V tejto lekcii:
- Úloha 1. Rast produktivity kapitálu a produkcie podniku
- Úloha 2. Zistite kapitálovú náročnosť a produktivitu kapitálu, priemerné ročné náklady na fixné aktíva a ziskovosť výroby
Úloha 1. Rast produktivity kapitálu a produkcie produkcie podniku
Koľko dodatočnej produkcie spoločnosť vyrobí so zvýšením používania fixných aktív o 2%, ak je ročný objem predaja 180 miliónov rubľov, priemerná hodnota fixné aktíva 120 miliónov rubľov.Komentár.
Fráza „zvýšenie využívania fixných aktív“ sa do bežného jazyka prekladá ako „zvýšenie návratnosti aktív“. Tento ukazovateľ je široko používaný v Sovietsky čas, v súvislosti s ktorým sa odporúča prečítať si článok „ Návratnosť majetku “. Sú tam uvedené vzorce pre návratnosť aktív. Článok podrobne popisuje všetky menejcennosti používania tohto ukazovateľa a dôvody.
Upozorňujeme, že keď moderný ekonóm hovorí o fixnom majetku, myslí tým aktuálny zostatková hodnota (počiatočné náklady mínus časovo rozlíšené odpisy) a "sovietsky" ekonóm znamená ich počiatočnú cenu a nezáleží na tom, že všetok investičný majetok má už 50-60 rokov. Preto „zvýšenie využitia“ jednoducho znamená zvýšenie produkcie z existujúcej kapacity a nič viac.
Riešenie.
Návratnosť aktív = 180 miliónov / 120 miliónov = 1,5
Teraz "zabezpečujeme rast produktivity kapitálu" o 2%
Dostávame nový objem výroby.
120 x 1,53 = 183,6 milióna
No, poďme nájsť rozdiel.
180 - 183,6 = 3,6 milióna rubľov
Komentár. Ako vidíte, odpoveď by sa dala získať aj jednoduchým vynásobením objemu produkcie číslom 1,02 (keďže sme zvýšili využitie OF o 2%, tak produkcia vyjde o 2% viac). Ale potom nebude existovať taký reťazec šialených výpočtov, ktorý učiteľ tak veľmi potrebuje ...
Odpoveď: 3,6 milióna rubľov
Úloha 2. Nájdite kapitálovú náročnosť a produktivitu kapitálu, priemerné ročné náklady na fixné aktíva
Pomocou údajov v tabuľke nižšie určte na dva roky:
- priemerné ročné náklady na hlavné výrobné aktíva, produktivita kapitálu, kapitálová náročnosť;
- miery vyraďovania a obnovy fixných výrobných aktív;
- pomer kapitálu a práce;
- zmenový pomer kovoobrábacích zariadení;
- celková ziskovosť výroby.
|
Ukazovatele |
hodnoty |
|
Výroba obchodovateľných produktov vo veľkoobchodných cenách, tisíc UAH. | |
|
Náklady na ročnú produkciu obchodovateľných produktov, tisíc UAH. | |
|
Ročný mzdový fond zamestnancov v podniku so zrážkami na spoločenské akcie, tisíc UAH. | |
|
Náklady na fixné výrobné aktíva na začiatku roka, tisíc UAH. | |
|
V priebehu roka bol základný majetok uvedený do prevádzky začiatkom roka, tisíc UAH. | |
|
Vrátane podľa štvrťrokov: | |
|
V priebehu roka došlo k vyradeniu dlhodobého majetku, ktorého celková cena je tis. UAH. | |
|
Vrátane podľa štvrťrokov: | |
|
Priemerné ročné náklady na štandardizovaný pracovný kapitál, tisíc UAH. | |
|
Priemerný počet zamestnancov, tisíc ľudí | |
|
Údaje z pozorovania prevádzky kovoobrábacích zariadení do dvoch pracovných dní: | |
|
Počet odpracovaných strojových zmien za dva dni | |
|
Počet kovoobrábacích zariadení, ks. |
Riešenie.
Zistite priemerné ročné náklady na fixné výrobné aktíva. Dá sa zistiť pomocou vzorca:
OF N- náklady na fixné výrobné aktíva na začiatku roka, tisíc UAH.
OF v i- náklady na fixné výrobné aktíva zavedené v i-tom mesiaci, tisíc UAH.
tpi- obdobie od okamihu zavedenia dlhodobého majetku do konca roka (počet mesiacov používania dlhodobého majetku, ktoré sa v priebehu roka zavedú), mesiace.
OF bi- náklady na fixné výrobné aktíva, ktoré boli vyradené v r i-m mesiac, tisíc hrivien
t pri i- obdobie odo dňa vyradenia dlhodobého majetku do konca roka (počet mesiacov v roku, počas ktorých sa vyradený investičný majetok nepoužíva), mesiace.
n - počet prípadov zavedenia OPF.
m - počet prípadov likvidácie OPF.
Nahraďte hodnoty do vzorca.
OF priemer =1500+ (300*9/12+300*6/12) - (110*9/12+190*6/12) =1500+(225+150)-
-(82,5+95)=1500+375-177,5=1697,5 tisíc UAH.
Teraz poďme nájsť návratnosť aktív. Rentabilita aktív vyjadruje ročný objem produkcie obchodovateľných produktov na jednu hrivnu priemernej ročnej ceny dlhodobého majetku. Určuje sa podľa vzorca:
TP- komerčné produkty.
OF St. - priemerné ročné náklady na fixné výrobné aktíva.
Nahraďte hodnoty do vzorca.
FD v \u003d 2000 / 1697,5 \u003d 1,178
Teraz nájdime kapitálovú náročnosť. Tento ukazovateľ je rentabilita aktív, ukazuje, aká časť priemerných ročných nákladov na investičný majetok sa použije na výrobu obchodovateľných produktov v hodnote 1 hrivny.
Kapitálovú intenzitu možno nájsť podľa vzorca:
FU \u003d 1 697,5 / 2 000 \u003d 0,84875
Teraz nájdime pomer kapitálu a práce. Pomer kapitálu a práce možno zistiť pomocou vzorca:
Ch r- priemerný počet zamestnancov podniku, osôb.
ST- priemerné ročné náklady na fixné výrobné aktíva.
Nahraďte hodnoty vo vzorci:
EF o =1697,5/4=424,375 UAH/osoba
Poďme nájsť dôchodkový pomer aktív. Vypočítava sa ako pomer hodnoty fixných výrobných aktív vyradených v priebehu roka k celkovej hodnote fixných výrobných aktív na začiatku roka.
Nahraďte hodnoty do vzorca.
K vyb \u003d 300/1500 \u003d 0,2
Poďme nájsť koeficient obnovy fixných výrobných aktív. Určuje sa vydelením hodnoty fixných výrobných aktív zavedených v priebehu roka celkovou hodnotou fixných výrobných aktív na konci roka.
Aby sme zistili cenu fixných aktív na konci roka, musíme k celkovej hodnote fixných výrobných aktív pripočítať zavedené fixné aktíva a odpočítať vyradené fixné aktíva.
Nahraďte hodnoty vo vzorci.
Ak chcete aktualizovať =600/(1500+600-300)=600/1800=0,33
Nájdite faktor posunu kovoobrábacích zariadení. Ukazuje, koľko zmien sa v priemere používa každý kus inštalovaného zariadenia. Tento koeficient sa zistí podľa vzorca.
Na hodnotenie činností podniku sa používa pomerne široký zoznam ukazovateľov vrátane tých, ktoré odrážajú efektívnosť finančných výsledkov organizácie na konci obdobia.
Na tieto účely sa najčastejšie používajú rôzne ukazovatele obratu vrátane kapacít a výnosov (náročnosť kapitálu / produktivita kapitálu, náročnosť materiálu / produktivita materiálu atď.).
Čo je návratnosť kapitálu
Rentabilita aktív ako jeden zo základných ukazovateľov obratu a výkonnosti podniku vyjadruje potenciálnu/skutočnú „návratnosť“ peňazí v reakcii na finančné investície.
Inými slovami, charakteristika odráža, koľko rubľov príjmu pripadá na rubeľ nákladov na fixné aktíva.
Dlhodobý majetok sa nazýva aj fixný majetok, nemobilný majetok a predstavuje základný majetok podniku (budovy, stavby, zariadenia, elektrické vedenia, doprava, patenty, licencie a pod.). Príjem v tomto výpočte sa vzťahuje na druhy zisku - výnosy alebo zisk z predaja.
Ako to vypočítať
Pre výpočet je potrebné použiť dva ukazovatele, ktoré odrážajú určité aspekty činnosti organizácie – príjmy a náklady na investičný majetok.
Najracionálnejšie je kalkulovať s týmto druhom príjmu ako s príjmom, pretože odzrkadľuje primárny výsledok z predaja výrobkov / poskytovania služieb / výkonu práce.
V niektorých prípadoch je účelnejšie použiť ako príjem zisk z predaja (napríklad ak sú náklady na výrobky/služby/práce nízke a nepresahujú 30 % celková suma príjem).
Pre výpočet je možné použiť plnú hodnotu investičného majetku, alebo len aktívnu časť - len hodnotu investičného majetku priamo súvisiaceho s výrobným procesom.
Použitie iba aktívnej časti investičného majetku je nevyhnutné, ak sú v súvahe nevýrobné budovy, nevyradené stroje a nevyužité zariadenia infraštruktúry.
Kapitálová produktivita fixných aktív: kalkulačný vzorec a ako sa meria
Ako každý ukazovateľ výkonnosti, aj produktivita kapitálu je relatívna, to znamená, že odráža závislosť hodnoty jednej charakteristiky (príjmu) od inej (hodnoty fixných aktív).
Na výpočet je potrebné nájsť pomer výnosov alebo k hodnote dlhodobého majetku alebo aktívnej časti dlhodobého majetku.
Príjem a hodnota fixných aktív sa merajú v peňažných jednotiek(ruble), takže produktivita kapitálu sa niekedy odráža ako množstvo rub / rub. Častejšie sa výsledok výpočtu vynásobí 100% a potom sa ukazovateľ meria v percentách.
Všeobecný vzorec výpočtu
Vo všeobecnosti je metodika výpočtu rentability aktív nasledovná:
CP = (TR/Vfa)
CP (kapitál produktivita/výnos kapitálových investícií) – produktivita kapitálu, rub/rub;
TR (totalrevenue) - príjmy z hlavných činností organizácie, rubľov;
V fa (valueoffixedassets) - hodnota fixných aktív, rub.
Výnos sa zase zistí ako pomer ceny a objemu vyrobených produktov / poskytnutých služieb / vykonanej práce:
TR = P*Q
TR – tržby za obdobie, rub.;
P je cena výrobku/služby/pracovnej jednotky, rub.;
Q je objem výroby, rub.
Náklady na fixné aktíva je možné zistiť pomocou tohto algoritmu: zoberte hodnotu na začiatku a na konci obdobia a vydeľte 2. Vzorec výpočtu vyzerá takto:
V fa = (V fab + V fae)/2
V fa - hodnota fixných aktív (priemerná ročná), rub.;
V fab sú náklady na dlhodobý majetok (začiatok obdobia), rub.;
V fae – obstarávacia cena dlhodobého majetku (koniec obdobia), rub.
Vzorec na výpočet zostatku
Na výpočet rentability aktív musíte mať 2 formuláre účtovníctvo- súvaha a správa finančné výsledky(prehľad ziskov a strát). Označujú sa tiež ako forma #1 a #2.
Výšku výnosov možno nájsť vo výkaze ziskov a strát a hodnotu dlhodobého majetku možno vypočítať na základe údajov zo súvahy. Metodika výpočtu rentability aktív (výpočtový vzorec) podľa súvahy je nasledovná:
CP = (s. 2110 OFR / (s. 1150 BB) * 100 %
CP (produkcia kapitálu/výnos kapitálových investícií) – rentabilita aktív, %;
riadok 2110 OFR - príjmy (výkaz o finančných výsledkoch), rubľov;
riadok 1150 BB - dlhodobý majetok, rub.
Pre objektívnejší výsledok je potrebné zistiť priemernú ročnú hodnotu dlhodobého majetku. Aby ste to dosiahli, musíte na začiatku a na konci obdobia pridať ukazovatele riadku 1150 súvahy a vydeliť 2.
Vo výpočte môžete namiesto výnosov použiť zisk z predaja. Ak to chcete urobiť, nahraďte riadok 2200 vo vzorci namiesto riadku 2110 výkazu ziskov a strát.
Príklad výpočtu zostatku
Možnosť uplatnenia vzorca na výpočet rentability aktív podľa súvahy zvážime na príklade spoločnosti Vostok. Spoločnosť sa zaoberá spracovaním dreva, čo znamená, že náklady sú pomerne vysoké. Vo vzorci je vhodné použiť výnos. Organizácia nemá nevyužívaný majetok, preto je možné vysporiadať podľa plné náklady dlhodobý majetok.
Na konci obdobia získala organizácia tieto výsledky:
- riadok 2110 výkazu ziskov a strát (výnosy) 2500 tisíc rubľov;
- riadok 1150 súvahy (fixné aktíva): na začiatku obdobia - 1100 tisíc rubľov, na konci obdobia - 1300 tisíc rubľov.
Nahradením týchto údajov do vzorca na výpočet rentability aktív podľa súvahy dostaneme:
CP \u003d 2500 / (1100 + 1300) \u003d 2,08 rubľov / rubľov.
Návratnosť aktív teda predstavovala 2,08 rubľov / rub., To znamená, že jeden rubeľ investovaný do fixných aktív predstavoval 2,08 rubľov z príjmov spoločnosti.
Čo charakterizuje mieru návratnosti aktív
Posudzovaná charakteristika odzrkadľuje úspešnosť využívania fixných aktív na účely výroby a v dôsledku toho aj na tvorbu príjmov.
Je racionálnejšie zvážiť ukazovateľ v dynamike (za niekoľko období), aby ste získali úplnejší obraz o výkonnosti. Pri prudkom náraste hodnoty dlhodobého majetku (napríklad v dôsledku spustenia novej dielne) môže výrazne klesnúť rentabilita aktív, preto je potrebné analyzovať ďalšie charakteristiky súvisiace s využívaním majetku a druhov podniku. zisku.
Vo všeobecnosti by však rast hodnoty fixných aktív mal následne viesť k zvýšeniu produktivity kapitálu. Pozitívna dynamika pomeru výnosov k hodnote dlhodobého majetku odráža rast intenzity využívania dlhodobého majetku.
Rentabilita aktív je jedným z najdôležitejších ukazovateľov výkonnosti podniku. Výpočty na niekoľko rokov vám umožnia identifikovať slabé miesta v investíciách a vypracovať úspešnejšiu stratégiu investovania do investičného majetku organizácie.
Pre úplnejšiu analýzu je však potrebné vziať do úvahy aj ďalšie ukazovatele obratu a efektívnosti vo všeobecnosti.
návratnosť aktív (ukrajinský fundraising, anglický pomer výstupu/kapitálu)- objem hrubej alebo predajnej produkcie vo vzťahu k hodnote fixných aktív podniku. V ZSSR sa používal ako jeden z hlavných ukazovateľov ekonomická efektívnosť používanie investičného majetku.Rentabilita aktív ukazuje, koľko výstupu podnik vyprodukuje na každú investovanú jednotku hodnoty fixných aktív.
Mnohé zdroje pri zachovaní ideológie ukazovateľa však uvádzajú mierne odlišné definície ukazovateľa rentability aktív. Rôzni autori majú tiež rôzne vzorce na výpočet rentability aktív. Preto nižšie uvádzame niekoľko možností pre vzorec na výpočet rentability aktív s komentármi. Pre úplné pochopenie podstaty ukazovateľa si tiež prečítajte obsah článku „ Kapitálová intenzita“.
Dodatočná definícia.
návratnosť aktív (ukrajinský fundraising, anglický pomer výstupu/kapitálu)- ukazovateľ efektívnosti využívania investičného majetku, ktorý je definovaný ako pomer výkonu (hrubého, predajného, čistého) k priemerným ročným nákladom na investičný majetok (stály produkčný majetok, prostriedky, pomocou ktorých boli tieto produkty vyrobené vyrobené).
Ako je zrejmé zo samotnej definície, rôzni autori používajú vo vzorci tri varianty čitateľa a tri varianty menovateľa v rôznych kombináciách. Takto možno získať deväť rôznych hodnôt ukazovateľov. Väčšina zdrojov však definuje rentabilitu aktív ako pomer vyrobených obchodovateľných produktov k priemerným ročným nákladom na celý investičný majetok podniku .
Pôvodná myšlienka na výpočet ukazovateľa je taká návratnosť aktív charakterizuje efektívnosť použitie všetky dlhodobý majetok podnikov. To znamená, že tento ukazovateľ možno porovnať s odpismi dlhodobého majetku, ziskovosťou produktu atď., Na základe toho je možné vyvodiť závery o efektívnosti podniku. Základným overiteľným údajom by malo byť porovnanie objemu produkcie vo vzťahu k hodnote príslušného investičného majetku podniku. Potom je potrebné určiť výšku čistého zisku prijatého podnikom a porovnať ho aspoň s odpisy. Odpisy by mali byť nižšie ako získaný zisk.
Táto analýza môže byť dôležité pri rozhodovaní o kúpe zariadenia. V tomto prípade musí zisk z používania zariadení v konkrétnom podniku za štandardnú dobu prevádzky prevyšovať obstarávacie náklady. Ak tento stav(testovanie efektívnosti prostredníctvom miery návratnosti aktív), potom sa vykonávajú ďalšie kontroly efektívnosti investícií z hľadiska návratnosti investovaného kapitálu (ROI).
Vzorec na výpočet ukazovateľa rentability aktív
Základný vzorec.
Návratnosť aktív \u003d Vyrobené komoditné produkty / Počiatočná cena fixných aktív
Keďže pri výpočte návratnosti aktív nás zaujímajú vyrobené produkty vo vzťahu k investovaným finančným prostriedkom, zohľadňuje sa počiatočná cena dlhodobého majetku.
Treba poznamenať, že mnohí autori sa nezhodujú v čitateli aj menovateli vzorca na výpočet rentability aktív (ukr. fond_ddachy).
Dodatočné vzorce.
Návratnosť aktív \u003d Obchodovateľné produkty / ((Stále aktíva na začiatku obdobia + Fixné aktíva na konci obdobia) / 2)
Keďže dlhodobý majetok podniku nie je v nezmenenom stave, uvedený vzorec na výpočet rentability majetku zohľadňuje jeho zmenu medzi dátumami vykazovania súvahy. V skutočnosti menovateľ obsahuje aritmetický priemer.
Návratnosť aktív \u003d Ročná produkcia / Priemerné ročné náklady na fixné aktíva
V tomto vzorci sa v čitateli namiesto hodnoty objemu obchodovateľnej produkcie uvádza ročná produkcia. Zdá sa, že toto nahradenie nemení význam samotného ukazovateľa, ale jeho číselná hodnota sa môže radikálne zmeniť. Faktom je, že ukazovateľ „výroba komodít“ sa počíta v podmienených domácich cenách, ktoré si podnik „praje“. Keď hovoríme jednoducho o produkcii, predpokladáme ceny konkrétnych transakcií, za ktoré sa produkty spoločnosti skutočne predávajú. Hodnota indexu rentability aktív vypočítaná pomocou rôznych vzorcov sa teda môže pre ten istý podnik líšiť. Nemali by ste sa toho báť - zmyslom výpočtu tohto ukazovateľa nie je určiť jeho konkrétnu aktuálnu hodnotu, ale porovnať jeho dynamiku pre ten istý podnik. rôzne obdobia alebo porovnaním jeho hodnoty pre rôzne podniky rovnakého odvetvia v rovnakom období (benchmarking) (pozri nižšie).
Pripomienky k aplikácii ukazovateľa produktivity kapitálu
(ukrajinský fundraising, anglický pomer výstupu/kapitálu)
.
| Miera rentability aktív sa používa pri analýze efektívnosti využívania fixných aktív. Inverzný ukazovateľ k pomeru kapitálovej produktivity (pomer ukrajinských fondov/kapitál) je ukazovateľom kapitálovej náročnosti. Za „normálnych podmienok“ by mala mať produktivita kapitálu tendenciu rásť | Index fondov sa fixuje pri analýze efektívnosti výberu hlavných fondov. Ukazovateľ návratnosti k ukazovateľu fondu je ukazovateľom kapacity fondu. Pre normálne mysle, fundraising je vinný za sklon matky k zbіlshennya. |
| Keďže vzorec zohľadňuje všetky investičné aktíva podniku, je potrebné pamätať na to konečná hodnota indexu rentability aktív môže byť ovplyvnená o:
| Oskіlki vzorec vrakhovuє všetky hlavné fondy podnikania, potom je potrebné mať na pamäti, že na základe vrecúška možno pripočítať hodnotu uvedenia finančných prostriedkov:
|
|
|
Vzhľadom na značnú variabilitu ukazovateľa pod vplyvom dôvodov, ktoré sú „mimo produkciu“, ako aj možnosť kolísania ukazovateľa rentability aktív pod vplyvom výrobných faktorov, musí analýza nevyhnutne brať do úvahy vplyv dôvodov uvedených vyššie. tak napríklad v podniku s vysokým stupňom odpisov dlhodobého výrobného majetku je uvedenie do prevádzky veľkého moderného informačný systém môže mať výrazne negatívny vplyv na návratnosť aktív a bez analýzy dôvodov viesť k nesprávnym záverom.
však porovnať efektivitu organizácie výroby a podniky v podnikoch v rovnakom odvetví, ukazovateľ návratnosti aktív môže byť veľmi užitočný. A pod podmienkou porovnania „podobných“ produkcií možno použiť vzorec na výpočet cez prirodzené ukazovatele. Podnik tak môže vykonávať svoj vlastný benchmarking vo vzťahu ku konkurencii s použitím iba otvorených štatistických údajov a údajov z oficiálne zverejnených účtovných závierok.
Na porovnanie návratnosti aktív podľa prírodných ukazovateľov (napríklad výroba tehál, betónu, drveného kameňa, obilia a iných homogénnych produktov) môžete použiť nasledujúci vzorec návratnosti investície:
Návratnosť aktív \u003d Naturálna výroba / Priemerné ročné náklady na fixné aktíva
| Pri práci s ukazovateľom rentability aktív treba pamätať na to, že nezohľadňuje napríklad zmeny v kvalite produktov. Preto pri vyhodnocovaní výsledkov analýzy treba vždy brať do úvahy dôvody jej kolísania. | Pri práci s prehliadkou finančných prostriedkov je potrebné pamätať na to, že chyba nie je poistená, napríklad zmena kvality výrobkov. |
Pri analýze zmien v miere návratnosti aktív je potrebné analyzovať:
| Pri analýze zmien ukazovateľa finančných prostriedkov je potrebné analyzovať:
|
| Zvýšenie návratnosti aktív možno dosiahnuť prostredníctvom: | Propagácia fondov môžete siahnuť po rahunoku: |
|
|
| Ak dôkladne analyzujeme ekonomická podstata ukazovateľ produktivity kapitálu, môžeme konštatovať, že je neoddeliteľne spojený s ukazovateľom produktivity práce. Pri posudzovaní realizovateľnosti investovania do zvyšovania fixných aktív je preto vždy potrebné brať do úvahy zmeny v produktivite práce. | Dôležité je analyzovať aj ekonomickú podstatu ukazovateľa finančných prostriedkov, môžete vypracovať visnovku, ktorá je nejednotne spojená s ukazovateľom produktivity práce. |
Ukazovateľ rentability aktív (ukrajinský kapitálový pomer, anglický output/capital ratio) v ZSSR
Ak hovoríte o praktické uplatnenie rentabilita aktív, potom ďalším „úskaliam“ môže byť skutočnosť, že podľa starých „sovietskych“ metód sa bral výpočet rentability aktív. účtovná hodnota dlhodobý majetok bez odpočtu za odpisy. Stalo sa tak pre účely štátnej štatistiky za účelom ďalšieho prepočtu ukazovateľa v porovnateľných cenách. Samozrejme, v súčasných podmienkach tento spôsob výpočtu rentability aktív nedáva veľký ekonomický zmysel, no treba to brať do úvahy pri vyhodnocovaní údajov štátnej štatistiky ZSSR.Navyše, keďže v „sovietskej ére“ bol pokles miery rentability aktív kategoricky neprijateľný, plánovaný objem výroby bol určený súčinom objemu fixných aktív a koeficientu rentability aktív. Ak sa však pozriete „pravde do očí“, potom v ZSSR došlo k výrazným výkyvom v úrovni produktivity kapitálu, ktoré sú spojené s cyklickými procesmi a prítomnosťou veľkých kapitálových investícií. Napríklad do roku 1959 mala rentabilita aktív neustále stúpajúcu tendenciu a v období 1961-65 došlo k jej poklesu. Od roku 1966 do roku 1970 sa miera rentability aktív výrazne nezmenila a neskôr, počnúc rokom 1971, dokonca zaznamenala pokles. V roku 1985 rentabilita aktív v ZSSR klesla v porovnaní s úrovňou roku 1980 o 14 %.
Ukazovateľ návratnosti aktív je veľmi variabilná pre rôzne odvetvia a závisí od štruktúry a vlastností výroby. Od roku 1975 bola priemerná návratnosť aktív v ZSSR 0,45 (in skutočné ceny), v priemyselná produkcia- 0,5 palca poľnohospodárstvo- 0,36, v doprave a spojoch - 0,13, v stavebníctve - 1,18.
DEFINÍCIA
návratnosť aktív je finančný ukazovateľ, ktorý odráža efektívnosť a intenzitu využívania dlhodobého majetku. vzorec návratnosti aktív sa používa v spoločnostiach pri analýze ich finančnej situácie, pričom ukazuje efektívnosť správy fondov v ich dynamike.
Na výpočet rentability aktív možno použiť údaje zo súvahy podniku. Jednotkou merania produktivity kapitálu sú ruble.
Vzorec rentability aktív a pomer rentability aktív ukazujú, koľko tovaru sa predáva (uvoľňuje) na jednotku výrobných aktív. Vzorec výpočtu je nasledujúci:
Kf=Vp/OSng
kde Kf je pomer produktivity kapitálu (v rubľoch),
OSng - fixné aktíva na začiatku roka (priemerné ročné náklady v rubľoch),
Vp - tržby z predaja (ruble).
Ukazovateľ kapitálovej produktivity je prevrátená hodnota kapitálovej náročnosti, preto ho možno zistiť pomocou nasledujúceho vzorca:
Kf \u003d 1 / kapitálová náročnosť
Ukazovateľ rentability aktív nie je štandardizovaný, pre každý podnik si manažment určuje vlastné úrovne akceptovateľnej obrátkovosti výrobných aktív. Na posúdenie charakteru trendu je potrebné analyzovať návratnosť aktív v priebehu niekoľkých rokov v dynamike.
Vzorec kapitálovej návratnosti podľa súvahy
Pri výpočte návratnosti aktív musíte použiť dve formy účtovníctva:
- Súvaha, ďalej len formulár č. 1;
- Výkaz o výsledku hospodárenia (výkaz ziskov a strát), označovaný ako formulár č.2.
Výška výnosov je prevzatá z výkazu o finančných výsledkoch a obstarávacia cena dlhodobého majetku je vypočítaná podľa súvahy. Vzorec kapitálovej návratnosti pre súvaha:
F \u003d (str. 2110 / str. 1150) * 100 %
kde Ф - rentabilita aktív (v percentách);
riadok 2110 - príjem z výkazu ziskov a strát (v rubľoch);
riadok 1150 - dlhodobý majetok vypočítaný podľa súvahy (v rubľoch).
Na získanie presnejšieho výsledku sa priemerná ročná hodnota dlhodobého majetku určí sčítaním ukazovateľov riadku 1150 súvahy na začiatku a na konci obdobia a vydelením 2.
Vo výpočtoch sa namiesto tržieb často používa zisk z predaja, zatiaľ čo riadok 2200 (OFR) sa nahrádza do vzorca kapitálovej produktivity namiesto riadku 2110 (OFR).
Čo ukazuje vzorec návratnosti investície?
návratnosť aktív je základná línia obrat, odrážajúci efektivitu podniku a skutočný (potenciálny) objem Peniaze v reakcii na investície.
Jednoducho povedané, produktivita kapitálu odráža, koľko rubľov príjmu pripadne na každý rubeľ hodnoty fixných aktív.
Väčšina podnikov zvažuje mieru návratnosti aktív v dynamike, pričom robí výpočty za niekoľko období. To umožňuje posúdiť výkon s vyššou presnosťou. Ak cena fixných aktív prudko vzrastie (napríklad sa spustí nová dielňa), potom sa návratnosť aktív môže prudko znížiť. Z tohto dôvodu sa odporúča analyzovať zostávajúce charakteristiky, ktoré súvisia s využívaním majetku podniku a jeho ziskom.
Pri hodnotení efektívnosti riadenia výrobných aktív je potrebné použiť tieto ukazovatele:
- návratnosť aktív,
- náročnosť zdrojov,
- návratnosť zdrojov,
- spotreba materiálu.
Vo všeobecnosti platí, že nárast počtu fixných aktív v dynamike vedie k zvýšeniu rentability aktív, čo vykazuje nárast intenzity využívania fixných aktív.
Riadenie produktivity kapitálu
Riadiť produktivitu kapitálu je možné na základe riadenia veľkosti fixných aktív výroby a výnosov podniku.
Zvýšenie produktivity kapitálu sa dosahuje prostredníctvom nasledujúcich činností:
- zvýšenie produktivity práce a zariadení,
- Vykonávanie automatizácie výroby;
- Zvýšené zaťaženie zariadenia;
- Rozvoj distribučnej siete;
- Zlepšenie kvality a konkurencieschopnosti tovaru;
- Zavádzanie nových technológií a inovácií do výrobného procesu.
Príklady riešenia problémov
PRÍKLAD 1
| Cvičenie | Spoločnosť má nasledujúce ukazovatele výkonnosti pre prúd vykazované obdobie:
Jednotková cena (P) - 15 rubľov, Objem výroby (Q) - 153690 kusov, Náklady na fixné aktíva na začiatku roka 2016 sú 116 000 rubľov, Náklady na fixné aktíva na konci roka 2016 sú 140 000 rubľov. Nájdite návratnosť vlastného kapitálu. |
| Riešenie | Tržby sa určujú vynásobením ceny vyrobeného tovaru vyrobeným množstvom: Vp \u003d 15369 * 15 \u003d 230535 rubľov Cena dlhodobého majetku sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca: OS \u003d (OSng + OSkg) / 2 Kde OS sú priemerné ročné náklady na OS, OSng - OS na začiatku obdobia, OSkg - OS na konci obdobia. OS \u003d (116 000 + 140 000) / 2 \u003d 128 000 rubľov. Návratnosť aktív môžeme určiť pomocou nasledujúceho vzorca: |
Návratnosť aktív znamená ekonomický ukazovateľ, ktorou sa preukazuje úroveň efektívnosti skutočného využitia investičného majetku podniku, podniku alebo odvetvia ako celku. Inými slovami, tento ukazovateľ odráža efektívnosť podniku (organizácie, spoločnosti) za vykazované obdobie a v súhrnnej ekonomickej analýze činností organizácie pomáha posúdiť finančný stav každej konkrétnej spoločnosti.
Rentabilita aktív odráža výkonnosť podniku alebo spoločnosti za vykazované obdobie
Najrelevantnejší je výpočet rentability aktív pre novootvorené podniky alebo organizácie, ktoré fungujú už dlhší čas, pretože kompetentný ekonomická analýza, ktorá sa koná v tomto konkrétnom čase, ukáže čo najpravdivejšie údaje o možných finančných a ekonomických problémoch v podniku.Ako vypočítať návratnosť aktív: vzorec návratnosti aktív
Na tento moment návratnosť aktív možno vypočítať pomocou niekoľkých variácií vzorcov, ale na spôsobe výpočtu kvalitatívne charakteristiky tento ukazovateľ sa nemení. V praxi sa na výpočet rentability aktív najčastejšie používa len jeden vzorec, ktorý sa vyjadruje v objeme vyrobených výrobkov (tržieb) za určité časové obdobie (rok) vydelený nákladmi na dlhodobý majetok (čl. OF). v priemere za rok. Pre pohodlnejšie vnímanie môže byť vzorec napísaný v tejto forme:
- Fo \u003d Výnosy / Priemerná ročná hodnota fixných aktív
Rentabilita aktív sa počíta podľa viacerých variácií vzorcov, no kvalitatívne charakteristiky tohto ukazovateľa sa nemenia v závislosti od spôsobu jeho výpočtu.
V prvom rade je správny výpočet tohto koeficientu potrebný pre účtovníkov, ekonómov, riaditeľov a správcovské spoločnosti. Celkový úspech podniku často závisí od riaditeľov a manažérov, preto podľa ukazovateľa návratnosti aktív bude možné určiť úspešnosť podniku pri riadení organizácie jednou alebo druhou osobou. Taktiež odvodená hodnota ukazovateľa rentability aktív dá vedeniu organizácie šancu prijať včasné opatrenia na úpravu práce podniku, prípadne potvrdiť správnosť voľby aktuálnej obchodnej stratégie.
Čím vyššia je teda hodnota rentability aktív, tým lepšie a efektívnejšie podnik funguje. Je vhodné vyhodnotiť tento koeficient v dynamike za posledných niekoľko rokov, pretože to pomôže sledovať určité vzorce v práci spoločnosti. Ak je miera návratnosti aktív neustále udržiavaná na nízkej úrovni, napriek zmene stratégie podnikania podniku, potom sa oplatí vykonať komplexnú ekonomickú analýzu činnosti podniku a to už na základe odvodených údaje, hľadajte hlavnú príčinu slabej výkonnosti organizácie.
Upozorňujeme, že návratnosť aktív odráža iba možné problémy vo fungovaní podniku a neukazuje konkrétnu príčinu zlyhania. Pri správnom a pravidelnom riadení ekonomickej činnosti organizácie by mal ukazovateľ kapitálovej produktivity vykazovať systematický rast, ktorý je spôsobený znižovaním prestojov zariadení a technologických strojov, zvyšovaním ich produktivity a nastavením čo najoptimálnejšieho využitia. technických prostriedkov, ako aj technická modernizácia výrobného investičného majetku.
Ako vypočítať pomer kapitálovej produktivity fixných aktív v súvahe
Ak sa odvolávame na základný vzorec na výpočet návratnosti aktív, potom by menovateľ mal odrážať príjmy prijaté za určité časové obdobie
Pre výpočet rentability majetku dlhodobého majetku podľa súvahy bude potrebné poukázať na riadok 010 výkazu ziskov a strát (tlačivo č. 2) a riadok 120 súvahy (tlačivo č. 1) s hodnotami na začiatku vykazovaného obdobia, a teda aj na jeho konci. Vzorec teda vyzerá takto:
- Fo = p.010/0.5*(str.120 n + p.120 j)
Ak sa odvolávame na hlavný vzorec, potom by menovateľ mal odrážať príjmy prijaté za určité časové obdobie. Názov riadku 010 výkazu ziskov a strát hovorí sám za seba, keďže sa volá „Tržby z predaja výrobkov, tovarov, prác, služieb“ a ako je zo vzorca vidieť, menovateľom sú tržby. Vždy je však potrebné pripomenúť, že výpočet tohto riadku zahŕňa príjem mínus spotrebné dane, vývozné clá a iné pravidelné povinné platby.
Pri výpočte rentability aktív podľa súvahy zadáme konečnú hodnotu pre tento riadok do menovateľa vzorca a potom pokračujeme k formuláru č. 1 súvahy. Na riadku 120 súvahy „Dlhodobý majetok“ sa zohľadňuje určitá časť majetku podniku, ktorá sa priamo podieľa na výrobe a predaji služieb alebo tovaru. Môžu byť zahrnuté pokladne, obrábacie stroje, nábytok, náradie atď.
Pri výpočte rentability aktív podľa súvahy zadáme konečnú hodnotu pre tento riadok do menovateľa vzorca a potom prejdeme na formulár č.1 súvahy.
Vzorec návratnosti aktív bude vyžadovať celkovú hodnotu na strane 120 na konci a na začiatku vykazovaného obdobia, pretože vzorec vyžaduje priemernú hodnotu za vykazované obdobie. Nie je v tom nič zložité: stačí zhrnúť údaje za začiatok a koniec roka a vydeliť ich 2 alebo vynásobiť 0,5. Získaný výsledok bude deliteľom pri výpočte rentability aktív v súvahe. Pre prehľadnosť zvážte skutočný príklad na základe podniku Kroverst. Riadok 120 v jeho súvahe má význam:
- na začiatku (1) účtovného obdobia - 903 920;
- ku koncu (2) účtovného obdobia - 885 220.
A riadok 010 výkazu ziskov a strát je vyjadrený ako 3 112 534. Teraz dosadíme tieto hodnoty do vzorca a získame nasledovné:
- Fo \u003d 3 112 534 / 0,5 * (885 220 + 903 920) \u003d 3 112 534 / 05 * 1789140 \u003d 3 112 534 / 8943570 3u.4
Na každý jednotlivý rubeľ celkových aktív spoločnosti Crovers teda pripadalo 3,4 rubľov výnosov z predaja.
Faktory, ktoré majú skutočný vplyv na aktuálnu mieru návratnosti aktív
Ukazovateľ rentability aktív jednoznačne reaguje na všetky zmeny vo fungovaní podniku
Ukazovateľ rentability aktív jasne reaguje na všetky zmeny vo fungovaní podniku, no napriek tomu môžu mať na konečnom výsledku koeficientu najvýraznejšiu hodnotu:
- veková charakteristika základného technologického parku;
- stupeň intenzity prevádzky zariadení, technických strojov a vozidiel;
- časový ukazovateľ obratu všetkých technologických zariadení;
- včasný kontrolný dohľad nad opotrebovaním technologických prostriedkov a strojov;
- kvalitné a kompletné technologické prostriedky podniku.
Kapitálová produktivita. Výpočtový vzorec. Analýza
V článku sa budeme zaoberať návratnosťou aktív dlhodobého výrobného majetku, ako aj kalkulačným vzorcom pre investičný projekt.
Kapitálová produktivita. Definícia
(Angličtina. Opravené aktíva obrat pomer) je finančný ukazovateľ charakterizujúci intenzitu a efektívnosť využívania dlhodobého majetku. Ukazovateľ rentability aktív sa používa na analýzu finančnej situácie podniku a ukazuje efektívnosť hospodárenia s podnikovými prostriedkami pri analýze jeho dynamiky.
Vzorec na výpočet ukazovateľa rentability aktív dlhodobého majetku
pomer návratnosti aktív ukazuje, koľko produktov sa predalo (vyrobilo) na jednotku výrobných aktív. Vzorec výpočtu je nasledujúci:
Na hodnotenie efektívnosti riadenia výrobných aktív podniku sa využívajú ukazovatele: kapitálová náročnosť, materiálová náročnosť, zdrojová náročnosť, efektívnosť zdrojov.
Štandardná hodnota
Ukazovateľ rentability aktív nemá jednotnú štandardnú hodnotu. Pre každý podnik sú určené jeho prípustné úrovne obratu výrobných aktív. Analýza produktivity kapitálu sa vykonáva v dynamike počas niekoľkých rokov, čo nám umožňuje posúdiť charakter trendu.
Príklad výpočtu rentability aktív
Faktorová analýza rentability aktív
Na zistenie sily vplyvu rôznych ekonomických faktorov na úroveň produktivity kapitálu sa v praxi uplatňuje faktorová analýza. Zvážte dvojfaktorový, štvorfaktorový a sedemfaktorový model návratnosti aktív.
Dvojfaktorový model návratnosti aktív
Dvojfaktorový model ukazuje, ako je hodnota ukazovateľa produktivity kapitálu ovplyvnená štruktúrou výrobných aktív.
Fa je aktívna časť fixných výrobných aktív;
N je objem vyrobených a predaných produktov podniku;
F - fixné výrobné aktíva.
Sedemfaktorový model návratnosti aktív
Model umožňuje posúdiť mieru interakcie medzi úrovňou rentability aktív podniku a siedmimi faktormi: štruktúra fixných výrobných aktív, štruktúra strojov a zariadení v aktívnych fondoch, zmennosť strojov a zariadení, priemerné náklady na časť zariadenia, trvanie zmeny stroja a efektívnosť zariadenia. Vzorec vyzerá takto:
F kaša - priemerná cena existujúcich strojov a obrábacích strojov;
T cm - počet zmien v prevádzke strojov;
c sú priemerné náklady na zariadenie;
Q d - počet strojov a strojov;
I je trvanie posudzovaného obdobia;
T h - počet hodín odpracovaných strojmi a obrábacími strojmi.
Štvorfaktorový model návratnosti aktív
Tento model umožňuje určiť charakter interakcie medzi úrovňou rentability aktív podniku a úrovňou špecializácie, koeficientom priemernej kapacity podniku, štruktúrou fixných výrobných aktív a obratom aktívnej časti podniku. výrobné aktíva.
kde:
N oc - hlavné produkty spoločnosti;
W je priemerná ročná kapacita podniku.
Správa podnikových aktív
Riadenie produktivity kapitálu je založené na riadení výnosov a veľkosti fixných aktív podniku. Zvýšenie návratnosti aktív podniku môže byť založené na nasledujúcich faktoroch:
- Zvýšte produktivitu práce a zariadení.
- Zvýšte zaťaženie zariadenia.
- Automatizujte výrobu.
- Zavádzať nové technológie a inovácie vo výrobe a výstupe.
- Rozvinúť distribučnú sieť kupujúcich.
- Zlepšiť kvalitu a konkurencieschopnosť produktov.
finzz.ru
Rentabilita aktív je vzorec na výpočet súvahy. Uveďme si konkrétny príklad
Ekonomickú aktivitu podniku možno analyzovať pomocou viacerých ukazovateľov. Finančná analýza na to veľmi často využíva údaje. finančné výkazy, najmä súvahu a výkaz ziskov a strát - tlačivá č.1 a č.2. Jeden z dôležité ukazovatele prácou podniku je rentabilita aktív.
Rentabilita aktív – definícia
V finančná analýza Ide o ukazovateľ, ktorý charakterizuje efektívnosť investícií do investičného majetku podniku. Ukazuje, aký podiel na výnosoch pripadá na každý rubeľ do nich investovaný. Analytik tak bude môcť povedať, ako efektívne sa využívajú stroje, zariadenia, stroje a iný investičný majetok v ekonomických činnostiach.
Ukazovateľ je vypočítaný na základe údajov z riadnej účtovnej závierky.
Kapitálová produktivita. Vzorec na výpočet zostatku.
Základný vzorec ukazovateľa je uvedený nižšie:
Rentabilita aktív = výnosy z predaja: fixné aktíva.
Celkový výnos z predaja podniku je teda potrebné hodnotovo rozdeliť na stály majetok. Všetky údaje berieme z účtovnej závierky - zo súvahy, tlačiva č.1 (f-1) a výkazu ziskov a strát (f-2).
Výnosy spoločnosti sú vyjadrené v F-2, riadok 2110.
Z údajov F-1 možno vypočítať obstarávaciu cenu všetkých fixných aktív spoločnosti. Keďže súvaha nám zobrazuje údaje na začiatku a na konci vykazovaného obdobia, musíme zistiť priemernú hodnotu ukazovateľa za dané obdobie. Na tento účel sa hodnota riadku 1150 na začiatku obdobia a toho istého riadku na konci obdobia spočíta a vydelí dvoma. To je:
(riadok 1150 na začiatku + riadok 1150 na konci) : 2
Výsledkom je, že vzorec návratnosti aktív možno prepísať takto:
Kapitálová produktivita = riadok 2110 / ((riadok 1150 na začiatku + riadok 1150 na konci): 2)
Rentabilita aktív je vzorec na výpočet súvahy. Príklad
Poďme analyzovať konkrétny príklad. K tomu uvádzame údaje účtovnej závierky spoločnosti Kapriz LLC v skrátenej forme.
Vypočítame rentabilitu aktív podniku:
Návratnosť aktív \u003d 3 500 000 / ((163 000 + 170 000): 2) \u003d 21.02
Na každý rubeľ investícií investovaných do investičného majetku spoločnosti teda pripadá podiel 21 rubľov z výnosov z predaja.
Výsledný výsledok je možné porovnať s údajmi odvetvia, medzery na trhu, konkurentov. Neexistuje žiadny normatívny ukazovateľ, s ktorým by sa to dalo porovnať. Návratnosť aktív možno analyzovať v priebehu niekoľkých rokov. Nárast jeho hodnoty bude signalizovať zvýšenie efektívnosti využívania investičného majetku spoločnosti.
Mezentseva Vasilisa
copdoc.ru
Čo je produktivita kapitálu: kalkulačný vzorec
Dlhodobý majetok a špecifiká jeho prevádzky spoločnosťou majú celosvetový význam pre celkový rozvoj. Zlepšenie kvality týchto prvkov bude najlepším riešením problémov a ťažkostí výroby: zvýšenie objemu výrobkov, ktoré sa vyrábajú pomocou zariadení, zníženie nákladov používaných na tvorbu výrobných nákladov, zvýšenie produktivity práce.
Takéto zmeny sú navrhnuté tak, aby mali obrovský vplyv na návratnosť kapitálu a v konečnom dôsledku aj na ziskovosť operácií. Aby sa tieto ciele premenili na skutočnosť, firmy musia pravidelne vykonávať analytické štúdie využívania finančných prostriedkov pomocou výpočtu všeobecných ukazovateľov, najmä návratnosti aktív.
Rentabilita aktív vyjadruje úroveň, na ktorej dochádza k obratu fixných aktív v rámci podniku. Vďaka tomuto ukazovateľu sa zisťuje efektívnosť ich využitia vo výrobnom procese.
Rentabilita aktív – ukazovateľ efektívnosti dlhodobého majetku
Vplyv rôznych faktorov na rentabilitu aktív
Úspešnosť fungovania firmy ovplyvňuje množstvo faktorov, rentabilita aktív je prvým z nich. Ale aj ona je pod vplyvom. rôzne možnosti, ako napríklad:
- vyzbrojovanie a rekonštrukcia;
- dokonalé využitie použitých kapacít;
- zníženie nákladov na jednotku výkonu;
- zmeny v štruktúre fondov;
- faktory rozvoja na trhu;
- kvalitu ponúkaného tovaru.
Od týchto javov závisí rentabilita činnosti podniku.
Vykonávanie zúčtovacích akcií
Tento indikátor možno použiť na rôzne ekonomické úrovne. Návratnosť aktív vykazuje rovnaké javy, najmä efektívnosť výroby, vo vzťahu k použitému kapitálu, ale tu sa výpočty vykonávajú v rôznych mierkach:
- úroveň spoločnosti;
- priemyselnej úrovni.
V prvom prípade sa aplikuje objem vyrobeného produktu. V druhej produkcia v rámci ekonomickej pozície krajiny (HDP). Na oboch úrovniach existujú rozdiely vo vypočítaných vykonaných akciách, avšak ukazovateľ je všeobecný a charakterizuje rovnaký jav.
Poznámka: Hlavným cieľom ukazovateľa je preukázať objem a cenu produktu na jednotku (rubeľ).
Vzorec návratnosti vyzerá takto:
Kde - FD znamená priamo vypočítaný ukazovateľ,
VP - objem výstupu,
SOF - zobrazuje hodnotu finančných prostriedkov.
Tradične v rámci ekonomická aktivita používajú sa základné kapitálové náklady za rok, ale niektorí autori kníh navrhujú brať do úvahy aj iné ukazovatele. Vzorec často zahŕňa celkové náklady, za ktoré boli tieto prostriedky získané, nazývané primárne, alebo hodnotu rovnajúcu sa súčtu prostriedkov na začiatku a konci obdobia, vydelenú dvomi. Všeobecný význam zúčtovacie transakcie zostávajú nezmenené.
Ukazovatele produktivity kapitálu a kapitálovej náročnosti
Preskúmali sme, čo je produktivita kapitálu, stojí za to vziať do úvahy ďalší vážny ukazovateľ, ktorý má opačný význam a chápanie. Je vidieť, že kapitálová náročnosť a kapitálová produktivita sú dve strany mince a charakterizujú aktivity spoločnosti v všeobecný plán ale z rôznych pozícií.
Ukazovateľ kapitálovej náročnosti sa vypočíta podľa tohto vzorca:
Kde - VP - vyrábané produkty.
Po dôkladnom výpočte ukazovateľa môže majiteľ spoločnosti dostať informáciu o potrebe finančné zdroje na doplnenie dlhodobého majetku za účelom získania požadovaného objemu produkcie na výstupe. V prípade poklesu hodnoty tohto ukazovateľa hovoríme o nedostatočnom výkone. Dva ukazovatele sú odrazom efektívnosti využitia existujúceho kapitálu.
Normatívna hodnota produktivity kapitálu
Pozreli sme sa na to, ako vypočítať návratnosť aktív, existuje však niekoľko faktorov, ktoré sa považujú za regulačné a vyžadujú si pozornosť. Vo všeobecnosti tento koeficient nemá všeobecný význam, pretože sa líši v závislosti od odvetvia, rozsahu podniku a regiónu. Napríklad pri výrobe s normálnymi kapacitnými ukazovateľmi je podiel fixných aktív medzi aktívami dosť veľký, takže hodnota koeficientu bude oveľa nižšia. Ak vezmeme do úvahy hodnotu tohto ukazovateľa v dynamike, potom s jeho rastom sa pozoruje zvýšenie efektívnosti používania zariadenia.
Z toho vyplýva, že na zvýšenie rentability aktív je potrebné nevyhnutné zvýšenie príjmov. Môžete sa napríklad zamerať na výrobu produktov s vyššou pridanou hodnotou alebo zvýšenie využitia zariadení zvýšením počtu zmien. Niektoré podniky sú radikálnejšie a úplne nahrádzajú staré zariadenia novými a progresívnymi.
Využitie ukazovateľa rentability aktív v praxi
Rentabilita aktív sa využíva v procese zúčtovacích operácií na efektívnosť použitia finančných prostriedkov. Za normálnych vývojových podmienok by sa mal ukazovateľ zvyšovať bez ohľadu na situáciu.
Vzorec na výpočet rentability aktív zohľadňuje množstvo ovplyvňujúcich faktorov, preto môžu ovplyvniť aj konečný ukazovateľ výpočtu. Medzi tieto faktory môžeme zaradiť - zmenu pomeru finančných prostriedkov, zmeny v štruktúrnom aparáte vybavenia, realizáciu rekonštrukcie alebo modernizácie, zmeny v objemoch výkonov a v miere využitia kapacít.
Poznámka: vzhľadom na enormný rozsah hodnôt ukazovateľa je potrebné vziať do úvahy vplyv na jeho vyššie uvedenú hodnotu uvedené dôvody. Ukazovateľ je užitočný pri porovnávaní efektívnosti organizácie výroby.
Analýza dynamiky ukazovateľa: čomu musíte venovať pozornosť
Pri vykonávaní analytických prác ohľadom zmien hodnoty ukazovateľa je dôležité analyzovať jednotlivé prvky, vrátane zmien podielu výrobných aktív, zmien v štruktúre dlhodobého majetku a výkonnosti zariadení.
Ako zvýšiť návratnosť aktív
Existuje niekoľko skutočných metód na zvýšenie indikátora, ktoré skutočne fungujú:
- prostredníctvom zmien v štruktúre fondov;
- zvýšenie hodnoty koeficientu využitia strojového času;
- zníženie celkových prestojov v podniku;
- prechod na výrobu tovarov s vysokou pridanou hodnotou;
- všeobecné zvýšenie produktivity a organizovanie podujatí.
Ukazovateľ je teda dôležitý pre každého priemyselný podnik v rámci svojej činnosti informuje vedenie o možnosti priebežných zmien a uplatňuje moderné technológie. Pri výpočte ukazovateľa sa treba vysporiadať s „úskaliami“, firmy často využívajú služby tretích strán. Zvýšenie tohto parametra môže trvať veľa času, ale po jeho uplynutí sa podnik vydá na novú cestu rozvoja a zvýšenia zisku.
V kontakte s
spolužiakov
101biznesplan.ru
Vzorec na výpočet rentability aktív - rentabilita aktív
Obratové ukazovatele ukazujú návratnosť investície. Jedným z týchto ukazovateľov je celková návratnosť aktív. Návratnosť aktív je ekonomickým ukazovateľom a jedným z dôležitých ukazovateľov výkonnosti každej spoločnosti. Umožňuje vám včas vyvodiť závery o tom, ako dobre je postavený v modernom trhové podmienky ekonomická aktivita spoločnosti.
Je potrebné poznamenať, že miera návratnosti aktív sama osebe nenaznačuje, ako sa výrobné aktíva využívajú, či už efektívne alebo nie, ale iba ukazuje, aký pomer má objem produktov získaných z predaja (tj výnosy) k nákladom pracovné prostriedky dostupné organizáciám
Obratový pomer celkových aktív alebo celková návratnosť aktív (výnosnosť zdrojov, kapitálová návratnosť) R TAT (Total Asset Turnover Ratio) sa vypočíta takto:
R TAT = Výnosy z predaja / Priemerná hodnota nehnuteľnosti
Tento vzorec zobrazuje výstup na jednotku vlastnosti. Býva označovaný ako hlavný parameter kvality správy aktív. V analýze sa zvyčajne používa pri porovnávaní efektívnosti využívania aktív medzi firmami. Vysoká úroveň tohto pomeru naznačuje dobrú schopnosť manažérov efektívne využívať finančné prostriedky. Nízka návratnosť aktív poukazuje na absolútne neefektívne využívanie finančných prostriedkov. Aj keď sa stáva, že takéto porovnanie je nesprávne:
- napríklad ak v účtovná politika existujú určité rozdiely;
- nadhodnotenie príjmov;
- rôzne úrovne opotrebovania zariadení,
- hotové výrobky podliehajú inflačnému zvýšeniu cien.
Keď sa vykoná interná analýza, potom pri nízkej hodnote návratnosti aktív sa urobí významný záver, že objem činnosti nie je dostatočne vysoký na toto množstvo aktív. Preto je v prvom rade potrebné zvýšiť predaj. Ak však nie je možné zvýšiť objem predaja, niektoré druhy majetku by sa mali odpísať.
Veľký význam produktivity kapitálu by mal smerovať úsilie manažérov k hľadaniu rôznych druhov investícií na rozšírenie tejto výroby.
Vzhľadom na tento ukazovateľ produktivity kapitálu môžeme konštatovať, že ide o ukazovatele obratu ( pohľadávky, obrat zásob, ostatné aktíva). Pomer výnosov k určitým aktívam alebo pasívam sa vždy počíta ako ukazovatele obratu.
Príklad.
Výpočet celkovej návratnosti aktív (pomer obratu celkových aktív) pre OJSC MMC Norilsk Nickel v roku 2008:
R TAT = 13 980 000 000/28 259 500 000 = 0,49
V roku 2008 tak každý rubeľ celkových aktív spoločnosti predstavoval 49 kopejok tržieb z predaja. V roku 2008 sa aktíva otočili len 0,49-násobne a „splatili“ len polovicu.
Dynamika návratnosti aktív OJSC MMC Norilsk Nickel za obdobie 2005-2008 znázornené na obrázku vyššie.
Celková rentabilita aktív spoločnosti od roku 2007 tiež vykazuje klesajúcu tendenciu. To s najväčšou pravdepodobnosťou naznačuje neúčinnú politiku správy aktív. právnická osoba.
V sledovanom období tempo rastu aktív často prevyšuje tempo rastu výnosov. Napríklad od roku 2007 sa aktíva zvýšili o 119 % s rastom výnosov o 44 %. Na druhej strane je v určitých obdobiach možný prebytok miery rastu aktív nad mierou rastu výnosov, keďže aktíva môžu byť zavedené náhle a výnosy sa zvyčajne zvyšujú hladšie.
Ak negatívna dynamika kapitálovej produktivity OJSC MMC Norilsk Nickel pretrváva, je vhodné revidovať stratégiu riadenia predaja a investičná stratégia a likvidovať vedľajší majetok.
Normálna hodnota
Ukazovateľ rentability aktív nemá bežnú štandardnú hodnotu. V súvislosti s vyššie uvedeným, produktivita kapitálu silne závisí od charakteristík každého odvetvia. Napríklad tam, kde sú kapitálovo náročné odvetvia, tam bude návratnosť aktív nižšia, pretože podiel fixných aktív na aktívach podniku je veľký. Ak sa ukazovateľ návratnosti aktív zohľadňuje v dynamike, potom jeho rast naznačuje zvýšenie efektívnosti využívania zariadení.
Preto, aby ste zvýšili návratnosť aktív, musíte:
- Zvýšte objem výnosov bez zmeny zloženia používaného investičného majetku (v sledovanom období):
a) zvýšiť efektívnosť jeho využitia výrobou produktov s vyššou pridanou hodnotou;
b) zvýšiť čas používania zariadenia, napríklad počet zmien, pomocou produktívnejšieho a modernejšieho zariadenia;
- Odpíšte nepotrebné vybavenie, čím znížite jeho náklady v menovateli koeficientu.
finansovyesovety.ru
vzorec na výpočet zostatku:: BusinessMan.ru
Finančná analýza žiadneho podniku sa nezaobíde bez skúmania efektívnosti využívania dlhodobého majetku. Na tento účel analytici používajú taký ukazovateľ, ako je produktivita kapitálu. Vzorec na jej výpočet podľa súvahy umožňuje identifikovať negatívne aspekty v organizácii hlavných výrobných faktorov, ktoré má spoločnosť k dispozícii. Na základe analýzy môžu ekonómovia a finančníci vyvodiť závery o spôsoboch, ako zlepšiť štruktúru súvahy, čo umožní dosiahnuť vyššie zisky v budúcom období. Preto sa vo finančnej a ekonomickej analýze tak často používa výpočet vzorca rentability aktív.
Definícia
Pôsobí rentabilita aktív dlhodobého majetku finančný pomer, ktorého vzorec charakterizuje účinnosť ich použitia. Ukazuje, koľko príjmov podnik dostáva na jednotku zdrojov investovaných do výrobných aktív. Inými slovami, návratnosť aktív, vzorec na výpočet zostatku, o ktorom sa bude diskutovať neskôr, poskytuje hodnotenie uskutočniteľnosti použitia pracovných prostriedkov vo vzťahu k výnosom získaným v dôsledku ich použitia. 
Na posúdenie efektívnosti využívania fixných aktív je potrebné analyzovať návratnosť aktív v dynamike. To určí finančnú kondíciu a gramotnosť riadiacich činností z hľadiska využívania finančných prostriedkov. Široko využívaná je prax porovnávania získaného ukazovateľa s rovnakými výsledkami konkurenčných podnikov.
Výpočtový vzorec
Návratnosť aktív, vzorec na výpočet, ktorý je uvedený nižšie, je takýto:
F \u003d Výnosy z predaja / Dlhodobý majetok 
Na vyvodenie správnych záverov na základe získaných údajov by sa ako aritmetický priemer za vykazované obdobie mal brať ukazovateľ počtu výrobných aktív.
K výpočtom pomôžu údaje účtovnej zostavy č.1 a č.2.Rentabilita aktív, ktorej vzorec na výpočet zostatku nám umožňuje vyvodiť závery o stave výrobných faktorov, má nasledujúcu podobu:
F = s. 2110 f. 2 / (str. 1150 začiatok f. 1 + str. 1150 koniec f. 1) / 2
Svojím spôsobom všeobecný princíp Prezentovaný ukazovateľ je podobný ukazovateľom obratu.
Štandardná hodnota
Rentabilita aktív, ktorej vzorec bol diskutovaný vyššie, nemá všeobecnú normatívnu hodnotu. V každom odvetví sa uvažovaný koeficient líši svojou hodnotou. 
V odvetviach vyžadujúcich vo výrobnom procese hotové výrobky veľké množstvo zariadení, drahé zariadenia, návratnosť aktív bude nižšia ako pri výrobe, ktorá používa lacné zariadenia v malých množstvách.
Porovnanie výsledkov analýzy sa preto vykonáva v dynamike a na základe ukazovateľov štúdia finančnej a ekonomickej činnosti podnikov v tomto odvetví. Len na základe takýchto štúdií možno vyvodiť závery o gramotnosti riadenia výrobných aktív.
Analýza návratnosti aktív
Správne treba interpretovať rentabilitu aktív, ktorej vzorec na výpočet zostatku robili analytici niekoľko rokov. Ak sa koeficient v sledovanom období znížil, znamená to pokles v finančná stabilita podnikov a nedostatočne efektívna politika v oblasti využívania výrobných kapacít. 
S postupným zvyšovaním produktivity kapitálu môžeme konštatovať, že spoločnosť sa rozvíja správne a harmonicky. Kompetentné a účelné využitie výrobných aktív viedlo podnik v tomto prípade k zvýšeniu finančnej stability.
Ukazovateľ kapitálovej produktivity, ktorého vzorec na výpočet pomáha vypočítať priemernú hodnotu odvetvia, by sa mal porovnať s výsledkami analýzy aktivít konkurentov. Ak pomer produktivity kapitálu prevyšuje medzisektorovú hodnotu, môžeme hovoriť o raste konkurencieschopnosti analyzovanej organizácie. A naopak.
Dvojfaktorová a štvorfaktorová analýza produktivity kapitálu
Na určenie toho, aké faktory ovplyvňujú zmeny v ukazovateli výrobných aktív, by sa mal vykonať určitý typ analýzy. 
Umožňuje vám hlbšie sa pozrieť na koeficient. Pomocou dvojfaktorovej analýzy sa študuje kapitálová produktivita, ktorej vzorec zostatku vypočítava analytik v počiatočnej fáze, z hľadiska vplyvu štruktúry výrobných aktív na ňu. Dvojfaktorový model sa vypočíta takto:
F2 = Af/F*O/Af, kde Af je aktívna časť výrobných aktív, F sú fixné aktíva výroby, O je objem predaja produktu.
Pri analýze je možné zohľadniť aj 4 faktory - úroveň špecializácie, kapacitu podniku, štruktúru výrobných aktív a obrat aktívnych výrobných prostriedkov.
F4 \u003d O / Oosn. * Oosn. / Pani * Af / F * Pani / Af, kde Oosn. - hlavné produkty podniku, Msred. - priemerná ročná kapacita podniku.
Sedemfaktorová analýza návratnosti aktív
Sedemfaktorový model na vykonávanie analýzy umožňuje hĺbkovo vyhodnotiť všetky prvky, ktoré ovplyvnili koeficient efektívnosti výrobných kapacít. Rentabilita aktív fixných aktív, ktorých vzorec zobrazuje len všeobecný obraz o stave pracovných prostriedkov, by bola bez nasledujúcej analýzy neúplná.
Táto technika vám umožňuje posúdiť mieru vplyvu vo výrobnom procese na štruktúru investičného majetku, zariadení, strojov, práce na zmeny strojov, priemerné ročné náklady na každý kus zariadenia, trvanie zariadenia, jeho účinnosť.
Metóda sa vypočíta takto:
F7 = Af/F*Sm/Af*Ks/M*Dp*1/St*Chm/Ks*O/Chm, kde Cm sú priemerné ročné náklady na stroje a zariadenia, Kc je počet zmien zariadení, Stm je priemerné náklady na pracovné nástroje, M je počet strojov, Dp je trvanie obdobia, Hm je počet hodín odpracovaných zariadením.
Riadenie produktivity kapitálu
Po výpočtoch si návratnosť aktív, ktorej vzorec bol uvedený vyššie, vyžaduje úpravu. Tento ukazovateľ môžete spravovať pomocou výnosov a veľkosti fixných aktív. Na zvýšenie návratnosti aktív je potrebné zvýšiť produktivitu práce a zariadení , K tomu môžete automatizovať výrobné procesy a zvýšiť zaťaženie zariadení. 
Zavedením je možné zvýšiť aj rentabilitu aktív vedecký vývoj a inovácie vo výrobnom procese. Zvýšenie predaja umožní rozšírenie distribučnej siete. Zlepšením kvality produktov môžete dosiahnuť dobré výsledky.
Po oboznámení sa s takým koeficientom, akým je kapitálová produktivita, ktorej vzorec a analýzu nevyhnutne používajú analytické služby, môžete pochopiť spôsoby, ako ju zlepšiť. Oprávneným zvyšovaním výrobnej kapacity, zavádzaním inovácií do techniky, rozširovaním distribučnej siete nebude ťažké zabezpečiť rozvoj a prosperitu výroby.
businessman.ru
Ukazovateľ kapitálovej náročnosti fixných aktív. Výpočtový vzorec
V článku budeme analyzovať taký ekonomický koeficient, ako je kapitálová náročnosť, ako aj vzorec na výpočet ukazovateľa pre podnikateľský plán.
kapitálovej náročnosti
kapitálovej náročnosti- finančný ukazovateľ, ktorý charakterizuje efektívnosť hospodárenia s investičným majetkom výroby a zobrazuje množstvo investičného majetku na jednotku vyrobených (predaných) produktov. Medzi hlavné výrobné prostriedky patria: budovy, stavby, zariadenia, stroje, doprava, výrobné zariadenia, t.j. čo zabezpečuje výrobný proces podniku. Tento ukazovateľ sa aktívne používa v krajinách s socialistické hospodárstvo odôvodniť výrobné plány v celej krajine.
Vzorec na výpočet ukazovateľa kapitálovej náročnosti
Ukazovateľ kapitálovej náročnosti je nepriamo úmerný návratnosti aktív a vzorec pre výpočet je nasledujúci:
Na výpočet tohto koeficientu sa používajú účtovné aj výrobné výkazy, ktoré zobrazujú objem vyrobených produktov.
V praxi sa využíva modifikácia ukazovateľa kapitálovej náročnosti, kde sa vychádza z priemernej ročnej hodnoty fixných výrobných aktív, ako aj tržieb z predaja vyrobených výrobkov. Tento ukazovateľ sa počíta iba na základe súvahy a vzorec je nasledujúci:
Tento vzorec kapitálovej náročnosti odráža mieru návratnosti fixných výrobných aktív.
Analýza pomeru kapitálovej náročnosti
Tento koeficient nemá všeobecne akceptovanú normatívnu hodnotu a je analyzovaný v dynamike počas niekoľkých rokov. Nižšie uvedená tabuľka zobrazuje analýzu kapitálovej náročnosti podniku v dynamike.
|
Hodnota ukazovateľa |
Analýza dynamiky koeficientov |
|
Na financovanie.e ↗ |
Nárast ukazovateľa kapitálovej náročnosti ukazuje na pokles efektívnosti výroby. |
|
Na financovanie.e ↘ |
Pokles ukazovateľa kapitálovej náročnosti ukazuje na zvýšenie efektívnosti využívania výrobné zariadenia a výrobná kapacita. |
|
K fond.e > K * fond.e |
Prekročenie úrovne kapitálovej náročnosti nad priemernú hodnotu odvetvia (*) ukazuje na pokles efektívnosti výroby vo vzťahu k podobným podnikom v odvetví. |
|
Na financovanie.e< К * фонд.е |
Pokles úrovne kapitálovej náročnosti vo vzťahu k priemernej hodnote odvetvia (*) poukazuje na zvýšenie efektívnosti využívania fixných výrobných aktív. |
Kapitálová náročnosť odvetví
Ukazovateľ kapitálovej náročnosti charakterizuje úroveň optimalizácie celého výrobného procesu a využíva sa pri hodnotení efektívnosti podnikov aj odvetví. Kapitálová náročnosť odvetvia ukazuje pomer výrobných aktív k hrubému obchodovateľnému výstupu.
Existujú dva typy priemyselnej kapitálovej náročnosti: priama a plná. Priama línia odráža výkonnosť fixných výrobných aktív podieľajúcich sa na tvorbe produktov, pričom celková kapitálová náročnosť zahŕňa okrem fixných aktív aj prostriedky nepriamo zapojené do výroby produktov. V súčasnosti je tento ukazovateľ skôr pomocný ako ukazovateľ návratnosti aktív. Viac o rentabilite aktív si prečítajte v článku „Rentabilita aktív dlhodobého výrobného majetku“.
finzz.ru
Rentabilita aktív je koeficient, ktorý priamo charakterizuje efektívnosť využívania finančných zdrojov organizácie. Práve vďaka rentabilite aktív môžete zistiť, koľko výnosov prináša jedna jednotka nákladov na dlhodobý majetok. Poďme sa teda pozrieť na to, ako vypočítať rentabilitu aktív.
Samostatne, ukazovateľ rentability aktív vôbec nevypovedá o tom, či je výkonnosť dlhodobého majetku efektívna alebo nie, ale vyjadruje mieru pomeru výšky výnosov, ktoré spoločnosť predala, k hodnote dlhodobého majetku. k dispozícii organizácii. Čo sa týka efektívnosti využívania fixných aktív, môžeme vyvodiť správne závery, ak porovnáme rentabilitu aktív za niekoľko rokov, alebo porovnaním tohto ukazovateľa s rentabilitou aktív podobných podnikov.
Výpočet návratnosti aktív
Rentabilita aktív je výnos delený stálym majetkom podniku.
Takto sa vypočíta rentabilita aktív. Výpočtový vzorec je pomerne jednoduchý, takže tento ukazovateľ môžete vypočítať bez toho, aby ste sa uchýlili k pomoci špecializovaných programov.
Ukazovatele by sa mali brať tak, že sa vypočítajú ich aritmetický priemer za celé obdobie, ktoré má kladnú hodnotu výnosov.
Ukazovateľ obratu je súčasťou indexu rentability aktív. Je to potrebné aj pri analýze ziskovosti podniku.
Štandardná hodnota
Treba si uvedomiť, že samotný ukazovateľ rentability aktív nemôže mať normatívnu hodnotu. V závislosti od charakteristík odvetvia sa tento ukazovateľ vo veľkej miere mení v rôznych odvetviach. Ak je výroba napríklad kapitálovo náročná, tak koeficient bude nižší, ak ukazovateľ zohľadníme v jeho dynamike, potom pri zvýšení ukazovateľa môžeme konštatovať intenzitu využívania výrobných zariadení.
Ak teda chcete zvýšiť návratnosť aktív, mali by ste buď zvýšiť mieru výnosov pri použití vhodného vybavenia, alebo vyrábať produkty, ktoré by mali vyššiu pridanú hodnotu.
V článku sa hovorilo o tom, ako určiť návratnosť aktív. Práve tento pomer je potrebný na určenie ziskovosti podniku.
