Úvod .. ................................................. ............................................ ..... ... 3

Kapitola I. Teoretické základy finančné riziká Bank ........ ...................

1.1. Koncepcia a podstata bankových finančných rizík ......... .... ...... ... ... 5

1.2. Typy bankových finančných rizík ........................................... 8

KAPITOLA II. Analýza a hodnotenie finančných rizík banky ..................... ......... 12

2.1. Druhy analýzy finančného rizika ............................................... .12

2.2.Basel II - súbor noriem na posúdenie finančných rizík bánk .......... 13

Kapitola III. Bankové finančné riziká na príklade

Cjsc "transcapitalbank" .............................................. .. .............. 19

3.1. Politika riadenia rizík v CJSC TKB ...... ..... ....19

3.2. Riadenie úverového rizika v banke "Transcapitalbank" ... .. ...... 22

3.3. Analýza aktív a pasív CJSC Transcapitalbank ............. ...... ..24

Záver ................................................... ....................... ... ... ... 29

Zoznam referencií ................................................. ............. .... ...... 30

Úvod

Komerčné banky sú neoddeliteľnou súčasťou Finančným systémom, ktorej jednou z najdôležitejších funkcií je poskytovanie finančných zdrojov procesu reprodukcie. Bankový systém je druh mediátora medzi vlastníkmi dočasne slobodných finančných zdrojov a hospodárskych subjektov, ktoré v nich zažívajú nedostatok v nich, a preto je zvláštnosť bankových aktivít je práca najmä s finančnými prostriedkami priťahovanými fondmi, ktoré zahŕňajú finančné prostriedky a jednotlivcov, ako aj Pôžičky na medzibankových finančných trhoch. Táto činnosť je spojená s možnosťou ich straty a zvýšenia, nakoniec, s rizikami. Riziká, spolufunkčné organizácie organizácie vyniknú v špeciálnej skupine rizík, ktoré sa nazývajú finančná ryža. Finančné riziká zohrávajú najvýznamnejšiu úlohu vo všeobecnom portfóliu podnikateľských rizík akejkoľvek obchodnej organizácie a finančných a úverových inštitúcií. Zvýšenie stupňa vplyvu finančných rizík na výsledky finančnej činnosti Úverovej organizácie je spojená s rýchlou variabilitou ekonomickej situácie a konjunkcií finančného trhu, rozšírenie rozsahu finančných vzťahov Organizácie, vznik nových finančných technológií a nástrojov a ďalších faktorov pre ruské spoločnosti.

Prax a metodika monitorovania a riadenia bankových rizík je najkritickejšia pre bankovníctvo. Úspešné riadenie rizík je najdôležitejšou podmienkou pre konkurencieschopnosť a spoľahlivosť akejkoľvek finančnej organizácie. Ako mnohé príklady ukazujú, najvýznamnejšie druhy rizika (úver, investície, mena) môžu viesť nielen k vážnemu zhoršeniu finančnej situácie úverovej inštitúcie, ale aj v obmedzovacom prípade - straty kapitálu a konkurzu. Správne hodnotenie a riadenie vám umožňujú výrazne minimalizovať straty. Hlavnou úlohou riadenia rizík banky je identifikovať a zabrániť možným nežiaducim udalostiam, nájsť spôsoby, ako minimalizovať svoje dôsledky, vytváranie metodík riadenia.

Tento priebeh práce bol vybraný z dôvodu veľkého významu otázky posudzovania, identifikáciu a riadenie finančných rizík pre komerčné banky v okamihu času, pretože úspešne prekonať globálnu finančnú krízu, väčšina ruských bánk je potrebné preskúmať, dotiahnuť a vykonať významné zmeny existujúceho systému riadenia rizík.

Účelom tejto práce je zvážiť podstatu, hlavné typy bankových finančných rizík a princípy ich klasifikácie ako základ pre príležitosti a spôsoby, ako ich minimalizovať.

Otázky stratégií riadenia bánk presahujú túto prácu.

KapitolaI.. Teoretické základy bankových finančných rizík

1.1. Koncepcia a podstata finančných rizík bankovníctva

Ako ekonomická kategória je riziko udalosťou, ktorá sa môže vyskytnúť alebo sa nestane. V prípade takejto udalosti sú možné tri ekonomické výsledky: negatívne (strata, škody, strata); nulový; Pozitívny (výhry, prínos, zisk).

Ak chcete objasniť podstatu finančných rizík v obchodnej banke, je potrebné definovať takéto koncepty ako "finančné riziká" a "\\ t bankové riziká».

V akejkoľvek hospodárskej činnosti existuje vždy nebezpečenstvo menových strát vyplývajúcich zo špecifiká určitých ekonomické operácie. Nebezpečenstvo týchto stratách sú finančné riziká. Finančné riziká sú obchodné riziká. Všetky riziká sú rozdelené na čisté a špekulatívne. Čisté riziká znamenajú možnosť získania straty alebo nulového výsledku. Špekulatívne riziká sú vyjadrené v možnosti získania pozitívnych aj negatívnych výsledkov. Finančné riziká preto odkazujú na špekulatívne riziká.

V rôznych zdrojoch sú v jeho podstate predložené tieto definície: "Finančné riziko - riziko vyplývajúce z finančného podnikania alebo finančných transakcií na základe skutočnosti, že finančné podnikanie Úloha tovaru je buď mena alebo cenné papiere alebo hotovosť. "

Balabanov I.T. Poskytuje nasledovnú interpretáciu tejto koncepte: "Finančné riziko je špekulatívne riziko vo finančných a úverových a výmenných oblastiach. Finančné riziká zahŕňajú úverové riziko, úroky, menové riziká, riziko zmeškaných finančných výhod. "

V iných zdrojoch nájdete nasledujúcu definíciu: "Finančné riziko je riziko, že peňažné toky emitenta nebudú dostatočné na to, aby ho splnili finančné záväzky. Nazýva sa aj ďalšie riziko (dodatočné riziko), ktoré podlieha akcionárom spoločnosti s použitím požičaných fondov a kapitálového kapitálu. "

Vo všeobecnosti by sa v rámci finančných rizík malo zrozumiť na jednej strane riziko potenciálne možné, pravdepodobné straty zdrojov, znižovanie príjmov, znižovanie ziskov v dôsledku akýchkoľvek faktorov vnútornej a vonkajšej povahy (vrátane nesprávnych opatrení alebo nedostatku akcií) Podmienky a výsledky činností Hospodársky subjekt na druhej strane je pravdepodobnosť získania dodatočného množstva rizika.

Finančné riziká majú objektívny základ z dôvodu neistoty vonkajšieho prostredia vo vzťahu k úverovej inštitúcii. Vonkajšie prostredie zahŕňa objektívne hospodárske, sociálne a politické podmienky, v rámci ktorého jedľa vykonáva svoju činnosť a dynamiku, ktorej je nútená prispôsobiť sa. Neistota vonkajšieho prostredia je vopred určená skutočnosťou, že záleží na súbore zmenených, protistrán a osôb, ktorých správanie sa nedá vždy predpovedať s prijateľnou presnosťou. Objektivita finančných rizík je teda spojená s prítomnosťou faktorov, ktorých existencia, ktorej v konečnom účte nezávisí od činností komerčná banka. Na druhej strane, finančné riziká majú subjektívny základ, pretože sa vždy realizujú prostredníctvom ľudí a sú v plnej miere určené riadiacim rozhodnutím.

V priebehu svojej činnosti, komerčné banky podliehajú viacerým rizikám. Ústredné miesto v organizácii vnútornej kontroly v obchodnej banke sa vzťahuje na bankové riziká.

Lavrushushin O.I. Nasledujúci výklad rizík v činnostiach úverových inštitúcií: "Riziko v bankovníctve sa chápe ako možnosť straty likvidity, ako aj finančné straty (straty). Hlavným cieľom vnútornej kontroly rizík je obmedziť riziká prijaté úverovými inštitúciami vykonávať osobitné kontrolné postupy na dodržiavanie požiadaviek právnych predpisov, regulačných aktov Banky Ruska, noriem odborná činnosť a pravidlá obchodných zvyklostí. "

V súlade s vyššie uvedeným v súvislosti s činnosťami komerčných bánk, finančného rizika – toto je pravdepodobnostná charakteristika udalosti, ktorá môže v dlhodobom horizonte viesť k stratám, neprijatému príjmu, chýbajúcemu alebo prijímaniu dodatočných príjmov v dôsledku vedomých činností úverovej inštitúcie pod vplyvom vonkajšieho a vnútorného rozvoja faktory v podmienkach neistoty ekonomického prostredia. Hlavným riadením bánk rizík nie je otázkou rizika predpokladov v jej zápornej forme, a vývoj a uplatňovanie takýchto metód riadenia finančných rizík, ktoré povedú k dodatočným príjmom. Riadenie rizík využíva najnovší vývoj iných vied, čím sa zrýchľuje verejný pokrok a ovplyvňuje všetky aspekty sociálno-ekonomického života.

1.2. Typy bankových finančných rizík

Finančné riziká vznikajú v súvislosti s pohybom finančných tokov a sú charakterizované veľkým množstvom. Klasifikácia rizika je pomerne široká. Príčiny finančného rizika - Inflačné faktory, Rast bankových účtovných sadzieb, zníženie nákladov cenné papiere a atď.

Všetky finančné riziká komerčnej banky sú rozdelené do dvoch typov:

1) Riziká spojené s kúpnou silou peňazí;

2) Riziká spojené s investíciou kapitálu (investičné riziká).

Riziká spojené s kúpnou silou peňazí sú z týchto rizík: inflačné a de-ľanové riziká, meny riziká, riziko likvidity.

Riziko inflácie -toto je riziko, že pri zvyšovaní inflácie sa výsledné peňažné príjmy odpisujú z hľadiska opätovného údajného kúpnej sily rýchlejšie ako rastie. V takýchto podmienkach, obchodná banka vykonáva skutočné straty.

Riziko deflácie- Toto je riziko, že s rastom deflácií existuje pokles cien, zhoršenie hospodárskych podmienok podnikania vo všeobecnosti a najmä úverové inštitúcie a pokles.

Mena Rizikáexistuje nebezpečenstvo meny v podmienkach spojených so zmenou jedného výmenného kurzu cudzích mien s ohľadom na druhú pri vykonávaní zahraničných hospodárskych, úverových a iných menových transakcií.

Riziká likvidity -ide o riziká spojené s možnosťou terénu pri vykonávaní cenných papierov alebo iných tovarov z dôvodu merania ich hodnotenia kvality a spotrebiteľov.

Medzi investičné riziká patria tieto poddruhy rizík:

1) Riziko zmeškaných dávok;

2) Riziko znižovania výnosov;

3) Riziko priamych finančných strát.

Riziko zmeškaných výhod -ide o riziko nepriamej (po-styk) finančnej škody (neúplný zisk) vo výsledkoch zlyhania akejkoľvek udalosti (napríklad utrpenie, zaistenie atď.).

Riziko zníženia výnosovmôže vzniknúť v dôsledku poklesu výšky záujmu a dividend o investíciách z portfólia, vkladov a úverov.

Portfóliové investície sú spojené s vytvorením investičného portfólia a sú nadobudnutím cenných papierov a iných aktív. Termín "portfólio" pochádza z talianskeho "porte foglio" v zmysle množiny cenného bu-časopisu, ktoré sú k dispozícii.

Riziko poklesu výnosu zahŕňa nasledujúce rôzne vízie:

· Percentuálne riziká;

· Úverové riziká.

Na percentuálne rizikáriziko strát komerčných bánk, úverových inštitúcií, investičných inštitúcií v dôsledku prekročenia úrokových sadzieb, ktoré vyplácali na prilákanie médií nad sadzbami za poskytnuté úvery.

Rast trhovej úrokovej miery vedie k zníženiu hodnoty kurzu cenných papierov, najmä dlhopisov s pevným percentom. S zvýšením percentuálneho podielu sa môže začať resetovanie cenných papierov Mas-swl pre nižší pevný záujem, a podľa výrobných podmienok, čoskoro v spodnej časti opačnej strany. Investor investoval v strednodobom horizonte a dlhodobo hodnotných BU magazes s pevným percentom pri súčasnom náraste strednodobého percenta v porovnaní s pevnou úrovňou. Inými slovami, investor by mohol zvýšiť príjmy zvýšením percentuálneho podielu, ale nemôže uvoľniť svoje stredné wow, vložené na vyššie uvedených podmienkach.

Úrokové riziko tiež nesie emitent, ktorý vydáva strednodobé a dlhodobé cenné papiere s pevným percentom pri súčasnom znižovaní priemerného percenta v porovnaní s pevnou úrovňou. Inými slovami, emitent by mohol prilákať finančné prostriedky z trhu na nižšie percento, ale je už spojený s prepustením cenných papierov.

Tento typ rizika s rýchlym rastom úrokových sadzieb z hľadiska inflácie je dôležitý pre krátkodobé dokumenty.

Najväčšia hmotnosť kumulatívnych rizík banky je úverové riziko(Obr. 1), podľa ktorého hrozí riziko nezaplatenia dlžníka hlavného dlhu a úrokov z dôvodu veriteľa. K. Credit Rice-KU tiež zahŕňa riziko takejto udalosti, v ktorej emitent, ktorý vydal dlhové cenné papiere nebudú môcť zaplatiť úroky z nich alebo hlavnú výšku dlhu.

Obr. Podiel úverového rizika na celkovom riziku banky.

Úverové riziko môže byť aj rad rizík priamych finančných strát.

Riziká priamych finančných strátzahŕňajú nasledujúce odrody:

· Riziko Birzh;

· Selektívne riziko;

· Riziko konkurzu -

· Úverové riziko.

Rizíkpredstavujú riziko strát z transakcií BIR-ZHEVY. Medzi tieto riziká patria: riziko nezaplatenia za obchodné transakcie, riziko nezaplatenia Komisie spoločnosti atď.

Selektívne riziká(z Lat. Selecio - výber, výber) - Toto sú riziká nesprávneho výberu metódy kapitálu, typu cenných papierov investovať v porovnaní s inými druhmi cenných papierov pri vytváraní investičného portfólia.

Riziko konkurzuv dôsledku nesprávneho výberu metódy investovania kapitálu je nebezpečenstvo, plné poplatok úverovej organizácie vlastného imania a neschopnosť vypočítať z predpokladaných povinností. V sume tohto súčtu sa obchodná banka stáva v konkurze.

KapitolaII.. Analýza a hodnotenie finančných rizík banky

2.1. Typy analýzy finančného rizika

Proces riadenia rizík začína analýzou, ktorej účel spočíva v získaní potrebných informácií o štruktúre, vlastnostiach objektu a dostupných rizík. Analýza finančných rizík je rozdelená do dvoch vzájomne doplnkových druhov:

1) Kvalitatívna analýza - Stanovenie rizikových faktorov a okolností vedúcich k rizikovým situáciám.

Kvalitatívna analýza naznačuje:

· Identifikácia (zariadenie) všetkých možných rizík;

· Identifikácia zdrojov a príčin rizík;

· Detekcia praktických výhod a možných negatívnych dôsledkov, ktoré sa môžu vyskytnúť pri vykonávaní rizikového riešenia.

V procese vysokej kvality analýzy je dôležité pre plnú detekciu a identifikáciu všetkých možných rizík a identifikáciu možných stratách zdrojov, ktoré sprevádzajú nástup rizikových udalostí.

2) Kvantitatívna analýza zahŕňa číselné hodnotenie rizika, ktoré sa vykonáva s použitím lineárnych programovacích metód, matematických štatistík a teórie pravdepodobnosti, čo umožňuje predvídať výskyt nepriaznivej situácie, a ak je to možné, znížiť jeho negatívny vplyv. Kvantitatívne hodnotenie pravdepodobnosti výskytu jednotlivých rizík a to, čo môžu urobiť, je vyčleniť najpravdepodobnejšie kvôli výskytu a vážnych stratách rizík.

2.2. BazivoII. - Kódex noriem Hodnotenie finančného rizika bánk

Myšlienka zmeniť sa zásad bankového nariadenia a dohľadu vznikol v 70. rokoch XX storočia, keď sa ukázalo, že bankové dozorné nástroje konajúce v tom čase boli systém poistenia vkladov a priamym zásahom orgánov dohľadu do Záujem a úverová politika bánk - nie je schopná obmedziť hrozby finančnej stability v podmienkach meniacich sa pravidiel hry na finančných trhoch. Rast finančných inovácií, rýchly rozvoj najnovších technológií, automatizácie bankového podnikania, nútená liberalizácia pohybu kapitálu viedla k zvýšeniu závislosti bankových systémov z "vonkajších otrasov". Bankový sektor Začal akceptovať ďalšie riziká. Zároveň dozorné orgány jednoducho nemali čas na ich identifikáciu, a preto nemohli primerane posúdiť a prijať potrebné neutralizačné opatrenia. Okrem toho v kontexte globalizácie budú finančné šoky v jednej krajine nevyhnutne poskytovať negatívny vplyv do iných krajín. V tejto súvislosti existovala predstava o vytvorení globálneho bezpečnostného systému, t.j. Zjednotené zásady v oblasti organizácie bankového nariadenia a dohľadu. Na tento účel Bazilejský výbor pre bankový dohľad v roku 2004 prijal súbor noriem na posúdenie rizík finančných inštitúcií a organizovanie bankového dohľadu, všeobecne známy ako nová dohoda Basel o kapitáli alebo Basel II.

Basel II je podrobný dokument, formalizujúcim požiadavky na tri hlavné "piliere" nariadenia: minimálne množstvo bankového kapitálu, bankovníctva organizácie dohľadu a trhovej disciplíny. Zároveň sa zvažujú tri typy rizík, ktoré vykonávajú kapitálovú rezerváciu: trh, úver a prevádzku, na vyhodnotenie každého z nich sú ponúkané "menu" alternatívnych prístupov. Národné orgány dohľadu nie sú obmedzené na výber a kombináciu prístupov, ako aj stanovenie termínov, ktoré sú vo väčšine prípadov vopred určené stupňom pripravenosti národného bankového systému uplatňovať ustanovenia Basel II.

Podľa samotného Bazilejského výboru nie je Dohoda všeliek z miestnych a systémových bankových krízy a jeho autentický význam bude realizovaný až po začiatku širokej a jednotnej aplikácie. Zároveň dokument zmení úlohu dohľadu a samotnej filozofie, posúdi dôraz na jeho činnosti: z formálneho vykonávania kvantitatívnych noriem na pochopenie podstaty rizík, znalosti metodiky a riadenia hodnotenia.

Kontrola nad rizík komerčných bánk v súlade s Basel II by mal vykonávať dozorný orgán založený na individuálnom posúdení kapitálovej primeranosti, pričom zohľadní osobitný charakter rizík každej banky, spoľahlivosť a primeranosť výstavby a prevádzkovanie systémov hodnotenia intrabanky, monitorovanie, riadenie rizík, povahy a objemu rizík prijatých bankou, ako aj kvalita riadenia. Na základe uvedených faktorov, zmysluplného (profesionálneho) úsudku o požadovanej minimálnej kapitálovej primeranosti, s prihliadnutím na všetky hmotnoprávne riziká, ktoré prijala táto banka, a nie len úver a trh, ako sa obvyklý v predchádzajúcej koncepcii bankového dozoru V Bazileji i.

Hlavné ciele Bassel II:

· Posilnenie bankovej orientácie pri rezervácii vlastného imania o skutočných rizikách;

· Zlepšenie vnútorného riadenia rizík bánk, najmä prostredníctvom vytvorenia stimulov na prechod k ďalším metódam merania rizík na účely kontroly;

· Zlepšenie podmienok medzinárodnej súťaže prostredníctvom zavedenia jednotných pravidiel globálnej bankovej kontroly;

· Vytváranie pravidiel, ktoré môžu uplatňovať banky rôznych úrovní zložitosti a veľkostí.

Štruktúrne Basel II je rozdelený do troch častí - tri zložky.

Prvá zložka - Najvýznamnejšia časť dokumentu je venovaná priamo metódam výpočtu úverového rizika a ponúka dva prístupy k výpočtu úverového rizika.

Štandardizovaný prístup je založený na vážení hodnoty úverových požiadaviek na koeficient pridelený konkrétnemu dlžníkovi, v závislosti od externého úverového ratingu, to znamená hodnotenie určené jedným alebo iným medzinárodným rating Agency (Štandardné & chudobné a podobne). V porovnaní s Basel i, výhrada je orientácia pri posudzovaní rizika externých ratingov ako jeden z najväčších ukazovateľov činností banky (podnik). Pri výpočte úverového rizika je aj nový je flexibilnejší účtovný systém.

V rámci štandardizovaného prístupu v Basel II tiež zahŕňa flexibilnejší účtovný systém pri výpočte kreditného rizika. Takzvaná "zmierňovacia technika" úverového rizika znamená nielen posúdenie kvality ustanovenia, ktoré je zabezpečené aj požiadavkami Basel I, ale aj možnosť upraviť úverové požiadavky v závislosti od finančnej situácie osoba, ktorá poskytla primerané ustanovenie.

Druhý prístup, ktorý je najvýznamnejšou zmenou v porovnaní s Bazilejom I, spočíva v základnom prijímaní interných ratingov k definícii bonity dlžníkov (prístup IRB prístupu IRB prístup). Z hľadiska merania úverového rizika je IRB prístup matematický model, ktorý berie do úvahy štyri faktory: pravdepodobnosť zlyhania protistrany (PD); Špecifická prehreteľnosť s predvolenými predvolenými stranami (LGD); Absolútne množstvo strát (EAD) a zostatkový termín úveru alebo cirkulácie dlhových cenných papierov (M). S použitím týchto ukazovateľov sa určujú takzvané očakávané (EL) a neočakávané (UL) straty, ktorých hodnota je zahrnutá do výpočtu kapitálovej primeranosti.

Druhý komponent Bazilej II určuje základné princípy a odporúčania o organizácii systému riadenia rizík v úverových inštitúciách a požiadavkách na proces dohľadu. Zaoberá sa otázkami transparentnosti a podávania správ pred bankovým dohľadom, vrátane návrhov týkajúcich sa výkladu úrokového rizika v bankovom portfóliu, úverové riziko (stresové testovanie, predvolené predvolené, zvyšné riziko a riziko koncentrácie úverov), operačného rizika, ako aj sekuritizácia .

Tretia zložka Bazilej II je takzvaná trhová disciplína. Táto zložka dopĺňa predchádzajúce dve, formulovanie požiadaviek na zverejnenie informácií, ktoré umožnia účastníkom trhu posúdiť údaje o hlavných oblastiach činnosti, expozície kapitálu, procesu hodnotenia rizík, a preto primeranosť požičiavacieho kapitálu.

Bazilejský výbor zasahuje k aktívnemu zavedeniu metódy hodnotenia rizika založenej na domácich ratingoch (modely), čo je zložitejšie, ale citlivejšie na riziká metódu. Zároveň pripúšťa, že mnohé banky ho nebudú môcť uplatňovať na všetky smernice o svojich činnostiach, preto poskytuje právo bankám kombinovať prístupy, t.j. Poskytuje niektoré prechodné obdobie. Úverové inštitúcie môžu napríklad použiť zlepšený prístup (IRB) na konkrétnu triedu aktív, a inými triedami - štandardizovaný prístup. Postupne by sa však mal IRB prístup rozdeliť do všetkých tried aktív v súlade s prechodným plánom, ktoré banky poskytli dozornému orgánu v povinnom.

Väčšina ruských expertov súhlasí s tým, že dôsledok implementácie Basel II v ruských organizáciách povedie k zvýšeniu ich konkurencieschopnosti. Banky budú môcť efektívne riadiť svoje riziká, dostanú úplnejšie informácie, včasnosť a kvalitatívne riziká informácie a budú môcť presnejšie pomery rizika a ziskovosť. Zlepšenie efektívnosti riadenia rizík povedie k zvýšeniu efektívnosti systému. informačná bezpečnosť. Okrem toho implementácia požiadaviek Basel II povedie k zvýšeniu atraktívnosti spoločnosti pre investorov a partnerov, ako aj na zvýšenie trhovej ceny spoločnosti.

Jedným z nevyriešených problémov je výroba Basel II. Počas období ekonomického zdvíhania sa teda zrejme dôjde k zníženiu kapitálu, pretože údajné úverové riziko klesá a kvalita poskytovateľa ochrany a / alebo zvýšenie bezpečnosti. V tomto prípade znižovanie regulačného kapitálu znamená zvýšenie objemu navrhnutých úverov, čo poskytuje transcixujúci impulz. S ekonomickým poklesom sa zvyšuje úverové riziko, kvalita ochrany sa znižuje, zvyšuje sa regulačný kapitál, v dôsledku čoho môže dôjsť k zlyhaniu úveru, keď produktívna činnosť už spomalenie a finančné zdroje by mali byť ovplyvnené.

Avšak aj napriek skutočnosti, že nová dohoda Basel nie je kompletným dokumentom a práca na zlepšení a vstupu do zrozumiteľnosti do niektorých jeho aspektov pokračuje, zavedenie Bazilej II je v plnom prúde a jeho pozitívny vplyv na kvalitu bankového dohľadu je už zrejmé. Ako ukazuje svetové skúsenosti, zlepšenie efektívnosti činnosti dohľadu môžu výrazne zmierniť dôsledky globálnej finančnej krízy na hospodárstvo krajiny.

Ako viete, Banka Ruska tiež podporila zásady Bazilejskej organizácie bankového regulácie a dohľadu a moderných medzinárodných prístupov k hodnoteniu rizika, pričom ich zámery ich predstavili, akonáhle boli prijaté - v júni 2004 bola voľba zvolená a boli zvolené termíny na zavedenie noriem. 2008-2009 Napriek tomu, že skutočnosť, že skutočnosť, že skutočnosť došlo k správe, problémy s pripravenosťou dohľadu a bankového systému Ruska na praktické uplatňovanie moderných medzinárodných noriem hodnotenia rizík ešte neboli vyriešené. Medzi nimi majú mimoriadny význam otázky organizujúcich noriem v ruských bankových postupoch.

KapitolaIii. Bankové finančné riziká na príklade

Cjsc "transcapitalbank"

3.1. Politika riadenia rizík v TKB CJSC

Prítomnosť politiky rizík, predpisov a riadenia rizík je predpoklad Jeho finančnú stabilitu. Tvorba optimálnej štruktúry aktív, kvalita kapitálu kapitálu a zabezpečenie maximálnej ochrany kapitálu, na ktorom je finančná udržateľnosť banky možná len na základe minimalizácie týchto rizík, ktoré zohrávajú významnú úlohu v podnikaní banky.

Bol som zvážený a analyzovaný politikou riadenia rizík prijatou na Transcapitalbank Commercial Bank (CJSC TKB).

V priebehu štúdie sa zistilo, že bola vypracovaná osobitná "vyhlásenie o riadení rizík v TKB (CJSC)", ktorá obsahuje základné ustanovenia týkajúce sa politík rizík pre banku. V tomto vyhlásení sa poznamenalo, že riadenie rizík a ich minimalizácia (riadenie rizík) sa tradične uprednostňuje v činnostiach CJSC TKB. Hlavným prístupom k minimalizácii bankových rizík je určiť ich kvantitatívne parametre a rozvoj metód riadenia rizík. Predstavenstvo banky prijala "stratégiu riadenia rizík" a schválila "politiku riadenia rizík bankovníctva".

"Stratégia riadenia rizík" je založená na princípe break-dokonca a je zameraná na zabezpečenie optimálneho vzťahu medzi ziskovosťou a úrovňou rizík prevzatých bankou "TKB". Pri vykonávaní "stratégie riadenia rizík" sa používajú tieto základné zásady: \\ t

· Banka neznamená, ak existuje takáto príležitosť;

· Banka neznamená, že viac ako rovnaký kapitál si môže dovoliť;

· Vedenie banky uvažuje o dôsledkoch rizika a neznamená to, že mnohí v záujme malých;

· Banka nevytvára rizikové situácie kvôli nadmernému profilu;

· Banka udržiava riziká pod kontrolou;

· Banka distribuuje riziká medzi zákazníkmi a účastníkmi a podľa typu činnosti (diverzifikuje riziká);

· Banka vytvára potrebné rezervy na pokrytie rizík;

· Banka stanovuje neustále pozorovanie rizík.

· Banka vo svojej činnosti si vyberá z možných možností rizikovej investície kapitálu túto možnosť, v ktorej:

1) dostane najväčšiu účinnosť výsledku (výhry, príjmy, zisk) s minimálnou alebo prijateľnou úrovňou rizika (maximálne maximálne pravidlo);

2) Pravdepodobnosť výsledku je pre investora prijateľný (pravidlo optimálnej pravdepodobnosti výsledku).

Strategickým cieľom TKB Bank je pomer ziskovosti / rizika. Tradičný prístup k riadeniu rizík je založený na vykonávaní regulačných požiadaviek banky Ruska. Zabezpečiť vysoké miery rastu rozvoja banky, zváženie rizík v partii so ziskovosťou v súlade s úlohami, ktoré poskytli akcionári.

Riadenie rizík v banke je jedným z smerov finančného riadenia.

Cieľom politiky riadenia rizík je zorganizovať jasný proces pre efektívne riadenie rizík vytvorením hraníc, obmedzených parametrov pre každý typ rizika. V podmienkach tendencie znížiť ziskovosť väčšiny finančných nástrojov a v dôsledku toho znižuje ziskovosť, kontrolu rizika je jedným z hlavných zdrojov zachovania bankovej ziskovosti na správnej úrovni. Účinný spôsob Minimalizácia rizík je ich regulácia vytvorením limitov. V súlade s "rizikovým apetítom" (rizikové-chuti), hlavné riziká sú stanovené TranscaPitalbank a všetky hlavné rozhodnutia o riadení aktív a zodpovednosti sa analyzujú na prípadné porušenie zavedených limitov. Hlavnou úlohou systému zriaďovania limitov je zabezpečiť vytvorenie štruktúry aktív a pasív banky, primeraná povahe a rozsahu jej podnikania.

Identifikácia, analýza, hodnotenie a rozvoj metód riadenia bankových rizík vykonáva nezávislé štrukturálne rozdelenie banky "TKB" - divízie rizika. Riadenie rizík nie je len funkciou riadenia rizík, je tiež integrovaný do všetkých bankových obchodných procesov. Zodpovednosť za implementáciu konkrétnej rizikovej udalosti nesie divíziu iniciáciu a vykonávanie akvizície aktív. Úlohou rizík - divízie je obmedziť celkovú možnú stratu banky a vykonávanie postupov na zníženie rizík.

Pri riadení bankových rizík, Bank of Rusko, Bazilejský výbor pre bankový dohľad a reguláciu (BASEL II), ako aj požiadavky Európskej banky pre obnovu a rozvoj (EBRD) sa zohľadňujú.

CJSSC "TranscapitalBank" definuje nasledujúce prístupy uplatňované na posúdenie rôznych druhov rizík, pri výpočte kapitálovej primeranosti v súlade s odporúčaniami Bazilejského výboru (BASEL-2) (Obr. 2):

Pohľad na riziko	Spôsob výpočtu
Úverové riziko	Štandardizovaný prístup
Trhové riziko	Štandardizovaný prístup
Operačné riziko	Základný indikatívny prístup

Obr.2. Prístupy používané CJSC TKB na posúdenie rôznych typov rizík.

3.2. Riadenie úverového rizika v Transcapital Bank Bank

"Vyhlásenia o riadení rizík v TKB" zaznamenalo, že banka sa snaží minimalizovať úverové riziko vo svojich činnostiach, čo zahŕňa prijatie opatrení na zachovanie rizika na úrovni, ktorá neohrozuje záujmy veriteľov a vkladateľov, udržateľnosť banky. Najdôležitejšou otázkou pre banku je hodnotenie a regulácia rizikovosti úverového portfólia, ako jeden z hlavných smerov účinného riadenia úverového riadenia TranscaPitalbank a hlavným cieľom procesu riadenia úverového portfólia je zabezpečiť maximálny výnos na určitej úrovni rizika.

Úverové operácie, ktoré sa stávajú prioritnou oblasťou činností banky, sú jedným z najhorších, a preto hodnotenie rizík úverových operácií je najdôležitejšou súčasťou analýzy finančnej udržateľnosti banky. CJSC TKB dodržiava konzervatívne úverové politiky, ktoré sa snažia úplne pokryť svoje riziká. Banka poskytuje úverové produkty dlžníkom až po podrobnom posúdení všetkých možných rizík spojených s činnosťami týchto dlžníkov. Banka diverzifikuje úverové portfólio pre skupiny rizík. Štruktúra úverového portfólia banky z hľadiska umiestnenia finančných prostriedkov je vyvážená načasovaním prilákania finančných prostriedkov na pasívne operácie.

Banka vyhýba úverovmu dlžníkom v prípade: \\ t

· Riziká úverových operácií na vysokej úrovni;

· Zlá finančná pozícia dlžníka;

· Dysfunkcia dlžníka;

· Nedostatok zdrojov návratu úverových fondov;

Výnimka môže byť povolená pre operácie s vysokou výťažnosťou, na ktorých sa riziko, ktoré je minimalizované kvapalinou alebo prítomnosťou stabilnej dlžníka úverová história. Rozhodnutie o takýchto úverov podniká úverový výbor v každom jednotlivom prípade.

Prax ukazuje, že vytvorenie systému na posúdenie finančnej situácie dlžníkov (protistrany) a zriadenie limitov rôznych bankových operácií je najdôležitejšou podmienkou pre konkurencieschopnosť Transcapital Bank na trhu. Prítomnosť takéhoto systému nielenže vám umožňuje chrániť CJSSC TKB zo strát, ale tiež slúži ako základ pre normálne vykonávanie všetkých aktívných operácií, prispieva k rastu bankových príjmov a rozšírením spoľahlivých zmluvných strán.

Základné princípy, pre ktoré sa vytvorí úverové portfólio banky, je zásada diverzifikácie úverového portfólia podľa typu hospodárskej činnosti (segmenty ekonomiky) a regionálnej diverzifikácie.

Hlavné metódy riadenia úverového rizika v TranscaPitalbank sú:

· Hodnotenie finančnej podmienky dlžníkov, emitentov cenných papierov a bánk protistrany, ďalej sledovať ich finančnú podmienku;

· Rezervácia;

· Limit;

· Diverzifikácia úveru a investičného portfólia banky;

· Kontrola nad pôžičkami vydanými skôr;

· Monitorovanie stavu kolaterálu;

· Odmeňovanie právomocí zamestnancov;

· Zriadenie limitných hodnôt povinných noriem v súlade so súčasnými právnymi predpismi a vnútornými ustanoveniami banky.

Aby sa minimalizovalo úverové riziko na trhu medzibankového úverov (MBC) - riziko protistrany (riziko protistrany) a trh s cennými papiermi (RCB), riziko bánk protistrany a emitentov cenných papierov sa analyzujú s cieľom stanoviť príslušné limity. Tieto limity sú schválené podľa limitného výboru.

3.3. Analýza aktív a pasív CJSC TranscaPitalbank

S cieľom zabezpečiť, aby sa politiky riadenia rizík vykonávané spoločnosťou CJSC "TKB" analyzovala, bola som analyzovaná štruktúrou a dynamikou aktív a pasív banky za obdobie od roku 2009 do roku 2010.

V dôsledku štúdia dynamiky transcapital bankových aktív sa zistilo, že na rok 2009. Bankové rozšírenie nastalo ako celkový objem aktívnych operácií o 5,68% a zvýšenie takmer každého článku aktívami TKB (tabuľka 1). Táto dynamika je pozitívna a poukazuje na rozšírenie banky svojej činnosti. Samostatne poznámkový rast peniaze 32,85% v roku 2009 a o 0,5% ich podielu na celkových aktívach, pretože ide o túto kategóriu aktív, ktorá je najdôležitejšou súčasťou likvidných aktív banky a zvýšenie tohto článku naznačuje zlepšenie súčasnej likvidity banky .

Aktíva CJSC "TranscaPitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Špecifická hmotnosť v súhrnnom aktívach,%
Hotovosť
V centrálnej banke Ruskej federácie
Povinné rezervy
Čistý úverový dlh
Ostatné aktíva

Pre viditeľnejšie zastúpenie rastu majetku TKB bolo vypočítané ich absolútna zmena v roku 2009. a rýchlosť rastu aktív banky za obdobie od 01/01/2009. Dňa 01/01/2010, ktorý potvrdzuje účinné fungovanie transcapitalbank a účinnosť politík riadenia finančných rizík pre nich (tabuľka 2).

Dynamika majetku "TranscaPitalbank" na rok 2009
	Absolútna zmena tisíc rubľov.	Miera zvýšenia,
Hotovosť
Povinné rezervy
Fondy v úverových inštitúciách
Čisté investície do cenných papierov, odhadované na reálnu hodnotu prostredníctvom zisku alebo straty.
Čistý úverový dlh
Čisté investície do cenných papierov a iných finančných aktív k dispozícii na predaj
Investície do dcérskych spoločností a závislých organizácií
Fixné aktíva, NMA a materiálne rezervy
Ostatné aktíva

Vzhľadom k tomu, že najväčší podiel na aktívach TranscaPitalbank zaberá čisté úverové dlh (približne 70%), kvalita aktív banky možno posúdiť na základe kvality úverového portfólia CJB TKB.

Určenie úrovne rizika úverového portfólia banky, ako aj kvalitu úverového portfólia z rizikovej pozície sa vykonáva pomocou určitých koeficientov. Najviac jasne určujúce kvalitu úverového portfólia z úverového rizika je rizikový koeficient úverového portfólia. Je definovaný takto:

kde KV - súbor úverových investícií banky (všetky úvery a ekvivalentné);

PRPP - Predpovedané bankové straty (predpovedané bankové straty v dátume vykazovania sú definované ako kumulatívne množstvo rezerv na možné straty z úverov, úverov a rovnosti dlhu.

Čím bližšie je hodnota rizikového koeficientu úverového portfólia na 1, tým lepšia kvalita úverového portfólia z hľadiska návratu (oživenie) vydaných úverov. V praxi nie je prijateľná hodnota rizikového koeficientu úverového portfólia pre banku nižšia ako 0,6-0,7 (60-70%).

V našom prípade je rizikový koeficient úverového portfólia TranscaPitalbank:

Dňa 01/01/2009: \u003d 0,979

Dňa 01/01/2010: \u003d 0,934

To naznačuje, že úverové portfólio TKB je vytvorené na úkor "zlepšených kvalitných" úverov (štandardné a neštandardné úvery). Avšak, za obdobie od roku 2009. v roku 2010 Existuje pokles Kirgizskej republiky, čo naznačuje menšie zhoršenie kvality úverového portfólia banky a zvýšiť riziko nevracania emitovaných pôžičiek, čo je dôsledkom globálnej finančnej krízy.

Treba poznamenať, že pozitívna dynamika aktív spoločnosti TranscaPitalBank prispela k nárastu pozície banky v rebríčku "Banky Ruska. Hlavné ukazovatele výkonnosti "Vydané agentúrou Interfax-100. Takže v prvom štvrťroku 2009. Banka konala 62. z hľadiska aktív medzi ruskými bankami a na dátum roku 2010. TranscaPitalbank už získal 54. miesto, ktoré potvrdzuje efektívnu prácu banky v oblasti riadenia finančného rizika.

Na určenie účinnosti riadenia finančných rizík "TKB" som bol analyzovaný dynamikou záväzkov na roky 2009 - 2010 (tabuľka 3), tempo svojho rastu sa vypočítala. V dôsledku toho sa zistilo, že na rok 2009. Kumulatívne záväzky "TKB" sa zvýšili o 3 663 328 tisíc rubľov. (5,53%). Zaznamenalo sa zníženie finančných prostriedkov úverových inštitúcií, ako aj úverov, vkladov a iných fondov centrálnej banky Ruskej federácie. Pre zvyšok záväzkov existuje stabilný rast, ktorý je pozitívna dynamika v činnosti TranscaPitalbank.

Pasív zao "transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Špecifická hmotnosť v kumulatívnych záväzkoch,%
Kredity, vklady a iné fondy centrálnej banky Ruskej federácie
Finančné prostriedky úverových inštitúcií
Vklady FIZ.LITZU
Iné povinnosti
Vlastný kapitál

Treba poznamenať, že obdobie podľa štúdia došlo k zníženiu rezerv na možné straty podmienené záväzky Úverová povaha o 14,88%, ktorá naznačuje zníženie rizika v činnostiach banky (tabuľka 4).

Dynamika TranscaPitalbank Záväzky na rok 2009.
	Absolútna zmena, tisíce rubľov.	Praktická sadzba,%
Kredity, vklady a pr. Rukojemník centrálnej banky Ruskej federácie
Finančné prostriedky úverových inštitúcií
Nástroje zákazníkov (ne-úverové organizácie)
Vklady FIZ.LITZU
Vydané dlhové záväzky
Iné povinnosti
Rezervy pre prípadné straty na obmedzené záväzky úverového charakteru, iných možných strát a operácií s obyvateľmi offshore zón
Vlastný kapitál

V našom prípade je rast vlastných zdrojov banky spôsobený nárastom objemu vlastného imania s vyššími sadzbami ako súvahová mena. Táto okolnosť označuje zvýšenie finančnej stability TranscaPitalbank, pretože Banka zvyšuje objem prilákaného kapitálu, ale na základe preddavku zvýšenia vlastného imania.

Rating Agency "Expert Ra" potvrdil úverový rating AKB "Transcapitalbank" na úrovni A + "Veľmi vysoká úroveň bonity". Pozitívny posúdenie ratingu odrážal nárast splnomocneného kapitálu Transcapitalbank na konci roka 2009 o viac ako 20% a vysoké ukazovatele úverov (pomer ustanovenia, pričom zohľadnilo záruky vydaných úverov, bolo 395% \\ t 01.10.2009). Príslušná politika "TKB" o riadení rizík potvrdí banka prijatá v roku 2009 čistý zisk vo výške 203 484 tisíc rubľov. Dokonca aj v kontexte globálnej finančnej krízy.

Záver

V tomto dokumente boli predložené základné interpretácie koncepcie "finančných rizík banky" a porovnané, sú považované za znaky a formy prejavu tejto kategórie rizík.

Pri písaní tejto práce bolo zistené, že banky vo svojich aktivitách čelia s jedným konkrétnym rizikom, ale s celým súborom rôznych druhov rizika, ktoré sa líšia medzi sebou na mieste a čase výskytu, ich vplyv na činnosti banky, a zvážiť ich (riziká) agregát. Zmena jedného typu rizika spôsobuje zmeny takmer všetkých ostatných druhov. To všetko, samozrejme, sťažuje si vybrať spôsob analýzy úrovne špecifického rizika a rozhodnutia o optimalizácii, že vedie k hĺbkovej analýze mnohých iných rizikových faktorov.

V praktickej časti práce bol analyzovaný systém riadenia finančných rizík existujúci v CJSC Transcapital-Bank a jeho účinnosť bola potvrdená na základe posúdenia súčasnej pozície banky na trhu, ako aj analýza štruktúra a dynamika svojich aktív a pasív.

Na základe vyššie uvedeného je možné dospieť k záveru, že kľúč k úspechu trvalo udržateľný rozvoj Banka je jasne premyslený systém riadenia rizík, ktorý obsahuje politiku vhodnú pre organizačnú štruktúru IT, \\ t podpora informáciíSystém opatrení obmedzenia, poistenia a kontroly rizík spojených s bankovými činnosťami.

Vážny prístup k problému bankových rizík a ekonomickej analýzy určitých druhov rizika zníži bankové straty a neustále rozširuje rozsah poskytovaných služieb.

Bibliografia

1) Babanos I.T. "Základy finančného riadenia" - M.: Financie a štatistiky, 2002, str. 202

2) Laurel O.I. Bankový manažment, 3. ed., - M.: KNORUS, 2010. Str.148.

Použité internetové stránky:

Finančné riziko je pravdepodobnostnou charakteristikou udalosti, že v dlhodobom horizonte môže viesť k stratám, neprijatia príjmu, chýbajúcemu alebo prijímaniu dodatočných príjmov v dôsledku vedomých akcií úverovej inštitúcie pod vplyvom vonkajších a vnútorných \\ t Vývojové faktory v podmienkach neistoty ekonomického prostredia. Na určenie bankových rizík je vhodné vybudovať takýto logický reťazec, ktorý sa ukáže, kde sa nachádzajú finančné riziká, čo je a aké všeobecné hospodárske riziká môžu byť transformované na finančné riziká bánk. Aby sme to urobili, a objasniť klasifikáciu rizík, sme vyvinuli niekoľko našich vlastných kritérií, ktoré musia spĺňať systém rizík:

Súlad na účely konkrétnej organizácie. Akýkoľvek obchodná štruktúra Banky, aby dostali zisky, zároveň do cieľov bankovníctva

k cieľu zabezpečenia bezpečnosti finančných prostriedkov a hodnôt zverejnených na bežných účtoch klientov získaných v riadení alebo skladovaní.

Vzťah vzťah, t.j. Divízia pre externé a interné. Vonkajšie riziká sa môžu brať do úvahy len v činnostiach a vnútorná môže byť ovplyvnená štúdiom a minimalizáciou a v niektorých prípadoch je ich likvidácia možná.

Súlad s podmienkami bankovej prevádzky (čas, poskytovanie, mena platby, pomer úverov veľkým a malým dlžníkom, akcionárom a zasväteným).

Prijateľnosť systému rizík na realizáciu následného riadenia a kontroly.

Podľa príslušenstva na aktívne a pasívne operácie a na špecifickú štruktúru. Takže v bankách vznikajú riziká v troch veľkých divíziách: úver, pokladnici a prevádzku. V úverovej jednotke sú najmä čelia úverovým rizikám. Pokladničná pokladnica pri vykonávaní aktívnych operácií, menové riziko, riziko Úroková sadzba, portfólio, riziko likvidity, úver a iní. Operačné riadenie je spôsobené najmä operačnými rizikami a rizíkmi prevodu.

Systém finančných rizík v bankách je neúprosne spojený s rozvojom a zlepšením bankového systému a bankovej legislatívy. Na Západe, systém štúdia bankových rizík dostal pomerne rozšírený rozvoj, ktorý je neoddeliteľne spojený s procesmi prechádzajúcimi v bankovom globálnom systéme, v ktorom je riziko nevyhnutnou súčasťou bankových aktivít.

Pre západný finančný systém koncom 70. rokov - začiatkom 80. rokov minulého storočia bol charakterizovaný stabilný rast bankovej ziskovosti, ktorý prispel rad mimoriadne priaznivých okolností: schopnosť prilákať finančné prostriedky pri nízkych úrokových sadzbách, nízkej súťaži, vertikálnej integrácii a široká škála služieb. Prispel k tomu a horná hranica úrokovej sadzby vyplatenej z vkladov stanovených orgánmi regulačnými bankovými činnosťami. Prilákanie finančných prostriedkov pri nízkych úrokových sadzbách slúžilo aj vytvorenie bankových kariet. Banky zahrnuté do kartelu, spravidla mali medzi sebou dohodu o percentuálnom sadzbe zaplatenej vkladateľom. Okrem toho, značné množstvo kontrol prechádzajúcich bankovými štruktúrami v procese zberu poskytol banky takmer bezplatné záväzky.

Treba poznamenať, že vzhľadom na zbytočné ako tuhá prax licencií v krajinách západná Európa Obaja USA, umelo obmedzujú vznik nových bánk, a v niektorých prípadoch, vytvorenie bankových kartelov, externej hospodárskej súťaže bola výrazne obmedzená, to znamená, že súťaž prichádzajúca z iných jurisdikcií banky pre každý z domácich trhov. Dôležité bolo aj počet inštitúcií oprávnených na splnenie niektorých bankových funkcií, bolo tiež dôležité zmierniť medzibankovú súťaž. Napríklad vo Fínsku, v ktorom obyvateľstvo do roku 1984 očíslovali 4,8 milióna ľudí, tam bolo 7 obchodných, 272 sporiteľných bánk, 371 družstevných bánk, ako aj poštovou bankou s 3 500 pobočkami. Všetok tento komplexný bankový systém zostal stabilný len z dôvodu viacerých dohôd medzi bankami týkajúcimi sa úrokových sadzieb z vkladov (na kontrolu nákladov na priťahovanie finančných prostriedkov), ako aj dodržiavanie segmentov trhových segmentov rozdelených centrálnou bankou medzi rôznymi typmi bánk To obmedzuje ich hospodársku súťaž (napríklad družstevné banky podávali poľnohospodárske odvetvia, sporiace banky - spotrebitelia a veľké komerčné banky - priemysel). "Dohoda o páni" o vzájomnom nepreniknutí na domáce finančné trhy existujú medzi švajčiarskymi a západnými nemeckými bankami po desaťročí až do roku 1985. V bankovej praxi existuje mnoho podobných príkladov. Okrem toho rôzne prekážky zabránili bankám "externé" vo vzťahu k tomuto trhu, aby prilákali finančné prostriedky s nízkymi nákladmi, niekedy tieto prekážky vykonávané vo forme zákazu vydávania pôžičiek v \\ t národná mena (pre zahraničné banky) alebo na otvorení pobočky.

Rozširovanie rozsahu služieb poskytovaných bankami viedli k tomu, že banky sa stali univerzálnymi, ktoré spĺňajú finančné potreby väčšiny spoločnosti; Tradičné banky vzrástli v "supermarketoch" finančných služieb. "Pomocné" služby, ako napríklad akciové sprostredkovanie, maklérska činnosť v oblasti poisťovacích služieb a podobne, tiež prispievajú k rozšíreniu druhov bankové služby a zvýšenie ziskovosti bankových aktivít. Zdá sa, že medzinárodné bankové operácie, ktoré zahŕňajú:

Úvery na vývozné operácie,

požičiavanie transakcií medzinárodného rezidenta a ich zabezpečenie peňažné transfery a investičné služby

otvorenie prístupu k medzinárodným kapitálovým a peňažným trhoch na vyhľadávanie nových zdrojov zapojenia hotovosti.

Moderný bankový systém Ruska sa začal rozvíjať od roku 1989, s vytvorením 5 špecializovaných bánk, potom komerčné banky začali aktívne formovať. Celkovo bola vytvorená nad 2500, a na 01.02.2005 zostala 145511, zvyšok nestránil konkurenčný boj a boli zrušené. Komerčné banky a úverový a bankový systém ako celok v kontexte Ruska určujú a jeden z hlavných faktorov ochrany a rozvoja ekonomiky, implementácie a propagácie investičných programov vrátane štátu, zvyšovania zlúčenia priemyselného a bankového kapitálu vo forme finančných a priemyselných skupín.

Ako závislý prvok hospodárstva, \\ t ruské banky a globálnej finančnej krízy. Finančná kríza 1997-98. Rozvíjajúce sa trhy juhovýchodnej Ázie, Južnej Ameriky a Ruska jasne preukázali zložitosť problémov riadenia finančného rizika v bankách. Úspešné prekonávanie takýchto kríz poskytuje finančné a úverové inštitúcie na posilnenie pozícií na trhu, takže maximálne zmiernenie dôsledkov krízových javov na medzinárodných finančných trhoch je pre takéto štruktúry za úlohu mimoriadny význam; Banky by mali byť zároveň potrebné na vlastné informácie o metódach riadenia rizík, aby sa im zlepšili efektívnosť finančného riadenia.

V situácii "Keď sa zmenili podmienky pre fungovanie komerčných bánk, dosiahnutie ich cieľov je možné len zmenou kvality manažmentu. Mnohé teoretické otázky manažmentu bankového rizika však zostalo dosť na to, aby sa vyvinuli. To je pravda Z týchto otázok ako: Koncepcia peňažných tokov, kapitálová cena, efektívnosť kapitálového trhu, riadenie aktív portfólia, kompromis medzi ziskovosťou a rizikom atď. V ekonomickej literatúre neexistuje žiadna jednota pri výklade individuálnych podmienok a koncepcií (spoľahlivosť, stabilita, stabilita, atď.), sú dostatočné na to, aby uplatňovali metodický vývoj.

Základom fungovania efektívneho systému riadenia finančných rizík sa teda stáva ich klasifikáciou.

Podľa nášho názoru je najviac informatívna klasifikácia bankových rizík navrhnutých Peter S. Rose12, ktorý prideľuje nasledujúce šesť hlavných druhov rizika komerčnej banky a štyroch ďalších druhov. Hlavné druhy rizika P. Rose označujú nasledovné:

Úverové riziko

Riziko nevyváženej likvidity

Trhové riziko

Percentuálne riziko

Riziko zisku z príjmov

Riziko platobnej neschopnosti

Do iných dôležitých typov rizík Rose P. odkazuje na štyri ďalšie typy, ktoré určuje takto: \\ t

Inflačné riziko

Menové riziko

Politické riziko

Riziko zneužívania

Výhodou tejto klasifikácie je, že tento systém zahŕňa riziká vznikajúce v rámci banky a rizík, vznikajúceho PNENE banky a ovplyvniť jej činnosti. V súčasnej dobe, v súčasnosti takáto klasifikácia nemôžu používať komerčné banky na praktické použitie vzhľadom na jeho konsolidáciu, a preto je potrebná podrobnejšia klasifikácia s prideľovaním skupín a podskupín rizík, v závislosti od špecifických operácií Vedená bankou.

Klasifikácia Sheremeta AD, SHCHERBAKOVA G.N.13, je najzávažnejším a praktickejším v používaní, čo je vytvorenie určitého rizika, ktorý zahŕňa určité druhy rizika, a riziká na vonkajších a vnútorných rizikách sa vykonávajú ako základ. To vám umožní rozdeliť riziká, ktoré vznikajú mimo banky, a ovplyvňujú operačné činnosti banky a riziká vznikajúce v rámci banky, v procese vykonávania banky ich "výrobných" činností. To je základný rozdiel medzi dvoma rizikovými triedami určuje postoj k nim z bánk, metód kontrolného a riadenia.

V navrhovanej rizikovej schéme podľa typu vzťahov s vnútorným a vonkajším prostredím banky sú klasifikované takto: \\ t

riziká spojené s nestabilitou hospodárskej legislatívy a súčasnej hospodárskej situácie, podmienky investovania a využívania ziskov.

zahraničné ekonomické riziká (možnosť zavedenia obmedzení obchodu a dodávok, uzavretia hraníc atď.).

možnosť zhoršenia politickej situácie, riziko nepriaznivých sociálno-politických zmien v krajine alebo regióne.

schopnosť meniť prírodné a klimatické podmienky, prírodné katastrofy.

oscilácie trhových podmienok, výmenných kurzov atď.

Interné:

spojené s aktívnymi operáciami (úver, mena, trhu, vyrovnanie, lízing, faktoring, hotovosť, riziko na korešpondentskom účte, na financovanie a investície atď.)

spojené s povinnosťami banky (riziká vkladov a vkladových operácií, podľa medzibankových úverov priťahovaných)

súvisiace s riadením kvality banky so svojimi aktívami a pasívami (percentuálne riziko, riziko nevyváženej likvidity, platobnej neschopnosti, riziká kapitálovej štruktúry, pákového efektu, zlyhania kapitálu banky) \\ t

finančné služby súvisiace s rizikom (prevádzkové, technologické, inovačné riziká, strategické, účtovníctvo, administratívne, riziká zneužívania, bezpečnosti).

Na rozdiel od praxe riadenia západnej rizík v Rusku sa nedávno uplatňovalo len na centrálnu banku Ruskej federácie vo forme listu z 23.06.2004 č. 70-T "o typických bankových rizikách", v ktorom boli vyčlenené 10 rizikových skupín: Úver, krajina, trh, zásoby, meny, záujem, likviditu, právne, riziko straty podnikateľskej reputácie a strategické.

Okrem toho centrálna banka navrhla komerčné banky na monitorovanie rizík na troch hlavných úrovniach: jednotlivec (úroveň zamestnancov), mikropodlice a makro úrovne.

Riziká jednotlivej úrovne zahŕňajú riziká spôsobené dôsledkami nezákonných alebo nekompetentných riešení jednotlivých pracovníkov.

Riziká mikroálnej úrovne zahŕňajú riziká likvidity a znižovania kapitálu vytvoreného rozhodnutiam riadiaceho prístroja.

Riziká makroovej úrovne zahŕňajú riziká vopred určené vonkajším pre bankové makroekonomické a regulačné a právne činnosti.

Hlavné dokumenty, ktoré riadia manažéri rizík západných spoločností v praktickej činnosti, vyvinuli Bazilejský výbor pre bankový dohľad14 a nazývajú sa zásady bankového dohľadu. Tento dokument obsahuje 25 zásad, ktorých implementácia je vyzvaná minimálnou potrebnou podmienkou na zabezpečenie efektívneho bankového dohľadu, ako aj pripomienky k nim založené na odporúčaniach Bazilejského výboru a najlepšej medzinárodnej praxe v oblasti bankovníctva a bankovníctva Dohľad. Medzi zásadami basov je možné prideliť princípy 6-15 spojené s rizikami bankovníctva. Integrácia ruskej bankovej účtovnej závierky s medzinárodnou účtovnou závierkou (IFRS) nepochybne získa svoj vývoj pri uplatňovaní týchto zásad v ruskej praxi.

Medzinárodné audítorské spoločnosti pôsobiace v Rusku, na základe odporúčaní Bazilejského výboru, vypracovať svoje vlastné klasifikácie rizík, príkladom je riziková mapa 15\u003e 15 (podrobná štruktúra finančných rizík komerčnej banky), zriadených PricewaterhouseCoopers , nazývaný garp.

Pošlite svoju dobrú prácu v znalostnej báze je jednoduchá. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, absolventi študenti, mladí vedci, ktorí používajú vedomostnú základňu vo svojich štúdiách a práce, budú vám veľmi vďační.

Publikované na adrese http://www.allbest.ru/

Kvalifikačná práca

Finančné riadenieriziká komerčnej banky

VÚdržba

finančné komerčné bankové riziko

Schopnosť riskovať inteligentne - jeden z prvkov kultúry podnikania ako celku a bankových aktivít - najmä.

Za trhových podmienok každá zo svojich účastníkov zaujme určité pravidlá hry a do určitej miery závisí od správania partnerov. Jedným z týchto pravidiel môže byť ľahko pripravená prijať riziko a zohľadniť možnosť jeho vykonávania vo svojich činnostiach.

Na západe, dokonca aj v relatívne stabilnom ekonomické podmienkyPodnikateľské subjekty venujú veľkú pozornosť otázkam riadenia rizík. Zároveň v ruskej ekonomike, kde faktory ekonomickej nestability čoraz viac komplikuje efektívne riadenie podnikov, analýza analýzy a riadenia rizík vyplývajúcich v procese ich ekonomická aktivitajednoznačne nie je dostatočná pozornosť.

Donedávna, takýto prístup dominoval nielen v podnikoch reálne sektory Ekonomika, ale aj vo finančných a úverových organizáciách. Veľká pozornosť problematike riadenia rizík sa začala udeliť až po nadchádzajúcej finančnej kríze, ktorá jasne identifikovala celú závažnosť tohto problému v Rusku.

V snahe stabilizovať sociálno-ekonomickú situáciu podnikov, ich finančnej nezávislosti, zlepšiť efektívnosť činnosti a nakoniec maximalizovať zisky alebo ako posledná možnosť, zabrániť škodám a konkurze, manažérom podnikov v \\ t moderné podmienky Začnite zvýšiť pozornosť finančnému plánovaniu. To je nepochybne jedným z faktorov normalizácie hospodárskeho obratu, ktorý zabezpečuje jeho potrebné zdroje, posilnenie finančnej situácie podnikov tvárou v tvár neistoty ekonomickej situácie.

V dôsledku toho, v trhovom hospodárstve, rozhodovací proces na všetkých úrovniach riadenia dochádza v podmienkach, keď je konečný výsledok neznámy. Takže existuje nejednoznačnosť a neistota, a preto zvyšuje riziko, to znamená nebezpečenstvo zlyhania, nepredvídaných stratách. Najmä je neoddeliteľnou v počiatočných štádiách rozvoja podnikania.

V modernej ekonomickej teórii, takáto kategória ako riziko koná ako miera neistoty.

Problém riadenia rizík existuje v akomkoľvek hospodárskom sektore - od poľnohospodárstvo a priemysel pre obchod a finančné inštitúcie, čo vysvetľuje jeho význam.

V tejto súvislosti je relevantné pre definíciu ukazovateľov hodnotenia rizika pri plánovaní podniku, faktory, ktoré jej ovplyvňujú, rozvoj praktických odporúčaní na zníženie a minimalizáciu rizík, ako aj rozvoj stratégie riadenia rizík.

Finančná činnosť podniku vo všetkých jej formách je spojená s mnohými rizikami, stupeň vplyvu, ktorého výsledky tejto aktivity výrazne zvyšujú s prechodom na trhové hospodárstvo. Riziká sprevádzajúce túto činnosť sú pridelené osobitnej skupine finančných rizík, ktoré zohrávajú najvýznamnejšiu úlohu vo všeobecnom "rizikovom portfóliu" podniku. Zvýšenie stupňa vplyvu finančných rizík na výsledky finančnej činnosti podniku je spojené s rýchlou variabilitou ekonomickej situácie v krajine a konjunktúru finančného trhu, rozšírenie sféry finančné vzťahy a jeho "sloboda", vzhľad nových finančných technológií a nástrojov a rad ďalších faktorov našej hospodárskej praxe.

Riadenie finančného rizika podniku je osobitným rozsahom finančného hospodárenia, ktorý bol v posledných rokoch uvedený v osobitnej oblasti vedomostí - "Riadenie rizík". Špecialisti pracujúci v tejto oblasti sú zvláštne kvalifikačné požiadavky, Najmä znalosť základov ekonomiky a financií podniku, matematických metód, základov a aplikovaných prístrojov štatistiky, poistných záležitostí atď. Hlavná funkcia takýchto špecialistov ("manažéri rizík") je riadenie finančných rizík podniku.

Finančné riziko, ako predmet manažmentu znamená jeho posúdenie a minimalizáciu pomocou metód riadenia rizík. Existuje niekoľko spôsobov, ako posúdiť finančné riziko a veľký súbor metód na ich kontrolu. Hlavným cieľom finančného riadenia, aby sa zabezpečilo, že s najhorším rozhodnutím finančného stavu môže byť len o určitom znížení zisku, ale v žiadnom prípade neexistovala konkurzná otázka. Osobitná pozornosť sa preto venuje nepretržitému zlepšeniu riadenia rizík - riadenia rizík. To vysvetľuje praktický význam kvalifikačnej práce výfukových plynov.

Účelom štúdie je analyzovať finančné riziká a rezervy na ich úpadok.

V súlade s cieľom boli formulované úlohy absolvovania kvalifikačnej práce:

Zvážte teoretické základy finančného rizika ako predmet riadenia;

Posúdiť a analýzu finančného rizika z príkladu CJSC VTB;

Určiť hlavné smerovanie riadenia finančných rizík podniku.

Cieľom štúdie bola komerčná banka VTB CJSC, ktorá musí vypracovať opatrenia na predchádzanie finančným stratám.

Teoretické a metodické bázy slúžilo vedeckým dielam domácich a zahraničných vedeckých pracovníkov.

Praktickým významom práce je, že navrhované opatrenia na zlepšenie efektívnosti riadenia finančného rizika možno využiť v jeho práci na zníženie vplyvu finančných rizík a zvýšiť efektívnosť podniku.

1. Teoretické základy finančných rizík

1.1 Podstatou finančného rizika, jeho druhy a príčiny výskytu

Vzhľadom na esenciu a obsah rizika, teraz nie je potrebné preukázať, že úspech podnikateľa, podnikateľa, manažéra vo veľkej miere závisí od porozumenia postojov k riziku. Tento problém má osobitný záujem a zaslúži si komplexnú štúdiu.

Riziko je ekonomická kategória. Ako ekonomická kategória je to schopnosť urobiť udalosť, ktorá môže znamenať tri hospodárske výsledky:

- negatívne (strata, škoda, strata);

- nula;

- pozitívne (výhry, prínos, zisk).

Analýza ekonomickej literatúry venovanej problematike rizika ukázala, že medzi výskumníkmi neexistuje konsenzus týkajúci sa definície a jednorazového chápania podstaty rizika. To vysvetľuje najmä multimenzionionalita tohto fenoménu, prakticky kompletná ignorovať svoje hospodárske právne predpisy v reálnych hospodárskych postupoch a činnostiach riadenia. Okrem toho je riziko komplexným fenoménom, ktorý má mnoho nekonzistentných a niekedy opačných reálnych základov. To spôsobuje možnosť existencie viacerých definícií rizík z rôznych hľadísk.

Dajte nám prebývať na nasledujúcom určení rizika, že najviac úplne odráža pojem "riziko".

Riziko je aktivity súvisiace s prekonávaním neistoty v situácii nevyhnutnej voľby, v procese, ktorého je možné kvantitatívne a kvalitatívne posúdiť pravdepodobnosť dosiahnutia zamýšľaného výsledku, zlyhania a zamietnutia cieľa.

Analýza početných definícií rizík umožnilo identifikovať vrcholy, ktoré sú charakteristické pre rizikovú situáciu, ako napríklad: \\ t

- náhodná povaha udalostí, ktoré určujú, ktoré výsledky sa vykonávajú v praxi (prítomnosť neistoty);

- dostupnosť alternatívnych riešení;

- sú známe alebo môžete určiť pravdepodobnosť výsledkov a očakávaných výsledkov;

- pravdepodobnosť škôd alebo pravdepodobnosti dodatočného zisku.

Treba poznamenať, že rozdiel medzi rizikom a neistotou sa vzťahuje na spôsob stanovenia informácií a je určený prítomnosťou (v prípade rizika) alebo absencia (s neistotou) pravdepodobnostných charakteristík nekontrolovaných premenných. V poznamenom zmysle sa tieto podmienky používajú v matematickej teórii štúdia operácií, kde rozlišujú úlohy rizík rozhodovania, a preto v podmienkach neistoty.

Ak je možné kvalitatívne a kvantifikovať stupeň pravdepodobnosti konkrétnej možnosti, bude to riziková situácia.

Pod finančným rizikom podniku znamená pravdepodobnosť nepriaznivých finančných dôsledkov vo forme príjmov a straty kapitálu v situácii neistoty o podmienkach vykonávania jeho finančnej činnosti.

Existujú rôzne definície konceptu "rizika". Takže v najobecnejšej forme, v ohrození, pravdepodobnosť straty alebo neúplného príjmu sa chápe v porovnaní s predpokladanou možnosťou, t.j. Ide o situačnú charakteristiku činností pozostávajúcich z neistoty jeho výsledkov a možných krokov, s ktorými môže byť optimalizovaná.

Ďalšie určenie rizika je každá udalosť, v dôsledku čoho môže byť finančná výkonnosť spoločnosti nižšia, ako sa očakávalo. Pri vykonávaní finančného rozhodnutia je potrebné analyzovať finančné riziko.

V najširokšej forme je finančné riziko obrazom činnosti v nejasnom prostredí, ktoré sú spojené s menovou sférou.

V investičných činnostiach, podľa finančného rizika, je implikované riziko uložené akcionárom (vlastníkom) podniku spojeného s neistotou platieb na ich dlhové záväzky.

Finančné riziko teda je stupeň neistoty spojenej s kombináciou vypožičaných a vlastných zdrojov používaných na financovanie spoločnosti alebo majetku; Čím väčší je podiel vypožičaných finančných prostriedkov, tým vyššie je finančné riziko.

Charakteristickým znakom analýzy finančného rizika je, že objektívnosť rozhodnutí o riadení vo veľkej miere závisí od jej výsledkov.

Riziko je obsiahnuté v mnohých funkciách, medzi ktorými môžete prideliť:

- nekonzistentnosť,

- alternatívnosť, \\ t

- neistota.

Príspevky sa prejavuje v tom, že riziko má na jednej strane dôležité hospodárske, politické a duchovné a morálne dôsledky, pretože urýchľuje verejný a technický pokrok, má pozitívny vplyv na verejnú mienku a duchovnú atmosféru spoločnosti. Na druhej strane riziko vedie k nepactivite, dobrovoľníctve, subjektivizmu, inhibuje sociálno-ekonomický pokrok, vytvára určité sociálno-ekonomické a morálne náklady, ak sa v podmienkach neúplného zdroja informácie, je zvolená riziková situácia bez zohľadnenia objektívnych modelov Rozvoj fenoménu vo vzťahu k ktorým je rozhodnutie.

Alternatívnosť znamená potrebu vybrať si z dvoch alebo niekoľkých možných riešení. Nedostatok rozhodnutí sa rozpráva o riziku. Tam, kde neexistuje žiadna voľba, riziková situácia nevyskytuje, a preto nebudú žiadne riziko.

Existencia rizika je priamo spojená s neistotou. Je heterogénne vo forme prejavu a obsahu. Riziko je jedným z spôsobov, ako stiahnuť neistotu, ktorá predstavuje nevedomosť spoľahlivú, nedostatku nejednotnosti. V celej pozornosti na túto vlastnosť rizika je dôležité z dôvodu skutočnosti, že optimalizácia riadenia a regulácie v praxi, ignorovanie objektívnych a subjektívnych zdrojov neistoty, neistoty.

Finančné riziko je funkcia času. Stupeň rizika pre tento finančný majetok alebo uskutočnenie kapitálových investícií sa spravidla zvyšuje v čase.

Finančné riziko sa prejavuje v oblasti hospodárskej činnosti podniku. Finančné riziko je spojené s tvorbou zdrojov, kapitálu, príjmov a finančné výsledky Podniky sú charakterizované možnými menovými stratami v procese hospodárskej činnosti. Finančné riziko je definované ako kategória ekonomickej, zaberá určité miesto v systéme ekonomických kategórií.

Očakávaná úroveň finančnej prevádzky sa líši v závislosti od typu a úrovne rizika v pomerne významnom rozsahu. Finančné riziko teda môže sprevádzať významné finančné straty podniku a vytvorenie dodatočných príjmov.

Finančné riziko je neoddeliteľnou súčasťou všetkých hospodárskych operácií a obsiahnutých vo všetkých oblastiach podniku. Objektívna povaha prejavu finančného rizika zostáva nezmenená.

Napriek tomu, že prejavy finančných rizík majú objektívny charakter, hlavným ukazovateľom finančného rizika je úroveň rizika - je subjektívna. Subjektivita hodnotenia rizika je spôsobená rôznymi úrovňami presnosti informácií o riadení, odbornej praxe a kvalifikáciách finančných manažérov a ďalších faktorov.

Riziko nie je trvalá hodnota, úroveň finančného rizika sa zmení. V prvom rade sa včas mení. Okrem toho ukazovateľ úrovne finančného rizika sa výrazne líši pod vplyvom mnohých objektívnych a subjektívnych faktorov, ktoré ovplyvňujú riziko.

Počas prípravy a prijatia hospodárskeho rozhodnutia nie je možné argumentovať s úplnou dôverou, ktorá konkrétna konjunktúra bude na trhu, ktoré zmeny v okolitom ekonomickom prostredí budú znamenať uvedenie do prevádzky alebo nové charakteristiky fungovania priemyselného zariadenia, ktoré Môžu vzniknúť neočakávané technické prekážky alebo konštruktívne problémy. Kupujúci nemusia radi nový produkt, konjunktúra v sektore trhu tohto podniku sa môže z dôvodov zmeniť, nie nezamestnaným podnikateľom atď. Avšak, tým, že odhaľuje myšlienku univerzálnej kritickej úlohe, identifikácii potenciálnych nebezpečenstiev a analýzu možných následkov, konečne priťahuje Ďalšie informácieJe možné poskytnúť opatrenia na neutralizáciu alebo zmiernenie nežiaducich dôsledkov prejavu určitých faktorov finančného rizika.

Napriek tomu, že teoreticky, v dôsledku dôsledkov prejavu finančného rizika, môže byť pozitívny (zisk) a negatívny (strata, strata) odchýlkov, a finančné riziko je charakterizované úrovňou možných nepriaznivých účinkov. To je preto, že negatívne dôsledky Finančné riziká určujú stratu nielen príjmov, ale aj hlavného mesta podniku, čo vedie k konkurzu a ukončeniu činností.

Prázdne i.a. Podľa finančného rizika chápe pravdepodobnosť nepriaznivých finančných dôsledkov vo forme straty príjmov alebo kapitálu v situácii podmienok neistoty na vykonávanie svojich finančných činností. Väčšina rizík patrí do tejto definície finančného rizika, pretože pri implementácii väčšiny rizík dôjde k strate príjmov, a neistota je charakteristickým znakom akéhokoľvek rizika. Okrem toho riziko straty likvidity (prvok finančného rizika) v podmienkach inflačného hospodárstva pre podnik spravidla nevedie k stratám peňazí.

KOVALEV V.V. Poskytuje definíciu finančného rizika ako riziko spojené s možnou nevýhodou záujmu o dlhodobé úvery a pôžičky. Tento prístup však zužuje obsah kategórie. Vyššie uvedená definícia môže byť považovaná za súkromný prípad s rizikovou charakteristikou straty likvidity podniku.

Finančné riziko nie je fatálnym fenoménom, ale do značnej miery riadený proces. Jeho parametre je možné účinkovať na jeho úroveň. Keďže takýto vplyv možno poskytnúť len na "kognitívnom" riziku, potom je potrebné zaobchádzať s ním racionálne, t.j. Musí sa študovať, analyzovať prejavy rizika v ekonomických situáciách, identifikovať a identifikovať svoje vlastnosti: zloženie a význam rizikových faktorov, rozsah dôsledkov ich prejavu atď.

Určenie prijateľnej hodnoty úrovne finančného rizika je nezávislá úloha špeciálnej štúdie. Predchádzajúca veľká analytická práca a špeciálne výpočty a regulačné zriadenie určitej úrovne ako prijateľného - výslovnosť najvyššieho riadenia podniku. Hranice medzi prijateľným a neprijateľným pre úroveň rizika ekonomickej jednotky rôzne obdobia Obchodné aktivity av rôznych sektoroch hospodárstva sú odlišné. Napríklad, ak hodnotíme riziko v pravdepodobnostnom meradle, potom podľa niektorých údajov, pre vysoko technologickú výrobu, je povolená pravdepodobnosť získania negatívneho výsledku vo fáze základných štúdií 5-10%, aplikovaný vedecký vývoj asi 80- \\ t 90%, dizajn a dizajn vývoj 90-95%.

Hospodársky a politický rozvoj moderné Mira To vedie k novým typom rizík, ktoré sú dosť ťažké určiť a vyhodnotiť kvantitatívne. Transnagizácia podnikania je sprevádzaná tvorbou komplexných finančných a výrobných vzťahov. Posilnenie počítačovej technizácie a automatizácie výroby a ekonomických aktivít podnikateľských organizácií vedie k možnosti strát v dôsledku zlyhania v počítačových systémoch av práci výpočtovej techniky. V posledných rokoch sa riziká spojené s politickými faktormi stali mimoriadnym významom, pretože nesú veľké straty pre podnikanie.

V oblasti financovania môže byť projekt riskantný, ak je to primárne uľahčené: \\ t

- ekonomická nestabilita v krajine;

- inflácia;

- súčasná situácia nezaplatenia v priemysle;

- Nedostatok rozpočtových prostriedkov.

Ako príčiny finančného rizika projektu možno nazývať:

- politické faktory;

- výkyvy výmenných kurzov;

- štátna regulácia účtovnej bankovej sadzby;

- zvýšenie nákladov na zdroje na kapitálovom trhu;

- zvýšiť výrobné náklady;

- nedostatok informačných zdrojov;

- osobné kvality podnikateľa.

Uvedené dôvody teda môžu viesť k zvýšeniu úrokových sadzieb, vyšších cien financovania, ako aj zvýšenie cien a zmlúv o zmluvách.

1. 2 Klasifikácia finančných rizík a metód ich hodnotenia

Koncepcia "rizika" je neoddeliteľne spojená s ľudskou činnosťou a má rovnaké roky, keďže civilizácia existuje. Jeho existencia je spojená s neschopnosťou v mnohých prípadoch, je dôležité predvídať nástup určitých udalostí, ktoré nemusia závisieť od túžob, preferencií a činností predmetu.

Podnikateľské činnosti vykonávané v drsných podmienkach trhová ekonomikaNie je výnimkou. Pri vykonávaní akéhokoľvek typu ekonomickej aktivity existuje objektívne nebezpečenstvo (riziko) straty, ktorých objem je spôsobený špecifikámi konkrétneho podniku. Riziko je pravdepodobnosť straty, stratách, nevhodných plánovaných príjmov, ziskov. Straty, ktoré sa vyskytujú v podnikateľských aktivitách, môžu byť rozdelené na materiál, prácu, finančné.

Riziko podnikania má dvojaký charakter a zahŕňa nielen nepriaznivé výsledky (strata), ale aj priaznivé príležitosti (napríklad zvýšenie ziskovosti). Táto kombinácia nebezpečenstva a priaznivých možností jasne symbolizuje podstatu rizika a kompromisom kompromisu rozhodnutí prijatých v podnikaní: čím vyššie je riziko vytvorené nebezpečenstvom, tým väčšia by mala byť odmena spojená s priaznivou príležitosťou.

V súčasnosti je takýto pohľad na riziko charakteristický pre mnoho ekonomických disciplín. Najmä je základom jedného z najbežnejších prístupov vo finančnom hospodárení, podľa ktorého je riziko interpretované ako možnosť odchýliť sa skutočným výsledkom operácií očakávaných (predpokladaných). Širší rozsah možných odchýlok, tým vyššie je riziko obchodnej operácie. V tomto prípade výsledok operácie zvyčajne chápe jeho výnos, t.j. Výška prijatých platieb vypočítaných v percento Množstvom nákladov.

V rámci klasifikácie je chápaný systém koENTOVANÝCH PODMIENKOV AKÉHOKOĽVEK OBLASŤOSTI ALEBO ĽUDSKÝCH AKTIVITY POUŽITÍM AKO PROSTREDNÍCTVOU POTREBUJÚCEHO PRÍSTUPUJÚCEHO PROSTREDIAMI. Klasifikácia rizík teda znamená systematizáciu viacerých rizík na základe akýchkoľvek príznakov a kritérií, ktoré vám umožňujú kombinovať podmnožiny rizík všeobecné koncepty. Klasifikácia vedeckej rizík podporuje jasnú definíciu miesta každého rizika všeobecný systém a vytvoriť potenciálne príležitosti na efektívne uplatňovanie vhodných metód, techniky riadenia rizík. Podľa môjho názoru je najviac informatívna klasifikácia bankových rizík navrhnutých spoločnosťou Peter S. Rose, ktorá prideľuje nasledujúce šesť hlavných druhov rizika komerčnej banky a štyroch ďalších druhov. Hlavné druhy rizika P. Rose označujú nasledovné:

· Úverové riziko;

· Riziko nerovnováhy likvidity;

· Trhové riziko;

· Percentuálne riziko;

· Riziko neprístupenia ziskov;

· Riziko platobnej neschopnosti;

Do iných dôležitých typov rizík Rose P. odkazuje na štyri ďalšie typy, ktoré určuje takto: \\ t

· Inflačné riziko;

· Menové riziko;

· Politické riziko;

· Riziko zneužívania.

Výhodou tejto klasifikácie je, že tento systém zahŕňa riziká vznikajúce v rámci banky a rizík, vznikajúceho PNENE banky a ovplyvniť jej činnosti.

V súčasnej dobe, v súčasnosti takáto klasifikácia nemôžu používať komerčné banky na praktické použitie vzhľadom na jeho konsolidáciu, a preto je potrebná podrobnejšia klasifikácia s prideľovaním skupín a podskupín rizík, v závislosti od špecifických operácií Vedená bankou. Klasifikácia Sheremete A.D., klasifikácia Sheremete A.D., je klasifikácia Sheremete, ktorej výhodou je vytvorenie určitého rizika systému, ktorý zahŕňa určité druhy rizika a základom rizík na vonkajších a vnútorných rizík. To vám umožní rozdeliť riziká, ktoré vznikajú mimo banky, a ovplyvňujú prevádzkové činnosti banky a riziká vznikajúce v rámci banky v procese vykonávania banky ich "výrobných" činností. To je základný rozdiel medzi dvoma rizikovými triedami určuje postoj k nim z bánk, metód kontrolného a riadenia. Riziká podľa typu vzťahov s vnútorným a vonkajším prostredím banky sú klasifikované takto: \\ t

· Riziká spojené s nestabilitou hospodárskej legislatívy a súčasnej hospodárskej situácie, podmienky investovania a využívania ziskov.

· Zahraničné ekonomické riziká (možnosť zavedenia obmedzení obchodu a dodávok, uzavretia hraníc atď.).

· Možnosť zhoršenia politickej situácie, riziko nepriaznivých sociálno-politických zmien v krajine alebo regióne.

· Schopnosť meniť prírodné a klimatické podmienky, prírodné katastrofy.

· Fluktuácie trhových podmienok, výmenných kurzov atď.

interné:

· Súvisiace s aktívnymi operáciami (úver, mena, trhu, vyrovnanie, lízing, faktoring, pokladničné registre, riziko na korešpondentskom účte, na financovanie a investície atď.)

· Povinnosti banky (riziká na vkladoch a vkladových operáciách podľa zúčastnených medzibankových úverov)

· Súvisí s kvalitou riadenia banky so svojimi aktívami a pasívami (úrokové riziko, riziko nevyváženej likvidity, platobnej neschopnosti, riziká kapitálovej štruktúry, pákový efekt, zlyhanie kapitálu banky) \\ t

· Finančné služby súvisiace s rizikom (operačné, technologické, inovačné riziká, strategické, účtovníctvo, administratívne, riziká zneužívania, bezpečnosti).

Na rozdiel od postupov riadenia západného rizík v Rusku len nedávno zahrnuli pokyny centrálnej banky Ruskej federácie vo forme listu z 23.06.2004 č. 70-T "o typických bankových rizikách", v ktorých bolo 10 rizikových skupín Pridelené: úver, krajina, trh, zásoby, meny, záujem, likvidita, právne, riziko straty podnikateľskej reputácie a strategické. Okrem toho centrálna banka navrhla komerčné banky na monitorovanie rizík na troch hlavných úrovniach: jednotlivec (úroveň zamestnancov), mikropodlice a makro úrovne.

Riziká jednotlivej úrovne zahŕňajú riziká spôsobené dôsledkami nezákonných alebo nekompetentných riešení jednotlivých pracovníkov.

Riziká mikroálnej úrovne zahŕňajú riziká likvidity a znižovania kapitálu vytvoreného rozhodnutiam riadiaceho prístroja.

Riziká makroovej úrovne zahŕňajú riziká vopred určené vonkajším pre bankové makroekonomické a regulačné a právne činnosti. Hlavné dokumenty, ktoré sú riadiace rizikovými manažérmi západných spoločností v praktickej činnosti, vyvíjajú Baselový výbor pre bankový dohľad a sa nazývajú zásady bankového dohľadu. Tento dokument obsahuje 25 zásad, ktorých implementácia je vyzvaná minimálnou potrebnou podmienkou na zabezpečenie efektívneho bankového dohľadu, ako aj pripomienky k nim založené na odporúčaniach Bazilejského výboru a najlepšej medzinárodnej praxe v oblasti bankovníctva a bankovníctva Dohľad. Medzi zásadami basov je možné prideliť princípy 6-15 spojené s rizikami bankovníctva. Integrácia ruskej bankovej účtovnej závierky s medzinárodnou účtovnou závierkou (IFRS) nepochybne získa svoj vývoj pri uplatňovaní týchto zásad v ruskej praxi. Medzinárodné spoločnosti Audítorské spoločnosti pôsobiace v Rusku na základe odporúčaní Bazilejského výboru vypracujú svoje vlastné klasifikácie rizík, príkladom je riziková mapa (podrobná štruktúra finančných rizík komerčnej banky), zriadená spoločnosťou PricewaterhouseCoopers, zvaný Garp (Tab 1).

Potreba dať stručný popis Riziká uvedené v tabuľke:

1. Úverové riziko je riziko možných strát súvisiacich s zhoršením bonity spôsobenej neschopnosťou alebo neochotou plniť svoje povinnosti v súlade s podmienkami dohody. Pre banku sú úverové aktivity hlavnou v štruktúre aktívnych operácií, preto nesplní svoje povinnosti voči finančným stratám av konečnom dôsledku vedie k zníženiu kapitálovej primeranosti a likvidity.

Tabuľka1.1. Mapa komerčnej banky finančného rizika

Riziková trieda	Pohľad na riziko	Riziková odroda
Úverové riziko	Priame kreditné riziko
	Odhadované riziko
	Riziko ekvivalentu úverov
	Riziko korelácie
	Cenné riziko	Riziko variability ceny akcií Riziko variability volatility Základné riziko Riziko dividend
Trhové riziko	Percentuálne riziko	Riziko úrokovej sadzby Riziko výnosovej krivky Úrokové riziko Základné riziko rizika úrokovej sadzby / percentuálneho rozpätia Riziko preddavku
	Menové riziko	Riziko miery meny Volatilita výmenných kurzov Riziko konverzie zisku
	Obchodné riziko	Riziková cena za tovar Riziko dopredu Riziko volatility cien pre tovar Základné obchodné riziko / recesia
Riziko koncentrácie portfólia	Úverový šírenie
	Riziko náradia
	Riziko podstatnej prevádzky
	Riziko sektorovej ekonomiky
Riziko likvidity	Riziko financovania likvidity
	Riziko likvidity majetku
Operačné riziko	Riziko transakcie	Chyba pri výkone Komplexnosť produktu Chyba v účtovníctve Chyba vo výpočtoch Riziko dodania tovaru Riziko dokumentácie / Zmluvné riziko
	Riziko prevádzkovej kontroly	Prebytočné limity Nekalé obchodovanie Podvod Prania špinavých peňazí Riziko bezpečnosti Riziko hlavného personálu Prevádzka spracovania rizík
	Riziko systémov	Chyby programovania Chyba o modeli Metodika Chyba definovanie trhovej ceny Informácie o riadení Zlyhanie počítačového systému Chybové telekomunikačné systémy Plánovanie udalostí v prípade núdzových situácií
Rizikové obchodné udalosti	Riziko konvertibility mien
	Povesť škodcov
	Daňové riziko
	Právne riziko
	Riziko nepredvídaných okolností	Prírodné katastrofy. Vojenské akcie. Kríza / Pozastavenie operácií na trhu
	Legislatíva PIR	Nedodržanie kapitálových požiadaviek. Zmeny v právnych predpisoch

2. Trhové riziko je možné nepriaznivé zamietnutie finančných výsledkov banky z plánovaných, spôsobené zmenami v trhových kotáciách (trhové ceny).

3. Riziko koncentrácie portfólia je trieda rizík spojených so zvýšenou závislosťou banky z jednotlivých zmluvných strán alebo skupín súvisiacich protistrán, jednotlivých priemyselných odvetví, regiónov, výrobkov alebo poskytovateľov služieb.

4. Riziko likvidity je riziko spojené so znížením schopnosti financovať prijaté pozície na transakciách, keď lehoty na odstránenie ich odstránenia, nemožnosť pokrývania požiadaviek zmluvných strán, ako aj požiadavky na zabezpečenie zabezpečenia a nakoniec riziko spojené s neschopnosťou odstrániť aktíva na rôznych segmentoch finančného trhu. Udržiavanie určitej úrovne likvidity sa vykonáva riadiacimi aktívami a pasívami. Hlavnou úlohou je zachovať optimálny vzťah medzi likviditou a ziskovosťou, ako aj rovnováhou medzi podmienkami investícií do aktív a pasív. Aby sa zabezpečila súčasná likvidita, musí mať banka dostatočné zásoby likvidných aktív, ktoré ukladá obmedzenia investovania do nízkoprodukových aktív (pôžičiek).

5. Operačné riziko je riziko strát spojených s ľudskými činnosťami (zámerné aj neúmyselné), poruchy alebo vonkajšie vplyvy.

6. Riziko podnikateľskej udalosti je trieda rizík, ktorým čelí banka ako hospodársky subjekt. Tieto riziká nie sú pre banky špecifické, akúkoľvek iná podnikateľská entta čelí s nimi.

Predložená klasifikácia sa vzťahuje na všetky typy bankových operácií. Výhody tejto klasifikácie by mali zahŕňať pridelenie najproblematickejších zón finančných rizík v činnostiach banky, čo predstavuje výkyvy trhových sadzieb, konkretizáciu rizík podnikovej udalosti. Pri posudzovaní rôznych klasifikácií finančných rizík nemožno poznamenať morfologický stôl rizík komerčnej banky (obr. 2) navrhnutý Savinskaya na, ktorý môže byť použitý na vytvorenie informačnej a analytickej základne systémového určenia a výskumu bankových rizík .

Tabuľka 1.2. Morfologický stôl rizikovej komerčnej banky

Morfologická premenná	Druhy rizika
LOGISTICKÉ LINKY (TREE TREY)	materiál	finančný	informácie
Typ procesu	inovačné	infraštruktúra	priemyselný
Miesto v systéme	na výstupe	v procese	na výstupe
Subjektívny faktor	jednotlivec	kolektívny

Takáto klasifikácia vám umožňuje určiť zdroje a druhy rizika prostredníctvom sledovacích odkazov: tok je procesom - charakteristika systému je subjektívnym faktorom, ako aj usporiadanie štruktúry a pokyny komplexnej analýzy vznikajúcich rizík. Po analýze rôznych klasifikácií rizík chceme poznamenať, že každá komerčná banka má svoje vlastné riziká, v závislosti od špecifiká bankových aktivít. Hoci všetky banky sú obsiahnuté v rovnováhe a vyvážených rizikách, riziká finančných služieb a vonkajších rizík, ich kombinácia, hlavné zóny, veľkosti a prioritné oblasti sa budú rozvíjať odlišne v závislosti od preferenčnej špecializácie bánk, a preto je to iné charakterizovať každý typ bankovej aktivity rôznymi spôsobmi. Takže pre banky, ktoré sú široko zapojené do akumulácie voľných finančných prostriedkov a ich umiestnení medzi inými úverovými inštitúciami (Bank of Moskva, JSCB EuroFinance), ktoré určujú riziká na vkladoch a vkladových operáciách a možnom návrate medzibankových úverov.

Banky špecializujúce sa na inováciu (Alfa-Bank OJSC, AKB Rosbank, investičná banka OJSC "Trust"), prevládajú riziká spojené s dlhodobými a strednodobými úvermi nových technológií, t.j. Riziko kreditu, trhu alebo portfólia. Banky sa špecializujú na servis prevádzky zahraničného obchodu (banka OJSC Zahraničný obchod", Gazprombank," Gazprombank ") nosiť najmä riziká spojené s menianím sa hodnoty aktív a pasív v dôsledku zmien v zmenách výmenných kurzov, rizika nákladov transakcie v budúcnosti v národnej mene, riziko prekladu (rozdiely v budúcnosti \\ t Účtovníctvo záväzkov a je aktívny v EnryyTute). Zdá sa teda, že klasifikácia finančných rizík v bankách by mala byť založená na šiestich základných rizikách zdôraznenej spoločnosti "PricewaterhouseCoopers", ktoré v budúcnosti úverová organizácia Špecifikuje a dopĺňa v závislosti od profilu jeho činností.

Hlavnou úlohou každej komerčnej banky je rozvíjať rizikovú mapu, ktorá musí najprv odrážať špecifiká konkrétnej úverovej inštitúcie; Po druhé, na zobrazenie holistického zastúpenia celého rozsahu rizík (v jednej skupine by však nemal priamo zjednotiť riziká rôznych úrovní protiplnenia); a po tretie, pridelenie takéhoto charakteristické značky Riziko ako zdroj, objekt, ktorý je rizikom a predmetom, ktoré vníma riziko. Klasifikácia vyvinutá s prihliadnutím na tieto požiadavky je určená na účinné kvalitatívne a kvantitatívne hodnotenie rizika a je základom účinného riadenia finančných rizík komerčných bánk.

1.3 Metódy hodnotenia finančných rizík

Mnoho finančných transakcií (rizikové investície, nákup akcií, operácie SELING, úverové operácie atď.) Sú spojené s pomerne významným rizikom. Vyžadujú si hodnotiť stupeň rizika a určiť jeho veľkosť.

Stupeň rizika je pravdepodobnosť výskytu prípadu strát, ako aj veľkosť možného poškodenia.

Riziko môže byť:

· Prípustné - existuje hrozba úplnej straty ziskov z implementácie plánovaného projektu;

· Kritické - je možné nielen pre zisk, ale aj príjmy a

pokrytie strát na úkor podnikateľa;

· Katastrofická - možná strata kapitálu, majetku a konkurzu podnikateľa.

Kvantitatívna analýza je definícia konkrétnej sumy menovej škody jednotlivých poddruhu finančného rizika a finančného rizika v agregácii. Niekedy sa kvalitatívna a kvantitatívna analýza vyrába na základe posúdenia vplyvu vnútorných a vonkajších faktorov: elementárne posúdenie špecifickej hmotnosti ich vplyvu na prácu tohto podniku a jeho menový výraz sa vykonáva. Táto metóda analýzy je pomerne pracná z hľadiska kvantitatívnej analýzy, ale prináša svoje nepochybné plody v analýze vysokej kvality. V tejto súvislosti by sa mala venovať väčšia pozornosť opisu metód kvantitatívnej analýzy finančného rizika, pretože existujú určité zručnosti pre ich príslušnú žiadosť.

V absolútnom vyjadrení môže byť riziko určené veľkosti možných strát v onserial-reálnom (fyzickej) alebo hodnotovej (menovej) výraz. V relatívnom vyjadrení je riziko definované ako hodnota možných stratách, ktoré sa pripisujú určitej základni, vo forme, ktorá je najvhodnejšia prijať štatút majetku podniku alebo celkové náklady Zdroje tento druh Podnikateľskú činnosť alebo očakávaný príjem (zisk). Potom sa straty budú považovať za náhodnú odchýlku ziskov, príjmov, príjmov v smere poklesu. V porovnaní s očakávanými hodnotami. Podnikateľské straty sú predovšetkým náhodným poklesom podnikateľského príjmu. Je to veľkosť takýchto stratách a charakterizuje stupeň rizika. Analýza rizika je preto primárne spojená so štúdiou strát.

V závislosti od veľkosti pravdepodobnej straty je vhodné rozdeliť ich do troch skupín:

· Straty, ktorých hodnota neprekročí vypočítaný zisk, možno nazvať prípustné;

· Straty, ktorých veľkosť väčšie zúčtovacie zisky sa týkajú kategórie kritických - tieto straty budú musieť kompenzovať vrecko majiteľa;

· Katastrofické riziko je ešte nebezpečnejšie, v ktorom podnikateľ riskuje, že vznikne straty presahujúce celý majetok.

Ak je možné predpovedať jedným alebo iným, odhadnúť možné straty na túto operáciu, potom sa získalo kvantitatívne hodnotenie rizika, ku ktorému je podnikateľ. Rozdelenie absolútnej hodnoty možných strát na vypočítanej hodnote nákladov alebo ziskov získavame kvantitatívne hodnotenie rizika v relatívnom vyjadrení ako percento.

Hovorí, že riziko sa meria veľkosťou možných pravdepodobných strát, mala by sa zohľadniť náhodná povaha takýchto stratách. Výskyt pravdepodobnosti udalosti môže byť určená objektívnou metódou a subjektívnym. Objektívna metóda sa používa na určenie pravdepodobnosti udalosti na základe kalkulusu frekvencie, s ktorým sa táto udalosť vyskytne. Subjektívna metóda je založená na používaní subjektívnych kritérií, ktoré sú založené na rôznych predpokladoch. Takéto predpoklady môžu zahŕňať hodnotenie posúdenia, jeho osobné skúsenosti, posúdenie experta na hodnotenie, stanovisko konzultantov audítora atď.

Základom hodnotenia finančných rizík je teda založený na závislosti medzi jednoznačnými rozmermi podnikovej straty a pravdepodobnosťou ich výskytu. Táto závislosť nájde výraz v krivke pravdepodobnosti vo výstavbe určitej úrovne straty.

Výstavba krivky je mimoriadne náročná úloha, ktorá vyžaduje, aby zamestnanci zaoberali otázkami finančného rizika, dostatočné vedomostné skúsenosti. Na vybudovanie krivky pravdepodobnosti určitej úrovne straty (riziková krivka) sa uplatňujú rôzne spôsoby: štatistické; Analýza nákladov na urýchlenie; Metóda odborného odhadu; analytická metóda; Spôsob analógie. Medzi nimi by sa mali obzvlášť rozlíšiť o tri: štatistická metóda, metóda odbornej hodnotenia, analytická metóda.

Podstatou štatistickej metódy je, že štatistiky strát a ziskov, ku ktorým došlo v tejto alebo podobnej výrobe, sa skúmajú, veľkosť a frekvencia získania jedného alebo iného hospodárskeho návratu sa tvoria, najpravdepodobnejšia prognóza pre budúcnosť je zostavená. Nepochybne je riziko pravdepodobnou pravdepodobnostnou kategóriou a tento zmysel je najodôvodnejší od vedeckých pozícií, aby charakterizoval a merali ho ako pravdepodobnosť určitej úrovne straty. Pravdepodobnosť znamená možnosť získania určitého výsledku.

Finančné riziko, ako aj iné, má matematicky vyslovenú pravdepodobnosť straty, ktorá sa opiera o štatistiku a môže sa vypočítať s dostatočne vysokou presnosťou. Na kvantifikáciu výšky finančného rizika je potrebné poznať všetky možné dôsledky akejkoľvek samostatnej akcie a pravdepodobnosť samotných dôsledkov. V súvislosti s ekonomickými problémami sa znížia metódy teórie pravdepodobnosti na určenie hodnôt pravdepodobnosti výskytu udalostí a vybrať si možné udalosti najvýhodnejšie na základe najväčšej hodnoty matematického očakávania, ktoré sa rovná Absolútna hodnota tejto akcie vynásobená pravdepodobnosťou jeho výskytu. Hlavné nástroje štatistickej metódy výpočtu finančného rizika: Odchýlka odchýlky, disperzie a štandardnej (RMS).

Variant je zmena kvantitatívnych ukazovateľov počas prechodu z jedného výsledku výsledku k druhému.

Disperzia - miera odchýlky skutočných poznatkov z jeho priemernej hodnoty.

Veľkosť rizika alebo stupňa rizika sa teda môže merať dvoma kritériami: priemernú očakávanú hodnotu, volatilitu (variabilita) možného výsledku. Priemerná očakávaná hodnota je hodnota hodnoty udalosti, ktorá je spojená s neistou situáciou. Je to vážený priemer všetkých možných výsledkov, kde sa pravdepodobnosť každého výsledku používa ako frekvencia alebo hmotnosť zodpovedajúca hodnote. Výsledok sa teda vypočíta, ktorý je pravdepodobne očakávaný.

Analýza nákladov účelnosti je zameraná na identifikáciu potenciálnych rizikových oblastí, pričom sa zohľadnia finančná udržateľnosť spoločnosti. V tomto prípade môžete jednoducho robiť so štandardnými technikami. finančná analýza Výsledky činnosti hlavného podniku a činností svojich protistrán (bankových, investičných fondov, klientskych podnikov, emitenta, investor, kupujúci, predajca atď.)

Metóda expertných hodnotení sa zvyčajne realizuje spracovaním názorov skúsených podnikateľov a špecialistov. Zo štatistických údajov sa líši len zhromažďovaním informácií na vytvorenie rizikovej krivky. Táto metóda zahŕňa zber a štúdium odhadov rôznych odborníkov (tento podnik alebo externí experti) pravdepodobnosti výskytu rôznych úrovní strát. Tieto odhady sú založené na účtovníctve všetkých faktorov finančného rizika, ako aj štatistických údajov. Implementácia metódy expertných odhadov je výrazne komplikovaná, ak je počet hodnotiacich ukazovateľov malý.

Analytická metóda na výstavbu rizikovej krivky je najkomplexnejšia, pretože základom jej prvky teórie hry sú k dispozícii len pre veľmi úzkych špecialistov. Podpriemienky analytickej metódy sa častejšie používajú - analýza citlivosti modelu.

Analýza citlivosti modelu pozostáva z nasledujúcich krokov:

Výber kľúčového indikátora, na ktorý sa odhaduje citlivosť (vnútorná miera návratnosti, čistý znížený príjem atď.);

Výber faktorov (úroveň inflácie, stupeň stavu ekonomiky atď.);

Výpočet kľúčových hodnôt ukazovateľov v rôznych štádiách projektu (nákup surovín, výroba, predaj, prepravu, titulku atď.).

Náklady na náklady a príjmy finančných zdrojov vytvorených týmto spôsobom umožňujú určiť tok finančných prostriedkov na každý okamih (alebo časový segment), t.j. Určite ukazovatele výkonnosti. Schémy sú vybudované, odrážajúcu závislosť vybraných výsledných ukazovateľov z hodnoty počiatočných parametrov. Porovnanie získaných diagramov medzi sebou môžu byť určené tzv. Kľúčové ukazovatele, ktoré najviac ovplyvňujú odhad ziskovosti projektu.

Analýza citlivosti má tiež vážne nevýhody: nie je komplexná a nešpecifikuje pravdepodobnosť alternatívnych projektov.

Metóda analógie pri analógii je veľmi užitočná, pretože v tomto prípade sa skúmajú údaje o dôsledkoch vplyvu nepriaznivých faktorov finančného rizika na iné podobné projekty iných konkurenčných podnikov.

Indexovanie je spôsob, ako zachovať skutočnú hodnotu menových zdrojov (kapitál) a ziskovosť v inflácii. Je založený na používaní rôznych indexov. Napríklad pri analýze a prognóze finančných zdrojov je potrebné zvážiť zmenu cien, za ktoré sa používajú ceny. Cenový index je ukazovateľom, ktorý charakterizuje zmenu cien za určité časové obdobie.

Existujú teda existujúce metódy na výstavbu pravdepodobnostnej krivky výskytu určitej úrovne strát nie sú ekvivalentné, ale jedným alebo iným vám umožní vytvoriť približné hodnotenie celkového objemu finančného rizika.

2. Riadenie finančného rizika CJSC VTB24

2.1 Charakteristika CJSC VTB24

Bank VTB 24 (uzavretá akciová spoločnosť) (bývalý názov - uzavretá akciová spoločnosť "Komerčná banka pre rozvoj podnikateľských aktivít" Guta-Bank ") bola založená na základe rozhodnutia valného zhromaždenia účastníkov Komerčná banka pre rozvoj podnikateľských aktivít "Guta banka" (spoločnosť s ručením obmedzeným) (Protokol č. 77 z 31. marca 2000 o transformácii spoločnosti).

Banka je nástupcom KB Guta-Bank LLC pre všetky svoje práva a zodpovednosti v súlade s aktom prevodu.

Do 16. júla 2004 bola banka súčasťou skupiny pridružených spoločností - "GUT GROUP", ktorým sa vykonáva funkcie hlavného centra osídlenia skupiny. V lete 2004, v dôsledku "mini krízy" na bankovom trhu, sa banka zrazila s problémom likvidity. Deficit kvapalných fondov negatívne ovplyvnil schopnosť banky splniť všetky povinnosti týkajúce sa platieb zákazníkov v určenom období. Vzhľadom k tomu, že majitelia banky - "GUTA GROUP" nemohli konsolidovať finančné prostriedky v požadovanom objeme na konsolidáciu finančných prostriedkov na operatívne vymáhanie likvidity banky, 16. júla 2004, dohoda bola podpísaná na predaj kontrolného podielu v Banka (85,81%) OJSC VNESHTORGBANK. "Guta skupina" teda stratila kontrolu nad bankou 16. júla 2004.

Napriek kríze likvidity z roku 2004, ako aj odtoku a zníženie operácií klienta sa banka spravovala nielen obnoviť stratené pozície, ale aj výrazne zvýšiť úverové portfólio a základňu zdrojov. Dozorná rada pre rozvoj CJSC KB Guta-Bank schválila Dozorná rada pre rozvoj CJSC KB Guta-Bank, v súlade s ktorou bola špecializovaná maloobchodná banka vytvorená na základe banky, so zameraním na servis a poskytovanie úverov počet obyvateľov a malých podnikov v rámci skupiny VTB. V rámci schválenej rozvojovej stratégie av súlade s rozhodnutím valného zhromaždenia akcionárov zo dňa 6. júna 2005, CJSC "KB GUTA-BANK" bol premenovaný za maloobchodné služby spoločnosti Zao. Na maloobchodnom trhu boli jeho aktivity vykonané pomocou ochrannej známky "VneshTorgBank-24". Dňa 14. novembra 2006 bol CJSC VneshTorgBank Retail Services premenovaný VTB 24 (CJSC).

Banka má všeobecnú licenciu vydanú centrálnou bankou Ruskej federácie na vykonávanie bankových operácií v ruských a v cudzej mene s právnickými osobami a jednotlivcami, licencia na vykonávanie operácií s drahými kovmi, licenciu predajcu na trhu s cennými papiermi, Štvorcovská licencia v futures trhu a možnostiach a T.

Banka je členom systému poistenia vkladov.

V rokoch 2005-1st 2006 Banka schválila reštrukturalizáciu, získala dodatočný kapitál z materskej banky, dostal nový názov a nový tím manažérov.

Bank VTB 24 (uzavretá akciová spoločnosť) je úverová obchodná organizácia, ktorej hlavným účelom je zisk.

Vytvorenie cieľov:

Banka bola vytvorená s cieľom získať zisk pri implementácii bankových operácií CJSC KB Guta-Bank sa špecializovala najmä na poskytovanie zúčtovacích služieb a poskytovania pôžičiek GUT. VTB 24 (CJSC) sa špecializuje na poskytovanie bankových služieb a úverov obyvateľstvu a malým podnikom.

2.2 Analýza finančných rizík CJSC VTB 24

Vytvorenie systému riadenia finančného rizika je potrebné predovšetkým pre takéto priemyselné podniky, ktorých pracovné ukazovatele naznačujú neuspokojivú finančnú podmienku. Táto situácia sa odráža v tabuľkách nižšie.

Tabuľka 2.1. Indikátory zmeny zisku

Analýza údajov tabuľky vyplýva, že príjmy z implementácie sa v roku 2013 znížili v porovnaní s rokom 2012 o 2,11% av roku 2014 v porovnaní s rokom 2013 - o 6,9%. Neualitačné príjmy sa v roku 2013 zvýšili o 21% av roku 2014 sa v porovnaní s rokom 2013 znížili o 113,3%. Prevádzkové príjmy sa v roku 2013 zvýšili o 39% av roku 2014 v porovnaní s rokom 2013 znížili o 13,3%.

Úverové riziko podlieha investičným úverovým organizáciám - emitentom v dlhopisových záväzkoch korporácií: účty, dlhopisy atď. V súvislosti s uvoľňovaním dlhopisov potiahnutých hypotékami podlieha emitentom úverovému riziku na hypotéku, ktorá je zahrnutá v hypotekárnom povlaku

Tabuľka 2.2. Tvorba nákladov produkovaných organizáciou

Indikátor
		Špecifická váha,%	Absolútna hodnota, tisíce rubľov.	Špecifická váha,%	Absolútna hodnota, tisíce rubľov.	Špecifická váha,%
Náklady na materiál
Cena práce
Popravy
Odpisy fixných aktív
Ostatné náklady

Analýza údajov tabuľky nám umožňuje dospieť k záveru, že náklady vyrobené organizáciou sa v roku 2013 zvýšili v porovnaní s rokom 2012 o 271%, v roku 2014 v porovnaní s rokom 2013 - o 3%. Najväčší podiel na zložení hmotných nákladov bol materiálne náklady (51% v roku 2012, 76,22% v roku 2013, 72,6% v roku 2014).

Pokiaľ ide o tvorbu pohľadávok, analýza údajov tabuľky nám umožňuje dospieť k záveru, že v období rokov 2012-2014. Podnik zvyšuje úroveň pohľadávok až 12 mesiacov.

V porovnaní s rokom 2012 v roku 2013 došlo k rastu na 15074802 tisíc rubľov. alebo o 2838%. V roku 2008 sa v porovnaní s rokom 2007 zvýšili sadzby pohľadávok o 23,5% a predstavoval 19272833 tis. Rubles. Zároveň sa podiel pohľadávok po splatnosti zvýšil z 12,7% v roku 2012 na 79% v roku 2014. Prijaté pohľadávky až o 12 mesiacov v roku 2014 o 384% viac ako v roku 2012 av roku 2014 G. 87,6% ako v roku 2013

Tabuľka 2.4. Tvorba pohľadávok

Indikátor
	Absolútna hodnota, tisíce rubľov.		Absolútna hodnota, tisíce rubľov.		Absolútna hodnota, tisíce rubľov.
Vznikajúce pohľadávky (po dobu 12 mesiacov)
Počítajúc do toho Po splatnosti
Okolo pohľadávok (viac ako 12 mesiacov)
Počítajúc do toho Po splatnosti
Splatené v období vykazovania (na obdobie do 12 mesiacov)
Počítajúc do toho Po splatnosti
Splatené v sledovanom období (viac ako 12 mesiacov)
Počítajúc do toho Po splatnosti

Analýza pohybu fixných aktív viedla k nasledujúcim záverom: \\ t

1) Pre roky 2012 - 2014 došlo k zvýšeniu lehoty na aktualizáciu fixných aktív, čo viedlo k zvýšeniu koeficientu obnovy dlhodobého majetku z 2,48 v roku 2012 na 5,77 v roku 2014

Podobné dokumenty

Essence, úloha, klasifikácia úverových rizík komerčnej banky. Miesto a úloha úverového rizika pri riadení úverového portfólia komerčnej banky. Analýza výrobných a finančných a finančných činností komerčnej banky "BTA-Kazan".

práca, pridané 03/18/2011


Koncepcia bankových rizík a ich typy. Riadenie rizík komerčných bánk v moderných podmienkach. Nástroje na zníženie kreditného rizika. Vytvorenie rezervy podľa kategórie kvality úverov. Charakteristika komerčnej banky, jeho úverové portfólio.

kurz, pridané 01.05.2012


Analýza a hodnotenie rizika aktívnych operácií komerčnej banky pomocou modelu VaR na príklad VTB 24 (PJSC). Odporúčania pre správu aktív komerčnej banky. Prístupy a pokyny na zlepšenie systému riadenia úverového rizika.

diplomová práca, pridané 01/01/2017


Koncepcia spoľahlivosti komerčnej banky. Rozvoj systému korešpondenčných vzťahov. Faktory definujúce spoľahlivosť komerčnej banky. Metódy analýzy likvidity, spoľahlivosti a efektívnosti banky. Analýza finančnej podmienky komerčnej banky.

kurz, pridané 15.05.2012


Essence a typy bankových rizík, ich klasifikácia a metódy výpočtov. Organizácia práce komerčného riadenia rizík. Stanovenie množstva poškodenia. Riadenie rizika nevyváženej likvidity a rizika ziskovosti komerčnej banky.

kurz práce, pridané 08/20/2011


Essence a príčiny bankových rizík, charakteristiky ich druhov a cestou na zníženie. Ciele a úlohy riadenia rizík. Metódy a znaky organizácie komerčného riadenia rizík banky. Analýza úverov a riadenia úverového rizika.

práca, pridané 12/25/2010


Metódy posudzovania primeranosti vlastného kapitálu banky vo svetovej praxi a ich rozvoj (Basel Review). Prilákali a požičané zdroje komerčnej banky. Vklady a nonpozitné spôsoby, ako prilákať medzibankové úvery na základe rizika, ich typu.

prezentácia, pridané 04/17/2014


Essence a štruktúra zisku komerčnej banky, prístupy k analýze výdavkov tejto finančnej inštitúcie. Problémy vzniku zisku obchodnej banky, pokynov a vyhliadok na jej zvýšenie, zásady a kritériá účinnosti riadenia.

kurz, pridané 12/16/2014


Štrukturálna analýza základne zdrojov a aktívnych operácií komerčnej banky. Analýza kvality aktív a pasív. Spôsoby zlepšenia analýzy finančnej podmienky komerčnej banky ako základu pre riadenie svojich činností, na príklade KB "NatsBusinessBank" (LLC).

práca, pridané 09.12.2013


Proces porovnania, zoskupenia, eliminácie ako metódy posudzovania finančnej situácie komerčnej banky. Analýza štruktúry príjmov a výdavkov úverovej inštitúcie. Stanovenie zisku a straty na prípravu finančných výsledkov banky.

Peniaze. Úver. Banky [odpovede na lístky na vymieňa] Varlamova Tatyana Petrovna

115. Finančné riziká v činnosti komerčnej banky

V akomkoľvek hospodárskej činnosti existuje vždy riziko straty vyplývajúcich zo špecifiká ekonomických operácií. Nebezpečenstvo takýchto strát je obchodné riziko. Časť obchodných rizík je finančné rizikáspojené s pravdepodobnosťou straty peňažné sumy alebo ich skratku.

Riziká sú rozdelené do dvoch typov:

1) Čistýznamená možnosť získania straty alebo nulového výsledku;

2) špekulatívnyvyjadrené v pravdepodobnosti získania pozitívnych aj negatívnych výsledkov.

Finančné riziká patria špekulatívne. Investor, ktorý vykonáva investície rizikového kapitálu, vie, že pre neho sú možné len dva typy výsledkov - príjem alebo strata. Finančným rizikom je pravdepodobnosť škody v dôsledku akýchkoľvek operácií v oblasti finančných a úverových a výmenných oblastí, vykonávajúcich operácie s cennými papiermi, s akciami, t.j. riziko, ktoré vyplýva z povahy týchto operácií.

Vedúci princíp v práci komerčných bánk je túžba získať čo najviac zisku. Je obmedzený na schopnosť vzniknúť škody. Riziko je väčšie, tým vyššia je možnosť dosiahnuť zisk. Riziko je vytvorené v dôsledku zamietnutia platných údajov z hodnotenia dnešného stavu a budúceho rozvoja. Tieto odchýlky môžu byť pozitívne aj negatívne. V prvom prípade hovoríme o šancí na zisku, v druhom - o riziku mať straty.

Vo všeobecnosti zahŕňajú riziká výrobných bankových operácií nasledujúce.

1. Úverové riziko – riziko chýbajúceho princípu a úroku z vydaného úveru.

Úverové riziko je určené faktormi ležiacimi na strane klienta a na strane banky.

Skupina faktorov ležiacich na strane klienta zahŕňa úveru a povahu úverovej transakcie. Skupina faktorov ležiacich na strane banky zahŕňa organizáciu bankou kreditného procesu.

2. Percentuálne riziko - Nebezpečenstvo strát komerčných bánk, úverových inštitúcií, investičných fondov v dôsledku prekročenia úrokových sadzieb, ktoré vyplácajú pre finančné prostriedky, ktoré boli zvýšené o ponuku na poskytovaných úverov.

3. Menové riziko Je to nebezpečenstvo menových strát spojených so zmenou v jednej z menách vo vzťahu k inej, vrátane národnej meny, počas zahraničných hospodárskych, úverových a iných menových transakcií.

4. Riziko portfólia - možnosť straty na trhu s cennými papiermi pri zmene ich trhovej hodnoty.

5. Riziko zmeškaných možných výhod - Toto je riziko nepriamej (strany) finančnej škody (neúplnosť zisku) v dôsledku zlyhania akejkoľvek udalosti alebo zastavenia hospodárskej činnosti.

Okrem toho často hovoria o riziku spojených s neschopnosťou banky na kompenzáciu administratívnych a hospodárskych nákladov.

Všetky uvedené riziká sú vzájomne prepojené. Je zrejmé, že úverové riziko môže viesť k riziku likvidity a platobnej neschopnosti banky, ako aj rizika spojené s neschopnosťou banky na vrátenie administratívnych a hospodárskych nákladov. Riziko úrokovej sadzby je vlastným spôsobom nezávislý, pretože je spojený s konjunktúrou na trhu úverových zdrojov a pôsobí ako faktor, ktorý nezávisí od banky. Je však schopný zhoršiť úverové riziko a celý reťazec, ak sa banka neusadila zmeniť úroveň trhovej úrokovej sadzby.

Hlavným typom finančných rizík komerčnej banky je teda úverové riziko a riziko úrokových sadzieb.

Tento text je fragment zoznámenie. Autor Varlamova Tatyana Petrovna

98. Funkcie komerčnej banky Hlavnými funkciami komerčných bánk sú: 1) priťahuje dočasnú voľnú hotovosť; 2) poskytovanie úverov; 3) vykonávanie hotovostných osád a platieb v ekonomike; 4) vydávanie úverových fondov

Z knižných peňazí. Úver. Banky [odpovede na skúšku vstupenky] Autor Varlamova Tatyana Petrovna

104. Emisné operácie emisných operácií komerčnej banky sú operácie pre prepustenie a umiestnenie komerčnej banky vlastných cenných papierov. Ak je banka organizovaná vo forme otvoreného spoločnosť akciovej spoločnostipotom jeho vlastné Štatutárny kapitál zahŕňa

Z knižných peňazí. Úver. Banky [odpovede na skúšku vstupenky] Autor Varlamova Tatyana Petrovna

105. Dôležitosť pasívnych operácií v činnostiach komerčnej banky v rámci pasívnej banky je chápaná takými operáciami bánk, v dôsledku čoho existuje zvýšenie hotovosti na pasívnych účtoch alebo aktívnych pasívnych účtoch, pokiaľ ide o záväzky.

Autor Ioda Elena Vasilyevna

3.1. Organizačná štruktúra komerčnej banky, vytvorenie komerčnej banky a iných úverových inštitúcií vo vzájomnom a akciových iniciátoch s cieľom akumulovať dočasne bezplatné peňažné podniky, organizácie a inštitúcie a ich

Zo knihy Základy organizácie komerčnej banky Autor Ioda Elena Vasilyevna

5. Sprostredkovateľské operácie komerčnej banky Medzi najznámejšie operácie, ruské banky, okrem tradičného poskytovania pôžičiek a vkladov, sú ponúkané takzvané sprostredkovateľské operácie - lízing, dôvera, faktoringové operácie,

Z knihy bankový audit Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

56. Audit menových operácií komerčnej banky sa najprv musí zabezpečiť, aby banka má licenciu Centrálna banka Rusko vykonávať operácie v cudzej mene. Precenenie menových fondov "Predpisy o postupe vykonávania účtovníctva

Autor Kanova Maria Borisovňa

28. Organizačná štruktúra Organizačná štruktúra komerčnej banky komerčnej banky je určená predovšetkým jej organizačnou a právnou formou vlastníctva, ktorá sa určite odráža v charte banky. Charta obsahuje ustanovenia o

Z knihy Bankový zákon. Squata Autor Kanova Maria Borisovňa

29. Štruktúra riadenia komerčnej banky Štruktúra riadenia banky zahŕňa funkčné jednotky a služby, ktorých počet je určený ekonomickým obsahom a objemom operácií vykonávaných bankou, ktoré sa odrážajú v licencii

Autor Kanova Maria Borisovňa

17. Podstatou a funkciami komerčnej banky banky je Ústavom úverového bankového systému, ktorý organizuje pohyb úverového kapitálu s cieľom zisku. Banka vykonáva tieto funkcie: Akumulácia a mobilizácia peňažného kapitálu. Touto funkciou

Z knihy bankovníctva. Squata Autor Kanova Maria Borisovňa

23. Organizačná štruktúra organizačnej štruktúry komerčnej banky komerčnej banky je určená predovšetkým svojou organizačnou a právnou formou vlastníctva, ktorá sa samozrejme odráža v Charte banky. Charta obsahuje ustanovenia o

Z knihy bankovníctva. Squata Autor Kanova Maria Borisovňa

24. Štruktúra riadenia obchodnej štruktúry komerčnej banky banky zahŕňa funkčné jednotky a služby, ktorých počet je určený ekonomickým obsahom a objemom operácií vykonávaných bankou, ktoré sa odrážajú v licencii na implementáciu

Z knihy bankovníctva. Squata Autor Kanova Maria Borisovňa

44. Problémy analyzovania povinností komerčnej banky analyzovať priťahované a požičané zdroje sú potrebné pre skupiny charakterizujúce hlavné zdroje prilákania bankových zdrojov: naliehavé vklady a vklady dopytu; vo výpočtoch; fondy,

Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

Téma 15. Koncepcia likvidity likvidity komerčnej banky je možnosť Banky včas, v plnej miere, bez straty, aby sa zabezpečilo plnenie svojich záväzkov všetkých zmluvných strán, vrátane v budúcnosti. Bez straty - to znamená poskytnúť ďalšie

Od knihy Banking: Cheat list Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

Téma 27. Pasívne operácie (softvér) komerčnej banky tohto sú aktivity banky zameranej na vytvorenie vlastných a prilákaných zdrojov finančných prostriedkov na ich budúce použitie na operácie a príjem príjmov. Pasív KB: Skupinové vzťahy: 1.

Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

Schéma obchodnej banky. Aktíva: Peňažné peňažné prostriedky a ekvivalentné nástroje; poskytol úvery; Finančné investície; Iné aktíva. Pasívne: Povinnosti komerčnej banky; prilákalo finančné prostriedky zákazníkov banky; Úvery prijaté od centrálnej banky;

Z knižných peňazí. Úver. Banky: Abstrakt prednášky Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich

Obchodné zdroje banky Všetky zdroje komerčných bánk sú rozdelené do vlastnej a priťahovanej. 3 skupiny finančných prostriedkov priťahuje komerčnú banku: a) bankových zákazníkov; b) úvery od centrálnej banky; c) Finančné prostriedky úverových organizácií.Bank Príspevok (vklad) -

V procese činnosti, komerčné banky podliehajú viacerým rizikám. Všeobecne platí, že bankové riziká sú rozdelené do Štyri kategórie: Finančné, prevádzkové, obchodné a núdzové situácie.

Finančné riziká Vo fronte zahŕňajú dva typy rizík: čisté a špekulatívne. Čisté riziká počítajúc do toho Riziká úverového rizika, likvidity a solventnosti môžu viesť k strate banky v nesprávnom riadení. Špekulatívne riziká Na základe finančnej arbitráž môže mať výsledok zisku, ak sa arbitráž vykonáva správne, alebo strata - inak. Stojí za zmienku, že hlavné typy špekulatívnych rizík: úrok, meny a trh (alebo pozičné).

Okrem toho sú navzájom úzko spojené s rôznymi druhmi finančných rizík, ktoré môžu výrazne zvýšiť celkové riziko profilu banky. Napríklad banka cvičenie menových operácií podlieha menovým rizikám, ale bude aj v dodatočnom riziku likvidity a úrokové riziko, ak budú v obdobiach požiadaviek a povinností v čistej pozícii na urgentné operácie.

Prevádzkové riziká Závisí od: Všeobecná obchodná stratégia banky; jeho organizácie; Fungovanie vnútorných systémov vrátane počítačových a iných technológií; Súlad politiky banky a jej postupy; Opatrenia zamerané na predchádzanie chybám v manažmente a proti podvodom. Obchodné riziká sú spojené s externým bankovým podnikateľským prostredím, vrátane. S makroekonomickými a politickými faktormi, právnymi podmienkami a regulačnými podmienkami, ako aj so všeobecnou infraštruktúrou finančného sektora a platobným systémom. Extrémne riziká zahŕňajú všetky typy exogénnych rizík, ktoré sú schopné vykonávať činnosti banky alebo podkopať svoju finančnú podmienku a kapitálovú primeranosť v prípade udalosti.

Charakterizujeme finančné riziká pre čisté riziká, t.j., čo vedie v prípade rizika len na negatívne dôsledky.

Riziko vkladu - Riziko spojené s možnosťou návratu vkladov vkladov (deferencie certifikátov vkladov). Toto riziko sa zriedka a je spojená s neúspešnou voľbou komerčnej banky na vykonávanie vkladových operácií podniku. Je však dôležité poznamenať, že pri všetkých týchto prípadoch sa však vykonáva implementácia vkladového rizika nielen v našej krajine, ale aj v krajinách s rozvinutým trhovým hospodárstvom. Za v zahraničí je poistený týmto typom rizika banka a poistenie sa vykonáva v povinnej forme.

Úverové riziko - riziko spojené s nebezpečenstvom nezaplatenia dlžníkom hlavného dlhu a úrokov z dôvodu veriteľa. Príčiny výskytu úverového rizika môžu byť bezohľadne dlžníka, zhoršenie konkurenčnej pozície konkrétnej spoločnosti, nepriaznivý hospodársky konjunktúra.

57. investičné banky, ich funkcie a operácie

Investičné banky sú špeciálne úverové inštitúcie, ktoré vykonávajú finančné prostriedky a poskytovanie úverov investíciám. Tieto banky sa zaoberajú bankovými inštitúciami, ktoré sú spojené s vlastnosťami úverového kapitálu a rozdielov v bankovej legislatíve jednotlivých priemyselných krajín, klasický typ investičnej banky USA schválil Bankový zákon 1935 (akt Gloss-Stigolla). V súlade so špecifikovaným zákonom sú komerčné banky zakázané investičným činnostiam s výnimkou operácií so štátnymi a obecnými dlhopismi. Takéto operácie sú v nadobudnutí časti štátnych a komunálnych dlhopisov, organizovanie umiestnenia niektorých z ich podielu medzi obyvateľstvo, ktoré vykonávajú predplatné operácie na dlhopisy a zaplatenie kupónov (rezanie vstupeniek na dlhopis, čo dáva právo prijímať určitú sumu po dobu jedného obdobia).

Hlavnou funkciou investičnej banky v Spojených štátoch je emisná funkcia - rokovania s obchodnými a priemyselnými spoločnosťami o prepustení nových akcií a dlhopisov a technického vzdelávania takýchto otázok s povinnosťami cenných papierov na trhu a nadobudnutie tejto časti z nich, ktoré nebudú zverejnené predplatné.

Charakteristickým znakom investičných bankových bánk Spojených štátov je prilákať úspory nielen najbohatších segmentov obyvateľstva, ale aj malých investorov s nízkymi príjmami - malá buržoázia, poľnohospodári a relatívne dobre platení pracovníkov a zamestnancov.

V európskych priemyselných rozvojových krajinách neexistuje takéto jasné rozlišovanie medzi obchodnými a investičnými bankami. V Spojenom kráľovstve sú obchodné banky tradične zapojené do investičných operácií. Najviac vplyvní z nich (približne 60) sú zahrnuté v Asociácii investičných bánk. Od roku 1970 sa aktívne napadnutí komerčné banky z roku 1970.

Vo Francúzsku, financovanie a úvery kapitálových investícií vykonávajú osobitné úverové inštitúcie, medzi ktorými je hlavné miesto vo vlastníctve Národného úveru (výmena). Táto banka distribuuje štátne dotácie, poskytuje úvery na obdobie 7-15 rokov a poskytuje záruky na úvery.

V Nemecku, investičné banky ako nezávislé inštitúcie nedostali distribúciu. Tu banky kombinujú krátkodobé aj dlhodobé investičné operácie. Zároveň sa konajú Grossbanks (nemecky, Dresden a Commerh) na trhu krajín úverového kapitálu.

Funkcie investičných banky a banky dlhodobých investícií do východnej Európy sú splnené populárnymi, národnými, ako aj vládnymi bankami (Bulharsko, Maďarsko) alebo špecializované banky (Rumunsko). Štruktúra a funkcie týchto bánk systematicky podrobia zmeny. Investičná banka "Praha" sa teda schválila v roku 1948 až 1950. Vykonal financovanie a dlhodobé úvery na kapitálové výstavby zahrnuté v štátnom pláne. V roku 1959 boli jeho funkcie prevedené do Štátnej banky.

Rumunsko Investičná banka je špecializovaná banka pre financovanie a dlhodobé úvery na priemysel, výstavbu, komunikáciu, obchod, s výnimkou poľnohospodárstva, potravinárskeho priemyslu a vodného hospodárstva.

V Japonsku vydanie dlhodobých úverov vykonáva verejné aj súkromné \u200b\u200bbanky. Napríklad japonská rozvojová banka sa zaoberá poskytovaním úverov v priemysle, stavebníctve, energetike, doprave, ktorá sa koná na druhom mieste medzi štátnymi úverovými inštitúciami krajiny. Táto banka zverená preferenčné pôžičky (pri nízkych úrokoch a na obdobie najmenej ročne) sektory hospodárstva, pri poskytovaní úverov, na ktoré sú súkromné \u200b\u200bbanky málo záujem (riziko zvládnutia, väčšia kapitálová intenzita, trvanie obrat kapitálu, stratu výroby, atď.). Významný rozdiel medzi úrokovými sadzbami z bankových úverov a viac ziskové sadzby Trh úverového kapitálu je pokrytý zo štátneho rozpočtu.

Iba v niekoľkých rozvojových krajinách s relatívne vyvinutým kapitalistickým sektorom ekonomiky existujú investičné banky: v Latinskej Amerike - Argentíne, Bolívii, Brazílii, Mexiko; V juhovýchodnej Ázii - Malajzii, Singapur, Sianggan (Hong Kong - teraz ako súčasť Číny), Južná Kórea; V Afrike - Ghana, Nigéria, ako aj v niektorých krajinách francúzskych frankov. Investičné banky existujú spolu s regionálnymi rozvojovými bankami rozvojových krajín: Ázijská rozvojová banka, ktorá sa zaoberá dlhodobým úverom rozvoju projektov v oblasti ázijského a tichomorstva; Inter-americká rozvojová banka, ktorá poskytuje podporu rozvoja hospodárstva Latinskej Ameriky; Africká rozvojová banka, podpora hospodárskeho rozvoja afrických a niekoľkých neafrických štátov. Medzinárodné úverové inštitúcie: Medzinárodná banka pre rekonštrukciu a rozvoj, arabské investičné spoločnosti a iné medzinárodné organizácie zohrávajú významnú úlohu pri vykonávaní investícií rozvojových krajín.

Keďže hlavnou úlohou investičných bánk je financovanie a poskytovanie úverov investíciám, zvážte koncepciu a druhy investícií.

[Investície - dlhodobé investície kapitálu v priemysle, poľnohospodárstve, doprave, stavebníctve a iných priemyselných odvetviach. Účelom investičných aktivít je získať podnikateľský príjem alebo percentuálny podiel.

Investície sú rozdelené do finančných a reálnych.

Finančné investície - investície do cenných papierov (akcie, dlhopisy atď.), Vyrobené súkromnými spoločnosťami a štátom, ako aj bankové vklady A objekty Thesorration (poklady, t.j. skladovanie peňazí doma).

Reálne investície - investície do fixných aktív a na zvýšenie materiálnych a priemyselných zásob. V kontexte modernej vedeckej a technickej revolúcie spolu so zvýšením skutočných prvkov fixného kapitálu, \\ t

v rozvoji duchovných produktívnych síl vo vývoji duchovných produktívnych síl sa intelektuálny potenciál stáva najaktívnejším prvkom výroby, čo zvyšuje úlohu vedeckého výskumu, kvalifikácií, vedomostí a skúseností s pracovníkmi. Akumulácia získava komplexnú povahu a náklady na vedu, vzdelávanie, odbornú prípravu a rekvalifikáciu personálu atď. produktívne investície.

Existujú aj investície do rozšírenia a investovania aktualizácií spotrebovaného fixného kapitálu.

Zdrojom investícií expanzie je súčasťou novovytvorenej hodnoty zameranej na akumuláciu. Podnikatelia ju zmobilizujú na úkor ich vlastných ziskov (samofinancovanie) a na trhu úverového kapitálu (priťahuje fondy). Zdrojom investícií aktualizácií fixných kapitálu sú odpisy.

Reálne investície do fixných aktív sú charakterizované sektorovými a technologickými štruktúrami, ktorých proporcie do značnej miery určujú efektívnosť úspor.

Posuny v sektorovej investičnej štruktúre vo všetkých vyvinutých kapitalistických krajinách v 50-70 GG. Boli vyjadrené v pokročilom raste ich podielu vo výrobnom odvetví, predovšetkým v strojárstve, stavebníctve, dopravy, komunikácie. MAS v tomto čase investícií do ťažobného priemyslu a palivového a energetického komplexu bol jedným z dôvodov energetickej krízy 70. rokov.

Technologická štruktúra investície je určená pomerom nákladov aktívnych prvkov fixného kapitálu (stroje, zariadenia) a jeho pasívnych prvkov (budov, stavby). Účinnosť investícií sa zvyčajne zvyšuje s rastom podielu aktívnej časti.

Investície do reprodukcie fixných aktív spolu s priemyslom a technologickými štruktúrami kapitálových investícií sú tiež charakterizované územnými a reprodukčnými štruktúrami.

Územná štruktúra kapitálových investícií znamená ich distribúciu v jednotlivých regiónoch krajiny s nárastom podielu investícií v oblastiach, ktoré dávajú najväčšie výnosy, ktoré majú dostatočné suroviny a energetické zdroje a potrebnú pracovnú silu.

Reprodukčná štruktúra kapitálových investícií zahŕňa smer na novú výstavbu na technickej úrovni

re-vybavenie a rekonštrukcia existujúcich odvetví, pretože tieto náklady zabezpečujú zrýchlenie aktualizácie súčasných základných fondov.

Rekonštrukcia a technické opätovné vybavenie podnikov umožňujú zvýšiť objemy výroby, zlepšiť kvalitu výrobkov a iné technické a ekonomické ukazovatele s menej nákladmi ako pri výstavbe nových podnikov. Lehoty na vstup na nové kapacity sú zároveň znížené o jeden a pol - dvakrát. Vzhľadom na to, rozsah technických zariadení a rekonštrukcie súčasného výrobného úradu v posledných rokoch sa systematicky zvyšuje. Takže, ak v roku 1985 predstavoval podiel kapitálových investícií na tieto účely v priemyselnej výstavbe 36%, potom v roku 1993 - 51%.

Hlavným podielom reálnych investícií do vyvinutých kapitalistických krajín je súkromné \u200b\u200binvestície. Štát sa však tiež zúčastňuje na investičnom procese investovaním do verejného sektora, a to tak priamo aj nepriamo prostredníctvom poskytovania úverov, dotácií, vykonávania politík hospodárskeho nariadenia. Hlavná časť verejných investícií je zaslaná priemyslu infraštruktúry, ktorej rozvoj je nevyhnutný na zabezpečenie bežného priebehu verejnej reprodukcie (veda, vzdelávanie, zdravie, ochrana životného prostredia, dopravy a komunikácie).

V rozvojových krajinách je rast investícií nevyhnutnou podmienkou pre prekonanie ekonomickej retardácie. Štát zohráva dôležitú úlohu pri rozširovaní výrobného potenciálu týchto krajín, ktoré potvrdzujú výrazný nárast verejných investícií, ktorých hlavné oblasti investícií sú výrobnou a sociálnou infraštruktúrou a výrobným priemyslom.

S cieľom vykonať investičné operácie, investičné banky mobilizovať dlhodobý úverový kapitál a poskytujú svojim dlžníkom (podnikateľom a štátom) prostredníctvom vydávania a umiestňovania dlhopisov alebo iných typov vypožičaných povinností. Okrem toho, investičné banky nakupujú a predávajú stávky a dlhopisy na vlastné náklady, ako aj poskytujú úvery zákazníkom cenných papierov.