Wyślij dobrą pracę w bazie wiedzy jest prosta. Użyj poniższego formularza
Studenci, studiach studentów, młodych naukowców, którzy korzystają z bazy wiedzy w swoich badaniach i pracach, będą ci bardzo wdzięczni.
Wysłany na stronie http://www.allbest.ru/
1. Ryzyko finansowe w działaniach banku komercyjnego
W trakcie jego działalności banki komercyjne podlegają wielu zagrożeniom. Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko bankowe są podzielone na 4 kategorie: finansowe, operacyjne, biznesowe i nagły. Ryzyko finansowe z kolei obejmują 2 rodzaje ryzyk: czyste i spekulacyjne.
Czyste ryzyko - w tym Ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i ryzyka wypłacalności - może z niewłaściwym zarządzaniem prowadzić do utraty banku.
Ryzyko spekulacyjne oparte na arbitrażu finansowym może spowodować ich wynik, jeśli arbitraż jest przeprowadzany prawidłowo lub stratę - w przeciwnym razie. Głównymi rodzajami ryzyka spekulacyjnego są ryzyko zainteresowania, waluty i rynkowe (lub pozycyjne).
Podobnie jak każde przedsiębiorstwo działające w warunkach rynkowych, Bank podlega ryzyku strat i upadłości. Oczywiście, starając się zmaksymalizować zyski, zarządzanie Bankiem jednocześnie ma na celu zminimalizowanie możliwości odszkodowania. Dwa sposoby do pewnego stopnia sprzeczne się nawzajem. Utrzymanie optymalnego stosunku między rentownością a ryzykiem jest jednym z głównych i najbardziej złożonych problemów zarządzania bankami. Ryzyko jest związane z niepewnością, ten ostatni jest związany z wydarzeniami, które są trudne lub niemożliwe do przewidzenia. Portfel kredytu banku komercyjnego podlega wszystkim głównym rodzajom ryzyka, któremu towarzyszy działalność finansową: ryzyko płynności, ryzyko stóp procentowych, ryzyko spłaty na pożyczkę. Ostatni rodzaj ryzyka jest szczególnie ważne, ponieważ ryzyko kredytów kredytobiorców przynosi duże straty do banków i służy jako jedną z najczęstszych przyczyn bankructwów instytucji kredytowych. Ryzyko kredytowe zależy od czynników egzogennych związanych ze stanem otoczenia gospodarczego, z sytuacją i endogenną, spowodowanymi błędnymi działaniami samego banku. Możliwości zarządzania czynnikami zewnętrznymi są ograniczone, chociaż terminowe działania, Bank może podlegać pewnym sposobie złagodzenia ich wpływu i zapobiegania stratom. Jednak główna dźwignia zarządzania ryzykiem kredytowym leży w dziedzinie polityki krajowej banku.
Głównym zadaniem w obliczu struktur bankowych minimalizuje ryzyko kredytowe. Aby osiągnąć ten cel, stosuje się duży arsenał metod, obejmujący formalne, półformalne i nieformalne procedury oceny ryzyka kredytowego. Minimalizuj ryzyko kredytowe banków pozwala na dywersyfikację portfela kredytowego, którego jakość można określić na podstawie oceny ryzyka każdej indywidualnej pożyczki oraz ryzyko całego portfela jako całości. Jeden z kryteriów określających jakość portfolio pożyczki Ogólnie rzecz biorąc, stopień zróżnicowanego portfolio, w którym rozumieją obecność negatywnych korelacji między pożyczkami, a przynajmniej ich niezależność od siebie. Stopień dywersyfikacji jest trudny do wyrażania ilościowo, więc w obszarze dywersyfikacji jest raczej rozumiany jako zestaw zasad, do których należy przestrzegać pożyczkodawcy. Najbardziej znanym z nich jest następujący: nie zapewnić pożyczki kilku przedsiębiorstw jednej branży; Nie zapewniaj pożyczki dla przedsiębiorstw różnych branż, ale powiązane ze sobą proces technologicznyitd. W istocie pragnienie maksymalizacji dywersyfikacji reprezentującej proces zestawu najbardziej zróżnicowanych pożyczek, nie ma nic innego jak próba utworzenia portfela kredytowego z najbardziej zróżnicowanych rodzajów ryzyka w celu zmiany w zewnętrznym środowisku gospodarczym, w którym przedsiębiorstwa Kredytobiorcy funkcjonują negatywny wpływ na wszystkie pożyczki. Zmiany w środowisku gospodarczym powinny wpływać na sytuację przedsiębiorstw kredytobiorców na różne sposoby. Oznacza to, że zgodnie z najbardziej zróżnicowanymi ryzykami kredytodawcy rozumieją najbardziej zróżnicowaną reakcję kredytów na zdarzenia w gospodarce. Najlepiej jest, że jest to pożądane, że negatywna reakcja niektórych pożyczek, gdy prawdopodobieństwo ich wzrostu ryzyka, został zrekompensowany przez pozytywną reakcję innych, gdy spadnie prawdopodobieństwo ich niedrożności. W tym przypadku można oczekiwać, że dochód nie będzie zależeć od stanu rynku i zostanie utrzymany. Ważne jest, aby pamiętać, że jeśli koncepcja różnych zagrożeń gatunkami jest dość trudna, różnorodność efektów świadczonych na sytuację kredytobiorców ze zmianami w koniunktach gospodarczych jest dość prosty, ponieważ naturalna miara wpływu jest Wielkość niekompletnych dochodów na oddzielną pożyczkę w porównaniu z planowaną. Innymi słowy, wpływ na kredyt jest różnicą między planowanymi i rzeczywistymi objętościami dochodów przez oddzielną pożyczkę przez pewien okres czasu.
Ponadto różne rodzaje zagrożeń finansowych, są ściśle związane ze sobą, co może znacznie zwiększyć ogólny ryzyko profilu bankowego. Na przykład ćwiczenia bankowe operacje walutoweZwykle zobowiązuje się do ryzyka walutowego, będzie również na podstawie dodatkowego ryzyka płynności i ryzyka odsetkowego, jeżeli wystąpi otwarte stanowiska lub rozbieżności w okresach wymagań i obowiązków w pozycji netto w zakresie operacji awaryjnych.
Ryzyko operacyjne zależą: od ogólnej strategii biznesowej Banku; Z organizacji: z funkcjonowania systemów wewnętrznych, w tym komputera i innych technologii; z spójności polityki banku i jego procedur; Od środków mających na celu zapobieganie błędom w zarządzaniu i przeciwko oszustwom (chociaż te rodzaje ryzyka są niezwykle ważne i objęte systemami zarządzania ryzykiem bankowym, to praca nie zwracają na nich znacznej uwagi, ponieważ koncentruje się na zagrożeniach finansowych).
Ryzyko biznesowe są związane z zewnętrznym środowiskiem biznesowym bankowości, w tym Z czynników makroekonomicznych i politycznych, warunków prawnych i warunków regulacyjnych, a także z ogólną infrastrukturą sektora finansowego i systemu płatności.
Ekstremalne zagrożenia obejmują wszystkie rodzaje zagrożeń egzogenicznych, które w przypadku zdarzenia są w stanie narażać działalność banku lub podważyć jej kondycję finansową i adekwatność kapitałową.
W trakcie pracy banki komercyjne stają przed różnymi rodzajami ryzyk, które różnią się między sobą w miejscu i czasie wystąpienia, kruszywa czynników zewnętrznych i wewnętrznych wpływających na ich poziom, zgodnie z metodą analizowania ryzyka i metod ich opisu. Ponadto wszystkie rodzaje ryzyk są połączone i wpływają na działania banków. Zmiana jednego rodzaju ryzyka powoduje zmianę prawie wszystkich innych gatunków, co utrudnia wybór sposobu analizy poziomu określonego ryzyka.
Ryzyko bankowe obejmuje wszystkie strony banków - zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych. W ten sposób istnieją ryzyko wewnętrzne i zewnętrzne.
Zgodnie z listem banku centralnego Federacja Rosyjska (Bank Centralny Federacji Rosyjskiej) Dated 23 czerwca 2004 r. Nr 70 "na temat typowych zagrożeń bankowych" przeznaczyć następujące typowe zagrożenia banków komercyjnych:
Kredyt;
Kraj;
Rynek, w tym zagrożenia zapasowe, waluty i odsetki;
Ryzyko płynności;
Operacyjny;
Prawny;
Ryzyko utraty reputacji biznesu;
Strategiczny.
2. Główne rodzaje zagrożeń w działaniach banku komercyjnego
2.1 Ryzyko kredytowe.
Ryzyko kredytowe zajmuje centralne miejsce wśród zagrożeń bankowych krajowych. Może być oglądany jako największy związek ryzyka działalność bankowa. Niskie tempo wzrostu objętości i rentowności kredytów jest wymuszone banki do systematycznego i systematycznego rozwijania i poprawy metodologii zarządzania ryzykiem kredytowym oraz tworzenie struktur organizacyjnych do jego wdrażania w codziennej praktyce bankowej.
Ryzyko kredytowe - ryzyko strat z instytucji kredytowej z powodu niedostatecznego lub niekompletnego wykonania przez dłużnika zobowiązań finansowych przed nim zgodnie z warunkami umowy, innymi słowy, ryzyko braku wypłaty kredytobiorcy Główny i odsetki zgodnie z warunkami umowy pożyczki.
Określić zobowiązania finansowe Obowiązki dłużnika mogą obejmować:
Uzyskane pożyczki, w tym kredyty międzybankowe (depozyty, pożyczki), inne istotne fundusze, w tym wymogi dotyczące uzyskania (zwrotu) dłużnych papierów wartościowych, akcji i rachunków przewidzianych w ramach umowy pożyczki;
Księgowe rachunki za instytucje kredytowe;
Gwarancje bankowe, za które pieniężne wypłacone przez instytucję kredytową nie zostaną zwrócone przez dyrektor;
Transakcje finansowe w ramach przypisania wymogów pieniężnych (faktoring);
Nabyła instytucję kredytową w sprawie transakcji (przydział wymogu) prawa (wymogi);
Nabyła instytucję kredytową w hipotece na rynku wtórnym;
Transakcje sprzedaży (zakupy) aktywów finansowych z opóźnieniem płatności (dostawa aktywów finansowych);
płatna instytucja kredytowa z listami kredytowymi (w tym odkryte listy kredytowe);
powrót pieniądze (aktywa) w sprawie transakcji nabycia aktywów finansowych z obowiązkiem ich odwrotnej alienacji;
wymagania organizacji kredytowej (Misortor) na operacjach wynajem finansowy (leasing).
Jako część ryzyko kredytowe Można wyróżnić następujące rodzaje ryzyk:
Ryzyko niewłaściwego pożyczki oznacza ryzyko nieprzestrzegania warunków umowy pożyczki: kompletny i terminowy zwrot głównej kwoty długu, a także płatności odsetek i prowizji.
Ryzyko opóźnienia w płatnościach (płynności) oznacza ryzyko opóźnienia w odniesieniu do zwrotu pożyczki i opóźnione płatności i prowadzi do spadku funduszy ciekłych banku. Ryzyko opóźnienia w płatnościach można przekształcić w ryzyko brak braku.
Ryzyko przepisu kredytowego nie jest niezależnym rodzajem ryzyka i jest uważany tylko wtedy, gdy występuje ryzyko wybitnej pożyczki. Ten rodzaj ryzyka objawia się w niewystarczalności dochodów otrzymanych z realizacji przepisów kredytów udzielonych przez Bank w pełni zaspokajać długów roszczeń banku kredytobiorcy.
Ryzyko niewłaściwej pożyczki jest poprzedzone ryzykiem kredytowej zdolności kredytowej, w której niezdolność kredytobiorcy do spełnienia jej zobowiązań wobec wierzycieli w ogóle. Każdy pożyczkobiorca charakteryzuje się indywidualnym ryzykiem zdolności kredytowej, która jest obecna niezależnie od relacji biznesowych z Bankiem i jest wynikiem ryzyka biznesowego i ryzyka struktury kapitałowej.
Ryzyko biznesowe obejmuje wszystkie rodzaje ryzyk związanych z funkcjonowaniem przedsiębiorstw (zamówienia, działalność produkcyjna i sprzedaży). Ale w przeciwieństwie do imion ryzyka, że \u200b\u200bzarządzanie przedsiębiorstwem można zarządzać, niezarządzane czynniki zewnętrzne wpływają na ryzyko biznesowe, w szczególności rozwój przemysłu i koniunktury. Wartość i charakter ryzyka w dużej mierze określają programy inwestycyjne i produkty produkowane.
Ryzyko struktury kapitałowej określa strukturę zobowiązań i wzmacnia ryzyko biznesowe.
Po wydaniu pożyczki, Bank zwiększa zatem ogólne ryzyko przedsiębiorstwa, ponieważ stosowanie pożyczonych środków wzmacniających ze względu na wpływ dźwigni finansowej jest możliwe zarówno pozytywne, jak i negatywne zmiany w rentowności kapitału własnego Spółki.
Cechą ryzyka kredytowego, które odróżnia go z innych rodzajów ryzyka bankowego, jest indywidualny charakter. Ta okoliczność w dużej mierze określa oryginalność metodologii zarządzania ryzykiem kredytowym. Decydując się na emisję pożyczki, Bank nie powinien koncentrować się na ocenie pewnych rodzajów ryzyka, ale do definicji ogólnego ryzyka kredytobiorcy. Ogólne ryzyko jest połączenie ryzyka biznesowego i ryzyka struktury kapitałowej.
Koncentracja ryzyka kredytowego Przejawia się w zapewnieniu dużych kredytów dla oddzielnego kredytobiorcy lub grupy pokrewnych kredytobiorców, a także w wyniku przynależności instytucji kredytowej lub oddzielenia sektorów gospodarki lub regionów geograficznych lub w obecności liczby innych zobowiązań, które sprawiają, że są narażone na te same czynniki ekonomiczne.
Ryzyko kredytowe wzrasta wraz z pożyczaniem do instytucji kredytowej osób (pożyczki związane z pożyczkami), tj. Udostępnianie kredytów indywidualnych podmiotach fizycznych lub prawnych, które mają rzeczywiste możliwości wpływające na charakter instytucji kredytowych dokonanych przez instytucję kredytową w sprawie wydawania kredytów i warunków kredytowych, a także osób, aby podjąć decyzję, że organizacja kredytowa może wpływać.
Podczas pożyczek osób powiązanych, ryzyko kredytowe może wzrosnąć z powodu niezgodności lub niewystarczającej zgodności z zasadami ustanowionymi przez instytucję kredytową, procedury i procedury uwzględniające pożyczki, określające zdolność kredytową kredytobiorcy i podejmowanie decyzji o pożyczkach.
Po zwolnieniu kontrahentów zagranicznych, instytucja kredytowa może również wynikać z ryzyka kraju i ryzyko non-opinii funduszy.
Poziom ryzyka kredytowego Zależy od rodzaju kredytu dostarczonego przez bank. W zależności od okresu przepisu kredyty są: krótko-, średni i długoterminowy; z rodzaju zabezpieczenia: zabezpieczone i niezabezpieczone; Z specyfiki wierzycieli: bankowość, handlowa, stan itp.; Z kierunku zastosowania: konsument, przemysłowe, inwestycyjne, sezonowe, import, eksport; Według rozmiaru: mały, średni, duży.
Podczas opracowywania zasad zarządzania ryzykiem, banki muszą pamiętać, że podlegają negatywnym trendom w rozwoju kredytobiorców w znacznie większym stopniu niż pozytywny. Nawet przy korzystnym rozwoju sytuacji gospodarczej kredytobiorcy, bank może spodziewać się maksymalnej płatności przewidzianych w umowie, ale z niekorzystnym - ryzykiem utraty wszystkiego. Decydując się na kredyty, banki powinny uwzględniać możliwy negatywny rozwój kredytobiorców w większym stopniu niż pozytywny.
Banki powinny dążyć do odkrycia i oceny ryzyka bankructwa jak najwcześniej, aby zmniejszyć kwotę pożyczki w odpowiednim czasie i odpowiednich środków. Banki nie powinny pożyczyć kredytobiorców, które są w dużej mierze narażone na ryzyko upadłości. Dlatego konieczne jest prawidłowe docenienie propozycji kredytowej świadczonej przez potencjalny kredytobiorcę. Przede wszystkim konieczne jest znalezienie reputacji kredytobiorcy. Jest to szczególnie ważne dla nowych klientów. Następnie konieczne jest przeanalizowanie, czy oferta pożyczki jest realistyczna z ekonomicznego punktu widzenia, dla której bank powinien rozwijać swoje wymagania dotyczące wniosku o kredyt i przyniesie im uwagę kredytobiorcy. Po przeanalizowaniu propozycji pożyczki bank musi określić, w jaki sposób jego portfel pożyczki zmieni się wraz z pojawieniem się nowej pożyczki, doprowadzi do dywersyfikacji portfela kredytowego, aw konsekwencji, do spadku poziomu całkowitego ryzyka banku lub przeciwnie, nowy kredyt doprowadzi do koncentracji portfela kredytowego w jednej branży lub w tym samym okresie płatności, co zwiększy poziom ryzyka. Kolejnym krokiem oceny ryzyka kredytowego jest wybór informacji finansowych na temat potencjalnego kredytobiorcy, na podstawie których Bank ocenia zdolność kredytową kredytobiorcy, ewentualne objętości pożyczek są określane, wielkość i sposób ustalania stóp procentowych , czas trwania spłaty pożyczek, wymogów dotyczących ich przepisu. Jednocześnie bank powinien być prowadzony przez fakt, że im wyższe ryzyko, tym większy powinien być zysk banku.
Zmniejszenie ryzyka kredytowego jest możliwe przy pomocy następujących zdarzeń:
Weryfikacja wypłacalności potencjalnego kredytobiorcy;
Obecne monitorowanie wydanych pożyczek;
Ubezpieczenie ryzyka;
Wykorzystanie zabezpieczeń, gwarancji, gwarancji;
Dostanie się od nagrody klienta na ryzyko;
Ograniczenie ryzyka poprzez pewne standardy ustanowione przez bank centralny.
2.2 Ryzyko krajowe
Ryzyko krajowe (w tym ryzyko niewiarygodności funduszy) - ryzyko strat z instytucji kredytowej w wyniku braku spełnienia przez zagranicznych kontrahentów (prawne, osoby fizyczne) zobowiązań ze względu na zmiany gospodarcze, polityczne, społeczne, a także należne W fakcie, że waluta zobowiązania monetarnego może nie być dostępna dla kontrahenta dla specyfiki ustawodawstwa krajowego (niezależnie od sytuacji finansowej samej umowy).
Podczas analizy tego ryzyka Uwzględniane są liczne czynniki, ponieważ ryzyko krajowe jest złożonym ryzykiem, który obejmuje zagrożenia gospodarcze i polityczne. Ryzyko ekonomiczne zależy od stanu bilansu płatniczego kraju, system zarządzania prowadzony przez ten stan polityka ekonomiczna, zwłaszcza ograniczenia dotyczące przeniesienia kapitału za granicą. Ocena ryzyka gospodarczego jest zwykle wykonana na podstawie danych z statystyk krajowych. Charakterystyczną cechą ryzyka kraju jest złożoność jego obliczenia i analizy, ponieważ konieczne jest stworzenie wysoce skutecznego, elastycznego i niezawodnego banku danych za jego ocenę.
2.3 Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe - ryzyko uszkodzeń z instytucji kredytowej z powodu niekorzystnych zmian wartości rynkowej instrumenty finansowe Portfel handlowy i pochodne instrumenty finansowe organizacji kredytowej, a także kursy walutowe i (lub) metale szlachetne.
Ryzyko rynkowe obejmuje ryzyko zagrożenia, waluty i procentowe ryzyko.
Ryzyko zagrożenia - ryzyko strat ze względu na niekorzystną zmianę cen rynkowych dla wartości magazynowych (papiery wartościowe, w tym konsolidacji praw do uczestnictwa w zarządzaniu portfelem handlowym i pochodnych instrumentów finansowych pod wpływem czynników związanych z emitentami wartości magazynowych Oraz pochodne instrumenty finansowe i ogólne wahania cen rynkowych instrumentów finansowych.
Ryzyko walutowe - ryzyko strat ze względu na niekorzystne zmiany w walucie obcej oraz (lub) metali szlachetnych w zakresie otwartej organizacji kredytowej w walutach obcych i (lub) metali szlachetnych.
Ryzyko procentowe - Ryzyko strat finansowych (straty) ze względu na niekorzystną zmianę stóp procentowych dotyczących aktywów, zobowiązań i narzędzi pozabilansowych instytucji kredytowej.
Głównymi źródłami ryzyka procentowego mogą być:
Niezadrażanie terminów zapadalności aktywów, zobowiązań i wymogów bilansowych i zobowiązań do instrumentów o stałej stopie procentowej;
Niezrozumienie terminu zapadalności aktywów, zobowiązań i wymogów bilansowych i obowiązków dotyczących narzędzi ze zmieniającym się stopą procentową (ryzyko przeglądu stopy procentowej);
Konfiguracja krzywej rentowności na długie i krótkie pozycje na instrumentach finansowych jednego emitenta, tworząc ryzyko straty w wyniku przekraczania potencjalnych kosztów dochodu przy zamknięciu danych pozycji (ryzyko krzywej wydajności); W przypadku instrumentów finansowych o stałej stopie procentowej, z zastrzeżeniem zbieżności ich spłaty, niezrozumienie stopnia zmian stóp procentowych na zasoby przyciągnęły i złożone przez instytucję kredytową; W przypadku instrumentów finansowych o pływającej stopie procentowej zapewniło tę samą częstotliwość rewizji zmiennej stopy procentowej - niezwiązanego stopnia zmiany stóp procentowych (ryzyko podstawowe);
Powszechne stosowanie transakcji opcjonalnych z tradycyjnymi
ciekawe narzędzia, które są wrażliwe na zmiany stóp procentowych (obligacje, pożyczki, kredyty hipoteczne i papiery wartościowe itp.), Generując ryzyko strat w wyniku odmowy spełnienia zobowiązań jednej ze stron transakcji (opcjonalne ryzyko ).
Banki, które regularnie ćwiczą grę w stóp procentowych, są najbardziej podatne na zysk, a te banki, które nie uważnie przewidują zmiany stóp procentowych.
Wyróżnia się dwa rodzaje ryzyka procentowego: ryzyko pozycyjne i ryzyko strukturalne. Ryzyko pozycji jest ryzykiem dla jednej pozycji - procent tego konkretnego punktu. Na przykład Bank wydał pożyczkę z płynącą stopą procentową, podczas gdy jest nieznany, otrzyma zysk bankowy lub ponieść szkody. Ryzyko strukturalne to ryzyko jako całość na bilansie Banku, spowodowana zmianami na rynku pieniężnym ze względu na wahania stóp procentowych. Zatem ryzyko odsetkowe wpływa zarówno na saldo generalnego, jak i wyników poszczególnych transakcji.
Głównymi powodami ryzyka odsetek są:
nieprawidłowy wybór odmian stopy procentowej (stałe, stałe, pływające, malejące);
będzie nagle umowa pożyczki możliwe zmiany stóp procentowych;
zmiany w stopie procentowej banku centralnego Rosji;
ustanowienie jednego procentu całego użycia pożyczki;
brak opracowanej strategii polityki procentowej w banku;
nieprawidłowa definicja cennych cen kredytowych, czyli stopy procentowe.
Można uniknąć ryzyka odsetkowego, jeśli zmiany dochodów z aktywów w pełni równowagi w zakresie kosztów przyciągania środków. To jest teoretycznie. Jednakże jest to niemożliwe, aby osiągnąć taką saldo stale, dlatego banki zawsze podlegają procentowym ryzyku.
Ciekawe zarządzanie ryzykiem obejmuje zarówno aktywa, jak i zobowiązania bankowe. Specyfika tej kontroli jest to, że ma granice. Zarządzanie aktywami jest ograniczone przez wymagania dotyczące ryzyka kredytowego i płynności, które określają treść portfela ryzykownych aktywów Banku, a także konkurencję cenową z innych banków w ustalonych kosztach pożyczki.
Zarządzanie obowiązkami jest również trudne ograniczony wybór oraz wielkość instrumentów dłużnych, czyli ograniczone środki niezbędne do wydania pożyczki i ponownie konkurencję cen z innych banków i organizacje kredytowe..
Zmniejszenie ryzyka odsetek można również zmniejszyć przez prowadzenie procentu "swaps". Są to specjalne transakcje finansowe, których warunki świadczone są do płatności odsetkowych za pewne zobowiązania z wyprzedzeniem w odpowiednim czasie, czyli zasadniczo, umowy wchodzące do umowy są wymieniane przez płatności odsetkowe, które powinny wytworzyć. Wymiana płatności odsetkowych przez transakcję stałą stałą występuje w stosunku do transakcji ze zmienną stawką. Jednocześnie impreza, która zobowiązuje się do dokonywania płatności w stałych stawkach, liczy na znaczący wzrost w okresie transakcji zmiennych stóp; A po przeciwnej stronie jest ich spadek. Następnie wygrywa bok, która poprawnie przewidział dynamika stóp procentowych.
2 . 4 Ryzyko płynności
Ryzyko płynności - ryzyko strat ze względu na niezdolność organizacji kredytowej w celu zapewnienia pełnego spełnienia jej zobowiązań. Ryzyko płynności powstaje w wyniku braku niedozwoleń aktywów finansowych i zobowiązań finansowych instytucji kredytowej (w tym ze względu na późne wykonanie zobowiązań finansowych przez jednego lub więcej kontrahentów instytucji kredytowej) oraz (lub) pojawienie się nieprzewidzianego potrzeba natychmiastowej i ryczałowej realizacji przez instytucję kredytową zobowiązań finansowych.
2 . 5 Ryzyko operacyjne
Ryzyko operacyjne - ryzyko strat z powodu niespójności w charakterze i zakresie działalności organizacji kredytowej oraz wymogów obecnych przepisów dotyczących zamówień wewnętrznych i procedur prowadzenia działalności bankowej i innych transakcji, ich naruszeń pracowników instytucji kredytowej i innych osoby (ze względu na niekompetencję, niezamierzone lub celowe działania lub bezczynność), nieproporcjonalność (niewydolność) funkcjonalność (Charakterystyka) systemów, systemów technologicznych i innych oraz ich awarie (naruszenia), a także w wyniku wpływu zdarzeń zewnętrznych wykorzystywanych przez instytucję kredytową.
2 . 6 Ryzyko prawne.
Ryzyko prawne - ryzyko uszkodzeń z organizacji kredytowej z powodu:
niezgodność z instytucją kredytową wymogów regulacyjnych aktów prawnych i zawartych umów;
dozwolone błędy prawne w wykonywaniu działań (nieprawidłowe porady prawne lub nieprawidłowe przygotowanie dokumentów, w tym przy rozważaniu kontrowersyjnych kwestii w sądownictwie);
niedoskonałości system prawny (niespójność prawodawstwa, brak prawnych norm dotyczących regulacji niektórych kwestii wynikających w procesie działalności instytucji kredytowej);
naruszenia przez kontrahentów regulacyjnych aktów prawnych, a także warunki zawartych umów.
2 . 7
Ryzyko utraty reputacji biznesowej Instytucja kredytowa (ryzyko reputacyjne) jest ryzykiem straty w instytucji kredytowej w wyniku spadku liczby klientów (kontrahentów) ze względu na tworzenie negatywnej idei zrównoważonego rozwoju finansowego instytucji kredytowej, Jakość usług świadczonych przez niego lub charakter działania jako całości.
2 . 8 Ryzyko strategiczne
Ryzyko strategiczne - ryzyko strat z instytucji kredytowej w wyniku błędów (niedociągnięć) podejmowane decyzje podejmujące decyzję, które określają strategię działalności i rozwój organizacji kredytowej (zarządzanie strategiczne) i wyrażają niedopuszczalne lub niewystarczające księgowanie możliwe Zagrożenia, które mogą grozić działalnością organizacji kredytowej, nieprawidłową lub niewystarczająco określoną definicję obiecujących obszarów działalności, w których instytucja kredytowa może osiągnąć zalety zawodników, nieobecność lub zapewnienie niepełnej ilości niezbędnych zasobów (finansowych, materialnych i technicznych, ludzkie) i środki organizacyjne (decyzje dotyczące zarządzania), które powinny zapewnić osiągnięcie strategicznych celów organizacji działalności kredytowej.
3. Koncepcja i metody regulacji zagrożeń w działaniach banku komercyjnego
3.1 Koncepcja zarządzania ryzykiem
Co kryje się za tymi słowami? Metody wpływu jednostki kontrolnej na zarządzany obiekt w celu zminimalizowania strat. W przypadku Banku mamy sposoby na wpływanie na bank za możliwe ryzyko bankowe w celu zminimalizowania strat z ich wdrażania.
Bardzo ważną częścią rozwoju strategii ryzyka jest opracowanie środków w celu zmniejszenia lub zapobiegania ryzykownym ryzyku. Ogólnie rzecz biorąc, stosuje się termin zabezpieczenie w celu opisania działań mających na celu minimalizację ryzyk finansowych.
Jest w rozwoju podstawowych podejść do oceny ryzyka, określając dopuszczalny poziom i opracowanie odpowiedniej strategii i jest głównym zadaniem zarządzania ryzykiem lub zarządzaniem ryzykiem.
Aby uwzględnić czynniki niepewności i ryzyko oceny wykonalności posiadania zdarzenia ryzyka lub w procesie jego wdrożenia, zastosowano wszystkie dostępne informacje i opiera się na możliwych sposobach zarządzania ryzykiem.
Metody zarządzania ryzykiem są podzielone na metody analityczne i praktyczne. Techniki zarządzania ryzykiem analitycznymi są wykorzystywane jako narzędzie do zarządzania ryzykiem i pozwalają opracować strategie prognozowania i zarządzania ryzykiem przed rozpoczęciem projektu. Głównym zadaniem metod zarządzania ryzykiem analitycznym jest określenie ryzykownych sytuacji i rozwój środków mających na celu zmniejszenie negatywnych konsekwencji ich występowania. Zadania metod zarządzania ryzykiem analitycznymi obejmują również zapobieganie ryzykownym sytuacjom.
Praktyczne metody zarządzania ryzykiem mają na celu zmniejszenie negatywnego wyniku ryzykownych sytuacji wynikających podczas wdrażania. Z reguły opierają się oni na metodach zarządzania ryzykiem analitycznym. Jednocześnie praktyczne metody zarządzania ryzykiem są podstawą do stworzenia bazy informacji zarządzania ryzykiem i późniejszym rozwojem metod analitycznych.
Przydziel następujące metody zarządzania ryzykiem:
a) unikanie (unikania) ryzyka;
b) Ograniczenie ryzyka;
c) redukcja ryzyka;
d) transfery (transmisja) ryzyka, w tym ubezpieczenia;
e) przyjmowanie ryzyka.
W ramach tych metod stosuje się różne decyzje strategiczne w celu zminimalizowania negatywnych skutków podjętych decyzji:
unikanie ryzyka;
utrzymywanie (ograniczenie) ryzyka;
samo ubezpieczenie;
dystrybucja ryzyka;
dywersyfikacja;
ograniczenie;
żywopłot;
ubezpieczenie;
zawijanie;
podwójne ubezpieczenie; reasekuracja
3.2 Metody zarządzania ryzykiem bankowym
1. Unikanie ryzyka. Opracowanie rozwiązań strategicznych i taktycznych, które wykluczają ryzykowne sytuacje lub odmowa wdrożenia projektu.
2. Trzymanie (ograniczenie) ryzyka. Delimitacja systemu praw, uprawnień i odpowiedzialności w taki sposób, że konsekwencje ryzykownych sytuacji nie wpływały na wdrażanie projektu. Na przykład włączenie do umowy o dostawę warunków sprzętu do przeniesienia własności dostarczanych towarów, gdy otrzymał przez klienta.
3. Bezpieczeństwo. Tworzenie zastrzeżeń kompensujących konsekwencje ryzykownych sytuacji. Samoubezpieczeniowe adwokatów w formie monetarnych i naturalnych, gdy formularze Samostrachiku i wykorzystuje fundusz ubezpieczeń pieniężnych i (lub) rezerwerów surowców, materiałów, części zamiennych itp. Dzięki niekorzystnej sytuacji gospodarczej opóźnienia w płatnościach klientów dla produktów i innych. fundusz ubezpieczeniowy Zgodnie z warunkami samodzielnego ubezpieczenia przewiduje się w Kartacie Ekonomicznego. Gospodarka rynkowa znacząco rozszerza granice samoobsługowego, przekształcając go w fundusz ryzyka.
4. Dystrybucja ryzyka. Organizacja zarządzania projektami zapewniającą zbiorową odpowiedzialność za wyniki wdrożenia projektu.
5. Dywersyfikacja. Zmniejszenie ryzyka ze względu na możliwość odszkodowania dla strat w jednej z działań działań przedsiębiorstwa do innego.
Dywersyfikacja jest szeroko stosowana rynki finansowe I jest podstawą do zarządzania inwestycjami portfelowymi. Udowodniono, że zarządzanie finansami, że portfele składające się z ryzykownych aktywów finansowych można utworzyć w taki sposób, że skumulowany poziom ryzyka portfela będzie mniejszy niż ryzyko jakiegokolwiek indywidualnego składnika aktywów finansowych.
6. Limit. Ustanowienie wartości granicznych wskaźników podczas przyjmowania rozwiązań taktycznych. Na przykład, kwoty ograniczeń wydatków, ustanawiające kwoty eksportowe itp.
Najwygodniejszą i stosowaną metodą ograniczania ryzyka jest ustanowienie limitów wyników finansowych. Jeśli zdecyduje się zdecydować, że maksymalny poziom straty jest ograniczony, na przykład, kwota 500 tysięcy dolarów, a następnie wszystkie limity w zintegrowanej kalkulacji muszą być zgodne z tym parametrem. Użycie takiego rozpowszechnionego praktyka międzynarodowa Ograniczenia, takie jak przerwanie, zatrzymanie, zyskują zysku i wyjmowanie, pozwalają na skutecznie monitorować poziom strat.
7. Nagłówek. Ubezpieczenie, zmniejszenie ryzyka z strat z powodu sprzedawców lub klientów ze zmianami cen rynkowych towarów w porównaniu z tymi, które zostały uwzględnione przy zawieraniu umowy.
Kierunek jest zakończony zakupem lub sprzedażą. Istotą zabezpieczenia jest to, że sprzedawca (Kupujący) towarów stwierdza umowę na sprzedaż (zakup), a jednocześnie przeprowadza transakcję futures o odwrotnej postaci, czyli sprzedawca dokonuje transakcji zakupu i Kupujący służy do sprzedaży towarów.
Tak więc wszelkie zmiany w cenie przynosi sprzedawców i kupujących, aby stracić jedną umowę i wygrane inaczej.
Dzięki temu, jako całość, nie cierpią na straty z podniesienia lub obniżania cen towarów, które powinny być sprzedawane lub kupowane w przyszłych cenach. Aby potwierdzić ważność przypisania operacji z instrumentami finansowymi pilnymi transakcjami na operacje zabezpieczające, podatnik twierdzi obliczenia potwierdzające, że wykonanie tych operacji prowadzi do zmniejszenia wielkości możliwych strat (brak zysku) na transakcjach z zabezpieczaniem obiekt.
8. Ubezpieczenie.
Ubezpieczenie ryzyka kredytowego bankowego jest najczęstsze. Obiekty ubezpieczeniowe na ryzyko kredytowe są kredyty bankowe, zobowiązania i gwarancje, kredyty inwestycyjne. Podczas zwrotu pożyczki pożyczkodawca otrzymuje odszkodowanie ubezpieczeniowe, częściowo lub w pełni kompensację pożyczki.
9. Budowa.
Ubezpieczenie tego samego obiektu ubezpieczeniowego z kilkoma ubezpieczycielami na jedną umowę ubezpieczenia.
Jeżeli prawa i obowiązki każdego z ubezpieczycieli nie zostaną zidentyfikowane w umowie zagęszczającą, zgadzają się na ubezpieczający (beneficjent) do zapłaty odszkodowania ubezpieczeniowego w ramach traktatu ubezpieczenia majątkowego lub kwoty ubezpieczenia w ramach umowy ubezpieczenia osobistego. W niektórych przypadkach ubezpieczony może działać jako ubezpieczyciel w części własnej odliczenia ograniczonej przez franczyzę. Czasami ubezpieczyciele uczestnicząc w koordynacje wymagają, aby ubezpieczony jest sokrapener, czyli, który ma na swojej odpowiedzialności pewne udział ryzyka.
Z opanowaniem, wspólna lub oddzielna polisa ubezpieczeniowa może zostać wydana na podstawie ryzyka przyjętych przez każdego Socjorachloriana i zarejestrowana w sumy ubezpieczeniowej.
10. Podwójne ubezpieczenie.
Ubezpieczenie u kilku ubezpieczycieli tego samego ryzyka. 11. Reasekuracja.
Działania do ochrony jednego ubezpieczyciela (reasekuratora) interesów nieruchomości innego ubezpieczyciela (reasekuracji) związanych z dochodami przyjętymi w ramach umowy ubezpieczenia (głównej umowy) zobowiązań ubezpieczeniowych w sprawie opłat ubezpieczeniowych. Ubezpieczyciel, biorąc pod uwagę ryzyko, przekraczając jego zdolność do ubezpieczenia takiego ryzyka.
Relacje są sporządzane przez umowę, dla której jedna strona jest reasekuracji lub CEDENT - przenosi ryzyko i odpowiednia część nagrody do drugiej strony - reasekuratora lub współsprawcy. Te ostatnie zobowiązuje się w przypadku ubezpieczonego wydarzenia, aby zapłacić za akceptowaną część ryzyka. Operacje transmisji ryzyka nazywane są Cessia.
Z kolei Reinser może przekazać część ryzyka do reasekuracji do następnego społeczeństwa ubezpieczeniowego. W tym przypadku reasekurator wprowadza się do roli refleksji, nowa firma ubezpieczeniowa nazywa się retroscesją, a operacja transmisji ryzyka jest nazywana retroscesją.
Relacje reasekuracji sugerują dwa rodzaje kontraktów - do reasekuracji wszystkiego uzyskanego ryzyka, niezależnie od ich wielkości, a także w reasekuracji tylko indywidualnej "nadmiernych" ryzyka.
Istnieją obowiązkowe reasekuracje, w oparciu o zawarcie umowy z koncesjąm obowiązkowym przyjęciem do reasekuracji wszystkich zagrożeń spółki, opcjonalnie, obejmującym możliwość odmowy reasekuracji indywidualnych zagrożeń, a opcjonalne i obowiązkowe w forma kombinacji pierwszej i drugiej.
Reasekuracja prowadzona jest na podstawie umowy reasekuracji zawartej między ubezpieczycielką a reasekurą zgodnie z wymogami prawa cywilnego.
Wraz z umową reasekuracji, inne dokumenty stosowane na podstawie obrotów biznesowych mogą być wykorzystywane jako potwierdzenie umowy między reasekuracji a reasekurą.
Wniosek
Każda forma działalności człowieka wiąże się z wieloma warunkami i czynnikami wpływającymi na pozytywne podejście decyzji. Wszystkie działanie przedsiębiorczości bez ryzyka nie zdarza się. Głównym miejscem jest ryzyko finansowe. Największe zyski przynoszą operacje finansowe ze zwiększonym ryzykiem. Jednak ryzyko należy jednak obliczyć do maksymalnego dopuszczalnego limitu.
Zgodnie z ryzykiem finansowym, prawdopodobieństwo nieplanowanych strat rozumie się, niezgodność planowanego zysku. Ryzyko finansowe powstaje w procesie działalności finansowej i gospodarczej organizacji. Odmianę ryzyka finansowego jest ryzyko bankowe.
Ryzyko finansowe jest celem kategoria gospodarcza. A ta kategoria gospodarcza jest wydarzeniem, które może wystąpić lub nie nastąpić. W przypadku takiego wydarzenia możliwe są trzy wyniki ekonomiczne:
Negatywny (strata, strata);
Zero;
Pozytywny (zwycięstwo, korzyść).
Ryzyko jest prawdopodobieństwem utraty czegoś. Dla Banku ryzyko finansowe jest ryzyko utraty pieniędzy. Przez banki przechodzą ogromne ilości pieniędzy i tysiące operacji, więc zapobieganie stratom jest jednym z głównych zadań banku, tym więcej Banku jest zdolność do zysku, tym większe ryzyko utraty zainwestowanych funduszy .
Działania bankowe są narażone na dużą liczbę zagrożeń. Ponieważ bank, oprócz funkcji biznesowej, przenosi funkcję znaczenia publicznego i dyrygenta polityki pieniężnej, wiedza, definicja i kontrola ryzyka bankowego jest interesująca dla dużej liczby zewnętrznych zainteresowanych stron: Narodowy Bank, Akcjonariusze, Uczestnicy Na rynku finansowym klienci.
Rozważanie najbardziej znanych gatunków ryzyka wykazało ich różnorodność i złożoną strukturę wbudowaną, czyli jeden rodzaj ryzyka zależy od zestawu innych. Powyższa lista jest daleka od wyczerpujących. Jego różnorodność jest w dużej mierze określona przez rosnące widmo. usługi bankowe. Różnorodność operacji bankowych uzupełnia różnorodność klientów i zmieniających się warunków rynkowych. Pragnienie bycia dość naturalnym jest pragnieniem, aby nie tylko obiekt wszelkiego rodzaju ryzyka, ale także przynieść udział podbiegłości w poczuciu wpływu na ryzyko prowadzenia działalności bankowej.
Bibliografia
bankowość kredytowa Ryzyka
1. List Centralnego Banku Federacji Rosyjskiej nr 70-T z dnia 23.06.2004 "na temat typowych zagrożeń bankowych"
2. Prawo Federacji Rosyjskiej "na działalnościach bankowych i bankowych" nr 395-1 z 02.12.90 (zmieniony do 06.12.2011 nr 409-FZ).
3. Prawo RF "na Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej (Bank of Rosji)" nr 86 z 10.07.02 (zmieniony z 10/19/2011 nr 285-FZ).
4. Bankowość: Tutorial / Ed. G.N. Beloglazova, L.P. Rabivetsky - M.: Finanse i statystyki, 2008.
5. Bankowość: Tutorial / Ed. W I. Kolesnikova, lp. Rabivetsky - M.: Finanse i statystyki, 2009.
6. Balabanov I.T. Zarządzanie finansami: Tutorial - M.: Finanse i statystyki, 2008.
7. Pieniądze, kredyt, banki: podręcznik / ed. G.N. Bellazova - M.: Jurai Edition, 2009.
8. Pieniądze, kredyt, banki. Ekspresowy kurs: Tutorial / Ed. O.I. Lavrushina - M.: Knorus, 2010.
9. Kovalev v.v. Kurs zarządzania finansami: podręcznik. - 3rd ed.-m.: Prospekt, 2009.
10. LAVrushushin O. i inni. Bankowość: samouczek. - M.: Knourus, 2009
11. Starodubtseva E.B. Podstawy bankowości: podręcznik. - M.: Forum: Infra-M, 2007.
12. Garnitury V.P., Akhmetbekov A.n., Dubrovina T.a. Audyt: Ogólne, Bankowość, Ubezpieczenia: Podręcznik. - m.: Infra-M, 2010.
Wysłany na Allbest.ru.
...Podobne dokumenty
Ryzyko bankowe, ich rola i wartość w procesie zarządzania. Ryzyko kredytowe i metody zarządzania. Istota i ocena ryzyka kredytowego. Monitorowanie działalności kredytowej dywizji Banku. Przeniesienie ryzyka w celu zwiększenia stóp procentowych kredytu.
zajęcia, dodano 11.06.2014
Rodzaje ryzyka w bankowości. Analiza zarządzania ryzykiem kredytowym na przykładzie OJSC Sberbank. Wykorzystanie optymalnej polityki kredytowej jako podstawy zarządzania ryzykiem kredytowym. Zdarzenia, aby zmniejszyć ryzyko kredytowe. Ubezpieczenie ryzyka bankowego.
kursy, dodane 01/06/2015
Koncepcja ryzyka kredytowego jako główny rodzaj ryzyka bankowego, metody jego oceny i narzędzi optymalizacyjnych. Ocena ryzyka kredytowego i działalność Kubana Credit LLC. Analiza ryzyka kredytowego kredytobiorcy - podmiot prawny oparty na jego zdolności kredytowej.
teza, dodano 03/18/2016
Koncepcja ryzyka ubezpieczeniowego, klasyfikacji, metod. Ubezpieczenie ryzyka obrazowania. Nowoczesne metody ubezpieczenia ryzyka waluty, kredytowej, handlowej, finansowej, transferowej. Główne czynniki określające ryzyko w zagranicznej działalności gospodarczej.
teza dodana 23.09.2009
Ryzyko bankowe, ich rodzaje i funkcje. Metody oceny ryzyka bankowego. Koncepcja strategii ryzyka w bankowości. Proces zarządzania ryzykiem bankowym. Metoda oceny ekspertów. Waluta, kredyt, płynność, ryzyko rynkowe i odsetkowe.
abstrakcyjny, dodany 03/17/2015
Ryzyko kredytowe jako rodzaj ryzyka bankowego. Analiza zdolności kredytowej kredytobiorcy. Opracowanie zaleceń i działań zarządzania ryzykiem kredytowym. Klasyfikacja ryzyka kredytowego bankowego. Zarządzanie ryzykiem w systemie banku-klient.
teza, dodano 01.03.2011
Ryzyko finansowe jako niebezpieczeństwo potencjalnie ewentualnej utraty zasobów lub braku dochodu w porównaniu z obliczoną opcją. Ubezpieczone i nielegałe ryzyko. Cechy klasyfikacji zagrożeń finansowych. Metody minimalizacji ryzyka inflacji.
abstrakcyjny dodany 04.06.2010
Istota i zasady tworzenia polityki kredytowej banku komercyjnego jako zestaw środków w celu zwiększenia rentowności operacji i zmniejszenia ryzyka kredytowego. Analiza działań CJSC GKB Avtogradbank. Główne sposoby zapewnienia zwrotu pożyczek.
zajęcia, dodano 11.12.2011
Podejścia do zarządzania ryzykiem organizacyjnym. Charakterystyczne dla stopnia ochrony banku z ryzyka kredytowego. Zalety i wady Giełdy i instrumentów zabezpieczających na recepty. Połączone metody oceny ryzyka kraju. Czynniki ryzyka kredytowego.
teza, dodano 01/09/2011
Kompleksowa ocena ryzyka portfela kredytowego, model prognozowania ryzyka kredytowego. Zatwierdzenie modelu przewidywania zagrożenia ryzyka kredytowego Banku i jego oceny, zalecenia mające na celu poprawę jakości portfela pożyczki JSCB-Bank OJSC.
Rozdział 1 Podstawy teoretyczne Analiza i zarządzanie zagrożeniami finansowymi w działaniach banków komercyjnych.
1.1 Istota zagrożeń finansowych i ich znaczenie w działalności banków komercyjnych.
1.2 Podstawowe zasady klasyfikacji zagrożeń finansowych w sektorze bankowym.
1.3 Charakterystyka ogólnych zasad tworzenia skutecznego systemu zarządzania ryzykiem w banku komercyjnym.
Rozdział 2 Analiza systemu zarządzania ryzykiem finansowym banków komercyjnych w realizacji operacji na rynku finansowym międzybankowym.
2.1 Podstawy rynku finansowego międzybankowego.
2.2 Podejścia metodologiczne do kompleksowej oceny stan finansowy. Banki komercyjne.
2.3 Cechy porównawcze podstawowych metod oceny kondycji finansowej banków komercyjnych stosowanych w praktyce rosyjskiej
Rozdział 3 Poprawa podstaw metodologicznych zagrożeń finansowych w bankach komercyjnych w realizacji operacji na rynku finansowym międzybankowym.
3.1 Charakterystyka metodologii do oszacowania ryzyka finansowego międzybankowego.
Rozprawa (część abstrakcji autora) na ten temat "Zarządzanie ryzykiem finansowym w działalności banków komercyjnych"
Znaczenie tematu. Rozwój biznesu bankowego i propozycję nowych produktów bankowych odbywa się w warunkach niepewności tworzenia działań końcowych (tj. Zysk lub straty), który z jednej strony zwiększa ryzyko operacji bankowych, a na Drugi, wpływa na wielkość kredytu dla gospodarki.
Jako integralna część systemu finansowego i kredytowego Rosji, system bankowy przeżywa wpływ ogólnych i szczególnych zagrożeń finansowych. Ryzyko te wynikają ze względu na potrzebę zarządzania funduszami podniesionymi z klientów i bilansu wraz z wysoce ciekłym i szybkim aktywami (papierami wartościowymi), aktywa, takimi jak kredyty i depozyty, które nie mogą być natychmiast wdrażane.
Komercyjne banki Rosji w nowoczesne warunki Stając się pełnymi członkami Międzynarodowej Wspólnoty Biznesu, po to, od 1 października 2004 r., Bank Centralny Federacji Rosyjskiej wprowadził obowiązkowe sprawozdania w ramach MSSF, a od 2006 r. Planuje pełne przejść do międzynarodowych standardów sprawozdawczych.
W związku z tym w instytucjach kredytowych wymagane są skuteczne zagrożenia finansowe, istnieje potrzeba tworzenia jednolitowanych ram regulacyjnych do zarządzania ryzykiem oraz kompleksową ocenę kondycji finansowej banków partnerskich. Funkcja regulatora i głównego kierownika ryzyka przyjęła Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, która organizuje zarządzanie systemem bankowym za pomocą nadzoru, przy użyciu tak zwanego podejścia "zorientowanego na ryzyko". Fundamentalny dokument jest świadczeniem Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 grudnia 2003 r. 242-P "w sprawie organizacji kontroli wewnętrznej w instytucjach kredytowych", zgodnie z którymi organizacje kredytowe są przypisywane do obowiązku kontrolowania Proces zarządzania ryzykiem bankowym na bieżąco, wykorzystując metody zarządzania finansami. W praktyce funkcje monitorowania zagrożeń finansowych w instytucjach kredytowych są delegowane do wyspecjalizowanych jednostek bankowych, które rozwijają regulacje wewnątrzczyste i przeprowadzają ciągłe monitorowanie dla zaakceptowanych ryzyk.
Jednocześnie wytyczne zaproponowane przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej są wyraźnie niewystarczające do stworzenia skutecznego systemu zarządzania ryzykiem finansowym. Pod tym względem organizacje bankowe., polegając na bazie metodologicznej Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, przy użyciu najbogatszego doświadczenia w zarządzaniu ryzykami finansowymi, opracowuje własne metodyczne podejścia do oceny i zarządzania ryzykiem, biorąc pod uwagę cechy krajowe i branżowe zarządzania finansami i racjonalnością metod zarządzania. W związku z tym, w celu udanego rozwoju systemu, ryzyko zarządzania w bankach komercyjnych i zwiększenie ich konkurencyjności na rynku finansowym, kwestie tworzenia jednolitych ram regulacyjnych i metodologicznych do zarządzania ryzykiem finansowym.
Niewystarczający rozwój teoretycznych i baza regulacyjna., niewielką liczbę naukowo opartych i praktycznie testowanych metod zarządzania ryzykiem finansowym w instytucjach kredytowych w odniesieniu do nowoczesnego etapu rozwoju system bankowy I zarządzanie finansami w Rosji określono wybór tematów, celów, celów i kluczowych obszarów badawczych.
Cel i cele badania. Celem badania rozprawy jest poprawa systemu zarządzania ryzykiem finansowym banków komercyjnych, biorąc pod uwagę specyfikę ich działalności poprzez wykorzystanie nowoczesnych metod zarządzania finansami i rozwój praktycznych zaleceń dotyczących banków w celu identyfikacji, oceny, konta i monitorowania Ryzyko finansowe dotyczące operacji na rynku finansowym międzybankowym.
Realizacja celu z góry określona potrzebę rozwiązania następujących zadań:
Wyjaśnić istotę zagrożeń finansowych, określ ich miejsce w systemie ryzyka przedsiębiorczości;
Podsumuj metody identyfikacji ryzyka i kryteriów klasyfikacji zagrożeń finansowych w działaniach banków komercyjnych;
Do zbadania i oceny skuteczności poszczególnych metod zarządzania ryzykiem finansowym we wdrażaniu działalności banków komercyjnych;
Uzasadniają proponowaną klasyfikację limitów bankowych jako jednej z głównych metod zarządzania ryzykiem finansowym instytucji kredytowych;
Wystarczająco dużo potrzeby tworzenia i dostosowywania rezerw finansowych przez banki, biorąc pod uwagę dywersyfikację ryzyka i jakości portfela bankowego dla operacji na rynku finansowym międzybankowym, a także opracowanie praktycznych zaleceń dotyczących rezerwowania rezerw i metod gospodarczych i gospodarczych i Analiza matematyczna, metoda Monte Carlo i metodologia hydrauliczna i metodologia Ilyaos.
Temat i przedmiot badania. Przedmiotem badania jest metodologiczne podstawy zarządzania ryzykiem finansowym banków komercyjnych. Przedmiotem badań jest ryzyko finansowe wynikające z działalności bankowej.
Teoretyczna i metodologiczna podstawa badań.
Teoretyczną podstawą badania było prace naukowców krajowych i zagranicznych w praktykach teorii i zarządzania ryzykiem: ALGING
A.P., Balabanova i.t., White L.P., Facet I. A., Bora M. 3. Woronina D.
B., Ershova M. B., Lukasevich I.ya., Maslachenkova Yu. S., Panova G. S., Polka G. B., Sevrook V. T., Sokolinskaya N. E., Shirinskaya E. B.
Jako podstawa metodologiczna do badań, systematyczne podejście, metody uogólnienia i porównania, analizy i syntezy, metody grupowania, modelowania matematycznego, metody analizy historycznej i logicznej, a także techniki zarządzania ryzykiem stosowane w praktyce z nowoczesnymi bankami zagranicznymi i rosyjskim używany.
Metodologiczne podstawy oceny ryzyka finansowego instytucji kredytowych są dość dobrze rozwinięte w zagranicznej literaturze ekonomicznej, zatem dzieła takich ekonomistów, takich jak Altman E.I., Merton R.c., Józef F., Sinkey JR są szeroko stosowane w rozprawach.
Podstawą informacji o badaniu były akty regulacyjne i zalecenia, materiały konferencyjne, sprawozdania finansowe banków komercyjnych Rosji, oficjalne dane statystyczne. W trakcie badań autor studiował wytyczne i dokumenty metodologiczne i regulacyjne Banku Rosji w sprawie monitorowania i regulacji działalności banków komercyjnych, a także materiały Komisji Bazylecznej ds. Nadzoru Bankowego i rozporządzenia.
Praktyczne rozwój zachodnich firm analitycznych i banków w zarządzaniu ryzykiem zarządzania ryzykiem "Chase Manhattan" i "J.P.Morgan" były szczególnie interesujące. Zastosowano również materiały informacyjne elektroniczne.
Nowość naukowa. Nowość naukowa badania jest opracowanie i testowanie metodologii zarządzania ryzykiem finansowym i tworzenie rezerw na banki komercyjne na rynku finansowym międzybankowym, wyjaśniając definicję zagrożeń finansowych, uzasadnia proponowaną klasyfikację zagrożeń i ograniczeń w rosyjskim bankowości system. Następujące wyniki uzyskuje się w artykule zawierającym nowość naukową:
Nowoczesne podejścia do ujawniania istoty zagrożeń finansowych są podsumowane, określa się definicję tej kategorii, zidentyfikowano elementy systemu zarządzania ryzykiem finansowym;
Zidentyfikowane są metody zarządzania ryzykiem finansowym, kryteria tworzenia limitów w bankach komercyjnych;
Ocena efektywności wykorzystania krajowych i zagranicznych metod zarządzania ryzykiem finansowym w działalności instytucji kredytowych;
Metodologia zarządzania ryzykiem finansowym została opracowana i przetestowana w zakresie działalności banków komercyjnych na rynku międzybankowym, zawierającym nowe podejścia do określenia ilości przyjęcia bankowości kontrahenta na podstawie analizy salda netto i określenie wartości rynkowej aktywów;
Kryteria oceny kondycji finansowej banków przestrzeni powietrznej, biorąc pod uwagę cechy krajowe, w oparciu o uniwersalną grupę rachunków salda rachunkowośćregulowane przez międzynarodowe standardy sprawozdania finansowe.;
Wielkość rezerw na ewentualne straty w zakresie działalności na rynku finansowym międzybankowym, wykorzystywane do skutecznego zarządzania ryzykiem finansowym poprzez zastosowanie metodologii Monte Carlo, metodologii hydraulicznej i kajakowej.
Praktyczne znaczenie. Rozprawa opisuje metody oceny zagrożeń finansowych stosowanych w instytucjach kredytowych. Praktycznym znaczeniem badania jest opracowanie autora własnej metodologii oceny kondycji finansowej banków komercyjnych dla ryzyka banków kontrahentów i tworzenia rezerw. Technika może być popytem przez banki w procesie ograniczania operacji na wewnętrznym lub zewnętrznym rynku międzybankowym, zarówno w kontekście planów konta krajowego, jak iw kontekście tłumaczenia rosyjskiego sprawozdawczego w sprawie MSSF. Praca sformułowała również propozycje klasyfikacji zagrożeń i ograniczeń instytucji kredytowych podczas wykonywania operacji z bankami partnerskimi. Materiały dysercyjne mogą być stosowane w procesie edukacyjnym w przygotowaniu studentów w specjalności "finanse i kredyt".
Zatwierdzenie wyników badania przeprowadzono w Medivestbank CB i Intermomebank AKB w realizacji analizy finansowej i późniejszego monitorowania stanu finansowego rosyjskich banków kontrahenta, operacje na temat działalności na rynku finansowym międzybankowym.
Główne przepisy rozprawy są określone w 5 artykułach o łącznej objętości 2,8 p., w tym wkład autora 2 p.
Teza składa się z wprowadzenia, trzech rozdziałów, konkluzji, listy używanych literatury i zastosowań.
Zawarcie rozprawy na ten temat "Finanse, cyrkulacja pieniędzy i kredyt", Noiski, Andrei Aleksandrovich
IV. Wnioski i oferty
Po podjęciu decyzji o otwarciu limitów jednostek zarządzania ryzykiem strukturalnym przeprowadzają miesięczne monitorowanie sytuacji finansowej banków.
Zgodnie z wynikami monitorowania, która prowadzona jest przez sprawozdanie finansowe dla każdego miesiąca sprawozdawczego, zarządzanie Banku jest informowane o następujących wskaźnikach: wielkości aktywnego limitu, objętość limitu ryzyka, współczynnik syntetyczny pozycji finansowej, Ryzyko niewypłacalności, dynamika operacji aktywnych i pasywnych, charakterystyka kapitalizacji (wystarczająca, niska, podniesienie, niskie, wysokie), przewidywanie rozwoju Banku (pozytywne, neutralne, negatywne). Zgodnie z wynikami monitorowania, wnioski i propozycje są wprowadzane do zmiany kwot i terminów limitów, lub o ich możliwym otwarciu lub zamknięciu.
Ponadto, zgodnie z przepisem Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 26 marca 2004 r. Nr 254-P "w sprawie procedury tworzenia organizacji kredytowych rezerw na ewentualne straty na kredyty, kredytu i długiem równoważnym" Banki wytwarzają obliczenie grupy ryzyka pod kątem ewentualnych strat kredytów i określić wielkość rezerw na podstawie motywowanego wyroku jednostek analitycznych. Podstawą zmotywowanego wyroku jest dokładnie wyniki miesięcznego monitorowania kondycji kontrahenta banków kontrahentów.
Proponowana technika pozwala na sporządzić własną ocenę banków kontrahanowych, porównaj go z istniejącymi ocenami i analizując pozycję własnego banku w porównaniu z podobnymi aktywami i bankami kapitałowymi.
Chciałbym podsumować podkreślenia, które zasadniczo rozróżnia proponowaną metodologię oceny kondycji finansowej banku komercyjnego z innych technik bankowych. Złożoność porównania jest określona przez fakt, że banki wolą nie ujawniać swoich metodowych podejść, ale z reguły tylko ostateczne wyniki zostaną opublikowane.
1. Opracowana metodologia jest przybliżona do międzynarodowych standardów sprawozdawczych, a także bank centralny Federacji Rosyjskiej, od 2005 r., Równolegle z rosyjskich standardów zobowiązuje banki do sporządzenia raportowania w MSSF zgodnie z listem banku centralnego Federacji Rosyjskiej 181-T zalecenia metodyczne "W sprawie procedury kompilacji i przedłożonych organizacjami kredytowymi sprawozdań finansowych". W ten sposób, bank komercyjnyKorzystając z proponowanej metodologii, może być bezbolesny, aby rozpocząć analizę sytuacji finansowej banków kontrahenta, które stanowią sprawozdanie na temat standardów międzynarodowych. Ponadto praktyka współpracy z brzegami Kazachstanu, Białorusi i Ukrainy, w oparciu o powyższą metodologię, aby go sfinalizować i stosować do oceny kondycji finansowej i określenia limitów banków tych regionów. Załącznik 7 przedstawia analizę kondycji finansowej Kazkommertsbank (Kazastan), w oparciu o raportowanie na temat planu konta krajowego.
2. W sercu obliczania aktywów netto leży sposób sald niezrównoważonych na niektórych kontach kont. Rolki księgowe (ZOSA i ZOP), rachunki budżetowe, rachunki bankowe za odsetki (20319, 20320, 32501, 32502, 40311, 459, 4 7427) oraz dochód przyszłych operacji kredytowych (32801, 47501, 4,6801, 47501, 61303 ) Zobowiązania Banku do zapłaty odsetek (konta 31801-31804, 47,411, 47,426, 47,06-47609) oraz wydatki przyszłych okresów na działalność kredytową (rachunki 32802 i 47502).
3. Wprowadzona koncepcja aktywów aktywów netto i zobowiązań netto, na podstawie których wykryto banki kredytodawców netto i kredytobiorców netto, umożliwiają ryzyko wypłacalności i wielkości ryzyka, aby rozróżnić.
4. Na podstawie obliczania maksymalnego i obliczonego limitu przyjęto własny kapitał roboczy. Należy wyjaśnić, że głównie wszystkie metody w innych bankach jako podstawę do obliczania limitu wykorzystania wielkości kapitału własnego, obliczone na instrukcje Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej i dostosowuje go do stanu płynności. Wskaźnik własnej kapitału obrotowego, w przeciwieństwie do wymogów Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, uwzględnia nie tylko wielkość strat i unieruchomionych aktywów w formie funduszy podstawowych na bilansie, ale także również zadłużenie problematyczne . W tym względzie należy zauważyć, że jest sklasyfikowany jako problem:
Zależny dług (konto 20317, 20318; 32401, 32402 (minus 32403), 40310, od 45801 do 45817 (minus 45818), 50505 (minus 50506, 50507);
Wątpliwy dług (kont 47408; 51501, 51502, z 51506 p51509, 519, (minus kont 51510 i 51910), od 512114, z 51608 do 51609,51808 51809);
Inspriscation do operacji faktoringowych i gwarancyjnych (konta 47402 minus 47401 i 60315).
5. Ponadto wielkość limitu zależy od wartości netto kapitału Banku, aw przypadku przekroczenia jej ujemnej wartości nad własnym kapitałem obrotowym, zatrzymanie wejdzie w życie, a limit nie zostanie ustalony.
6. Obliczanie współczynników, grup ryzyka i kwalifikacje ryzyka oparte na analizie rozwiniętej współczynnika. Taka klasyfikacja ryzyka niewypłacalności jest wprowadzana jako minimalna, niska, umiarkowana, podwyższona, wysoka i biorąc pod uwagę klasyfikację zobowiązania międzybankowego, w standardzie, niestandardowym, wątpliwym, niebezpiecznym i beznadziejnym. Te kategorie klasyfikacyjne są wykorzystywane przez analityków innych jednostek przy określaniu wielkości utworzonych rezerw na dług z tytułu kredytu, co znajduje ostatecznie na rentowności bankowej. Ponadto analiza współczynnika pozwala nie tylko do ważenia i oceny indywidualnych działań aktywnych i pasywnych, ale także wykazuje źródła finansowania aktywnych operacji, ich pilność wskazują źródła spłaty ewentualnych strat, stopień zasobów funduszy własnych na nie -Current aktywów, aby ujawnić zdolność banku za pomocą aktywów płynnych, aby spełnić wymagania wierzycieli w rozsądnym czasie, a także określić, która część aktywów jest reprezentowana przez nie-chrześcijańska, zidentyfikować ryzyko ryzyka operacji i ich rentowności.
7. Oryginalność metodologii jest dystrybucja aktywów w zależności od stopnia zmniejszenia płynności i określenia wielkości rabatu również w taki sam sposób, co prowadzi do tworzenia wskaźnika kapitału netto banku lub wartości rynkowej aktywów, które są wykorzystywane w ocenie regionalnych banków w przypadku zakupu lub przystąpienia.
8. Na podstawie metodologii określa się prognoza rozwoju Banku, która jest przekazywana innym jednostkom, które zapewniają bankom partnerom nie są produktami skarbowymi (na przykład, gdy emisje kart plastikowych lub otwarcia rachunków nostro).
9. Uogólnione dane analizy na podstawie techniki umożliwiły oszacowanie dwóch głównych wskaźników - ryzyko i rentowność operacji, oraz udowodnić, że ryzyko nie zawsze jest uzasadnione, a jego wzrost nie zawsze jest odpowiednio odzwierciedlany na rentowności .
10. Wprowadzono wskaźniki zatrzymania, w obecności, której bank nie jest uważany za wnioskodawca, który znacznie ułatwia pracę analityków, zwłaszcza w oddziałach. Zatrzymaj wskaźnik jest używany z wartością współczynnika syntetycznego od 0 do 40, przy klasyfikacji ryzyka niewypłacalności jako wysoka.
I. jako podstawa do ryzyka niewypłacalności, kapitał własny, ponieważ jest on, wykonujący funkcję ochronną, pozwala bankowi oprzeć się w przypadku sytuacje kryzysowe. Niepowodzenie kapitału pociąga za sobą nie tylko zagrożenia finansowe, ale także odporne na ryzyko, ponieważ pokazuje, że właściciele Banku nie są zainteresowani rosnącym kapitałem, prowadzić ryzykowne operacje i mają zamiar w ograniczonym życiu banku. 12. Metodologia jest wielokrotnie testowana w praktyce, co jest szczególnie wskazujące, że bank, jego przydatny, był w stanie uniknąć strat podczas tzw. "Zaufania bankowości" lata 2004 r., Podczas gdy zawieszone operacje z takimi bankami Jako operacja pułapki kredytowej, AKB "Dialog Optim, AKB" Merit Bank ", AKB" Style Bank ". Na przykład analiza danych finansowych i obliczenia współczynników ryzyka dla Dialog-Optim, Bank wykazał większą zależność banku z zastrzeżeń międzybankowych, utrzymując płynność z powodu wzajemnych pożyczek na rynku międzybankowym, niskie wskaźniki płynności, a znaczący pakiet niepłynnych papierów wartościowych, przeciwko zasobom w zależności od depozytów zasobów osoby fizyczne., niski współczynnik płatności i zwiększenie negatywnego kosztu czystego kapitału. W ten sposób bank został przydzielony "negatywną" prognozę rozwoju.
3.2 Utworzenie rezerw rozgłoszeniowych ekonomicznego dla operacji na rynku finansowym międzybankowym.
Rezultatem wniosku opracowanego przez metodologię jest tworzenie limitu operacji międzybankowych, a także ilościowej oceny ryzyka banku kontrahenta, wyrażonego przez współczynnik ryzyka.
Jednak wraz z ograniczeniem banków komercyjnych stosuje się również inne metody zarządzania ryzykiem na temat działań w zakresie rynków finansowych międzybankowych. Niniejszy artykuł zapewnia metodologię autora opracowaną przez autora obliczania niezbędnego kapitału ekonomicznego w celu pokrycia ryzyka finansowego Banku podczas pracy na rynku finansowym międzybankowym.
Ryzyko portfela aktywów umieszczone na rynku międzybankowym jest prawdopodobieństwo strat związanych z możliwym zwolnieniem pożyczki. Aby oszacować dane straty, używamy dwóch wskaźników: oczekiwane (średnie) utraty portfela i nieoczekiwane (maksymalne) straty.
Oczekiwane straty są funkcją prawdopodobieństwa niewykonania banków kontrahenta i koszt aktywów zagrożonych, co będzie bezpowrotnie utracone w wyniku konkretnego banku domyślnego. Takie straty są przewidywalne, odnoszą się do kosztów tego typu aktywności i są zwracane przez mechanizm cenowych świadczonych usług. Aby oszacować wartość oczekiwanych strat, wykorzystywane jest średnie prawdopodobieństwo niewypłacalności banków kontrahenta i średnia część zwrotu środków.
Niespodziewane straty odzwierciedlają rozproszenie strat wokół ich oczekiwanej wartości (zmienność), a wielkość tych strat jest określona przez wspólną dystrybucję prawdopodobieństw domyślnych banków kontrahentów, biorąc pod uwagę koszt aktywów zagrożonych. Straty te nie mogą już być zawarte w cenie instrumentów i są zrekompensowane przez rezerwę kapitału, koszt tworzenia i utrzymania z kolei jest zrekompensowany rentowność usług świadczonych do ryzyka. Aby ocenić nieoczekiwane straty, stosuje się szybkość korelacji między rozproszeniem strat na różnych kontrabietach wokół ich średnich wartości.
W związku z tym prawdopodobieństwo domyślne banku kontrahenta jest określona przez jego rating, czyli współczynnik ryzyka (prawdopodobieństwo straty) obliczone z analizą jakościową Banku i może podjąć wartości od 1 do 100%. Następnie oczekiwane straty od odrębnego składnika aktywów są zdefiniowane jako produkt prawdopodobieństwa strat dla kosztów aktywów zagrożonych:
Ee \u003d ag * wg (6), gdzie ed są oczekiwane straty,
A1 - wartość aktywów zagrożonych, określona przez dostosowanie wartości aktywów według wartości częściowej odzysku kosztu w przypadku domyślnego, na przykład, poprzez wdrażanie zastawu, wykonywania gwarancji itp.
M jest prawdopodobieństwem straty.
Następnie oczekiwane straty w portfolio aktywów są równe ilości oczekiwanych strat na odrębnym zasadzie: N YAI * PI
7) J \u003d I, gdzie ELP jest oczekiwaną stratą portfela.
Należy zauważyć, że w ramach tej metodologii, nieprzewidziane straty w portfelu aktywów są zdefiniowane jako maksymalne możliwe straty w portfelu aktywów, o poziomie niezawodności 99%, w oczekiwanych stratach portfolio. Jednocześnie określa maksymalne straty w portfolio, biorąc pod uwagę korelację aktywów zawartych w portfelu.
Wynika to z następujących punktów:
1. Maksymalne prawdopodobieństwo strat na oddzielnym składniku zawarte w portfelu można określić poprzez ocenę funkcji empirycznej gęstości dystrybucji prawdopodobieństwa utraty tego składnika aktywów przy użyciu wartości metody ryzyka, która ma maksymalne prawdopodobieństwo straty (var) z danym prawdopodobieństwem (poziom ufności): gdzie r - maksymalna wartość funkcji gęstości dystrybucji prawdopodobieństwa straty
1 - CC - Poziom poufny.
Poziom zaufania jest ustalany - 99%, zgodnie z zaleceniem Komitetu Bazylejskiego ds. Nadzoru Bankowego.
2. Aby symulować funkcję empiryczną gęstości rozkładu prawdopodobieństwa, zaproponowano oddzielny składnik aktywów w celu użycia metody Monte Carlo, czyli procesy losowe są symulowane metodą pseudo-losowej z określonym
VXOB (VAR\u003e P) \u003d (8) Parametry: matematyczne oczekiwanie na prawdopodobieństwo uszkodzenia i standardowe odchylenie prawdopodobieństwa. W tym przypadku wskaźniki te są obliczane na podstawie dynamiki zmian w ratingu banku kontrahenta (prawdopodobieństwo utraty) przez dane retrospektywne.
3. Następnie maksymalny poziom strat na oddzielnym składniku aktywów jest pomnożenie odpowiednią wartość wartości aktywów zagrożonych:
Mayy \u003d l * oash
9) Gdzie Mahy jest maksymalnym poziomem straty / składnika aktywów z danym poziomem ufności,
UAS - maksymalne prawdopodobieństwo strat / zasobów, A1 - wartość aktywów I zagrożonych.
3. Wielkość maksymalnej utraty portfela aktywów Mahr, biorąc pod uwagę łącza korelacji, zmiany w ratingach banków kontrahentów znajduje się jako root kwadratowy z pracy kolumny wektorowej (tj. Przetransponowany łańcuch wektorowy) Maksymalne straty indywidualne, matryca korelacji i linie wektorowe maksymalnych indywidualnych strat:
Mah mah1 makh4 1
K, p- kg, p-
L-1.L P - P 1 Y. Makhts. Mahc. Mahts (10), gdzie Mahy jest maksymalnym poziomem strat aktywów I z danym poziomem ufności,
K jest współczynnikiem korelacji między odpowiednimi aktywami.
Wartość MAXLP jest maksymalną ilością strat na danym portfolio międzybankowych aktywów finansowych z danym poziomem zaufania. Zatem wielkość wymaganych środków niezbędnych do powlekania nieprzewidzianych strat (Credit VAR) można określić przez:
Creditvar - MAXLP - ELP (11)
Credit VAR odzwierciedla wymagany zakres funduszy własnych na pokrycie nieprzewidzianych strat o określonym poziomie zaufania.
Wdrożenie tej techniki jest następujące:
1. W pierwszym etapie wartości kontrahenta ratingów bankowych i współczynników ryzyka są określone przez które są zawarte w portfelu. Wartości są określane w ubiegłym roku, czyli w 12 ostatnich datach sprawozdawczych. Wybór tego okresu retrospektywnego wynika z funkcji bankowości i struktury rynku finansowego międzybankowego. Naszym zdaniem jest to w danym zakresie z wystarczającą dokładnością, że można określić główne tendencje w rozwoju banku i ujawniają jego strefę problemową. Wybór większego okresu analizy nie jest określony ze względu na wpływ końcowego wskaźnika historycznie zdalnych danych.
Przeanalizujemy portfolio aktywów banku komercyjnego, na ryzyko, koszt 5,870 USD, następująca struktura:
Wniosek
Ryzyko, będąc kategorią historyczną i ekonomiczną, pierwotnie miała wyrażenie matematyczne, a następnie zostało już odłożone jako wybór optymalnego rozwiązania dla osób fizycznych z życia publicznego i gospodarczego.
Ryzyko finansowe powstały wraz z pojawieniem się cyrkulacji monetarnej i stosunków "kredytobiorcy - wierzyciel". Adam Smith najpierw przydzielił w strukturze dochodów przedsiębiorczości "opłaty za ryzyko" w formie zwrotu możliwego ryzyka związanego z działalnością przedsiębiorczości. Inni naukowcy, w tym rosyjski, opracowany na teoretycznych podstawach ryzyka.
Po zbadaniu różnych podejść do definicji zagrożeń finansowych, dowiedzieliśmy się, że ryzyko jest związane z działaniem, z wyborem i istnieje odchylenie od ustalonego celu. Tak więc charakterystyczne cechy ryzyka działa niepewność, prawdopodobieństwo i działanie.
Studiował i podsumowując poglądy naukowców zachodnich i rosyjskich, wyjaśniliśmy definicję zagrożeń finansowych w działalności organizacji kredytowych w następujący sposób: ryzyko finansowe jest probabilistyczne charakterystyczne dla wydarzenia, które może prowadzić do strat, nie otrzymania dochodu lub Otrzymywanie dodatkowych dochodów, w wyniku świadomych działań instytucji kredytowej pod wpływem strat zewnętrznych i wewnętrznych czynników rozwoju w warunkach niepewności środowiska gospodarczego.
Definicja ta odzwierciedla podstawowe koncepcje, które charakteryzują kategorię ryzyka (niepewność decyzyjną, prawdopodobieństwo wystąpienia negatywnej lub pozytywnej sytuacji oraz kojarzy ryzyko z działalnością organizacji kredytowej i wpływu niezależnych czynników). Nowy punkt definicji jest prawdopodobieństwo dochodów.
Aby rozliczyć i zarządzać ryzykiem bankowym, konieczne jest ich sklasyfikowanie ich. Klasyfikacja ryzyka oznacza systematyzowanie wielu zagrożeń na podstawie wszelkich objawów i kryteriów, które umożliwiają łączenie podzuków zagrożeń pojęcia ogólne. Aby wyjaśnić klasyfikację ryzyka, opracowaliśmy szereg własnych kryteriów, które powinni spełnić system ryzyka: korespondencja określonej organizacji, związku z rozporządzeniem, warunkami transakcji, wygodę ryzyka system, należący do operacji aktywnych lub pasywnych.
Wszyscy naukowcy zaangażowani w kwestie zarządzania ryzykiem oferują swoje klasyfikacje, jednocześnie przeliczają cechy ryzyka bankowego zaproponowanego przez Piotra S. Rose, co przydziela sześć głównych rodzajów ryzyka (kredyt, ryzyko niezrównoważonej płynności, rynku, Odsetki, ryzyko niedogodności, ryzyko niewypłacalności) i cztery dodatkowe zagrożenia (inflacja, waluta, polityczna, ryzyko nadużyć).
Po przeanalizowaniu różnych form i rodzajów klasyfikacji zagrożeń, ujawniliśmy, że każdy bank charakteryzuje się podstawowymi rodzajami ryzyk, nazwanych powyżej, ale jednocześnie każda organizacja kredytowa ma definitywny zestaw ryzyka (na przykład banki specjalizujące się w Detaliczna, innowacja, operacje międzybankowe, obsługa operacji handlu zagranicznego).
Wierzymy, że klasyfikacja ryzyka bankowego powinna być zbudowana na wspólnej mapie ryzyka, a każda organizacja kredytowa wyjaśnia i uzupełnia go w zależności od profilu swojej działalności.
Po ustaleniu klasyfikacji ryzyka możesz zacząć ich zarządzać. System zarządzania ryzykiem jest zbiorem środków naukowych i metodologicznych w celu zarządzania instytucją kredytową mające na celu identyfikację i oceny ryzyka przy użyciu określonych technik i metod w celu stworzenia warunków zrównoważonego funkcjonowania Banku, maksymalizując kapitał, spełniając wymagania klientów oraz partnerzy banku i zapewniając swoje działania rentowności.
System zarządzania ryzykiem ma na celu zapewnienie optymalnej relacji między rentownością operacji bankowych a ryzykiem, utrzymując płynność na wystarczającym poziomie przy optymalizacji ilości zysków, spełniających normy wystarczającej ilości kapitału własnego.
System zarządzania ryzykiem dla zagrożeń bankowych wykonuje funkcję metodologiczną, analityczną, regulacyjną, kontroli. Wykonywanie funkcji są realizowane za pomocą etapów ryzyka finansowego: identyfikowanie ryzyka i przyczyn jego wystąpienia, oceny ryzyka i ewentualne straty, podejmując decyzję o podejmowaniu lub odmowa ryzyka, przeprowadzenie wpływu ryzyka regulacyjnego, stosując metody zarządzania (monitorowanie, ustanowienie standardów i limitów , Dywersyfikacja operacji, tworząc wystarczający poziom rezerw w celu pokrycia strat, zabezpieczenia), organizacji procesu kontroli i monitorowania.
Jednym z głównych operacji przychodów banków jest operacje międzybankowymi rynkami finansowymi. Operacje prowadzone przez banki w międzybankach rynków finansowych są podzielone w zależności od obiektu, z którym operacja jest przeprowadzana i według rodzaju działania. Uczestnicy międzybankowym rynku finansowym zapewniają sobie nawzajem pożyczki międzybankowe lub depozyty, przeprowadzać operacje konwersji i transakcje banknotów, pilne operacje (forex, miejsce), operacje z papierami wartościowymi, księgowość do rozważenia i zbieżności wymiany banków kontrahentów, przeprowadzać operacje dokumentalne ( emisja i adopcja gwarancje bankowe. (gwarantuje) potwierdzenie odkrytych listów kredytowych) i operacji repo.
Na rynku międzybankowym, banki zarządzają ryzykiem płatności i ryzykiem płynności, dla których rozwijają się specjalne metody oceny kondycji kontrahenta w celu zmniejszenia ryzyka niewypełnienia ich zobowiązań na czas iw pełnych, rosnących rewolucji Na rynku finansowym międzybankowym poprzez zwiększenie operacji i rozszerzenie niezawodnego kręgu banków, a zatem wzrost rentowności.
W praktyce światowej stosuje się różne sposoby oceny kondycji finansowej kontrahentów, najbardziej znany z którego jest amerykańskim systemem wielbłądów. Podstawą tych technik jest ocena kondycji finansowej Banku do wybranych kryteriów, co ostatecznie zmniejszają analizę adekwatności kapitałowej, płynności, aktywów jakości, oceny ryzyka i zarządzania jakością. Jednakże zastosowanie zachodnich technik w praktyce rosyjskiej nie zawsze jest możliwe i jest uzasadnione, co wiąże się z osobliwościami rozwoju sektora bankowego Rosji oraz specyfikę funkcjonowania rynków finansowych Rosji i krajów zachodnich.
Zbadano prace rosyjskich metod analizy kondycji finansowych banków, ujawniono ich zalety i wady. Ponieważ nie oceniają ryzyka przyjęcia zobowiązania międzybankowego i nie są akceptowalne w celu monitorowania sytuacji finansowej banku kontrahenta, prace zaproponowało opracowane i zatwierdzone w praktyce metodologię obliczania limitu operacji międzybankowych. Celem zadaniem jest ilościowa i jakościowa ocena ryzyka kredytowego Banku wynikającego z operacji na rynku międzybankowym i rynku papierów wartościowych. Ocena ryzyka ilościowa obejmuje obliczenie całkowitej (skumulowanej) limitu przyjęcia zobowiązania monetarne Bank Banku-Doradztwo w zakresie działalności kredytowej i operacji nebilitary - waluta, operacyjny, rynek i TP. Ocena jakościowa obejmuje określenie grupy ryzyka.
W metodologii proces analizy kondycji finansowej Banku jest podzielony na kilka etapów: tworzenie powiększonej bilansu Banku, struktury netto aktywów i zobowiązań, określających ilość kapitału netto banku, określając Wielkość limitu zaangażowania monetarnego kontrahenta i przygotowanie sprawozdania analitycznego w sprawie sprawozdania finansowego kontrahenta.
Metodologia jest przybliżona do międzynarodowych standardów sprawozdawczości, które potwierdzają praktykę współpracy z bankami Kazachstanu, Białorusi i Ukrainy.
Jako jedna z metod obliczania wskaźników zaproponowana jest metoda netto rachunków poszczególnych kont kont. Koncepcja bilansu netto weszła do praktyki praktyki pozwala zidentyfikować wierzycieli banków netto i kredytobiorcy netto, ryzyko wypłacalności, na której jest inny. Rozmiar limitu oblicza się od własnego kapitału obrotowego i wielkości czystego kapitału banku.
W oparciu o analizę współczynnika określono grupę ryzyka, uzyskano kwalifikacje ryzyka niewypłacalności, a klasyfikacja zobowiązania międzybankowego jest podana. W przyszłości dane te są wykorzystywane przez analityków innych jednostek bankowych przy określaniu wielkości rezerw na zadłużenie kredytu. Analiza współczynnika pokazuje również źródła finansowania aktywnych operacji, ich pilność określa źródła spłaty możliwych strat, stopień reakcji funduszy własnych na aktywa trwałe ujawnia zdolność banku przy użyciu aktywach płynnych w celu spełnienia roszczeń Wierzyciele w rozsądnym terminie, a także określa, która część aktywów jest prezentowana w spoza chrześcijańskiej, określa stosunek ryzyka operacji ich rentowności.
W oparciu o metodologię określa się prognozę rozwoju banku, który jest przekazywany innym jednostkom, które zapewniają bankom partnerom nie produktom skarbowym (na przykład, gdy emisje kart plastikowych lub otwarcia rachunków nostro).
Wprowadzono Zatrzymaj wskaźnik filtra Banki wnioskodawców przed analizą, co znacznie ułatwia pracę analityków, zwłaszcza w oddziałach. Jako podstawa do ryzyka niewypłacalności, kapitał własny, ponieważ wykonuje funkcję ochronną, pozwala Bankowi oprzeć się w przypadku sytuacji kryzysowych. Niepowodzenie kapitału pociąga za sobą ryzyko finansowe i reputacyjne, ponieważ pokazuje, że właściciele Banku nie są zainteresowani rosnącym kapitałem, prowadzić ryzykowne operacje i mają zamiar w ograniczonym życiu banku.
Aby ocenić możliwe straty banku komercyjnego podczas pracy na rynku finansowym międzybankowym, stosuje się dwa wskaźniki: oczekiwane i nieoczekiwane. Takie separacja jest związana z różnymi wartościami ekonomicznymi tych wskaźników:
Oczekiwane straty są wartością prognozy i należą do wydatków tego typu bankowości, w celu ich oceny, stosuje się wartość współczynnika ryzyka dla danego banku, obliczona na ostatniej ratingu.
Nieoczekiwane straty charakteryzują się najwyższą możliwą stratą dla każdego składnika aktywów oraz do określenia takich strat w portfelu, uwzględnia się korelacje między oceanami banków kontrahenta. Straty te są rekompensowane kosztem ich własnego kapitału, który jest utworzony przez rentowność działań bankowych.
Aby określić wartość maksymalnej straty w oddzielnym zasobie, stosuje się metodę modelowania losowych procesów Monte Carlo.
Analiza maksymalnych strat na odpowiednim składniku aktywów umożliwia identyfikację najbardziej ryzykownych kredytobiorców i tworzenie dodatkowych wymogów dotyczących limitów konkretnego banku kontrahenta.
W opracowanej metodologii, nieprzewidziane straty w portfelu aktywów są określone jako nadwyżka maksymalnych możliwych strat w portfelu aktywów, o poziomie niezawodności 99%, w oczekiwanych stratach portfolio. Jednocześnie macierz korelacji uwzględnia związek między zmianami w odpowiednich ratingach banków banków, w celu uwzględnienia więzi korelacji między zmianami w ratingach bankowych.
Aby scharakteryzować własne fundusze niezbędne do pokrycia nieprzewidzianych strat w portfelu, stosuje się kredyt Var, który odzwierciedla skumulowane ryzyko w portfelu. Aby oszacować ryzyko portfolio i indywidualnych wartości dla każdego składnika aktywów finansowych, biorąc pod uwagę ich rentowność, oferujemy stosowanie RAROC (Zwrot skorygowany o ryzyko na kapitał), co określa zwrot z ryzyka. Porównując wartość tego wskaźnika dla każdego składnika aktywów z wartością portfela, stwierdza się, że dokonuje się rentowności jednego lub innego składnika aktywów w stosunku do średniej wartości.
Wskaźnik RAROC jest używany podczas porównywania wydajności i ryzyka różne gatunki Działalność banku, aby określić priorytetowe kierunki rozwoju i zidentyfikować najbardziej problematyczne strefy aktualne zajęcia Organizacja kredytowa.
Referencje badań rozprawy kandydat nauk ekonomicznych Noisky, Andrei Aleksandrovich, 2005
1. Oficjalne materiały.
2. Kodeks Cywilny Federacji Rosyjskiej. Części pierwszej i drugiej.
3. kod podatkowy Federacja Rosyjska. Część druga.
4. Prawo federalne od 02.12.90 № 395-1 "na bankach i działalności bankowej".
5. Prawo federalne z dnia 22 kwietnia 1996 r. Nr 39-F3 "na rynku papierów wartościowych".
6. Prawo federalne z 10 lutego 2002 r. Nr 86-FZ "na Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej (Bank of Rosja)".
7. Prawo federalne z dnia 26 października 2002 r. Nr 127-фз "O niewypłacalności (Bank Krootstvo)".
8. Międzynarodowa konwergencja oszacowania kapitału i standardy kapitałowe. Lipiec 1988. W SAT. "Komitet Bazylei na temat nadzoru bankowego". - M.: CPP Centralny Bank Federacji Rosyjskiej, 1997.
9. Metodologia podstawowych zasad efektywnego nadzoru bankowego. Październik 1999. Biuletyn Banku Rosji, 2002, nr 23.
10. Modelowanie ryzyka kredytowego: metody i praktyczne zastosowanie. Kwiecień 1999. - W SAT. "Kwestie nadzoru bankowego w dokumentach Komitetu Bazylejskiego. Zwolnij 2. - M.: CPP Centralny Bank Federacji Rosyjskiej, 2002.
11. Normy dotyczące oceny płynności i zarządzania. Sierpień 1992. - Sob. "Komitet Bazylei na temat nadzoru bankowego". M.: CPP Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, 1997.
12. I. Przegląd nowej umowy kapitałowej Bazylei. Styczeń 2001. W SAT. "Kwestie nadzoru bankowego w dokumentach Komitetu Bazylejskiego. Zwolnij 2. - M.: CPP Centralny Bank Federacji Rosyjskiej, 2002.
13. Podstawowe zasady skutecznego nadzoru bankowego. Wrzesień 1997 r. W SAT. "Podstawowe zasady skutecznego nadzoru bankowego (podstawowe zasady skutecznego nadzoru bankowego)." -M.: CPP Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, 1998.
14. Ocena i kontrola dużych ryzyk kredytowych. Styczeń 1991. - W SAT. "Komitet Bazylei na temat nadzoru bankowego". M.: CPP Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, 1997.
15. Instrukcje Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 stycznia 2004 r. Nr 110-i "W przypadku obowiązkowych przepisów banków"
16. Wskazanie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w dniach 14 marca 2003 r. Nr 1270 w "w sprawie opublikowanego zgłoszenia instytucji kredytowych i grup bankowych / skonsolidowanych".
17. Instrukcje Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej 31.03.97. Nr 59 "W sprawie wniosku o organizacje kredytowe środków wpływu na naruszenie norm osadomodawstwa."
18. Stanowisko Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z 26 marca 2004 r. Nr 254-P "w sprawie procedury tworzenia kredytów, organizacje rezerw na ewentualne straty na kredyty, kredytu i długu równoważne"
19. Pozycja Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 16 grudnia 2003 r. Nr 242-P "w sprawie organizacji kontroli wewnętrznej w instytucjach kredytowych i grup bankowych".
20. Pozycja Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej 31 sierpnia 1998 r. Nr 54-P "w sprawie procedury dostarczania (umiejscowienie) przez instytucje kredytowe funduszy i ich powrotu (spłata)".
21. Stanowisko Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 10 lutego 2003 r. Nr 215-P "w sprawie metody określania własnych funduszy (kapitału) instytucji kredytowych."
22. Stanowisko Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej z dnia 09.07.03. Nr 232-P "w sprawie procedury tworzenia przez organizacje kredytowe rezerw dla ewentualnych strat".
23. Dostarczanie federalnej służby podatkowej Federacji Rosyjskiej z dnia 21.04.01 "w sprawie wymogów dotyczących operacji związanych z Komisją z pilnych transakcji na rynku papierów wartościowych."
24. Wskazanie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w wysokości 07.08.03 nr 1318-Y "na temat tworzenia i kwoty rezerwy na transakcje instytucji kredytowych z mieszkańcami stref offshore."
25. Monografie, publikacje w prasie.
26. ABALKIN L.I. i inne. System bankowy Rosji: książka na pulpicie bankowym. Tom 2 m: Deca, 1995.
27. Alenichev V.v., Alenicheva TD Ubezpieczenie ryzyka walutowego, kredytów bankowych i eksportowych. M.: East-Service, 1994.
28. ALGIN A.P. Ryzyko i jego rola w życiu publicznym. M.: Pomysł, 1989.
29. Amelin I.e., Karkow V.a. Nowe podejście do planowania rozwoju banku. // Magazyn bankowy analitycznego. 2002 №5.
30. Bakanov M.i., Kashaev A.n., Sheremet A.D. Analiza ekonomiczna. -M., Finanse, 1976.
31. Baxter N. et al. Ed. V. Platonova, M. Higgins. Bankowość: Przewodnik strategiczny. - m.: Consaltbankir, 1998.
32. Balabanov I.t. Zarządzanie ryzykiem. M.: Finanse i statystyki, 1996.
33. Balashova N.e. Budowanie systemu zarządzania ryzykiem spółka finansowa // Zarządzanie w Rosji i za granicą, 2002, №4.
34. Bankowość. / Ed. O.I. LABRAUSINA. M.: Bank i Exchange Research Center, 1992.
35. White L.P. Stabilność banków komercyjnych. Jak uniknąć bankructwa banków. - M.: Uniti, 1996.
36. Belysakov A.B. Ryzyko bankowe: problemy z księgowością, zarządzaniem i regulacją. M: Grupa wydawnicza "BDTS-Press", 2003.
37. Bernstein P. przeciwko bogom: oswajanie ryzyka. M.: Olymp Business CJSC, 2000.
38. Bitkov V.P., Nasibyan S. Formy manifestacji ryzyka kredytowego. -Bank Management, 2001, No. 2.
39. Puste I.a. Podstawy koncepcyjne Zarządzanie finansami.-Kijów: Elga Nika Center, 2003.
40. Bubutin M. Pytania praktyczne Systemy zarządzania ryzykiem budowlanym w banku komercyjnym. Banki i technologie, 2002, nr 1.
41. Buyanov V.P. Zarządzanie ryzykiem (ryzyko). - M.: Egzamin, 2002.
42. Walrallen K.D. Zarządzanie ryzykiem w banku komercyjnym. MENNICA rozwój ekonomiczny Bank Światowy, 1997.
43. Galanov V.a. Narzędzia pochodne terminu rynku: futures, opcje, swapy. -M.: Finanse i statystyki, 2002.
44. Gracheva M.v. Analiza ryzyka projektu. - M.: Finstatinform, 1999.
45. Wytrząsanie X. Van, Bryovich S. Analiza ryzyka bankowego. System oceny ładu korporacyjnego i zarządzania ryzykiem finansowym / pas. z angielskiego - M.: Wydawca "All World", 2004.
46. \u200b\u200bDurig Hans-Ulrich. Universal Bank - Bank of the Future. Strategia finansowa na przełomie wieków. - m.: Stosunki międzynarodowe, 2001.
47. Egorova e.e. Jeszcze raz o istotę ryzyka i podejście systemowe. Zarządzanie ryzykiem, 2002, nr 2.
48. Chersnikov V.N. Zarządzanie ryzykiem w banku komercyjnym w warunkach gospodarka przejściowa. Pieniądze i kredyt, 2002, nr 5.
49. Zhukov e.f. Zarządzanie i marketing w bankach. M.: Uniti, 1997.
50. Zrazhevsky v.v. Główne kierunki poprawy systemu zarządzania ryzykiem. Bankowość, 2002, nr 2.
51. Ivanov V.v. Cechy korzystania z metod łososia do oceny stanu finansowego rosyjskiego banków // Banku, 1998, nr 15.
52. Ivanov B.B. Ryzyko płynnościowe i podstawowe metody ochrony przed nimi // obliczenia i prace operacyjne w banku komercyjnym, 2000, nr 2.
53. Cashkin A.B. Ubezpieczenie ryzyka kredytowego. Biznes i banki, 2001, nr 18-19.
54. Kiduell D.S., Peterson P.j1. i inne. Instytucje finansowe, rynki i pieniądze. Petersburg: Peter, 2000.
55. Kiselev V.v. System kredytowy Rosji: problemy i sposoby ich rozwiązania. M.: Finstatinform, 1999.
56. Cowzanadze I.k. Problemy z tworzeniem skutecznego systemu zarządzania ryzykiem bankowym. Pieniądze i kredyt, 2001, № 3.
57. Konyukhovsky P.v. Modelowanie mikroekonomiczne działalności bankowej. Petersburg: Peter, 2001.
58. Lavrushushin O.i. Pieniądze. Kredyt. Banki. M.: Finanse i statystyki, 1998.
59. Lavrushushin O.i. Zarządzanie bankiem komercyjnym (zarządzanie bankami). -M.: Lawyer, 2002.
60. Larionava I.v. Metody zarządzania ryzykiem organizacji kredytowej i metod ich ograniczenia. Biznes i banki, 2000, nr 40.
61. Lisinenko I. Zmniejszenie ryzyka podczas pożyczki. Biznes finansowy, 2001, nr 1.
62. Lobanov A. Trendy rozwoju zarządzania ryzykiem: World Doświadczenie. - kwadraty papierów wartościowych, 1999, nr 18.
63. Lobanov A. Analiza zastosowania różnych modeli wariancji rynek rosyjski Udział // rynek papierów wartościowych, 2001, nr 2.
64. Lobanov A. Problem metody przy obliczaniu Rynek Papierów WAR //, 2000, №21.
65. Lucasevich I.ya. Analiza transakcji finansowych. Metody, modele, techniki obliczeniowe. - M :. Uniti, 1998.
66. Lucasevich I.ya., Baranniki P.E. Poprawa metod oceny wiarygodności banków // rachunkowości i banków, 2002, nr 9.
67. Marshall John F., Bansal Vipul K. Inżynieria finansowa: pełne przewodnik innowacji finansowych. M.: Infra-M: NFPK, 1998.
68. Maslenchenkov Yu.S. Zarządzanie finansami w banku komercyjnym: fundamentalna analiza. M.: Perspektywa, 1996.
69. Maslenchenkov Yu.S. Technologia i organizacja pracy banku: teoria i praktyka. M.: Ick "deca", 1998.
70. Michała G.i., Nedudy M.I. i in. Międzynarodowe standardy oceny. -M.: OJSC "Typografia" News ", 2000.
71. Miller Roger L., Wang-Huz David D. Nowoczesne pieniądze i bankowość. M.: Infra-M, 2000.
72. Mikhailov DM. Światowy rynek finansowy: trendy i narzędzia rozwojowe. -M.: Egzamin, 2000.
73. Morsman Edgar M. Kredytowy Departament Banku: Organizacja skutecznej pracy. - M.: Alpina Publisher, 2003.
74. Nikitina T.v. Ubezpieczenie ryzyka handlowego i finansowego. - SPB.: Peter, 2002.
75. Ozhegov I., Swedova n.yu. Słownik wyjaśniający języka rosyjskiego / RAS. In-t rus. Yaz. im. V.v. Vinogradova: 4 ed., Dodatki M.: Azbukovik, 1999
76. Operacje brane pod uwagę przez banki komercyjne na rachunkach pozabilansowych, rola rachunków pozabilansowych w procesie regulacyjnym (na przykładzie krajów europejskich i Stanów Zjednoczonych) (analityczna uwaga). M.: Instytut Badawczy Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, 1996.
77. Panova Gs. Analiza kondycji finansowej banku komercyjnego M. Finanse i statystyki, 1996.
78. Panova Gs. Polityka kredytowa banku komercyjnego. M.: ICC "DIS", 1997.
79. Pechelova M.yu. Organizacja zarządzania ryzykiem w banku komercyjnym // zarządzaniu w Rosji i za granicą, 2001, nr 1.
80. Pomazanov M.v. Ilość analizy ryzyka kredytowego // technologie bankowe, 2004 №2.
81. Pomazanov M.v. Modelowanie nowego produktu w portfolio kredytowym // finanse, 2004, nr 6.
82. Pomorina ma Planowanie jako podstawa do zarządzania bankiem M: Finanse i statystyki, 2002.
83. Pototkaya e.g. Organizacja systemu zarządzania ryzykiem w banku. -Bhaliya i banki, 2001, nr 3.
84. zbliża się do organizacji testów stresowych w instytucjach kredytowych (na podstawie przeglądu międzynarodowej praktyki finansowej) // Dokumenty Banku Rosji, http://www.cbr.ru/nalityka/sress.htm
85. RIEne T., Koyli B. Inwestycje finansowe i ryzyko. Kijów: Bureau handlowe i wydawnicze, 1995.
86. Rogov M.a. Zarządzanie ryzykiem. M.: Finanse i statystyki, 2001.
87. ROSE PETER S. Zarządzanie bankami. M.: Case, 1995.
88. Rudashevsky v.d. Ryzyko, konflikt i niepewność w procesie decyzyjnym i ich modelowaniem. M.: Menaat - Informacje, 1996.
89. Przewodnik po zarządzaniu kredytami. Ed. Edwards B. M.: Infra-M, 1996.
90. Ryzyko rynkowe instytucji kredytowych (przegląd seminarium prowadzone w Centralnym Banku CPP Federacji Rosyjskiej w dniu 19-21 lutego 2001 r.). M.: CPP Centralny Bank Federacji Rosyjskiej, 2002.
91. Savinskaya H.A. Podstawy ogólnoustrojowej organizacji bankowości. Ryzyko. Nadzór. Koordynacja / pod. ed. L.S.Tarasievich. SPB.: SPBGEF, 2000.
92. Savostyanov V. A. Zarządzanie płynnością banków komercyjnych. // Audyt i analiza finansowa 2001, №2.
93. Sevrook v.t. Ryzyko bankowe. M.: Case-Ltd, 1994.
94. Synkin D.F. Zarządzanie finansami w bankach komercyjnych: tłumaczenie z angielskiego / ed. R.ya.leviti, m.: 1994.
95. Smirnov A.B. Zarządzanie zasobami oraz praca finansowa i analityczna w banku komercyjnym, Grupa Publishingowa "BDTS-Press", 2002.
96. Smirnov A.l., Krasavina L.N. Międzynarodowy kredyt: formy i warunki. - M.: Consaltbankir, 1995.
97. Smirnov S., Skvorttsov A., Dzigayev E. Adekwatność kapitału bankowego dotycząca ryzyka rynkowego: jak poprawić regulamin w Rosji // Analytical Banking Journal, 2003, nr 7.
98. Sokolinskaya reklama. Księgowość i analiza kredytów krótkoterminowych i długoterminowych. -M.: Consaltbankir, 1997.
99. Sokolov Yu.a., Amosova H.a. System ubezpieczeń ryzyka bankowego. M.: LLC "Elite Publishing", 2003.
100. Supunovich E.B. Podstawy zarządzania ryzykiem. - Bankowość, 2001, nr 12.
101. Zarządzanie kosztami w banku komercyjnym (na przykładzie KB "Standard Rosji") // Zarządzanie finansami w Banku: budżetowanie, planowanie biznesowe, zarządzanie ryzykiem. Materiały seminarium. Europejski bank zaufania. 2003.
102. Fedorow B.G. Nowoczesne rynki kredytowe. - M.: Finanse i statystyki, 1989.
103. Słownik finansowy i gospodarczych. W obszarze. ed. Gryaznova A.g. - M.: Finanse i statystyki, 2002.
104. Khokhlov N.v. Zarządzanie ryzykiem. M.: Uniti, 1999.
105. Czechul M.v. Zarządzanie ryzykiem: Zarządzanie ryzykiem finansowym na podstawie analizy zmienności M: Alpina Publisher, 2002.
106. Chernova G.v., Kudryavtsev A.a., zarządzanie ryzykiem. M.: TK Velby, Publishing House Prospect, 2003.
107. Shapkin A.c. Zagrożenia ekonomiczne i finansowe. Ocena, zarządzanie, portfel inwestycyjny. -M.: UTC. Dashkov i K °, 2003.
108. Sapovalov V. Jak zarządzać ryzykiem // Dyrektor Finansowy, 2003 №9.
109. Sharpe William F., Alexander Gordon J., Bailey Jeffrey V. Inwestycje. M.: Infra-M, 2001.
110. Sheer A.-v. Modelowanie procesów biznesowych. Monografia (długopis z angielskim) // wydawnictwa "Mesto-Metatechnologia". Moskwa. 2000.
111. Shenaev V.n., Irnizov B.c. Kredytowanie projektu: Zagraniczne doświadczenie i możliwość wykorzystania w Rosji. - M.: Consaltbankir, 1996.
112. Szeremet A.d., Shcherbakova G.n. " Analiza finansowa W banku komercyjnym, m.: Finanse i statystyki, 2000.
113. Od. Shirinskaya E.B., Ponomareva H.A., KupChinsky V.a. Służba finansowa i analityczna w banku: Praktyczny podręcznik. M.: FBK-Press, 1998.
114. Encyklopedia zarządzania ryzykiem finansowym. Ed. LOBANOVA A.A., Chugunova A.B. M.: Alpina Publisher, 2003.
115. Ogólnie przyjmowane zasady ryzyka, opracowane przez Coopers & Lybranda. 1996.
116. IaCono F. Podręcznik do pochodnych: Zarządzanie ryzykiem i kontrola. -Capital Markets Rygets Doradcy, 1997.
117. Fischer, Stanley i Robert C. Merton. "Makroekonomia i finanse: rola rynku akcji". Seria konferencji Carnegie-Rochester w sprawie polityki publicznej, Vol.21, 1984.
118. JORION P. Menedżer ryzyka Finansowy Handbook 2001-2002, Nowy Jork, 2001.
119. Merton Robert C. "Teoria rynku kapitałowego i wycena papierów wartościowych finansowych". Massachusetts Institute of Technology, Sloan School of Management, Papier roboczy, 1987.
120. John B. Caouette, Edward I. Altman, Paul Narayanan. "Zarządzanie ryzykiem kredytowym". John Wiley & Sons Ltd., 1998.
121. Sahajwala R., Van Den Bergh P. Nadzorcza "Ocena ryzyka i Systemy Wczesnego Wczesnego ostrzegania" Komitet Bazylei ds. Nadzoru Nadzoru Bankowego, 2000, № 4.
122. Sinkey J.f "Commercial Bank Financial Management" River Górna Saddler, NJ: Prentice-Hall, 2002.
123. Van Garuning H. Analizowanie i zarządzanie ryzykiem bankowości // Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju. 2003.
124. MBC Udział w aktywach (milion rubli)
125. Nazwa Banku 01.01.2001 01/01/2002 Zmiana z poprzednim rokiem 01.01.2003 Zmiana z poprzedniego roku 01.01.2004 Zmiana w porównaniu z zmianą poprzedniej roku w porównaniu z 01.01.01
126. MBK Udział w aktywach w% MBC Udział w aktywach w% MBC Udział w składzie aktywów RS% MBC w aktywach w%
127. Alfabank 19 305,40 17,0 18 299,40 18,60 -5.21% 38 919.90 27.00 112,68% 8 229,60 4,60 -78,85% -57.37%
128. Bank Moskwy 3 044.00 7,10 3 453.90 5,50 13,47% 10 599.00 11,10 206,87% 1 392,20 1,00 -86.86% -54,26%
129. RosBank 1 818.00 4,00 5 213.50 7.80 186.77% 5 101.30 7,70 -2,15% 5 088.30 4,50 -0,25% 179,88%
130. PSB 2 101,00 9,40 4 954,10 15,20 135,80% 6 981,00 14.80 40,91% 735.80 1,10-89,46% -64,98%
131. Uralib 1 887.50 19.00 2 426.30 10,10 28.55% 6 923,10 15.80 185,34% 3 177,00 4,90 -54.11% 68,32%
132. Miasto 17 378.00 55,70 19 646.50 50.00 13.05% 28 999.80 49,60 47,61% 3 844,80 6,30 -86.74% -77,88%
133. Nikil 1 136.90 21,70 1 777.00 16,20 56,30% 3 914,10 17,40 120,26% 1 357.40 4,10 -65.32% 19,39%
134. Transcredit 581.90 8.50 386,30 4,10 -33.61% 625.80 4.00 62.00% 1 615.00 5,60 158,07% 177,54%
135. Rusk. Standard 284.80 23.10 313.00 9.30 9,90% 1 393,70 24,80,345.277% 25.20 0.20 -98.19% -91,15%
136. Avangard 1 187,80 24,10 1 325,60 20,80 11,60% 1 387,90 15.40 4,70% 793.30 5,40 -42,84% -33.21%
137. KMB 1 307.50 76,20 3 016.80 80,90 130,73% 3 178.90 59,20 5,37% 742,20 9,50-76,65% -43,24%
138. MBRD N.D. N.D. 574.50 5.60 Nd. 1 497,60 14.20 160.68% 1 038,60 5,00 -30,65% ND.
139. Nizhizho PSB 20.60 0.70 87.50 2.50 324.76% 558,30 11,10 538.06% 119.20 1,90 -78,65% 478,64%
140. VTB 17 185.20 15.50 45 488.20 30,40 164.69% 43 148,30 24.50 -5.14% 29 088.00 11,30-32.59% 69,26%
141. MDM 10 294,10 40,80 14 644,10 44,50 42.26% 28 696,20 35.20 95,96% 6 012,70 5,70 -79.05% -41,59%
142. Menaat 2 179.30 9,70 2 643,70 9.80 21,31% 4 479.70 12.30 69,45% 556.40 1,50-87,58% -74,47%
143. PetroCommerz 951,60 8.50 2 217,90 9,70 133.07% 4 044,50 12,60 82,36% 680.50 1,50-83,17% -28,49%
144. Zenith 649.00 7,20 1 763.80 10,50 171.77% 2 55,70 11.30 42,63% 1 558.90 5,20 -38,03% 140,20%
145. NOMOS 1 699.00 23,60 3 193,40 22,60 87,96% 3 685.70 19,20 15,42% 2 313,10 7,50-37,24% 36,14%
146. Promsvyazbank 316.20 5.50 962.80 8,20 204.49% 1 733.50 7.50 80.05% 3 286.20 8.80 89.57% 939.28%
147. Komitbank 1 187,20 43.80 5 262.00 78.00 343,23% 12 318.10 81,80 134,10% 2 854,40 10,80-76.83% 140,43%
148. Absolut 663,60 30,10 862.00 29,90 29,90% 1 103,40 26.50 28.00% 797,10 9,30 -27.76% 20,12%
149. Omsk PSB 6.70 0,30 21,60 0,80 222,39% 132.30 3,50 512,50% 30.10 28,80 -77,25% 349,25%
150. CEDAR N.D. N.D. 25.00 1.20 N.D. 72,10 2,70 188,40% 10,60 0,20 -85.30% nd.
151. Yenisiska. Nd.bank n.d. N.D. 53.50 6,90 Nd. 45,90 3,20 -14.21% 340.80 22.00 642,48% Nd.
152. Southern Trading N.D. N.D. N.D. ID. N.D. 118,40 13,70 nd. N.D. |. N.D. N.D. N.D.
153. Udział MBC przyciągany do Pasivakha (milion rubli) M 91.91.ZS 1.91.2004 1.99.2 004 91.97.2004
154. MBK DM ** PM MBK 1! I-dm * "SSAI LMASH PU W" PTR MBK DM "" 1. MBK TIX "T<. %% щиН. %% тые.»т«. шитС. %%
155. VTB 175 917446.00 431 483.00 0,25% 256 938 146.00 52 284 783.00 20,35% 286 599 909.00 61 080594.00 21,31% 299 632 771,00 68 141 791.00 21,70%
156. R »<«ы« (б 049 501,00 5 101 345.00 7.72% 113 025 322,00 7 348 338.00 6,50% 111 765 021.00 8 857 019,00 7,92% 116 760 862,00 5 893 622,00 5,05%
157. MDM 81 579480.00 28 696 150.00 35.18% 105 564 798.00 41 388 045.00 39,21% 116 448 561.00 50321287.00 43 L% 106 783 503.00 40 717 577,00 38,13%
158. MMB 79 343 036.00 6 505 902.00 8.20% 83 774 375.00 9 293 067.00 11.09% 94 001 775.00 9 647 271.00 10.26% 90 853 654.00 13 407 430.00 14,76%
159. Miasto 58 507 923.00 28 999 797 00 49.57% 61 OUE 9BB, OO 23 751 545.00 38,94% 59 447 2 52.00 18 248 704.00 30.70% 65 566 485.00 19 538 985.00 29, B0%
160. PPRWTM. 32 155 277.00 4 044 499.00 12.58% 44 320135.00 1 074 843.00 2.43% 46 656990,00 7 939 652.00 17.02% 4 3 657 605,00 5 638 569.00 12.%
161. DNB 31 519432.00 2 091.00 6.61% 25 010341.00 12 639734.00 50.54% 29 592 619.00 13 006174.00 43,95% 28 649 690,00 12 803 177,00 44,69%
162. TRIKKUDAGT 15 581 201,6 625 751.00 4, CE% 28 949978.00 751 613.00 2,60% 5 284 669.00 2 499 286.00 47,29% 26 930 707.00 1 441 854.00 5,35%
163. K "M" RCBAZH 15 067 036.00 12 318 145 00 81.76% 264848.00 22 968 666.00 86.73% 25 135 665.00 18 445 885.00 73,39% 23 827 444.00 20 269 085.00 85,07%
164. Azhba * "14 957 52, 00 V 2090666.03 1 854 159,00 8.42% 30 588 215.00 1 405 093.00 4,59% 32 782 600,00 1 096 700.00 3,35%
165. MBRD 10 542 230.00 1497 558.00 14.21% 20 838 454.00 1 825 949,00 8.76% 17 196 732.00 2 859802.00 16.63% 18 923 907,00 2 593 395,00 13 70%
166. RBP 6443 381.00 635 780,00 9.87% 7 994 726.00 1 919482.00 24.01% 6 730017.00 794 280,00 11,80% 1 236 061 00 816 236,00 66,04%
167. M *<ж^феа.бамг 6121 401.00 384 272.00 6.28% 10 312 066.00 1 775 230,00 17^2% 9221 311.00 143 626,00 1.56% 9 238 218.00 1 277 246.00 13.83%
168. M RUEK. NGP. 5 612 638.00 1 393 748.00 24.83% 15 404 308.00 5 175 951.00 33,60% 21 744 137,00% 22 914 687,00 41,00% 22 486 393,00 9 375 937.00 41,70%
169. A (yent 5 182 552,00 1 103 378.00 21.29% 8 530 242.00 2 480112.00 29.07% 10 036117.00 2 714 341.00 27,05% 9 768 009.00 2 423 601.00 24,81%
170. Naypgm LSB 5 032 782.00 558 346.00 1100% 6 147 379.00 900 467,00 14.65% 6 880256.00 882 894.00 12,83% «129 371,00 440 417.00 7,19%
171. UBRR 4 739 376.00 26 "578.00 5,58% 7 782 346.00 386 376.00 4,96% 9 SE6 221,00 1 341 572.00 14.86% 140469.00 465 855,00 5,72%
172. WTTB 4 552 616.00 1 256 419.00 27,60% 6 287 8 97,00 917 885.00 14,60% 6350835.00 807 416.00 12.71% «156 735.00 682 089.00 11,08%
173. H "-Y 4 288 528.00 38 822.00 0.91% 6 262 523.00 160 904.00 262% 7 334 512.00 246 605,00 3.36% 7 318 071.00 173 829.00 2,38%
174. TSRPSHM E 481 508.00 206 621.00 5,93% 5 065 311.00 129 399.00 2,55% 7 268 222.00 87 113.00 1,20% 7 296462.00 87 244,00 1,20%
175. Ripvzh 3 377 820.00 2 312 353.00 68.46% 4 508 710.00 э 129551.00 69,41%\u003e 959612.00 3 583 031.00 60.12% 5 462 633.00 4 034 826.00 73 86%
176. E 24.65% 3 556438.00 237 117,00 6.67% 4 136722.00 512 095.00 12.38% 4 277 962.00 515 727,00 12.06% 31 3 022 788.00 506 804.00 16, 77% 5 103 606.00 1 338 416.00 26.22% 5 924 409.00 1 099780.00 18.56% 6 262 289.00 1 210 388.00 19,33%
177. C K "2 661 199.00 72 14000 2,71% 4 251 182.00 4 687,00 0.11% 5 503 V 64.00 9 562.00 0,17% 5 613 717.00 3 084.00 0,05%
178. Dla "" "< 2 345 970,00 6.00 0.00% 1 194 208.00 0,00 0,00% 1 951240,00 0,00 0,00% 1 735 353.00 0,00 0,00%
179. RSPMSAM 1 85 "529.00 88 165,00 4.65% 2 666214.00 153 046.00 5,74% 2 931 162,00 6 902,00 0,24% E 038 481,00 5 787,00 0,19% i Yarov" stopy 1 615 578.00 0,00 0,00% 2 525 140.00 18 500,00 0,73% 2 437 695.00 25 200.00 1,03% 2 470914.00 5 190,00 0,21%
180. EM. yga.<ж 1 429002,00 45 902,00 3.21% 1 545 861,00 102 431.00 6.63% 2 166 932,00 82 607.00 3,81% 2 518 141,00 77 549.00 3.08%
181. MMP * PIM 1 032 401.00 15 106.00 1,46% 1 227 331.00 11 48 9.00 0.94% 1 562 755.00 95 033.00 6.08% 1 452 148.00 99 152.00 6.83%
182. RNKB 987 787,00 YAP 9 ^ 2,00 9,92% 145! 171.00 375 651.00 25.8-9% 144 140.00 20l 401,00 »7.87% 1 09 * 293.00 150 600.00 17.42%
183. M mo. Bayak AE "R. 48 9 787.00 166 103.00 33,91% 678 891.00 299 607.00 44,13% 806 705,00 366 906.00 45,48% 802 695.00 434 570,00 54,14%
184. HSWM 347 781.00 0,00 0,00% 518 422.00 0,00 0,00% 619 050.00 7 006.00 1,13% 606 737.00 18.00 0,00%
185. Zobacz * K.D K.D. 23 952 106.00 4 375 413.00 18,27% 26 132 061.00 6 28 9 081.00 24,07%
186. Tsaium ^ daty. *. I. A 16 586273,00 G 336 787,00 14.09% 12 356 910.00 1 309 775.00 10,60% i 11HRB 12 748 852.00 67 172.00 0,53% 14 545 997.00 1U7 812.00 1,36% 17 141 303.00 30 141,00 0,18%
187. Smipmg K. Ya. 5 026887.00 759 843.00 15,12% 6 592 587.00 583 1 65,00 8.85% 7 192 800,00 545 978.00 7,59%
188. GC\u003e "GT, Y.YA- K. 4 355 518.00 1 801 242.00 41,36% 4 326 320.00 1 755 320.00 40,57%
189. Totylette. M.ya. N-y-. L. E 286593.00 2 091.00 0.06% 3 836 042.00 71 329,00 1,86%
190. Oi "-PSB * -i 5 238 108.00 94 119.00 1,8% I-I. I1 m. D. I, I, YAP99 3 079916.00 260 568.00 8,46% э 284 149 00 88 044.00 2,68% I.ya. Pan Yap.
191. Baskijski C-P 12 556221.00 1 751 731.00 13.95% 13 135 628.00 59 * 5 00! .00 4,54% 13 311 974.00 540 137,00 4.06%
192. A "Sch-" Rd N-A. 14 561 385.00 2 137 203,00 14,68% 15 917 722.00 2 487 696.00 15.63% 14 799 139,00 I 438 286,00 9,72%
193. Skonsolidowane obliczenie wartości banków do 01,01.2003. (tysiąc rubli.) Koszt negatywny
194. Caic; Aktywa kapitału netto Koszt St-T / Caanoal Sugerat
195. IMNeksbank 14 214 604.00 948 207,00 2 632 010.00 36,03% 80,44
196. PetroCommerz 32 155 277,00 ¡35 993.00 6 658 609.00 2,04% 80,00
197. AK BARS 14957 521.00 561 617.00 3 110 049.00 18.06% 77,63
198. Celind 4 288 528.00 138 911.00 710 314.00 19.56% 76.00
199. North Ka Sha 5 111 614.00 484 138.00 556 392.00 87,01% 74,25b MOSK. kredyt. Bank 6 121 401.00 1 475 259.00 1 530 229,00 96,41% 73,50
200. ABN AMRO 14 353 383.00 248 492.00 1 722 176.00 14.43% 72.81
201. Dialog-Oped 6 807 965.00 267 413.00 1 311 192.00 20,39% 72.69
202. NOMOS 19 246 695.00 436 983.00 4 407 281.00 9.92% 72.56
203. Miasto 58 507 923.00 4 161 046.00 6 481 931.00 64.19% 72.13
204. CSNGR-INTERESTER 3 022 788.00 105 299.00 623 922.00 16.88% 71,56
205. Kedar 2 661 199.00 232 882.00 340 602.00 68.37% 71,31
206. Omsk-PSB 3 821 251.00 458 509.00 506 288.00 90,56% 70,81
207. Uralib 43 706 733.00 3 191 944.00 8 630 698.00 36,98% 70.50
208. Ja dotyczy Dock Pa L 1 032 401.00 132 365.00 135 932.00 97,38% 70.06
209. Sberbank 1 081 784 306.00 105 958 449.00 126 820 307.00 83,55% 70.00
210. Raiffeisen 42 477 183.00 4 710 646.00 2 882 405,00 163,43% 69,63
211. Gazprombank 153 554 763.00 21 498 911.00 20 288 783.00 105,96% 69,13
212. Regnobank! 896 529.00 164 402.00 174 890,00 94,00% 68.75
213. Rosyjski. Ogólne, Bal do 7 448 238.00 557 617.00 914 023.00 61.01% 67,81
214. Nicky L 22 478 516.00 477 322.00 6 458 471.00 7,39% 67,56
215. WTTB 4 552 616.00 588 132.00 403 863.00 145,63% 66.13
216. Yarsozzbank 1 615 578.00 98 120.00 263 412.00 37,25% 65,81
217. Eurofinance 23 429 610.00 857 818.00 3 264 591.00 26.28% 65,75
218. Promsvmz 23 223 869,00 3 653 534.00 2 772 942.00 131.76% 64.63
219. Taurich 3 481 508.00 160 439.00 720 994.00 22,25% 64.25
220. Metalinvest 4 892 235,00 245 284.00 1 324 290,00 18.52% 64.19
221. Handel Południowy 863 160.00 65 347.00 168 092.00 38,88% 63.44
222. Bank gazowy 3 770 267.00 605 478.00 374 621.00 161,62% 61,88
223. Zarechye 2 345 970.00 37 539.00 382 189,00 9.82% 61.44
224. Menaat 36 287 136.00 6721 055.00 2 763 731.00 243,190% 60.50
225. Stacja 5 389 078.00 668 410.00 460 045.00 145,29% 60,44
226. UBRR 4 739 376.00 504 954.00 757 759.00 66,64% 60.13
227. Probusinessbank 7 478 249.00 675 798.00 1 089 693.00 62.02% 59,56
228. MDM 81 579 480.00 12 553 155.00 8 434 980,00 148,82% 59.50
229. Daleko Wschodnie 2 340 647.00 216 252.00 28 6 363,00 75,52% 59,25
230. Feets LB 8 720 242.00 552 294.00 770 702.00 71.66% 59,19
231. Zenit 22 358 135,00 4 024 305,00 2 689 527.00 149,63% 58.50
232. Alfa 143 992 371.00 15 489 475.00 24 629 827.00 62.89% 57,88
233. PSB 47 057 414.00 7 072 911.00 4 114 093.00 171.92% 57,69
234. Bank Moskwy 95 425 ¡63.00 17 806 676.00 9 845 763.00 180.86% 57.19
235. kme 5 370 317.00 989 637.00 403 570.00 245,22% 57.00
236. Rosyjski standard 5 612 638.00 387 447.00 1 255 385.00 30.86% 56.75
237. Kr.lionz 7 267 571.00 539 341.00 1 359 633.00 39,67% 53,69
238. MMB 79 343 036.00 8 891 200,00 4 758 857.00 186,83% 51.19
239. Trackredit 15 581 201,00 1 087 709.00 2 504 439.00 43,43% 50,8848 Div 31 519432.00 6 936 832.00 5 174 138.00 134,07% 50.00
240. RosBank 66 049 501.00 12 012 962.00 10 292 005.00 116,72% 48.061. Wartość dodatnia
241. Bai * Aktins Cost Capital St-T / Kilt Rey 1 MSH
242. RNB 987 787.00 206 272.00 406 173.00 50,78% 83,13
243. VTB 175 917 446.00 ¡2 966413.00 57 095 912.00 22.71% 82.06
244. Rosslhoz 9 015 884.00 2 055 471,00 3,799.000.00 54.11% 81.63
245. Kras Bai 3 247 886.00 381 874.00 1 030 728.00 37,05% 79.50
246. Kr. Szwajcarski 9 765 813.00 2 160 074.00 2 192 849.00 98,51% 76.63
247. ORGRES 5 037 038.00 979 836.00 1 880 929.00 52.09% 76.44
248. MBRD 10 542 230.00 616 475,00 2 856 420.00 21.58% 76.38
249. RBR 6 443 381.00 3 984 620.00 5 356 279,00 74,39% 76,31
250. Interddes. Bank Azerbejdżan 48U 787.00 230 522.00 315 797,00 73,00% 75,75
251.p Absolute 5 182 552.00 348 133.00 1 304 814.00 26.68% 75,63
252. Nizhegorod PSS 5 032 782.00 133 446.00) 372 991.00 9.72% 73.06
253. Nie. I 429 002.00 42 139.00 286 979.00 14.68% 71.81
254. Deutsche 12 279 807.00 846 478.00 2 717 684.00 31.15% 69,13
255. Ripubnk 3 377 820.00 192 498.00 820 062.00 23,47% 68.63
256. Khakassia 347 781.00 13 625.00 99 313.00 13.72% 66.81
257. Pełne obliczenie wartości banków NL 01.01.2004. (tysiąc rubli) 1. Seprady: P.IIPA Koszt
258. Aktywa bankowe sprawdzone Sipmosh. Kapitał ST-T / Kapshade ■ Ocena
259. Euro Fi Our; 20 256 318 134 259 3 388 683 3,96% 79,69
260. one Ikebane do 15 989 714 889 206 3 032 982 29.32% 79,31
261. Skarbu Północne 5 498479 390 191 670 627 58,18% 75,88
262. PetroCommerz 33 140 830 450 019 6 920 662 6,50% 75,25
263. AK BARS 17 882 857 1 319 873 3 069 898 42.99% 75.06
264. Southern Trading 919 435 80 718 158 713 50.86% 74.63
265. Cent InD 4 673 695 256 168 752 678 34.03% 74,00
266. KSLR 3 098 018 230 290 374 828 61.44% 73,75
267. Raiffwapa 50 453 171 5 944 477 3163 157 187,93% 72.38
268. Miasto 51 517 856 2 872 916 7 459 951 38,51% 71,75
269. Plobank 1 884 004 216 334 185 811 116,43% 69,25
270. Gazprombank 189 943 120 27 100 675 21 204 441 127,81% 68.94
271. Gazbank 4 630 884 567 257 428 2x0 132.45% 68,56
272. Menaat 41 614 352 6 605 050 3 453 093 191.28% 68.06
273. Dialog Optim 7 315 \u200b\u200b077 758 266 1 323 191 57.31% 67.13
274. Aen AMRO 14 427 919 835 023 12 053 120 6,93% 66.88
275. VEM LB 8 989 872 428 695 902 892 47,48% 66.69
276. URALSIB 49 203 226 4 375 856 9 692 062 45,15% 66,56
277. MOSK. Kredyt, Bank 6 827 362 1 041 686 1 537 045 67,77% 66,56
278. CommSrtsBank 18 151 205 2 862 497 726 361 394.09% 66,56
279. WTTB 4 912 563 735 673 424 156 173,44% 66.25
280. NOMOS 22 771 043 1 522 423 4 329 430 35,16% 65,88
281. Centre-Invest 2 624 840 325 475 637 963 51.02% 65,56
282. Omsk-PS B 4 247 435 536 718 566 889 94,68% 64,56
283. Tauride 4 374 629 326 473 735 720 44.37% 64.062 (5 Heatssilk 8 775 701 1 023 656 1 120 447 91.36% 63.50
284. PS B 54 021 030 7 047 444 4 566 808 154.32% 62.25
285. Granskredit 18 866 984 1 470 137 2 688 172 54.69% 61,56
286. ALPHA 156399740 17 980 934 24 352 572 73.84% 61,503 "Yarsozzbank 1 574 780 100 412 278 920 36,00% 60,25
287. Promsvyaz 22 734 589 3 738 299 2 893 110 129.21% 59.94 μł: Stacja 5 775 811 943 100 473 337 199.24% 58.31
288. Nikoil 23 932 849 463 845 6 236 692 7.44% 57.06
289. MBRD 20 672 592 2 272 622 2 996 253 75,85% 56.94
290. Zenith 24 349 036 4 202 709 3 067 571 137,00% 56,56
291. Bank Moskwy 109 772 211 19 564 759 10 854 449 180.25% 56.06
292. UBRR 5 541 361 724 262 750 397 96,52% 55,88
293. Daleko Wschodni 2 277 212 236 992 303 447 78,10% 55,06
294. MMB 79 987 432 8 667 995 4 842 397 179,00% 53,56
295. Rosbank 743 057 774 13 654 167 10 396 290 131.34% 53,25
296. kme 5 228 573 952 001 422 579 225,28% 53.00
297. MDM 86 017 884 17 023 631 8 418 642 202.21% 50.56
298. Cririon 8 751 688 882 994 1 380 027 63,98% 49,81
299. Avangard 9 592 209 589 990 2 022 852 29.17% 48,75
300. DIB 40 869 440 11 631 691 6 088 619 191.04% 47.061. Wartość dodatnia
301. BAPK! | IK1 | "Nm Stonmisga: Kishghal et-TD / Kyashapal
302. VTB 204 793 35! 16 974 512 60 894 729 27,88% 91.63
303. Absolut 5 882 637 269 949 1 309 173 20.62% 83.38
304. Khakassia 318 779 30 116 101 300 29.73% 80.50
305. RNKB 1 352 464 203 111 503 491 40.34% 80,00
306. Rosyjski standard 5 987 606 207 596 1 800 542 11.53% 79,13
307. Kras Bank 2 982 457 201 245 1 049 851 19.17% 76.94
308. Kr. Szwajcar 708 481 2 366 400 2 399 165 98,63% 76.63
309. ORGRES 5 002 567 805 140 1 880 856 42.81% 76.00
310. Rosselkosis 9 940 940 1 527 011 3 972 082 38,44% 75,81
311. Ani Miasto PSB 5 099 946 236 715 1 522 753 15.55% 74,81
312. MPU, Bank A 1Srab 612 17! 251 372 318 033 79,04% 71.50
313. Metal Invest 5 153 161 76 966 1 326 831 5.80% 70.31
314. Dyuchs 13 427 537 391 241 2 887 127 13.55% 69,69
315. Ripablik 3 501 415 74 092 811 202 9.13% 68.44
316. RBP 6 478 937 4 058 583 5 526 127 73.44% 64,15Dnie obliczanie kosztów (¡Anconi 01.09.2004 (tysiąc PVFI)
317. Pvcck-General.bank 45 501.00 8 980 396.00 1 733 686.00 2,62% 77.08g VTB 77 509 552.00 344 930 292.00 65 479 209.00 118,37% 77.00E Slawinvest 671 547 00 8 084 840.00 1 379 296,00 48,69% 75,56
318. M Yatal Invest 234 430.00 7 147 683.00 1 643 868.00 14.26% 75,50
319. LNSHI 1 B78 550.00 40 909 723.00 9 395 102.00 17.87% 74,57
320. SnobsnesBashs 1 599 937.00 12 272 186.00 1 771 135,00 90,33% 74,25
321. Petrik Mary 4 629 218.00 45 379 130.00 7 710 771.00 60.04% 74,00
322. Jestem PCHK S0 191.00 20 790 631,00 3 812 574.00 2,10% 73,44
323. Eurofshans 2 458 482.00 33 408 372.00 5 468 305,00 44,96% 73.13
324. Rosyjski standard 916 763.00 26 085 369.00 5 918 774.00 15.49% 70.38
325. i MDM 10509 221.00 113 133 806.00 10 834 859.00 96,99% 70.13
326. Miasto 5 753 368.00 67 856 790.00 11 215 015.00 5 1,30% 69,38
327. Moja Voloka Dal 182 109.00 1 035 561.00 129 973.00 140.11% 68.75
328. NOMOS 3 555 990,00 3 469 283.00 B 376 230.00 55,77% 68.25
329. Jenis Unia B »NK 90 544.00 1 941 023.00 306 541.00 29.54% 67,31
330. Rnnubnak 118 664.00 5 738 192.00 83S 307.00 14.21% 67,19
331. Ash 535 304.00 21 591 477.00 2 337 880,00 22,90% 66,56
332. Absolut 754 622.00 9 051 480,00 1 475 671.00 51.14% 66,56
333. VgetlB 158 087,00 i 471 314.00 I 053 378,00 15.01% 66.44
334. Pociąg 6 804 229.00 40 955 467.00 4 732 613.00 143,77% 66.38
335. U VTB 1 167 361.00 6 443 260.00 485 010.00 240,69% 66.25
336. Do Li Yattykhi MSAP do 229 476.00 3 775 173.00 707 256.00 32.45% 65,7523 "GranskReng 3552 951.00 29 592 022,00 3 325 206,00 106,85% 64, 81.
337. Rosbank 1st 510 700.00 118 029 052.00 1 2 394 486.00 14935% 63,69
338. Gazprombank 32 047 876.00 242 820 144.00 29 656 816.00 108,06% 63.31
339. Zenit 6 267 449.00 41 857 200.00 4 292 974.00 145,99% 62.44
340. Moje mile do przepisywania. BA NK 1 974 300,00 9 265 673.00 2 022 255.00 97,63% 62,31
341. Cheviml 943 702.00 7 732 875.00 924 438.00 102.08% 62.0629 LIG\u003e 2 939 710.00 27 441 721.00 5,280,456.00 55,67% 62.00
342. Yarstsbik 296 661.00 2 390511.00 263 770.00 112,47% 61,56
343. Alfa 15 757 394.00 162 571 040.00 31 451 640.00 50.10% 60,63
344. Tauryde 747 754.00 6 951 162.00 1 169 135,00 63,96% 60.50
345. Menaat 2 052 578.00 23 324 673.00 3 303 1 51.00 62.14% 60.50
346. IMTeksBiik 4 329 078.00 28 746 186.00 3 291 090,00 ¡3154% 60,19
347. Banks-P 1 977 622.00 14 151 477,00! 304 495,00 151,60% 60.0636 1 "Egyobic 396 347.00 2 981 982.00 318 01,00 124,63% 59,81
348. URALSNB 7 586 136.00 75 128 150.00 12 481 616,00 60,78% 59,69
349. AK BARS 5 131 252.00 32 141 559,00 3 780 322.00 135,74% 59,36
350. MME 16 407 587.00 103 425 215.00 7381 851.00 222.27% 59,13
351. Avangard 1 152 890,00 ¡4 602 636.00 2 987 455,00 38,59% 58.63
352. Sciel 1 216 636.00 8 509 545.00 729 616.00 166,75% 58.31
353. Gazbank 1 045 792.00 6 309 834,00 566 727.00 184,53% 57.25
354. TSA) PROG Redit 1 257 165,00 11 850 211.00 3 025 358.00 41,55% 57,19
355. MBRD 2 036 350.00 19 567 643.00 3 102 771.00 65,63% 55,75
356. North Kazhi 1 470 074.00 8 897 317,00 985 639.00 149,15% 54,56
357. Unia 5 619 423.00 29 972 698.00 4 240 667,00 132.51% 54,00
358. Raiffeich 11 773 479.00 72 179 227,00 5 592 680.00 210.52% 53,94
359. Bank Moskwy 23 773 261.00 134 822 790.00 13 504 731.00 176,04% 52.69
360. Commnbank 5 172 000,00 27 307 781.00 1 394 725.00 370,83% 52.06
361. PSB 12 505 839.00 74 883 401.00 7 597 587.00 164,60% 51,56
362. UBRR 1 253 130.00 7 590 593.00 862 598.00 145,27% 51.13
363. km B 1 657 630.00 8 880 165.00 677 318.00 244.73% 47,63
364. Kr.lnonp 999 S65.00 8 300 827.00 1 352 207,00 73,94% 41,501. Wartość dodatnia
365. S CP Shish B "" * Aktywa Koszt SG-T / Caital Ocena
366. RNB 332 168.00 995 629.00 549 125,00 60,49% 78.19
367. Orzehrgi 454 743.00 7 833 779.00 2 072 347,00 21,94% 77.25
368. Garant »127 053.00 3 838 157.00 957 383.00 13.27% 77.13
369. W przypadku RSCS 175 850.00 1 456 742.00 552 284.00 31,84% 76.56
370. Krasbapk 326 458.00 4 054 688.00 1 262 985.00 25,85% 76,25
371. Rosselhoa 544 553.00 16 976 250.00 4 923 232.00 11.06% 74,19
372. Morgan 1 008 882.00 5 552 232.00 1 301 063.00 77,54% 73.13
373. Deutsche 1 223 822.00 15 603 405,00 2 904 510.00 42.14% 72.88
374. HackVSCIA 67 913.00 563 725.00 211 21.00 32.15% 68,81
375. do r. Z Visa 2 419 492.00 17019761.00 2912049.00 83,09% 68.13
376. RPR 4 046 598.00 6 775 840.00 5 912 534.00 68,44% 66,13
377. Interfejs. Bank Dzerbi 85 281.00 1 053 378.00 325 961.00 26.16% 65.56
378. Nnjezorod PSB 97 077.00 5 686 385.00 1 531 294,00 6.34% 60.06
379. Charakterystyka współczynników syntetycznych
380. Coufthnci wygładza nazwę przypisania współczynnika przedziału nawigatora mojej wagi w końcowym współczynniku
381. Uzależnienie od Koehddshgieitim od Interbank TSP: KMB
382<10% 10-25% 25-40% 40-50% >50% 50 75 100 25 0 03
383. km B 0, ZChkm1 + KMB2) + 0,2 * GKMBZ + KMB4\u003e 0,15
384. Keaai ■ Mocna Materiał Adversion: km
385. CSZZ Udział kredytów problemowych w całkowitym długu kredytowym charakteryzuje się jakością długu kredytu Banku<5% 5-10% 10-15% 15-20% >20% 100 75 50 25 0 0,25
386. KSZ 0,4 * KP1 + PL5 * K (P2 + 0,25 * KSZZ 0,15
387. Niepodległość KPEAIPNEITIM: Od
388. KNZ 0,4 * (KNZ1 + KSH2) + 0,2 * KNZZ 0,2
389. Współczynniki płynności: UIS
390. Klks Udział wysoce ciekłych inwestycji w aktywach ujawnia, którą część składników aktywów łącznych jest narzędzia i narzędzia bez ryzyka przy minimalnym ryzyku<3% 3-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,2
391. CLK \u003d 0,4 * (CLK1 + CLK2) + 0,2 * Clks 0,2
392. Współczynniki zrównoważonego rozwoju salda: CBU
393. KBU2 Wskaźnik różnicy w pilnych inwestycjach i pilnych źródłach zobowiązań do żądania jest oceniany przez kierownicę zależności pilnej inwestycji Banku z najbardziej niestabilnych zobowiązań.<0% 0-15% 15-30% 30-45% >45% 75 100 50 25 0 0,4
394. CBU \u003d 0,4 "(KBU1 + CBU2) + 0,2" KBUZ 0.2
395. Współczynniki rentowności: Krn
396. KRN1 rentowność własnej kapitału obrotowego wykazuje skuteczność inwestycji własnego kapitału obrotowego w okresie sprawozdawczym, a zakłada się, że ich wartość jako całość jest bezwładna<0% 0-5% 5-10% 10-15% >15% 0 25 50 75 100 0,4
397. CRN \u003d 0,4 * CRN1 + 04 * KRN2 + P.Z "Krn.1 0.1
398. Współczynnik syntetyczny K \u003d 0,15 * (KMB + KO) + 0,2 * (K1P + CLK + KFU) + 0,1 * KRN
Uwaga: teksty naukowe przedstawione powyżej są publikowane do zapoznania się i uzyskane przez rozpoznanie oryginalnych tekstów tezu (OCR). W związku z tym mogą zawierać błędy związane z niedoskonałością algorytmów rozpoznawania. W PDF rozprawy i abstrakty autora, które dostarczamy takie błędy.
W procesie działalności banki komercyjne podlegają wielu zagrożeniom. Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko bankowe są podzielone na cztery kategorie: Finansowe, operacyjne, biznesowe i nagły.
Ryzyko finansowe W kolejce obejmują dwa rodzaje ryzyk: czyste i spekulacyjne. Czyste ryzyko włącznie z Ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i wypłacalności mogą prowadzić do utraty banku w niewłaściwym zarządzaniu. Ryzyko spekulacyjne. W oparciu o arbitraż finansowy może mieć wynik zysku, jeśli arbitraż zostanie przeprowadzony prawidłowo lub stratę - inaczej. Warto zauważyć, że główne rodzaje ryzyka spekulacyjnego: odsetek, waluty i rynek (lub pozycyjny).
Ponadto różne rodzaje zagrożeń finansowych, są ściśle związane ze sobą, co może znacznie zwiększyć ogólny ryzyko profilu bankowego. Na przykład, bank wykonujący działalność walutową podlega ryzyku walutowym, ale będzie również w dodatkowym ryzyku płynności i ryzyku odsetkowym, jeśli wystąpi otwarte stanowiska lub rozbieżności w okresach wymagań i obowiązków w pozycji netto w zakresie pilnych operacji.
Ryzyko operacyjne zależy od: ogólnej strategii biznesowej Banku; jego organizacja; funkcjonowanie systemów wewnętrznych, w tym komputera i innych technologii; spójność polityki banku i jego procedur; Środki mające na celu zapobieganie błędom w zarządzaniu i przed oszustwami. Ryzyko biznesowe są związane z zewnętrznym środowiskiem biznesowym bankowości, w tym Z czynników makroekonomicznych i politycznych, warunków prawnych i warunków regulacyjnych, a także z ogólną infrastrukturą sektora finansowego i systemu płatności. Ekstremalne zagrożenia obejmują wszystkie rodzaje zagrożeń egzogenicznych, które są zdolne do wykonywania działalności banku lub podważyć kondycję finansową i adekwatność kapitałową w przypadku zdarzenia.
Charakteryzujemy ryzyko finansowe na czyste ryzyko, tj. Prowadzenie w przypadku przypadku ryzyka tylko dla negatywnych konsekwencji.
Ryzyko depozytów - ryzyko związane z możliwością zwrotu depozytów depozytowych (odróżnienia certyfikatów depozytowych). Ryzyko to rzadko występuje i jest związany z nieudanym wyborem banku komercyjnego do wdrożenia operacji depozytowych przedsiębiorstwa. Ważne jest, aby zauważyć, że jednak ze wszystkimi przypadkami, wdrażanie ryzyka depozytowego znajduje się nie tylko w naszym kraju, ale także w krajach z rozwiniętymi gospodarka rynkowa. Za granicą ubezpieczony tego rodzaju ryzyka jest bank, a ubezpieczenie odbywa się w formie obowiązkowej.
Ryzyko kredytowe - Ryzyko związane z niebezpieczeństwem braku płatności przez kredytobiorcę zadłużenia głównego i odsetek z powodu wierzyciela. Przyczyną występowania ryzyka kredytowego może być pozbawiona skrupułów kredytobiorcy, pogorszenie pozycji konkurencyjnej konkretnej firmy, niekorzystnej koniunktury gospodarczej.
57. Banki inwestycyjne, ich funkcje i operacje
Banki inwestycyjne są specjalnymi instytucjami kredytowymi, które wdrażają finansowanie i pożyczki na inwestycje. Banki te pozostawiają niezdidłonkowe instytucje bankowe, co wiąże się z cechami rynku kapitałowego pożyczki i różnic w przepisach bankowych indywidualnych przemysłu kraj rozwinięty Zatem klasyczny typ amerykańskiego banku inwestycyjnego został zatwierdzony przez ustawę o bankowości z 1935 r. (Akt Gloss-Stigolla). Zgodnie z określonym ustawą banki komercyjne są zabronione z działalności inwestycyjnej, z wyjątkiem operacji z obligacjami państwowymi i komunalnymi. Takie operacje mają nabywanie części obligacji państwowych i komunalnych, organizując umieszczenie niektórych ich udziału wśród ludności, prowadząc operacje subskrypcji na obligacje i płatności kuponów (tnące bilety do obligacji, dając prawo do otrzymania określonej kwoty zainteresowań po okresie jednego okresu).
Główną funkcją banku inwestycyjnego w Stanach Zjednoczonych jest funkcja emisji - negocjacje z firmami handlowymi i przemysłowymi w sprawie uwolnienia nowych akcji i obligacji oraz szkolenia techniczne takich kwestii z obowiązkami papierów wartościowych na rynku i nabycie tej części z nich, które nie zostaną zaksięgowane subskrypcji.
Charakterystyczną cechą banków inwestycyjnych akumulacji kapitału gotówkowego Stanów Zjednoczonych jest przyciągnięcie oszczędności nie tylko najbogatszych segmentów ludności, ale także małych inwestorów o niskich dochodach - małej burżuazji, rolnicy i stosunkowo dobrze płatniczni pracownicy i pracownicy.
W europejskich krajach rozwijających się przemysłowych, takie wyraźne rozróżnienie między bankami komercyjnymi i inwestycyjnymi nie istnieje. Tak więc w Wielkiej Brytanii banki handlowe są tradycyjnie zaangażowani w operacje inwestycyjne. Najbardziej wpływowe ich (około 60) jest wliczone w stowarzyszenie banków inwestycyjnych. Od 1970 r. Banki handlowe z 1970 roku są aktywnie najechane.
We Francji finansowanie i pożyczki do inwestycji kapitałowych prowadzone są przez specjalne instytucje kredytowe, wśród których wiodące miejsce jest własnością pożyczki krajowej (wymiana). Ten bank dystrybuuje dotacje państwowe, zapewnia pożyczki na okres 7-15 lat i zapewnia gwarancje na kredyty.
W Niemczech banki inwestycyjne jako niezależne instytucje nie uzyskały dystrybucji. Tutaj banki łączą zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe operacje inwestycyjne. Jednocześnie, Grossbanks (niemiecki, Drezno i \u200b\u200bkomercyjny) odbywa się na rynku krajach kapitałowych kapitałowych.
Funkcje banków inwestycyjnych i banków długoterminowych inwestycji w Europie Wschodniej są spełnione przez popularne banki krajowe, a także rządowe (Bułgaria, Węgry) lub specjalistyczne banki (Rumunia). Struktura i funkcje tych banków systematycznie przechodzą zmiany. W związku z tym bank inwestycyjny "Praga" został zatwierdzony w 1948 r. Do 1950 r. Przeprowadził finansowanie i długoterminowe pożyczki do budowy kapitałowej zawarte w planie państwowym. W 1959 r. Jego funkcje zostały przeniesione do banku państwowego.
Rumunia Investment Bank jest wyspecjalizowanym bankiem do finansowania i długoterminowych pożyczek na przemysł, budowę, komunikację, handel, z wyjątkiem rolnictwa, przemysłu spożywczego i gospodarki wodnej.
W Japonii wydawanie pożyczek długoterminowych prowadzi się zarówno banki publiczne, jak i prywatne. Na przykład, japoński bank rozwój jest zaangażowany w kredyty na przemysł, budowę, energię, transport, który odbywa się w drugim miejscu wśród państwowych instytucji kredytowych kraju. Ten bank powierzył pożyczki preferencyjne (pod niskim zainteresowaniem i przez okres co najmniej roku) sektora gospodarki, w pożyczeniu, do których banki prywatne są niewielkie zainteresowane (ryzyko opanowania, większa intensywność kapitału, czas trwania obrotu kapitałowego, odprawy produkcji, itp.). Znaczna różnica między stopami procentowymi na kredyty bankowe i więcej opłacalne stawki Rynek kapitału kredytowego jest objęty budżetem państwa.
Tylko w kilku krajach rozwijających się ze stosunkowo opracowanym kapitalistą sektorem gospodarki istnieją banki inwestycyjne: w Ameryce Łacińskiej - Argentyna, Boliwii, Brazylia, Meksyk; W Azji Południowo-Wschodniej - Malezja, Singapur, Sianggan (Hong Kong - teraz jako część Chin), Korea Południowa; W Afryce - Ghana, Nigeria, a także w niektórych krajach francuskich. Banki inwestycyjne istnieją wraz z regionalnymi bankami rozwoju krajów rozwijających się: Azjatycki Bank Rozwoju, zajmujący się długotrwałym kredytem na rozwój projektów rozwoju Azji i Pacyfiku; Amerykański Bank Rozwoju, zapewniający promowanie rozwoju gospodarki Ameryki Łacińskiej; Afrykański bank rozwoju, promujący rozwój gospodarczy afrykańskich i kilku stanów innych niż afrykańskie. Międzynarodowe instytucje kredytowe: Międzynarodowy Bank Przebudowy i Rozwoju, Arabskie firmy Inwestycyjne i inne organizacje międzynarodowe odgrywają znaczącą rolę w realizacji inwestycji krajów rozwijających się.
Ponieważ głównym zadaniem banków inwestycyjnych finansuje i pożyczka do inwestycji, rozważ koncepcję i rodzaje inwestycji.
[Inwestycje - inwestycje długoterminowe Kapitał w branży, rolnictwie, transporcie, budownictwie i innych branżach. Celem działań inwestycyjnych jest otrzymywanie dochodu lub procentu przed przedsiębiorstwem.
Inwestycje są podzielone na finansowe i prawdziwe.
Inwestycje finansowe - inwestycje w papiery wartościowe (udziały, obligacje itp.), Wyprodukowane przez prywatne firmy i państwo, a także depozyty bankowe i obiekty thesorreation (skarby, tj. Przechowywanie pieniędzy w domu).
Prawdziwe inwestycje - inwestycje w środki trwałe i na wzrost zasobów materiałowych i przemysłowych. W kontekście nowoczesnej rewolucji naukowej i technicznej, wraz ze wzrostem prawdziwych elementów stałego kapitału,
w rozwinięciu duchowych sił produkcyjnych w rozwoju duchowych sił produkcyjnych potencjał intelektualny staje się najbardziej aktywnym elementem produkcji, zwiększając rolę badań naukowych, kwalifikacji, wiedzy i doświadczenia pracowników. Akumulacja nabywa kompleksową naturę, a koszty nauki, edukacji, szkolenia i przekwalifikowania personelu itp. stać się produktywnymi inwestycjami.
Istnieją również inwestycje, aby rozszerzyć i inwestować aktualizacje zużytego stałego kapitału.
Źródłem inwestycji rozszerzającej jest częścią nowo utworzonej wartości skierowanej do akumulacji. Przedsiębiorcy mobilizować ją kosztem własnych zysków (samoinfinansowanie) oraz na rynku kapitału kredytowego (przyciągnięte fundusze). Źródłem inwestycji na stałe aktualizacje kapitałowe są amortyzacyjne.
Prawdziwe inwestycje w środki trwałe charakteryzują się strukturami sektorowymi i technologicznymi, których proporcje w dużej mierze określają efektywność oszczędności.
Zmienia się w strukturze inwestycji sektorowej we wszystkich krajach kapitalistycznych w 50-70 Gg. Zostały one wyrażone w zaawansowanym wzroście ich udziału w branży produkcyjnej, głównie w inżynierii mechanicznej, budownictwie, transporcie, komunikacie. Opóźnienie w tym czasie inwestycji w przemyśle wydobywczym i kompleksem paliwowym i energetycznym był jednym z przyczyn energetycznych kryzysu lat 70-tych.
Struktura technologiczna inwestycji zależy od stosunku kosztów aktywnych elementów kapitału stałego (maszyny, sprzętu) i jego pasywnych elementów (budynków, struktur). Skuteczność inwestycji zwykle rośnie wraz ze wzrostem udziału aktywnej części.
Inwestycje w reprodukcję środków trwałych, wraz z branżą i strukturami technologicznymi inwestycjami kapitałowymi, charakteryzują się również strukturami terytorialnymi i rozrodczymi.
Struktura terytorialna inwestycji kapitałowych oznacza ich dystrybucję w poszczególnych regionach kraju ze wzrostem udziału inwestycji w obszarach, które dają największe zwroty, które mają wystarczające surowce i zasoby energetyczne oraz niezbędna siła robocza.
Struktura reprodukcyjna inwestycji kapitałowych obejmuje kierunek ich do nowej konstrukcji, w sprawie technicznego
ponowne wyposażenie i rekonstrukcja istniejących branż, ponieważ takie koszty zapewniają przyspieszenie aktualizacji obecnych funduszy podstawowych.
Rekonstrukcja i recesja techniczna przedsiębiorstw umożliwiają zwiększenie woluminów produkcyjnych, poprawy jakości produktu i innych wskaźników technicznych i ekonomicznych o mniejszej kosztach niż w budowie nowych przedsiębiorstw. Jednocześnie terminy wejścia na nowe zdolności są zmniejszone o półtora roku dwa razy. Biorąc pod uwagę to, skala technicznego wyposażenia i odbudowa aktualnego biura produkcyjnego ostatnie lata Systematycznie się zwiększamy. Jeśli więc w 1985 r. Udział inwestycji kapitałowych dla tych celów w budownictwie przemysłowym wynosiła 36%, następnie w 1993 r. - 51%.
Główny udział prawdziwa inwestycja W rozwiniętych krajach kapitalistycznych uwzględniają prywatne inwestycje. Jednakże państwo uczestniczy w procesie inwestycyjnym poprzez inwestowanie w sektorze publicznym, zarówno bezpośrednio, jak i pośrednio poprzez świadczenie kredytów, dotacji, wdrażanie polityk regulacji gospodarczej. Główną częścią inwestycji publicznych jest wysyłane do przemysłu infrastrukturalnego, którego rozwój jest niezbędny do zapewnienia normalnego przebiegu reprodukcji publicznej (nauki, edukacji, zdrowia, ochrony środowiska, transportu i komunikacji).
W krajach rozwijających się wzrost inwestycji jest niezbędnym warunkiem przezwyciężenia opóźnienia ekonomicznego. W rozszerzeniu potencjału produkcyjnego tych krajów ważna rola Stanowe odgrywa, co potwierdza znaczny wzrost inwestycji publicznych, głównym obszarami inwestycji, których produkcja i infrastruktura społeczna i przemysł produkcyjny.
Aby przeprowadzić operacje inwestycyjne, banki inwestycyjne zmobilizować długoterminowy kapitał pożyczkowy i zapewniają kredytobiorcom (przedsiębiorcy i państwo) poprzez emisję i umieszczenie obligacji lub innych rodzajów pożyczonych zobowiązań. Ponadto banki inwestycyjne kupują i sprzedają stawki i obligacje na własny koszt, a także zapewniają pożyczki klientom papiery wartościowych.
W procesie działalności banki komercyjne podlegają wielu zagrożeniom. Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko bankowe są podzielone na cztery kategorie: Finansowe, operacyjne, biznesowe i nagły.
Ryzyko finansowe W kolejce obejmują dwa rodzaje ryzyk: czyste i spekulacyjne. Czyste ryzyko włącznie z Ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i wypłacalności mogą prowadzić do utraty banku w niewłaściwym zarządzaniu. Ryzyko spekulacyjne. W oparciu o arbitraż finansowy może mieć wynik zysku, jeśli arbitraż zostanie przeprowadzony prawidłowo lub stratę - inaczej.
Warto zauważyć, że główne rodzaje ryzyka spekulacyjnego: odsetek, waluta i rynek (lub pozycyjny)
Ponadto różne rodzaje zagrożeń finansowych, są ściśle związane ze sobą, co może znacznie zwiększyć ogólny ryzyko profilu bankowego. Na przykład, bank wykonujący działalność walutową podlega ryzyku walutowym, ale będzie również w dodatkowym ryzyku płynności i ryzyku odsetkowym, jeśli wystąpi otwarte stanowiska lub rozbieżności w okresach wymagań i obowiązków w pozycji netto w zakresie pilnych operacji.
Ryzyko operacyjne zależy od: ogólnej strategii biznesowej Banku; jego organizacja; funkcjonowanie systemów wewnętrznych, w tym komputera i innych technologii; spójność polityki banku i jego procedur; Środki mające na celu zapobieganie błędom w zarządzaniu i przed oszustwami. Ryzyko biznesowe są związane z zewnętrznym środowiskiem biznesowym bankowości, w tym Z czynników makroekonomicznych i politycznych, warunków prawnych i warunków regulacyjnych, a także z ogólną infrastrukturą sektora finansowego i systemu płatności. Ekstremalne zagrożenia obejmują wszystkie rodzaje zagrożeń egzogenicznych, które są zdolne do wykonywania działalności banku lub podważyć kondycję finansową i adekwatność kapitałową w przypadku zdarzenia.
Charakteryzujemy ryzyko finansowe na czyste ryzyko, tj. Prowadzenie w przypadku przypadku ryzyka tylko dla negatywnych konsekwencji.
Ryzyko depozytów - Ryzyko związane z możliwością zwrotu depozytów depozytów (ryzyko certyfikatów depozytowych) rzadko występuje ryzyko i jest związany z nieudanym wyborem banku komercyjnego w celu wdrożenia operacji depozytów przedsiębiorstw. Ważne jest, aby zauważyć, że jednak ze wszystkimi przypadkami wdrażanie ryzyka depozytowego znajduje się nie tylko w naszym kraju, ale także w krajach z rozwiniętą gospodarką rynkową. Za granicą ubezpieczony tego rodzaju ryzyka jest bank, a ubezpieczenie odbywa się w formie obowiązkowej.
Ryzyko kredytowe - Ryzyko związane z niebezpieczeństwem braku płatności przez kredytobiorcę zadłużenia głównego i odsetek z powodu wierzyciela. Przyczyną występowania ryzyka kredytowego może być pozbawiona skrupułów kredytobiorcy, pogorszenie pozycji konkurencyjnej konkretnej firmy, niekorzystnej koniunktury gospodarczej.
Wprowadzenie .. ............................................... .......................................... ..... ... 3.
Rozdział I. Podstawy teoretyczne Banku Ryzyko finansowe ....... ............ ... 5
1.1. Koncepcja i istota ryzyka finansowego bankowego ......... .... ...... ... ... 5
1.2. Rodzaje zagrożeń finansowych bankowych ......................................... 8
Rozdział II. Analiza i ocena zagrożeń finansowych banku ................... ......... 12
2.1. Rodzaje analizy ryzyka finansowego ............................................. .12.
2.2.basel II - zestaw standardów oceny zagrożeń finansowych banków .......... 13
Rozdział III. Ryzyko finansowe bankowego na przykładzie
CJSC "TranscapitalBank" ............................................ .. ............ 19.
3.1. Polityka zarządzania ryzykiem bankowym w CJSC TKB ...... ..... ....19
3.2. Zarządzanie ryzykiem kredytowym w banku "TranscapitalBank" ... ...... 22
3.3. Analiza aktywów i zobowiązań CJSC TranscapitalBank ...................... ..24
Wniosek ................................................. ..................... ... .... ... 29
Lista referencji ............................................... ............. .... ...... 30
Wprowadzenie
Banki komercyjne są integralną częścią systemu finansowego, którego jedną z najważniejszych funkcji jest zapewnienie środków finansowych procesu reprodukcji. System bankowy jest rodzajem mediatora między właścicielami tymczasowo wolnych zasobów finansowych i podmiotów gospodarczych doświadczających niedoboru w nich, a zatem specyfiki działalności bankowej jest praca głównie z funduszami przyciągniętymi funduszami, które obejmują fundusze i osoby, a także pożyczanie na rynkach finansowych międzybankowych. Ta działalność jest związana zarówno z możliwością ich straty, jak i zwiększenia, ostatecznie z ryzykiem. Ryzyko, kocom komercyjne organizacje organizacji, wyróżniają się w specjalnej grupie zagrożeń, które nazywają się ryż finansowy. Ryzyko finansowe odgrywają najważniejszą rolę w ogólnym portfelu ryzyka przedsiębiorczości na temat wszelkich organizacji handlowej i instytucji finansowych i kredytowych. Wzrost stopnia wpływu zagrożeń finansowych na wyniki działalności finansowej organizacji kredytowej jest związany z szybką zmiennością sytuacji gospodarczej i wycieczki konkującego na rynku finansowym, rozszerzenie zakresu stosunków finansowych Organizacje, pojawienie się nowych rosyjskie firmy Technologie finansowe i narzędzia oraz inne czynniki.
Praktyka i metodologia monitorowania i zarządzania ryzykami bankowymi jest najbardziej krytyczna dla bankowości. Udane zarządzanie ryzykiem jest najważniejszym warunkiem konkurencyjności i niezawodności każdej organizacji finansowej. Jako liczne przykłady pokazują, najważniejsze rodzaje ryzyka (kredyt, inwestycja, waluta) może prowadzić nie tylko do poważnego pogorszenia kondycji finansowej instytucji kredytowej, ale także w przypadku ograniczającego - do straty kapitałowej i upadłości. Właściwa ocena i zarządzanie pozwalają na znacząco zminimalizować straty. Głównym zadaniem zarządzania ryzykiem banku jest zidentyfikowanie i zapobieganie możliwym zdarzeń niepożądanym, znalezienie sposobów na zminimalizowanie ich konsekwencji, tworzenie metodologii zarządzania.
Ten kierunek pracy został wybrany przeze mnie z powodu wielkiego znaczenia kwestii oceny, identyfikacji i zarządzania ryzykiem finansowym dla banków komercyjnych w momencie czasu, od momentu pomyślnego przezwyciężenia globalnego kryzysu finansowego, większość rosyjskich banków musi przejrzeć, dokręcić i wprowadzić znaczące zmiany w istniejącym systemie zarządzania ryzykiem.
Celem tej pracy jest rozważenie istoty, głównych rodzajów ryzyka finansowego bankowego i zasad ich klasyfikacji jako podstawy możliwości i sposobów ich zminimalizowania.
Pytania o strategie zarządzania ryzykiem bankowym wykraczają poza tę pracę.
RozdziałJA.. Podstawy teoretyczne ryzyka finansowego bankowego
1.1. Koncepcja i istota bankowości ryzyka finansowego
Jako kategoria gospodarcza ryzyko jest wydarzeniem, które może wystąpić lub nie nastąpić. W przypadku takiego wydarzenia możliwe są trzy wyniki gospodarcze: ujemne (straty, uszkodzenie, strata); zero; Pozytywne (wygraj, korzyść, zysk).
Aby określić istotę zagrożeń finansowych w banku komercyjnym, konieczne jest określenie takich koncepcji jako "ryzyko finansowe" i "ryzyko bankowe".
W każdej działalności gospodarczej zawsze istnieje niebezpieczeństwo strat monetarnych wynikających z specyfiki niektórych działalności gospodarczej. Niebezpieczeństwo takich strat jest ryzyko finansowe. Ryzyko finansowe to ryzyko handlowe. Wszystkie ryzyko są podzielone na czyste i spekulacyjne. Czyste ryzyko oznaczają możliwość uzyskania straty lub wyniku zera. Ryzyka spekulacyjne wyraża się w możliwości uzyskania zarówno pozytywnych, jak i negatywnych wyników. Dlatego ryzyko finansowe odnoszą się do ryzyka spekulacyjnego.
W różnych źródłach poniższe definicje przedstawiono w swojej istocie: "Ryzyko finansowe - ryzyko wynikające z przedsiębiorczości finansowej lub transakcji finansowych na podstawie tego, że przedsiębiorczość finansowa Rola towarów jest walutą lub papierami wartościowymi lub gotówką. "
Balabanov I.t. Daje następującą interpretację do tej koncepcji: "Ryzyko finansowe jest ryzykiem spekulacyjnym w sferach finansowych i kredytowych oraz wymiany. Ryzyka finansowe obejmują ryzyko kredytowe, odsetki, ryzyko walutowe, ryzyko pominiętych korzyści finansowych. "
W innych źródłach można spełnić następującą definicję: "Ryzyko finansowe jest ryzykiem, że przepływy pieniężne Emitenta nie będą wystarczające do wypełnienia jej zobowiązań finansowych. Zwane również dodatkowe ryzyko (dodatkowe ryzyko), który podlega akcjonariuszom firmy pożyczone fundusze I twój kapitał. "
Ogólnie rzecz biorąc pod względem ryzyka finansowego należy rozumieć z jednej strony, ryzyko potencjalnie możliwego, prawdopodobnie utraty zasobów, zmniejszając dochód, zmniejszając zyski z powodu jakichkolwiek czynników przyrody wewnętrznej i zewnętrznej (w tym nieprawidłowe działania lub brak działania) Warunki i wyniki działań Podmiot gospodarczy z drugiej strony jest prawdopodobieństwem uzyskania dodatkowej ilości związanej z ryzykiem.
Ryzyko finansowe mają obiektywną podstawę ze względu na niepewność środowiska zewnętrznego w odniesieniu do instytucji kredytowej. Środowisko zewnętrzne obejmuje obiektywne warunki gospodarcze, społeczne i polityczne, w których jodła prowadzi działalność i dynamika, której jest zmuszony do adaptacji. Niepewność środowiska zewnętrznego jest z góry określona faktem, że zależy od zestawu zmian, kontrahentów i osób, których zachowanie nie można zawsze przewidzieć przy akceptowalnej dokładności. Zatem obiektywność zagrożeń finansowych jest związana z obecnością czynników, których istnienie na rachunku końcowym nie zależy od działalności banku komercyjnego. Z drugiej strony ryzyko finansowe mają podstawy subiektywne, ponieważ są one zawsze realizowane przez ludzi i są w pełni określone przez decyzję kierowniczą.
W trakcie jego działalności banki komercyjne podlegają wielu zagrożeniom. Centralne miejsce w organizacji kontroli wewnętrznej w banku komercyjnym jest objęte ryzykiem bankowym.
Lavrushushin O.i. Następująca interpretacja zagrożeń w działaniach instytucji kredytowych: "Ryzyko w bankowości rozumie się jako możliwość utraty płynności, a także straty finansowych (straty). Głównym celem wewnętrznej kontroli ryzyka jest ograniczenie ryzyka podjętych przez instytucje kredytowe, poprzez wykonanie szczegółowych procedur kontroli w celu zgodności z wymogami prawodawstwa, aktów regulacyjnych Banku Rosji, norm działalność zawodowa oraz zasady celnych firm. "
Zgodnie z powyższym w odniesieniu do działalności banków komercyjnych, ryzyko finansowe – jest to probabilistyczna cecha zdarzenia, która w dłuższej perspektywie może prowadzić do strat, brak przyjęcia dochodów, braku lub otrzymywania dodatkowych dochodów, w wyniku świadomego działań instytucji kredytowej pod wpływem rozwoju zewnętrznego i wewnętrznego Czynniki w warunkach niepewności środowiska gospodarczego. Głównym zarządzaniem ryzykiem bankom nie jest kwestią założeń ryzyka w swojej negatywnej formie, a rozwój i stosowanie takich metod zarządzania ryzykiem finansowym, które doprowadzą do dodatkowego dochodu. Zarządzanie ryzykiem wykorzystuje najnowsze rozwój innych nauk, w ten sposób przyspieszając postępy publiczne i wpływać na wszystkie aspekty życia społeczno-gospodarczego.
1.2. Rodzaje zagrożeń finansowych bankowych
Ryzyko finansowe pojawiają się w związku z przepływem przepływów finansowych i charakteryzuje się dużym kolektorem. Klasyfikacja ryzyka jest dość szeroka. Przyczyny czynników inflacji finansowych, wzrost wskaźników rachunkowości bankowych, zmniejszając wartość papierów wartościowych itp.
Wszystkie ryzyko finansowe banku komercyjnego są podzielone na dwa typy:
1) Ryzyko związane z siłą nabywczącej pieniędzy;
2) Ryzyko związane z inwestycją kapitału (ryzyko inwestycyjne).
Ryzyko związane z siłą nabywczącej pieniędzy wynikają z następujących ryzyk: ryzyko inflacji i de-len, ryzyko walutowe, ryzyko płynności.
Ryzyko inflacji -jest to ryzyko, że przy zwiększeniu inflacji, wynikające z nich dochody pieniężne są amortyzowane z punktu widzenia ponownego domniemanej siły zakupowej szybciej niż rośnie. W takich warunkach bank komercyjny przenosi prawdziwe straty.
Ryzyko deflacji- Jest to ryzyko, że wraz z rozwojem deflacji istnieje spadek poziomu cen, pogorszenie warunków ekonomicznych przedsiębiorczości w ogóle oraz instytucje kredytowe w szczególności oraz spadek.
Ryzyko walutowereprezentują niebezpieczeństwo waluty w kategoriach związanych ze zmianą w trakcie jednego obca waluta W odniesieniu do drugiego przy prowadzeniu zagranicznych transakcji gospodarczych, kredytowych i innych walutowych.
Ryzyko płynności -są to ryzyko związane z możliwością terenu we wdrażaniu papierów wartościowych lub innych towarów z powodu pomiaru oceny jakości i wartości konsumenckiej.
Ryzyko inwestycyjne obejmują następujące podgatki ryzyka:
1) ryzyko nieodebranych korzyści;
2) ryzyko zmniejszenia zwrotów;
3) Ryzyko bezpośrednie straty finansowe.
Ryzyko nieodebranych korzyści -jest to ryzyko pośrednie (po stronie) szkody finansowe (niekompletny zysk) w wynikach awarii jakiegokolwiek zdarzenia (na przykład cierpienia, zabezpieczenia itp.).
Ryzyko zmniejszenia zwrotówmoże powstać w wyniku spadku ilości odsetek i dywidendy na inwestycje portfelowe, depozyty i pożyczki.
Inwestycje portfelowe są związane z tworzeniem portfela inwestycyjnego i są nabywanie papierów wartościowych i innych aktywów. Termin "portfolio" pochodzi z włoskiego "Porte Foglio" w znaczeniu zestawu cennego magazynu BU, które są dostępne.
{!LANG-4c27f4330ff5f52427afe8c0dfb2be0a!}
{!LANG-9e8fa33d7da01bfc2f9a6ebffb9580ef!}
{!LANG-ec2308db7f1cc336597ab6dc07aa74b6!}
{!LANG-afdbad43a8f730aa15ca2cd1476f7ae9!} {!LANG-fda6a9213db72959eca1063cd8903025!}{!LANG-a37570bed7deddaf2c09cbb2aaa34165!}
{!LANG-85c593075008d53200a5d1c8e921021b!}
{!LANG-853d0783ad194a49139792f1203e3a1e!} {!LANG-5d8f2799b884e11973567b648c48474d!}{!LANG-9ee990b24b90db1404848531a1fe86ec!}
{!LANG-debda550ab11f9ed5955896874a71ca2!}
{!LANG-850d578dc87c644901e2e88867a9603c!} {!LANG-a34f75fcda5906ed1a87bb090f242908!}{!LANG-288eb47937f1986cd9a188357b25e799!}
{!LANG-84ac8750f6e4164147ae4658c3598fc9!}
{!LANG-e2aeecebcf46f86976dcdcfd38315019!}
{!LANG-42b6ad5581006d8b853bd0183443ff72!}{!LANG-a70862958b4f3e9c60670d04d8c7252f!}
{!LANG-728a5c0772066f75488852f2175f17e4!}
{!LANG-f4354d3eb85ee4350d01bc0c95a2cd34!}
{!LANG-679a46183c3145534605d0cb03d5c008!}
{!LANG-082e97be7c58376fba42def2ecd91fa2!}
{!LANG-856faab4f472def535872e7a1eebd005!}{!LANG-6a8ace7ef023dc234ec49cefe27a95cd!}
{!LANG-288f7ca91b8c2d59b5ca29410fbda87d!}{!LANG-4e415f5d6a08f1176e17b382b10b3f81!}
{!LANG-3b0c5866886646d47aceb7be1a571939!}{!LANG-effa2cac4630ed23587a81b52023e6d7!}
Rozdział{!LANG-561884418c8cd7ed1a49a30caf520595!}{!LANG-c8638a200faaaf4914699504f1350eff!}
{!LANG-315cca161cf5c6f41e22908942f83899!}
{!LANG-0050f786b98b44339437d472b47b8874!}
{!LANG-bb66a24f9e372c355ff390e11db13b25!}
{!LANG-c23f417331cf693f0268b1aeac7a1b0d!}
{!LANG-addf45f4e50699dd7fbfa5677180090e!}
{!LANG-372461c2b468b131500b4af8bf6ca0d8!}
{!LANG-7939b306a62f8570114d85e0b9b4b993!}
{!LANG-59e5e9d3fa6cc9da23558225d4ca6d15!}
2) {!LANG-19b757cf6c3d45a66ac16056ffd2634a!}
{!LANG-1a04c26a7dbcf2d5d4749886c899ee41!}{!LANG-561884418c8cd7ed1a49a30caf520595!}{!LANG-928b4b4e46a0c145f38dcf94aeb352eb!}
{!LANG-3d970b396244732fe1e0fa9a280cdefb!} {!LANG-ee4ffb5a7257b1f0c09fecaa289201f6!}{!LANG-b3c18a58f6812e852ff2c9e8eaa2410d!} {!LANG-08a4157f68025b67caafe2a0dbb30496!}{!LANG-4c68cc01fb9adc1bc2ba1efc84deecff!}
{!LANG-ec1f6ab212821ca98802edf8fad92c87!}
{!LANG-a99c1e2df297ebbb412719f192ee16c7!}
{!LANG-1eb7070ad4cbb1b4c6b4632b5391003d!}
{!LANG-d591405617489195e5393350ea131615!}
{!LANG-e219fbaddc2c8baf977dfc98efdfd015!}
{!LANG-5efa87be13a4086f94f08eac31b56875!}
{!LANG-27dccf086f3da7178aae21bba4f0f947!}
{!LANG-d21b983ab10e0cf63b12bf5452b588ef!}
{!LANG-d5e0d28bd18a2af3806968dbf1394eb2!}
{!LANG-1b03b2f38f985a4a72bce4e1842bffd2!}{!LANG-b09ac95a68eb92d83c6c01ae44327c1a!}
{!LANG-64f461cc3b33eabec302ccfdf9688dc2!} {!LANG-a8cd82c6854978acaa352c9db0ab18f3!}{!LANG-4b083bf47e1555f7bcffaa700f8bdd51!} {!LANG-8cbd5fd5005096c712ac764e4dd13961!}{!LANG-72aafedfa71012b5964b335d7a557e7c!}
{!LANG-d67a45049a3fbbee554a29e94720a758!}
{!LANG-b3b21dd2630e29c443ea90e1ed5222b7!}
{!LANG-c3b974e05db3a2965d19a2557ffb1a8d!}{!LANG-ca2112662a8dc3f104fa3956750a016a!}
{!LANG-4d0bf98fe27af34fefcb1679fe484c10!}{!LANG-0282ccd8c36e6ce268eda6440777375f!}
{!LANG-1f52b8fbf577d4e3addc223a6ed9f63f!} {!LANG-fd8a0dd45e342264cf48e82f17eefa30!}{!LANG-78e157a577419a158daecb35ca52ab8b!}
{!LANG-6f367e188c77e959f1375bd6974f8c23!} {!LANG-be1d55fcedf389e290df56dc4e5f270e!}{!LANG-46698c171e453c199d2639147328324b!}
{!LANG-8683bdc07589e3e560a9f97c38ee43e2!}
{!LANG-c6026ba10e8a5e70278f8f09339d542c!}
{!LANG-f1f10efabe1246c5985a266aa6a0333f!} {!LANG-1fcb25fc9a9d92f9cab25cbe4cfd0d3a!}{!LANG-d7dc7f4c5667ebaf4f07f95a59f942a3!} {!LANG-a2ac0e7f53f3bc2786c6432f730e7c28!}{!LANG-7a2085796bf2fbe76c14e0fc19094f2f!}
Rozdział{!LANG-00a382f9911c71b529d999a4e2b62823!}{!LANG-98d9ba801182643ef8508890375460de!}
{!LANG-ad7166aea4d4e0b4e294721f83cb76ea!}
{!LANG-f995a60368e029fbb9860e1b8709458f!}
{!LANG-c7aebf398187e28f0061fef7741f3460!} {!LANG-e3cf594e8c976c799bda7b1753aa7580!}{!LANG-a915f258d13ff57b875c81845ea46b5a!}
{!LANG-ab879f37ff3b9306410b450c67907132!}
{!LANG-f8202087dd6bd9e62e490173a8a8a1a1!}
{!LANG-25eefb55e47184ea3573d5f09d8919ca!}
{!LANG-1456cafe61ac1a70d176385824957004!}
{!LANG-7b6c1089dfd22d3b2851c9fb29e17764!}
{!LANG-60368f61765dd86dd8e04fa671d36e2e!}
{!LANG-8ce9d68da409109d3ecaffca0911db6e!}
{!LANG-7ad10537e3ee73859dce3e82ea038dd1!}
{!LANG-329e20125524ffdca8267ecfcaebb480!}
{!LANG-fd1ce426e33eb93d405626641b5a8c36!}
{!LANG-9db48d2df3d0a139dd05bf12f822e1d5!}
{!LANG-3a03cf2a16b864cbe3590436b68ed26b!}
{!LANG-d123c627fabf650c0bae17018723de0c!}
{!LANG-27b034fcb35b422ac7083a1f1662b518!}
{!LANG-305f9440b30c3100f90994907a1a8a6e!}
{!LANG-319e1379f0de31efc3c019738492201d!}
{!LANG-c387cef16789b95fdbae636882d028e1!}
{!LANG-87f9788fe3232cf8613840de6854d055!}
{!LANG-317b07af904bdde6310a4b48b40bea63!}
{!LANG-53a8e11aae4c977d69e8ae2d1d56de0b!}
|
{!LANG-825920fce618c36c68ad37706eed7440!} |
{!LANG-546abc5406e6eda415aa15caebf97012!} |
|
{!LANG-91cdb3de791e35575957adf440022dcc!} |
{!LANG-d0d1d4fb665a939d86132f18c282040b!} |
|
{!LANG-2ed25541114a733b00f16323cfaf5262!} |
{!LANG-d0d1d4fb665a939d86132f18c282040b!} |
|
{!LANG-f807913971ef8a462cd0aeb20e8cb73a!} |
{!LANG-1887b1013eb8f982b0790baf21450de2!} |
{!LANG-90725fb995ea81fb63c495466858d321!}
{!LANG-49b3eb8f89b6209411ee93a3d8e9fba5!}
{!LANG-9c48b08d7682aaf1cca467a666167a77!}
{!LANG-bff82d5ef383524255f00137d4e90057!}
{!LANG-50fb79d2b2bca06440c56fe689e76c3e!}
{!LANG-ed2f700ddf60275a45b109c4efdae215!}
{!LANG-484aac62fc6f0bd824082550251d93c1!}
{!LANG-5ee9464195876924e1547570a43804f0!}
{!LANG-d1ed15ffe88e21fe658efeb243bf7bb0!}
{!LANG-829d9588db899882a008b8196c3a63bd!}
{!LANG-6ded47306464fce8e43de1efcfcbc633!}
{!LANG-6e7b289f4188a1efa2e5f90dc4e32c21!}
{!LANG-798561d203f36542b9c6845d1b6c80d7!}
{!LANG-24b6271b603feb5a4eaf8d02e81434bd!}
{!LANG-6723bd60132fbb2d0c23d7b785736855!}
{!LANG-8c5110f6842bdf4e4e70f56c07466ca9!}
{!LANG-0f68dcf7c53299476aae371e041da684!}
{!LANG-4c17f135fdc585d8919eb28715ecc970!}
{!LANG-d056a2c4ab6c1e8fe25d2f817e0d4ee9!}
{!LANG-947d06fdb65911942ef6738ba5ff2ce4!}
{!LANG-f9d928d9ab952aaa103ee4985b170278!}
{!LANG-4452f344deb72da19363541e9227f9af!}
{!LANG-6630bec76778d2e32c6d3dc354f5f80a!}
{!LANG-e372c3e9ec6f61738d2e46e8a31e1fca!}
{!LANG-ecc8208fc2b9e4cfdee1e887a5556c17!} {!LANG-b3461f53a77807ccd34d6395f252d74a!}{!LANG-1ce6669c40728d4a65d2e4bed73edeba!}
|
{!LANG-738b176b3e706cf4e30eb69f2d30efa2!} |
||||
|
01.01.2009 |
01.01.2010 |
{!LANG-34db0f9e4c9dbaca54e3f3f1cdbbc6a3!} |
||
|
{!LANG-c3bf1de32c2b5275f61b25646a037e4a!} |
||||
|
{!LANG-44126fa771e8d906bc358f012dbd1f13!} |
||||
|
{!LANG-a6670f3de8583c547e11efe4f866b21c!} |
||||
|
{!LANG-4d13be8c27f82df14fc8510032ef31ce!} |
||||
|
{!LANG-3b534bc7ce2b78fd2d2a96e5849ec7af!} |
||||
{!LANG-6055d07c2dae7367a4fff85fb5e1b17d!}
|
{!LANG-381922617faee3a6e1ca2ac77ac97af0!} |
||
|
{!LANG-ddbf3251cbc64c35561bc4e0592610b9!} {!LANG-f7263a90e16bbeb5494e69521478ab3e!} |
{!LANG-42db95fc9a793bf77690192fdfcaba3f!} |
|
|
{!LANG-c3bf1de32c2b5275f61b25646a037e4a!} |
||
|
{!LANG-a6670f3de8583c547e11efe4f866b21c!} |
||
|
{!LANG-a8a7c274ebe01a18d0ba248c5a9991fd!} |
||
|
{!LANG-c997637d1535a819babd426bd2a3f606!} |
||
|
{!LANG-4d13be8c27f82df14fc8510032ef31ce!} |
||
|
{!LANG-4ef01dadf8cf56c73895e2d7058743dd!} |
||
|
{!LANG-b9a4a415586da506623494ebb437509c!} |
||
|
{!LANG-33e25bbb1fe166890d4299bb65ee36a8!} |
||
|
{!LANG-3b534bc7ce2b78fd2d2a96e5849ec7af!} |
||
{!LANG-c38f99b0097748eabb48adc682cf04b1!}
{!LANG-a9a21902e0bbe7dae0771a590c62e64f!}
{!LANG-67ac577a481d084fa57171e82760ae16!}
{!LANG-81609631a8abd97f4644cea897832f10!}
{!LANG-42467e699205d180c84e933b26a1ae1a!}
{!LANG-7777a9783506a2f186a4737eda3b6901!}
{!LANG-cbf3f3c82fb31511069cca651a1b725a!}
{!LANG-10c9ea75960b796b96d3676a015377cc!}
{!LANG-6ccad8376a49a8df29329bc57a3b8c4c!}
{!LANG-996c1711b00e0325841cfa318e262ba1!}
{!LANG-b12ecc3862e925f28d254fe9e15c9a96!}
|
{!LANG-e8080d8cdd49a1795ead160a5d24fa17!} |
||||
|
01.01.2009 |
01.01.2010 |
{!LANG-f640420a228865ba0a1945059d338736!} |
||
|
{!LANG-10df44a0679c0d532bf4741f2ca1ae52!} |
||||
|
{!LANG-85af2734ba4009f67017b790f2fd6c18!} |
||||
|
{!LANG-c79119b8959fbbd640dd5c8756ee61b3!} |
||||
|
{!LANG-f5dc168ad8f819c5e432a2840a3ba636!} |
||||
|
{!LANG-50399291ed0e604be5b0c1dc5c997efc!} |
||||
{!LANG-2ed85f6b6a3a5bbd1a7390b0e043d579!}
|
{!LANG-1f3e8e90343597ead47ed00d04dcf20f!} |
||
|
{!LANG-efa62eaf23771980a044cdd6df9d29df!} |
{!LANG-23f00be07a55f898809e0676ea4f13bc!} |
|
|
{!LANG-f1dbdef998e030240101593bd504c28c!} |
||
|
{!LANG-85af2734ba4009f67017b790f2fd6c18!} |
||
|
{!LANG-af9f9c44aa4c4c0b7b2652643e389460!} |
||
|
{!LANG-c79119b8959fbbd640dd5c8756ee61b3!} |
||
|
{!LANG-715c8da163c82b97844dff427c3e0d9f!} |
||
|
{!LANG-f5dc168ad8f819c5e432a2840a3ba636!} |
||
|
{!LANG-d470532061889d0332f1145d95fdb9d4!} |
||
|
{!LANG-50399291ed0e604be5b0c1dc5c997efc!} |
||
{!LANG-fd2db53e6f56e542171df638d03aef7b!}
{!LANG-12e78daa1ccc3d1ad41f5c36d7c0786c!} {!LANG-b8b15e5db8797738739d48eebf527cfb!}{!LANG-9ac2d846da2d837473dbbba4771fafbe!}
Wniosek
{!LANG-6a32f9fce31df4c14bea8c764f7eb7b9!}
{!LANG-011d569e6a8f55bfbe2b0c1f315418db!}
{!LANG-e366552e7dca31146981ff97df9fd414!}
{!LANG-595f95a99fb5ded4760d81366a7ff0f5!} {!LANG-dd7784b229d27a4c6d9079b10f22bd16!}{!LANG-6b9c6c68936e1e1c6046b70795bf3211!}
{!LANG-660b9c424d0afa85e8772f2cbf6926d4!} {!LANG-b7871c3e28bb174bb1282891987d4da3!}{!LANG-a176e5e398c79b168e2fff27682336a7!}
Bibliografia
{!LANG-1063ae84449f51d28de52d96cdaa6639!}
{!LANG-53ae0cd965620c5b1bf2cc25d2777910!}
{!LANG-9ccb4b75256267aab6d1a92fbce33783!}
