Úvod .. ……………………………………………………………… .....… 3

Kapitola I. Teoretický základ finančné riziká banky ……. ………….… 5

1.1. Pojem a podstata bankových finančných rizík ……… .... …… ...… 5

1.2. Druhy bankových finančných rizík …………………………… ..….… .8

Kapitola II. Analýza a hodnotenie finančných rizík banky ………………. ……… 12

2.1. Druhy analýz finančného rizika ……………………………………… .12

2.2 Bazilej II - súbor štandardov na hodnotenie finančných rizík bánk ……… .13

Kapitola III. Príklad riadenia bankových finančných rizík

Transcapitalbank CJSC…. …………………………………… .... ……. …… 19

3.1. Politika riadenia bankových rizík na CJSC "TKB" ... ... ..... ... ..19

3.2. Ovládanie úverové riziko v banke "Transcapitalbank" ... .. ... ... 22

3.3. Analýza aktív a pasív CJSC „Transcapitalbank“ …………. …… .24

Záver ………………………………………………………….… ....… 29.

Odkazy …………………………………………………… .... …… 30.

Úvod

Obchodné banky sú neoddeliteľnou súčasťou finančný systém, ktorej jednou z najdôležitejších funkcií je poskytovanie finančných zdrojov pre proces reprodukcie. Bankový systém je akýmsi sprostredkovateľom medzi vlastníkmi dočasne voľných finančných zdrojov a ekonomickými subjektmi, ktoré ich majú nedostatok, a preto je vlastnosťou bankovníctvo je to práca hlavne s prilákanými prostriedkami klientov, ktoré zahŕňajú fondy právnických a fyzických osôb, ako aj pôžičky z medzibankového bankovníctva finančné trhy. Táto činnosť súvisí tak s možnosťou ich straty, ako aj s ich zvýšením v konečnom dôsledku s rizikami. Riziká sprevádzajúce finančné aktivity organizácie sa zaraďujú do osobitnej skupiny rizík, ktorá sa nazýva finančné riziká. Finančné riziká zohrávajú najvýznamnejšiu úlohu v celkovom portfóliu podnikateľských rizík akejkoľvek obchodnej organizácie, najmä finančných a úverových inštitúcií. Zvyšovanie stupňa vplyvu finančných rizík na finančnú výkonnosť úverovej inštitúcie je spojené s rýchlou volatilitou ekonomickej situácie a konjunktúry finančného trhu, rozširovaním sféry finančných vzťahov organizácií, vznikom nové finančné technológie a nástroje pre ruské spoločnosti a ďalšie faktory.

Pre bankovníctvo je najdôležitejšia prax a metodika kontroly a riadenia bankových rizík. Úspešné riadenie rizika je najdôležitejšou podmienkou konkurencieschopnosti a spoľahlivosti každej finančnej inštitúcie. Ako ukazujú početné príklady, najvýznamnejšie typy rizík (úverové, investičné, menové) môžu viesť nielen k vážnemu zhoršeniu finančnej situácie úverovej inštitúcie, ale v krajnom prípade k strate kapitálu a bankrotu. Správne posúdenie a správa môžu výrazne minimalizovať straty. Hlavnou úlohou riadenia rizík banky je identifikovať a predchádzať možným nepriaznivým udalostiam, hľadať spôsoby, ako minimalizovať ich následky, a vytvárať metodiky riadenia.

Túto tému práce som si vybral z dôvodu veľkej aktuálnosti problematiky hodnotenia, identifikácie a riadenia finančných rizík pre komerčné banky v súčasnosti, pretože pre úspešné prekonanie globálnej finančnej krízy musí väčšina ruských bánk najskôr prehodnotiť , sprísniť a vykonať významné zmeny v ich existujúcom systéme riadenia rizík.

Účelom tejto práce je zvážiť podstatu, hlavné typy bankových finančných rizík a princípy ich klasifikácie ako základ pre príležitosti a spôsoby ich minimalizácie.

Problematika stratégie riadenia bankových rizík presahuje rámec tejto práce.

KapitolaJa... Teoretické základy finančných rizík banky

1.1. Pojem a podstata bankových finančných rizík

Ako ekonomická kategória je riziko udalosť, ktorá sa môže alebo nemusí vyskytnúť. V prípade takejto udalosti sú možné tri hospodárske výsledky: negatívne (strata, škoda, strata); nulový; pozitívny (zisk, výhoda, zisk).

Na objasnenie podstaty finančných rizík v komerčnej banke je potrebné vymedziť pojmy ako „finančné riziká“ a „bankové riziká“.

V každom prípade ekonomická aktivita vždy existuje nebezpečenstvo peňažných strát vyplývajúcich zo špecifík určitých obchodných operácií. Nebezpečenstvom takýchto strát sú finančné riziká. Finančné riziká sú obchodné riziká... Všetky riziká sú klasifikované ako čisté a špekulatívne. Čisté riziká znamenajú možnosť straty alebo nulového výsledku. Špekulatívne riziká sú vyjadrené v možnosti získať pozitívne aj negatívne výsledky. Finančné riziká sa preto klasifikujú ako špekulatívne riziká.

Rôzne zdroje poskytujú nasledujúce definície, ktoré majú podobný charakter: „finančné riziko je riziko vznikajúce pri vykonávaní finančného podnikania alebo finančných transakcií založené na skutočnosti, že pri finančnom podnikaní mena alebo cenné papiere alebo hotovosť vystupujú ako komodita "...

Balabanov I.T. podáva nasledujúcu interpretáciu tohto konceptu: „Finančné riziko je špekulatívne riziko vo finančnej, úverovej a devízovej sfére. Finančné riziká zahŕňajú úverové riziko, úrokové sadzby, devízové ​​riziká a riziko zmeškaného finančného zisku. ““

V ďalších zdrojoch nájdete nasledujúcu definíciu: „Finančné riziko - riziko, že peňažné toky emitenta nebudú dostatočné na splnenie jeho finančných záväzkov. Tiež sa nazýva ďalšie riziko, ktorému sú vystavení akcionári spoločnosti využívajúcej požičané prostriedky a vlastný kapitál “.

Finančné riziká by sa mali vo všeobecnosti chápať na jednej strane, nebezpečenstvom potenciálne možnej, pravdepodobnej straty zdrojov, zníženia príjmu, zníženia ziskov v dôsledku akýchkoľvek vnútorných a vonkajších faktorov (vrátane nesprávneho konania alebo nekonania) ), ktoré ovplyvňujú podmienky a výsledky činností ekonomického subjektu, na druhej strane je pravdepodobnosť získania ďalšej výšky zisku spojeného s rizikom.

Finančné riziká majú objektívny základ z dôvodu neistoty vonkajšieho prostredia vo vzťahu k úverovej inštitúcii. Vonkajšie prostredie zahŕňa objektívne ekonomické, spoločenské a politické podmienky, v ktorých firma vykonáva svoje činnosti, a dynamike ktorých je nútená sa prispôsobiť. Neistotu vonkajšieho prostredia predurčuje skutočnosť, že závisí od mnohých premenných, protistrán a osôb, ktorých správanie nemožno vždy predvídať s prijateľnou presnosťou. Objektivita finančných rizík je teda spojená s prítomnosťou faktorov, ktorých existencia v konečnom dôsledku nezávisí od aktivít komerčnej banky. Na druhej strane finančné riziká majú aj subjektívny základ, pretože sa vždy realizujú prostredníctvom osoby a sú plne určené manažérskym rozhodnutím.

Pri svojej činnosti sú komerčné banky vystavené mnohým rizikám. Kontrola nad bankovými rizikami je ústrednou súčasťou organizácie vnútornej kontroly v komerčnej banke.

Lavrushin O.I. podáva nasledujúcu interpretáciu rizík v činnostiach úverových inštitúcií: „Rizikami v bankovníctve sa rozumejú možnosť straty likvidity, ako aj finančné straty (straty). Hlavným cieľom internej kontroly rizík je obmedziť riziká, ktoré úverové inštitúcie podstupujú, zavedením osobitných postupov na monitorovanie dodržiavania právnych predpisov, predpisov Bank of Russia, profesionálnych štandardov a obchodných postupov. “

V súlade s vyššie uvedeným vo vzťahu k činnosti komerčných bánk finančné riziko – Toto je pravdepodobnostná charakteristika udalosti, ktorá z dlhodobého hľadiska môže viesť k strate, neprijatiu príjmu, schodku alebo získaniu dodatočného príjmu v dôsledku zámerného konania úverovej inštitúcie pod vplyvom externých a vnútorné faktory rozvoja v neistom ekonomickom prostredí. Hlavnou vecou v rámci riadenia rizík bánk nie je otázka pripúšťania rizika v jeho negatívnej podobe, ale vývoj a aplikácia takých metód riadenia finančného rizika, ktoré povedú k ďalším výnosom. Riadenie rizika využíva najnovší vývoj v iných vedách, čím urýchľuje sociálny pokrok a ovplyvňuje všetky aspekty spoločensko-ekonomického života.

1.2. Druhy bankových finančných rizík

Finančné riziká vznikajú v súvislosti s pohybom finančných tokov a vyznačujú sa veľkou rozmanitosťou. Klasifikácia rizík je dosť široká. Dôvodmi finančného rizika sú inflačné faktory, zvýšenie úrokových sadzieb banky, zníženie hodnoty cenné papiere a pod.

Všetky finančné riziká komerčnej banky sú rozdelené do dvoch typov:

1) riziká spojené s kúpnou silou peňazí;

2) riziká spojené s kapitálovými investíciami (investičné riziká).

Medzi riziká spojené s kúpnou silou peňazí patria nasledujúce typy rizík: inflačné a deflačné riziká, menové riziká, riziko likvidity.

Inflačné riziko - existuje riziko, že s rastom inflácie sa prijaté peňažné príjmy znehodnocujú z hľadiska skutočnej kúpnej sily rýchlejšie, ako rastú. Za takýchto podmienok utrpí komerčná banka skutočné straty.

Deflačné riziko- toto je riziko, že s nárastom deflácie dôjde k poklesu cenovej hladiny, zhoršeniu ekonomických podmienok podnikania všeobecne a najmä úverových inštitúcií a k poklesu.

Menové riziká predstavujú nebezpečenstvo menových strát spojené so zmenou výmenného kurzu jednej cudzej meny vo vzťahu k druhej počas zahraničných ekonomických, úverových a iných menových transakcií.

Riziká likvidity - sú to riziká spojené s možnosťou straty pri predaji cenných papierov alebo iného tovaru v dôsledku zmien v hodnotení ich kvality a úžitkovej hodnoty.

Investičné riziká zahŕňajú tieto typy rizík:

1) riziko ušlého zisku;

2) riziko poklesu ziskovosti;

3) riziko priamych finančných strát.

Riziko ušlého zisku - je to riziko nepriamej (súbežnej) finančnej škody (nezaslúženého zisku) v dôsledku nevykonania akéhokoľvek opatrenia (napríklad poistenia, zaistenia atď.).

Riziko zníženia ziskovosti môžu vzniknúť v dôsledku zníženia výšky úrokov a dividend z portfóliových investícií, vkladov a pôžičiek.

Portfóliové investície sú spojené s vytvorením investičného portfólia a predstavujú akvizíciu cenných papierov a iných aktív. Pojem „portfólio“ pochádza z talianskeho „Porte foglio“ v zmysle zbierky cenných papierov, ktoré drží.

Riziko poklesu ziskovosti zahŕňa nasledujúce odrody:

· Úrokové riziká;

· Úverové riziká.

TO úrokové riziká existuje riziko strát komerčných bánk, úverových inštitúcií, investičných inštitúcií v dôsledku prekročenia úrokových sadzieb, ktoré platia z požičaných prostriedkov, nad sadzbami z poskytnutých úverov.

Zvýšenie trhovej úrokovej sadzby vedie k zníženiu trhovej hodnoty cenných papierov, najmä dlhopisov s pevnou úrokovou sadzbou. So zvyšujúcim sa úrokom môže tiež začať hromadný dumping cenných papierov vydaných za nižšie fixné úrokové sadzby a podľa podmienok emisie aj včasný spätný príjem. Riziko úrokovej sadzby nesie investor, ktorý investoval do strednodobých a dlhodobých cenných papierov s pevnou úrokovou sadzbou pri súčasnom zvýšení priemernej trhovej úrokovej sadzby v porovnaní s pevnou úrovňou. Inými slovami, investor by mohol získať zvýšenie príjmu v dôsledku zvýšenia úroku, ale nemôže uvoľniť svoje investované prostriedky za vyššie uvedených podmienok.

Riziko úrokovej sadzby nesie aj emitent emitujúci strednodobé a dlhodobé cenné papiere s pevnou úrokovou sadzbou pri súčasnom poklese priemernej trhovej úrokovej sadzby v porovnaní s pevnou úrovňou. Inými slovami, emitent by mohol získavať prostriedky z trhu za nižšiu úrokovú sadzbu, ale už je viazaný emisiou cenných papierov, ktoré vyrobil.

Tento typ rizika s rýchlym rastom úrokových sadzieb v kontexte inflácie je dôležitý aj pre krátkodobé cenné papiere.

Najväčšia váha na celkových rizikách banky je úverové riziko(Obr. 1), čo znamená nebezpečenstvo nezaplatenia hlavného dlhu a úrokov dlžníkom zo strany veriteľa. Kreditné riziko zahŕňa aj riziko udalosti, v ktorej emitent, ktorý vydal dlhové cenné papiere, nebude schopný platiť z nich úroky alebo istinu dlhu.

Obr. Špecifická hmotnosť úverové riziko v celkovom objeme bankových rizík.

Úverové riziko môže byť tiež formou priameho rizika finančnej straty.

Riziká priamych finančných strát zahŕňajú tieto odrody:

· Devízové ​​riziko;

· Selektívne riziko;

· Riziko bankrotu;

· Úverové riziko.

Výmenné riziká predstavujú riziko strát z devízových transakcií. Medzi tieto riziká patria: riziko nezaplatenia obchodných transakcií, riziko nezaplatenia provízie spoločnosti atď.

Selektívne riziká(z lat. selectio - výber, výber) - to sú riziká nesprávneho výberu metódy kapitálu, druhu cenných papierov na investovanie v porovnaní s inými druhmi cenných papierov pri formovaní investičného portfólia.

Riziko bankrotu predstavuje nebezpečenstvo v dôsledku nesprávnej voľby metódy kapitálového investovania, úplnej straty základného imania úverovou inštitúciou a jej neschopnosti splácať svoje záväzky. Výsledkom je bankrot komerčnej banky.

KapitolaII... Analýza a hodnotenie finančných rizík banky

2.1. Druhy analýz finančného rizika

Proces riadenia rizík sa začína analýzou, ktorej účelom je získať potrebné informácie o štruktúre, vlastnostiach objektu a existujúcich rizikách. Analýza finančného rizika je rozdelená do dvoch vzájomne sa doplňujúcich typov:

1) Kvalitatívna analýza - identifikácia rizikových faktorov a okolností vedúcich k rizikovým situáciám.

Kvalitatívna analýza predpokladá:

· Identifikácia (stanovenie) všetkých možných rizík;

· Identifikácia zdrojov a príčin rizika;

· Identifikácia praktických výhod a možných negatívnych dôsledkov, ktoré môžu nastať pri implementácii rizikového rozhodnutia.

V procese kvalitatívnej analýzy je dôležité jednak plne identifikovať a identifikovať všetky možné riziká, jednak identifikovať možné straty zdroje, ktoré sprevádzajú vznik rizikových udalostí.

2) Kvantitatívna analýza zahŕňa numerické hodnotenie rizík, ktoré sa vykonáva pomocou metód lineárneho programovania, matematickej štatistiky a teórie pravdepodobnosti, čo umožňuje predvídať výskyt nepriaznivej situácie a pokiaľ je to možné znížiť jej negatívny dopad. Kvantitatívne hodnotenie pravdepodobnosti výskytu určitých rizík a toho, čo môžu stáť, nám umožňuje identifikovať najpravdepodobnejšie riziká z hľadiska výskytu a významné z hľadiska výšky strát.

2.2. BazilejII- súbor noriem na hodnotenie finančných rizík bánk

Myšlienka zmeny zásad bankovej regulácie a dohľadu sa objavila v 70. rokoch 20. storočia, keď bolo zrejmé, že v tom čase platné nástroje bankového dohľadu - systém poistenia vkladov a priame zásahy orgánov dohľadu v oblasti úrokových a úverových politík bánk - neboli schopné potlačiť ohrozenie finančnej stability v súvislosti so zmenenými pravidlami hry na finančných trhoch. Rast finančných inovácií, rýchly rozvoj najmodernejšie technológie, automatizácia bankového podnikania, vynútená liberalizácia kapitálových tokov viedla k zvýšeniu závislosti bankových systémov od „vonkajších šokov“. Bankový sektor začal podstupovať ďalšie riziká. Orgány dohľadu zároveň jednoducho nedržali krok s ich identifikáciou, a preto nemohli adekvátne posúdiť a prijať potrebné neutralizačné opatrenia. V kontexte globalizácie majú navyše finančné otrasy v jednej krajine nevyhnutne negatívny vplyv na ďalšie krajiny. V tejto súvislosti vznikla myšlienka vytvorenia globálneho bezpečnostného systému, t.j. jednotné princípy organizácie bankovej regulácie a dohľadu. Za týmto účelom prijal Bazilejský výbor pre bankový dohľad v roku 2004 súbor štandardov na hodnotenie rizík finančných inštitúcií a organizáciu bankového dohľadu, ktoré sú všeobecne známe ako Nová bazilejská dohoda o kapitáli alebo Bazilej II.

Bazilej II je podrobný dokument, ktorý formalizuje požiadavky na tri hlavné „piliere“ regulácie: minimálna výška bankového kapitálu, organizácia bankového dohľadu a trhová disciplína. Zároveň sa zvažujú tri typy rizík, pre ktoré je vyhradený kapitál: trhové, úverové a prevádzkové, na posúdenie každého z nich je navrhnutá „ponuka“ alternatívnych prístupov. Národné orgány dohľadu nie sú obmedzené výberom a kombináciou prístupov, ako aj stanovením lehôt, ktoré sú vo väčšine prípadov predurčené stupňom pripravenosti národného bankového systému uplatňovať ustanovenia Bazileja II.

Podľa samotného Bazilejského výboru dohoda nie je všeliekom na miestne a systémové bankové krízy a jej skutočný význam sa prejaví až po začiatku jej širokého a jednotného uplatňovania. Dokument zároveň mení samotnú úlohu dohľadu a jeho filozofiu, posúva zameranie jeho aktivít: od formálnej implementácie kvantitatívnych štandardov k pochopeniu podstaty rizík, znalosti metód hodnotenia a ich riadenia.

Kontrolu nad rizikami komerčných bánk v súlade s Bazilejom II by mal vykonávať orgán dohľadu na základe individuálneho posúdenia kapitálovej primeranosti s prihliadnutím na osobitnú povahu rizík každej banky, spoľahlivosť a primeranosť stavby a fungovanie vnútrobankových systémov na hodnotenie, monitorovanie, riadenie rizík, povahu a objem rizík, ktoré banka preberá, ako aj kvalitu riadenia. Na základe vyššie uvedených faktorov sa pre každú banku urobí zmysluplný (odborný) úsudok o požadovanej minimálnej úrovni kapitálovej primeranosti, ktorý zohľadní všetky významné riziká, ktoré táto banka podstupuje, nielen kreditné a trhové riziká, ako bolo prijaté v predchádzajúca koncepcia bankového dohľadu vyjadrená v Bazileji I ...

Hlavné ciele Bazileja II:

· Posilnenie orientácie bánk pri rezervovaní vlastného kapitálu na skutočné riziká;

· Zlepšenie vnútorného riadenia rizík v bankách, najmä vytváraním stimulov pre prechod na ďalšie metódy merania rizík na kontrolné účely;

· Zlepšenie podmienok medzinárodnej konkurencie zavedením jednotných svetových pravidiel bankovej kontroly;

· Tvorba pravidiel, ktoré môžu uplatňovať banky rôznej úrovne zložitosti a veľkosti.

Bazilej II je štrukturálne rozdelený na tri časti - tri zložky.

Prvá zložka- najdôležitejšia časť dokumentu je venovaná priamo metódam výpočtu úverového rizika a ponúka dva prístupy k výpočtu kreditného rizika.

Štandardizovaný prístup je založený na vážení množstva úverové požiadavky koeficientom prideleným konkrétnemu dlžníkovi v závislosti od externého úverového ratingu, to znamená ratingom určeným jedným alebo iným medzinárodným ratingová agentúra(Standard & Poor's atď.). V porovnaní s Bazilejom I je novinkou orientácia v hodnotení rizika na externé ratingy, ako jeden z najobjektívnejších ukazovateľov aktivít banky (podniku). Nový je tiež flexibilnejší systém účtovania kolaterálov pri výpočte kreditného rizika.

Ako súčasť štandardizovaného prístupu poskytuje Basel II aj flexibilnejší systém účtovania kolaterálov pri výpočte kreditného rizika. Takzvaná „mitigačná technika“ kreditného rizika zahŕňa nielen hodnotenie kvality kolaterálu, ktorú stanovujú aj požiadavky Bazileja I, ale aj možnosť úpravy úverových požiadaviek v závislosti od finančnej situácie osoby, ktorá poskytla príslušné úverové riziko. kolaterál.

Druhý prístup, ktorý je najviac významná zmena v porovnaní s Bazilejom I spočíva v zásadnom priznaní interných ratingov na určenie bonity dlžníkov (Internal Rated Based Approach - IRB Approach). Z hľadiska merania úverového rizika je prístup IRB matematickým modelom, ktorý zohľadňuje štyri faktory: pravdepodobnosť zlyhania protistrany (PD); podiel strát v prípade zlyhania protistrany (LGD); absolútna hodnota strát v prípade zlyhania (EAD) a zostatková doba splatnosti pôžičky alebo obehu dlhového cenného papiera (M). Pomocou týchto ukazovateľov sa určujú takzvané očakávané (EL) a neočakávané (UL) straty, ktorých hodnota je zahrnutá do výpočtu kapitálovej primeranosti.

Druhá zložka Basel II definuje základné princípy a odporúčania pre organizáciu systému riadenia rizík v úverových inštitúciách a požiadavky na proces dohľadu. Rieši otázky transparentnosti a podávania správ bankovému dohľadu, vrátane návrhov týkajúcich sa zaobchádzania s úrokovým rizikom v bankovom portfóliu, úverovým rizikom (stresové testovanie, zlyhania, zvyškové riziko a riziko kreditnej koncentrácie), operačným rizikom a sekuritizáciou.

Tretia zložka Basel II je takzvaná trhová disciplína. Táto zložka dopĺňa predchádzajúce dva formulovaním súboru požiadaviek na zverejnenie, ktoré účastníkom trhu umožnia posúdiť údaje o hlavných oblastiach činnosti, výške kapitálu, vystavení riziku, procesoch posudzovania rizika, a teda aj o kapitálovej primeranosti pôžičky. subjekt.

Bazilejský výbor sa zasadzuje za aktívne vykonávanie metódy hodnotenia rizika založenej na interných ratingoch (modeloch), ktorá je zložitejšou, ale zároveň citlivejšou voči metóde rizík. Zároveň pripúšťa, že veľa bánk to nebude môcť uplatniť na všetky oblasti svojej činnosti, preto dáva bankám právo kombinovať prístupy, t. ustanovuje prechodné obdobie. Napríklad požičiavajúce inštitúcie môžu uplatniť vylepšený prístup (IRB) na konkrétnu triedu aktív a štandardizovaný prístup pre ostatné triedy aktív. Postupne by sa však prístup IRB mal rozšíriť na všetky triedy aktív v súlade s povinným plánom prechodu, ktorý banky poskytujú orgánu dohľadu.

Väčšina ruských expertov súhlasí s tým, že dôsledky implementácie Bazileja II v ruských organizáciách povedú k zvýšeniu ich konkurencieschopnosti. Banky budú schopné efektívnejšie riadiť svoje riziká, dostávať úplnejšie informácie, včasnosť a kvalitu informácií o rizikách a budú schopné presnejšie posúdiť pomer rizika a výnosu. Zlepšenie efektívnosti riadenia rizík povedie k zvýšeniu efektívnosti systému informačnej bezpečnosti. Implementácia požiadaviek Bazileja II navyše povedie k zvýšeniu atraktivity spoločnosti pre investorov a partnerov, ako aj k zvýšeniu trhovej ceny spoločnosti.

Jedným z doteraz nevyriešených problémov je procyklická povaha Bazileja II. Počas období hospodárskeho oživenia teda kapitál zjavne klesá, pretože sa znižuje vnímané kreditné riziko a zvyšuje sa kvalita poskytovateľa ochrany alebo zabezpečenia. V takom prípade znamená zníženie regulačného kapitálu zvýšenie objemu ponúkaných úverov, čo je procyklickým impulzom. S hospodárskym poklesom sa zvyšuje úverové riziko, klesá kvalita ochrany, zvyšuje sa regulačný kapitál, v dôsledku čoho môže dôjsť k úverovej nedostatočnosti práve vtedy, keď sa už produktívna činnosť spomaľuje a je potrebné do nej vložiť finančné zdroje.

Napriek tomu, že nová Bazilejská dohoda nie je úplne dokončeným dokumentom a práce na zdokonaľovaní a objasňovaní niektorých jej aspektov pokračujú, je zavedenie Bazileja II v plnom prúde a jeho pozitívny vplyv na kvalitu bankového dohľadu je už hotový evidentný. Skúsenosti zo sveta ukazujú, že zvýšenie efektívnosti činností dohľadu môže významne zmierniť dopady globálnej finančnej krízy na ekonomiku krajiny.

Ako viete, Ruská banka podporila aj Bazilejské princípy organizácie bankovej regulácie a dohľadu a moderné medzinárodné prístupy k hodnoteniu rizika, pričom deklarovala zámery zaviesť ich hneď po ich prijatí - v júni 2004. Zároveň bola zvolená možnosť a boli stanovené termíny zavedenia noriem - 2008-2009 Napriek skutočnosti, že dátum zavedenia skutočne nastal, problémy s pripravenosťou dohľadu a bankovým systémom Ruska na praktické uplatňovanie moderných medzinárodných štandardov pre hodnotenie rizika ešte nie sú vyriešené. Z nich majú osobitný význam otázky organizácie využívania štandardov v ruskej bankovej praxi.

KapitolaIII... Príklad riadenia bankových finančných rizík

CJSC „Transcapitalbank“

3.1. Politika riadenia bankových rizík na CJSC "TKB"

Prítomnosť rizikovej politiky, predpisov a postupov riadenia rizika v banke je nevyhnutná podmienka jeho finančná sila. Tvorba optimálnej štruktúry aktív, kvality kapitálu banky a zaistenia maximálnej bezpečnosti kapitálu, od ktorej závisí finančná stabilita banky, je možná iba na základe minimalizácie tých rizík, ktoré v podnikaní banky zohrávajú významnú úlohu. .

Preveril som a analyzoval politiku riadenia rizík prijatú komerčnou bankou Transcapitalbank (CJSC TKB).

V priebehu štúdie sa ukázalo, že CJSC „TKB“ vypracovala špeciálne „Vyhlásenie o riadení rizika v„ TKB “(CJSC)“, ktoré obsahovalo hlavné ustanovenia týkajúce sa rizikovej politiky banky. V tomto vyhlásení sa uvádza, že riadenie a minimalizácia rizík (riadenie rizík) sú tradične prioritou činností TKB CJSC. Základný prístup k minimalizácii bankové riziká je stanovenie ich kvantitatívnych parametrov a vývoj metód riadenia rizík. Predstavenstvo banky prijalo „Stratégiu riadenia rizík“ a schválilo „Politiku riadenia bankových rizík“.

„Stratégia riadenia rizík“ je založená na dodržiavaní princípu zlomovej činnosti a je zameraná na zabezpečenie optimálnej rovnováhy medzi ziskovosťou a úrovňou rizík, ktoré preberá TKB Bank. Pri implementácii stratégie riadenia rizík sa používajú tieto základné princípy:

· Banka neriskuje, ak je takáto príležitosť;

· Banka neriskuje viac, ako si môže dovoliť jej vlastný kapitál;

· Vedenie banky myslí na následky rizika a kvôli malému neriskuje veľa;

· Banka nevytvára rizikové situácie kvôli dosiahnutiu nadmerného zisku;

· Banka má riziká pod kontrolou;

· Banka rozdeľuje riziká medzi klientov a účastníkov a podľa typu činnosti (diverzifikuje riziká);

· Banka vytvára potrebné rezervy na krytie rizík;

· Banka zavádza neustále sledovanie zmien rizík.

Banka si pri svojej činnosti vyberá z možných možností rizikového kapitálového investovania tú možnosť, v ktorej:

1) získa najvyššiu efektivitu výsledku (zisk, príjem, zisk) s minimálnou alebo prijateľnou úrovňou rizika (pravidlo maximálneho zisku);

2) pravdepodobnosť výsledku je pre investora prijateľná (pravidlo optimálnej pravdepodobnosti výsledku).

Strategickým cieľom TKB Bank je riadenie pomeru návratnosti a rizika. Tradičný prístup k riadeniu rizika je založený na súlade s regulačnými požiadavkami Ruskej banky. Na zabezpečenie vysokých mier rastu banky je potrebné brať do úvahy riziká spojené so ziskovosťou v súlade s úlohami stanovenými akcionármi.

Riadenie rizík v banke je jednou z oblastí finančného riadenia.

Účelom politiky riadenia rizík banky je zorganizovať jasný proces efektívneho riadenia rizík stanovením hraníc a limitných parametrov pre každý typ rizika. V súvislosti s klesajúcim trendom ziskovosti väčšiny finančné nástroje a v dôsledku toho zníženie ziskovosti, kontrola rizika je jedným z hlavných zdrojov udržiavania ziskovosti banky na správnej úrovni. Efektívnym spôsobom minimalizácia rizík je ich regulácia stanovením limitov. V súlade s „rizikovým apetítom“ stanovuje Transcapitalbank hlavné rizikové limity a všetky dôležité rozhodnutia o správe aktív a pasív sa analyzujú na možné porušenie stanovených limitov. Hlavnou úlohou systému stanovovania limitov je zabezpečiť formovanie štruktúry aktív a pasív banky zodpovedajúce povahe a rozsahu jej podnikania.

Identifikáciu, analýzu, hodnotenie a vývoj metód riadenia bankových rizík vykonáva nezávislý pracovník štrukturálne rozdelenie Banka "TKB" - divízia rizika. Riadenie rizík nie je len funkciou manažérov rizík, ale je integrované aj do všetkých obchodných procesov banky. Divízia, ktorá iniciuje a implementuje transakcie akvizície majetku, je zodpovedná za implementáciu konkrétnej rizikovej udalosti. Úlohou divízie rizík je obmedziť celkové potenciálne straty banky a zaviesť postupy na zmiernenie vznikajúcich rizík.

Pri riadení bankových rizík banka berie do úvahy odporúčania Ruskej banky, Bazilejského výboru pre bankový dohľad a reguláciu (Bazilej II), ako aj požiadavky Európskej banky pre obnovu a rozvoj (EBRD).

CJSC Transcapitalbank definuje nasledujúce prístupy použité pri hodnotení rôznych druhov rizík pri výpočte kapitálovej primeranosti v súlade s odporúčaniami Bazilejského výboru (Bazilej-2) (obr. 2):

Typ rizika	Metóda výpočtu
Úverové riziko	Štandardizovaný prístup
Trhové riziko	Štandardizovaný prístup
Operačné riziko	Základný orientačný prístup

Obr. Prístupy, ktoré používa CJSC „TKB“ na hodnotenie rôznych druhov rizík.

3.2. Riadenie úverového rizika v Transcapitalbank

V „Deklarácii o riadení rizík TKB“ sa uvádza, že banka sa snaží vo svojich činnostiach minimalizovať úverové riziko, čo znamená prijať opatrenia na udržanie rizika na úrovni, ktorá neohrozuje záujmy veriteľov a vkladateľov, ani stabilitu banky. Najdôležitejšou otázkou pre banku je hodnotenie a regulácia rizikovosti úverového portfólia, ako jednej z hlavných oblastí efektívneho riadenia úverových aktivít Transcapitalbank, a hlavným cieľom procesu správy úverového portfólia je zabezpečiť maximum ziskovosť na určitej úrovni rizika.

Úverové operácie, ktoré sa stávajú prioritnou oblasťou činnosti banky, sú tiež jednou z najrizikovejších, preto je hodnotenie rizík pri úverových operáciách najdôležitejšou súčasťou analýzy finančnej stability banky. CJSC "TKB" dodržiava konzervatívnu úverovú politiku a snaží sa plne pokryť svoje riziká. Banka poskytuje dlžníkov úverové produkty až po podrobnom vyhodnotení všetkých možných rizík spojených s činnosťou týchto dlžníkov. Banka diverzifikuje svoje úverové portfólio podľa rizikových skupín. Štruktúra úverového portfólia banky z hľadiska umiestnenia finančných prostriedkov je vyvážená s podmienkami získavania finančných prostriedkov na pasívne operácie.

Banka sa vyhýba poskytovaniu pôžičiek dlžníkom, ak:

· Vysoká miera rizika úverových operácií;

· Zlá finančná situácia dlžníka;

· Nespoľahlivosť dlžníka;

· Nedostatok zdrojov na vrátenie úverových prostriedkov;

Výnimku tvoria transakcie s vysokým výnosom, ktorých riziko je minimalizované likvidným kolaterálom alebo stabilitou dlžníka. úverová história... O týchto pôžičkách rozhoduje úverový výbor od prípadu k prípadu.

Prax ukazuje, že vytvorenie systému na hodnotenie finančnej situácie dlžníkov (protistrán) a stanovovanie limitov pre rôzne bankové operácie je najdôležitejšou podmienkou konkurencieschopnosti Transcapitalbank na trhu. Prítomnosť takého systému umožňuje nielen chrániť CJSC "TKB" pred stratami, ale slúži aj ako základ pre bežné vykonávanie všetkých aktívnych operácií, prispieva k rastu príjmu banky a rozšíreniu počtu spoľahlivých protistrán. .

Hlavnými princípmi, z ktorých sa úverové portfólio banky vytvára, sú princíp diverzifikácie úverového portfólia podľa druhov hospodárskej činnosti (segmenty ekonomiky) a regionálnej diverzifikácie.

Hlavné metódy riadenia úverového rizika v Transcapitalbank sú:

· Posúdenie finančnej situácie dlžníkov, emitentov cenných papierov a bánk protistrany, ďalšie sledovanie ich finančnej situácie;

· Rezervácia;

· Obmedzujúce;

· Diverzifikácia úverového a investičného portfólia banky;

· Kontrola nad skôr poskytnutými pôžičkami;

· Monitorovanie stavu záväzkov;

· Diferenciácia právomocí zamestnancov;

· Stanovenie limitných hodnôt povinných ukazovateľov v súlade s platnou legislatívou a internými predpismi banky.

Aby sa minimalizovalo kreditné riziko na trhu medzibankových pôžičiek (IBC) - riziko protistrany a trh cenných papierov (SM), rozdelenie rizika analyzuje banky protistrán a emitentov cenných papierov s cieľom stanoviť príslušné limity. Tieto limity schvaľuje Výbor pre limity.

3.3. Analýza aktív a pasív CJSC "Transcapitalbank"

Aby som sa presvedčil o efektívnosti politiky riadenia rizík, ktorú sleduje TKB CJSC, analyzoval som štruktúru a dynamiku aktív a pasív banky za obdobie rokov 2009 až 2010.

Na základe štúdia dynamiky aktív spoločnosti Transcapitalbank sa zistilo, že pre rok 2009. banka zvýšila celkový objem aktívnych operácií o 5,68% a nárast takmer každej položky aktív „TKB“ (tabuľka 1). Táto dynamika je pozitívna a svedčí o rozšírení aktivít banky. Samostatne stojí za zmienku rast hotovosti o 32,85% v roku 2009 a o 0,5% ich podielu na celkových aktívach, pretože práve táto kategória aktív je najdôležitejšou súčasťou likvidných aktív banky a zvýšenie tejto hodnoty položka označuje zlepšenie bežná likvidita breh.

Majetok CJSC "Transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Podiel na celkových aktívach,%
Hotovosť
V centrálnej banke Ruskej federácie
Povinné rezervy
Čistý dlh z pôžičky
Ostatné aktíva

Pre vizuálnejšiu reprezentáciu rastu aktív TKB bola vypočítaná ich absolútna zmena za rok 2009. a miera rastu majetku banky za obdobie od 01.01.2009. do 01.01.2010, ktorý potvrdzuje efektívne fungovanie Transcapitalbank a účinnosť jej politiky v oblasti riadenia finančných rizík (tabuľka 2).

Dynamika aktív "Transcapitalbank" v roku 2009
	Absolútna zmena tisíc rubľov.	Miera nárastu,
Hotovosť
Povinné rezervy
Finančné prostriedky od úverových inštitúcií
Čisté investície do cenných papierov v hodnote reálna hodnota cez zisk alebo stratu
Čistý dlh z pôžičky
Čisté investície do cenných papierov a iných finančných aktív na predaj
Investície do dcérskych a pridružených spoločností
Stále aktíva, nehmotný majetok a zásoby
Ostatné aktíva

Pretože najväčším podielom na aktívach spoločnosti Transcapitalbank je čistý úverový dlh (asi 70%), je možné kvalitu aktív banky hodnotiť na základe kvality úverového portfólia CJSC „TKB“.

Určenie úrovne rizika úverového portfólia banky, ako aj kvality úverového portfólia z rizikovej pozície, sa vykonáva pomocou určitých koeficientov. Najjasnejšia definícia kvality úverového portfólia z hľadiska úverového rizika umožňuje pomer rizika úverového portfólia. Je definovaná takto:

kde КВ - súhrn úverových investícií banky (všetky požičané a rovnocenné s ním);

PrP - predpokladané straty banky (predpokladané straty banky k dátumu zostavenia účtovnej závierky sú určené ako celková výška rezerv na možné straty z úverov, pôžičiek a ekvivalentného dlhu.

Čím bližšia je hodnota rizikového pomeru úverového portfólia k 1, tým lepšia je kvalita úverového portfólia z hľadiska splácania (vymáhania) vydaných úverov. V praxi je prijateľná hodnota rizikového pomeru úverového portfólia pre banku minimálne 0,6-0,7 (60-70%).

V našom prípade je rizikový pomer úverového portfólia Transcapitalbank:

Od 1. 1. 2009: = 0,979

Od 1. 1. 2010: = 0,934

To nám umožňuje povedať, že úverové portfólio TKB Bank sa formovalo na úkor „vysoko kvalitných“ úverov (štandardné a neštandardné pôžičky). Avšak na obdobie od roku 2009. do roku 2010 došlo k poklesu Kr, čo naznačuje mierne zhoršenie kvality úverového portfólia banky a zvýšenie rizika nesplácania poskytnutých úverov, čo je dôsledkom globálnej finančnej krízy.

Je potrebné poznamenať, že pozitívna dynamika aktív Transcapitalbank prispela k zvýšeniu postavenia banky v hodnotení „Banky Ruska. Kľúčové ukazovatele výkonu “zverejnené agentúrou„ Interfax-100 “. Takže v prvom štvrťroku 2009. v ruských bankách sa banka umiestnila na 62. mieste k rovnakému dátumu v roku 2010. Transcapitalbank už bola ocenená na 54. mieste, čo potvrdzuje efektívnu prácu banky v oblasti riadenia finančných rizík.

Na zistenie efektívnosti riadenia finančných rizík na TKB som analyzoval dynamiku záväzkov za roky 2009 - 2010 (tabuľka 3), vypočítal mieru ich rastu. Vo výsledku sa zistilo, že na rok 2009. celkové záväzky "TKB" sa zvýšili o 3 663 328 tisíc rubľov. (5,53%). Došlo k poklesu finančných prostriedkov úverových inštitúcií, ako aj pôžičiek, vkladov a iných finančných prostriedkov Centrálnej banky Ruskej federácie. Pokiaľ ide o ostatné pasíva, existuje stabilný rast, čo je pozitívny trend v činnosti banky Transcapitalbank.

Záväzky CJSC "Transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Podiel na celkových pasívach,%
Pôžičky, vklady a iné fondy centrálnej banky Ruskej federácie
Fondy úverových inštitúcií
Jednotlivé vklady
Ostatné záväzky
Základné imanie

Je potrebné poznamenať, že počas sledovaného obdobia došlo k poklesu opravných položiek na možné straty z podmienených úverových záväzkov o 14,88%, čo naznačuje pokles rizika v činnosti banky (tabuľka 4).

Dynamika záväzkov "Transcapitalbank" v roku 2009
	Absolútna zmena, tisíc rubľov	Tempo rastu,%
Pôžičky, vklady a iné fondy centrálnej banky Ruskej federácie
Fondy úverových inštitúcií
Fondy klientov (neúverové inštitúcie)
Jednotlivé vklady
Vydané zmenky
Ostatné záväzky
Rezervy na možné straty z podmienených úverových prísľubov, ďalšie možné straty a transakcie s rezidentmi offshore zón
Základné imanie

V našom prípade rast vlastné zdroje banka je spôsobená zvyšovaním základného imania vyššou rýchlosťou ako mena súvahy. Táto okolnosť naznačuje zvýšenie finančnej stability Transcapitalbank od roku banka zvyšuje objem priťahovaného kapitálu, ale na základe predbežného zvýšenia vlastného kapitálu.

Ratingová agentúra Expert RA potvrdila úverový rating spoločnosti JSCB „Transcapitalbank“ na úrovni A + „Veľmi vysoká úroveň dôveryhodnosti“. Hodnotiace hodnotenie pozitívne ovplyvnilo zvýšenie základného imania Transcapitalbank na konci roka 2009 o viac ako 20% a vysoká miera zabezpečenia úveru (pomer zabezpečenia vrátane záruk k poskytnutým úverom predstavoval k 1. 10. 2009 395%. ). Kompetentnú politiku „TKB“ v oblasti riadenia rizík potvrdzuje čistý zisk, ktorý banka získala v roku 2009, vo výške 203 484 tisíc rubľov. aj v kontexte globálnej finančnej krízy.

Záver

V tomto príspevku boli predstavené a porovnané hlavné interpretácie pojmu „finančné riziká banky“, boli zvážené znaky a formy prejavu tejto kategórie rizík.

Pri písaní tejto práce sa ukázalo, že banky pri svojich činnostiach nestoja pred jedným konkrétnym rizikom, ale pred celou škálou rôznych druhov rizík, ktoré sa navzájom líšia v mieste a čase vzniku, v ich vplyve na činnosť banky , a je potrebné ich (riziká) brať do úvahy súhrnne. Zmeny v jednom druhu rizika spôsobujú zmeny takmer vo všetkých ostatných druhoch. To všetko, prirodzene, sťažuje výber metódy analýzy úrovne konkrétneho rizika a rozhodnutie o jeho optimalizácii vedie k hĺbkovej analýze mnohých ďalších rizikových faktorov.

V praktickej časti práce bol analyzovaný systém riadenia finančných rizík, ktorý existuje v CJSC Transcapital-Bank, a jeho účinnosť bola potvrdená na základe posúdenia súčasnej pozície banky na trhu, ako aj analýzy štruktúry a dynamiky aktív a pasív.

Na základe vyššie uvedeného môžeme konštatovať, že kľúčom k úspechu udržateľného rozvoja banky je premyslený systém riadenia rizík, ktorý obsahuje politiku, ktorá mu zodpovedá. Organizačná štruktúra, informačná podpora, systém opatrení na obmedzenie, poistenie a kontrolu rizík spojených s bankovníctvom.

Vážny prístup k problému bankových rizík a ekonomická analýza určitých druhov rizík znížia straty banky a neustále rozširujú rozsah poskytovaných služieb.

Bibliografia

1) Balabanov I.T. „Základy finančného riadenia“ - M.: Financie a štatistika, 2002, s. 202

2) Lavrushin O.I. „Bankové riadenie“, 3. vydanie, - M.: Knorus, 2010. strana 148

Použité internetové stránky:

Odošlite svoju dobrú prácu do znalostnej bázy je jednoduché. Použite nasledujúci formulár

Študenti, doktorandi, mladí vedci, ktorí využívajú vedomostnú základňu pri štúdiu a práci, vám budú veľmi vďační.

Zverejnené na http://www.allbest.ru/

Záverečná kvalifikačná práca

Katedra financiíriziká komerčnej banky

INdirigovanie

riziko finančnej komerčnej banky

Schopnosť primerane riskovať je jedným z prvkov kultúry podnikania všeobecne a predovšetkým bankovníctva.

V trhových podmienkach každý z jeho účastníkov akceptuje určité pravidlá hry a do istej miery závisí od správania partnerov. Jedným z týchto pravidiel možno považovať ochotu riskovať a zohľadniť pri jeho činnosti možnosť jeho implementácie.

Na západe, aj v relatívne stabilných ekonomických podmienkach, venujú podnikateľské subjekty otázkam riadenia rizika veľkú pozornosť. Zároveň v Ruskej ekonomiky, kde faktory ekonomickej nestability už komplikujú efektívne riadenie podnikov, problémy analýzy a riadenia komplexu rizík vznikajúcich v procese ich ekonomická aktivita, zjavne sa nevenuje dostatočná pozornosť.

Donedávna tento prístup dominoval nielen v podnikoch reálneho sektoru ekonomiky, ale aj vo finančných a úverových inštitúciách. Osobitná pozornosť sa otázkam riadenia rizika začala venovať až po nástupe finančnej krízy, ktorá jasne naznačovala závažnosť tohto problému v Rusku.

V snahe stabilizovať sociálno-ekonomickú situáciu podnikov, ich finančnú nezávislosť, zvýšiť efektivitu a v konečnom dôsledku maximalizovať zisky alebo v krajných prípadoch zabrániť stratám a bankrotom manažéri podnikov v moderné podmienky začať venovať čoraz viac pozornosti finančnému plánovaniu. Toto je nepochybne jeden z faktorov normalizácie ekonomického obratu a jeho zabezpečenia potrebné zdroje, posilňovanie finančnej situácie podnikov tvárou v tvár neistote v hospodárskej situácii.

Následne v trhovej ekonomike rozhodovací proces na všetkých úrovniach riadenia prebieha v podmienkach, keď nie je známy konečný výsledok činnosti. To znamená, že vzniká neistota a neistota, a v dôsledku toho sa zvyšuje riziko, to znamená nebezpečenstvo zlyhania, nepredvídané straty. Platí to najmä v počiatočných fázach rozvoja podnikania.

V modernej ekonomická teória takáto kategória ako riziko funguje ako indikátor neistoty.

Problém riadenia rizík existuje v ktoromkoľvek sektore ekonomiky - od poľnohospodárstvo a priemysel k obchodným a finančným inštitúciám, čo vysvetľuje jeho význam.

V tejto súvislosti je dôležité určiť systém ukazovateľov na hodnotenie rizika pri plánovaní činnosti podniku, faktoroch, ktoré ho ovplyvňujú, rozvíjajú praktické odporúčania na zníženie a minimalizáciu rizík, ako aj na vypracovanie stratégie riadenia rizík.

Finančná činnosť podniku vo všetkých jeho formách je spojená s mnohými rizikami, ktorých miera vplyvu na výsledky tejto činnosti významne rastie s prechodom na trhové hospodárstvo. Riziká sprevádzajúce túto činnosť sú priradené k osobitnej skupine finančných rizík, ktoré zohrávajú najvýznamnejšiu úlohu v celkovom „rizikovom portfóliu“ podniku. Zvyšovanie stupňa vplyvu finančných rizík na výsledky finančných aktivít podniku je spojené s rýchlou variabilitou ekonomickej situácie v krajine a konjunktúrou finančného trhu, rozširovaním sféry finančné vzťahy a jeho „emancipácia“, vznik nových finančných technológií a nástrojov pre našu ekonomickú prax a množstvo ďalších faktorov.

Riadenie finančných rizík podniku je špecifická oblasť finančného riadenia, ktorá v posledné roky vynikal v osobitnej oblasti odborných znalostí - „riadení rizika“. Na špecialistov pracujúcich v tejto oblasti sa vzťahujú špeciálne povinnosti kvalifikačné požiadavky, najmä vedomosti zo základov ekonomiky a podnikových financií, matematické metódy, základy a aplikovaný aparát štatistiky, poisťovníctvo a pod. Hlavnou funkciou týchto špecialistov („manažéri rizík“) je riadenie finančných rizík podniku.

Finančné riziko ako objekt riadenia znamená jeho hodnotenie a minimalizáciu pomocou metód riadenia rizika. Existuje niekoľko spôsobov, ako hodnotiť finančné riziko, a veľké množstvo metód na jeho riadenie. Hlavným cieľom finančného riadenia je dosiahnuť, aby v najhoršej finančnej situácii mohlo ísť iba o mierny pokles ziskov, v žiadnom prípade však nešlo o bankrot. Preto sa osobitná pozornosť venuje neustálemu zlepšovaniu riadenia rizík - manažmentu rizík. To vysvetľuje praktický význam záverečnej kvalifikačnej práce.

Cieľom štúdie je analyzovať finančné riziká a rezervy na ich zníženie.

V súlade s cieľom boli sformulované úlohy záverečnej kvalifikačnej práce:

Zvážte teoretické základy finančného rizika ako predmetu riadenia;

Posúďte a analyzujte finančné riziko na príklade CJSC VTB;

Určte hlavné smery riadenia finančných rizík v podniku.

Predmetom štúdie bola komerčná banka CJSC VTB, ktorá musí vyvinúť opatrenia na predchádzanie finančným stratám.

Teoretickým a metodickým základom boli vedecké práce domácich a zahraničných vedcov, ekonómov a finančníkov.

Praktický význam práce spočíva v tom, že navrhované opatrenia na zlepšenie efektívnosti riadenia finančných rizík je možné pri jej práci využiť na zníženie dopadu finančných rizík a zvýšenie efektívnosti podniku.

1. Teoretické základy finančných rizík

1.1 Podstata finančného rizika, jeho druhy a príčiny

Vzhľadom na podstatu a obsah rizika teraz nie je potrebné dokazovať, že úspech podnikateľa, podnikateľa, manažéra do značnej miery závisí od pochopenia postoja k riziku. Tento problém je obzvlášť zaujímavý a zaslúži si komplexnú štúdiu.

Riziko je ekonomická kategória. Ako ekonomická kategória predstavuje možnosť výskytu udalosti, ktorá môže mať za následok tri hospodárske výsledky:

- záporné (strata, poškodenie, strata);

- nula;

- pozitívny (zisk, prospech, zisk).

Analýza ekonomickej literatúry o probléme rizika ukázala, že medzi výskumníkmi neexistuje konsenzus ohľadom definície a jednoznačného pochopenia podstaty rizika. To vysvetľuje najmä mnohostranný charakter tohto javu, takmer úplnú neznalosť tohto problému našou ekonomickou legislatívou v reálnej hospodárskej praxi a riadiacich činnostiach. Riziko je navyše komplexný jav s mnohými rôznymi a niekedy opačnými skutočnými základmi. To vedie k možnosti existencie niekoľkých definícií rizika z rôznych hľadísk.

Pozrime sa na nasledujúcu definíciu rizika, ktorá najpresnejšie odráža pojem „riziko“.

Riziko je činnosť spojená s prekonaním neistoty v situácii nevyhnutného výberu, pri ktorej je možné kvantitatívne a kvalitatívne posúdiť pravdepodobnosť dosiahnutia očakávaného výsledku, zlyhania a odchýlky od cieľa.

Analýza mnohých definícií rizika umožnila identifikovať hlavné body, ktoré sú charakteristické pre rizikovú situáciu, ako napríklad:

- náhodný charakter udalostí, ktorý určuje, ktoré z možných výsledkov sa uplatnia v praxi (prítomnosť neistoty);

- dostupnosť alternatívnych riešení;

- pravdepodobnosť výsledkov a očakávané výsledky sú známe alebo je možné ich určiť;

- pravdepodobnosť strát alebo pravdepodobnosť dodatočného zisku.

Je potrebné poznamenať, že rozdiel medzi rizikom a neistotou sa vzťahuje na spôsob špecifikácie informácií a je určený prítomnosťou (v prípade rizika) alebo absenciou (v prípade neistoty) pravdepodobnostných charakteristík nekontrolovaných premenných. V uvedenom zmysle sa tieto pojmy používajú v matematickej teórii operačného výskumu, kde rozlišujú medzi problémami v rozhodovaní za rizika a za podmienok neistoty.

Ak je možné kvalitatívne a kvantitatívne určiť mieru pravdepodobnosti konkrétnej možnosti, pôjde o rizikovú situáciu.

Finančným rizikom podniku sa rozumie pravdepodobnosť nepriaznivých finančných dôsledkov v podobe straty príjmu a kapitálu v prípade neistoty v podmienkach vykonávania jeho finančných činností.

Existujú rôzne definície „rizika“. V najobecnejšej podobe sa teda rizikom chápe pravdepodobnosť strát alebo straty príjmu v porovnaní s predpokladanou možnosťou, t. je to situačná charakteristika činnosti pozostávajúca z neistoty jej výsledku a možných krokov, pomocou ktorých je možné ju optimalizovať.

Ďalšou definíciou rizika je každá udalosť, ktorá by mohla viesť k nižším finančným výsledkom, ako sa očakávalo. Pri prijímaní finančného rozhodnutia je potrebné analyzovať finančné riziko.

Vo svojej najvšeobecnejšej podobe predstavuje finančné riziko postup v nejasnom a neistom prostredí spojenom s menovou a finančnou sférou.

V investičných činnostiach sa finančným rizikom rozumie riziko uložené akcionárom (vlastníkom) podniku spojené s neistotou platieb ich dlhových záväzkov.

Finančné riziko teda predstavuje mieru neistoty spojenú s kombináciou dlhu a vlastného imania použitého na financovanie spoločnosti alebo majetku; čím väčší je podiel vypožičaných prostriedkov, tým vyššie je finančné riziko.

Charakteristickým rysom analýzy finančného rizika je, že objektivita prijatých rozhodnutí manažmentu do značnej miery závisí od jeho výsledkov.

S rizikom je spojené množstvo funkcií, medzi ktoré patria:

- nesúlad,

- alternatívnosť,

- neistota.

Rozpor sa prejavuje v skutočnosti, že riziko má na jednej strane dôležité ekonomické, politické, duchovné a morálne dôsledky, pretože urýchľuje sociálny a technický pokrok, má pozitívny vplyv na verejnú mienku a duchovnú atmosféru spoločnosti. Na druhej strane riziko vedie k adventurizmu, dobrovoľnosti, subjektivite, spomaľuje sociálny pokrok, generuje určité sociálno-ekonomické a morálne náklady, ak sa za podmienok neúplných počiatočných informácií o rizikovej situácii zvolí alternatíva bez zohľadnenia objektívne zákonitosti vývoja javu, vo vzťahu ku ktorým sa rozhoduje.

Alternatíva znamená potrebu zvoliť si z dvoch alebo viacerých možných riešení. Nedostatok možnosti výberu odnáša konverzáciu o riziku. Tam, kde nie je možnosť výberu, neexistuje žiadna riziková situácia, a teda ani riziko.

Existencia rizika priamo súvisí s neistotou. Je heterogénny vo forme prejavu a obsahu. Riziko je jedným zo spôsobov, ako odstrániť neistotu, ktorou je neznalosť spoľahlivosti, nedostatok jednoznačnosti. Je dôležité zamerať sa na túto vlastnosť rizika z dôvodu, že je márne optimalizovať riadenie a reguláciu v praxi, ignorujúc objektívne a subjektívne zdroje neistoty.

Finančné riziko je funkciou času. Stupeň rizika pre dané finančné aktívum alebo investičnú možnosť sa zvyčajne časom zvyšuje.

Finančné riziko sa prejavuje v oblasti hospodárskej činnosti podniku. Finančné riziko je spojené s tvorbou zdrojov, kapitálu, výnosov a finančných výsledkov podniku, je charakterizované možnými peňažnými stratami v priebehu hospodárskej činnosti. Finančné riziko je definované ako ekonomická kategória, ktorá zaujíma určité miesto v systéme ekonomických kategórií.

Očakávaná úroveň výkonnosti finančných transakcií sa líši v závislosti od typu a úrovne rizika v dosť významnom rozmedzí. Finančné riziko teda môže byť sprevádzané jednak značnými finančnými stratami pre podnik, jednak formovaním jeho ďalších výnosov.

Finančné riziko je neoddeliteľnou súčasťou všetkých obchodných operácií a je neodmysliteľné vo všetkých oblastiach podnikania. Objektívna povaha prejavu finančného rizika zostáva nezmenená.

Napriek tomu, že prejavy finančného rizika sú objektívnej povahy, hlavný ukazovateľ finančného rizika - miera rizika - je subjektívny. Subjektívnosť hodnotenia rizika je spôsobená rôznymi úrovňami spoľahlivosti informácií o riadení, profesionálnymi skúsenosťami a kvalifikáciou finančných manažérov a ďalšími faktormi.

Riziko nie je stále, úroveň finančného rizika je variabilná. Najskôr sa to časom zmení. Indikátor úrovne finančného rizika sa navyše výrazne líši pod vplyvom mnohých objektívnych a subjektívnych faktorov ovplyvňujúcich riziko.

Počas obdobia prípravy a prijatia ekonomického rozhodnutia nie je možné s úplnou istotou tvrdiť, aká konkrétna situácia sa na trhu vyvinie, aké zmeny v okolitom ekonomickom prostredí budú mať za následok uvedenie do prevádzky alebo nové charakteristiky fungovania. priemyselné zariadenie aké neočakávané technické prekážky alebo problémy s dizajnom môžu vzniknúť. Kupujúcim sa nemusí páčiť nový produkt, situácia v trhovom sektore tohto podniku sa môže zmeniť z dôvodov, ktoré sú mimo kontroly podnikateľa atď. Avšak podrobením navrhovanej myšlienky komplexnej kritickej analýze, identifikácii potenciálnych nebezpečenstiev a analýze možných následkov, nakoniec prilákaniu Ďalšie informácie, je možné uvažovať o opatreniach na neutralizáciu alebo zmiernenie nežiaducich následkov prejavu určitých faktorov finančného rizika.

Napriek tomu, že teoreticky môžu byť dôsledky prejavu finančného rizika pozitívne (zisk) aj negatívne (strata, strata) odchýlky, finančné riziko je charakterizované úrovňou možných nepriaznivých dôsledkov. Je to spôsobené tým, že negatívne dôsledky finančného rizika určujú stratu nielen príjmu, ale aj kapitálu podniku, čo vedie k bankrotu a ukončeniu činnosti.

Prázdne I.A. finančné riziko znamená pravdepodobnosť nepriaznivých finančných dôsledkov v podobe straty príjmu alebo kapitálu v prípade neistoty v podmienkach vykonávania jeho finančných činností. Väčšina rizík spadá pod túto definíciu finančného rizika, pretože pri realizácii väčšiny rizík dochádza k strate výnosov a charakteristickým znakom každého rizika je neistota. Okrem toho riziko straty likvidity (prvok finančného rizika) v inflačnom hospodárstve pre podnik spravidla nevedie k menovým stratám.

V.V. Kovalev definuje finančné riziko ako riziko spojené s možným nedostatkom finančných prostriedkov na splácanie úrokov z dlhodobých pôžičiek a pôžičiek. Tento prístup však významne zužuje obsah kategórie. Vyššie uvedenú definíciu možno považovať za osobitný prípad charakteristík rizika straty likvidity podniku.

Finančné riziko nie je smrteľnou udalosťou, ale do veľkej miery zvládnuteľným procesom. Jeho parametre, jeho úroveň, môžu a musia byť ovplyvnené. Pretože takýto vplyv je možné uplatniť iba na „vnímané“ riziko, je potrebné s ním zaobchádzať racionálne, tj. musí byť preštudovaný, musia sa analyzovať prejavy rizika v ekonomických situáciách, musia byť identifikované a identifikované jeho charakteristiky: zloženie a význam rizikových faktorov, škála následkov ich prejavu atď.

Stanovenie prijateľnej hodnoty úrovne finančného rizika je samostatnou úlohou osobitnej štúdie. Predchádza tomu veľa analytických prác a špeciálnych výpočtov a normatívne stanovenie určitej úrovne ako prijateľnej je výsadou vrcholového manažmentu podniku. Hranica medzi prijateľnou a neprijateľnou úrovňou rizika pre hospodársky subjekt v rôznych obdobiach podnikateľskej činnosti a v rôznych odvetviach hospodárstva je rozdielna. Napríklad, ak hodnotíme riziko v pravdepodobnostnej mierke, potom je podľa niektorých údajov pre high-tech odvetvia prípustná pravdepodobnosť dosiahnutia negatívneho výsledku vo fáze základný výskum je 5-10%, aplikovaný vedecký vývoj asi 80-90%, dizajn a technický rozvoj 90-95%.

Hospodársky a politický vývoj moderného sveta vytvára nové typy rizík, ktoré je ťažké definovať a kvantifikovať. Transnacionalizácia podnikania je sprevádzaná vytváraním zložitých finančných a priemyselných vzťahov. Posilnenie automatizácie a automatizácie výrobných a ekonomických činností podnikateľských organizácií vedie k možnosti strát v dôsledku zlyhania počítačových systémov a prevádzky výpočtovej techniky. V posledných rokoch nadobudli riziká spojené s politickými faktormi osobitný význam, pretože pre podnikanie znamenajú veľké straty.

V oblasti financovania môže byť projekt rizikový, ak ho primárne uľahčujú:

- ekonomická nestabilita v krajine;

- inflácia;

- súčasná situácia neplatieb v priemysle;

- deficit rozpočtových prostriedkov.

Medzi dôvody finančného rizika projektu patria:

- politické faktory;

- kolísanie výmenných kurzov;

- štátna regulácia sadzby diskontnej banky;

- zvýšenie nákladov na zdroje na kapitálovom trhu;

- zvýšenie výrobných nákladov;

- nedostatok informačných zdrojov;

- osobné vlastnosti podnikateľa.

Vyššie uvedené dôvody teda môžu viesť k zvýšeniu úrokovej sadzby, vyšším nákladom na financovanie, ako aj k zvýšeniu cien a služieb na základe zmlúv.

1. 2 Klasifikácia finančných rizík a metódy ich posudzovania

Pojem „riziko“ je neoddeliteľne spätý s ľudským životom a má toľko rokov, koľko existovala civilizácia. Jeho existencia je spojená s nemožnosťou v mnohých prípadoch spoľahlivo predpovedať nástup určitých udalostí, ktoré nemusia závisieť od túžob, preferencií a konania subjektu.

Výnimkou nie je ani podnikateľská činnosť vykonávaná v drsných podmienkach trhového hospodárstva. Pri vykonávaní akéhokoľvek druhu hospodárskej činnosti existuje objektívne nebezpečenstvo (riziko) strát, ktorých objem je určený špecifikami konkrétneho podniku. Rizikom je pravdepodobnosť strát, strát, neprijatia plánovaného príjmu, zisku. Straty v podnikaní možno rozdeliť na materiálne, pracovné, finančné.

Riziko podnikania má dvojaký charakter a zahŕňa nielen nepriaznivé výsledky (straty), ale aj príležitosti (napríklad zvýšená ziskovosť). Táto kombinácia nebezpečenstva a príležitosti jasne symbolizuje podstatu rizika a je založený na kompromise pri obchodných rozhodnutiach: čím vyššie je riziko, ktoré predstavuje nebezpečenstvo, tým vyššia by mala byť odmena spojená s príležitosťou.

Tento pohľad na riziko je dnes bežný v mnohých ekonomických disciplínach. Podkladom je najmä jeden z najbežnejších prístupov vo finančnom hospodárení, podľa ktorého sa riziko interpretuje ako možnosť odchýlky od skutočných výsledkov vykonaných operácií od očakávaných (predikovaných). Čím širší je rozsah možných odchýlok, tým vyššie je riziko obchodná transakcia... V takom prípade sa pod výsledkom operácie obvykle rozumie jej ziskovosť, t.j. výška prijatých platieb vypočítaná ako percento z výšky vzniknutých nákladov.

Klasifikáciou sa rozumie systém podriadených pojmov akejkoľvek oblasti poznania alebo ľudskej činnosti, ktorý sa používa ako prostriedok na nadväzovanie väzieb medzi týmito pojmami. Klasifikácia rizík teda znamená systematizáciu súboru rizík na základe akýchkoľvek znakov a kritérií, ktoré umožňujú kombinovať podmnožiny rizík do všeobecné pojmy... Vedecky založená klasifikácia rizika prispieva k jasnej definícii miesta každého rizika v celkovom systéme a vytvorí potenciál pre efektívne uplatnenie vhodných metód a techník riadenia rizík. Podľa môjho názoru je najdôležitejšia klasifikácia bankových rizík, ktorú navrhol Peter S. Rose, ktorý identifikuje nasledujúcich šesť hlavných druhov rizika komerčnej banky a ďalšie štyri typy. P. Rose odkazuje na hlavné typy rizík nasledovne:

· Úverové riziko;

· Riziko nerovnováhy v likvidite;

· Trhové riziko;

· Úrokové riziko;

· Riziko straty zisku;

· Riziko platobnej neschopnosti;

Medzi ďalšie dôležité typy rizika patrí Rose P. ďalšie štyri typy, ktoré definuje takto:

· Inflačné riziko;

· Menové riziko;

· Politické riziko;

· Riziko zneužitia.

Výhodou tejto klasifikácie je, že tento systém zahŕňa riziká vyplývajúce z banky a riziká vyplývajúce z banky a ovplyvňujúce jej činnosť.

Súčasne takúto klasifikáciu nemôžu komerčné banky v praxi použiť na účely jej rozšírenia, čo znamená, že je potrebná podrobnejšia klasifikácia s rozdelením rizikových skupín a podskupín v závislosti od špecifík banky. operácie vykonávané bankou. Názornejšou a praktickejšou aplikáciou je klasifikácia Sheremet AD, Shcherbakov GN, ktorej výhodou je vytvorenie určitého systému rizík vrátane určitých druhov rizík a ako základ sa berie rozdelenie rizík na vonkajšie a vnútorné. . To umožňuje oddeliť riziká vznikajúce mimo banky a ovplyvňujúce prevádzkové činnosti banky a riziká vznikajúce vo vnútri banky v priebehu „produkčných“ aktivít banky. Tento zásadný rozdiel medzi týmito dvoma triedami rizík určuje prístup bánk k nim, metódy kontroly a riadiace schopnosti. Riziká podľa typu vzťahu k internému a externému prostrediu banky sú klasifikované nasledovne:

· Riziká spojené s nestabilitou hospodárskej legislatívy a súčasnou ekonomickou situáciou, investičnými podmienkami a využitím zisku.

· Vonkajšie hospodárske riziká (možnosť zavedenia obmedzení obchodu a dodávok, zatvorenia hraníc atď.).

· Možnosť zhoršenia politickej situácie, riziko nepriaznivých spoločensko-politických zmien v krajine alebo regióne.

· Možnosť zmeny prírodných a klimatických podmienok, prírodných katastrof.

· Kolísanie trhových podmienok, výmenných kurzov atď.

interné:

Súvisiace s aktívnymi operáciami (úver, devízy, trh, zúčtovanie, leasing, faktoring, hotovosť, riziko na korešpondenčnom účte, financovanie a investície atď.)

Súvisiace so záväzkami banky (riziká spojené s vkladmi a vkladovými operáciami, z lákavých medzibankových pôžičiek)

Súvisí s kvalitou riadenia jej aktív a pasív (úrokové riziko, riziko nevyváženej likvidity, platobná neschopnosť, riziká kapitálovej štruktúry, pákový efekt, nedostatočný kapitál banky)

· Súvisí s rizikom implementácie finančných služieb (prevádzkové, technologické, inovačné, strategické, účtovné, administratívne, zneužívanie, bezpečnostné riziká).

Na rozdiel od západnej praxe riadenia rizík vydal v Rusku iba nedávno pokyny Centrálnej banky Ruskej federácie vo forme listu z 23. júna 2004 č. 70-T „O typických bankových rizikách“, v ktorom 10 skupín rozlišujú sa riziká: úverové, štátne, trhové, skladové, menové, úrokové, likviditné, právne, reputačné a strategické. Centrálna banka navyše navrhla, aby komerčné banky vykonávali kontrolu nad rizikami na troch hlavných úrovniach: individuálna (úroveň zamestnancov), mikro a makro úroveň.

Medzi riziká na úrovni jednotlivca patria riziká spôsobené následkami nezákonných alebo nekompetentných rozhodnutí jednotlivých zamestnancov.

Medzi riziká mikroúrovne patria riziká likvidity a poklesu kapitálu tvorené rozhodnutiami riadiaceho aparátu.

Medzi riziká na makroúrovni patria riziká vopred určené makroekonomickým a regulačným prostredím mimo banky. Hlavné dokumenty, ktoré sa riadia rizikovými manažérmi západných spoločností v ich praxi, vypracoval Bazilejský výbor pre bankový dohľad a nazývajú sa Princípy bankového dohľadu. Tento dokument obsahuje 25 princípov, ktorých implementácia je navrhnutá ako minimálna nevyhnutná podmienka na zabezpečenie efektívneho bankového dohľadu, ako aj ich pripomienky na základe odporúčaní Bazilejského výboru a najlepších medzinárodná prax v oblasti bankovníctva a bankového dohľadu. Medzi bazilejské princípy patria zásady 6-15 týkajúce sa bankových rizík. Integrácia ruských bankových finančných výkazov s Medzinárodné normy Pri uplatňovaní týchto princípov v ruskej praxi bude nepochybne vyvinuté finančné výkazníctvo (IFRS). Medzinárodné audítorské spoločnosti pôsobiace v Rusku na základe odporúčaní Bazilejského výboru vypracúvajú svoje vlastné klasifikácie rizík, príkladom je mapa rizík (podrobná štruktúra finančných rizík komerčnej banky), ktorú vytvorila spoločnosť PricewaterhouseCoopers pod názvom GARP (tabuľka 1). .

Je potrebné dať stručný popis riziká uvedené v tabuľke:

1. Úverové riziko je riziko možných strát spojených so zhoršením dôveryhodnosti spôsobených neschopnosťou alebo neochotou plniť si svoje povinnosti v súlade s podmienkami dohody. Pre banku je úverová činnosť hlavnou v štruktúre aktívnych operácií, preto nesplnenie si záväzkov veriteľom vedie k finančným stratám a v konečnom dôsledku k zníženiu kapitálovej primeranosti a likvidity.

Tabuľka 1.1. Mapa finančných rizík komerčnej banky

Trieda rizika	Typ rizika	Druh rizika
Úverové riziko	Priame úverové riziko
	Odhadované riziko
	Kreditné ekvivalentné riziko
	Korelačné riziko
	Akciové riziko	Riziko volatility cien akcií Riziko volatility volatilita Základné riziko Dividendové riziko
Trhové riziko	Úrokové riziko	Úrokové riziko Riziko výnosovej krivky Riziko volatility úrokových sadzieb Základné úrokové riziko / riziko rozpätia úrokovej sadzby Riziko platby vopred
	Menové riziko	Riziko volatility výmenných kurzov Volatilita výmenných kurzov Riziko konverzie zisku
	Komoditné riziko	Cenové riziko komodity Riziko forwardovej ceny Riziko volatility cien komodít Základné komoditné riziko / riziko poklesu
Riziko portfóliovej koncentrácie	Riziko kreditného rozpätia
	Riziko nástroja
	Riziko významných transakcií
	Sektorové riziko
Riziko likvidity	Riziko financovania likvidity
	Riziko likvidity aktív
Operačné riziko	Transakčné riziko	Chyba vykonania Zložitosť produktu Účtovná chyba Chyba vo výpočte Riziko dodania Riziko dokumentácie / riziko zmluvy
	Riziko prevádzkovej kontroly	Prekračovanie limitov Nekalé obchodovanie Podvod Prania špinavých peňazí Bezpečnostné riziko Kľúčové personálne riziko Riziko spracovania operácie
	Systémové riziko	Programovacie chyby Chyba modelu / metodika Chyba trhovej ceny Informácie o riadení Zlyhanie počítačových systémov Chyba telekomunikačných systémov Havarijné plánovanie
Riziko obchodnej udalosti	Riziko konvertibility meny
	Riziko reputácie
	Daňové riziko
	Právne riziko
	Pohotovostné riziko	Prírodné katastrofy. Vojenské akcie. Kríza / Pozastavenie trhových operácií
	Riziko právnych predpisov	Nedodržanie kapitálových požiadaviek. Zmeny právnych predpisov

2. Trhové riziko - možná nepriaznivá odchýlka finančných výsledkov banky od plánovaných, spôsobená zmenami trhových ponúk (trhové ceny).

3. Riziko koncentrácie portfólia - skupina rizík spojených so zvýšenou závislosťou banky od jednotlivých protistrán alebo skupín prepojených protistrán, jednotlivých priemyselných odvetví, regiónov, produktov alebo poskytovateľov služieb.

4. Riziko likvidity - riziko spojené so znížením schopnosti financovať prijaté pozície v transakciách, keď nastane termín na ich likvidáciu, neschopnosť kryť pohľadávky protistrán, ako aj požiadavky na kolaterál a nakoniec riziko spojené s s neschopnosťou likvidovať aktíva v rôznych segmentoch finančného trhu ... Udržiavanie určitej úrovne likvidity sa vykonáva spravovaním aktív a pasív. Hlavnou úlohou je udržiavať optimálnu rovnováhu medzi likviditou a ziskovosťou, ako aj rovnováhu medzi podmienkami investícií z hľadiska aktív a pasív. Na zabezpečenie aktuálnej likvidity musí mať banka dostatočný prísun likvidných aktív, čo ukladá obmedzenia pri investovaní do málo likvidných aktív (pôžičiek).

5. Operačné riziko je riziko strát spojených s ľudskými činmi (úmyselnými aj neúmyselnými), technickými poruchami alebo vonkajšími vplyvmi.

6. Riziko obchodnej udalosti - skupina rizík, ktorým banka ako hospodársky subjekt čelí. Tieto riziká nie sú špecifické pre banky, čelí im akýkoľvek iný podnikateľský subjekt.

Predložená klasifikácia pokrýva všetky typy bankových operácií. Medzi výhody tejto klasifikácie patrí identifikácia najproblematickejších oblastí finančných rizík v činnosti banky, zohľadnenie výkyvov trhových úrokových sadzieb a špecifikácia rizík obchodnej udalosti. Pri zvažovaní rôznych klasifikácií finančných rizík nemožno opomenúť morfologickú tabuľku rizík komerčnej banky (obr. 2) navrhnutú Savinskaya NA, ktorá sa dá použiť na vytvorenie informačno-analytickej základne pre systematické stanovenie a štúdium bankové riziká.

Tabuľka 1.2. Morfologická tabuľka rizík komerčnej banky

Morfologická premenná	Druhy rizika
Logistika prepojenia (typ toku)	materiál	finančné	informačný
Typ procesu	inovačné	infraštruktúrne	priemyselný
Vložte do systému	pri východe	v procese	pri východe
Subjektívny faktor	individuálne	kolektívne

Táto klasifikácia umožňuje určiť zdroje a typy rizika sledovaním väzieb: tok - proces - charakteristiky systému - subjektívny faktor, ako aj organizovať štruktúru a smery komplexnej analýzy vznikajúcich rizík. Po analýze rôznych klasifikácií rizík by sme chceli poznamenať, že každá komerčná banka má svoj vlastný súbor rizík v závislosti od špecifík bankových aktivít. Aj keď všetky banky majú vlastné súvahové a podsúvahové riziká, riziká finančných služieb a vonkajšie riziká, ich kombinácia, hlavné oblasti, veľkosti a prioritné oblasti sa budú vyvíjať rôznymi spôsobmi v závislosti od primárnej špecializácie bánk, čo znamená, že každý typ bankovej činnosti bude charakterizovaná odlišne. ... Pre banky, ktoré sa vo veľkej miere zaoberajú akumuláciou voľných finančných prostriedkov a ich umiestnením medzi ďalšie úverové inštitúcie (JSCB Bank of Moscow, JSCB Evrofinance), budú teda rozhodujúce riziká vkladových a vkladových operácií a možné nevrátenie medzibankových pôžičiek. .

Banky špecializujúce sa na inovácie (OJSC Alfa-Bank, AKB RosBank, OJSC Investičná banka„Trust“), prevládajúce riziká spojené s dlhodobým a strednodobým požičiavaním nových technológií, t. úverové, trhové alebo portfóliové riziko. Banky špecializujúce sa na obsluhu operácií zahraničného obchodu (OJSC "Bank Zahraničný obchod", ABGP" Gazprombank ") nesú predovšetkým riziká spojené so zmenami v hodnote aktív a pasív v dôsledku zmien výmenných kurzov, riziko neistoty v hodnote budúcej transakcie v národnej mene, riziko prevodu (rozdiely pri účtovaní záväzkov a aktívnych v cudzích menách). Zdá sa teda, že klasifikácia finančných rizík v bankách by mala vychádzať zo šiestich základných rizík identifikovaných spoločnosťou PricewaterhouseCoopers, ktoré každá úverová inštitúcia ďalej objasňuje a dopĺňa v závislosti od profilu svojich činností.

Prvoradou úlohou každej komerčnej banky je vypracovať mapu rizík, ktorá by mala v prvom rade odrážať špecifiká konkrétnej úverovej inštitúcie; po druhé, zobraziť holistický pohľad na celú skupinu rizík (riziká rôznych úrovní zvažovania by sa však nemali priamo kombinovať do jednej skupiny); a po tretie, zvýrazniť také charakteristické znaky riziko ako zdroj, predmet, ktorý nesie riziko, a subjekt, ktorý riziko vníma. Klasifikácia vyvinutá pri zohľadnení týchto požiadaviek je určená na efektívne kvalitatívne a kvantitatívne hodnotenie rizika a je základom pre efektívne riadenie finančného rizika komerčných bánk.

1.3 Metódy hodnotenia finančných rizík

Veľa finančné operácie(rizikové investície, nákup akcií, predajné operácie, úverové operácie atď.) sú spojené s pomerne významným rizikom. Vyžadujú posúdenie stupňa rizika a stanovenie jeho rozsahu.

Mierou rizika je pravdepodobnosť vzniku škodovej udalosti, ako aj výška možnej škody z nej.

Rizikom môže byť:

· Prijateľné - hrozí úplná strata zisku z realizácie plánovaného projektu;

Kritické - je možné, že nebude získaný iba zisk, ale aj výnosy a

krytie strát na náklady podnikateľa;

· Katastrofické - je možná strata kapitálu, majetku a bankrot podnikateľa.

Kvantitatívna analýza predstavuje stanovenie konkrétnej výšky peňažnej škody jednotlivých poddruhov finančného rizika a finančného rizika v súhrne. Niekedy sa kvalitatívna a kvantitatívna analýza vykonáva na základe posúdenia vplyvu vnútorných a vonkajších faktorov: vykonáva sa posudzovanie podielu ich vplyvu na chod daného podniku a jeho peňažnej hodnoty po jednotlivých prvkoch. von. Táto metóda analýzy je z hľadiska kvantitatívnej analýzy dosť namáhavá, ale svoje nepochybné výsledky nesie v kvalitatívnej analýze. V tejto súvislosti by sa mala venovať väčšia pozornosť popisu metód kvantitatívnej analýzy finančného rizika, pretože ich je veľa a pre ich kompetentné použitie je potrebná určitá zručnosť.

V absolútnych hodnotách možno riziko určiť podľa výšky možných strát v hmotnom (fyzickom) alebo hodnotovom (peňažnom) vyjadrení. V relatívnom vyjadrení je riziko definované ako výška možných strát, vzťahujúca sa na určitú bázu, v ktorej forme je najvýhodnejšie brať buď majetkový stav podniku, alebo celkové náklady zdroje na tento druh podnikateľskej činnosti, alebo očakávaný príjem (zisk). Potom budeme stratu považovať za náhodnú odchýlku zisku, príjmu, príjmu nadol. oproti očakávaným hodnotám. Podnikateľské straty sú predovšetkým náhodným poklesom podnikateľských príjmov. Je to veľkosť takýchto strát, ktorá charakterizuje stupeň rizika. Analýza rizika je preto primárne spojená so štúdiom strát.

V závislosti od rozsahu pravdepodobných strát je vhodné ich rozdeliť do troch skupín:

· Straty, ktorých výška nepresahuje predpokladaný zisk, sa dajú považovať za prijateľné;

· Straty, ktorých výška je vyššia ako odhadovaný zisk, sa klasifikujú ako kritické - tieto straty budú musieť byť uhradené z vrecka podnikateľa;

· Ešte nebezpečnejšie je katastrofické riziko, v ktorom podnikateľ riskuje, že utrpí straty presahujúce celý svoj majetok.

Ak je možné tak či onak predpovedať, odhadnúť možné straty pre túto operáciu, potom sa získalo kvantitatívne hodnotenie rizika, ktoré podnikateľ podstupuje. Vydelením absolútnej hodnoty možných strát odhadovanými nákladmi alebo ziskom získame kvantitatívne hodnotenie rizika v relatívnych hodnotách v percentách.

Keď hovoríme o tom, že riziko sa meria na základe výšky možných pravdepodobných strát, je potrebné vziať do úvahy náhodnú povahu týchto strát. Pravdepodobnosť výskytu udalosti možno určiť objektívnou metódou a subjektívnou metódou. Objektívna metóda sa používa na určenie pravdepodobnosti udalosti, ktorá sa stane, na základe výpočtu frekvencie, s akou sa udalosť stane. Subjektívna metóda je založená na použití subjektívnych kritérií, ktoré sú založené na rôznych predpokladoch. Takéto predpoklady môžu zahŕňať úsudok hodnotiteľa, jeho osobné skúsenosti, hodnotenie odborníka na hodnotenie, názor audítora - konzultanta atď.

Hodnotenie finančných rizík je teda založené na zistení vzťahu medzi určitou výškou strát podniku a pravdepodobnosťou ich vzniku. Táto závislosť je vyjadrená v zostrojenej krivke pravdepodobností výskytu určitej úrovne strát.

Zostrojenie krivky je mimoriadne zložitá úloha, ktorá si vyžaduje, aby zamestnanci, ktorí sa zaoberajú finančným rizikom, mali dostatok skúseností. Na vykreslenie krivky pravdepodobnosti určitej úrovne strát (krivka rizika) sa používajú rôzne metódy: štatistické; analýza nákladov a prínosov; metóda odborných posudkov; analytická metóda; metóda analógií. Je potrebné zdôrazniť tri z nich: štatistická metóda, metóda odborného hodnotenia a analytická metóda.

Podstatou štatistickej metódy je, že sa študujú štatistiky strát a ziskov, ktoré sa uskutočnili v danej alebo podobnej produkcii, stanoví sa veľkosť a frekvencia získania konkrétneho ekonomického výnosu a zostaví sa najpravdepodobnejšia prognóza do budúcnosti. hore. Riziko je nepochybne pravdepodobnostnou kategóriou a v tomto zmysle je vedecky najpravdepodobnejšie ho charakterizovať a merať ako pravdepodobnosť určitej úrovne strát. Pravdepodobnosť znamená možnosť dosiahnuť určitý výsledok.

Finančné riziko má ako každé iné matematicky vyjadrenú pravdepodobnosť straty, ktorá je založená na štatistických údajoch a dá sa vypočítať s pomerne vysokou presnosťou. Na kvantifikáciu výšky finančného rizika je potrebné poznať všetky možné dôsledky konkrétnej akcie a pravdepodobnosť samotných následkov. Pokiaľ ide o ekonomické problémy, metódy teórie pravdepodobnosti sa redukujú na stanovenie hodnôt pravdepodobnosti výskytu udalostí a na výber z možné udalosti najvýhodnejšie na základe najväčšej hodnoty matematického očakávania, ktorá sa rovná absolútnej hodnote tejto udalosti, vynásobenej pravdepodobnosťou jej výskytu. Hlavnými nástrojmi štatistickej metódy na výpočet finančného rizika sú: variácia, rozptyl a štandardná odchýlka (odmocnina - druhá mocnina).

Variácia je zmena kvantitatívnych ukazovateľov pri prechode od jednej možnosti výsledku k druhej.

Disperzia je mierou odchýlky skutočného poznania od jeho priemeru.

Preto je možné veľkosť rizika alebo stupeň rizika merať pomocou dvoch kritérií: priemerná očakávaná hodnota, variabilita (variabilita) možného výsledku. Priemerná očakávaná hodnota je hodnota rozsahu udalosti, ktorá je spojená s neistou situáciou. Je to vážený priemer všetkých možných výsledkov, kde sa pravdepodobnosť každého výsledku používa ako frekvencia alebo váha zodpovedajúcej hodnoty. Týmto sa počíta očakávaný výsledok.

Analýza nákladov a prínosov je zameraná na identifikáciu potenciálnych rizikových oblastí s prihliadnutím na ukazovatele finančnej stability spoločnosti. IN tento prípad vystačíte si so štandardnými metódami finančnej analýzy výsledkov hlavného podniku a aktivít jeho protistrán (banka, investičný fond, zákazník, emitent, investor, kupujúci, predávajúci atď.)

Metóda peer review sa zvyčajne implementuje spracovaním názorov skúsených podnikateľov a špecialistov. Od štatistických údajov sa líši iba metódou zhromažďovania informácií na zostavenie rizikovej krivky. Táto metóda spočíva v zhromažďovaní a štúdiu odhadov pravdepodobnosti výskytu rôznych úrovní strát rôznych odborníkov (daný podnik alebo externých odborníkov). Tieto odhady sú založené na zohľadnení všetkých faktorov finančného rizika, ako aj štatistických údajov. Implementácia metódy odborných posudkov je výrazne komplikovaná, ak je počet ukazovateľov hodnotenia malý.

Analytická metóda zostrojenia rizikovej krivky je najťažšia, pretože základné prvky teórie hier sú k dispozícii iba veľmi úzkym špecialistom. Častejšie sa používa poddruh analytickej metódy - analýza citlivosti modelu.

Analýza citlivosti modelu pozostáva z nasledujúcich krokov:

Výber kľúčového ukazovateľa, na základe ktorého sa hodnotí citlivosť (vnútorná miera návratnosti, čistá súčasná hodnota atď.);

Výber faktorov (miera inflácie, miera stavu ekonomiky atď.);

Výpočet hodnôt kľúčového ukazovateľa v rôznych fázach projektu (nákup surovín, výroba, predaj, doprava, investičná výstavba atď.).

Takto vytvorené sledy nákladov a výnosov finančných zdrojov umožňujú určiť toky finančných prostriedkov fondov pre každý okamih (alebo časové obdobie), t. definovať ukazovatele výkonnosti. Tvoria sa diagramy, ktoré odrážajú závislosť vybraných výsledných ukazovateľov od hodnoty počiatočných parametrov. Pri vzájomnom porovnaní výsledných diagramov je možné určiť takzvané kľúčové ukazovatele, ktoré najviac ovplyvňujú hodnotenie ziskovosti projektu.

Analýza citlivosti má tiež vážne nevýhody: nie je komplexná a nešpecifikuje pravdepodobnosť alternatívnych projektov.

Analogická metóda pri analýze rizika nového projektu je veľmi užitočná, pretože v tomto prípade sa skúmajú údaje o dôsledkoch vplyvu nepriaznivých faktorov finančného rizika na ďalšie podobné projekty iných konkurenčných podnikov.

Indexácia je spôsob, ako zachovať skutočnú hodnotu peňažných zdrojov (kapitál) a ziskovosť tvárou v tvár inflácii. Je založená na použití rôznych indexov. Napríklad pri analýze a predpovedaní finančných zdrojov je potrebné brať do úvahy cenové zmeny, pre ktoré sa cenové indexy používajú. Cenový index je ukazovateľ, ktorý charakterizuje zmenu cien v priebehu určitého časového obdobia.

Touto cestou, existujúcimi spôsobmi Vynesenie krivky pravdepodobnosti určitej úrovne strát nie je úplne ekvivalentné, ale tak či onak vám umožňuje urobiť približný odhad celkovej výšky finančného rizika.

2. Manažment finančného rizika VTB24 CJSC

2.1 Charakteristika CJSC "VTB24"

VTB banka 24 (zatvorené akciová spoločnosť) (predtým - Uzavretá akciová spoločnosť "Komerčná banka pre rozvoj podnikateľskej činnosti" GUTA-BANKA ") bola založená na základe rozhodnutia valného zhromaždenia účastníkov Komerčnej banky pre rozvoj podnikateľskej činnosti" GUTA -BANKA “(spoločnosť s ručením obmedzeným) (zápisnica č. 77 z 31. marca 2000 o transformácii spoločnosti).

Banka je právnym nástupcom spoločnosti CB GUTA-BANK LLC pre všetky svoje práva a povinnosti v súlade s listinou o prevode.

Do 16. júla 2004 bola banka súčasťou skupiny pridružených spoločností - skupiny GUTA, ktorá vykonávala funkcie hlavného zúčtovacieho centra skupiny. V lete 2004 v dôsledku „minikrízy“ dňa bankový trh„Banka čelila problému s likviditou. Nedostatok likvidity negatívne ovplyvnil schopnosť banky splniť v uvedenom období všetky platobné záväzky klientov. Pretože vlastníci banky, skupina Guta, nedokázali skonsolidovať prostriedky v požadovanej výške na rýchle obnovenie likvidity banky, podpísali 16. júla 2004 dohodu o predaji kontrolného balíka v banke (85,81% ) spoločnosti Vneshtorgbank OJSC. Skupina Guta tak 16. júla 2004 stratila kontrolu nad bankou.

Napriek kríze likvidity v roku 2004, ako aj súvisiacemu odlivu klientely a poklesu objemu transakcií sa banke podarilo nielen získať späť stratené pozície, ale aj výrazne zvýšiť svoje úverové portfólio a zdrojovú základňu. 25. marca 2005 schválila Dozorná rada OJSC Vneshtorgbank rozvojovú stratégiu CJSC CB GUTA-BANK, podľa ktorej bola na základe Banky vytvorená špecializovaná retailová banka zameraná na poskytovanie služieb a poskytovanie pôžičiek jednotlivcom a malým podnikom v rámci skupiny VTB. V rámci schválenej rozvojovej stratégie a v súlade s rozhodnutím valného zhromaždenia akcionárov zo 6. júna 2005 bola CJSC CB GUTA-BANK premenovaná na CJSC Vneshtorgbank Retail Services. Na maloobchodnom trhu sa jeho činnosti vykonávali pod ochrannou známkou Vneshtorgbank-24. 14. novembra 2006 bola CJSC Vneshtorgbank Retail Services premenovaná na VTB 24 (CJSC).

Banka má všeobecné povolenie vydané Centrálnou bankou Ruskej federácie na vykonávanie bankových operácií v rubľoch a v zahraničná mena s právnickými osobami a fyzickými osobami povolenie na vykonávanie transakcií s vzácne kovy, licencia obchodníka na trhu cenných papierov, licencia sprostredkovateľa na trhu futures a opcií atď.

Banka je členom systému poistenia vkladov.

V rokoch 2005 - 1. polrok 2006. Banka prešla reštrukturalizáciou dodatočný kapitál od materská banka, dostal nové meno a nový manažérsky tím.

VTB Bank 24 (uzavretá akciová spoločnosť) - je úver obchodná organizácia, ktorého hlavným účelom je dosiahnuť zisk.

Účel stvorenia:

Banka bola založená s cieľom dosiahnutia zisku pri realizácii bankových operácií. CJSC CB GUTA-BANK sa špecializovala hlavne na poskytovanie zúčtovacích služieb a poskytovanie úverov skupine GUTA. VTB 24 (CJSC) sa špecializuje na poskytovanie bankové služby a pôžičky pre jednotlivcov a malé podniky.

2.2 Analýza finančných rizík CJSC "VTB 24"

Vytvorenie systému riadenia finančných rizík je potrebné predovšetkým pre také priemyselné podniky, ktorých ukazovatele výkonnosti naznačujú neuspokojivú finančnú situáciu. Túto situáciu odrážajú nasledujúce tabuľky.

Tabuľka 2.1. Ukazovatele zmeny zisku

Analýza údajov v tabuľke ukazuje, že tržby z predaja poklesli v roku 2013 v porovnaní s rokom 2012 o 2,11% a v roku 2014 v porovnaní s rokom 2013 - o 6,9%. Neprevádzkový príjem sa v roku 2013 zvýšil o 21% a v roku 2014 v porovnaní s rokom 2013 poklesol o 113,3%. Prevádzkový príjem sa v roku 2013 zvýšil o 39% a v roku 2014 v porovnaní s rokom 2013 poklesol o 13,3%.

Investície úverovej inštitúcie - emitenta do dlhopisov spoločnosti: zmenky, dlhopisy atď. Podliehajú úverovému riziku. V súvislosti s emisiou hypotekárnych záložných listov je úverová organizácia - emitent vystavená kreditnému riziku pri hypotékach, ktoré sú súčasťou krytia hypotéky.

Tabuľka 2.2. Tvorba nákladov vzniknutých organizácii

Ukazovateľ
		Špecifická hmotnosť,%	Absolútna hodnota, tisíc rubľov	Špecifická hmotnosť,%	Absolútna hodnota, tisíc rubľov	Špecifická hmotnosť,%
Náklady na materiál
Cena práce
Odpočty
Odpisy dlhodobého majetku
Ostatné náklady

Analýza údajov v tabuľke umožňuje dospieť k záveru, že náklady organizácie vznikli v roku 2013 v porovnaní s rokom 2012 o 271%, v roku 2014 v porovnaní s rokom 2013 - o 3%. Najväčší podiel na skladbe materiálových nákladov mali materiálové náklady (51% v roku 2012, 76,22% v roku 2013, 72,6% v roku 2014).

Pokiaľ ide o formovanie pohľadávok, analýza údajov v tabuľke umožňuje dospieť k záveru, že v období rokov 2012 - 2014. podnik zvyšuje úroveň pohľadávok až za obdobie 12 mesiacov.

V porovnaní s rokom 2012 došlo v roku 2013 k rastu o 15074802 tisíc rubľov. alebo 2838%. V roku 2008 sa v porovnaní s rokom 2007 zvýšila úroveň pohľadávok o 23,5% na 19 272 833 tisíc rubľov. Zároveň sa zvýšil podiel pohľadávok po lehote splatnosti z 12,7% v roku 2012 na 79% v roku 2014. Pohľadávky so splatnosťou do 12 mesiacov boli splatené v roku 2014 o 384% viac ako v roku 2012 a v roku 2014 o 87,6 % ako v roku 2013.

Tabuľka 2.4. Tvorba pohľadávok

Ukazovateľ
	Absolútna hodnota, tisíc rubľov		Absolútna hodnota, tisíc rubľov		Absolútna hodnota, tisíc rubľov
Vynoril sa pohľadávky(do 12 mesiacov)
Vč. po splatnosti
Pohľadávky (za viac ako 12 mesiacov)
Vč. po splatnosti
Splatené vo vykazovanom období (do 12 mesiacov)
Vč. po splatnosti
Splatené vo vykazovanom období (so splatnosťou viac ako 12 mesiacov)
Vč. po splatnosti

Analýza pohybu investičného majetku viedla k týmto záverom:

1) za roky 2012 - 2014 došlo k zvýšeniu obdobia obnovy investičného majetku, čo viedlo k zvýšeniu pomeru obnovy investičného majetku z 2,48 v roku 2012 na 5,77 v roku 2014.

Podobné dokumenty

Podstata, úloha, klasifikácia úverových rizík komerčných bánk. Miesto a úloha úverového rizika pri správe úverového portfólia komerčnej banky. Analýza výrobných, ekonomických a finančných aktivít komerčnej banky "BTA-Kazan".

diplomová práca, pridané 18. 3. 2011


Pojem bankové riziká a ich typy. Riadenie rizika komerčnej banky v moderných podmienkach. Nástroje na zmierňovanie kreditného rizika banky. Tvorba rezervy na kategórie kvality pôžičky. Charakteristika komerčnej banky, jej úverové portfólio.

semestrálna práca, pridané 1. 1. 2012


Analýza a hodnotenie rizika aktívnych operácií komerčnej banky s využitím modelu VaR na príklade VTB 24 (PJSC). Odporúčania pre správu aktív komerčnej banky. Prístupy a pokyny na zlepšenie systému riadenia úverového rizika banky.

diplomová práca, pridané 1. 1. 2017


Koncept spoľahlivosti komerčnej banky. Rozvoj systému korešpondenčných vzťahov. Faktory, ktoré určujú spoľahlivosť komerčnej banky. Metódy analýzy likvidity, spoľahlivosti a efektívnosti banky. Analýza finančnej situácie komerčnej banky.

seminárna práca pridaná 15. 5. 2012


Podstata a druhy bankových rizík, ich klasifikácia a výpočtové metódy. Organizácia práce komerčnej banky pre riadenie rizík. Určenie výšky škody. Riadenie rizika nevyváženej likvidity a rizika straty ziskovosti komerčnej banky.

seminárna práca, pridané 20. 8. 2011


Podstata a príčiny bankových rizík, charakteristika ich druhov a spôsoby ich znižovania. Ciele a ciele riadenia rizík. Metódy a vlastnosti organizácie práce komerčnej banky pre riadenie rizík. Analýza dlžníka a riadenie úverového rizika.

práca, pridané 25.12.2010


Metódy hodnotenia adekvátnosti vlastného imania banky vo svetovej praxi a ich vývoj (Bazilejský prehľad). Prilákané a požičané zdroje komerčnej banky. Vkladové a nevkladové spôsoby získavania medzibankových pôžičiek s prihliadnutím na riziko, ich typy.

prezentácia pridaná 17.04.2014


Podstata a štruktúra zisku komerčnej banky, prístupy k analýze nákladov danej finančnej inštitúcie. Problémy formovania zisku komerčnej banky, smery a perspektívy jeho zvyšovania, zásady a kritériá efektívnosti riadenia.

semestrálna práca pridaná 16. 12. 2014


Štrukturálna analýza zdrojovej základne a aktívnych operácií komerčnej banky. Analýza kvality aktív a pasív. Spôsoby zlepšenia analýzy finančnej situácie komerčnej banky ako základu pre riadenie jej činnosti, na príklade CB „National Business Bank“ (LLC).

dizertačná práca, pridané 9.9.2013


Proces porovnávania, zoskupovania, eliminácie ako metódy na hodnotenie finančnej situácie komerčnej banky. Analýza štruktúry príjmov a výdavkov úverovej inštitúcie. Stanovenie objemu ziskov a strát pre zostavenie finančných výsledkov banky.

UDC 336,77

K OTÁZKE MODERNÝCH PRÍSTUPOV K RIADENIU FINANČNÝCH RIZÍK OBCHODNÝCH BÁNK

Natalya Ivanovna Denisova, Cand. ekonom. vedy, vedúci. Katedra "financií a úverov", e-mail: [chránené e-mailom], Ludmila Michajlovna Čiženková, docentka na katedre ekonomiky a financií

e-mail: [chránené e-mailom], Pobočka Moskovskej univerzity v Rjazani pomenovaná po S. Yu. Witte,

http://www.muiv.ru/ryazan

Článok predstavuje rizikové faktory bankovníctva. Boli určené moderné prístupy k riadeniu finančných rizík komerčných bánk. Odkrývajú sa smery znižovania bankových finančných rizík v moderných podmienkach.

Kľúčové slová: finančné riziká; komerčné banky; kontrola; úverové riziká; faktory; riziko; metódy.

DOI: 10.21777 / 2307-6135-2017-1-80-83

Jedným z najdôležitejších momentov v hospodárskej sfére Ruskej federácie pri formovaní trhových vzťahov je vývoj efektívny mechanizmus riadenie obchodných rizík. Všetky druhy rizík sú neoddeliteľným atribútom podnikania vo všetkých odvetviach hospodárstva a sociálna sféra... Bankový sektor je však v tomto aspekte obzvlášť zraniteľný, čo predstavuje sieť úverových inštitúcií, z ktorých prevažnú časť tvoria komerčné banky. Hlavným zdrojom zisku komerčnej banky je požičiavanie jej úverových zdrojov. V kontexte nestability finančnej situácie sú činnosti komerčných bánk spojené s prítomnosťou rôznych druhov rizík, predovšetkým s možnosťou nevrátenia zdrojov poskytnutých na vypožičanie.

Výpožičná činnosť je vždy sprevádzaná prítomnosťou rizík, poskytovanie pôžičiek je spočiatku rizikovým typom podnikania. Zmeny na finančných trhoch v posledných rokoch, intenzívnejšia interakcia medzi krajinami, internacionalizácia peňažných tokov prispeli k vzniku nových rozvojových príležitostí pre banky, zároveň však existujú nové riziká. Je zrejmé, že v podmienkach trhových princípov riadenia, a ešte viac v čase krízy, nie je možné úplne sa vyhnúť riziku. Preto sa za jednu z prioritných úloh bankovníctva považuje zabezpečenie minimalizácie finančných rizík, ktoré by zabezpečilo maximálny zisk a zníženie možnosti strát v procese vykonávania úverových operácií. Najdôležitejšou súčasťou úverovej politiky komerčnej banky sú preto činnosti v oblasti riadenia rizík v bankovníctve. Úspešnosť činnosti banky a možnosť jej ďalšieho rozvoja do veľkej miery závisí od efektívnosti riadenia finančných rizík komerčnej banky v procese implementácie jej úverovej politiky.

Neexistuje jednotná a jasná definícia rizika ako ekonomickej kategórie. V existujúcej literatúre je pojem riziko, jeho vlastnosti a prvky interpretovaný nejednoznačne

ale neexistuje jediný prístup k porozumeniu jeho obsahu, pomeru objektívnych a subjektívnych stránok. Rozmanitosť názorov na podstatu rizika sa vysvetľuje najmä viacrozmernosťou tohto javu, takmer úplnou absenciou jeho interpretácie v platnej legislatíve, ako aj jeho nedostatočným zohľadnením v reálnej hospodárskej praxi a riadiacich činnostiach.

Možnosť odchýliť sa od zamýšľaného cieľa, kvôli ktorému bola zvolená alternatíva vykonaná;

Pravdepodobnosť dosiahnutia požadovaného výsledku;

Nedostatok dôvery v dosiahnutie stanoveného cieľa;

Možnosť materiálnych, morálnych a iných strát spojených s implementáciou alternatívy zvolenej v podmienkach neistoty.

Tieto prvky vo svojom vzájomnom prepojení a interakcii odrážajú obsah rizika. Venujme pozornosť nasledujúcemu dôležitý prvok riziko, ako prítomnosť pravdepodobnosti odchýlky od zvoleného cieľa - takéto odchýlky môžu mať negatívne aj pozitívne dôsledky. Je potrebné poznamenať, že existuje priamo úmerný vzťah medzi rizikovosťou a ziskovosťou transakcií v trhové podmienky vo všetkých oblastiach činnosti.

Úverové organizácie, ktoré zohrávajú dôležitú úlohu v hospodárskej sfére moderného sveta, sú obchodné štruktúry, ktorých činnosť sleduje ako hlavný cieľ zisk.

Klasifikácia rizík v závislosti od stupňa zabezpečenia jej udržateľného rozvoja je nevyhnutná na zvýšenie efektívnosti činností banky.

Na zabezpečenie efektívneho riadenia bankových rizík je dôležité zdôrazniť faktory, od ktorých riziká závisia. Z týchto pozícií sa tradične rozlišujú skupiny vonkajších a vnútorných rizík. Medzi vonkajšie riziká patria politické, ekonomické, odvetvové, demografické, sociálne, geografické a ďalšie riziká.

Súčasťou riadenia rizík je rozvoj stratégie a taktiky. Stratégia zahŕňa rozvoj smerov a spôsobov dosiahnutia stanoveného cieľa na základe dlhodobého predpovedania a strategického plánovania. Pri vypracúvaní stratégie riadenia rizík je potrebné vychádzať z dodržiavania princípu rentabilnej činnosti a zamerania na zabezpečenie optimálnej rovnováhy ziskovosti a úrovne rizík, ktoré banka preberá.

Stratégia je vopred určená taktikou riadenia vrátane konkrétnych metód a techník na dosiahnutie stanoveného cieľa v konkrétnych podmienkach. Úlohou taktiky je zvoliť si zo všetkých rozhodnutí, ktoré nie sú v rozpore so stratégiou, najoptimálnejšiu možnosť a najprijateľnejšie metódy a techniky riadenia v konkrétnej situácii, ktoré pomáhajú znižovať mieru rizika.

Systém riadenia rizík možno rozdeliť do troch hlavných etáp, ktoré pozostávajú z analýzy rizík (identifikácia a hodnotenie); kontrola (monitorovanie) a minimalizácia (vyrovnanie) rizika.

Za prvú fázu sa považuje analýza rizika, ktorá spočíva v definovaní a hodnotení rizika. V jej priebehu sa identifikujú faktory, ktoré vedú k zvýšeniu alebo zníženiu konkrétneho druhu rizika pri vykonávaní určitých bankových operácií.

V procese ďalšej etapy - kontroly rizika - sa prijímajú opatrenia na včasné identifikovanie rizika s cieľom jeho zníženia alebo eliminácie. Existujú tri spôsoby, ako kontrolovať riziko: interný audit, externý audit a vnútorná kontrola.

Averzia k riziku (predstavuje vyhýbanie sa činnostiam súvisiacim s

riziko, to znamená odmietnutie tých operácií, ktoré obsahujú pre banku neprijateľné riziko, čo znamená aj odmietnutie prijať časť zisku);

Znižovanie rizika (realizované hlavne prostredníctvom samopoistenia - rezervácia, diverzifikácia, obmedzenie, minimalizácia);

Prevod rizika na tretiu stranu (realizovaný prostredníctvom poistenia, zaistenia, distribúcie).

Dôležitý bod v riadení kreditného rizika je analýza schopnosti banky existujúcich a potenciálnych dlžníkov splácať istinu dlhu a splácať úroky, ako aj získanie kolaterálu a záruk. Je potrebné organizovať neustále sledovanie a následnú kontrolu po lehotách splatnosti úverového dlhu.

Riadenie rizika prebieha na troch úrovniach. Pre každú úroveň sa používajú rôzne metódy posudzovania a riadenia rizík.

1. Individuálna úroveň: zahŕňa analýzu, hodnotenie a primerané zníženie rizika pre konkrétnu transakciu. Individuálne riadenie kreditného rizika sa spravidla vykonáva pri transakciách, ktoré nespadajú pod agregovanú úroveň.

2. Agregovaná úroveň: znamená vývoj programov a vývoj kritérií, ktoré musia transakcie spĺňať, čo vám umožňuje obmedziť množstvo rizík, ktoré banka podstupuje. Riadenie úverového rizika na agregovanej úrovni sa spravidla vykonáva pre štandardné transakcie s objemom úverového rizika nepresahujúcim stanovenú hodnotu.

3. Úroveň portfólia: znamená hodnotenie celkového úverového rizika, jeho koncentrácie, dynamiky atď., Ako aj vypracovanie návrhov na stanovenie limitov a rozhodnutí manažmentu s cieľom znížiť riziko.

Medzi hlavné faktory, ktoré zvyšujú kreditné riziko, patria:

Koncentrácia kreditného rizika, ktorá sa prejavuje pri poskytovaní veľkých pôžičiek jednotlivým dlžníkom alebo skupine prepojených dlžníkov, ako aj vtedy, ak dlžníci úverovej inštitúcie patria do samostatných sektorov hospodárstva, do rovnakej geografickej oblasti alebo v prípade ďalších povinností, ktoré ich robia zraniteľnými voči účinkom rovnakých ekonomických faktorov;

Veľký podiel pôžičiek a iných bankové zmluvy ktoré padajú na tých, ktorí zažívajú určité finančné ťažkosti klientov;

Časté alebo významné zmeny v úverovej politike banky;

Veľký podiel nových a nedávno prilákaných klientov, o ktorých banka nemá dostatok informácií;

Liberálna úverová politika banky (poskytovanie pôžičiek v prípade absencie potrebných informácií);

Koncentrácia aktivít banky v málo preštudovaných, nových oblastiach;

Dostupnosť nezabezpečených pôžičiek alebo založenie kolaterálu s nízkou likviditou.

Dôležitú úlohu pri zabezpečovaní ochrany pred úverovými rizikami zohráva organizácia bankovej kontroly, v ktorej má ústredné miesto analýza kvality úverového portfólia.

Úverové portfólio funguje ako hlavný zdroj príjem banky a zároveň - ako hlavný rizikový faktor pri umiestňovaní majetku. Jeho štruktúra a kvalita predurčujú stabilitu činnosti banky, jej reputáciu a rozsah finančných výsledkov. Zloženie a štruktúra portfólia sú úverovými úradníkmi a vyššími úradníkmi starostlivo analyzované, aby sa zistila nadmerná koncentrácia pôžičiek v určitých oblastiach alebo medzi jednotlivými dlžníkmi, ako aj prítomnosť problémových pôžičiek.

Mimoriadne dôležitú úlohu v tomto smere zohráva organizácia bankového monitorovania

prsteň ako hlavný spôsob bankovej kontroly. Jeho účelom je kontrola kvality úverového portfólia, vykonávanie nezávislého preskúmania a včasná identifikácia odchýlok od prijatých štandardov a pokynov úverovej politiky banky.

Ako hlavné smery možno pomenovať:

1. Zlepšenie v oblasti organizačných záležitostí.

2. Zdokonalenie v oblasti metodických otázok.

Treťou oblasťou zlepšovania riadenia rizík sú zlepšovanie metód riadenia úverových rizík, ktorých jedným z najdôležitejších spôsobov je zvyšovanie kvality poistnej ochrany pred úverovými rizikami. Poistenie úverového rizika nie je v Rusku bežné a považuje sa za novú a málo rozvinutú oblasť. Ale keďže trh je presýtený klasickými poistnými produktmi a pod tlakom rastúcej konkurencie, poisťovne sa budú musieť obrátiť na tento typ, aby uspokojili potreby poistencov a udržali si svoje trhové pozície. Prostredníctvom poistenia si človek uvedomuje jednu zo svojich najdôležitejších potrieb - potrebu bezpečia.

V rámci spolupráce medzi poisťovateľmi a bankami sa postupne prejavuje záujem bánk o poistnú ochranu pred úverovými rizikami v súvislosti s nárastom objemu úverov. Mnoho ruských poisťovacích spoločností zároveň ešte nie je pripravených prijať takéto riziká pre poistenie.

Poistenie je oblasť činnosti, ktorá je pomerne prísne regulovaná štátom.

Poistenie úverového rizika pre komerčnú banku sa bude líšiť v závislosti od typov aktívnych bankových operácií, ktoré sú spojené s úverovým rizikom, ako aj od kategórií dlžníkov.

Literatúra

1. O bankách a bankových činnostiach: Federálny zákon Ruskej federácie zo dňa 03.02.06 č. 17-FZ.

2. O audite: Federálny zákon z 30.12.2008 č. 307-F3.

3. O organizácii vnútornej kontroly v úverových inštitúciách a bankových skupinách: nariadenie centrálnej banky Ruskej federácie zo 16. decembra 2003 č. 242-P.

4. Vdovina ON Poistenie úverových rizík bánk. http://www.ins-education.ru.

5. Glushchenko V. V. Riadenie rizika. Poistenie. - M.: Infra-M, 2009,336 s.

6. Denisova NI, Chizhenko LM Poistenie zodpovednosti majiteľov automobilov - nové regionálne prístupy // Potenciál sociálno-ekonomického rozvoja Ruskej federácie v nových ekonomických podmienkach: Materiály II. Medzinárodnej vedeckej a praktickej konferencie. 2016.S. 177-186.

7. Denisova NI, Chizhenko LM, Chizhenko IP Poistný trh v Rusku: problémy a vyhliadky na rozvoj // Bulletin Moskovskej univerzity. S. Yu. Witte. Ser. 1: Ekonomika a manažment. 2016. č. 1 (16). S. 51-57.

8. Lavrushin OI, Afanasyeva ON, Kornienko SL Bankovníctvo: moderný systém poskytovania pôžičiek. - M.: KnoRus, 2012,264 s.

9. Lavrushin OI Bankové riziká. - M.: KnoRus, 2012.233 s.

10. Správa spoločnosti Nikitina TV Banking. - SPb.: Peter, 2012.160 s.

11. Tikhomirova A. V. Riziká v protikrízovom manažmente // Materiály medzinárodnej vedeckej a praktickej konferencie. Problém 2. - M.: GUU, 2008.S. 132-141.

K problematike moderných prístupov k riadeniu finančných rizík komerčných bánk

Natalya Ivanovna Denisova, kandidátka na ekonomiku, vedúca. katedra financií a úveru, pobočka Ryazan na Moskovskej univerzite Witte

Lyudmila Mihaylovna Chizhenko sa umiestnila na druhé miesto, docentka ekonómie a financií, pobočka Ryazan na Moskovskej univerzite Witte

Článok predstavuje rizikové faktory bankovníctva. Identifikované moderné prístupy k riadeniu finančných rizík komerčných bánk. Odhalenie znižuje bankové riziká v moderných podmienkach.

Kľúčové slová: finančné riziká, riadenie komerčných bánk, úverové riziko, faktory, riziko, metódy.

Pri svojej činnosti sú komerčné banky vystavené mnohým rizikám. Všeobecne sú bankové riziká rozdelené do 4 kategórií: finančné, prevádzkové, obchodné a pohotovostné. Finančné riziká zase zahŕňajú 2 typy rizík: čisté a špekulatívne. Čisté riziká - vč. riziká kreditného rizika, likvidity a solventnosti - ak sú nesprávne riadené, môžu pre banku viesť k strate. Špekulatívne riziká založené na finančnej arbitráži môžu mať za následok zisky, ak sa arbitráž uskutoční správne, alebo inak stratu. Hlavné typy špekulatívnych rizík sú úrokové, menové a trhové (alebo pozičné) riziká. Ako každá spoločnosť pôsobiaca na trhu, aj banka podlieha riziku straty a bankrotu. Prirodzene, pri snahe o maximalizáciu ziskov sa vedenie banky súčasne snaží minimalizovať možnosť strát. Tieto dva ciele si do istej miery odporujú. Udržanie optimálnej rovnováhy medzi ziskovosťou a rizikom je jedným z hlavných a najťažších problémov riadenia banky. Riziko je spojené s neistotou, zatiaľ čo druhé riziko je spojené s udalosťami, ktoré je ťažké alebo nemožné predvídať. Úverové portfólio komerčnej banky podlieha všetkým hlavným typom rizík, ktoré sprevádzajú finančné aktivity: riziko likvidity, riziko zmien úrokových sadzieb, riziko nesplácania úveru. Posledný uvedený druh rizika je obzvlášť dôležitý, pretože nesplácanie pôžičiek dlžníkmi prináša bankám veľké straty a je jedným z najčastejších dôvodov bankrotu úverových inštitúcií.

Úverové riziko závisí od exogénnych faktorov spojených so stavom ekonomického prostredia, konjunktúrnych a endogénnych faktorov, ktoré sú spôsobené chybnými krokmi samotnej banky. Príležitosti na riadenie vonkajších faktorov sú obmedzené, aj keď včasné kroky banky môžu do istej miery zmierniť ich vplyv a zabrániť stratám. Hlavné páky riadenia úverového rizika však spočívajú vo vnútornej politike banky.

Hlavnou úlohou, ktorej čelí bankový sektor, je minimalizácia úverových rizík. Na dosiahnutie tohto cieľa sa používa rozsiahly arzenál metód, vrátane formálnych, semi-formálnych a neformálnych postupov na hodnotenie kreditných rizík. Diverzifikácia umožňuje minimalizovať úverové riziká bánk úverové portfólio, kvalita sa dá určiť na základe posúdenia stupňa rizika každej jednotlivej pôžičky a rizika celého portfólia ako celku. Jedným z kritérií, ktoré určujú kvalitu úverového portfólia ako celku, je stupeň diverzifikácie portfólia, ktorý sa chápe ako prítomnosť negatívnych korelácií medzi úvermi alebo prinajmenšom ich vzájomná nezávislosť. Diverzifikáciu je ťažké kvantifikovať, takže diverzifikácia je skôr súborom pravidiel, ktoré má veriteľ dodržiavať. Najznámejšie z nich sú: neposkytujú pôžičky niekoľkým podnikom rovnakého odvetvia; neposkytujú pôžičky podnikom z rôznych priemyselných odvetví, ale sú navzájom prepojené technologický proces, atď. V skutočnosti túžba po maximálnej diverzifikácii, ktorá predstavuje proces náboru širokej škály pôžičiek, nie je ničím iným ako pokusom o vytvorenie portfólia pôžičiek s najrôznejšími druhmi rizík, aby bolo možné vykonať zmeny vo vonkajších ekonomické prostredie kde pôžičkové podniky pôsobia, nemali negatívny vplyv na všetky pôžičky. Prebiehajúce zmeny v ekonomickom prostredí by mali mať iný vplyv na pozíciu požičiavajúcich si podnikov. To znamená, že pri najrôznejších druhoch rizík veritelia chápu najrôznejšiu reakciu pôžičiek na udalosti v ekonomike. V ideálnom prípade je žiaduce, aby sa negatívna reakcia niektorých pôžičiek, keď sa zvyšuje pravdepodobnosť ich nesplácania, kompenzovala pozitívnou reakciou ostatných, keď sa pravdepodobnosť ich nesplácania znížila. V takom prípade sa dá očakávať, že výška príjmu nebude závisieť od stavu trhu a bude pretrvávať. Tu je dôležité poznamenať, že aj keď je dosť ťažké definovať pojem rozmanitosť rizík podľa druhu, rozmanitosť dopadu zmien situácie v ekonomickej situácii na pozíciu dlžníkov je dosť jednoduchá, pretože prirodzenou mierou vplyvu je výška ušlého príjmu z jednej pôžičky v porovnaní s plánovanou. Inými slovami, dopadom na úver je rozdiel medzi plánovanou a skutočnou výškou príjmu z jednej pôžičky za určité časové obdobie.

Rôzne typy finančných rizík tiež navzájom úzko súvisia, čo môže významne zvýšiť celkový profil bankového rizika. Napríklad banka, ktorá vykonáva devízové ​​operácie, je zvyčajne vystavená devízovému riziku, potom bude vystavená aj ďalšiemu riziku likvidity a úrokovému riziku v prípade, že má otvorené pozície alebo nezrovnalosti v podmienkach pohľadávok a záväzkov v čistá pozícia pri transakciách s derivátmi.

Operačné riziká závisia od: všeobecnej obchodnej stratégie banky; od jeho organizácie: od fungovania vnútorných systémov vrátane počítačových a iných technológií; o konzistentnosti politík a postupov banky; z opatrení zameraných na prevenciu chýb riadenia a proti podvodom (aj keď sú tieto typy rizík mimoriadne dôležité a sú pokryté systémami riadenia bankových rizík, táto práca im nevenuje veľkú pozornosť, pretože sa zameriava na finančné riziká). Obchodné riziká sú spojené s externým prostredím bankového podnikania, vč. makroekonomické a politické faktory, právne a regulačné podmienky a celková infraštruktúra finančného sektoru a platobný systém. Medzi mimoriadne riziká patria všetky druhy exogénnych rizík, ktoré v prípade udalosti môžu ohroziť činnosť banky alebo ju podkopať. finančný stav a kapitálová primeranosť.

Riziko vkladu je riziko spojené s možnosťou nevrátenia vkladov (nesplatenie vkladových certifikátov). Toto riziko vyskytuje sa pomerne zriedka a je spojená s neúspešným výberom komerčnej banky na vykonávanie vkladových operácií podniku. Napriek tomu sa prípady realizácie vkladového rizika vyskytujú nielen u nás, ale aj v krajinách s vyspelými trhové hospodárstvo... V zahraničí je poisteným týmto typom rizika banka a poistenie sa vykonáva povinnou formou.

Úverové riziko je riziko spojené s rizikom nezaplatenia istiny dlžníkom a úrokov z titulu veriteľa. Príčinami úverového rizika môžu byť nepoctivosť dlžníka, zhoršenie konkurenčného postavenia konkrétnej firmy a nepriaznivá ekonomická situácia.

Vážený predseda a členovia Štátnej atestačnej komisie, ponúkame vám diplomovú prácu na tému - menová politika Centrálnej banky Ruskej federácie. Táto téma je aktuálna v súčasnosti, pretože v Rusku je dnes racionálna menová politika navrhnutá tak, aby minimalizovala infláciu, podporovala udržateľný ekonomický rast a udržiavala výmenné kurzy. výmenný kurz, na ekonomicky oprávnenej úrovni, stimulujúci rozvoj exportne orientovaných a import-nahradzujúcich priemyselných odvetví, významne doplňuje devízové ​​rezervy krajiny.
Analyzujte, ako sa centrálna banka vyrovnala s úlohami, ktorým čelí v každej fáze ekonomické reformy aké kroky je potrebné podniknúť a aké nástroje menovej politiky v budúcnosti použiť, je hlavným cieľom štúdie tejto práce.
Ako výskumné metódy sa používali hlavne štatistické modely a metódy, ako napríklad metóda zoskupovania, komparatívna analýza, metódy klasifikácie a grafické obrázky.
Teoretickým a metodickým základom štúdie boli jednak všeobecné systematizované kurzy peňažného obehu, jednak špeciálne vydania a ekonomické periodiká.
Informačnou základňou výskumu a praktickým materiálom pre analýzu, zovšeobecnenia a závery formulované v tejto práci boli údaje o podávaní správ a prognózy Centrálnej banky Ruskej federácie.

Pri skúmaní témy mojej diplomovej práce som dospel k nasledujúcim záverom:
Ako všetci vieme, od vzniku prvých bánk prebiehala menová a finančná ekonomika mnohých krajín v neustálom procese štrukturálnych zmien. Prestavuje sa úverový systém, vznikajú nové typy úverových a finančných inštitúcií a operácií, upravuje sa systém vzťahov medzi bankami a finančnými a úverovými inštitúciami.
Vo fungovaní bánk dochádza k významným zmenám: zvyšuje sa nezávislosť a úloha bánk v národnom hospodárstve; rozširujú sa funkcie tých súčasných a vytvárajú sa nové finančné a úverové inštitúcie; Hľadajú sa spôsoby, ako zvýšiť efektívnosť bankových služieb pre vnútorné a vonkajšie hospodárske vzťahy; hľadá sa optimálne vymedzenie oblastí činnosti a funkcií, špecializovaných finančných, úverových a bankových inštitúcií; nová banková legislatíva sa vyvíja v súlade s úlohami súčasnej etapy ekonomického rozvoja.
Na zvládnutie týchto úloh je potrebné vytvoriť jasný mechanizmus menovej regulácie, ktorý umožní centrálnej banke ovplyvňovať obchodnú činnosť, kontrolovať činnosť komerčných bánk a dosiahnuť stabilizáciu obehu peňazí.
Historicky je opodstatnené, že menová politika je veľmi efektívnym nástrojom ovplyvňovania ekonomiky krajiny, ktorý nenarúša suverenitu väčšiny subjektov podnikového systému. Aj keď súčasne existuje obmedzenie ich rozsahu ekonomická sloboda(bez toho je akákoľvek regulácia hospodárskej činnosti všeobecne nemožná), ale štát ovplyvňuje kľúčové rozhodnutia týchto subjektov iba nepriamo.
V ideálnom prípade je menová politika navrhnutá tak, aby poskytovala cenovú stabilitu, plnú zamestnanosť a hospodársky rast - to sú jej hlavné a hlavné ciele. V praxi je však s jeho pomocou potrebné riešiť užšie úlohy, ktoré vyhovujú naliehavým potrebám ekonomiky krajiny.
Hlavným cieľom dnešnej menovej politiky je pomôcť ekonomike dosiahnuť objem výroby charakterizovaný plnou zamestnanosťou, nulovou infláciou a rastom. U nás by v tejto fáze mala racionálna menová politika minimalizovať infláciu a pokles výroby a zabrániť zvyšovaniu nezamestnanosti. Regulačný mechanizmus zahŕňa metódy, nástroje na reguláciu hotovostných a bezhotovostných bankových operácií a špecifické formy kontroly dynamiky ponuka peňazí, bankové úrokové sadzby, banková likvidita na makro a mikroúrovni.
V tomto ohľade sa mi zdá správne zvážiť najskôr také nástroje menovej politiky, ako sú operácie centrálnych bánk na voľnom trhu, zmeny v norme povinné rezervy a diskontná sadzba, ich úloha a použitie v ruskej ekonomike a potom ďalšie peňažné a úverové nástroje, ktoré v súčasnosti používa Ruská banka, a ktoré sú navrhované na použitie ekonómami.
Nesmieme zabúdať, že menová politika je mimoriadne silný a preto mimoriadne nebezpečný nástroj. S jeho pomocou je možné sa dostať z krízy, ale nie je vylúčená ani smutná alternatíva - zhoršenie negatívnych trendov v ekonomike. Pozitívne výsledky prinesú iba veľmi vyvážené rozhodnutia prijaté na najvyššej úrovni po dôkladnej analýze situácie a zvážení alternatívnych spôsobov ovplyvňovania menovej politiky na ekonomiku štátu. Emisná centrálna banka štátu vykonáva činnosť menovej politiky. Bez správnej menovej politiky uskutočňovanej centrálnou bankou nemôže hospodárstvo efektívne fungovať. Úloha centrálnej banky v súčasných podmienkach ekonomického rozvoja a stabilizácie sa zo dňa na deň zvyšuje. centrálna banka dnes je kľúčovým prvkom finančného a úverového systému každého z nich rozvinutý štát... Pôsobí ako dirigent oficiálnej menovej politiky. Mena politika spolu s rozpočtovou politikou tvoria základ všetkých štátna regulácia ekonomiky. Malo by sa pokračovať v implementácii opatrení zameraných na zvýšenie stability a konkurencieschopnosti bankového sektoru Ruskej federácie. Okrem toho je potrebné vylepšiť systém bankového dohľadu.
Zdá sa, že postupné znižovanie účasti Ruskej banky na vnútornej devízový trh prispeje k prechodu na režim voľného pohyblivého výmenného kurzu, čím bude môcť centrálna banka sústrediť svoje úsilie na čo najpresnejšie dosiahnutie inflačných cieľov. Nemalo by sa zabúdať, že podpora menovej politiky Banky Ruska činnosťami vlády Ruskej federácie v oblasti rozpočtovej, daňovej, tarifnej, štrukturálnej a sociálnej politiky je dôležitou súčasťou protiinflačného procesu politiky v Rusku.
Ruská centrálna banka sa primárne zaoberá stavom a stabilitou bankového systému krajiny. Analyzuje, do akej miery banky dodržiavajú ekonomické štandardy, frekvenciu príspevkov do centralizovaných fondov a určuje efektívnosť vládnej regulácie bankových aktivít.
Postavenie, úlohy, funkcie, právomoci a princípy organizácie a činnosti Centrálnej banky Ruskej federácie, štruktúra bankového systému Ruska a jeho funkcií, ako aj druhy činností komerčných bánk a spôsoby regulácie a kontrolu nad ich prácou, ktorá umožňuje zabezpečiť rovnováhu súhrnnej ponuky a dopytu, určujú zákony „O centrálnej banke Ruska“ a „O bankách a bankových činnostiach“. V týchto dokumentoch je priama integrálna a nepretržitá kontrola a dohľad nad činnosťami komerčných bánk v Rusku výsadou Centrálnej banky Ruskej federácie. Táto axióma je nevyhnutná na zabezpečenie stability jednotlivých bánk a celého systému ako celku. Ruská centrálna banka je teda štátnou lopatkou, ktorá naznačuje smerovanie ruskej menovej a finančnej politiky, a teda aj úroveň blahobytu Rusov.
Menová politika je teda činnosť orgánov verejnej správy a správy zameraná na reguláciu vzťahov týkajúcich sa pôžičiek a pôžičiek peňažný obeh, ktorého účelom je ekonomický rast štátu, plná zamestnanosť zdrojov v ekonomike krajiny, cenová stabilita, stabilita národnej meny.
Na dosiahnutie týchto cieľov používajú centrálne banky štátov rôzne nástroje. Najznámejšie z nich sú operácie na voľnom trhu, zmeny v miere povinných minimálnych rezerv a sadzba refinancovania. IN Ruskej legislatívy predpokladá sa tiež ich použitie, ale tieto nástroje nemajú náležitý vplyv na ekonomiku krajiny. Je to primárne z dôvodu nedostatočného rozvoja investícií a akciového trhu v Rusku. Aj keď sa v posledných rokoch zvýšili úverové investície ruských bánk v nefinančnom sektore, ich úroveň je stále veľmi nevýznamná: 13 - 15% HDP, čo je takmer štyrikrát menej ako svetová norma. Vplyv akciového trhu tiež zostáva nevýznamný, od celkového Trhová hodnota akcií podnikov obchodovaných na trhu nepresahuje 20% HDP, čo je 3 - 5-krát menej ako v západnej Európe.
Hlavným cieľom menovej politiky v Rusku by teda v súčasnej fáze malo byť vytvorenie priaznivých podmienok pre investovanie predovšetkým do reálneho sektoru ekonomiky.
25. novembra 2005 boli vo Vestníku Ruskej banky uverejnené hlavné smery jednotnej štátnej menovej politiky na rok 2006. Hlavným cieľom štátnej menovej regulácie, tak ako doteraz, je obmedziť rast spotrebiteľských cien (v rozmedzí 7-8,5%), na čo bude Ruská banka využívať už známe nástroje: aukcie vkladov na prilákanie finančných prostriedkov z úverových inštitúcií (podľa obdobia od dvoch týždňov do troch mesiacov), dražby repo obchodov na burze za predaj OFZ s povinnosťou spätného nákupu (po dobu od 28 dní do šiestich mesiacov), priamy predaj štátnych dlhopisov z jej portfólia Bankou Ruska bez povinnosť spätného odkúpenia, aukcie zastaveného úveru, jednodňové a vnútrodenné pôžičky. V roku 2006 banka Ruska zabezpečila emisiu vlastných dlhopisov až na jeden rok. Takáto politika podľa názoru Ruskej banky v konečnom dôsledku pomôže stimulovať investície a zvýšiť mieru ekonomického rastu v spracovateľskom priemysle.
Ako ukazujú štúdie v tejto práci, uskutočňovaním menovej politiky za posledných niekoľko rokov sa vytvorili podmienky pre udržateľný rozvoj ekonomiky a udržanie finančnej stability (na tento účel Ruská banka vytvorila (a pokračuje) hlavný dôraz na neustále znižovanie inflácie, navyše centrálna banka Ruskej federácie vykonávala kontrolu nad tvorbou peňažnej zásoby a regulovala likviditu bankového systému s prihliadnutím na trendy vývoja dopytu po peniaze). Objavili sa určité regulačné trendy: zvýšenie atraktivity národnej meny ako prostriedku sporenia a platieb, tvorba ponuky peňazí v požadovaných objemoch, liberalizácia regulácia meny a budovanie dôvery v bankový systém krajiny. Realizáciu načrtnutých trendov, ako aj ďalší hospodársky rast uľahčí najefektívnejšie využitie nástrojov menovej politiky.
Ako sa v priebehu štúdie ukázalo, hlavnými problémami menovej politiky sú krátkodobý efekt prijatých opatrení, ako aj nedostatočná efektívnosť nástrojov skúmaného mechanizmu, hlavne systému refinancovania, depozitných nástrojov, a úroková politika. Najmä politika úrokových sadzieb, keď sadzba refinancovania presahuje trhové sadzby a medzibankové trhové sadzby sa tvoria bez ohľadu na existujúcu sadzbu refinancovania, vedie k tomu, že veľa úverové inštitúcie sa nachádzajú v situácii praktickej nemožnosti získavania finančných prostriedkov buď z trhu, alebo z centrálnej banky. Vkladové operácie sú neatraktívne ani v podmienkach prebytku likvidity v dôsledku veľmi nízkych sadzieb a v dôsledku zle fungujúceho systému refinancovania je mechanizmus menovej regulácie narušený, aj keď sú všetky ostatné nástroje účinné.
Všetky uvedené skutočnosti naznačujú, že je potrebné nájsť nové spôsoby rozvoja a zlepšenia systému menovej regulácie. Predovšetkým na dosiahnutie dlhodobých cieľov je to nevyhnutné menová politika Banka Ruska prostredníctvom akcií vlády Ruskej federácie v oblasti rozpočtovej, daňovej, tarifnej, štrukturálnej a sociálnej politiky,
Po druhé, mali by ste zaplatiť Osobitná pozornosť odstránenie nedostatkov použitých nástrojov menovej regulácie. Predovšetkým zmeniť prístup k stanoveniu sadzby refinancovania a trhových sadzieb (ich stanovenie na rovnakú úroveň), čo prispeje k efektívnejšiemu udržiavaniu likvidity bankového sektora. V záujme zvýšenia efektívnosti sterilizácie finančných prostriedkov je potrebné revidovať sadzby vkladových operácií. Okrem toho je potrebné reštrukturalizovať súčasný refinančný systém vykonaním zmien zohľadňujúcich národné špecifiká, najmä zmeniť existujúci lombardský zoznam, rozšíriť prax využívania tak dôležitého refinančného nástroja, ako je poskytovanie strednodobých úverov zabezpečených bankami „úverové požiadavky na klientov atď.
Riešením mnohých problémov sa v skutočnosti vytvorí moderný systém menovej regulácie, ktorý prispeje k stabilite v roku 2006 bankový sektor a dá silný impulz pre ďalší hospodársky rast.

Ďakujem za pozornosť!