Finanzkoeffizient gleich dem Verhältnis von hochliquidenströmenden Vermögenswerten. Was zeigt den aktuellen Liquiditätskoeffizienten. Wer braucht finanzielle Analyse

In dem Artikel betrachten.

Aktuelle Liquiditätsverhältnis. Bilanzberechnung Formel.

Koeffizient aktuelle Liquidität (englisch Aktuelles Verhältnis.) - Dies ist das Verhältnis von höchst liquiden Mittel, rascher Vermögenswerte und langsam umwandelbar mit den dringendsten Verpflichtungen und mittelfristigen Verbindlichkeiten. Dieser Indikator ist eines der drei Hauptkriterien, die die Liquidität des Unternehmens kennzeichnen. Die Liquidität entspricht in der Regel der Solvabilität und Chancen des Unternehmens (Firmen, Unternehmen), um Vermögenswerte zu einem Marktpreis zu verkaufen. Das Konzept der Liquidität stammt aus dem Begriff, um zu liquidieren, dh zu verkaufen. Die Liquidität ist eine der wichtigsten Konzepte der Finanzanalyse und zeigt den Übergang der Vermögenswerte in Geld.

Nachfolgend finden Sie die Klassifizierung von Arten von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Unternehmens, das zur Schätzung der Liquidität verwendet wird.

A1 \u003d High-Liquid-Assets (S. 1250)

A2 \u003d fantastables Assets (S.1230)

A3 \u003d Langsame konvertierbare Vermögenswerte (S.1220)

————————————————————–

P1 \u003d die dringendsten Verpflichtungen (S.1520)

P2 \u003d mittelfristige Verbindlichkeiten (S.1510)

Infolgedessen ist die analytische Formel zur Schätzung der Stromliquidität wie folgt:

Berechnung des aktuellen Liquiditätskoeffizienten auf der neuen Gleichgewichtsform

Der neue Gleichgewicht wurde 2011 angenommen, die wichtigsten Unterschiede in den Namen der Linien und nicht im wirtschaftlichen Sinne der Formel.

Der aktuelle Liquiditätskoeffizient \u003d pp.1200 / pp.1510 + pp. 1520 + S.1550

Berechnung des aktuellen Liquiditätskoeffizienten auf der alten Gleichgewichtsform

Es gibt zwei Möglichkeiten, die alte Formel dieses Indikators zu berechnen.

Der aktuelle Liquiditätskoeffizient \u003d (S.290 Formular Nummer 1) / (S. 610+ S. 620 + S. 630 + S. 640+ S. 660);

Der aktuelle Liquiditätskoeffizient \u003d (S.290-S.230 Formular Nummer 1) / S.690.

Aktuelles Liquiditätsverhältnis.

Wenn der aktuelle Liquiditätskoeffizient größer als 2 ist, deuten darauf hin, dass das Unternehmen hat umlaufvermögen Mehr als kurzfristige Verbindlichkeiten mit zwei mehrfacher Beschichtung. Das Unternehmen (Unternehmen) hat in kurzer Zeit eine hohe Fähigkeit, ihre Verpflichtungen (Schulden) zu zahlen (Schulden). Der regulatorische Wert der aktuellen Liquidität von 2 wurde in der Praxis erhalten und wird am häufigsten in heimischen Regulierungsakten gefunden.

In der Weltpraxis ist der Koeffizient im Bereich von 1,5 bis 2,5 optimal. Wenn der laufende Liquiditätskoeffizient weniger als 1 beträgt, können die Unternehmen nicht beständig sein, um mit kurzfristigen Verpflichtungen zu zahlen. Die nachstehende Tabelle zeigt Vergleiche von inländischen und internationalen Standards und der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.

Aktuelles Liquiditätsverhältnis in Infografiken

In der folgenden Abbildung spiegeln die Infografiken die wichtigsten Merkmale des aktuellen Liquiditätsverhältnisses, der Kante des Fortschritts, der Berechnungsformel und der Auswertung des Indikators wider.

klicken um zu vergrößern

Video-Lektion: "Ein Beispiel zur Berechnung der Liquiditätskoeffizienten für Gazprom"

Vergleich des aktuellen Liquiditätskoeffizienten mit anderen Liquiditätsanzügen

Neben dem aktuellen Liquiditätskoeffizienten in der Praxis der Finanzanalyse verwenden das schnelle Liquiditätsverhältnis und der absolute Koeffizient oft. Sie zeigen die Fähigkeit des Unternehmens, sich auszuräumen schuldverschreibungen Fantastables und hochliquides Mittel.

Daher zeigt das absolute Liquiditätsverhältnis die Fähigkeit des Unternehmens, ihre Schulden aufgrund der maximalen liquiden Mittel (Geld- und kurzfristigen Finanzinvestitionen) zu zahlen. Das heißt, dieser Indikator zeigt die Höchstgeschwindigkeit, mit der das Unternehmen mit Gläubigern (und anderen Kreditnehmern) zahlen kann.

Das Rapid Liquiditätsverhältnis zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden mit nicht nur mit hohen liquiden Mitteln zu zahlen, sondern auch raschen, ist kurzfristige Forderungen.

Wie berechnet man den aktuellen Liquiditätskoeffizienten von der Industrie?

Die normativen Werte des aktuellen Liquiditätskoeffizienten der Stromliquidität beeinflussen auch die normativen Werte. Lassen Sie uns einen Algorithmus zum Berechnen der aktuellen Liquidität einer Industrie geben.

In verschiedenen Branchen kann es unterschiedliche Werte des Koeffizienten geben. Um die durchschnittlichen Verbraucherwerte zu berechnen, werden die geschwemmten Codes verwendet (Klassifizierungsaktivitäten). An ihnen sind Unternehmen, die an einer Art der Tätigkeit beteiligt sind, gruppieren, berechnen die Werte des Koeffizienten und gemittelten.

Nehmen Sie zum Beispiel Unternehmen ein Öl-und GasindustrieUnternehmen haben folgende Aktivitäten.

Neben der Wahl der Unternehmen in der vereinheitlichen code Okvood.Sie sollten auch das Unternehmen in der Größe auswählen, denn dies verwenden den Indikator "Verkaufsersatz". Dies geschieht, um so viele homogene Probe für die Analyse zu erstellen.

Die Formel zur Berechnung des Koeffizienten der aktuellen Liquidität in der Industrie ist wie folgt:

Aktuelle Liquiditätsverhältnis der Industrie \u003d Die Koeffizienten der aktuellen Liquidität des Unternehmens (ein Code der Okved und der Umsatzmenge) / Anzahl der Unternehmen

Für alle ähnlichen Unternehmen für den ausgewählten Code der Onoved und der Größe wird der Stromkoeffizient der Stromliquidität berechnet und die mittelabgestufte Mittelung erfolgt. Eine solche Analyse durchführen, die perfekt geeignet ist informationssystem Datenanalyse - Funken. Um die Genauigkeit zu erhöhen, können Sie verschiedene Gewichtungsfaktoren für zuordnen verschiedene Gruppen Unternehmen.

Ein Beispiel für die Analyse des aktuellen Liquiditätsverhältnisses für Transneft und der Industrie

Die Werte des aktuellen Liquiditätsanzeigers für 2009 für das Unternehmen von Transneft Ojsc entsprechen 3.48, dass nach allgemeinen Bestimmungen hoch genug ist. Vergleichen Sie ein Unternehmen mit ähnlichen Unternehmen mit ähnlicher Art von Aktivität und Größe.

Art der Aktivität von Transneft Ojsc - Öl-und Gasindustrie, Erdölerzeugnisse - Verkauf, Transport, Öl und Gas - Bergbau. Für Transneft-OJSC übersteigt der Umsatz von Umsatz 1000 Millionen Rubel. Die endgültige Berechnung des durchschnittlichen diversifizierten Werts des Indikators wird in der nachstehenden Tabelle dargestellt.

Der Wert der aktuellen Liquidität für ähnliche Unternehmen wurde berechnet, was 2.76 war. Wie wir sehen, hat Transneeft Ojsc in Bezug auf die durchschnittliche Industrie eine höhere Zahlungsfähigkeit. Dies deutet auf einen guten finanziellen Zustand dieser Firma hin.

Ein Beispiel, um den aktuellen Liquiditätskoeffizienten mit der Industrie mit der Industrie zu vergleichen

Neben dem Vergleich mit dem durchschnittlichen Verbraucherwert der aktuellen Liquidität ist es möglich, es mit einem Indikator für den ausgewählten Bereich zu vergleichen, beispielsweise Moskau, als eines der führenden Regionen Russlands.

Vorhersage des aktuellen Liquiditätskoeffizienten

Die Punktberechnung des aktuellen Liquiditätskoeffizienten kann den Status des Unternehmens nicht vollständig charakterisieren. Daher ist es notwendig, die Dynamik von Änderungen des Indikators über mehrere Berichtsperioden zu analysieren. Dadurch können Sie seine weitere Änderung vorherzusagen. Die folgende Abbildung zeigt die Dynamik der Änderungen des aktuellen Liquiditätsverhältnisses und eine Prognose basierend auf der linearen Regression.

Dynamik der Änderungen des aktuellen Liquiditätskoeffizienten für Transneft-OJSC

Wie wir sehen, wird ein Anstieg der Trendänderung in der aktuellen Liquiditätsanzeige beachtet. Dies deutet auf die günstigen Programme der finanziellen Erholung des Unternehmens hin, in der 2007 die Zahl weniger als 0,5 betrug, was den Standards nicht entspricht, während es für 2010 höher ist als der regulatorische Wert (gleich 2.1).

Wie erhöht man das aktuelle Liquiditätsverhältnis

Wie wir herausgefunden haben, kennzeichnet der derzeitige Liquiditätskoeffizient den finanziellen Zustand des Unternehmens und wird von vielen genutzt kreditorganisationen. Um die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zu beurteilen. Die Erhöhung der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens führt zu einem Rückgang der Kosten des geliehenen Kapitals ( zinsen Bei Darlehen), was bedeutet, dass Sie das Nettogewinn und die Rentabilität des Unternehmens erhöhen können.

Betrachten Sie mehrere Möglichkeiten, den Koeffizienten zu erhöhen:

• Verringerung der Verbindlichkeiten aufgrund ihrer Umstrukturierung durch Einrichten oder Abschreiben als nicht beansprucht.
• Das laufende Vermögen steigern.
• Eine Erhöhung der laufenden Vermögenswerte und gleichzeitig die Verringerung der Verbindlichkeiten.

Zusammenfassung

Der aktuelle Liquiditätscodierer ist ein wichtiger Indikator. finanzstatus Unternehmen / Unternehmen, die immer überwacht werden müssen. Die Erhöhung des Indikators macht Unternehmen mehr Investitionen für Anleger und Kreditgeber attraktiv, was es zusätzlichen Hebel und finanziellen Ressourcen geben kann, um ihren Wert auf den Markt und die Rentabilität zu steigern.

Betrachten Sie die Grundformeln und Beispiele zur Berechnung von Liquiditätskoeffizienten. Diese Indikatoren helfen, die Fähigkeit des Unternehmens rechtzeitig zu beurteilen und vollständig erfüllt kurzfristige Verbindlichkeiten auf Kosten der laufenden Vermögenswerte.

Liquidität oder laufende Solvabilität ist eines der wichtigsten Merkmale des finanziellen Zustands des Unternehmens, der die Fähigkeit bestimmt, rechtzeitig für Konten zu zahlen, und eigentlich einer der Insolvenzleistung. Daher die Ergebnisse der Analyse finanzkoeffizienten Die Liquidität ist aus der Sicht sowohl der inländischen und externen Nutzer von Informationen über das Unternehmen wichtig.

Berechnung der Liquiditätskoeffizienten

Um die Liquidität zu schätzen, sollen alle bekannt sein liquiditätskoeffizienten allgemeine, mittelfristige (intermediäre) und absolute (sofortige) Liquidität.

Da sich die Größe der laufenden Vermögenswerte und der kurzfristigen Verbindlichkeiten schnell ändert, reflektieren die Koeffizienten manchmal veraltete Daten. Wenn sie interpretiert werden, sollte es berücksichtigt werden dieses Feature. Sehen Sie, wie Sie eine Liquiditätsanalyse auf Balancereihen erstellen können.

Der allgemeine Liquiditätskoeffizient charakterisiert die Fähigkeit des Unternehmens, auf Kosten aller laufenden Vermögenswerte kurzfristige Verbindlichkeiten durchzuführen. Es wird klassisch als das Verhältnis der laufenden Vermögenswerte (kurzfristige Vermögenswerte) und kurzfristige Verbindlichkeiten (kurzfristige Verbindlichkeiten) des Unternehmens berechnet.

Alle in den Berechnungen verwendeten Indikatoren müssen sich auf das gleiche Berichtsdatum beziehen.

Das Verhältnis von absoluter Liquidität spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, kurzfristige Verbindlichkeiten auf Kosten von freien Mitteln und kurzfristig durchzuführen finanzielle Investitionen. Aufgrund des flüssigen Teils der Vermögenswerte.

Hier geldmittel - Bargeld gemäß der Bilanz; KFV - kurzfristige Finanzinvestitionen gemäß der Bilanz.

liquidität

Mittelfristiger Koeffizient (Zwischenprodukt) die Liquidität kennzeichnet die Fähigkeit des Unternehmens, aufgrund der laufenden Vermögenswerte mit einem Durchschnittsgrad an Liquidität kurzfristige Verbindlichkeiten durchzuführen.

Bei der Berechnung des Indikators ist das Hauptproblem die Trennung von Stromvermögen auf den flüssigen und flüssigen Teilen. Diese Frage in jedem bestimmten Fall erfordert eine separate Studie, da nur Bargeld dem flüssigen Teil der Vermögenswerte zugeschrieben werden kann. In der klassischen Version der Berechnungen des Koeffizienten im Rahmen des liquiden Teils der laufenden Ressourcen sind Mittel, kurzfristige finanzielle Investitionen und nichtphasiges Forderungen unter 12 Monaten verstanden.

Koeffizientbeschichtung der durchschnittlichen täglichen Zahlungen mit Bargeld

Bei der Berechnung der Liquiditätsindikatoren des Unternehmens entstehen weniger Schwierigkeiten als bei ihrer Interpretation. Beispielsweise ist die leitende Interpretation der absoluten Liquiditätsanzeige in der fraktionalen Expression (0,05 oder 0,2) schwierig. Wie zu bewerten, ist der Wert, der für das Unternehmen optimal, akzeptabel oder kritisch ist? Um ein klareres Bild über den Zustand der absoluten Liquidität des Unternehmens zu erhalten, ist es möglich, die Änderung des absoluten Liquiditätsverhältnisses zu berechnen - der Beschichtungskoeffizient der durchschnittlichen täglichen Zahlungen mit Geld. Die Bedeutung dieser Berechnung besteht darin, festzustellen, wie viele "Tage der Zahlungen" das verfügbare Bargeld des Unternehmens abdeckt.

Die erste Rate der Berechnung ist die Ermittlung des Betrags der durchschnittlichen täglichen Zahlungen der Organisation. Die Informationsquelle über die Größe der durchschnittlichen täglichen Zahlungen kann eine Gewinn- und Verlustrechnung sein (Format Nr. 2) oder vielmehr die Summe der Werte für die Positionen dieses Berichts "Kosten für den Verkauf", "kommerziell Ausgaben "," Verwaltungskosten" Aus diesem Betrag ist es notwendig, solche nicht monetären Zahlungen als Abschreibungen abzusetzen. Eine solche Empfehlung ist in Fremdliteratur bereitgestellt. Verwenden Sie es jedoch direkt in Bezug auf russische Unternehmen schwierig. Erstens haben russische Unternehmen oft erhebliche Mengen an Materialbeständen und endprodukte auf dem Lager. In dieser Hinsicht die Größe echte ZahlungenIm Zusammenhang mit der Umsetzung des Produktionsprozesses kann es in der Form Nr. 2 die Kosten von realisierten Produkten viel größer sein als in der Formnummer 2.

Daher können Informationen über die Kosten von realisierten Produkten (weniger Abschreibungen) zur Ermittlung der durchschnittlichen täglichen Barabflüsse (weniger Abschreibungen) verwendet werden, jedoch unter Berücksichtigung von Änderungen in den Bilanzstücken " Produktive Reserven"," Unfertige Produktion "und" Fertigprodukte "sowie berücksichtigen steuerzahlungen. für den Zeitraum.

Richtig wird sowohl positiv (Zunahme) als auch negativer (Reduzierung) von Aktienhöhlen, Arbeiten in Arbeit und Fertigerzeugnis erfasst.

Somit die Berechnung der durchschnittlichen täglichen Zahlungen für aktuelle Produktionsaktivitäten auf der Grundlage von Daten rechnungslegungsberichte. (Gleichgewicht, Gewinnbericht) kann wie folgt implementiert werden:

Barzahlungen für den Zeitraum \u003d (Kosten für realisierte Produkte + Managementkosten + Gewerbeaufwendungen) für den Zeitraum - Abschreibungen für den Zeitraum + Einkommensteuer für den Zeitraum + Erhöhung der Materialbestände, Arbeiten, fertige Produkte für den Zeitraum.

Es sei darauf hingewiesen, dass für die Berechnung erforderlich ist, dass die Informationen der Form Nr. 2 für den Zeitraum (kein wachsendes Ergebnis) vorgelegt werden, und alle in den Berechnungen verwendeten Indikatoren, die in den Berechnungen verwendet werden, den gleichen Zeitraum behandelt.

Für eine genauere Berechnung der durchschnittlichen täglichen Zahlungen, zusätzlich zu Informationen zu den Produktionskosten und den Umsatz von Produkten, ist es möglich, Investitionsinvestitionen für den Zeitraum, die Kosten für die Aufrechterhaltung der Sozialkugel und der anderen Fristkosten zu berücksichtigen. Es ist jedoch notwendig, das Prinzip der angemessenen Sehkraft einzuhalten - in den Berechnungen wird empfohlen, nur das "gewichtige für das laufende Konto" der Zahlung zu berücksichtigen.

Sie können individuelle Änderungen der Formel für die Berechnung der durchschnittlichen täglichen Zahlungen erstellen. Beispielsweise kann aus dem Wert der Kosten von implementierten Produkten nicht ausgeschlossen werden abzugsabzüge. So können Sie dadurch kompensieren, dass einige der anderen Zahlungen in die Berechnung einbezogen werden (z. B. Steuern oder Zahlungen) soziale Kugel.). Gesamtsumme Die für den Steuern gezahlten Steuern werden nicht direkt in Form Nr. 2 zugewiesen, so dass die Einkommensteuer (in Form Nr. 2 zugeteilt) einschränkend ist.

Um die Größe der durchschnittlichen täglichen Zahlungen zu bestimmen, müssen allgemeine Barzahlungen in der Dauer der analysierten Periode in Tagen (int) in die Dauer der analysierten Periode unterteilt werden.

Um festzustellen, wie viele "Tage der Zahlungen" das bestehende Unternehmen abdeckt verfügbarkeitEs ist notwendig, Barbalanzen auf die Anzahl der durchschnittlichen täglichen Zahlungen zu teilen.

Bei der Berechnung des Beschichtungskoeffizienten der durchschnittlichen täglichen Zahlungen kann ein fairer Hinweis auftreten: Das Gleichgewicht der Bilanz des Gleichgewichts darf den Geldbetrag nicht ganz genau charakterisieren, den das Unternehmen während der analysierten Periode gebildet hat. Kurz vor dem Bilanzstichtag (die in der Bilanz widerspiegeln reflektierten Termine) könnten beispielsweise von großen Zahlungen durchgeführt werden, dabei ist der Restbilanz in der Bilanz unbedeutend. Eine umgekehrte Situation ist möglich: Während der analysierten Periode war das Bilanz der Mittel aus dem Unternehmen nicht ausreichend, aber in Kürze vor dem Berichtsdatum wurde der Kunde aufgrund der Höhe der Mittel auf dem geltenden Konto des Unternehmens eingelöst. Es sei darauf hingewiesen, dass der klassische absolute Liquiditätsanzeiger und die Liquidität in den Tagen der Zahlungen auf den in der Bilanz reflektierten Daten basieren. In dieser Hinsicht ist der Fehler beider Koeffizienten gleich.

Die erhaltenen Liquiditätswerte in den Tagen der Zahlungen sind informativer als fraktionale Werte des Liquiditätskoeffizienten, und ermöglichen es Ihnen, die Situation mit absoluter Liquidität genauer zu bewerten. Der Leiter des Unternehmens, das stabile Bedingungen für Berechnungen mit Lieferanten und Käufern mit Serienprodukten aufweist, ist ein akzeptabler Beschichtungskoeffizient der durchschnittlichen täglichen Zahlungen mit Geld von 10 -15 Tagen, d. H. Der Restbetrag von Bargeld, der 15 Tage gemittelte Zahlungen abdeckt. In diesem Fall kann der absolute Liquiditätskoeffizient 0,08 sein, d. H. Niedriger als der Wert, der in Western-Analyse-Praktiken mit Finanzkoeffizienten empfohlen wird.

Analyse von Koeffizienten

In der westlichen Praxis der Finanzanalyse zur Schätzung der verwendeten Liquidität des Unternehmens vergleichsmethode.in welchem berechnete Werte Die Koeffizienten werden mit der Durchschnittsbranche verglichen. Trotz der Tatsache, dass die optimalen Werte der Koeffizienten für eine bestimmte Industrie und ein bestimmtes Unternehmen eindeutig sind, werden die folgenden Werte häufig als Bezugspunkt verwendet:

• für den allgemeinen Liquiditätskoeffizienten - internationale Standards Dieser Koeffizient muss im Bereich von 1 bis 2 liegen;
• für das Verhältnis der absoluten Liquidität - in Russland für diesen Koeffizienten wird der Wert von 0,20 ^ 0,25 genommen; In anderen Ländern ist der Wert nicht reguliert;
• für das Zwischenliquiditätsverhältnis - nach internationalen Normen muss der Wert des schnellen Liquiditätskoeffizienten größer als 1 sein; In Russland liegt der empfohlene Wert im Bereich von 0,7-0,8.

In Russland gibt es keine erneuerte statistische Basis der optimalen Werte der Liquiditätsindikatoren von Unternehmen verschiedener Tätigkeitsbereiche. In der russischen Praxis wird daher bei der Auswertung der Liquidität empfohlen:

• achten Sie auf die Dynamik der Änderungen der Koeffizienten;
• bestimmen Sie die Werte der ausreichenden Koeffizienten (akzeptabel) für dieses Unternehmen.

Sie können mehrere Möglichkeiten zur Berechnung des zulässigen Werts des gesamten Liquiditätskoeffizienten anbieten. Berechnung des Indikators zulässig für diese Firma, basierend auf der Regelungsregel, in Übereinstimmung mit dem eigene Hauptstadt Die geringsten Flüssigkeitsstromvermögen wurden finanziert.

Algorithmus zur Berechnung eines ausreichenden Liquiditätskoeffizienten

1. Bestimmung der geringsten Flüssigkeitsstromvermögen. Wie oben erwähnt, empfiehlt es sich, die am wenigsten liquiden Mittel einzeln für das Unternehmen zuzuordnen, aber Sie können die Anweisung verwenden

Die geringsten flüssigen Stromvermögen, die auf eigene Fonds finanziert werden sollten \u003d Materialreserven + unfertige Produktion.

2. Ermittlung des Einkommens von Käufern, die auf der Reife der Gläubigerverpflichtungen bestehen:

Hier dz. -Durchschnittswert forderungen;
Procz - der Zeitraum des Umsatzes von Krediten zahlbar;
PLADZ - eine Zeiträume der Buchhaltung von Forderungen.

Wählt den Maximalwert zwischen dem Wert der Formel und Null aus.

5. Ermittlung des zulässigen Wertes kurzfristiger Verbindlichkeiten:

Zu den zulässigen \u003d revolvierenden Vermögenswerten des tatsächlichen - der Choc ist ausreichend

Die zulässigen Werte des allgemeinen Liquiditätskoeffizienten müssen mit ihren tatsächlichen Werten verglichen werden, auf deren Grundlage es möglich ist, auf Süße oder Insuffizienz des Niveaus der allgemeinen Liquidität der Organisation zu schließen.

Ein Beispiel für die Berechnung eines ausreichenden Werts des allgemeinen Liquiditätskoeffizienten

Das Unternehmen, dessen Gleichgewicht in der Tabelle präsentiert wird. In Fig. 1 ist für drei erste Berichtsdaten ein aktives Wachstum des allgemeinen Liquiditätskoeffizienten sowie ein erheblicher Überschuss (um 1,75-fach) des Istwerts des Koeffizienten über den notwendigen Mindestwert beobachtet.

Im letzten berichtszeitraum Es besteht eine spürbare Abnahme des gesamten Liquiditätsverhältnisses - von 2,28 bis 1,18. Der absolute Wert von 1,18 fiel jedoch nicht unter dem minimal zulässigen Niveau von 1,16 (fiel auf den niedrigsten Niveau). Somit bedeutet selbst eine zweifache Reduzierung des Koeffizienten der allgemeinen Liquidität keinen Verlust der Liquidität und das Entstehen einer kritischen Situation. Natürlich sollte der Rückgang des allgemeinen Liquiditätskoeffizienten aufmerksam machen und darauf hingewiesen werden, aber die Position des Unternehmens kann sogar in einer solchen Situation anerkannt werden.

Tabelle 1. Berechnung der ausreichenden Größe des gesamten Liquiditätskoeffizienten

Das berechnete ausreichende Niveau des gesamten Liquiditätskoeffizienten ist nicht einmal und für immer das Unternehmen für das Unternehmen festgelegt. Es ist in einem bestimmten Zeitraum kompetent, der durch bestimmte Arbeitsbedingungen gekennzeichnet ist. Bei der Änderung der Parameter der Aktivitäten des Unternehmens (die Werte der Vermögenswerte, Rentabilität usw.) wird das ausreichende Niveau der Liquiditätskoeffizienten geändert. In dieser Hinsicht ist die Berechnung des gesamten Liquiditätsanzeigers, der für dieses Unternehmen zulässig ist, für jedes Analyseintervall ratsam.

Nach und nach kann die Organisation in der Lage sein, die statistische Datenbank der zulässigen (optimalen) Werte des allgemeinen Liquiditätskoeffizienten abhängig von den Arbeitsbedingungen anzusammeln.

Faktoren, die den Betrag der allgemeinen Liquidität definieren

Der gemeinsame "Stempel" der Analyse mit Hilfe von Finanzkoeffizienten ist die Suche nach den Ursachen der Änderung des Indikators für allgemeine Liquidität in seiner berechneten Formel. IM dieser Fall (sowie im Falle einer Choc-Formel) sind die Komponenten der berechneten Formel Indikatoren der Finanzlage, jedoch nicht in den Gründen, die er bestimmt. Hier ist es angemessen, eine Analogie mit einer Temperatur mit einem Solarstreik zu bringen. In diesem Fall ist die hohe Temperatur nur ein Indikator für Probleme, die im Körper aufgetreten sind. Der wahre Grund für die Verschlechterung des Zustands einer Person ist der Missbrauch der Sonne. Um den Zustand zu verbessern, müssen Sie die Wurzelursache bekämpfen - den Aufenthalt unter dem Außenbereich reduzieren. Bei der Diagnose des finanziellen Finanzzustands des Unternehmens ist die Situation ähnlich: Um die Gründe für die Änderung der Indikatoren zu ermitteln, ist es notwendig, etwas weiter zu gehen, und führen Sie nicht nur die Berechnung der Koeffizienten aus.

Das Mindestkenntnis von Fraktionen ermöglicht den Abschluss: Der Grund für die Verringerung des Koeffizienten ist ein führendes Wachstum des Nenner im Vergleich zum Wachstum des Zählers. Sehr oft versucht dieser mathematische Schlüssel, die wirtschaftliche Bedeutung zu entdecken, zum Beispiel: "Reduzieren des Indikators für allgemeine Liquidität wird durch zu große zahlbare Schulden verursacht. Um den Koeffizienten zu erhöhen, müssen Verbindlichkeiten und andere aktuelle Verpflichtungen reduziert werden und den Wert der laufenden Vermögenswerte erhöht werden. "

Die Unzulänglichkeit dieser Leistung wird offensichtlich, wenn es empfohlen wird, seine Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zur Verbesserung der Vorschüsse der Käufer zu verbessern, Zahlungen an Lieferanten zu maximieren, auch von den von Lieferanten zugelassenen Zahlungen abzulehnen (all dies bezieht sich auf die Empfehlung zur Verringerung der Verpflichtungen). Der Rat zur Erhöhung der laufenden Vermögenswerte bedeutet, dass die Einkaufsreserven seit vielen Jahren das fertige Produktlager beleuchtet. Käufern ermöglichen es Käufern, keine Forderungen zu zahlen, versuchen, den Lieferanten so viel Fortschritte zu zahlen. Die aufgeführten Empfehlungen werden nicht zur Verbesserung der Bedingung des Unternehmens beitragen.

Tatsächlich sind die Ursachen der Liquiditätsänderung etwas tiefer. Sie können sie als logische und mathematische Weise definieren. Lassen Sie uns zuerst zur logischen Suche drehen. Warum abbrechnungsverbindlichkeiten Das Unternehmen begann zu wachsen oder warum musste es ein Darlehen anziehen? Es ist unwahrscheinlich, dass der Grund der Mangel an Kontrolle über die Zahlung der Rechnung war (sie achten nicht auf die Konten, und daher wuchs der Schulden unkontrolliert). In den meisten Fällen wird die Entscheidung, die Zahlung eines Kontos zu verzögern, bewusst aus einem bestimmten Grund geworden - es gibt nicht genügend Geld zu finanzieren aktuelle Aktivitäten Unternehmen. EigenmittelWie wir bereits herausgefunden haben, ergeben sich als Ergebnis des Gewinns. Das Produktionsmanagement besteht darin, ein Working Capital and Acquisition zu schaffen anlagevermögen (Investitionsinvestitionen).

Wie bei der Keilanzeige ist der Hauptgrund für die Verringerung des Volkskoeffizienten der allgemeinen Liquiditätsverluste und damit ein Abnehmen eigene Hauptstadt (Abb. 1). Die Optimierung des Indikators ist in erster Linie durch Erhöhen der Rentabilität von Tätigkeiten möglich und der Erhöhung des Gewinnanteils, der das Unternehmen zur Verfügung stehend bleibt (senkt den Anteil der Gewinne, die auf nicht produktive Ziele gerichtet sind).

• Verluste (und infolgedessen, Verringerung des Eigenkapitals)
• Erhebliche Investitionsanlagen (Erwerb von Anlagevermögen, Kapitalbau)
• Verschlechterung der Arbeitskapitalverwaltungsbedingungen
• Finanzierung des Investitionsprogramms auf Kosten von kurzfristigen Verbindlichkeiten

Feige. einer.

Das Unternehmen kann implementieren kapital Investitionen, zum Beispiel beim Bau von Workshops, der Erwerb von Ausrüstung, der Erwerb anderer Organisationen, die es überschreiten finanzielle Möglichkeiten (In diesem Fall ist dies die Höhe des Gewinns, das langfristige Darlehen erhalten und angezogen hat). Die Kapitalkosten, die den gewünschten gewonnenen Gewinn- und Anzugsangriff von langfristigen Darlehen überschreiten, benötigen zusätzliche geliehene Fonds. Ein fortgeschrittener Anstieg der geliehenen Fonds senkt die Liquiditätsindikatoren.

Finanzierung von Investitionsinvestitionen (Wachstum der langfristigen Vermögenswerte) aufgrund kurzfristiger Darlehen - ein weiterer Grund für die Verringerung der Gesamtliquidität des Unternehmens. Finanzielle Managementregeln sind einfach und logisch: langzeitdarlehen Muss an der Finanzierung von Investitionskosten, kurzfristig - in das Finanzierungskapital eingebunden sein. Anziehungskraft kurzfristiges DarlehenDas Unternehmen muss sie kurzfristig zurückzahlen können. Der Anstieg der Arbeitskapitalerhöhung in den meisten Fällen ist mit einem Anstieg der Produktionsvolumina verbunden, was wiederum zusätzlichen Gewinn in naher Zukunft ermöglichen wird - die Quelle der Schuldenrückzahlung. Bei der Umsetzung eines Investitionsprogramms wird das Erhalten eines Ergebnisses in Form zusätzlicher Gewinne rechtzeitig verschoben. Aus diesem Grund ist die Rückzahlung von Verpflichtungen auch logisch auf einen längeren Zeitraum zurückzuführen, d. H. Langfristige Finanzierung anziehen. Bei der Finanzierung. langzeitinvestitionen Ein offensichtlicher Widerspruch entsteht kurze Darlehen: Rückzahlung des Darlehens ist kurzfristig erforderlich, ein zusätzliches Ergebnis, da eine Darlehensrückzahlungsquelle auf lange Sicht ergibt. In diesem Fall ist das Unternehmen in einer starren, Risikomanienten in Bezug auf die aktuelle Erbringung von Zahlungen.

Für den Kontrollkennzeichen, um das minimal notwendige Niveau der allgemeinen Liquidität sicherzustellen, können Sie den zulässigen Anstieg der Vermögenswerte (insbesondere der zulässigen Investitionen in langfristigen Vermögenswerten) festlegen, die nicht zu einer Verringerung des gesamten Liquiditätsverhältnisses führen werden Unter dem zulässigen Niveau:

Zulässige Erhöhung (langfristige Vermögenswerte + geringste flüssiges Stromvermögen)<= Прирост собственного капитала + Прирост долгосрочных обязательств + ЧОК (фактический) предыдущего периода – ЧОК (допустимый) предыдущего периода.

Die Erhöhung der Eigenkapitalgewinne, die zur Entsorgung des Unternehmens verbleibt, d. H. Über den Zeitraum erhielt Ergebnis weniger Aufwendungen aus Gewinn. Mit einem hohen Eigenfinanzierungsniveau kann ein Erhöhung des Eigenkapitals entsprechen, der für den Zeitraum verdient wird.

Wenn die Differenz zwischen dem tatsächlichen und minimal zulässigen Kock negativ ist (d. H. Die vorhandene Choc ist nicht ausreichend für die etablierten Arbeitsbedingungen), wird auch der negative Wert berücksichtigt.

Für das Wachstum des allgemeinen Liquiditätskoeffizienten und gewährleistet den erforderlichen Mindestbetrag:

• sicherstellen, dass die Rentabilität der Tätigkeiten des Unternehmens und dessen Wachstum darstellt;
• entsprechen der finanziellen Regel: Finanzierung des Investitionsprogramms (Investitionen in langfristige Vermögenswerte) aufgrund von langfristigen, nicht kurzfristigen Darlehen (kurze Darlehen sollten den Anstieg der kurzfristigen Vermögenswerte finanzieren, jedoch nicht dauerhaft);
• investitionen in die Gewinne und langfristige Investitionen durchführen, berücksichtigt den Status des Choc der vorherigen Zeiträume (unter Berücksichtigung, ob er den tatsächlichen Choc des minimal notwendigen Werts übersteigt);
• bemühen Sie sich, (angemessene) Reserven, unvollständige Produktion zu minimieren, d. H. Das geringste flüssige Stromvermögen.

Erzählt Viktor Rabdsev,
Leiter der Empfehlungen Finanzmodellierung und die FinanzanalyseInsolvenz in BRP-Beratung

Was zeigt den aktuellen Liquiditätskoeffizienten?

Das aktuelle Liquiditätsverhältnis zeigt, wie viel ein Unternehmen lösungsmittel ist, unterliegt der rechtzeitigen Rückzahlung von Käufern von Forderungen und Mobilisierung anderer kurzfristiger Vermögenswerte, um den aktuellen Verpflichtungen zurückzuzahlen.

Im bedingten Beispiel kann der Wert des Koeffizienten wie folgt verstanden werden: Werden das Unternehmen die Gläubiger an kurzfristige Verpflichtungen aufgrund von liquidenströmenden Vermögenswerten zahlen können. Das heißt, Geld, ihre Äquivalente, kurzfristige Finanzinvestitionen werden für Siedlungen mit Gläubigern verwendet, werden mit den Forderungen berechnet, andere kurzfristige Vermögenswerte werden umgesetzt. Alle langfristigen Vermögenswerte bleiben unantastbar, dank dieses Unternehmens kann er neu gestartet werden.

Definition des aktuellen Liquiditätskoeffizienten

Das aktuelle Liquiditätsverhältnis kennzeichnet die Fähigkeit des Unternehmens, seine derzeitigen Verpflichtungen auf Kosten aller verfügbaren liquiden Vermögenswerte zu erfüllen.

Was ist erforderlich, um den aktuellen Liquiditätskoeffizienten zu berechnen?

Um den aktuellen Liquiditätskoeffizienten zu berechnen, benötigen Sie ein Gleichgewicht. Sie können ein Abrechnungs- oder Verwaltungsbilanz verwenden (abhängig von dem Zweck der Berechnung des Koeffizienten).

Aktuelle Liquiditätsverhältnis, Formel

Das aktuelle Liquiditätsverhältnis wird berechnet: Die Höhe der liquiden Mittel wird durch den Gesamtbetrag der in der Bilanz angegebenen kurzfristigen Verbindlichkeiten unterteilt.

Das heißt, die folgende Formel wird verwendet, um den aktuellen Liquiditätskoeffizienten zu berechnen:

$$ \\ style (Farbe: # 4E525D) (\\ Text (aktuelles Liquiditätsverhältnis) \u003d (\\ Text (liquides Assets) \\ Over \\ Text (aktuelle Verpflichtungen des Unternehmens)).) $$

$$ \\ style (Anzeige: none) (\\ text (Formel kann ein paar Sekunden geladen werden. Wenn Sie die Formel nie gesehen haben, schreiben Sie uns.))

Was ist liquide Mittel?

Es gibt zwei grundsätzlich unterschiedliche Verfahren zur Berechnung des aktuellen Liquiditätsverhältnisses. Sie unterscheiden sich darin, dass liquide Mittel unterschiedlich bewertet werden. Die erste Technik legt nahe, dass alle drehbaren Vermögenswerte flüssig sind. Die zweite Methodik deuten darauf hin, dass die liquiden Vermögenswerte Geld, ihre Äquivalente, kurzfristige Finanzinvestitionen, kurzfristige Forderungen und in der Bilanz reflektierte Vermögenswerte "Sonstige kurzfristige Vermögenswerte" enthalten. Das heißt, gemäß der zweiten Methodik enthalten das liquide Vermögen keine langfristigen Forderungen, Mehrwertsteuer auf erworbene Werte, die Schuld der Teilnehmer an Beiträgen zum autorisierten Kapital, ihre eigenen Aktien, die von den Aktionären zurückgekauft werden.

Die erste Technik wird häufiger verwendet, wenn eine klassische Finanzanalyse durchgeführt wird. Der zweite ist im Falle von Insolvenz.

Regulierungswert des aktuellen Liquiditätskoeffizienten

Die Finanzlage des Unternehmens wird als gut anerkannt, wenn der aktuelle Liquiditätskoeffizient größer als 2 erhalten wird, aber das Normal kann als Position erkannt werden, mit der der Wert des Koeffizienten größer als 1 ist.

In dem aktuellen Liquiditätsverhältnis stellt sich heraus, dass es notwendig ist, absolut liquiden Mittel für Berechnungen mit Gläubigern für kurze Verpflichtungen zu verwenden. Leider ist das nicht immer möglich. In der Zusammensetzung der Forderungen gibt es häufig ein hoffnungsloser oder hartverwerteter Teil, da ein Teil anderer Stromvermögen ein Mangel an Materialwerten sein kann, was die Täter nicht identifizieren kann.

Analyse des aktuellen Liquiditätskoeffizienten

Die Analyse des aktuellen Liquiditätskoeffizienten kann in drei Richtungen durchgeführt werden.

Der erste ist die Berechnung des Verhältnisses des Koeffizienten zum Berichtsdatum und dem Vergleich mit dem Standard.

Der zweite ist ein Vergleich mit der mittleren Industrie und / oder der Region für den gleichen Zeitraum.

Wenn sich das aktuelle Liquiditätsverhältnis in Ihrem Unternehmen und unterhalb der Standards befindet, und unter dem Durchschnitt kann Ihr Unternehmen als zahlungsfähig anerkannt werden. Dies kann dazu führen, dass Insolvenz- und Tochtergesellschaft des Kopfes und Besitzern der Schulden des Unternehmens des Unternehmens verantwortlich ist.

Die dritte Analyserichtung ist die Untersuchung der Dynamik der Änderungen des aktuellen Liquiditätskoeffizienten. Mit dieser Analyse kann es nützlich sein, nicht nur, um die Differenz zwischen der Vergangenheit und dem Strom zu berechnen, sondern die Ursachen solcher Änderungen zu bestimmen. Dies verwendet eine Faktoranalyse.

Der Wert des aktuellen Liquiditätskoeffizienten in der Finanzanalyse

Das aktuelle Liquiditätsverhältnis ist einer der Schlüsselindikatoren, die die Finanzlage des Unternehmens kennzeichnen. Es wird unter anderem verwendet, wenn sie die finanzielle Analyse in der Insolvenz durchführen. Dieser Koeffizient hilft, zu verstehen, ob der Regisseur auf seine Immobilie zu bankrottem Schulden reagieren muss.

Technische Wege, um den Wert des aktuellen Liquiditätskoeffizienten zu überschätzen

Die Werte des aktuellen Liquiditätsverhältnisses werden wachsen, wenn die Aktivitäten des Unternehmens wirksam sind, den Gewinn-Reinvest, und in der Kapitalstruktur sind weitere nachhaltige Verbindlichkeiten bevorzugt: langfristige Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Aber technisch kann der Koeffizient aus anderen Gründen wachsen.

Das aktuelle Liquiditätsverhältnis wird üblicherweise in der Bilanz berechnet. Für seine Überschätzung können die gleichen Verfahren zur Überschätzung des absoluten Liquiditätsverhältnisses sowie für andere Mechanismen verwendet werden.

Der derzeitige Liquiditätskoeffizient ist mit dem Wachstum von liquiden Mittel relativ höher. Für ihre Überschätzung werden Forderungen, Reserven und sonstige kurzfristige Vermögenswerte verwendet. Beispielsweise kann der während des Inventars identifizierte Mangel in andere laufende Vermögenswerte einbezogen werden, bevor Sie schuldige Einzelpersonen identifizieren oder die Kosten aufschreiben. Schreiben Sie in der Quittung keine hoffnungslosen Schulden. Wenn der Analytiker keine detaillierte Entschlüsselung der erforderlichen Walancelinien hat, sind die berechneten Werte des aktuellen Liquiditätskoeffizienten höher als echt.

Was ist sonst nützlich zu wissen?

Wir wünschen Ihnen erfolgreiche Arbeit!

Ihr Victor Rytsev.
Und das BRP-Beratungsteam.

Hallo in Berührung Vasily Zhdanov im Artikel berücksichtigen die Berechnung von Liquiditätsindikatoren für RAS. Jede Geschäftseinheit hat Daten zu ihren Vermögenswerten (Sehenswürdigkeiten) und Verbindlichkeiten (Eigentumquellen). Gleichzeitig können einige Objekte von Eigentum ggf. leicht verkauft werden, und um andere zu verkaufen, dauert es viel Zeit, oder es ist nicht möglich, sie umzusetzen. Zum einen Zeitpunkt sind die Verpflichtungen des Unternehmens langfristig und kurzfristig - das heißt, einige Schulden müssen in naher Zukunft auszahlen, während andere lange Zeit beschichtet werden können. Um zu verstehen, welchen Teil der Schulden mit einer kurzen Reife zurückgezahlt werden kann, wenn Sie eine Reihe von Vermögenswerten verkaufen, die durch eine bestimmte Umsetzungsrate gekennzeichnet sind, werden Liquiditätsanzeiger berechnet.

Liquidität eines kommerziellen Unternehmens: Definition, Klassifizierung

Im weitesten Sinne ist die Liquidität die Fähigkeit des Untersuchungsgegenstands, in Mittel zu werden. Wenn wir über die Wirksamkeit der Aktivitäten einer kommerziellen Organisation streiten, wird unter Liquidität die Fähigkeit eines Vermögenswerts (oder eines ganzen Unternehmens, dh der Set aller verfügbaren Vermögenswerte) verstanden, um in kurzer Zeit in einem Preis umzusetzen zum Markt. Und die Liquidität der Ware ist die mögliche Verkaufsgeschwindigkeit zu einem Nominalpreis.

Aus der Definition des Konzepts der "Liquidität" kann der Schluss gezogen werden, dass der Vermögenswert als alle leichteren, desto leichteren und vielmehr in Betracht gezogen wird, sie kann implementiert werden, während es sich um seine vollen Kosten aufrechterhalten. Also sind Werte normalerweise unterteilt in:

• nichtzüge (Verkauf, der überhaupt nicht unmöglich ist oder sehr schwierig ist)
• niedrige Doliquen (realisieren, was möglich ist, aber schwierig ist, und es dauert viel Zeit) und
• hochliquid (Die Implementierung ist in kurzer Zeit möglich).

Gleichgewichtsliquidität, gruppierende Vermögenswerte und Gleichgewichtsverpflichtungen

Betrachten Sie das Verfahren, um Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Rechnungswesens des russischen Unternehmens der Russischen Unternehmen von höchstem bis zur geringem Flüssigkeit zu befassen.

Gemäß Bilanzschulnung. Es kann verstanden werden, ob es dargestellt wird, indem das Ergebnis jedes der Vermögenswerte und Verbindlichkeitengruppen verglichen wird. Die folgende Situation sagt über absolute Liquidität:

Liquiditätsverhältnisse: Arten, Bedeutung, Interpretation

Die Berechnung von Liquiditätskoeffizienten wird durchgeführt, um die Eigenschaften der Fähigkeit zu erhalten juristische Person. Zur Durchführung aller von ihm verfügbaren Verpflichtungen, aufgrund von allem, was er besitzt.

Der Zweck der Liquiditätsindikatoren besteht darin, den Wert der Objekte der Enterprise-Eigenschaft mit der Größe zu vergleichen kurzfristige Schulden Zum selben Datum. Mit anderen Worten, jeder Liquiditätsanzeiger zeigt, welchen Teil der Schulden mit einer komprimierten Reife behandelt werden kann, wenn Sie jeden Satz von Vermögenswerten umsetzen.

Die Immobilie, mit der die wirtschaftliche Entität hat, kann je nach möglicher Geschwindigkeit seiner Implementierung in 3 Kategorien unterteilt werden. Auf diese Abstufung angewiesen wurden 3 Liquiditätsindikatoren eingeführt:

• Schnell umgesetzte Vermögenswerte (Geld, kurzfristige Investitionen). Der absolute Liquiditätskoeffizient wird aus ihrer Größe berechnet.
• Schnell verkaufte Vermögenswerte (Forderungen mit einer kurzen Rückkehrzeit). Aus der Menge an Hochspannungs- und relativ zu schnellenverkauften Vermögenswerten wird der durchschnittliche Liquiditätsanzeiger berechnet.
• Vergleichsweise schnell realisierte Vermögenswerte (Lagerreserven). Aus der Größe des kumulierten Werts aller derzeitigen Vermögenswerte wird der Wert des Indikators für allgemeine Liquidität berechnet.

Daher sollen Liquiditätskoeffizienten die folgenden Punkte demonstrieren:

1. Das aktuelle Liquiditätsverhältnis zeigt, wie viele Rubel der laufenden Vermögenswerte 1 Rubel der aktuellen Verpflichtungen ausmachen.

1. Das absolute Liquiditätsverhältnis zeigt, wie der Anteil der kurzfristigen Schulden des Unternehmens auf Kosten von Bargeld und ihren Äquivalenten in Form von Marktwertpapieren und Einlagen zurückgezahlt werden kann.
2. Das Gesamtliquiditätsverhältnis zeigt an, ob die aktuellen Schulden aufgrund des Verkaufs der kurzfristigen Vermögenswerte zurückgezahlt werden können.

Lassen Sie uns zusammenfassen, die Berechnung von Liquiditätskoeffizienten ist notwendig, an Analysten erforderlich, um eine Vorstellung von den Fähigkeiten des Unternehmens zu erhalten, um seine Schulden mit ihrer Bindung an die Zeit zurückzuzahlen. Ein Experte, der solche Daten hat, kann herausfinden, ob das untersuchte Unternehmen Lösungsmittel ist, was die Dynamik ihrer Zahlungsfähigkeit in Retrospektiv ist, und was sind die Projektionen für diese Organisation.

So berechnen Sie die Liquiditätsindikatoren des Unternehmens für allgemeine Formeln und das Gleichgewicht

Für jeden Liquiditätsanzeiger ist die folgende Anweisung fair: Das Liquiditätsverhältnis wird als Verhältnis des Werts einer bestimmten Art von Eigenschaft (gemäß der Klassifizierung für die Umsetzungszeiten) an die Summe der kurzfristigen Aufgaben berechnet. Informationen für Berechnungen finden Sie in der Bilanz des Unternehmens (in der Regel ist das aggregierte Formular zusammengestellt - vergrößert, verallgemeinert).

Wichtig! Informationen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten können als Zusammenfassung der V-Sektion definiert werden, jedoch nur, wenn die Schätzungen und Erträge zukünftiger Zeiträume nicht wesentlich sind, tatsächlich sind sie keine Schulden.

Wenn die Werte geschätzte Verpflichtungen und der Betrag des Einkommenskündigungsbilanzens im Gleichgewicht macht erhebliche Werte, die Formeln der Berechnung der Indikatoren sollten den Betrag der Schulden an Gläubiger und Verpflichtungen anwenden geliehene Mittelvon einem Teil des V:

Allgemeine Formel	Balance-Formel.

Berechnung der Liquiditätsindikatoren (aktuelle Liquidität)

Stromliquiditätsverhältnis (Beschichtungskoeffizient, allgemeines Liquiditätsverhältnis, Cr-Stromverhältnis) - Dies ist ein finanzielles Indikator, der die Existenz eines Unternehmens widerspiegelt, um kurzfristige Schulden durch Umsetzung seines derzeitigen Vermögens (alle oder nur einige) zu zahlen. Durch den Wert des Indikators der aktuellen Liquidität ist es möglich, festzustellen, ob die Organisation lösbar ist.

Die gesamte Liquiditätsanzeige wird als private gegenwärtige Vermögenswerte des Unternehmens und seiner aktuellen Schulden berechnet:

Wichtig! Aus dem Betrag der gegenwärtigen Vermögenswerte, die an der oben angegebenen Formel beteiligt sind, ist es erforderlich, langfristige Forderungen auszuschließen (in der Bilanz, die er bis 2011 angezeigt wurde).

Die wirtschaftliche Interpretation der Werte des aktuellen Liquiditätskoeffizienten ist ziemlich einfach:

• der Wert des Indikators innerhalb des Segments 1.5-2.5 wird in der Weltpraxis als regulatorisch angesehen (variiert je nach Tätigkeitsbereich);
• für Unternehmen in der Russischen Föderation gilt CR\u003e 2 als Regulierungswert;
• wenn CR\u003e 3 ist, legt es am häufigsten vor, dass die Führungskräfte des Unternehmens irrational strukturierend das Kapital der Hauptstadt sind;
• der Wert des Koeffizienten weniger als 1 spricht von der Anwesenheit eines großen finanzielles Risikoweil Das Unternehmen kann seine Schulden nicht konsolidieren.

Berechnung der Liquiditätsindikatoren (schnelle Liquidität)

Das schnelle Liquiditätsverhältnis (dringendes Liquiditätsverhältnis, das Zwischenliquiditätsverhältnis, das QR-Quick-Verhältnis) ist ein finanzieller Indikator, der die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, alle bestehenden aktuellen Verpflichtungen in einer Situation zurückzuzahlen, in der sie aus irgendeinem Grund nicht gebildet wurden.

Dieser Indikator wird als private, hochliquide Stromvermögen und kurzfristige Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten mit komprimierter Ausführungszeit) berechnet:

Wichtig! Im Gegensatz zum Fall mit der Berechnung des aktuellen Liquiditätsverhältnisses wird die MPZ (Material- und Produktionsreserven) bei der Berechnung des Rapid Liquidity-Indikators nicht berücksichtigt, da sie, wenn sie sie im Hinblick auf eine Menge Bedürfnisse verkaufen Für Geld, im Vergleich zum anderen Betriebskapital, wird es maximale Verluste für das Unternehmen sein.

Wenn der Rapid Liquiditätskoeffizientenwert als gleichwertig erwiesen hat oder mehr als 1 herausstellte, ist dies ein gutes Zeichen.

Berechnung der Liquiditätsindikatoren (absolute Liquidität)

- Nicht gefunden Anerkennung im Westen wirtschaftsindikatorZeigen, ein Lösungsmittelunternehmen oder nicht, nämlich das Unternehmen ist in der Lage, Schulden zu zahlen, deren Laufzeit weniger als 1 Jahr beträgt.

Die Berechnung des absoluten Liquiditätsanzeigers wird durchgeführt, indem der Betrag an Barzahlungs- und Finanzinvestitionen eine kurze Zeit in Höhe von allen Verpflichtungen mit einer komprimierten Ausführungszeit unterteilt wird:

Wichtig! Als Teil der Vermögenswerte, die an der obigen Formel für die Berechnung der absoluten Liquidität teilnehmen, sind nur Geld und in der Nähe des Vermögens in der Nähe der grundlegenden Vermögenswerte.

Sich auf die Informationen der Regulierungsakte verlassen, die sich auf russische UnternehmenDer regulatorische Wert des absoluten Liquiditätsanzeigers beträgt 0,2 und höher.

Regulierungswerte der Liquiditätsindikatoren: Wirtschaftsdeutung

Berücksichtigen Sie, was die regulatorischen Werte jedes der Liquiditätsverhältnisse von Organisationen, und wie man korrekt ist, um zu interpretieren:

Ein Beispiel für die Berechnung der Unternehmensliquiditätsanzeiger

Stellen Sie sich vor, wir kennen einige der Bilanzierungsbilanzdaten des hypothetischen LLC "Prince and National":

Wir berechnen die Liquiditätsindikatoren von Prince and National Ltd.:

Antworten auf häufig gestellte Fragen zur Berechnung der Liquiditätsindikatoren

Frage: Was ist der Indikator für die Liquidität am besten genau charakterisiert den Solvabilitätsgrad des Unternehmens, das Teil der Holdinggruppe ist?

Antworten: Es ist wünschenswert, das Solvabilitätsgrad durch die Werte der absoluten Liquiditätsanzeige zu ermitteln. Gleichzeitig muss bei der Berechnung des Wertes des Liquiditätskoeffizienten die Beträge der internen Forderungen und Konten nicht berücksichtigt werden.

Frage: Sind nicht-liquide Reserven berücksichtigt, wenn der Wert des aktuellen Liquiditätskoeffizienten berechnet wird?

Antworten: Nein, es ist nicht wert, nicht berücksichtigt.

Material von der Website

Absolutes Liquiditätsverhältnis (Bargeldquote)

Das Verhältnis der absoluten Liquidität - Dies ist der finanzielle Indikator, der in der Analyse der Liquidität des Unternehmens verwendet wird, indem der Koeffizient zwischen allen Bilanzmitteln (Barzahlungen), Zahlungsmitteläquivalent Assets (Cash Equivalent Assets) und allen aktuellen Verpflichtungen (kurzfristige Verbindlichkeiten) berechnet wird.
Synonyme: Cash-Verhältnis, Liquiditätsverhältnis, Cash Liquiditätsverhältnis, Barzahlungskoeffizient.
Das absolute Liquiditätsverhältnis kennzeichnet die Fähigkeit des Unternehmens, den aktuellen Verpflichtungen (und in welcher Anteil) aufgrund von Flüssigkeit zurückzuzahlen aktuelle Mittel und andere freie Vermögenswerte. Es gibt eine bestehende Barzahlung sowie ihre Äquivalente: Markt wertpapiereEinlagen und andere absolut liquide Mittel.
Im Rahmen von Bargeld gibt es eine Kombination von Bargeld im Büro der Organisation, die aus dem ersten Bargeld und dem Unterschied in den Einkommen und den Aufwendungen gebildet wird. Da die Bargeldreserven nicht einkommen, versuchen Unternehmer, sie auf ein Minimum ausreichend für Siedlungen mit Kunden, Geschäftstypen und für andere laufende Kosten zu reduzieren. Deshalb B. B. bankaktivitäten Es gibt regulatorische Anforderungen an das Niveau der Bargeldwartung. Unter den kommerziellen Unternehmen gibt es eine Tendenz, das Verhältnis von absoluter Liquidität zu reduzieren, dh eine Verringerung der Notwendigkeit von Bargeld.
Da das Cash-Ratio-Modell nur die maßgeblichste von allen Vermögenswerten in Bezug auf aktuelle Verpflichtungen misst, wird diesem Indikator daher als der konservativste aller Liquiditätsverhältnisse angesehen.
Eigenschaften des Barzahlungskoeffizienten:
1) wird in den Indikatoren für dringende und aktuelle Liquidität berücksichtigt.
2) in den Kreditmerkmalen des Unternehmens verwendet.
3) Liefert Inventarinventar und Forderungen aus. Das heißt, der Koeffizient zeigt, inwieweit ein Unternehmen seine derzeitigen Verpflichtungen zahlen kann, ohne sich auf den Verkauf von Vorräten zu verlassen und nicht auf den Empfang von Forderungen zu zählen.
4) charakterisiert die Fähigkeit, die aktuellen kurzfristigen Verpflichtungen des Unternehmens unverzüglich zurückzuzahlen - das heißt, ob Mittel vorhanden sind, die Gläubiger in einer kritischen Situation erfüllen können. Daher wird dieser Indikator von zukünftigen Lieferanten mit relativ kurzen Kreditzeit berücksichtigt. Für strategische Anleger ist die absolute Liquidität des Unternehmens weniger bedeutsam.

Berechnung des absoluten Liquiditätsverhältnisses

Formel des Geldkoeffizienten Liquidität:
CR \u003d Cash + Kurzfristige Marktinvestitionen / kurzfristige Verbindlichkeiten
Daten zur Berechnung können aus dem Gleichgewicht erhalten werden. Es sollte berücksichtigt werden, dass die Formel die Zeit des Erhalts und die Zahlung von Geld ignoriert.

Regulatorischer Wert Bargeldquote

Der aktuelle Liquiditätskoeffizient - Eine der Indikatoren, die in der Praxis der Durchführung der Finanzanalyse des Unternehmens zusammen mit dem schnellen Liquiditätsverhältnis und dem absoluten Liquiditätsverhältnis eingesetzt werden. Aktuelles Ratio (CR) kennzeichnet die Fähigkeit des Unternehmens, die aktuellen kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristige Verbindlichkeiten) aufgrund des kurzfristigen Vermögens zurückzuzahlen.
Es gibt Liquiditätsstrom (allgemein) und dringend. Die Gesamtliquidität des Unternehmens ist definiert als das Verhältnis der Höhe der laufenden Vermögenswerte und der anfangs und Ende des Jahres ermittelten aktuellen Verpflichtungen.
Aktuelle Liquiditätsverhältnis Synonyme: Beschichtungskoeffizient, Stromverhältnis, Cr, Liquiditätsverhältnis, Cash-Asset-Verhältnis, Kassenverhältnis.

Zweck der CTL.

1) zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, während der Dauer von einem an ihren Schulden berechnet zu werden produktionszyklus (Die für die Herstellung und Implementierung von Produkten der Produkte erforderlichen Zeitraums).
2) Um eine allgemeine Vorstellung von der Solvabilität des Unternehmens zu erhalten, ist es möglich, Schuldenverpflichtungen auf Kosten von Bargeld, Reserven, Forderungen, Forderungen zu zahlen.
3) eine Vorstellung von der Effizienz des Betriebszyklus des Unternehmens oder der Fähigkeit, seine Produkte in bar umzusetzen. Wenn das Unternehmen Schwierigkeiten mit der rechtzeitigen Zahlung von Forderungen auflebt oder einen langen Börsengang hat, kann dies zu Liquiditätsproblemen stehen.
4) Die Bestandteile des Koeffizienten (laufende Vermögenswerte und den aktuellen Verpflichtungen) können verwendet werden, um den Wert des Wachstumskapitals (Arbeitskapitalkoeffizient) zu berechnen, was das Verhältnis der Größe des Umsatzkapitals auf die Höhe des Umsatzes ist.
5) Das aktuelle Liquiditätsverhältnis ist nicht nur für die Verwaltung des Unternehmens von Zinsen, sondern auch für externe Analyse-Themen, insbesondere für Anleger.

CR-Koeffizientberechnungsformel

Der Beschichtungskoeffizient wird von der Formel berechnet:
Aktuelle Liquidität \u003d laufende Vermögenswerte / derzeitige Verpflichtungen
Die Unternehmen sind unter den laufenden Vermögenswerten gemeint:

• Bargeld und Konten in Banken sowie Gleichwertigkeiten von Geld.
• Forderungen unter Berücksichtigung der Reserve für die Beschichtung von hoffnungslosen Schulden.
• Die Kosten für Lagerbestände von Rohstoffwerten, die innerhalb des Jahres einen relativ schnellen Umsatz haben sollten.
• Andere kurzfristige Vermögenswerte (Ausgaben zukünftiger Zeiträume, Investitionen in Wertpapieren usw.).

Aktuelle Verbindlichkeiten:

• Darlehen der nächsten Fälligkeitsbedingungen (innerhalb des Jahres)
• Unbezahlte Anforderungen (Lieferanten, Budget usw.)
• Andere aktuelle Verpflichtungen.

Dies ist ein Billet des enzyklopädischen Artikels zu diesem Thema. Sie können zur Entwicklung des Projekts beitragen, um den Text der Veröffentlichung gemäß den Entwurfsvorschriften zu verbessern und hinzuzufügen. Benutzerhandbuch Sie können finden