphologische Risikotabelle einer Geschäftsbank

Morphologische Variable	Risikoarten
Linklogistik (Flow-Typ)	Material	finanziell	informativ
Prozesstyp	innovativ	infrastrukturell	industriell
Im System platzieren	am Ausgang	im Gange	am Ausgang
Subjektiver Faktor	Individuell	Kollektiv

Diese Klassifikation ermöglicht es, die Quellen und Arten von Risiken durch die Verfolgung der Verknüpfungen Fluss - Prozess - Systemeigenschaften - subjektiver Faktor zu bestimmen sowie den Aufbau und die Richtungen einer umfassenden Analyse von Emerging Risks zu organisieren. Nachdem wir verschiedene Risikoklassifizierungen analysiert haben, möchten wir darauf hinweisen, dass jede Geschäftsbank je nach den Besonderheiten der Bankaktivitäten ihre eigenen Risiken hat. Obwohl alle Banken inhärente bilanzielle und außerbilanzielle Risiken, Risiken von Finanzdienstleistungen und externe Risiken haben, werden sich ihre Kombination, Hauptbereiche, Größen und Prioritätsbereiche je nach primärer Spezialisierung der Banken unterschiedlich entwickeln, was bedeutet, dass jede Art der Banktätigkeit anders charakterisiert werden. ... Für Banken, die sich in großem Umfang mit der Ansammlung freier Gelder und deren Platzierung unter anderen Kreditinstituten (JSCB Bank of Moscow, JSCB Evrofinance) beschäftigen, werden daher die Risiken des Einlagen- und Einlagengeschäfts und die mögliche Nichtrückgabe von Interbankenkrediten entscheidend sein .

Bei den auf Innovation spezialisierten Banken (OJSC Alfa-Bank, AKB RosBank, OJSC Investment Bank Trust) dominieren Risiken im Zusammenhang mit der lang- und mittelfristigen Kreditvergabe neuer Technologien, d.h. Kredit-, Markt- oder Portfoliorisiko. Banken, die auf die Bedienung von Außenhandelsgeschäften spezialisiert sind (OJSC "Bank Außenhandel", ABGP" Gazprombank ") tragen hauptsächlich Risiken im Zusammenhang mit Wertänderungen von Aktiva und Passiva aufgrund von Wechselkursänderungen, dem Risiko der Unsicherheit des zukünftigen Werts der Transaktion in Landeswährung, dem Transferrisiko (Differenzen in der Bilanzierung von Verbindlichkeiten und aktiv in Fremdwährungen). Es scheint daher, dass die Klassifizierung von Finanzrisiken in Banken auf den sechs von PricewaterhouseCoopers identifizierten fundamentalen Risiken basieren sollte, die künftig jeweils Kreditorganisation präzisiert und ergänzt je nach Tätigkeitsprofil.

Die Hauptaufgabe jeder Geschäftsbank besteht darin, eine Risikolandkarte zu entwickeln, die erstens die Besonderheiten eines bestimmten Kreditinstituts widerspiegeln sollte; zweitens, eine ganzheitliche Sicht auf die Gesamtheit der Risiken zu zeigen (jedoch sollten Risiken unterschiedlicher Betrachtungsebenen nicht direkt in einer Gruppe zusammengefasst werden); und drittens, um solche hervorzuheben charakteristische Zeichen Risiko als Quelle, ein Objekt, das ein Risiko trägt, und ein Subjekt, das ein Risiko wahrnimmt. Die unter Berücksichtigung dieser Anforderungen entwickelte Klassifizierung dient der effektiven qualitativen und quantitativen Risikobewertung und ist die Grundlage für ein effektives Finanzrisikomanagement von Geschäftsbanken.

1.3 Methoden zur Bewertung finanzieller Risiken

Viele Finanztransaktionen (Venture Investment, Kauf von Aktien, Verkaufstransaktionen, Kredittransaktionen etc.) sind mit einem ziemlich hohen Risiko verbunden. Sie erfordern die Einschätzung des Risikogrades und die Bestimmung seines Ausmaßes.

Der Risikograd ist die Wahrscheinlichkeit des Eintretens eines Schadenereignisses sowie die Höhe des möglichen Schadens daraus.

Das Risiko kann sein:

· Akzeptabel - es droht ein vollständiger Gewinnverlust aus der Umsetzung des geplanten Projekts;

Kritisch - es ist möglich, dass nicht nur Gewinn erzielt wird, sondern auch Umsatz und

Deckung von Verlusten zu Lasten des Unternehmers;

· Katastrophal - Verlust von Kapital, Eigentum und Konkurs eines Unternehmers sind möglich.

Quantitative Analyse ist die Ermittlung der spezifischen Höhe des monetären Schadens einzelner Unterarten des Finanzrisikos und des Finanzrisikos insgesamt. Manchmal wird eine qualitative und quantitative Analyse auf der Grundlage einer Bewertung des Einflusses interner und externer Faktoren durchgeführt: Es wird eine Element-für-Element-Bewertung des Anteils ihres Einflusses auf den Betrieb eines bestimmten Unternehmens und seines Geldwerts vorgenommen aus. Diese Analysemethode ist aus der Sicht der quantitativen Analyse ziemlich mühsam, aber sie trägt ihre unbestrittenen Ergebnisse in der qualitativen Analyse. In diesem Zusammenhang sollte der Beschreibung der Methoden der quantitativen Analyse des Finanzrisikos mehr Aufmerksamkeit gewidmet werden, da es viele von ihnen gibt und für ihre kompetente Anwendung einiges Geschick erforderlich ist.

Absolut kann das Risiko durch die Höhe möglicher Verluste in materieller (physischer) oder wertmäßiger (monetärer) Hinsicht bestimmt werden. Relativ ausgedrückt ist das Risiko definiert als die Höhe der möglichen Verluste bezogen auf eine bestimmte Basis, in deren Form es am günstigsten ist, entweder den Vermögenszustand des Unternehmens oder Gesamtkosten Ressourcen für gegebene Ansicht unternehmerische Tätigkeit oder das erwartete Einkommen (Gewinn). Dann betrachten wir einen Verlust als zufällige Abweichung von Gewinn, Einkommen, Umsatz nach unten. gegenüber erwarteten Werten. Unternehmerische Verluste sind in erster Linie ein zufälliger Rückgang des Unternehmereinkommens. Es ist die Höhe solcher Verluste, die den Grad des Risikos charakterisieren. Daher ist die Risikoanalyse in erster Linie mit der Untersuchung von Verlusten verbunden.

Je nach Höhe der wahrscheinlichen Verluste empfiehlt es sich, diese in drei Gruppen einzuteilen:

· Verluste, deren Höhe den geschätzten Gewinn nicht übersteigt, können als akzeptabel bezeichnet werden;

· Verluste, deren Höhe den geschätzten Gewinn übersteigt, werden als kritisch eingestuft - solche Verluste müssen aus der Tasche des Unternehmers erstattet werden;

· Noch gefährlicher ist das Katastrophenrisiko, bei dem der Unternehmer den Verlust seines gesamten Vermögens riskiert.

Wenn es möglich ist, auf die eine oder andere Weise die möglichen Verluste für diese Operation vorherzusagen, dann wurde eine quantitative Bewertung des Risikos erhalten, das der Unternehmer eingeht. Dividiert man den absoluten Wert möglicher Verluste durch die geschätzten Kosten oder Gewinne, erhält man eine quantitative Einschätzung des relativen Risikos in Prozent.

Wenn man von der Tatsache spricht, dass das Risiko an der Höhe der möglichen wahrscheinlichen Verluste gemessen wird, sollte man die zufällige Natur solcher Verluste berücksichtigen. Die Eintrittswahrscheinlichkeit eines Ereignisses kann durch eine objektive und eine subjektive Methode bestimmt werden. Die objektive Methode wird verwendet, um die Eintrittswahrscheinlichkeit eines Ereignisses auf der Grundlage der Berechnung der Häufigkeit des Auftretens des Ereignisses zu bestimmen. Die subjektive Methode basiert auf der Verwendung subjektiver Kriterien, die auf verschiedenen Annahmen beruhen. Solche Annahmen können das Urteil des Gutachters, seine persönliche Erfahrung, die Einschätzung des Rating-Experten, die Meinung des Wirtschaftsprüfers usw. sein.

Die Bewertung finanzieller Risiken basiert daher auf der Ermittlung des Zusammenhangs zwischen bestimmten Beträgen von Unternehmensverlusten und der Eintrittswahrscheinlichkeit. Diese Abhängigkeit drückt sich in der konstruierten Kurve der Eintrittswahrscheinlichkeiten einer bestimmten Schadenhöhe aus.

Das Zeichnen einer Kurve ist eine äußerst komplexe Aufgabe, die Mitarbeiter im Umgang mit finanziellen Risiken mit ausreichendem Erfahrungswissen voraussetzt. Um die Wahrscheinlichkeitskurve einer bestimmten Schadenhöhe (Risikokurve) zu zeichnen, werden verschiedene Methoden verwendet: statistisch; Kosten-Nutzen-Analyse; Methode der Expertenbewertungen; analytische Methode; Methode der Analogien. Darunter sind drei hervorzuheben: die statistische Methode, die Methode der Expertenbewertung und die analytische Methode.

Das Wesen der statistischen Methode besteht darin, dass die Statistik der Verluste und Gewinne, die bei einer bestimmten oder ähnlichen Produktion aufgetreten sind, untersucht, die Höhe und Häufigkeit der Erzielung einer bestimmten wirtschaftlichen Rendite ermittelt und die wahrscheinlichste Prognose für die Zukunft erstellt wird hoch. Zweifellos ist das Risiko eine probabilistische Kategorie, und in diesem Sinne ist es am wissenschaftlichsten gerechtfertigt, es als die Wahrscheinlichkeit des Eintretens eines bestimmten Schadensniveaus zu charakterisieren und zu messen. Wahrscheinlichkeit bedeutet die Möglichkeit, ein bestimmtes Ergebnis zu erzielen.

Finanzielle Risiken haben wie jedes andere eine mathematisch ausgedrückte Verlustwahrscheinlichkeit, die auf statistischen Daten basiert und mit ziemlich hoher Genauigkeit berechnet werden kann. Um die Höhe des finanziellen Risikos zu quantifizieren, müssen alle möglichen Konsequenzen einer bestimmten Aktion und die Wahrscheinlichkeit der Konsequenzen selbst bekannt sein. In Bezug auf ökonomische Probleme reduzieren sich die Methoden der Wahrscheinlichkeitstheorie darauf, die Werte der Eintrittswahrscheinlichkeit von Ereignissen zu bestimmen und aus den möglichen Ereignissen das günstigste auszuwählen, basierend auf dem größten Wert der mathematischen Erwartung, der gleich dem . ist absoluter Wert dieses Ereignisses, multipliziert mit der Eintrittswahrscheinlichkeit. Die wichtigsten Werkzeuge der statistischen Methode zur Berechnung des finanziellen Risikos sind: Variation, Varianz und Standardabweichung (quadratischer Mittelwert).

Variation ist eine Änderung der quantitativen Indikatoren beim Übergang von einer Ergebnisoption zu einer anderen.

Die Streuung ist ein Maß für die Abweichung des tatsächlichen Wissens von seinem Mittelwert.

So kann die Höhe des Risikos bzw. der Risikograd an zwei Kriterien gemessen werden: dem durchschnittlichen Erwartungswert, der Variabilität (Variabilität) des möglichen Ergebnisses. Der durchschnittliche Erwartungswert ist der Wert der Größe eines Ereignisses, der mit einer unsicheren Situation verbunden ist. Es ist ein gewichteter Durchschnitt aller möglichen Ergebnisse, wobei die Wahrscheinlichkeit jedes Ergebnisses als Häufigkeit oder Gewichtung des entsprechenden Wertes verwendet wird. Dies berechnet das erwartete Ergebnis.

Die Kosten-Nutzen-Analyse konzentriert sich auf die Identifizierung potenzieller Risikobereiche unter Berücksichtigung der Indikatoren der finanziellen Stabilität des Unternehmens. IN dieser Fall Sie können einfach mit den Standardtechniken auskommen Finanzanalyse die Ergebnisse der Aktivitäten des Hauptunternehmens und der Aktivitäten seiner Gegenparteien (Bank, Investmentfonds, Kundenunternehmen, Emissionsunternehmen, Investor, Käufer, Verkäufer usw.)

Die Peer-Review-Methode wird in der Regel durch die Verarbeitung der Meinungen erfahrener Unternehmer und Spezialisten durchgeführt. Sie unterscheidet sich von der Statistik nur in der Methode der Informationssammlung zur Erstellung einer Risikokurve. Bei dieser Methode werden Schätzungen verschiedener Spezialisten (des jeweiligen Unternehmens oder externer Experten) zu den Eintrittswahrscheinlichkeiten unterschiedlicher Schadenshöhen gesammelt und untersucht. Diese Schätzungen basieren auf der Berücksichtigung aller Faktoren des finanziellen Risikos sowie auf statistischen Daten. Die Umsetzung der Methode der Expertenbewertung ist bei einer geringen Anzahl von Bewertungsindikatoren erheblich kompliziert.

Die analytische Methode zur Konstruktion einer Risikokurve ist am schwierigsten, da die zugrunde liegenden Elemente der Spieltheorie nur sehr engen Spezialisten zur Verfügung stehen. Eine Unterart der analytischen Methode wird häufiger verwendet - die Modellsensitivitätsanalyse.

Die Modellsensitivitätsanalyse besteht aus den folgenden Schritten:

Auswahl eines Schlüsselindikators, an dem die Sensitivität gemessen wird (interner Zinsfuß, Kapitalwert usw.);

Auswahl der Faktoren (Inflationsrate, Zustand der Wirtschaft usw.);

Berechnung der Werte des Schlüsselindikators in verschiedenen Phasen des Projekts (Einkauf von Rohstoffen, Produktion, Verkauf, Transport, Investitionsbau usw.).

Die so gebildeten Abfolgen von Kosten und Einnahmen von Finanzmitteln ermöglichen es, die Geldmittelflüsse für jeden Moment (oder Zeitraum) zu bestimmen, d.h. Leistungsindikatoren definieren. Es werden Diagramme erstellt, die die Abhängigkeit der ausgewählten Ergebnisindikatoren vom Wert der Anfangsparameter widerspiegeln. Durch den Vergleich der resultierenden Diagramme untereinander können die sogenannten Kennzahlen ermittelt werden, die die Beurteilung der Wirtschaftlichkeit des Projekts am stärksten beeinflussen.

Die Sensitivitätsanalyse hat auch gravierende Nachteile: Sie ist nicht umfassend und spezifiziert nicht die Wahrscheinlichkeit alternativer Projekte.

Die Methode der Analogien bei der Risikoanalyse eines neuen Projekts ist sehr nützlich, da in diesem Fall die Daten zu den Folgen der Auswirkungen ungünstiger finanzieller Risikofaktoren auf andere ähnliche Projekte anderer konkurrierender Unternehmen untersucht werden.

Die Indexierung ist eine Möglichkeit, den realen Wert der monetären Ressourcen (Kapital) und die Rentabilität angesichts der Inflation zu erhalten. Es basiert auf der Verwendung verschiedener Indizes. Bei der Analyse und Prognose von Finanzmitteln müssen beispielsweise Preisänderungen berücksichtigt werden, für die Preisindizes verwendet werden. Der Preisindex ist ein Indikator, der die Preisentwicklung über einen bestimmten Zeitraum charakterisiert.

Daher sind die bestehenden Methoden zur Darstellung der Wahrscheinlichkeitskurve eines bestimmten Schadensniveaus nicht ganz gleichwertig, erlauben uns aber auf die eine oder andere Weise eine ungefähre Schätzung des Gesamtbetrags des finanziellen Risikos.

2. Finanzielles Risikomanagement von VTB24 CJSC

2.1 Eigenschaften von CJSC "VTB24"

Die VTB 24 Bank (Geschlossene Aktiengesellschaft) (ehemals - Geschlossene Aktiengesellschaft "Handelsbank zur Förderung des Unternehmertums" GUTA-BANK ") wurde auf der Grundlage des Beschlusses der Hauptversammlung der Teilnehmer der Handelsbank für die Entwicklung des Unternehmertums "GUTA-BANK" (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) (Protokoll Nr. 77 vom 31. März 2000 über die Umwandlung der Gesellschaft).

Die Bank ist Rechtsnachfolgerin der CB GUTA-BANK LLC für alle ihre Rechte und Pflichten aus dem Übertragungsvertrag.

Bis zum 16. Juli 2004 war die Bank Teil einer Gruppe verbundener Unternehmen - der GUTA-Gruppe, die die Funktionen des Hauptabwicklungszentrums der Gruppe wahrnahm. Im Sommer 2004, als Folge der "Mini-Krise" am Bankenmarkt, Die Bank hatte ein Liquiditätsproblem. Die Liquiditätsknappheit beeinträchtigte die Fähigkeit der Bank, alle Zahlungsverpflichtungen der Kunden im angegebenen Zeitraum zu erfüllen. Da die Eigentümer der Bank, die Guta-Gruppe, nicht in der Lage waren, Mittel in der erforderlichen Höhe zu konsolidieren, um die Liquidität der Bank zeitnah wiederherzustellen, unterzeichneten sie am 16. Juli 2004 eine Vereinbarung über den Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung an der Bank (85,81% ) an die Vneshtorgbank OJSC. Somit verlor die Guta-Gruppe am 16. Juli 2004 die Kontrolle über die Bank.

Trotz der Liquiditätskrise des Jahres 2004 sowie der damit verbundenen Abwanderung von Kunden und rückläufigen Transaktionsvolumina ist es der Bank gelungen, nicht nur die verlorenen Positionen wieder aufzuholen, sondern auch ihr Kreditportfolio und ihre Ressourcenbasis deutlich zu erhöhen. Am 25. März 2005 genehmigte der Aufsichtsrat der OJSC Vneshtorgbank die Entwicklungsstrategie der CJSC CB GUTA-BANK, nach der auf der Grundlage der Bank eine spezialisierte Privatkundenbank geschaffen wurde, die sich auf die Betreuung und Kreditvergabe an Privatpersonen und kleine Unternehmen innerhalb von der VTB-Gruppe. Im Rahmen der genehmigten Entwicklungsstrategie und gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 6. Juni 2005 wurde die CJSC CB GUTA-BANK in CJSC Vneshtorgbank Retail Services umbenannt. Auf dem Einzelhandelsmarkt wurden seine Aktivitäten unter der Marke Vneshtorgbank-24 durchgeführt. Am 14. November 2006 wurde CJSC Vneshtorgbank Retail Services in VTB 24 (CJSC) umbenannt.

Die Bank verfügt über eine Generallizenz der Zentralbank Russische Föderation für Bankgeschäfte in Rubel und in Fremdwährung mit rechtlichen und Einzelpersonen, eine Lizenz zur Durchführung von Geschäften mit Edelmetallen, eine Händlerlizenz am Wertpapiermarkt, eine Brokerlizenz am Termin- und Optionsmarkt usw.

Die Bank ist Mitglied des Einlagensicherungssystems.

2005 - 1. Halbjahr 2006. Die Bank wurde umstrukturiert, erhielt zusätzliches Kapital von Mutterbank, erhielt einen neuen Namen und ein neues Führungsteam.

Die VTB Bank 24 (geschlossene Aktiengesellschaft) ist eine kommerzielle Kreditorganisation, deren Hauptzweck die Erzielung von Gewinn ist.

Zwecke der Erstellung:

Die Bank wurde mit dem Ziel gegründet, bei der Durchführung von Bankgeschäften Gewinne zu erzielen.CJSC „CB GUTA-BANK“ spezialisierte sich hauptsächlich auf die Erbringung von Abwicklungsdienstleistungen und Kreditvergabe an die „GUTA“-Gruppe. VTB 24 (CJSC) ist auf die Erbringung von Bankdienstleistungen und Kreditvergabe an Privatpersonen und kleine Unternehmen spezialisiert.

2.2 Analyse der finanziellen Risiken des CJSC "VTB 24"

Der Aufbau eines Finanzrisikomanagementsystems ist vor allem für solche Industrieunternehmen erforderlich, deren Leistungsindikatoren auf eine unbefriedigende Finanzlage hinweisen. Diese Situation spiegelt sich in den folgenden Tabellen wider.

Tabelle 2.1. Gewinnveränderungsindikatoren

Die Analyse der Daten in der Tabelle zeigt, dass der Umsatz im Jahr 2013 im Vergleich zu 2012 um 2,11 % und im Jahr 2014 im Vergleich zu 2013 um 6,9 % zurückgegangen ist. Die nicht betrieblichen Erträge stiegen 2013 um 21 % und gingen 2014 gegenüber 2013 um 113,3 % zurück. Das Betriebsergebnis stieg 2013 um 39 % und ging 2014 im Vergleich zu 2013 um 13,3 % zurück.

Anlagen eines Kreditinstituts - Emittent in Unternehmensschuldverschreibungen: Schuldscheindarlehen, Anleihen usw. unterliegen einem Kreditrisiko. Im Zusammenhang mit der Begebung von hypothekenbesicherten Anleihen ist die Kreditorganisation – der Emittent ist einem Kreditrisiko bei Hypotheken ausgesetzt, die Teil der Hypothekendeckung sind

Tabelle 2.2. Kostenbildung der Organisation

Index
		Spezifisches Gewicht, %	Absoluter Wert, Tausend Rubel	Spezifisches Gewicht, %	Absoluter Wert, Tausend Rubel	Spezifisches Gewicht, %
Materialkosten
Arbeitskosten
Abzüge
Abschreibung von Sachanlagen
Andere Kosten

Die Analyse der Daten in der Tabelle lässt den Schluss zu, dass die Kosten der Organisation im Jahr 2013 im Vergleich zu 2012 um 271%, im Jahr 2014 im Vergleich zu 2013 um 3% gestiegen sind. Den größten Anteil an der Zusammensetzung der Materialkosten hatten die Materialkosten (51 % im Jahr 2012, 76,22 % im Jahr 2013, 72,6 % im Jahr 2014).

Was die Bildung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen angeht, lässt die Analyse der Daten in der Tabelle den Schluss zu, dass dies im Zeitraum 2012-2014 erfolgt. das Unternehmen erhöht den Forderungsbestand für einen Zeitraum von bis zu 12 Monaten.

Im Vergleich zu 2012 erfolgte 2013 das Wachstum um 15074802 Tausend Rubel. oder 2838%. Im Jahr 2008 stieg der Forderungsbestand gegenüber 2007 um 23,5% und belief sich auf 19.272.833 Tsd. Rubel. Gleichzeitig stieg der Anteil überfälliger Forderungen von 12,7 % im Jahr 2012 auf 79 % im Jahr 2014. Forderungen mit einer Laufzeit von bis zu 12 Monaten wurden 2014 um 384 % mehr als 2012 und 2014 um 87,6 zurückgezahlt % als im Jahr 2013.

Tabelle 2.4. Debitorenbildung

Index
	Absoluter Wert, Tausend Rubel		Absoluter Wert, Tausend Rubel		Absoluter Wert, Tausend Rubel
Aufgetaucht Forderungen(bis 12 Monate)
Inkl. überfällig
Debitorenbuchhaltung (für mehr als 12 Monate)
Inkl. überfällig
Im Berichtszeitraum (bis 12 Monate) zurückgezahlt
Inkl. überfällig
Im Berichtszeitraum zurückgezahlt (bei einer Laufzeit von mehr als 12 Monaten)
Inkl. überfällig

Die Analyse der Bewegung des Anlagevermögens führte zu folgenden Schlussfolgerungen:

1) für 2012 - 2014 gab es eine Verlängerung der Erneuerungsdauer des Anlagevermögens, was zu einer Erhöhung der Erneuerungsquote des Anlagevermögens von 2,48 im Jahr 2012 auf 5,77 im Jahr 2014 führte.

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Diplomarbeit, hinzugefügt am 18.03.2011


Das Konzept der Bankrisiken und ihre Arten. Risikomanagement einer Geschäftsbank unter modernen Bedingungen. Instrumente zur Minderung des Kreditrisikos der Bank. Bildung einer Rückstellung für Kreditqualitätsklassen. Merkmale einer Geschäftsbank, ihres Kreditportfolios.

Hausarbeit, hinzugefügt am 01.05.2012


Analyse und Bewertung des Risikos des aktiven Geschäftsbetriebs einer Geschäftsbank anhand des VaR-Modells am Beispiel der VTB 24 (PJSC). Empfehlungen für die Verwaltung des Vermögens einer Geschäftsbank. Ansätze und Richtungen zur Verbesserung des Kreditrisikomanagementsystems der Bank.

Abschlussarbeit, hinzugefügt am 01.01.2017


Das Konzept der Zuverlässigkeit einer Geschäftsbank. Entwicklung des Systems der Korrespondenzbeziehungen. Faktoren, die die Zuverlässigkeit einer Geschäftsbank bestimmen. Methoden zur Analyse von Liquidität, Zuverlässigkeit und Effizienz der Bank. Analyse der Finanzlage einer Geschäftsbank.

Hausarbeit, hinzugefügt am 15.05.2012


Wesen und Arten von Bankrisiken, deren Klassifizierung und Berechnungsmethoden. Organisation der Arbeit einer Geschäftsbank für das Risikomanagement. Ermittlung der Schadenshöhe. Management des Risikos einer unausgeglichenen Liquidität und des Risikos des Verlustes der Rentabilität einer Geschäftsbank.

Hausarbeit, hinzugefügt am 20.08.2011


Wesen und Ursachen von Bankrisiken, Merkmale ihrer Art und Möglichkeiten zur Reduzierung. Ziele und Zielsetzungen des Risikomanagements. Methoden und Merkmale der Organisation der Arbeit einer Geschäftsbank für das Risikomanagement. Kreditnehmeranalyse und Kreditrisikomanagement.

Dissertation, hinzugefügt am 25.12.2010


Methoden zur Beurteilung der Angemessenheit des Eigenkapitals der Bank in der weltweiten Praxis und deren Entwicklung (Basel Review). Angezogene und geliehene Mittel einer Geschäftsbank. Einlagen- und Nichteinlagenmethoden zur Aufnahme von Interbankenkrediten unter Berücksichtigung des Risikos und ihrer Art.

Präsentation hinzugefügt am 17.04.2014


Wesen und Struktur des Gewinns einer Geschäftsbank, Ansätze zur Analyse der Kosten hierfür Finanzinstitution... Probleme der Gewinnbildung einer Geschäftsbank, Richtungen und Aussichten ihrer Steigerung, Grundsätze und Kriterien der Effizienz des Managements.

Hausarbeit, hinzugefügt am 16.12.2014


Strukturanalyse der Ressourcenbasis und des aktiven Betriebs einer Geschäftsbank. Analyse der Qualität von Aktiva und Passiva. Möglichkeiten zur Verbesserung der Analyse der Finanzlage einer Geschäftsbank als Grundlage für die Steuerung ihrer Aktivitäten am Beispiel der KB "National Business Bank" (LLC).

Diplomarbeit, hinzugefügt am 09.12.2013


Der Prozess des Vergleichens, Gruppierens, Eliminierens als Methoden zur Beurteilung der Finanzlage einer Geschäftsbank. Analyse der Einnahmen- und Ausgabenstruktur eines Kreditinstituts. Ermittlung des Gewinn- und Verlustvolumens zur Erstellung des Finanzergebnisses der Bank.

Geld. Kredit. Banken [Antworten auf Prüfungstickets] Varlamova Tatiana Petrovna

115. Finanzielle Risiken bei der Tätigkeit einer Geschäftsbank

Bei jeder wirtschaftlichen Tätigkeit besteht immer das Risiko von Verlusten, die sich aus den Besonderheiten des Geschäftsbetriebs ergeben. Die Gefahr solcher Verluste ist kommerzielles Risiko. Ein wichtiger Teil kommerzielle Risiken sind finanzielle Risiken verbunden mit der Wahrscheinlichkeit des Verlustes Geldbeträge oder nicht erhalten.

Es gibt zwei Arten von Risiken:

1) sauber, d. h. die Möglichkeit, einen Verlust oder ein Nullergebnis zu erzielen;

2) spekulativ, ausgedrückt in der Wahrscheinlichkeit, sowohl positive als auch negative Ergebnisse zu erhalten.

Finanzielle Risiken sind spekulativ. Ein Investor, der eine Risikokapitalinvestition tätigt, weiß im Voraus, dass für ihn nur zwei Arten von Ergebnissen möglich sind - Einkommen oder Verlust. Ein Merkmal des Finanzrisikos ist die Wahrscheinlichkeit des Schadenseintritts infolge von Transaktionen im Finanz- und Kredit- und Devisenbereich, Transaktionen mit Wertpapieren, mit Aktienwerten, dh das Risiko, das sich aus der Art dieser Transaktionen ergibt.

Der Leitgedanke in der Arbeit der Geschäftsbanken ist das Streben nach möglichst hohem Gewinn. Sie ist auf die Möglichkeit von Verlusten beschränkt. Das Risiko ist umso größer, je höher die Gewinnchance ist. Das Risiko entsteht durch Abweichung valider Daten von der Einschätzung des Ist-Zustandes und der zukünftigen Entwicklung. Diese Abweichungen können sowohl positiv als auch negativ sein. Im ersten Fall sprechen wir über die Gewinnchancen, im zweiten über das Risiko von Verlusten.

Im Allgemeinen umfassen die mit dem industriellen Bankgeschäft verbundenen Risiken die folgenden.

1. Kreditrisiko – das Risiko der Nichtrückzahlung des Kapitals und der Zinsen des ausgegebenen Darlehens.

Das Kreditrisiko wird durch Faktoren bestimmt, die sowohl auf Kunden- als auch auf Bankseite liegen.

Zu den Faktoren, die auf Kundenseite liegen, zählen die Bonität und die Art des Kreditgeschäfts. Zu den Faktoren, die auf Seiten der Bank liegen, gehört die Organisation des Kreditprozesses durch die Bank.

2. Zinssatzrisiko- die Gefahr von Verlusten von Geschäftsbanken, Kreditinstituten, Investmentfonds aufgrund der Überschreitung der von ihnen gezahlten Zinssätze für Fremdmittel über den Zinssatz für gewährte Darlehen.

3. Währungsrisiko stellt die Gefahr von Wechselkursverlusten im Zusammenhang mit einer Änderung des Wechselkurses einer der Währungen im Verhältnis zu einer anderen, einschließlich der Landeswährung, bei Außenwirtschafts-, Kredit- und anderen Devisengeschäften dar.

4. Portfoliorisiko- die Möglichkeit von Verlusten auf dem Wertpapiermarkt, wenn sich ihr Marktwert ändert.

5. Das Risiko verpasster potenzieller Vorteile- dies ist das Risiko des Auftretens eines mittelbaren (Sicherheits-) Vermögensschadens (Nichterlangung des Gewinns) infolge der Nichtdurchführung einer Maßnahme oder der Einstellung der Wirtschaftstätigkeit.

Darüber hinaus wird häufig über das Risiko gesprochen, das mit der Unfähigkeit der Bank verbunden ist, Verwaltungskosten zu decken.

Alle diese Risiken sind miteinander verbunden. Es ist klar, dass das Kreditrisiko zu einem Liquiditäts- und Insolvenzrisiko für die Bank sowie zu dem Risiko im Zusammenhang mit der Unfähigkeit der Bank, Verwaltungs- und Geschäftsausgaben einzubringen, führen kann. Das Zinsänderungsrisiko ist in seiner Art unabhängig, da es mit der Situation am Kreditmarkt verbunden ist und als bankunabhängiger Faktor auftritt. Sie kann jedoch das Kreditrisiko und die gesamte Kette verschärfen, wenn sich die Bank nicht an Veränderungen des Marktzinsniveaus anpasst.

Somit ist die Hauptart der finanziellen Risiken einer Geschäftsbank das Kreditrisiko und das Zinsrisiko.

Dieser Text ist ein einleitendes Fragment. der Autor Warlamova Tatiana Petrovna

98. Funktionen einer Geschäftsbank Die Hauptfunktionen von Geschäftsbanken sind: 1) vorübergehend freie Gelder anzuziehen, 2) Kredite bereitzustellen, 3) Geldabrechnungen und Zahlungen in der Wirtschaft vorzunehmen, 4) Kreditgelder auszugeben

Aus dem Buch Geld. Kredit. Banken [Antworten auf Prüfungstickets] der Autor Warlamova Tatiana Petrovna

104. Emissionsgeschäfte einer Geschäftsbank Emissionsgeschäfte sind Geschäfte zur Ausgabe und Platzierung eigener Wertpapiere durch eine Geschäftsbank. Wenn die Bank in Form einer offenen . organisiert ist Aktiengesellschaft dann seine eigene genehmigtes Kapital besteht aus

Aus dem Buch Geld. Kredit. Banken [Antworten auf Prüfungstickets] der Autor Warlamova Tatiana Petrovna

105. Der Wert passiver Geschäfte in der Geschäftstätigkeit einer Geschäftsbank Unter passiven Geschäften werden solche Geschäfte von Banken verstanden, durch die sich die auf Passivkonten oder Aktiv-Passiv-Konten gehaltenen Gelder im Hinblick auf den Überschuss erhöhen Verbindlichkeiten

der Autor Ioda Elena Vasilievna

3.1. ORGANISATIONSSTRUKTUR EINER GESCHÄFTSBANK Die Gründung einer Geschäftsbank und anderer Kreditinstitute auf Aktien- und Aktienbasis erfolgt mit dem Ziel, vorübergehend freie Mittel von Unternehmen, Organisationen und Institutionen und deren

Aus dem Buch Grundlagen der Organisation der Aktivitäten einer Geschäftsbank der Autor Ioda Elena Vasilievna

5. VERMITTLUNGSGESCHÄFTE EINER GESCHÄFTSBANK Unter den bekanntesten Operationen bieten russische Banken neben der traditionellen Bereitstellung von Krediten und Einlagen sogenannte Vermittlungsgeschäfte an - Leasing, Treuhand, Factoring-Geschäfte,

Aus dem Buch Bankrevision der Autor Denis Shevchuk

56. Prüfung von Devisengeschäften einer Geschäftsbank Zunächst müssen Sie sicherstellen, dass die Bank über eine Lizenz verfügt Von der Zentralbank Russland, Transaktionen in Fremdwährung durchzuführen. Neubewertung von Devisenfonds "Vorschriften über das Verfahren zur Erhaltung Buchhaltung

der Autor Kanovskaya Maria Borisovna

28. Organisatorische Struktur Geschäftsbank Die Organisationsstruktur einer Geschäftsbank wird in erster Linie durch ihre organisatorische und rechtliche Eigentumsform bestimmt, die sich natürlich auch in der Satzung der Bank niederschlägt. Die Charta enthält Bestimmungen über

Aus dem Buch Bankrecht... Spickzettel der Autor Kanovskaya Maria Borisovna

29. Führungsstruktur einer Geschäftsbank Die Führungsstruktur einer Bank umfasst funktionale Abteilungen und Dienstleistungen, deren Anzahl sich nach dem wirtschaftlichen Inhalt und dem Umfang der von der Bank durchgeführten Geschäfte richtet, die sich in der Lizenz zur Durchführung widerspiegeln

der Autor Kanovskaya Maria Borisovna

17. Wesen und Aufgaben einer Geschäftsbank Die Bank ist ein Institut des Kredit- und Bankenwesens, das den Fremdkapitalverkehr gewinnorientiert organisiert und folgende Aufgaben wahrnimmt: Akkumulation und Mobilisierung von Geldkapital. Mit dieser Funktion

Aus dem Buch Banken. Spickzettel der Autor Kanovskaya Maria Borisovna

23. Die Organisationsstruktur einer Geschäftsbank Die Organisationsstruktur einer Geschäftsbank wird in erster Linie durch ihre organisatorische und rechtliche Eigentumsform bestimmt, die sich natürlich in der Satzung der Bank niederschlägt. Die Charta enthält Bestimmungen über

Aus dem Buch Banken. Spickzettel der Autor Kanovskaya Maria Borisovna

24. Führungsstruktur einer Geschäftsbank Die Führungsstruktur einer Bank umfasst funktionale Abteilungen und Dienstleistungen, deren Anzahl sich nach dem wirtschaftlichen Inhalt und dem Umfang der von der Bank durchgeführten Geschäfte richtet, die sich in der Lizenz zur Durchführung widerspiegeln

Aus dem Buch Banken. Spickzettel der Autor Kanovskaya Maria Borisovna

44. Probleme der Analyse der Verbindlichkeiten einer Geschäftsbank Es ist notwendig, aufgenommene und aufgenommene Mittel von Gruppen zu analysieren, die die Hauptquellen der Anziehung von Bankmitteln kennzeichnen: Termineinlagen und Sichteinlagen; Zahlungsmittel; Mittel,

der Autor Denis Shevchuk

Thema 15. Das Konzept der Liquidität einer Geschäftsbank Liquidität ist die Fähigkeit einer Bank, die Erfüllung ihrer Verpflichtungen gegenüber allen Gegenparteien, auch in Zukunft, rechtzeitig, vollständig und ohne Verluste sicherzustellen. Verlustfrei bedeutet zusätzliches

Aus dem Buch Banking: Spickzettel der Autor Denis Shevchuk

Thema 27. Passives Geschäft (PO) einer Geschäftsbank PO ist die Tätigkeit einer Bank, die auf die Bildung eigener und angezogener Geldquellen für deren weitere Verwendung zur Durchführung von Geschäften und zur Erzielung von Einnahmen gerichtet ist. KB-Verbindlichkeiten: Beziehungsgruppen: 1.

der Autor Denis Shevchuk

Bilanz der Handelsbanken. Vermögenswerte: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente; gewährte Darlehen; finanzielle Investitionen; Sonstige Vermögensgegenstände. Verbindlichkeiten: Verbindlichkeiten einer Geschäftsbank; angezogene Gelder der Kunden der Bank; von der Zentralbank erhaltene Kredite;

Aus dem Buch Geld. Kredit. Banken: Skript zur Vorlesung der Autor Denis Shevchuk

Ressourcen einer Geschäftsbank Alle Ressourcen einer Geschäftsbank werden in Eigene und Fremdkapital unterteilt. 3 Geldgruppen, die von einer Geschäftsbank angezogen werden: a) Gelder der Kunden der Bank; b) Darlehen von der Zentralbank; c) Gelder von Kreditinstituten Bankeinlage (Einlage) -

Geschäftsbanken sind im Rahmen ihrer Tätigkeit vielen Risiken ausgesetzt. Im Allgemeinen werden Bankrisiken unterteilt in vier Kategorien: finanzielle, operative, geschäftliche und Notfall.

Finanzielle Risiken, Sie umfassen wiederum zwei Arten von Risiken: reine und spekulative. Nettorisiken, inkl. Kredit-, Liquiditäts- und Solvenzrisiken können bei unsachgemäßer Steuerung zu einem Verlust für die Bank führen. Spekulative Risiken auf der Grundlage eines Finanzschiedsverfahrens kann bei korrekter Durchführung des Schiedsverfahrens zu einem Gewinn oder anderweitig zu einem Verlust führen. Es ist zu beachten, dass die Hauptarten des spekulativen Risikos: Zins-, Währungs- und Marktrisiko (oder Positionsrisiko).

Die verschiedenen Arten von Finanzrisiken sind zudem eng miteinander verbunden, was das Gesamtbankrisikoprofil deutlich erhöhen kann. So ist beispielsweise eine Bank, die Devisengeschäfte tätigt, traditionell einem Währungsrisiko ausgesetzt, aber auch einem zusätzlichen Liquiditäts- und Zinsänderungsrisiko, wenn sie offene Positionen oder Differenzen in den Forderungen und Verbindlichkeiten in der Nettoposition am . hat Derivategeschäfte.

Operationelle Risiken abhängig von: der allgemeinen Geschäftsstrategie der Bank; seine Organisation; Funktionieren interner Systeme, einschließlich Computer- und anderer Technologien; die Konsistenz der Richtlinien und Verfahren der Bank; Maßnahmen zur Vermeidung von Managementfehlern und Betrug. Geschäftsrisiken sind mit dem externen Umfeld des Bankgeschäfts inkl. makroökonomische und politische Faktoren, rechtliche und regulatorische Bedingungen sowie die Infrastruktur und das Zahlungssystem des Finanzsektors insgesamt. Außerordentliche Risiken umfassen alle Arten von exogenen Risiken, die im Ereignisfall die Geschäftstätigkeit der Bank gefährden oder untergraben können. Finanzielle Situation und Eigenkapitalausstattung.

Charakterisieren wir die finanziellen Risiken, die zu reinen Risiken führen, also bei einem riskanten Ereignis nur zu negativen Folgen führen.

Einlagenrisiko- das mit der Möglichkeit der Nichtrückgabe von Einlagen verbundene Risiko (Nichtrückzahlung von Einlagenzertifikaten). Dieses Risiko ist recht selten und hängt mit der erfolglosen Wahl einer Geschäftsbank für die Durchführung von Einlagengeschäften eines Unternehmens zusammen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass bei all dem Fälle der Realisierung von Einlagenrisiken nicht nur in unserem Land, sondern auch in Ländern mit entwickelten Marktwirtschaften auftreten. Im Ausland ist der Versicherte dieser Risikoart eine Bank, und die Versicherung ist obligatorisch.

Kreditrisiko- das mit dem Risiko verbundene Risiko der Nichtzahlung der Hauptschuld und der dem Kreditgeber geschuldeten Zinsen durch den Kreditnehmer. Ursachen für Kreditrisiken können die Unehrlichkeit des Kreditnehmers, die Verschlechterung der Wettbewerbsposition eines bestimmten Unternehmens und eine ungünstige wirtschaftliche Lage sein.

57. Investmentbanken, ihre Funktionen und Operationen

Investmentbanken sind spezielle Kreditinstitute, die Investitionen finanzieren und verleihen. Diese Banken sind nicht identische Bankinstitute, was auf die Besonderheiten des Fremdkapitalmarktes und Unterschiede in der Bankengesetzgebung einzelner Industrieländer zurückzuführen ist. Der klassische Typ der US-Investmentbank ist also zugelassen Bankgesetz 1935 (Gloss-Steagall-Gesetz). Gemäß diesem Gesetz ist es Geschäftsbanken untersagt, Anlagetätigkeiten zu tätigen, mit Ausnahme von Geschäften mit Staats- und Kommunalanleihen. Solche Operationen bestehen aus dem Erwerb eines Teils von Staats- und Kommunalschuldverschreibungen, der Organisation der Platzierung eines bestimmten Anteils davon in der Bevölkerung, der Durchführung von Operationen zur Zeichnung von Anleihen und der Zahlung von Kupons (Cut-off-Kupons für Anleihen, die das Recht auf Erhalt von ein bestimmter Zinsbetrag nach einer bestimmten Zeit).

Die Hauptfunktion einer Investmentbank in den Vereinigten Staaten ist die Emissionsfunktion – die Verhandlung mit Handels- und Industrieunternehmen über die Ausgabe neuer Aktien und Anleihen und die technische Vorbereitung solcher Emissionen mit der Übernahme von Verpflichtungen, Wertpapiere am Markt zu platzieren und zu kaufen, die ein Teil davon, der nicht in ein Abonnement aufgenommen wird.

Charakteristisch für die Ansammlung von Geldkapital durch US-Investmentbanken ist es, Ersparnisse nicht nur aus den reichsten Bevölkerungsschichten, sondern auch Kleinanlegern mit niedrigem Einkommen – dem Kleinbürgertum, Bauern und relativ gut bezahlten Arbeitern und Angestellten – anzuziehen.

In den europäischen Industrieländern gibt es keine so klare Unterscheidung zwischen Geschäfts- und Investmentbanken. In Großbritannien sind Handelsbanken also traditionell mit Anlagegeschäften beschäftigt. Die einflussreichsten von ihnen (rund 60) gehören der Association of Investment Banks an. Seit 1970 wird dieser Bereich aktiv von Geschäftsbanken überfallen.

In Frankreich erfolgt die Finanzierung und Kreditvergabe von Kapitalanlagen durch spezielle Kreditinstitute, unter denen der National Credit (Credit National) den Spitzenplatz einnimmt. Diese Bank verteilt staatliche Subventionen, vergibt Kredite für 7-15 Jahre und bietet Kreditgarantien.

In Deutschland haben sich Investmentbanken als unabhängige Institute nicht verbreitet. Hier kombinieren Banken sowohl kurzfristige als auch langfristige Anlagegeschäfte. Gleichzeitig nehmen die Bruttobanken (Deutschland, Dresden und Gewerbe) die führende Position auf dem Kreditkapitalmarkt des Landes ein.

Die Funktionen von Investmentbanken und langfristigen Investmentbanken in Osteuropa werden von nationalen, nationalen und staatlichen Banken (Bulgarien, Ungarn) oder Spezialbanken (Rumänien) wahrgenommen. Struktur und Funktionen dieser Banken unterliegen einem systematischen Wandel. So wurde 1948 die Investmentbank "Prag" genehmigt. Bis 1950 stellte sie Finanzierungen und langfristige Kredite für den im Staatsplan enthaltenen Kapitalaufbau bereit. 1959 wurden ihre Funktionen auf die Staatsbank übertragen.

Die Investmentbank Rumäniens ist eine spezialisierte Bank für Finanzierungen und langfristige Kredite an Industrie, Bau, Kommunikation, Handel, ausgenommen Landwirtschaft, Lebensmittelindustrie und Wasserwirtschaft.

In Japan bieten sowohl öffentliche als auch private Banken langfristige Kredite an. So engagiert sich die japanische Entwicklungsbank beispielsweise in der Kreditvergabe an Industrie, Bau, Energie und Verkehr, die hinsichtlich des Kreditvolumens unter den staatlichen Kreditinstituten des Landes an zweiter Stelle steht. Diese Bank ist mit der konzessionellen Kreditvergabe (zu niedrigen Zinsen und für einen Zeitraum von mindestens einem Jahr) von Wirtschaftssektoren betraut, in denen Privatbanken kein Interesse an der Kreditvergabe haben (Entwicklungsrisiko, hohe Kapitalintensität, Dauer des Kapitalumschlags, Produktionsausfall usw.). Ein erheblicher Unterschied zwischen den Zinssätzen für Bankkredite und mehr günstige Preise am Fremdkapitalmarkt wird aus dem Staatshaushalt gedeckt.

Nur wenige Entwicklungsländer mit einem relativ entwickelten kapitalistischen Wirtschaftssektor haben Investmentbanken: in Lateinamerika - Argentinien, Bolivien, Brasilien, Mexiko; in Südostasien - Malaysia, Singapur, Xianggang (Hongkong gehört jetzt zu China), Südkorea; in Afrika - Ghana, Nigeria sowie in einigen Ländern des französischen Franc. Investitionsbanken gibt es neben regionalen Entwicklungsbanken in Entwicklungsländern: die Asiatische Entwicklungsbank, die langfristige Kredite für Entwicklungsprojekte in Asien und im Pazifik bereitstellt; die Interamerikanische Entwicklungsbank, die die Entwicklung der Volkswirtschaften Lateinamerikas fördert; Die Afrikanische Entwicklungsbank, die die wirtschaftliche Entwicklung afrikanischer und einer Reihe nichtafrikanischer Staaten fördert. Bei der Umsetzung von Investitionen in Entwicklungsländern spielen auch internationale Kreditinstitute eine bedeutende Rolle: die Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung, arabische Investmentgesellschaften und andere internationale Organisationen.

Da die Hauptaufgabe von Investmentbanken die Finanzierung und Kreditvergabe von Investitionen ist, betrachten wir das Konzept und die Arten von Investitionen.

[Investitionen - Langzeitinvestitionen Kapital in Industrie, Landwirtschaft, Verkehr, Bauwesen und anderen Industrien. Der Zweck der Anlagetätigkeit besteht darin, unternehmerische Einkünfte oder Zinsen zu erzielen.

Investitionen werden in finanzielle und reale unterteilt.

Finanzanlagen - Investitionen in Wertpapiere (Aktien, Obligationen usw.), die von privaten Unternehmen und dem Staat ausgegeben werden, sowie Bankeinlagen und Gegenstände von tezavratsiya (Schätze, d.h. Geld zu Hause aufbewahren).

Sachinvestitionen - Investitionen in das Anlagevermögen und in den Bestandsaufbau. Unter den Bedingungen der modernen wissenschaftlichen und technologischen Revolution nehmen die Investitionen zusammen mit der Zunahme der materiellen Elemente des Anlagekapitals zu.

Entwicklung der geistigen Produktivkräfte, das intellektuelle Potenzial wird zum aktivsten Element der Produktion und erhöht die Rolle der wissenschaftlichen Forschung, der Qualifikationen, des Wissens und der Erfahrung der Arbeiter. Die Akkumulation wird komplex, und die Kosten für Wissenschaft, Bildung, Ausbildung und Umschulung des Personals usw. zu einer produktiven Investition werden.

Es gibt auch Erweiterungsinvestitionen und Erneuerungsinvestitionen des verbrauchten Anlagekapitals.

Die Quelle der Expansionsinvestitionen ist ein Teil des neu geschaffenen Wertes, der der Akkumulation dient. Unternehmer mobilisieren es auf Kosten des eigenen Gewinns (Selbstfinanzierung) und auf dem Fremdkapitalmarkt (geliehene Mittel). Die Investitionsquelle für die Erneuerung des Anlagekapitals ist die Abschreibung.

Reale Investitionen in das Anlagevermögen sind geprägt von sektoralen und technologischen Strukturen, deren Anteile maßgeblich die Effizienz des Sparens bestimmen.

Verschiebungen in Branchenstruktur Investitionen in allen entwickelten kapitalistischen Ländern in den 50-70er Jahren. drückte sich in einem überdurchschnittlichen Wachstum ihres Anteils in den verarbeitenden Industrien aus, vor allem in den Bereichen Maschinenbau, Bauwesen, Verkehr, Nachrichtentechnik. Der Investitionsstau in der mineralgewinnenden Industrie und dem Brennstoff- und Energiekomplex zu dieser Zeit war einer der Gründe für die Energie- und Rohstoffkrise der 70er Jahre.

Die technologische Struktur der Investitionen wird durch das Verhältnis der Kosten für aktive Elemente des Anlagekapitals (Maschinen, Ausrüstung) und für seine passiven Elemente (Gebäude, Bauwerke) bestimmt. Die Kapitalrendite steigt in der Regel mit steigendem Anteil des Aktivteils.

Investitionen in die Reproduktion des Anlagevermögens sind neben den sektoralen und technologischen Strukturen der Kapitalanlagen auch durch territoriale und Reproduktionsstrukturen gekennzeichnet.

Die territoriale Struktur der Kapitalanlagen bedeutet ihre Verteilung auf einzelne Regionen des Landes mit einer Erhöhung des Anteils der Investitionen in Gebieten mit der höchsten Rendite, mit ausreichenden Rohstoff- und Energieressourcen und den erforderlichen Arbeitskräften.

Die Reproduktionsstruktur der Kapitalanlagen setzt ihre Ausrichtung auf Neubau, auf technische

Umrüstung und Umbau bestehender Produktionsanlagen, da diese Kosten die Erneuerung des bestehenden Anlagevermögens beschleunigen.

Der Wiederaufbau und die technische Umrüstung von Unternehmen ermöglichen die Erhöhung des Produktionsvolumens, die Verbesserung der Produktqualität und anderer technischer und wirtschaftlicher Indikatoren mit geringeren Kosten als beim Bau neuer Unternehmen. Gleichzeitig reduzieren sich die Laufzeiten für die Inbetriebnahme neuer Kapazitäten um das Eineinhalb- bis Zweifache. Vor diesem Hintergrund hat in den letzten Jahren der Umfang der technischen Umrüstung und des Umbaus der laufenden Produktionsanlagen systematisch zugenommen. Wenn also 1985 der Anteil der Kapitalinvestitionen für diese Zwecke im Industriebau 36% betrug, dann 1993 - 51%.

Der Großteil der Realinvestitionen in entwickelten kapitalistischen Ländern sind private Investitionen. Der Staat beteiligt sich aber auch am Investitionsprozess, indem er Kapital in die öffentliche Hand investiert, sowohl direkt als auch indirekt durch die Gewährung von Krediten, Subventionen und die Umsetzung einer wirtschaftspolitischen Regulierungspolitik. Der Großteil der öffentlichen Investitionen fließt in Infrastruktursektoren, deren Entwicklung notwendig ist, um den normalen Verlauf der gesellschaftlichen Reproduktion sicherzustellen (Wissenschaft, Bildung, Gesundheitswesen, Umweltschutz, Verkehr und Kommunikation).

In Entwicklungsländern sind erhöhte Investitionen eine unabdingbare Voraussetzung für die Überwindung der wirtschaftlichen Unterentwicklung. Ausbau der Produktionskapazitäten dieser Länder wichtige Rolle der Staat spielt, was durch einen deutlichen Anstieg der öffentlichen Investitionen bestätigt wird, deren Hauptinvestitionsbereiche die Produktion und die soziale Infrastruktur sowie das verarbeitende Gewerbe sind.

Zur Durchführung von Finanzierungen mobilisieren Investmentbanken langfristiges Fremdkapital und stellen es Kreditnehmern (Unternehmern und Staat) durch die Ausgabe und Platzierung von Anleihen oder anderen Arten von Schuldverschreibungen zur Verfügung. Darüber hinaus kaufen und verkaufen Investmentbanken auf eigene Kosten Aktienpakete und Anleihen und vergeben auch Kredite an Wertpapierkäufer.