Merkmale langfristiger Konten zahlbar. Bilanzierung von Operationen mit geliehenen Fonds aus der Organisation - eine Kreditrechnungsklassifizierung der Verbindlichkeiten von Konten

Passive \u003d Eigenkapital +Verpflichtungen

Verpflichtungen= Geliehene Mittel+ Zahlbare Schulden.

Die Organisation für den Zweck seiner Entwicklung kann nicht nur die Fonds der Gründer (Teilnehmer) und des Gewinns verwenden. Die Quelle der Bildung der Eigenschaft der Organisation kann die Kreditfonds sein: Darlehen, Darlehen, Anleihenkredite usw.

Die Umstände der Organisation ergeben sich aus Verträgen zwischen der Organisation, die als Schuldner dienen, und andere Personen und juristische Personen, die in der Rolle der Gläubiger handeln. Aufgrund dieser Verträge verpflichtet sich die Organisation des Schuldners, einen gewissen Effekt für Gunst der Gläubiger zu treffen, irgendwie: Übertragen Sie das Eigentum, um zu arbeiten, Geld zu zahlen. Verpflichtungen an juristische Personen und Einzelpersonen können sich auch als Ergebnis einer gerichtlichen Entscheidung ergeben. Verpflichtungen, die im monetären Äquivalent bewertet wurden, sind ein wesentlicher Bestandteil der Verbindlichkeiten der Organisation. Der Kreditgeber hat das Recht, die Erfüllung seiner Pflicht vom Schuldner fortzusetzen.

Der Grund für das Auftreten und Arten von Verpflichtungen.

Die Verpflichtungen der Organisation ergeben sich aus verschiedenen Gründen. Die Gläubiger der Organisationen können verschiedene Einzelpersonen und juristische Personen aufweisen, die Organisationen Darlehen und Darlehen anbieten. Verpflichtungen, die sich aus dem Schuldner bei der Durchführung eines Kreditvertrags ergeben geliehene Mittel.

Die Gläubiger der Organisation sind der Staat und verschiedene Extrabudgets-Fonds, vor der die Organisation Steuerverbindlichkeiten trägt. Kreditgeber der Organisation sind ihre Mitarbeiter, die in kollektiven und individuellen Arbeitsverträgen mit der Organisation eingegangen sind. Auf der Grundlage von Verträgen mit Mitarbeitern ist die Organisation Verbindlichkeiten für Löhne. Diese Verpflichtungen sind charakteristisch, dass sie jeden Berichtszeitraum ergeben und auch regelmäßig zurückgezahlt werden sollten. Diese Verpflichtungen sind in der sogenannten enthalten abbrechnungsverbindlichkeitenorganisationen.

Die Verpflichtungen können sich aus den Lieferverträgen der Vorräte, der Arbeit, der Erbringung von Dienstleistungen ergeben, in denen:

- Erhalt einer Organisation, die dem Lieferanten dient, ein Vorschuss oder Vorauszahlung von Käufern und Kunden;

- Empfang durch die Organisation, die dem Käufer (Kunden), Verzögerung oder Ratenzahlung tätig ist (Gewerbungskredit).

Die Verpflichtungen der erweiterten Organisation und zur Rückzahlung eines Geschäftskredits sind ebenfalls in den Verbindlichkeitenkonten enthalten. Je nach Ursprung sind die Verpflichtungen daher in geliehene Fonds und Verbindlichkeiten unterteilt.

Kurz- und langfristige Verpflichtungen

Eine der Aufgaben der Bilanzierung von Verpflichtungen besteht darin, die Aktualität von Berechnungen mit Gläubigern zu überwachen, um die Verzögerung der Schulden zu beseitigen. Aus diesem Grund sind Verpflichtungen je nach Fälligkeitsdatum in kurz- und langfristig unterteilt.

Kurzfristige Verpflichtungen (Verbindlichkeiten)- Dies sind Pflichten mit der Laufzeit im Rahmen des abgeschlossenen Vertrags bis zu einem Jahr (ab dem Datum der Annahme von Verpflichtungen gegenüber der Rechnungslegung). Kurzfristige Verbindlichkeiten werden auch als aktuelle Schulden bezeichnet.

Langfristige Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten)- Dies sind die erhaltenen Darlehen und Darlehen mit einer Laufzeit des Vertrags seit mehr als einem Jahr, ab dem Datum der Annahme von Verpflichtungen zur Rechnungslegung.

Die Spaltung der Verpflichtungen der Organisation an kurzfristige und langfristige Bedürfnisse für die Zwecke der Finanzanalyse.

Gleichzeitig hängt der Wirtschaftsinhalt und der Ursprung von Verpflichtungen nicht von der Dringlichkeit ihrer Rückzahlung ab, so dass kurzfristige und langfristige Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten) keine gesonderten Gegenleistung erforderlich sind. In diesem Buch zeichnen sich die Verpflichtungen der Organisation in einer Division in geliehene Fonds und Verbindlichkeiten aus. Eine solche Klassifizierung zeigt den wirtschaftlichen Charakter verschiedener Arten von Verbindlichkeiten und entspricht der Struktur des Rechnungswesens.

Geliehene Mittel

Geliehene Mittel -verpflichtungen aus einem Kreditvertrag.

Durch vertragsdarleheneine Seite (Kreditgeber) überträgt die andere Seite (Kreditnehmer) oder andere Dinge einer bestimmten Art und Qualität, und der Kreditnehmer verpflichtet sich, den Kreditgeber den gleichen Geldbetrag (den Kredit des Darlehens) oder eine gleiche Anzahl anderer Dinge zurückzugeben Sie erhielten die gleiche Art und Qualität. Der Darlehensvertrag wird von dem Moment der Übertragung von Geld oder anderen Dingen als abgeschlossen betrachtet. Soweit nicht von Recht oder der Darlehensvereinbarung nichts anderes bestimmt ist, hat der Kreditgeber das Recht, vom Kreditnehmer aus dem Kreditnehmer zu erhalten prozentauf der Höhe des Darlehens in der Größe und in einer vom Vertrag definierten Zeile. In Ermangelung einer unterschiedlichen Vereinbarung wird das Interesse monatlich bezahlt, bis der Tag der Rücksendung des Darlehensbetrags zurückgegeben wird.

Entliehende Fonds umfassen Verbindlichkeiten von:

- erhaltene Bankdarlehen (Bankkredite);

- Umtausch von Schuldverschreibungen (Anleihen usw.);

- finanzielle Noten ausgestellt;

- Erhaltene Darlehen und Darlehen.

Der Wert der geliehenen Fonds.

Da das Unternehmen funktioniert (das Wachstum des Fertigungsprogramms, der Abschreibung der wichtigsten Produktionsstätten usw.), steigt der Bedarf an Barzahlungen an, was eine relevante Finanzierung des Kapitalwachstums erfordert. Daher kann das Unternehmen mit einem Mangel an Eigenmitteln Mittel von anderen Organisationen anziehen, die als geliehenes Kapital genannt wurden.

Das ausgeliehene Kapital ist ein Teil des Kapitals, das von einer wirtschaftlichen Einheit verwendet wird, die ihm nicht angehört, sondern auf der Grundlage eines Banken-, Geschäftskredits oder Emissionsdarlehens auf der Grundlage der Rückzahlung angezogen wird. Die Notwendigkeit, ein geliehenes Kapital anzuziehen, sollte durch die vorläufige Berechnung der Bedürfnisse des Betriebskapitals gerechtfertigt sein. Zu den geliehenen Fonds zählen ein finanzielles Darlehen, das von Bank- und Nicht-Bank-Finanz- und Kreditinstituten, einem Handelsguthaben von Lieferanten, Gläubiger des Unternehmens, der Schulden über die Emission von Schuldverschreibungen usw. erhalten wurde, usw. in Rechnungswesen, geliehenen Fonds und Verbindlichkeiten separat reflektiert . Daher ist es in einem breiten Sinne möglich, geliehene Fonds und in einem engen Sinn zuzuordnen - das eigentliche Finanzkredit. Der Unterschied zwischen geliehenen Mitteln in einem breiten und engen Sinne ist die gesammelten Mittel. Einerseits ist die Anziehungskraft der geliehenen Fonds ein Faktor für das erfolgreiche Funktionieren des Unternehmens, das zur raschen Überwindung des Defizits der finanziellen Ressourcen beiträgt, zeugt dem Kreditvertrauen und sichert eine Erhöhung der Rentabilität der eigenen Fonds. Andererseits ist das Unternehmen mit finanziellen Verpflichtungen belastet. Einer der wichtigsten geschätzten Merkmale der Wirksamkeit von leitenden Finanzlösungen ist der Wert und die Effizienz der Verwendung von geliehenen Fonds.

Das ausgeliehene Kapital kann sowohl zur Bildung von langfristigen finanziellen Ressourcen in Form von Anlagevermögen (Kapital) und zur Bildung kurzfristiger (aktueller) finanziellen Ressourcen für jeden Produktionszyklus eingesetzt werden.

Bankdarlehen

Wenn die Organisation plant, ein bestimmtes Projekt umzusetzen, kann die Organisation für seine Finanzierung in geliehenen Fonds beteiligt sein. Eine der Arten von geliehenen Fonds ist Bankkredite.

Bankdarlehenausgestellt von Banken (Kreditinstitutionen) in Form von Währungsdarlehen zu den Bedingungen der Rückzahlung, Dringlichkeit, Zuchtbarkeit, Sicherheit. Je nach Erstattungszeit ist es unterschieden:

- kurzfristige Darlehen, die für einen Zeitraum von nicht mehr als einem Jahr ausgegeben werden;

- mittelfristige und langfristige Darlehen, die für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr ausgegeben wurden.

Kurzfristige Darlehen dienen als Quelle der Bildung von Materialstromvermögen der Organisation. Die Umwandlung von laufenden Vermögenswerten in das monetäre Vermögenswerte dient als Rückgabe von kurzfristigen Darlehen. Die Rückkehrfrist solcher Kredite wird durch die Zeit des Umsatzes von Fonds in gutgeschriebenen wirtschaftlichen Prozessen bestimmt. Langfristige Darlehen sind die Quelle der Investitionsfinanzierung und dienen der Abdeckung der Kapitalbaukosten, des Wiederaufbaus usw. Die Quelle der Rendite eines langfristigen Darlehens ist der zukünftige Gewinn von der Inbetriebnahme der gutgeschriebenen Objekte.

Die Entscheidung über die Beteiligung von geliehenen Fonds bereitet die Organisation vor wirtschaftliche Rechtfertigungprojekt. Basierend auf den Projektbedürfnissen und Berücksichtigung der Verfügbarkeit eigener Quellen und der laufenden finanziellen Situation definiert die Organisation den erforderlichen Kreditbetrag, deren Dringlichkeit (voraussichtliche Rückstellzeit), Rückzahlungsquellen des Hauptbetrags des Darlehens und des Interesses, sowie Garantien des Darlehens. Um ein Bankdarlehen zu erhalten, ist die Organisation verpflichtet, an der Bank eine Kreditanwendung vorzulegen, die gemäß der etablierten Form erstellt wurde. Die Kreditanmeldung ist der technischen und wirtschaftlichen Begründung des Projekts sowie der Dokumente, die die Kreditnehmerorganisation kennzeichnen:

- Notarisierte Kopien von konstituierenden Dokumenten;

- Rechnungswesen (finanzielle) Berichte in den letzten drei Jahren;

- interne Finanzberichte und interne operative Bilanzierungsdaten;

- Andere Begleitdokumente.

Die Bank berücksichtigt eine Kreditanwendung zur Einhaltung seiner eigenen Kreditpolitik, analysiert die Kreditwürdigkeit der Organisation (die Fähigkeit, Kreditkredite zurückzugeben und zeitnahe Zinsen zeitnahe Weise zu zahlen) und seine Zahlungsfähigkeit (die Fähigkeit, alle Arten von verfügbaren Verpflichtungen zeitnah zurückzuzahlen Weise). Im Falle der Genehmigung der Kreditanmeldung wird der Kreditnehmer und die Bank (Kreditinstitution) ausgegeben kreditvertrag.

Das Darlehensvertrag zusammen mit den Regeln der Bank reguliert das Verfahren zur Kreditvergabe an die Organisation. Nach Angaben des Darlehensabkommens verpflichtet sich die Banken der Gläubiger, Fonds (Kredit) in den Betrag und zu den vom Vertrag vorgesehenen Bedingungen zu versorgen, und die Organisation der Kreditnehmer besteht darin, den in der festen Zeit eingegangenen Betrag zurückzugeben und Interesse daran zu zahlen. In der Darlehensvereinbarung aufgezeichnet:

- Kredite von Objekten und Leihzeit;

- Bedingungen und Verfahren zur Ausgabe eines Darlehens und der Rückzahlung;

- Formen der Bereitstellung von Verpflichtungen;

- Zinssätze und Reihenfolge ihrer Zahlung;

- Verpflichtungen, Rechte und Verantwortlichkeiten der Parteien;

- Liste und Häufigkeit der Einreichung an die Bank der Berichterstattung von Dokumenten der Organisation und anderer Bedingungen.

Bereitstellung eines Kredits oder eines Kredits, das von der finanziellen Entlüftung ausgestellt wurde

Der Kreditnehmer kann eine Fremdkapitalrechnung in der Bereitstellung eines Darlehens ausgeben, ein Darlehen, ein solches Bill wird aufgerufen finanziell.Im Falle einer einfachen Austauschrechnung ist der Kreditnehmer ein Kerb, der Kreditgeber - ein Institut. Wenn der Kreditnehmer an den Kreditnehmer überführt wird, ist der Kreditnehmer eine Indorsestation, die Stabreme. Der Kreditgeber kann auch als Zahler für eine Transferrechnung aufgelistet werden, die eine Bill-Leiter (Kreditnehmer) an den Bill-Inhaber ausgab. Finanzielle Rechnungen können auch von der Organisation ausgestellt werden, um sicherzustellen, dass das Kredit der Bank, um das Risiko einer verspäteten Zahlung oder Nichtzahlung zu senken, sicherzustellen.

Beispiel. Ausgabe von Finanzrechnung

Organisation "A" angenommen, angenommen, dass ein kurzfristiger Darlehen von der Organisation "B" in Höhe von 50.000 Rubel, aber die Organisation "B" gewährt, erforderte jedoch die Rückzahlung von Verpflichtungen. Organisation "A", eine Tochtergesellschaft der Organisation "C", mit der Zustimmung dessen, erteilte letztere eine Darlehensrechnung in der Bereitstellung der Organisation. Das Unternehmen "B" war ein Widerrufsrecht, ein Hauptquartier "C" wurde als Zahler bezeichnet. Unter der Erbringung der erhaltenen Rechnung wurde die Organisation "B" 50.000 Rubel aufgeführt. Auf Kosten der Organisation "A". In diesem Fall wird die Ausgabe eines finanziellen Schuldensoriums die Verpflichtungen der Organisation "A" auf einem Darlehen an die Organisation "B" eingelöst, und gleichzeitig gab es zwangsläufig an der Rechnung vor der Organisation "C".

Bankkredit, gesichert durch Rechnungswesen (Rabatt)

Eine Bill Inhaber-Organisation vor der Zahlungsperiode auf der Rechnung kann in der Bank Bargeld unter der Bank auf Rabattrechnungen erhalten.

Rabatte- Rechnungswesen der Rechnungen in der Bank und der Ausgabe eines Bankdarlehens an den Rechnungsinhaber unter der Erbringung von Rechnungen auf dem Plan eines etablierten Zinssatzes ( rabatt) Und für einen Zeitraum, der der Nutzlast der Rechnung entspricht. Die Abrechnung der Billing wird in einer Bank aufbewahrt, befindet sich jedoch auf der Bilanz der Anschlagtafel.

Die Rechnungen, die in Rechnung gestellt werden, werden von der Bank nach ihrer rechtlichen Zuverlässigkeit überprüft. Die Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung von Rechnungen, die wirtschaftliche Situation von Personen, die auf dem Börsenrechnung erforderlich sind, wird bewertet. Das lose Darlehen entspricht dem Nominalwert des Bill Minus Accounting-Prozentsatzes (Rabatt).

Für Schuldverschreibungen, deren Nominalwert angeht, ist dieses Interesse in der Größe des Bankkredits enthalten. Die Bank zum Auftreten der Zahlungsperiode stellt die Rechnung des Zahlers an und erhält Zahlungen, die auf ihnen fällig sind. Die Schließung des Betriebs des Rabatts der Rechnung erfolgt auf der Grundlage der Benachrichtigung der Bank über die Zahlung dieses Gesetzes des Börsenrechtens (oder einer anderen für die Rechnung verantwortlichen Person). Wenn die Notizen nicht rechtzeitig in der Rechnung eine Rechnung zahlt, gibt die Bank die Rechnungserklärung Rechnung mit einem perfekten Protest in Nichtzahlung zurück. Der Bill Inhaber zahlt unabhängig voneinander das Darlehen der Bank zurück und stellt den Anspruch auf die Schublade dar.

Bankkreditkonto.

Vexsel Inhaber kann in Banken besonders eröffnen darlehensrechnungenund ein Darlehen auf sie erhalten, um Rechnungen als Sicherheiten zu übertragen. Die Bank prüft die Schuldverschreibungen auf ihre rechtliche Zuverlässigkeit. Das Darlehenskonto unter der Bereitstellung von Rechnungen ist ein Nachfragekonto, das vor der Fälligkeit der akzeptierten Rechnungen offen ist. Normalerweise beträgt der Darlehensbetrag 60-90% der Nominalrechnungen. Der Auflösungskunden der Bank kann ein beliebiges Interesse für ihre Rückzahlung ersetzen.

Die Zahlung des Interesses des Kunden an einem speziellen Darlehenskonto erfolgt in der für den Einsatz von Bankkrediten vorgeschriebenen Weise.

Die Größe des prozentualen Prozentsatzes hängt von der Bonität des Kunden ab und der Zuverlässigkeit der von ihnen zur Verfügung gestellten Rechnungen. Die Rückzahlung des Darlehens auf einem speziellen Darlehenskonto erfolgt von einem Billboard-Client, wonach er von der ProviSel zurückgekehrt ist, was der Größenordnung der Schulden entspricht.

Anleiheendarlehen

In den von legislativen und anderen Rechtsakten festgelegten Fällen kann der Darlehensvertrag durch Ausgabe und Verkauf von Anleihen abgeschlossen werden. Bindungbestimmt das Recht des Halters, von einer Organisation, die Anleihen, den Nominalwert der Anleihe oder sonstigen Immobilien, erhalten, die dem in den Anleihen angegebenen Begriff entspricht. Die Anleihe verleiht seinem Inhaber auch das Recht, ein festes Interesse daran aus dem Nominalwert der Anleihe oder sonstigen Eigentumsrechte zu erhalten. Bondhalter ist ein Kreditgeber einer Organisation, die Anleihen freigegeben hat.

Anleihen von Organisationen sollten Folgendes haben voraussetzungen: Name der Organisation und seines Standorts, der Nominalwert der Anleihe, der Name des Inhabers (für Nominalanleihen), die Laufzeitzeit, das Niveau und die Bedingungen des angegebenen Prozentsatzes (für Zinsengesetze), der Unterzeichnung des Kopfes der Organisation oder anderen Beamten, die dazu autorisiert wurden.

Die Organisation hat das Recht, Anleihen zu produzieren, die von einem Versprechen einer bestimmten Eigenschaft oder Anleihen für die Bestimmung von Dritten, die von Dritten zur Ausgabe von Anleihen, sowie Anleihen ohne Sicherheiten bereitgestellt werden. Die Frage der Organisation von Anleihen ist nach der vollständigen Bezahlung des autorisierten Kapitals erlaubt. Die Aktiengesellschaft kann Anleihen in einem Volumen erstellen, das nicht mehr als 25% des genehmigten Kapitals liegt. Bei der Ausgabe von Nominalanleihen führt die Organisation die Registrierung ihrer Besitzer.

Anziehungskraft von Fonds durch Ausgabe von Anleihen zur Organisation von Vorteilen im Vergleich zur Veröffentlichung von Anteilen und anderen Wertpapieren:

1) Die Umsetzung von Anleihen kann erfolgreicher weitergehen: Finanzinvestitionen in Anleihen sind für Gläubiger aufgrund von Garantien der Rückzahlung von Anleihen attraktiv attraktiv?

2) Darlehen in Form von Anleihen beinhaltet für die Organisation niedrigere Kosten für die Zahlung von Zinsen für angezeigte Fonds;

3) Organisationsanleihen geben den Inhabern die Rechte nicht an, an der Verwaltung dieser Organisation teilzunehmen.

Zahlung von Interesse an Anleihen. Die Zinsen an Anleihen werden relativ zu den Nominalanleihen, unabhängig von ihrem Kurswert, berechnet. Das Interesse an Anleihen wird einmal ein ein halbes Jahr oder nach dem Jahr gezahlt. Das Interesse an Anleihen im ersten Jahr ihrer Berufung wird im Verhältnis zum Zeitpunkt des tatsächlichen Standorts der Anleihe im Umlauf gezahlt, sofern nicht anderweitig durch die Bedingungen des Problems festgelegt ist. Zinsen an Anleihen können in Wertpapieren, Waren oder sonstigen Eigentumsrechten gezahlt werden, wenn sie durch die Bedingungen des Problems bereitgestellt wird.

Das Interesse an Anleihen wird direkt an die Organisation gezahlt, die ein Darlehen, einen Bankagenten oder einen Finanzintermediär veröffentlicht hat, der auf die Anweisungen des Kunden per Scheck, ein Zahlungsauftrag, eine Post- oder Telegraphenübersetzung handelt. Eine juristische Person, unabhängig voneinander Zinsen an Anleihen oder ein autorisierter Agent, ist verpflichtet, die Zahlung von Interesse an den Anleiheinhaber durch Rückzahlung oder den Kupon auf Anleihen abzubauen.

Juristische Personen, unabhängig voneinander Zinsen für Anleihen, die ihre Vertreter banken, oder andere Finanzintermediäre, als staatlicher Agent, um Steuern zu sammeln und Zinsen für Anleihegläubige zu zahlen, die weniger relevante Steuern zahlen.

Bei Nichterfüllung oder verspäteter Erfüllung der Verantwortung der Organisation und der Rückzahlung des in der Anleihe angegebenen Betrags erfolgt die Erholung dieser Beträge auf der Grundlage einer notariellen Inschrift, die auf der gesetzlich vorgeschriebenen Weise erzeugt wird.

Zahlungsquellen von Einkommen und Zinsen auf geliehenen Fonds

Die Kosten für die Zahlung von Einkommen und Zinsen auf geliehenen Fonds beziehen sich auf die unten aufgeführten Quellen.

Die Kosten für Produkte (Arbeiten, Dienstleistungen) beinhaltet Zinsbeträge:

- bei Bankdarlehen (mit Ausnahme von Darlehen für den Kauf von Anlagevermögen, immateriellen und anderen langfristigen Vermögenswerten);

- auf kommerziellen Darlehen;

- auf geliehenen Fonds, einschließlich Bankdarlehen, die von Leasing-Themen verwendet werden, um finanzielle Leasingvorgänge durchzuführen;

neben den Budgetdarlehen, zusätzlich zu den Darlehen, die für Investitionen und Umbauaktivitäten ausgestellt wurden.

Auf Kapitalinvestitionen.die interessierenden Beträge für Kredite und geliehene Fonds, die für Investitionen in Anlage in Anlagevermögen, immateriellen und sonstigen langfristigen Vermögenswerten erhalten wurden, bevor der Abschluss dieser Investitionen abgeschlossen ist.

Gewinne reduzierenDie Verbleib der Organisation nach der Besteuerung beinhaltet den Zinssatz:

- auf Anleihendarlehen;

- auf geliehenen Fonds, die für Investitionen erhalten wurden, nachdem sie Bilanzierungsobjekte von abgeschlossenen Investitionen gemacht haben;

- auf Bankdarlehen, um das Mangel an Working Capital aufzufüllen.

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Einführung

finanzielle Kreditverschuldung

Finanzmittel von Unternehmen sind die Grundlage des Finanzsystems des gesamten Landes. Sie belegen die Trennposition in diesem System, da sie den wichtigsten Teil aller monetären Beziehungen im Land decken, nämlich finanzielle Beziehungen auf dem Gebiet der öffentlichen monetären Reproduktion des Landes. Die Finanzpolitik bildet einen Staat, sondern ermittelt auch das Verfahren für die Bildung, den Vertrieb und die Verwendung von Mitteln zentraler Mittel von finanziellen Ressourcen, die als einer der Finanzierungsunternehmensquellen dienen. Mit Hilfe von Fonds enthüllen Unternehmer große Reserven bei der Verbesserung der Finanzierung und Organisation ihrer Arbeit, der Optimierung der Kapitalstruktur, die den Erhöhung der Produktion und des Umsatzes von Gewinnen, des Gleichgewichts von Material und finanziellen Ressourcen gewährleisten. Das Grundprinzip der Finanzierung der Unternehmen besteht darin, die Möglichkeiten der Gewinnung von Gewinne mit der Überwindung des Risikos aus der Weiterentwicklung von Fonds in verschiedenen Bereichen der Geschäftsaktivitäten aufzuheben. Bei der Finanzierung mit Hilfe von geliehenen Fonds wird der Stimulation einer kommerziellen Initiative viel Aufmerksamkeit gewidmet, eine Erhöhung der Arbeitsproduktivität.

Das Management von geliehenen Fonds ist für beide großen Unternehmen von großer Bedeutung, in der das Betriebskapital mehr als die Hälfte seiner Vermögenswerte und kleinen Unternehmen besteht, die kurzfristige Verpflichtungen aufweisen, die Hauptquelle der Finanzierung sind.

In diesem Kurs ist die Bestimmung der geliehenen Fonds angegeben, die Bildungspolitik ist offenbart, die Bedeutung bei den Aktivitäten der Unternehmen, der Finanzmanagementmethoden. Gleichzeitig werden in der Kursarbeit die theoretischen Grundlagen der Erhöhung der Effizienz der Nutzung von geliehenen Fonds verwendet, analysiert, analysiert nach Kunststoff-OJSC.

Jedes Unternehmen, das seine Produktion und die wirtschaftliche Tätigkeit beginnt, sollte einen gewissen Geldbetrag haben. Für diese monetären Ressourcen kauft das Unternehmen auf dem Markt oder anderen Unternehmen unter den Rohstoffen, Materialien, Materialien, Treibstoff, Bezahlungen für Stromrechnungen, zahlt ihren Mitarbeitern Löhne, die Aufwendungen für die Entwicklung neuer Produkte durchführen, all dies ist eins der wichtigsten Managementparameter, die den Namen "geliehene Fonds" erhalten haben.

In den Bedingungen der Marktbeziehungen sind geliehene Mittel von besonderer Bedeutung. Immerhin stellen sie einen Teil des produktiven Kapitals dar, das seinen Wert auf das neu erstellte Produkt vollständig überträgt und am Ende jeder Kapitalschaltung in den Unternehmer in bar zurückkehrt. Somit ist das Wachstumskapital ein wichtiges Kriterium bei der Ermittlung des Gewinns des Unternehmens.

Daher können die geliehenen Fonds als wichtiges Instrument für die wirtschaftliche Anregung dienen, wobei die Wirtschaft und das Management der finanziellen Ressourcen des Landes überwacht werden. Dies erklärt mein Interesse an dieser Arbeit. Ziel ist es, die Finanzierung des Unternehmens als Ganzes sowie die Finanzierungsformen zu analysieren, wobei sich auf die geliehenen Fonds konzentriert.

1. Ökonomische Essenz der geliehenen Fonds der Organisation

1.1 Konzept und Essenz von geliehenen Geldern

Wie Sie wissen, wird die Bildung der finanziellen Ressourcen des Unternehmens auf Kosten von eigenen und geliehenen Fonds durchgeführt. Die eigenen Finanzressourcen der bestehenden Unternehmen umfassen Gewinne (aus den wichtigsten und sonstigen Tätigkeiten), Abzüge Abzüge, Umsätze aus dem Verkauf von pensioniertem Eigentum. Neben ihnen sind die finanziellen Ressourcenquellen nachhaltige Verbindlichkeiten, die ihren eigenen Quellen entsprechen, da die Unternehmen ständig im Umsatz sind, um ihre wirtschaftlichen Aktivitäten zu finanzieren, aber es gehört nicht dazu. Dazu gehören: minimale Übergangslohn-Schulden- und Sozialversicherungsabzüge, Pensionskasse, Krankenversicherung, Beschäftigungsfonds; Mindestschulden für Reserven für die Berichterstattung über ansteher Aufwendungen und Zahlungen; Schulden an Kunden im Voraus und partielle Zahlung von Produkten; Schuldenbudget für bestimmte Arten von Steuern usw. Da das Unternehmen funktioniert (das Wachstum des Fertigungsprogramms, der Abschreibung der wichtigsten Produktionsstätten usw.), ist das Bedürfnis nach Zahlungsmittel, was eine relevante Finanzierung des Kapitalwachstums erfordert. Daher kann das Unternehmen mit einem Mangel an Eigenmitteln Mittel von anderen Organisationen anziehen, die als geliehenes Kapital genannt wurden.

1.2 Kapitalbildungsrichtlinie

Jedes Unternehmen muss ihre Konten zahlen, damit noch genug Geld vorhanden ist, um den Fall zu verbessern. Das Hauptziel des Unternehmens liegt jedoch in der Inkrementierung des Wertes des Unternehmens und deshalb in der Erhöhung der Reichtum der Eigentümer, indem er den Fall erweitert. "Erhöht den Reichtum des Besitzers" - er klingt ziemlich einfach. Alles, was dafür erforderlich ist, besteht darin, gute Waren und Dienstleistungen teurere Kosten für ihre Produktion zu verkaufen. Bevor Sie jedoch anfangen, einen Umsatz zu erhalten, benötigen Sie Geld, um das Geschäft zu "rennen". Aber sogar Ihr Unternehmen auf Ihre Füße zu setzen, werden Sie nicht los, um eine externe Finanzierungsquelle zu haben: Möglicherweise benötigen Sie zusätzliches Bargeld, um den Rückgang der Rücknahme zu überleben oder Produktionsanlagen und -geräte zu aktualisieren.

Da kein Geld kein Geld verdient, stehen Unternehmen oft mit der Notwendigkeit, zusätzliche Mittel an die Schulden zu ergreifen. Bei der Verwendung von geliehenem Geld, um Gewinne zu extrahieren, manifestiert sich der Kreditmechanismus; Das Darlehen in diesem Fall wird als "Hebel" verwendet: Es erhöht das Potenzial des Kreditnehmers in der Gewinnproduktion. Wenn Sie Ihre eigenen Fonds (Ihre Hauptstadt) mit geliehenen Geld verbinden, erhöhen Sie damit den Kapitalbetrag, der untersucht werden kann. Solange Ihre Rate auf geliehene Fonds eingetroffen ist, übersteigt der Prozentsatz, den Sie für dieses Darlehen bezahlen, Ihre Angelegenheiten sind gut. Der Fremdmechanismus ist jedoch ein Stock um zwei Enden: Sie kann Ihre Gewinne erhöhen, kann jedoch Verluste bringen.

Die Kreditaufnahme ist von vielen Quellen kompliziert, und jeder von ihnen ist mit ihren Vor- und Nachteilen, Kosten und Leistungen verbunden. Die Aufgabe des Finanzmanagers - um eine solche Kombination von Finanzierungsquellen zu finden, die den kleinsten Preis haben würde. Dieser Prozess ist dynamisch, da sich die Änderung der wirtschaftlichen Bedingungen auf die Kosten des Darlehens beeinflusst.

Das vom Unternehmen verwendete Kapital des geliehenen Kapitals kennzeichnet den Gesamtbetrag seiner finanziellen Verpflichtungen (der Gesamtbetrag der Schulden). Diese finanziellen Verpflichtungen in der modernen wirtschaftlichen Praxis werden wie folgt unterschieden (Tabelle 1. Formen der finanziellen Verpflichtungen des in seiner Bilanz reflektierten Unternehmens).)

Tabelle 1.

Wirtschaftskapital (finanzielle Verpflichtungen)
Kurzfristiger Kapital (kurzfristige finanzielle Verpflichtungen)	Langfristiges geliehenes Kapital (langfristige finanzielle Verpflichtungen)
kurzfristige Bankdarlehen, deren Rücklaufzeit noch nicht gekommen ist	Langfristige Bankdarlehen, deren Rückkehrfrist noch nicht gekommen ist
kurzfristige geliehene Fonds, deren Rückkehrfrist noch nicht gekommen ist
Kurzfristige Darlehen und Darlehen, die nicht zurückgezahlt werden	Langfristige geliehene Fonds, deren Rückkehrzeitraum noch nicht gekommen ist
Berechnungen mit Gläubigern (Zahlungsabgaben)	Langfristige Darlehen und Darlehen, die nicht rechtzeitig eingelöst werden

2. Methoden zur Verwaltung von geliehenen Fonds

2.1 Quellen und Formen der externen Finanzierung

Die Division der Quellen des Arbeitskapitals allein und geliehen wird unter den folgenden Bedingungen durchgeführt. Auf Kosten von internen Quellen ist der Hauptbedarf eines Unternehmens in Ressourcen, das die Kontinuität der Produktion und die Umsetzung von Produkten und Dienstleistungen gewährleistet, abgedeckt. Aufgrund externer Quellen ist ein zusätzlicher Bedarf an der Bildung saisonaler Bestände an Rohstoffen, Materialien, Komponenten, fertigen Produkten, Produktionskosten abgedeckt.

Tabelle 2

Es gibt verschiedene Quellen der externen Finanzierung des Arbeitskapitals. Erhielt die größte Verteilung:

· Russische Banken - Kurzfristiger Darlehen, Factoring, Operationen mit Schuldverschreibungen;

· Leasinggesellschaften - Immobilienverleih;

· Investmentfonds - Operationen mit Schuldscheinen, Factoring;

· Unternehmen - Rohstoffdarlehen, Talling, Bill-Siedlungen, gegenseitige Siedlungen;

· Der Staat ist Verwandte, die steuerliche Zahlungen verzögert.

· Aktionäre - Berechnungen auf Dividenden.

Kurzfristige Darlehen werden gegen Gebühr an Unternehmen zur Verfügung gestellt. Zu diesem Zweck werden Kreditverträge mit Banken abgeschlossen, in denen die Bedingungen für den Zielnutzung von Kreditressourcen, ihre Sicherheit, Dringlichkeit und Zahlbarkeit widerspiegeln.

Geschäftsbanken sorgen für kurzfristige Darlehen für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr unter:

· Zur Sicherheit der Immobilien und der Werte des Kunden;

· Gewährleistung oder Garantie eines rechtlichen oder individuellen Drittanbieters.

Es gibt leere Darlehen, die erstklassige Kreditnehmer ohne Garantie oder Garantie zur Verfügung gestellt werden.

Wenn die Rückzahlung des Darlehens sicherstellt, nehmen Banken das Eigentum des Kunde, der ihm mit den Eigentumsrechten gehört, mit Ausnahme des Eigentums, deren Umsetzung verboten ist.

Bei der Kreditvergabe an die Sicherheit des Eigentums, nicht nur der Bilanz, sondern auch ein Markt- oder ein flüssiger Wert, der die Möglichkeit des schnellen Verkaufs von Waren, Wertpapieren, Währung usw. berücksichtigt, usw.

Die kurzfristige Bankfinanzierung kann in Überziehungen und kurzfristige Bankdarlehen unterteilt werden.

Überziehungsmerkmale:

· Die Kosten hängen von der tatsächlichen Menge und den Bedingungen der Überziehungen ab.

· Die Finanzierungsmengen können die bestehende Bestimmung übersteigen.

· Flexibilität, Einfachheit der Vertragsverlängerung.

Merkmale eines kurzfristigen Darlehens:

· Weniger flexibel als Überziehung;

· Teurer.

Die Überziehungskosten hängen von der Höhe der Mittel zum Entsorgung des Kreditnehmers zu jedem Zeitalter ab, und die Kosten des Bankkredits sind nach wie vor ein dauerhafter Zeitraum des Darlehensvertrags. Daher ist die Überziehung im Vergleich zum Kurzzeitdarlehen wirtschaftlich vorteilhaft, sondern nur einem begrenzten Kreis von höchst zuverlässigen und stabilen Unternehmen zur Verfügung.

Um kurzfristige Darlehen zu erhalten, bietet der Kreditnehmer die Bank mit den folgenden Dokumenten, die ihre Zahlungsfähigkeit kennzeichnen:

· Abschlüsse (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung), auf deren Grundlage Indikatoren für Rentabilität, Liquidität, Umsatz und andere Finanzkoeffizienten bestimmt werden.

· Machbarkeitsstudie oder Geschäftsplan, die die Essenz der wirtschaftlichen Aktivitäten offenbaren und die Effizienz der Nutzung von Ressourcen bestätigte.

· Marketingplan, für den das Risiko des Risikos von der Sicht der Durchführbarkeit eines gutgeschriebenen Ereignisses oder des gesamten Projekts geschätzt wird.

Einkaufen Darlehen

Dieses Darlehen wird in der Rohstoffform von Lieferanten in Form einer Zahlungsverzögerung für verkaufte Waren bei gewöhnlichen wirtschaftlichen Tätigkeiten angeboten. Dieses Darlehensformular ist eines der häufigsten in Russland.

Ein Fachkredit auf den ersten Blick scheint frei, aber es enthält die Kosten für die Kosten eines Lieferanten, die mit der Investition in Forderungen verbunden sind. Der Lieferant enthält in der Regel diese Kosten in den Preis, der von den Marktbedingungen und den gegenseitigen Vereinbarungen der Parteien abhängt.

Bei Zahlungsbezahlung oder einer Vorauszahlung bieten wir in der Regel erhebliche Rabatte, daher müssen daher vor einem Handelsdarlehen die Größe dieses Rabatts festgelegt und diese Finanzierungsoption mit anderen Formen vergleichen.

Molling

Tolling - Arbeit an "Davalic Rohstoffe". Dies ist ein Weg, um Rohstoffe durch das Recycling ohne Kosten zu erhalten, ohne dass sie teilweise mit der anschließenden Rendite des Endprodukts an den Lieferanten ist.

Der Lieferant belohnt das Recycling für die Arbeit. Die Vergütung kann die Form von Bargeld oder in Form von Fertigprodukten sein.

Das Unternehmen - Der Prozessor kann auf Molling zurückgreifen, wenn er derzeit keine weiteren 24b8 Fonds zur Finanzierung und Methoden zum Erwerb von Rohstoffen hat und die Produktionsaktivitäten fortsetzen will, sowie Lastproduktionsanlagen, die nicht freiwillige Operationen tätig sind, die nicht freiwillige Operationen tätig sind.

Rechnung

Ein Gesetz der schriftlichen Schuldpflicht des Gesetzes des Kreditnehmers (Kreditnehmer) an den Kreditgeber (Kellnerinhaber), der dem Letzteren den Nachfragen des Kreditnehmers darstellt, um den in der Rechnung in einem bestimmten Zeitraum festgelegten Betrag zu bezahlen.

Traditionell werden Rechnungen entlassen, um ein Handelskredit zu gestalten und als Zahlungsmittel entspricht, der für aktuelle Siedlungen im Falle eines Mangels an "lebenden" Fonds ist.

Neben der Freigabe von eigenen Rechnungen kann ein Unternehmen für Siedlungen mit Lieferanten Bankrechnungen nutzen. Unternehmen, das Unternehmen mit Banknoten durchführt, kann folgende Vorteile erhalten:

· Ein Unternehmen, das ein Darlehen in Form einer Bankrechnung erhalten hat, kann das Solvency-Problem entfernen, da Die Bill der stabilen Bank ist längerer als der Wechsel des Austauschs;

· Bankrechnungen fördern nicht nur die Erlaubnis der Probleme der Nichtzahlung des Unternehmens, sondern auch ein Anstieg des Arbeitskapitals.

Der Nutzen des Anlegers aus dem Erwerb von Rechnungen besteht aus:

· Wirtschaft auf Steuerzahlungen: Die Ertragsteuer auf der Rechnung beträgt 15%;

· Liquidität der Investitionen aufgrund der Dringlichkeit der Rechnung sowie die Verfügbarkeit von Bill Market, wo die Umsetzung von Rechnungen oder deren Bankbuchhaltung möglich ist;

· Funktionen, um ihnen ihre eigenen Verpflichtungen zu zahlen;

· Funktionen, um sie zu legen und einen Kredit zu erhalten.

Faktorierung

Verkauf von Firmenausschüsse Finanzinstitut, bekannt als Faktorunternehmen. Der Transaktionsverkauf von Forderungen zum reduzierten Preis eines spezialisierten Unternehmens ist ein Faktor oder ein Finanzinstitut zum Zwecke der Erlangung von Geldern.

Bei der Durchführung von Waren auf Krediten kann der Verkäufer in Abhängigkeit von der Kreditwürdigkeit des Käufers und der Qualität der Ware sofort von einer Factoring Bank mit einem Rabatt von 15-50% erhalten.

Der Hauptvorteil des Factorings besteht darin, den Umsatz und die Liquidität der Fonds sicherzustellen.

Gegenseitige Siedlungen

Anmeldeinformationen sind monetäre Verpflichtungen zwischen Unternehmen, die von der Lieferung von Waren oder Dienstleistungen mit der Beteiligung von zwei oder mehr Seiten eingelöst werden.

Trotz der Tatsache, dass gegenseitige Siedlungen keine monetären Operationen sind, entspricht jede Annahme der Ware von einer Seite eines anderen einem kurzfristigen Darlehen.

Tausch

Neben gegenseitigen Siedlungen impliziert Tausch die Rückzahlung von monetären Verpflichtungen zwischen den Bereitstellen von Unternehmen oder dem Warenaustausch. In Russland sind Tauschbetriebe eine der wichtigsten Finanzierungsquellen. Das Volumen des Tauschbetriebs in Russland ist mehr als die Hälfte des Umsatzes zwischen den größten Unternehmen des Landes.

Kurzfristiges Leasing

Die Miete für kurze Zeit kann die Investitionen aufgrund von Investitionen in die vom Unternehmen erforderliche Ausrüstung für einen begrenzten Amtszeit reduzieren.

Die optimale Finanzierung des Betriebskapitals hängt von der Qualität des Managements ab, die die Verfügbarkeit des erforderlichen Arbeitskapitals gewährleisten sollte. Unter dem erforderlichen Volumen des Arbeitskapitals wird ihre Größe verstanden, was minimal ist, aber ganz ausreicht, um in einem bestimmten Zeitraum eine normale wirtschaftliche Tätigkeit zu gewährleisten.

2.2 Verwaltung von Verbindlichkeiten

Um die Schulden des Unternehmens effektiv zu verwalten, ist er vor allem erforderlich, um ihre optimale Struktur für ein bestimmtes Unternehmen und in einer bestimmten Situation zu ermitteln: Entwicklung des Budgets von Verbindlichkeiten, ein System von Indikatoren (Koeffizienten) entwickeln. Kennzeichnung sowohl quantitativer als auch qualitativer Beurteilung der staatlichen als auch der Entwicklungsbeziehung mit Unternehmenskreditnehmern und ergreifen bestimmte Werte solcher Indikatoren für geplante Indikatoren. Der zweite Schritt in dem Prozess der Optimierung von Verbindlichkeiten sollte eine Analyse der Korrespondenz der tatsächlichen Indikatoren ihres Rahmenniveaus sowie der Analyse der Ursachen der Abweichungen erfolgen. In der dritten Etappe, abhängig von den identifizierten Inkonsistenzen und den Ursachen ihres Ereignisses, sollte ein Satz praktischer Maßnahmen zur Erhebung der Schuldenstruktur in Übereinstimmung mit den geplanten (optimalen) Parametern entwickelt und umgesetzt werden.

Damit die Beziehung zu Gläubiger maximal die Ziele der Gewährleistung der finanziellen Nachhaltigkeit (Sicherheit) des Unternehmens und einer Erhöhung der Rentabilität und Wettbewerbsfähigkeit erfüllen kann, muss die Verwaltung des Unternehmens eine klare strategische Linie in Bezug auf die Art der Anziehungskraft entwickeln und verwenden ausgeliehenes Kapital.

Die erste grundlegende Frage, die im Zusammenhang mit diesem vor der Verwaltung des Unternehmens aufsteigt, ist: Geschäfte auf Kosten der eigenen oder angezeigten Fonds führen? Das zweite "Dilemma" ist das quantitative Verhältnis seines eigenen und ausgeliehenen Kapitals. Antworten auf diese Themen hängen von den Set von Faktoren ab, wie beispielsweise extern (Industriefunktionen, makroökonomische Indikatoren, einem Zustand eines wettbewerbsfähigen Umfelds usw.) und der internen (Unternehmens-) Reihenfolge (die Möglichkeiten von Gründern, Bonität, Bonität, Assetsumsätze, dem Niveau von Rentabilität, Geldmangel, kurzfristige Ziele und Ziele, langfristige Unternehmenspläne und vieles mehr).

Es wird angenommen, dass ein Unternehmen, das sich nur mit eigener Hauptstadt, in dem Prozess seiner wirtschaftlichen Tätigkeit genießt, maximale Stabilität hat. Eine solche Annahme ist jedoch nicht korrekt. Aus Sicht des Wettbewerbskampfs auf dem Markt spielt keine Rolle, in welcher Kapital das Geschäft betreibt: mit oder geliehen. Der einzige Unterschied kann in den Unterschieden bei den Kosten dieser beiden Hauptkapitalkategorien liegen. Kreditgeber (ob Banken oder Lieferanten von Gütern und Dienstleistungen) sind bereit, das Geschäft einer Person nur im Austausch für ein bestimmtes (manchmal recht hohes) Einkommen (prozentual) zu verleihen. Gleichzeitig ist selbst seine eigene Hauptstadt nicht "frei", da die Investitionen in der Hoffnung des Gewinns getroffen werden, oberhalb derjenigen, die Banken für Einzahlungskonten zahlen. Aus Sicht der strategischen Entwicklung des Unternehmens sollte der Ausgangspunkt sein: Größe und Dynamik der Geschäftspansierbarkeit, die direkt von der Größe des Anteils auf dem Markt, der Preispolitik und der Größe der Produktionskosten (Zirkulation) abhängen. Die Frage der Geschäftsquellen der Geschäftsfinanzierung ist in Bezug auf die Ziele des Erreichens der Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens, sekundär.

Um die Verbindlichkeiten zu optimieren, müssen die "geplanten" Merkmale ermittelt werden. Der am häufigsten genutzte Koeffizient, der mit der Beurteilung der Konten des Unternehmens verbunden ist, ist das Liquiditätsverhältnis, das als Verhältnis des Arbeitskapitals für kurzfristige Schuldverschreibungen berechnet wird.

Manager und Finanziers verwenden häufig das sogenannte Säurest-Test-Verhältnis, der das Verhältnis der Differenz zwischen den laufenden Vermögenswerten und den Kosten der Inventaranlagen an den aktuellen Verpflichtungen darstellt. Und die erste und zweite Indikatoren müssen die Fähigkeit des Unternehmens charakterisieren, ihre Gläubigerverpflichtungen abzudecken. Diese Koeffizienten haben zwei erhebliche Nachteile:

1. Sie arbeiten mit solchen Konzepten als "kurzfristige" oder "gegenwärtige" Verpflichtungen, deren Termine von einem Tag auf ein Jahr variieren können. Daher wird das Verhältnis von Zahlungen sowohl in Verbindlichkeiten als auch in den Forderungen und Forderungen näher berücksichtigt;

2. Die Berechnung erfolgt in der Regel zum Zeitpunkt des Restbetrags oder eines anderen festen Moments, der nicht vollständig über den tatsächlichen Zustand der Liquidität des Unternehmens sprechen kann. Dies ist auf den Einfluss vieler verschiedener (einschließlich zufälliger) Umstände zu einem bestimmten Punkt zurückzuführen (z. B. erhielt das Unternehmen zum Bilanzstichtag einen "Zuschuss" oder "Subvention", der nicht zu einer Erhöhung der Verbindlichkeiten führt, und Am nächsten Tag kam er sie zurück).

Beseitigen Sie ähnliche "Mängel" im System der Analyse des Unternehmens des Unternehmens zulassen:

Im ersten Fall, beispielsweise Berechnungen mit diskreten Werten (Schuldenverteilung über monatliche Perioden oder (falls erforderlich) wöchentliche Zeiträume).

Im zweiten Fall, um den durchschnittlichen monatlichen oder durchschnittlichen jährlichen Wert des Liquiditätskoeffizienten und anderer ähnlicher Indikatoren zu ermitteln.

Eine der optimalen Rahmenindikatoren des gesunden Zustands des Unternehmens kann als Situation bezeichnet werden, in der die Verbindlichkeiten die Forderungen nicht überschreiten. Wie bereits erwähnt, muss dieser "Nicht-Test" in Bezug auf eine diskrete Anzahl von Werten (Timing) erreicht werden: Jährliche Verbindlichkeiten dürfen keine jährlichen Forderungen, monatlich und 5-tägiger Verbindlichkeite mehr sein mehr als ein Monat und 5-täglicher Forderungen, usw.

Bei Erreichen des "temporären Restbetrags" der Forderungen und Verbindlichkeiten ist es auch erforderlich, den "Gleichgewicht des Wertes" zu erreichen: dh in dieser Situation, in dieser Situation, in dieser Situation, und andere Aufwendungen, die sich auf den Dienst von Verbindlichkeiten (zumindest) beziehen, sollten nicht übersteigen Das Einkommen, das durch die Vorteile verursacht wird, die mit der Tatsache, dass sie ihre eigenen Forderungen in Verbindung stehen (mit der "normalen" Ladungsgröße in die Berechnung in die Berechnung, werden nicht akzeptiert).

Um den Abhängigkeit der Abhängigkeit des Unternehmens aus Verbindlichkeiten zu ermitteln, ist es notwendig, mehrere folgende Indikatoren zu berechnen.

Der Koeffizient des Unternehmens des Unternehmens aus den Krediten zahlbar. Es wird als Verhältnis der Menge an geliehenen Fonds auf den Gesamtbetrag des Vermögens des Unternehmens berechnet. Dieser Koeffizient bietet eine Vorstellung davon, wie viel das Vermögen des Unternehmens auf Kosten der Gläubiger gebildet werden.

Selbstfinanzierender Koeffizient des Unternehmens. Es wird als das Eigenkapitalverhältnis (Teile des genehmigten Fonds) an die Angezogene berechnet. Mit diesem Indikator können Sie nicht nur den Prozentsatz des Eigenkapitals verfolgen, sondern auch die Möglichkeit der Verwaltung des gesamten Unternehmens.

Gleichgewicht der Schulden. Bestimmt als das Verhältnis der Kreditmenge, die an den Forderungsbetrag zahlbar ist. Dieser Restbetrag sollte auf dem Zeitpunkt der beiden dieser Arten von Schulden basieren. Gleichzeitig hängt das gewünschte Maß an Verhältnis weitgehend von der Strategie ab, die im Unternehmen (aggressiv, konservativ oder mäßig) angenommen wird.

Die oben beschriebenen wirtschaftlichen Indikatoren geben hauptsächlich eine quantitative Bewertung von Verbindlichkeiten. Für eine vollständigere Analyse sollten auch die Bestandteile von Verbindlichkeiten auch ein qualitatives Merkmal der Verbindlichkeiten erteilt werden.

Zeitkoeffizient. Es ist definiert als die Haltung des gewichteten Indikators der Rückzahlung von Konten, die an den gewichteten durchschnittlichen Indikator für die Zahlungszeit auf Forderungen zahlbar sind. Gleichzeitig muss die durchschnittliche Rückzahlungsdauer von Verbindlichkeiten auf einem Niveau aufbewahrt werden, das nicht niedriger ist als die Durchschnittswerte, die die Schuldner des Unternehmens beobachtet werden müssen.

Der Rentabilitätskoeffizient der zahlbaren Schulden. Bestimmt als das Verhältnis des Gewinns des Gewinns auf die Anzahl der zu zahlenden Konten, die in der Bilanz reflektiert werden. Dieser Indikator kennzeichnet die Wirksamkeit der angezeigten Fonds und es ist besonders ratsam, in Perioden zu analysieren. Gleichzeitig ist die Abhängigkeit der Dynamik der Veränderungen in diesem Koeffizienten von diesen wichtigen Faktoren, die sein Wachstum oder den Rückgang beeinflussten (Änderungen in der Rückkehrfrist, der Struktur der Gläubiger, der durchschnittlichen Größe und den Wert der Verbindlichkeiten usw.).).) .

2.3 Finanzielle Methoden zur Verwaltung von geliehenen Fonds

2.3.1 Bilanzierung von geliehenen Fonds

Beim Erhalt eines Darlehens (Darlehen) spiegelt der Kreditnehmer die Schulden des Darlehens (Darlehen) zum Zeitpunkt der tatsächlichen Übertragung von Geld (andere Dinge), die auf dem tatsächlichen Betrag basieren, oder in der Bewertung anderer Dinge, die von der Vereinbarung festgelegt sind (PBU), spiegelt 15/01).

Die Schuld an den erhaltenen Krediten und Darlehen ist kurzfristig aufgeteilt (die Reife, deren nach den Bedingungen des Vertrags nicht mehr als 12 Monate ist) und langfristig (deren Fälligkeit, deren Vertragsbedingungen 12 Monate übersteigt ).

Beim Erhalt von geliehenen Mitteln wird die Verdrahtung gemacht: dt. 51 - CT.66 (67) - auf dem tatsächlich erhaltenen Darlehensbetrag (Darlehen).

Die Rückgabe des empfangenen Kredits (Darlehen) spiegelt sich von der Verdrahtung wider: dt. 66 (67) - KT.51.

Bei der Berücksichtigung von geliehenen Fonds sollte der Kreditnehmer ein separates Rechnungswesen für dringende und überfällige Schulden geben.

Unter dringenden Schulden wird die Schuld an erhaltenen Darlehen (Darlehen) verstanden, deren Fälligkeit, deren Fälligkeit nach den Vertragsbedingungen nicht in der vorgeschriebenen Weise stammt oder verlängert wurde.

Die erweiterte Schuld ist die Schuld der Kredite (Darlehen) mit Kredite, die nach den Vertragsbedingungen abgelaufen sind.

Organisation - der Kreditnehmer ist verpflichtet, die dringende Schuldtitel am nächsten Tag in den überfälligen Tag zu übertragen, wenn der Kreditnehmer nach den Bedingungen des Darlehensvertrags (Darlehen) den Kreditnehmer zurückerstattet werden sollte, um den Kapitalbetrag der Schulden zurückzugeben.

2.3.1.1 Bilanzierung von Darlehen und Darlehen

Das Verfahren zur Bilanzierung von Darlehen und Darlehen hängt davon ab, welche Ziele die Organisation der Kreditnehmer die geliehenen Fonds verwendet. Kosten umfassen:

Zinsen aufgrund der Zahlung von erhaltenen Darlehen (Darlehen);

Kursarbeit und Summenunterschiede im Zusammenhang mit Zahlungen aufgrund von Darlehen und Darlehen, die in Fremdwährung oder bedingten Währungseinheiten ausdrücklich sein, die aus dem Zeitpunkt der Zinserhöhungen gemäß den Vertragsbedingungen vor ihrer tatsächlichen Rückzahlung (Transfer) erzeugt werden;

Zusätzliche Kosten, die im Zusammenhang mit der Erlangung von Darlehen und Darlehen geleistet werden.

1. Wenn die erhaltenen geliehenen Fonds eingesetzt werden, um Materialien und Betrieb, Arbeiten, Dienstleistungen oder Ausgabe von Fortschritten und Einlagenkonten vorzunehmen, beziehen sich die Kosten dieser Darlehen und Darlehen mit einer Erhöhung der ausländischen Forderungen, die aufgrund der vorläufigen Zahlung erzeugt werden und ( oder) Ausgabe von Fortschritten und der Anzahlung der obigen Ziele. Nach Erhalt der Organisation - ein Kreditnehmer von materiellen Produktionsreserven, der Erfüllung der Arbeit und der Erbringung von Dienstleistungen an die weitere Abgrenzung von Zinsen und die Umsetzung anderer Aufwendungen, die sich auf die Dienste von Darlehen (Darlehen) beziehen, werden als Teil der operativen Organisation der Organisation in Rechnung gestellt Kosten - ein Kreditnehmer.

Die Organisation hat ein Darlehen in Höhe von 120.000 Rubel für einen Zeitraum von 2 Monaten mit der Zahlung von Zinsen mit einem Satz von 30% pro Jahr. Der Darlehensbetrag ging am 15. Januar auf das laufende Konto. Die Organisation gab ein Darlehen zusammen mit Interesse für die gesamte Nutzung von geliehenen Mitteln am 15. März zurück.

Geliehene Fonds wurden von der Organisation für vorläufige Zahlungsmaterialien verwendet. Die Zahlung wurde am 16. Januar vorgenommen, und die Materialien selbst wurden am 26. Januar vom Lieferanten erhalten.

Die folgende Verdrahtung erscheint in der Organisation:

Dt. 51-ct. 66 - 120.000 Rubel - ein Darlehen erhalten

Dt.60-t.51 - 120.000 Rubel - Vorauszahlung für Materialien (einschließlich MwSt. - 20.000 Rubel)

DT60 -T.66 - 1.085 Rubel - Zinsen auf den Kreditvertrag für den Zeitraum vom 16. bis 26. Januar, werden auf eine Erhöhung der Forderungen zurückzuführen (120.000 * 0,3 / 365 * 11 \u003d 1085)

Dt. 41-KT.60 - 101.085 Rubel - erhielt erhielte Materialien zu den tatsächlichen Kosten, einschließlich der Menge an Zinsen, die vor dem Datum der Erholung von Materialien angefallen sind

Dt.19 -kt.60 - 20.000 Rubel - Mehrwertsteuer auf erworbenen Materialien

DT.91 - CT.66 - 4.833 Rubel - Zinsen auf den Kreditvertrag für den Zeitraum vom 27. bis 15. März sind in Betriebsaufwendungen enthalten (120.000 * 0,3 / 365 * 49 \u003d 4,833)

Dt. 66-t.51 - 125.918 Rubel - Eine Kreditrückerstattung zusammen mit dem Interesse.

2. Wenn die erhaltenen geliehenen Fonds von der Organisation für den Erwerb und den (oder) Konstruktion eines Anlagevermögens eingesetzt werden, sollten die Kosten von ihnen in die Kosten dieses Vermögenswerts einbezogen werden und von Abnahmeabschreibungen erreicht werden, außer wenn das Rechnungslegungsregeln werden nicht für die Rechnungslegung als Vermögenswerte bereitgestellt.

Unter dem Anlagevermögen versteht es sich als Gegenstand von Eigentum, deren Vorbereitung auf den bestimmungsgemäßen Einsatz erhebliche Zeit erfordert (Anlagen an Anlagen, Immobilienkomplexen usw., die lange Zeit und den Kosten für den Erwerb und (oder) Bauen erforderlich sind).

Die Aufnahme der Kosten von Darlehen (Darlehen) im ersten Wert des Anlageergebnisses hört vom ersten Tag des Monats nach dem Monat der Annahme eines Vermögenswerts auf, der als Gegenstand von Anlagevermögen oder Immobilienkomplex oder von der Erster Tag des Monats nach dem Monat des tatsächlichen Betriebsbeginns (wenn der tatsächliche Vorgang begann, bevor er als Gegenstand von Anlagevermögen oder Immobilienkomplex angenommen wird). Nach diesem Datum sind die Kosten der erhaltenen geliehenen Fonds in den Betriebskosten der Organisation einbezogen - ein Kreditnehmer.

3. Wenn die resultierenden geliehenen Fonds von der Organisation für andere oben genannte Zwecke verwendet werden, sind die Kosten für Darlehen (Darlehen) in den Betriebsaufwand der Organisation enthalten.

2.3.1.2 Rechnungslegung für ausgestellte geliehene Fonds

In den von Recht festgelegten Fällen können Organisationen geliehene Mittel durch Ausgeben von Rechnungen, ausgeben, ausgeben und verkaufen Anleihen erlassen, die geliehene Verpflichtungen ausgestellt haben.

1. In der PBU 15/01 wird das Verfahren zur Rechnungslegung von Operationen, die sich auf die Beteiligung von geliehenen Fonds beziehen, durch die Ausgabe ihrer eigenen Rechnungen vorgeschrieben.

Bei der Ausgabe einer Rechnung, um geliehene Fonds anzunehmen, spiegelt die Organisation - die Anmeldeinformationen - den in der Bill (Bill) angegebenen Betrag als Verbindlichkeiten wider.

Wenn das Zinsschreiben in den Text des Gesetzes aufgenommen wird, wird die Schulden an der solchen Rechnung an dem empfangenden Agenten gezeigt, wobei das Interesse am Ende des Berichtszeitraums berücksichtigt wird. Gleichzeitig ist der Betrag, der auf den Bill-Inhaber, um Zinsen zu zahlen, mit dem Erhalt der betrieblichen Aufwand enthalten.

Wenn der von der Organisation erhaltene Geldbetrag - ein Höchstbildern bei der Bestellung eines Wechsels von Austausch, weniger als ein Wechsel, ist dieser Unterschied (Rabatt) in den Betriebsaufwand enthalten.

Für die Zwecke der einheitlichen (monatlichen) Einbeziehung von Beträgen aufgrund von Zinsen oder Rabatt, die Organisation - die Anschlagtafel kann sie als Aufwand der zukünftigen Perioden berücksichtigen. Eine ungefähre Methode der Bilanzierungszinsen (Rabatt) muss in der Rechnungslegungspolitik der Organisation erfasst werden.

Organisation A (Kreditnehmer), die mit der Organisation B (LEADER) ein Darlehensvertrag eingegangen ist. In Übereinstimmung mit den Bedingungen des Darlehensvertrags meldet die Organisation B die Organisation in Höhe von 470.000 Rubel für einen Zeitraum von 3 Monaten mit einer Zahlung in Höhe von 30.000 Rubel.

Der im März 20 eingegangene Darlehensbetrag. Zur Unterstützung ihrer Schulden im Rahmen des Darlehensvertrags gibt die Organisation eine Organisation eine Organisation an eine einfache Rechnung von 500.000 Rubel mit einer Laufzeit von 20. Juni.

(a) Wenn in der Rechnungslegungspolitik der Organisation ein einmaliges Spiegel des Rabatts bei der Zusammensetzung der Betriebskosten ergibt, wird eine solche Verdrahtung in der Rechnungsstellung gemacht:

DT.91 -T.66 - 30000 Rubel - Der Betrag des Rabatts ist in den Betriebsaufwendungen der Organisation A.

Juni: DT.66-KT.51 - 500.000 Rubel - Rückzahlungsrechnung, um zu zahlen.

b) Wenn in der Rechnungslegungspolitik die Anzahl der Rabatt in der Zusammensetzung der Ausgaben zukünftiger Zeiträume berücksichtigt wird, werden folgende Buchungen berücksichtigt:

März: dt.51-t.66 - 470000 Rubel - ein Darlehensbetrag wurde eingegangen

DT.97-t.66 - 30000 Rubel - der Betrag des Rabatts spiegelt sich in den Aufwendungen zukünftiger Zeiträume wider

DT.91-t.97 - 3587 Rubel - der Betrag des Rabatts, der vom 21. bis 31. März für den Zeitraum ankam, wurde in Betriebsaufwendungen (30.000 / 92 Tage * 11 Tage \u003d 3587 Rubel) abgeschrieben

April: DT.91 -T.97 - 9783 Rubel - Der Betrag des Rabatts, der vom 1. April bis 30. April bis 30. April in den Zeitraum kommt, wird in Betriebsaufwendungen abgeschrieben (30000/92 Tage * 30 Tage \u003d 9783 Rubel)

Mai: DT.91 -KT97 - 10.109 Rubel - Der Betrag des Rabatts, der bis zum Zeitraum von 1. Mai bis 31, wurde in Betriebskosten (30000/92 Tage * 31 Tage \u003d 10109 Rubel) abgeschrieben

Juni: DT.91-t97 - 6521 Rubel - Der Betrag des Rabatts, der für den Zeitraum von 1. bis 20. Juni kam, wurde in Betriebsaufwendungen abgeschrieben (30000/92 Tage * 20 Tage \u003d 6521 Rubel).

2. Bei der Einbeziehung der Organisation von Krediten durch Ausgabe und Platzierung von Anleihen sind die Rechnungslegung von Vorgängen gleichzeitig der Tatsache, dass auch während der Bilanzierung von Rechnungen ausgeführt wird.

Bei der Platzierung von Anleihen zu einem niedrigeren Preis als ihr Nominalwert wird der Unterschied zwischen dem Platzierungspreis und dem Nennwert gleichmäßig während der Zirkulation der Bindung mit CT angezeigt. 66 (67) in dt. 91.

(a) Wenn die Buchhaltungsrichtlinie der Organisation einen einmaligen Einbeziehung der Höhe des Rabatts in Betriebskosten sorgt, dann sollte im Zeitraum, in dem die Anleihe der Anleihe in der Rechnungslegung durchgeführt wird, zwei Verdrahtung erfolgen:

Dt.51-kt.66 (67) - der tatsächliche Geldbetrag wird reflektiert

DT.91-t.66 (67) - Der Betrag der Differenz zwischen dem Platzierungspreis und dem Nennwert der Anleihe spiegelt sich in den Betriebskosten wider.

b) Wenn die Rechnungslegungspolitik den Rabattrabatz in der Zusammensetzung der Ausgaben zukünftiger Zeiträume widerspiegelt, gefolgt von einheitlichen Abschreibungen in Betriebsaufwand während der Zirkulationszeit der Anleihe, dann im Zeitraum, in dem die folgenden Buchungen ergriffen werden sollen berücksichtigen:

DT.51 - KT.66 (67) - Die tatsächliche Menge an Mittel spiegelt sich wider

DT.97 - CT.66 (67) - Der Betrag der Differenz zwischen dem Platzierungspreis und dem Nominalwert der Anleihe spiegelt sich in den Aufwendungen zukünftiger Zeiträume wider.

In Zukunft wird während der Zirkulationszeit der Anleihe die Höhe des Rabattbetrags auf die Betriebskosten unternommen: DT.91 -T.97.

2.3.2 Analyse der geliehenen Fonds

2.3.2.1 Finanzhebelwirkung

Einer der Indikatoren, die zur Beurteilung der Effizienz der Nutzung des geliehenen Kapitals verwendet werden, ist der Effekt der Finanzhebung (EFR):

EFR \u003d (ROA - CSK) * ZK / SK, (1)

EFR \u003d [VER (1 - kN) - CCC] * ZK / SK, (2)

wo ROA die wirtschaftliche Rentabilität des Gesamtkapitals nach Zahlung von Steuern ist (das Verhältnis des Betrags des Nettogewinns und des Darlehens für ein Darlehen, unter Berücksichtigung des Steuerkorrektors in der durchschnittlichen Jahresbetrag des aggregierten Kapitals),%;

CSC - der Preis für geliehene Ressourcen unter Berücksichtigung des Steuerkorrektors,%;

KN - das Niveau der Steuerbefreiung vom Gewinn (Steuerquote von Gewinne bis zum Ergebnis des Gewinns nach Zahlung von Zinsen vor Steuern);

ZK - der durchschnittliche Betrag des geliehenen Kapitals;

SC - Durchschnittlicher Eigenkapital.

Die Wirkung eines Finanzhebels zeigt, wie viel Prozent die Eigenkapitalbetrag aufgrund der Beteiligung von geliehenen Mitteln im Umsatz des Unternehmens erhöht. Positives EGF entsteht in Fällen, wenn die Rentabilität des Gesamtkapitals höher ist als der gewichtete Durchschnittspreis von geliehenen Ressourcen, d. H. IF ROA\u003e CSC. Zum Beispiel ist die Rentabilität des Gesamtkapitals nach Zahlung der Steuer 15%, die Zeit ist der Preis für geliehene Ressourcen beträgt 10%. Der Unterschied zwischen den Kosten der geliehenen Fonds und der Ausbeute kumulativer Kapital wird die Rentabilität des Eigenkapitals erhöhen. Unter solchen Bedingungen ist es vorteilhaft, die Schulter des Finanzhebels zu erhöhen, d. H. Der Anteil des geliehenen Kapitals. Wenn Roa.< Цзк. создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит «проедание» собственно капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия. Поэтому недаром долги образно сравнивают с заряженным ружьем, которое при умелом обращении с ним может защитить, а при неосторожном - убить.

Wenn Schulden und Zinsen nicht indiziert sind, steigt die EFR und die Rentabilität des Eigenkapitals, da der Dienst der Schulden und der Schulden selbst inspiziertes Geld bezahlt wird. Daher sollte in diesem Fall bei der Bestimmung des EFR die Berechnung nicht der Nominalpreis der geliehenen Fonds ergriffen werden, sondern das echte, das wie folgt definiert ist:

Czk.r. \u003d (Tszk.n. -y) / 1 + und (3)

wo tszk.r. - echtes geliehenes Kapital

Und - das Tempo der Inflation während des Berichtszeitraums

Tszk.n. - Nominalpreis des geliehenen Kapitals unter Berücksichtigung der Steuereinsparungen

Seit der Inflation erfolgt der gezahlte Zinssatz und die Höhe der Schulden selbst, deren Wirkung auf die EFR kann mehr eingereicht werden:

EFR \u003d (ROA - TSZK / 1 + und) * ZK / SK + (ZK + und) / SC * (1 + und) * 100 (4)

Um zu bestimmen, wie das EFR aufgrund jedes Faktors des ausgewählten Modells geändert wurde, ist es möglich, das Kettensubstitutionsverfahren zu verwenden, was den Basisniveau jedes Faktors in der Berichtsperiode konsequent ersetzt und den EFR vor und nach dem Ändern des tatsächlichen Faktors vergleicht .

Die Wirkung eines Finanzhecks kann nicht nur insgesamt in der gesamten geliehenen Hauptstadt berechnet werden, sondern auch für jede Quelle (langfristige, kurzfristige Kredite der Bank, Kredite, Rohstoffdarlehen, Verbindlichkeiten, zinsfreie geliehene Ressourcen , usw.)

3. Praktischer Teil.

Analyse der Verwendung von geliehenen Fonds basierend auf den Daten von Kunststoff-OJSC durch Berechnung der Wirkung des Finanzhebels.

Tisch 3.

Indikatoren	Berichtszeitraum
1. Gesamtbruttogewinn, tausend Rubel.
2. Zinsen für Zahlung, tausend Rubel.
3. Gewinn nach Zahlung von Zinsen vor der Zahlung von Steuern, tausend Rubel.
4. Steuern aus Gewinn, tausend Rubel.
5. Besteuerungsebene, Koeffizient,%
6. Nettogewinn, tausend Rubel.
7. Die durchschnittliche Menge an kumulativem Kapital, tausend Rubel.
8. Eigenes Kapital.
9. Fremdkapital
10. Empfang des geliehenen Kapitals zum eigenen (Finanzhebel-Schulter)
11. Rentabilität der Hauptstadt nach Zahlungseingang (RAA),%
12. Nominaler Durchschnittspreis der geliehenen Ressourcen unter Berücksichtigung des Steuerkorrektors,%
13. Inflationstempel,%
14. Echter Preis für geliehene Mittel unter Berücksichtigung von Steuereinsparungen und Inflationsindex%
15. Finanzhebelwirkung

a) Gewinn nach Zahlung von Zinsen vor der Zahlung von Steuern \u003d Die Höhe der Bruttogewinne ist das Interesse der Zahlung \u003d 732433- 301482 \u003d 430951 Tausend Rubel.

b) das Besteuerungsniveau \u003d S.4 (Steuern aus Gewinne) / S.3 (Gewinn nach Zahlung von Zinsen vor der Steuerzahlung) \u003d 503/430951 * 100% \u003d 0,1167%

c) Nettogewinn \u003d S.3 - S.4 \u003d 430448

d) Profitabilität ROA \u003d S.1 / Absatz 7 * (1-kN) * 100 \u003d 732433/2775519 * (1-0,0114) * 100 \u003d 26.088%

KN \u003d Besteuerung von Steuern aus Gewinn von Gewinne bis zum Ergebnis nach Zahlung von Zinsen vor Steuern \u003d 503/44267 \u003d 0.0114

e) Nominalpreis der geliehenen Ressourcen TSZK.N \u003d S.2 / S. 9 * (1-kN) * 100 \u003d\u003d 301482/9359789 (1-0,0114) * 100 \u003d 3,185

(e) echter Preis der geliehenen Fonds TSZK.R \u003d TSZK.N - und (Inflation) / 1+ und \u003d (3,185 - 3,1 / 1 + 3,1) * 100 \u003d 0,5056

g) EFR \u003d (Randnr. 11 - S.14) * S.10 \u003d (26.088- 0.5056) * 86,222 \u003d 2,205

Fazit: Für jeden Rubel des investierten Kapitals erhielt die Organisation in diesem Jahr einen Gewinn in Höhe von 26.088 Kopecks und für die Verwendung von geliehenen Fonds mit einem Gewicht von 2.205 Kopecks. Unter solchen Bedingungen ist es vorteilhaft und weiter, die Schulter des Finanzhebels zu erhöhen, dh der Anteil der geliehenen Fonds.

Seit der Rentabilität des Gesamtkapitals nach Zahlung der Steuer beträgt 26,088%, während der eigentliche Preis für geliehene Fonds 2,205% beträgt, dann ermöglicht der Unterschied zwischen den Kosten für geliehene Fonds und der Rendite des Gesamtkapitals die Erhöhung der Rentabilität des Eigenkapitals um 23,883%.

Fazit

Derzeit ist die Garantien des normalen Prozesses der erweiterten Reproduktion die Finanzierung von Kapitalinvestitionen durch Fremdkörpern.

Die Struktur des geliehenen Kapitals kann je nach Zugehörigkeit des Unternehmens, der Verfügbarkeit einer Finanzierungsquelle usw. unterschiedlich sein, unterschiedlich sein. In modernen Konjunkturbedingungen in russischen Unternehmen nimmt in der Regel kurzfristige Darlehen der Bank den größten Anteil an der Struktur der geliehenen Fonds ein.

Neben dem Finden von Finanzierungsquellen muss der Finanzmanager der Wirksamkeit der Geldkosten folgen. Die meisten Unternehmen haben potenzielle Verbrauchsartikel viel, und die Kapitalgrößen sind begrenzt. Um die rationellste Methode zu wählen, um Geld zu verbringen, um das Management von Finanzen zu verbringen, ist es notwendig, eine solche Auswahltechnik zu entwickeln, die ein unverkennbares Identifizierungsmöglichkeiten ermöglichen, mehr als andere angemessene Ziele der Organisation.

Um die Schulden des Unternehmens effektiv zu verwalten, ist er vor allem erforderlich, um ihre optimale Struktur für ein bestimmtes Unternehmen und in einer bestimmten Situation zu ermitteln: Um das Budget von Verbindlichkeiten zu erstellen, entwickeln Sie ein Indikatorsystem (Koeffizienten), das beide kennzeichnen Quantitative und qualitative Bewertung des Staates und der Entwicklung der Beziehungen zu Gläubiger Unternehmen und ergreifen bestimmte Werte solcher Indikatoren für geplant. Der zweite Schritt in dem Prozess der Optimierung von Verbindlichkeiten sollte eine Analyse der Korrespondenz der tatsächlichen Indikatoren ihres Rahmenniveaus sowie der Analyse der Ursachen der Abweichungen erfolgen. In der dritten Etappe, abhängig von den identifizierten Inkonsistenzen und den Ursachen ihres Ereignisses, sollte ein Satz praktischer Maßnahmen zur Erhebung der Schuldenstruktur in Übereinstimmung mit den geplanten (optimalen) Parametern entwickelt und umgesetzt werden.

In diesem Kurs werden die Quellen und Formen der externen Finanzierung (Überziehung, Handelskredit, Molling, Bill, Rechnungen, Factoring, gegenseitige Siedlungen, Tausch, kurzfristiges Leasing) im Detail der Quellen und Formationen, Tausch, Kurz- Begriff Leasingmethoden: Bilanzierung von Darlehen und Darlehen, die Kredite ausgeliefert werden, erteilte Verpflichtungen.

Der praktische Teil analysiert die Verwendung von geliehenen Fonds.

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Posted auf Allbest.ru.

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In der Wirtschaftswissenschaft wurde das Postulat angenommen, dass ein Unternehmen, das ein eigenes Working Capital nutzt, nachhaltiger ist als eine Organisation, die in seiner Struktur ein Teil der geliehenen Fonds hat. Diese Erklärung kann doch herausgefordert werden, dass Kreditgeld dem Unternehmen ermöglichen kann, in ihrer effektiven Nutzung mehr Gewinne zu erzielen, und dementsprechend seine finanzielle Position verbessern.

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Der Unterschied liegt in den Kapitalkosten - das Unternehmen nutzt ihr Geld kostenlos kostenlos, der Prozentsatz sollte für die geliehenen bezahlt werden. Der Anteil zwischen seinen eigenen Arbeitseinrichtungen und der geliehenen, sollte angemessen sein, wobei ein hohes Finanzstabilitätsquote aufrechterhalten wird.

Die kompetente Verwaltung der Verbindlichkeiten betrifft die Nachhaltigkeit des Unternehmens erheblich: Je höher die Schulden, desto mehr Probleme erleben die Organisation, die mit der Zahlung von Löhnen an die Mitarbeiter und vor der Reduzierung der Personalmotivation erleben. Beziehungen zu Partnerorganisationen und Steuerbehörden können sich verschlechtern, was die Organisation buchstäblich auf das Gesicht des Überlebens stellen kann.

Bei geliehenen Fonds nimmt langfristige Verbindlichkeiten einen besonderen Ort ein.

Was ist das

Langfristige Kredite zahlbar (KZ) - Die Verpflichtungen der Organisation in Bezug auf andere Unternehmensunternehmen, die einen Zeitraum von einem Jahr überschreiten. Um die Schulden des Unternehmens erfolgreich zu verwalten, ihre optimale Beziehung zu ihrem eigenen Betriebskapital und entwickeln Sie ein System der Beziehungen zu Gläubiger, wodurch die rentabelste Nutzung der Fonds anderer Menschen ermöglicht wird.

Zum einen stellt sich heraus, dass der langfristige KZ Teil ist, der Anteil an Eigentum, das dem Unternehmen in den von dem Kreditgeber auf der Grundlage des Abkommens auf der Grundlage des Abkommens angehört hat, auf der Grundlage des Abkommens, dagegen, eine Schuld ist als ein Objekt sprechen, das von den obligatorischen Rechtsbeziehungen erstellt wird.

Angesichts der Inflationsmechanismen kann darauf hingewiesen werden, dass die Verwendung langfristiger Schulden in der finanziellen Tätigkeit des Unternehmens nützlich ist, da der tatsächliche Wert des Geldwerts zum Zeitpunkt der Erhalts erheblich von den damaligen Geldkosten unterschiedlich ist von der Zahlung.

Die Gründe für das Auftreten von Schulden können unterschiedlich sein: ein Mangel an Working Capital-Unternehmen oder einem langen Produktionszyklus, der zusätzliche finanzielle Injektionen erfordert. Auch einer der Hauptursachen für das Auftreten der Langzeit-CW kann die Spezifität der Produktion sein.

Das Erscheinungsbild eines langfristigen KZ tritt beim Erwerb von Vermögenswerten auf, falls der Käufer eine Verzögerung der Zahlung erhält. Der tatsächliche Wert entspricht dem erforderlichen Geldbetrag, der zum Erlöschen des Datums seiner Akzeptanz (Rabatt) erforderlich ist.

Der Unterschied zwischen dem Preis bei der sofortigen Umsetzung der Zahlung und dessen Wert zum Zeitpunkt der Annahme wird als Abschreibungsbetrag erfasst. Wenn der Preis des Vermögenswerts mit der sofortigen Umsetzung der Zahlung, ist unbekannt, den Zinssatz auf Bankdarlehen mit ähnlichen Fristen oder dem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz der Zentralbank anzuwenden. Steuerverpflichtungen können nicht abgezinst werden.

Was bezieht sich

Ein Accounting-Kontoplan in Russland ermittelt 7 große Arten von Schulden als langfristige Verpflichtungen:

langfristige Kredite von Banken - die Beträge, die das Unternehmen, die das Unternehmen unter Berücksichtigung des aufgelaufenen Zinsen berücksichtigen sollten, die Gläubiger zahlen sollten;
darlehen und Darlehen in Nicht-Bank-Quellen (zum Beispiel ein Darlehen vom Gründer);
schulrechnungen mit einer Laufzeit von über einem Jahr;
anleihen, die von der Gültigkeit des Unternehmens ausgestellt wurden, auf der mehr als ein Jahr ist;
latente Steuerverbindlichkeiten sind die Anzahl der Steuern, die in naher Zukunft zahlen müssen. Eine solche Situation kann auftreten, wenn zwischen Bilanzierungs- und Steuer-Rechnungslegungsstandards und Rechnungslegungsindikatoren die Steuerzahl in der Berichtsteuerperiode übersteigen;
pensionsvorsorge der Beschäftigten - geplante Verpflichtungen des Unternehmens für Zahlungen, die ehemalige Mitarbeiter der Organisation gemietet haben. Dieser Artikel spiegelt den erforderlichen Geldbetrag wider, der heute aufgrund der künftigen Rentenverbindlichkeiten bezahlt wird.
langfristige finanzielle Mietverpflichtungen.

Zeitliche Koordinierung

Die langfristigen Kreditverbindlichkeiten umfassen alle Schulden, die Auszahlungszeit, für die mehr als 12 Monate oder nach einem Betriebszyklus beträgt, wenn es länger als ein Jahr ist. Sie werden als derzeitige Wert der zukünftigen Zahlungen widerspiegelt.

Langfristige Konten, die im Gleichgewicht zu zahlen sind

Jeder Buchhalter weiß, dass die langfristige CZ in der Bilanz in Abschnitt IV mit demselben Namen berücksichtigt wird: Langfristige Rechnungslegungsverbindlichkeiten. Es ist im passiven Teil des Gleichgewichts und enthält digitale Schuldendaten, deren Zeitpunkt ein Jahr überschreitet.

Reihe 1410 "Geliehene Fonds"

In dieser Reihe, auf der Grundlage der Rechnungslegungsregeln, der Anzahl der langfristigen Darlehen, die in der Rechnungslegung auf 67 Konten widerspiegeln, sollten "Berechnungen zu Langzeitdarlehen und Darlehen" angegeben werden. In der Zusammensetzung der langfristigen Schulden sollte nur der vom Kreditnehmer empfangene Betrag reflektiert werden.

Wenn das Füllgegenstand in Form von Kreditverträgen geliehen wird, tritt ihr Design auf völlig andere Weise auf. Basierend auf dem Erhalt des Darlehens muss der Buchhalter die Bilanz in der Bilanz widerspiegeln, und die im Vertrag angegebene Figur.

Beim Erstellen einer Erläuterungserklärung wird derselbe Ansatz angewendet: Es muss unter den untergeordneten Beträgen im Kreditvertrag darin angegeben werden.

Die Füllung einer Zeile 1410 Darlehen und Darlehen umfasst den Betrag der von der Organisation erhaltenen Darlehen und Darlehen. Es spiegelt auch das am Ende des Berichtszeitraums angelegte Zinsen wider.

Row 1420 "Latente Steuerverpflichtungen"

In der nächsten Zeile ist der Buchhalter verpflichtet, den Betrag der latenten Steuerverbindlichkeiten zu widerspiegeln, die Teil der Budgetabzüge sind. Ihre Anwesenheit führt zu einer Erhöhung des Gesamtbetrags der Gebühr der Einkommensteuer der Organisation. Wie entstehen sie? Es geht um den Unterschied zweier Ansätze: Traditionell unterscheidet sich die Politik der Steuerbehörden von den Anforderungen der Bilanzierung, die auf den Anforderungen des Finanzministeriums basieren.

Beim Ausfüllen dieser Zeile ergreift ein Buchhalter die Punktzahl von 77.

Reihe 1430 "Geschätzte Verpflichtungen"

Die Zeile 1430 passt den Betrag der langfristigen Bewertungsschulden ein, einschließlich der Reserven der bevorstehenden Kosten (96 Konto).

Dies kann umfassen:

die unvermeidlichen Kosten, die mit der wirtschaftlichen Tätigkeit der Organisation verbunden sind;
mögliche Kosten, deren Offensive vorgesehen werden können. Sie reduzieren den wirtschaftlichen Nutzen des Unternehmens;
beträge möglicher Kosten permanente Bewertung. Die Evaluierungsverpflichtungen beinhalten auch die Zahlung von Urlaubsgeld- und Versicherungsprämien, die darauf aufgenommen wurden.

Die Rechnungslegungsregeln verbieten diese Linie, um unerfüllte Verträge aufzunehmen, für die eines der Geschäftspartner ihre Verpflichtungen noch nicht erfüllt hat.

Unterliegen auch nicht in den Reserven der Linie 1430, deren Bildung aus den nicht zugewiesenen Gewinnen der Organisation stammt.

Die Berechnung der Bewertungsverpflichtungen sollte in der Buchhaltungsrichtlinie des Unternehmens offiziell verankert werden.

Reihe 1450 "Sonstige Verpflichtungen"

In der 1450-Linie gibt der Buchhalter den Satz anderer langfristiger Verbindlichkeiten an, die nicht in den vorherigen Zeilen des Bilanzberichts enthalten sind.

In der Regel beinhaltet in der Regel eine Guthabenbilanz auf Konten: 60, 62, 68, 69, 75, 76, 86.

Berechnungen mit Lieferanten und Auftragnehmern, Käufern und Kunden, Berechnungen für Steuern und Sozialversicherung, gezielte Finanzierung - alles wird in 1450 Saiten aufgenommen.

Die endgültige Zeile 1400 fasst alle langfristigen Verpflichtungen des Unternehmens am Ende des Berichtszeitraums zusammen und zeigt den Gesamtbetrag der Kreditwürdigkeit

Informationsanforderungen für den langfristigen KZ sind in der Regel im Unternehmen verfügbar.

Informationsquellen können sein:

darlehensvereinbarungen mit Banken oder anderen Institutionen;
informationen zu den Produktionsbedingungen von Anleihen;
vertrag von langfristigem finanziellen Mietvertrag.

Abschließend beachten wir, dass die Verfügbarkeit von Verbindlichkeiten die geformten Lücken zwischen den Bedürfnissen des Unternehmens hinweist, um laufende Ausgaben und seine Fähigkeiten im Moment zu zahlen, in dem er geliehene Fonds erforderlich sind.