Vlastnosti dlhodobých účtov. Účtovníctvo operácií s požičanými prostriedkami z organizácie

Pasív \u003d vlastný kapitál +Povinnosti

Povinnosti= Požičané finančné prostriedky+ Splatný dlh

Organizácia na účely jeho vývoja môže používať nielen finančné prostriedky zakladateľov (účastníci) a zisk. Zdrojom tvorby majetku organizácie môže byť prostriedky veriteľov: úvery, pôžičky, úvery na dlhopisy atď.

Okolnosti organizácie vyplývajú zo zmlúv medzi organizáciou, ktorá slúži ako dlžník, a iní jednotlivci a právnické osoby, ktoré pôsobia v úlohe veriteľov. Na základe týchto zmlúv sa organizácia dlžníka zaväzuje urobiť určitý účinok v prospech veriteľov, nejako: previesť majetok, pracovať, zaplatiť peniaze. Povinnosti právnických osôb a jednotlivcov môžu tiež vzniknúť v dôsledku rozhodnutia súdu. Povinnosti, hodnotené v menovej ekvivalente, sú neoddeliteľnou súčasťou záväzkov organizácie. Veriteľ má právo požadovať plnenie jeho povinnosti od dlžníka.

Dôvody pre výskyt a typy záväzkov.

Povinnosti organizácie vznikajú z rôznych dôvodov. Veritelia organizácie sa môžu objaviť rôznymi jednotlivcami a právnickými osobami, ktoré poskytli úvery a úvery organizácií. Povinnosti vyplývajúce z dlžníka pri vykonávaní dohody o pôžičke požičané finančné prostriedky.

Veritelia organizácie sú štátom a rôznymi extrabudgetickými fondmi, pred ktorými organizácia nesie daňové záväzky. Veritelia organizácie sú jej zamestnanci, ktorí vstúpili do kolektívnych a individuálnych pracovných zmlúv s organizáciou. Na základe zmlúv so zamestnancami je organizácia záväzky pre mzdy. Tieto povinnosti sú charakteristické pre skutočnosť, že vznikajú každé vykazovacie obdobie a mali by byť pravidelne splatené. Tieto povinnosti sú zahrnuté do tzv. splatné účtyorganizácií.

Povinnosti môžu vyplývať z zmluvy o dodávkach zásob, práce, poskytovania služieb, v ktorých: \\ t

- príjem organizácie, ktorá slúži dodávateľovi, preddavku alebo preddavku od kupujúcich a zákazníkov;

- Potvrdenie organizáciou slúžiacim kupujúcemu (zákazníkom), oneskoreniu alebo splátku platby (komerčný úver).

Povinnosti pokročilých prijatých organizácií a splácania komerčného úveru sú zahrnuté aj na účtovnej závierke záväzkov. V závislosti od jej pôvodu sú preto povinnosti rozdelené na vypožičané prostriedky a záväzky.

Krátkodobé a dlhodobé záväzky

Jednou z úloh účtovania záväzkov je monitorovať včasnosť výpočtov s veriteľmi na odstránenie oneskorenia dlhu. Z tohto dôvodu sú povinnosti v závislosti od dátumu splatnosti rozdelené na krátkodobé a dlhodobé.

Krátkodobé záväzky (záväzky)- Toto sú povinnosti so splatnosťou podľa uzatvorenej zmluvy až jeden rok (odo dňa prijatia povinností voči účtovníctve). Krátkodobé záväzky sa nazývajú aj súčasné záväzky.

Dlhodobé záväzky (záväzky)- Toto sú prijaté úvery a úvery so splatnosťou zmluvy na viac ako jeden rok, počnúc dňom prijatia povinností na účtovanie.

Rozdelenie záväzkov organizácie k krátkodobým a dlhodobým potrebám na účely finančnej analýzy.

Zároveň ekonomický obsah a pôvod povinností nezávisí od naliehavosti ich splácania, takže krátkodobé a dlhodobé záväzky (pasíva) nevyžadujú oddelenú pozornosť. V tejto knihe sú záväzky organizácie charakterizované v divízii na vypožičané fondy a záväzky. Takáto klasifikácia odhaľuje ekonomickú povahu rôznych druhov záväzkov a zodpovedá štruktúre účtovného bilancie.

Požičané finančné prostriedky

Požičané fondy -povinnosti vyplývajúce z úverovej zmluvy.

Za zmluvný úverjedna strana (veriteľ) prenesie druhú stranu (dlžníka) peniaze alebo iné veci určitého druhu a kvality a dlžník sa zaväzuje vrátiť veriteľa rovnaké množstvo peňazí (výška úveru) alebo rovnaký počet iných vecí Dostali rovnaký druh a kvalitu. Zmluva o úvere sa považuje za uzavretú z momentu prevodu peňazí alebo iných vecí. Ak nie je zákonom alebo úverovým zmluve ustanovené inak, veriteľ má právo prijímať od dlžníka percentoo množstve úveru a v rade definovanej zmluvou. Pri absencii inej dohody sa úroky platí mesačne až do dňa návratu výšky úveru.

Požičané fondy zahŕňajú záväzky:

- Získané bankové úvery (bankové úvery);

- implementované dlhové cenné papiere (dlhopisy atď.);

- Vydané finančné poznámky;

- Získané úvery a úvery.

Hodnota vypožičaných fondov.

Keďže podnik funguje (rast výrobného programu, odpisy hlavných výrobných zariadení atď.) Potreba zvýšenia peňažných prostriedkov, čo si vyžaduje príslušné financovanie rastu kapitálu. Preto s nedostatkom vlastných zdrojov môže podnik prilákať finančné prostriedky z iných organizácií, ktoré boli nazývané požičané kapitálu.

Požičaný kapitál je súčasťou kapitálu, ktorý používa ekonomický subjekt, ktorý mu nepatrí, ale priťahuje sa na základe bankového, komerčného úveru alebo emisného úveru na základe splácania. Potreba prilákať požičaného kapitálu by mala byť odôvodnená predbežným výpočtom potreby prevádzkového kapitálu. Požičané fondy zahŕňajú finančný úver prijatý z bankových a nebankových finančných a úverových inštitúcií, obchodného úveru od dodávateľov, veriteľ podniku, dlhu z emisií dlhových cenných papierov atď. V účtovníctve sa vypožičané prostriedky a záväzky odrážajú samostatne . Preto v širšom zmysle je možné alokovať požičané fondy av úzkom zmysle - skutočný finančný úver. Rozdiel medzi požičanými prostriedkami v širokom a úzkom zmysle je zvýšené finančné prostriedky. Na jednej strane je príťažlivosť vypožičaných fondov faktorom úspešného fungovania podniku, čo prispieva k rýchlemu prekonaniu deficitu finančných zdrojov, svedčí o úverovej dôvere a zabezpečuje zvýšenie ziskovosti vlastných zdrojov. Na druhej strane je spoločnosť zaťažená finančnými záväzkami. Jednou z hlavných odhadovaných charakteristík efektívnosti manažérskych finančných riešení je hodnota a efektívnosť využívania požičaných fondov.

Požičaný kapitál možno použiť tak, aby vytvorili dlhodobé finančné zdroje vo forme fixných aktív (kapitál) a na vytvorenie krátkodobých (súčasných) finančných zdrojov pre každý výrobný cyklus.

bankový úver

Ak sa organizácia plánuje implementovať konkrétny projekt, potom pre jeho financovanie môže byť organizácia zapojená do vypožičaných fondov. Jedným z typov požičaných fondov sú bankové úvery.

bankový úvervydané bankami (úverové inštitúcie) vo forme menových úverov na podmienkach splácania, naliehavosti, splatnosti, bezpečnosti. V závislosti od času refundácie sa rozlišuje:

- krátkodobé úvery vydané na obdobie najviac jedného roka;

- strednodobé a dlhodobé úvery vydané na obdobie dlhšie ako ročníka.

Krátkodobé úvery slúžia ako zdroj tvorby materiálnych aktuálnych aktív organizácie. Transformácia obežných aktív do menového majetku slúži ako zdroj návratu krátkodobých úverov. Doba návratu týchto úverov je určená časom obratu finančných prostriedkov v pripísaných ekonomických procesoch. Dlhodobé úvery sú zdrojom investičného financovania a slúžia na pokrytie nákladov na kapitálové výstavby, rekonštrukcie atď. Zdrojom návratu dlhodobého úveru je budúcim ziskom z uvedenia do prevádzky pripísaných predmetov.

Rozhodovanie o zapojení požičaných fondov sa organizácia pripravuje ekonomické odôvodnenieprojekt. Na základe potrieb projektu a s prihliadnutím na dostupnosť vlastných zdrojov a súčasnej finančnej situácie organizácia definuje výšku požadovaného úveru, jeho naliehavosť (odhadovaný čas návratu), zdroje splácania hlavnej výšky úveru a záujmu, \\ t ako aj záruky úveru. Na získanie bankového úveru je organizácia povinná predložiť žiadosť o úveru banke, zostavovanú podľa zavedeného formulára. Úverová aplikácia je pripojená k technickému a ekonomickému odôvodnenie projektu, ako aj dokumenty charakterizujúce organizáciu dlžníka:

- notárski kópia základných dokumentov;

- účtovné (finančné) správy za posledné tri roky;

- vnútorné finančné správy a interné operačné účtovné údaje;

- Ostatné sprievodné dokumenty.

Banka považuje žiadosť o úveru na dodržiavanie svojej vlastnej úverovej politiky, analyzuje úveru úverovej organizácie (schopnosť vrátiť úver a zaplatiť úroky včas) a jeho solventnosť (schopnosť splácať všetky druhy dostupných záväzkov včas \\ t spôsobom). V prípade schválenia žiadosti o úveru sa vydáva dlžník a banka (úverová inštitúcia) Úverová zmluva.

Zmluva o úvere spolu s pravidlami banky upravuje postup poskytovania úverov organizácii. Podľa úverovej zmluvy sa veriteľská banka zaväzuje poskytnúť finančné prostriedky (kredit) vo výške ao podmienkach ustanovených v Zmluve, a Organizácia dlžníka je vrátiť sumu prijatú v stanovenom čase a zaplatiť na to úroky. V úverovej zmluve zaznamenali:

- úverové objekty a úverové obdobie;

- podmienky a postup vydávania úveru a splácania;

- Formy poskytovania záväzkov;

- úrokové sadzby a poradie ich platby;

- povinnosti, práva a povinnosti strán;

- zoznam a frekvencia predloženia do banky vykazujúcich dokumentov organizácie a iných podmienok.

Poskytovanie úveru alebo úveru vydaného finančným odvetrávaním

Dlžník môže vydať účet na pôžičku pri poskytovaní prijatého úveru, takýto účet sa volá finančné.V prípade vydania jednoduchého zmenky, dlžník je zárez, veriteľ - Instonext. Keď je dlžník prenesený do dlžníka, dlžník je elegantná stanica, bar remaat. Veriteľ môže byť tiež uvedený ako platiteľ za prevodový návrh zákona, ktorý vydal účet Banka (dlžník). Finančné účty môžu vydať aj organizácia na zabezpečenie toho, aby sa úver banky získala na zníženie rizika oneskorenej platby alebo nezaplatenia.

Príklad. Vydanie finančného účtu

Organizácia "A" sa predpokladá, že získa krátkodobý úver od organizácie "B" vo výške 50 000 rubľov, ale organizácia "B" požadované záruky na splácanie záväzkov. Organizácia "A", ktorá je dcérskou spoločnosťou organizácie "C", so súhlasom tejto dohody vydala účet za úver v poskytovaní organizácie. Spoločnosť "B" bola účtovná listina, ústredie "C" sa nazýva platiteľ. Podľa ustanovenia prijatého zákona, organizácia "B" uvedená 50 000 rubľov. Na úkor organizácie "A". V tomto prípade vydanie finančného pomeru bude vykúpiť povinnosti organizácie "A" na pôžičku organizácii "B", a zároveň existujú povinnosti na účet pred organizáciou "C".

Bankový úver, zabezpečený účtovníctvom (zľava)

Organizácia držiteľa Bill pred obdobím platby na účte môže získať hotovosť pod bankou na zľavy.

Zľavnený účet- Účtovanie účtov v banke a vydávanie bankového úveru na držiteľovi zákonníka podľa ustanovenia zákonov o pláne zavedenej úrokovej sadzby (\\ t zľava) A po určitú dobu rovnajúcu sa užitočnosti zákona. Úžasný účet je uložený v banke, ale nachádza sa na súvahe bilkbora.

Banky predložené účty sú kontrolované bankou za ich právnu spoľahlivosť. Pravdepodobnosť splácania účtov sa posudzuje ekonomická situácia osôb potrebných na zmenárniku. Voľný úver sa rovná menovitej hodnote účtovného účtovného percenta (zľava).

Pre zobrazujúce účty, nad nominálnou hodnotou, ktorej úrok je uvedený, tieto úroky sú zahrnuté do veľkosti bankového úveru. Banka o výskyte obdobia platby umiestni účet platiteľa a prijíma platby splatné na nich. Uzavretie prevádzky zľavy z účtu sa vykonáva na základe oznámenia banky o zaplatení tohto zákona o zmene zákona (alebo inej osoby zodpovednej za účet). Ak poznámky neplatili účet na účet na účet, banka vráti účet Bill držiteľovi s dokonalým protestom v nezaplatení. Držiteľ účtu nezávisle spláca úver banky a predstavuje nárok na zásuvku.

Bankový úverový účet

Držiak Vexsel môže otvoriť špeciálne v bankách Úverové účtya získajte úver na nich, prevode účtov ako kolaterál. Banka kontroluje zmenšené účty o svojej právnej spoľahlivosti. Úverový účet podľa poskytovania účtov je dopytový účet, otvorený pred splatnosťou akceptovaných účtov. Typicky je výška úveru 60-90% nominálnych účtov. Klient pre riešenie Banky môže nahradiť jeden účet záujmu o ich splátku.

Platba úrokom klienta na osobitnom úverovom účte sa vykonáva spôsobom predpísaným na využívanie bankových úverov.

Veľkosť percentuálneho podielu závisí od úverovej bonity klienta a spoľahlivosť účtov, ktoré poskytli. Splácanie úveru na osobitnom úverovom účte je vyrobený klientom Billboard, po ktorom sa vráti z provizólia, čo zodpovedá veľkosti vykúpeného dlhu.

Dlhopisový úver

V prípadoch stanovených legislatívnymi a inými právnymi aktmi môže byť úverová zmluva uzatvorená vydávaním a predajom dlhopisov. Spojeniepotvrdzuje právo svojho držiteľa, aby dostali od organizácie, ktorá vydala dlhopisy, nominálnu hodnotu dlhopisu alebo iného majetku ekvivalentného termínu uvedeného v dlhopisoch. Bond tiež poskytuje svojmu držiteľovi právo na to, aby sa dostal do nominálnej hodnoty dlhopisov alebo iných vlastníckych práv. Držiak dlhopisu je veriteľ organizácie, ktorá vydala dlhopisy.

Dlhopisy organizácií by mali mať nasledovné náležitosti: Názov organizácie a jeho umiestnenie, menovitá hodnota dlhopisu, názov držiteľa (pre nominálne dlhopisy), doba splatnosti, úroveň a podmienky zaplateného percentuálneho podielu (za úrokové zákony), podpis hlavy organizácie alebo iných úradníkov.

Organizácia má právo vyrábať dlhopisy zabezpečené sľubom určitého vlastného majetku alebo dlhopisov na ustanovenie poskytnuté tretími stranami na účely vydávania dlhopisov, ako aj dlhopisov bez kolaterálu. Otázka organizačných dlhopisov je povolená po úplnom zaplatení oprávneného kapitálu. Akciová spoločnosť môže vyrábať dlhopisy v objeme, ktorý nepresahuje 25% oprávneného kapitálu. Pri vydávaní nominálnych dlhopisov organizácia vedie register svojich majiteľov.

Príťažlivosť finančných prostriedkov vydávaním dlhopisov na organizovanie výhod v porovnaní s prepustením akcií a iných cenných papierov:

1) Implementácia dlhopisov môže úspešne preniesť: finančné investície do dlhopisov sú atraktívne pre veriteľov z dôvodu záruk splácania dlhopisov a získanie predpísaného príjmu;

2) úvery vo forme dlhopisov znamenajú pre organizáciu nižšie náklady na úhradu záujmu o prilákanie finančných prostriedkov;

3) Organizačné dlhopisy nedávajú právam svojim držiteľom zúčastniť sa na riadení tejto organizácie.

Úroky z dlhopisov. Úroky z dlhopisov sa vypočítajú v porovnaní s nominálnymi dlhopismi bez ohľadu na ich hodnotu kurzu. Záujem o dlhopisy sa vyplácajú raz štvrtinu, pol roka alebo po roku. Úroky z dlhopisov v prvom roku svojho odvolania sa vyplácajú v pomere k časovému aktuálnemu umiestneniu dlhopisovej v obehu, pokiaľ podmienkami tejto otázky nie je uvedené inak. Úroky z dlhopisov je možné uhradiť v cenných papieroch, tovare alebo iných vlastníckych právach, ak je ustanovené v podmienkach tejto otázky.

Úroky z dlhopisov sa platí priamo organizácii, ktorá vydala úver, bankový zástupca alebo finančného sprostredkovateľa, konajúcou na pokyny zákazníka šekom, platobným príkazom, poštovým alebo telegrafným prekladom. Právnická osoba, nezávisle platiť úroky z dlhopisov, alebo oprávneného zástupcu je povinný urobiť známku o zaplatení záujmu držiteľa dlhopisov splácaním alebo odrezaním kupónu na dlhopisoch.

Právnici, nezávisle platiť úroky z dlhopisov, ktoré platia svojich zástupcov alebo iných finančných sprostredkovateľov, pôsobia ako štátny agent na zhromažďovanie daní a zaplatiť úroky z dlhopisov menej relevantných daní.

V prípade nesplnenia alebo neskorého plnenia zodpovednosti organizácie a splácania sumy uvedenej v dlhopise sa vymáhanie týchto súm vyrába na základe notárskeho nápisu vyrobeného spôsobom predpísaným zákonom.

Zdroje vyplácania príjmov a úroky z požičaných fondov

Náklady na výnos a úroky z vypožičaných fondov sa týkajú nižšie uvedených zdrojov.

Náklady na výrobky (diela, služby) zahŕňajú sumy úrokov:

- na bankové úvery (s výnimkou úverov na nákup dlhodobého majetku, nehmotného a iného dlhodobého majetku);

- na komerčné úvery;

- na požičaných fondoch vrátane bankových úverov používaných lízingovými subjektmi vykonávať operácie finančného lízingu;

rozpočtovými úvermi, okrem úverov vydaných na investície a konverzné činnosti.

O kapitálových investíciáchvýška úrokov z úverov a požičaných finančných prostriedkov získaných na investície do fixných aktív, nehmotného a iného dlhodobého majetku pred ukončením týchto investícií.

Znížiť ziskyZostáva na likvidácii organizácie po zdanení zahŕňajúcu úroky:

- na úvery na dlhopisy;

- na vypožičaných fondoch získaných na investície po účtovníctve ukončených investícií;

- na bankové úvery doplniť nedostatok prevádzkového kapitálu.

Pošlite svoju dobrú prácu v znalostnej báze je jednoduchá. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, absolventi študenti, mladí vedci, ktorí používajú vedomostnú základňu vo svojich štúdiách a práce, budú vám veľmi vďační.

pridané http://www.allbest.ru/

Úvod

finančné vypožičané nápravné dlhy

Finančné prostriedky podnikov sú základom finančného systému celej krajiny. Zaberajú oddeľujúcu pozíciu v tomto systéme, pretože pokrývajú najdôležitejšiu časť všetkých menových vzťahov v krajine, menovite finančné vzťahy v oblasti verejnej menovkej reprodukcie krajiny. Finančná politika tvorí štát, to tiež určuje postup formovania, distribúcie a využívania finančných prostriedkov centralizovaných finančných prostriedkov finančných zdrojov, ktoré slúžia ako jeden zo zdrojov financovania podnikov. S pomocou finančných prostriedkov podnikatelia odhaľujú obrovské rezervy pri zlepšovaní financovania a organizovania svojej práce, optimalizáciu kapitálovej štruktúry, ktorá zabezpečuje zvýšenie výroby a predaja ziskov, bilancie materiálnych a finančných zdrojov. Základným princípom financovania podnikov je na úrovni možností získavania ziskov s prekonávaním rizika z rozvoju finančných prostriedkov v rôznych oblastiach podnikateľskej činnosti. Vo financovaní s pomocou požičaných fondov sa venuje veľkej pozornosti stimulácii komerčnej iniciatívy, zvýšenie produktivity práce.

Riadenie požičaných fondov má veľký význam pre obidva veľké spoločnosti, kde pracovný kapitál tvorí viac ako polovicu svojich aktív a malých spoločností, ktoré majú krátkodobé záväzky, sú hlavným zdrojom financovania.

V tomto kurze sa udeľuje stanovenie vypožičaných finančných prostriedkov, je zverejnená politika formácie, význam v činnostiach podniku, metód finančného riadenia. V rovnakej dobe, v kurze sa teoretické základy zvýšenia efektívnosti využívania požičaných fondov používajú, analyzujú podľa plastového OJSC.

Každý podnik, ktorý začína svoju výrobnú a hospodársku činnosť, by mala mať určitú sumu peňazí. Pre tieto peňažné zdroje, spoločnosť nakupuje na trhu alebo iných podnikov podľa zmlúv o surovinách, materiáloch, palivách, platí za účty za elektrinu, platí svojim zamestnancom mzdy, pričom náklady na rozvoj nových produktov, všetko je jedno najdôležitejších parametrov riadenia, ktoré dostali názov "požičané fondy".

V podmienkach trhových vzťahov majú osobitný význam požičaných finančných prostriedkov. Koniec koncov, predstavujú časť produktívneho kapitálu, ktorá prenesie svoju hodnotu na novo vytvorený výrobok úplne a sa vracia do podnikateľa v hotovosti na konci každého kapitálu. Pracovný kapitál je teda dôležitým kritériom pri určovaní zisku podniku.

Požičané prostriedky preto môžu slúžiť ako dôležitý nástroj pre hospodársku stimuláciu, monitorovanie hospodárstva a riadenia finančných zdrojov krajiny. To vysvetľuje môj záujem o túto prácu. Jej cieľom je analyzovať financovanie podniku ako celku, ako aj formy financovania so zameraním na požičané fondy.

1. Ekonomická podstata vypožičaných finančných prostriedkov organizácie

1.1 Koncepcia a podstata vypožičaných fondov

Ako viete, tvorba finančných zdrojov podniku sa vykonáva na úkor vlastných a požičaných finančných prostriedkov. Medzi vlastné zdroje finančných zdrojov na existujúcich podnikoch patria zisky (z hlavných a iných aktivít), odpisy, príjmy z predaja nehnuteľností na dôchodku. Spolu s nimi sú zdroje finančných zdrojov trvalo udržateľné záväzky, ktoré sa rovná ich vlastným zdrojom, pretože podniky sú neustále v obrate, sa používajú na financovanie svojich hospodárskych činností, ale nepatrí k nemu. Patrí medzi ne: minimálny precestný počet miezd a odpočty sociálneho poistenia, dôchodkový fond, zdravotné poistenie, Fond zamestnanosti; Minimálny dlh z rezerv na pokrytie nadchádzajúcich výdavkov a platieb; dlhu k zákazníkom vopred a čiastočnú platbu výrobkov; Dlhový rozpočet pre určité druhy daní atď Ako funguje podnik (rast výrobného programu, znehodnotenie hlavných výrobných zariadení atď.) Potreba zvýšenia peňažných prostriedkov, čo si vyžaduje príslušné financovanie rastu kapitálu. Preto s nedostatkom vlastných zdrojov môže podnik prilákať finančné prostriedky z iných organizácií, ktoré boli nazývané požičané kapitálu.

1.2 Politika tvorby kapitálu

Akýkoľvek podnik musí zaplatiť svoje účty tak, aby stále dostatok peňazí na zlepšenie prípadu. Hlavným cieľom podniku však je prírastok hodnoty podniku, a teda pri zvyšovaní bohatstva vlastníkov, rozšírením prípadu. "Zvýšenie bohatstva majiteľa" - to znie celkom jednoduché. Všetko, čo je potrebné na to, je predávať dobré tovary a služby drahšie náklady na ich výrobu. Avšak, predtým ako začnete dostávať akékoľvek tržby predaja, budete potrebovať peniaze na "spustiť". Ale dokonca aj uvedenie svojho podniku na nohy, nezbavte sa, že je potrebné mať externý zdroj financovania: môžete potrebovať dodatočnú hotovosť na prežitie poklesu alebo aktualizácie výrobných zariadení a vybavenia.

Pretože žiadne peniaze nebudú robiť peniaze, spoločnosti často čelia potrebe prijať dodatočné finančné prostriedky v dlhu. Pri používaní požičaných peňazí na získanie zisku sa prejavuje úverový mechanizmus; Úver v tomto prípade sa používa ako "páka": zvyšuje potenciál dlžníka v produkcii zisku. Ak pripojíte svoje vlastné zdroje (váš kapitál) s vypožičanými peniazmi, čím sa zvýšite množstvo kapitálu, ktoré možno preskúmať. Pokiaľ vaša sadzba prišla na vypožičané fondy prevyšuje percentuálny podiel, ktorý platíte za tento úver, vaše záležitosti sú dobré. Avšak, pôžičkový mechanizmus je tyčinkou o dvoch koncoch: môže zvýšiť svoje zisky, ale môže priniesť straty.

Pôžičky je komplikované mnohými zdrojmi a každý z nich je spojený s ich výhodami a nevýhodami, nákladmi a výhodami. Úloha finančného manažéra - nájsť takú kombináciu zdrojov financovania, ktorá by mala najmenšiu cenu. Tento proces je dynamický, pretože zmena ekonomických podmienok ovplyvňuje náklady na úver.

Požičaný kapitál používaný podnikom charakterizuje celkovú sumu svojich finančných záväzkov (celková výška dlhu). Tieto finančné záväzky v modernej hospodárskej praxi sú diferencované takto (tabuľka 1. Formy finančných záväzkov podniku odráža v jeho súvahe.)

Stôl 1.

Obchodný kapitál (finančné záväzky)
Krátkodobý vyplácaný kapitál (krátkodobé finančné záväzky)	Dlhodobý požičaný kapitál (dlhodobé finančné záväzky)
krátkodobé bankové úvery, ktorých návratnosť ešte neprišla	Dlhodobé bankové úvery, ktorých návratnosť ešte neprišla
krátkodobé vypožičané prostriedky, ktorého návratnosť ešte neprišla
Krátkodobé úvery a úvery, ktoré nie sú splatené	Dlhodobé vyplácané fondy, ktorého návratnosť zatiaľ neprišla
Výpočty s veriteľmi (splatné účty)	Dlhodobé úvery a úvery, ktoré nie sú vykúpené včas

2. Metódy riadenia vypožičaných fondov

2.1 Zdroje a formy externého financovania

Divízia zdrojov pracovného kapitálu na vlastné a požičané sa vykonáva za týchto podmienok. Na úkor vnútorných zdrojov sa vzťahuje hlavná potreba podniku v zdrojoch, ktorá zabezpečuje kontinuita výroby a realizáciu výrobkov a služieb. Kvôli vonkajším zdrojom sa vzťahuje dodatočná potreba tvorby sezónnych zásob surovín, materiálov, komponentov, hotových výrobkov, výrobných nákladov.

Tabuľka 2

Existujú rôzne zdroje externého financovania pracovného kapitálu. Dostali najväčšiu distribúciu:

· Ruské banky - krátkodobý úver, faktoring, operácie so zmenkami;

· Leasingové spoločnosti - prenájom majetku;

· Investičné fondy - operácie s mimoriadnymi poznámkami, faktoringu;

· Podniky - komoditný úver, Vyššie, Bill osady, vzájomné osady;

· Štát je príbuzní, oddialenie daňových platieb.

· Akcionári - výpočty dividend.

Krátkodobé úvery sú poskytované podnikom za poplatok. Na tento účel sa uzatvárajú úverové zmluvy s bankami, kde sa odrážajú podmienky pre cieľové využívanie úverových zdrojov, ich bezpečnosť, naliehavosť a splatenie.

Komerčné banky poskytujú krátkodobé úvery na obdobie menej ako jeden rok podľa: \\ t

· O bezpečnosti majetku a hodnôt klienta;

· Záruka alebo záruka právneho alebo jednotlivca tretej strany.

Existujú prázdne úvery, ktoré sú poskytované prvej triede dlžníkov bez záruky alebo záruky.

Rovnako ako zabezpečenie splácania úveru, banky majú majetok klienta patriacich k nemu s právami vlastníctva, s výnimkou majetku, ktorého realizácia je zakázaná.

Pri požičiavaní bezpečnosti majetku nielen jeho súvahu, ale aj trhovú alebo kvapalnú hodnotu, ktorá zohľadňuje možnosť rýchleho predaja tovaru, cenných papierov, meny atď.

Krátkodobé bankové financovanie možno rozdeliť na kontokorentné a krátkodobé bankové úvery.

Vlastnosti prečerpania:

· Náklady závisia od skutočnej sumy a podmienok kontokorentu;

· Sumy financovania môžu presiahnuť existujúce ustanovenie;

· Flexibilita, jednoduchosť predĺženia zmluvy.

Charakteristika krátkodobého úveru:

· Menej flexibilné ako kontokorentné úvery;

· Drahší.

Náklady na prečerpanie závisí od množstva finančných prostriedkov k dispozícii dlžníkovi v každom okamihu času a náklady na bankový úver zostávajú trvalé obdobie úverovej zmluvy. Prečerpanie je preto ekonomicky prospešné v porovnaní s krátkodobým úverom, ale je k dispozícii len obmedzenému okruhu vysoko spoľahlivých a stabilných podnikov.

Ak chcete získať krátkodobé úvery, dlžník poskytuje banke nasledujúcimi dokumentmi, ktoré charakterizujú svoju solventnosť:

· Účtovná závierka (súvaha, výkaz ziskov a strát), na základe ktorých sa určujú ukazovatele ziskovosti, likvidity, obratu a iných finančných koeficientov.

· Štúdia uskutočniteľnosti alebo podnikateľský plán, ktorý by odhalil podstatu ekonomických činností a potvrdila efektívnosť využívania zdrojov.

· Marketingový plán, pre ktorý sa úroveň rizika odhaduje z hľadiska uskutočniteľnosti pripísanej udalosti alebo projektu ako celku.

Nákupy

Tento úver je poskytovaný v komoditnej forme dodávateľmi vo forme oneskorenia platby za predaný tovar počas bežných hospodárskych činností. Táto forma úveru je jednou z najbežnejších v Rusku.

Obchodný úver na prvý pohľad sa zdá byť voľný, ale obsahuje náklady na náklady dodávateľa spojených s investovaním do pohľadávok. Dodávateľ spravidla zahŕňa tieto náklady v cene, ktorá závisí od podmienok trhu a na vzájomných dohôd zmluvných strán.

V prípadoch platby za tovar alebo zálohovú platbu zvyčajne poskytujeme významné zľavy, preto pred prijatím obchodného úveru je potrebné určiť veľkosť tejto zľavy a porovnať túto možnosť financovania s inými formami.

Mýtny

Tolling - práca na "davalických surovinách". To je spôsob, ako získať suroviny recykláciou bez akýchkoľvek nákladov na jeho časť, s následným vrátením konečného výrobku k dodávateľovi.

Dodávateľ odmeňuje recykláciu pre prácu. Odmeňovanie môže byť formou hotovosti alebo vo forme hotových výrobkov.

Podnik - procesor sa môže uchýliť k mýtnemu, ak v súčasnosti nemá iné finančné prostriedky 24B8 na financovanie a metódy získavania surovín a chce pokračovať v výrobných činnostiach, ako aj zariadenia na výrobu zaťaženia, čo robí najnižšiu dobrovoľné operácie.

Návrhopis

Povinnosť písomného dlhu podľa zákona, vydaného dlžníkom (dlžníkom) veriteľovi (držiteľ čašníkovi), ktorý poskytuje týmto potrebám požadovať od dlžníka, aby zaplatil sumu uvedenú v účte na určité obdobie.

Tradične sú účty vypúšťané, aby navrhli obchodný úver a používali sa ako peňažný ekvivalent pre súčasné osady v prípade nedostatku "živých" fondov.

Okrem uvoľnenia vlastných účtov môže podnik pre osady s dodávateľmi používať bankové účty. Podnik, vykonávanie operácií s bankovými poznámkami, môže získať nasledujúce výhody:

· Spoločnosť, ktorá dostala pôžičku vo forme bankového účtu, môže odstrániť problém solventnosti, pretože Bill stabilnej banky je tekutejší ako zmenka;

· Bankové účty podporujú nielen povolenie problémov nezaplatenia podniku, ale aj zvýšenie pracovného kapitálu.

Výhoda investora z nadobudnutia účtov sa skladá z: \\ t

· Hospodárstvo na daňové platby: daň z príjmov prijatá na účet je 15%;

· Likvidita investícií z dôvodu naliehavosti zákona, ako aj dostupnosť trhu s faktúrou, kde je možné vykonávanie účtov alebo ich bankové účtovníctvo;

· Vlastnosti na zaplatenie ich vlastných záväzkov;

· Vlastnosti, aby ich položili a získali úver.

Faktoring

Predaj firmy Pohľadávky Finančný inštitút, známy ako faktor-spoločnosť. Predaj transakcií pohľadávok za zníženú cenu špecializovanej spoločnosti je faktor - alebo finančná inštitúcia na účely získania finančných prostriedkov.

Pri implementácii tovaru na úver môže predávajúci získať okamžitú platbu z faktoringovej banky so zľavou 15-50% v závislosti od bonity kupujúceho a kvality tovaru.

Hlavnou výhodou faktoringu je zabezpečiť obrat a likviditu finančných prostriedkov.

Vzájomné osady

Poverenia sú peňažné povinnosti medzi podnikmi vykúpenými dodávkami tovaru alebo služieb za účasti dvoch alebo viacerých strán.

Napriek tomu, že vzájomné osady nie sú peňažné operácie, akékoľvek prijatie tovaru z jednej strany druhého je rovnocenné s krátkodobým úverom.

Výmenný

Rovnako ako vzájomné osady, barter znamená splácanie peňažných záväzkov medzi podnikmi, ktoré dodávajú alebo výmena tovaru. V Rusku sú barterové operácie jedným z hlavných zdrojov financovania. Objem barterových operácií v Rusku je viac ako polovica predaja medzi najväčšími podnikmi v krajine.

Krátkodobý lízing

Prenájom na krátky čas môže znížiť investície v dôsledku investícií do vybavenia, ktoré vyžaduje podnik na obmedzené obdobie.

Optimálne financovanie pracovného kapitálu závisí od kvality manažmentu, ktorá by mala zabezpečiť dostupnosť požadovanej výšky pracovného kapitálu. Pod požadovaným objemom pracovného kapitálu sa chápe ako ich veľkosť, ktorá by bola minimálna, ale dosť dostatočná na zabezpečenie normálnej hospodárskej aktivity v určitom časovom období.

2.2 Riadenie záväzkov

S cieľom účinne riadiť dlhy Spoločnosti je potrebné v prvom rade určiť ich optimálnu štruktúru pre konkrétny podnik a v špecifickej situácii: vypracovať rozpočet záväzkov, vypracovať systém ukazovateľov (koeficienty) Charakteristika kvantitatívneho aj kvalitatívneho hodnotenia štátneho a rozvojového vzťahu s veriteľmi spoločnosti a prijímajú určité hodnoty takýchto ukazovateľov na naplánované. Druhý krok v procese optimalizácie záväzkov by mal byť analýzou korešpondencie skutočných ukazovateľov ich rámcovej úrovne, ako aj analýzu príčin odchýlok vznikajúcich. V tretej fáze, v závislosti od identifikovaných nezrovnalostí a príčin ich výskytu, by sa mal vyvinúť a implementovať súbor praktických opatrení na dosiahnutie štruktúry dlhu v súlade s plánovanými (optimálnymi) parametrami.

V záujme vzťahu s veriteľmi s cieľom maximálne uspokojiť ciele zabezpečenia finančnej udržateľnosti (bezpečnosti) spoločnosti a zvýšenie jeho ziskovosti a konkurencieschopnosti, riadenie spoločnosti musí rozvíjať jasnú strategickú linku, pokiaľ ide o povahu prilákania a používania požičaný kapitál.

Prvá základná otázka, ktorá v súvislosti s týmto vstávajú pred riadením spoločnosti, je: vykonávať podnikanie na úkor vlastných alebo priťahovaných fondov? Druhá "dilema" je kvantitatívny pomer vlastného a požičaného kapitálu. Odpovede na tieto otázky závisia od súboru faktorov, ako sú externé (priemyselné funkcie, makroekonomické ukazovatele, stav konkurenčného prostredia, atď.) A vnútorný (firemný) objednávka (možnosti zakladateľov, bonity, obrat aktív, úroveň Ziskovosť, nedostatok peňažných prostriedkov, krátkodobé ciele a ciele, dlhodobé plány spoločnosti a oveľa viac).

Predpokladá sa, že podnik, ktorý sa teší v procese svojej hospodárskej činnosti len s vlastným kapitálom, má maximálnu stabilitu. Takýto predpoklad však nie je správny. Z hľadiska konkurenčného boja na trhu nezáleží na tom, čo kapitál prevádzkuje podnik: s alebo požičiavanými. Jediný rozdiel môže byť v rozdieloch v nákladoch týchto dvoch kategórií kapitálu. Veritelia (či už bánk alebo dodávatelia tovarov a služieb) sú pripravení požičať niekoho podnikania len výmenou za určitý (niekedy celkom vysoký) príjem (percento). Zároveň, aj jeho vlastný kapitál nie je "voľný", pretože investície sa uskutočňujú v nádeji zisku nad tým, čo banky platia za vkladové účty. Z hľadiska strategického rozvoja spoločnosti by mal byť východiskový bod: veľkosť a dynamika obchodnej ziskovosti, ktorá priamo závisí od veľkosti podielu na trhu, cenovej politike a veľkosti výrobných nákladov (obeh). Otázkou zdrojov financovania podnikov je v súvislosti s cieľmi dosiahnutia konkurencieschopnosti podniku, sekundárneho.

S cieľom optimalizovať záväzky je potrebné určiť jeho "plánované" charakteristiky. Najčastejšie používaným koeficientom spojeným s hodnotením účtov podniku je pomer likvidity, ktorý sa vypočíta ako pomer výšky pracovného kapitálu pre krátkodobé dlhové záväzky.

Manažéri a finančníci často používajú takzvaný pomer kyseliny test, ktorý predstavuje pomer rozdielu medzi bežnými aktívami a nákladmi na zásoby zásob k súčasným povinnostiam. A prvé a druhé ukazovatele musia charakterizovať schopnosť podniku pokryť svoje povinnosti pre veriteľov. Tieto koeficienty majú dve významné nevýhody:

1. Pracujú s takýmito koncepciami ako "krátkodobé" alebo "súčasné" povinnosti, ktorých termíny sa môžu líšiť od jedného dňa do jedného roka. Podiel platieb v platbách a pohľadávkach sa preto neberie do úvahy podrobnejšie;

2. Výpočet sa spravidla uskutočňuje v deň zostatku alebo akéhokoľvek iného pevného momentu, ktorý nemôže plne hovoriť o skutočnom stave likvidity spoločnosti. To je spôsobené vplyvom mnohých rôznych (vrátane náhodných) okolností v určitom konkrétnom bode (napríklad spoločnosť dostala "grantu" alebo "dotáciu" v deň súvahy, čo nevedie k zvýšeniu záväzkov a \\ t Nasledujúci deň ich vrátil).

Odstránenie podobných "nedostatkov" v systéme analýzy stavu podniku umožňujú:

Napríklad v prvom prípade, že výpočty s použitím diskrétnych hodnôt (distribúcia dlhu v mesačných obdobiach alebo (v prípade potreby) týždenné obdobia).

V druhom prípade určiť priemernú mesačnú alebo priemernú ročnú hodnotu koeficientu likvidity a iných podobných ukazovateľov.

Jedným z najviac optimálnych rámcových ukazovateľov zdravého stavu spoločnosti sa môže nazvať situácia, keď záväzky neprekročí pohľadávky. Zároveň, ako sme zaznamenali, tento "non-testu" sa musí dosiahnuť v súvislosti s diskrétnym počtom hodnôt (načasovanie): Ročné záväzky nesmú byť žiadne ročné pohľadávky, mesačné a 5-dňové záväzky nie Viac ako mesiace a 5- TI denné pohľadávky, resp.

Po dosiahnutí "dočasnej rovnováhy" pohľadávok a záväzkov je tiež potrebné dosiahnuť "rovnováhu ich hodnoty": to znamená, že v tejto situácii by úroky a iné výdavky súvisiace s službou záväzkov (aspoň) nemali prekročiť Príjmy spôsobené dávkami, ktoré súvisia s samotnou skutočnosťou odložených vlastných pohľadávok (s "normálnym" veľkosťou náboja do výpočtu, nie sú akceptované).

S cieľom určiť stupeň závislosti spoločnosti z záväzkov je potrebné vypočítať niekoľko nasledujúcich ukazovateľov.

Koeficient podniku podniku z účtov splatných. Vypočíta sa ako pomer sumy požičaných finančných prostriedkov na celkovú sumu majetku spoločnosti. Tento koeficient dáva predstavu o tom, koľko je majetok spoločnosti vytvorený na úkor veriteľov.

Koeficient s vlastným financovaním podniku. Vypočíta sa ako pomer vlastného imania (časti oprávneného fondu) k priťahovaniu. Tento ukazovateľ umožňuje sledovať nielen percento vlastného imania, ale aj možnosť riadenia celej spoločnosti.

Zostatok dlhov. Ako pomer výšky účtov splatných výške pohľadávok. Táto rovnováha by mala byť založená na načasovaní dvoch týchto typov dlhov. Zároveň požadovaná úroveň pomeru vo veľkej miere závisí od stratégie, ktorá je prijatá v podniku (agresívny, konzervatívny alebo mierny).

Hospodárske ukazovatele opísané vyššie dávajú najmä kvantitatívne hodnotenie záväzkov. Pre kompletnú analýzu by mala mať aj kvalitatívnu vlastnosť záväzkov.

Časový koeficient. Je definovaný ako postoj váženého ukazovateľa splácania účtov splatných na váženým priemerným ukazovateľom platobného času v oblasti pohľadávok. V rovnakej dobe, priemerná doba splácania sa musí uchovávať na úrovni, ktorá nie je nižšia ako tie, ktoré musia byť dodržaní dlžníkov podniku.

Koeficient ziskovosti splatného dlhu. Ako pomer výšky zisku na výšku splatných účtov, ktoré sa odrážajú v súvahe. Tento ukazovateľ charakterizuje efektívnosť prilákaných fondov a je obzvlášť vhodné analyzovať v období. Zároveň závislosť dynamiky zmien v tomto koeficiente z tých hlavných faktorov, ktoré ovplyvnili jeho rast alebo pokles (zmeny v období spiatočenia, štruktúra veriteľov, priemerná veľkosť a hodnota záväzkov atď.) .

2.3 Finančné metódy riadenia vypožičaných fondov

2.3.1 Účtovníctvo vypožičaných fondov

Pri prijímaní úveru (úver), dlžník odráža dlh na úver (úver) v čase skutočného prevodu peňazí (iné veci) na základe skutočnej sumy alebo pri oceňovaní iných vecí stanovených dohodou (PBU 15/01).

Dlh na prijatých úverov a úverov je rozdelený na krátkodobé (z toho splatnosť podľa podmienok zmluvy nepresahuje 12 mesiacov) a dlhodobo (splatnosť, ktorej podľa podmienok zmluvy presahuje 12 mesiacov ).

Pri prijímaní vypožičaných fondov sa vypájanie: DT. 51 - CT.66 (67) - O skutočne prijatej výške úveru (úver).

Návrat prijatého úveru (úver) sa odráža elektrizáciou: DT. 66 (67) - kt.51.

Pri zohľadnení vypožičaných finančných prostriedkov by dlžník mal poskytnúť samostatné účtovníctvo pre urgentné a oneskorené dlhy.

V súlade s naliehavým dlhom, dlhu z získaných úverov (pôžičiek) sa chápe, z toho splatnosť, ktorej podľa podmienok zmluvy neprišlo alebo predpísané predpísaným spôsobom.

Rozšírený dlh je dlh z prijatých úverov (úvery) s uplynutím podľa podmienok zmluvy.

Organizácia - Dlžník je povinný preniesť naliehavý dlh do oneskoreného dňa, nasledujúci deň, kedy podľa podmienok úverovej zmluvy (úver) by mal byť dlžník vrátený vrátiť hlavné množstvo dlhu.

2.3.1.1 Účty pre pôžičky a úvery

Postup pre účtovníctvo úverov a pôžičiek závisí od toho, aké ciele je organizácia dlžník využíva vypožičané fondy. Náklady zahŕňajú:

Úroky z dôvodu platby prijatých pôžičiek (úvery);

Kurz a súhrnné rozdiely súvisiace s platbami v dôsledku úverov a pôžičiek získaných a vyjadrených v cudzej mene alebo podmienených menových jednotkách vytvorených od okamihového úroku, ktoré sú predmetom záujmu podľa podmienok zmluvy pred ich skutočným splatením (prevod);

Dodatočné náklady v súvislosti s získaním úverov a pôžičiek.

1. Ak sa prijaté požičané fondy používajú na predbežný materiál a operácie, práce, služby alebo vydávanie záloh a vkladových účtov, náklady na tieto úvery a úvery súvisia s nárastom pohľadávok vytvorených z dôvodu predbežnej platby a (\\ t alebo) vydávanie pokrokov a vkladu z uvedených cieľov. Po obdržaní organizácie - dlžník zásob výrobných rezerv, plnenie práce a poskytovania služieb na ďalšie časové rozlíšenie záujmu a realizáciu iných výdavkov súvisiacich so službami úverov (pôžičky) sa zaznamenávajú v účtovníctve ako súčasť prevádzky organizácie Náklady - dlžník.

Organizácia prijala pôžičku vo výške 120 000 rubľov na obdobie 2 mesiacov s platbou úroku vo výške 30% ročne. Výška úveru išla na bežný účet 15. januára. Organizácia vrátila pôžičku spolu s úrokom za celé používanie vypožičaných finančných prostriedkov 15. marca.

Požičané prostriedky využívali organizáciu pre predbežné platobné materiály. Platba bola vykonaná 16. januára a samotné materiály boli získané od dodávateľa 26. januára.

V organizácii sa objaví nasledujúce zapojenie:

Dt 51-Ct. 66 - 120.000 rubľov - prijatý úver

DT.60 -T.51 - 120.000 RUBLES - Urobil predplatenosť pre materiály (vrátane DPH - 20 000 rubľov)

DT60 -T.66 - 1.085 RUBLES - úroky z úveru Zmluva o obdobie od 16. januára do 26, sa pripisujú zvýšeniu pohľadávok (120 000 * 0.3 / 365 * 11 \u003d 1085)

Dt 41-Kt.60 - 101.085 RUBLES - prijaté dostali materiály o skutočných nákladoch, vrátane množstva záujmu, ktoré sa vzťahujú pred dátumom vymáhania materiálov

DT.19 -kt.60 - 20.000 rubľov - DPH na získané materiály

DT.91 - CT.66 - 4.833 RUBLES - Úroky z územia o pôžičke na obdobie od 27. januára do 15. marca sú zahrnuté do prevádzkových nákladov (120 000 * 0.3 / 365 * 49 \u003d 4.833)

Dt 66 -t.51 - 125,918 rubľov - vrátenie úveru spolu so záujmom.

2. Ak je prijatá vyplácané finančné prostriedky využívané organizáciou pre akvizíciu a (alebo) výstavbu investičného majetku, potom by sa náklady na tento majetok zahrnuli do nákladov na tento majetok a mali by byť dosiahnuté podľa časového odpisovania, okrem prípadov, keď Účtovné pravidlá nie sú poskytnuté pre účtovníctvo ako aktíva.

Podľa investičného majetku sa chápe ako predmet majetku, ktorých príprava na zamýšľané použitie si vyžaduje značný čas (zariadenia fixných aktív, nehnuteľností, atď.,, Vyžadujú dlhú dobu a náklady na získanie a (alebo) výstavbu).

Zahrnutie nákladov na úvery (úvery) v počiatočnej hodnote investičného majetku prestane od prvého dňa mesiaca nasledujúceho po mesiaci prijatia majetku na účtovanie ako predmet dlhodobého majetku alebo nehnuteľnosti, alebo z Prvý deň mesiaca nasledujúceho po mesiaci skutočného začiatku prevádzky (ak sa skutočná operácia začala pred prijatím ako predmet dlhodobého majetku alebo komplexu nehnuteľností). Po tomto dátume sú náklady na získané požičané prostriedky zahrnuté do prevádzkových výdavkov organizácie - dlžník.

3. Ak vedie k požičaným finančným prostriedkom používa organizácia na iné účely, ktoré nie sú uvedené vyššie, náklady na úvery (úvery) sú zahrnuté do prevádzkových nákladov organizácie.

2.3.1.2 Účtovníctvo vydaných vypožičaných fondov

V prípadoch ustanovených zákonom môžu organizácie zahŕňať požičané finančné prostriedky vydaním účtov, vydávajúcich a predajných dlhopisov - vydaných vypožičaných povinností.

1. V PBU 15/01 prvýkrát sa postup účtovania operácií týkajúcich sa zapálenia vypožičaných finančných prostriedkov predpisuje vydaním vlastných účtov.

Pri vydávaní zákona s cieľom prilákať požičané fondy, organizácia - poverenia odráža sumu uvedenú v účte (Bill) ako záväzky.

V prípade, že úrokový list je zahrnutý v texte zákona, dlh na takomto účte je uvedený na prijímajúcom zástupcovi, pričom zohľadní splatný úrok na konci účtovného obdobia. Zároveň je suma splatná držiteľovi účtu za úrokovú, je zahrnutá s prijatím prevádzkových nákladov.

Ak je množstvo finančných prostriedkov prijatých organizáciou - Zvieratá pri uvádzaní zmenky, menej ako zmenky, potom tento rozdiel (zľava) je zahrnutý do prevádzkových nákladov.

Na účely jednotného (mesačného) zaradenia súm z dôvodu úrokov alebo zľavy, organizácia - Billboard ich môže predúsť do úvahy ako výdavky budúcich období. Približná metóda účtovníctva (zľava) musí byť zaznamenaná v poradí účtovnej politiky organizácie.

Organizácia A (dlžník) vstúpila do úverovej zmluvy s organizáciou B (Leader). V súlade s podmienkami úverovej zmluvy organizácia B uvádza organizáciu sumu 470 000 rubľov na obdobie 3 mesiacov s platbou vo výške 30 000 rubľov.

Výška úveru prijatá 20. marca. Na podporu svojho dlhu v rámci úverovej zmluvy organizácia vydáva organizáciu na jednoduchý účet 500 000 rubľov so splatnosťou 20. júna.

a) Ak v účtovnej politike organizácie poskytuje jednorazovú reflexiu zľavy v zložení prevádzkových nákladov, takéto zapojenie sa vykonáva v účtovníctve: \\ t

Dt.91 -t.66 - 30000 rubľov - suma zľavy je zahrnutá do prevádzkových výdavkov organizácie A.

Jún: DT.66-KT.51 - 500 000 rubľov - splatený návrh zákona o zaplatení.

b) Ak v účtovnej politike je výška zľavy vopred zohľadnená v zložení výdavkov budúcich období, do úvahy sa zohľadňujú tieto príspevky: \\ t

Marec: DT.51 -t.66 - 470000 rubľov - bola prijatá suma úverov

Dt.97 -t.66 - 30000 rubľov - výška zľavy sa odráža v nákladoch na budúcich obdobiach

DT.91 -T.97 - 3587 RUBLES - výška zľavy, ktorá prišla na obdobie od 21. marca do 31. marca, bolo odpísané do prevádzkových nákladov (30 000/92 dní * 11 dní \u003d 3587 rubľov)

Apríl: DT.91 -T.97 - 9783 RUBLES - výška zľavy pochádzajúceho do obdobia od 1. apríla do 30. apríla je odpísaná do prevádzkových nákladov (30000/92 dní * 30 dní \u003d 9783 rubľov)

Máj: DT.91 -KT97 - 10.109 RUBLES - výška zľavy pochádzajúceho do obdobia od 1. mája do 31 bola odpísaná do prevádzkových nákladov (30000/92 dní * 31 dní \u003d 10109 rubľov)

Jún: DT.91 -T97 - 6521 rubľov - výška zľavy, ktorá prichádza na obdobie od 1. do 20. júna, bol odpísaný do prevádzkových nákladov (30000/92 dní * 20 dní \u003d 6521 rubľov).

2. Pri zapojení organizovania pôžičiek vydávaním a uvádzaním dlhopisov je účtovanie operácií vykonaných v rovnakom čase takmer podobné skutočnosti, že aj počas účtovníctva účtov.

Pri umiestnení dlhopisov za cenu nižšiu ako ich menovitá hodnota, rozdiel medzi cenou umiestnenia a menovitou hodnotou je definovaný rovnomerne počas obdobia cirkulácie väzby s CT. 66 (67) v DT. 91.

a) ak účtovná politika organizácie zabezpečuje jednorazové zaradenie výšky zľavy na prevádzkové náklady, potom v období, keď sa umiestnenie dlhopisu vykonáva v účtovníctve, by malo byť vykonané dve elektroinštalácie: \\ t

DT51-KT.66 (67) - Odráža sa skutočná suma finančných prostriedkov

DT.91 -T.66 (67) - Výška rozdielu medzi cenou umiestnenia a menovitou hodnotou dlhopisu sa odráža v prevádzkových nákladoch.

b) ak účtovná politika odráža výšku zľavy v zložení výdavkov budúcich období, po ktorých nasledujú jednotné odpisy v prevádzkových nákladoch počas doby trvania dlhopisu, potom v období, keď by sa mali prijať tieto príspevky do úvahy:

DT.51 - KT.66 (67) - Odráža sa skutočná suma finančných prostriedkov

DT.97 - CT.66 (67) - Výška rozdielu medzi cenou umiestnenia a menovitou hodnotou dlhopisu sa odráža vo výdavkoch budúcich období.

V budúcnosti sa v priebehu obdobia obvodu dlhopisu, výška zľavy sa vykonáva na prevádzkových nákladoch: DT.91 -T.97.

2.3.2 Analýza vypožičaných fondov

2.3.2.1 Účinok finančnej páky

Jedným z ukazovateľov použitých na posúdenie efektívnosti využívania požičaného kapitálu je vplyv finančného pákového efektu (EFR): \\ t

EFR \u003d (ROA - CSK) * ZK / SK, (1)

EFR \u003d [ver (1 - KN) - CCC] * ZK / SK, (2)

tam, kde ROA je ekonomickou ziskovosťou celkového kapitálu po zaplatení daní (pomer sumy čistého zisku a úroku za úver, pričom zohľadní daňový korektor na priemernú ročnú súhrn agregátu kapitálu),%;

CSc - cena požičaných zdrojov s prihliadnutím na daňovú korekciu,%;

KN - úroveň oslobodenia od dane z zisku (daňový pomer zo ziskov na výšku zisku po zaplatení úroku pred zdanením);

ZK - Priemerná suma požičaného kapitálu;

SC - Priemerná výška vlastného imania.

Účinok finančnej páčky ukazuje, ako veľa percent zvyšuje výšku vlastného imania v dôsledku zapojenia požičaných finančných prostriedkov v obrate podniku. Pozitívny EGF vzniká v prípadoch, ak je ziskovosť celkového kapitálu vyššia ako vážená priemerná cena požičaných zdrojov, t.j. ak ROA\u003e CSc. Napríklad ziskovosť celkového kapitálu po zaplatení dane je 15%, čas je cena požičaných zdrojov je 10%. Rozdiel medzi nákladmi na požičané fondy a výnosom kumulatívneho kapitálu zvýši ziskovosť vlastného imania. Za takýchto podmienok je prospešné zvýšiť rameno finančnej páky, t.j. podiel požičaného kapitálu. Ak ROA.< Цзк. создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит «проедание» собственно капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия. Поэтому недаром долги образно сравнивают с заряженным ружьем, которое при умелом обращении с ним может защитить, а при неосторожном - убить.

V prípade inflácie, ak dlhy a úroky nie sú indexované, EFR a ziskovosť kapitálu vlastného kapitálu sa zvyšuje, pretože služba dlhu a samotného dlhu sa platí za kontrolované peniaze. Preto, v tomto prípade, pri určovaní EFR, výpočet by sa mal prijať nominálna cena vypožičaných fondov, ale skutočná, ktorá je definovaná takto: \\ t

CZK.R. \u003d (Tszk.n. -y) / 1 + a (3)

kde tszk.r. - skutočný požičaný kapitál

A - tempo inflácie počas obdobia vykazovania

Tszk.n. - nominálna cena požičaného kapitálu, pričom zohľadní daňové úspory

Vzhľadom k tomu, v dôsledku inflácie došlo k zaplateniu úrokov a množstvo samotného dlhu, jeho vplyv na EFR možno predložiť viac nasadených: \\ t

EFR \u003d (ROA - TSZK / 1 + a) * ZK / SK + (ZK + a) / SC * (1 + a) * 100 (4)

Ak chcete zistiť, ako sa EFR zmenil v dôsledku každého faktora vybraného modelu, je možné použiť metódu substitúcie reťaze, dôsledne nahrádzajúcu úroveň základne každého faktora v skutočnosti v období vykazovania a porovnanie EFR pred a po zmene skutočného faktora .

Účinok finančnej páčky sa môže vypočítať nielen ako celok v celom požičanom kapitáli, ale aj pre každý svoj zdroj (dlhodobé, krátkodobé úvery banky, pôžičky, komoditné úvery, záväzky, bezúhonné požičané zdroje , atď.)

3. Praktická časť

Analýza využívania požičaných fondov na základe údajov z plastového OJSC vypočítaním účinku finančnej páčky.

Tabuľka 3.

Indikátory	Hodnotenie
1. Celkový hrubý zisk, tisíc rubľov.
2. Záujem o platbu, tisíce rubľov.
3. Zisk po zaplatení úroku pred zaplatením daní, tisíc rubľov.
4. Dane z ziskov, tisíc rubľov.
5. Úroveň zdanenia, koeficient,%
6. Čistý zisk, tisíce rubľov.
7. Priemerná suma kumulatívneho kapitálu, tisíc rubľov.
8. vlastný kapitál
9. Požičaný kapitál
10. Prijatie požičaného kapitálu vlastniť (finančné pákové rameno)
11. Ziskovosť kapitálu po zaplatení daní (ROA),%
12. nominálna priemerná cena požičaných zdrojov, s prihliadnutím na daňový korektor,%
13. Teplota inflácie,%
14. Skutočná cena vypožičaných fondov, pričom sa zohľadní daňové úspory a inflačný index,%
15. Efekt finančnej páky

a) Zisk po zaplatení úroku pred zaplatením daní \u003d výška hrubého zisku je záujem o platbu \u003d 732433- 301482 \u003d 430951 tisíc rubľov.

b) úroveň zdanenia \u003d p.4 (dane z zisku) / str.3 (zisk po zaplatení úroku pred daňovým mzdu) \u003d 503/430951 * 100% \u003d 0,1167% \\ t

c) Čistý zisk \u003d P3 - P.4 \u003d 430448

d) ziskovosť ROA \u003d P.1 / Bod 7 * (1-KN) * 100 \u003d 732433/2775519 * (1-00114) * 100 \u003d 26,088% \\ t

KN \u003d zdaňovanie daní zo ziskov na výšku zisku po zaplatení úroku pred zdanením \u003d 503/44267 \u003d 0.0114

e) nominálna cena vypožičaných zdrojov TSZK.N \u003d P2 / p. 9 * (1-KN) * 100 \u003d\u003d 301482/9359789 (1-00114) * 100 \u003d 3,185

e) Skutočná cena vypožičaných fondov TSZK.R \u003d TSZK.N - a (inflácia) / 1+ a \u003d (3,185 - 3,1 / 1 + 3,1) * 100 \u003d 0,5056

g) EFR \u003d (odsek 11 - p.14) * p.10 \u003d (26,088- 0,5056) * 86,222 \u003d 2,205

ZÁVER: Pre každý rubľ investovaného kapitálu, organizácia získala zisk vo výške 26.088 kopecks v tomto roku, a na použitie vypožičaných fondov vážiacich 2,205 kopecks. Za takýchto podmienok je výhodné a ďalej zvyšovať rameno finančnej páky, to znamená, že podiel vypožičaných finančných prostriedkov.

Od ziskovosti celkového kapitálu po zaplatení dane je 26,088%, zatiaľ čo skutočná cena vypožičaných finančných prostriedkov je 2205%, potom rozdiel medzi nákladmi na požičané fondy a výnosom celkového kapitálu umožňuje zvýšiť ziskovosť vlastného imania 23,883%.

Záver

V súčasnosti je zárukami normálneho procesu rozšírenej reprodukcie financovaním kapitálových investícií prostredníctvom požičiavacích fondov.

Štruktúra požičaného kapitálu sa môže líšiť v závislosti od príslušnosti spoločnosti, dostupnosť zdroja financovania atď. V moderných podmienkach hospodárstva v ruských podnikoch, spravidla krátkodobé úvery banky zaujíma najväčší podiel na štruktúre vypožičaných fondov.

Okrem nájdenia zdrojov financovania musí finančný manažér dodržiavať účinnosť nákladov finančných prostriedkov. Väčšina spoločností má potenciálne články na spotrebu veľa a veľkosti kapitálu sú obmedzené. Ak si chcete vybrať najviac racionálny spôsob, ako utrácať finančné prostriedky, riadenie financií, je potrebné vypracovať takúto výberovú techniku, ktorá by umožnila nezamestnateľne identifikovať možnosti, viac ako iné vhodné ciele organizácie.

Aby sa účinne riadiť dlhy spoločnosti, je potrebné v prvom rade určiť ich optimálnu štruktúru pre konkrétny podnik a v konkrétnej situácii: vypracovať rozpočet záväzkov, vypracovať systém ukazovateľov (koeficienty) charakterizujúcimi Kvantitatívne a kvalitatívne posúdenie štátu a rozvoj vzťahov s veriteľmi spoločnosti a prijímajú určité hodnoty takýchto ukazovateľov na naplánované. Druhý krok v procese optimalizácie záväzkov by mal byť analýzou korešpondencie skutočných ukazovateľov ich rámcovej úrovne, ako aj analýzu príčin odchýlok vznikajúcich. V tretej fáze, v závislosti od identifikovaných nezrovnalostí a príčin ich výskytu, by sa mal vyvinúť a implementovať súbor praktických opatrení na dosiahnutie štruktúry dlhu v súlade s plánovanými (optimálnymi) parametrami.

V tomto kurze sú zdroje a formy externého financovania (kontokorenta, obchodný úver, mýt, návrh zákona, fakturáciu, faktoring, vzájomné osady, barter, krátkodobý lízing) sa podrobne podrobne zohľadňujú zdroje a formácie, výmeny, krátko- Metódy lízingu: Účtovníctvo pre úvery a pôžičky, účtovníctvo pre úvery vydané záväzky.

Praktická časť analyzuje využívanie požičaných fondov.

Bibliografia

1. Mironov MG, Zeadnedlin E.A., Zharikova E.V. Finančné riadenie - M.: Edition skúška, 2009.

2. Yablukova R.Z. Finančné riadenie vo veciach a odpovediach. - m.: Ed. "Avenue", 2010.

3. BLOKT I.A. Základy finančného riadenia. - M.: 2010.

4. PBU 15/01 "Úvery a úvery a náklady na ich údržbu."

5. A. Komakha, časopis "Finančný riaditeľ", č. 4/2010.

6. Siroskin V.B. "Finančné riadenie spoločností", - SPB2010.

7. Babanos I.T. "Základy finančného riadenia. Ako riadiť kapitál? " - M. "Financie a štatistiky" 2010.

8. SERDYUK VB Finančné riadenie. Metodika a skúsenosti - DSM, 2010.

9. www.conculting.ru.

11. KOVALAV V.V., KOVALEV VIT. B. Analýza zostatku alebo ako pochopiť rovnováhu. 2. Ed., Ererab. a pridať. M.: Prospekt, 2010 (A).

12. KOVALAV V.V., KOVALEV VIT. B. Firemné financie a účtovníctvo: Koncepty, algoritmy, ukazovatele. M.: Prospekt, 2010 (B).

13. Eseje o histórii finančných vedy / ed. V.V. Kovaleva. M.: Prospekt, 2010.

14. Financie: Tutorial / Ed. V.V. Kovaleva. 3. ed., Pereerab. a pridať. M.: Prospekt, 2010.

15. Spoločné nástroje peňažného trhu (Van Horn J.K. Vanchovci J.M. ml. Základy finančného riadenia, 2010, s. 415-422).

Publikované na Allbest.ru.

Podobné dokumenty

Manažment vlastného kapitálu. Riadenie požičaných fondov. Riadenie krátkodobých zdrojov financovania. Finančné riešenia v podmienkach inflácie. Platnosť dlhopisu, postup a výška platieb príjmov. Možnosť Cena. Možnosti.

kurz, pridané 04/05/2005

Koncepcia a podstata požičaného kapitálu. Možné zdroje financovania. Účinnosť prilákania požičaných finančných prostriedkov. Hlavné pokyny zlepšovania procesu tvorby požičaného kapitálu podniku. Koncepcia dlhopisu, jeho rozdiel od akcie.

abstraktné, pridané 27.02.2009

Potreba hotovosti. Formovanie a zdroje finančných zdrojov podniku. Koncepcia a politika tvorby požičaného kapitálu. Kapitálové financovanie. Efektívne riadenie splatného dlhu. Kapitálové zisky.

kurz, pridané 26.11.2008

Posúdenie celkovej efektívnosti výroby a hospodárskych činností OJSC "Red Ocket". Finančné zdroje podniku a ich zdroje formácie. Hlavné druhy požičaného kapitálu. Analýza využívania pracovného kapitálu a fixných aktív organizácie.

kurz práce, pridané 01/08/2017

Zdroje požičaného kapitálu. Fázy tvorby politiky prilákania požičaných finančných prostriedkov a jeho optimalizáciu. Finančná páka a finančná udržateľnosť spoločnosti. Analýza štruktúry a dynamiky, ceny požičaných kapitálových zdrojov. Hodnotenie účinku finančnej páčky.

kurz práce, pridané 04/17/2014

Finančné zdroje, ich ekonomická essencia a zdroje formácie. Vyhodnotenie tvorby vlastného imania v PJSC "Odyssey". Analýza koeficientov požičaných zdrojov. Vplyv štruktúry zdrojov financovania na ukazovatele finančnej stability.

kurz práce, pridané 15.05.2015

Essence a zdroje recyklovaného kapitálového financovania. Metódy a hlavné fázy riadenia pohľadávok, závislosť z zisku z jeho hodnoty. Správny vzťah medzi vlastným a požičaným zdrojom tvorby pracovného kapitálu.

kurz, pridané 12/24/2013

Koncepcia a podstata požičaného kapitálu podniku. Druhy požičaného kapitálu. Ukazovatele účinnosti prilákania požičaného kapitálu. Štruktúra a dynamika vypožičaných fondov. Riadenie prilákania bankového úveru. Hodnotenie vlastnej úverovej bonity.

kurz, pridané 04/24/2014

Ústredné a decentralizované finančné zdroje, zdroje ich formácie. Problémy tvorby finančných zdrojov v Frumtreyd LLC. Analýza zloženia a štruktúry kapitálu a fixných aktív. Zlepšenie riadenia finančných zdrojov.

kurz práce, pridané 24.02.2012

Ekonomická podstata výpočtov s dlžníkmi a veriteľmi. Klasifikácia pohľadávok a záväzkov v štruktúre pracovného kapitálu podniku. Metódy riadenia pohľadávok a záväzkov.

Vaulina Alina Alekseevnaštudent
Stav Agrárna univerzita Stavropol
Tomilina Elena Petrovna, Kandidát na vedu, Associate, Associate
Stav Agrárna univerzita Stavropol

Úver
Požičané finančné prostriedky
FINANČNÁ STABILITA
Splatné účty
Konkurencieschopnosť
Konkurz

Článok sa zaoberá koncepciou záväzkov, jej charakteristík, systému riadenia účtov a metódami prilákať požičaných fondov.

Hlavné problémy povinného zdravotného poistenia občanov
Finančné aspekty konkurencieschopnosti korporácie
Daňové účtovníctvo v zjednodušenom daňovom systéme

Takmer všetky organizácie v modernom svete nezakladá v ich ekonomických činnostiach bez splatného dlhu. V Rusku, v posledných rokoch, došlo k zhoršeniu ekonomickej situácie a rastu účtov dlhu hospodárskych subjektov. Dlh podnikov je faktorom ich nedostatočnej finančnej stability a investície neantrakcie.

Splatné účty je nezaplatená povinnosť podniku pred veriteľmi. Veritelia spoločnosti sú dodávatelia tovaru, diel, služieb, prenajímateľov, kupujúcich, zamestnancov, rozpočtu a extrabudgetických fondov. Splatné účty, charakterizované nasledujúcimi hlavnými funkciami:

Bezplatný zdroj požičaných fondov. Dlh účtov znižuje nielen náklady na požičanú časť kapitálu, ale aj náklady na celý kapitál podniku.
Veľkosť ovplyvňuje trvanie finančného cyklu podniku. Čím väčšie množstvo záväzkov, tým menej znamená, že spoločnosť musí priťahovať na financovanie svojich hospodárskych činností.
Výška splatného dlhu priamo závisí od objemu výroby a predaja. S nárastom výroby sa náklady na zvýšenie podniku a náklady podniku zvyšujú, a to znamená zvýšenie viacerých finančných prostriedkov a zvýšenie záväzkov.

Riadenie úverového dlhu je dôležitým aspektom finančného hospodárenia. Od toho, koľko účinne bude toto riadenie vykonať závisí od úspechu organizácie a jej existencie v budúcnosti. Pokiaľ ide o kompetentný manažment, takýto dlh sa môže stať ďalším a čo je najdôležitejšie, lacný zdroj priťahovania požičaných finančných prostriedkov. Vzťah s zmluvnými stranami sú preto dohodnuté, podmienky uzatvorených zmlúv sú dohodnuté, načasovanie ich platby sa monitoruje, t.j. Aký je mechanizmus riadenia záväzkov, vo veľkej miere závisí od efektívnosti prijatia prijatých prostriedkov. Je dôležité poznamenať, že každý dlh je predovšetkým vplyv na solventnosť organizácie. Preto je potrebné, aby účinne riadiť dlhy organizácie, je potrebné:

Určiť optimálnu štruktúru splatného dlhu pre podnik
Vytvorte splatný dlh rozpočtu
Vyvinúť systém ukazovateľov charakterizujúcich vzťahy s veriteľmi a prevziať určité hodnoty pre plánované
Analyzujte Korešpondenciu skutočných indikátorov s regulačnými
Analýzu dôvodov
Vypracovať súbor praktických opatrení na privedenie štruktúry dlhu v súlade s plánovanými ukazovateľmi.

Dôležitou úlohou pri riadení splatného dlhu hrá manažér. Mali by sa rozvíjať a uplatňovať jasnú stratégiu vo vzťahoch s veriteľmi, aby sa dosiahli najlepšie ciele udržateľnosti a zvýšenie jeho ziskovosti a konkurencieschopnosti. Počas rozvoja stratégie by manažéri mali venovať veľkú pozornosť riešeniu takých úloh as: maximalizácia zisku a minimalizáciu nákladov spoločnosti, dosiahnutie dynamického rozvoja a zlepšovania úverovej organizácie. Pri vykonávaní všetkých týchto úloh bude určená maximálna finančná stabilita organizácie. Mali by byť dokončené aj finančné prostriedky pre tieto úlohy v plnom rozsahu. Organizácie by mali najprv využiť všetky svoje vlastné zdroje financovania a potom prilákať požičaných finančných prostriedkov veriteľov. Je dôležité zohľadniť náklady na požičaný kapitál, ktorý by mal umožniť zachovanie ziskovosti organizácie na optimálnej úrovni.

Dôležitou etapou riadenia záväzkov je definícia najprijateľnejších taktických prístupov. Existuje niekoľko prístupov na prilákanie požičaných fondov:

Fondy investorov (rozšírenie povoleného kapitálu)
bankový úver
Obchodný úver (vyplácanie platby dodávateľom)
Použitie vlastnej "ekonomickej nadradenosti"

Metóda prilákania finančných prostriedkov na úkor investorov má svoju vlastnú charakteristiku. Po prvé, táto metóda sa vyznačuje nízkymi nákladmi. Investori spravidla, výmenu svojich peňazí na podiel v organizácii, sa počítajú na určité dividendy, predpísané v základných dokumentoch vo forme záujmu. Zároveň v prípade, že žiadny zisk v podniku, investovaný do prípadu kapitálu môže byť "zadarmo". Po druhé, investori sú schopní ovplyvniť procesy vyskytujúce sa v organizácii. Preto by sa mala venovať mnoho pozornosti na zachovanie balíka kontrolných akcií, inak sa váš vlastný kapitál môže zmeniť na kapitál, prevedený na úver na nový investor. Keď teda prilákajú hotovosť investorov, je potrebné dodržiavať určité obmedzenie, nemali by existovať viac svojich vlastných počiatočných investícií.

Bankové úvery zvyčajne vydáva banky. Tento typ zvyšovania hotovosti je najdrahší, pretože to znamená vysoké percento a potrebu spoľahlivej bezpečnosti. Napriek "vysokým nákladom" a "problematické" prilákania, možnosti bankového úveru, na rozdiel od investície, by spoločnosť mala používať spoločnosť pre všetkých 100%. Významnou nevýhodou finančných vypožičaných finančných prostriedkov je prítomnosť prísneho určitého načasovania ich návratu.

Prilákanie požičaných fondov pomocou komoditného úveru je najjednoduchší spôsob, pretože nevyžaduje príťažlivosť sľub a nie je spojená s významnými nákladmi a trvanie registrácie.

Podstatou používania výhod spojených s vlastnou ekonomickou nadradenosťou je diktovať a ukladať Dodávateľom (veriteľom) vlastné "pravidlá" hry na trhu a povahe zmluvných vzťahov. Hospodárska nadradenosť dlžníka pred veriteľom sa môže vyskytnúť v prípade: \\ t

monopolskú pozíciu dlžníka na trhu
aktíva kupujúceho výrazne prevyšujú aktíva dodávateľa
marketingové výhody
organizačné nevýhody pri riadení pohľadávok u veriteľa.

Manažér s túžbou využívať najviac všetkých zdrojov vypožičaných finančných prostriedkov by sa teda malo zaplatiť možnosť platiť tieto fondy v budúcnosti, ako aj porovnať možnosti organizácie s prístupmi k prilákaniu požičaných finančných prostriedkov.

Aj jedným z najdôležitejších etáp správy záväzkov je sledovať načasovanie platby. V prípade oneskorenia pri platbe sa často uplatňuje zvýšené percento platobných platieb podľa zmluvy, v prípade následného oneskorenia môže byť ponuka zrušená.

Systém riadenia pôžičiek musí teda nevyhnutne zahŕňať tieto prvky: Plánovanie záväzkov, jeho priraďovanie, kontrola, analýza a regulácia týchto procesov. Efektívne riadenie splatného dlhu poskytuje organizácii pracovným kapitálom pre nepretržité činnosti. Iba integrovaný prístup umožní zabezpečiť účinné riadenie záväzkov, tiež znížiť riziko platobnej neschopnosti a konkurzu podniku.

Bibliografia

Bogomolov, A. M. Riadenie pohľadávok a záväzkov ako prvok systému vnútornej kontroly v organizácii // Moderné účtovníctvo. - 2012. - n 5. - P. 46-51.
Emelin, V. N., Pivkina E. I. Riadenie účtov účtov organizácie / / Mladý vedec. - 2014. - №8. - P. 465-467.
Zakharov, V. YA. Anti-krízový manažment. Teória a prax [Elektronický zdroj]: Štúdie. Príspevok / V. Ya. Zakharov a kol.; Ed. V. YA. ZAKHAROVA. - 3. Ed., Ererab. a pridať. - m.: Uni-dana, 2012. - 319 p.
CUBIN, A.S. Firemné financie: TUTORIAL / KOKIN A.S., YASHIN N.I., YASHIN S.N. a ďalšie - m.: IC rior, NIC INFRA-M, 2016. - 369 p.
SAMALIN, A.I. Firemné financie: Učebnica / A.I. Samalin. - m.: NIC INFRA-M, 2014. - 472 p.

V ekonomickej vede sa postulát prijal, že podnik, ktorý využíva svoj vlastný pracovný kapitál, je udržateľnejší ako organizácia, ktorá má určitú časť vypožičaných finančných prostriedkov vo svojej štruktúre. Toto vyhlásenie môže byť napadnuté, po tom všetkom, úverové peniaze môžu umožniť podniku získať viac ziskov v ich efektívnom využívaní a podľa toho zlepšiť svoju finančnú pozíciu.

Vážení čitatelia! Článok hovorí o typických spôsoboch vyriešenia právnych otázok, ale každý prípad je individuálny. Ak chcete vedieť, ako vyriešte svoj problém - Kontaktujte konzultantov:

Aplikácie a hovory sú prijímané okolo hodín a sedem dní v týždni..

Je to rýchle i. JE ZADARMO!

Rozdiel spočíva v nákladoch na kapitál - spoločnosť využíva svoje peniaze zadarmo zadarmo, percento by sa malo zaplatiť za požičané. Podiel medzi svojimi vlastnými pracovnými zariadeniami a vypožičanými by malo byť primerané, udržiavať vysoký pomer finančnej stability.

Príslušné riadenie záväzkov výrazne ovplyvňuje udržateľnosť podniku: čím vyšší je dlh, tým viac problémov organizácie zažíva, počnúc platbou miezd pre zamestnancov a pred znížením motivácie personálu. Vzťahy s partnerskými organizáciami a daňovými úradmi sa môžu zhoršiť, čo môže organizácia dávať doslova na tvár prežitia.

Medzi požičané finančné prostriedky, dlhodobé záväzky zaberá osobitné miesto.

Čo to je

Dlhodobé účty splatné (KZ) - povinnosti organizácie vo vzťahu k ostatným podnikateľským subjektom presahujúcej obdobie jedného roka. Byť schopný úspešne riadiť dlhy spoločnosti, ich optimálny vzťah k vlastnému pracovnému kapitálu a rozvíjať systém vzťahov s veriteľmi, čo umožňuje najziskovejšie využívanie finančných prostriedkov iných ľudí.

Na jednej strane sa ukáže, že dlhodobý KZ je súčasťou, podiel majetku patriaceho do podniku na právne dôvody, ktoré naň prevedená veriteľom na základe dohody, na druhej strane je dlh Hovoriť ako objekt, ktorý vytvára povinné právne vzťahy.

Vzhľadom na mechanizmy inflácie možno poznamenať, že používanie dlhodobého dlhu vo finančnej činnosti spoločnosti je užitočné, pretože skutočná hodnota peňazí v čase prijatia je v tom čase výrazne odlišná od nákladov finančných prostriedkov platby.

Dôvody výskytu dlhu môžu byť odlišné: nedostatok podnikov prevádzkového kapitálu alebo dlhý výrobný cyklus, ktorý si vyžaduje dodatočné finančné injekcie. Špecifickou výrobou môže byť aj jednou z hlavných príčin výskytu dlhodobej CW.

Vzhľad dlhodobého KZ sa vyskytuje pri získavaní aktív v prípade, že kupujúci dostane oneskorenie platby. Jeho skutočná hodnota bude rovná výške peňazí potrebných na vyplatenie dňom jeho prijatia na účet (zľava).

Rozdiel medzi cenou v prípade okamžitej implementácie platby a jeho hodnotu v deň prijatia sa vykazuje ako výška odpisovania. Ak je cena majetku, s okamžitou realizáciou platby, nie je známe uplatňovať úrokovú sadzbu na bankové úvery s podobnými termínmi alebo váženou priemernou úrokovou sadzbou centrálnej banky. Daňové povinnosti nemôžu byť diskontované.

Čo sa týka

Plán účtovníctva v Rusku určuje 7 hlavných typov dlhov ako dlhodobé záväzky:

dlhodobé úvery bánk - sumy, ktoré by spoločnosť mala venovať veriteľom, pričom zohľadnia časovo rozlíšené úroky;
Úvery a úvery prijaté v nebankových zdrojoch (napríklad úver od zakladateľa);
smutné účty so splatnosťou viac ako jeden rok;
dlhopisy vydané platnosť spoločnosti, na ktorom je viac ako jeden rok;
odložené daňové záväzky sú výška daní potrebných na zaplatenie v blízkej budúcnosti. Takáto situácia sa môže vyskytnúť, ak existujú rozdiely medzi účtovnými a daňovými účtovnými štandardmi a účtovnými ukazovateľmi presahujú výšku dane v daňovom období vykazovania;
dôchodkové zabezpečenie zamestnancov - plánované záväzky podniku za platby prenajatých bývalých zamestnancov organizácie. Tento článok odráža peňažnú sumu potrebnú na zaplatenie dnes na účte budúcich dôchodkových záväzkov;
dlhodobé finančné lízingové povinnosti.

Načasovanie

Dlhodobé úverové záväzky zahŕňajú všetky dlh, čas výplaty, na ktorý je viac ako 12 mesiacov alebo po operačnom cykle, ak je dlhšia ako jeden rok. Budú sa odrážať ako súčasná hodnota budúcich platieb.

Dlhodobé účty splatné v rovnováhe

Každý účtovník vie, že dlhodobý CZ v súvahe sa berie do úvahy v oddiele IV s rovnakým názvom: dlhodobé účtovné záväzky. Je v pasívnej časti zostatku a obsahuje údaje digitálneho dlhu, ktorého načasovanie presiahne jeden rok.

Riadok 1410 "požičané fondy"

V tomto riadku by sa na základe účtovných pravidiel mali uviesť množstvo dlhodobých úverov, ktoré sa odrážajú v účtovníctve na 67 účtoch, "výpočty dlhodobých úverov a pôžičiek". V zložení dlhodobého dlhu by sa malo zohľadniť len suma prijatá dlžníkom.

Ak je predmetom plnenia požičiavané fondy vo forme úverových zmlúv, ich konštrukcia dochádza úplne iným spôsobom. Na základe prijatia úveru musí účtovník odrážať súvahu v súvahe a číslo uvedené v zmluve.

Pri vypracúvaní vysvetľujúcej účtovnej poznámky sa uplatňuje ten istý prístup: musí byť v ňom špecifikovaný v rámci podošnej sumy podľa zmluvy o pôžičke.

Plnenie linky 1410 pôžičky a úvery zahŕňajú množstvo úverov a pôžičiek získaných organizáciou. Odráža aj úroky, ktoré sa vzťahujú na konci sledovaného obdobia.

Riadok 1420 "Odložené daňové povinnosti"

V ďalšom riadku je účtovník povinný odrážať výšku odložených daňových záväzkov, ktoré sú súčasťou rozpočtových zrážok. Ich prítomnosť vedie k zvýšeniu celkovej sumy poplatku z dane z príjmov organizácie. Ako vzniknú? Je to všetko o rozdiele dvoch prístupov: tradične politika daňových orgánov sa líši od požiadaviek účtovníctva na základe požiadaviek ministerstva financií.

Pri vypĺňaní tejto línie účtovník berie skóre 77.

Riadok 1430 "Odhadované povinnosti"

Linka 1430 hodí do výšky dlhodobých záväzkov hodnotenia vrátane vrátane rezerv nadchádzajúcich výdavkov (96 účtov).

Môže to zahŕňať:

nevyhnutné náklady spojené s hospodárskou činnosťou organizácie;
pravdepodobné výdavky, ktorých útok je možné predpokladať. Znižujú ekonomický prospech podniku;
množstvo možných nákladov trvalým ocenením. Hodnotiace povinnosti tiež zahŕňajú zaplatenie dovolenkových peňazí a poistného poistného na ňom.

Pravidlá účtovníctva zakazujú tento riadok zahrnúť nenaplnené zmluvy, pre ktoré jedna z protistrán ešte nesplnila svoje záväzky.

Tiež nepodliehajú zahrnutiu v linkách 1430 rezerv, ktorých formácia pochádza z nepridelených ziskov organizácie.

Výpočet hodnotiacich povinností by mal byť oficiálne zakotvený v účtovnej politike podniku.

Riadok 1450 "Iné povinnosti"

V riadku 1450 účtovník špecifikuje súbor iných dlhodobých záväzkov, ktoré nezahrnuté v predchádzajúcich riadkoch správy o súvahe.

To spravidla obsahuje úverový zostatok na účtoch: 60, 62, 68, 69, 75, 76, 86.

Výpočty s dodávateľmi a dodávateľmi, kupujúcimi a zákazníkmi, výpočty daní a sociálneho poistenia, cielené financovanie - všetko je zaznamenané v 1450 reťazci.

Konečný riadok 1400 sumarizuje všetky dlhodobé záväzky podniku na konci sledovaného obdobia a ukazuje celkovú výšku úverov

Požiadavky na informácie pre dlhodobé KZ sú zvyčajne k dispozícii v podniku.

Zdroje informácií môžu byť:

Úverové zmluvy s bankovkami alebo inými inštitúciami;
informácie o výrobných podmienkach dlhopisov;
zmluvy dlhodobého finančného lízingu.

Na záver, na záver sme si všimli, že dostupnosť záväzkov naznačuje vytvorené medzery medzi potrebami podniku platiť za bežné výdavky a jeho schopnosti v súčasnosti vyžadovalo vypožičané prostriedky.