Analyse von 39 fz auf dem Wertpapiermarkt. Gesetz „Auf dem Wertpapiermarkt. Rechte und Einschränkungen

Markt wertvolle Papiere ist der wirtschaftliche Umsatz von Aktien und die finanziellen Beziehungen zwischen ihren Eigentümern. Mit anderen Worten, dies finanzieller Teil Markt, auf dem börsengehandelte Instrumente verwendet werden. Wertpapiere sind eine der Arten von Finanzinstrumenten.

Nach dem Bürgerlichen Gesetzbuch Russische Föderation Ein Wertpapier ist ein Dokument mit Standardform und Daten, die die Eigentumsrechte des Eigentümers definieren. Sie können diese Rechte übertragen oder ausüben, wenn Sie mindestens eine Aktie bei sich haben. Artikel 128 Bürgerliches Gesetzbuch besagt, dass die Sicherheit bestimmt Bürgerrechte auf bewegliche Sachen.

Real das Bundesgesetz regelt die Verhältnisse, die im Umlauf von Wertpapieren entstehen. Der Emittententyp spielt keine Rolle. Dabei werden auch die von professionellen Marktteilnehmern angestrebten Besonderheiten des Umlaufs anderer Aktien berücksichtigt.

Darüber hinaus legt dieses Bundesgesetz die Regeln fest, nach denen Versteigerungen organisiert werden. Wertpapiere werden zum Handel zugelassen, wenn sie bilanziert sind. Die Rechnungslegung erfolgt auf der Grundlage des geltenden Bundesgesetzes. Die Börse berücksichtigt die Notierung nach Aufnahme in die Quotierungslisten. Die Berücksichtigung in solchen Listen bedeutet, dass die Eigentümer mitbieten dürfen.

Die Bilanzierung von Wertpapieren erfolgt erst nach Abschluss einer Vereinbarung mit dem Emittenten.

Ausnahmen sind Fälle, in denen:

In Übereinstimmung mit dem Gesetz wird die Rechnungslegung vom Bund durchgeführt Regierungsstellen Behörden oder die Bank von Russland;
Die Buchführung führt der Händler selbst durch, wenn er selbst Eigentümer der Wertpapiere ist;
Sie werden nicht in Kurslisten aufgenommen, wenn die Wertpapiere bei einer anderen Handelsveranstaltung registriert wurden;
Andere in diesem Bundesgesetz vorgesehene Fälle.

Das Bundesgesetz "Über den Wertpapiermarkt" wurde am 20. März 1996 von der Staatsduma angenommen und am 11. April desselben Jahres vom Föderationsrat genehmigt. Letzte Änderungen eingetragen wurden bei neueste Ausgabe vom 30. Juni 2017.

Zusammenfassung des Bundesgesetzes:

Kapitel 1 - Beschreibt die Beziehungen, die durch dieses Bundesgesetz bestimmt werden;
Kapitel 2 - Listet die Arten auf Professionelle Aktivität auf dem Wertpapiermarkt;
Kapitel 3 - Beschreibt die Zulassung von Aktien zum Handel;
Kapitel 4 – Definiert die wichtigsten Bestimmungen zu emittierenden Wertpapieren;
Kapitel 5 - Definiert das Grundkonzept der Emission;
Kapitel 6 - Beschreibt den Umlauf von Wertpapieren;
Kapitel 7 - Offenlegung gegenüber dem Markt;
Kapitel 8 – Beschreibt die Zwecke, für die Insider-Informationen verwendet werden dürfen;
Kapitel 9 - Beschreibt die Regeln für die Werbung auf dem Markt, die in diesem Bundesgesetz vorgesehen sind;
Kapitel 10 - Listet die Grundlagen der Marktregulierung auf;
Kapitel 11 - Regelt die Tätigkeit professioneller Marktteilnehmer;
Kapitel 12 - Listet die Funktionen und Befugnisse der Bank von Russland auf;
Kapitel 13 - Beschreibt die Selbstregulierungsorganisation im Bereich des Finanzmarktes.

Letzte Änderungen

Wie oben erwähnt, ist das Datum der Gesetzesänderungen mit der neuesten Ausgabe der 30. Juni 2017. Zwei Artikel wurden geändert: Artikel 14 und Artikel 17.2.

Artikel 14

In Artikel 14 Absatz 1 dieses Gesetzes wird der Satz „ Notierung von Bundeswertpapieren oder Anleihen der Bank von Russland“.

Artikel 17.2

Artikel 17.2 dieses Gesetzes wurde durch Absatz 7 ergänzt. Darin heißt es, dass die Bestimmungen und Regeln aktueller Artikel gelten nicht für das Verfahren zum Erwerb von Wertpapieren im Rahmen von Pensionsgeschäften durch die Bank von Russland.

Nachfolgend finden Sie Artikel, die seit der letzten Ausgabe nicht geändert wurden. Sie enthalten jedoch wichtige Informationen.

Artikel 1

Artikel 1 des Bundesgesetzes „Über Aktienmarkt» der Regelungsgegenstand dieses Bundesgesetzes bestimmt wird. Das sind Beziehungen, die beim Umlauf und bei der Ausgabe von Wertpapieren entstehen. Der Emittententyp spielt keine Rolle. Der Artikel beschreibt auch, dass andere Aktien, die durch das Bundesgesetz vorgesehen sind, teilnehmen können.

Artikel 2

Artikel 2 des Bundesgesetzes „Über den Wertpapiermarkt“ beschreibt die Grundbegriffe, die in diesem Bundesgesetz verwendet werden.

Zum Beispiel:

Ein Aktienwert ist jede Aktie, die durch die folgenden Aspekte gekennzeichnet ist:

Berücksichtigt Eigentums- und Nichteigentumsrechte;
Es hat die gleichen Bedingungen und den gleichen Umfang für die Ausübung des Rechts. Der Zeitpunkt des Anteilserwerbs spielt keine große Rolle;
In Auflagen erschienen.

Eine Aktie ist ein emittierendes Wertpapier, das einen Eigentümer hat, der auch Aktionär ist.

Eine Anleihe ist eine Emissionsaktie. Laut Gesetz hat sein Besitzer jederzeit das Recht, seinen Nennwert zu erhalten. In einigen Fällen kann der Eigentümer einen festen Prozentsatz des Nennwerts oder andere Eigentumsrechte erhalten. Die Rendite einer Anleihe entspricht einem Prozentsatz des Gewinns.

Ein Emittent ist eine juristische Person, eine lokale Regierungsbehörde, ein Exekutivorgan der Staatsgewalt oder ein anderer Organisator einer Veranstaltung. Er haftet gegenüber dem Eigentümer der Wertpapiere oder sich selbst. Er stellt also sicher, dass die mit diesen Aktien verbundenen Rechte nicht verletzt werden.

Artikel 8

Artikel 8 des Bundesgesetzes „Über die RZB“ beschreibt die Aufgaben der Buchführung der Wertpapierinhaber.

Im Zuge einer solchen Arbeit sind mehrere Prozesse beteiligt:

Buchhaltung;
Informationskontrolle;
Speicherung von Informationen.

Solche Arbeiten sollten nur ausgeführt werden Rechtspersonen. Will eine Person die Führung des Registers übernehmen, wird sie als Inhaber des Registers umbenannt. Auf Antrag des Emittenten kann ein Teilnehmer am Wertpapiermarkt Inhaber des Registers werden. Die Hauptbedingung ist, dass Sie eine Lizenz bei sich haben, deren Wirkung es Ihnen ermöglicht, ein Register zu führen. Es kann andere Fälle geben, die durch Bundesgesetze vorgesehen sind.

Artikel 30

Artikel 30 des Bundesgesetzes "Über den Wertpapiermarkt" definiert den Begriff der "Offenlegung von Informationen". Mit anderen Worten bedeutet der Begriff Offenlegung die Verfügbarkeit von Informationen für alle interessierten Parteien. Mit anderen Worten, gemäß dem Gesetz erfordern offengelegte Informationen keine Privilegien, um Zugang zu erhalten. Wenn ein Aktienprospekt oder russische Hinterlegungsscheine registriert werden, werden die Informationen zum Markt zugelassen.

Download Bundesgesetz "Über den Wertpapiermarkt"

Das Bundesgesetz „Über den Wertpapiermarkt“ umfasst 13 Kapitel und 53 Artikel. Sie bestimmt die Inhaber von Anteilen weiter Finanzmarkt. Listet die Funktionen und Rechte bestimmter Personen auf, die an der Auktion teilnehmen können. Um die Hauptaspekte genauer zu analysieren, machen Sie sich mit den Änderungen, Ergänzungen und Ergänzungen vertraut gesetzliche Bestimmungen, laden Sie 39-FZ von herunter.

Obsolet

Dieses Bundesgesetz regelt die Beziehungen, die sich aus der Ausgabe und dem Umlauf von Beteiligungspapieren unabhängig von der Art des Emittenten ergeben, und den Umlauf anderer Wertpapiere in den durch Bundesgesetze vorgesehenen Fällen sowie die Besonderheiten der Gründung und Tätigkeit professioneller Teilnehmer auf dem Wertpapiermarkt.

Sichert die Gesamtheit der Eigentums- und Nichteigentumsrechte vorbehaltlich der Zertifizierung, Abtretung und bedingungslosen Ausübung in Übereinstimmung mit der durch dieses Bundesgesetz festgelegten Form und dem Verfahren;

Eine Aktie ist ein ausgegebenes Wertpapier, das die Rechte seines Eigentümers (Aktionärs) sichert, einen Teil des Gewinns einer Aktiengesellschaft in Form von Dividenden zu erhalten, sich an der Geschäftsführung zu beteiligen Aktiengesellschaft und ein Teil des Vermögens, der nach seiner Liquidation verbleibt. Eine Aktie ist ein Namenspapier.

Eine Anleihe ist ein ausgegebenes Wertpapier, das das Recht seines Eigentümers sichert, vom Emittenten innerhalb der darin festgelegten Frist eine Anleihe in Höhe ihres Nennwerts oder eines anderen Vermögenswerts zu erhalten. Eine Schuldverschreibung kann auch das Recht ihres Inhabers vorsehen, einen festen Prozentsatz des Nennwerts der Schuldverschreibung oder anderer Eigentumsrechte zu erhalten. Die Rendite einer Anleihe ist Zins und/oder Disagio.

Option des Emittenten - ein ausgegebenes Wertpapier, das seinem Eigentümer das Recht sichert, eine bestimmte Anzahl von Aktien des Emittenten einer solchen Option zu dem in der Option des Emittenten festgelegten Preis innerhalb der darin festgelegten Frist und / oder bei Eintritt der Umstände zu kaufen darin angegeben. Eine Emittentenoption ist ein registriertes Wertpapier. Die Entscheidung über die Platzierung der Optionen des Emittenten und ihre Platzierung erfolgen gemäß den durch Bundesgesetze festgelegten Regeln für die Platzierung von Wertpapieren, die in Aktien wandelbar sind. Gleichzeitig bestimmt sich der Platzierungspreis der Aktien zur Erfüllung der Voraussetzungen für die Optionen des Emittenten nach dem in einer solchen Option festgelegten Preis.

Emission von emittierenden Wertpapieren – ein Satz aller Wertpapiere eines Emittenten, die ihren Eigentümern die gleiche Anzahl von Rechten gewähren und den gleichen Nennwert haben, wenn das Vorhandensein eines Nennwerts in der Gesetzgebung der Russischen Föderation vorgesehen ist. Einer Emission von Dividendenwerten wird eine einzige staatliche Registrierungsnummer zugewiesen, die für alle Wertpapiere einer bestimmten Emission gilt, und wenn gemäß diesem Bundesgesetz die Emission von Dividendenwerten nicht unterliegt staatliche Registrierung, - Kennzahl.

Zusätzliche Emission von emissionsberechtigten Wertpapieren – eine Reihe von Wertpapieren, die zusätzlich zu zuvor platzierten Wertpapieren derselben Emission von emissionsberechtigten Wertpapieren platziert werden. Wertpapiere der Zusatzemission werden zu den gleichen Konditionen platziert.

Emittent - eine juristische Person oder Exekutivbehörden oder lokale Regierungen, die in eigenem Namen Verpflichtungen gegenüber den Eigentümern von Wertpapieren tragen, um die ihnen übertragenen Rechte auszuüben.

Registrierte Wertpapiere mit Emissionsqualität - Wertpapiere, deren Eigentümer dem Emittenten in Form eines Verzeichnisses der Eigentümer von Wertpapieren zugänglich sein müssen, deren Übertragung und Ausübung der ihnen übertragenen Rechte eine obligatorische Identifizierung erfordern Eigentümer.

Emittentenpapiere auf den Inhaber - Wertpapiere, deren Übertragung und Ausübung der durch sie gesicherten Rechte keiner Identifizierung des Eigentümers bedürfen.

Dokumentierte Form von Emissionspapieren - eine Form von Emissionspapieren, bei denen der Eigentümer auf der Grundlage der Vorlage eines ordnungsgemäß ausgestellten Sicherheitszertifikats oder, im Falle der Hinterlegung, auf der Grundlage einer Eintragung auf dem Depotkonto festgestellt wird.

Nicht dokumentarische Form von emittierenden Wertpapieren – eine Form von emittierenden Wertpapieren, bei der der Eigentümer auf der Grundlage einer Eintragung in das System zur Führung des Registers der Wertpapiereigentümer oder, im Falle einer Wertpapierhinterlegung, auf der Grundlage einer festgestellt wird Buchung auf dem Depotkonto.

Emissionssicherheitszertifikat - ein vom Emittenten ausgestelltes Dokument, das die Gesamtheit der Rechte an der im Zertifikat angegebenen Anzahl von Wertpapieren bescheinigt. Der Inhaber von Wertpapieren hat das Recht, vom Emittenten die Erfüllung seiner Verpflichtungen auf der Grundlage einer solchen Bescheinigung zu verlangen.

Platzierung von Wertpapieren mit Emission - Veräußerung von Wertpapieren mit Emission durch den Emittenten an die Erstbesitzer durch Abschluss zivilrechtlicher Geschäfte.

Ausgabe von Wertpapieren - die durch dieses Bundesgesetz festgelegte Handlungsfolge des Emittenten für die Platzierung von Wertpapieren mit Emissionsqualität.

Professionelle Teilnehmer am Wertpapiermarkt sind juristische Personen, die die in Kapitel 2 dieses Bundesgesetzes genannten Arten von Tätigkeiten ausüben.

Finanzberater auf dem Wertpapiermarkt - eine juristische Person, die zur Ausübung von Makler- und/oder Händlertätigkeiten auf dem Wertpapiermarkt zugelassen ist und Dienstleistungen für den Emittenten bei der Erstellung eines Wertpapierprospekts erbringt.

Ein gutgläubiger Käufer ist eine Person, die Wertpapiere gekauft und bezahlt hat und zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht über die Rechte Dritter an diesen Wertpapieren Bescheid wusste oder wissen konnte, sofern nichts anderes nachgewiesen wurde.

Staatliche Registrierungsnummer – ein digitaler (alphabetischer, symbolischer) Code, der eine bestimmte Emission von emittierenden Wertpapieren identifiziert, die einer staatlichen Registrierung unterliegen.

Öffentliche Platzierung von Wertpapieren – Platzierung von Wertpapieren durch offene Zeichnung, einschließlich Platzierung von Wertpapieren bei organisierten Auktionen. Die Platzierung von Wertpapieren, die für qualifizierte Anleger bestimmt sind, im organisierten Handel gilt nicht als öffentliches Angebot.

Notierung von Wertpapieren - die Aufnahme von Wertpapieren durch den Handelsveranstalter in das Verzeichnis der zum organisierten Handel zugelassenen Wertpapiere, einschließlich der Aufnahme von Wertpapieren durch die Börse in das Notierungsverzeichnis.

Delisting von Wertpapieren - der Ausschluss von Wertpapieren durch den Handelsveranstalter von der Liste der zum organisierten Handel zugelassenen Wertpapiere, einschließlich des Ausschlusses von Wertpapieren durch die Börse von der Notierungsliste.

Kennzahl- digitaler (alphabetischer, symbolischer) Code, der ein bestimmtes Problem identifiziert ( zusätzliches Problem) emittierende Wertpapiere, die keiner staatlichen Registrierung unterliegen.

Ein russisches Hinterlegungsschein ist ein eingetragenes Wertpapier ohne Nennwert, das das Eigentum an einer bestimmten Anzahl von Aktien oder Anleihen eines ausländischen Emittenten (repräsentierte Wertpapiere) bescheinigt und das Recht seines Eigentümers sichert, vom Emittenten russische Hinterlegungsscheine zu verlangen im Austausch gegen das russische Hinterlegungsschein die entsprechende Anzahl zugrunde liegender Wertpapiere zu erhalten Wertpapiere und Erbringung von Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Ausübung der durch die zugrunde liegenden Wertpapiere gesicherten Rechte durch den Inhaber des russischen Hinterlegungsscheins. Wenn der Emittent der zugrunde liegenden Wertpapiere Verpflichtungen gegenüber den Inhabern russischer Hinterlegungsscheine übernimmt, verbrieft das besagte Wertpapier auch das Recht seines Inhabers, die ordnungsgemäße Erfüllung dieser Verpflichtungen zu verlangen.

1) die Verpflichtung der Parteien oder einer Vertragspartei, regelmäßig oder auf einmal Geldbeträge zu zahlen, auch im Falle von Ansprüchen der anderen Partei, in Abhängigkeit von Preisänderungen für Waren, Wertpapiere, dem Wechselkurs der entsprechende Währung, der Betrag Zinsen, Inflationsrate, Werte, die auf der Grundlage von Preisen derivativer Finanzinstrumente berechnet werden, Werte von Indikatoren, die offizielle statistische Informationen darstellen, Werte von physikalischen, biologischen und (oder) chemischen Indikatoren des Staates Umfeld, ab dem Eintritt eines Umstands, der auf ein Versäumnis oder eine nicht ordnungsgemäße Erfüllung einer oder mehrerer juristischer Personen, Länder oder Gemeinden ihrer Verpflichtungen (mit Ausnahme eines Garantievertrags und eines Versicherungsvertrags) hinweist, oder eines anderen durch Bundesgesetz vorgesehenen Umstands oder aufsichtsbehördlichen Rechtsakten des Bundesorgans der Exekutive auf dem Wertpapiermarkt und bei denen nicht bekannt ist, ob sie eintreten werden oder nicht, sowie aus Änderungen der Werte, die auf der Grundlage eines oder einer Kombination mehrerer angegebener Indikatoren berechnet werden in diesem Absatz. Gleichzeitig kann eine solche Vereinbarung auch die Verpflichtung der Parteien oder einer Partei der Vereinbarung vorsehen, Wertpapiere, Waren oder Devisen an die andere Partei zu übertragen, oder die Verpflichtung, eine Vereinbarung abzuschließen, die ein derivatives Finanzinstrument ist;

Staatsduma

Föderationsrat

Gerichtspraxis und Gesetzgebung - 39-FZ Über Investitionstätigkeiten in der Russischen Föderation, die in Form von Kapitalinvestitionen durchgeführt werden

Hauptsächlich legale Dokumente die Beziehungen der Subjekte regeln Investitionstätigkeit, sind das Bürgerliche Gesetzbuch der Russischen Föderation, Bundesgesetz vom 25. Februar 1999 N 39-FZ „Über Investitionstätigkeiten in der Russischen Föderation, durchgeführt in der Form Kapital Investitionen", Gesetz der RSFSR vom 26.06.1991 N 1488-1 "Über Investitionstätigkeiten in der RSFSR". Gleichzeitig werden die Beziehungen zwischen dem Investor (Kunde) und dem Auftragnehmer (Auftragnehmer) durch die Bestimmungen des Bauvertrags geregelt abgeschlossen für die Errichtung oder Rekonstruktion eines Unternehmens, Gebäudes (einschließlich Wohngebäudes), eines Bauwerks oder eines anderen Objekts sowie für die Durchführung von Montage-, Inbetriebnahme- und anderen Arbeiten, die untrennbar mit dem im Bau befindlichen Objekt verbunden sind. Überholung Gebäude und Bauwerke, sofern vertraglich nichts anderes vorgesehen ist.

veröffentlicht auf seiner offiziellen Website im Informations- und Telekommunikationsnetz "Internet" Informationen über die Tatsache, dass Wertpapiere ausgegeben wurden, die gegen die Anforderungen der Gesetzgebung der Russischen Föderation über Wertpapiere verstoßen, und über die Gründe für die Aussetzung der Platzierung von Wertpapieren aufgrund eines solchen Problems ausgestellt;

weist schriftlich auf die Notwendigkeit der Beseitigung von Verstößen hin und setzt die Fristen für die Beseitigung von Verstößen;

Klausel 5 - Aufgehoben.

8. Professionelle Teilnehmer am Wertpapiermarkt und Emittenten von Wertpapieren haben das Recht, gegen die Maßnahmen des für den Wertpapiermarkt zuständigen föderalen Exekutivorgans zur Unterdrückung von Verstößen gegen die Rechtsvorschriften der Russischen Föderation über Wertpapiere und zur Geltendmachung bei einem Schiedsgericht Berufung einzulegen Sanktionen in der von der Gesetzgebung der Russischen Föderation vorgeschriebenen Weise.

5) ausländische Organisationen, deren Wertpapiere das Kotierungsverfahren an einer ausländischen Börse bestanden haben, die in der Liste enthalten ist, die vom föderalen Exekutivorgan für den Wertpapiermarkt gemäß Absatz 4 dieses Artikels genehmigt wurde.

5. Wertpapiere internationaler Finanzorganisationen dürfen in der Russischen Föderation öffentlich platziert und (oder) öffentlich in Umlauf gebracht werden, wenn die Bedingungen ihrer Ausgabe keine Beschränkungen für den Umlauf dieser Wertpapiere unter einer unbegrenzten Anzahl von Personen enthalten und (oder) die Angebot solcher Wertpapiere an eine unbegrenzte Anzahl von Personen.

9. Falls öffentliches Anbieten und (oder) öffentlichen Umlauf von Wertpapieren ausländischer Emittenten in der Russischen Föderation, wird die Registrierung von Rechten an solchen Wertpapieren von Verwahrstellen durchgeführt, die juristische Personen gemäß der Gesetzgebung der Russischen Föderation sind und die Anforderungen der aufsichtsrechtlichen Rechtsakte erfüllen das Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt für solche Verwahrstellen.

16. Personen, die im Namen eines ausländischen Emittenten einen Wertpapierprospekt eines ausländischen Emittenten unterzeichnen, werden nach dem Personenrecht des ausländischen Emittenten und, wenn es sich bei einem solchen Emittenten um eine internationale Finanzorganisation handelt, nach den konstituierenden Dokumenten des diese internationale Finanzorganisation.

17. Ein Prospekt für Wertpapiere eines ausländischen Emittenten muss von einem ausländischen Emittenten unterzeichnet werden, wenn ein solcher Prospekt zur Zulassung von Wertpapieren eines ausländischen Emittenten vorgelegt wird:

1) für die Unterbringung in der Russischen Föderation, einschließlich der öffentlichen Unterbringung;

2) zum öffentlichen Umlauf in der Russischen Föderation, wenn die besagten Wertpapiere nicht auf einem ausländischen organisierten (regulierten) Finanzmarkt in Umlauf gebracht werden.

21. Eine russische Börse, die Wertpapiere ausländischer Emittenten zum organisierten Handel zugelassen hat, ist verpflichtet, gemäß dem Verfahren und innerhalb der Fristen, die durch aufsichtsrechtliche Gesetze des föderalen Exekutivorgans für den Wertpapiermarkt festgelegt sind, Informationen über diese Wertpapiere offenzulegen, einschließlich über ihre Emittenten, in einer Fremdsprache mit anschließender Übersetzung ins Russische. Eine nachträgliche Übersetzung dieser Informationen ins Russische ist nicht erforderlich, wenn sie in einer auf dem Finanzmarkt gebräuchlichen Fremdsprache offengelegt werden.

24. Die Bestimmungen dieses Bundesgesetzes gelten nicht für Beziehungen im Zusammenhang mit der Platzierung von Wertpapieren ausländischer Emittenten in der Russischen Föderation.

25. Wechsel, Schecks, Konnossemente und andere ähnliche Wertpapiere, die nach ausländischem Recht ausgestellt wurden, dürfen in der Russischen Föderation in Umlauf gebracht werden, ohne dass die in Absatz 1 dieses Artikels vorgesehenen Bedingungen eingehalten werden.

27. Wertpapiere ausländischer Emittenten, die die Rechte in Bezug auf vertretene Wertpapiere verbriefen Russischer Emittent oder ein ausländischer Emittent, der zum organisierten Handel an einer russischen Börse zugelassen ist, kann zum organisierten Handel zugelassen werden, ohne einen Vertrag mit dem Emittenten der betreffenden Wertpapiere abzuschließen und ohne einen Prospekt für diese Wertpapiere vorzulegen.

2. Zu den qualifizierten Anlegern gehören:

1) professionelle Teilnehmer am Wertpapiermarkt;

1.1) Clearing-Organisationen;

2) Kreditinstitute;

7) Bank von Russland;

8) Staatskorporation „Bank für Entwicklung und außenwirtschaftliche Tätigkeit(Vnesheconombank)";

9) Einlagenversicherungsagentur;

10) international Finanzinstitutionen, einschließlich Weltbank, Internationaler Währungsfonds, Europäische Zentralbank, europäisch Investmentbank, Europäische Bank Wiederaufbau und Entwicklung;

1) der Gesamtwert der von dieser Person gehaltenen Wertpapiere und (oder) der Gesamtbetrag der Verpflichtungen aus Verträgen, die derivative Finanzinstrumente sind und auf Kosten dieser Person abgeschlossen werden, den Anforderungen der aufsichtsrechtlichen Vorschriften des Bundes entsprechen Vollzugsorgan für den Wertpapiermarkt. Gleichzeitig bestimmt die benannte Stelle die Anforderungen an Wertpapiere und Sonstiges Finanzinstrumente, die bei der Berechnung der angegebenen Gesamtkosten (Gesamtbetrag der Verpflichtungen) berücksichtigt werden können, sowie das Verfahren für seine (seine) Berechnung;

3) Geschäfte mit Wertpapieren getätigt und (oder) Vereinbarungen getroffen haben, die derivative Finanzinstrumente sind, in Höhe, Umfang und innerhalb der Frist, die durch behördliche Rechtsakte des föderalen Exekutivorgans für den Wertpapiermarkt festgelegt sind.

3) hat einen Umsatz (Einnahmen) aus dem Verkauf von Waren (Werken, Dienstleistungen) in der Höhe und für den Zeitraum, der durch Verordnungsgesetze des föderalen Exekutivorgans für den Wertpapiermarkt festgelegt ist;

4) hat die Höhe des Vermögens gemäß den Daten Buchhaltung für das letzte Berichtsjahr in Höhe der durch Verordnungsgesetze des Bundesvollzugsorgans für den Wertpapiermarkt festgelegten Höhe.

Klausel 6. - ist ungültig geworden.

7. Die Anerkennung einer Person als qualifizierter Anleger auf Antrag wird von Maklern, Managern und anderen Personen in den durch Bundesgesetze vorgesehenen Fällen (im Folgenden als Person bezeichnet, die als qualifizierter Anleger anerkannt wird) in der festgelegten Weise durchgeführt vom Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt.

8. Wird eine Person aufgrund falscher Angaben als qualifizierter Anleger anerkannt, so treten die in §§ 3 und 8 dieses Bundesgesetzes vorgesehenen Folgen nicht ein. Die Anerkennung einer Person als qualifizierter Anleger aufgrund von ihr gemachter unrichtiger Angaben ist kein Grund für die Ungültigkeit von Transaktionen, die auf Kosten dieser Person getätigt wurden.

1. Ein Pensionsgeschäft ist eine Vereinbarung, bei der sich eine Partei (der Verkäufer im Rahmen des Pensionsgeschäfts) verpflichtet, Wertpapiere innerhalb der durch dieses Abkommen festgelegten Frist und den Käufer in das Eigentum der anderen Partei (des Käufers im Rahmen des Pensionsgeschäfts) zu übertragen verpflichtet sich im Rahmen des Repo-Geschäfts, die Wertpapiere anzunehmen und dafür einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen (erster Teil des Repo-Geschäfts), und gemäß dem sich der Käufer im Rahmen des Repo-Geschäfts verpflichtet, die Wertpapiere an den Verkäufer im Rahmen des Repo-Geschäfts zu übertragen der in diesem Vertrag festgelegte Zeitraum, und der Verkäufer im Rahmen des Pensionsgeschäfts verpflichtet sich, die Wertpapiere anzunehmen und dafür einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen (zweiter Teil des Repo-Geschäfts).

9. Sofern in diesem Artikel nichts anderes bestimmt ist, ist der Käufer im Rahmen eines Pensionsgeschäfts verpflichtet, dem Verkäufer im Rahmen eines Pensionsgeschäfts im Rahmen des zweiten Teils des Pensionsgeschäfts Wertpapiere desselben Emittenten (der Person, die die Wertpapiere ausgegeben hat) zu übertragen, wobei dies zu bescheinigen ist gleichen Rechteumfangs in gleicher Menge wie Wertpapiere, die dem Käufer in Pension gemäß dem ersten Teil des Pensionsgeschäfts übertragen wurden.

10. Wurden die im Rahmen des ersten Teils des Repo-Geschäfts übertragenen Wertpapiere gemäß dem zweiten Teil des Repo-Geschäfts umgewandelt, überträgt der Käufer im Rahmen des Repo-Geschäfts dem Verkäufer im Rahmen des Repo-Geschäfts die Wertpapiere, in die die Wertpapiere übertragen wurden der erste Teil des Repo-Geschäfts umgewandelt. Diese Regel gilt auch für Wertpapiere, die der Käufer im Rahmen eines Repo-Geschäfts gemäß den Absätzen 11 und 12 dieses Artikels erhält.

1) Bedingungen und Verfahren für die Zahlung von Geldern und (oder) die Übertragung von Wertpapieren gemäß Absatz 14 dieses Artikels. Gleichzeitig kann die Höhe der zu zahlenden Mittel und (oder) die Anzahl der zu übertragenden Wertpapiere für jedes Repo-Geschäft, für eine Gruppe von Repo-Geschäften und (oder) für alle zwischen den Parteien abgeschlossenen Repo-Geschäfte gesondert festgelegt werden Bedingungen, die in einem solchen Rahmenvertrag (Einzelvertrag) oder solchen Regeln festgelegt sind;

2) Gründe und Verfahren für die Beendigung von Verpflichtungen aus einem Pensionsgeschäft, aus einer Gruppe von Pensionsgeschäften und (oder) aus allen Pensionsgeschäften, die zwischen den Parteien zu den in einem solchen Rahmenvertrag (Einzelvertrag) oder solchen Regeln festgelegten Bedingungen abgeschlossen wurden, einschließlich auf Verlangen einer der Parteien im Falle der Nichterfüllung oder nicht ordnungsgemäßen Erfüllung der Verpflichtungen aus dem Pensionsgeschäft durch die andere Partei. Gleichzeitig ist die Beendigung von Verpflichtungen zulässig, wenn eine der in den Unterabsätzen 1-3 von Absatz 16 dieses Artikels vorgesehenen Bedingungen vorliegt.

21. Auf das Pensionsgeschäft findet entsprechende Anwendung allgemeine Bestimmungen des Bürgerlichen Gesetzbuches der Russischen Föderation über den Verkauf und Kauf, wenn dies nicht den Regeln dieses Artikels und dem Wesen des Rückkaufvertrags widerspricht. Gleichzeitig werden der Verkäufer im Rahmen des Repo-Geschäfts und der Käufer im Rahmen des Repo-Geschäfts als Verkäufer von Wertpapieren, die sie zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus dem ersten und zweiten Teil des Pensionsgeschäfts übertragen müssen, und als Käufer von Wertpapieren, die sie übertragen müssen, anerkannt sie müssen zur Erfüllung von Verpflichtungen aus dem ersten und zweiten Teil der Repo-Vereinbarungen annehmen und zahlen.

2. Wenn die Parteien beabsichtigen, mehr als eine Vereinbarung abzuschließen, die ein derivatives Finanzinstrument ist, können das Verfahren zum Abschluss solcher Vereinbarungen sowie ihre einzelnen Bedingungen von den Parteien durch Abschluss einer Gesamtvereinbarung (Einzelvereinbarung) vereinbart werden sie und (oder) bestimmt durch die Spezifikationen und (oder) Börsenregeln und/oder Clearingregeln. Die Bestimmungen des Rahmenvertrags gelten für die Beziehungen der Parteien im Zusammenhang mit dem Abschluss und der Durchführung (Kündigung) eines Vertrags, der ein derivatives Finanzinstrument ist, sofern dies in diesem Vertrag vorgesehen ist.

3. Ein Vertrag, der ein derivatives Finanzinstrument ist, sowie ein Rahmenvertrag (Einzelvertrag), Spezifikations- und (oder) Börsenregeln und (oder) Clearingregeln können vorsehen, dass bestimmte Bedingungen eines solchen Vertrags (Rahmenvertrag, Spezifikation bzw Börsenregeln, Regeln Clearing) werden durch die beispielhaften Bedingungen bestimmt, die für die angegebene Vereinbarung von Selbstregulierungsorganisationen auf dem Wertpapiermarkt entwickelt und in gedruckter Form veröffentlicht oder im Internet-Informations- und Telekommunikationsnetz veröffentlicht werden.

4. Der allgemeine Vertrag (Einzelvertrag), die Spezifikation und (oder) Börsenregeln und (oder) Clearingregeln können die Gründe und das Verfahren für die Beendigung von Verpflichtungen aus allen Verträgen vorsehen, bei denen es sich um derivative Finanzinstrumente handelt, die zwischen den Parteien zu den festgelegten Bedingungen geschlossen werden durch die angegebene allgemeine Vereinbarung ( Einzelvertrag), Spezifikation oder Regeln, einschließlich auf Verlangen einer der Parteien im Falle der Nichterfüllung oder nicht ordnungsgemäßen Erfüllung der Verpflichtungen aus dem Vertrag, der ein derivatives Finanzinstrument ist, durch die andere Partei. Gleichzeitig wird das Verfahren zur Bestimmung der Höhe der von der Partei (den Parteien) zu übertragenden Mittel (der Höhe des sonstigen Vermögens) im Zusammenhang mit der Beendigung von Verpflichtungen aus Verträgen, bei denen es sich um derivative Finanzinstrumente handelt, sowie der Zeitraum für eine solche Übertragung eingerichtet werden sollte.

Der Abschluss der im ersten Absatz dieses Absatzes genannten Vereinbarungen ist nicht bei der Auktion der Börse zulässig, sofern die Zahlung erfolgt Geldbeträge je nach Eintritt eines Umstands, der auf eine Nichterfüllung oder nicht ordnungsgemäße Erfüllung einer oder mehrerer juristischer Personen, Staaten oder Gemeinden ihrer Verpflichtungen hinweist, auf Kosten von durchgeführt wird Kreditinstitut, Makler, Händler und die Partei, die berechtigt ist, solche Geldbeträge zu erhalten, oder die Person, für die sie handelt, eine juristische Person ist.

7. Der Abschluss von Kontrakten, bei denen es sich um derivative Finanzinstrumente handelt, die für qualifizierte Anleger bestimmt sind, kann nur über Makler erfolgen. Diese Regelung gilt nicht für qualifizierte Anleger kraft Bundesgesetzes sowie für vom Bundesvollzugsorgan für den Wertpapiermarkt eingerichtete Fälle.

1. Wenn die Parteien beabsichtigen, mehr als ein Pensionsgeschäft abzuschließen, und (oder) ein Geschäft, das ein derivatives Finanzinstrument ist, und (oder) ein Geschäft anderer Art, dessen Gegenstand Wertpapiere sind und (oder) Fremdwährung, können solche Vereinbarungen zu den im Gesamtvertrag (Einzelvertrag) festgelegten Bedingungen abgeschlossen werden. Dabei können die Bedingungen dieser Verträge sowie des Gesamtvertrages (Einzelvertrag) vorsehen, dass sich ihre einzelnen Bedingungen nach den von genehmigten Mustervertragsbedingungen richten selbstregulierende Organisation professionelle Teilnehmer am Wertpapiermarkt und in gedruckter Form veröffentlicht oder ins Internet gestellt.

1. Dieses Bundesgesetz tritt am Tag seiner amtlichen Veröffentlichung in Kraft.

2. dem Präsidenten der Russischen Föderation vorschlagen und die Regierung der Russischen Föderation anweisen, ihre ordnungspolitischen Rechtsakte mit diesem Bundesgesetz in Einklang zu bringen.

Der Präsident
Russische Föderation
B. JELSIN

Moskauer Kreml

Regelt die Beziehungen, die im Zusammenhang mit der Ausgabe und dem Umlauf von Finanzinstrumenten entstehen, unabhängig von der Art des Emittenten, die Regeln für die Schaffung und den Betrieb professioneller Teilnehmer an Börsenparketts. Werfen wir einen Blick auf einige der folgenden Vorschriften.

Allgemeine Information

Existieren Verschiedene Arten Tätigkeit auf dem Markt Sie wird in der Regel von professionellen Teilnehmern durchgeführt. Derzeit sind Organisationen, die Investoren verschiedene Dienstleistungen anbieten, weit verbreitet. Die zentrale Aufgabe der Teilnehmer von Handelsplattformen ist die Erhaltung und Vermehrung des Kapitals. Die Grundregeln werden durch den betreffenden normativen Akt sowie durch die Zentralbank Russlands festgelegt. Sie fungiert als Regulierungsbehörde und zentrale Aufsichtsbehörde.

Händleraktivität

Es ist mit Transaktionen zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten verbunden. Diese Geschäfte werden auf eigene Kosten und im eigenen Namen durch eine öffentliche Bekanntgabe des Wertes mit der Verpflichtung zum Kauf / Verkauf durchgeführt. Als professionelle Teilnehmer können streng definierte Probanden fungieren. Der Kauf/Erwerb von Anleihen und anderen Finanzinstrumenten erfolgt durch juristische Personen, die Handelsstrukturen, sowie staatliche Körperschaften, wenn die entsprechenden Befugnisse durch die für ihre Tätigkeit geltenden Vorschriften vorgesehen sind.

Bedingungen einstellen

Die Händlertätigkeit umfasst die Definition von:

Maximale/minimale Anzahl von Finanzinstrumenten zum Verkauf/Kauf.
Der Zeitraum, für den der Preis festgelegt wird.

Enthält die Bekanntmachung keine Hinweise auf andere wesentliche Bedingungen, professioneller Teilnehmer muss auf Anregung des Kunden ein Geschäft abschließen. Wird dies vermieden, so kann er nach Maßgabe des Bundesgesetzes 39 „Über den Wertpapiermarkt“ auf Durchsetzung des festgestellten Anspruchs oder auf Ersatz des dem Anleger entstandenen Schadens in Anspruch genommen werden.

Verwaltung

Die Wertpapierverwaltung umfasst Operationen mit Finanzinstrumenten, in Bargeld für Transaktionen sowie Vertragsabschlüsse verwendet werden. Für seine Umsetzung durch allgemeine Regel Lizenz erforderlich. Die Ausnahme bilden Fälle, in denen sich die Verwaltung nur auf Finanzinstrumente bezieht. Das Verfahren zur Durchführung von Transaktionen wird durch das geregelt normativer Akt und Vertrag. Bei der Durchführung von Geschäften muss ein professioneller Teilnehmer angeben, dass er als Manager handelt.

Rechte und Verantwortungen

Wenn ein Interessenkonflikt eines professionellen Teilnehmers und eines/mehrerer Kunden, der den Parteien nicht im Voraus bekannt war, zu Transaktionen geführt hat, die letzteren geschädigt haben, ist der Manager verpflichtet, die Verluste auf eigene Kosten auszugleichen. Der betreffende normative Akt legt die Rechte der Subjekte fest. Insbesondere darf ein professioneller Teilnehmer im Sinne des Bundesgesetzes 39 „Über den Wertpapiermarkt“ Finanzinstrumente erwerben, die für qualifizierte Anleger bestimmt sind, sowie entsprechende Verträge abschließen. Im Falle eines Verstoßes gegen geltende Vorschriften, bestimmte Negative Konsequenzen für das Thema. Unter ihnen:

Übertragung der Verpflichtung, Finanzinstrumente zu verkaufen und Verträge zu kündigen, die als ihre Derivate fungieren. Die entsprechende Anforderung kann von der Zentralbank Russlands oder direkt vom Kunden selbst vorgelegt werden.
Entschädigung für Verluste, die durch den Verkauf von Finanzinstrumenten und die Beendigung von Verträgen entstanden sind.
Zahlung von Zinsen auf den Betrag abgeschlossener Transaktionen / unterzeichneter Verträge. Ihre Höhe bestimmt sich nach Besteht ein positiver Unterschiedsbetrag zwischen dem erhaltenen Betrag beim Verkauf von Wertpapieren / Beendigung von Verträgen und den Auszahlungen im Zusammenhang mit dem Kauf / Verkauf von Finanzinstrumenten, wird der ungedeckte Betrag verzinst.

Eine Klageschrift über die Anwendung der relevanten Folgen einer Transaktion, die von einem professionellen Teilnehmer unter Verstoß gegen die Bestimmungen von 39-FZ "Am Wertpapiermarkt" getätigt wurde, kann innerhalb eines Jahres ab dem Datum des Eingangs der entsprechenden Meldung eingereicht werden der Kunde.

Zusatzfunktionen

Der Manager kann unabhängig vom Gericht alle Ansprüche im Zusammenhang mit der Ausübung seiner Tätigkeit geltend machen, einschließlich des Klagerechts, das Aktionären und anderen Wertpapierinhabern gewährt wird. In diesem Fall trägt er die entsprechenden Kosten einschließlich der staatlichen Abgabe. Sie werden aus dem treuhänderisch verwalteten Vermögen entschädigt. Ein professioneller Teilnehmer ist auch berechtigt, eine andere Stelle mit der Durchführung von Transaktionen zu beauftragen. Sie werden im Auftrag des Managers oder Treuhänders durchgeführt. Transaktionen erfolgen zu Lasten der vertragsgegenständlichen Immobilie. Der Geschäftsführer ist berechtigt, eine Vergütung zu erwarten. Die Bedingung für seine Zahlung ist im Vertrag festgelegt. Außerdem hat er Anspruch auf Ersatz der ihm bei der Treuhandverwaltung entstehenden Kosten zu Lasten des betreffenden Vermögens. Dieses Recht darf nicht vom Erhalt von Einnahmen aus Transaktionen abhängig gemacht werden.

Aufgaben

Der Manager muss Aufzeichnungen über die Wertpapiere führen, die als Gegenstand seiner Tätigkeit dienen, sowie für jeden Vertrag. Ein professioneller Teilnehmer übt nach eigenem Ermessen alle durch Finanzinstrumente begründeten Rechte aus. Im Vertrag bzgl Vertrauensverwaltung Beschränkungen können eingestellt werden. Zum Beispiel, um das Wahlrecht auszuüben. Wenn es nicht beschränkt ist, erfüllt der Manager die Pflichten im Zusammenhang mit dem Halten von Wertpapieren. Mangels Stimmrecht Hauptversammlung Inhaber von Finanzinstrumenten und Investmentanteilen muss ein professioneller Teilnehmer Angaben zum Gründer des Vertrages machen, um eine Liste von Rechtsträgern zu erstellen, die eine solche Möglichkeit haben. Der kommentierte normative Rechtsakt legt auch andere Verpflichtungen fest. Insbesondere weist der Manager auf Wunsch des Gründers die Verwahrstelle an, das Stimmrecht zuerst auszuüben.

Transfer-Agent

Sie wird von der Registerstelle, die das Register der Inhaber von Finanzinstrumenten führt, mit der Erfüllung eines Teils der Aufgaben beauftragt. Das Subjekt führt Operationen auf der Grundlage der entsprechenden Vereinbarung und Vollmacht durch. Bei der Ausübung ihrer Tätigkeit müssen die Transferagenten angeben, dass sie im Auftrag und im Namen der anwesenden Registerstelle arbeiten Erforderliche Dokumente interessierte Personen.

Die Rechte

Sie sind im Vertrag und in der Vollmacht festgehalten. Beteiligte Einrichtungen haben das Recht:

Akzeptieren Sie die zum Ausführen von Vorgängen in der Registrierung erforderliche Dokumentation.
Stellen Sie registrierten und anderen Personen l / s-Aussagen, Mitteilungen und andere Informationen zur Verfügung, die vom Registrar bereitgestellt werden.

Aufgaben

Beteiligte Einrichtungen müssen:

Treffen Sie geeignete Maßnahmen, um Personen zu identifizieren, die Dokumente einreichen, um die erforderlichen Vorgänge im Register durchzuführen.
Geben Sie dem Registrar auf Anfrage Zugang zu Buchhaltungsmaterialien.
Respektieren Sie die Vertraulichkeit von Informationen, die Sie im Rahmen der entsprechenden Vorgänge erhalten.
Berechtigungsprüfungen der Vertreter der Registranten durchführen.
Beglaubigen Sie die Unterschriften von Einzelpersonen gemäß den von der Zentralbank festgelegten Regeln.
Halten Sie andere von der Zentralbank festgelegte Anforderungen ein.

Die Berechnung der Frist für die Durchführung von Operationen im Register oder für die Ablehnung ihrer Durchführung beginnt ab dem Datum, an dem der beteiligte Teilnehmer die entsprechenden Unterlagen und Befugnisse akzeptiert. Die Transferstelle und die Registerstelle müssen bei ihrer Interaktion Informationen und Materialien in elektronischer Form austauschen.

Regeln für die Bereitstellung von Informationen

Auf Verlangen des Verpflichteten für Finanzinstrumente (Emittent) hat der nominelle Inhaber von Wertpapieren oder die Person, die deren Pflichtzentralverwahrung durchführt, ein Inhaberverzeichnis vorzulegen. Es wird zu dem im Antrag angegebenen Datum gebildet. Der Emittent kann die genannte Anforderung stellen, wenn die Bereitstellung dieser Liste für ihn zur Erfüllung der in der Bundesgesetzgebung festgelegten Pflichten erforderlich ist. Diese Liste wird innerhalb von fünfzehn Tagen nach Eingang der Anfrage versandt. Liegt das im Antrag angegebene Datum nach dem kalendarischen Datum seines Eingangs, so wird die Frist ab dem in der Mitteilung angegebenen Tag gerechnet.

Die Eigentümerliste muss enthalten:

Art, Art (Kategorie) von Finanzinstrumenten und Informationen zu deren Identifizierung.
Angaben zum Emittenten.
Informationen über die Eigentümer von Wertpapieren, einschließlich ausländische Firma, die nach den Gesetzen des Landes, in dem sie gegründet wurde, keine juristische Person ist, sowie andere Personen, die Rechte aus Finanzinstrumenten ausüben, und Personen, in deren Interesse sie ausgeübt werden. Informationen über letztere dürfen nicht in die Liste aufgenommen werden. Dies ist unter bestimmten Bedingungen erlaubt. Insbesondere ist eine Person, die Rechte aus Finanzinstrumenten ausübt Verwaltungsgesellschaft Investition bzw ausländische Organisation Beteiligung an kollektiven / gemeinsamen Kapitalanlagen, sowohl ohne als auch mit Gründung einer juristischen Person, wenn die Anzahl der Teilnehmer mehr als 50 beträgt.
Informationen über Personen, deren Rechte an Finanzinstrumenten auf dem Treasury-Konto, Depot und anderen in anderen Bundesgesetzen festgelegten Konten des Emittenten verbucht sind, wenn diese Personen die verfügbaren gesetzlichen Möglichkeiten nicht ausüben.
Informationen, die es ermöglichen, die in den beiden vorangegangenen Absätzen genannten Personen zu identifizieren. Die Liste enthält die Anzahl der Wertpapiere, die sie besitzen.
Der internationale Identifikationscode der Einheit, die die Rechte an Finanzinstrumenten von Organisationen und Personen, die in den Abschnitten 3-4 angegeben sind, einschließlich eines ausländischen Namensinhabers und ausländische Firma, die das Recht hat, die Übertragung und Abrechnung von Rechten durchzuführen.
Angaben zu Personen, die nicht der Listenbildung dienen, sowie die Anzahl der Wertpapiere, zu denen keine Angaben gemacht wurden.
Angaben zur Anzahl der Finanzinstrumente, die von nicht identifizierten Unternehmen bilanziert werden.

Fazit

Die Registrierstelle kann registrierte Unternehmen und die Verwahrstelle von Einlegern, wenn sie als nominelle Eigentümer (einschließlich ausländischer) handeln, auffordern, Informationen für die Erstellung von Listen an einem bestimmten Datum nach Erhalt der oben genannten Anfrage bereitzustellen. Die Person, bei der das Konto eröffnet wird, ist verpflichtet, die für die Erstellung der Liste erforderlichen Informationen bereitzustellen. Die Stelle, die die Rechte an Finanzinstrumenten im Interesse anderer Teilnehmer ausübt, muss auf Anfrage der für die Buchhaltung zuständigen Register- oder Verwahrstelle die angeforderten Daten zur Bildung der Eigentümerliste übermitteln.