Finančný koeficient rovnajúci sa pomeru vysoko kvalitných aktív. Čo ukazuje koeficient súčasnej likvidity. Kto potrebuje finančnú analýzu

V článku.

Súčasný pomer likvidity. Vyrovnaný výpočet

Koeficient aktuálna likvidita (angličtina Aktuálneho pomeru.) - Toto je pomer vysoko likvidných aktív, rýchlych aktív a pomaly kabriolet na najnaliehavejšie záväzky a strednodobé záväzky. Tento ukazovateľ je jedným z troch hlavných kritérií charakterizujúcich likviditu podniku. Likvidita, spravidla rovnotiť solventnosť a príležitosti podniku (firmy, spoločnosti) na predaj aktív za trhovú cenu. Koncepcia likvidity pochádza z termínu k likvidácii, to znamená predať. Likvidita je jedným z kľúčových koncepcií finančnej analýzy a ukazuje rýchlosť prechodu majetku v peniazoch.

Nižšie je klasifikácia typov aktív a pasív podniku používaného na odhad likvidity.

A1 \u003d Vysoko-likvidné aktíva (s. 1250)

A2 \u003d Funralizačný majetok (str.1230)

A3 \u003d Pomaly konvertibilný majetok (str. 1220)

————————————————————–

P1 \u003d najnaliehavejšie povinnosti (str. 1520)

P2 \u003d Strednodobé záväzky (str. 1510)

Výsledkom je, že analytický vzorec pre odhad aktuálnej likvidity je nasledovný:

Výpočet koeficientu súčasnej likvidity na novú formu rovnováhy

Nový zostatok bol prijatý v roku 2011, hlavné rozdiely v menách línií, a nie v ekonomickej zmysle vzorca.

Koeficient súčasnej likvidity \u003d pp.1200 / pp.1510 + pp. 1520 + p.1550

Výpočet koeficientu súčasnej likvidity na starej rovnováhe

Existujú dve možnosti na výpočet starej vzorec tohto indikátora.

Koeficient súčasnej likvidity \u003d (str.290 formulár číslo 1) / (s. 610+ p. 620 + p. 630 + p. 640+ s. 660);

Koeficient súčasnej likvidity \u003d (str.290-p.230 Forma číslo 1) / str.690.

Súčasný pomer likvidity

Ak je koeficient súčasnej likvidity väčší ako 2, to naznačuje, že spoločnosť má oBCHODNÉ AKTÍVA Viac ako krátkodobé záväzky s dvomi viacerými nátermi. Spoločnosť (spoločnosť) má vysokú schopnosť v krátkodobom období, aby zaplatili svoje povinnosti (dlhy). Regulačná hodnota súčasnej likvidity rovnajúcej sa 2 bola získaná v praxi a najčastejšie sa nachádza v domácich regulačných aktoch.

Vo svetovej praxi je koeficient optimálny v rozsahu od 1,5 do 2,5. Ak je koeficient súčasnej likvidity nižší ako 1, potom podniky nemôžu byť odolné voči zaplateniu krátkodobých záväzkov. Nižšie uvedená tabuľka zobrazuje porovnanie domácich a medzinárodných noriem a úrovne solventnosti podniku.

Súčasný pomer likvidity v infografii

Na obrázku nižšie, infografia odráža kľúčové vlastnosti aktuálneho pomeru likvidity, hrany priebehu pokroku, výpočtového vzoru a vyhodnotenie indikátora.

klikni na zväčšenie

Video Lekcia: "Príklad výpočtu koeficientov likvidity pre Gazprom"

Porovnanie koeficientu súčasnej likvidity s inými ukazovateľmi likvidity

Okrem koeficientu súčasnej likvidity v praxi finančnej analýzy, rýchly pomer likvidity a absolútny koeficient často používajú. Ukazujú schopnosť spoločnosti vyplatiť debent Funralizačné a vysoko likvidné aktíva.

Absolútny pomer likvidity teda ukazuje schopnosť podniku zaplatiť svoje dlhy v dôsledku maximálnych likvidných aktív (peňažných a krátkodobých finančných investícií). To znamená, že tento indikátor zobrazuje maximálnu rýchlosť, s ktorou môže podnik zaplatiť veriteľmi (a inými dlžníkmi).

Rýchly pomer likvidity ukazuje schopnosť podniku platiť za svoje dlhy, ktoré využívajú nielen vysoko likvidné aktíva, ale aj rýchle, sú krátkodobé pohľadávky.

Ako vypočítať koeficient súčasnej likvidity podľa priemyslu?

Normatívne hodnoty súčasného koeficientu likvidity súčasnej likvidity ovplyvňujú aj normatívne hodnoty. Dajte nám dať algoritmus na výpočet súčasnej likvidity akéhokoľvek priemyslu.

V rôznych priemyselných odvetviach môžu existovať rôzne hodnoty koeficientu. Na výpočet priemerných hodnôt spotrebiteľov sa používajú kódy OKVV (aktivity klasifikátora). Na nich sa podniky zapojené do jedného typu aktivity zoskupenia, vypočítajú hodnoty koeficientu a spriemerované.

Užívajte napríklad podniky olejový a plynárenský priemyselPodniky budú mať tieto činnosti.

Okrem výberu podnikov v jednotnej kód OkVoodMali by ste tiež vybrať spoločnosť vo veľkosti, pretože používame indikátor "Predajný príjmy". Toto sa vykonáva, aby sa na analýzu uskutočňovala čo najviac homogénnej vzorky.

Vzorec pre výpočet koeficientu súčasnej likvidity v priemysle je takýto: \\ t

Súčasný pomer likvidity priemyslu \u003d Koeficienty súčasnej likvidity podniku (jeden kód OKVV a výška príjmov) / Počet podnikov

Pre všetky podobné podniky pre zvolený kód OKVOP a veľkosti sa vypočíta koeficient súčasnej likvidity a vytvorí sa stredne klasifikované priemerovanie. Vykonávať takúto analýzu dokonale vhodnú informačný systém Analýza dát - Spark. Ak chcete zvýšiť presnosť, môžete priradiť rôzne váhové faktory rôzne skupiny podnikov.

Príklad analýzy aktuálneho pomeru likvidity pre transneft a priemysel

Hodnoty aktuálneho ukazovateľa likvidity na rok 2009 pre podnik Transneft OJSC sa rovná 3.48, že podľa všeobecných predpisov dostatočne vysoko. Porovnajte podnik s podobnými podnikmi, ktoré majú podobný typ aktivity a veľkosti.

Typ činnosti Transneft OJSC - Olejový a plynárenský priemysel, Ropné produkty - Predaj, preprava, olej a plyn - ťažba. Pre Transneft OJSC, tržby predaja presahuje 1000 miliónov rubľov. Konečný výpočet priemernej diverzifikovanej hodnoty indikátora je uvedený v tabuľke nižšie.

Vypočítala sa hodnota súčasnej likvidity pre podobné podniky, ktorá bola 2,76. Ako uvidíme, Transneft OJSC má vyššiu solventnosť vo vzťahu k priemernému priemyslu. To naznačuje dobrú finančnú podmienku tejto spoločnosti.

Príklad porovnania súčasného koeficientu likvidity s priemyslom s priemyslom

Okrem porovnania s priemernou spotrebiteľskou hodnotou súčasnej likvidity je možné ho porovnať s indikátorom vybraného regiónu, napríklad Moskva, ako jeden z popredných regiónov Ruska.

Predpoveď koeficientu súčasnej likvidity

Bodový výpočet súčasného koeficientu likvidity nemôže plne charakterizovať stav podniku. Preto je potrebné analyzovať dynamiku zmien v indikátore počas niekoľkých období vykazovania. To vám umožní predpovedať jeho ďalšiu zmenu. Obrázok nižšie zobrazuje dynamiku zmien v aktuálnom pomere likvidity a prognóza založená na lineárnej regresii.

Dynamika zmien v koeficiente súčasnej likvidity pre Transneft OJSC

Ako vidíme, pozorujeme zvýšenie zmeny trendu v aktuálnej indikátore likvidity. To naznačuje priaznivé programy finančnej obnovy spoločnosti, keď v roku 2007 bol údaj menší ako 0,5, čo nie je v súlade s normami, zatiaľ čo na rok 2010 je vyššia ako regulačná hodnota (rovná sa 2,1).

Ako zvýšiť súčasný pomer likvidity

Ako sme zistili, že súčasný koeficient likvidity charakterizuje finančnú podmienku podniku a používa ho mnohí úverové organizácie Posúdiť solventnosť spoločnosti. Zvýšenie solventnosti podniku vedie k zníženiu nákladov na požičaný kapitál ( Úrokové sadzby o pôžičkách), čo znamená, že vám umožní zvýšiť čistý zisk a ziskovosť spoločnosti.

Zvážte niekoľko spôsobov, ako zvýšiť koeficient:

• Zníženie záväzkov z dôvodu jeho reštrukturalizácie nastavením alebo odpísaním ako nevyžiadaným.
• Zvýšiť aktuálne aktíva.
• Zvýšenie súčasných aktív a zároveň znižuje záväzky.

Zhrnutie

Dôležitým ukazovateľom je aktuálny kódovač likvidity. finančný stav Enterprises / Firmy, ktoré sa musia vždy monitorovať. Zvýšenie indikátora robí podniky viac investícií atraktívne pre investorov a veriteľov, čo mu môže poskytnúť viac ďalších pák a finančných prostriedkov na zvýšenie ich hodnoty na trhu a ziskovosti.

Zvážte základné vzorce a príklady výpočtu koeficientov likvidity. Tieto ukazovatele pomáhajú hodnotiť schopnosť spoločnosti včas a plne splnené krátkodobé záväzky na úkor obežných aktív.

Likvidita alebo súčasná solventnosť je jednou z najdôležitejších charakteristík finančnej situácie spoločnosti, ktorá určuje schopnosť platiť za účty včas a je vlastne jedným z výkonnosti konkurzu. Preto výsledky analýzy finančné koeficienty Likvidita je dôležitá z hľadiska domácich aj externých používateľov informácií o spoločnosti.

Výpočet koeficientov likvidity

Na odhad likvidity sú určené na všetky známe koeficienty likvidity všeobecné, strednodobé (medziprodukty) a absolútna (okamžitá) likvidita.

Vzhľadom k tomu, veľkosť obežných aktív a krátkodobých záväzkov sa rýchlo mení, potom koeficienty niekedy odrážajú zastarané údaje. Ak sú interpretované, malo by sa zvážiť táto funkcia. Pozrite sa, ako vykonať analýzu likvidity na rade.

Koeficient všeobecnej likvidity charakterizuje schopnosť podniku vykonávať krátkodobé záväzky na úkor všetkých súčasných aktív. Klasicky sa vypočíta ako pomer obežných aktív (aktuálne aktíva) a krátkodobé záväzky (súčasné záväzky) spoločnosti.

Všetky ukazovatele používané vo výpočtoch sa musia týkať rovnakého dátumu vykazovania.

Pomer absolútnej (okamžitej) likvidity odráža schopnosť podniku vykonávať krátkodobé záväzky na úkor voľných finančných prostriedkov a krátkodobých \\ t finančné investície. V dôsledku najkvalitnejšej časti majetku.

Tu hotovosť - hotovosť podľa súvahy; KFV - Krátkodobé finančné investície podľa súvahy.

likvidita

Strednodobý koeficient (medziprodukt) likvidita charakterizuje schopnosť podniku vykonávať krátkodobé záväzky v dôsledku bežných aktív s priemerným stupňom likvidity.

Pri výpočte ukazovateľa je hlavnou otázkou oddelenie bežných aktív na kvapalných a nízko kvapalných častiach. Táto otázka v každom konkrétnom prípade si vyžaduje samostatnú štúdiu, pretože len hotovosť možno pripísať kvapalnej časti aktív. V klasickej verzii výpočtov koeficientu v rámci najkvalitnejšej časti bežného majetku, fondy, krátkodobé finančné investície a nefázové pohľadávky do 12 mesiacov sú chápané.

Koeficient povlak priemerných denných platieb s hotovosťou

Pri výpočte ukazovateľov likvidity podniku vznikajú menej ťažkostí ako s ich výkladom. Napríklad manažérska interpretácia absolútneho ukazovateľa likvidity v zlomkovej expresii (0,05 alebo 0,2) je ťažké. Ako zhodnotiť, je hodnota získaná optimálna, prijateľná alebo kritická pre spoločnosť? Ak chcete získať jasnejší obraz o stave absolútnej likvidity spoločnosti, je možné vypočítať modifikáciu absolútnej likvidity pomeru - poťahový koeficient priemerných denných platieb s peniazmi. Význam tohto výpočtu je určiť, koľko "dní platieb" sa vzťahuje na k dispozícii hotovosť spoločnosti.

Prvá sadzba výpočtu je určenie množstva priemerných denných platieb vykonávaných organizáciou. Zdrojom informácií o veľkosti priemerných denných platieb môže byť výkazom ziskov a strát (formulár č. 2), alebo skôr súčet hodnôt pre pozície tejto správy "Náklady na predaj", "komerčné Náklady "," Výdavky na správu" Z tejto sumy je potrebné odpočítať takéto nepeňažné platby ako odpisy. Takéto odporúčanie je uvedené v zahraničnej literatúre. Avšak, priamo ho používajú vo vzťahu k ruským podnikom je ťažké. Po prvé, ruské podniky majú často významné množstvá zásob materiálov a hotové výrobky Na sklade V tejto súvislosti skutočné platbySúvisiace s implementáciou výrobného procesu môže byť oveľa väčšie, než sa odráža vo forme č. 2 náklady na realizované výrobky.

Informácie o nákladoch na realizovaných výrobkov (menej odpisovania) sa teda môžu použiť na určenie priemerných denných peňažných odtokov (menej znehodnotenia), ale pri zohľadnení zmien v položkách súvahy "\\ t Produktívne rezervy"," Nedokončená výroba "a" hotové výrobky ", ako aj zohľadnenie daňové platby za obdobie.

Správne sa zaznamenávajú pozitívne (zvýšenie) a negatívneho (redukcie) prírastkov zásob, práca a hotové výrobky.

Výpočet priemerných denných platieb za súčasné výrobné činnosti na základe údajov Účtovníctvo (Zostatok, správa o zisku) možno vykonať takto: \\ t

Platby v hotovosti za obdobie \u003d (Náklady na realizované produkty + Náklady na riadenie + obchodné náklady) Za obdobie - odpisy odpočty za obdobie + daň z príjmov za obdobie + zvýšenie zásob materiálov, prebiehajúce práce, hotových výrobkov na obdobie.

Treba poznamenať, že na výpočet je potrebné, aby informácie formulára č. 2 prezentovali na obdobie (nie rastúci výsledok) a všetky ukazovatele používané vo výpočtoch liečených rovnakým časom.

Pre presnejší výpočet priemerných denných platieb, okrem informácií o výrobných nákladoch a predaji výrobkov, je možné zohľadniť investičné investície na obdobie, náklady na udržanie sociálnej sféry a iných nákladov na obdobie. Je však potrebné dodržiavať zásadu primeranej dostatočnosti - vo výpočtoch sa odporúča zvážiť len "závažné pre bežný účet" platby.

Môžete vytvoriť individuálne modifikácie vzorca pre výpočet priemerných denných platieb. Napríklad z hodnoty nákladov na vykonaných výrobkov nie je možné vylúčiť odpisy. Môžete teda kompenzovať niektoré z ostatných platieb, ktoré majú byť zahrnuté do výpočtu (napríklad dane alebo platby sociálna sféra). celková suma Dane zaplatené za obdobie daní nie sú priamo pridelené vo forme č. 2, takže je možné obmedziť daň z príjmov (pridelená vo forme č. 2).

Na určenie rozsahu priemerných denných platieb sa všeobecné hotovostné platby musia rozdeliť do trvania analyzovaného obdobia v dňoch (Int).

Určiť, koľko dní platieb "zahŕňa existujúci podnik dostupnosť, je potrebné rozdeliť peňažné zostatky vo výške priemerných denných platieb.

Pri výpočte koeficientu povlaku priemerných denných platieb môže vzniknúť spravodlivá poznámka: zostatok hotovosti na zostatku nemusí celkom presne charakterizovať výšku finančných prostriedkov, ktoré spoločnosť vytvorila počas analyzovaného obdobia. Napríklad krátko pred dátumom vykazovania (dátum, ktoré sa odrážajú v súvahe), by mohli byť vykonané veľkými platbami, v súvislosti s týmto, zostatok v hotovosti na súvahe je zanedbateľná. Reverzná situácia je možná: počas analyzovaného obdobia bola zostatok finančných prostriedkov z podniku nedostatočná, ale krátko pred dátumom vykazovania, ktorý bol zákazník vykúpený, vzhľadom na množstvo finančných prostriedkov na bežnom účte podniku sa zvýšil. Treba poznamenať, že klasická absolútna indikátor likvidity a likvidita v dňoch platieb sú založené na údajoch, ktoré sa odrážajú v súvahe. V tomto ohľade je chyba oboch koeficientov rovnaká.

Získané hodnoty likvidity v dňoch platieb sú informatívnejšie ako frakčné hodnoty koeficientu likvidity a umožňujú vám presnejšie posúdiť situáciu s absolútnou likviditou. Napríklad hlava podniku, ktorá má stabilné podmienky pre výpočty s dodávateľmi a kupujúcimi, ktorí vyrábajú sériové výrobky, považuje prijateľný koeficient povlaku priemerných denných platieb s peniazmi 10 -15 dní, t.j. Zostatok hotovosti pokrývajúceho 15 dní spriemerného platenia. V tomto prípade môže byť absolútny koeficient likvidity 0,08, t.j. Byť nižšia ako hodnota odporúčaná v praktikách západnej analýzy pomocou finančných koeficientov.

Analýza koeficientov

V západnej praxi finančnej analýzy na odhad použitej likvidity spoločnosti porovnávacia metódav ktorom vypočítané hodnoty Koeficienty sa porovnávajú s priemerným priemyslom. Napriek tomu, že optimálne hodnoty koeficientov pre konkrétny priemysel a určitý podnik sú jedinečné, ako referenčný bod sa často používajú tieto hodnoty:

• pre koeficient všeobecnej likvidity - medzinárodné štandardy Tento koeficient musí byť v rozsahu od 1 do 2;
• pre pomer absolútnej likvidity - v Rusku pre tento koeficient sa odoberie hodnota 0,20 ^ 0,25; V iných krajinách nie je jej hodnota regulovaná;
• pre pomer medziľahlého likvidity - podľa medzinárodných noriem musí byť hodnota rýchleho koeficientu likvidity väčšia ako 1; V Rusku je jeho odporúčaná hodnota v rozsahu 0,7-0,8.

V Rusku neexistuje obnovená štatistická základňa optimálnych hodnôt ukazovateľov likvidity spoločností rôznych oblastí činnosti. Preto sa v ruskej praxi pri hodnotení likvidity odporúča:

• venujte pozornosť dynamike zmien v koeficientoch;
• určite hodnoty koeficientov dostatočné (prijateľné) pre túto konkrétnu spoločnosť.

Môžete ponúknuť niekoľko možností na výpočet prípustnej hodnoty celkového koeficientu likvidity. Výpočet indikátora povoleného táto spoločnosť, na základe pravidla riadenia, v súlade s ktorými vlastný kapitál Financované bolo najmenej kvapalné aktuálne aktíva.

Algoritmus na výpočet dostatočného koeficientu likvidity

1. Stanovenie najmenej kvapalných aktív. Ako je uvedené vyššie, je vhodné rozdeliť najmenej likvidné aktíva individuálne pre spoločnosť, ale môžete použiť vyhlásenie

Najmenej kvapalnými aktuálnymi aktívami, ktoré by sa mali financovať vo svojich vlastných zdrojoch \u003d materiálne rezervy + nedokončená výroba.

2. Stanovenie príjmov od kupujúcich existujúcich na splatnosť záväzkov pre veriteľov:

Tu dz -priemerná hodnota pohľadávky;
ProCz - obdobie obratu účtovných závierok;
Platnz - obdobie účtovníctva pohľadávok.

Vyberie maximálnu hodnotu medzi hodnotou vzorca a nula.

5. Stanovenie prípustnej hodnoty krátkodobých záväzkov: \\ t

K prípustnému \u003d revolvingové aktíva skutočného - choc je dostatočná

Prípustné hodnoty koeficientu všeobecnej likvidity sa musia porovnávať so svojimi skutočnými hodnotami, na základe ktorých je možné uzavrieť na základe dostatočnosti alebo nedostatočnosti úrovne všeobecnej likvidity organizácie.

Príklad výpočtu dostatočnej hodnoty koeficientu všeobecnej likvidity

Spoločnosť, ktorej zostatok je uvedená v tabuľke. 1, Pre tri prvé dátumy vykazovania sa pozorovalo aktívny rast koeficientu všeobecnej likvidity, ako aj významný prebytok (o 1,75 krát) skutočnej hodnoty koeficientu nad minimálnou potrebnou úrovňou.

V poslednom hodnotenie Existuje výrazný pokles celkového pomeru likvidity - od 2,28 do 1,18. Avšak absolútna hodnota 1,18 neklesla pod minimálnu prípustnú úroveň 1,16 (spadol na najnižšiu úroveň). Tak, dokonca aj dvojnásobné zníženie koeficientu všeobecnej likvidity neznamená stratu likvidity a vznik kritickej situácie. Samozrejme, pokles koeficientu všeobecnej likvidity by mal venovať pozornosť a poznamenať, ale pozícia spoločnosti môže byť dokonca uznaná v takejto situácii.

Tabuľka 1. Výpočet dostatočnej veľkosti celkového koeficientu likvidity

Vypočítaná dostatočná úroveň celkového koeficientu likvidity nie je raz a navždy opravená spoločnosť pre spoločnosť. Je spôsobilý v určitých pracovných podmienkach. Pri zmene parametrov činností spoločnosti (hodnoty aktív, ziskovosti atď.) Zmenia dostatočnú úroveň koeficientov likvidity. V tomto ohľade sa odporúča výpočet celkového ukazovateľa likvidity, prípustnosti pre túto spoločnosť, je vhodné pre každý interval analýzy.

Postupne bude organizácia schopná hromadiť štatistickú databázu prípustných (optimálnych) hodnôt koeficientu všeobecnej likvidity v závislosti od pracovných podmienok.

Faktory definujúce množstvo všeobecnej likvidity

Spoločná "pečiatka" analýzy s pomocou finančných koeficientov je hľadať príčiny zmeny indikátora všeobecnej likvidity vo svojom vypočítanom vzorec. V tento prípad (Rovnako ako v prípade Choc Chat) sú zložky vypočítaného vzorca ukazovatele finančnej situácie, ale nie z dôvodov, určuje. Tu je vhodné priviesť analógiu s teplotou vyplývajúcou zo slnečného úderu. V tomto prípade je vysoká teplota len indikátorom problémov, s ktorými sa vyskytla v tele. Skutočným dôvodom zhoršenia stavu osoby je zneužívanie slnka. Ak chcete zlepšiť stav, musíte bojovať so základnou príčinou - zníženie pobytu pod vonkajším. V diagnóze finančného stavu spoločnosti spoločnosť je situácia podobná: na určenie dôvodov zmeny ukazovateľov, je potrebné ísť trochu ďalej a nielen vykonať výpočet koeficientov.

Minimálne znalosti frakcií umožňuje ukončiť: dôvod na zníženie koeficientu je vedúcim rastom denominátora v porovnaní s rastom čísla. Veľmi často sa tento matematický kľúč snaží objaviť ekonomický význam, napríklad: "Zníženie ukazovateľa všeobecnej likvidity je spôsobený príliš veľkým splatným dlhom. Na zvýšenie koeficientu je potrebné znížiť záväzky a iné súčasné povinnosti a zvýšiť hodnotu obežných aktív. "

Nedostatok tohto výstupu sa stáva zrejmým, ak sa odporúča zlepšiť svoju solventnosť spoločnosti, aby zlepšila pokroky kupujúcich, maximalizovať platby dodávateľom, čo odmietajú aj z platieb povolených dodávateľmi (toto všetko odkazuje na odporúčanie na zníženie povinností). Rada na zvýšenie súčasných aktív znamená nákup rezerv na dlhé roky dopredu, otočte hotový výrobok skladom, umožní kupujúcim neplatiť pohľadávky, pokúsiť sa platiť čo najviac pokroku dodávateľom. Kódované odporúčania neprispievajú k zlepšeniu stavu spoločnosti.

V skutočnosti sú príčiny zmeny likvidity trochu hlbšie. Môžete ich definovať ako logický a matematický spôsob. Zapnite najprv k logickému vyhľadávaniu. Prečo splatné účty Spoločnosť začala rásť alebo prečo bola nútená prilákať úver? Je nepravdepodobné, že dôvodom je nedostatok kontroly nad platbou faktúry (nevenovali pozornosť účtom, a preto sa dlh nekontrolovateľne rástol). Vo väčšine prípadov rozhodnutie o oddialení platby jedného účtu je vedome z konkrétneho dôvodu - nie je dostatok finančných prostriedkov na financovanie súčasné aktivity Spoločnosti. Vlastné zdrojeAko sme už zistili, vznikajú v dôsledku zisku. Riadenie výroby je vytvoriť pracovný kapitál a akvizíciu nebežné aktíva (Investičné investície).

Rovnako ako pri indikátore CHOCK, hlavným dôvodom na zníženie koeficientu všeobecnej likvidity je straty, a teda pokles vlastný kapitál (Obr. 1). Optimalizácia ukazovateľa je možná predovšetkým zvýšením ziskovosti činností a zvýšenie podielu ziskov, ktoré zostávajú k dispozícii podniku (zníženie podielu zisku, ktorý bol zameraný na neproduktívne ciele).

• Straty (a ako výsledok, zníženie vlastného imania)
• Významné investičné investície (nadobudnutie fixných aktív, výstavby kapitálu)
• Zhoršenie podmienok riadenia pracovného kapitálu
• Financovanie investičného programu na úkor krátkodobých záväzkov

Obr. jeden.

Spoločnosť môže implementovať kapitálové investície, Napríklad pri výstavbe workshopov, získavanie zariadení, nadobudnutie iných organizácií, ktoré ho prekročili finančné príležitosti (V tomto prípade ide o výšku prijatého zisku a prilákal dlhodobé úvery). Kapitálové náklady presahujúce sumu získanú zisk a prilákal dlhodobé úvery si vyžadujú dodatočné požičané fondy. Pokročilý nárast vypožičaných fondov zníži ukazovatele likvidity.

Financovanie investičných investícií (rast dlhodobého majetku) z dôvodu krátkodobých úverov - ďalší dôvod na zníženie celkovej likvidity spoločnosti. Pravidlá finančného riadenia sú jednoduché a logické: dlhodobé úvery Musia byť zapojené do financovania investičných nákladov, krátkodobých - na financovanie pracovného kapitálu. Priťahujúci krátkodobé úverySpoločnosť ich musí v krátkodobom horizonte vrátiť. Zvýšenie pracovného kapitálu vo väčšine prípadov je spojené so zvýšením objemu výroby, ktoré zase umožní dodatočný zisk v blízkej budúcnosti - zdroj splácania dlhu. Pri implementácii investičného programu, získanie výsledku vo forme dodatočných ziskov sa odloží v čase. Z tohto dôvodu sa splácanie záväzkov logicky pripisuje dlhšie, t.j. Prilákať dlhodobé financovanie. Pri financovaní dlhodobé investície Zjavný rozpor vznikne krátke úvery: splatenie úveru je v krátkodobom horizonte potrebný dodatočný výsledok ako zdroj splácania úveru v dlhodobom horizonte. V tomto prípade je spoločnosť v pevnejšej, rizikovej situácii z hľadiska súčasného poskytovania platieb.

Pokiaľ ide o kontrolu kontroly, aby sa zabezpečila minimálna potrebná úroveň všeobecnej likvidity, môžete určiť prípustný nárast majetku (najmä prípustné investície do dlhodobého majetku), čo nevedie k zníženiu celkového pomeru likvidity Pod prípustnou úrovňou:

Prípustný nárast (dlhodobý majetok + najmenej kvapalné aktuálne aktíva)<= Прирост собственного капитала + Прирост долгосрочных обязательств + ЧОК (фактический) предыдущего периода – ЧОК (допустимый) предыдущего периода.

Zvýšenie vlastného imania - Zisk zostávajúcim podnikom, t.j. Nadobudnutého obdobia zisk z ziskov. S vysokou úrovňou samofinancovania sa môže prijať nárast vlastného imania rovný čistý zisk získaný za obdobie.

Ak je rozdiel medzi skutočným a minimálne prípustným clock negatívny (t.j. existujúce choc nie je dostatočné na zavedené pracovné podmienky), záporná hodnota sa zohľadňuje aj záporná hodnota.

Pre rast koeficientu všeobecnej likvidity a zabezpečuje požadovanú minimálnu požadovanú sumu: \\ t

• zabezpečiť ziskovosť aktivít spoločnosti a jej rastu;
• dodržiavajte finančné pravidlo: Financovanie investičného programu (investície do dlhodobého majetku) v dôsledku dlhodobých, nie krátkodobých úverov (krátke úvery by mali financovať zvýšenie súčasných aktív, ale nie súčasných);
• vykonávať investičné investície v rámci zisku a dlhodobej investície priťahuje, pričom sa zohľadnia stav choču predchádzajúcich období (pričom sa zohľadní, či presahuje alebo nie skutočnú choc jeho minimálne nevyhnutnú hodnotu);
• snažte sa minimalizovať (rozumné) rezervy, neúplné výroby, t.j. Najmenej kvapalných aktív.

Povie Viktor Rabdsev,
Vedúci referenčných finančných modelovanie a finančná analýzaKonkurz v rade BRP

Čo ukazuje súčasný koeficient likvidity?

Súčasný pomer likvidity ukazuje, koľko podniku je rozpúšťadlom, s výhradou včasného splácania kupujúcimi pohľadávok a mobilizácia iných súčasných aktív na splatenie súčasných záväzkov.

V podmienenom príklade možno hodnotu koeficientu chápať takto: Bude spoločnosť schopná zaplatiť veriteľom krátkodobým záväzkom z dôvodu kvapalných aktuálnych aktív. To znamená, že peniaze, ich ekvivalenty, krátkodobé finančné investície sa použijú na osady s veriteľmi, budú účtované s pohľadávkami, ktoré sa realizujú ostatné súčasné aktíva. Všetky dlhodobé aktíva zostanú nedotknuteľné, vďaka tomuto podnikaniu je možné reštartovať.

Definícia koeficientu súčasnej likvidity

Súčasný pomer likvidity charakterizuje schopnosť spoločnosti plniť svoje súčasné povinnosti na úkor všetkých dostupných likvidných aktív.

Čo je potrebné na výpočet koeficientu súčasnej likvidity?

Na výpočet koeficientu súčasnej likvidity budete potrebovať rovnováhu. Môžete použiť účtovný alebo manažérsky zostatok (závisí od účelu výpočtu koeficientu).

Súčasný pomer likvidity, vzorec

Vypočíta sa aktuálny pomer likvidity: výška likvidných aktív je rozdelená celkovým množstvom krátkodobých záväzkov uvedených v súvahe.

To znamená, že na výpočet súčasného koeficientu likvidity:

$$ Style (Farba: # 4E525D) (text (aktuálna likvidita) \u003d (\\ t (Text (likvidné aktíva) (Súčasné povinnosti podniku)).) $$

$$ Style (Displej: Žiadny) (\\ t

Čo je to likvidné aktíva?

Existujú dva zásadne rôzne metódy výpočtu aktuálneho pomeru likvidity. Líšia sa v skutočnosti, že likvidné aktíva sa hodnotia odlišne. Prvá technika navrhuje, aby boli všetky revolvingové aktíva tekuté. Druhá metodika naznačuje, že likvidné aktíva zahŕňajú peniaze, ich ekvivalenty, krátkodobé finančné investície, krátkodobé pohľadávky a aktíva, ktoré sa odrážajú v súvahe "iné súčasné aktíva". To znamená, že v súlade s druhou metodikou, likvidné aktíva nezahŕňajú dlhodobé pohľadávky, DPH na nadobudnuté hodnoty, dlh účastníkov o príspevkoch k schválenému kapitálu, ich vlastné akcie odkúpené od akcionárov.

Prvá technika sa často používa pri vykonávaní klasickej finančnej analýzy. Druhá je v prípade konkurzu.

Regulačná hodnota súčasného koeficientu likvidity

Finančná pozícia spoločnosti je vykázaná ako dobrá, keď sa dosiahne súčasný koeficient likvidity väčší ako 2. Ale normálne môže byť uznané ako pozícia, pri ktorej je hodnota koeficientu väčšia ako 1.

V súčasnom pomere likvidity sa ukázalo, že je potrebné používať absolútne všetky likvidné aktíva na výpočty s veriteľmi pre krátke záväzky. Bohužiaľ, to nie je vždy možné. V zložení pohľadávok je často beznádejná alebo tvrdá časť, ako súčasť iných súčasných aktív môže byť nedostatok hmotných hodnôt, ktoré nebudú môcť identifikovať páchateľov.

Analýza koeficientu súčasnej likvidity

Analýza koeficientu súčasnej likvidity sa môže vykonávať v troch smeroch.

Prvým je výpočet pomeru koeficientu v dátume vykazovania a porovnanie s normou.

Druhou je porovnaním so stredným priemyslom a / alebo regiónom za rovnaké obdobie.

Ak je aktuálny pomer likvidity na vašej spoločnosti a pod normami a pod priemerom, môže byť vaša firma uznaná ako platobná neschopnosť. To môže viesť k konkurzu a dcérskej zodpovednosti vedúceho a vlastníkov dlhy spoločnosti podniku.

Tretím smerom analýzy je štúdium dynamiky zmien v koeficientom súčasnej likvidity. S touto analýzou môže byť užitočné nielen na výpočet rozdielu medzi minulosťou a prúdom, ale určiť príčiny takýchto zmien. To používa analýzu faktora.

Hodnota súčasného koeficientu likvidity vo finančnej analýze

Súčasný pomer likvidity je jedným z kľúčových ukazovateľov, ktoré charakterizujú finančnú pozíciu spoločnosti. Používa sa okrem iného pri vykonávaní finančnej analýzy v konkurze. Tento koeficient pomáha pochopiť, či riaditeľ musí reagovať na jeho majetok na základe konkurzných dlhov.

Technické spôsoby, ako preceňovať hodnotu súčasného koeficientu likvidity

Hodnoty súčasného pomeru likvidity budú rásť, keď sú aktivity spoločnosti účinné, reinves zisk a v kapitálovej štruktúre sú uprednostňované trvalo udržateľné záväzky: dlhodobé záväzky a vlastné imanie. Ale technicky môže koeficient rásť z iných dôvodov.

Súčasný pomer likvidity sa zvyčajne vypočítava na súvahu. Pre jeho nadhodnotenie sa môžu použiť rovnaké metódy, pokiaľ ide o nadhodnotenie pomeru absolútnej likvidity, ako aj iných mechanizmov.

Súčasný koeficient likvidity bude relatívne vyšší s rastom likvidných aktív. Pre ich nadhodnotenie sa používajú pohľadávky, rezervy a iné aktuálne aktíva. Napríklad nedostatok zistený počas inventára môže byť zahrnutý do iných bežných aktív pred identifikáciou vinných jednotlivcov alebo odpisov na náklady. V potvrdení neodpisujte beznádejné dlhy. Ak analytik nemá podrobnú dešifrovanie potrebných rovnováhových vedení, vypočítané hodnoty súčasného koeficientu likvidity budú vyššie ako skutočné.

Čo iné je užitočné vedieť?

Prajeme Vám úspešnú prácu!

Váš Victor Rytsev
A informačný tím BRP.

Dobrý deň, v kontakte Vasily Zhdanov v článku zvážiť výpočet ukazovateľov likvidity pre RAS. Každý podnikový subjekt má údaje o svojich aktívach (nehnuteľnosti) a záväzkov (zdroje majetku). Zároveň sa niektoré objekty majetku môžu ľahko predať, ak je to potrebné, a predať druhých, bude trvať veľa času, alebo nie je možné ich implementovať. Povinnosti spoločnosti sú naraz dlhodobé a krátkodobé - to znamená, že niektoré dlhy sú potrebné na vyplatenie v blízkej budúcnosti, zatiaľ čo iné môžu byť na dlhú dobu potiahnuté. Ak chcete pochopiť, akú časť dlhov s krátkou splatnosťou možno splácať, ak predáte súbor aktív charakterizovaných určitou rýchlosťou implementácie, vypočítajú sa ukazovatele likvidity.

Likvidita obchodného podniku: definícia, klasifikácia

V najširšom zmysle je likvidita schopnosť predmetu štúdie premeniť na finančné prostriedky. Ak argumentujeme o účinnosti činností komerčnej organizácie, v rámci likvidity sa chápe ako schopnosť akéhokoľvek majetku (alebo celej spoločnosti, tj súbor všetkých dostupných aktív), ktoré sa majú vykonať v krátkom čase za cenu približnú na trh. A likvidita tovaru je možná rýchlosť jej predaja za nominálnu cenu.

Z definície koncepcie "likvidity" možno dospieť k záveru, že majetok sa bude považovať za celú kvapalinu, čo je ľahšie a skôr, môže sa implementovať, pričom sa bude udržiavať z jeho úplných nákladov. Takže hodnoty sú zvyčajne rozdelené do:

• nekvalitný (Predaj, ktorý je buď nemožné vôbec, alebo veľmi ťažké)
• nízke doliky (Uvedomte si, čo je možné, ale ťažké a to trvá veľa času) a
• vysoký (Ktorá implementácia je možná v krátkom čase).

Likvidita bilancie, aktíva zoskupenia a bilančné záväzky

Zvážte postup zoskupovania aktív a pasív účtovného bilancie ruského podniku - aktív sa nachádzajú od najviac na najmenej tekutiny, a príkaz záväzkov závisí od naliehavosti splácania záväzkov spoločnosti: \\ t

Podľa Zostatok účtovníctva Je možné pochopiť, či je reprezentovaný porovnaním výsledku každého z skupín aktív a pasív. Nasledujúca situácia hovorí o absolútnej likvidite:

Pomery likvidity: Druh, význam, tlmočenie

Výpočet koeficientov likvidity sa vykonáva s cieľom získať vlastnosti schopnosti právnická osoba Na vykonanie všetkých povinností, ktoré sú k dispozícii od neho, kvôli všetkému, čo vlastní.

Účelom ukazovateľov likvidity je porovnať hodnotu objektov podnikového majetku s veľkosťou krátkodobé dlhy V ten istý deň. Inými slovami, každá indikátor likvidity dokazuje, akú časť dlhov s komprimovaným zrelosťou môže byť zakrytý, ak vykonáte každý súbor aktív.

Vlastnosť, s ktorou má hospodársky subjekt, možno rozdeliť do 3 kategórií v závislosti od možnej rýchlosti jeho implementácie. Spoliehanie sa na túto gradáciu, 3 ukazovatele likvidity boli zavedené:

• Rýchlo implementované aktíva (peniaze, krátkodobé investície). Absolútny koeficient likvidity sa vypočíta z ich veľkosti.
• Rýchlo predané aktíva (pohľadávky s krátkym časovým obdobím). Z množstva vysokonapäťových a pomerne rýchlo predajných aktív sa vypočíta priemerná indikátor likvidity.
• Relatívne rýchlo realizované aktíva (zásoby zásob). Z veľkosti kumulatívnej hodnoty všetkých súčasných aktív sa vypočíta hodnota ukazovateľa všeobecnej likvidity.

Takže, koeficienty likvidity sú navrhnuté tak, aby preukázali tieto body:

1. Súčasný pomer likvidity ukazuje, koľko rubľov bežných aktív predstavuje 1 RUBBLE súčasných záväzkov.

1. Absolútny pomer likvidity ukazuje, ako sa podiel krátkodobých dlhov spoločnosti môže splácať na úkor hotovosti a ich ekvivalentov vo forme trhových cenných papierov a vkladov.
2. Celkový pomer likvidity ukazuje, či súčasné dlhy môžu byť splatené z dôvodu predaja súčasných aktív.

Zhrníte, výpočet koeficientov likvidity je nevyhnutné pre analytikov, ktorí chcú získať myšlienku schopností spoločnosti splácať svoje dlhy s ich záväzným časom. Odborník, ktorý má takéto údaje, môže zistiť, či je podnik v štúdii rozpúšťadlom, aká je dynamika jeho solventnosti v retrospektíve, a aké sú projekcie pre túto organizáciu.

Ako vypočítať ukazovatele likvidity podniku pre všeobecné vzorce a rovnováhu

Pre každú indikátor likvidity je toto vyhlásenie spravodlivé: Pomer likvidity sa vypočíta ako pomer hodnoty určitého typu majetku (podľa klasifikácie na obdobie vykonávania) na súčet krátkodobých povinností. Informácie pre výpočty možno nájsť v súvahe spoločnosti (zvyčajne je zostavený agregovaný formulár a zväčšený, zovšeobecnený).

DÔLEŽITÉ! Informácie o krátkodobých záväzkoch možno definovať ako súhrn oddielu V, ale len vtedy, ak odhady a príjmy budúcich období nie sú nevyhnutné, v skutočnosti nie sú dlhy.

Ak hodnoty odhadované povinnosti A výška príjmu budúcich zostatkov na bilancii robí významné hodnoty, vzorce výpočtu ukazovateľov by mali uplatňovať výšku dlhov na veriteľov a povinnosti požičané finančné prostriedkyv časti V:

Všeobecný vzorec	Vyvážiť vzorec

Výpočet ukazovateľov likvidity (aktuálna likvidita)

Súčasný pomer likvidity (poťahový koeficient, všeobecný pomer likvidity, CR - prúdový pomer) - Toto je finančný ukazovateľ, ktorý odráža existenciu podniku platiť prostredníctvom krátkodobých dlhov vykonaním jej súčasných aktív (všetkých alebo len niektorých). Hodnotou indikátora súčasnej likvidity je možné určiť, či je organizácia rozpúšťadla.

Celková indikátor likvidity sa vypočíta ako súkromné \u200b\u200baktuálne aktíva spoločnosti a jej súčasné dlhy:

DÔLEŽITÉ! Z množstva obežných aktív, ktoré sa zúčastňujú na vyššie uvedenej vzorci, je potrebné vylúčiť dlhodobé pohľadávky (v súvahe, ktoré bolo uvedené do roku 2011).

Hospodársky výklad hodnôt súčasného koeficientu likvidity je celkom jednoduchý:

• hodnota ukazovateľa vo vnútri segmentu 1.5-2.5 sa považuje za regulačnú vo svetovej praxi (líši sa v závislosti od rozsahu činnosti);
• pre podniky v Ruskej federácii sa CR\u003e 2 považuje za regulačnú hodnotu;
• ak CR\u003e 3, najčastejšie naznačuje, že manažéri spoločnosti sú iracionálne štruktúrovanie kapitálu hlavného mesta;
• hodnota koeficientu nižšej ako 1 hovorí o prítomnosti veľkého finančné rizikopretože Spoločnosť nie je schopná konsolidovať svoje dlhy.

Výpočet ukazovateľov likvidity (rýchla likvidita)

Rýchly pomer likvidity (urgentný pomer likvidity, pomer medziproduktov likvidity, Rýchly pomer QR-Rýchly pomer) je finančným ukazovateľom, ktorý odráža schopnosť podniku splácať všetky existujúce súčasné povinnosti v situácii, keď z nejakého dôvodu nevykonávalo vyrobené výrobky.

Tento ukazovateľ sa vypočíta ako súkromné \u200b\u200bvysoko kvapalné aktuálne aktíva a súčasné záväzky (záväzky so stlačeným obdobím vykonávania):

DÔLEŽITÉ! Na rozdiel od prípadu k výpočtu aktuálneho pomeru likvidity, pri výpočte rýchlej indikátora likvidity v aktívach, MPZ (materiálne a výrobné rezervy) sa neberú do úvahy, pretože ak ich predávajú vzhľadom na veľa potreby Za peniaze, v porovnaní s iným pracovným kapitálom, bude to maximálne straty pre spoločnosť.

Ak sa hodnota koeficient rýchlej likvidity ukázala byť rovná jednej alebo sa ukázalo, že je to dobré znamenie.

Výpočet ukazovateľov likvidity (absolútna likvidita)

- Nezaznamenali sa uznanie na západe ekonomický ukazovateľUkazuje, rozpúšťadlo podniku, alebo nie, menovite, spoločnosť je schopná zaplatiť za dlhy, ktorých splatnosť je kratšia ako 1 rok.

Výpočet absolútnej indikátora likvidity sa vykonáva rozdelením sumy hotovosti a finančných investícií, ktoré sú k dispozícii na krátku dobu, vo výške všetkých záväzkov s komprimovaným obdobím vykonávania:

DÔLEŽITÉ! Ako súčasť aktív, ktoré sa zúčastňujú na vyššie uvedenom vzorci pre výpočet absolútnej likvidity, len peniaze a v blízkosti aktív, sú v blízkosti základných aktív.

Spoliehať sa na informácie o regulačných aktoch týkajúcich sa ruské podniky, Regulačná hodnota absolútnej indikátora likvidity je od 0,2 a vyššia.

Regulačné hodnoty ukazovateľov likvidity: ekonomický výklad

Zvážte, aké regulačné hodnoty každej z pomerov likvidity organizácií a ako byť správne interpretovať: \\ t

Príklad výpočtu ukazovateľov podnikových likvidity

Predstavte si, že poznáme niektoré údaje o účtovníctve súvahy o hypotetickom LLC "Prince a National":

Vypočítame ukazovatele likvidity Prince a Národného LTD:

Odpovede na často kladené otázky o výpočte ukazovateľov likvidity

OTÁZKA: Aký je indikátor likvidity najpresnejšie charakterizuje stupeň solventnosti spoločnosti, ktorá je súčasťou holdingovej skupiny?

Odpoveď: Je žiaduce identifikovať úroveň solventnosti hodnotami absolútnej indikátora likvidity. Zároveň pri výpočte hodnoty koeficientu likvidity nie je potrebné zohľadniť sumy vnútorných pohľadávok a účtov.

OTÁZKA: Pri výpočte hodnoty súčasného koeficientu likvidity sú brať do úvahy ne-likvidné rezervy?

Odpoveď: Nie, nestojí za zmienku.

Materiál z lokality

Absolútny pomer likvidity (Cash Pomer)

Pomer absolútnej likvidity - Toto je finančný ukazovateľ použitý v analýze likvidity spoločnosti, výpočtom koeficientu medzi všetkými peňažnými aktívami (hotovostné aktíva), majetkom hotovosti (ekvivalentné v hotovosti) a všetky súčasné záväzky (súčasné záväzky).
Synonymá: Peňažný pomer, pomer likvidity, pomer hotovosti, koeficient hotovosti.
Absolútny pomer likvidity charakterizuje schopnosť spoločnosti splácať súčasné povinnosti (a v akom podiele) kvôli tekutine súčasné prostriedky a ďalšie voľné aktíva. Existuje existujúca suma hotovosti, ako aj ich ekvivalenty: trh cenné papiereVklady a iné absolútne likvidné aktíva.
V rámci hotovosti existuje kombinácia hotovosti v kancelárii organizácie, vytvorenej z počiatočnej hotovosti a rozdielu v príjmoch a výdavkoch. Keďže hotovostné rezervy neprinášajú príjmy, podnikatelia sa snažia znížiť ich na minimum dostatočné na vyrovnanie so zákazníkmi, zmluvnými stranami a inými bežnými nákladmi. Preto B. bankové aktivity Existujú regulačné požiadavky na úroveň údržby hotovosti. Medzi obchodnými podnikmi existuje tendencia znížiť pomer absolútnej likvidity, to znamená zníženie potreby hotovosti.
Vzhľadom na to, že model peňažných pomerov meria len najviac tekuté zo všetkých aktív s ohľadom na súčasné povinnosti, preto sa tento ukazovateľ považuje za najkonzervatívnejší všetkých pomerov likvidity.
Charakteristiky koeficientu hotovosti:
1) sa berie do úvahy v ukazovateľoch naliehavej a aktuálnej likvidity.
2) Používa sa v úverových vlastnostiach spoločnosti.
3) vylučuje zásoby zásob a pohľadávky. To znamená, že koeficient dokazuje, do akej miery môže spoločnosť platiť za svoje súčasné povinnosti, bez toho, aby sa spolieha na predaj zásob a nepočíta sa na prijímanie pohľadávok.
4) charakterizuje schopnosť okamžite splatiť súčasné krátkodobé záväzky podniku - to znamená, či existujú zdroje, ktoré môžu uspokojiť veriteľov v kritickej situácii. Preto sa tento ukazovateľ zohľadňuje budúci dodávatelia relatívne krátkym časom úverov. Pre strategických investorov je absolútna likvidita podniku menej významná.

Výpočet absolútneho pomeru likvidity

Vzorec koeficientu peňažnej likvidity:
CR \u003d Cash + Krátkodobé investície na trh / Krátkodobé záväzky
Údaje pre výpočet možno získať z rovnováhy. Treba mať na pamäti, že vzorec ignoruje čas prijatia a zaplatenia peňazí.

REGULÁCIA HODNOTNOSŤ COPEKRU

Koeficient súčasnej likvidity - jeden z ukazovateľov, ktoré sa používajú v praxi vykonávania finančnej analýzy podniku spolu s rýchlym pomerom likvidity a absolútnym pomerom likvidity. Súčasný pomer (CR) charakterizuje schopnosť spoločnosti splácať aktuálne krátkodobé záväzky (súčasné záväzky) z dôvodu bežných aktív.
Tam sú aktuálne likvidity (všeobecné) a naliehavé. Celková likvidita podniku je definovaná ako pomer sumy obežných aktív a výšku súčasných záväzkov určených na začiatku a na konci roka.
Súčasné pomer likvidity Synonymá: Poťahovací koeficient, aktuálny pomer KR, pomer likvidity, pomer peňažných aktív, peňažný pomer.

Účel CTL

1) ukazuje schopnosť spoločnosti vypočítať na ich dlhy počas trvania jedného výrobný cyklus (Obdobie potrebné na výrobu a implementáciu jednej dávky výrobkov).
2) Ak chcete získať všeobecnú predstavu o solventnosti spoločnosti, to znamená, že je možné zaplatiť dlhové povinnosti na úkor hotovosti, rezervy, pohľadávok.
3) Získať myšlienku efektívnosti prevádzkového cyklu spoločnosti alebo jeho schopnosti transformovať svoje výrobky do hotovosti. Ak spoločnosť zažíva ťažkosti s včasnými platbami pohľadávok alebo má dlhú dobu obratu, môže čeliť problémom s likviditou.
4) Komponenty koeficientu (súčasné aktíva a súčasné záväzky) sa môžu použiť na výpočet hodnoty prevádzkového kapitálu (koeficient pracovného kapitálu), ktorý je pomerom veľkosti pracovného kapitálu k veľkosti príjmov.
5) Súčasný pomer likvidity má záujem nielen za riadenie podniku, ale aj pre externé analýzy, najmä pre investorov.

CREFICKÉ KOEFICKÉ KOEFICAL

Koeficient povlaku sa vypočíta podľa vzorca:
Súčasná likvidita \u003d Bežné aktíva / Súčasné povinnosti
Podľa aktuálnych aktív sú spoločnosti určené:

• Hotovosť v hotovosti a účty v bankách, ako aj ekvivalenty peňazí.
• Pohľadávky pri zohľadnení rezervy na poťahovanie beznádejných dlhov.
• Náklady na zásoby hodnôt komodít, ktoré by mali mať relatívne rýchly obrat v priebehu roka.
• Ostatné aktuálne aktíva (výdavky budúcich období, investície do cenných papierov atď.).

Súčasné záväzky:

• Úvery najbližšej splatnosti (v priebehu roka)
• Neplatené požiadavky (dodávatelia, rozpočet atď.)
• Ostatné aktuálne povinnosti.

Ide o billetu encyklopédového článku o tejto téme. Môžete prispieť k rozvoju projektu, zlepšenie a pridávanie textu publikácie v súlade s návrhmi pravidiel. Návod na obsluhu nájdete