Öl-und Gasindustrie. Beteiligung ausländischer Ölgesellschaften am russischen Öl- und Gaskomplex

Investitionstätigkeit russischer und ausländischer Öl- und Gasunternehmen

Investitionstätigkeit russischer und ausländischer Öl- und Gasunternehmen

Lazareva Anna Igorevna

Lazareva Anna Igorevna

Postgraduierter Student der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften

in der Öl- und Gasindustrie,

"Ufa State Oil Technical University"

[E-Mail geschützt]

Anmerkung.Dieser Artikel präsentiert die Ergebnisse einer Analyse der Investitionstätigkeit russischer Öl- und Gasunternehmen wie zRosneft, Lukoil, Gazpromneft, Tatneft, Surgutneftegaz im Vergleich mit einem ausländischen Unternehmen"gesamt". Während der Studie kann festgestellt werden, dass

Abstrakt.Dieser Artikel stellt die Ergebnisse der Analyse der Investitionstätigkeit russischer Öl- und Gasunternehmen wie "Rosneft", "Lukoil", "Gazpromneft", "Tatneft" und "Surgutneftegaz" im Vergleich zum ausländischen Unternehmen "Total" vor. Im Laufe der Studie kann der Schluss gezogen werden, dass trotz der aktiven Investitionspolitik der russischen Ölgesellschaften der Marktführer auf dem russischen Markt, PJSC "NK Rosneft", dem ausländischen Unternehmen "Total" bei den Gesamtinvestitionen um 2-3 unterlegen ist mal.

Stichworte:Investitionstätigkeit, Öl- und Gasunternehmen,Rosneft, Lukoil, Gazpromneft, Tatneft, Surgutneftegaz,"gesamt".

Schlüsselwörter:Investitionstätigkeit, Öl- und Gasunternehmen, Rosneft, Lukoil, Gazpromneft, Tatneft, Surgutneftegaz, Total.

Einführung

Der Einfluss von Energiefaktoren auf die Entwicklung der Welt und Volkswirtschaften, das System der internationalen wirtschaftlichen und geopolitischen Beziehungen nimmt ständig zu weltweites BIP und steigendem Energieverbrauch. Prognosen zufolge könnte der Bedarf der Weltwirtschaft an Energierohstoffen in den nächsten 30 Jahren um fast 60 % gegenüber steigen Beginn des XXI Jahrhundert, was eine Weiterentwicklung der Öl- und Gasindustrie sowohl weltweit als auch in Russland erfordert. .

Das Management der Entwicklung von Öl- und Gasunternehmen ist eine Reihe von Aktivitäten, Methoden und Mitteln im Zusammenhang mit der gezielten Regulierung der Bewegung von Geld, Eigentum und intellektuellen Werten, die in das Unternehmen investiert werden, um die gewählten Ziele zu erreichen.

Grundlage für die Entwicklung des Unternehmens sind Investitionen. Um die wachsende Nachfrage nach Kohlenwasserstoffen zu decken, müssen die Hauptakteure der Öl- und Gasindustrie – internationale und nationale Öl- und Gasunternehmen – eine klare, zukunftsorientierte Investitionsstrategie entwickeln, die die Gewinnung großer Kapitalinvestitionen in die Exploration und Produktion beinhaltet , Transport und Verarbeitung von Kohlenwasserstoffen, und auch darauf abzielen, die Rentabilität dieser Investitionen zu steigern. Die Wahl dieses Forschungsobjekts wird durch die Rolle der Öl- und Gasunternehmen auf dem Weltmarkt für Energieträger und Ölprodukte, die Bedeutung ihrer Aktivitäten für die Aufrechterhaltung des globalen und heimischen Brennstoffgleichgewichts und die damit verbundene Notwendigkeit, den Investitionsprozess zu regulieren, bestimmt und die Effizienz von Investitionsprogrammen unter modernen Bedingungen zu verbessern.

Eine Analyse der Investitionstätigkeit führender Öl- und Gasunternehmen entspricht der aktuellen Notwendigkeit einer eingehenden Untersuchung des oben genannten Prozesses, insbesondere im Kontext der Preisinstabilität auf den Weltkohlenwasserstoffmärkten und unter Berücksichtigung der politischen Instabilität in den Regionen von ihrer Produktion, was sich sowohl auf die Entwicklung der Branche als auch auf den Prozess der Investitionsentscheidungen auswirkt. Die Notwendigkeit einer gründlichen Untersuchung dieses Themas hängt auch mit der ständig wachsenden Rolle der Öl- und Gasindustrie im Energiesektor der Weltwirtschaft, der Fortsetzung des Transnationalisierungsprozesses in dieser Branche und ihrem ständigen Wachstum zusammen Einfluss auf die Wettbewerbsfähigkeit der Volkswirtschaften, ihre Energie- und Wirtschaftssicherheit.

Der Zweck des Artikels ist die Analyse der Investitionstätigkeit russischer und ausländischer Öl- und Gasunternehmen wie zRosneft, Lukoil, Gazpromneft, Tatneft, Surgutneftegaz und"gesamt".

Hauptteil

Der Anlageprozess ist definiert als eine Abfolge von Phasen, Aktionen und Operationen zur Durchführung von Anlageaktivitäten. Oberstes Ziel der Investitionstätigkeit ist es, Gewinne zu erwirtschaften, Mehrwert zu schaffen und den Marktwert des Unternehmens und des Unternehmens zu steigern. In Bezug auf den Öl- und Gassektor sind die Ziele der Investitionstätigkeit das Wachstum der nachgewiesenen Öl- und Gasreserven, die Steigerung des Absatzvolumens (Produktion) von Kohlenwasserstoffen, die Optimierung der Produktionsindikatoren (Erhöhung des Ölrückgewinnungsfaktors und der Koeffizient der Gewinnung oder Regenerierung von Reserven), die Aufrechterhaltung und Erweiterung der Marktnische, die Senkung der Stückkosten für die Gewinnung und den Transport von Rohstoffen. Dazu muss hinzugefügt werden, dass die Bedeutung der Investitionstätigkeit von Öl- und Gasunternehmen auf die Notwendigkeit zurückzuführen ist, eine unterbrechungsfreie Energieversorgung der Verbraucher sicherzustellen.

Öl- und Gasunternehmen sind Mehrzwecksysteme, die Produktion, Finanzen, Wirtschaft, Soziales und Marketing kombinieren höhere und andere Ziele im Zusammenhang mit der Lösung von Problemen, die dazu führen strategisch wichtig Veränderung Gruben . Um eine effektive Investitionstätigkeit durchzuführen, ist es notwendig, das Problem der Wahl zu lösen vorrangige Investitionsbereiche, diese. Teiler stvo Investitionsprojekte haben reicht aus Investitionspotential und Sicherstellung der Erreichung strategischer Entwicklungsziele und deren Umsetzung Wahl des Anlagedesigns Daten für die Umsetzung von Optionen.

Zu Beginn des XX I in. für Öl und Gas Die Industrie macht zusammen mit anderen Rohstoffindustrien den größten Anteil an ausländischen und inländischen Direktinvestitionen aus. Das erneute Interesse an der Öl- und Gasindustrie spiegelt zum Teil einen Strukturwandel wider, der praktisch überall auf der Welt stattfindet. aus den Rohstoffmärkten. Es zeichnet sich durch eine steigende Nachfrage nach Bodenschätze aus den asiatischen Märkten, verbunden mit einer starken Nachfrage in Industrieländer was zu höheren Preisen für Bodenschätze führt. In diesem Zusammenhang ist es erwähnenswert, dass die globale Die Märkte für mineralische Rohstoffe sind durch eine ungleiche geografische Verteilung von Reserven, Produktion und Verbrauch gekennzeichnet. Beispielsweise sind einige Entwicklungsländer Länder mit Transitwirtschaften (Indonesien, Algerien, Malaysia, Nigeria, Russland, Kasachen tan usw.), sind sie Nettoexporteure von Kohlenwasserstoffen, während andere Entwicklungsländer (China, Indien, Türkei, Ukraine usw.) sowie entwickelte Länder (Deutschland, Frankreich, Italien usw.) Nettoimporteure sind . Solche Ungleichgewichte verursachen Sorge um die Versorgungssicherheit auf Seiten der Importeure und um den Zugang zu Märkten - auf Seiten der Exporteure. Und das ist angesichts der Bedeutung der Versorgung mit Kohlenwasserstoff-Rohstoffen für eine nachhaltige Nutzung selbstverständlich wirtschaftliche Entwicklung Länder. In so einem Sieb Oationen Öl- und Gasunternehmen kann sowohl für das Gastland als auch für das Heimatland nützlich sein. Für Länder, die nicht über die notwendigen Kapazitäten verfügen, um ihre natürliche Ressourcen in Handelswaren-, Öl- und Gasunternehmen und als Quelle des notwendigen Kapitals, des Wissens und des Zugangs zu den Märkten fungieren können, und für Heimatländer - eine Art "Brücke", um den Zugang zu ausländischen Lieferungen zu ermöglichen. Hervorzuheben ist hier auch die Politik der Öl- und Gaskonzerne und des Staates TV entsteht im Kontext der Volatilität auf den Rohstoffmärkten mit tendenziell steigenden Preisen, was den Anstieg der Kosten für die Erschließung neuer Kohlenwasserstoffvorkommen unterstützt.

In der Öl- und Gasindustrie bleiben internationale Öl- und Gasunternehmen die größten größten Unternehmen in Bezug auf Auslandsvermögen. Gleichzeitig beginnen die nationalen Öl- und Gasunternehmen der Entwicklungsländer und Länder mit Übergangswirtschaften seit 2005 im Hinblick auf den Produktionsumfang die internationalen zu überflügeln. An solche Konzerne Gruben gehören Saudi Aramco ( Saudi-Arabien), Gazprom (Russland), NIOC (Iran) und andere. letzten Jahren die entwicklung nationaler öl- und gasunternehmen ist von einer erheblichen dynamik gekennzeichnet, verbunden mit der kontrolle über die meisten nachgewiesenen sy-reserven rya und seiner Produktion bleibt der Internationalisierungsgrad im Vergleich zu internationalen Öl- und Gasunternehmen recht gering. Inzwischen bauen einige Unternehmen aus Entwicklungsländern und Schwellenländern ihre Auslandsinteressen aus entwickeln sich schnell zu Global Playern. Zu diesen Unternehmen gehören: CNPC, Sinopec (China), Lukoil (Russland), ONGC (Indien), Petrobras (Brasilien), Petronas (Malaysia) u.a. CNPC (China) und Petronas (Malaysia) sind an der Öl- und Gasförderung beteiligt mehr als 10 fremde Länder.

Zunahme Investitionsströme in der globalen Öl- und Gasindustrie wurde in den letzten zehn Jahren beobachtet - nach einer Phase minimaler Investitionen in den 1990er Jahren. Wie oben erwähnt, der aktive Prozess der Erhöhung des Investitionsvolumens mit seitens nationaler Öl- und Gasunternehmen begannen im Jahr 2005 und brachten sie in eine führende Position in der Produktion.

Betrachten Sie die Investitionsaktivitäten vertikal integrierter Unternehmen wie Rosneft [6], Lukas [5], Gaspromneft [ 2],"Tatneft" [7], Surgutneftegas [ 4].

1. PJSC NK Rosneft ist führend in der russischen Ölindustrie und eines der größten börsennotierten Öl- und Gasunternehmen der Welt. Das Investitionsprogramm von PJSC NK Rosneft wurde in konservativen Szenarioparametern erstellt. 2016 beliefen sich die Gesamtinvestitionen auf 10.966 Mio. USD (Tabelle 1).

Tabelle 1 - Das Investitionsvolumen von PJSC "NK Rosneft" in den Jahren 2014-2016, Millionen Dollar

Im Vergleich zu 2015 stieg das Investitionsvolumen um 6 %, hauptsächlich aufgrund des Upstream-Sektors. Dieses Wachstumaufgrund der Erfüllung strategischer Ziele für das Wachstum der Kohlenwasserstoffproduktion durch Erhöhung des Tempos der Produktionsbohrungen und der Feldentwicklung sowie des Beginns der aktiven Phase der Entwicklung neuer und großer Öl- und Gasprojekte.Gleichzeitig gingen die Investitionen im Downstream-Sektor 2016 um 35 % zurück.

Je nach StrukturInvestitionen von PJSC NK Rosneft für 2016der Hauptanteil von 85 % entfällt auf den Bereich „Upstream“.

2. Gazprom Neft PJSC und seine Tochtergesellschaften sind ein vertikal integriertes Ölunternehmen (VIOC), dessen Hauptaktivitäten die Exploration, Entwicklung, Produktion und der Verkauf von Öl und Gas sowie die Produktion und Vermarktung von Erdölprodukten sind.

2016 beliefen sich die Gesamtinvestitionen auf USD 5.973 Mio. Im Vergleich zu 2015 gingen die Gesamtinvestitionen um 2 % zurück. Wie zu sehen ist, war die Hauptverschiebung im Jahr 2016 in Richtung des Verarbeitungsblocks ein Anstieg von 15 % (Tabelle 2).

Tabelle 2 - Das Investitionsvolumen von PJSC Gazprom Neft in den Jahren 2014-2016, Millionen Dollar

Die Investitionen im Upstream-Segment gingen um 667 Millionen US-Dollar oder 17 % zurück. 2016 nahm der Sektor mit 65 % den Hauptanteil am Gesamtinvestitionsvolumen ein.

Das ist zu beachtenDie Investitionsaufwendungen für ausgereifte Felder blieben auf dem Niveau des Vorjahres und beliefen sich auf $ 1.753 Mio.. Die Kosten für neue Projekte sanken um 5 % und beliefen sich auf $ 1.887 Mio. Dies war auf einen Rückgang der Aktivität bei Auslandsprojekten zurückzuführen. Die Raffineriekosten stiegen um 41 % aufgrund der fortgesetzten Umsetzung von Modernisierungsprojekten in den Raffinerien in Omsk und Moskau.

3. OAO Surgutneftegaz– eines der größten Unternehmen der russischen Ölindustrie. Es macht etwa 13 % der Ölförderung des Landes und 25 % des von russischen Ölgesellschaften produzierten Gases aus.2016 beliefen sich die Gesamtinvestitionen auf USD 3.384 Mio. Im Vergleich zu 2015 gingen die Gesamtinvestitionen um 7 % zurück. Wie zu sehen ist, war die Hauptverlagerung im Jahr 2016 in Richtung der Verarbeitungseinheit ein Anstieg von 10 % (Tabelle 3).

Tabelle 3 - Das Investitionsvolumen der OJSC „Surgutneftegas“ in den Jahren 2014-2016, Millionen Dollar

Je nach StrukturInvestitionen der OAO „Surgutneftegas“, InvestitionenAuf das Upstream-Segment entfallen jährlich mehr als 90 % der Gesamtinvestitionen.Im Jahr 2016 ging das Investitionsvolumen im Bereich der Öl- und Gasförderung jedoch um 9% zurück und belief sich auf 3.106 Mio. USD.Von diesem Betrag entfielen 89,4% oder 2.777 Mio. USD auf Westsibirien, 10,2% oder 317 Mio. USD - für Ostsibirien und 0,4% oder 12 Millionen Dollar - für die Öl- und Gasprovinz Timano-Pechora.

4. PJSC "Lukoil" - eines der größten internationalen vertikal integrierten Unternehmen mit einem Anteil von 2,2 % an der weltweiten Ölförderung. PJSC Lukoil führt Öl- und Gasexplorations- und Produktionsprojekte in 12 Ländern auf der ganzen Welt durch.Im Jahr 2016 beliefen sich die Gesamtinvestitionen auf 7.601 Millionen USD (Tabelle 4).

Tabelle 4 - Das Investitionsvolumen von PJSC "Lukoil" in den Jahren 2014-2016, Millionen Dollar

Im Vergleich zu 2015 ist das Gesamtvolumen der Investitionen um 24 % zurückgegangen. Diese Abkürzungder Investitionen ist auf den Abschluss des Modernisierungsprogramms der Hauptraffinerie und die Reduzierung der Investitionen in internationale Projekte zurückzuführen.

Ungefähr 80 % der jährlichen Kapitalinvestitionen fließen in den Bergbau und nur 10 % in die Raffination. Dies erklärt sich aus der Tatsache, dass Lukoil das Modernisierungsprogramm der Raffinerie praktisch abgeschlossen hat und das Niveau der Ölproduktion beibehalten werden muss, da sie seit 2009 aufgrund der Erschöpfung der Lagerstätten in Westsibirien jedes Jahr sinkt.

Im Segment Downstream beliefen sich die Investitionen in den russischen Raffinerien des Konzerns im Jahr 2016 auf USD 416 Millionen, das sind 49 % weniger als im Jahr 2015. Der Rückgang ist auf das Ende des Hauptinvestitionszyklus für die Modernisierung der Ölraffineriekapazitäten zurückzuführen.

5. PJSC TATNEFT- eines der größten inländischen Ölunternehmen, das als vertikal integrierter Konzern agiert. Auf das Unternehmen entfallen etwa 8 % des in der Russischen Föderation produzierten Öls und über 80 % des Ölsauf dem Territorium von Tatarstan üblich.

Im Jahr 2016 beliefen sich die Gesamtinvestitionen auf 1.445 Millionen US-Dollar (Tabelle 5).

Tabelle 5 - Das Investitionsvolumen von PJSC TATNEFT in den Jahren 2014-2016, Millionen Dollar

Wie zu sehen ist, war die Hauptverschiebung im Jahr 2016 in Richtung des Raffinerieblocks eine Steigerung von 12 %. Allerdings, s erheblichen Anteil Investmentfonds war auf die Exploration und Produktion von Öl und Gas gerichtet - etwa 805 Millionen Dollar, sowie auf den Bau des Komplexes von Ölraffinerien und petrochemischen Anlagen (mehr als 536 Millionen Dollar). Gleichzeitig uInvestitionen im Upstream-Segment machen jährlich etwa die Hälfte der Gesamtinvestitionen aus.

Es sollte beachtet werden, dass Investitionen PJSC TATNEFT im Jahr 2016 wurde in Übereinstimmung mit den strategischen Entwicklungsplänen und aktuellen Prioritäten bei der Lösung von Produktionsproblemen durchgeführt. So wurden 440 Millionen US-Dollar in die Exploration und Produktion in der Republik Tatarstan investiert, 304 Millionen US-Dollar wurden in die Entwicklung extraviskoser Ölfelder investiert, und die restlichen Mittel, etwa 61 Millionen US-Dollar, wurden in die Exploration und Produktion in Tatarstan investiert Russische Föderation sowie Auslandsprojekte.

Es sollte beachtet werden, dass die Öl- und Gasindustrie in Russland äußerst kapitalintensiv ist, sodass die Periode der Rendite auf das investierte Kapital länger ist als in vielen anderen Branchen. Dies hat mehrere Gründe, nämlich:

- erheblicher Zeit- und Geldaufwand für Verhandlungen mit dem Eigentümer potenzieller Kohlenwasserstofflagerstätten über Prospektions- und Explorationsarbeiten und Bedingungen für die zukünftige Produktion;

- direkte Explorationsarbeiten können aufgrund ungünstiger klimatischer, geologischer, technologischer, soziopolitischer und anderer Bedingungen schwierig sein;

- Suche nach hochqualifizierten Arbeitskräften, um alle Glieder der Wertschöpfungskette bereitzustellen – von der Exploration von Kohlenwasserstoffvorkommen bis zum Verkauf verarbeiteter Produkte an den Endverbraucher;

- erhebliche Zeit- und Geldkosten in der Anfangsphase der Produktion, verbunden mit den Schwierigkeiten beim Transport der Produktionsausrüstung (Bohrplattformen, Bohrstränge usw.), ziemlich lange Inbetriebnahmearbeiten (es besteht immer die Möglichkeit einer möglichen teilweisen Änderung der Strukturen oder ihrer Umbau nach modernen Bedingungen am Ort der Gewinnung);

- Lösung der Probleme des effizienten Transports vom Ort der Produktion zum Ort der Verarbeitung und vom Ort der Verarbeitung zum Ort des Verkaufs (Bau oder Modernisierung). Tankerflotte und Flotte von Gastankern; Bau oder Nutzung bereits vorhandener Ölverladeterminals und Terminals für den Transport von Flüssiggas; Bau von Gas- und Ölpipelines, Pumpstationen sowie der erforderlichen Infrastruktur);

- Bau oder Modernisierung von Kapazitäten zur Lagerung und Verarbeitung von Kohlenwasserstoffrohstoffen;

- Aufbau eines Groß-, Kleingroß- und Einzelhandels- und Verbrauchernetzwerks für den Verkauf von verarbeiteten Produkten;

- hohes Risikoniveau, das für die gesamte Öl- und Gasindustrie typisch ist.

Vergleichen wir die Investitionstätigkeit russischer Ölgesellschaften mit denen ausländischer Unternehmen. Nehmen wir zum Vergleich einen der führenden Anbieter von Kraftstoffen in Westeuropa und Afrika TNK "Total". Dieses Unternehmen wurde zum Vergleich ausgewählt, weiles ist nach Royal Dutch Shell, BP und ExxonMobil das viertgrößte der Welt.

Ja, s und im Jahr 2016 belief sich die Gesamtinvestition auf 20.530 Millionen Dollar (Tabelle 6).

Tabelle 6 - Das Investitionsvolumen "Gesamt" 2014-2016, Millionen Dollar

Der Rückgang der Investitionen um 27 % im Vergleich zu 2015 bedeutet die Fertigstellung und den Start von neun großen Wachstumsprojekten im Jahr 2015 und fünf im Jahr 2016. Die Reduzierung war auch das Ergebnis eines erfolgreichen Kapitaleffizienzprogramms als Reaktion auf den Rückgang der Brent-Ölpreise.

Investitionen im Upstream-Segment machen jährlich, wie die von russischen Unternehmen, mehr als 80 % der Gesamtinvestitionen aus.

Als nächstes geben wir den Indikator (Investitionsvolumen) unter vergleichbaren Bedingungen an, da sich alle Unternehmen sowohl in Bezug auf die Produktion als auch auf die finanziellen Indikatoren unterscheiden. Nehmen wir zum Vergleich das Volumen der Öläquivalentproduktion (Tabelle 7).

Tabelle 7 – Höhe der Investitionen pro 1 Tonne produziertes Öl für 2014-2016, USD/t

Aus Tabelle 7 können wir schließen, dass 2016 die führenden Unternehmen unter den berücksichtigten Ölunternehmen Gazprom Neft PJSC und Lukoil PJSC waren, deren Investitionen sich auf 100 bis 92 US-Dollar pro 1 Tonne produziertes Öl beliefen. Allerdings erhöhte nur Rosneft diesen Indikator im Jahr 2016 um 6 %, während andere Unternehmen einen Rückgang dieses Indikators verzeichneten. Basierend auf den früher erhobenen Daten wird der überwiegende Anteil (mehr als 50 %) jährlich vom Upstream-Sektor eingenommen. Obwohl die Höhe der Investitionen im Downstream-Sektor zunimmt, bleibt der Anteil gering und beträgt nicht mehr als 20 %.

Im Bereich „Downstream“. Die Dynamik der Produktion von Mineralölprodukten in allen Unternehmen im Jahr 2016 hat sich unwesentlich verändert (der Prozentsatz der Veränderung betrug nicht mehr als 3%). Gleichzeitig können wir unter Berücksichtigung der Struktur der Ölprodukte feststellen, dass der Anteil von Motorbenzin in den betrachteten russischen Unternehmen 20%, Dieselkraftstoff - 32%, Heizöl und Vakuumgasöl - 29% beträgt. Während bei " Gesamt

So stellt sich heraus, dass Ölraffinerien (Raffinerien)schwerere Destillate produzieren, die am unteren Ende der Preisspanne angesiedelt sind, liegt dies daran, dass entwickelte Länder komplexe Raffinerien betreiben, die hauptsächlich Benzin (katalytisches Cracken) und Mitteldestillate (Wärmebehandlung und Hydrocracken) produzieren. In russischen Raffinerien wird der Prozess der Vakuumdestillation von Heizöl normalerweise durch katalytische Reformierung zur Herstellung von Benzin und basisches Hydrotreating zur Herstellung von Dieselkraftstoff ergänzt.

Fazit

Nach Analyse der Investitionstätigkeit von Ölgesellschaften in Russland und im Ausland können wir folgende Schlussfolgerungen ziehen:

Die Größe der jährlichen Investitionen russischer Unternehmen pro 1 Tonne gefördertes Öl entspricht dem Niveau eines ausländischen Unternehmens. Insgesamt »- 59 $/Tonne im Jahr 2016. Im Berichtsjahr investierten Gazprom Neft PJSC und Lukoil PJSC jedoch 100 USD und 92 USD pro 1 Tonne Ölproduktion. Gleichzeitig erhöhte nur PJSC NK Rosneft diesen Indikator im Jahr 2016 um 6 %, während der Rest der Unternehmen einen Rückgang verzeichnete.

Den überwiegenden Anteil (mehr als 50 %) nimmt jährlich der Sektor " Stromaufwärts ". Obwohl die Höhe der Investitionen in den Sektor " Stromabwärts » steigt, aber der Anteil bleibt klein, nicht mehr als 20 %.

Die Struktur der Produktion von Ölprodukten in den letzten 3 Jahren war wie folgt: Der Anteil von Motorbenzin in den betrachteten russischen Unternehmen beträgt 20%, Dieselkraftstoff - 32%, Heizöl und Vakuumgasöl - 29%. Während bei " Gesamt » Diese Zahlen waren: 28 %, 45 % bzw. weniger als 5 %.

Die durchschnittliche Veredelungstiefe lag im Berichtsjahr bei russischen Unternehmen bei 77 %“, Insgesamt »- 97%. Die Produktion von Leichtölprodukten beträgt 66 % bzw. 83 %.

Kapitalanlagen im Segment Oil Refining and Petrochemicals zeichnen sich durch folgende Merkmale aus: In Russland werden die meisten Projekte angestrebtVerringerung des Gehalts an Schwefelverbindungen in kommerziellen Erdölprodukten oder Gewinnung einer Komponente von hochoktanigem Benzin, leichtem Gasöl usw.

Im Jahr 2016 schlossen russische Raffinerien den Bau und die Inbetriebnahme von Einheiten für katalytisches Cracken, verzögertes Verkoken, Hydrotreating usw. ab. Nur OJSC „Surgutneftegas“ führte 2016 erstmals in Russland ein automatisches Prozessleitsystem ein. Im Gegenzug das Unternehmen Gesamt » verfolgt andere Ziele, die sie maßgeblich von den Aktivitäten russischer Unternehmen unterscheiden, nämlich: die Nutzung von Vorteilen verschiedene Arten Rohstoffe - das Unternehmen plant den Start neuer Programme zur Entwicklung verschiedener Technologien zur Herstellung von flüssigen Brennstoffen, Monomeren und Zwischenprodukten aus Gas; Vermögenswertmaximierung. Gesellschaft " Gesamt » entwickelt Erfahrungen und Technologien zur Wertsteigerung von Assets. Die Bemühungen konzentrieren sich hauptsächlich auf Programme, die auf Flexibilität und Zugänglichkeit von Einrichtungen abzielen. Fortschrittliche Eingabematerial- und Prozessmodellierung hilft Abteilungen, Verarbeitungsbeschränkungen zu überwinden und zu arbeiten, während diese Beschränkungen in Echtzeit ausgenutzt werden. Und die neuen Möglichkeiten, die die digitale Technologie bietet, werden erforscht, um den Weg für eine "Fabrik der Zukunft" zu ebnen, die eine noch sicherere Arbeitsumgebung und gesteigerte Produktivität bei gleichzeitig geringerem Energieverbrauch und weniger Abfall bieten wird;

So ist die Investition ausländischer und russischer Ölgesellschaften unterschiedlich. Vielleicht liegt der Grund für die geringe Effizienz des Einsatzes von Investitionen darin, dass die Investitionspolitik russischer Ölgesellschaften darauf abzielt, bestehende Felder auszubeuten und bestehende Fonds zu modernisieren. Bevorzugt werden Investitionsprojekte mit kurzer Amortisationszeit. Sie streben nicht danach, innovative Produkte oder erneuerbare Energiequellen zu entwickeln. Diese Umstände weisen darauf hin, dass die Unternehmen des heimischen Ölkomplexes der Begründung der Investitionsstrategie, der Bewertung der Wirksamkeit von Investitionsprojekten und der Erhöhung des Niveaus nicht die gebührende Aufmerksamkeit schenken Investitionsattraktivität für die Umsetzung innovativer Projekte .

Basierend auf den erzielten Ergebnissen kann der Schluss gezogen werden, dass es in der gegenwärtigen Realität für Ölunternehmen vorzuziehen ist, in Ölraffination und Petrochemie zu investieren.Es sollte auch beachtet werden,Trotz der aktiven Investitionspolitik der russischen Ölgesellschaften ist der Marktführer auf dem russischen Markt, PJSC NK Rosneft, in Bezug auf die Gesamtinvestitionen dem ausländischen Unternehmen Total um das 2-3-fache unterlegen.

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13:08 — REGNUM Iran beginnt Auswahl ausländische Firmen die planen, sich an großen lokalen Öl- und Gasprojekten zu beteiligen. Insbesondere bei der Erschließung von Kohlenwasserstoffvorkommen. Dies wurde durch eine Meldung auf der Website der National Iranian Oil Company (NIOC) bekannt.

Die Annahme von Anträgen ausländischer Ölproduzenten begann am Montag, dem 17. Oktober, und dauert dieses Jahr bis zum 19. November. NIOC lädt Investoren, die an der Exploration und Produktion von schwarzem Gold interessiert sind, zur Teilnahme an der Präqualifikation ein. Das Unternehmen wird die endgültige Liste der ausgewählten Organisationen am 7. Dezember veröffentlichen. Bisher hat das IRI jedoch keine konkrete Liste der betreffenden Projekte bekannt gegeben.

Nach der Aufhebung der westlichen Sanktionen gegen den Iran im Januar dieses Jahres, die wegen des Nuklearprogramms des Landes verhängt wurden, versucht der Iran, die Ölproduktion und den Marktanteil auf das Niveau vor der Sanktion zu steigern. Zunächst sagten die iranischen Behörden, sie würden die Produktion bis Juni dieses Jahres auf das Ziel von 4 Millionen Barrel pro Tag steigern, dann bis September. Die Frist wurde nun auf 2019 verschoben. Es wurde klar, dass ohne finanzielle Investition ausländische Unternehmen, die der Iran selbst nicht bewältigen kann. Um die Attraktivität seiner Öl- und Gasfelder zu steigern, genehmigte Teheran daher im August dieses Jahres ein neues Modell von Ölverträgen für ausländische Investoren (IPC). Laut iranischem Plan benötigt die Öl- und Gasindustrie des Landes Investitionen in Höhe von rund 150 Milliarden US-Dollar, um die Produktion bis 2020 um eine Million Barrel pro Tag zu steigern. So will der Iran in den nächsten zwei Jahren Verträge im Wert von 25 Milliarden Dollar mit ausländischen Unternehmen abschließen.

IPC sieht flexiblere Bedingungen für die Aktivitäten ausländischer Unternehmen im Vergleich zu früheren Verträgen vor. Details zu den Verträgen wurden noch nicht bekannt gegeben. Aber es ist bekannt, dass ausländische Investoren jetzt Verträge mit einer Laufzeit von bis zu 20 Jahren abschließen können, wodurch die Unternehmen zumindest ihre Kosten decken können. Die alten Verträge hatten eine Einmalzahlung und waren nur fünf Jahre gültig.

Die Iranian National Oil Company hat bereits im Oktober den ersten Vertrag für das neue Modell unterzeichnet, nicht mit einem ausländischen Unternehmen, sondern mit der lokalen Setad Ejraye Farman Emam. Die amerikanischen Medien bezeichnen diese Firma als Teil des Konglomerats des iranischen Machthabers Ali Chamenei. Gemäß den Vertragsbedingungen ist geplant, die Ölgewinnungsmethoden zu verbessern und die Ölproduktion im Kupal-Feld als Teil der Erschließung der zweiten Phase des Yaran-Felds zu steigern.

Vorher IA-REGNUM berichteten, dass bereits Ende August dieses Jahres norwegische, niederländische und britische Unternehmen ihr Interesse an einer Zusammenarbeit mit Teheran in der Ölindustrie bekundet und um die Möglichkeit gebeten hätten, Gebiete im Kaspischen Meer zu untersuchen. In der Tat, Stellvertreter CEO Nationale iranische Ölgesellschaft Gholam-Reza Manuchehri nicht angegeben, um welche Unternehmen es sich handelt. Laut Manouchehri hat Teheran jedoch bereits ausländische Investoren eingeladen, sich gleichzeitig an der Exploration und Entwicklung von vier Kohlenwasserstoffprojekten im Kaspischen Meer zu beteiligen. Insbesondere das Feld „Sardar-e Jangal“.

Was die russisch-iranische Zusammenarbeit in der Ölindustrie angeht, im August der russische Botschafter in Teheran Levan Jagharyan sagte, dass russische Ölfirmen an iranischen Ölprojekten interessiert seien. Grundsätzlich sprechen wir natürlich von Bergbauprojekten, aber auch eine Beteiligung im Bereich Ölraffination und Petrochemie ist möglich. Darüber hinaus sei auch die Option erlaubt, ein Konsortium russischer Ölunternehmen zu gründen, die im Iran arbeiten, sagte Dzhagaryan.

Lukoil hat zuvor seinen Wunsch bekundet, im Iran zu arbeiten. Nach Angaben des russischen Botschafters erwägt das Unternehmen die Beteiligung an Projekten zur Entwicklung zweier Felder in der Nähe der Stadt Ahvaz im Westen des Iran. Es ist möglich, dass Lukoil zum Anaran-Projekt zurückkehrt, wo das Unternehmen vor der Verhängung von Sanktionen gearbeitet hat. Darüber hinaus werden derzeit Kooperationsvereinbarungen zwischen Gazprom Neft und Gazprom mit den iranischen Öl- und Gasunternehmen NIOC und NIGC bei der Erschließung von Öl- und Gasfeldern verhandelt. Interesse an einer Teilnahme an iranischen Projekten wurde auch von Zarubezhneft und Tatneft bekundet.

Russland ist der weltweit größte Produzent von Kohlenwasserstoffen. Hohe Öl- und Gaspreise tragen zur Anhäufung beträchtlicher Investitionsressourcen durch russische Öl- und Gasunternehmen bei. In dieser Hinsicht wird die Beteiligung ausländischer Unternehmen am Öl- und Gasgeschäft als Quelle erheblicher Kapitalinvestitionen immer weniger relevant im Vergleich zu der Möglichkeit, Technologien anzuziehen, die es russischen Unternehmen ermöglichen, die Effizienz ihres eigenen Geschäfts unter rauen natürlichen und klimatischen Bedingungen zu steigern und geografische Bedingungen (die Regale der nördlichen Meere). Darüber hinaus sind russische Unternehmen daran interessiert, durch den Export des Großteils ihrer Produkte Zugang zu Öl- und Gasvorkommen in Verbraucherländern zu erhalten. Bis heute hat Russland mehrere wirksame und erprobte Systeme für die Aktivitäten ausländischer Unternehmen entwickelt.

Kauf eines Aktienpakets eines großen russischen VIOC . Insbesondere das britische Unternehmen BP operiert unter diesem Schema (2003 erwarb BP 50 % von OAO TNK von der russischen Finanz- und Industriegruppe Alfa Group und der russisch-amerikanischen Holding Access/Renova für 6,57 Milliarden US-Dollar; im Januar 2004 BP und Access/Renova schloss eine Vereinbarung über die Einbeziehung der 50 %-Beteiligung von BP an Slavneft in OAO TNK-BP) und des amerikanischen Unternehmens ConocoPhillips (Erwerb von 7,59 % der Anteile an OAO „NK „LUKOIL“ im Jahr 2004, die im Bundesstaat war Eigentümerschaft für 1,988 Milliarden Dollar; anschließend wurde der Anteil eines ausländischen Investors auf 11,3 % erhöht, und in Zukunft ist geplant, das Paket auf 20 % zu erweitern.

Im Jahr 2006 betrug der Anteil ausländischer Investoren an der Aktienkapitalstruktur von JSC "Gazprom" 7,4%, von denen 4,4% in Form von ADRs im Umlauf waren und 3% in Form von Stammaktien der Gesellschaft gehörten (Tabelle 9 ). Gleichzeitig ist diese Zahl im vergangenen Jahr um 4,1 % zurückgegangen. Ein Teil der im Ausland registrierten Aktien der Gesellschaft wurde auf russische juristische Personen umregistriert.

Gründung von Joint Ventures und Konsortien mit russischen Unternehmen. Beispiele sind Polar Lights JV (je 50 % von Rosneft Oil Company und ConocoPhillips mit einem Produktionsvolumen von 0,7 Millionen Tonnen), Vanyeganneft JV LLC (je 50 % von Occidental Russia und OAO „TNK-BP“); JV Naryanmarneftegaz (JSC NK LUKOIL und ConocoPhillips) sowie ein von OAO NK Rosneft und Chinese Sinopec gegründetes JV (JV zur Verwaltung der Produktionsaktivitäten von OAO Udmurtneft, an dem die russische Seite einen Anteil von 51 % halten wird, die chinesische Seite 49 % ); JV für die geologische Exploration und Untersuchung des Veninsky-Gebiets im Rahmen des Sachalin-3-Projekts. Dazu gehört auch JV Vostok Energy (OJSC NK Rosneft und CNPC mit 51 bzw. 49 % der Anteile).

Tabelle 9. Die Struktur des Eigenkapitals von Gazprom in den Jahren 1996-2006

Hervorzuheben ist auch das Joint Venture der Nord Stream AG (JSC Gazprom, BASF und E.ON - 51,0 %; 24,5 % bzw. 24,5 %) zum Bau der North European Gas Pipeline (NEGP). Die für die Umsetzung des NEGP-Projekts in einer zweisträngigen Version erforderlichen Gesamtinvestitionen werden 4 Milliarden Euro übersteigen.

Ein weiteres Beispiel ist das von Gazprom und Wintershal gegründete Joint Venture zur Erschließung des Feldes Juschno-Russkoje. Es ist geplant, dass OAO Gazprom seinen Anteil am russisch-deutschen JV Wingas auf 50 % (minus 1 Aktie) erhöht und sich am Kapital der Konzerngesellschaft Wintershal beteiligt. Im Gegenzug erhält Wintershal 25 % (minus 1 Aktie) und ein Paket nicht stimmberechtigter Aktien der OAO Severneftegazprom, die die Lizenz für das Feld Juschno-Russkoje besitzt. Ein weiteres Joint Venture, LLC Achimgaz, wurde von OAO Gazprom und Wintershal zu gleichen Bedingungen gegründet, um das erste Pilotgebiet der Achimov-Lagerstätten des Urengoi-Gas- und Ölkondensatfeldes zu erschließen.

Schließlich entwickelt Salym Petroleum Development (JV zwischen Royal Dutch/Shell und Evikhon, kontrolliert von Sibir Energy) drei Felder in der Salym-Gruppe.

Die Gründung eines Joint Ventures zur Erschließung des Feldes Shtokman ist weiterhin unklar.

Teilnahme an Projekten zu den Bedingungen von PSA. Derzeit werden in Russland drei Projekte unter PSA-Bedingungen durchgeführt – die Erschließung des Kharyaginskoye-Feldes durch Total, die Projekte Sachalin-1 und Sachalin-2.

Das Sachalin-1-Projekt umfasst drei Offshore-Felder: Chayvo, Odoptu und Arkutun-Dagi. Projektteilnehmer - ExxonMobil (30 %, Betreiber), japanisches Konsortium SODECO (30 %); Indischer ONGC Videsh (20 %), OAO NK Rosneft (20 %).

Das Sachalin-2-Projekt wurde vom russischen Ministerium für natürliche Ressourcen „angegriffen“ und befindet sich nun im Reformprozess, bei dem die Mehrheitsbeteiligung von Investoren (Shell, Mitsui und Mitsubishi) für 7,45 Milliarden US-Dollar an OAO Gazprom abgetreten wurde.

Das Schicksal des Kharyaga-Projekts, an dessen Teilnehmern die französische Total (50 %, Betreiber), die norwegische Hydro (40 %) und die russische OAO Nenets Oil Company (10 %) beteiligt sind, ist klar geworden. Derzeit haben alle gegenseitigen Ansprüche Wurde entfernt.

Beteiligung am Kauf von kleinen Ölgesellschaften. Ausländische Investoren erwerben aktiv kleine russische Unternehmen, die nicht in großen VIOCs konsolidiert sind, und registrieren juristische Personen in Russland, um sich an Projekten zur Erschließung kleiner Öl- und Gasfelder zu beteiligen. Beispiele hierfür sind Eastern Transnational Company, OJSC Pechoraneftegaz, CJSC Tatekh, OJSC Samara-Nafta usw. In Ostsibirien wird die Lizenz für die Exploration und Erschließung des Dulisma-Feldes von NK Dulisma LLC gehalten, das sich im Besitz von Urals Energy Holdings Ltd. (Großbritannien) befindet ) wird das Feld Tambeyskoye von OAO Tambeyneftegaz und Repsol (Spanien) kontrolliert.

Teilnahme an Auftragsarbeit und Abschluss von Dienstleistungsverträgen. Große ausländische und multinationale Dienstleistungs-, Bau- und Öl- und Gasunternehmen beteiligen sich an den Projekten des russischen Öl- und Gaskomplexes durch die Teilnahme an Auftragsarbeiten und die Erbringung von Dienstleistungen. ausländische Hauptstadt steht hinter der Mehrheit der in Russland tätigen Dienstleistungsunternehmen - der Eurasian Drilling Company, der Integra-Gruppe und den russischen Abteilungen der globalen Dienstleistungsunternehmen Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes und anderen. Eurasia Drilling Company Ltd. Im Juli 2005 wurde eine Mehrheitsbeteiligung am russischen Dienstleistungsunternehmen Petroalliance an Schlumberger übertragen. Das amerikanische Unternehmen Baker Hughes hat im Autonomen Kreis der Jamalo-Nenzen ein großes Dienstleistungszentrum geschaffen.

Die Aktivitäten ausländischer Unternehmen als Auftragnehmer konzentrieren sich hauptsächlich auf Sektoren, in denen russische Technologien westlichen unterlegen sind:

· Exploration und Produktion von Kohlenwasserstoffen im Schelf;

· Bohrlochkonstruktionsdesign, Telemetrie während des Bohrens, Lagerstättenbewertung zur Optimierung der Bohreffizienz und Positionierung von abweichenden Bohrlöchern; Sammlerbewertung;

· „Bohrloch“-Dienstleistungen zur Stimulierung der Produktion (einschließlich hydraulischer Frakturierung, Säurebehandlung usw.);

Bohrlochtests, Probenahmen an der Oberfläche und aus der Sohlenzone, der Einsatz von Messgeräten und MultiPhase-Pumpen, Bohrlochüberwachung, Temperatur- und Druckmessungen mit faseroptischen Methoden, Standard- und "intelligente" Methoden der Bohrlochkomplettierung usw.

Quasi-ausländische Investitionen. Dieses Schema stellt die Registrierung von Unternehmen durch russische Unternehmer im Ausland dar, hauptsächlich in Offshore-Zonen oder in Ländern mit liberalen Steuerregelung. In den 1990ern Viele russische Öl- und Gasunternehmen haben sich registriert Verwaltungsgesellschaft in einer Offshore-Zone, um die Besteuerung zu minimieren, daher wurden die ursprünglich aus Russland im Ausland abgezogenen Gelder anschließend in Form von Auslandsinvestitionen zurückgegeben. In den letzten Jahren, aufgrund der Verschärfung der Finanzdisziplin im Land, die Bildung einer neuen organisatorische StrukturÖl- und Gasindustrie, eine Änderung der Eigentümerstruktur, die Stärkung staatseigener Unternehmen (OJSC NK Rosneft, OAO Gazprom) fielen fast alle Management- und Produktionsstrukturen russischer VIOCs unter die Zuständigkeit der Russischen Föderation.

Gleichzeitig gibt es nach wie vor eine ziemlich große Anzahl kleiner Unternehmen, die von russischen Unternehmen kontrolliert werden, aber in anderen Ländern offiziell registriert sind (Sibir Energy, Yeniseineftegaz usw.).

Die russische Öl- und Gasindustrie hat mehr ausländische Investitionen erhalten als jede andere. Unternehmen der Öl- und Gasindustrie führen nicht nur gemeinsame Projekte mit ausländischen Partnern durch, sondern beschaffen auch Mittel, indem sie ihre Projekte platzieren wertvolle Papiere auf dem westlichen Finanzmarkt. Es ist festzustellen, dass es nur wenigen russischen Unternehmen und Finanzinstituten gelingt, auf diese Weise Mittel zu beschaffen. IN Öl-und Gasindustrie Regierung ausländische Gelder und das Geld internationaler Finanzinstitute in relativ großem Umfang.

Ausländische Investoren haben es versäumt, eine der russischen Ölgesellschaften unter direkte Kontrolle zu bringen. Dies erklärt sich aus der Tatsache, dass all diese Unternehmen sehr große Unternehmen von „strategischer“ Bedeutung sind. Darüber hinaus besteht ein direktes Verkaufsverbot für Aktien einiger russischer Ölgesellschaften im Ausland.

Aufgrund komplexer politischer und ökonomische Situation In Russland bleiben die Aussichten für ausländische Investitionen in der Öl- und Gasindustrie unklar. Internationale Ölkonzerne haben jedoch Erfahrung darin Entwicklungsländer und in der Lage sind, die spezifischen Schwierigkeiten zu überwinden, die mit dem Fehlen eines normalen Marktumfelds und der Willkür der Behörden verbunden sind. Eine eigenständige Erschließung großer Felder durch ausländische Unternehmen dürfte aber ohnehin kaum möglich sein, was zu einer Konkurrenz für russische Ölriesen führen würde. Ausländisches Kapital wird von Ölkonzernen hauptsächlich zum „Import“ verwendet moderne Technologien und Finanzierung ihrer Projekte.

Purneftegaz plant, ausländische Investitionen in Höhe von 15 Millionen US-Dollar anzuziehen, indem es einen großen Block seiner auf dem Sekundärmarkt erworbenen Aktien verkauft. Die eingeworbenen Mittel sollen für die Durchführung großer Investitionsprojekte verwendet werden, darunter die gemeinsame Entwicklung des Ölfeldes Komsomolskoye mit Shell, die Entwicklung und Modernisierung des Öl- und Gasfeldes Kharampur.

Bank Societe Generale Vostok vergibt Kredite an zwei ölproduzierende Unternehmen – Tatneft (280 Millionen Dollar) und Chernogorneft (50 Millionen Dollar).

Mit Hilfe neuer Technologien erreichte das Komiarktikoil JV eine Verdreifachung der Ölförderung aus einem Teil des Verkhne-Vozeiskoye-Feldes. Die ausländischen Gründer des Joint Ventures sind das kanadische Unternehmen Gulf-Canada und das britische Unternehmen British Gas. Gulf Canada hat jedoch den Wunsch geäußert, seinen Anteil von 25 % an dem JV zu verkaufen, und betont, dass die Investition zwar technisch vielversprechend, aber aufgrund der sich ständig ändernden wirtschaftlichen Bedingungen zu riskant sei.

Der amerikanische Ölkonzern ARCO (ARCO) gab am 29. September 1995 den Erwerb von Wandelschuldverschreibungen von NK Lukoil bekannt, die nach Wandlung im April 1996 5,7 % genehmigtes Kapital Firmen. ARCO erwarb 241.000 Lukoil-Anleihen im Wert von 250 Millionen US-Dollar.Die Anleihen werden im April 1996 in stimmberechtigte Aktien von insgesamt 40,9 Millionen umgetauscht, was den amerikanischen Konzern zum größten Inhaber von Lukoil-Anleihen macht.

Ein anglo-amerikanisch-norwegisches Konsortium bestehend aus Brown und Root, Smedvig, Petek und Instance hat die Ausschreibung für das Recht zur Umsetzung des Gasprogramms in der Region Tomsk gewonnen. Das Programm sieht die Entwicklung der Gasfelder Severo-Vasyuganskoye, Meldzhinskoye und Kazanskoye mit nachgewiesenen Reserven von rund 300 Milliarden Kubikmetern vor. Gas.

Die Kali-Bank GmbH, eine Tochtergesellschaft der deutschen Wintershall AG, stellt den Russen zur Verfügung Aktiengesellschaft"Gazprom" ein Darlehen in Höhe von 1 Mrd. DM, teilte die Oil Information Agency im Pressedienst von "Gazprom" mit. Das Darlehen wird für die Umsetzung des Gaspipeline-Projekts Jamal-Westeuropa verwendet.

RAO "Gazprom" und der deutsche Konzern "BASF" unterzeichneten eine Vereinbarung über die Bereitstellung von 1 Milliarde Mark für die Umsetzung des Projekts zur Lieferung von Jamal-Gas an Westeuropa. Die Mittel der deutschen Seite für die Entwicklung von Gasfeldern in Jamal werden unter den Garantien von Gazprom bereitgestellt, und das Projekt wird ohne Beteiligung der russischen Regierung durchgeführt.

Das internationale Konsortium Timan Pechora Company bestehend aus Texaco, Exxon, Amoco, Norsk Hydro und Rosneft beabsichtigt, das Timano-Pechora-Feld mit förderbaren Reserven von rund 400 Millionen Tonnen zu erschließen.

Der südkoreanische Finanz- und Industriekonzern „Hyundai“ zeigt Interesse am Gasfeld Kovytkinskoye in der Region Irkutsk.

Die US-Eximbank und die Zentralbank der Russischen Föderation haben eine Vereinbarung über die Erteilung von Lizenzen der Zentralbank zur Eröffnung von Sicherheitenkonten getroffen, was eigentlich der letzte Schritt im Prozess der Vorbereitung auf die Teilnahme der US-Eximbank an der Kreditvergabe an russische Unternehmen ist Nizhnevartovskneftegaz, Permneft, Tatneft, Chernogorneft und Tomskneft ".

Tempelton Investment Management, ein amerikanischer Fonds, beabsichtigt, über seine Unterabteilung Tempelton Russia in Permneft und Komineft zu investieren.

Die Gesamtkosten des Projekts für die Entwicklung des Feldes Shtokman in der Region Murmansk, die werden Russisches Unternehmen Rosshelf wird auf etwa 10 bis 12 Mrd. USD geschätzt und es ist geplant, eine internationale Ausschreibung zur Finanzierung des Projekts durchzuführen. Einige westliche Unternehmen und Banken zeigten Interesse an der Ausschreibung, insbesondere die amerikanischen Goldman Sax und Morgan Stanley.

Am 20. Dezember 1995 unterzeichneten die Regierung der Russischen Föderation und Total Exploration Development Russia, eine Tochtergesellschaft des französischen Unternehmens Total, ein Abkommen über die Entwicklung des Öl- und Gasfeldes Kharyaginskoye. Die förderbaren Reserven werden auf 160,4 Millionen Tonnen geschätzt. Die Vereinbarung sieht die Entwicklung des Feldes durch ein französisches Unternehmen für 33 Jahre vor, was eine Investition von 1 Milliarde US-Dollar von Total erfordern wird.

Sie sollten nicht glauben, dass in den westlichen Hauptstädten alle nur davon träumen, Russland zu ärgern, indem Sie es schwächen wirtschaftliches Potenzial. Neulich erhielt ich einen Anruf von der Botschaft eines der europäischen Länder und wurde gebeten, mir bei der Erstellung eines Arbeitsplans für die nächsten fünf Jahre zu helfen, der die Hauptrichtungen für die voraussichtliche Beteiligung von Unternehmen aus diesem Land an russischem Öl und Gas umreißt Projekte. Sanktionen sind Sanktionen, und ausländische Investoren werden von dem gigantischen Markt für die Entwicklung von Russlands wichtigster Industrie heimgesucht, wo man mit der Lieferung von Technologie, Ausrüstung und Erfahrung gutes Geld verdienen kann, ganz zu schweigen von gewinnbringender Kreditvergabe.

Die Botschaft brauchte Hilfe, weil es immer schwieriger wird, Kooperationsobjekte in Russland zu finden, und die Gründe für diese Verengung der Möglichkeiten nicht im mangelnden Interesse westlicher Investoren liegen.

Die Diskriminierung ausländischer Unternehmen in der russischen Öl- und Gasindustrie nahm 2008 offizielle Form an, als die Führung des Landes beschloss, die Regeln für ihren Zugang zu Industrieressourcen gesetzlich zu verschärfen. Außenstehende wurden von echten Partnerschaften in Projekten auf dem Festlandsockel ausgeschlossen, was ihnen so etwas wie Dienstleistungsverträge überließ, die kein Eigentum an einem Teil der Reserven und Produkte vorsahen. Zudem wurden Ausländer im Untergrundgesetz davor gewarnt, dass bei Entdeckung eines Feldes mit Reserven von mehr als 70 Millionen Tonnen Öl oder 50 Milliarden Kubikmeter Gas an Land einem inländischen Staatsunternehmen die Bergbaulizenz entzogen werden kann.

Die „patriotische“ Version des Gesetzes versetzte den Aussichten für die Entwicklung der Öl- und Gasressourcen Russlands einen schweren Schlag. Lizenzen im Regal wurden zwischen Gazprom und Rosneft aufgeteilt, wobei den Ausländern nichts überlassen wurde (und privaten Unternehmen im Land nur Krümel überlassen wurden). Die tollpatschigen Giganten konnten ihre Lizenzverpflichtungen für die erworbenen Gebiete nicht erfüllen, und es wurden Anträge an die Regierung gerichtet, seismische Forschungs- und Brunnenbohrprogramme zu verschieben. Die Entwicklung der Kohlenwasserstoffressourcen auf dem russischen Schelf verlangsamte sich und kam mit dem Rückgang der Ölpreise Ende 2014 fast zum Erliegen.

Niedrige Preise für Öl- und Gasprodukte waren der zweite Schlag gegen die Aussichten auf eine Zusammenarbeit mit Ausländern. Die hohen Produktionskosten auf dem arktischen Schelf, die Schätzungen zufolge bis zu 150 US-Dollar pro Barrel erreichen, haben solche Projekte von der Liste der wirtschaftlich rentablen Projekte gestrichen. Und an Land stellte sich heraus, dass fast 70% der Reserven Russisches Öl werden mit Produktionskosten von 70-80 $ pro Barrel als schwer zu gewinnen eingestuft. Die Entdeckung neuer Lagerstätten (und neuer Lagerstätten in alten Lagerstätten), die mehr als 50 pro Jahr auf der Karte Russlands erscheinen, ist jetzt eine Kleinigkeit. Große Reserven sind nicht zu finden.

Unter solchen Bedingungen begannen in Russland tätige Unternehmen, ihre Investitionen in die Exploration neuer Reserven zu reduzieren und bestehende Felder intensiv auszubeuten, ihre Produktion zu intensivieren, kostengünstige Reserven zu erschöpfen und das Ende alter Projekte näher zu bringen. Die Investitionsprogramme der einheimischen Betreiber sind in Rubel ausgedrückt sogar gestiegen. Laut Fitch haben sie im vergangenen Jahr 13 % mehr Investitionen getätigt als 2015.

Ein Teil der internationalen Sanktionen, die der Industrie im Zusammenhang mit der Beschlagnahme der Krim und Militäroperationen im Donbass auferlegt wurden, hat seine Bedeutung verloren. Verbote der Arbeit westlicher Unternehmen auf dem arktischen Schelf und der Entwicklung schwer abbaubare Reserven angesichts des niedrigen Ölpreises, der sich hier deutlich stärker negativ auswirkte, verblasst.

Spezialisten aus Staatliche Kommission Mineral Reserves argumentiert unter der Bedingung der Anonymität, dass die angekündigten Pläne der Regierung, die Ölproduktion bis 2035 bei mehr als 525 Millionen Tonnen pro Jahr zu halten, nicht auf dem tatsächlichen Stand der Dinge in der Branche beruhen. Ihrer Meinung nach wird die russische Ölförderung nach 2020 rapide zurückgehen – um bis zu 10 % jährlich. Was Erdgas betrifft, so ist das Potenzial der Reserven in Russland nahezu unerschöpflich, aber begrenzte Märkte schaffen unüberwindbare Hindernisse für eine signifikante Steigerung der Produktion und werden nach 2030 zu einem raschen Rückgang der Nachfrage führen.

Ein möglicher Anstieg der Ölpreise und die Verbesserung der Technologien für seine Gewinnung aus den Eingeweiden werden die Zeit für die Erschöpfung profitabler Reserven nur hinauszögern. Öl und Gas dürften langfristig ihre führende Rolle bei der Abfüllung verlieren Staatshaushalt Russland, und es wird sehr, sehr schwierig, wenn nicht sogar unmöglich sein, eine rohe Einkommensquelle durch andere wettbewerbsfähige Exportprodukte zu ersetzen. Jedenfalls hat ein unabhängiges Autorenteam der kürzlich veröffentlichten Prognose für die Entwicklung der Energie in der Welt und Russlands bis 2040 eine solche Alternative nicht gefunden, so sehr sie sich auch bemüht haben.

Die Hoffnungen westlicher Botschaften, dass sie ihren Investoren helfen werden, große und zuverlässige Einrichtungen in Russland zu finden, um sich anzustrengen und im Prozess der Zusammenarbeit Gewinne zu erzielen, werden nicht durch die Stimmung ausländischer Firmen gestützt, die bereits im Land tätig sind.

Laut einer von Deloitte durchgeführten Branchenumfrage glauben nur 18 % der Befragten, dass die Kapitalzuflüsse in die russische Öl- und Gasbranche in den nächsten fünf Jahren zunehmen werden. 2015 gab es 48 % solcher Optimisten. Weitere 36 % glauben, dass das Geld weniger sein wird als jetzt, und 37 % glauben, dass die Kapitalinvestitionen auf dem aktuellen Niveau bleiben werden.

Global Data Upstream Analytics hat Daten veröffentlicht, die einen starken Rückgang geplanter Auslandsinvestitionen in die russische Öl- und Gasindustrie zeigen. Wenn in den Jahren 2010-2016 die vier größten Investoren – das angloamerikanische BP, die deutsche BASF, die internationale Shell und die italienische Eni – mehr als 9,3 Milliarden US-Dollar investierten, dann planen für den Zeitraum 2017-2020 nur BASF und Shell neue Kapitalinvestitionen, und sogar dann weniger als eine halbe Milliarde. Beide Unternehmen müssen die Produktion bei langjährigen Projekten aufrechterhalten.

Die amerikanische ExxonMobil, obwohl sie sich weigert, verlorene Gelder zu deklarieren, die in ein gemeinsames Projekt mit Rosneft investiert wurden, um nach Reserven in der Karasee zu suchen, hat dort aufgrund von Sanktionen Investitionen ausgesetzt und den möglichen Bau einer Gasverflüssigungsanlage als Teil der geplant altes Sachalin-1-Projekt . Investitionen für die nächsten vier Jahre planen auch Novateks Partner im Yamal LNG-Projekt, also die Franzosen von Total und die Chinesen. Aber hier ist die Motivation klar. Auf Beschluss der russischen Führung, die das Land zu den großen Flüssiggaslieferanten auf dem Weltmarkt zählen wollte, wurden die Gasreserven für dieses Projekt einfach an das Konsortium „gespendet“, um den Investoren zumindest eine Mindestrentabilität zu garantieren : Russland wird hier keinen Cent in Form von Steuern und Abgaben erhalten und außerdem die Kosten für den Bau eines Hafens, eines Flughafens und nuklearer Eisbrecher für dieses Projekt übernehmen. Einige Investitionen waren in den Plänen der indischen ONGC, der japanischen JOGMEC und der spanischen Repsol enthalten, aber die Beträge sind nicht mit den Investitionen dieser Unternehmen in Russland in den Jahren 2010-2016 vergleichbar.

Im Allgemeinen kann der Schluss gezogen werden, dass russische Betreiber die Förderung von Reserven verstärken, um in Eile Profit aus den verwüsteten profitablen Feldern zu ziehen, bevor ein Rückgang der Produktion im Land beginnt, während ihre ausländischen Kollegen die Investitionsprogramme für reduziert haben den Zeitraum bis 2020. Die Aussichten für neue ausländische Investoren sehen unter solchen Bedingungen nicht sehr rosig aus.