Die Größe und Struktur der laufenden Vermögenswerte. Die Zusammensetzung und Struktur der drehbaren Vermögenswerte des Unternehmens. Finanzielle Situation des Unternehmens

Die Zusammensetzung und Struktur der drehbaren Vermögenswerte des Unternehmens

Das Management der laufenden Vermögenswerte beginnt mit der Ermittlung ihrer Zusammensetzung und Struktur.

Die Zusammensetzung des Arbeitskapitals zeigt, von welchen Teilen und einzelnen Elementen sie bestehen (Abbildung 1.5).

Abdeckungen
Reversibel produktionsfonds	Fundamente Appell.
Fonds in Aktien	Mittel in der Produktion.	Endprodukte	Bargeld und Forderungen.
Hauptmaterialien Gekaufte Halbzeuge Bauteile Hilfs materialien Treibstoff Ersatzteile Niedrige Wert- und hilfreiche Gegenstände	Unfertige Produktion.	Zukünftige Ausgaben	Fertige Produkte auf Lager	Waren versendet	Geldmittel	Forderungen.
Normalisierte laufende Vermögenswerte.	Nicht normalisierte laufende Vermögenswerte

Abbildung 1.5 - Die Zusammensetzung des Arbeitskapitals

Die Struktur des Arbeitskapitals spiegelt die Beziehung (in Form eines Anteils, Prozent) wider, der zwischen den Komponenten der aktuellen Ressourcen des Unternehmens oder deren einzelnen Elemente besteht.

Die Größe des Arbeitskapitals in der Zusammensetzung der laufenden Produktionsfonds wird in erster Linie hauptsächlich durch den organisatorischen und technischen Produktionsniveau und der Länge des Produktionszyklus der hergestellten Produkte ermittelt.

Der Wert des im Bereich der Zirkulation eingesetzten Wertkapitals hängt von den Bedingungen für den Verkauf von Produkten, einem Rundfunksystem, der Organisation von Marketing und Verkauf von Produkten ab.

Politik auf dem Gebiet des Arbeitskapitalmanagements und der Hauptstadien seiner Umsetzung

Die Hauptaufgabe der Steuerung des Betriebskapitals des Unternehmens, wie von I.A. Leer besteht in der Bildung des erforderlichen Volumens, der Optimierung der Zusammensetzung und des effizienten Gebrauchs umlaufvermögen. Das effektive und zielgerichtete Management erfolgt durch Entwicklungs- und konsequentes Implementierung durch die Betriebskapitalmanagementrichtlinien. Laut Kovalev v.v., "Die Betriebskapitalmanagementpolitik sollte die Suche nach einem Kompromiss zwischen dem Risiko von Liquiditätsverlust und der Arbeitseffizienz sicherstellen." Der gleiche Sicht, der an Novashin TS, Karpunin V.I., Volk V.a, eingehalten wurde. .

Die Zusammenfassung der Ansichten verschiedener Ökonomen in Bezug auf die Betriebskapitalmanagementpolitik kann die folgenden Hauptstadien seiner Umsetzung unterschieden werden.

1) Analyse des Niveaus und der Struktur der drehbaren Vermögenswerte des Unternehmens in der vorherigen Zeitraum, einschließlich:

Ermittlung der Dynamik des spezifischen Gewichts der laufenden Vermögenswerte, dem Tempo von Änderungen des Werts im Vergleich zu der Änderungsrate des Wertes aller Vermögenswerte und des Volumens des Produktumsatzes;

Identifizierung des Trends der Änderungen des Materialverbrauchs von Produkten;

Ermittlung des spezifischen Gewichts jedes der laufenden Vermögenswerte, Analyse der Dynamik ihrer individuellen Art und des Vergleichs mit dem Tempo von Änderungen des Produktionsvolumens und des Umsatzes;

Bewertung des Liquiditätsgrades des Gleichgewichts;

Berechnung des Betriebs-, Fertigungs- und Finanzzyklus des Unternehmens, der Faktoren identifiziert, die ihren Wert beeinflussen;

Ermittlung der Rentabilität der laufenden Vermögenswerte;

Analyse der Struktur der Finanzierungsquellen der laufenden Vermögenswerte.

Die Ergebnisse der Analyse ermöglichen es uns, das Gesamtgrad der Effizienzsteigerung des Betriebskapitals im Unternehmen zu bestimmen und die wichtigsten Anweisungen seiner Erhöhung der anstehenden Periode zu ermitteln.

2) Wählen Sie eine Politik der Bildung des aktuellen Vermögens des Unternehmens.

Im Finanzmanagement gibt es vier Modelle des Arbeitsrundenmanagements: perfekt, aggressiv, konservativ und moderat.

· Bei einem idealen Managementmodell sind das kurzfristige Vermögenswerte vollständig von kurzfristigen Verpflichtungen abgedeckt. Dieses Modell ist in Bezug auf die Liquidität riskant. Bei einem plötzlichen Bedarf an einer vollständigen Berechnung mit Gläubigern muss das Unternehmen einen Teil der Hauptfonds verkaufen, um den Strom abzudecken abbrechnungsverbindlichkeiten. Der Name "Ideal" sagt, dass diese Theorie in der Praxis äußerst selten ist.

· Das aggressive Modell der Kontrolle des Betriebskapitals zeichnet sich durch einen hohen Anteil der laufenden Vermögenswerte in allen Vermögenswerten des Unternehmens und der langen Zeitraum des Umsatzes sowie einen relativ hohen Anteil an kurzfristigem Darlehen in allen Verbindlichkeiten aus. Das Unternehmen verfügt über große Lagerbestände an Rohstoffen, Materialien, endprodukte, wesentliche Forderungen. Aufgrund des kurzfristigen Darlehens wird nicht nur die Variable finanziert, sondern auch ein dauerhafter Bestandteil der kurzfristigen Vermögenswerte. Je größer der Anteil des kurzfristigen Darlehens bei der Finanzierung des konstanten Stromvermögens, desto aggressiver finanzpolitik Unternehmen. Ein solcher Ansatz garantiert die Minimierung des Betriebs und finanzielle RisikenBeeinträchtigt jedoch die Effizienz der Nutzung der laufenden Vermögenswerte - deren Umsatz- und Rentabilitätsebene.

· Bei der Steuerung des laufenden Vermögens in einem konservativen Modell ist der Anteil der laufenden Vermögenswerte relativ gering, und der Zeitraum ihres Umsatzes ist gering. Die Vermögenswerte des Unternehmens sind in diesem Fall nur von ihren eigenen Kapital- und langfristigen Verpflichtungen abgedeckt. Der Anteil der kurzfristigen Finanzierung in der Gesamtgröße aller Verbindlichkeiten ist klein. Ein solcher Ansatz für das Betrieb von Kapitalmanagementunternehmen verwendet unter Bedingungen, wenn der Umsatz, Ankunftstiming geld Und Zahlungen für Verpflichtungen, die notwendige Menge an Aktien und Fristen für ihre Lieferung sind im Voraus oder mit engen Einsparungen aller Ressourcen. Die konservative Politik trägt zur Erhöhung der Rentabilität der kurzfristigen Vermögenswerte bei, sondern enthält gleichzeitig Elemente des Insolvenzrisikos bei unvorhergesehenen Situationen.

· Ein moderater Ansatz für die Bildung von laufenden Vermögenswerten ist ein Kompromiss zwischen dem aggressiven und konservativen Modell. Für ihn charakteristisch durchschnittsniveau Rentabilität, Liquidität und Vermögensumsatz. Die moderate Richtlinie kennzeichnet den neutralen Anteil von Darlehen und Darlehen in der Bilanzwährung.

Ausgewählte grundlegende Ansätze zur Bildung der kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens bestimmen letztendlich den Betrag dieser Vermögenswerte und dessen Niveau in Bezug auf das Volumen der operativen Aktivitäten.

3) Die Optimierung des Volumens der laufenden Vermögenswerte sollte von der Favoritenart der Richtlinie des Umforms der kurzfristigen Vermögenswerte fortgesetzt werden, wodurch ein bestimmtes Verhältnis der Effizienz ihrer Nutzung und des Risikos besteht. Die Mittel dieser Optimierung ist die Rationierung der Periode ihres Umsatzes und des Betrags.

4) Optimierung des Verhältnisses konstanter und variabler Teile der laufenden Vermögenswerte. Die Notwendigkeit bestimmter Arten von laufenden Vermögenswerten und deren Höhe schwankt in der Regel je nach saisonalen Funktionen von Betriebsaktivitäten signifikant. Daher sollte im Prozess der Steuerung des Stromvermögens ihre saisonale (oder andere cyclische) Komponente festgestellt werden, was die Differenz zwischen dem maximalen und dem minimalen Bedarf an dem ganzen Jahr ist.

1. Basierend auf diesen vergangenen Jahren für jeden Studienzeitraum ist es notwendig, die Nicht-Uni-Uniformity-Verteilungskoeffizienten zu berechnen:

2. Die Größe des konstanten Teils im Gesamtvolumen des laufenden Vermögens wird von der Formel bestimmt:

Warten Sie post \u003d wa * bis min, (1.9)

wo ausländischer Pfosten der Betrag des konstanten Teils des laufenden Vermögens in der kommenden Zeitraum ist;

PM P - der durchschnittliche Umfang der laufenden Vermögenswerte in der kommenden Frist;

Min ist der minimale Niveau-Koeffizient der drehbaren Vermögenswerte.

3. Das durchschnittliche und maximale Volumen des variablen Teils der laufenden Vermögenswerte in der kommenden Frist ist gleich:

P / max \u003d p * (bis max - bis min) (1.10)

PM P / Media \u003d Militär P * (bis max - bis min) / 2 \u003d (p / max, wa) / 2, (1.11)

wobei p / max der maximale Betrag des variablen Teils der laufenden Vermögenswerte in der kommenden Frist ist;

PS / W / mittel - der durchschnittliche Summe des variablen Teils der laufenden Vermögenswerte in der kommenden Zeitspanne;

Max - der Koeffizient des Höchstmaßs an drehbaren Vermögenswerten.

5) Bereitstellung der notwendigen Liquidität der laufenden Vermögenswerte. Dazu ist es notwendig, das laufende Vermögen nach Kategorien von Fonds, hoch- und sekundären Vermögenswerten zu rangieren und die Anteile der relevanten Gruppen in der Gesamtmenge der laufenden Vermögenswerte zu bestimmen. Das Gesamtniveau ihrer dringenden Liquidität sollte den erforderlichen Zahlungsfähigkeit des Unternehmens unter der laufenden finanziellen Verpflichtung bereitstellen.

6) Sicherstellung der Erhöhung der Rentabilität der laufenden Vermögenswerte. Getrennte Arten von laufenden Vermögenswerten können das Enterprise-Direkteinkommen in den Prozess bringen finanzielle Aktivitäten In Form von Interesse und Dividenden. Daher ist ein wesentlicher Bestandteil der entwickelten Politik, um sicherzustellen, dass die zeitnahe Nutzung des vorübergehend freien Restbetrags der monetären Vermögenswerte für die Bildung eines effektiven Portfolios von kurzfristigen finanziellen Anlagen sichergestellt wird.

7). Entwicklung von Maßnahmen zur Minimierung des Verlusts der laufenden Vermögenswerte im Umgang mit ihrer Verwendung. Alle Arten von laufenden Vermögenswerten sind in einem gewissen Grad oder einem anderen Gefahr von Verlusten, darunter auch die Verluste von TMC aus natürlichem Verlust und Diebstahl, monetärer Vermögenswerte aus Inflation, den Verlust von kurzfristigen finanziellen Investitionen in Verbindung mit der ungünstigen Konjunktur finanzmarkt und Inflation. forderungen von keiner Rückkehr usw. Daher sollte die Politik des Working Capital Managements darauf abzielen, das Risiko ihrer Verluste zu minimieren, insbesondere unter den Bedingungen der Inflationsfaktoren.

8) Bildung der optimalen Struktur der Finanzierungsquellen der laufenden Vermögenswerte.

Die Finanzierungsquellen der laufenden Vermögenswerte sind in eigene, geliehene, geliehene und angezogene Angriffe unterteilt.

Unsere eigenen Finanzierungsquellen der laufenden Vermögenswerte sind:

· genehmigtes Kapital;

· zusätzliches Kapital;

· Kapital reservieren;

· Reservefonds;

· gewinnrücklagen;

· Stiftung soziale Kugel.;

· sonderzweckfinanzierung und Quittungen aus dem Budget-, sektoralen und intersektoralen Extrabudgets-Fonds.

Auch Quellen, die ihren eigenen, sogenannten nachhaltigen Verbindlichkeiten entsprechen, werden zur Bildung von laufenden Vermögenswerten verwendet. Nachhaltige Verbindlichkeiten umfassen Ressourcen lange Zeit im Umlauf des Unternehmens, was das Betriebskapital erhöht:

· Mindestlohnrückstände und soziale Vorteile;

· Mindestschulden für die Reserve der bevorstehenden Zahlungen;

· Zahlungen von Kunden für teilweise Produktbereitschaft (wenn diese Form der Berechnungen verwendet wird);

· Die Mindestschulden für Verbraucheranzahlungen (falls von Verträgen bereitgestellt);

· Mindestverschuldung von Käufern durch Sicherheiten für den Behälter;

· Überreste der Fonds der sozialen Kugel.

Die geliehenen Finanzierungsquellen der laufenden Vermögenswerte beinhalten:

· kurzfristiges Darlehen und Darlehen;

· Gewerbliche Darlehen;

· Investitionsteuergutschrift;

· Anlagegebühr von Arbeitnehmern.

· Entlastung in den Umlauf von Schuldverschreibungen.

Zu den Finanzierungsquellen der laufenden Vermögenswerte gehören: Verbindlichkeiten, Erträge zukünftiger Zeiträume, Rückstellungen an bevorstehenden Aufwendungen, Schulden an Teilnehmern (Gründer) auf Einkommenszahlungen.

Die Politik der Betriebskapitalansprüche umfasst im Wesentlichen vier Hauptkomponenten:

Reserven Managementrichtlinien;

Buchhaltungspolitik der Forderungen;

Cash-Management-Richtlinie;

Richtlinienfinanzierung Aktuelle Vermögenswerte.

1. Das Wesen der laufenden Vermögenswerte, ihrer Zusammensetzung und der Struktur.

2. Organisation der laufenden Vermögenswerte und Quellen ihrer Bildung.

3. Allgemeine Bestellung Rationierung eigener drehender Vermögenswerte von Unternehmen.

4. Berechnung von Standards der eigenen laufenden Vermögenswerte für ihre einzelnen Elemente.

5. Berechnung der Norm eines eigenen laufenden Vermögens mit einer wirtschaftlichen Methode.

6. Bestimmung des aggregierten Standards der eigenen laufenden Vermögenswerte und Quellen seiner Abdeckung.

7. Indikatoren für die Verwendung der laufenden Vermögenswerte und deren Berechnung.

8. Kontrolle über die Verwendung der laufenden Vermögenswerte.

1. Das Wesen der laufenden Vermögenswerte, deren Zusammensetzung und Struktur

Die materielle Basis für jede Produktion ist das Produktionsmittel, das aus Wasser und Arbeitsgegenständen besteht. Sowohl diejenigen als auch andere nehmen an der Erstellung des Produkts teil. Aufgrund von Unterschieden in der Art des Funktionierens im Produktionsprozess und der Methode zur Übertragung der Kosten des durch das Produkt erstellten Produkts erwirbt jedoch das Gerät die wirtschaftliche Form des Anlagevermögens sowie die Objekte des Arbeitsrelates.

Gleichzeitig sind Unternehmen unter den Bedingungen des Vorhandenseins der Rohstoff-Währungsbeziehungen nicht nur in natürlichem, sondern in Wertschöpfungsform.

Folglich arbeiten Arbeitsobjekte in monetäre Bewertung. Produktion bilden aktuelle Fonds . Diese in Industrieunternehmen umfassen: Rohstoffe, Materialien, Kraftstoff, Ersatzteile, Kraftstoff, andere Materialwerte.

Die Zusammensetzung der Produktionsstromfonds beinhaltet auch eine unfertige Produktion, Ausgaben zukünftiger Zeiträume.

Der Hauptzweck (Funktion) der Produktionsanlagen besteht darin, den systematischen und rhythmischen Produktionsprozess in Unternehmen in Vereinigungen zu gewährleisten.

Neben den Produktionsstromfonds hat jedes Unternehmen einen Teil der Vermögenswerte im Bereich der Zirkulation. Dies sind fertige Produkte, Mittel in Bankkonten und im Büro des Unternehmens, Mittel in den Berechnungen usw. Dieser Teil der Vermögenswerte in der monetären Bewertung wird aufgerufen stiftungen Zirkulation. . Der Hauptzweck (Funktion) der Berufungsfonds besteht darin, die Fonds des geplanten Berufungsverfahrens an Unternehmen sicherzustellen.

Trotz einiger Unterschiede bei der Ernennung von laufenden Mitteln und Konsumfonds gibt es jedoch eine enge Beziehung zwischen ihnen. Sie dienen einem einzelnen Reproduktionsprozess und sorgen für seine Kontinuität.

Gleichzeitig sind Umsatzfonds und Zirkulationsfonds zusammengesetzte Teile der laufenden Vermögenswerte, die ihre Platzierung in den Bereichen der Reproduktion während der Bewegung widerspiegeln. Gleichzeitig sind sowohl diejenigen als auch andere unabhängige ökonomische Kategorien.

Objektiv vorhanden wirtschaftskategorie. Es gibt auch gegenwärtige Vermögenswerte, dass, dient der Kontinuität des Produktionsprozesses, ständig in Bewegung sind, was nacheinander drei Schritte der Schaltung - monetär, kommerziell und industriell leitet.

Bei den Bedingungen der Rohstoffbeziehungen, Verkehrsschaltung materialwerte Es wird durch ihren nicht verbrauchten Wert bestimmt, der nicht mit seinen echten Medien verbraucht wird, sondern bleibt jedoch innerhalb des Reproduktionsprozesses und ändert nur die Formen ihrer Bewegung.

Daher umlaufvermögen – dies ist die Kosten, die dem Schaltung industrieller Zirkulationsfonds und Umwandlungsfonds fortgeschritten ist, um die Kontinuität des Produktionsprozesses und der Umlaufzirkulation sicherzustellen.

Es gibt andere Sichtweisen in der Wirtschaftsliteratur zum Wesen der laufenden Vermögenswerte. Einzelne Ökonomen werden sowohl von "Cashflowing in laufende Produktionsfonds und Umlauffonds interpretiert", andere glauben, dass das kurzfristige Vermögenswerte Teil der in ihren laufenden Vermögenswerten investierten Unternehmensorganisation sind, oder die kurzfristigen Vermögenswerte - sind Mittel, um Revolving-Anlagen und Umlauf zu erzeugen Mittel.

Die umgekehrte Vermögenswerte umfassen jedoch sowohl Material als auch Barressourcen. Daher ist die Identifizierung von laufenden Vermögenswerten nicht mit Geld nicht ökonomisch nicht begründet.

In der Organisation von laufenden Vermögenswerten sollten ihre Zusammensetzung und Struktur unterschieden werden.

Unter der Zusammensetzung der laufenden Vermögenswerte verstehen Sie die Kombination ihrer Elemente (Artikel).

Die Struktur des laufenden Vermögens ist das Verhältnis zwischen den einzelnen Elementen in ihrem Gesamtvolumen.

In verschiedenen Branchen nationale Wirtschaft Die Zusammensetzung und Struktur der laufenden Vermögenswerte sind unterschiedlich und hängen von der Art der Industrie, der Zusammensetzung der Kosten, der Art der produzierten Produkte, den Merkmalen der Logistik und der technischen Lieferung usw. ab. Im Produktionssektor sowie im Handel finden Aktien in den größten Anteil an Umsatzvermögen statt.

Bestände – dies sind Vermögenswerte, die sich im Produktionsprozess befinden, um ein Produkt und seinen weiteren Verkauf zu erzielen. In wirtschaftlichen Aktivitäten sind Bestände unterteilt in:

rohstoffe, Grund- und Hilfsstoffe, Komponenten usw.;

unfertige Produktion in Form der unfertigen Handhabung von Teilen, Knoten usw.;

fertigprodukte, die im Unternehmen hergestellt wurden und zum Verkauf bestimmt sind;

erhaltene Gegenstände und Ausgaben;

junge Tiere und Tiere auf Mast und andere.

In dem Medium ist die Struktur der laufenden Vermögenswerte in der Volkswirtschaft und in der Industrie der Ukraine so (siehe Tabelle 1).

Tabelle 1.

Struktur der laufenden Vermögenswerte,%

Die Komposition und Struktur der laufenden Vermögenswerte sind nicht einmal und dauerhafte Werte für immer. Sie ändern sich sowohl nach Jahr als auch das ganze Jahr über, abhängig von der Änderung der Art der Produktionsaktivitäten des Unternehmens, den Merkmalen der Aktienbildung und -kosten.

Datentabelle. 1 zeigt an, dass sowohl die nationale Wirtschaft im Allgemeinen als auch die Branche neigen, um eine erhebliche Verringerung der Produktionsreserven, Fertigprodukte und dagegen zu einer Erhöhung der Forderungen zu neigen. Derartige Änderungen in der Struktur der laufenden Vermögenswerte, die von vor allem eine Änderung der Wirtschaftsführung, der Übergang zu Marktbedingungen des Managements betroffen sind. Der Hauptgrund für die Reduzierung der Produktionsreserven war eine Verringerung der Produktion. Die Erhöhung der gleichen Forderungen kann durch die Krise der Nichtzahlung in der Volkswirtschaft erklärt werden.

Unter diesen Bedingungen ist es notwendig, zunächst die Produktion, in angemessenen Mengen und dem Verhältnis des Umformstromvermögens wiederzubeleben, da sowohl ihr Nachteil als auch der Überschuss die Produktions- und Finanzaktivitäten von Unternehmen und der Volkswirtschaft als Ganzes beeinflussen .

2. Organisation der laufenden Vermögenswerte und der Bildungsquellen

UmlaufvermögenDas Hauptelement der materiellen Grundlage des Produktionsprozesses ist entscheidend auf seine Bewegung. Wenn die Produktion in ausreichenden Maßnahmen erforderlich ist, die notwendige Elemente der laufenden Vermögenswerte angeboten werden, funktioniert sie in der Regel effektiv. In diesem Fall nutzt effektiv die drehbaren Vermögenswerte selbst.

Installation in den Unternehmen der erforderlichen Zusammensetzung und Struktur der laufenden Vermögenswerte, die Bestimmung der Bedürfnisse und Quellen ihrer Bildung sowie Überwachung der Sicherheit und Effizienz ihrer Verwendung aufgerufen organisation der Kurven , anlagegut.

Die Organisation des kurzfristigen Vermögens sollte auf den folgenden Grundsätzen basieren:

erstellen eines Mindestbetrags an laufenden Vermögenswerten, das die Kontinuität des Produktionsprozesses und der Zirkulation sowie deren effektiven Zwecke gewährleistet;

die rationale Platzierung bestehender laufender Vermögenswerte in den Kugeln des Produktionsprozesses im Unternehmen;

bildung und Nachfüllung der laufenden Vermögenswerte auf Kosten von eigenen und geliehenen Quellen je nach Produktionsmengen;

bildung von Finanzreserven;

kontrolle über die Sicherheit und effiziente Nutzung der laufenden Vermögenswerte.

Die laufenden Vermögenswerte können nach folgenden Funktionen klassifiziert werden:

abhängig von ihrer Beteiligung an der Kreislauf der Vermögenswerte;

abhängig von den Planungs- und Regulierungsmethoden;

abhängig von den Formationsquellen.

Abhängig von von der Teilnahme an der Kreislauf die laufenden Vermögenswerte sind in Vermögenswerte im Bereich der Produktion und im Bereich der Zirkulation unterteilt. Die Festlegung des optimalen Verhältnisses der laufenden Vermögenswerte in diesen Bereichen trägt zur effizienteren Verwendung bei. Gleichzeitig ist der Anteil der laufenden Vermögenswerte im Bereich der Produktion und weniger im Kugelkreislauf, desto effektiver wird sie verwendet. K.Marks, rufen Sie Vermögenswerte auf dem Gebiet des Umlaufs inaktiv an . 25, h. II. - S. 80).

Folglich ist es eine wichtige Richtung, die Effizienz der Verwendung der laufenden Vermögenswerte in Unternehmen zu erhöhen, um die Verteilung von ihnen in den Schritten der Schaltung zu verbessern, wodurch das spezifische Gewicht der Behandlungsfonds reduziert wird.

Abhängig von von Planungsmethoden durch das Regeln der Stromvermögen sind in normalisierte und nicht normalisierte Teile unterteilt.

Normierte Stromvermögen sind solche, für die der Standard berechnet wird. Dazu gehören Produktionsreserven, fertige Produkte, unvollständige Produktion, Ausgaben zukünftiger Zeiträume usw. Die Berechnung von Standards (Mindestbedarf) für diese laufenden Vermögenswerte ermöglicht es, einen normalen Produktionsprozess und ihre effektive Nutzung sicherzustellen.

Nicht normalisierte laufende Vermögenswerte sind solche, von denen der Standard nicht berechnet wird. Dazu gehören Bargeld an der Kasse und Bankkonten, Kredite, die zahlbar sind usw.

Abhängig von den Formationsquellen die laufenden Vermögenswerte sind in ihre eigene, geliehene und angezogene Angeklagte unterteilt.

Eigenmittel – dies sind Mittel von Unternehmen, mit denen sie die Mindestgröße der laufenden Vermögenswerte (Bestände und Kosten) abdecken, die erforderlich sind, um einen normalen, ununterbrochenen Produktionsprozess und den Verkauf von Produkten zu gewährleisten. Sie sind ständig im Unternehmen und die Verwendung von ihnen ist nicht installiert.

Geliehene Mittel– dies sind Mittel, die von Unternehmen in Form von Bankdarlehen erhalten wurden, um saisonale Materialreserven und der Deckung der Produktionskosten zu erstellen. Sie werden für einen bestimmten Zeitraum an Unternehmen ausgestellt, wonach die Bank zurückgegeben werden muss.

Beteiligte Fonds – dies sind Mittel, die nicht zum Unternehmen gehören, sondern aufgrund des aktuellen Abrechnungssystems ständig in ihrem Umsatz.

Das Verfahren zur Bildung von Bildungsquellen der Bildungsquellen der laufenden Vermögenswerte in Unternehmen hängt von der Eigentümerform ab, die der Funktionsweise des Unternehmens, den Besonderheiten des Organisationsbaues des Unternehmens und anderer Faktoren zugrunde liegt.

Die Bildungsquellen ihrer eigenen kurzfristigen Vermögenswerte in staatlichen Unternehmen mit ihrer Organisation werden von einer höheren Organisation bestimmt. Sie sind in der Regel die Mittel des Budgets, die Mittel anderer ähnlicher Unternehmen, zentralisierte Fonds haziale Organe Steuerung.

In den Unternehmen basierend auf der kollektiven Eigentumsform, zum Zeitpunkt ihrer Organisation, werden die kurzfristigen Vermögenswerte durch die monetären und materiellen Beiträge der Gründer gebildet, die unentgeltliche Beiträge anderer Unternehmen und Bürger leisten.

In der weiteren Arbeit von Unternehmen kann die Nachfüllung ihres derzeitigen Vermögens auf Kosten seiner eigenen finanziellen Ressourcen (Gewinne) erhoben, geliehen und andere Quellen (zusätzliche Beiträge von Gründern, Subventionen aus Budgets, gemeinnützigen Rechtsbeiträgen und einzelpersonen usw.).

Eigene Quellen, die auf die Bildung von kurzfristigen Vermögenswerten in Unternehmen abzielen, werden dem Charterkapital (Grundkapital) gutgeschrieben.

Das tatsächliche Anwesenheit von eigenen und angezeigten Quellen der Bildung der laufenden Vermögenswerte wird durch den Saldo des Jahresberichts des Unternehmens als Unterschied zwischen dem Ergebnis der ersten Teilung der Saldo-Haftung und dem Ergebnis des ersten Abschnitts des Gleichgewichts festgelegt der Bilanz.

Die Zusammensetzung und Struktur der Bildungsquellen der laufenden Vermögenswerte ist für immer nicht einmal und dauerhafte Werte. Sie hängen vom Zustand der Unternehmenswirtschaft, den Merkmalen der Aktienbildung und -kosten ab und können rechtzeitig variieren. Die Erhöhung des Anteils der eigenen Quellen und der Verringerung des Anteils der Bankdarlehen in den Bildungsquellen der laufenden Vermögenswerte erhöht jedoch die Effizienz ihrer Nutzung und der Rentabilität des Unternehmens. Daher ist die Errichtung eines kostengünstigen Verhältnisses zwischen seinen eigenen und ausgeliehenen Quellen der Bildung des kurzfristigen Vermögens eine der wichtigsten Voraussetzungen, um die Effizienz ihrer Nutzung und der Rentabilität des Unternehmens zu erhöhen.

3. Allgemeines Verfahren zur Rationierung eigener kurzfristiger Vermögenswerte von Unternehmen

Die Größe seiner eigenen laufenden Vermögenswerte, die das Unternehmen erfordert, um sicherzustellen, dass die normale Aktivität sichergestellt wird, wird durch Normalisierung festgelegt.

Rationierung – dies ist der Prozess der Berechnung des Teils der laufenden Vermögenswerte (Aktien und Kosten), die ein Unternehmen erfordert, um einen normalen, ununterbrochenen Produktionsprozess, den Verkauf von Produkten und Berechnungen sicherzustellen.

Die Hauptaufgabe der Rationierung besteht darin, sich in jedem Unternehmen wirtschaftlich sowertige Normen und Standards der eigenen kurzfristigen Vermögenswerte zu entwickeln, um die Beschleunigung ihres Umsatzes und der effizientesten Nutzung von Material und finanziellen Ressourcen sicherzustellen.

Die Rationierung der laufenden Vermögenswerte beinhaltet die Entwicklung und den Einstieg bei jedem Unternehmen Sonderstandards für bestimmte Arten von Materialwerten, Produktionskosten usw. und die Berechnung der Norm ihres eigenen laufenden Vermögens in monetären Bedingungen Ende des Jahres, Quartal.

Norm- dies berechnet auf der vorgeschriebenen Weise für jede Art von Stromvermögen relativ oder dem Mindestwert, der zur Berechnung des Standards erforderlich ist. Nach bestimmten Arten von laufenden Vermögenswerten wird es in absoluten Werten (Rubel, Kopecker) gemäß anderen berechnet - in relativen Werten (Tage, Prozent).

Die Normen der kurzfristigen Vermögenswerte für ihre Arten sollten in jedem Unternehmen von der Sonderkommission entwickelt werden, die vom Kopf angegangen ist, gemäß dem Modellverfahren zur Bestimmung der vom Finanzministerium des Finanzministeriums und dem Wirtschaftsministerium von Ukraine 31.05.93.

Entwickelte Normen arbeiten seit mehreren Jahren und werden bei der Änderung der Produktionstechnologie, des Produktsortiments, der Material- und technischen Versorgungsbedingungen usw. überarbeitet.

Regulatorisch – das mindestgröße Eigene kurzfristige Vermögenswerte in monetären Bedingungen, die für das Unternehmen erforderlich sind, um einen normalen, ununterbrochenen Produktionsprozess, den Verkauf von Produkten und Berechnungen sicherzustellen. Die Standards ihrer eigenen kurzfristigen Vermögenswerte sollten den Bedürfnissen des Unternehmens in Vermögenswerten nicht nur für die Hauptaktivität berücksichtigen, sondern auch für Überholung Gebäude, Strukturen, die von der wirtschaftlichen Methode sowie für subventionierte Unternehmen und andere Unternehmensdienste durchgeführt werden, die nicht auf einer unabhängigen Bilanz bestehen.

Normen und Standards werden durch die Erstellung von speziellen Berechnungen für jede Art von normalisierten Stromvermögen berechnet. Die Standards am Ende des geplanten Geschäftsjahres auf bestimmte Arten von drehbaren Vermögenswerten, indem die Norm auf dem Volumen (ein Tageskettum) der normierten Werte oder die Berücksichtigung der Produktionskosten multipliziert werden. Die Daten, die zur Berechnung der Normen und Normen für einzelne Elemente der normalisierten Stromvermögen erforderlich sind, werden von den entsprechenden Arten entnommen. rechnungslegungsberichte. (Salden usw.) und die Tabellen des Produktions- und Finanzplans.

Die Berechnung der Normen und Normen eines eigenen laufenden Vermögens in Unternehmen sollte auf besondere Aufmerksamkeit gepostet werden. Wie wirtschaftlich sinnvoll, die Normen und Normen berechnet werden, hängt die Effizienz der Nutzung des laufenden Vermögens ab, wobei der Umsatz und die finanzielle Lage des Unternehmens beschleunigt wird.

Die Rationierung der laufenden Vermögenswerte kann mit drei Methoden durchgeführt werden: durch direkte Konto, analytische Methode und Koeffizientenmethoden.

Die Direktkonto-Methode ist, dass es zuerst in Übereinstimmung mit dem aktuellen Verfahren der Norm und Normen für einzelne Elemente der laufenden Vermögenswerte bestimmt wird, und der kumulierte Standard wird dann von ihrer Summation bestimmt.

Bei einer analytischen Methode wird die Berechnung des Standards für einzelne Elemente der laufenden Vermögenswerte eliminiert, und der Gesamtstandard für das geplante Jahr wird auf der Grundlage des aktuellen Standards im laufenden Jahr berechnet, der für die Änderung des Produktionsvolumens angepasst wird (Volumen der kommerziellen Produkte) und die Größe der Beschleunigung des Umsatzes des Umsatzes der laufenden Vermögenswerte im geplanten Jahr.

Bei der Koeffizientenmethode wird die Berechnung der Norm ihrer eigenen kurzfristigen Vermögenswerte für das geplante Jahr auf der Grundlage des im Vorjahres betriebswirtschaftlichen Standard und der Höhe der Änderungen der einschlägigen Reserven und Kosten im Planungsjahr vorgenommen.

Die Verwendung einer oder einer anderen Methode zur Berechnung der Normen des eigenen Stromvermögens hängt von der Funktionszeit und der Wirtschaftlichkeit der Unternehmen ab. Bei der Erstellung von Unternehmen sowie in ihrem Funktionieren ist es am besten geeignet, die Standards eigener revolvierender Vermögenswerte zu berechnen, um die Direktkonto-Methode anzuwenden.

Umlaufvermögen Zur Verfügung stellen kontinuität Hauptkapital.

Umlaufvermögen - ein Set von Fonds, der fortgeschritten ist, um Werkkapital- und Zirkulationsfonds zu erstellen, die ihren kontinuierlichen Stromkreis sicherstellen.

Aktuelle Fonds umfassen:

• Arbeitsobjekte (Rohstoffe, Materialien usw.)
• Arbeitet mit einer Lebensdauer von nicht mehr als einem Jahr
• Unvollständige Produktion und Aufwendungen zukünftiger Zeiträume

In ihrer Bewegung sind die Umwandlung der Vermögenswerte konsequent drei Schritte des Umlaufs: monetär, produktiv und kommerziell.

Die erste Stufe Lehrplan des Arbeitskapitals - geld. Zu diesem Zeitpunkt gibt es eine Transformation von Fonds in Form von Produktionsreserven.

Zweite Etage — produktion. Zu diesem Zeitpunkt wird die Kosten der Produktion, aber nicht vollständig und in der Höhe der gebrauchten Produktionsreserven weitergeführt; Die Lohnkostenkosten sowie der übertragene Bestandteil der Hauptfonds.

Auf der Dritter Abschnitt Die Schaltung ist weiterhin fortgeschrittenes Produkt der Arbeit (fertige Produkte). Nur nach rohstoffformular Der neu erstellte Wert wird in Währung übersetzt, die fortschrittlichen Fonds werden aufgrund des Teils des Erlöses aus dem Verkauf von Produkten wiederhergestellt.

Regulatorisch Die laufenden Vermögenswerte stellt ihren minimalen geschätzten Betrag ständig das notwendige Unternehmen zur Arbeit fest.

Zusammensetzung und Klassifizierung des Arbeitskapitals

Analyse der drehbaren Vermögenswerte

Aktuelle (aktuelle, mobile) Vermögenswerte werden in angezeigt der zweite Abschnitt des Vermögenswerts. Ihre Analyse sollte mit gestartet werden gruppierungen dieser Vermögenswerte nach ihrer Liquidität. Realisierbarkeit. Zu diesem Zweck müssen bestimmte Arten von laufenden Vermögenswerten gemäß den folgenden Gruppen verteilt werden:

• die leichtesten realisierten Vermögenswerte mit minimalem Risiko in Bezug auf ihre Liquidität. Dazu gehören Bargeld und legalisierter (schneller) kurzfristiger;
• lokale Vermögenswerte mit einem geringen Risiko. Dazu gehören: Organisationen mit einem nachhaltigen finanziellen Zustand, Reserven der materiellen Ressourcen (außer für diejenigen, die nicht lange in der Produktion verwendet werden) sowie die gefragten Fertigerzeugnisse des Massenverbrauchs;
• aktuelle Vermögenswerte mit durchschnittlichem Grad an Realisierbarkeit oder durchschnittlichem Risiko. Dies kann verbesserte Produktion, Ausgaben von zukünftigen Zeiträumen sowie die fertige Herstellung von industriellen und technischen Zwecken eingestuft werden.
• intelligente (minderjährige) laufende Vermögenswerte mit hohem Risiko in ihrer Umsetzung. Diese Gruppe umfasst Forderungen von Organisationen mit einem instabilen finanziellen Zustand, den Reserven der materiellen Ressourcen, die Reserven der fertigen Produkte, die nicht nach Käufern gefragt sind.

Bei der Analyse ist es notwendig, die Dynamik des Verhältnisses des eingesetzten Vermögens und des Gesamtbetrags der laufenden Vermögenswerte sowie der einsetzbaren und legalisierten umgekehrten Vermögenswerte zu schätzen. Wenn diese Verhältnisse zunehmen, weist dies auf eine Verringerung der Liquidität an, d. H. Je mehr Fonds in die kurzfristigen Vermögenswerte investiert werden, die sich in der Hochrisikomanbindung befinden, desto niedriger die Liquidität der Organisation.

Es sei darauf hingewiesen, dass eine solche Bilanz, da eine Mehrwertsteuer auf erworbene Werte nicht in die durch ihre Liquidität gruppierte laufende Vermögenswerte enthalten ist, da dieser Artikel die Organisation von echtem Geld nicht angeben kann.

Nach dem Studium der Liquidität der laufenden Vermögenswerte ist es notwendig, mit der Berücksichtigung der Gültigkeit der Beteiligten an Lagerbeständen (Material und industrielle Bestände) zu berücksichtigen.

Organisationen entwickeln Reserven für ihre Typen.

Die Einhaltung der tatsächlichen Vorreserven der laufenden Vermögenswerte mit den Bestimmungen hat einen erheblichen Einfluss auf den finanziellen Zustand der Organisation, der während der internen Analyse erkannt wird. Der Überschuss der eigentlichen Reserven (Rückstände) über den Normen wird als übermäßige Reserven (Rückstände) bezeichnet. Wenn die eigentlichen Reserven weniger Standards sind, ist es üblich, der Standard aufzurufen.

Im Analyseprozess sollte offenbart werden, durch die spezifische Bestände der Aktien übermäßige Beträge verfügen, was die Ursachen ihrer Ausbildung sind, sowie Umriss der Maßnahmen, um sie zu beseitigen.

Mit interner Analyse ist es notwendig, die Gründe für das Vorhandensein der Organisation von überschüssigen Reserven zu ermitteln. Solche Gründe können sein:

I. In Bezug auf Produktionsreserven.

• Ungleichmäßige, frühzeitige, frühzeitige und nicht konfornende Lieferung von Rohstoffen, Materialien, gekauften Halbzeugen, Treibstoff, Kraftstoff sowie Einfuhren von ihnen auf die Transitnormen, die den Bedarf an der Überschätzung der Materialverbrauchsnormen pro Produkteinheit erheblich übertreffen, als unvollständige Buchhaltung von Materialien auf Lager an Lagerbestand an materiellen und technischen Planen, die eine Organisation unterstützt.
• Kosten für Materialien sparen
• Versäumnis, einen Geschäftsplan für die Produktion von Produkten zu erfüllen
• Die Wertschätzung (Erhöhung) der Beschaffungskosten von Materialien im Vergleich zum geplanten.
• Saisonale Brücke von Rohstoffen und Materialien und anderen Gründen.

II. Nach den unvollständigen Produktions- und Halbzeugen ihrer eigenen Herstellung.

• Die Nichtkompetenz von Teilen, Knoten, Halbzeugen.
• Ottage-Plan für Brutto-Produkte.
• Die Schaffung unvollständiger Verfahren zu zusätzlichen und Bestellungen, die nicht vom jährlichen Produktionsplan vorgesehen sind.
• Die Änderung der Pläne für die Herstellung einzelner Produkte und den Zeitpunkt der Fertigungsaufträge, wodurch der Rückwand und die Kosten für stornierte Bestellungen und entfernte Produkte gebildet werden.
• Der Anstieg der Kosten der tatsächlichen Kosten der unvollständigen Produktion im Vergleich zu ihren geplanten Kosten.
• Nachteile bei der Bilanzierung in Fortschritt.

III. Auf fertigen Produkten.

• Nertiminale Produktion von Produkten.
• Aktualisierungsplan für die Herstellung von kommerziellen Produkten.
• Unvollständige Verfügbarkeit des von seinen Umsatzes hergestellten Produktvolumen.
• Niedrige Qualitätsproduktion.
• Oberflächige Produktion von Produkten, die eine begrenzte Nachfrage nutzen.
• Mangel an Tara I. fahrzeug Für den Versand von Produkten.
• Beendigung der Lieferung von Produkten an zahlungsunfähige Käufer oder übertragen sie auf vorläufige Produkte.
• Überschüssige Kosten für fertige Produkte über den geplanten Kosten.

Um die interne Analyse zu vertiefen, sollte die Zusammensetzung von Materialien auf ihren Typen, Sorten und Profilen untersucht werden.

Eine solche detaillierte Analyse sollte auch von unvollständigen Produktions- und Endprodukten durchgeführt werden.

Bei der Analyse von Reserven, außer absoluten, relativen Indikatoren werden beispielsweise die Reserven in Tagen (Rückstände in Reservestagen) verwendet. Diese Indikatoren drücken die Abhängigkeit von der Menge an Aktien aus der Änderung des Produktionsvolumens aus. Die Reserven in Tagen werden an bestimmten Arten von Beständen als die Haltung ihres Rückstands zum Eintägumsatz berechnet. Eintägiger Umsatz drückt den Übergang dieser Art von Reserven zur nächsten Stufe der Rennstufe aus und ist ein Umsatz des Darlehens des Kontos, in dem diese Art von Aktien berücksichtigt wird.

So werden die Reserven in Tagen wie folgt bestimmt.

Lager in Tagen für Rohstoffe, Minusrückstände (Lager) von Rohstoffen und grundlegenden Hauptmaterialien von Materialien, um einen täglichen Verbrauch von Rohstoffen und Grundmaterialien zu teilen

In ähnlicher Weise werden die Reserven in Tagen und in anderen Arten von Produktionsreserven (Kraftstoff, Behälter, Ersatzteile usw.) bestimmt.

Reserven in den Tagen unvollständiger Produktion ist der Restbetrag (Hop) der integrierten Produktion, um eine eintägige Produktion von kommerziellen Produktionsproduktionen in den Produktionskosten zu teilen.

Der Bestand an Tagen an fertigen Produkten ist der Restbetrag von Fertigprodukten, um einen tätigen Versand der Produktion in Produktionskosten zu teilen.

Bei der Analyse werden die tatsächlichen Reserven in Tagen mit dem geplanten Verhältnis verglichen; Dieser Vergleich zeigt, was die Abweichung der eigentlichen Reserven aus den Standards unter Berücksichtigung der tatsächlichen Bedürfnisse dieser Reserven berücksichtigt.

Nachdem wir den Status der Aktien studiert haben, wenden wir uns an die Analyse der Fonds, die auch Teil der laufenden Vermögenswerte sind.

Unter den Bedingungen der Ermittlung des Umsatzes aus dem Umsatz als Sendung besteht die Abweichung zwischen dem Geldbetrag und dem gewonnenen Gewinn. Die Analyse des Cashflows ermöglicht es, die Ursachen dieser Inkonsistenzen zu erklären.

Bei der Analyse werden zwei Methoden angewendet - direkt und indirekt.

Mit der direkten Methode wird der Empfang und die Entsorgung von Bargeld bestimmt;

in diesem Fall ist das Quellelement ein Umsatz vom Umsatz.

Mit einer indirekten Methode ist das anfängliche Element Gewinn, das aufgrund des Geldflusses angepasst wird.

Betrachten Sie die Essenz der direkten Methode. Wie für die Haupttätigkeit der Organisation ist der Betrag der Fonds aus ihrer Umsetzung als Unterschied zwischen den Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen und Ausgaben von Fonds im Zusammenhang mit den Produktionskosten und den Verkauf von Produkten definiert. Im Prozess der Investitionstätigkeit, dem Erhalt von Mitteln aus der Umsetzung des Anlagevermögens, immaterielle Vermögenswerte.Langfristige Wertpapiere nehmen ab, um den Betrag der Fonds für den Kauf von Anlagevermögen, immateriellen Vermögenswerten und langfristigen Wertpapieren abzunehmen. Die Fondsmenge aus den finanziellen Aktivitäten der Organisation ist ein Unterschied zwischen dem Erhalt der Umsatzerlöse aus der Umsetzung seiner Anteile, Erhalt von Darlehen und Darlehen und Entsorgung von Mitteln aufgrund von Dividendenzahlungen an Aktionäre und Rückzahlung von Darlehen und Darlehen . In ähnlicher Weise wird der Betrag von Bargeld von anderen Aktivitäten berechnet. Der Gesamtbetrag der Unternehmen der Organisation ist definiert als die Summe dieser Fonds von verschiedene Arten Aktivitäten.

Die direkte Methode ermöglicht es, die Liquidität der Organisation zu charakterisieren, da er den Cashflow auf seinen Konten detailliert darstellt. Gleichzeitig zeigt diese Methode nicht die Beziehung zwischen dem Finanzergebnis (Gewinn) und einer Änderung der Fonds. Die indirekte Analysemethode ermöglicht es, die Gründe für die Inkonsistenz zwischen dem in der Zeit und dem Betrag der Fonds erhaltenen Gewinne zu erläutern. Die Organisation kann auch Arten von Erträgen und Aufwendungen haben, die Gewinne betreffen, jedoch nicht die Geldbeträge ändern. Bei der Analyse des Betrags dieser Erträge und der Aufwendungen wird der Nettogewinn der Organisation angepasst. Die Entsorgung von Anlagevermögen kann also einen Verlust in den Betrag bringen restwert Diese Vermögenswerte. Infolge dieser Operation ändert sich der Betrag der Fonds nicht; Nicht vollständig abgeschriebener Wert des Anlagevermögens sollte hinzugefügt werden reingewinn. Die Abschreibungen werden auch angemeldet, verursacht auch Änderungen in Barmitteln. Wenn der Umsatz von Produkten zum Zeitpunkt seiner Sendung berücksichtigt, erhält die Organisation finanzielle Ergebnisse (Gewinn) vor dem tatsächlichen Erhalt von Bargeld.

Bei der Analyse sollten die Indikatoren dieser Konten, die den Gewinnbetrag beeinflussen, neu berechnet werden. Ein Anstieg der aktiven Konten bezieht sich auf einen Rückgang des Gewinns, und der Abnahme ist, den Gewinnwert zu erhöhen. Zum Beispiel, wenn in berichtszeitraum Es gab einen Anstieg der Forderungen von Käufern und Kunden, der tatsächliche Geldbetrag nimmt ab. Die Reduzierung der Forderungen dagegen steigert dagegen den Geldbetrag. Im ersten Fall sollte der Gewinn im ersten Fall reduziert werden, und in der zweiten - zu erhöhen.

Operationen, die auf passiven Konten durchgeführt wurden, wirken sich auf das Geld auf die entgegengesetzte Weise aus. Zum Beispiel müssen die Summen der aufgelaufenen Abnutzung (Abschreibungen) von Anlagevermögen, immateriellen Vermögenswerten, die nicht auf den Betrag der Fonds auswirken, in Höhe des Nettogewinns hinzugefügt werden. Infolge der Erholung des Lagerlagers der nach der Beseitigung von Anlagevermögen verbleibenden Materialien steigt der Gewinn an, aber seitdem diese Operation Es verursacht keinen Cashflow, der Betrag sollte auf einen Rückgang des Nettogewinns zurückgeführt werden.

Einführung ................................................. ..................................... ... 3

1 Essenz, Zusammensetzung, Struktur und Bildung von laufenden Vermögenswerten ....... ...... ... 5

1.1 Essenz, Zusammensetzung und Struktur des Arbeitskapitals ........................ ..5

1.2 Bildung der laufenden Vermögenswerte ................................................ .. 7.

2 laufende Vermögenswerte des Handelsunternehmens CJSC sortiert .................. .15

2.1 Merkmale von CJSC Sortiert .......................................... ..15

2.2 Analyse der laufenden Vermögenswerte CJSC "Sortiert" ........................................16

Fazit ................................................. ............................. ....... 27

Liste der verwendeten Quellen .............................................. ..... ... ... 28

Anwendungen ................................................... ........................ ............ 30.

Einführung

Relevanz des Themas. Jedes Unternehmen, das seine Aktivitäten beginnt, sollte ein bestimmtes haben monetäre Summe. Aktuelle Unternehmensfonds sorgen für ihre kontinuierliche Bewegung in allen Stufen der Schaltung, um den Erfordernissen der Produktion in monetären und materiellen Ressourcen zu erfüllen, die Aktualität und Vollständigkeit der Berechnungen zu gewährleisten, die Effizienz des Betriebskapitals zu erhöhen.

Das Problem effizienter Wirtschaftsunternehmen beinhaltet die beste Nutzung ihrer Fonds und zunächst das Working Capital. Das Vorhandensein eines ausreichenden Betriebskapitals hat eine notwendige Voraussetzung für seine normale Funktionsweise in einer Marktwirtschaft.

Der Hauptplatz im Working Capital ist von Fonds belegt, die in Rohstoff- und Materialwerte fortgeschritten sind. Dazu gehören Waren, Produktionsreserven und andere Rohstoff- und Materialwerte.

Die Produktionsreserven umfassen Rohstoffe, Grundmaterialien und gekaufte Halbzeuge, niedrige Wert- und hilfreiche Gegenstände.

Ein Teil des Arbeitskapitals von Handelsunternehmen kann in den Berechnungen sein. Dies ist die Schuld der Käufer für die von ihnen umgesetzten Waren (auf den an die Bank übertragenen Abrechnungsunterlagen); Bevölkerungsschuld für von ihm verkaufte Waren auf Kredit; Beschwerden Beträge; Verschiedene Forderungen (Kunden für unbezahlte Abrechnungsunterlagen, Berechnungen zur Entschädigung von Materialschäden usw.). Als Regeln ergeben sich die Forderungen aufgrund der Nichteinhaltung der Finanz- und Zahlungsdisziplin und der schwachen Arbeit an der Erhaltung des Eigentums, was von Handelsangestellten genaue Aufmerksamkeit erfordert.

Curvas sind einer von komponenten Eigentum des Unternehmens. Der Zustand und die Effizienz ihrer Verwendung sind eine der Hauptbedingungen für die erfolgreiche Tätigkeit des Unternehmens. Entwicklung marktbeziehungen. Bestimmt die neuen Bedingungen für ihre Organisation. Hohe Inflation, Nichtzahlung und andere Krise-Phänomene zwingen Enterprises, ihre Politik auf das Wachstumskapital zu ändern, suchen nach neuen Nachfüllquellen, studieren das Problem der Effizienz ihrer Verwendung.

Der Zweck der Kursarbeit besteht darin, die Bildungsquellen der kurzfristigen Vermögenswerte der Organisation zu studieren.

Währungsaufgaben:

Betrachten Sie die Essenz, die Zusammensetzung und die Struktur des Betriebskapitals;

Berücksichtigen Sie die Bildung von laufenden Vermögenswerten;

Charakterisieren Sie das Handelsunternehmen CJSC Assorti;

Analysieren Sie das laufende Vermögen des Handelsunternehmens Assorti und die Prinzipien ihrer Bildung;

Ein Objekt Studien der kurzfristigen Vermögenswerte des Handelsunternehmens.

Gegenstand Studien sind die Quellen der Bildung der kurzfristigen Vermögenswerte des Assorti CJSC.

Die Struktur der Arbeit besteht aus einer Einführung, drei Kapiteln, vier Absätzen, Abschluss, einer Liste verwendeter Quellen, Anwendungen.

1. Essenz, Zusammensetzung, Struktur und Bildung von laufenden Vermögenswerten

1.1. Wesen, Zusammensetzung und Struktur des Arbeitskapitals

Umlaufvermögen - Aktuelle Unternehmensfonds, Unternehmen, die sich in den Vermögenswerten ihres Bilanzierungsbilanz widerspiegeln.

In der Bilanz des Unternehmens spiegelt sich das Working Capital im zweiten Abschnitt des Restbetrags des Restvolles der Sanierungsanlagen wider. .

Vermögenswerte des Unternehmens, das aufgrund seiner wirtschaftlichen Aktivitäten ihren Wert vollständig auf das fertige Produkt übertragen, eine einmalige Teilnahme am Produktionsprozess, während der Änderung der natürlichen und realen Form, wird als Working Capital genannt, und das ist ihre wirtschaftliche Essenz. .

Die Materialbasis der Produktion ist die Produktionsanlagen in Form von Gewässern. Bei der Funktionsweise von Arbeiten, Arbeits- und Arbeitsgegenständen auf unterschiedliche Weise und in unterschiedlichen Abschlüssen tragen ihre Kosten auf die Kosten des produzierten Produkts. Dies ist auf die Aufteilung des Produktionsvermögens auf grundlegender und drehbarer Weise zurückzuführen.

Die Funktion des Betriebskapitals besteht im Zahlungs- und Abwicklungsdienst der Schaltung der Materialwerte in den Phasen der Erfassung, Produktion und Implementierung. In diesem Fall spiegelt die Bewegung der aktuellen Produktionsfonds zu jedem Zeitpunkt den Umlauf von materiellen Faktoren der Wiedergabe wider, und die Bewegung des Arbeitskapitals ist der Umsatz von Geld, Zahlungen.

Die Bewegung der aktuellen Produktionsfonds und -behandlungsfonds ist derselbe Charakter und stellt einen einzelnen Prozess dar. Dies ermöglicht es, die revolvierenden Produktionsanlagen und den Grundlagen der Beschwerde auf ein einziges Konzept zu kombinieren - abdeckung.

Abdeckungen- Dies ist ein Satz von Fonds, der fortgeschritten ist, um revolvative Industriefonds und Konvertierungsfonds zu schaffen und zu verwenden, um den kontinuierlichen Produktionsprozess und den Produktumsatz sicherzustellen (Abb. 1).

Abdeckungen

Produktionsfonds verarbeiten (Produktionsbereich)

Fundamente Appell. (Berufungsbereich)

Aktuelle Fonds B. produktionsreserven.

Curvas für die Produktion.

Endprodukte

Bargeld (Berechnungen)

Bargeld in Konten, in der Bank und in der Kasse; Mittel in den Berechnungen; Forderungen.

Abbildung 1 - Zusammensetzung und Struktur des Arbeitskapitals

In jedem Unternehmen hängt der Wert des Arbeitskapitals, deren Zusammensetzung und Struktur von der Art und der Komplexität der Produktion, der Dauer des Produktionszyklus, des Werts von Rohstoffen, den Bedingungen für seine Versorgung, dem Verfahren für Berechnungen usw. ab. In verschiedenen Branchen ist der Anteil der laufenden Fonds in der Zusammensetzung der Produktionsfonds des Unternehmensunternehmens. .

Die Organisation des Arbeitskapitals im Unternehmen umfasst das Bestimmen des Bedarfs an der Erfordernisse, deren Zusammensetzung, Struktur, Bildungsquellen und Regulierung, Management des Betriebskapitals.

Je nach Ort im Prozess der Schaltung ist das Betriebskapital in revolvierende industrielle Fonds und die Grundlagen der Berufung, auf eigene Formulierungen, aufgeteilt - allein und geliehen.

Produktionsanlagen verarbeiten.- Dies sind Arbeitsobjekte (Rohstoffe, Grundstoffe und Halbzeuge, Hilfsstoffe, Kraftstoff, Behälter, Ersatzteile usw.); Arbeitet mit einer Lebensdauer von nicht mehr als einem Jahr oder wert, nicht mehr als 50-fach etablierte Mindestlöhne pro Monat (niedrige Wert- und Hörpunkte und Werkzeuge); Falsche Produktion und Aufwendungen zukünftiger Zeiträume.

Fundamente Appell.- Dies sind die Fonds des Unternehmens, eingebettet in die Reserven der fertigen Produkte, die Waren verschickt, aber unbezahlt, jedoch unbezahlt, sowie Fonds in den Berechnungen und Bargeld an der Kasse und auf Konten. .

Aktuelle Produktionsanlagen und Fundamente des Umlaufs, in ständiger Bewegung, bieten einen ununterbrochenen Kreislauf der Fonds. Gleichzeitig gibt es eine ständige und regelmäßige Änderung der Formen der fortgeschrittenen Kosten: Es wird in der Ware aus dem Geld, dann in der Produktion, wieder in die Rohstoff und Geld. Es besteht daher ein Ziel, Mittel vorzunehmen, um die kontinuierliche Bewegung derjenigen und anderer zu gewährleisten, um die notwendigen Produktionsreserven zu schaffen, die verbesserte Produktion, Fertigerzeugnisse und Bedingungen für seine Umsetzung vernachlässigt. .

1.2. Die Bildung von zirkulierenden Vermögenswerten

Die Bildung von laufenden Vermögenswerten ist eine der wichtigsten Funktionen des Finanzmanagements. Die Verwaltung der Bildung des laufenden Vermögens des Unternehmens unterliegt den Zielen, um die erforderlichen Bedürfnisse für sie mit einschlägigen finanziellen Ressourcen sicherzustellen und die Struktur der Bildungsquellen dieser Fonds zu optimieren. In Anbetracht dieses Ziels wird die Politik der Finanzierung der im Unternehmen entwickelten laufenden Vermögenswerte erstellt.

Die Politik des Umforms der kurzfristigen Vermögenswerte ist Bestandteil der allgemeinen Politik der Verwaltung der Umsatzressourcen, die darin besteht, die Höhe und Zusammensetzung der finanziellen Quellen ihrer Bildung aus dem Standpunkt der Gewährleistung der effektiven Nutzung des Eigenkapitals und der ausreichenden finanziellen Stabilität des Unternehmens zu optimieren. .

Die Entwicklung der Politik des Bildens der Stromvermögen erfolgt in den folgenden Grundstufen (Abb. 2.)

Abbildung 2 - Hauptstufen der Entwicklung der Finanzierungspolitik der laufenden Vermögenswerte

Analyse des Standes der Bildung der kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens in der vorhergehenden Zeit. Der Hauptzweck dieser Analyse besteht darin, das Geltungsniveau der in den kurzfristigen Vermögenswerte investierten Mittel sowie den Grad der Wirksamkeit der Bildung der Struktur von Finanzierungsquellen aus dem Standpunkt des Einflusses auf die finanzielle Nachhaltigkeit des Unternehmens zu bewerten. .

In der ersten Stufe Die Analyse wird durch die Vermögensreichheit der in den kurzfristigen Vermögenswerte investierenden Mittel bewertet, vom Standpunkt, um den Bedarf an sie in der vorherigen Frist zu befriedigen. Eine solche Bewertung erfolgt auf der Grundlage der Finanzierungskosten für die Finanzierung der laufenden Vermögenswerte des Unternehmens als Ganzes, einschließlich der eigenen kurzfristigen Vermögenswerte. Die Berechnung dieser Koeffizienten wird gemäß den folgenden Formeln durchgeführt:

;

wobei KDF OA das Suffizing-Ratio der Finanzierung der laufenden Vermögenswerte in der berücksichtigten Zeitspanne ist;

CDF COA - Der Genehmigungskoeffizient der Finanzierung seiner eigenen kurzfristigen Vermögenswerte;

FPO OA - Die tatsächliche Umsatzzeit des Umsatzes der laufenden Vermögenswerte in Tagen in der berücksichtigten Zeitspanne;

OA NGO - Die Norm der laufenden Vermögenswerte des Unternehmens in Tagen, die für den entsprechenden betreffenden Zeitraum festgelegt ist;

FPO SOE - der tatsächliche Umsatzzeitraum ihres eigenen laufenden Vermögens in Tagen in der betrachteten Zeitspanne;

NGOs von COA - der Standard des eigenen laufenden Vermögens des Unternehmens in Tagen, das für den betreffenden betreffenden Zeitraum festgelegt ist. .

In der zweiten Stufe Die Analyse gilt als Summe und das Niveau des reinen Stromvermögens (reines Arbeitskapital) und das Tempo von Änderungen dieser Indikatoren in Einzelperioden. Um das Niveau der reinen Stromvermögen (reines Arbeitskapital) zu beurteilen, wird der entsprechende Koeffizient verwendet, der von der folgenden Formel berechnet wird:

wo ZU choa - der Koeffizient der reinen Stromvermögen (reinen Lohnkapital) des Unternehmens;

Choa - der durchschnittliche Betrag des reinen Stromvermögens (reines Arbeitskapital) des Unternehmens in der berücksichtigten Zeitraum;

Oa. - der durchschnittliche Betrag der laufenden Vermögenswerte (Betriebskapital) des Unternehmens des Unternehmens im Berücksichtigung.

In der dritten Etappe Die Analyse wird das Volumen und das Niveau der laufenden Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (derzeitige finanzielle Bedürfnisse) des Unternehmens im Berichtszeitraum untersucht, das durch die Bedürfnisse seines finanziellen Zyklus definiert ist.

Die Höhe der aktuellen Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (derzeitige finanzielle Bedürfnisse) wird durch folgende Formel berechnet:

Otf. oa. \u003d Z. tmts + Dz - kz ,

wo Otf. oa. - durchschnittliche Leistungsbetrag der aktuellen Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (derzeit derzeitige finanzielle Bedürfnisse) des Unternehmens im Berücksichtigung von.

Z. tmts - der durchschnittliche Betrag an Aktien an Rohstoff- und Materialwerten im Rahmen des kurzfristigen Vermögens des Unternehmens im Berücksichtigungsindikum;

Dz. - der durchschnittliche Betrag der Forderungen des Unternehmens in der berücksichtigten Zeitraum;

Kz. - der durchschnittliche Betrag der im Gegensatz zu berücksichtigenden Zeitraum. .

Das Niveau der laufenden Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (derzeitige finanzielle Bedürfnisse) wird auf der Grundlage des entsprechenden Koeffizienten, der gemäß der folgenden Formel berechnet wird, geschätzt:

wo KTF oa. - der derzeitige derzeitige Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (derzeit laufenden finanziellen Bedürfnissen) des Unternehmens in der berücksichtigten Zeitspanne;

Otf. oa. - Durchschnittlicher Höhe der laufenden Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (derzeit laufenden finanziellen Bedürfnissen) des Unternehmens in der berücksichtigten Zeitspanne;

Oa. - der durchschnittliche Betrag der laufenden Vermögenswerte des Unternehmens im berücksichtigten Zeitraum.

In der vierten Stufe Die Analyse gilt als Dynamik der Menge und das spezifische Gewicht der einzelnen Finanzierungsquellen der Finanzierung des aktuellen Vermögens des Unternehmens im vorhergehenden Zeitraum. Bei der Analyse der geliehenen Finanzierungsquellen der laufenden Vermögenswerte werden diese Quellen im Rahmen des Zeitpunkts ihrer Verwendung (langfristig und kurzfristig) und Arten des angezeigten Darlehens (finanziell und gewerblich) berücksichtigt.

Bildung der Prinzipien der Finanzierung von revolvierenden Vermögenswerten des Unternehmens. Diese Prinzipien sind so konzipiert, dass sie die gesamte Ideologie des Finanzmanagements des Unternehmens vom Standpunkt eines akzeptablen Verhältnisses der Rentabilität und des Risikos von Finanzaktivitäten widerspiegeln. Bei der Bildung der Prinzipien der Finanzierung der laufenden Vermögenswerte wird ihre Klassifizierung unter dem Funktionszeitraum verwendet, d. H. Im Allgemeinen wird ihre Zusammensetzung konstant und variabel von ihnen zugeteilt. .

Es gibt drei grundlegende Ansätze für die Finanzierung verschiedener Gruppen von revolvierenden Vermögenswerten des Unternehmens:

1) Konservativer Ansatz zur Finanzierung der laufenden Vermögenswerte Es geht davon aus, dass auf Kosten eines eigenen und langfristigen geliehenen Kapitals ein konstanter Teil der laufenden Vermögenswerte finanziert werden muss und etwa die Hälfte der Variablen von ihnen. Die zweite Hälfte des variablen Teils der laufenden Vermögenswerte sollte durch kurzfristiges geliehenes Kapital finanziert werden. Ein solches Modell (Art der Richtlinien) Finanzierungslimatschaftsansprüche gewährleistet eine hohe Finanzstabilität des Unternehmens.

2) Moderat (oder Kompromiss) Annäherung an die Finanzierung der aktuellen Vermögenswerte Es geht davon aus, dass auf Kosten eines eigenen und langfristigen geliehenen Kapitals ein permanenter Teil der laufenden Vermögenswerte finanziert werden sollte, während aufgrund kurzfristigem Kreditkapital - das gesamte Volumen des variablen Teils von ihnen. Ein solches Modell (Art von Richtlinien) Finanzierungslimatliche Vermögenswerte gewährleistet ein akzeptables Maß an finanziellen Stabilität des Unternehmens und der Rentabilität der Nutzung eigene Hauptstadt, ungefähr der durchschnittlichen Marktrate in der Hauptstadt ankam.

3) Aggressiver Ansatz zur Finanzierung der laufenden Vermögenswerte Es geht davon aus, dass nur ein geringer Anteil ihres ständigen Teils (nicht mehr als die Hälfte) auf Kosten eines eigenen und langfristigen geliehenen Kapitals finanziert wird, während aufgrund kurzfristigem Kreditkapital - der bevorzugte Anteil der Konstanten und der gesamten Variablen Teil der aktuellen Vermögenswerte. Ein solches Modell (Richtlinienart) schafft Probleme bei der Sicherstellung der aktuellen Zahlungsfähigkeit und der finanziellen Stabilität des Unternehmens. Gleichzeitig ermöglicht es Betriebsaktivitäten mit minimalem Bedarf an einem eigenen Kapital und daher bei anderen anderen Bedingungen gleicher Bedingungen das höchste Rentabilitätsgrad. .

In der ersten Stufe Berechnungen prognostizieren das Volumen der Konten des Unternehmens in der kommenden Periode. Die Berechnung des projizierten Volks von Verbindlichkeiten des Unternehmens in der kommenden Frist wird gemäß der folgenden Formel durchgeführt:

wo Kz. p. - das projizierte Volumen der Konten des Unternehmens;

Kz. t. - der durchschnittliche tatsächliche Betrag der zu zahlenden Konten rohstoffoperationen in einer ähnlichen vorhergehenden Periode;

Kz. vn - der durchschnittliche tatsächliche Betrag der Inlandskonten (Verbindlichkeiten anderer Arten) des Unternehmens in der gleichen vorangegangenen Periode;

Kz. usw - der durchschnittliche tatsächliche Betrag der überfälligen Verbindlichkeiten des Unternehmens (aller Arten) in der gleichen vorangegangenen Periode;

T. p. - Die geplante Wachstumsrate des Produktionsvolumens, ausgedrückt durch eine Dezimalfraktion.

In der zweiten Stufe Berechnungen basierend auf den zuvor definierten geplanten, inventarischen Inventar, Forderungen, Forderungen sowie das projizierte Volumen der Verbindlichkeiten, ermittelt den projizierten Höhe der laufenden Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (derzeitige finanzielle Bedürfnisse) des Unternehmens.

Die Berechnung wird gemäß der folgenden Formel implementiert:

Otf. p. \u003d Z. p. + Dz. p. - KZ. p. ,

wo Otf. p.

Z. p. - das geplantes Volumen der Aktien an Rohstoffwerten in der Zusammensetzung des laufenden Vermögens des Unternehmens;

Dz. p. - ein geplantes Volumen der Forderungen des Unternehmens;

Kz. p. - das projizierte Volumen der Konten des Unternehmens. .

Wenn sich die Dauer des Finanzzyklus des Unternehmens in der kommenden Frist nicht ändert, wird die Berechnung des projizierten Volumens der laufenden Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (derzeitige finanzielle Bedürfnisse) unter der vereinfachten Formel durchgeführt:

Otf. p. \u003d Pft × op p. ,

wo Otf. p. - der vorhergesagte Betrag der aktuellen Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (derzeitige finanzielle Bedürfnisse) des Unternehmens;

PFTS - die Dauer des Finanzzyklus des Unternehmens in Tagen;

ODER p. - geplantes eintägiges Verkaufsvolumen.

In der dritten Etappe Berechnungen Unter Berücksichtigung der während der Analyse eröffneten Reserven werden Maßnahmen entwickelt, um das projizierte Volumen der laufenden Finanzierung der laufenden Vermögenswerte (und dementsprechend der Dauer des Finanzkreislaufs) des Unternehmens zu verringern. Der Fokus bei der Entwicklung solcher Ereignisse wird auf die Ermäßigung der Forderungen und insbesondere der Erhöhung des Volumens der Verbindlichkeiten des Unternehmens gezahlt. .

Optimierung der Struktur der Finanzierungsquellen der revolvierenden Vermögenswerte des Unternehmens. Bei der Ermittlung der Struktur dieser Finanzierung weisen folgende Gruppen zuordnen quellen:

-Optische Hauptstadt des Unternehmens;

-Kontal-Finanzkredite;

- Fremdzeitraum

-Tovar (kommerziell) Darlehen;

- Verbindlichkeiten von Innutrient-Verbindlichkeiten des Unternehmens.

Das Finanzierungsvolumen der laufenden Vermögenswerte auf Kosten von Rohstoffdarlehensanbietern (Verbindlichkeiten für Rohstoffoperationen) sowie auf Kosten der internen Verbindlichkeiten wurden in der Prognose des Gesamtvolumens und der Zusammensetzung der zahlbaren Schulden definiert. .

Die Ergebnisse der entwickelten Politik der Umform- und Richtlinienfinanzierung des Arbeitskapitals spiegeln sich im konsolidierten Planungsdokument wider - das Gleichgewicht der Bildung und Finanzierung des kurzfristigen Vermögens. .

2. Aktuelle Vermögenswerte des Handelsunternehmens CJSC "Sortiert"

2.1. Charakteristisch für assortische cjsc

Die Menschen gehen täglich für Produkte, Geschäfte werden zu einem wesentlichen Teil ihres Lebens. Handelspersonal "sortiert" versucht, diesen Teil des Lebens jedes Bewohners von Dsyktyvkar, der Republik so viel wie möglich zu machen. Mit ihrer Arbeit ist seine Fähigkeit in den Geschäften "Sortierte" jedes Zuhause, jede Familie hat die Möglichkeit, sich aus einem angenehmen Kauf zu wählen, eine gute Laune.

Die Haupterreichung ist jedoch die Schaffung eines Teams von Fachleuten, die sowohl geschäftliche als auch freundliche Beziehungen vereinen und am wichtigsten sind - die Hingabe an den allgemeinen Fall. Heute ist mehr denn je das Handelsnetzwerk "sortiert" auf seine Veteranen, diejenigen, die in den Quellen des Unternehmens standen und ihre dauerhafte Grundlage erstellen, die weiterhin spielt wichtige Rolle Bei der Erfüllung der strategischen Ziele des Unternehmens überträgt die unschätzbare berufliche und moralische Erfahrung.

Das Team, das in 15 Jahren von 80 bis 1800 in einer großen Zukunft gewachsen ist. Das Unternehmen wächst, tägliche Mastering Advanced Trade Technologies, die neue Projekte verkörpert.

In Zukunft wird Assorti seine Kraft und kreative Suche nach Verbesserung der Arbeitsqualität und der Ausweitung des Angebots der angebotenen Waren und Dienstleistungen, ein tieferes Studium der Kundenbedürfnisse.

Der "sortierte" Store Nr. 1 ist ein privates Unternehmen, das sich auf den Verkauf von Nahrungsmittel spezialisiert hat. Einzelunternehmer - Vakhnina t.n. Der Laden befindet sich an der Kreuzung der beiden Straßen an der Adresse von Syktyvkar, dem Prospekt der Geldbörsen, d. 41/12. Der Laden befindet sich im Zentrum von Ezhva, denn der Komfort von Käufern gibt es einen Parkplatz. Die Rechtsadresse befindet sich an der Adresse: Syktyvkar, Ul. Kuratova, 85.

Art des Eigentums - Private - Individual Unternehmer Vakhnina T.N. Betriebsmodus speichern - rund um die Uhr.

Der Laden "sortiert" führt die folgenden Aktivitäten aus:

▪ Bestellungen, Kauf, Lagerung von Verbrauchergütern und Käufern mit ihnen;

▪ Kauf von allen Lebensmitteln und einigen Non-Food-Gruppen von Waren (Waren von Haushaltschemikalien);

▪ Verkauf von Nahrungsmittel- und Haushaltsmitteln;

▪ Bereitstellung von kostenpflichtigen Dienstleistungen - Lieferung von Waren an das Haus der Käufer.

Der Geschäft "sortiert" wird die Hauptgruppen der Lebensmittelprodukte und einige Arten von Non-Food-Produkten, insbesondere Haushaltschemikalien, Gerichten, Spielzeug, umgesetzt, daher ist die Art des Ladens universell.

Bedingungsbedienungskäufer unseres Ladens - Käufer mit mittlerem und hohem Einkommen, insgesamt, von Käufern gesichert.

2.2. Analyse der laufenden Vermögenswerte CJSC Assorti

Tabelle 5 Analyse. “ Analyse der Dynamik und Struktur der laufenden Vermögenswerte des sortierten CJSC für den Zeitraum von 2007-2009. " (siehe Anhang)

Aus den angegebenen Daten ist ersichtlich, dass während der analysierten Periode von 2007-2009. Die laufenden Vermögenswerte haben sich 2007 positiv geändert. Für 1101 tausend Rubel oder 12,18% im Jahr 2008. Verringerte sich um 887 tausend Rubel, d. H. 8,74% und bis Ende 2009 stieg das derzeitige Vermögen des Unternehmens um 4436 Tausend Rubel oder 47,94%, gleichzeitig war die Bilanzstruktur nicht viel geändert: Sowohl am Ende der analysierten Periode als auch der Anteil von Handelsreservenunternehmen (70,44; 60.28; 70.40; 70.40).

Wie aus den obigen Daten stiegen die Reserven der Organisation in den laufenden Raten der aktuellen Ziele. Das Gesamtvolumen der Reserven am Ende des Jahres belief sich auf 9637 Tausend Rubel, von denen daraus er folgt, dass das Inkrement von Rohstoffreserven der Handelsorganisation für das Jahr über 4.000.000 Rubel betrug. Unter solchen Umständen kann argumentiert werden, dass mit einem solchen Wachstumanteil der Anteil der zunehmenden Vermögenswerte stieg, und mit dem Verlust des Verkaufs von Waren (Werken, Dienstleistungen), wird ein solcher Fondszufluss zu den Geldberichten führen. Erhebliche Schräge in der Struktur der Vermögenswerte in Richtung der Reserven beeinflussen die Liquidität und die finanzielle Stabilität der Organisation, für die Handelsorganisation CJSC-Ansortor, dies bedeutet eine unbestechliche, ungünstige Konzentration von Waren in Lager, ein Rückgang des Verkaufs usw.

Der Betrag der Fonds an der Kasse und Banken der Organisation stieg 2008 um 25,53% (430 Tausend Rubel) um 22.28% (471 Tausend Rubel) und bis 2009 um 10,41% oder auf 269 Tausend Rubel. Basierend auf zuvor empfangenen Daten - angesichts der Tatsache, dass Bargeld um etwa 20% der Währung des Gleichgewichts des Gleichgewichts besetzt ist, kann dies dazu argumentiert werden, dass dies positiver FaktorDer Betrag der Fonds in der Organisation am Ende der analysierten Frist, angesichts der erhöhten Verbindlichkeiten ist höchstwahrscheinlich ein Versicherungsbestand bei nicht ausgleichenden Cashflows infolge von Vertriebs- und Beschaffungsunterschiede sowie anderen unvorhergesehene Ausgaben.

Die Wachstumsraten von Forderungen und zahlbaren Schulden geben kein vollständiges analytisches Bild. Um herauszufinden, ob die Organisation ihre eigenen drehbaren Vermögenswerte hat, um den aktuellen kurzfristigen Verpflichtungen abzudecken, berechnen Sie das aktuelle Liquiditätsverhältnis:

Ende 2007:

Ct. l. \u003d Ergebnis des Abschnitts II des Restbetrags des Gleichgewichts / der Gesamtpartition V der Saldo-Haftung \u003d 10140/6733 \u003d 1,5

Ende 2008:

Ct. l. \u003d Ergebnis des Abschnitts II des Restbetrags des Gleichgewichts / der Gesamtpartition V der Saldo-Haftung \u003d 9253/5126 \u003d 1,81

Ende 2009:

Ct. l. \u003d Ergebnis des Abschnitts II des Restbetrags des Gleichgewichts / der Zusammenfassung v der Saldo-Haftung \u003d 13689/9091 \u003d 1,51.

Wenn wir der Ansicht, dass der regulatorische Wert des Liquiditätskoeffizienten mit einer zufriedenstellenden Bilanzstruktur 2,0 sein sollte, ist das sortierte CJSC nicht ausreichend liquide Mittel, um die aktuellen kurzfristigen Verbindlichkeiten zurückzuzahlen. Folglich sollte die Verwaltung der Handelsorganisation die Politik der Erhöhung der kurzfristigen Vermögenswerte einhalten, wenn ein Rückgang des Verbindungswachstums auffällt.

Die Stabilität des Finanzzustands kann erhöht werden durch:

beschleunigung des Kapitalumsatzes im laufenden Vermögenswerten, was zu seiner relativen Reduktion des Rubelumsatzes führt;

angemessene Verringerung der Aktien und Kosten (bis zum Standard);

füllen Sie Ihr eigenes Arbeitskapital auf Kosten von internen und externen Quellen auf.

Ein wichtiger Indikator in der Analyse der materiellen Vermögenswerte ist ihr Umsatz, der durch die Lastness des Umsatzes in Tagen und der Anzahl der Umdrehungen während des Berichtszeitraums ausgedrückt wird.

Am häufigsten ist der Indikator für den Umsatz in Tagen. Es ist als privat definiert von der Division mittlere Größe Materialvermögen im durchschnittlichen Jahresumsatz der Waren:

OMA \u003d 11471 * 360/13750 \u003d 300.33.

Die Umsatzrate des Materialvermögens \u003d 13750/11471 \u003d 1, 20.

Um den Gesamtginnen des materiellen Vermögens der Organisation zu beschleunigen, ist es notwendig, die Transportprozesse zu verbessern, Bestände, ein Umsatzsteigerung, die Verbesserung der Organisation der wirtschaftlichen Aktivitäten zu verbessern.

Analysieren von Forderungen, man sollte seinen Betrag mit der Größe der Verbindlichkeiten vergleichen, wobei der Schuldenkoeffizient bestimmt ist:

für den Beginn des Jahres:

KD \u003d 1076/5126 \u003d 0,21

am Ende des Jahres:

Kd \u003d 1175/9091 \u003d 0,13.

Die Anzahl der Forderungen hängt direkt vom Umsatz ab, der das Verhältnis von Umsatz und der durchschnittlichen Forderungsbetrag - den Umsatz von Forderungen widerspiegelt:

Odzr \u003d 13750 / 1125.50 \u003d 12,22 mal.

Der bequemste Umsatzausdruck ist jedoch die Umsatzdauer in Tagen:

Odde \u003d 1125,50 * 360/13750 \u003d 29,47 Tage.

Somit sollte die Organisation keine größeren Forderungen haben, da dies zu der Fülle des Betriebskapitals führt, um ihren Umsatz zu verzögern, der letztendlich zur Bildung von Bedarf nach zusätzlichen Fondsquellen führt und den finanziellen Zustand der Organisation verschlechtert.

Der Betrag der Fonds in der Organisation an dieser Moment- Dies ist höchstwahrscheinlich ein Versicherungsbestand bei Nichtbilanz von Cashflows aufgrund von Vertriebsunterschieden und Beschaffung sowie anderer unvorhergesehener Aufwendungen. Sowohl ihre übermäßige Präsenz als auch der Nachteil sind jedoch nicht positive Momente in der Organisation. Dies wird durch die Tatsache erklärt, dass Geld an sich selbst, ohne sie in der Wirtschaftstätigkeit zu verwenden, kein Einkommen mitbringen, und ihr Nachteil kann zu Insolvenz führen.

Tabellenanalyse der Tabelle 6 "Analyse der Dynamik und Struktur von langfristigen Vermögenswerten des sortierten CJSC für den Zeitraum 2007-2009."

Wie aus der Tabelle ersichtlich ist, war das Inkrement von langfristigem Vermögenswerten hauptsächlich auf der Reihe zunehmender Anlagevermögen. So ein Anstieg der Kosten des Betriebssystems im Jahr 2007. Betrug 2008 674 Tausend Rubel. Es gab einen Rückgang der Kosten für das Betriebssystem von 461 Tausend Rubel, jedoch bis Ende 2009. Der Anstieg des Anlagevermögens betrug 1154 Tausend Rubel. oder 79,97% bis Anfang des Jahres.

Somit spielen für die analysierte Zeit in CJSC "sortiert" gleichwertiges Kapital und förderte Mittel gleicher Hinsicht eine entscheidende Rolle bei der Zusammensetzung der Fonds, es kann abgeschlossen werden, dass der Hauptbestandteil der Fondsquellen genau diese Bilanzen ist.

Die Verteilung der Fonds ist noch nicht effektiv. Die Hauptmassenorganisation wurde an die Erhöhung der laufenden Vermögenswerte gesendet, was durch die Spezifität der Handelsaktivitäten verursacht wird. Aber auch unter solchen Bedingungen der derzeitige Liquiditätskoeffizient für 2009. In Höhe von 1,51, was niedriger ist als der Standard, ist daher die Handelsorganisation noch nicht mit liquiden Vermögenswerten einer großen inerten Mehrheit der gesammelten Mittel überlappen.

Tabelle 1 - Bewegung und Verfügbarkeit des Anlagevermögens CJSC "Sortiert"

Bestimmen Sie den Abschreibungskoeffizienten des Anlagevermögens:

für den Beginn des Jahres:

Kizn \u003d 471/1990 \u003d 0,24

am Ende des Jahres:

Kizn \u003d 946/3661 \u003d 0,26.

Somit der Prozentsatz der Updates

OS - 31,52% (COBN \u003d 1154.0 / 3661).

Die Analyse des Ablaufs des Anlagevermögens erfolgt durch Berechnung des Erweiterungskoeffizienten:

für den Beginn des Jahres:

Kody \u003d 1519/1990 \u003d 0,76.

am Ende des Jahres:

Kody \u003d 2673/3661 \u003d 0,73.

Um die Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens zu bestimmen, berechnen wir folgende Indikatoren:

fondo Studio:

FO \u003d 13750 / 2825.5 \u003d 4,87.

fonds:

Fe \u003d 2825,5 / 13750 \u003d 0,21 (Berichtsjahr);

Fe \u003d 1990/10120 \u003d 0,20 (Vorjahr).

auswirkungen auf die durchschnittliche Menge an Rohstoffumsatz:

(13750-10120) * 0,21 = 762,3

einfluss auf den Durchschnittsbetrag des Anlagevermögens:

(0,21-0, 20) *13750 = 137,50.

fundsacking:

FV \u003d 2825,5 / 8 \u003d 353, 19.

professcience:

Fos \u003d 2825,5 / 12 \u003d 235.46.

So in der Handelsorganisation des Assorti CJSC für jeden Rubel des Anlagevermögens für 4,87 Rubel des Handels. Die Änderung der Haltbarkeit zeigt einen Anstieg der Kosten des Anlagevermögens pro Rubelumsatz. Die Bestandsanzeige ist hoch genug, sowie der Indikator des Eigenkapitals, definiert als die Einstellung des durchschnittlichen Jahreswerts aller Anlagen an der durchschnittlichen Anzahl aller Handelsarbeitnehmer.

Alles erlaubt uns, dass der finanzielle Zustand der analysierten Organisation ziemlich nachhaltig und stabil ist.

Gleichzeitig hat die Ergebnisse der Analysis zeigen, dass die Organisation sogar ausreichende Reserven für eine signifikante Verbesserung in seinem finanziellen Zustand hat. Dazu dürfte er die Produktionskapazität der Organisation vollständiger nutzen, die Ausfallzeiten von Maschinen, Geräten, Arbeit, Material und finanziellen Ressourcen reduzieren; Schneller auf die Marktbedingungen zu reagieren, um die Produktpolitik und die Preispolitik in Übereinstimmung mit ihren Anforderungen zu ändern. All dies wird die Gewinne erhöhen, Ihr eigenes Working Capital auffüllen und ein optimaleres Gleichgewicht des Gleichgewichts erreichen.

Die im Kursvorbereitungsvorgang untersuchten Materialien ermöglichen es, zu schließen, dass in diesem Stadium die Bilanz der Hauptinformationsquelle ist, um die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens zu analysieren.

Infolge der Arbeiten können folgende Vorschläge gemacht werden, und Empfehlungen:

1. Bei der Analyse der Analyse der Handelsorganisation CJSC Assorti wird ein positiver Trend in zunehmendem Immobilienpotenzial verfolgt. Eine besondere Gefahr für die finanzielle Situation der Organisation ist ein erheblicher Bewölkt in der Struktur der Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens. So in Vermögenswerten, übermäßig hohe Anteilsbestände und in den Verbindlichkeiten - zahlbare Schulden, die die Liquidität und finanzielle Nachhaltigkeit der Organisation beeinträchtigen.

2. Um die negativen Ergebnisse der Analyse der Organisation zu beseitigen, wird empfohlen, das optimale Inventarniveau festzulegen, die den Einbau und das Defizit an Waren zu beseitigen, um die Beschleunigung des Umsatzes der Vorräte mit einem automatisierten Steuerungssystem zu fördern und zu reduzieren Betriebskapital, reduzieren die Notwendigkeit von Kreditressourcen. Die Verbesserung der Genauigkeit der Prognosen wird den Prozess der Vorbereitung und Entscheidungen qualitativ verbessern, was dazu beitragen, die Komplexität der Datenverarbeitung und Verwendung von Prozessen zu verringern, sowie einen Rückgang der Kosten von illiquiden Waren, wodurch der täglichen Umsatz auf lange Sicht steigt.

3. Eigenkapital spielt eine der entscheidenden Rollen in der Zusammensetzung der Fondsquellen, der Autonomiekoeffizient entspricht vierundvierzig Prozent, was leicht ist, natürlich nicht den Standard, sondern kann argumentiert werden .

4. Die Handelsorganisation CJSC Assorti griff seit einem Zeitraum von weniger als einem Jahr nicht auf kurzfristige Kredite in Form von Darlehen und Darlehen. Langfristige Darlehen bilden einen leichten Anteil in der Bilanzswährung - 7,18% Ende 2007, 1,31% Ende 2008 und 1,40% Ende 2009. Das Erhalten und die Rückzahlung von Darlehen war stabil.

5. Die Haupttypen der Verbindlichkeiten für die Handelsorganisation von Assorti CJSC sind Schulden an Lieferanten und Auftragnehmern, der Anteil der Daten 2009 ist der höchste Anfang des Jahres, 94,77% am Ende des Jahres - 98,03% der Gesamtschulden.

6. Der vorherrschende Teil der Bilanz, der die Quellen der Fonds der Organisation widerspiegelt, bilden eigene und angezogene Fonds, deren Anteil in der Bilanzwährung 98% übersteigt. Dies deutet auf die Abhängigkeit des Unternehmens von externen Anlegern hin, der jedoch gleichzeitig ein ausreichend hoher Teil des eigenen Kapitals des Unternehmens ist, der eine Deckungsquelle der laufenden Vermögenswerte ist, und dies ist ein positiver Indikator.

7. Das Inkrement von langfristigem Vermögenswerten der Handelsorganisation ging durch die Zeile der zunehmenden Anlagevermögen. So betrug ein Anstieg des Wertes des Anlagevermögens 1154 Tausend Rubel für das Jahr oder 75,97% bis Anfang des Jahres.

Die Verteilung der Fonds ist noch nicht effektiv. Die Hauptmassenorganisation wurde an die Erhöhung der laufenden Vermögenswerte gesendet, was durch die Spezifität der Handelsaktivitäten verursacht wird. Aber auch unter solchen Bedingungen betrug das derzeitige Liquiditätsverhältnis 1,51, was niedriger ist als der Standard, daher kann die Handelsorganisation den Großteil der mit liquiden Vermögenswerte angehobenen Mittel noch nicht blockieren.

8. Mit den derzeitigen Wachstumsraten der kurzfristigen Kreditaufnahme und der Erhöhung der Wachstumsraten der angezeigten Fonds hat die Organisation keine andere Möglichkeit, die finanzielle Unabhängigkeit als Erhöhung des Eigenkapitals zu stärken. Es ist möglich, das autorisierte Kapital zu erhöhen, indem er zusätzliche Fonds der Gründer anzieht, was den Autonomiekoeffizienten erhöhen wird.

9. Um den finanziellen Zustand zu verbessern, ist es insbesondere um eine Erhöhung der Finanzstabilität der Assorti-Handelsorganisation erforderlich, um das Material-Betriebskapital zu steigern, wodurch das Ungleichgewicht der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten beseitigt wird.

10. Richtung, um ungünstige Phänomene durch die Verwendung des Gesamtpotenzials des modernen Managements, der Entwicklung und der Umsetzung des Unternehmens eines speziellen Programms zu verhindern oder zu beseitigen Umstände, die hauptsächlich auf unseren eigenen Ressourcen basieren.

11. Gleichzeitig hat die Organisation nach den Ergebnissen der Analyse sogar ausreichend Reserven für eine erhebliche Verbesserung in seinem finanziellen Zustand. Dazu dürfte er die Produktionskapazität der Organisation vollständiger nutzen, die Ausfallzeiten von Maschinen, Geräten, Arbeit, Material und finanziellen Ressourcen reduzieren; Schneller auf die Marktbedingungen zu reagieren, um die Produktpolitik und die Preispolitik in Übereinstimmung mit ihren Anforderungen zu ändern. All dies wird die Gewinne erhöhen, Ihr eigenes Working Capital auffüllen und ein optimaleres Gleichgewicht des Gleichgewichts erreichen.

12. Die Entwicklungsdynamik des Unternehmens berücksichtigt eine aktive Marktforschung und schafft ein effektives System der Förderung und des Produktverkäufs.

14. Alle oben genannten deutet darauf hin, dass der finanzielle Zustand der analysierten Organisation ziemlich nachhaltig und stabil ist.

Fazit

Es ist schwierig, den Wert der effektiven Nutzung von Betriebskapital zu überschätzen. Infolge der Untersuchung des Themas können folgende kurze Schlussfolgerungen erfolgen.

Für das normale Funktionieren jedes Unternehmens ist das Betriebskapital erforderlich, das vom Unternehmen für den Erwerb der laufenden Fonds und des Umwandlungsfonds eingesetzt wird.

Curvas - Dies ist ein fortschrittlicher Wert in Bargeld, der im Prozess der geplanten Leistungsschalter-Form der aktuellen Fonds und der Behandlungsfonds, die erforderlich sind, um die Kontinuität der Schaltung erforderlich zu halten und nach seiner Fertigstellung in die ursprüngliche Form zurückzukehren.

Die wirksame Nutzung der laufenden Vermögenswerte beinhaltet die Wahl der Politik der Verwaltung des laufenden Vermögens für eine bestimmte Entwicklungsphase des Unternehmens. Die Essenz der Betriebskapitalmanagement-Richtlinien ist die Ermittlung des ausreichenden Niveaus und der rationalen Struktur der laufenden Vermögenswerte und bei der Bestimmung der Größe und Struktur der Quellen ihrer Finanzierung. Drei Hauptmodelle der Arbeitsrunden können unterschieden werden: aggressiv, konservativ und mäßig.

Das Hauptmerkmal der modernen Periode ist ein Mangel an Betriebskapitalunternehmen. So kann darauf hingewiesen werden, dass eine zeitnahe und objektive Analyse der Bewegung, das Anwesenheit, die Effizienz der Nutzung des Arbeitskapitals, der Verwaltung des Unternehmens ermöglicht, die Reserven der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals des Unternehmens zu bestimmen.

Mit der Beschleunigung der Revolutionen des Arbeitskapitals können Sie erhebliche Beträge freisetzen und somit die Umsatzmengen der Waren ohne zusätzliche finanzielle Ressourcen erhöhen, und die freigelassenen Mittel, die gemäß den Anforderungen des Assorti-Unternehmens eingesetzt werden können.

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Tabelle 1 - Analyse der kurzfristigen Vermögenswerte CJSC sortiert für 2007-2009.

Identifizierer

Anfang 2007

Ende 2007

Ende 2008

Ende 2009

Der Wechsel

Absol. Groß.

Anschwellen. Gewicht

Absol. Groß.

Anschwellen. Gewicht

Absol. Groß.

Anschwellen. Gewicht (%)

Absol. Groß.

Anschwellen. Gewicht

% (bzw. nach Jahr)

Vermögenswerte I. langfristige Vermögenswerte Main CFRIA (S.120) Andere langfristige Vermögenswerte (S.110 + S.130 + PP.140 + S.13.11)

Gesamtabschnitt I.

II. Umlaufvermögen Aktien und andere aktuelle Vermögenswerte (S.210 + S.220 + S.250 + S.270) Berechnungen mit Schuldnern (S.230 + S.240) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (S.260)

Insgesamt in Abschnitt II

Bilanzsumme

Tabelle 2 - Analyse der Struktur der angezogenen Fonds von CJSC sortiert für den Zeitraum 2007-2009.

Arten von angezeigten Fonds

Anfang 2007

Ende 2007

Ende 2008

Ende 2009

Schulden an Lieferanten und Auftragnehmer Arbeitsverschuldung. Schulden in. sozialversicherung Schulden zum Budget Schulden mit anderen Gläubigern

Total angezogene Fonds

Tabelle 3 - Analyse der aktuellen Verbindlichkeiten des Assorti CJSC für 2007-2009.

Identifizierer

Anfang 2007

Ende 2007

Ende 2008

Ende 2009

Der Wechsel

Absol. Groß.

Anschwellen. Gewicht

Absol. Groß.

Anschwellen. Gewicht

Absol. Groß.

Anschwellen. Gewicht (%)

Absol. Groß.

Anschwellen. Gewicht

Absol. Groß. (bzw. nach Jahr)

% (bzw. nach Jahr)

Passiv III. Kapital und Rücklagen Charta. Kapital (S.410) Hinzufügen Kapital (S.420) Reservieren. Kapital (S.430)

Total Po. abschnitt III.

IV. Langfristige Verbindlichkeiten langfristige Verbindlichkeiten (S.590)

Summe in Abschnitt IV

V. Kurzfristige Verpflichtungen Kurzfristige Verpflichtungen (S.690)

Gesamtabschnitt V.

Gesamtverbindlichkeiten

Tabelle 4 - Analyse der Zusammensetzung und der Dynamik des Eigenkapitals und der Verpflichtungen des Assorti CJSC für den Zeitraum von 2007-2009.

Kapital und Verpflichtungen.

Balance Anfang 2007

Balance Ende 2007.

Der Rest von 2008.

Der Rest Ende 2009.

Wachstumsrate bzw.%%

Wachstumsraten jeweils%

%, um die Währung auszugleichen

%, um die Währung auszugleichen

%, um die Währung auszugleichen

%, um die Währung auszugleichen

Kapital und Rücklagen Darlehen Beteiligte Fonds Währungswährung

Tabelle 5. - Analyse der Dynamik und Struktur der gegenwärtigen Vermögenswerte CJSC sortiert für den Zeitraum von 2007-2009.

Artikel von drehbaren Vermögenswerten

Balance Anfang 2007

Balance Ende 2007.

Der Rest von 2008.

Der Rest Ende 2009.

Änderungen (+, -)

Dementsprechend, im Laufe der Jahre, tausend Rubel.

Jeweils bis Jahre,% bis Anfang des Jahres

einschließlich Waren Mehrwertsteuer bei gekauften Vermögenswerten Kontoforderungen kurzfristig Geldmittel

Tabelle 6 - Analyse der Dynamik und Struktur der langfristigen Vermögenswerte des Assorti CJSC für den Zeitraum 2007-2009.

Artikel von langfristigen Vermögenswerten

Anfang 2007

Ende 2007

Ende 2008

Ende 2009

Ändern (+, -)

Ändern (+, -)

% bis Anfang des Jahres

Anlagevermögen Sonstige langfristige Vermögenswerte

vermögenswerte organisationen und seine Verbesserung in moderne BedingungenAbstrakt \u003e\u003e Finanzen Thema: "Management umkehren vermögenswerte organisationen Und sein ... umkehren vermögenswerte organisationen Und seine Verbesserung der modernen Bedingungen. " einer. Theoretische Aspekte. Büro umkehren vermögenswerte Unternehmen und Komposition. umkehren anlagegut ...

Die Objekte des Kurzfristigkapitals sind kurzfristige (drehende, aktuelle) Vermögenswerte, die ebenfalls in Betrieb genommen werden. Das Konzept des "Working Capital" sollte von den Konzepten "reines Arbeitskapital" und "Betriebskapital" unterschieden werden, die in der russischen Wirtschaftsliteratur ganz freiwillig behandelt werden und oft unangemessen miteinander identifiziert werden. Betrachten Sie die aufgelisteten Konzepte in der folgenden Reihenfolge:

1) Aktuelle Vermögenswerte (Betriebskapital);

2) reines Arbeitskapital;

3) Betriebskapital.

Wie oben erwähnt, werden Objekte, kurzfristige Kapitalanlagen unter dem drehbaren Kapital - kurzfristig (drehende, aktuelle) Vermögenswerte verstanden. Unter kurzfristigen (drehbaren, aktuellen) Vermögenswerten werden die Vermögenswerte wiederum verstanden, deren Verwendung des Jahres nicht überschreitet das Jahr. Um die wichtigsten Aspekte der Verwaltung von kurzfristigem Investitionskapital zu berücksichtigen, wird der Begriffsrechtsvermögen verwendet.

Die Hauptmerkmale der laufenden Vermögenswerte sind:

1) Struktur;

2) Liquidität;

4) Quellen und Finanzierungsstruktur;

1. Die Struktur der laufenden Vermögenswerte wird durch ihre Klassifizierung bestimmt.

Grundsätze der Klassifizierung der laufenden Vermögenswerte:

1) Die Finanzierungsquellen unterscheiden sich:

Bruttomrennwerte (finanziert sowohl auf Kosten von eigener und geliehener Kapital);

Saubere laufende Vermögenswerte (finanziert durch langfristige Quellen - eigenes und langfristiges geliehenes Kapital);

Eigene laufende Vermögenswerte (finanziert aufgrund von nur Eigenkapital, kann als eigenes Working Capital bezeichnet werden);

2) In der Art der Teilnahme am Fertigungsprozess unterscheiden sich:

Aktuelle Vermögenswerte, die an dem operativen (Produktions-) Zyklus beteiligt sind (der mit dem Erhalt von Rohstoffen und Materialien auf dem Unternehmenslager beginnt und zum Zeitpunkt der Sendung durch den Käufer von Fertigprodukten endet);

Aktuelle Vermögenswerte, die an dem Finanzzyklus beteiligt sind (die aus dem Moment der Zahlung von Zahlern von Rohstoffen und Materialien beginnt und zum Zeitpunkt des Erhalts des Geldes von Käufern für Versandprodukte);

3) Um die Dynamik des Produktionsvolumens in der Zusammensetzung der laufenden Vermögenswerte zu verfolgen, unterscheidet sich:

Konstant (System-) Teil, der Bedarf, der während des gesamten betrieblichen (oder des finanziellen) Zyklus relativ konstant ist;

Variabler (variierender) Teil, der Bedarf, der sich während des gesamten betrieblichen (oder des finanziellen) Zyklus ändern kann;

4) In den Anhangsobjekten unterscheiden sich:

Geldmittel;

Kurzfristige finanzielle Investitionen;

Forderungen;

Materialproduktionsreserven.

Die akzeptable Klassifizierung zur Bestimmung der Struktur der laufenden Vermögenswerte ist die Klassifizierung von Anhangsobjekten. Unter der Struktur der laufenden Vermögenswerte werden die Anteile der Verteilung der Ressourcenverteilung zwischen ihren einzelnen Artikeln verstanden. Unter der optimalen Struktur der laufenden Vermögenswerte wird die Zuteilung von Ressourcen zwischen einzelnen Artikeln verstanden, in der der Anteil jedes Artikels zur Aufrechterhaltung der Liquidität des Unternehmens beiträgt.

2. Die Liquidität der laufenden Vermögenswerte ist eine Immobilie, die wesentliche Vorteile innewohnt. Unter der Liquidität des Materials ist es gut, als seine Fähigkeit zu verstehen, ohne viel Verluste an Kosten zu wenden.

Die Liquidität des Materials gut wird mit der Zeit gemessen:

1) Je mehr Zeit erforderlich ist, um den Vorteil von Geld einzulegen, desto weniger seine Liquidität;

2) Die weniger Zeit ist erforderlich, um den Nutzen in Geld zu erfassen, desto mehr seine Liquidität.

Die absolute Liquidität ist Bargeld, da die Zeit, die erforderlich ist, um sie in Geld zu erfassen, Null. Die Zusammensetzung des laufenden Vermögens des flüssigen Artikels ist kostenlos Bargeld, d. H. Barmittel, das nicht mit allen Vermögenswerten zusammenhängt und für aktuelle Zahlungen bestimmt ist. Barzahlungen, die die Zielrichtung haben, werden in Reserven und Unternehmensmitteln angesammelt und in der Bilanz des Gleichgewichts festgelegt - als Teil des Eigenkapitals. Die zweite Liquidität des Überweisungsvermögens ist die kurzfristigen Finanzinvestitionen, unter denen sie als legalisierte staatliche kurzfristige Wertpapiere verstanden werden (Treasury Rechnungen, kurzfristige Staatsanleihen). Kurzfristige staatliche Wertpapiere sind Anhänge mit einem Mindestrisiko, da ihre Bestimmung die gesamte Zahlungsfähigkeit des Landes ist. Vorbehaltlich des inhärenten kurzfristigen Zustands wertpapiere Niedrige Rentabilität Die Zeit ihrer Umsetzung an der Börse ist äußerst unbedeutend, was es ermöglicht, sie in Zahlungsmitteläquivalente zuzuordnen. Das dritte auf Liquidität des laufenden Vermögens ist die Forderungen, die aufgrund des Verkaufs der Produkte des Unternehmens mit einer Verzögerung der Zahlung, d. H., gebildet wird, d. H. Auf den Bedingungen geschäftskredit. Niedrige Liquidität aus laufenden Vermögenswerten hat Material- und Produktionsreserven. Im Rahmen des laufenden Vermögens des Unternehmens kann ein Artikel "Ausgaben zukünftiger Zeiträume" anwesend sein. Wie oben erwähnt, ist die Frage der Einbeziehung dieses Artikels in die Bilanz diskusional. Viele Ökonomen glauben, dass der Artikel "die Ausgaben zukünftiger Zeiträume" nicht in das kurzfristige Vermögen aufgenommen werden können, da er keine Liquidität als andere Artikel dieses Abschnitts hat.

3. Das Volumen der laufenden Vermögenswerte sollte optimal sein, d. H. Entspricht den Bedürfnissen des Unternehmens in der aktuellen Zeitraum. Die Bedürfnisse des Unternehmens in der laufenden Vermögenswerte werden in der Finanzplanungsphase festgelegt und spiegeln sich in den einschlägigen Haushaltsbudgets wider, die Teil des jährlichen Finanzplans sind, einschließlich des Budgets der Umsetzung, der Produktion, der Materialkosten usw.

Daher wirkt sich das Volumen der laufenden Vermögenswerte aus:

1) Prognoseproduktion und Implementierung;

2) der Prognosewert von Rohstoffen und Materialien, die für das geplante Produktionsvolumen und die Implementierung erforderlich sind;

3) die Dauer des Betriebs- und Finanzzyklus; 4) Prognose der Forderungen von Forderungen usw.

Das optimale Volumen der laufenden Vermögenswerte ist unter dem Einfluss von zwei gegenüberliegenden Trends:

1) der Wunsch, einen Mangel zu vermeiden;

2) der Wunsch, überschüssig zu vermeiden.

Sowohl der Mangel als auch der Überschuss an Working Capital haben negative Folgen. Das Mangel an laufenden Vermögenswerten bedeutet im Allgemeinen die Unfähigkeit des Unternehmens, die kurzfristigen Verbindlichkeiten vollständig zurückzuzahlen. Übermäßiges Vermögen bedeutet eine ineffiziente Verteilung der Ressourcen, die in zukünftigen Zeiten ein Gewinnverlust sein kann. Die Ermittlung des optimalen Volumens der laufenden Vermögenswerte wird auf die Entscheidung über das Verhältnis der laufenden Vermögenswerte (unter Berücksichtigung ihrer Liquidität) und kurzfristigen Verbindlichkeiten unter Berücksichtigung der Reihenfolge ihrer Rückzahlung reduziert. Das Unternehmen muss den optimalen Betrag der Fonds während der gesamten aktuellen Zeitraum aufrechterhalten, um Gewinne auf ein akzeptables Niveau der Liquiditäts- und Wirtschaftsrisiken zu maximieren.

4. Quellen und Struktur der Finanzierung von laufenden Vermögenswerten. Finanzierungsquellen der laufenden Vermögenswerte können sowohl langfristige als auch kurzfristige geliehene Fonds sein. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gelten als spontane Finanzierungsquellen der Finanzierungsquellen, auf denen alle oder ein Teil der laufenden Vermögenswerte finanziert werden und die Schwankungen tendieren, die mit dem Zyklus des Hauptproduktionsprozesses zusammenfallen. Dabei kurzfristige Verbindlichkeiten Erhöht sich mit dem Wachstum von laufenden Vermögenswerten. Die Finanzierung anderer Vermögenswerte, die nicht von spontanen Quellen aufgrund ihrer Erschöpfung unterstützt wird, gilt als restliche Finanzierungsbedürfnisse (Nettoinvestitionen in Vermögenswerte). Um die optimale Finanzierungsstruktur in der Zusammensetzung des revolvierenden (kurzfristigen, aktuellen) Vermögens zu ermitteln, werden das System und die unterschiedlichen Teile zugeordnet. Unter dem Systemsteil der revolvierenden (kurzfristigen, aktuellen) Vermögenswerte oder konstanten Stromvermögen wird als Teil der laufenden Vermögenswerte verstanden, wodurch während des gesamten Betriebszyklus relativ konstant ist. Permanentes Working Capital ist das Mindestanhalt der gegenwärtigen Vermögenswerte, die für die Umsetzung von Produktionsaktivitäten erforderlich sind. Unter dem variierenden Teil der drehbaren (kurzfristigen, aktuellen) Vermögenswerte oder variabel laufenden Vermögenswerte werden als Teil der laufenden Vermögenswerte verstanden, deren Bedarf an Spitzenzeiten oder als Versicherungsrücklage auftritt.

Saisonale (nicht zyklische) Bedürfnisse der gegenwärtigen Vermögenswerte, die von ihrem variablen Teil vorgelegt werden, sollte durch kurzfristige Darlehen finanziert werden. Permanent (cyclischer) Bedürfnissen der durch ihren Systemsteil dargestellten laufenden Vermögenswerten muss auf Kosten eines eigenen oder langfristigen geliehenen Kapitals gefallen sein. Gleichzeitig ist es notwendig, sich daran zu erinnern, dass die Finanzierung kurzfristiger Bedürfnisse aufgrund von langfristigen Darlehen die Zahlungen von hohem Interesse, wenn kein Darlehen erforderlich ist.

Finanzmanagement entwickelt die folgenden Modelle Finanzierung der kurzfristigen Vermögenswerte aufgrund kurzfristiger, langfristiger und gemischter Quellen: 1) Ideal; 2) aggressiv; 3) konservativ; 4) Kompromisse.

Bilanz Gleichungen von aufgeführten Modellen werden auf der Grundlage der Hauptabschnitte eines finanziellen (aggregierten) Gleichgewichts mit der Aufschlüsselung der laufenden Vermögenswerte auf das System und der Varient aufgebaut. Gleichzeitig eigener und langfristig ausgeliehenes Kapital. Als langfristige Verbindlichkeiten betrachtet. Das ideale Modell basiert auf der Annahme, dass alle kurzfristigen Vermögenswerte durch kurzfristige Quellen (Verbindlichkeiten) und das Gewicht der langfristigen Vermögenswerte finanziert werden langzeitquellen (Verbindlichkeiten) (Tabelle).

Die Gleichgewichtsgleichung des idealen Modells hat das folgende Formular:

Nicht-fehlerhafte Vermögenswerte \u003d Langfristige Verbindlichkeiten (eigene und langfristige Kreditkapital) -Systembestandteil der laufenden Vermögenswerte + Änderungsteil der laufenden Vermögenswerte \u003d kurzfristiges geliehenes Kapital.

Das aggressive Modell basiert auf der Annahme, dass die langfristigen Vermögenswerte und des Systems derzeit laufenden Vermögenswerte (dh das ein Minimum, das für die Umsetzung der Produktionsaktivitäten des Unternehmens notwendig ist) durch langfristige Quellen finanziert wird. Finanzierungsquellen des unterschiedlichen Teils der laufenden Vermögenswerte sind kurzfristige Verbindlichkeiten (Tabelle).

Das Verhältnis von Mitteln des Unternehmens und der Quellen ihrer Finanzierung (aggressives Modell)

Die Gleichgewichtsgleichung des aggressiven Modells hat das folgende Formular:

Nicht defekte Vermögenswerte + System Teil der laufenden Vermögenswerte \u003d langfristige Verbindlichkeiten (eigenes und langfristiges geliehenes Kapital).

Verschiedene Bestandteil der laufenden Vermögenswerte \u003d kurzfristige Verbindlichkeiten.

Das konservative Modell geht davon aus, dass das Unternehmen seine Aktivitäten nur auf Kosten langfristiger Quellen finanziert. Es gibt keine kurzfristigen Schulden. Somit werden alle nicht löschgebundenen Vermögenswerte sowie die systemischen und unterschiedlichen Teile der laufenden Vermögenswerte durch langfristige Verbindlichkeiten (Tabelle) finanziert.

Die Gleichgewichtsgleichung des konservativen Modells hat das folgende Formular:

Langfristige Vermögenswerte + System Bestandteil der laufenden Vermögenswerte + Änderungsteil der laufenden Vermögenswerte \u003d langfristige Verbindlichkeiten.

Das Kompromissmodell geht davon aus, dass die langfristigen Vermögenswerte, der Systemteil und der variierende Teil der laufenden Vermögenswerte von langfristigen Quellen finanziert werden. Eine weitere Hälfte des unterschiedlichen Teils der laufenden Vermögenswerte wird von kurzfristigen Quellen (Tabelle) finanziert.

Das Verhältnis von Mitteln des Unternehmens und der Quellen ihrer Finanzierung (Kompromissmodell).

Die Gleichgewichtsgleichung des Kompromisenmodells hat das folgende Formular:

Nicht-fehlerhafte Assets + System Teil der laufenden Vermögenswerte + 1/2 des unterschiedlichen Teils der laufenden Vermögenswerte \u003d langfristige Verbindlichkeiten (eigenes und langfristiges geliehenes Kapital).

1/2 verschiedene Teil der laufenden Vermögenswerte \u003d kurzfristige Verbindlichkeiten

5. Liquiditätsgefahr. Aus dem Standpunkt der täglichen Aktivitäten der wichtigste Indikator Die Tätigkeit des Unternehmens ist ihre Liquidität, d. H. Die Fähigkeit, für kurzfristige Verpflichtungen zu zahlen. In dieser Hinsicht sollte das Management der laufenden Vermögenswerte das Risikomanagement des Liquiditätsverlusts enthalten. In der wirtschaftlichen Literatur wird das Risiko des Verlusts der Liquidität genannt Liquiditätsrisiko. Gleichzeitig ist es impliziert, dass das Risiko mit dem möglichen Liquiditätsverlust verbunden ist. Im Sinne ist das Risiko jedoch die Wahrscheinlichkeit des Anfalls eines negativen Ereignisses, an das die Liquidität nicht zugeschrieben werden kann. In diesem Zusammenhang ist in Ansicht des Autors der Begriff "Risiko für Liquiditätsverlust" angemessener.

Die laufenden Vermögenswerte sind der flüssigeste Teil des Vermögens, der Folgendes umfasst:

1) absolut flüssige Fonds (Bargeld);

2) Supraleiter (kurzfristige staatliche Wertpapiere);

3) Liquidfonds (Forderungen);

4) Material- und Produktionsrücklagen, deren Liquidität niedriger ist als die Liquidität der anderen leistungslösenden Vermögenswerte, jedoch höher als die Liquidität der Satzung der laufenden Vermögenswerte.

Das Risiko eines Liquiditätsverlusts ist auf Änderungen der kurzfristigen Vermögenswerte und Quellen ihrer Finanzierung zurückzuführen. Daher sollte die Finanzierung der laufenden Vermögenswerte gleichzeitig mit der Absicherung des Risikos von Liquiditätsverlust durchgeführt werden, gemäß dem jede Kategorie der Vermögenswerte eine bestimmte Verbindlichkeitskategorie ausgleichen sollte, vorausgesetzt, dass die Verwendung von Vermögenswerten ungefähr gleich den Zeiträumen ist der Rückzahlung von Verbindlichkeiten. Mit anderen Worten, der abgesicherte Ansatz beinhaltet die Synchronisation von Quittungen und Barzahlungen. Das Risiko eines Liquiditätsverlusts kann als Gesamtheit von linksseitigem und rechtsseitigem Risiken dargestellt werden.

Linksrisiken sind mit Änderungen der laufenden Vermögenswerte verbunden, die sich auf der linken Seite des Gleichgewichts befinden. Rechtsseitige Risiken sind mit Änderungen der kurzfristigen Verbindlichkeiten verbunden, die sich auf der rechten Seite des Gleichgewichts befinden. Linksrisiken umfassen:

1) Insuffizienz der Fonds;

2) Mangel an eigenen Kreditmöglichkeiten;

3) Insuffizienz von Material- und Industriebeständen;

4) Übermäßige laufende Vermögenswerte. Insuffizienz des Geldes. Das Unternehmen muss

5) eine gewisse Bargeldversorgung haben, ausreichend für laufende Zahlungen, unter Berücksichtigung unvorhergesehener Ausgaben.

Das Fehlen von Mitteln, die zur Rückzahlung der kurzfristigen Verbindlichkeiten vorgesehen sind, kann zum Verlust der Liquidität führen. Insuffizienz eigener Kreditmöglichkeiten. Nach eigenen Kreditmöglichkeiten sind die Möglichkeit, Kredite anderer Unternehmen zu erbringen. Wir sind in erster Linie über kommerzielle Darlehen, d. H. Verkauf von Unternehmensprodukten mit einer Verzögerung der Zahlung.

Der Prozess der Implementierung der Produkte des Unternehmens umfasst zwei Etappen:

1) den Käufer finden;

2) Warten Sie auf die Zahlung von gelieferten Produkten.

Versand, aber unbezahlte Produkte bedeuten in der Zukunft den Mittelfluss. In der aktuellen Periode sind Mittel in den Forderungen relevant. Je mehr Produkte auf einem gewerblichen Darlehen umgesetzt werden, d. H. Mit einer Verzögerung der Zahlung für die gelieferte Ware sollten in der Zukunft mehr Fonds eingehen und desto mehr in der aktuellen Periode verbunden sein. Das Unternehmen muss sicherstellen, dass der Betrag der Forderungen ihre Kreditschancen nicht überschreitet. Mit anderen Worten, es ist unmöglich, die Produkte ohne Ende zu beenden. Zu viel Geld in Bezug auf Forderungen kann die Möglichkeiten des Unternehmens schwächen, ihre eigenen kurzfristigen Verbindlichkeiten auszuräumen, d. H. zum Verlust der Liquidität führen. Darüber hinaus ist die größere Anzahl von Forderungen, die mehr Summe Mögliche Nichtrückkehr, d. H. Bargeldverlust.

Insuffizienz logistischer Aktien. Das Material- und Industriereserven sollte für die Implementierung des ununterbrochenen Produktionsprozesses ausreichend sein. Der Nachteil kann zu einer Haltestelle der Produktion, nicht Erfüllung von Bestellungen und Gewinnverlust führen, deren Wende zu Liquiditätsverlust führen kann. Der Überschuss an Material- und Produktionsreserven erfordert zusätzliche Mittel für die Wartung ihrer Lagerung und kann aufgrund der Langzeitlagerung zu einer Schaden und moralischen Obsoleszenz führen, was auch einen Verlust an Geldern bedeutet, und dementsprechend die Abschwächung der Liquidität.

Übermäßiges Volumen der laufenden Vermögenswerte. Das Volumen der laufenden Vermögenswerte bestimmen die Finanzierungskosten: Je höher das laufende Volumen der laufenden Vermögenswerte, desto größer ist die Finanzierungskosten und umgekehrt. Das Aufrechterhalten von übermäßigem Stromvermögen steigert die Kosten, die anschließend zur Ertragsreduzierung führen.

Rechtsmittele Risiken umfassen:

1) Hohe Niveau der kurzfristigen Konten zahlbar;

2) Hohe Langfristige Kredite, die zahlbar sind;

3) nicht optimale Kombination aus kurzfristig und langfristig geliehenes Geld.

Hohe Niveau der kurzfristigen Konten zahlbar. Beim Kauf von Produkten anderer Unternehmen auf einem gewerblichen Darlehen wird kreditreichende Schulden gebildet, d. H. Mit einer Verzögerung der Zahlung sowie nach Erhalt kurzfristiger Bankdarlehen. In der Regel ist das hohe Leistungsniveau der zahlbaren Schulden mit der Beschaffung von Rohstoffen und Materialien in der Höhe verbunden, die den aktuellen Bedürfnissen und den erforderlichen Versicherungsbestand übertreffen. Unnötige Kosten bedeuten den Verlust der Fonds und folglich ein Rückgang der Liquidität des Unternehmens. Hohe Niveau langfristiger Kontenschulden. Langfristige Darlehen können aus zwei Gründen sehr teuer sein:

1) Je mehr Leihfrist ist, desto höher ist das Risiko, dass der Kreditgeber einen hohen Zinssatz abdeckt;

2) langzeitdarlehen Zahlbar von monatlichen Zahlungen in der gesamten Zeitspanne, an der das Mittel zur Verfügung gestellt wird, und die Zahlungen der Zahlungen sind Zinsen, die an dem vorübergehenden Rückstand aufgelaufen sind.

Daher ist der Betrag der langfristigen Schulden, desto größer ist die Kosten des Dienstes. Große Schuldenservicekosten reduzieren die Anlagemöglichkeiten des Unternehmens, die wiederum zu einer Verringerung der Gewinne führen.

Nicht optimales Verhältnis kurzfristiger und langfristiger geliehener Fonds. Das nicht optimale Volumen der Artikel der externen Verbindlichkeiten des Unternehmens führt zum nicht optimalen Verhältnis kurzfristiger und langfristiger geliehener Fonds, was die Politik der Finanzierung der laufenden Vermögenswerte bedroht.

Methoden zur Verringerung des Risikos des Verlusts der Liquidität. Da eines der Risiken den Verlust der Liquidität erhöht, ist es erforderlich, mit Hilfe geeigneter Methoden zu reduzieren.

Die Methoden zur Verringerung des Risikos des Verlusts der Liquidität umfassen:

1) Minimierung kurzfristiger Verbindlichkeiten (bei übermäßigem Volumen) durch Verwendung, um die meisten Vermögenswerte von Langzeitquellen zu finanzieren;

2) Minimierung der Gesamtkosten der Finanzierung (wenn sie übertrieben sind) durch den Einsatz hauptsächlich kurzfristiger Quellen;

3) Maximierung. vollwert Unternehmen.