Finanzielles Risikomanagement einer Geschäftsbank. Bankrisiken. Mangel an Informationsquellen

Relevanz des Themas. Entwicklung Bankgeschäft und neue vorschlagen Bankprodukte findet unter den Bedingungen der Ungewissheit bei der Bildung des Endergebnisses von Aktivitäten (d. h. der Erzielung eines Gewinns oder Verlusts) statt, was einerseits das Risiko erhöht Bankgeschäfte, andererseits wirkt es sich auf das Kreditvolumen an die Wirtschaft aus.

Sein Teil von Finanz- und Kreditsystem Russlands wird das Bankensystem von allgemeinen und spezifischen Finanzrisiken beeinflusst. Diese Risiken sind auf die Notwendigkeit der Verwaltung von Kundengeldern und die Präsenz in der Bilanz zurückzuführen, zusammen mit hochliquiden und schnell veräußerbaren Vermögenswerten (Wertpapieren), Vermögenswerten wie Krediten und Einlagen, die nicht sofort verkauft werden können.

Geschäftsbanken in Russland moderne Bedingungen Vollmitglied der internationalen Geschäftswelt werden, hat die Zentralbank der Russischen Föderation hierfür ab dem 1. Oktober 2004 eine Meldepflicht nach IFRS eingeführt und plant ab 2006 vollständig auf internationale Meldestandards umzustellen.

Daher ist derzeit ein wirksames Management finanzieller Risiken in Kreditinstituten erforderlich, und es besteht die Notwendigkeit, einen einheitlichen regulatorischen und methodischen Rahmen für das Risikomanagement und eine umfassende Bewertung der Finanzlage der Partnerbanken zu schaffen. Die Funktion der Aufsichtsbehörde und des Hauptrisikomanagers wurde von der Zentralbank der Russischen Föderation übernommen, die die Steuerung des Bankensystems durch Aufsicht nach dem sogenannten „risikoorientierten“ Ansatz organisiert. Das grundlegende Dokument ist die Verordnung der Zentralbank der Russischen Föderation vom 16. Dezember 2003 Nr. 242-P „Über die Organisation der internen Kontrolle in Kreditinstituten“, nach der Kreditinstitute verpflichtet sind, den Prozess des Bankrisikos zu kontrollieren laufend mit Methoden des Finanzmanagements zu bewirtschaften. In der Praxis werden die Funktionen zur Steuerung von Finanzrisiken in Kreditinstituten an spezialisierte Bankbereiche delegiert, die bankinterne Regelungen entwickeln und die eingegangenen Risiken laufend überwachen.

Gleichzeitig reichen die von der Zentralbank der Russischen Föderation vorgeschlagenen Leitlinien eindeutig nicht aus, um ein wirksames Finanzrisikomanagementsystem zu schaffen. Diesbezüglich Bankorganisationen aufbauend auf der methodischen Grundlage der Zentralbank der Russischen Föderation, unter Nutzung der weltweit umfassendsten Erfahrung im Finanzrisikomanagement entwickeln sie ihre eigenen methodischen Ansätze zur Risikobewertung und -steuerung, unter Berücksichtigung der nationalen und branchenspezifischen Besonderheiten des Finanzmanagements und der Rationalität der angewandten Managementmethoden. Für die erfolgreiche Entwicklung des Risikomanagementsystems in Geschäftsbanken und die Steigerung ihrer Wettbewerbsfähigkeit auf dem Finanzmarkt werden daher die Fragen der Schaffung eines einheitlichen regulatorischen und methodischen Rahmens für das Finanzrisikomanagement beleuchtet.

Unzureichende Entwicklung der theoretischen und rechtliche Rahmenbedingungen, eine kleine Anzahl wissenschaftlich fundierter und praxiserprobter Methoden des Finanzrisikomanagements in Kreditinstituten in Bezug auf den modernen Entwicklungsstand des Bankensystems und des Finanzmanagements in Russland gaben die Wahl von Thema, Zielen, Zielen und Hauptrichtungen der lernen.

Der Zweck und die Ziele der Studie. Ziel der Dissertation ist es, das Finanzrisikomanagementsystem von Geschäftsbanken unter Berücksichtigung der Besonderheiten ihrer Geschäftstätigkeit durch den Einsatz moderner Methoden des Finanzmanagements zu verbessern und praktische Empfehlungen für Banken zur Identifizierung, Bewertung, Erfassung und Überwachung von Finanzrisiken zu entwickeln Transaktionen auf dem Interbanken-Finanzmarkt.

Die Umsetzung dieses Ziels gab die Notwendigkeit vor, die folgenden Aufgaben zu lösen:

Klären Sie das Wesen der finanziellen Risiken, bestimmen Sie ihren Platz im System der unternehmerischen Risiken;

Verallgemeinerung der Methoden der Risikoidentifikation und der Kriterien für die Klassifizierung von Finanzrisiken in der Geschäftstätigkeit von Geschäftsbanken;

Untersuchung und Bewertung der Wirksamkeit bestimmter Methoden des Finanzrisikomanagements bei der Durchführung der Geschäfte von Geschäftsbanken;

Die vorgeschlagene Einstufung von Banklimiten als eine der wichtigsten Methoden des Finanzrisikomanagements für Kreditinstitute begründen;

Die Notwendigkeit der Bildung und Anpassung von Finanzreserven durch Banken unter Berücksichtigung der Risikostreuung und der Qualität des Bankportfolios für Operationen am Interbankenfinanzmarkt zu begründen und praktische Empfehlungen für die Bewirtschaftung der Reserven mit den Methoden zu erarbeiten der wirtschaftlichen und mathematischen Analyse, der Monte-Carlo-Methode und der AYL- und ILYOS-Methode.

Gegenstand und Gegenstand der Forschung. Gegenstand der Untersuchung sind die methodischen Grundlagen des Finanzrisikomanagements in Geschäftsbanken. Gegenstand der Untersuchung sind die finanziellen Risiken, die sich aus der Umsetzung von Bankgeschäfte.

Theoretische und methodische Grundlagen der Forschung.

Theoretische Grundlage der Studie waren die Arbeiten in- und ausländischer Wissenschaftler zu Theorie und Praxis des Risikomanagements: Algina

A. P., Balabanova I. T., Belykh L. P., Blanka I. A., Bora M. 3., Voronina D.

B., Ershova M.B., Lukasevich I.Ya., Maslachenkova Yu.S., Panovoy G.S., Polyaka G.B., Sevruk V.T., Sokolinskaya N.E., Shirinskaya E.B.

Als methodische Methoden wurden ein systematischer Ansatz, Methoden der Generalisierung und des Vergleichs, der Analyse und Synthese, der Gruppierungsmethode, der mathematischen Modellierung, der historischen und logischen Analyse sowie der von modernen ausländischen und russischen Banken in der Praxis verwendeten Risikomanagementmodelle verwendet Grundlage für das Studium.

Die methodischen Grundlagen zur Bewertung der finanziellen Risiken von Kreditinstituten sind in der ausländischen Wirtschaftsliteratur recht gut entwickelt, daher verwendet die Dissertation in großem Umfang die Werke von Ökonomen wie Altman E.I., Merton R.C., Joseph F., Sinkey Jr.

Als Informationsgrundlage für die Studie dienten normative Rechtsakte und Empfehlungen, Konferenzmaterialien, Jahresabschlüsse russischer Geschäftsbanken und offizielle Statistiken. Im Zuge der Recherche beschäftigte sich der Autor mit den instruktiv-methodischen und Vorschriften Die Bank of Russia über die Kontrolle und Regulierung der Aktivitäten von Geschäftsbanken sowie Materialien des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht und -regulierung.

Von besonderem Interesse waren die praktischen Entwicklungen westlicher Analyseunternehmen und Banken im Bereich Risikomanagement „Bankers Trust“, „Chase Manhattan“ und „J.P. Morgan“. Wir haben auch elektronische Informationsmaterialien verwendet.

Wissenschaftliche Neuheit. Die wissenschaftliche Neuheit der Forschung besteht in der Entwicklung und Erprobung von Methoden für das Management von Finanzrisiken und die Bildung von Reserven für das Geschäft von Geschäftsbanken im Interbankenfinanzmarkt, die Klärung der Definition von Finanzrisiken, die Konkretisierung der vorgeschlagenen Risiko- und Limitklassifizierung im Bankenbereich System Russlands. Die Arbeit erzielte die folgenden Ergebnisse mit wissenschaftlicher Neuheit:

Verallgemeinerte moderne Ansätze zur Offenlegung des Wesens von Finanzrisiken, Klarstellung der Definition dieser Kategorie, Identifizierung von Elementen des Finanzrisikomanagementsystems;

Die Methoden des Finanzrisikomanagements werden aufgezeigt, die Kriterien für die Limitbildung bei Geschäftsbanken festgelegt;

Es wird eine Einschätzung der Wirksamkeit des Einsatzes in- und ausländischer Methoden des Finanzrisikomanagements bei der Tätigkeit von Kreditinstituten gegeben;

Es wurde eine Methodik zum Management finanzieller Risiken für Geschäfte von Geschäftsbanken am Interbankenfinanzmarkt entwickelt und getestet, die neue Ansätze zur Bestimmung des von den Kontrahentenbanken eingegangenen Verpflichtungsvolumens auf der Grundlage einer Analyse des Nettosaldos und der Bestimmung des Marktwerts von Vermögenswerten enthält ;

Es werden Kriterien für die Bewertung der Finanzlage der Banken im postsowjetischen Raum unter Berücksichtigung nationaler Besonderheiten auf der Grundlage einer universellen Gruppierung von Bilanzkonten vorgeschlagen Buchhaltung nach internationalen Standards reguliert Jahresabschluss;

Die Größe der Reserven für mögliche Verlusteüber Operationen auf dem Interbanken-Finanzmarkt, die für ein wirksames Management finanzieller Risiken unter Anwendung der Monte-Carlo-Methode, der AAL- und CALC-Methode verwendet werden.

Praktische Bedeutung. Die Dissertation beschreibt die Methoden zur Bewertung finanzieller Risiken in Kreditinstituten. Die praktische Bedeutung der Studie liegt in der Entwicklung einer eigenen Methodik zur Beurteilung der Finanzlage von Geschäftsbanken durch den Autor zur Übernahme von Risiken von Kontrahentenbanken und zur Bildung von Reserven. Die Technik kann von Banken gefordert werden, die Transaktionen auf dem internen oder externen Interbanken-Finanzmarkt begrenzen, sowohl in Bezug auf nationale Kontenpläne als auch in Bezug auf Überweisungen Russische Berichterstattung auf IFRS. Das Papier formuliert auch Vorschläge zur Einstufung von Risiken und Limiten von Kreditinstituten bei der Abwicklung von Geschäften mit Partnerbanken. Die Dissertationsmaterialien können im Ausbildungsprozess bei der Vorbereitung von Studenten im Fach "Finanzen und Kredit" verwendet werden.

Die Annahme der Forschungsergebnisse erfolgte in der CB Medinvestbank und JSCB Interprombank im Rahmen der Finanzanalyse und der anschließenden Überwachung der Finanzlage der russischen Kontrahentenbanken, der Arbeit an Operationen auf dem Interbankenfinanzmarkt.

Die wesentlichen Inhalte der Dissertation sind in 5 Artikeln mit einem Gesamtvolumen von 2,8 Seiten, einschließlich des Autorenbeitrags von 2 Seiten, zusammengefasst.

Die Arbeit besteht aus einer Einleitung, drei Kapiteln, Schluss, Literaturverzeichnis und Anhängen.

NS. Schlussfolgerungen und Angebote

Nach der Entscheidung, Limits zu öffnen Struktureinheiten Das Risikomanagement überwacht monatlich die Finanzlage der Banken.

Basierend auf den Ergebnissen der Überwachung, die auf Basis von Jahresabschlüssen für jeden Berichtsmonat durchgeführt wird, wird die Geschäftsführung der Bank über folgende Indikatoren informiert: Höhe des aktuellen Limits, Höhe des Risikolimits, synthetische Kennzahl von die Finanzlage, das Insolvenzrisiko, die Dynamik aktiver und passiver Transaktionen, die Kapitalisierungsmerkmale (ausreichend, niedrig, aufwärts, niedrig, hoch), Prognose der Bankenentwicklung (positiv, neutral, negativ). Aus den Monitoring-Ergebnissen werden auch Schlussfolgerungen und Vorschläge zur Änderung der Höhe und Laufzeit der Limits oder zu deren möglichen Öffnung oder Schließung gezogen.

Darüber hinaus gemäß der Verordnung der Zentralbank der Russischen Föderation vom 26. März 2004 Nr. 254-P "Über das Verfahren zur Bildung von Reserven durch Kreditinstitute für mögliche Verluste bei Krediten, bei Krediten und gleichwertigen Schulden" kalkulieren Banken die Risikogruppe für mögliche Kreditverluste und bestimmen die Höhe der Reserven auf der Grundlage der begründeten Beurteilung der Analyseeinheiten. Das begründete Urteil basiert auf den Ergebnissen der monatlichen Überwachung der Finanzlage der Kontrahentenbanken.

Die vorgeschlagene Methodik ermöglicht es Ihnen, Ihr eigenes bankinternes Rating von Kontrahentenbanken zu erstellen, mit bestehenden Ratings abzugleichen und die Position Ihrer eigenen Bank im Vergleich zu Banken ähnlicher Aktiva und Kapital zu analysieren.

Ich möchte die wichtigsten Punkte zusammenfassen, die die vorgeschlagene Methodik zur Beurteilung der Finanzlage einer Geschäftsbank grundsätzlich von anderen Bankmethoden unterscheiden. Die Komplexität des Vergleichs wird dadurch bestimmt, dass Banken ihre methodischen Ansätze lieber nicht, sondern in der Regel nur die Endergebnisse offenlegen.

1 die Zentralbank der Russischen Föderation 181-T О Richtlinien„Über das Verfahren zur Erstellung und Einreichung von Jahresabschlüssen durch Kreditinstitute“. Auf diese Weise, Geschäftsbank Mit der vorgeschlagenen Methodik kann es problemlos beginnen, die Finanzlage von Kontrahentenbanken zu analysieren, die Berichte nach internationalen Standards erstellen. Darüber hinaus ermöglichte es die Praxis der Zusammenarbeit mit Banken aus Kasachstan, Weißrussland und der Ukraine auf Basis der skizzierten Methodik, diese zu verfeinern und auf die Beurteilung der Finanzlage und die Festsetzung von Limiten für Banken in diesen Regionen anzuwenden. Anhang 7 enthält eine Analyse der Finanzlage der Kazkommertsbank (Kazazstan), die auf der Grundlage der Berichterstattung über den nationalen Kontenplan durchgeführt wurde.

2. Im Mittelpunkt der Berechnung Nettovermögen ist die Methode zur Saldierung von Salden für einige Buchhaltungskonten. Konten über die Umsätze zwischen den Zweigniederlassungen (ZOZA und ZOZP), Konten über Haushaltsmittel, Konten über Bankforderungen auf Zinsen (20319, 20320, 32501, 32502, 40311, 459, 47427) und Rechnungsabgrenzungsposten aus Kreditgeschäften (32801, 47501, 61303) sind , die Verpflichtungen der Bank zur Zahlung von Zinsen (Konten 31801-31804, 47411, 47426, 47606-47609) und Rechnungsabgrenzungsposten aus Kreditgeschäften (Konten 32802 und 47502).

3. Das eingeführte Konzept der Nettoaktiven und Nettoverbindlichkeiten, auf deren Grundlage Nettokreditgeber und Nettokreditnehmer identifiziert werden, ermöglicht eine Differenzierung des Solvenzrisikos und der Höhe des eingegangenen Risikos.

4. Als Grundlage für die Berechnung des maximalen und geschätzten Limits wird das eigene Working Capital verwendet. Es sollte klargestellt werden, dass grundsätzlich alle Methoden in anderen Banken die Größe verwenden Eigenkapital nach den Anweisungen der Zentralbank der Russischen Föderation berechnet und an den Liquiditätszustand angepasst. Der Indikator des eigenen Betriebskapitals berücksichtigt im Gegensatz zu den Anforderungen der Zentralbank der Russischen Föderation nicht nur die Höhe der erhaltenen Verluste und immobilisierten Vermögenswerte in Form von Anlagevermögen in der Bilanz, sondern auch Problemschulden. In diesem Zusammenhang ist anzumerken, dass Folgendes als problematisch einzustufen ist:

Überfällige Schulden (Konten 20317, 20318; 32401, 32402 (minus 32403), 40310, von 45801 bis 45817 (minus 45818), 50505 (minus 50506, 50507);

zweifelhafte Schulden (Konten 47408; 51501, 51502, von 51506 auf 51509, 519, (abzüglich Konten 51510 und 51910), von 512 auf 514, von 51608 auf 51609.51808.51809);

Nicht eingezogene Forderungen aus Factoring- und Garantiegeschäften (Konten 47402 minus 47401 und 60315).

5. Darüber hinaus hängt die Größe des Limits von Nettowert des Eigenkapitals der Bank und bei Überschreitung des negativen Wertes über das eigene Working Capital wird der Stop-Indikator wirksam und das Limit wird nicht gesetzt.

6. Berechnung von Kennzahlen, Risikogruppen und Risikoqualifikation auf Basis der entwickelten Kennzahlenanalyse. Eine solche Klassifizierung des Insolvenzrisikos als minimal, niedrig, mäßig, erhöht, hoch eingeführt und die Einstufung der Interbankverbindlichkeiten als Standard, Nichtstandard, zweifelhaft, gefährlich und hoffnungslos gegeben. Diese Klassifizierungskategorien werden von Analysten anderer Geschäftsbereiche verwendet, um die Höhe der gebildeten Rückstellungen für ausstehende Kredite zu bestimmen, was sich letztendlich auf die Rentabilität der Bank auswirkt. Darüber hinaus ermöglicht die Koeffizientenanalyse nicht nur, einzelne aktive und passive Operationen zu gewichten und zu bewerten, sondern auch die Finanzierungsquellen für aktive Operationen, ihre Dringlichkeit, die Rückzahlungsquellen möglicher Verluste und den Grad der Ablenkung aufzuzeigen. Eigenmittel im Anlagevermögen, die Fähigkeit der Bank mit Hilfe liquider Mittel aufzuzeigen, die Forderungen der Gläubiger innerhalb einer angemessenen Frist zu erfüllen, sowie zu bestimmen, welcher Teil der Vermögenswerte als nicht risikobehaftet dargestellt wird, die Identifizierung der Verhältnis des Betriebsrisikos und seiner Rentabilität.

7. Die Originalität der Methodik besteht in der Verteilung der Aktiva nach dem Grad der Liquiditätsabnahme und der Bestimmung der Höhe der Abschläge auch in derselben Reihenfolge, was zur Bildung des Indikators des Nettokapitals der Bank oder des Marktes führt Wert von Vermögenswerten, die bei der Beurteilung von Regionalbanken im Falle ihres Kaufs oder Zusammenschlusses verwendet werden.

8. Basierend auf der Methodik wird eine Prognose für die Entwicklung der Bank erstellt, die an andere Bereiche kommuniziert wird, die Partnerbanken mit Non-Treasury-Produkten beliefern (z Plastikkarten oder Eröffnung von Nostro-Konten).

9. Die auf der Methodik basierenden verallgemeinerten Analysedaten ermöglichten es, zwei Hauptindikatoren zu bewerten – Risiko und Rentabilität des Betriebs und den Nachweis, dass das Risiko nicht immer gerechtfertigt ist und seine Erhöhung die Rentabilität nicht immer angemessen beeinflusst.

10. Einführung von Stoppindikatoren, bei denen die Bank nicht als Antragsteller gilt, was die Arbeit der Analysten, insbesondere in den Filialen, erheblich erleichtert. Der Stop-Indikator wird angewendet, wenn der Wert des synthetischen Koeffizienten zwischen 0 und 40 liegt, wenn das Insolvenzrisiko als hoch eingestuft wird.

I. Als Grundlage für das Insolvenzrisiko wird das Eigenkapital herangezogen, da dieses eine Schutzfunktion erfüllt, die es der Bank ermöglicht, in Krisensituationen Widerstand zu leisten. Unzureichendes Kapital birgt nicht nur finanzielle Risiken, sondern auch Reputationsrisiken, da es zeigt, dass die Eigentümer der Bank kein Interesse an Kapitalerhöhungen haben, riskante Geschäfte tätigen und Absichten in der begrenzten Lebensdauer der Bank haben. 12. Die Methodik wurde immer wieder in der Praxis erprobt, was besonders darauf hindeutet, dass die einsetzende Bank während der sogenannten „Bankenvertrauenskrise“ im Sommer 2004 Verluste durch die Einstellung des Geschäfts bei diesen Banken vermeiden konnte als AKB Kredittrast, AKB Dialogue-Optim , JSCB „Merit Bank“, JSCB „Style Bank“. Beispielsweise zeigte die Analyse der Finanzdaten und die Berechnung der Risikokennzahlen für CB "Dialogue-Optim" eine große Abhängigkeit der Bank von Interbankenanforderungen, Liquiditätserhaltung durch gegenseitige Kreditvergabe im Interbankenmarkt, niedrige Liquiditätsindikatoren, ein bedeutendes Paket von illiquide Wertpapiere, gegen Abhängigkeit von Ressourcen in Form von Einlagen Einzelpersonen, eine niedrige Auszahlungsquote und ein wachsendes negatives Nettovermögen. Somit wurde der Bank ein negativer Entwicklungsausblick zugewiesen.

3.2 Bildung wirtschaftlich begründeter Reserven für Transaktionen auf dem Interbanken-Finanzmarkt.

Das Ergebnis der Anwendung der entwickelten Methodik ist die Bildung eines Limits für Interbankengeschäfte sowie eine quantitative Einschätzung des Risikos der Kontrahentenhaftung, ausgedrückt durch die Risikokennzahl.

Neben der Begrenzung der Geschäftsbanken werden jedoch auch andere Methoden des Risikomanagements bei Operationen an den Interbankenfinanzmärkten verwendet. In diesem Beitrag wird eine vom Autor entwickelte Methodik zur Berechnung des notwendigen ökonomischen Kapitals zur Abdeckung der finanziellen Risiken einer Bank bei der Tätigkeit am Interbankenfinanzmarkt vorgestellt.

Das Risiko eines am Interbankenmarkt platzierten Portfolios von Vermögenswerten ist die Wahrscheinlichkeit von Verlusten im Zusammenhang mit einem möglichen Ausfall des Kreditnehmers. Zur Bewertung dieser Verluste verwenden wir zwei Indikatoren: erwartete (durchschnittliche) Portfolioverluste und unerwartete (maximale) Verluste.

Die erwarteten Verluste sind abhängig von der Ausfallwahrscheinlichkeit der Kontrahentenbanken und dem Wert der Risikoaktiva, die durch den Ausfall einer bestimmten Bank unwiederbringlich verloren gehen würden. Solche Verluste sind vorhersehbar, beziehen sich auf die Kosten dieser Art von Tätigkeit und werden über den Preismechanismus für die erbrachten Dienstleistungen erstattet. Zur Einschätzung der Höhe der erwarteten Verluste werden der Indikator der durchschnittlichen Ausfallwahrscheinlichkeit der Kontrahentenbanken und der durchschnittliche Erstattungsanteil herangezogen.

Unerwartete Verluste spiegeln die Streuung der Verluste um ihren Erwartungswert (Volatilität) wider, und die Höhe dieser Verluste wird durch die gemeinsame Verteilung der Ausfallwahrscheinlichkeiten der Kontrahentenbanken unter Berücksichtigung des Wertes der Risikoaktiva bestimmt. Diese Verluste können nicht mehr in den Anschaffungskosten der Instrumente berücksichtigt werden und werden durch die Kapitalrücklage ausgeglichen, deren Gründungs- und Erhaltungskosten wiederum durch die risikobereinigte Rentabilität der erbrachten Dienstleistungen ausgeglichen werden. Zur Bewertung unerwarteter Verluste wird ein Korrelationsindikator zwischen der Streuung der Verluste verschiedener Kontrahenten um ihre Durchschnittswerte verwendet.

So wird die Ausfallwahrscheinlichkeit der Kontrahentenbank durch ihr Rating, also den bei der qualitativen Analyse der Bank berechneten Risikokoeffizienten (Verlustwahrscheinlichkeit) bestimmt und kann Werte von 1 bis 100 % annehmen. Dann werden die erwarteten Verluste für einen einzelnen Vermögenswert als Produkt aus der Verlustwahrscheinlichkeit und dem Wert des gefährdeten Vermögenswerts ermittelt:

ЕЫ = Ar * Pr (6) wobei ЕЫ - erwartete Verluste,

A1 - der Wert des gefährdeten Vermögenswerts, der durch Anpassung des Wertes des Vermögenswerts um den Betrag der teilweisen Werterholung im Falle eines Ausfalls bestimmt wird, z. B. durch den Verkauf von Sicherheiten, die Ausführung von Garantien usw.

M ist die Wahrscheinlichkeit von Verlusten.

Dann sind die erwarteten Verluste des Vermögensportfolios gleich der Summe der erwarteten Verluste eines einzelnen Vermögenswerts: N YAi * Pi

7) j = i wobei ELp die erwarteten Portfolioverluste sind.

Darüber hinaus ist zu beachten, dass im Rahmen dieser Methodik unvorhergesehene Verluste aus einem Portfolio von Vermögenswerten definiert werden als der Überschuss der maximal möglichen Verluste eines Portfolios von Vermögenswerten mit einem Zuverlässigkeitsgrad von 99% über die erwarteten Verluste eines Portfolios. In diesem Fall werden die maximalen Portfolioverluste unter Berücksichtigung der Korrelation der im Portfolio enthaltenen Vermögenswerte ermittelt.

Dies folgt aus die folgenden Punkte:

1. Die maximale Verlustwahrscheinlichkeit für einen einzelnen im Portfolio enthaltenen Vermögenswert kann durch Auswertung der empirischen Funktion der Wahdes Verlusts eines gegebenen Vermögenswerts unter Verwendung der Value-at-Risk-Methode bestimmt werden, d. h. durch Ermittlung der maximalen Wahrscheinlichkeit von Verlust (VAR) mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau): wobei P - der Maximalwert der Dichtefunktion der Verteilung der Verlustwahrscheinlichkeit,

1 - CC - Konfidenzniveau.

Das Konfidenzniveau wird gemäß der Empfehlung des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht auf 99% festgelegt.

2. Um die empirische Funktion der Wahder Verlustwahrscheinlichkeit für einen einzelnen Vermögenswert zu simulieren, wird vorgeschlagen, die Monte-Carlo-Methode zu verwenden, d

Vxob (VAR> P) = \ -a (8) Parameter: die mathematische Erwartung der Verlustwahrscheinlichkeit und die Standardabweichung der Wahrscheinlichkeit. Gleichzeitig werden diese Indikatoren auf Basis der Dynamik von Ratingänderungen der Kontrahentenbank (Verlustwahrscheinlichkeit) auf Basis retrospektiver Daten berechnet.

3. Dann wird die maximale Verlusthöhe für einen einzelnen Vermögenswert ermittelt, indem der entsprechende Wert des AAL mit dem Wert des gefährdeten Vermögenswerts multipliziert wird:

Mach = L * UASH

9) wobei MAXY das maximale Verlust-/Vermögensniveau mit einem gegebenen Konfidenzniveau ist,

USh - die maximale Verlustwahrscheinlichkeit / Vermögenswert, A1 - der Wert des gefährdeten Vermögenswerts I.

3. Der Wert der maximalen Verluste für das Asset-Portfolio MaxLp unter Berücksichtigung der Korrelationen von Ratingänderungen der Kontrahentenbanken ergibt sich als Quadratwurzel des Produkts des Spaltenvektors (dh des transponierten Zeilenvektors) von die maximalen Einzelverluste, die Korrelationsmatrix und den Zeilenvektor der maximalen Einzelverluste:

Max Max1 \ Max4 1

K \, n- \ kg, n- \

L-1.L n - \, n 1 J. \ MaxC. MachC. MaxC (10) wobei MaxN das maximale Verlustniveau I eines Vermögenswerts mit einem gegebenen Konfidenzniveau ist,

K ist der Korrelationskoeffizient zwischen den entsprechenden Vermögenswerten.

MaxLp ist der maximale Verlust für ein bestimmtes Portfolio von Interbanken-Finanzanlagen mit einem bestimmten Vertrauensniveau. So lässt sich die Höhe der zur Deckung unvorhergesehener Verluste erforderlichen Mittel (Credit VaR) ermitteln:

CreditVaR - MaxLp - ELp (11)

Der Kredit-VaR spiegelt den erforderlichen Betrag der Eigenmittelreserve wider, um unvorhergesehene Verluste mit einem bestimmten Vertrauensniveau abzudecken.

Die Implementierung dieser Technik erfolgt wie folgt:

1. In der ersten Stufe werden die Werte der Ratings von Kontrahentenbanken und die Risikokennzahlen für deren Verbindlichkeiten im Portfolio bestimmt. Die Werte werden für das letzte Jahr ermittelt, also für die letzten 12 Stichtage. Die Wahl dieses Zeitraums des retrospektiven Bereichs ist auf die Besonderheit des Bankgeschäfts und die Struktur des Interbanken-Finanzmarktes zurückzuführen. Mit dieser Bandbreite lassen sich unseres Erachtens die wesentlichen Trends in der Entwicklung der Bank mit ausreichender Sicherheit ermitteln und ihre Problemfelder identifizieren. Die Wahl eines längeren Analysezeitraums ist aufgrund des Einflusses historisch weit entfernter Daten auf den Endindikator nicht optimal.

Lassen Sie uns das Portfolio von Vermögenswerten einer gefährdeten Geschäftsbank im Wert von USD 5.870 LLC mit der folgenden Struktur analysieren:

Abschluss

Das Risiko, historisch zu sein und Wirtschaftskategorie, hatte ursprünglich einen mathematischen Ausdruck und wurde dann bereits als Wahl der optimalen Lösung auf bestimmte Aspekte des gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Lebens übertragen.

Finanzielle Risiken sind mit dem Aufkommen von Geldumlauf und die Kreditnehmer-Kreditgeber-Beziehung. Erstmals hat Adam Smith in der Struktur des unternehmerischen Einkommens die „Zahlung für das Risiko“ in Form eines Ausgleichs für das mit der unternehmerischen Tätigkeit verbundene mögliche Risiko herausgestellt. Andere Wissenschaftler, auch russische, haben sich weiterentwickelt theoretische Basis Risiko.

Bei der Untersuchung verschiedener Ansätze zur Ermittlung finanzieller Risiken haben wir festgestellt, dass das Risiko mit dem Handeln verbunden ist, mit einer Wahl und einer Abweichung vom gesetzten Ziel. Daher sind die charakteristischen Merkmale des Risikos Unsicherheit, Wahrscheinlichkeit und Handlung.

Nachdem wir die Meinungen westlicher und russischer Wissenschaftler studiert und zusammengefasst haben, haben wir die Definition von finanziellen Risiken bei der Tätigkeit von Kreditinstituten wie folgt geklärt: Einkünfte aus vorsätzlichen Handlungen eines Kreditinstituts unter dem Einfluss externer und interner Entwicklungsfaktoren in unsicheren wirtschaftlichen Rahmenbedingungen.

Diese Definition spiegelt die grundlegenden Konzepte wider, die die Risikokategorie charakterisieren (Unsicherheit der Entscheidungsfindung, Wahrscheinlichkeit einer negativen oder positiven Situation und verbindet Risiko mit der Tätigkeit eines Kreditinstituts und dem Einfluss unabhängiger Faktoren darauf). Der neue Punkt in der obigen Definition ist die Wahrscheinlichkeit, ein Einkommen zu erzielen.

Für die Bilanzierung und Steuerung von Bankrisiken ist deren Klassifizierung erforderlich. Risikoklassifizierung bedeutet die Systematisierung einer Reihe von Risiken basierend auf beliebigen Anzeichen und Kriterien, die es Ihnen ermöglichen, Teilmengen von Risiken zu allgemeinen Konzepten zusammenzufassen. Um die Einordnung von Risiken zu verdeutlichen, haben wir eine Reihe eigener Kriterien entwickelt, die das Risikosystem erfüllen muss: Übereinstimmung mit dem Ziel einer bestimmten Organisation, Einstellung zur Regulierung, Transaktionsbedingungen, Bequemlichkeit des Risikosystems, Zugehörigkeit zu aktiv oder passiv Operationen.

Alle Wissenschaftler, die sich mit Risikomanagementproblemen befassen, bieten eigene Klassifikationen an, gehen jedoch von den Merkmalen aus Bankrisiken vorgeschlagen von Peter S. Rose, der sechs Hauptrisikoarten (Kreditrisiko, unausgeglichenes Liquiditätsrisiko, Markt-, Zinsrisiko, Gewinnausfallrisiko, Insolvenzrisiko) und vier zusätzliche Risiken (Inflations-, Währungs-, Politik-, Missbrauchsrisiko) unterscheidet. .

Bei der Analyse verschiedener Formen und Arten der Risikoklassifizierung stellten wir fest, dass jede Bank durch die oben genannten Hauptrisikoarten gekennzeichnet ist, gleichzeitig aber auch jedes Kreditinstitut je nach Spezifik seiner Tätigkeit eigene Risiken hat ( B. Banken mit Spezialisierung auf Retail, Innovationen, Interbankengeschäfte, Bedienung von Außenhandelsgeschäften).

Wir sind der Meinung, dass die Klassifizierung der Bankrisiken auf einer allgemeinen Risikolandkarte basieren sollte, die jedes Kreditinstitut je nach Profil seiner Tätigkeit spezifiziert und ergänzt.

Nachdem Sie die Klassifizierung von Risiken definiert haben, können Sie mit deren Verwaltung beginnen. Das Risikomanagementsystem ist ein wissenschaftlicher und methodischer Komplex von Maßnahmen zur Steuerung eines Kreditinstituts, der darauf abzielt, Risiken zu identifizieren und zu bewerten, wobei spezifische Techniken und Methoden verwendet werden, um Bedingungen für den stabilen Betrieb der Bank zu schaffen, das Eigenkapital zu maximieren, die Anforderungen zu erfüllen der Kunden und Partner der Bank und sichert deren Profitabilität.

Ziel des Risikomanagementsystems ist es, eine optimale Balance zwischen Rentabilität und Risikobereitschaft des Bankbetriebs, ausreichende Liquidität bei optimierter Gewinnhöhe und Einhaltung der Eigenkapitalquote sicherzustellen.

Das Risikomanagementsystem in Bezug auf Bankrisiken erfüllt methodische, analytische, regulatorische und Kontrollfunktionen. Die Funktionen werden durch die Stufen des Finanzrisikomanagements wahrgenommen: Risikoidentifikation und Ursachen ihres Eintritts, Bewertung von Risiken und möglichen Verlusten, Entscheidung über Risikoakzeptanz oder -ablehnung, Umsetzung regulatorischer Risikomaßnahmen durch Anwendung von Managementmethoden (Überwachung, Festlegung von Standards) und Limits, Diversifizierung des Geschäfts, Bildung ausreichender Reserven zur Deckung von Verlusten, Absicherung), Organisation des Kontroll- und Überwachungsprozesses.

Eine der wichtigsten gewinnbringenden Tätigkeiten von Banken ist die Tätigkeit auf den Interbanken-Finanzmärkten. Transaktionen, die von Banken an den Interbanken-Finanzmärkten getätigt werden, werden nach dem Unternehmen, mit dem die Transaktionen getätigt werden, und nach der Art der Transaktion unterteilt. Teilnehmer des Interbanken-Finanzmarktes stellen sich gegenseitig Interbankkredite oder -einlagen zur Verfügung, führen Umtauschgeschäfte und Banknotentransaktionen, Eilgeschäfte (Forex, Spot), Geschäfte mit Wertpapieren durch, führen Buchführungs- und Lawinenwechsel von Kontrahentenbanken durch, führen Dokumentengeschäfte durch (Ausgabe und Annahme Bankgarantien(Bürgschaften) Bestätigung ungedeckter Akkreditive) und REPO-Geschäfte.

Im Interbankenfinanzmarkt steuern Banken das Zahlungs- und Liquiditätsrisiko, für die sie spezielle Methoden zur Beurteilung der Finanzlage von Kontrahenten entwickeln, um das Risiko einer nicht fristgerechten und vollständigen Erfüllung ihrer Verpflichtungen durch die Kontrahenten zu verringern und zu erhöhen Umsätze auf dem Interbanken-Finanzmarkt durch die Erhöhung des Transaktionsvolumens und die Erweiterung eines verlässlichen Bankenkreises und damit die Steigerung der Profitabilität.

In der weltweiten Praxis werden verschiedene Methoden zur Bewertung der Finanzlage von Kontrahenten verwendet, von denen das bekannteste das amerikanische CAMELS-System ist. Diese Methoden basieren auf der Beurteilung der Finanzlage der Bank nach den ausgewählten Kriterien, die letztlich auf die Analyse der Eigenmittelausstattung, Liquidität, Aktivaqualität, Risikobewertung und Managementqualität hinauslaufen. Die Anwendbarkeit westlicher Methoden in der russischen Praxis ist jedoch nicht immer möglich und gerechtfertigt, was mit den Besonderheiten der Entwicklung verbunden ist Bankensektor Russland und die Besonderheiten der Funktionsweise der Finanzmärkte in Russland und den westlichen Ländern.

Der Beitrag untersucht die russischen Methoden zur Analyse der Finanzlage von Banken, zeigt deren Vor- und Nachteile auf. Da sie das Risiko der Übernahme einer Interbankenverpflichtung nicht bewerten und für die Überwachung der Finanzlage einer Gegenbank nicht akzeptabel sind, schlägt das Papier eine entwickelte und erprobte Methodik zur Berechnung des Limits für Interbankengeschäfte vor. Ziel der Methodik ist es, quantitativ und qualitativ zu bewerten Kreditrisiko eine Bank aus Transaktionen auf dem Interbanken-Finanzmarkt und dem Wertpapiermarkt. Die quantitative Risikobewertung beinhaltet die Berechnung der gesamten (aggregierten) Akzeptanzgrenze monetäre Verpflichtungen eine Gegenbank für Kredittransaktionen und Nichtkredittransaktionen - Devisen, operative, Markttransaktionen usw. Eine qualitative Bewertung beinhaltet die Identifizierung einer Risikogruppe.

In der Methodik wird der Prozess der Analyse der Finanzlage der Bank in mehrere Phasen unterteilt: die Bildung der konsolidierten Bilanz der Bank, die Nettostruktur der Aktiva und Passiva, die Bestimmung der Höhe des Nettokapitals der Bank, die Bestimmung der Höhe des Limits für die Übernahme der Geldverpflichtungen der Gegenpartei und die Erstellung eines Analyseberichts über die Finanzlage der Gegenpartei.

Die Methodik ist nah an internationalen Berichtsstandards, was durch die Praxis der Zusammenarbeit mit Banken aus Kasachstan, Weißrussland und der Ukraine bestätigt wird.

Als eine der Methoden zur Berechnung von Indikatoren wird eine Methode zur Aufrechnung von Konten getrennter Buchführungskonten vorgeschlagen. Das in die Analysepraxis eingeführte Konzept des Nettosaldos ermöglicht es, Banken zu identifizieren, die Nettokreditgeber und Nettokreditnehmer sind, bei denen das Solvenzrisiko unterschiedlich ist. Die Höhe des Limits wird auf Basis des eigenen Working Capitals und der Höhe des reinen Kapitals der Bank berechnet.

Auf Basis der Koeffizientenanalyse wird die Risikogruppe bestimmt, die Einstufung des Insolvenzrisikos abgeleitet und die Einstufung der Interbankenverbindlichkeit angegeben. Zukünftig werden diese Daten von Analysten aus anderen Bereichen der Bank bei der Ermittlung der Reserven für ausstehende Kredite verwendet. Die Koeffizientenanalyse zeigt auch die Finanzierungsquellen für aktive Geschäfte, ihre Dringlichkeit, bestimmt die Quellen der Rückzahlung möglicher Verluste, den Grad der Umleitung von Eigenmitteln in das langfristige Vermögen, zeigt die Fähigkeit der Bank, Gläubigerforderungen mit Hilfe zu befriedigen der liquiden Mittel innerhalb eines angemessenen Zeitraums und bestimmt auch, welcher Teil der Vermögenswerte als nicht risikobehaftet dargestellt wird, bestimmt das Verhältnis des Betriebsrisikos zu ihrer Rentabilität.

Basierend auf der Methodik wird eine Prognose für die Entwicklung der Bank erstellt, die an andere Bereiche kommuniziert wird, die Partnerbanken mit Non-Treasury-Produkten beliefern (zum Beispiel bei der Ausgabe von Plastikkarten oder der Eröffnung von Nostro-Konten).

Der eingeführte Stop-Indikator filtert die Banken der Antragsteller vor der Analyse, was die Arbeit der Analysten insbesondere in den Filialen erheblich erleichtert. Als Grundlage für das Insolvenzrisiko wird Eigenkapital herangezogen, da es der Bank als Schutzfunktion in Krisensituationen Widerstandsfähigkeit ermöglicht. Unzureichendes Kapital birgt Finanz- und Reputationsrisiken, da es zeigt, dass die Eigentümer der Bank kein Interesse an Kapitalerhöhungen haben, riskante Geschäfte tätigen und Absichten während der begrenzten Lebensdauer der Bank haben.

Um die möglichen Verluste einer Geschäftsbank bei der Tätigkeit auf dem Interbankenfinanzmarkt zu beurteilen, werden zwei Verlustindikatoren verwendet: erwartete und unerwartete. Diese Einteilung ist mit verschiedenen verbunden wirtschaftlicher Wert diese Indikatoren:

Erwartete Verluste sind ein prognostizierter Wert und beziehen sich auf die Aufwendungen dieser Art von Bankgeschäft, für deren Bewertung der Wert des Risikokoeffizienten einer bestimmten Bank, berechnet nach ihrem letzten Rating, verwendet wird.

Unerwartete Verluste sind durch den maximal möglichen Verlust für jeden Vermögenswert gekennzeichnet, und um solche Verluste für das Portfolio zu ermitteln, werden Korrelationen zwischen den Ratings der Kontrahentenbanken berücksichtigt. Diesen Verlusten steht Eigenkapital gegenüber, das durch die Rentabilität der Bankaktivitäten gebildet wird.

Um den maximalen Verlust für einen einzelnen Vermögenswert zu bestimmen, wird die Monte-Carlo-Random-Process-Modeling-Methode verwendet.

Die Analyse der maximalen Verluste für den entsprechenden Vermögenswert ermöglicht es uns, die risikoreichsten Kreditnehmer zu identifizieren und zusätzliche Anforderungen an die Limits für eine bestimmte Kontrahentenbank zu bilden.

In der entwickelten Methodik werden unvorhergesehene Verluste eines Vermögensportfolios definiert als der Überschuss der maximal möglichen Verluste eines Vermögensportfolios mit einem Zuverlässigkeitsgrad von 99% über die erwarteten Portfolioverluste. Um Korrelationen zwischen Änderungen der Bankratings zu berücksichtigen, wird gleichzeitig eine Korrelationsmatrix erstellt, die die Beziehung zwischen Änderungen der entsprechenden Ratings von Banken berücksichtigt.

Zur Charakterisierung des Eigenkapitalbedarfs zur Abdeckung unvorhergesehener Verluste im Portfolio wird der Indikator Credit VaR verwendet, der das Gesamtrisiko des Portfolios widerspiegelt. Um das Portfoliorisiko und die einzelnen Werte für jeden zu bewerten Finanzanlage Unter Berücksichtigung ihrer Rentabilität schlagen wir vor, den Indikator RAROC (Risk Adjusted Return on Capital) zu verwenden, der die Kapitalrendite unter Berücksichtigung des Risikos bestimmt. Vergleicht man den Wert dieses Indikators für jeden Vermögenswert mit dem Wert für das Portfolio, wird eine Aussage über die Rentabilität eines bestimmten Vermögenswerts im Verhältnis zum Durchschnittswert getroffen.

Der RAROC-Indikator wird verwendet, um die Rentabilität und das Risikopotenzial verschiedener Arten von Bankaktivitäten zu vergleichen, um prioritäre Entwicklungsbereiche zu bestimmen und die problematischsten Bereiche in aktuelle Aktivitäten Kreditinstitut.

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126. IBC-Anteil am Vermögen in % IBC-Anteil am Vermögen in % IBC-Anteil am Vermögen хв% IBC-Anteil am Vermögen in %

127. Alfabank 19 305,40 17,80 18 299,40 18,60 -5,21 % 38 919,90 27,00 112,68 % 8 229,70 4,60 -78,85 % -57,37 %

128. Bank of Moscow 3.044,00 7,10 3 453,90 5,50 13,47% 10 599,00 11,10 206,87% 1.392,20 1,00 -86,86% -54,26%

129. Rosbank 1.818,00 4,00 5 213,50 7,80 186,77% 5 101,30 7,70 -2,15% 5 088,30 4,50 -0,25 % 179,88%

130. PSB 2 101,00 9,40 4 954,10 15,20 135,80 % 6 981,00 14,80 40,91 % 735,80 1,10 -89,46 % -64,98%

131. Uralsib 1.887,50 19,00 2.426,30 10,10 28,55 % 6.923,10 15,80 185,34 % 3.177,00 4,90 -54,11 % 68,32 %

132. Stadt 17 378,00 55,70 19 646,50 50,00 13,05 % 28 999,80 49,60 47,61 % 3 844,80 6,30 -86,74% -77,88%

133. Nikoil 1 136,90 21,70 1.777,00 16,20 56,30 % 3 914,10 17,40 120,26 % 1.357,40 4,10 -65,32 % 19,39 %

134. Transkredit 581,90 8,50 386,30 4,10 -33,61% 625,80 4,00 62,00% 1.615,00 5,60 158,07% 177,54%

135. Zwieback. Standard 284,80 23,10 313,00 9,30 9,90 % 1.393,70 24,80 345,27 % 25,20 0,20 -98,19 % -91,15 %

136. Vanguard 1 187,80 24,10 1 325,60 20,80 11,60% 1.387,90 15,40 4,70% 793,30 5,40 -42,84% -33,21%

137. KMB 1.307,50 76,20 3.016,80 80,90 130,73 % 3.178,90 59,20 5,37 % 742,20 9,50 -76,65 % -43,24 %

138. MBRD N.D. N.D. 574,50 5,60 N.D. 1.497,60 14,20 160,68 % 1.038,60 5,00 -30,65 % N. D.

139. Nizhegoro PSB 20,60 0,70 87,50 2,50 324,76% 558,30 11,10 538,06% 119,20 1,90 -78,65 % 478,64%

140. VTB 17 185,20 15,50 45 488,20 30,40 164,69% 43 148,30 24,50 -5,14 % 29 088,00 11,30 -32,59% 69,26 %

141. MDM 10 294,10 40,80 14 644,10 44,50 42,26 % 28 696,20 35,20 95,96 % 6 012,70 5,70 -79,05 % -41,59%

142. Menatep 2 179,30 9,70 2 643,70 9,80 21,31 % 4 479,70 12,30 69,45 % 556,40 1,50 -87,58% -74,47%

143. Petrokommerts 951,60 8,50 2 217,90 9,70 133,07 % 4 044,50 12,60 82,36 % 680,50 1,50 -83,17 % -28,49 %

144. Zenith 649,00 7,20 1.763,80 10,50 171,77 % 2.515,70 11,30 42,63 % 1.558,90 5,20 -38,03% 140,20 %

145. Nomos 1.699,00 23,60 3 193,40 22,60 87,96 % 3 685,70 19,20 15,42 % 2 313,10 7,50 -37,24 % 36,14 %

146. Promsvyazbank 316,20 5,50 962,80 8,20 204,49 % 1.733,50 7,50 80,05 % 3.286,20 8,80 89,57 % 939,28 %

147. Commerzbank 1 187,20 43,80 5 262,00 78,00 343,23 % 12 318,10 81,80 134,10 % 2 854,40 10,80 -76,83 % 140,43 %

148. Absolut 663,60 30,10 862,00 25,60 29,90 % 1 103,40 26,50 28,00 % 797,10 9,30 -27,76 % 20,12 %

149. Omsk PSB 6,70 0,30 21,60 0,80 222,39 % 132,30 3,50 512,50 % 30,10 28,80 -77,25 % 349,25 %

150. Zeder ohne Datum n.d. 25,00 1,20 N. D. 72,10 2,70 188,40 % 10,60 0,20 -85,30 % N. D.

151. Jenisseisk. United Bank N.D. n.d. 53,50 6,90 N.D. 45,90 3,20 -14,21% 340,80 22,00 642,48% n.a.

152. Südhandel n.d. n.d. n.d. ICH WÜRDE. N.D. 118,40 13,70 n / a ohne Datum | N.D. N.D. n.d.

153. Anteil der aufgenommenen Interbankendarlehen an den Verbindlichkeiten (in Mio. Rubel) Mio. 91,91.ZWS 1.91.2004 1.99.2 004 91.97.2004

154. MBK Dm ** p-M MBK 1! i- Dm * "Shsavi Lmash Pu Sh" p-t MBK Dm "" 1. MBK Tausend "t<. %% щиН. %% тые.»т«. шитС. %%

155. VTB 175 917446,00 431 483,00 0,25 % 256 938 146,00 52 284 783,00 20,35 % 286 599 909,00 61 080 594,00 21,31 % 299 632 771,00 68 141 791,00 21,70 %

156. R"<«ы« (б 049 501,00 5 101 345.00 7.72% 113 025 322,00 7 348 338.00 6,50% 111 765 021.00 8 857 019,00 7,92% 116 760 862,00 5 893 622,00 5,05%

157. MDM 81 579 480,00 28 696 150,00 35,18 % 105 564 798,00 41 388 045,00 39,21 % 116 448 561,00 50 321 287,00 43 L % 106 783 503,00 40 717 577,00 38,13 %

158. IMB 79 343 036,00 6 505 902,00 8,20 % 83 774 375,00 9 293 067,00 11,09 % 94 001 775,00 9 647 271,00 10,26 % 90 853 654,00 13 407 430,00 14,76 %

159. STADT 58 507 923,00 28 999 797 00 49,57 % 61 ose 9bb, oo 23 751 545,00 38,94 % 59 447 2 52,00 18 248 704,00 30,70 % 65 566 485,00 19 538 985,00 29, B0 %

160. Pprvtm. 32 155 277,00 4 044 499,00 12,58 % 44 320 135,00 1 074 843,00 2,43 % 46 656 990,00 7 939 652,00 17,02 % 4 3 657 605,00 5 638 569,00 12. "%

161. DNB 31 519432,00 2 084 091,00 6,61 % 25 010341,00 12 639734,00 50,54 % 29 592 619,00 13 006174,00 43,95 % 28 649 690,00 12 803 177,00 44,69 %

162. Triccuedagt 15 581 201,00 625 751,00 4, CE % 28 949 978,00 751 613,00 2,60 % 5 284 669,00 2.499 236,00 47,29 % 26 930 707,00 1 441 854,00 5,35 %

163. K "" m "rkbazh 15 067 036.00 12 318 145 00 81,76 % 26482448,00 22 968 666,00 86,73 % 25 135 665,00 18 445 885,00 73,39 % 23 827 444,00 20 269 085,00 85,07 %

164. AzhBa * 14 957 52 \, 00 V 209066,03 8,08 % 22,012621,00 1 854 159,00 8,42 % 30 588 215,00 1 405 093,00 4,59 % 32 782 600,00 1 096 700,00 3,35 %

165. IBRD 10 542 230,00 1497 558,00 14,21 % 20 838 454,00 1.825 949,00 8,76 % 17 196 732,00 2 859 802,00 16,63 % 18 923 907,00 2 593 395,00 13 70 %

166. RBR 6443 381,00 635 780,00 9,87 % 7 994 726,00 1 919482,00 24,01 % 6 730 017,00 794 280,00 11,80 % 1 236 061 00 816 236,00 66,04 %

167. M*<ж^феа.бамг 6121 401.00 384 272.00 6.28% 10 312 066.00 1 775 230,00 17^2% 9221 311.00 143 626,00 1.56% 9 238 218.00 1 277 246.00 13.83%

168. M Ruesk. SPP. 5 612 638,00 1 393 748,00 24,83 % 15 404 308,00 5 175 951,00 33,60 % 21 744 137,00 8 914 687,00 41,00 % 22 486 393,00 9 375 937,00 41,70 %

169. A (yjt 5 182 552,00 1 103 378,00 21,29 % 8 530 242,00 2 480 112,00 29,07 % 10 036 117,00 2 714 341,00 27,05 % 9 768 009,00 2 423 601,00 24,81 %

170. Nakhppm LSB 5.032 782,00 558 346,00 11,09 % 6 147 379,00 900 467,00 14,65 % 6 880 256,00 882 894,00 12,83 % 129 371,00 440 417,00 7,19 %

171. UBRD 4 739 376,00 26 „578.00 5,58% 7 782 346,00 386 376,00 4,96% 9 CE6 221,00 1 341 572,00 14,86 % 140 469,00 465 855,00 5,72%

172. UVTB 4 552 616,00 1 256 419,00 27,60 % 6 287 8 97,00 917 885,00 14,60 % 6 350 835,00 807 416,00 12,71 % 156 735,00 682 089,00 11,08 %

173. Pt 4 288 528,00 38 822,00 0,91 % 6 262 523,00 160 904,00 2,57 % 7 334 512,00 246 605,00 3,36% 7 318 071,00 173 829,00 2,38 %

174. Tshrpshm E 481 508,00 206 621,00 5,93 % 5 065 311,00 129 399,00 2,55 % 7 268 222,00 87 113,00 1,20 % 7 296 462,00 87 244,00 1,20 %

175. Ripvzh 3 377 820,00 2 312 353,00 68,46 % 4 508 710,00 E 129551,00 69,41 % > 959612,00 3 583 031,00 60,12 % 5 462 633,00 4 034 826,00 73 86 %

176,E 247 886,00 508 427,00 15,65 % 3 556438,00 237 117,00 6,67 % 4 136 722,00 512 095,00 12,38 % 4 277 962,00 515 727,00 12,06 % 31 3 022 788,00 506 804,00 16, 77 % 5 103 606,00 1 338 416,00 26,22 % 5 924 409,00 1 099 780,00 18,56 % 6 262 289,00 1 210 388,00 19,33 %

177. C K "" 2 661 199,00 72 14000 2,71 % 4 251 182,00 4 687,00 0,11 % 5 503 B 64,00 9 562,00 0,17 % 5 613 717,00 3 084,00 0,05 %

178. Für "" "< 2 345 970,00 6.00 0.00% 1 194 208.00 0,00 0,00% 1 951240,00 0,00 0,00% 1 735 353.00 0,00 0,00%

179. PsmSam 1 85 "529,00 88 165,00 4,65% 2 666 214,00 153 046,00 5,74% 2 931 162,00 6 902,00 0,24% E 038 481,00 5 787,00 0,19% a Yarov"-Beine 1 615 578,00 0,00 0,00% 2 525 140,00 18 500,00 0,73% 2 437 695,00 25 200,00 1,03% 2 470 914,00 5 190,00 0,21%

180. Bin. ja<ж 1 429002,00 45 902,00 3.21% 1 545 861,00 102 431.00 6.63% 2 166 932,00 82 607.00 3,81% 2 518 141,00 77 549.00 3.08%

181. Mmp * pim 1 032 401,00 15 106,00 1,46% 1 227 331,00 11 48 9,00 0,94% 1 562 755,00 95 033,00 6,08% 1 452 148,00 99 152,00 6,83%

182. RNKB 987 787,00 YP 9 ^ 2,00 9,92% 145! 171,00 375 651,00 25,8-9% 144 140,00 20L 401,00 ”7,87% 1 09 * 293,00 150 600,00 17,42%

183. M Mo. Bayak Ae "r. 48 9 787,00 166 103,00 33,91 % 678 891,00 299 607,00 44,13 % 806 705,00 366 906,00 45,48 % 802 695,00 434 570,00 54,14 %

184. Hshmom 347 781,00 0,00 0,00 % 518 422,00 0,00 0,00 % 619 050,00 7 006,00 1,13 % 606 737,00 18,00 0,00 %

185. Siehe * KD KD 23 952 106,00 4 375 413,00 18,27 % 26 132 061,00 6 28 9 081,00 24,07 %

186. Tsaium^ datiert die.*. I. A 16 586 273,00 g 336 787,00 14,09 % 12 356 910,00 1 309 775,00 10,60 % und 11CHRB 12 748 852,00 67 172,00 0,53 % 14 545 997,00 1U7 812,00 1,36% 17 141 303,00 30 141,00 0,18 %

187.Smipmg K. Ja. 5 026887,00 759 843,00 15,12 % 6 592 587,00 583 1 65,00 8,85 % 7 192 800,00 545 978,00 7,59 %

188. Gh> "rt, Ya. Ya-k. Ya. 4 355 518,00 1 801 242,00 41,36 % 4 326 320,00 1 755 320,00 40,57 %

189. Talette. M. Ja. H-I-k.L. E 286593,00 2 091,00 0,06 % 3 836 042,00 71 329,00 1,86 %

190. Oi"-PSB*-Ya 5 238 108,00 94 119,00 1,80% I-Ya. I1 ppm I-Ya I Ya-YaP99 3 079916,00 260 568,00 8,46 % E 284 149 00 88 044,00 2,68% I. Ya. M-Z YAP

191. Baskisch S-P 12 556221.00 1 751 731,00 13,95 % 13 135 628,00 59 * 5 00! 0,00 4,54 % 13 311 974,00 540 137,00 4,06 %

192. A "" sch- "rd n-a. 14 561 385,00 2 137 203,00 14,68 % 15 917 722,00 2 487 696,00 15,63 % 14 799 139,00 I 438 286,00 9,72 %

193. Konsolidierte Berechnung des Bankwertes zum 01.01.2003. (tausend Rubel) Negativer Wert

194. Kaik; Vermögen Nettovermögen st-t / Kaoyatal-Satz

195. Imneksbank 14 214 604,00 948 207,00 2 632 010,00 36,03 % 80,44

196. Petrokommerts 32 155 277,00 ¡35 993,00 6 658 609,00 2,04 % 80,00

197. Ak-Barren 14957 521,00 561 617,00 3 110 049,00 18,06% 77,63

198. Chelind 4 288 528,00 138 911,00 710 314,00 19,56% 76,00

199. Northern Kasha 5 111 614,00 484 138,00 556 392,00 87,01% 74,25b Moskau. Kredit. Bank 6 121 401,00 1 475 259,00 1 530 229,00 96,41 % 73,50

200. ABN Amro 14 353 383,00 248 492,00 1.722 176,00 14,43 % 72,81

201. Dialog-Optnm 6 807 965,00 267 413,00 1 311 192,00 20,39 % 72,69

202. Nomos 19 246 695,00 436 983,00 4 407 281,00 9,92% 72,56

203. STADT 58 507 923,00 4 161 046.00 6 481 931,00 64,19 % 72,13

204. Tssngr-Iniesst 3.022 788,00 105 299,00 623 922,00 16,88 % 71,56

205. Zeder 2 661 199,00 232 882,00 340 602,00 68,37 % 71,31

206. Omsk-PSB 3 821 251,00 458 509,00 506 288,00 90,56% 70,81

207. Uralsib 43 706 733,00 3 191 944,00 8 630 698,00 36,98 % 70,50

208. Lo dock pal l 1 032 401,00 132 365,00 135 932,00 97,38% 70,06

209.Sberbank 1.081 784 306,00 105 958 449,00 126 820 307,00 83,55 % 70,00

210. Raiffeisen 42 477 183,00 4 710 646,00 2 882 405,00 163,43% 69,63

211. Gazprombank 153 554 763,00 21 498 911,00 20 288 783,00 105,96 % 69,13

212. Regnobank! 896 529,00 164 402,00 174 890,00 94,00% 68,75

213. Russisch. allgemein, Punktzahl k 7 448 238,00 557 617,00 914 023.00 61,01 % 67,81

214. Nico L 22 478 516,00 477 322,00 6 458 471,00 7,39 % 67,56

215. UHTB 4 552 616,00 588 132,00 403 863,00 145,63% 66,13

216. Yarsotsbank 1.615 578,00 98 120,00 263 412,00 37,25 % 65,81

217. Eurofinance 23 429 610,00 857 818,00 3 264 591,00 26,28 % 65,75

218. Promsvmz 23.223.869,00 3.653.534,00 2.772.942,00 131,76 % 64,63

219. Taurid 3 481 508,00 160 439,00 720 994,00 22,25 % 64,25

220. Metallinvest 4 892 235,00 245 284,00 1.324 290,00 18,52% 64,19

221. Südhandel 863 160,00 65 347,00 168 092,00 38,88 % 63,44

222. Gasbank 3 770 267,00 605 478,00 374 621,00 161,62% 61,88

223. Bezirk 2 345 970,00 37 539,00 382 189,00 9,82 % 61,44

224. Menatep 36 287 136,00 6721 055,00 2 763 731,00 243,19% 60,50

225. Interner 5 389 078,00 668 410,00 460 045,00 145,29 % 60,44

226. UBRD 4 739 376,00 504 954,00 757 759,00 66,64 % 60,13

227. Probusinessbank 7.478.249,00 675.798,00 1.089.693,00 62,02% 59,56

228. MDM 81 579 480,00 12 553 155,00 8 434 980,00 148,82 % 59,50

229. Fernost 2 340 647,00 216 252,00 28 6 363,00 75,52 % 59,25

230. LB-Schläge 8 720 242,00 552 294,00 770 702,00 71,66% 59,19

231. Zenith 22 358 135,00 4 024 305,00 2 689 527,00 149,63 % 58,50

232. Alpha 143 992 371,00 15 489 475,00 24 629 827,00 62,89 % 57,88

233. PSB 47.057 414,00 7.072 911,00 4 114.093,00 171,92% 57,69

234. Bank of Moscow 95 425 ¡63,00 17 806 676,00 9 845 763,00 180,86% 57,19

235. KME 5 370 317,00 989 637,00 403 570,00 245,22% 57,00

236. Russischer Standard 5 612 638,00 387 447,00 1 255 385,00 30,86 % 56,75

237. Cr Lyon 7 267 571,00 539 341,00 1 359 633,00 39,67 % 53,69

238. IMB 79 343 036,00 8 891 200,00 4 758 857,00 186,83 % 51,19

239. Trazskredit 15 581 201,00 1 087 709,00 2 504 439,00 43,43 % 50,8848 div 31 519432,00 6 936 832,00 5 174 138,00 134,07 % 50,00

240. Rosbank 66 049 501,00 12 012 962,00 10 292 005,00 116,72% 48,061. Positive Kosten

241. Bai * Aktin WERT Kapital st-t / Kvitalstrahl 1 msh

242. RNKB 987 787,00 206 272,00 406 173,00 50,78% 83,13

243. VTB 175 917 446,00 ¡2 966413,00 57 095 912,00 22,71 % 82,06

244. Rosslikhoz 9.015.884,00 2.055.471,00 3.799.000,00 54,11 % 81,63

245. Krasbay k 3 247 886,00 381 874,00 1 030 728,00 37,05 % 79,50

246. Cr. Schweiz 9 765 813,00 2 160 074,00 2 192 849,00 98,51% 76,63

247. Orgres 5.037 038,00 979 836,00 1.880 929,00 52,09% 76,44

248. IBRD 10.542 230,00 616 475,00 2 856 420,00 21,58% 76,38

249. RBR 6 443 381,00 3 984 620,00 5 356 279,00 74,39 % 76,31

250. Int. Bank von Aserbaidschan 48U 787,00 230 522,00 315 797,00 73,00 % 75,75

251. P Absolut 5 182 552,00 348 133,00 1 304 814,00 26,68% 75,63

252. Nischni Nowgorod PSE 5.032 782,00 133 446,00) 372 991,00 9,72 % 73,06

253. Yong nicht. kombiniert I 429.002,00 42 139,00 286 979,00 14,68% 71,81

254. Deutsche 12 279 807,00 846 478,00 2 717 684,00 31,15 % 69,13

255. Ripablnk 3 377 820,00 192 498,00 820 062,00 23,47% 68,63

256. Chakassien 347 781,00 13 625,00 99 313,00 13,72 % 66,81

257. Konsolidierte Berechnung des Wertes der Banken nl 01.01.2004. (tausend Rubel) 1. Otriyats.: p.p. Kosten

258. Bank of Assets, die syupmos regiert. Kapitalposten / Capshad ■ Rating

259. Euro fi gehört uns; 20 256 318 134 259 3 388 683 3,96% 79,69

260. Sie ikebana k 15 989 714 889 206 3 032 982 29,32% 79,31

261. Northern Treasury 5 498 479 390 191 670 627 58,18 % 75,88

262. Petrokommerts 33 140 830 450 019 6 920 662 6,50 % 75,25

263. Ak-Barren 17 882 857 1 319 873 3 069 898 42,99 % 75,06

264. Südlicher Handel 919 435 80 718 158 713 50,86% 74,63

265. Person IND 4 673 695 256 168 752 678 34,03 % 74,00

266. Kslr 3 098 018 230 290 374 828 61,44 % 73,75

267. Raiffeisea 50 453 171 5 944 477 3163 157 187,93 % 72,38

268. STADT 51 597 856 2 872 916 7 459 951 38,51 % 71,75

269. Regionalbank 1 884 004 216 334 185 811 116,43 % 69,25

270. Gazprombank 189 943 120 27 100 675 21 204 441 127,81% 68,94

271. Gazbank 4 630 884 567 257 428 2X0 132,45 % 68,56

272. Menatep 41 614 352 6 605 050 3 453 093 191,28 % 68,06

273. Dialog optimal 7 315 077 758 266 1 323 191 57,31 % 67,13

274. AEN Amro 14 427 919 835 023 12 053 120 6,93 % 66,88

275. Vem LB 8 989 872 428 695 902 892 47,48 % 66,69

276. Uralsib 49 203 226 4 375 856 9 692 062 45,15% 66,56

277. Moskau. Kredit, Bank 6.827.362 1.041.686 1.537.045 67,77 % 66,56

278. Kommsrtsbank 18 151 205 2 862 497 726 361 394,09 % 66,56

279. UHTB 4 912 563 735 673 424 156 173,44% 66,25

280. Nomos 22 771 043 1 522 423 4 329 430 35,16 % 65,88

281. Center-Invest 2 624 840 325 475 637 963 51,02 % 65,56

282. Omsk-PS B 4 247 435 536 718 566 889 94,68% 64,56

283. Taurid 4 374 629 326 473 735 720 44,37 % 64,062 (5 Probiznssyank 8 775 701 1 023 656 1 120 447 91,36 % 63,50

284. PS B 54 021 030 7 047 444 4 566 808 154,32% 62,25

285. Großkredit 18 866 984 1 470 137 2 688 172 54,69% 61,56

286. Alpha 156 399 740 17 980 934 24 352 572 73,84 % 61,503 Yarsotsbank 1 574 780 100 412 278 920 36,00 % 60,25

287. Promsvyaz 22 734 589 3 738 299 2 893 110 129,21% 59,94h: Interner 5 775 811 943 100 473 337 199,24% 58,31

288. Nikoil 23 932 849 463 845 6 236 692 7,44 % 57,06

289. IBRD 20 672 592 2 272 622 2 996 253 75,85 % 56,94

290. Zenith 24 349 036 4 202 709 3 067 571 137,00 % 56,56

291. Bank of Moskau 109 772 211 19 564 759 10 854 449 180,25% 56,06

292. UBRD 5 541 361 724 262 750 397 96,52% 55,88

293. Fernost 2 277 212 236 992 303 447 78,10 % 55,06

294. IMB 79 987 432 8 667 995 4 842 397 179,00 % 53,56

295. Rosbank 743 057 774 13 654 167 10 396 290 131,34 % 53,25

296. KME 5 228 573 952 001 422 579 225.28% 53,00

297. MDM 86 017 884 17 023 631 8 418 642 202,21% 50,56

298. CrLione 8 751 688 882 994 1.380.027 63,98 % 49,81

299. Vorhut 9 592 209 589 990 2.022 852 29,17% 48,75

300.DIB 40 869 440 11 631 691 6 088 619 191,04 % 47,061. Positive Kosten

301. Bäck! | IK1 | "NM stonmisga: kishggal et-t / kyashpal reshshi

302. VTB 204 793 35! 16 974 512 60 894 729 27,88% 91,63

303. Absolut 5 882 637 269 949 1 309 173 20,62 % 83,38

304. Chakassien 318 779 30 116 101 300 29,73 % 80,50

305. RNKB 1.352 464 203 111 503 491 40,34 % 80,00

306. Russischer Standard 5 987 606 207 596 1 800 542 11,53 % 79,13

307. Kras Bank 2 982 457 201 245 1 049 851 19,17% 76,94

308. Cr. Schweizer U 708 481 2 366 400 2 399 165 98,63 % 76,63

309. Orgres 5 002 567 805 140 1 880 856 42,81 % 76,00

310. Rosselkoz 9 940 940 1 527 011 3 972 082 38,44 % 75,81

311. Die Unterstadt von PSB 5.099 946 236 715 1.522 753 15,55% 74,81

312. Mszhd, Bank A 1srbay 612 17! 251 372 318 033 79,04 % 71,50

313. Metallinvestment 5.153.161 76.966 1.326.831 5,80 % 70,31

314. Deutschs 13 427 537 391 241 2 887 127 13,55 % 69,69

315. Republikaner 3 501 415 74 092 811 202 9,13% 68,44

316.RBR 6 478 937 4 058 583 5 526 127 73,44% 64,00 Vollkostenrechnung (¡Anhang 01.09.2004 (Tausend Pvfi.)

317. PvccK-General Bank 45 501,00 8 980 396,00 1 733 686,00 2,62 % 77,08 g VTB 77 509 552,00 344 930 292,00 65 479 209,00 118,37 % 77,50 e Slavinvest 671 547 , 00 8 084 840,00 1 379 296,00 48,69 % 75,56

318. M Metallinvest 234 430,00 7 147 683,00 1 643 868,00 14,26% 75,50

319. Lnkshi 1 b78 550,00 40 909 723,00 9 395 102,00 17,87 % 74,57

320. Probnznesbashs 1 599 937,00 12 272 186,00 1 771 135,00 90,33 % 74,25

321. Petrikom Meri 4 629 218,00 45 379 130,00 7 710 771,00 60,04 % 74,00

322. I PCHRK S0 191,00 20 790 631,00 3 812 574,00 2,10 % 73,44

323. Eurochance 2 458 482,00 33 408 372,00 5 468 305,00 44,96% 73,13

324. Russischer Standard 916 763,00 26 085 369,00 5 918 774,00 15,49 % 70,38

325.I MDM 10509 221,00 113 133 806,00 10 834 859,00 96,99 % 70,13

326. STADT 5 753 368,00 67 856 790,00 11 215 015,00 5 1,30 % 69,38

327. Mein Cashflow 182 109,00 1.035 561,00 129 973,00 140,11 % 68,75

328. Nomos 3 555 990,00 3 469 283,00 b 376 230,00 55,77% 68,25

329. Yenis obed b nk 90 544,00 1 941 023.00 306 541,00 29,54% 67,31

330. Rnnablnk 118 664,00 5 738 192,00 83S 307,00 14,21% 67,19

331. Asche 535 304,00 21 591 477,00 2 337 880,00 22,90 % 66,56

332. Absolut 754 622,00 9 051 480,00 1 475 671,00 51,14 % 66,56

333. VgetLB 158 087,00 I 471 314,00 I 053 378,00 15,01 % 66,44

334. Umtausch 6 804 229,00 40 955 467,00 4 732 613,00 143,77% 66,38

335. VTB hat 1 167 361,00 6 443 260,00 485 010,00 240,69 % 66,25

336. Tol Yattihi mSap k 229 476,00 3 775 173,00 707 256,00 32,45 % 65,7523 Granskreng 3552 951,00 29 592 022,00 3 325 206,00 106,85 % 64, 81

337. Rosbank 1 Jahr 510 700,00 118 029 052,00 1 2 394 486,00 14935% 63,69

338. Gazprombank 32.047 876,00 242 820 144,00 29 656 816,00 108,06% 63,31

339. Zenith 6 267 449,00 41 857 200,00 4 292 974,00 145,99 % 62,44

340. Unterlegscheiben rot. Bank 1 974 300,00 9 265 673,00 2 022 255,00 97,63 % 62,31

341. Chapimle 943 702,00 7 732 875,00 924 438,00 102,08 % 62,0629 Ligen> 2 939 710,00 27 441 721,00 5 280 456,00 55,67 % 62,00

342. Yarsotsbaik 296 661,00 2 390 511,00 263 770,00 112,47 % 61,56

343. Alpha 15 757 394,00 162 571 040,00 31 451 640,00 50,10 % 60,63

344. Taurid 747 754,00 6 951 162,00 1 169 135,00 63,96% 60,50

345. Menatep 2 052 578,00 23 324 673,00 3 303 1 51,00 62,14 % 60,50

346. Imtxbaik 4 329 078,00 28 746 186,00 3 291 090,00 ¡3154% 60,19

347. BankS-P 1 977 622,00 14 151 477,00! 304 495,00 151,60 % 60,0636 1 "hygiobiisch 396 347,00 2 981 982,00 318 016,00 124,63% 59,81

348. Uralnb 7 586 136,00 75 128 150,00 12 481 616,00 60,78% 59,69

349. Ak-Barren 5 131 252,00 32 141 559,00 3 780 322,00 135,74% 59,36

350. MME 16 407 587,00 103 425 215,00 7381 851,00 222,27% 59,13

351. Vorhut 1 152 890,00 ¡4 602 636,00 2 987 455,00 38,59 % 58,63

352. Interner 1 216 636,00 8 509 545,00 729 616,00 166,75% 58,31

353. Gazbank 1.045 792,00 6 309 834,00 566 727,00 184,53% 57,25

354. Tse) prokredit 1 257 165,00 11 850 211,00 3 025 358,00 41,55 % 57,19

355. IBRD 2.036 350,00 19 567 643,00 3 102 771,00 65,63 % 55,75

356. Nord-Kazhi 1.470.074,00 8897 317,00 985 639,00 149,15% 54,56

357. Anschluss 5 619 423,00 29 972 698,00 4 240 667,00 132,51% 54,00

358. Raiffeisen 11 773 479,00 72 179 227,00 5 592 680,00 210,52 % 53,94

359. Bank of Moscow 23 773 261,00 134 822 790,00 13 504 731,00 176,04% 52,69

360. Kommsrnbank 5.172.000,00 27.307.781,00 1.394.725,00 370,83% 52,06

361. PSB 12 505 839,00 74 883 401,00 7 597 587,00 164,60 % 51,56

362. UBRD 1.253 130,00 7 590 593,00 862 598,00 145,27% 51,13

363. KM B 1 657 630,00 8 880 165,00 677 318,00 244,73% 47,63

364. Cr.Lnonp 999 S65,00 8 300 827,00 1 352 207,00 73,94% 41,501. Positive Kosten

365. S tsr shish B "" * Vermögenswert sG-t / ciital Rating

366. RNKB 332 168,00 995 629,00 549 125,00 60,49 % 78,19

367. Orgrzs 454 743,00 7 833 779,00 2 072 347,00 21,94% 77,25

368. Bürge "127.053,00 3 838 157,00 957 383,00 13,27% 77,13

369. Pro Abrechnung 175.850,00 1.456.742,00 552 284,00 31,84 % 76,56

370. Krasbapk 326 458,00 4 054 688,00 1 262 985,00 25,85 % 76,25

371. Rosselkhoa 544 553,00 16 976 250,00 4 923 232,00 11,06 % 74,19

372. Morgan 1.008 882,00 5 552 232,00 1.301.063,00 77,54% 73,13

373. Deutsche 1.223.822,00 15.603 405,00 2.904 510,00 42,14 % 72,88

374. Hackssiya 67 913,00 563 725,00 211 264,00 32,15% 68,81

375. Nach S. 375. Mit Aufhängung 2 419 492,00 17019761,00 2912049,00 83,09% 68,13

376. UVP 4.046.598,00 6.775.840,00 5.912.534,00 68,44 % 66,13

377. Int. Dzerbay Bank 85.281,00 1.053.378,00 325.961,00 26,16% 65,56

378. Nnzhegorod PSB 97.077,00 5 686 385,00 1.531 294,00 6,34 % 60,06

379. Eigenschaften synthetischer Koeffizienten

380. Koeffizient Koeffizientenname Koeffizientenzweck Intervall Zugewiesenes Gewicht im endgültigen Koeffizienten

381. Coedddshgieitm der Abhängigkeit von Interbank tsc-l: Kmb

382. Km "Das Verhältnis von angezogenen MBS- und Kundenquellen Die Korrelation der beiden wichtigsten angezogenen Ressourcenquellen ermöglicht es uns, die Bilanz der Ressourcenbasis der Bank zu beurteilen<10% 10-25% 25-40% 40-50% >50% 50 75 100 25 0 03

383. Km b 0, ZChKmb1 + Kmb2) + 0,2 * GKmbZ + Kmb4> 0,15

384. CoeAAi ■ ient mit Schulden: Km

385. KszZ Anteil der Problemkredite an den gesamten ausstehenden Krediten Kennzeichnet die Qualität der Kreditschulden der Bank<5% 5-10% 10-15% 15-20% >20% 100 75 50 25 0 0,25

386. Ksz 0,4 * Kp1 + PL5 * K (n2 + 0,25 * Ksz 0,15

387. KpeAAipneitm der Unabhängigkeit: K of

388. Knz 0,4 * (Knz1 + Ksh2) + 0,2 * KnzZ 0,2

389. Liquiditätskennzahlen: Yuis

390. КлкЗ Anteil hochliquider Anlagen an Vermögenswerten Gibt an, welcher Teil des Gesamtvermögens in risikofreien Instrumenten und Instrumenten mit einem Mindestrisiko besteht<3% 3-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,2

391. Klk = 0,4 * (Klk1 + Klk2) + 0,2 * KlkZ 0,2

392. Koeffizienten der Gleichgewichtsstabilität: Kbu

393. Kbu2 Das Verhältnis der Differenz zwischen Terminanlagen und Terminquellen zu Verbindlichkeiten auf Abruf Bewertet den Grad der Abhängigkeit der Terminanlagen der Bank von den volatilsten Verbindlichkeiten<0% 0-15% 15-30% 30-45% >45% 75 100 50 25 0 0,4

394. Kbu = 0,4 "(Kbu1 + Kbu2) + 0,2" KbuZ 0,2

395. Rentabilitätskennzahlen: Krn

396. Krn1 Rentabilität des eigenen Betriebskapitals Zeigt die Effizienz der Investition des eigenen Betriebskapitals im Berichtszeitraum und es wird davon ausgegangen, dass ihr Wert im Allgemeinen träge ist<0% 0-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,4

397. Krn = 0,4 * Krn1 + 04 * Krn2 + P.Z "Krn.1 0,1

398. Synthetischer Koeffizient K = 0,15 * (Kmb + Co) + 0,2 * (K1p + Klk + Kfu) + 0,1 * Crn