Im Zuge seiner Aktivitäten unterliegen Geschäftsbanken mehreren Risiken. Im Allgemeinen sind Bankrisiken in 4 Kategorien unterteilt: Finanz, Betrieb, Wirtschaft und Notfall. Finanzielle Risiken wiederum umfassen 2 Arten von Risiken: sauber und spekulativ. Reine Risiken - inkl. Kreditrisiko-, Liquiditäts- und Solvenzrisiken - Mai mit unsachgemäßen Management führen zu einem Verlust der Bank. Spekulative Risiken, die auf finanziellen Schiedsverfahren basieren, können zu ihrem Ergebnis führen, wenn das Schiedsverfahren ordnungsgemäß oder verlustfrei durchgeführt wird. Die wichtigsten Arten des spekulativen Risikos sind die Interessen-, Währungs- und Markt- (oder positionellen) Risiken. Wie jedes Unternehmen, das in den Marktbedingungen tätig ist, ist die Bank dem Risiko von Verlusten und Insolvenzbedingungen. Natürlich soll das Management der Bank gleichzeitig die Gewinne maximieren wollen, um gleichzeitig die Möglichkeit von Schäden zu minimieren. Die zwei Wege in einem gewissen Grad widersprechen sich gegenseitig. Die Aufrechterhaltung des optimalen Verhältnisses zwischen Rentabilität und Risiko ist eines der wichtigsten und komplexesten Probleme des Bankmanagements. Das Risiko ist mit Unsicherheit verbunden, der letztere mit Ereignissen verbunden ist, die schwierig oder unmöglich vorhersehen sind. Kreditportfolio. geschäftsbank Es unterliegt allen wichtigen Risikotypen, die die finanziellen Aktivitäten begleiten: Liquiditätsrisiko, Risiko von prozentualen Zinssätzen und Risiko für ein Darlehen ohne Zahlung. Die letzte Art von Risiko ist besonders wichtig, da das Nichtrisiko von Krediten an Kreditnehmer große Verluste an Banken bringt und als eine der häufigsten Ursachen von Insolvenzkrediten von Kreditinstituten dient.

Das Kreditrisiko hängt von exogenen Faktoren ab, die mit dem Zustand des wirtschaftlichen Umfelds verbunden sind, mit der Situation und endogenen, verursacht durch falsche Handlungen der Bank selbst. Die Möglichkeiten der Verwaltung von externen Faktoren sind begrenzt, obwohl rechtzeitige Aktionen, die Bank, die einen gewissen Weise unterliegen kann, um ihren Einfluss zu mildern und Verluste zu vermeiden. Die wichtigsten Steuerhebel kreditrisiko Lyate auf dem Gebiet der Inlandspolitik der Bank.

Die Hauptaufgabe von Bankenstrukturen ist die Minimierung von Kreditrisiken. Um dieses Ziel zu erreichen, wird ein großes Arsenal der Methoden eingesetzt, das formale, halbformale und informelle Verfahren zur Bewertung von Kreditrisiken umfasst. Bankkreditrisiken minimieren Ermöglicht die Diversifizierung kreditportfolioDie Qualität des Custands kann auf der Grundlage der Risikobewertung jedes Einzelkredits und des Risikos des gesamten Portfolios als Ganzes ermittelt werden. Eines der Kriterien, die die Qualität des Darlehensportfolios als Ganzes bestimmen, ist der Grad des diversifizierten Portfolios, unter dem sie das Vorhandensein negativer Korrelationen zwischen den Darlehen oder zumindest ihrer Unabhängigkeit voneinander verstehen. Der Diversifizierungsgrad ist schwer, quantitativ auszudrücken, so unter Diversifizierung, sondern als Regeln, dass der Kreditgeber einhalten muss. Das berühmteste von ihnen ist wie folgt: Nicht mehr als ein Darlehen an mehrere Unternehmen einer Branche bereitzustellen; Geben Sie keinen Kredit an Unternehmen der verschiedenen Branchen an, sondern miteinander verbunden technologischer Prozess, usw. Im Wesentlichen ist der Wunsch, die Diversifizierung zu maximieren, die den Prozess eines Satzes der diversen diversen Darlehen darstellt, nichts als Versuch, ein Darlehensportfolio mit den unterschiedlichsten Arten von Risiken zu bilden, um in einem externen wirtschaftlichen Umfeld zu ändern, in dem Unternehmen Kreditnehmer funktionieren negative Auswirkungen auf alle Darlehen. Änderungen des wirtschaftlichen Umfelds sollten die Situation der Unternehmen der Kreditnehmer auf unterschiedliche Weise beeinträchtigen. Dies bedeutet, dass Kreditgeber unter den differenziertesten Risiken die vielfältigste Reaktion von Darlehen an Ereignisse in der Wirtschaft verstehen. Idealerweise ist es wünschenswert, dass die negative Reaktion einiger Darlehen, wenn die Wahrscheinlichkeit ihres Nichtrisikos zunimmt, durch die positive Reaktion anderer kompensiert wurde, wenn die Wahrscheinlichkeit ihres Hindernisses abnimmt. In diesem Fall ist zu erwarten, dass das Einkommen nicht vom Stand des Marktes abhängen und aufrechterhalten wird. Es ist wichtig zu beachten, dass, wenn das Konzept einer Vielzahl von Risiken durch Arten ziemlich schwer zu bestimmen ist, dann die Vielfalt der Auswirkungen, die in die Situation von Kreditnehmern durch Veränderungen in der wirtschaftlichen Situation gerendert wurde, ziemlich einfach, weil Das natürliche Maß der Auswirkungen ist die Höhe des unvollständigen Ertrags auf einem separaten Kredit im Vergleich zum geplanten Darlehen. Mit anderen Worten, die Auswirkungen auf den Kredit ist der Unterschied zwischen den geplanten und tatsächlichen Einkommensvolumina durch ein separates Darlehen für einen bestimmten Zeitraum.

Verschiedene Typen Finanzielle Risiken, die außerdem eng miteinander verbunden sind, können das Risikoverlauf des Bankenprofils deutlich erhöhen. Beispielsweise unterliegt eine Bankausübung von Währungsvorgängen in der Regel einem Währungsrisiko, sondern auch ein zusätzliches Liquiditätsrisiko und das Zinsrisiko, wenn in den Zeiträumen der Anforderungen und Verpflichtungen in der Nettokosition auf dringenden Operationen offene Positionen oder Diskrepanzen vorhanden sind.

Betriebsrisiken hängen von der allgemeinen Geschäftsstrategie der Bank ab; Von seiner Organisation: von der Funktionsweise interner Systeme, einschließlich Computer und anderen Technologien; aus der Konsistenz der Politik der Bank und ihren Verfahren; Aus Maßnahmen zur Verhinderung von Fehlern im Management und gegen Betrug (obwohl diese Risikortypen äußerst wichtig sind und von Bankenrisikomanagementsystemen sind, zahlt diese Arbeit nicht viel Aufmerksamkeit, da sie sich auf finanzielle Risiken konzentriert). Geschäftsrisiken sind mit der externen Umgebung verbunden bankgeschäft., inkl. Mit makroökonomischen und politischen Faktoren, rechtlichen Bedingungen und regulatorischen Bedingungen sowie mit der allgemeinen Infrastruktur des Finanzsektors und des Zahlungssystems. Extreme Risiken umfassen alle Arten von exogenen Risiken, die im Falle einer Veranstaltung die Aktivitäten der Bank aussetzen oder seinen finanziellen Zustand und der Kapitalangemessenheit untergraben.

Einlagenrisiko - Risiko mit der Möglichkeit, keine Rendite zu erhalten ablagerungsablagerungen. (Verschiebungen von Einzahlungszertifikaten). Dieses Risiko wird selten gefunden und ist mit einer erfolglosen Wahl einer Geschäftsbank für die Umsetzung der Anzahlung des Unternehmens verbunden. Trotzdem befinden sich Fälle von Umsetzung des Einlagenrisikos nicht nur in unserem Land, sondern auch in Ländern mit einer entwickelten Marktwirtschaft. Im Ausland ist der Versicherte dieser Art von Risiko der Bank, und die Versicherung erfolgt in einem obligatorischen Formular.

Kreditrisiko ist das Risiko, das mit der Gefahr der Nichtzahlung des Kreditnehmers der Hauptschulden und des Interesses aufgrund des Gläubigers verbunden ist. Ursachen des Auftretens kreditrisiko Es kann skrupellos des Kreditnehmers sein, die Verschlechterung der Wettbewerbsposition eines bestimmten Unternehmens, eine ungünstige wirtschaftliche Konjunktur.

Bankrisiken sind in vier Kategorien unterteilt: finanzielle, operative, geschäftliche und Notfall.

Finanzielle Risiken beinhalten zwei Arten von Risiken: sauber und spekulativ.

Reine Risiken (Kreditrisikos, Liquidität und Solvenzrisiken) können zu einem Verlust der Bank in unsachgemäßer Verwaltung führen.

Spekulative Risiken (Zinsen-, Währungs- und Markt- (oder Positions-) Risiken) basierend auf der finanziellen Schiedsgerichtsbarkeit können ihr Ergebnis haben, wenn das Schiedsverfahren ordnungsgemäß durchgeführt wird, oder Verlust - ansonsten.

Wie jede Organisation, die an den Marktbedingungen arbeitet, unterliegt die Bank dem Risiko von Verlusten und Insolvenz. Das Management der Bank, das auf der Suche nach Gewinne sucht, möchte gleichzeitig die Möglichkeit von Schäden minimieren. Die Aufrechterhaltung des optimalen Zusammenhangs zwischen Rentabilität und Risiko ist eines der wichtigsten und schwierigsten Fragen des Bankmanagements.

Das Risiko ist mit der Unsicherheit verbunden, die mit Ereignissen verbunden ist, die schwierig oder unmöglich vorhersehbar sind. Das Darlehensportfolio der Geschäftsbank unterliegt allen wichtigen Arten von Risiken, die von finanziellen Aktivitäten begleitet werden: Liquiditätsrisiko, Zinskrisikos, Risiko der Nichtzahlung auf einem Darlehen. Die letzte Art von Risiko ist besonders wichtig, da das Nichtrisiko von Darlehen an Kreditnehmer große Verluste an Banken bringt und als eine der wichtigsten Ursachen von Insolvenzkrediten von Kreditinstituten dient.

Das Kreditrisiko hängt von exogenen Faktoren ab, die mit dem Staat, dem wirtschaftlichen Umfeld, den Bedingungen und den endogenen, der durch die fehlerhaften Handlungen der Bank selbst verbunden sind. Die Möglichkeiten der Verwaltung externer Faktoren sind begrenzt, obwohl rechtzeitige Maßnahmen, die Bank, in gewissem Maße ihren Einfluss, ihren Einfluss mildern und Verluste verhindern. Die Hauptnadelage des Kreditrisikomanagements liegt jedoch auf dem Gebiet der Inlandspolitik der Bank.

Minimieren von Kreditrisiken von Banken ermöglichen die Diversifizierung eines Darlehensportfolios, deren Qualität auf der Grundlage der Risikobewertung jedes einzelnen Darlehens und der Gefahr des gesamten Portfolios als Ganzes ermittelt werden kann.

Der Diversifizierungsgrad des Darlehensportfolios ist das Vorhandensein negativer Korrelationen zwischen den Krediten oder deren Unabhängigkeit voneinander.

Der Diversifizierungsgrad ist schwer, quantitativ auszudrücken, so unter Diversifizierung ist es eher ein Satz von Regeln, an denen der Kreditgeber eingehalten werden muss, wie beispielsweise ein Darlehen an mehrere Unternehmen in einer Branche; Versäumnis, Unternehmen an Unternehmen verschiedener Branchen anzugeben, miteinander verbunden mit einem technologischen Prozess, usw.

Der Wunsch nach einer maximalen Diversifizierung, die den Prozess einer Reihe einer Vielzahl von Darlehen darstellt, ist ein Versuch, ein Darlehensportfolio mit den unterschiedlichsten Risikenarten zu bilden, um sich in einem externen wirtschaftlichen Umfeld zu ändern, in dem Unternehmen, in dem Unternehmen funktionieren, kein Negativ Auswirkungen auf alle Darlehen. Änderungen des wirtschaftlichen Umfelds sollten die Situation der Unternehmen der Kreditnehmer auf unterschiedliche Weise beeinträchtigen. Dies bedeutet, dass Kreditgeber unter den differenziertesten Risiken die vielfältigste Reaktion von Darlehen an Ereignisse in der Wirtschaft verstehen. In diesem Fall ist zu erwarten, dass das Einkommen nicht vom Stand des Marktes abhängen und aufrechterhalten wird.

Darüber hinaus sind verschiedene Arten von finanziellen Risiken eng miteinander verbunden, was das Risikoverlauf des Bankenprofils erheblich erhöhen kann. Beispielsweise unterliegt eine Bankausübung von Währungstransaktionen in der Regel einem Währungsrisiko, sondern wird jedoch auch ein zusätzliches Liquiditätsrisiko und das Zinsrisiko unterliegen, wenn in den Zeiträumen und Verpflichtungen in der Nettoposition in der Nettoposition offene Positionen oder Diskrepanzen auftreten.

Einlagenrisiko - Risiko, verbunden mit der Möglichkeit der Nichtrückgänge der Ablagerungen (nicht fehlende Zertifikate). Dieses Risiko wird selten gefunden und ist mit einer erfolglosen Wahl einer Geschäftsbank für die Umsetzung der Einzahlung der Organisation verbunden.

45. Internationale Finanz- und Kreditinstitute.

Internationale Finanzinstitute

Um die Zusammenarbeit zu entwickeln und die Integrität und Stabilisierung der Weltwirtschaft sicherzustellen, wurden nach dem Zweiten Weltkrieg internationale Währungs- und Finanzorganisationen festgestellt. Darunter befinden sich der Internationale Währungsfonds (IWF) und die Weltbankgruppe (WB).

Der IWF und die WB-Gruppe haben gemeinsame Funktionen. Sie werden von Analogie mit organisiert aktiengesellschaft. Daher bestimmt der Anteil des Beitrags zum Kapital die Möglichkeit des Einflusses des Landes auf ihre Aktivitäten. Der Hauptquartier des IWF und der WB-Gruppe befinden sich in Washington. Der BB-Konzern umfasst die internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (IBRD) und ihre drei Niederlassungen.

Die Hauptziele des IWF sind wie folgt:

- Förderung des ausgewogenen Wachstums internationaler Handel;

- Darlehen an Mitgliedsländer, um Währungsschwierigkeiten zu überwinden, die mit ihrem Zahlungsbilanz verbunden sind;

- Währungsbeschränkungen stornieren;

- Automatisierungswährungsregulierung durch Überwachung der Einhaltung der Strukturprinzipien des in der Foundation Charter aufgenommenen globalen Währungssystems.

IBRD, wie der IWF, sorgt für nicht nur Stabilisierung, sondern auch Strukturdarlehen. Ihre Aktivität ist gegenseitig verbunden.

Die Besonderheiten des IBRD liegt in seiner Anwesenheit von drei Niederlassungen:

1) Der Internationale Entwicklungsverband (Mar wurde 1960 gegründet), bietet bevorzugte interessante Darlehen.

2) Die International Finance Corporation (IFC, die 1956 gegründet wurde), stimuliert die Richtung der privaten Investitionen in die Industrie der Entwicklungsländer.

Die multilaterale Investmentgarantieagentur (MAGES wurde 1988 gegründet), führt eine Versicherung durch.

Internationale Finanzinstitute - IWF und der WB Group - spielen eine wichtige Rolle bei der Regulierung der internationalen Kreditbeziehungen.

Die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBWE) wurde 1990 in Londoner Standort in London gegründet. Das Hauptziel der EBWE ist, in den Staaten der ehemaligen UdSSR, den Ländern Mittel- und Osteuropas, zum Übergang zu einer Marktwirtschaft beizutragen. Die EBWR-Credits projiziert nur in bestimmten Grenzen.

Die EBWE ist auf die Kreditvergabe der Produktion, technische Unterstützung für den Wiederaufbau und die Entwicklung von Infrastruktur, Beteiligungen, insbesondere privatisierten Unternehmen, spezialisiert. Vorteilhafte Bereiche der EBWE-Aktivitäten, einschließlich in Russland, Finanz-, Banksektoren, Power Engineering, Telekommunikationsinfrastruktur, Verkehr, Landwirtschaft.

Regionalwährung und Finanzorganisationen der westeuropäischen Integration sind zusammengesetzter Teil. seine institutionelle Struktur. Sie verfolgen das Ziel, die Integration und Schaffung der Wirtschafts-, Währungs- und Politikunion (EU) zu stärken. Zum Mainstream regionale Organisationen. Die EU umfasst: Europäische Investmentbank (EIB, Luxemburg), Europäischer Entwicklungsfonds (EPR, 1958), europäische Fondsorientierung und -garantie landwirtschaft (1969), European Regional Development Fund (EPRR, 1975), Europäisches Währungsinstitut (Eva, Frankfurt am Main, 1994).

Ein besonderer Ort zwischen internationalen Währungs- und Kreditinstituten ist die Bank internationaler Siedlungen (BMR, Basel, 1930). Im Wesentlichen ist dies die Bank der Zentralbanken. BMR erleichtert ihre Zusammenarbeit, akzeptiert ihre Einlagen und liefert Kredite.

Internationale Finanz- und Kreditinstituteerstellt und tätig auf der Grundlage von zwischenstaatlichen Vereinbarungen, um internationale Wirtschaftsbeziehungen zu regulieren. Dazu gehören: Bank of International Settlements (BMR), IWF, World Bank Group, Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBWE), European Central Bank (EZB).

Bank of Internationale Siedlungen (BMR)- das älteste globale Finanzinstitut. Es wurde 1930 auf der Grundlage des Haager-Abkommens der Zentralbanken von sechs Ländern (Belgien, Großbritannien, Deutschland, Italien, Frankreich, Japan) und dem Übereinkommen dieser Staaten mit der Schweiz geschaffen, wo sich BMR befindet (Basel). Die Gründer der BMR und der anfänglichen Abonnenten an ihren Aktien befanden sich zusammen mit den Zentralbanken der angegebenen Länder der US-amerikanischen Geschäftsbanken, die vom HOME des Bankiers Morgana anführt. US Federal Reserve Banks haben entsprechende Beziehungen mit BMR. Vertreter der Vereinigten Staaten nehmen an den von BMR organisierten Foren teil. Im Gegensatz zum IWF und der Weltbank gehört die führende Position in der BMR in die Länder Westeuropas.

BMR - International Bank of Central Banks. Derzeit umfasst BMR 34 Länder, darunter Russland (seit 1996).

Die wichtigsten Aktivitäten des BMR:

1) Förderung der Zusammenarbeit zwischen Zentralbanken auf dem Gebiet der monetären und geldpolitik. Um die internationalen Währungs- und Kreditrelzungen zu stabilisieren (leitete gemeinsame Währungseindrigungen der Zentralbanken, um führende Währungen zu unterstützen, organisiert Treffen von Managern von Zentralbanken, um Weltwährungs- und Kreditrichtlinien zu koordinieren);

2) Agentin und Manager in verschiedenen internationalen Währungs-, Abrechnung und Finanztransaktionen, einem Treuhänder oder einer Bank für internationale Darlehen;

3) Bereitstellung eines Zwischenkredits unter der Garantie der Zentralbank zu Ländern, die auf den Kredit imf warten;

4) Führendes Informationsforschungszentrum. Jahresberichte von BMR sind eine der autorisierenden wirtschaftlichen Publikationen der Welt.

Erstellt bei BMR. Basel-Ausschuss für Bankaufsicht In regelmäßig aktualisierten Basel veröffentlichte Basel über das Problem der Verbesserung der Bankenaufsicht (insbesondere für internationale Geschäfte von Banken), entwickelte das Basel-Abkommen (1988) zur internationalen Einigung der Kapitalberechnung und der Kapitalstandards (Basel-1). Führende Banken, einschließlich russisch, sind verpflichtet, diesen Anforderungen einzuhalten. In den frühen 2000er Jahren. Neue Anforderungen (Basel-2) wurden entwickelt, um die Kapitaladäquat zu bestimmen, unter Berücksichtigung von Risiken, bei der Bankenaufsicht und der Einhaltung der Marktdisziplin (Transparenz und Informationsgenauigkeit).

Internationaler Währungsfonds (IWF)als Hauptorgane der Regulierung der Weltwährung und der Kreditbeziehungen anerkannt. Der IWF hat den Status einer spezialisierten UN-Agentur. Es wurde in der UN-Internationalen Währungs- und Finanzkonferenz (1944) in Bretton Woods (USA) gegründet und begann 1946 zu funktionieren. Der Wohnort der Regierungsbehörden - Washington (USA). IWF-Mitglieder sind 184 Länder (2004). Russland ist 1992 Mitglied des IWF geworden

Die Hauptstadt IWF besteht aus Beiträgen aus den Mitgliedstaaten. Jedes Land hat in speziellen Anleihrechten (SDR) -quoten ausgesprochen, der den Betrag des Abonnements (Beitrag) des IWF-Kapitals bestimmt. Die Größe der Quote wird auf der Grundlage des spezifischen Gewichts des Landes in der Weltwirtschaft ermittelt. Die Anzahl der Stimmen, die das Mitgliedsland in den IWF-Verwaltungskörpern hat, hängt vom Quotenwert ab.

Die wichtigsten Aktivitäten des IWF:

1) reguliert die internationalen Währungsbeziehungen, a) Erstellen internationaler liquider Vermögenswerte in Form eines SDR zur Erhöhung der Reserven der Mitgliedsländer, B) Regulierung des Regimes wechselkurse Mitgliedsländer, c), um Währungseinschränkungen auf aktuelle internationale Operationen zu beseitigen.

2) reguliert die internationalen Kreditrelations a) durch die Bereitstellung von Darlehen an die Mitgliedsländer, B) durch die Erbringung von Gläubigern und Kreditnehmern von Vermittlungsdiensten sowie C) als Garant für die Zahlungsfähigkeit der Schuldner (Erreichung einer Vereinbarung über die Bereitstellung der Erbringung der IWF des Darlehens gilt als Indikator für internationales Vertrauen in den Kreditnehmer des Landes);

3) Führt ständige Überwachung a) für die makroökonomische und Währungspolitik der Mitgliedsländer und b) für den Stand der Weltwirtschaft aus. Staaten sind verpflichtet, den Fonds regelmäßig ein breites Spektrum an Informationen über den Zustand ihrer Wirtschaft zu geben.

Die Weltbank,oder gruppe der Weltbank - UN-spezialisierte Institution. Gruppe beinhaltet: Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (Ibrd) und vier Zweige(Internationaler Entwicklungsverband (Beschädigen), International Finance Corporation (Ifc), Multilaterale Investmentgarantieagentur (Magier)und das internationale Investmentstreits-Abrechnungszentrum ( MTSU).Ort – Washington.

Kopfstruktur der BB-Gruppe - IBRD. Es wurde gleichzeitig mit dem IWF auf der Grundlage brettonischer Vereinbarungen im Jahr 1944 gegründet, begann seit 1946 den unverzichtbaren Zustand für die Mitgliedschaft in der IBRD zu fungieren. Die Aktivitäten des IBRD und des IWF werden gegenseitig verknüpft, sie ergänzen sich.

Das Ziel der Erstellung Die IBRD war die Kapitalansammlung vom globalen Markt, um die Wirtschaft westeuropäische Länder zu finanzieren, die infolge des 2. Weltkriegs untergraben wurden. Ab Mitte der 1950er Jahre. Die IBRD wechselt zur Kreditvergabe an die Wirtschaft der Entwicklungsländer. In den 1990ern. Das Objekt seiner Aktivitäten wird Übergangswirtschaften. Russland - Mitglied der IBRD seit 1992

Die wichtigsten Aktivitäten des IBRD:

1) Investitionstätigkeit in Entwicklungsländern in einer Vielzahl von Gebieten (Gesundheit, Bildung und Umwelt, Infrastruktur, strukturelle wirtschaftliche Reformen);

2) Analytische und Beratungsaktivitäten wirtschaftliche Fragen;

3) Vermittlung in der Umverteilung von Ressourcen zwischen reichhaltigen und armen Ländern.

Mbrd bietet langzeitdarlehen (15-20 Jahre) sowohl Stabilisierung als auch strukturelle (zur Umsetzung von Programmen, die auf Strukturreformen in der Wirtschaft ausgerichtet sind).

Zuerst regionalentwicklungsbanken.wurden in den 60er Jahren erstellt. In Lateinamerika (interamerikanische Entwicklungsbank - Mabr), Afrika (afrikanische Entwicklungsbank - Afbr.), Asien (asiatische Entwicklungsbank - Azbr.). Main ziele ihrer Schöpfung -langfristige Kredite für Projekte für die Entwicklung relevanter Regionen (Infrastrukturprojekte, Projektentwicklungsprojekte von Bergbau- und Fertigungsbranchen).

1990 wurde etabliert Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBWE).Standort - London. Das HauptzielDie EBWE ist, den Übergang von Ländern in Mittel- und Osteuropa zu fördern, einschließlich der GUS, an eine Marktwirtschaft, die Entwicklung einer privaten unternehmerischen Initiative und Förderung von Investitionen in der Region.

Die wichtigsten Objekte der Kredite EBRD: Privatunternehmen oder privatisierte staatliche Unternehmen, neu erstellte Unternehmen, einschließlich Joint Ventures ausländische Hauptstadt. Die EBWE arbeitet mit anderen Anlegern und Gläubigern bei der Bereitstellung von Darlehen und Garantien zusammen, um Geld zu investieren, um Kapital zu teilen.

Die Hauptfolgerungen der EBWE-Aktivitäten:

1) finanzielle, bankensektoren, energie, telekommunikationsinfrastruktur, transport, landwirtschaft;

2) Unterstützung für kleine Unternehmen;

3) Beratung in der Entwicklung von Entwicklungsprogrammen;

4) Förderung der Privatisierung von Unternehmen, ihrer strukturellen

perestroika und Modernisierung.

Europäische Zentralbank (EZB) - Nadnodale Zentralbank.Es nimmt eine führende Position in der Struktur von Institutionen ein, die für die Aufrechterhaltung der Nachhaltigkeit des Euro und des allgemeinen makroökonomischen Gleichgewichts in der Europäischen Union (EU) verantwortlich ist.

EZB und 12 Zentralbanken der Länder der Eurozone Eurosista.Eurosystem von der EZB geleitet:

1) führt die Emission einer einzelnen europäischen Währung aus;

2) entwickelt und ist für die Umsetzung einer einzelnen Geld- und Währungspolitik (monetäre und währungsbedingte) Richtlinien zuständig (definiert angestrebte Preiserhöhungen) kassedurch Einstellen der Refinanzierungsrate);

3) Bestimmt das Limit haushaltsdefizit Und erhebt Sanktionen in die teilnehmenden Länder, die es überschreiten.

In Übereinstimmung mit dem Vertrag von Maastricht wurde es geschaffen und begann vom 1. Januar 1999 zu arbeiten. Europäisches System von Zentralbanken (Esss),das besteht aus der EZB und den Zentralbanken der EU-Mitgliedstaaten.

Das Hauptzieldie Kreation des Esb fördert die allgemeine EU-Wirtschaftspolitik. Dieses Ziel bestimmt. aufgaben Esb:

lagerung und Verwaltung der offiziellen Reserven der Fremdwährungsmitgliedstaaten;

förderung der einheitlichen Funktionsweise bezahlsystem Mutuale Großhandel Berechnungen in Echtzeit (Ziel);

förderung der effektiven Umsetzung der Überwachung der Aktivitäten der Finanz- und Kreditinstitute.

Im Prozess der Tätigkeit unterliegen Handelsbanken mehreren Risiken. Im Allgemeinen sind Bankrisiken in eingeteilt vier Kategorien: Finanzielle, operative, geschäftliche und notfall.

Finanzielle Risiken In der Warteschlange umfassen zwei Arten von Risiken: sauber und spekulativ. Reine Risiken einschließlich Kreditrisiko, Liquidität und Solvenzrisiken können zu einem Verlust der Bank in unsachgemäßer Verwaltung führen. Spekulative Risiken. Basierend auf der finanziellen Schiedsgerichtsbarkeit kann ein Gewinnentwicklung auftreten, wenn die Schiedsverfahren ordnungsgemäß durchgeführt wird, oder ein Verlust - ansonsten. Es ist erwähnenswert, dass die Haupttypen des spekulativen Risikos: Zinsen, Währung und Markt (oder Positionslage).

Außerdem sind verschiedene Arten von finanziellen Risiken eng miteinander verbunden, was das Risiko des gesamten Bankprofils deutlich erhöhen kann. Beispielsweise unterliegt eine Bankausübung von Währungseinsätzen des Währungsrisikos, es wird jedoch auch ein zusätzliches Liquiditätsrisiko und das Zinsrisiko sein, wenn in den Zeiträumen der Anforderungen und Verpflichtungen in der Nettoposition auf dringenden Vorgängen offene Positionen oder Abweichungen vorhanden sind.

Betriebsrisiken abhängig von: die allgemeine Geschäftsstrategie der Bank; seine Organisation; Funktionieren interner Systeme, einschließlich Computer und andere Technologien; Konsistenz der Politik der Bank und ihrer Verfahren; Maßnahmen, die darauf abzielen, Fehler im Management und gegen Betrug zu verhindern. Geschäftsrisiken sind mit einem externen Bankengeschäftsumfeld verbunden, inkl. Mit makroökonomischen und politischen Faktoren, rechtlichen Bedingungen und regulatorischen Bedingungen sowie mit der allgemeinen Infrastruktur des Finanzsektors und des Zahlungssystems. Extreme Risiken umfassen alle Arten von exogenen Risiken, die in der Lage sind, die Aktivitäten der Bank durchzuführen oder seine finanzielle Bedingung und die Kapitaladäquat im Falle eines Ereignisses zu untergraben.

Wir kennzeichnen finanzielle Risiken auf reine Risiken, d. H., die nur für negative Folgen des Risikos führen.

Einlagenrisiko - Risiko, verbunden mit der Möglichkeit der Nichtrückgänge der Ablagerungen (Abschlusszertifikate). Dieses Risiko wird selten gefunden und ist mit einer erfolglosen Wahl einer Geschäftsbank für die Umsetzung der Anzahlung des Unternehmens verbunden. Es ist wichtig zu beachten, dass jedoch mit all diesen Fällen die Umsetzung des Einlagenrisikos nicht nur in unserem Land gefunden wird, sondern auch in Ländern mit einer entwickelten Marktwirtschaft. Im Ausland ist der Versicherte dieser Art von Risiko der Bank, und die Versicherung erfolgt in einem obligatorischen Formular.

Kreditrisiko - das Risiko, das mit der Gefahr der Nichtzahlung des Kreditnehmers der Hauptschulden und des Interesses aufgrund des Gläubigers verbunden ist. Die Ursachen des Auftretens des Kreditrisikos können die Skrupellosigkeit des Kreditnehmers sein, die Verschlechterung der Wettbewerbsposition eines bestimmten Unternehmens, der nachteiligen wirtschaftlichen Konjunktur.

57. Investmentbanken, ihre Funktionen und Operationen

Investmentbanken sind spezielle Kreditinstitute, die die Finanzierung und Kredite für Investitionen umsetzen. Diese Banken tätigten sich an unbeideigter Bankeninstitutionen, die mit den Besonderheiten des Darlehenskapitalmarktes und den Unterschieden in der Bankengesetzgebung einzelner Industrieländer verbunden sind. Daher wird die klassische Art der US-Investment Bank vom Bankengesetz von 1935 genehmigt ( Akt von Gloss-Stigolla). In Übereinstimmung mit dem angegebenen Rechtsakt sind Geschäftsbanken von Anlageaktivitäten mit Ausnahme von Betrieb mit staatlichen und kommunalen Anleihen verboten. Derartige Operationen sind im Erwerb von Teil der staatlichen und kommunalen Anleihen, die die Platzierung eines Teils ihres Anteils zwischen der Bevölkerung organisieren, um Abonnements für Anleihen und Zahlung von Gutscheinen (Schneidkarten an die Anleihe zu zahlen, die das Recht, einen bestimmten Betrag zu erhalten nach einem Zeitraum von einem Zeitraum von Interesse).

Die Hauptfunktion der Investmentbank in den Vereinigten Staaten ist die Emissionsfunktion - Verhandlungen mit Handels- und Industrieunternehmen zur Veröffentlichung neuer Aktien und Anleihen und technische Schulungen solcher Fragen mit den Verpflichtungen der Wertpapiere auf dem Markt und der Erwerb dieses Teils von ihnen, die nicht nach dem Abonnement veröffentlicht werden.

Ein charakteristisches Merkmal von Cash Capital-Akkumulations-Investmentbanken der Vereinigten Staaten besteht darin, keine Einsparungen von nicht nur den reichsten Bevölkerungssegmenten zu gewinnen, sondern auch kleine Investoren mit niedrigen Einkommen - kleine Bourgeoisie, Landwirte und relativ gut bezahlte Arbeitnehmer und Mitarbeiter.

In den europäischen industriellen Entwicklungsländern existiert eine solche klare Unterscheidung zwischen Handels- und Investmentbanken nicht. In Großbritannien sind Handelsbanken traditionell an Investmentoperationen involviert. Die einflussreichsten von ihnen (etwa 60) sind in den Association of Investment Banks enthalten. Seit 1970 sind Geschäftsbanken von 1970 aktiv eingedrungen.

In Frankreich werden Finanzierung und Kreditvergabe von Kapitalanlagen von speziellen Kreditinstituten durchgeführt, darunter der führende Ort des nationalen Darlehens (Austausch). Diese Bank verteilt staatliche Subventionen, bietet Darlehen für einen Zeitraum von 7-15 Jahren und garantiert Kredite.

In Deutschland haben Investmentbanken als unabhängige Institutionen keine Verteilung erhalten. Hier kombinieren Banken sowohl kurzfristige als auch langfristige Anlagevorgänge. Gleichzeitig werden Grossbanks (Deutsch, Dresden und Commercial) auf dem Markt der Kreditkapitalkapitalländer abgehalten.

Die Funktionen von Investmentbanken und Banken langfristiger Investitionen in Osteuropa werden von populärer, nationaler Ebene sowie Regierungsbanken (Bulgarien, Ungarn) oder spezialisierte Banken (Rumänien) erfüllt. Die Struktur und Funktionen dieser Banken werden systematisch verändert. So wurde die Investmentbank "Prague" 1948 bis 1950 genehmigt. Er führte Finanzmittel und langfristige Kredite zur Kapitalkonstruktion in den staatlichen Plan aus. 1959 wurden seine Funktionen an die Staatsbank übertragen.

Rumänien Investment Bank ist eine spezialisierte Bank für die Finanzierung und langfristige Kredite für Industrie, Bau, Kommunikation, Handel, mit Ausnahme der Landwirtschaft, der Lebensmittelindustrie und des Wassermanagements.

In Japan wird die Ausgabe von langfristigen Darlehen sowohl öffentliche als auch private Banken durchgeführt. Beispielsweise ist eine japanische Entwicklungsbank an der Kreditvergabe an Industrie, Bau, Energie, Transport, der an zweiter Stelle unter den staatlichen Kreditinstitutionen des Landes gehalten wird. Diese Bank betraut die bevorzugte Kreditvergabe (unter niedriges Interesse Und seit einem Zeitraum von mindestens einem Jahr) Sektoren der Wirtschaft in der Kreditvergabe, an die Privatbanken wenig interessiert sind (Risiko für Mastering, große Kapitalintensität, Dauer des Kapitalumsatzes, der Nichtrechenbarkeit der Produktion usw.). Signifikanter Unterschied zwischen Zinsen auf Bankkrediten und mehr profitable Preise Der Markt des Kreditkapitals ist vom Staatsbudget abgedeckt.

Nur in wenigen Entwicklungsländern mit einem relativ entwickelten kapitalistischen Wirtschaftssektor gibt es Investmentbanken: in Lateinamerika - Argentinien, Bolivien, Brasilien, Mexiko; In Südostasien - Malaysia, Singapur, Siatggan (Hongkong - jetzt als Teil von China), Südkorea; In Afrika - Ghana, Nigeria sowie in einigen französischen Franken. Investmentbanken bestehen zusammen mit regionalen Entwicklungsbanken der Entwicklungsländer: Asiatische Entwicklungsbank, der sich mit langfristiger Kredite an die Entwicklung von asiatischen und pazifischen Entwicklungsprojekten befasst; Die interamerikanische Entwicklungsbank, die die Entwicklung der Entwicklung der Wirtschaft von Lateinamerika fördert; Die afrikanische Entwicklungsbank, die die wirtschaftliche Entwicklung von afrikanischen und mehreren nicht-afrikanischen Staaten fördert. Internationale Kreditinstitute: Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung, arabische Investmentgesellschaften und andere internationale Organisationen spielen bei der Umsetzung von Investitionen von Entwicklungsländern eine bedeutende Rolle.

Seit der Hauptaufgabe der Investmentbanken finanziert und die Kreditvergabe an Investitionen in Betracht ziehen, berücksichtigen Sie das Konzept und die Arten von Investitionen.

Investitionen - langfristige Investitionen des Kapitals in Industrie, Landwirtschaft, Verkehr, Bau und andere Industrien. Der Zweck der Investitionstätigkeit besteht darin, unternehmerisches Einkommen oder Prozentsatz zu erhalten.

Investitionen sind in finanzielle und reale unterteilt.

Finanzinvestitionen - Investitionen in Wertpapieren (Aktien, Anleihen usw.), hergestellt von Privatunternehmen und Staat sowie bankeinlagen und Objekte der Thesorration (Schätze, d. H. Lagerung von Geld zu Hause).

Echte Investitionen - Investitionen in das Anlagevermögen und zur Erhöhung der Material- und Industrieaktien. Im Rahmen der modernen wissenschaftlichen und technischen Revolution zusammen mit einem Anstieg der echten Elemente des festen Kapitals,

bei der Entwicklung spiritueller produktiver Kräfte bei der Entwicklung spiritueller Produktivkräfte wird das intellektuelle Potenzial zum aktivsten Element der Produktion, der die Rolle wissenschaftlicher Forschung, Qualifikationen, Wissen und Erfahrung von Arbeitern erhöht. Die Akkumulation erwirbt eine umfassende Natur und die Kosten für Wissenschaft, Bildung, Schulung und Umschulung von Personal usw. produktive Investitionen werden.

Es gibt auch Investitionen, um Aktualisierungen des konsumierten Festkapitals zu erweitern und zu investieren.

Die Quelle der Expansionsinvestition ist Teil des neu erstellten Werts, der an die Anhäufung gerichtet ist. Unternehmer mobilisieren sie auf Kosten ihrer eigenen Gewinne (Selbstfinanzierung) und auf dem Markt des Kreditkapitals (Angezogene Fonds). Die Investitionsquelle von Festkapitalaktualisierungen ist Abschreibungen.

Die echten Investitionen in das Anlagevermögen zeichnen sich durch sektorale und technologische Strukturen aus, deren Proportionen die Effizienz der Einsparungen weitgehend bestimmen.

Verschiebt sich in der sektoralen Investitionsstruktur in allen entwickelten kapitalistischen Ländern in den 50-70 GG. Sie wurden im fortgeschrittenen Wachstum ihres Anteils in der Fertigungsindustrie, vor allem in Maschinenbau, Bau, Transport, Kommunikation, ausgedrückt. Die LAG zu dieser Zeit der Investitionen in die extraktive Industrie und der Kraftstoff- und Energiekomplex war einer der Gründe für die energiereiche Krise der 70er Jahre.

Die technologische Struktur der Investition wird durch die Kostenquote der aktiven Elemente von Festkapital (Maschinen, Ausrüstung) und seinen passiven Elementen (Gebäude, Strukturen) bestimmt. Die Wirksamkeit von Investitionen steigt in der Regel mit dem Wachstum des Anteils des aktiven Teils.

Investitionen in die Reproduktion von Anlagevermögen sowie industrielle und technologische Strukturen von Kapitalanlagen sind auch durch territoriale und reproduktive Strukturen gekennzeichnet.

Die territoriale Struktur der Kapitalinvestitionen bedeutet ihren Vertrieb in den einzelnen Regionen des Landes mit einer Erhöhung des Anteils an Investitionen in Bereichen, die den größten Renditen mit ausreichenden Rohstoffen und Energieressressourcen und der notwendigen Belegschaft verfügen.

Die Fortpflanzungsstruktur von Kapitalanlagen beinhaltet die Richtung von ihnen für den Neubau, auf dem Technischen

die Wiederausrüstung und Wiederaufbau der bestehenden Branchen, da diese Kosten die Beschleunigung der Aktualisierung der aktuellen Grundfonds sicherstellen.

Rekonstruktion und technische Wiederausrüstung von Unternehmen ermöglichen es, die Produktionsmengen zu steigern, die Produktqualität und andere technische und wirtschaftliche Indikatoren mit weniger Kosten zu verbessern, als bei der Konstruktion neuer Unternehmen. Gleichzeitig werden die Fristen für die Eingabe neuer Kapazitäten um eineinhalb reduziert - zweimal. In Anbetracht dessen, dem Maßstab technischer Wiederausrüstung und Rekonstruktion des aktuellen Fertigungsbüros für letzten Jahren Wir steigen systematisch. Wenn also 1985 der Anteil der Kapitalinvestitionen für diese Zwecke in der Industriekonstruktion im Industriebau 36% betrug, betrug 1993 - 51%.

Der Hauptanteil von echten Investitionen in die entwickelten kapitalistischen Länder ist private Investitionen. Der Staat beteiligt sich jedoch auch an dem Anlageprozess, indem sie in den öffentlichen Sektor investiert, sowohl direkt als auch indirekt durch die Bereitstellung von Darlehen, Subventionen, der Umsetzung der Wirtschaftsregulierung der Wirtschaftsregulierung. Der Hauptteil der öffentlichen Investitionen wird an die Infrastrukturindustrie gesendet, deren Entwicklung erforderlich ist, um den normalen Verlauf der öffentlichen Reproduktion (Wissenschaft, Bildung, Gesundheit, Umweltschutz, Transport und Kommunikation) sicherzustellen.

In Entwicklungsländern ist das Investitionswachstum ein unverzichtbarer Zustand für die Überwindung der wirtschaftlichen Verzögerung. Der Staat spielt eine wichtige Rolle bei der Ausweitung des Produktionspotenzials dieser Länder, das durch einen erheblichen Anstieg der öffentlichen Investitionen bestätigt wird, der Hauptinvestitionen, deren Investitionsbereiche die Produktions- und Sozialinfrastruktur- und Fertigungsindustrie sind.

Um Investitionsbetriebe durchzuführen, mobilisieren Investmentbanken das langfristige Darlehenskapital und bieten seinen Kreditnehmern (Unternehmer und Staat) durch die Emission und Platzierung von Anleihen oder anderen Arten von geliehenen Verpflichtungen an. Darüber hinaus kaufen und verkaufen Investmentbanken Stakes und Anleihen auf eigene Kosten sowie Darlehen an Kunden von Wertpapieren.

Sehr geehrter Vorsitzender und Mitglieder der staatlichen Attestationskommission, Sie sind zum Thema des Themas eingeladen - die Geldpolitik der Zentralbank der Russischen Föderation. Dieses Thema ist derzeit relevant, da heute in Russland eine rationale Geldpolitik die Inflation minimieren soll, um ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum zu fördern, die Wechselkursquote auf einem wirtschaftlich angemessenen Niveau zu unterstützen und die Entwicklung von Export- und Import-Ersatzbranchen zu stimulieren, und die Devisenreserven des Landes erheblich auffüllen.
Analysieren Sie, wie die Zentralbank mit den Aufgaben, die in jeder Phase der wirtschaftlichen Reformen vor ihm stehen, vor ihm heranziehen, welchen Schritten es notwendig ist, und welche Instrumente der Geldpolitik weiter nutzen - um das Hauptzweck der Studie dieser Arbeit zu sein .
Als Studienmethoden, überwiegend statistische Modelle und -methoden, wie die Methode der Gruppierung, Vergleichsanalyse, wurden Methoden von Klassifikationen und Grafikbildern verwendet.
Die theoretische und methodische Basis der Studie wurde sowohl allgemeine systematische Kurse zum Währungshandling und speziellen Publikationen und wirtschaftlichen Zeitschriften serviert.
Die Informationsbasis der Studie und des praktischen Materials für Analyse, Verallgemeinerungen und Schlussfolgerungen, die in diesem in diesem Papier formulierten, berichteten und prognostizierten Daten der Zentralbank der Russischen Föderation berichteten.

Erkundung des Themas der Arbeit, kam ich zu den folgenden Schlussfolgerungen:
Wie wir alle wissen, ist die monetäre und finanzielle Ökonomie vieler Länder seit dem Erscheinungsbild der ersten Banken in einem ständigen Prozess der strukturellen Veränderungen. Das Kreditsystem wird wieder aufgebaut, neue Arten von Kredit- und Finanzinstituten und Operationen entstehen, das System der Beziehungen zwischen Banken und Finanz- und Kreditinstitutionen wird geändert.
Wichtige Änderungen treten bei der Funktionsweise von Banken auf: Die Unabhängigkeit und Rolle der Banken in der Volkswirtschaft steigt an; Die Funktionen der aktuellen und neuen Finanz- und Kreditinstitute werden erstellt. Überholende Effizienzwachstum Wege bankdienst interne und ausländische wirtschaftliche Beziehungen; Suche nach optimaler Abgrenzung der Tätigkeitsbereiche und Funktionen, spezialisierte Finanz- und Kredit- und Bankeinrichtungen; Neue Bankengesetze werden gemäß den Aufgaben des aktuellen Wirtschaftsunternehmens entwickelt.
Und um mit diesen Aufgaben fertig zu werden, der Bildung eines klaren Mechanismus der monetären Verordnung, wodurch die Zentralbank die Geschäftstätigkeit beeinflussen kann, steuert die Aktivitäten von Geschäftsbanken, um die Stabilisierung der Geldkreislauf zu erreichen.
Es ist historisch vernünftig, dass die Geldpolitik ein sehr effektives Instrument für die Auswirkungen auf die Wirtschaft des Landes ist, was nicht gegen die Souveränität der meisten Geschäftsthemen verstößt. Obwohl es eine Begrenzung ihres Rahmens gibt wirtschaftliche Freiheit (Darüber hinaus ist in der Regel keine Regulation der Wirtschaftstätigkeit unmöglich, aber die wichtigsten Entscheidungen, die von diesen Fächern getroffen werden, betrifft der Staat nur indirekt.
Im Idealfall ist die Geldpolitik so konzipiert, dass die Stabilität der Preise, die vollständige Beschäftigung und das wirtschaftliche Wachstum sorgen, so ein höheres und endgültiges Ziel ist. In der Praxis ist es jedoch notwendig, zu lösen und zu enger zu sein, was auf die dringenden Bedürfnisse der Wirtschaft des Landes reagiert.
Der Hauptzweck der Geldpolitik hilft derzeit der Wirtschaft bei der Erreichung des Produktionsvolumens, das durch Vollzeitmangel, Inflation und Wachstum gekennzeichnet ist. In unserem Land sollte auf dieser Phase die rationale Geldpolitik die Inflation und den Rückgang der Produktion minimieren, das Wachstum der Arbeitslosigkeit verhindern. Der regulatorische Mechanismus umfasst Methoden, Werkzeuge zur Regulierung von Bargeld- und Nicht-Cash-Bankwesen und spezifischen Kontrollformen über die Dynamik der Geldversorgung, die Bankzinsen, die Bankliquidität auf dem Makro- und Mikrospiegel.
In diesem Zusammenhang scheint es richtig zu sein, solche monetärpolitischen Instrumente zuerst in Betracht zu ziehen, wie der Betrieb der Zentralbank auf dem offenen Markt, und ändert die Norm der obligatorischen Reserven und der Rechnungslegungsraten, deren Rolle und Anwendung in russische WirtschaftUnd dann andere Mono-Kredit-Instrumente, die der Bank Russlands in der gegenwärtigen Bühne verwendet werden, sowie derjenigen, die der Nutzung von Wirtschaftswissenschaftlern angeboten wurden.
Wir dürfen nicht vergessen, dass die Geldpolitik äußerst mächtig ist, und daher ein ungewöhnlich gefährliches Werkzeug. Mit seiner Hilfe können Sie aus der Krise herauskommen, aber auch die traurige Alternative ist keine Verschärfung negativer Trends in der Wirtschaft. Nur sehr suspendierte Entscheidungen, die auf höchstem Niveau nach einer ernsthaften Analyse der Situation erhoben werden, berücksichtigen alternativer Auswirkungen der Währungspolitik in der staatlichen Wirtschaft, werden positive Ergebnisse erzielen. Die zentrale Emissionsbank des Staates fungiert als ein monetärpolitischer Dirigent. Ohne die richtige Geldpolitik der Zentralbank kann die Wirtschaft nicht effektiv funktionieren. Rolle Zentralbank Bei den aktuellen Entwicklungsbedingungen und Stabilisierung der Wirtschaft nimmt der Tag des Tages zu. Die Zentralbank ist heute ein Schlüsselelement des Finanz- und Kreditsystems eines entwickelten Staates. Er fungiert als Dirigent der offiziellen Geldpolitik. Die Geldpolitik zusammen mit dem Budget ist wiederum die Grundlage der gesamten staatlichen Regulierung der Wirtschaft. Es sollte weiterhin die Umsetzung der Aktivitäten fortsetzen, um die Nachhaltigkeit und Wettbewerbsfähigkeit des Bankensektors zu erhöhen Russische Föderation. Darüber hinaus ist es notwendig, das Bankaufsichtssystem zu verbessern.
Es scheint, dass eine allmähliche Reduzierung der Beteiligung der Bank Russlands im internen währungsmarkt Es wird zum Übergang zum Modus eines frei schwebenden Wechselkurs beitragen, wodurch die Zentralbank seine Bemühungen auf die maximal genaue Errungenschaft der Inflationsziele konzentrieren kann. Es sollte nicht vergessen werden, dass die Unterstützung der Bank of Russlands monetärpolitischen Maßnahmen der Regierung der Russischen Föderation auf dem Gebiet der Haushalts-, Steuer-, Tarif-, Struktur- und Sozialpolitik ein wichtiger Bestandteil der Anti-Inflationspolitik in Russland ist.
Die Zentralbank Russlands kümmert sich in erster Linie und Nachhaltigkeit des Bankensystems des Landes. Es analysiert den Grad der Übereinstimmung mit den ökonomischen Standards, der Häufigkeit der Abzüge zu zentralisierten Fonds und bestimmt die Wirksamkeit der staatlichen Regulierung der Bankenaktivitäten.
Status, Aufgaben, Funktionen, Befugnisse und Prinzipien der Organisation und Aktivitäten der Zentralbank der Russischen Föderation, der Struktur des Bankensystems Russlands und deren Funktion sowie die Aktivitäten von Geschäftsbanken und Methoden zur Regulierung und Überwachung ihrer Arbeit, sodass das Gleichgewicht der Gesamtnachfrage und -vorschläge gewährleisten, werden von den Gesetzen "über die Zentralbank von Russland" und "an Banken und Bankwesen" festgelegt. In diesen Dokumenten ist die direkte ganzheitliche und kontinuierliche Kontrolle und Überwachung der Aktivitäten von Geschäftsbanken Russlands das Vorrecht der Zentralbank der Russischen Föderation. Dieses Axiom ist notwendig, um die Nachhaltigkeit einzelner Banken und das gesamte System insgesamt zu gewährleisten. So ist die Zentralbank Russlands der "Fluger" des Staates, der die Richtung der Währungspolitik Russlands hindeutet, und deshalb des Wohlstands der Russen.
So ist die Geldpolitik die Aktivitäten von Staats- und Managementorganen, die auf die Regulierung der Beziehungen in Bezug auf die Kredit- und Währungsbeauftragte, deren ökonomischem Wachstum des Staates, der vollständigen Beschäftigung von Ressourcen in der Wirtschaft, der Preisstabilität, der Nachhaltigkeit der Landeswährung.
Um diese Ziele zu erreichen, verwenden die Zentralbanken von Staaten verschiedene Werkzeuge. Die berühmtesten davon sind offene Marktoperationen, die die Norm der obligatorischen Reserven und der Refinanzierungsraten ändern. IM russische Gesetze Es sorgt auch für ihre Anwendung, aber der richtige Auswirkungen auf die Wirtschaft des Landes liefern diese Werkzeuge nicht. Zunächst ist dies auf die Unterentwicklung der Investition zurückzuführen und aktienmarkt in Russland. Obwohl die Kreditinvestitionen der russischen Banken in den nichtfinanziellen Sektor in den letzten Jahren jedoch steigern, bleibt ihr Niveau noch sehr unbedeutend: 13-15% des BIP-Werts, der fast viermal weniger ist als die globale Norm. Der Einfluss des Börsenmarktes bleibt so gering, da insgesamt marktwert Unternehmen, die auf dem Markt ansprechen, überschreitet nicht 20% des BIP, und dies ist 3-5 mal weniger als in westeuropäischen Ländern.
Daher sollte das Hauptziel der Geldpolitik in Russland auf der heutigen Bühne die Schaffung günstiger Bedingungen für Investitionen sein, vor allem in den echten Wirtschaftssektor.
Am 25. November 2005 wurden die Hauptrichtungen der einheitlichen staatlichen Geldpolitik für 2006 im Bulletin der Bank Russlands für 2006 veröffentlicht. Als Hauptziel der staatlichen monetären Regulierung ist wie zuvor eine Begrenzung des Wachstums des Verbraucherpreises (innerhalb von 7,8,5%), um zu erreichen, dass die Bank Russlands bereits bekannte Werkzeuge einsetzen wird: Auktionen zur Hinterlegung von Mitteln für Kreditinstitute (auf Die Laufzeit von zwei Wochen bis drei Monaten), Auktionen des austauschten Repos für den Verkauf von OFZ mit der Verpflichtung der umgekehrten Rücknahme (für einen Zeitraum von 28 Tagen bis sechs Monaten), direkter Umsatz des Russlands der Staatsanleihen von Staatsanleihen von Ihr Portfolio ohne die Verpflichtung zur Einlösung von Lombard-Kreditauktionen, Übernachtungsdarlehen und Intraday. Im Jahr 2006 stellte die Bank Russlands die Erteilung eigener Anleihen für bis zu einem Jahr an. Eine solche Politik, laut Bank Russlands, wird letztendlich befördert, um Investitionen und eine Erhöhung der Wirtschaftswachstumsraten in der Verarbeitungsbranche zu stimulieren.
Da Studien in dieser Arbeit gezeigt haben, durch die Durchführung der Geldpolitik in den letzten Jahren wurden die Bedingungen für die nachhaltige Entwicklung der Wirtschaft erstellt und die finanzielle Stabilität aufrechterhalten (zu diesem Zweck hat die Bank Russlands den Schwerpunkt ( und tut weiterhin zu einem nachhaltigen Inflationsrückgang, außerdem führte die Zentralbank der Russischen Föderation die Kontrolle über die Bildung einer Geldversorgung durch und regulierte die Liquidität des Bankensystems, unter Berücksichtigung der Trends in der Entwicklung der Nachfrage für Geld). Bestimmte Regelntrends wurden gebildet: Erhöhung der Attraktivität der Landeswährung als Mittel zur Ersparnis und Zahlung, die Bildung von Geldversorgung in den notwendigen Bänden, der Liberalisierung der Währungsregulierung und der Stärkung des Vertrauens des Bankensystems des Landes. Die Umsetzung der umrissenen Trends sowie des weiteren Wirtschaftswachstums wird zur effizientesten Nutzung von Währungsrichtlinienwerkzeugen beitragen.
Wie in der Studie offenbart, sind die Hauptprobleme der Geldpolitik der kurzfristige Effekt der durchgeführten Aktivitäten sowie die unzureichende Wirksamkeit der Instrumente des untersuchenden Mechanismus, hauptsächlich Refinanzierungssysteme, Einlagenwerkzeuge, Zinspolitik. Insbesondere Zinspolitik, wenn die Refinanzierungsrate die Marktraten übersteigt, und die Preise des Interbankenmarktes werden unabhängig von der bestehenden Refinanzierungsrate gebildet, führt dazu, dass viele Kreditorganisationen in der Situation der praktischen Unmöglichkeit des Geldes von Fonds von der Markt oder an der Zentralbank. Die Einzahlungsoperationen sind selbst bei Bedingungen von Überdachungsbedingungen der Liquidität aufgrund sehr niedriger Raten unattraktiv, und aufgrund des schlecht etablierten Refinanzierungssystems verzerzt der monetäre Regulierungsmechanismus sogar der Wirksamkeit aller anderen Werkzeuge.
Alle oben genannten zeigt, dass es notwendig ist, neue Wege zu suchen, um das monetäre Regulierungssystem zu entwickeln und zu verbessern. Zunächst einmal, um Ziele auf lange Sicht zu erreichen, ist es notwendig, aufrechtzuerhalten geldpolitik Bank of Russia Handlungen der Regierung der Russischen Föderation auf dem Gebiet der Budget-, Steuer-, Tarif-, Struktur- und Sozialpolitik,
Zweitens sollten Sie zahlen besondere Aufmerksamkeit Beseitigen Sie die Mängel der verwendeten monetären Steuerungswerkzeuge. Insbesondere zur Änderung des Ansatzes zur Festlegung der Refinanzierungsrate und der Marktpreise (sie auf demselben Niveau setzen), das zur effizienteren Wartung der Liquidität des Bankensektors beitragen wird. Um die Effizienz der Sterilisation von Fonds zu verbessern, müssen die Raten auf Einzahlungsvorgänge überarbeitet werden. Darüber hinaus müssen Sie das aktuelle Refinanzierungssystem wieder aufbauen, indem Sie Änderungen an nationalen Besonderheiten vornehmen, insbesondere um die vorhandene Lombardliste zu ändern, die Praxis des Anwendens eines solchen wichtigen Refinanzierungswerkzeugs erweitern, da mittelfristige Darlehen auf dem Kaution mittelfristig kreditanforderungen. Banken zu Kundschaft usw.
Im Wesentlichen wird die Lösung einer Reihe von Problemen ein modernes monetärregulatorisches System schaffen, das zur Stabilität in beitragen wird bankensektor Und geben Sie einen mächtigen Anwalt an weiteres Wirtschaftswachstum.

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Finanzverwaltungrisiken einer Geschäftsbank

IMinstandhaltung

finanzielles Geschäftsbankrisiko

Die Fähigkeit, intelligent zu riskieren - eines der Elemente der Kultur des Unternehmertums insgesamt sowie Bankaktivitäten - insbesondere.

In den Marktbedingungen ergreift jeder seiner Teilnehmer bestimmte Regeln des Spiels und hängt zu einem gewissen Grad von dem Verhalten von Partnern ab. Eine dieser Regeln kann leicht bereit sein, Risiko einzugehen und die Möglichkeit ihrer Umsetzung in seinen Aktivitäten berücksichtigen.

Im Westen auch in relativ stabiler wirtschaftslage, Unternehmensunternehmen achten auf Risikomanagementfragen. Gleichzeitig, in der russischen Wirtschaft, in der die Faktoren der wirtschaftlichen Instabilität zunehmend die effektive Verwaltung von Unternehmen, die Analyse der Analyse und das Management von Risiken, die sich im Prozess ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit ergeben, zunehmend erstklassigen, lenkt sich deutlich unzureichend aufmerksam.

Bis vor kurzem dominierte ein solcher Ansatz nicht nur auf den Unternehmen des echten Wirtschaftssektors, sondern auch in Finanz- und Kreditinstitutionen. Die achtensorientierte Aufmerksamkeit auf das Problem des Risikomanagements begann erst nach der kommenden Finanzkrise, die den gesamten Schweregrad dieses Problems in Russland eindeutig identifizierte.

Um die sozioökonomische Situation der Unternehmen zu stabilisieren, ihre finanzielle Unabhängigkeit, steigern Sie die Effizienz der Aktivität und maximieren Sie letztendlich Gewinne oder als letztes Ausweg, vermeiden Sie Schäden und Insolvenz, Führungskräfte von Unternehmen in moderne Bedingungen Beginnen Sie mit zunehmender Aufmerksamkeit, um die Finanzplanung zu bezahlen. Dies ist zweifellos einer der Faktoren der Normalisierung des wirtschaftlichen Umsatzes, um sicherzustellen notwendige Ressourcenund stärket die finanzielle Situation von Unternehmen angesichts der Unsicherheit der wirtschaftlichen Situation.

In einer Marktwirtschaft erfolgt in einer Marktwirtschaft der Entscheidungsprozess auf allen Ebenen des Managements unter Bedingungen, wenn das Endergebnis unbekannt ist. Es gibt also Mehrdeutigkeiten und Unsicherheit, und folglich steigt das Risiko an, dh die Gefahr von Misserfolg, unvorhergesehene Verluste. Insbesondere ist es in den anfänglichen Stadien der Entwicklung des Unternehmertums inhärent.

In modern wirtschaftstheorie Als Indikator für Unsicherheit ist eine solche Kategorie wie ein Risiko.

Das Problem des Risikomanagements existiert in jedem Geschäftsbranchen - von Landwirtschaft und Industrie bis hin zu Handels- und Finanzinstitutionen, was ihre Relevanz erklärt.

In dieser Hinsicht ist es für die Definition eines Risikobewertungs-Indikators-Systems relevant, wenn ein Unternehmen planiert, die sie betreffen, die es betreffen, Entwicklung praktische Empfehlungen Risiken reduzieren und minimieren, sowie die Entwicklung einer Risikomanagementstrategie.

Die finanzielle Tätigkeit des Unternehmens in all ihren Formen ist mit zahlreichen Risiken verbunden, deren Grad des Einflusses, dessen Ergebnisse dieser Aktivität den Übergang zu einem Marktwirtschaft erheblich steigen. Die Risiken, die diese Tätigkeit begleiten, werden einer besonderen Gruppe von finanziellen Risiken zugeordnet, die die wichtigste Rolle im allgemeinen "Risikoportfolio" des Unternehmens abspielen. Der Anstieg des Einflusses der finanziellen Risiken auf die Ergebnisse der finanziellen Tätigkeit des Unternehmens ist mit der raschen Variabilität der wirtschaftlichen Situation im Land und der Konjunktur des Finanzmarktes, der Ausdehnung der Kugel, verbunden finanzbeziehungen. und seine "Freiheit", das Erscheinungsbild neuer Finanztechnologien und -werkzeuge sowie eine Reihe anderer Faktoren für unsere wirtschaftliche Praxis.

Das finanzielle Risikomanagement des Unternehmens ist ein spezifischer Anwendungsbereich des Finanzmanagements, der in den letzten Jahren in einem speziellen Wissensbereich angegeben wurde - "Risikomanagement". Besondere Qualifikationsanforderungen, insbesondere Kenntnisse der Grundlagen der Wirtschaft und der Finanzierung des Unternehmens, der mathematischen Methoden, der Grundlagen und der Anwendungsgeräte von Statistiken, Versicherungsgeschäft usw. Die Hauptfunktion solcher Spezialisten ("Risikomanager") ist die Verwaltung finanzieller Risiken des Unternehmens.

Das finanzielle Risiko als ein Objekt des Managements impliziert seine Bewertung und Minimierung mit Risikomanagementmethoden. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das finanzielle Risiko und ein großartiges Maß an Methoden zum Kontrollieren zu beurteilen. Das Hauptziel des Finanzmanagements, um sicherzustellen, dass es mit der schlechtesten Entscheidung des Finanzzustands nur ein gewisser Gewinnrückgang sein kann, aber in keinem Fall gab es eine Insolvenzfrage. Daher wird besonderes Augenmerk auf die kontinuierliche Verbesserung des Risikomanagements - Risikomanagement gezahlt. Dies erklärt die praktische Bedeutung der Abgasqualifikationsarbeit.

Ziel der Studie ist es, finanzielle Risiken und Reserven für ihren Rückgang zu analysieren.

In Übereinstimmung mit dem Ziel wurden die Aufgaben der Graduierungsqualifikationsarbeit formuliert:

Betrachten Sie die theoretischen Grundlagen des finanziellen Risikos als Gegenstand des Managements;

Beurteilung und Analyse des finanziellen Risikos im Beispiel der CJSC VTB;

Bestimmen Sie die wichtigsten Anweisungen des Managements von finanziellen Risiken eines Unternehmens.

Das Ziel der Studie war die Geschäftsbank von VTB CJSC, die Maßnahmen entwickeln muss, um finanzielle Verluste zu verhindern.

Die theoretische und methodische Basis diente den wissenschaftlichen Werken inländischer und ausländischer Wissenschaftler und Finanzierer.

Die praktische Bedeutung der Arbeit ist, dass die vorgeschlagenen Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz des finanziellen Risikomanagements in ihrer Arbeit verwendet werden können, um den Einfluss von finanziellen Risiken zu senken und die Effizienz des Unternehmens zu erhöhen.

1. Theoretische Basis Finanzielle Risiken

1.1 Die Essenz des finanziellen Risikos, deren Arten und Ursachen des Auftretens

In Anbetracht des Essenzes und des Inhalts des Risikos besteht nun nicht, dass der Erfolg des Unternehmers, des Geschäftsmannes, der Manager, weitgehend von dem Verständnis von Einstellungen auf das Risiko abhängt. Dieses Problem ist von besonderem Interesse und verdient eine umfassende Studie.

Risiko ist eine ökonomische Kategorie. Als wirtschaftliche Kategorie ist es die Fähigkeit, ein Ereignis zu erstellen, das drei wirtschaftliche Ergebnisse erzielen kann:

- negativ (Verlust, Schaden, Verlust);

- Null;

- positiv (Gewinne, Nutzen, Gewinn).

Eine Analyse der wirtschaftlichen Literatur, die dem Risikoproblem gewidmet ist, zeigte, dass unter den Forschern kein Konsens in Bezug auf die Definition und das Eins-zu-One-Verständnis der Wesentlichkeit des Risikos besteht. Dies erklärt insbesondere die Multidimensionalität dieses Phänomens, die ihre wirtschaftlichen Rechtsvorschriften in echten Wirtschaftspraktiken und Managementaktivitäten praktisch vollständig ignoriert. Darüber hinaus ist das Risiko ein komplexes Phänomen, das viele inkonsistente und manchmal gegenüberliegende echte Basen hat. Dies führt dazu, dass die Möglichkeit der Existenz mehrerer Risikoldefinitionen aus verschiedenen Gesichtspunkten besteht.

Lassen Sie uns auf die nächste Risikomaßnahme wohnen, dass das Konzept des "Risikos" am stärksten widerspiegelt.

Das Risiko ist Aktivitäten im Zusammenhang mit der Überwindung der Unsicherheit in der Situation unvermeidlicher Entscheidung, in deren Prozess es möglich ist, die Wahrscheinlichkeit, das beabsichtigte Ergebnis, das Scheitern und die Ablehnung des Ziels quantitativ und qualitativ zu beurteilen kann.

Eine Analyse zahlreicher Risikoldefinitionen ermöglichte es, die Highlights zu ermitteln, die für die Risikosituation charakteristisch sind, wie z.

- die zufällige Art der Ereignisse, die bestimmt, welche Ergebnisse in der Praxis (das Vorhandensein von Unsicherheit) umgesetzt werden;

- Verfügbarkeit alternativer Lösungen;

- sind bekannt oder Sie können die Wahrscheinlichkeiten von Ergebnissen und erwarteten Ergebnissen bestimmen;

- die Wahrscheinlichkeit von Schäden oder der Wahrscheinlichkeit eines zusätzlichen Gewinns.

Es sei darauf hingewiesen, dass sich der Unterschied zwischen Risiko und Unsicherheit auf ein Verfahren zum Festlegen von Informationen bezieht und durch das Anwesenheit (im Falle eines Risikos) oder der Abwesenheit (mit Unsicherheit) der probabilistischen Merkmale unkontrollierter Variablen bestimmt wird. In einem erwähnten Sinne werden diese Bedingungen in der mathematischen Theorie der Studie der Operationen eingesetzt, in denen sie die Aufgaben der Entscheidungsfindung auf Risiko unterscheiden und dementsprechend unter Bedingungen der Unsicherheit.

Wenn es möglich ist, den Grad der Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Option qualitativ und quantifizieren zu können, ist es eine Risikosituation.

Im Rahmen des finanziellen Risikos des Unternehmens bedeutet die Wahrscheinlichkeit von nachteiligen finanziellen Implikationen in Form von Erträge und Kapitalverlust in der Situation der Unsicherheit der Bedingungen für die Umsetzung seiner finanziellen Aktivitäten.

Es gibt verschiedene Definitionen des Konzepts von "Risiko". So wird in der allgemeinsten Form gefährdet, die Wahrscheinlichkeit von Verlusten oder unvollständigem Einkommen verglichen mit der vorhergesagten Option, d. H. Dies ist ein situativer Charakteristik für Aktivitäten, die aus der Unsicherheit seines Ergebnisses und der möglichen Schritte bestehen, mit denen er optimiert werden kann.

Eine andere Risikomaßnahme ist jede Veranstaltung, wodurch die finanzielle Leistung des Unternehmens niedriger als erwartet sein kann. Bei der finanziellen Entscheidung muss ein finanzielles Risiko analysiert werden.

In der allgemeinsten Form ist das finanzielle Risiko ein Aktionsimsbild in einer unklaren, einer unbestimmten Umgebung, die mit der Währungskugel verbunden ist.

In Anlagetätigkeiten im Rahmen des finanziellen Risikos ist das in den Aktionären (Besitzer) des Unternehmens mit der Unsicherheit der Zahlungen zu ihren Schuldenverpflichtungen auferlegenden Risiko im Rahmen des finanziellen Risikos impliziert.

Das finanzielle Risiko ist daher der Grad der Unsicherheit, der mit einer Kombination von geliehenen und eigenen Fonds verbunden ist, die zur Finanzierung eines Unternehmens oder Eigentums verwendet wird; Je größer der Anteil der geliehenen Fonds, desto höher ist das finanzielle Risiko.

Ein unverwechselbares Merkmal der finanziellen Risikoanalyse ist, dass die Objektivität der Verwaltungsentscheidungen weitgehend von den Ergebnissen abhängt.

Das Risiko ist in einer Reihe von Funktionen inhärent, unter denen Sie zuordnen können:

- Inkonsistenz,

- Alternativität,

- Unsicherheit.

Die Beiträge manifestiert sich darin, dass das Risiko eineserseits wichtige wirtschaftliche, politische und spirituelle und moralische Folgen hat, da sich der öffentliche und technische Fortschritt beschleunigt, wirkt sich positiv auf die öffentliche Meinung und die spirituelle Atmosphäre der Gesellschaft aus. Andererseits führt das Risiko zu adactivity, Voluntarismus, Subjektivismus, hemmt den sozialen Fortschritt, erwirtschaftet bestimmte sozioökonomische und moralische Kosten, wenn bei den Bedingungen unvollständiger Quelleninformationen die Risikosituation ausgewählt wird, ohne die objektiven Muster von zu berücksichtigen die Entwicklung des Phänomens in Bezug auf die Entscheidung getroffen wird.

Alternativität impliziert die Notwendigkeit, aus zwei oder mehreren möglichen Lösungen zu wählen. Die Mangel an Entscheidungen belasten über das Risiko. Wenn es keine Wahl gibt, ergibt sich die riskante Situation nicht und daher besteht kein Risiko.

Die Existenz des Risikos ist direkt mit Unsicherheit verbunden. Es ist heterogen in Form von Manifestation und Inhalt. Das Risiko ist eine der Möglichkeiten, die Unsicherheit zurückzuziehen, was die Unwissenheit eines zuverlässigen, mangelnden Eindeutigkeit darstellt. Über die Aufmerksamkeit auf dieses Risiko des Risikos ist aufgrund der Tatsache wichtig, dass die Optimierung des Managements und der Regulierung in der Praxis, die objektive und subjektive Unsicherheitsquellen ignoriert, die nicht organisum sind.

Das finanzielle Risiko ist eine Funktion der Zeit. In der Regel wird der Risiko für dieses finanzielle Vermögenswert oder eine Verkörperung von Kapitalanlagen im Laufe der Zeit erhöht.

Das finanzielle Risiko zeigt sich im Bereich der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens. Das finanzielle Risiko ist mit der Bildung von Ressourcen, Kapital, Einkommen und verbunden finanzielle Ergebnisse Unternehmen zeichnen sich durch mögliche monetäre Verluste im Prozess der wirtschaftlichen Tätigkeit aus. Das finanzielle Risiko ist als Wirtschaftskategorie definiert, was einen bestimmten Ort im System der wirtschaftlichen Kategorien einnimmt.

Die erwartete Niveau der finanziellen Betriebsleistung variiert je nach Art und Risikombene in einem eher signifikanten Bereich. Daher kann das finanzielle Risiko sowohl von erheblichen finanziellen Verlusts für das Unternehmen als auch die Bildung zusätzlicher Erträge begleitet werden.

Das finanzielle Risiko ist ein wesentlicher Bestandteil aller wirtschaftlichen Operationen und inhärent in allen Bereichen des Unternehmens. Die objektive Natur der Manifestation des finanziellen Risikos bleibt unverändert.

Trotz der Tatsache, dass die Manifestationen von finanziellen Risiken eine objektive Natur haben, ist der Hauptindikator des finanziellen Risikos das Risiko des Risikos - ist subjektiv. Die Subjektivität der Risikobewertung ist auf verschiedene Genauigkeit der Richtigkeit von Managementinformationen, Berufserfahrung und Qualifikationen von Finanzmanagern und anderen Faktoren zurückzuführen.

Das Risiko ist kein dauerhafter Wert, das Finanzrisiko wird geändert. Zunächst nimmt es sich an die Zeit zu. Darüber hinaus variiert der Indikator für das Finanzrisiko deutlich unter dem Einfluss zahlreicher objektiver und subjektiver Faktoren, die das Risiko beeinflussen.

Während der Vorbereitung und Annahme der wirtschaftlichen Entscheidung ist es unmöglich, mit vollem Umfang zu streiten, die besondere Konjunktur auf dem Markt sein wird, der sich in der umgebenden wirtschaftlichen Umwelt in der Inbetriebnahme oder in den neuen Merkmalen der Funktionsweise einer Industrieanlage erhebt, was Unerwartete technische Hindernisse oder konstruktive Probleme können auftreten. Käufer mögen kein neues Produkt, die Konjunktur im Marktsektor dieses Unternehmens kann sich aus Gründen ändern, kein Arbeitsloser Unternehmer usw. Durch das Aussetzen der Idee auf eine vielseitige kritische Rolle, die potenzielle Gefahren ermittelt und die möglichen Folgen analysieren und schließlich anzünden zusätzliche InformationEs ist möglich, Maßnahmen zur Neutralisierung oder Minderung der unerwünschten Folgen der Manifestation bestimmter finanzieller Risikofaktoren bereitzustellen.

Trotz der Tatsache, dass theoretisch infolge der Folgen der Manifestation des finanziellen Risikos, sowohl positiv (Gewinn) als auch negativer (Verlust, Verlust) von Abweichungen sein kann, und das finanzielle Risiko ist durch mögliche nachteilige Auswirkungen gekennzeichnet. Das ist weil negative Konsequenzen Finanzielle Risiken bestimmen den Verlust von nicht nur Einkommen, sondern auch die Hauptstadt des Unternehmens, und dies führt sie zur Insolvenz und Kündigung von Aktivitäten.

Leer i.a. Im Rahmen des finanziellen Risikos versteht die Wahrscheinlichkeit von nachteiligen finanziellen Implikationen in Form von Einkommens- oder Kapitalverlust in der Situation der Unsicherheitsbedingungen für die Umsetzung seiner finanziellen Aktivitäten. Für diese Definition des finanziellen Risikos fällt die meisten Risiken ein, denn bei der Umsetzung der meisten Risiken erfolgt der Ertragsverlust und die Unsicherheit - feature Jegliches Risiko. Darüber hinaus führt das Risiko eines Liquiditätsverlusts (Element des finanziellen Risikos) unter den Bedingungen der Inflationswirtschaft für das Unternehmen in der Regel nicht zu Geldverlust.

Kovalev v.v. Es ergibt die Definition des finanziellen Risikos als ein Risiko, das mit dem möglichen Nachteil von Zinsen auf langfristige Darlehen und Kredite verbunden ist. Dieser Ansatz verächt jedoch den Inhalt der Kategorie. Die obige Definition kann als privater Fall mit dem Risikokennzeichen des Liquiditätsverlusts des Unternehmens betrachtet werden.

Das finanzielle Risiko ist kein tödliches Phänomen, sondern ein weitgehend verwalteter Prozess. Seine Parameter, es ist möglich, auf dem Niveau zu bewirken. Da ein solcher Aufprall nur auf dem "kognitiven" Risiko bereitgestellt werden kann, ist es notwendig, es rational zu behandeln, d. H. Es muss untersucht, die Manifestationen des Risikos in wirtschaftlichen Situationen analysieren, ihre Eigenschaften identifizieren und identifizieren: die Zusammensetzung und Bedeutung der Risikofaktoren, der Umfang der Folgen ihrer Manifestation usw.

Die Ermittlung des akzeptablen Wertes des Finanzrisikos ist eine unabhängige Aufgabe einer besonderen Studie. Es geht vor einer großen analytischen Arbeit und speziellen Berechnungen und der regulatorischen Einrichtung einiger Ebene als akzeptabel - das Vorrecht des höchsten Managements des Unternehmens. Die Grenze zwischen akzeptabler und inakzeptabel für das wirtschaftliche Unternehmensgrad in unterschiedlichen Zeiträumen der unternehmerischen Tätigkeit und in verschiedenen Wirtschaftszweigen ist unterschiedlich. Wenn wir beispielsweise das Risiko in einer probabilistischen Skala bewerten, dann nach einigen Daten, für die hohe technologische Produktion, ist die zulässige Wahrscheinlichkeit, ein negatives Ergebnis auf der Bühne der Grundstudien 5-10% zu erhalten, die werkwürdige wissenschaftliche Entwicklungen etwa 80- 90%, Design- und Design-Entwicklungen 90-95%.

Economic I. politische Entwicklung modern Mira. Es führt zu neuen Arten von Risiken, die ganz schwer zu bestimmen und quantitativ zu ermitteln und zu bewerten. Die Transnationalisierung des Unternehmens wird von der Schaffung komplexer Finanz- und Produktionsbeziehungen begleitet. Die Verstärkung der Computerisierung und Automatisierung der Produktion und der wirtschaftlichen Tätigkeit unternehmerischer Organisationen führt zur Möglichkeit von Verlusten aufgrund von Ausfällen in Computersystemen und bei der Arbeit der Computertechnologie. In den letzten Jahren sind die mit politischen Faktoren verbundenen Risiken von besonderer Bedeutung, da sie große Verluste für das Unternehmertum tragen.

Im Bereich der Finanzierung kann das Projekt riskant sein, wenn dies in erster Linie erleichtert wird:

- Wirtschaftsinstabilität im Land;

- Inflation;

- die aktuelle Situation der Nichtzahlung in der Branche;

- Mangel an Budgetfonds.

Als Ursachen des finanziellen Risikos des Projekts können Folgendes aufgerufen werden:

- politische Faktoren;

- Wechselkursschwankungen;

- Regulierung der staatlichen Regulierung der Bilanzierungsrate;

- der Anstieg der Ressourcenkosten auf dem Kapitalmarkt;

- Erhöhung der Produktionskosten;

- Mangel an Informationsressourcen;

- persönliche Qualitäten des Unternehmers.

Daher können die börsennotierten Gründe zu einer Erhöhung der Zinssätze, höherer Finanzierungspreise sowie die Steigerung der Preise und Verträge für Verträge führen.

1. 2 Klassifizierung finanzieller Risiken und Methoden für ihre Bewertung

Das Konzept des "Risikos" ist untrennbar mit der menschlichen Tätigkeit verbunden und hat die gleichen Jahre als Zivilisation. Seine Existenz ist in vielen Fällen mit der Unfähigkeit verbunden, es ist von Bedeutung, um den Beginn bestimmter Ereignisse zu antizipieren, die möglicherweise nicht von den Wünschen, Vorlieben und Handlungen des Subjekts abhängen.

Unternehmerische Aktivitäten, die in den rauen Bedingungen der Marktwirtschaft durchgeführt wurden, ist ebenfalls keine Ausnahme. Bei der Umsetzung einer beliebigen ökonomischen Tätigkeit besteht ein objektives Gefahren (Risiko) der Verluste, deren Volumen auf die Besonderheiten eines bestimmten Unternehmens zurückzuführen ist. Das Risiko ist die Wahrscheinlichkeit von Verlusten, Verlusten, unangemessenen geplanten Einnahmen, Gewinn. Verluste, die in Geschäftstätigkeiten auftreten, können in Material, Arbeit, finanziell unterteilt werden.

Das Geschäftsrisiko hat eine doppelte Natur und umfasst nicht nur unerwünschte Ergebnisse (Verlust), sondern auch günstige Möglichkeiten (z. B. zunehmender Rentabilität). Diese Kombination von Gefahren und günstigen Möglichkeiten symbolisiert deutlich die Essenz des Risikos und einen Kompromiss des Kompromisss der erfassten Entscheidungen im Geschäft: Je höher das Risiko der Gefahr, desto größer sollte es eine Belohnung geben, die mit einer günstigen Gelegenheit verbunden ist.

Derzeit ist ein solcher Ansehen des Risikos für viele wirtschaftliche Disziplinen charakteristisch. Insbesondere ist es einer der häufigsten Ansätze des Finanzmanagements, wonach das Risiko als die Möglichkeit interpretiert wird, die tatsächlichen Ergebnisse der Vorgänge der erwarteten (projizierten) Abweichungen abzuweichen. Das breitere Bereich möglicher Abweichungen, desto höher ist das Risiko eines Geschäftsbetriebs. In diesem Fall versteht das Ergebnis der Operation normalerweise seine Ausbeute, d. H. Die Höhe der empfangenen Zahlungen, berechnet als Prozentsatz der Kostenbetrag.

Unter der Klassifizierung wird das System der gemessenen Konzepte jedes Wissensbereichs oder der menschlichen Tätigkeit als Mittel zur Verbesserung der Beziehungen zwischen diesen Konzepten verstanden. Somit bedeutet die Klassifizierung von Risiken die Systematisierung einer Vielzahl von Risiken, die auf Anzeichen und Kriterien basieren, um Teilmengen von Risiken in allgemeinen Konzepten zu kombinieren. Die wissenschaftliche Risikoklassifizierung fördert eine klare Definition des Ortes jedes Risikos in allgemeines System und schaffen Sie mögliche Möglichkeiten, die entsprechenden Methoden, Risikomanagementtechniken wirksam anzuwenden. Meiner Meinung nach ist es, dass der von Peter S. Rose vorgeschlagene Klassifizierung von Bankenrisiken die Klassifizierung von Bankenrisiken, die die folgenden sechs Haupttypen der Geschäftsbrennbank und vier zusätzlichen Arten zuweisen. Die wichtigsten Arten von Risiken P. Rose bezieht sich auf Folgendes:

· Kreditrisiko;

· Gefahr des Liquiditätsgleichgewichts;

· Marktrisiko;

· Prozentsatzrisiko;

· Gefahr der Inklärung von Gewinnen;

· Das Insolvenzrisiko;

Zu anderen wichtigen Arten von Risikotrose P. Bezieht sich vier weitere Typen, die sie wie folgt feststellt:

· Inflationsrisiko;

· Währungsrisiko;

· Politisches Risiko;

· Missbrauchsgefahr.

Der Vorteil dieser Klassifizierung ist, dass dieses System sowohl die Risiken im Bereich der Bank und den Risiken, dem aufstrebenden Pennen der Bank, der sich ergeben und seine Aktivitäten beeinträchtigt.

Gleichzeitig kann derzeit keine solche Klassifizierung von Geschäftsbanken verwendet werden praktische Anwendung Angesichts seiner Konsolidierung und damit ist eine detailliertere Klassifizierung mit der Zuteilung von Gruppen und Untergruppen des Risikos erforderlich, abhängig von den Besonderheiten der von der Bank durchgeführten Operationen. Die Klassifizierung von Sheremete A.D., die Klassifizierung von Sheremete A.D., ist die Klassifizierung von Sheremete, deren Vorteil ist, wodurch die Schaffung eines bestimmten Risikosystems, der bestimmte Risikosysteme enthält, und die Risikokonto für externe und interne Risiken beinhaltet. Dadurch können Sie die Risiken, die sich außerhalb der Bank entstehen, teilen, und sich auf die operativen Tätigkeit der Bank und den Risiken der Bank, die sich in der Bank ergeben, in dem Prozess der Umsetzung der Bank ihrer "Produktion" auswirken. Dies ist ein grundlegender Unterschied zwischen zwei Risikoklassen bestimmt die Haltung gegenüber ihnen von Banken, Steuerungsmethoden und Verwaltungsfunktionen. Risiken gemäß der Art der Beziehungen zur internen und externen Umgebung der Bank werden wie folgt eingestuft:

· Risiken, die mit der Instabilität der wirtschaftlichen Rechtsvorschriften und der derzeitigen wirtschaftlichen Situation verbunden sind, die Bedingungen für die Investition und Verwendung von Gewinnen.

· Ausländische wirtschaftliche Risiken (die Möglichkeit der Einführung von Einschränkungen für Handel und Lieferung, Schließung von Grenzen usw.).

· Die Möglichkeit der Verschlechterung der politischen Situation, das Risiko von nachteiligen sozio-politischen Änderungen des Landes oder der Region.

· Fähigkeit, die natürlichen und klimatischen Bedingungen, Naturkatastrophen zu ändern.

· Schwankungen der Marktbedingungen, Wechselkurse usw.

intern:

· Zusammenhang mit aktiven Operationen (Kredit, Währung, Markt, Abrechnung, Leasing, Factoring, Registrierkassen, Risiko auf Korrespondenzkonto, auf Finanzierung und Investition usw.)

· Die Pflichten der Bank (Risiken auf Einzahlungs- und Einlagenbetrieb gemäß den beteiligten Interbank-Darlehen)

· In Verbindung mit der Qualität des Managements der Bank mit ihren Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Zinsrisiko, Risiko einer unausgeglichenen Liquidität, Insolvenz, Risiken von Kapitalstruktur, Hebelwirkung, Bankkapitalversagen)

· Risikobedingte Finanzdienstleistungen (operative, technologische, Innovationsrisiken, strategische, Bilanzierung, Verwaltung, Missbrauchsrisiken, Sicherheit).

Im Gegensatz zu den Western Risikomanagementpraktiken in Russland in Russland nur kürzlich die Anweisungen der Zentralbank der Russischen Föderation in Form eines Schreibens vom 23.06.2004 Nr. 70-T "auf typischen Bankenrisiken", in dem 10 Risikengruppen waren Zugewiesen: Kredit, Land, Markt, Lager, Währung, Zinsen, Liquidität, Recht, Gefahr des Verlustes des Geschäftsablaufs und der strategischen Verluste. Darüber hinaus hat die Zentralbank Geschäftsbanken vorgeschlagen, um Risiken auf drei Hauptebenen zu überwachen: individuelle (Mitarbeiterebene), Mikro- und Makrowerte.

Die Risiken des individuellen Ebenen umfassen Risiken, die durch die Folgen rechtswidriger oder inkompetenter Lösungen einzelner Arbeiter verursacht werden.

Die Risiken des Micro-Pegels umfassen die Risiken von Liquiditäts- und Verringerungskapital, die von den Entscheidungen des Verwaltungsgeräts erzeugt werden.

Die Risiken des Makroebene umfassen Risiken, die von außerhalb der makroökonomischen und regulatorischen und rechtlichen Aktivitäten vorgenommenen Risiken vorgenommen wurden. Die wichtigsten Dokumente, die von den Risikomanager von westlichen Unternehmen in der praktischen Tätigkeit geleitet werden, werden vom Basler-Ausschuss für Bankenaufsicht entwickelt und werden als Bankenaufsichtsprinzipien bezeichnet. Dieses Dokument enthält 25 Prinzipien, deren Umsetzung von der minimal notwendigen Erkrankung aufgerufen wird, um eine effiziente Bankaufsicht zu gewährleisten, sowie Kommentare anhand der Empfehlungen des Basler-Ausschusses und der besten internationalen Praxis im Bereich des Banken- und Bankwesens Aufsicht. Unter den Bass-Prinzipien ist es möglich, die Prinzipien 6-15 mit Risiken des Bankwesens zuzuteilen. Integration russischer Bankabschlüsse mit Internationale Standards Die Finanzberichterstattung (IFRS) erlangt zweifellos ihre Entwicklung in der Anwendung dieser Prinzipien in der russischen Praxis. Internationale Wirtschaftsprüfungsunternehmen, die in Russland tätig sind, entwickeln auf der Grundlage der Empfehlungen des Basler-Ausschusses ihre eigenen Risikokruftikationen, ein Beispiel für eine Risikokarte ( detaillierte Struktur Finanzielle Risiken einer Geschäftsbank), die von PricewaterhouseCoopers gegründet wurde, genannt GEP (Tab. 1).

Es ist notwendig, ein kurzes Merkmal der in Tabelle angegebenen Risiken zu geben:

1. Kreditrisiko ist das Risiko möglicher Verluste, die sich auf die Verschlechterung der Bonität, die durch die Unfähigkeit oder die Widerwille der Unfähigkeit verursacht werden, ihre Verpflichtungen nach den Bedingungen des Abkommens erfüllen. Für die Bank sind die Kreditaktivitäten der Hauptstadt der Struktur der aktiven Operationen, so dass ihre Verpflichtungen gegenüber finanziellen Verlusten nicht erfüllt und letztendlich zu einem Rückgang der Kapitaladäquat und Liquidität führt.

Tabelle 1.1. Finanzrisiko Karte der Geschäftsbank

Risikoklasse	Ansicht des Risikos.	Risikovielfalt
Kreditrisiko	Direktes Kreditrisiko.
	Geschätztes Risiko.
	Risiko für Kreditäquivalent
	Korrelationsgefahr
	Lagerrisiko	Risiko der Variabilität des Aktienkurs Risiko der Variabilität der Volatilität Basisrisiko Dividendegefahr.
Marktrisiko	Prozentrisiko	Gefahr des Zinssatzes Risiko der Ertragskurve Zinsrisiko Das grundlegende Risiko von Zinsänderungsrisiko / Prozentsatzrisiko Gefahr der Vorauszahlung.
	Währungsrisiko	Währungsrate Volatilität der Wechselkurse Risiko der Gewinnkonvertierung
	Handelsrisiko	Risikopreis für Waren Risiko des Forward Preis Risiko der Preisvolatilität für Waren Grundhandelsrisiko / Rezession
Risiko der Portfoliokonzentration	Credit Spread
	Werkzeuge
	Risiko eines erheblichen Betriebs
	Risiko der Sektorwirtschaft
Risiko der Liquidität	Risiko der Liquiditätsfinanzierung
	Das Risiko einer Liquidität von Vermögenswerten
Betriebsrisiko	Gefahr der Transaktion.	Fehler in der Leistung. Produktkomplexität. Fehler in der Rechnungslegung. Fehler in Berechnungen Risikolieferung von Waren Dokumentationsgefahr / Kontraktrisiko.
	Gefahr der operativen Kontrolle	Übermäßige Grenzen Unfairer Handel. Betrug Geldwäsche Sicherheitsgefahr Risiko des Hauptpersonals Risikoverarbeitungsoperation.
	Systemrisiko.	Programmierfehler Fehler über das Modell / Methodik. Fehler definiert einen Marktpreis Managementinformationen Computersystemausfall Fehler-Telekommunikationssysteme. Planung von Ereignissen im Falle von Notfallsituationen
Risikogeschäftsveranstaltungen	Risiko für Währungsumrechnung
	Pest-Ruf
	Steuerrisiko
	Rechtsrisiko
	Das Risiko unvorhergesehener Umstände	Naturkatastrophen. Militärische Handlungen. Krise / Aussetzung des Betriebs auf dem Markt
	PIR-Rechtsvorschriften.	Versäumnis, den Kapitalanforderungen zu erfüllen. Änderungen der Gesetzgebung.

2. Das Marktrisiko ist eine mögliche nachteilige Ablehnung der Finanzergebnisse der Bank aus geplant, verursacht durch Änderungen der Marktnotierungen (Marktpreise).

3. Das Risiko einer Portfoliokonzentration ist eine Klasse von Risiken, die mit einer erhöhten Abhängigkeit der Bank von einzelnen Kontrahenten oder Gruppen verwandter Gegenparteien, Einzelindustrien, Regionen, Produkten oder Dienstleistern verbunden sind.

4. Das Risiko der Liquidität ist das Risiko, das mit der Verringerung der Fähigkeit verbunden ist, die empfangenen Positionen auf Transaktionen zu finanzieren, wenn die Fristen für die Beseitigung ihrer Beseitigung, die Unmöglichkeit, die Anforderungen an Gegenparteien zu decken, sowie die Anforderungen der Gewährleistung und schließlich das Risiko, das mit der Unfähigkeit verbunden ist, Vermögenswerte auf verschiedenen Segmenten des Finanzmarktes zu beseitigen. Die Aufrechterhaltung eines bestimmten Niveaus der Liquidität erfolgt durch die Verwaltung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Die Hauptaufgabe besteht darin, den optimalen Zusammenhang zwischen Liquidität und Rentabilität aufrechtzuerhalten, sowie das Gleichgewicht zwischen den Investitionen in Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Bereitstellen aktuelle Liquidität Die Bank muss über einen ausreichenden Bestand an liquiden Vermögenswerten verfügen, was auf Investitionen in niedrig liquiden Mittel (Darlehen) einlässt.

5. Betriebsrisiko ist das Risiko von Verlusten, die mit menschlichen Handlungen verbunden sind (sowohl absichtlich als auch unabsichtlich), Fehlfunktionen oder äußere Einflüsse.

6. Das Risiko eines Geschäftsereignisses ist eine Klasse von Risiken der Bank als wirtschaftliche Einheit. Diese Risiken sind nicht spezifisch für Banken, alle anderen Geschäftseinheit mit ihnen.

Die eingereichte Klassifizierung deckt alle Arten von Bankvorgängen ab. Die Vorteile dieser Klassifizierung sollten die Zuordnung der problematischsten Ziner finanzieller Risiken in den Tätigkeiten der Bank einschließen, um Schwankungen der Marktraten, der Konkretisierung der Risiken eines Business-Events zu berücksichtigen. Bei der Betrachtung verschiedener Klassifizierungen von finanziellen Risiken kann eine morphologische Tabelle der Risiken einer Geschäftsbank nicht beachtet werden (Abb. 2), die von Savinskaya NA vorgeschlagen wird, mit der ein informations- und analytischer Basis der systemischen Ermittlung und Erforschung von Bankrisiken erstellt werden kann .

Tabelle 1.2. Morphologische Tabelle der Risk Handelsbank

Morphologische Variable	Arten von Risiken.
Logistiklinks (Stream-Typ)	material	finanziell	information
Prozesstyp.	innovativ	infrastruktur.	industriell
Platz in das System	am Ausgang	im Gange	am Ausgang
Subjektiver Faktor	individuell	kollektiv

Eine solche Klassifizierung ermöglicht es Ihnen, die Quellen und das Risikoarten durch Nachverfolgung von Links zu bestimmen: Der Durchfluss ist ein Prozesssystem-Charakteristik ist ein subjektiver Faktor sowie die Organisation der Struktur und Anweisungen einer umfassenden Analyse von aufstrebenden Risiken. Nachdem wir verschiedene Risikensklassifizierungen analysieren, möchten wir feststellen, dass jede Geschäftsbank je nach Information der Bankaktivitäten eigene Risiken hat. Obwohl alle Banken im Gleichgewicht und von ausgewogenen Risiken inhärent sind, werden die Risiken von Finanzdienstleistungen und externen Risiken, deren Kombination, Hauptzonen, Größen und Prioritätsbereiche, abhängig von der bevorzugten Spezialisierung von Banken, anders entwickelt, und daher ist es anders um jede Art von Bankaktivität auf unterschiedliche Weise zu charakterisieren. Also für Banken, umfassende Ansammlung von frei geld und ihre Platzierung unter anderen Kreditinstituten (Bank von Moskau, AKB Eurofinance), die die Risiken auf Einzahlungs- und Einlagenbetriebsvorgänge sowie die mögliche Rückgabe von Interbank-Darlehen bestimmen.

Banken, die auf Innovation spezialisiert sind (ALFA-BANK OJSC, AKB Rosbank, OJSC Investment Bank "Trust"), ergriffen die Risiken, die mit langfristiger und mittelfristiger Kredite in neue Technologien verbunden sind, d. H. Kredit-, Markt- oder Portfolio-Risiko. Banken, die sich auf den Dienst von Außenhandelsaktivitäten spezialisiert (OJSC "Außenhandelsbank", Gazpromank Bank), tragen hauptsächlich Risiken in Verbindung mit der Änderung des Werts von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten aufgrund von Änderungen der Währungsraten, das Risiko der Unsicherheit des Transaktionswerts in der Zukunft nationale Währung, das Risiko der Übersetzung (Unterschiede bei der Rechnungslegung der Verbindlichkeiten und ist im Ingrama aktiv). So scheint es, dass die Klassifizierung finanzieller Risiken in Banken auf den sechs grundlegenden Risiken der hervorgehobenen Firma "PricewaterhouseCoopers" basieren sollte, die in Zukunft jeweils kreditorganisation Bestimmt und ergänzt das Profil seiner Aktivitäten.

Die primäre Aufgabe jeder Geschäftsbank besteht darin, eine Risikokarte zu entwickeln, die zunächst die Besonderheiten eines bestimmten Kreditinstituts widerspiegeln muss; Zweitens, um eine ganzheitliche Darstellung des gesamten Risikosbereichs anzuzeigen (jedoch in einer Gruppe jedoch nicht direkt die Risiken unterschiedlicher Gegenleistung zu vereinen); Und drittens weisen Sie auf solche charakteristischen Risikobjekte als Quelle zu, ein Objekt, das Risiko ist, und ein Thema, das Risiko wahrnimmt. Die Berücksichtigung dieser Anforderungen entwickelte Klassifizierung ist für eine effektive qualitative und quantitative Risikobewertung bestimmt und ist die Grundlage für ein wirksames finanzielles Risikomanagement von Geschäftsbanken.

1.3 Methoden zur Bewertung von Finanzrisiken

Viele finanzielle Vorgänge (Investitionen, Kauf von Aktien, Seling-Vorgängen, Kreditvorgängen usw.) sind mit einem eher signifikanten Risiko verbunden. Sie müssen den Risikograd beurteilen und seine Größe bestimmen.

Der Risikograd ist die Wahrscheinlichkeit des Auftretens des Falls von Verlusten sowie der Größe der möglichen Schäden davon.

Das Risiko kann sein:

· Zulässig - Es besteht die Gefahr eines vollen Gewinnverlusts aus der Implementierung des geplanten Projekts;

· Kritisch - es ist nicht nur aus Gewinn, sondern auch Umsatz und

verluste der Verluste auf Kosten des Unternehmers;

· Katastrophal - Möglicher Kapitalverlust, Eigentum und Insolvenz des Unternehmers.

Die quantitative Analyse ist eine Definition eines spezifischen Menge an monetärem Schaden der einzelnen Unterarten des finanziellen Risikos und des finanziellen Risikos in Aggregat. Manchmal wird eine qualitative und quantitative Analyse auf der Grundlage einer Bewertung des Einflusses der internen und externen Faktoren vorgenommen: Eine elementare Bewertung des spezifischen Gewichts ihres Einflusses auf die Arbeit dieses Unternehmens und dessen monetären Ausdruck wird durchgeführt. Diese Analyseverfahren ist aus der Sicht der quantitativen Analyse ziemlich mühsam, bringt jedoch seine unbestrittenen Früchte in hochwertiger Analyse. In dieser Hinsicht sollte der Beschreibung der Methoden der quantitativen Analyse des finanziellen Risikos mehr Aufmerksamkeit gewidmet werden, da es einige Fähigkeiten für ihre kompetente Anwendung gibt.

In absoluten Fällen kann das Risiko durch die Größe möglicher Verluste in der echten (physischen) oder dem Wert (monetären) Ausdruck ermittelt werden. In relativer Hinsicht wird das Risiko als Wert der möglichen Verluste definiert, der auf eine bestimmte Basis zurückzuführen ist, in der in Form dessen, dass entweder den Eigentumsstatus des Unternehmens oder gesamtkosten Ressourcen für diese Art von Wirtschaft oder das erwartete Einkommen (Gewinn). Dann gilt die Verluste als zufällige Abweichung von Gewinn, Erträge, Umsatz in Richtung des Niedergangs. Im Vergleich zu erwarteten Werten. Unternehmerische Verluste sind in erster Linie ein zufälliger Rückgang des unternehmerischen Einkommens. Es ist die Größenordnung solcher Verluste und kennzeichnet den Risikograd. Daher ist die Risikoanalyse in erster Linie mit dem Studium der Verluste verbunden.

Je nach Größe des wahrscheinlichen Verlusts ist es ratsam, sie in drei Gruppen zu teilen:

· Verluste, deren Wert den berechneten Gewinn nicht überschreitet, kann als zulässig bezeichnet werden;

· Verluste, deren Größenordnung stärkerer Gewinne auf die Kategorie kritischer ist - solche Verluste müssen aus der Tasche des Eigentümers kompensieren;

· Das katastrophale Risiko ist noch gefährlicher, in der der Unternehmer Risiken Risiken, Verluste, die sein ganzes Eigentum überschreiten, zu verursachen.

Wenn es möglich ist, auf die eine oder andere Weise vorherzusagen, um mögliche Verluste auf diesen Vorgang abzuschätzen, wurde eine quantitative Risikobewertung erhalten, auf die ein Unternehmer ist. Unterteilung des absoluten Wertes möglicher Verluste auf den berechneten Wert von Kosten oder Gewinnen erhalten wir eine quantitative Risikobewertung in relativer Hinsicht in einem Prozentsatz.

Wenn das Risiko durch die Größe möglicher wahrscheinlicher Verluste gemessen wird, sollte der zufällige Charakter solcher Verluste berücksichtigt werden. Die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses erfolgt, kann durch ein objektives Verfahren und subjektiv bestimmt werden. Eine objektive Methode wird verwendet, um die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses auf der Grundlage des Kalküls der Frequenz zu bestimmen, mit der dieses Ereignis auftritt. Die subjektive Methode basiert auf der Verwendung subjektiver Kriterien, die auf verschiedenen Annahmen basieren. Solche Annahmen können ein Urteilsbewertung, seine persönliche Erfahrung, die Bewertung des Experten für das Rating, die Stellungnahme des Beratungsauditors usw. umfassen.

Die Grundlage der Bewertung der finanziellen Risiken basiert daher auf der Abhängigkeit zwischen den endgültigen Abmessungen des Unternehmensverlusts und der Wahrscheinlichkeit ihres Ereignisses. Diese Abhängigkeit findet einen Ausdruck in der Wahrscheinlichkeitskurve im Aufbau eines bestimmten Verlustniveaus.

Der Bau einer Kurve ist eine äußerst schwierige Aufgabe, die Mitarbeiter erfordert, die sich mit finanziellen Risikomaten, ausreichenden Wissenserfahrungen befassen. Um die Wahrscheinlichkeitskurve eines bestimmten Verlustniveaus (Risikokurve) aufzubauen, werden verschiedene Arten angewendet: statistisch; Analyse der Zweckmäßigkeitskosten; Expertenschätzungsmethode; analytische Methode; Methode der Analogie. Unter ihnen sollten besonders um drei unterschieden werden: eine statistische Methode, eine Expertenbewertungsmethode, analytische Methode.

Die Essenz der statistischen Methode ist, dass die Statistiken von Verlust und Gewinne, die in dieser oder einer ähnlichen Produktion aufgetreten sind, untersucht werden, die Größe und Häufigkeit der Erzielung einer oder einer anderen wirtschaftlichen Rendite besteht, die höchstwahrscheinlichste Prognose für die Zukunft ist kompiliert. Zweifellos ist das Risiko eine probabilistische Kategorie, und dieses Sinne ist der sinnvollste aus wissenschaftlichen Positionen, um es als Wahrscheinlichkeit eines bestimmten Verlusts zu charakterisieren und zu messen. Die Wahrscheinlichkeit bedeutet die Möglichkeit, ein bestimmtes Ergebnis zu erhalten.

Das finanzielle Risiko sowie jedes andere hat eine mathematisch ausgeprägte Wahrscheinlichkeit eines Verlusts, der auf Statistiken setzt und mit ausreichend hoher Genauigkeit berechnet werden kann. Um den Höhepunkt des finanziellen Risikos zu quantifizieren, müssen alle möglichen Folgen einer separaten Aktion und der Wahrscheinlichkeit der Folgen selbst erfahren. In Bezug auf wirtschaftliche Probleme werden die Methoden der Wahrscheinlichkeitstheorie reduziert, um die Werte der Wahrscheinlichkeit des Auftretens von Ereignissen zu ermitteln und aus möglichen Ereignissen der am besten bevorzugten, basierend auf dem größten Wert der mathematischen Erwartung zu wählen, was gleich ist Der absolute Wert dieser Veranstaltung multipliziert mit der Wahrscheinlichkeit ihres Vorkommens. Die Hauptwerkzeuge der statistischen Methode zur Berechnung des finanziellen Risikos: Abweichung von Variation, Dispersion und Standard (RMS).

Variation ist eine Änderung der quantitativen Indikatoren während des Übergangs von einem Ergebnis des Ergebnisses auf ein anderes.

Dispersion - Maßnahme der Abweichung des tatsächlichen Wissens aus dem Durchschnittswert.

Somit kann die Größe des Risikos oder des Risikomissiegels durch zwei Kriterien gemessen werden: der durchschnittliche erwartete Wert, die Volatilität (Variabilität) eines möglichen Ergebnisses. Der durchschnittliche erwartete Wert ist der Wert des Wertes des Ereignisses, der mit einer unsicheren Situation verbunden ist. Es ist ein gewichteter Durchschnitt aller möglichen Ergebnisse, wobei die Wahrscheinlichkeit jedes Ergebnisses als Frequenz oder Gewicht, das dem Wert entspricht, verwendet wird. Somit wird das Ergebnis berechnet, das vermutlich erwartet wird.

Die Analyse der Zweckmäßigkeit der Kosten ist auf die Ermittlung möglicher Risikobereichen auf der Grundlage von Indikatoren konzentriert finanzielle Nachhaltigkeit Firmen. In diesem Fall ist es einfach, mit Standardtechniken der finanziellen Analyse der Ergebnisse des Hauptunternehmens und der Tätigkeit seiner Geschäftspartner (Bank, Investmentfonds, Kundenunternehmen, Emittentenunternehmen, Anleger, Käufer, Verkäufer usw.) einfach zu sein.

Die Methode der Expertenbewertungen wird in der Regel durch die Bearbeitung der Meinungen erfahrener Unternehmer und Spezialisten implementiert. Es unterscheidet sich von statistisch nur durch Sammeln von Informationen, um eine Risikokurve aufzubauen. Diese Methode beinhaltet die Sammlung und das Studium der Schätzungen von verschiedenen Spezialisten (dieses Unternehmen oder externen Experten) der Wahrscheinlichkeiten des Auftretens verschiedener Verlustebene. Diese Schätzungen basieren auf der Rechnungslegung aller Finanzrisikofaktoren sowie statistische Daten. Die Umsetzung der Methode der Expertenschätzungen ist erheblich kompliziert, wenn die Anzahl der Evaluierungsanzeigen klein ist.

Eine analytische Methode zum Erstellen einer Risikokurve ist am komplex am komplexen, da seine Elemente der Spieltheorie nicht nur sehr engen Spezialisten zur Verfügung stehen. Die Unterarten der analytischen Methode werden häufiger verwendet - die Modellsensitivitätsanalyse.

Die Analyse der Empfindlichkeit des Modells besteht aus den folgenden Schritten:

Die Wahl eines Schlüsselindikators relativ zu dem die Empfindlichkeit geschätzt wird (der interne Returnrate, Netto reduziertes Einkommen usw.);

Die Wahl der Faktoren (der Inflation, der Zustand der Wirtschaft, usw.);

Berechnung der wichtigsten Indikatorwerte in verschiedenen Projektstufen (Kauf von Rohstoffen, Produktion, Verkauf, Transport, Titel usw.).

Die Kosten der Kosten und Quittungen der auf diese Weise bildenden finanziellen Ressourcen ermöglichen es, den Fondsfluss für jeden Moment (oder das Zeitsegment) zu ermitteln, d. H. Bestimmen Sie die Leistungsindikatoren. Diagramme werden aufgebaut, was die Abhängigkeit der ausgewählten resultierenden Indikatoren vom Wert der Anfangsparameter widerspiegelt. Vergleichen der erhaltenen Diagramme untereinander können die sogenannten Schlüsselindikatoren ermittelt werden, die die Schätzung der Rentabilität des Projekts am meisten beeinträchtigen.

Die Sensitivitätsanalyse hat auch schwerwiegende Nachteile: Es ist nicht umfassend und legt nicht die Wahrscheinlichkeit alternativer Projekte an.

Die Methode der Analogie beim Analysieren des Risikos eines neuen Projekts ist sehr nützlich, da in diesem Fall die Daten zu den Folgen der Auswirkungen von widrigen Faktoren des finanziellen Risikos auf andere ähnliche Projekte anderer konkurrierender Unternehmen untersucht werden.

Die Indizierung ist ein Weg, um den eigentlichen Wert der monetären Ressourcen (Kapital) und der Rentabilität in der Inflation zu erhalten. Es basiert auf der Verwendung verschiedener Indizes. Wenn Sie beispielsweise bei der Analyse und Prognose der finanziellen Ressourcen die Preisänderung berücksichtigen müssen, ist es beispielsweise notwendig, die Preisänderung zu berücksichtigen, für die Preise verwendet werden. Der Preisindex ist ein Indikator, der die Preisänderung für einen bestimmten Zeitraum charakterisiert.

Somit sind die vorhandenen Verfahren zum Erstellen der Wahrscheinlichkeitskurve des Auftretens eines bestimmten Verlustnegelns nicht gleichwertig, sondern auf die eine oder andere Weise können Sie eine ungefähre Bewertung des Gesamtvolumens des finanziellen Risikos vornehmen.

2. Finanzrisikomanagement CJSC VTB24

2.1 Eigenschaften von CJSC VTB24

BANK VTB 24 (Closed-Aktiengesellschaft) (ehemaliger Name - geschlossene Joint-Stock Company "Eine Geschäftsbank für die Entwicklung unternehmerischer Aktivitäten" Guta-Bank ") wurde auf der Grundlage der Entscheidung der Hauptversammlung der Teilnehmer angeboten Die Geschäftsbank für die Entwicklung unternehmerischer Aktivitäten "GUTA BANK" (Limited Haftpflichtgesellschaft) (Protokoll Nr. 77 vom 31. März 2000 zur Transformation der Gesellschaft).

Die Bank ist der Nachfolger der KB Guta-Bank LLC für alle Rechte und Verantwortlichkeiten gemäß dem Transfergesetz.

Bis zum 16. Juli 2004 war die Bank Teil der Gruppe der verbundenen Unternehmen - "Gut Gruppe", die Funktionen des Hauptabwicklungszentrums der Gruppe umgesetzt. Im Sommer 2004 infolge einer "Mini-Krise" auf bankmarktDie Bank kollidierte mit dem Liquiditätsproblem. Das Defizit der liquiden Fonds hat die Fähigkeit der Bank negativ beeinflusst, alle Verpflichtungen auf Kundenzahlungen im angegebenen Zeitraum zu erfüllen. Da die Eigentümer der Bank - "Guta Group" nicht die Fonds in dem erforderlichen Volumen konsolidieren könnten, um Geld für die operative Erholung der Liquidität der Bank zu konsolidieren, am 16. Juli 2004 wurde die Vereinbarung auf dem Verkauf eines Controlling-Anteils in der Bank (85,81%) der OJSC VNESHTORGBANK. So hat die "Guta Group" am 16. Juli 2004 die Kontrolle über die Bank verloren.

Trotz der Liquiditätskrise von 2004 sowie dem Abfluss von Kundschaft und einem Abfluss von Kundschaft und Abbau von Operationen konnte die Bank nicht nur verlorene Positionen wiederherstellen, sondern auch das Darlehensportfolio und die Ressourcenbasis erheblich erhöhen. Am 25. März 2005 wurde der Aufsichtsrat der Entwicklung der CJSC KB GUTA-Bank vom Aufsichtsrat von OJSC genehmigt, gemäß dem eine spezialisierte Retailbank auf der Grundlage der Bank geschaffen wurde, und konzentrierte sich auf Wartung und Kreditvergabe an die Bevölkerung und kleine Unternehmen in der VTB-Gruppe. Im Rahmen der genehmigten Entwicklungsstrategie und gemäß der Entscheidung der Hauptversammlung der Aktionäre vom 6. Juni 2005 wurde die CJSC "KB Guta-Bank" in der CJSC "KB Guta-Bank" in ZAO umbenannt. Auf dem Einzelhandelsmarkt wurden ihre Aktivitäten mit der Marke "VNESHTORGBANK-24" durchgeführt. Am 14. November 2006 wurde CJSC VNESHTORGBANK Retail Services in VTB 24 (CJSC) umbenannt.

Die Bank verfügt über eine allgemeine Lizenz, die von der Zentralbank der Russischen Föderation ausgestellt wurde, um Bankoperationen in Rubel auszuführen und fremdwährung mit legal i. einzelpersonen, Lizenz, um Vorgänge mitzuführen edelmetalle, eine Händlerlizenz auf dem Wertpapiermarkt, eine Brokerlizenz im Futures-Markt und in den Optionen usw.

Die Bank ist Mitglied des Einlagenversicherungssystems.

Im Jahr 2005 bis 2006 Die Bank bestanden um die Umstrukturierung, erhielt zusätzliches Kapital Von der Mutterbank erhielt eine neue Name und ein neues Team von Managern.

Bank VTB 24 (GESCHLOSSEN UMGEBUNG VERFAHREN) - ist ein Guthaben kommerzielle OrganisationDer Hauptzweck davon ist Gewinn.

Ziele erstellen:

Die Bank wurde mit dem Ziel erstellt, das Ergebnis in der Umsetzung der Bankabläufe CJSC KB Guta-Bank spezialisierte, hauptsächlich auf die Erbringung von Abwicklungsdiensten und der Kreditvergabe an die Bauchgruppe. VTB 24 (CJSC) ist auf die Bestimmung spezialisiert bankdienstleistungen und Kredite an die Bevölkerung und kleine Unternehmensunternehmen.

2.2 Analyse der finanziellen Risiken CJSC VTB 24

Die Bildung eines Finanzrisikomanagementsystems ist vor allem für solche Industrieunternehmen notwendig, deren Arbeitsindikatoren unbefriedigend finanziell angeben. Diese Situation spiegelt sich in den untenstehenden Tabellen wider.

Tabelle 2.1. Gewinnänderungsindikatoren.

Die Analyse der Daten der Tabelle zeigt, dass der Umsatz von der Umsetzung im Jahr 2013 im Vergleich zum 2012 um 2,11% verringert wurde, und 2014 im Vergleich zum 2013 - um 6,9%. Die Nealisationserlöse stiegen 2013 um 21% und im Vergleich zum 2013 im Vergleich zum Jahr 2013 um 113,3%. Die operativen Erträge stieg 2013 um 39%, und im Vergleich zum Jahr 2014 sanken im Vergleich zum Jahr 2013 um 13,3%.

Kreditrisiko unterliegen Anlage einer Kreditorganisation - der Emittentin in den Schuldenverpflichtungen von Unternehmen: Rechnungen, Anleihen usw. Im Zusammenhang mit der Freisetzung von Hypothekenbeschichteten Anleihen unterliegt der Emittent dem Kreditrisiko bei Hypothek, der in der Hypothekenbeschichtung enthalten ist

Tabelle 2.2. Bildung der von der Organisation erstellten Kosten

Indikator
		Bestimmtes Gewicht,%	Absoluter Wert, tausend Rubel.	Bestimmtes Gewicht,%	Absoluter Wert, tausend Rubel.	Bestimmtes Gewicht,%
Materialkosten
Arbeitskosten
Ausführungen
Abschreibung von Sachanlagen
Andere Kosten

Die Datenanalyse des Tisches ermöglicht es uns, zu dem Schluss zu kommen, dass die von der Organisation erstellten Kosten im Jahr 2013 im Vergleich zum Jahr 2012 im Vergleich zum 2013 im Vergleich zu 2013 im Vergleich zu 2013 um 3% gestiegen sind. Der größte Anteil an der Zusammensetzung der Materialkosten war wesentliche Kosten (51% im Jahr 2012, 76,22% im Jahr 2013, 72,6% im Jahr 2014).

Bei der Bildung von Forderungen ermöglicht es uns die Analyse der Tabellendaten, dies im Zeitraum von 2012-2014 zu schließen. Das Unternehmen erhöht das Forderungsniveau für bis zu 12 Monate.

Im Vergleich zum 2012 im Jahr 2013 trat das Wachstum bei 15074802 tausend Rubel auf. oder um 2838%. Im Jahr 2008 stiegen die Forderungen der Forderungen im Vergleich zum Jahres 2008 um 23,5% und betrug 19272833 Tausend Rubel. Gleichzeitig stieg der Anteil der überfälligen Forderungen im Jahr 2012 von 12,7% auf 79% im Jahr 2014 auf. Erhalten Forderungen für bis zu 12 Monate im Jahr 2014 um 384% mehr als 2012 und 2014 G. 87,6% als 2013

Tabelle 2.4. Bildung von Forderungen.

Indikator
	Absoluter Wert, tausend Rubel.		Absoluter Wert, tausend Rubel.		Absoluter Wert, tausend Rubel.
Ergeben forderungen. (bis 12 Monate)
Einschließlich Überfällig
Um Forderungen (mehr als 12 Monate)
Einschließlich Überfällig
Im Berichtszeitraum zurückgezahlt (für einen Zeitraum von bis zu 12 Monaten)
Einschließlich Überfällig
Im Berichtszeitraum zurückgezahlt (mehr als 12 Monate)
Einschließlich Überfällig

Die Analyse der Bewegung des Anlagevermögens führte zu den folgenden Schlussfolgerungen:

1) Für 2012 - 2014 wurde die Frist für die Aktualisierung des Anlagevermögens erhöht, was zu einem Anstieg des Erneuerungskoeffizienten des Anlagevermögens von 2.48 in 2012 auf 5,77 im Jahr 2014 führte

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