4.3.1. Faktoring
Factoring je druh obchodnej a províznej operácie, spojený s požičiavaním pracovného kapitálu klienta, spojený akoukoľvek formou s postúpením nezaplatených žiadostí (faktúr) za tovar zo strany klienta dodávateľovi faktoringového oddelenia banky ( služby) dodané a právo na zaplatenie za ne, teda inkaso pohľadávky zákazník.
Účelom faktoringových operácií je včasné vymáhanie pohľadávok na zníženie strát v prípade omeškania s platbou, poskytnutie úveru formou predplatenia zúčtovacích dokladov. V v tomto prípade banka (alebo faktoringová spoločnosť) sa zaväzuje uhradiť sumu, ktorá jej bola poskytnutá, bez ohľadu na to, či protistrany dodávateľa uhradili svoje záväzky.
Existujú dva typy faktoringových služieb:
Faktoring s financovaním - dodávateľ dostane určitú časť zo sumy zúčtovacích dokladov ihneď po postúpení pohľadávky;
Faktoring bez financovania - hotovosť sú prevedené do obehu dodávateľom po bežnom období pracovného toku (zvyčajne 2-3 dni).
Pri transakcii je dôležité určiť maximálnu sumu za faktoringové operácie, v rámci ktorej je možné uskutočniť dodávku tovaru bez rizika neprijatia platby.
V zahraničnej praxi sa na stanovenie limitných súm používajú tri spôsoby:
a) určenie všeobecného limitu, do ktorého faktoringové oddelenie automaticky uhrádza jemu pridelené zúčtovacie doklady;
b) stanovenie mesačných limitov;
c) poistenie určitých transakcií, keď zvláštnosť činnosti dodávateľa spočíva v uskutočňovaní určitých veľkých transakcií. V tomto prípade nie je výška zmluvy obmedzená a riziko transakcie sa amortizuje poistnou transakciou.
Tradične sa pri faktoringu platí časť zúčtovacích dokladov - 70-90% ich hodnoty, zvyšok dostane dodávateľ po zaplatení zúčtovacích dokladov dlžníkom.
Faktoringové vzťahy sa budujú na základe zmluvy. Zvláštnosťou domácej praxe je, že banky vo väčšine prípadov uzatvárajú dohodu s právom na postih. V tomto prípade môže banka po určitom čase (2 mesiace) vrátiť dodávateľovi zúčtovacie doklady, ak platiteľ odmietol splniť svoje záväzky.
Faktoringové transakčné provízie pozostávajú z dvoch prvkov:
1) poplatok za službu – stanovuje sa ako percento zo sumy transakcie. V zahraničnej praxi sa pohybuje v rozmedzí 0,5-3,0 %. Pri uzatvorení zmluvy s právom na regres je poskytnutá zľava.
2) platba za poskytnuté úverových prostriedkov, s podmienkou predčasnej splátky (úrok z úveru). Úroková sadzba je zvyčajne o niečo vyššia ako trhová sadzba.
Faktoringová zmluva môže ustanoviť poskytovanie doplnkové služby: účtovné služby, právne služby, konzultácie.
| Predchádzajúce |
Faktoring je typ obchodnej a províznej operácie v kombinácii s požičiavaním pracovného kapitálu.
Hlavným účelom faktoringových služieb je inkaso pohľadávok svojich zákazníkov zo strany faktoringovej spoločnosti a prijímanie splatných platieb v ich prospech.
Dlžník - dlžnícka organizácia; pohľadávky - suma, ktorú podniku dlhujú iné organizácie.
Veriteľ - organizácia, ktorá poskytla úver; splatné účty - suma, ktorú musí spoločnosť zaplatiť iným organizáciám.
Inkaso - banka prijímajúca záväzky zaplatiť svojmu klientovi dlžnú sumu.
Príjem faktoringových služieb rieši problémy spojené s hľadaním zdrojov kapitálového financovania, pretože Umožňuje vám zmeniť odložený predaj na predaj s okamžitou platbou.
Faktoringových operácií sa zúčastňuje troch účastníkov: prvým je faktoringová spoločnosť (finančný agent), druhým dodávateľ (klient – veriteľ) a tretím dlžník (kupujúci).
Pri realizácii faktoringových operácií medzi dodávateľom a faktoringovou spoločnosťou sa uzatvára bilaterálna zmluva. Na základe tejto zmluvy faktoringová spoločnosť nakupuje faktúry (pohľadávky) od dodávateľa za podmienok okamžitej úhrady 80-90% nákladov na prepravu, t.j. uskutoční sa zálohová platba prevádzkového kapitálu dodávateľa. Od momentu zakúpenia platobných dokladov sa faktoringová spoločnosť zaväzuje (inkasuje) povinnosť požadovať od kupujúceho platbu za jemu dodané produkty.
Náklady na faktoringové služby pre dodávateľskú spoločnosť pozostávajú z takých prvkov, ako sú:
Poistná rezerva... Ide o časť hodnoty pohľadávok, ktorá zostáva faktoringovej spoločnosti až do zaplatenia pohľadávok dlžníkom (jej hodnota je 10 – 20 %). Po uplynutí doby platnosti faktoringovej zmluvy, za predpokladu, že dlžník splní svoje záväzky, faktoringová spoločnosť vráti sumu dodávateľovi poistná rezerva... Ak platiteľ nebude schopný splácať svoje záväzky, výška poistnej rezervy sa dodávateľovi nevráti. V tomto prípade sa straty delia medzi dodávateľa (v časti poistnej rezervy) a faktoringovú spoločnosť (v časti zostávajúcich neuhradených pohľadávok).
provízna odmena. Ide o udržiavací poplatok faktoringovej spoločnosti pre klienta účtovníctvo a vykonávanie zúčtovacích transakcií.
Úrok za použitie faktoringového úveru... Ide o platbu faktoringovej spoločnosti za jej nákup platobných bločkov. Úverové vzťahy tu prebiehajú od r dodávateľ dostane preddavok vo výške 90 – 80 % z hodnoty pohľadávok pred ich splatnosťou.
Províziu a úrok účtuje faktoringová spoločnosť v čase úhrady akontácie (pri odkupovaní pohľadávok).
V moderné podmienky keď mnohé organizácie majú významné pohľadávky, a to aj na obdobie dlhšie ako 1 rok, rozvoj faktoringu v Rusku pomôže zlepšiť ich finančnú situáciu a následne stabilizovať a zvýšiť domácu ekonomiku.
Faktoring je typ obchodovania a províznej operácie, kombinovaný s požičiavaním pracovného kapitálu klienta.
Faktoringová (faktorová) operácia je založená na tom, že banka odkúpi faktúry (výzvy na platbu) dodávateľa za odoslané produkty a prevedie dodávateľom na banku právo požadovať platbu od kupujúceho produktov.
Faktoringové transakcie sa preto označujú aj ako predajné kredity predajcu alebo faktoringové kredity predajcu. Komerčné banky, rozvojový faktor úvery, dostávajú doplnková možnosť rozšíriť svoje operácie, zvýšiť ziskové marže a posilniť vzťahy so zákazníkmi. Existujú dva typy faktoringu: konvenčný (otvorený) a dôverný (skrytý). Pri klasickom faktoringu dodávateľ na svojich faktúrach uvádza, že pohľadávka bola predaná faktoringovej firme. V prípade dôverného faktoringu žiadna z protistrán dodávateľa nevie o pripísaní jeho tržieb faktoringovou spoločnosťou. Preto sú náklady na dôverné faktoringové operácie vyššie ako konvenčné a oveľa drahšie ako iné bankové úvery. Faktorové operácie boli tiež široko rozvinuté pri exporte produktov. Pri exportnom faktoringu má klient 100% garanciu prijatia všetkých platieb na svoje faktúry. Faktoringové operácie v krajinách trhové hospodárstvo angažujú sa spoločnosti so špeciálnym faktorom, ktoré sú spravidla úzko spojené s bankami alebo sú ich dcérskymi spoločnosťami. Klasický faktoring, ako je realizovaný v krajinách západnej Európy, je založený na komerčnom úvere formou odloženej splátky (od 30 do 90 dní) za dodané produkty alebo uplatnením tejto formy na zostatok medzi predávajúcim a kupujúceho, ako otvorený účet. V takom prípade dodávateľ odošle produkt kupujúcemu, pričom tovar a prepravné doklady zašle na jeho adresu a dlžná suma sa pripíše na ťarchu ním zriadeného účtu na meno kupujúceho. Autor: otvorený účet kupujúci spláca svoj dlh v termínoch stanovených zmluvou (mesačne, raz za štvrťrok alebo pol roka). Dodávateľ poskytuje kupujúcemu pôžičku na otvorený účet a vyrovnanie formou otvorený účet spojené s rizikom nezaplatenia alebo oneskorenej platby za produkty, pretože kupujúci pri prevzatí obchodné dokumenty nevystavuje dodávateľovi žiadne zmenky. Za týchto podmienok je vzťah medzi protistranami rizikový pre jednu alebo obe strany. Toto riziko preberá faktoringová spoločnosť (faktorová spoločnosť). Factoringová služba prispieva k včasnému vymáhaniu pohľadávok a minimalizácii strát z oneskorených platieb; zabraňuje vzhľadu pochybné dlhy; poskytuje pomoc podnikom pri riadení úverov, vytvára najlepšie podmienky za úspešnú výrobnú činnosť, ktorá umožňuje podnikom zvyšovať obrat a ziskovosť. I Faktoringová spoločnosť, ktorá sa stáva vlastníkom neuhradených pohľadávok, preberá na seba riziko nezaplatenia. Dodávateľ prijíma platbu od faktora termíny, môže plánovať vyrovnanie so svojimi veriteľmi, pričom od nich dostane zľavu pri zaplatení faktúry v čase, ktorý je pre ňu určený. Zľava (alebo „hotovostná zľava“) za okamžitú úhradu faktúry (do 5-10 dní) je v mnohých západných krajinách približne 3%. Využitie faktoringu teda urýchľuje príjem platieb, zaručuje splatenie dlhov, znižuje náklady na vedenie účtov a zabezpečuje včasné prijímanie platieb dodávateľom v prípade dočasných finančných ťažkostí kupujúceho. Systém faktoringových služieb v moderných podmienkach zahŕňa poskytovanie rôznych služieb klientovi, najmä účtovných, informačných, reklamných, obchodných, právnych a pod. Klienti faktoringovej spoločnosti môžu odmietnuť ponechať si zamestnancov zamestnancov vykonávajúcich rovnaké funkcie. ako faktoringová spoločnosť. To vytvára určité úspory nákladov, ktoré v kombinácii s výhodami poskytovania pôžičiek kompenzujú relatívne vysoké náklady na služby. Organizácia faktorových služieb komerčnými bankami našej krajiny. Pre komerčné banky je faktoring novým, netradičným typom služby, ktorý sa postupne začína dostávať do povedomia klientov banky. Faktoringové operácie musia vykonávať špeciálne vytvorené oddelenia av malých bankách - v skupinách. Faktoringové operácie zamestnancami prevádzkového úseku sa neodporúča vykonávať na čiastočný úväzok, ako aj jednorazové operácie bez uzatvorenia zmlúv na dobu neurčitú. Je to spôsobené tým, že faktoringové služby zahŕňajú nielen úverovanie dodávateľa, ale aj sledovanie a sledovanie jeho finančnej situácie a bonity jeho platiteľov. Zdroje potrebné pre faktoringové oddelenie môže tvoriť na úkor vlastných a vypožičaných prostriedkov. Vzťah medzi nimi stanovuje predstavenstvo banky. Faktoringové oddelenie dostáva od svojej banky vlastné prostriedky a v budúcnosti dochádza k ich rastu vďaka zisku z realizovaných operácií. Vypožičané prostriedky sa tvoria získavaním finančných prostriedkov od podnikov, vkladov z iných bánk a úverov z vlastnej banky. Faktorový zákaznícky servis sa vykonáva na zmluvnom základe. Faktorové oddelenie pred uzatvorením zmluvy analyzuje bonitu dodávateľa, zhromažďuje, študuje informácie o finančný stav jeho dlžníkov. Pre zníženie rizika faktoringových operácií musí dodávateľ z pohľadu faktoringového oddelenia spĺňať nasledovné požiadavky: vyrábať žiadané a kvalitné produkty a služby; mať stabilné tempo rastu produkcie; uplatňovať pevne stanovené podmienky pre predaj vyrobených výrobkov. Neodporúča sa vykonávať faktoringové operácie podľa požiadaviek rozpočtové organizácie; pre dlhové záväzky fyzických osôb; za záväzky podnikov, ktoré nevyužívajú bankový úver alebo vyhlásené za platobne neschopné, ako aj za záväzky pobočiek alebo divízií podnikov; s kompenzáciami a výmennými transakciami;
pri platbe za prácu po etapách alebo vopred; na základe kúpnych zmlúv, kedy má kupujúci právo vrátiť produkty v lehote uvedenej v zmluve, ako aj s výhradou popredajného servisu.
Viac k téme 48. FAKTORINGOVÉ OPERÁCIE KOMERČNÝCH BÁNK:
- Ekonomická charakteristika zdrojov komerčných bánk
- 54. Komerčné banky, ich úloha v peňažnom systéme. Operácie komerčnej banky
- 1.3.1. Úverové operácie komerčnej banky v štruktúre bankových aktív
- Lízingové, faktoringové a trustové operácie komerčných bánk na Ukrajine
- 4. Aktívne operácie komerčných bánk a ich klasifikácia. Úver na zmluvný účet.
- 28. Aktívne operácie komerčných bánk na príklade leasingu, faktoringu
- 27 Provízne a sprostredkovateľské operácie „komerčnej banky“
- Autorské právo - Právnická profesia - Správne právo - Správny proces - Protimonopolné právo a právo hospodárskej súťaže - Arbitrážny (hospodársky) proces - Audit - Bankový systém - Bankové právo - Podnikanie - Účtovníctvo - Skutočné právo - Štátne právo a manažment - Občianske právo a procesný - Peňažný obeh , financie a úver - Peniaze - Diplomatické a konzulárne právo - Záväzkové právo - Bytové právo - Pozemkové právo - Volebné právo - Investičné právo - Informačné právo - Exekučné konania - Dejiny štátu a práva - Dejiny politických a právnych doktrín - Právo hospodárskej súťaže -
Faktoring je druh obchodnej a komisionálnej operácie zameranej na riešenie problému nedostatku pracovný kapitál klienta za vykonanie vyrovnania so svojimi partnermi.
Faktoring je v klasickej verzii viacúčelová operácia spojená s krátkodobým poskytovaním úverov klientovi prostredníctvom nákupu dlhových záväzkov od nákupcov produktov alebo dodávateľov surovín a zariadení; poistenie klientov proti riziku nezaplatenia zo strany ich partnerov; kontrola finančnej situácie dodávateľov a platobnej schopnosti nákupcov; organizácia účtovníctva pohybu výrobkov a platieb zaň, ako aj poradenstvo klientom v oblasti predaja a reklamy tovaru, prác, služieb.
Svetové skúsenosti ukazujú, že v 60. rokoch 20. storočia sa faktoringové operácie začali postupne nahrádzať komerčný úver na základe účtov. Faktoring sa rozvinul obzvlášť rýchlo v 80. rokoch, keď za 10 rokov vzrástol jeho obrat 74-krát v Taliansku, 14-krát v Španielsku a 7,5-krát vo Veľkej Británii a Francúzsku („Economy and Life“, č. 27, júl 1996, Príloha, str. 9).
V Rusku, po zverejnení listu Štátnej banky ZSSR „O postupe pri postúpení práva dodávateľa banke prijímať platby za žiadosti o platbu za dodaný tovar, vykonanú prácu a poskytnuté služby“ (č. 252 zo dňa 2.12.89) bolo možné vykonávať faktoringové operácie komerčných bánk ... Právo bánk na tento druh činnosti („získanie práva na pohľadávky od tretích strán a
plnenie záväzkov v hotovosti ") pevné federálny zákon„O bankách a bankovníctvo v RF “(článok 5, odsek 6 – Transakcie). O niečo skôr, v roku 1988, Promstroybank ZSSR ako experiment vytvorila faktoringové oddelenia a začala vykonávať operácie. Neskôr sa k nej pridali ďalšie komerčné banky. Prvá skúsenosť s faktoringom však nebola úplne úspešná a odhalila množstvo problémov:
operácie diskontovania platobných nárokov vykonávané bankami mali v skutočnosti len málo spoločného s plnohodnotnými faktoringovými službami;
nedostatočná pozornosť bola venovaná práci na získavaní finančných prostriedkov pre faktoring, najmä vkladov občanov, finančných prostriedkov ekonomických štruktúr. Vzhľadom na určitú izoláciu faktoringových oddelení nadobudla táto problematika mimoriadny význam;
analýza štruktúry finančných prostriedkov použitých na faktoring odhalila ich iracionálne rozdelenie, keďže viac ako polovica zdrojov smerovala na výplatu miezd zamestnancom podnikov, čo negatívne ovplyvnilo obrat finančných prostriedkov;
prax faktoringových operácií ruských bánk ukázala, že je potrebné vytvárať rezervný fond na zabezpečenie záväzkov rezortu voči klientom a na krytie prípadných strát z operácií.
V polovici 90. rokov sa zdvihla nová vlna záujmu komerčných bánk o faktoringové operácie. Takže od júla 1996 bola medzi bankou podpísaná dohoda “ Ruská pôžička»A 48 obchodných podnikov Moskvy o prevode pohľadávok. V skutočnosti ruský Credit ponúkal svojim klientom komplexný servis o finančnej podpore predaja výrobkov a vyrovnaní so spotrebiteľmi. Medzinárodný inštitút pre zjednotenie súkromného práva prijal v roku 1988 Dohovor o medzinárodnom faktoringu, ktorý definoval hlavné kritériá faktoringu:
pôžičky vo forme predplatenia obchodných pohľadávok;
vedenie účtovnej evidencie dodávateľa vrátane účtovníctva predaja výrobkov, prác, služieb;
vymáhanie dlhu dodávateľa;
poistenie dodávateľa proti úverovému riziku.
Operácia sa považuje za faktoring, ak spĺňa aspoň dve zo špecifikovaných kritérií. V závislosti od zloženia účastníkov transakcie možno rozlíšiť jej predmet rôzne druhy faktoringu. Takže pri splácaní dlhov klientov za platby za tovar, práce, služby sú účastníkmi faktoringu:
faktoringové oddelenie komerčná banka alebo špecializovaná faktoringová spoločnosť, ktorá transakciu sprostredkuje;
dodávateľ produktu;
kupujúcim produktu.
Podľa druhu dlhu sa rozlišuje dodávateľský faktoring a faktoring kupujúceho.
Predmetom dodávateľského faktoringu sú pohľadávky za zúčtovanie s jeho odberateľmi. Toto je najpopulárnejšia forma faktoringu. Nákup dlhových záväzkov od dodávateľa mu umožňuje vyriešiť problém s nedostatkom finančných prostriedkov na vykonávanie finančných a ekonomických činností, racionalizovať štruktúru svojej súvahy, znížiť riziká nezaplatenia a urýchliť peňažný obrat.
Faktoring kupujúceho (platiteľa) je založený na záväzkoch. Zmluva je uzatvorená s vyplácajúcou spoločnosťou o povinnej platbe faktoringovým oddelením v ten istý deň na všetky alebo osobitne dohodnuté peňažné
nároky na neho. Zmyslom tejto operácie je absencia splatné účty pred dodávateľmi prispieva k neprerušovanej expedícii potrebných surovín, paliva a ďalších prvkov potrebných na výrobu. Dlh voči faktoringovej divízii banky vzniknutý v dôsledku týchto nákladov sa spláca prevodom finančných prostriedkov na náklady platiteľa. Treba poznamenať, že faktoring kupujúceho je rizikovejšia operácia v porovnaní s faktoringom dodávateľa, preto by mala byť výška provízie účtovanej za operáciu vyššia. o tento typ faktoring sa často používa progresívny úroková sadzba vyplatiť dlhy voči faktoringovému oddeleniu.
V niektorých prípadoch môže byť predmetom faktoringovej zmluvy dlh právnická osoba na mzdy pred robotníkmi. Vo svojej podstate a mechanizme realizácie je takáto operácia akousi zjednodušenou formou faktoringu platiteľa.
Organizácia faktoringových operácií zahŕňa niekoľko fáz:
vytvorenie faktoringového oddelenia komerčnej banky alebo špecializovanej faktoringovej spoločnosti. V prvom prípade musí byť oddelenie banky dostatočne izolované. Banka ho obdarúva vlastnými prostriedkami, ktorých hodnota sa môže následne zvýšiť o zisk z prevádzky. Časť vlastné prostriedky súčasťou faktorového oddelenia je aj rezervný (poistný) fond určený na núdzovú úhradu potreby finančných prostriedkov na prevádzku alebo na kompenzáciu strát v dôsledku zvýšenia rizika operácií. Faktorové oddelenie okrem toho získava finančné prostriedky z právnych a jednotlivcov, úvery získané od „natívnej“ banky alebo iných komerčných bánk. Pri vzniku samostatnej faktoringovej spoločnosti je tvorba zdrojov určená jej organizačnou a právnou formou;
oddelenie by malo mať rôznych špecialistov: ekonómov, úverových špecialistov, účtovníkov, špecialistov v priemyselné trhy, ekonomiku podniku, ako aj zamestnancov bezpečnostnej služby banky;
faktor-oddelenie vyvíja požiadavky na klientov. Pri faktoringu dodávateľa musí klient spĺňať najmä tieto kritériá: jeho produkty alebo služby, druhy prác musia byť kvalitné a stabilne žiadané na trhu; výroba by mala dynamicky rásť a mala by mať dobré vyhliadky; musí mať skúsených riadiacich pracovníkov; dobrá organizácia účtovníctva a výkazníctva; stálych obchodných partnerov na základe zmlúv; dôležitá je absencia nadmerných pohľadávok a záväzkov, a to aj voči rozpočtu a bankám;
sú určené charakteristické znaky osoby a druhy dlhov, v prítomnosti ktorých faktor-oddelenie odmieta pracovať. Patria sem: zákazníci s nízkou platobnou schopnosťou a bonitou; klienti zapojení do ofsetových alebo bartrových transakcií; podniky s veľkým počtom malých dlžníkov alebo vysokou mierou pohľadávok po lehote splatnosti; klientov ponúkajúcich ako faktoringový subjekt dlhopisy jednotlivcov alebo požiadavky na rozpočtové organizácie; podniky vyrábajúce vysoko špecializované produkty. Vo všetkých týchto prípadoch sa riziko faktorového oddelenia prudko zvyšuje a nedá sa kompenzovať ani zvýšenou províziou;
sa vyvíja vzor zmluvy o faktoringu, ktorý stanovuje podmienky zmluvy s klientom: druh faktoringu; termín transakcie; druh dlhových záväzkov ako predmet zmluvy; výška faktoringového poplatku; uplatňované sankcie v prípade porušenia zmluvy; podmienky ukončenia zmluvy (po vzájomnej dohode zmluvných strán, v prípade platobnej neschopnosti klienta, na žiadosť jednej zo zmluvných strán);
- sú určené možné formy faktoringu, ktoré je v daných podmienkach účelné klientom ponúkať.
Proces pohybu úverových zdrojov pri faktoringu je schematicky znázornený na obr. 16.3.
- expedícia produktov, realizácia prác, služieb;
- predaj dlhových záväzkov platiteľov faktoringom
oddelenie alebo spoločnosť;
- získanie úveru vo forme splatenia dlhových záväzkov za
dátum uvedený v zmluve;
- splatenie úveru poskytnutého klientovi výplatou
záväzky zo strany platiteľov.
Vo svetovej praxi existujú rôzne formy faktoringu. Najkomplexnejšie služby sú v prípade zmluvy o kompletnom servise, ktorá je zvyčajne ponúkaná stálych zákazníkov... Kompletný servis zahŕňa ochranu odberateľa-dodávateľa pred rizikom nezaplatenia zo strany kupujúcich (pri bezregresnej dohode); organizácia účtovníctva predaných produktov a stavu pohľadávok; zabezpečenie prijatia finančných prostriedkov dodávateľom prostredníctvom predplatenia dlhových záväzkov kupujúcich. Preddavok môže faktoringové oddelenie uhradiť v deň uvedený v zmluve alebo po stanovenej lehote bez ohľadu na prijatie peňažných prostriedkov od platiteľov dodávateľa. V zriedkavých prípadoch sa vypláca záloha na celú sumu predložených dlhových záväzkov, pretože faktorové oddelenie musí dostať províziu. Pravda, je možné, že províziu prevedie klient na účet faktorového oddelenia. V tomto prípade sa však vo faktoringovej operácii objaví ďalšia fáza, ktorá vedie k spomaleniu pohybu finančných prostriedkov a iracionálnej peňažných tokov... Navyše sa v takomto prípade zvyšuje riziko rezortu a – v prípade porušenia zmluvných podmienok zo strany dodávateľa – vzniká problém kompenzácie nákladov, a to aj za poskytnutý úver s prihliadnutím na úroky. Z tohto dôvodu je stanovená výška platby vopred
do 80 % hodnoty dlhových záväzkov. Zvyšok sumy dlhových záväzkov (od 20 %) je klientovi uhradený po odpočítaní provízií a iných nákladov faktoringového oddelenia po prijatí úhrady záväzkov zo strany platiteľov klienta na jeho účty.
Podľa miery informovanosti iných osôb o zmluve uzatvorenej medzi klientom a divíziou faktoringu sa rozlišuje otvorený a uzavretý faktoring.
Otvorený faktoring sa nazýva faktoring, o ktorého prítomnosti sa informujú partneri klienta. V tomto prípade sú informovaní, že právnym nástupcom klienta sa stáva faktor-útvar banky alebo faktoringová spoločnosť s určitými údajmi o účte. Pri otvorenom faktoringu klient získa úver vo výške dohodnutej zmluvne z hodnoty dlhových záväzkov, pričom úhrada sa uskutoční na adresu faktoringového oddelenia alebo spoločnosti.
Pri uzavretom faktoringu všetky prostriedky od platiteľov stále idú na účet klienta, ktorý ich prevedie na účet faktoringového oddelenia banky alebo spoločnosti s pripočítaním provízie. V dôsledku takéhoto postupu sa oneskoruje proces splácania úverového dlhu, „faktoringové oddelenie potrebuje dodatočné zdroje na bežnú prevádzku a navyše sa zvyšuje riziko nesplatenia, keďže na účet klienta môžu prichádzať pohľadávky iných strán. ( daňové úrady, veritelia). To všetko zvyšuje náklady na uzavretý faktoring.
Faktoring s a bez regresu možno rozlíšiť podľa úrovne rizika nezaplatenia. Regresný faktoring predpokladá, že faktoringové oddelenie alebo spoločnosť má právo vrátiť od neho odkúpený dlh klientovi, ak ich platiteľ odmietne zaplatiť, bez ohľadu na dôvod. Táto forma faktoringu teda prenáša riziko nesplatenia a tým aj splatenia úveru na klienta. V súlade s právom na postih je klient povinný uhradiť faktoringovému oddeleniu sumu zaplatenú pri predaji zmeniek, avšak provízia sa klientovi nevracia. Táto forma vzťahu je pre klienta výhodná len pri dostatočne vysokej solventnosti jeho partnerov.
Pri bezregresnom faktoringu oddelenie faktoringu plne preberá riziko nezaplatenia zo strany platiteľov, ak ich záväzky boli zohľadnené v rámci predbežných analytických prác a sú zahrnuté v zmluve. Pri tejto forme faktoringu sa náklady faktoringovej jednotky neobmedzujú iba na výšku predtým splatených dlhových záväzkov, ale zvyšujú sa o výšku nákladov na ochranu záujmov podielovej jednotky, ako aj o výšku ušlého zisku. v dôsledku omeškania so splácaním úverov.
Ak je v transakcii zahraničný účastník (napríklad zahraniční platitelia dodávateľa-exportéra), faktoring sa stáva medzinárodným. Treba mať na pamäti, že v tejto situácii pre faktoringové oddelenie banky alebo spoločnosti sa riziká dodatočne zvyšujú - mena (nepriaznivá zmena výmenný kurz) a prevoditeľné (ťažkosti pri prevode menových platieb).
Pri faktoringovej operácii s konkrétnym klientom je potrebné rozlišovať tieto fázy:
1. Predbežný odhad finančná situácia klienta a jeho partnerov. Bonita samotného klienta je predmetom analýzy (na základe jeho súvahy a podávanie správ); solventnosť jeho dlžníkov; kvalita a konkurencieschopnosť vyrábaných výrobkov, prác, služieb; úroveň ziskovosti a dynamika zisku; veľkosť a zdroje tvorby pracovného kapitálu klienta, vrátane ich vlastného.
Analýza objemu a kvality dlhových záväzkov prezentovaných klientom. Jeho účelom je určiť počet platiteľov klienta a úlohu každého z nich pri obrate jeho dlhu; druh dlhových záväzkov a podiel, ktorý sa nebude brať do úvahy pri faktoringových operáciách; prítomnosť sezónnych výkyvov v objemoch výroby a predaja od klienta; skutočnosti odmietnutia zaplatiť dlhové záväzky a ich dôvody.
Stanovenie úverových limitov v závislosti od podmienok obratu prostriedkov klienta, miery rizika, potenciálnej splatnosti úveru, typu faktoringu a ďalších faktorov. Úverový rámec je určený predovšetkým stanovenou výškou akontácie (až do 80 % z výšky dlhových záväzkov). Skutočná hodnota zálohovej platby pri regresnom faktoringu sa však môže znížiť s prihliadnutím na:
výška vypísaných dlhových záväzkov pre každého platiteľa presahujúca limity stanovené pre neho;
prostriedky na pokrytie záväzkov v súvislosti s odmietnutím platby;
výška peňažných prostriedkov za záväzky, ktorých doba splatnosti presiahla dobu splácania uvedenú v zmluve a pod.
Výpočet faktoringového poplatku. Vyrába sa pomocou niekoľkých komponentov, pričom hodnota každého z nich závisí od množstva faktorov (pozri obr. 16.4).
Faktoringová komisia
Poplatok za správu
Účtovný poplatok (kredit)
Percento z ročného obratu klienta
Požičiavanie úrokov z „krátkodobých transakcií
Dodatočný úrok - za riziko a kompenzácia iných výdavkov
+
Faktory
Faktory
Bonita zákazníka
Celková úroveň rizika
Naliehavosť splatenia úveru
Zloženie faktoringu (kasácia, účtovníctvo, poistenie pohľadávok)
Rozsah a štruktúra „výroby
... Platobná schopnosť kupujúcich
Konjunktúra bankového a komoditného trhu
Ryža. 16.4.
Uzatvorenie faktoringovej zmluvy, v ktorej je okrem zmluvných podmienok uvedená zodpovednosť klienta za včasné poskytnutie informácií faktoringovému oddeleniu alebo spoločnosti o dlhoch kupujúcich, ich finančnom stave, obrate peňažných prostriedkov pri vysporiadaní, ako aj jeho povinnosť previesť províziu v rámci podmienok uvedených v zmluve ... Faktorové oddelenie alebo spoločnosť sa zas zaväzuje uhradiť prevedené dlhové záväzky a všetky náklady spojené s prevodom finančných prostriedkov v rámci zmluvných podmienok.
Oznámenie platiteľov o účasti na platobnom obrate faktorového oddelenia banky alebo spoločnosti a zmene údajov o účte pre výplatu zmeniek (v prípade otvoreného faktoringu).
Informačná a analytická podpora zmluvy. Faktoringové oddelenie vedie v súlade s dohodou evidenciu platobných operácií klienta a pravidelne mu predkladá správu o stave dlhu, dôvodoch jeho vzniku a opatreniach na jeho zníženie.
Zmluvné strany si plnia svoje záväzky v súlade so zmluvou. V prípade porušenia zmluvných podmienok sa vinník vystavuje sankciám a pokutám.
Faktoringové operácie tak môžu časom pevne vstúpiť do ponuky služieb komerčných bánk v Rusku.
Forfaiting je zvláštna forma požičiavania vývozcom a predajcom pri predaji tovaru. Z hľadiska mechanizmu implementácie má pomerne blízko k faktoringu. Zároveň je potrebné poznamenať existujúce rozdiely medzi týmito operáciami:
faktoring je zvyčajne krátkodobý (do 180 dní) a forfaiting je častejšie spojený so strednodobými operáciami (od šiestich mesiacov do niekoľkých rokov). Pre zníženie rizika banky je však vhodné, aby vystaviteľ svoj záväzok rozdelil na viacero zmeniek s kratšími splatnosťami;
pri faktoringu sa transakcie realizujú najmä v rámci národného trhu, aj keď na transakcii môže participovať aj zahraničný partner. Forfaiting je vždy spojený s obsluhou exportno-importných operácií;
faktoring je dvoch typov: s a bez regresu. Banky zvyčajne uprednostňujú to prvé. Pri prepadnutí sú banky nútené vzdať sa práva na postih. Banka tak preberá všetky riziká a zbavuje ich klientov;
pri faktoringu je prax, podľa ktorej banka predplatí klientovi až 70-80% z výšky prezentovaných záväzkov. Zvyšnú časť sumy mínus faktoringový poplatok dostane klient až po zaplatení podmienené záväzky platiteľov-odberateľov výrobkov, prác, služieb. V momente nákupu zmenky predloží forfaitorová banka klientovi zmenku mínus eskont, t.j. klient má okamžite v rukách relatívne väčšie prostriedky ako pri faktoringu;
existujú rozdiely v typoch a výškach rizík. Najmä v porovnaní s faktoringom vznikajú pri forfaitingu ďalšie druhy rizík ako krajina (vrátane ekonomických a politických, spojených s nepriaznivými zmenami v krajine emitenta – platiteľa – vojenské a sociálne konflikty, intervencia, občianska vojna, atď.). ekonomická kríza, nedokonalosť legislatívy a pod.); transferové riziko (možnosť omeškania platieb v dôsledku moratória prijatého štátom, legislatívne obmedzenia, prítomnosť krízy neplatičov v r. bankový systém; menové riziko (spojené s nepriaznivou zmenou menových parít, ktorá vedie k stratám pre jednu zo strán); ručiteľ rizika (strata platobnej schopnosti avalistu alebo ručiteľa; znížiť toto riziko banka obmedzuje objem záruk od jednej osoby).
