Pomer likvidity obežného majetku Schopnosť vyplácať krátkodobé. Čo je likvidita. Oddiel V. Krátkodobé záväzky

Jedným z ukazovateľov spoločnosti je likvidita. Posudzuje sa úverou organizácie, jeho schopnosť plne a vypočíta sa na záväzky. Viac informácií o ktorých existujú koeficienty likvidity, vzorce pre novú súvahu na výpočet každého indikátora sú uvedené v článku Ďalej.

Podstata

Likvidita je stupeň pokrytia aktív spoločnosti. Tieto sú rozdelené do skupín v závislosti od transformačného obdobia. Podľa tohto ukazovateľa sa odhaduje:

• schopnosť firmy rýchlo reagovať na finančné problémy;
• schopnosť zvýšiť aktíva so zvyšujúcim sa predajom;
• schopnosť vrátiť dlhy.

Kvantita likvidity

Nedostatočná likvidita je vyjadrená v prípade absencie možnosti platby dlhy a prijaté záväzky. Je potrebné predať fixné aktíva a v najhoršom prípade - odstrániť organizáciu. Zhoršenie finančnej situácie je vyjadrená v znižovaní ziskovosti, straty kapitálové investície Majitelia, oneskorenie úhrady záujmu a časti hlavného dlhu z úveru.

Podiel naliehavej likvidity (všeobecný vzorec pre výpočet pre výpočet bude uvedený nižšie) odráža schopnosť ekonomického predmetu vyplatiť dlhu z dôvodu existujúcich finančných prostriedkov na účtoch. Súčasná solventnosť môže ovplyvniť zákazníkov a dodávateľov. Ak podnik nie je schopný vyplácať dlh včas, jej ďalšia existencia je pochybná.

Akýkoľvek pomer likvidity (všeobecný vzorec pre výpočet bude uvedený nižšie) je určený vzťahom medzi organizáciou. Tieto ukazovatele sú rozdelené do štyroch skupín. Podobne, akýkoľvek likviditný pomer (pre analýzu činností je potrebný súvahový vzorec pre výpočet), možno sa určiť samostatne rýchlo a pomaly realizovať aktíva a pasíva.

Aktíva

Likvidita je schopnosť majetku podniku priniesť nejaký príjem. Rýchlosť tohto procesu len odráža koeficient likvidity. Formulácia súvahy pre výpočty budú prezentované nižšie. Čo je viac, tým lepšie je podnik "stojí na nohách."

Vypaľujeme aktíva na rýchlosť ich transformácie do hotovosti:

• peniaze na účtoch av poliči;
• poznámky, Treasury cenné papiere;
• dodávatelia dlhu nefázom vydali úvery, centrálnu banku iných podnikov;
• zásoby;
• zariadenia;
• zariadenia;

Teraz distribuovať majetok podľa skupín:

• A1 (najviac tekutá): fondy pri pokladni av bankovom účte, akcie iných podnikov.

• A2 (Rýchly predaj): Krátkodobý dlh zmluvných strán.

• A3 (pomaly implementovaný): rezervy, NWP, dlhodobé povrchové úpravy.

• A4 (ťažké implementovať) - dlhodobý majetok.

Špecifický majetok sa vzťahuje na konkrétnu skupinu v závislosti od stupňa použitia. Napríklad pre strojovo budovanie závodu sa spočína týka agregátu, ktorý je určený špeciálne pre výstavu - dlhodobý majetok s obdobím použitia niekoľko rokov.

Pasívne

Podiel likvidity, vzorca súvahy je uvedený nižšie, je určený pomerom aktív so záväzkami. Ten sú tiež rozdelené do skupín:

• P1 - Najobľúbenejšie záväzky.
• P2 - Úvery s obdobím až 12 mesiacov.
• P3 - Zostávajúce dlhodobé úvery.
• P4 - Rezervy spoločnosti

Riadky každej z uvedených skupín by sa mali zhodovať so stupňom likvidity aktív. Preto pred vykonaním výpočtov je žiaduce aktualizovať účtovné vykazovanie.

Likvidita rovnováhy

Vykonávať ďalšie výpočty, ktoré potrebujete na porovnanie hodnotenie hotovosti Skupina. Takéto vzťahy by sa mali súčasne vykonávať: \\ t

• A1\u003e P1.
• A2\u003e P2.
• A3\u003e P3.
• A4.< П4.

Ak sa vykonávajú prvé tri z nasledujúcich podmienok, potom sa automaticky vykoná štvrtá. Nedostatok finančných prostriedkov podľa jednej zo skupín aktív však nemožno kompenzovať opätovným splnením na strane druhej, pretože frektívne prostriedky nemôžu pomaly nahradiť

S cieľom vykonať komplexné hodnotenie sa vypočíta koeficient všeobecnej likvidity. Formulačný vzorec:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Optimálna hodnota je 1 alebo viac.

Tieto informácie uvedené týmto spôsobom podrobne neoplnia. Podrobnejší výpočet solventnosti vykonáva skupina ukazovateľov.

Aktuálna likvidita

Schopnosť podnikateľského subjektu je splácanie vzhľadom na všetky aktíva ukazuje koeficient aktuálna likvidita. Zostatok Formula (čísla riadkov):

KTL \u003d (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Existuje aj ďalší algoritmus, pre ktorý možno vypočítať súčasný koeficient likvidity. Formulačný vzorec:

K \u003d (OA - Dlhodobý DZ - dlh zakladateľov) / (Brute. Hmotnosť) \u003d (A1 + A2 + A3) / (π1 + π2).

Čím vyššia je hodnota indikátora, tým lepšia je solventnosť. Jeho regulačné hodnoty sa vypočítajú pre každý priemysel, ale v priemere v rozsahu 1,49-2,49. Hodnota je nižšia ako 0,99, naznačuje, že neschopnosť podniku vypočítať včas a viac ako 3 - o vysokej časti nevyužitého majetku.

Koeficient odráža solventnosť organizácie nielen v súčasnosti, ale aj v núdzových situáciách. Avšak, on nie vždy poskytuje úplný obraz. Obchodné podniky, hodnota ukazovateľa je nižšia ako normatívna a výroba - najčastejšie viac.

Naliehavá likvidita

Schopnosť podnikateľského subjektu splácať záväzky v dôsledku rýchlo udržateľných aktív mínus inventarizácie odráža naliehavý pomer likvidity. Zostatok Formula (čísla riadkov):

KSL \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K \u003d (Brute. DZ + Brute. Finishs + DS) / (Brute. Úvery) \u003d (A1 + A2) / (π1 + π2).

Pri výpočte tohto koeficientu, ako aj zásoby sa neberú do úvahy. Z ekonomického hľadiska, implementácia tejto skupiny aktív prinesie podnik viac straty.

Optimálna hodnota je 1,5, minimálne - 0,8. Tento ukazovateľ odráža podiel povinností, ktoré môžu byť pokryté bloček z súčasné aktivity. Na zvýšenie hodnoty tohto ukazovateľa sa má objem zvýšiť vlastné zdroje A prilákať dlhodobé úvery.

Rovnako ako v predchádzajúcom prípade hodnota ukazovateľa väčšia ako 3 označuje iracionálne organizovanú kapitálovú štruktúru, ktorá je spôsobená pomalým obratom rezerv a rastu pohľadávky.

Absolútna likvidita

Schopnosť podnikateľského subjektu splatiť dlh v dôsledku hotovosti odráža pomer absolútneho likvidity. Zostatok Formula (čísla riadkov):

CAL \u003d (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Optimálna hodnota je viac ako 0,2, minimum je 0,1. Ukazuje, že 20% naliehavých povinností, ktoré organizácia môže okamžite vyplatiť. Napriek čisto teoretickej pravdepodobnosti vzniku urgentného splácania všetkých úverov je potrebné byť schopný vypočítať a analyzovať pomer absolútnej likvidity. Formulačný vzorec:

K \u003d (stručné finnity + ds) / (krátke úvery) \u003d A1 / (π1 + π2).

Výpočty tiež používajú kritický pomer likvidity. Formulačný vzorec:

CLAP \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Iné ukazovatele

Kapitálová manévrovateľnosť: A3 / (AO-A4) - (P1 + P2).

Jeho zníženie dynamiky sa považuje za pozitívny faktorVzhľadom k tomu, časť fondov zmrazené vo výrobných rezervách a pohľadávkach sa uvoľní.

Podiel aktív v súvahe: (zostatok bilancie - A4) / Výsledok zostatku.

Poskytovanie vlastných prostriedkov: (P4 - A4) / (AO - A4).

Organizácia musí mať minimálne 10% svojich vlastných zdrojov financovania v kapitálovej štruktúre.

Čistý obehový kapitál

Tento ukazovateľ odráža rozdiel medzi bežnými aktívami a úvermi, záväzkami. Toto je časť hlavného mesta, ktorý je vytvorený na úkor dlhodobých úverov a vlastných zdrojov. Vzorec pre výpočet má formu:

Čistý kapitál \u003d oa - krátkodobé úvery \u003d str. 1200 - s. 1500

Prebytok pracovného kapitálu nad pasívami naznačuje, že podnik je schopný platiť dlhy, má rezervy na rozširovanie aktivít. Regulačná hodnota - Nad nulou. Nedostatok pracovného kapitálu naznačuje neschopnosť organizácie splácať záväzky a výrazný prebytok - na iracionálnom využívaní finančných prostriedkov.

Príklad

Súvaha spoločnosti zahŕňa:

• Hotovosť (DS) - 60 000 rubľov.
• Krátkodobé investície (KFV) - 27 000 rubľov.
• (DZ) - 120 000 rubľov.
• OS - 265 tisíc rubľov.
• NMA - 34 tisíc rubľov.
• Zásoby (PZ) - 158 000 rubľov.
• (KZ) - 105 000 rubľov.
• Krátkodobý úver (QC) - 94 000 rubľov.
• Dlhodobé úvery - 180 tisíc rubľov.

CAL \u003d (60 + 27) / (105 + 94) \u003d 0,4372.

Optimálna hodnota je viac ako 0,2. Spoločnosť je schopná zaplatiť 43% povinností na úkor finančných prostriedkov na bankovom účte.

Vypočítať urgentný koeficient likvidity. Formulačný vzorec:

KSL \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1,09.

Minimálna hodnota indikátora je 0,80. Ak podnik používa všetky dostupné finančné prostriedky, vrátane dlhu dlžníkov, potom táto suma bude 1,09 krát viac ako povinnosti dostupné.

Vypočítať koeficient kritickej likvidity. Formulačný vzorec:

CLAP \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1,628.

Interpretácia výsledkov

Samotné koeficienty nenesú sémantické zaťaženie, ale v kontexte časových intervalov, charakterizujú aktivity podniku podrobne. Zvlášť ak sú doplnené inými vypočítanými ukazovateľmi a podrobnejšie zváženie aktív, ktoré sa účtujú v konkrétnom tyči súvahy.

Bezkologické rezervy nemožno rýchlo implementovať ani používať vo výrobe. Nemali by sa brať do úvahy pri výpočte súčasnej likvidity.

V organizácii, ktorá je súčasťou holdingovej skupiny, pri výpočte pomeru likvidity vnútorných pohľadávok a splatné účty Nezohľadnil. Úroveň solventnosti je lepšie určená podľa absolútneho koeficientu likvidity.

Mnohé problémy spôsobí nadhodnotené hodnotenie majetku. Zahrnutie vo výpočtoch vymáhania nepravdepodobného dlhu vedie k nesprávnemu (zníženému) posúdenie solventnosti, čím sa získajú nespoľahlivé údaje o finančnej situácii organizácie.

Na druhej strane, s vylúčením majetku, pravdepodobnosť získavania príjmu z ktorého je nízka, na dosiahnutie normatívnych hodnôt ukazovateľov likvidity je ťažké.

Povie Viktor Rabdsev,
Vedúci finančného modelovania a finančnej analýzy, konkurz v rade BRP

Čo ukazuje súčasný koeficient likvidity?

Súčasný pomer likvidity ukazuje, koľko podniku je rozpúšťadlom, s výhradou včasného splácania kupujúcimi pohľadávok a mobilizácia iných súčasných aktív na splatenie súčasných záväzkov.

Na solídny príklad Hodnota koeficientu možno chápať takto: Môže spoločnosť byť schopná zaplatiť veriteľom o krátkodobých záväzkoch z dôvodu kvapalných aktív. To znamená, že peniaze, ich ekvivalenty, krátkodobé finančné investície sa použijú na osady s veriteľmi, budú účtované s pohľadávkami, ktoré sa realizujú ostatné súčasné aktíva. Všetky dlhodobé aktíva zostanú nedotknuteľné, vďaka tomuto podnikaniu je možné reštartovať.

Definícia koeficientu súčasnej likvidity

Súčasný pomer likvidity charakterizuje schopnosť spoločnosti plniť svoje súčasné povinnosti na úkor všetkých dostupných likvidných aktív.

Čo je potrebné na výpočet koeficientu súčasnej likvidity?

Na výpočet koeficientu súčasnej likvidity budete potrebovať rovnováhu. Môžete použiť účtovný alebo manažérsky zostatok (závisí od účelu výpočtu koeficientu).

Súčasný pomer likvidity, vzorec

Vypočíta sa súčasný koeficient likvidity: množstvo likvidných aktív je rozdelené do celkom Krátkodobé záväzky uvedené v súvahe.

To znamená, že na výpočet súčasného koeficientu likvidity:

$$ Style (Farba: # 4E525D) (text (aktuálna likvidita) \u003d (\\ t (Text (likvidné aktíva) (Súčasné povinnosti podniku)).) $$

$$ Style (Display: Žiadne) (text (vzorca môže byť načítaný na niekoľko sekúnd. Ak ste nikdy nevideli vzorec, napíšte nám.)) $$

Čo je to likvidné aktíva?

Existujú dva zásadne rôzne metódy výpočtu aktuálneho pomeru likvidity. Líšia sa v skutočnosti, že likvidné aktíva sa hodnotia odlišne. Prvá technika navrhuje, aby boli všetky revolvingové aktíva tekuté. Druhá metodika naznačuje, že likvidné aktíva zahŕňajú peniaze, ich ekvivalenty, krátkodobé finančné investície, krátkodobé pohľadávky a aktíva, ktoré sa odrážajú v súvahe "iné súčasné aktíva". To znamená, že v súlade s druhou metodikou, likvidné aktíva nezahŕňajú dlhodobé pohľadávky, DPH na nadobudnuté hodnoty, dlh účastníkov o príspevkoch k schválenému kapitálu, ich vlastné akcie odkúpené od akcionárov.

Prvá technika sa často používa pri vykonávaní klasickej finančnej analýzy. Druhá je v prípade konkurzu.

Regulačná hodnota súčasného koeficientu likvidity

Finančná pozícia spoločnosti je vykázaná ako dobrá, keď sa dosiahne súčasný koeficient likvidity väčší ako 2. Ale normálne môže byť uznané ako pozícia, pri ktorej je hodnota koeficientu väčšia ako 1.

V súčasnom pomere likvidity sa ukázalo, že je potrebné používať absolútne všetky likvidné aktíva na výpočty s veriteľmi pre krátke záväzky. Bohužiaľ, to nie je vždy možné. Kompozícia pohľadávok sa často ukáže, že je beznádejná alebo tvrdejová časť, ako súčasť iných súčasných aktív môže byť nedostatok hodnoty materiáluktoré nebudú môcť identifikovať páchateľov.

Analýza koeficientu súčasnej likvidity

Analýza koeficientu súčasnej likvidity sa môže vykonávať v troch smeroch.

Prvým je výpočet pomeru koeficientu v dátume vykazovania a porovnanie s normou.

Druhou je porovnaním so stredným priemyslom a / alebo regiónom za rovnaké obdobie.

Ak je aktuálny pomer likvidity na vašej spoločnosti a pod normami a pod priemerom, môže byť vaša firma uznaná ako platobná neschopnosť. To môže viesť k konkurzu a dcérskej zodpovednosti vedúceho a vlastníkov dlhy spoločnosti podniku.

Tretím smerom analýzy je štúdium dynamiky zmien v koeficientom súčasnej likvidity. S touto analýzou môže byť užitočné nielen na výpočet rozdielu medzi minulosťou a prúdom, ale určiť príčiny takýchto zmien. To používa analýzu faktora.

Hodnota súčasného koeficientu likvidity vo finančnej analýze

Súčasný pomer likvidity je jedným z kľúčových ukazovateľov, ktoré charakterizujú finančnú pozíciu spoločnosti. Používa sa okrem iného pri vykonávaní finančnej analýzy v konkurze. Tento koeficient pomáha pochopiť, či riaditeľ musí reagovať na jeho majetok na základe konkurzných dlhov.

Technické spôsoby, ako preceňovať hodnotu súčasného koeficientu likvidity

Hodnoty súčasného pomeru likvidity budú rásť, keď sú aktivity spoločnosti účinné, zisky sú reinvisory av štruktúre kapitálovej štruktúry sa uprednostňuje udržateľnejšie záväzky: \\ t dlhodobé záväzky a vlastného kapitálu. Ale technicky môže koeficient rásť z iných dôvodov.

Súčasný pomer likvidity sa zvyčajne vypočítava na súvahu. Pre jeho nadhodnotenie sa môžu použiť rovnaké metódy, pokiaľ ide o nadhodnotenie pomeru absolútnej likvidity, ako aj iných mechanizmov.

Súčasný koeficient likvidity bude relatívne vyšší s rastom likvidných aktív. Pre ich nadhodnotenie sa používajú pohľadávky, rezervy a iné aktuálne aktíva. Napríklad nedostatok zistený počas inventára môže byť zahrnutý do iných bežných aktív pred identifikáciou vinných jednotlivcov alebo odpisov na náklady. V potvrdení neodpisujte beznádejné dlhy. Ak analytik nemá podrobnú dešifrovanie potrebných rovnováha, potom vypočítané hodnoty súčasného koeficientu likvidity budú vyššie ako skutočné.

Čo iné je užitočné vedieť?

Prajeme Vám úspešnú prácu!

Váš Victor Rytsev
A informačný tím BRP.

Súčasný pomer likvidity je kľúčovým ukazovateľom charakterizujúcim likviditu podniku. Banky a iné finančné inštitúcie sú široko používané v poskytovaní úverov podnikom. Preto otázka, ako zlepšiť koeficient súčasnej likvidity, starosti podnikateľov a finančných riaditeľov.

Finančný riaditeľ musí byť dobre "poznať nepriateľa osobne" a korelovať stratégiu realizovanú vrcholovým manažmentom s ich vplyvom na ukazovatele likvidity. Zaujíma sa to, zamerať sa na súčasné záväzky a aktíva, ako aj monitorovať hodnotu ukazovateľa likvidity a pravidelne určiť jeho premenné počas celého roka.

Aký je koeficient súčasnej likvidity

Súčasný pomer likvidity je indikátorom získaným v dôsledku rozdelenia hodnoty obežných aktív na rozsahu súčasných záväzkov spoločnosti, použite priemer pre výpočet hodnotenie hodnotu.

Vzorec koeficientu súčasnej likvidity

Súčasný pomer likvidity \u003d hodnota aktuálnych aktív / aktuálnych záväzkov

Výsledná číslica je dôležitá, pretože odráža likviditu spoločnosti. Zvyčajne sa predpokladá, že čím vyšší je koeficient, tým vyššie likvidita a naopak. Tieto závery sa však vykonávajú len na základe tohto pomeru bez podrobnej štúdie vyrážky. Na ilustráciu môžu byť uvedené nasledujúce situácie:

1. V prípade poklesu predaja, úroveň zásob bude rásť, čo zvyšuje hodnotu súčasného pomeru likvidity, ale zároveň ovplyvňuje skutočnú likviditu skôr negatívne, v skladoch sa neplatí veriteľmi v prípade potreby.
2. Zadržanie zákazníka zvýši množstvo pohľadávok, ktoré sa zase zvýšia, veľkosť obežných aktív, ale opäť nebude zlepšiť skutočnú likviditu spoločnosti, pretože pravdepodobnosť vrátenia 100% dlhu zákazníka na Správne moment nie je moc pravdepodobne.

Stiahnite si užitočné dokumenty:

Výpočet koeficientu súčasnej rovnováhy likvidity

Základom pre výpočet koeficientu je súvaha organizácie, najmä: \\ t

• riadok 1200 obsahujúci informácie o všetkých bežných aktívach spoločnosti: rezervy, pohľadávky, peniazeaH v účtoch a iných;
• rOW 1510 - Účet kreditného bilancie 66, čo odrážajú informácie o zostatkoch dlhov organizácie krátkodobým bankové úvery a úvery;
• riadok 1520 - obsahujúce konečné informácie (bilancia kreditu) na účtoch 60.62, 68,69,70,72,73,75,76, čo zase formujú krátkodobé dlh účtov ;
• riadok 1550 - Ostatné krátkodobé záväzkyktorí nezadali vyššie uvedené časti (zostatok na účte 86);
• rOW 1170 - " Finančné investície"Ak sa tieto investície môžu rýchlo realizovať alebo vrátiť.

Koeficient likvidity sa vypočíta v čase podávania správ.

Vzorec koeficientu súčasnej likvidity na rovnováhe

CL \u003d (riadok 1200 + riadok 1170) / (struny suma 1510,1520 a 1550)

Treba poznamenať, že krátkodobé záväzky v tomto prípade by nemali pripísať hodnotu reťazcov 1530 "Príjmy budúcich období" a 1540 "rezervy nadchádzajúcich výdavkov" (\\ t odhadované povinnosti), ktorí sú v ich podstate, nie sú skutočné záväzky a rezervy vytvorené organizáciou na svoje vlastné účely.

Cieľový rozsah hodnôt Aktuálny koeficient likvidity

Pravdepodobnosť realizácie všetkých aktív je súčasne 100% nákladov, z tohto dôvodu je pomer obežných aktív a súčasných záväzkov 1: 1 nie je optimálny.

Vo finančnom svete však existujú nástroje, vďaka ktorému môžete rýchlo prilákať financovanie dostupných aktív, vrátane. Pod pohľadávkami ( faktoring), Aj mnoho aktív môže byť rýchlo a úspešne predané, čo poskytuje zľavu na trhovú cenu. Odtiaľ je potrebné pokryť súčasné záväzky aktív, pričom sa zohľadnia ich náklady, keď sa rýchlo predávajú alebo diskontovali na účely prilákania financovania, aktíva majetku sú od 50%, teda priaznivé pomer súčasných aktív a Záväzky budú 1.5-2,5: 1. Prebytok nákladov na aktíva oproti povinnostiam sa vykonáva funkciou "zásoby sily" pre spoločnosť a v západných zdrojoch sa nazýva "marža bezpečnosti").

Príklad výpočtu koeficientu súčasnej likvidity

Predpokladajme, že nasledujúca dynamika ukazovateľov bilancie (tabuľka 1).

stôl 1. Zostatok (fragment)

Potom bude mať súčasný koeficient likvidity nasledujúci formulár (tabuľka 2).

Tabuľka 2. Výpočet koeficientu súčasnej likvidity

Ako vidíme z tabuľky, indikátor likvidity klesá v roku 2015 a 2017 v prijateľnom likviditnom rozsahu, v roku 2016 sa likvidita znížila, ale zrejme, že manažment urobil príslušné závery a urobil preventívne opatrenia, takže v budúcom roku dosiahol cieľ rozsah.

Ako zvýšiť likviditu podniku

Existuje niekoľko spôsobov, ako [zlepšiť situáciu s likviditou. Zvážte ich údaje

Zrýchlenie prietokového cyklu pohľadávok

Predaj neproduktívnych aktív

Docela všeobecná situácia pre spoločnosti v Rusku je vlastníctvo veľkého množstva nehnuteľností, necrofilných aktív. Spoločnosť teda zamrzne likviditu, v aktívach, ktoré môžu v zásade prinesať žiadne zisky a nie užitočné. Takže ak spoločnosť zarobí vysoko technologické služby (napríklad Google), nemusí sa nachádza vlastné kancelárske budovy, v ktorých sídlo, reprezentatívne kancelárie, pomocné jednotky, call centrá atď. Zmena kancelárskeho centra nevytvára riziká pre podnikanie taká spoločnosť, ale zmena alebo nedostatok kontroly nad centrami spracovania údajov (dátové centrum) nesie s nimi významné riziká pre kľúčové podnikanie, v takom prípade má centrum zmysel Súvaha a kancelárske centrá sú lepšie predávať alebo prenesené na oplátku.

Predaj neproduktívnych aktív zvýši výšku finančných prostriedkov na účtoch, čo následne zvýši likviditu spoločnosti.

Zvýšenie aktívneho kapitálu.

Logické riešenie v prípade ťažkostí je pomoc vlastníkov svojej spoločnosti, môže sa vykonať vo formulári:

• bezobslutný úver;
• spoločnosť Dara od majiteľa;
• príspevok k majetku pre LLC (podľa čl. 27 FZ č. 14 "o spoločnostiach s ručením obmedzeným");
• priblížiť sa overený kapitál Pre LLC alebo dodatočné emisie pre JSC.

Takáto pomoc zvýši veľkosť obežných aktív (napríklad v dôsledku toho sa výška finančných prostriedkov na účtoch zvýši, ak sa poskytuje pomoc vo forme peňazí dojčiat), a preto zlepší likviditu podniku.

V tomto článku zvážime súčasný pomer likvidity, ktorý ukazuje schopnosť spoločnosti splácať aktuálne (krátkodobé) povinnosti z dôvodu len bežných aktív.

Kvôli jednoduchým vzorec pre výpočet a informatívny má koeficient súčasnej likvidity dôležitý miesto v hodnotení finančné aktivity Rôzne priemyselné odvetvia sa používajú v mnohých účinných metódach prognózovania konkurzu.

Súčasný pomer likvidity. Všeobecné informácie

Súčasná (alebo všeobecná) pomer likvidity (K) je finančná hodnota, ktorá ukazuje pomer obežných aktív na súčasné záväzky, alebo - krátkodobé záväzky, ktoré sú vypracované na základe informácií zostatok účtovníctva. Je to tiež ukazovateľ schopnosti splácať krátkodobé úvery s pomocou pracovného kapitálu. Čo K je vyššie, témy sú rozpúšťadlom. Jeho pokles hovorí, že majetok v naliehavý poriadok Už nie je implementované. Všeobecný vzorec:

• k \u003d (aktuálne aktíva): (Súčasné povinnosti).

Bežné aktíva:

• hotovosti (vrátane elektronických peňazí) pri pokladni o účtoch zúčtovania bánk;
• pohľadávky + rezerva na kompenzáciu beznádejného dlhu;
• investície do cenných papierov;
• hodnoty materiálu a výrobky na predaj.

Súčasná zodpovednosť:

• pôžičky až jeden rok;
• neplatené záväzky dodávateľom, Kaznaya.
• ostatné úvery.

Dedukčný vzorec aktív a pasív:

1. k \u003d (al + AB + AM): (PS + PC), kde
   • Al - aktíva kvapalina;
   • Ab je vysoké napätie;
   • Am - pomaly implementovaný;
   • PS - záväzky naliehavých povinností;
   • PC - krátkodobé.

Formulačný vzorec:

• k \u003d (s. 1200 + p. 1170): (s. 1500 - s. 1530) - s. 1540).

Účel koeficientu všeobecnej likvidity

Táto hodnota vykonáva tieto úlohy:

• ukazovateľ dostupnosti možnosti platby za svoje záväzky v rámci súčasného výrobného cyklu;
• "Lacmusový papier" solventnosti spoločnosti, jeho schopnosť pokryť všetky dostupné množstvá úverov;
• indikátor výkonu, a to tak samostatné prevádzkové obdobie a zvolený smer obratu produktu;
• dôležité informácie pre investorov;
• zložky potrebné na vzorec tohto vynálezu sa používajú pri výpočte pracovného kapitálu.

Rýchlosť koeficientu súčasnej likvidity a odchýlky od neho

Hodnota súčasného koeficientu likvidity: \\ t

DÔLEŽITÉ! Pri výpočte nie je možné zabúdať, že aktíva kvapaliny nerovnomerne - je potrebné vziať do úvahy rýchlosť ich obratu (použite druhý vzorec).

Spôsoby, ako zvýšiť likviditu podniku

Na optimalizáciu indikátorov K sa používajú nasledujúce metódy:

DÔLEŽITÉ! Nízkyk. Táto likvidita nie je indikátorom peňažného deficitu. Keďže súčasné aktíva zahŕňajú pohľadávky, prílohy, produkty, a tak ďalej.

Výpočet ukazovateľa na príklad AvtovaZ

Použitie všeobecného vzorca:

• k (2014) \u003d 49 783/86 888 \u003d 0, 00001151;
• k (2015) \u003d 40 073/12 867 \u003d 0, 00000886;
• k (2016) \u003d 55 807/117 723 \u003d 0, 4740535.

Priemerný počet súčasných likvidity odvetví Ruskej federácie

Porovnanie s inými pomermi likvidity

Porovnávacia tabuľka existujúcich zrážok likvidity koeficientov:

DÔLEŽITÉ! Normy koeficientov sa môžu meniť v závislosti od priemyslu podniku.

Použitie aktuálneho pomeru likvidity v konkurznom prognózovaní

Súčasný pomer likvidity je jednou z hodnôt na výpočet stavu záležitostí v budúcnosti - konkurzné alebo prosperujúce činnosti. Pri výpočte sa často používa vzorca Edward Malton:

1. B \u003d - 0,3877 - 1,0736 x KL + 0,0579 x kN. (K L - koeficient súčasnej likvidity, K n je koncentrácia prenajatých nástrojov):

• V\u003e 0 - pravdepodobnosť bankrotu je malá;
• B \u003d 0 - 50/50;
• V< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Výhodou vzorca v jeho jednoduchosti. Avšak, to nie je prispôsobené ruskému podnikaniu, pretože vznikol v príklade vykazovania zahraničných krajín, preto existuje pravdepodobnosť chyby prognózy. Presnejší vzorec je takzvaná štvorfázová, ale už s inými zložkami:

1. B \u003d (8,38 x A 1) + A2 + (0,054 x a 3) + (0,63 x a 4), kde

• 1 - pokrytie/aktíva;
• A 2 - čistý príjem / jeho rozpočet;
• A 3 - zisky z predaja výrobkov / aktíva;
• 4 - Čisté tržby / integrálne náklady.

DÔLEŽITÉ! Predpokladá sa, že tento vzorec je schopný predpovedať budúcnosť firmy s výsledkom až 80%.

Čo ukazuje negatívny ukazovateľ aktuálnej likvidity?

V doslovnom zmysle negatívne číslo indikátora nemôže byť - to môže byť malé až jeden desať tisíc. Progresívna negatívna dynamika rozsahu hovorí nasledovným:

• vhodný finančná politika spoločností a distribúcie finančných prostriedkov;
• nadmerná dohoda podľa záväzkov pre veriteľov;
• veľký objem nerealizovaných výrobkov;
• o nadmerných investíciách;
• prítomnosť veľkého počtu dlhov nesplatených pred spoločnosťou.
• pravdepodobne blízkosť konkurzu.

Metódy hodnotenia finančného stavu pomocou aktuálneho ukazovateľa likvidity

Hlavné metódy hodnotenia s účasťou koeficientu: \\ t

1. Model Seleznevoy-Itionovoy. Technika je zameraná na porovnanie skutočných ukazovateľov so štandardom, odhaľovaním ziskovosti aktív z hľadiska ich čistého príjmu, ako aj celkové hodnotenie riadenia spoločnosti.
2. Model Saifullina-Kadkykova. Podobne ako predchádzajúce, môže byť správne analyzovať finančný stav spoločností rôznych priemyselných odvetví a hodnôt. Vypočítať aj úspech predaja a obratu vlastného rozpočtu.
3. Model postyuschova. Vhodné na odhad predikcie zničenia podniku s predikciou štátu na šesť mesiacov.

Súčasný pomer likvidity: aktuálne otázky

Odpoveď: Všetky informácie sú prevzaté z ročného finančná správa Spoločností, účtovných dokladov.

OTÁZKA №2: Je to za to navigácia na všetkých ruských normách súčasného koeficientu likvidity?

Odpoveď: Ak chcete podržať informácie. Každý priemysel, v závislosti od predmetu Ruskej federácie, kde to funguje, ukazovatele k sú veľmi odlišné.

Otázka číslo 3: Pre koho prvá potreba spočítať Všeobecnú likviditu K?

Odpoveď: Tieto informácie sú užitočné na vlastnenie hlavy spoločnosti, ktorú môžu vaši veritelia a investori požadovať.

Otázka č

Odpoveď: Bohužiaľ, to nie je. Vysoké ceny ukazujú, že pracovný kapitál v skutočnosti nefunguje.

Otázka číslo 5: Môže existovať negatívna indikátor likvidity?

Odpoveď: Nie, nepredpokladá ani jeho vzorec. Možno negatívna dynamika alebo negatívny výsledok - menej ako 1,5.

Čo je to likvidita? Takáto otázka vzniká u ľudí, ktorí sú ďaleko od hospodárskej reality a skúsených podnikateľov. Likvidita je príležitosťou na rýchle zapnúť aktíva do ich hotovosti ekvivalentu za dobré ceny. Existujú vysoko a nízko-kvapalné hodnoty, ako aj nelikvidity. Koncepcia likvidity sa môže aplikovať na akékoľvek firmy, cenné papiere, nehnuteľnosti, vozidlá a iný majetok vo vlastníctve podniku alebo súkromnej osoby. Typicky má najvyššia likvidita peniaze, ktoré sa otáčajú v tomto ekonomickom systéme.

Koeficient likvidity

Likvidita akejkoľvek organizácie a spoločnosti sa vypočíta na niekoľkých finančných ukazovateľoch, z ktorých jedna je pomer likvidity - vypočíta sa na špeciálnych vzorcoch. S týmto koeficientom môžete porovnať náklady na obežné aktíva, ktoré majú iný stupeň likvidity, s množstvom súčasných záväzkov. Existujú koeficienty:

• všeobecná likvidita alebo pokrytie, ktoré ukazujú, koľko podniku je schopný poskytnúť svoje krátkodobé záväzky;
• aktuálna alebo rýchla likvidita, ktorá ukazuje, akú časť záväzkov môže spoločnosť vyplatiť na úkor finančných prostriedkov, finančných investícií;
• absolútna likvidita, ktorá umožňuje identifikovať krátkodobé záväzky, dlh, za ktorý spoločnosť môže naliehavo vyplatiť.

Aktuálna likvidita

Ak chcete zistiť, akú časť súčasných záväzkov môže firma alebo organizácia vyplatiť na úkor hotovosti alebo ich ekvivalentov, investícií a pohľadávok, je potrebné vedieť, čo je rýchla alebo súčasná likvidita. Koeficient rýchlej likvidity sa vypočíta špeciálnym vzorcom. Ukazovateľ tohto typu likvidity označuje, ako je rozpúšťadlom organizácia alebo firma, ako rýchlo bude môcť splácať súčasné povinnosti, ktoré sa vrátia s dlžníkmi. Typicky sa pomer rýchlej likvidity 0,6 považuje za prijateľnú.

Likvidita rovnováhy

Finančným ukazovateľom je likvidita bilancie - ukazuje stupeň pokrývajúce záväzky majetku spoločnosti, ktoré možno uhradiť v časových limitoch zodpovedajúcich splácaniu povinností. Solventnosť akejkoľvek spoločnosti a podniku závisí od tohto ukazovateľa. Ak chcete zistiť, ako priaznivo finančná situácia podniku je potrebné vedieť, koľko nákladov na obežné aktíva presahujú krátkodobé záväzky. Čím väčšia je táto hodnota, blahobyt firma z hľadiska likvidity. Osobitne dôležité pre stanovenie likvidity bilancie má počas likvidácie bankrotu podniku alebo spoločnosti.

Analýza likvidity

Aby sa analyzovala likvidita súvahy spoločnosti alebo organizácie akejkoľvek formy vlastníctva, aktíva sú zoskupené likviditou do stupňa likvidity - od najrýchlejšieho majetku s pomalou likviditou. Správna analýza likvidity aktív sa vykonáva v tomto poradí:

• najviac likvidných aktív;
• rýchlo implementované;
• pomaly implementovaný;
• je ťažké realizovať aktíva.

Pokiaľ ide o záväzky, najnaliehavejšie záväzky sú pôvodne analyzované, potom krátkodobé záväzky, dlhodobé a dokončenie, trvalé záväzky.

Absolútna likvidita

Ak potrebujete vypočítať spoľahlivosť spoločnosti alebo rýchlo ho odstrániť, je potrebné poznať svoje finančné ukazovatele. Jedným z nich je absolútna likvidita - to je koeficient, ktorý ukazuje, akú časť krátkodobý dlh Môžete okamžite splatiť. Absolútny pomer likvidity alebo cashratio ukazuje, koľko môže firma alebo podnik okamžite vyplatiť krátkodobé. Tento ukazovateľ sa vypočíta ako pomer obežných aktív, ktoré možno okamžite predávať na súčasné povinnosti dlžníka.

Indikátory likvidity

Likvidita je najdôležitejším ukazovateľom efektívnosti a spoľahlivosti podniku. Ukazuje, koľko je podnik pripísaný. Presne vedieť, ako sľubná spoločnosť sľubuje, je potrebné analyzovať ich prácu. Počas analýzy činností akejkoľvek spoločnosti je potrebné zohľadniť ukazovatele likvidity bilancie. Hlavnými koeficientmi sú:

• absolútna likvidita;
• kritické hodnotenie;
• manévrovateľnosť fungujúceho kapitálu;
• aktuálna likvidita;
• poskytovanie vlastných zdrojov.

Likvidita majetku

Aktíva spoločnosti, ktorá môže byť rýchlo a restalytne v peniazoch sa nazýva tekutá. Najvyšším aktívom je prostriedkom, že spoločnosť má v pokladni na účtoch, vklady. Dobrá likvidita majetku z cenných papierov, ktoré môžu byť prospešné predať na burze burze kedykoľvek. Najmenšou kvapalinou sú zásoby surovín, materiálov, nákladov na prebiehajúcu prácu. Účtovná analýza Likvidita zostatku je založená na princípe zvýšenia likvidity, najdôležitejšie pri príprave zostatku sú tri koeficienty:

• absolútna likvidita;
• rýchla likvidita;
• aktuálnu likviditu.

Likvidita banky

Všetky organizácie možno posudzovať z hľadiska likvidity vrátane finančných finančných. Takáto koncepcia, pretože likvidita banky je jeho schopnosť rýchlo plniť povinnosti vkladateľov, investori, veritelia - je veľmi dôležité pri výbere banky. Povinnosti finančná organizácia Existujú skutočné a potenciálne alebo podmienené. Faktory likvidity bánk sú externé a interné. Vnútorné faktory Ide o:

• bankový manažment a jeho obraz;
• kvalita zvýšených finančných prostriedkov;
• kvalita bankových aktív;
• kontakt aktív a pasív.

Externé faktory likvidity sú;

• stav ekonomiky v krajine;
• rozvoj trhu s cennými papiermi;
• Účinnosť dohľadu nad Bankou Ruska;
• refinančný systém.

Likvidita podniku

Likvidita podniku je schopnosť splácať svoj dlh rýchlo a ziskový. Stupeň likvidity je určený pomerom zostatku rovnováhy a zodpovednosti a určuje stabilitu podniku. Kvapalné fondy podniku sú všetky tieto aktíva, ktoré možno premeniť na peniaze a používať splácanie dlhov. Toto sú peniaze v pokladni, na účtoch a vkladoch, cenných papieroch, ktoré sú uvedené na burze, pracovný kapitál, ktorý možno rýchlo realizovať.

Existuje spoločná (súčasná) a naliehavá likvidita podniku. Všeobecne je pomer sumy obežných aktív a pasív na začiatku a na konci roka. Analýza likvidity podniku je určená koeficientmi. Ak je koeficient súčasnej likvidity nižší ako 1 - to znamená, že spoločnosť nemá žiadnu stabilitu. Normálny indikátor - nad 1,5.

Likvidita trhu

Likvidita - dôležitým ukazovateľom akýkoľvek trh. Vykonať transakcie akciový trh Alebo takýto populárny trh Forex, je potrebné navigovať, ktoré výmeny nástroje môžu rýchlo kupovať a len predávať tak rýchlo. Trhová likvidita je schopnosť urobiť ziskový obchod s akciami, futures, menové párybez straty v cene a čase. Inými slovami, účastník trhu dostane akúkoľvek aktívum najlepšia cena Trh je čo najrýchlejšie. Najvyššia likvidita peňazí - môžu okamžite vymeniť na tovar. Nehnuteľnosti - nízka likvidita.

Likvidita cenných papierov

Likvidita cenných papierov je schopnosť ich rýchlo premeniť na peniaze a táto možnosť je konštantná. Je to táto charakteristika, ktorá je založená na základe pochopenia, ako účinné určité cenné papiere sú. Vysoká likvidita umožní investorovi okamžite prijímať hotovosť pre cenné papiere.

Hlavnou charakteristikou likvidity cenných papierov je šírenie - rozdiel medzi cenami na predaj a nákup. Ako šírenie je menej, tým vyššia je likvidita. Likvidita je ovplyvnená atraktívnosťou cenných papierov určitého emitenta v investičnom pláne. To môže byť navrhnuté, ak sú známe ukazovatele výkonnosti spoločnosti a hodnotenie svojho trhu s cennými papiermi.

Likvidity peňazí

Najvyššie, môžete povedať, že peniaze dokonalá likviditu. Likvidita peňazí znamená, že môžete získať tovar alebo služby, ktoré sú potrebné kedykoľvek. Peniaze sú prostriedkom platby v ktorejkoľvek krajine na svete. Sú najviac chránení pred osciláciou ich hodnoty. Univerzálnosť, ako je platobné nástroje, to znamená, že likvidita, robí peniaze najobľúbenejšie aktívum. Hotovosť je najväčšou likviditou, potom finančné prostriedky na aktuálnom vklade. Na poslednom mieste existujú cenné papiere, ktoré potrebujú predať na akciovom trhu.