Štátna regulácia krízových situácií. Stratégie na urovnanie krízy procesov štátnej regulácie krízových situácií

V deväťdesiatych rokoch. V dielach mnohých západných výskumníkov osobitná pozornosť Vypracoval rozvoj základných ustanovení stratégie krízového riešenia. Hlavnou úlohou tohto vývoja je prekonať "cieľovú dilemu", t.j. rozpory medzi ochranou vlastných záujmov a pokusmi vyhnúť sa opatreniam schopným spôsobiť nežiaduce eskaláciu ( Georg.. 1991. R. 22). V tejto súvislosti sa prideľujú obranné a urážlivé stratégie pre riešenie kríz.

A. George opisuje päť ofenzívnych stratégií na vyriešenie krízovej situácie: 1) vydieranie; 2) obmedzené snímanie; 3) diskrétny tlak; štyri) fAIT DOCTIVE. (vykonaná skutočnosť) a 5) pomalé vyčerpanie. Niektoré z týchto stratégií LISHA ohrozujú akcie, ktoré by mohli spôsobiť škodu (napríklad vydieranie), zatiaľ čo iní sú spojení s rôznymi opatreniami vplyvu na nepriateľa, odlišné v stupni sily, ktoré sa uplatňujú (alebo ktoré ohrozujú).

Každá z týchto ofenzívnych stratégií sa snaží, aby bol oponenta pružnejší a znížiť riziko eskalácie. Teda

výzva na strane môže začať presvedčiť nepriateľa, že jej ciele v kríze sú obmedzené; že podpora sa zaväzuje, že neznamená prítomnosť hlbšieho, všestranného nepriateľstva pre nepriateľa, ktorý bude neskôr vyjadrený v dodatočných výzvach; Čo v budúcnosti sa po vyriešení súčasnej krízy vyriešili pozitívne vzťahy.

Obranné strany majú niekoľko stratégií, ktoré sú určené na zabránenie pokusom o súpera zmeniť stav quo v ich prospech. Keď sa obranné strany stávajú dôležitý, že jej odpoveď môže spôsobiť nežiaduce eskaláciu, ale tiež sa ukázalo, že je to potreba politickej regulácie krízy. Obhajová strana je potrebné prijať niektoré kroky proti poškodeniu záujmov, ktoré sa končia, zároveň sa vyhýba tomu, čo by mohlo spôsobiť eskaláciu vojny (alebo vyšších úrovní nepriateľských akcií).

Rozlišovať sedem druhov obranných stratégií: 1) nútená diplomacia; 2) Obmedzená eskalácia zapojenia na stanovenie pravidiel hry, priaznivejšie pre obhajobu, plus pokusy o udržanie súpera z eskalácie v poradí odozvy; 3) odplata na princípe "OCO OCO" bez eskalácie plus eskalácie od súpera; 4) Prijatie "potenciálnych kontrol" ako súčasť reštriktívnych pravidiel hry, ktoré si vybral súpera, ktoré sú pôvodne nevýhodné pre obžalovaného účastníka; 5) Kreslenie; 6) Preukázanie odsúdenia a odhodlania, aby sa zabránilo tejto strane výzvu; 7) Činnosti a návrhy na pomoc vyhrať čas a poskytnutie príležitosti preskúmať podmienky na riešenie krízy rokovaním, podmienky, ktoré by mohli uspokojiť niektoré (ak nie všetky) požiadavky na výzvu strán (ibid. R. 377 -394).

Svetová stratégia

Politika vyhýbania sa krízovej situácii tiež znamená niekoľko typov stratégií. Realistická stratégia súvisí s potrebou stanoviť rovnováhu síl, v podmienkach, z ktorých vzájomné vykonávanie najsilnejších aktérov agresívnych ambícií navzájom prispieva k zachovaniu mieru a stability v medzinárodných vzťahoch. Neanalisti venujú pozornosť dôležitosti vnímanie Medzinárodní aktéri navzájom, veľký význam priložené ciele uznanie od iných hercov. Francúzsky

výskumný pracovník J.-f. Ferrier to volá jeden z hlavné ciele Účastníci medzinárodných vzťahov (pozri Čítať viac: Frézia. 1996. P.121-130). Skutočne, bez uznania iných medzinárodných aktérov nemôžu dosiahnuť viac sekundárnych cieľov. Týka sa to napríklad sociálno-politických komunít alebo politických hnutí, hľadá nezávislý stav štátu. Uznanie z iných štátov a všeobecne uznávaných MPOS (predovšetkým OSN) je spojené s možnosťou legitímnych činností ako autonómny, nezávislý herec. To je presne prvá zo všetkých bývalých koloniálnych krajín a bývalých sovietskych republík a OOP a Maskhadovskej Stranniki, ktorí sa snažia získať aspoň čiastočné uznanie Čečenska ako nezávislého hráča na medzinárodnej oblasti. Štáty s uznaným štatútom a povinný dodržiavať pravidlá hry (napríklad riešenia OSN, bilaterálne a multilaterálne dohody a dohody atď.), Pre ktoré je z ekonomických alebo politických dôvodov výhodné ukázať svoje uznanie Politické pohyby, separatistické sily alebo kvázi-štáty, nútené (spolu s "žiadateľmi" o uznaní), hľadať rôzne triky. Napríklad Taiwan bol nepoznateľný ako nezávislý štát s mnohými krajinami, obchodnými, hospodárskymi, kultúrnymi a čiastočnými politickými vzťahmi, ktoré sú podporované prostredníctvom svojich "súkromných agentúr" v týchto krajinách. Zároveň v túžbe zachovať svoju územnú celistvosť štátu, štáty sú registrované na územiach, na ktoré distribuujú ich suverenitu, alebo separatistické pohyby nedostali uznanie z iných krajín a MPOS.

Význam problému s uznaním hovorí, že stabilita medzinárodných vzťahov môže závisieť od svojho rozhodnutia. Napríklad, unáhlené uznanie Chorvátska a Slovinska Nemeckom, ktorý bol pred EÚ v tejto oblasti, sa stal zdrojom nezhody a rozporov v medzinárodných vzťahoch a dnes. Podľa J.-f. Ferrier, toto rozpoznávanie sa stalo jednou z príčin dlhej drámy: tzv. Komunita bez identity, t.j. Územie obývané Srbitou, Chorvátami a moslimami, akumuluje problémy iných provincií juhoslovanstva, ktoré nemajú dostatočný stupeň civilizačnej jednoty ( Frézia. 1996. R. 129-131). "Medzinárodné spoločenstvo," hovorí Zh.f. Ferre, - ukazuje vzácnu rýchlosť svojej reakcie, prípadne ukázala nadmernú usilovnosť v jeho humanitárnemu "(tamže. R. 130).

Otázka uznania je ústredným pre jednu z odrôd veľkej stratégie, \\ t stratégie na svete. "Stratégia rozpoznávania demokácie"Na rozdiel od stratégie bilancie moci, má za cieľ obmedziť nie tak moc silu iného štátu (alebo iných štátov), \u200b\u200bkoľko zo svojho strachu (pozri toto: Osgood.. 1962). Dosiahnutie tohto cieľa / zahŕňa používanie širokej škály prostriedkov: vzájomné uznanie navzájom písomne \u200b\u200b(z ktorých príklady boli nemecko-nemecká zmluva z roku 1972, záverečný akt CSCE 1975, OSLO 1993, Dublinská zmluva 1997); Berúc do úvahy "symbolické záujmy" navzájom, najmä tie, ktoré sa týkajú národnej identity (Svätá miesta, národné symboly, historické tradície, C.P.); pretrvávajúce úsilie o vytvorenie väzieb s "súperom" a postupným ústupkom, ako dôveru a odzbrojené opatrenia ( Osgood.. 1962; Lindemann.. 2000. P. 529). "Neenodalist" A. VENDT, proti prístupu príslušnej prichádzajúcej stratégie (ktorá je spojená s rizikom vytvorenia bezpečnostnej dilemy), zabezpečuje, že tieto môžu výrazne zmeniť "interruberate štruktúry" medzinárodných vzťahov. Ako jeden príklad, volá politiky otvorenosti na vonkajšie svet, ktorý v polovici 80. rokov. XX storočia uskutočnilo M. Gorbačov a ktoré umožnilo radikálne zmeniť charakter medzinárodných vzťahov ( Tón. 1994).

Stratégia upozornenia Bol opísaný C. Osgood. Jeho výhody nájdete na tom, že nie je založené na jednostranných ústupkoch, ale v reciprocite. Kombinuje "bič a perník", a tým umožňuje návrat do uzavretých politík v prípade, že postupné koncesie sú nesprávne interpretované. Inými slovami, nie je predisponovaný "darčeky" bez hmotnej reciprocity. Ďalšia výhoda tejto stratégie, jej priaznivci vidia, že jej zlyhanie môže relatívne lacnejšie byť schopné ho prijať: byť "postupné", naznačuje v počiatočných štádiách opatrení, ktoré sú prevažne symbolické ( Lindemann.. R. 529).

Druhá odroda svetová stratégia Pochádza z teórie demokratického sveta. Jeho priaznivci, ktorí sú presvedčení, že demokratické režimy sú pokojnejšie ako totalitné alebo autoritatívne, ponúkajú "podporovať" demokraciu všetkým novým krajinám (podrobnejšie informácie, napríklad: napríklad: RISSE-cappen th. 1996. P. 401-404). Táto stratégia je podrobnejšia (pre USA, je to integrálny prvok stratégie rozširovania), bude preskúmaná v kapitole o medzinárodnej bezpečnosti.

Stratégia a diplomacia

Až do polovice XX storočia. Stratégia v teoretickom a praktickom zmysle bola považovaná za výnimočnú príslušnosť vojenského umenia a vojen (pozri: Kukučok. 1980. P. 126). Teraz je toto stanovisko chybné. Trvalé tradičné záujmy štátov - bezpečnosť a prosperita - mohli by sa vykonávať len s priaznivým vzťahom. Tradičným prostriedkom na dosiahnutie cieľov neboli len vojnou, ale aj "diplomaticko-strategická hra" zameraná na vytvorenie takéhoto vzťahu. Úlohou stratégie v tomto prípade bolo odolať tlaku silnejších hercov, aby odolali tlaku, ako aj kompenzovať ich vlastné geopolitické alebo demografické chyby. Pokiaľ ide o štáty, stratégia a diplomacia, sa teda môže zvážiť v úzkom zmysle. V tomto prípade bude stratégia kombináciou finančných prostriedkov určených na prípravu a implementáciu vojenského víťazstva a diplomacie - komplex priamej interakcie medzi vládami, ktoré sa používajú predovšetkým v mieroch (pre obdobie vojny, diplomatických vzťahov medzi \\ t Vojnové krajiny sú zvyčajne zlomené). Vo všeobecnom zmysle (ako možno posudzovať na základe vyššie uvedeného), opozícia stratégie a diplomacie ako hlavných prostriedkov medzištátnych interakcií je relatívna: veľká stratégia zahŕňa nielen vojenskú, ale aj diplomatické fondy.

Rozlišovať medzi niekoľkými funkcie diplomacie. Hlavnými sú komunikácia a informácie. Kompozitný prvok informačnej funkcie je funkcia propagandy, ktorá má nezávislú hodnotu. Propaganda ovplyvňuje štátu aj tretie strany, ako aj verejnú mienku s cieľom zvýšiť ich v ich prospech. Recovery a ďalšie funkcie diplomacie: a) konflikt; \\ T b) povolenie problém; \\ T c) expanzia alebo zmiernenie medzištátnych vzťahov; d) rokovania a vyhľadávanie dohody o špecifických otázkach; e) všeobecný softvér riešenia riadenia v oblasti zahraničnej politiky.

Medzi formulár Diplomacia vyčlenila nasledovné: verejnosťalebo otvorené; tajnýalebo tajomstvo; zmiešaný (Dôverné rokovania medzi diplomatmi, sprevádzané alebo finalizované verejnými vyhláseniami, informácie o dosiahnutých dohodách atď.). Mal by sa povedať najmä o tajnej diplomacii, ktorá je tradične nevyhnutná, a teda nevyhnutné prostriedky medzivládnych interakcií. Politici,

dodržiavať idealistické pozície (napríklad V. Wilson, M. Gorbačov) a ich priaznivcov, ktorí hovoria "Amoralita" Tajné dohody, chýbajú dva okolnosti z druhov; Po prvé, hovoríme len o formulár, ktorý samo o sebe nemá povinnú nemorálnosť, a po druhé, proces prechodu len na otvorenie dohôd, spravidla vždy znížil výhodu diplomacie, pretože v tomto prípade propagandistický Funkcie (často rozkvitajú v vystúpeniach v Bezpečnostnej rade GA a OSN).

Tiež zdôrazniť parlamentný Diplomacia, ktorá je pravidelná stretnutia medzinárodného orgánu, napríklad OSN, ktorá sa skladá zo stálych zástupcov členských štátov, ako aj neformálnych stretnutí a diskusiu o osobitných vyslancich hláv štátov. Zase, priama diplomacia - Sú to samit, ako aj komunikácia prvých osôb prostredníctvom elektronických komunikačných kanálov. Jednostranná diplomacia - Toto sú priame kontakty hlavy štátov alebo ich zástupcov. Ak sa ich oznámenie začne vykonávať prostredníctvom najväčších medzinárodných organizácií, ako je OSN alebo UNESCO, potom je to už multilaterálny diplomacie. Nakoniec, jedna z najbežnejších foriem diplomacie v posledných rokoch - diplomacia - návšteva prvých vajíčok štátov alebo ich osobitných zástupcov svojich spojencov, ako aj diskusiu tretej strany s účastníkmi konfliktu priamo v zóne svojej existencie.

Údržba trendy Vo vývoji diplomacie ako: väčšie štáty sa čoraz viac snažia vykonávať prípady nie je toľko prostredníctvom veľvyslanectva, ale prostredníctvom osobitných vyslancov; Podiel zmiešaných, parlamentných, priamych a kyvadlových (a spravidla s účasťou "prvého osôb") diplomacie s účasťou "prvých osôb"); Zvýšená úloha a stav vyjednávačitransformované na nezávislý prostriedok interakcie medzinárodných aktérov.

Avšak, viac a viac rozšíreného rozvoja netradičná diplomacia. "Keď si myslia o diplomacii," píše J. Ross, "Metternich alebo Kisshinger si predstavujú, ktorí robia veľké stávky v hre, ktorého cena je ľudský život." V skutočnosti, ako J. Ross poznámky v logike Westfalského systému sú štáty kontrolované fondmi násilia, takže úloha diplomatov je len to, že využívanie viery alebo hrozby, podporovať národné záujmy svojich krajín. Dominantná situácia v regionálnych hierarchiách, najmä v Európe, poskytla dostatočné príležitosti pre diplomatický tlak a násilné akcie v prípade zlyhania prvého. Avšak koniec studenej vojny, americká hegemónia v záležitostiach

bezpečnosť, globalizácia radikálne meniť úlohu diplomacie. Dnes je vyjadrený v zmysle nákladov - zisky, a jej osud je vyvrcholená vo Washingtone, pretože je na konci, ktorý rozhodne zničiť niekoho vo finančnom zmysle bez rizika otrasov pre globálny trh ako celku (Pozri: Ross. 2000).

"Komercializácia" diplomacie je posun ťažiska z vojenských bezpečnostných otázok a politík odborov na medzinárodné aktivity, hlavný zmysel, ktorého dobytie trhoch a prilákanie investícií sa stáva úlohou nových medzinárodných aktérov. Vedúci centrálnych bánk, financií a ministrov obchodu, ktorí boli predtým ukryté v tieni ministrov zahraničných vecí, idú do zahraničného života medzinárodného života. Neštátnych účastníkov, ako sú médiá, nadnárodné firmy, \\ t investičné spoločnosti, Prevádzkovatelia na devízových trhoch, manažérov súkromných bánk, "mozgové centrá", v ktorých sa vyrábajú politické rozhodnutia, hrajú aspoň rovnakú úlohu vlád. V rovnakej dobe, v rámci neoliberálnej ideológie, táto "komercializácia" je často sprevádzaná schválením, že obsah týchto procesov je šírenie zásad zachovania mieru, demokracie, ľudských práv a univerzálnych úspechov civilizácie. Ustanovenie o úlohe sily ako prostriedku na dosiahnutie medzinárodných aktérov svojich cieľov a obhajovanie svojich záujmov bolo jedným z najviac diskutovaných v medzinárodnej politickej oblasti. Objasnenie ustanovenia o úlohe sily zahŕňa zváženie obsahu pojmu "moc" a jeho interpretácií zástupcov rôznych teoretických smerov.

Mechanizmy a metódy regulácie v kontexte krízového autora neznámy

4.3. Mechanizmy regulácie globálneho finančného trhu v kontexte globalizácie

Necilné funkcie moderná ekonomika Existujú procesy internacionalizácie a globalizácie svetového hospodárstva a vrátane finančného trhu. Zrušenie obmedzení na cezhraničnom pohybe kapitálu v druhej polovici XX storočia. Po prvé, len medzi vyvinutými a následne medzi rozvojovými krajinami viedli k výraznému zvýšeniu objemu a rozšírenia geografie medzinárodných finančných transakcií. Bezplatné premiestnenie kapitálu umožnilo prilákať značné množstvo investícií do národných hospodárstiev zažívajúcich deficit finančných prostriedkov zároveň poskytovať investorom v nadmerných finančných zdrojoch na investície.

Liberalizácia pohybu kapitálu tiež prispela k prevodu najmodernejších finančných technológií z rozvinutého v rozvojových krajinách a zlepšenie efektívnosti finančných trhov v celosvetovom meradle. V rovnakej dobe, cezhraničné toky špekulatívneho kapitálu často poskytli destabilizujúci účinok, čo vedie k dlhovým krízam a bilancia platobných kríz (napríklad v krajinách juhovýchodnej Ázie v roku 1997, v Rusku v roku 1998 v Argentíne v roku 2001) \\ t alebo na vytvorenie bublín na trhoch jednotlivých aktív (napríklad kolaps "nového hospodárstva" v Spojených štátoch v roku 2001 a hypotekárna kríza V USA v roku 2007). V tomto ohľade, medzi ekonómami a politikmi, národne aj medzinárodne, v v poslednej dobe K dispozícii sú aktívne diskusie o opatreniach, ktoré by národné regulačné orgány mali prijať, aby sa zabránilo tomuto negatívnym účinkom globalizácie, najmä možnosť nového zavedenia obmedzení pohybu kapitálu.

Otázka vytvárania účinného regulačného systému na ochranu finančného trhu z rizík volatilných krátkodobých kapitálových tokov je relevantná av ruských podmienkach. Významný tlak na rubľ a zabudnutie ruského akciového trhu na jeseň roka 2008 preukáže pokračujúcu zraniteľnosť ruská ekonomika Náhle zmeny v smeroch finančných tokov. Úlohou budovania v Moskve medzinárodného finančného centra do roku 2020, formulovaná v rozvojovej stratégii finančného trhu Ruskej federácie do roku 2020, si vyžaduje podstatne vyššiu udržateľnosť trhu.

Vzhľadom na otázku účinnosti centralizácie a decentralizácie regulácie ekonomiky a finančného trhu v historickej perspektíve treba poznamenať, že názory na jeho rozhodnutie boli zmenené v rôznych obdobiach celkom vážne. Okrem toho, fenomén globalizácie trhov, pozorovaných ekonómmi, počnúc poslednou tretinou XX storočia, nie je v žiadnom prípade nové. Odrážajúci sa v jeho čase, prezident Medzinárodného kongresu historických štúdií v roku 1913 povedal: "Svet sa stáva jedným z úplne nového zmyslu pre slovo ... so znížením vzdialeností vďaka novým silám poskytnutým našej likvidácii Veda. Spôsoby rozvoja politických, ekonomických a vedeckých myšlienok v každej z oblastí sú prepletené. Udalosti kdekoľvek glóbus Dnes je pre akýkoľvek iný bod významný. Svetová história Snaží sa transformovať do jednej histórie. "

Čas, ktorým toto vyhlásenie patrí, je skutočne charakterizovaný dynamickým vývojom trhov a rastom blahobytu obyvateľov najrozvinutejších krajín. Avšak prvá svetová vojna a veľká depresia spôsobili prudký nárast úrovne nezamestnanosti a poklesom výroby. V reakcii na požiadavky ochrany proti nepriaznivej ekonomickej situácii boli politika nútená opustiť zlatý štandard, ktorý slúžil na začiatku XX storočia. Hlavná záruka voľného obchodu a voľného prepadového kapitálu a úzke národné hranice pre zahraničných výrobcov a investorov. Potreba spoločnej kontroly nad pohybu kapitálu bola potvrdená v roku 1944 v rokovaniach v Bretton Woods, kde bola určená povojnová finančná architektúra sveta.

Len koncom 50. rokov. V Londýne sa trh stal organizačne, ktorých hlavnou výhodou bola sloboda od štátnej intervencie a kontroly. Snažím sa chrániť náklady na libry Sterling, britská vláda zaviedla obmedzenia pre britské banky na financovanie medzinárodného obchodu mimo zóny libier, a v dôsledku nového zdroja úverov vydaných britskými bankami v dolároch, dolárové vklady amerických vkladateľov stať sa. Tak sa zdalo nekontrolované národné regulátory trhu Eurodollar. Ďalší stimul pre rozvoj, ktorý získal počas karibskej krízy, keď sovietske banky, znepokojujúce, že ich americké účty by mohli byť zmrazené, previedli svoje menové rezervy do Londýna. Nakoniec, najúčinnejšia pomoc trhu Eurodollara nedobrovoľne bola nedobrovoľne predpokladaná, že zabránila dolárom z krajiny z krajiny po začiatku vojny vo Vietname zaviedol daň z nadobudnutia občanov USA cenné papiereV dôsledku toho zahraniční dlžníci, ktorí chceli prilákať úvery v dolároch, tvorili trh s eurobondmi.

S nárastom objemu medzinárodného obchodu sa zvýšil objem kapitálu, ktorý nemá vnútroštátnu príslušnosť. Euroranok bol právnou platformou, kde a odkiaľ by Kapital mohol prúdiť bez zasahovania z národných legislatívnych systémov. Aj pred formálnym členením dohody Bretton Woods, napriek oficiálnej existencii kontroly nad pohybu kapitálu, mohol poskytnúť veľké podniky financovania non-národného pôvodu.

Kolaps dohody Bretton Woods v roku 1971 a vedecká a technická revolúcia sa začala v rovnakom čase, v rovnakom čase výrazne urýchlila medzinárodný kapitál. Nesmierne zvýšená rozmanitosť finančné nástroje A inštitucionálna štruktúra trhu sa zložil. Dominantná paradigma bola zmenená - systémy založené na decentralizácii a samosprávnej organizácii sa začali považovať za efektívnejšie, opatrenia na zníženie vplyvu štátu do hospodárstva, metódy samoregulácie sa dosiahli vopred. V rámci všeobecných procesov liberalizácie hospodárstva najprv v rozvinutom a potom rozvojové krajinyaH došlo k deregulácii finančných trhov: Kontrola nad úrokovými sadzbami bola zrušená, prekážky pre pohyb kapitálu medzi krajinami boli zrušené, obmedzenia kombinácie rôznych druhov boli zrušené odborná činnosť. V období od roku 1970 do roku 1998 Podiel krajín, ktorým sa ukladajú obmedzenia týkajúce sa medzinárodných kapitálových operácií, sa znížilo z 80 na 66%.

Voľný pohyb kapitálu poskytoval množstvo pozitívnych účinkov na ekonomiku rozvinutých aj rozvojových krajín: kapitál bol zaslaný na najproduktívnejší investičné projektyRozdelenie investičných rizík a šírenie nových technológií, zlepšenie účinnosti národných finančných systémov, vývozov a dovozov kapitálu prispelo k zosúladeniu oscilácie národný príjem (a spotreba a investície). Integrácia do systému svetových kapitálových trhov bola veľmi atraktívna aj pre krajiny v pomerne skorých štádiách. ekonomický vývoj.

Finančné trhy prispeli k efektívnosti trhu práce a ľudský kapitál: Prístup k nim Kvalifikovaní zamestnanci pomáhajú zvýšiť ich geografickú mobilitu (kvôli hypotéke), zvyšuje efektívnosť hľadania zamestnania, a čo je najdôležitejšie, dvere do sveta podnikania sa otvárajú. Zvýšenie príjmov kvalifikovaných zamestnancov vedie zase, aby sa získali stimuly na hromadenie ľudského kapitálu. Zvyšovanie stupňa mobility medzinárodného kapitálu tiež obmedzili takéto zdroje Štátne financovanie Ako vysoko štátny dlh, dane a inflácia - od veľkého rozpočtového deficitu svedčia o vysokej úrovni zdaňovania alebo inflácie, kapitálových listov z krajín s nízkou finančnou disciplínou.

Výhody integrácie trhov však sú proti významným rizikám. Ukázalo sa, že otvorenie vnútroštátnych finančných trhov pre svetový kapitál by mohol často prispieť k prevodu mienových kríz a zločinných kríz v tretích krajinách. Podľa štúdie koncom deväťdesiatych rokov došlo 18 z 26 bankových kríz posledných dvoch desaťročí do 5 rokov po liberalizácii finančného sektora. Nedodržovací rast na finančných trhoch niekedy vedie k nesprávnemu umiestneniu zdrojov reálna ekonomika. Proces liberalizácie má okrem toho negatívny vplyv na krajiny so slabým inštitucionálnym prostredím - vysokou mierou korupcie, neefektívneho štátneho prístroja a nedostatočné vykonávanie zmlúv. V tejto súvislosti sa často predpokladá, že krajiny so slabým inštitucionálnym prostredím by mali definovať liberalizáciu finančného trhu až do posilnenia svojich inštitúcií.

Titul, v ktorom národné hospodárstvo môže využiť voľný pohyb kapitálu a obmedziť jej riziká, je určená predovšetkým vnútornou hospodárskou politikou. Kľúčovými prvkami úspešnej integračnej politiky na makroekonomickej úrovni by mali byť štrukturálne reformy, ktoré umožňujú zabrániť preceneným menám a nadmernému obchodnému deficitu. V mikroekonomickej sfére by sa mal vytvoriť takýto systém stimulov, ktorý by sa zabránilo vzniku nadmerného devízového dlhu. V mnohých rozvojových krajinách sa musia reformovať bankový sektor a bankový dohľad. Okrem toho by sa vzhľadom na trhy mali vykonávať jasná a transparentná informačná politika.

To všetko môže slúžiť ako vysvetlenie, prečo prechod krajín s plánovaným hospodárstvom na trhu alebo kopírovanie ekonomické modely Vedúce západné krajiny v rýchlo sa rozvíjajúcich krajinách v deväťdesiatych rokoch. Viedli k sérii miestnych finančných kríz v juhovýchodnej Ázii, Mexiku, Argentíne a Rusku, ktorého vplyv, vzhľadom na účinok "infekcie" (nacionalizáciu), bol významne v rozvinutých západných krajinách.

Možný príčinný vzťah medzi liberalizáciou pohybu kapitálu a vzniku finančnej krízy spôsobila širokú hospodársku diskusiu o potrebe reformy globálnej finančnej architektúry koncom 90. rokov. Potom sa takéto diskusie uskutočnili na úrovni G-20 a G-33, ale z väčšej časti sa ukázalo byť neproduktívne. To tiež uľahčilo skutočnosť, že z diskusií o problémoch reformy finančného sektora na dlhú dobu odmietol MMF a Svetová banka (WB). Situácia sa v roku 2008 zmenila len so začiatkom akútnej fázy globálnej finančnej krízy. Vytvorenie fóra finančná stabilita A diskusia o najnaliehavejších problémoch vývoja finančného sektora sa stala predmetom medzivládnej a supramitickej diskusie, ktorá, samozrejme, odráža požiadavky času a zodpovedá úrovni rozvoja globálneho finančného systému. Medzi najrozšírenejšími problémami diskutovanými v súčasnosti sa prideľujú: \\ t

- reforma dohľadu nad bankovníctvom a poistením (zabezpečenie kapitálovej primeranosti v rámci Basel II a Solventnosť II);

- reforma medzinárodné štandardy finančné výkazy S cieľom zvýšiť transparentnosť informácií;

- prehodnocovanie úlohy Medzinárodného menového fondu a Svetovej banky a vytváranie nových kontrolných alebo poradných orgánov;

- vytvorenie systému regulácie derivátových nástrojov.

Jedným z najčastejších a pomerne populárne prístupy k reforme globálnej finančnej architektúry je odmietnuť liberalizovať svetové kapitálové trhy posledných desaťročí a nové zavedenie kvantitatívnych alebo daňových obmedzení na jeho pohyb, aspoň v rozvojových krajinách. Samotná myšlienka zavedenia jednotnej medzinárodnej dane z bodových operácií na devízovom trhu s cieľom znížiť stimuly na skrátenie veľkých množstiev kapitálu a destabilizovať trhy bol vyjadrený v roku 1978 James Tobin.

Výška dane podľa pôvodného zámeru autora mala byť približne 1% z množstva transakcie, ale následne sa miera znížila na 0,1-0,25%. Zdaňovanie menových operácií, podľa Tobin, by mohol priniesť dva výsledky: prvé, stabilizovať výkyvy výmenné kurzyvyplývajúce z krátkodobých špekulácií v podmienkach spôsobu plávajúceho výmenného kurzu. Po druhé, daňové príjmy by mohli byť zaslané na záchranu najchudobnejších krajín "Daň sa teda stala aj nástrojom na prerozdelenie globálneho bohatstva. Avšak, odrážajúce sa na jeho brainfild, Tobin si nemyslel, že malá daň by umožnila vyriešiť veľké problémy globálnej ekonomiky. V roku 1978 napísal: "Neočakávam príliš veľa z mojej skromnej vety. Predpokladám, že to umožní národné ekonomiky a vlády obnoviť niektoré z krátkodobej autonómie, ktorú si užili pred zavedením mena konvertibility. Ponuka nebude schopná a nemala by pomôcť umožniť vládam viesť vnútornú politiku bez ohľadu na externé okolnosti. V dôsledku toho nevypúšťa najväčšiu vládu z imperatívnej potreby účinnejšie koordinovať politici. "

Z knihy o percentuálnom podiele úveru, vládnuce, bezohľadné. Čítania súčasných problémov "peňažnej civilizácie". Autor Katasonov Valentin Yuryvich

Z knihy rizíkmi. Zúčtovanie s účasťou centrálnych zmluvných strán na globálnych finančných trhoch Autor Norman Peter.

21.2. Emir. Návrh nariadenia o európskom finančnom trhu infraštruktúry menej ako dva mesiace po prezidentovi Obamu podpísal LAW DODDA - FRANK, Európska komisia schválila podrobné návrhy rozsiahleho rozsahu

Autor Smirnov Pavel Yuryvich

3. Rozlišovacie znaky globálneho trhu, svetový trh by sa mal odlíšiť od vnútroštátnych trhov jednotlivých krajín. Globálny trh sa vzťahuje na obchod s významnou časťou krajín sveta a má tieto vlastnosti. Na vnútroštátnom trhu je pohyb tovaru spôsobený takým

Z knihy globálnej ekonomiky. Squata Autor Smirnov Pavel Yuryvich

22. Hospodársky mechanizmus svetového trhu v najobecnejšej forme globálneho trhového mechanizmu možno definovať ako verejný systém organizovania produktívnych síl (výrobné faktory), súbor foriem a metód regulácie ekonomických procesov

Z knihy Golden Lochotron [Nový svetový dôkaz ako finančná pyramída] Autor Katasonov Valentin Yuryvich

Časť 1 Na výstavbu novej globálnej finančnej situácie

Z knihy Národná ekonomika: Súhrn prednášky Autor Koshelev Anton Nikolaevich

3. Úloha a mechanizmy štátnej regulácie hospodárstva v procese fungovania a rozvoja národného hospodárstva pomerne prirodzene vznikajú množstvo čisto ekonomických a sociálnych, politických a administratívnych problémov, ktoré nemôžu byť

Od knihy Hospodárska teória: Učebnica Autor Makhovikova Galina Afanasyevna

1.3. Úloha ekonomická teória Počas globalizácie svetového hospodárstva a tvorba trhového hospodárskeho systému v Rusku, okrem verejných a osobných záujmov, kruh ekonomickej teórie zahŕňa štúdium takejto koncepcie ako "National

Z knihy Národná ekonomika Autor Koshelev Anton Nikolaevich

44. Mechanizmy štátnej regulácie ekonomiky sú hlavným mechanizmom štátnej regulácie hospodárstva sú: 1) Mechanizmy priameho štátneho nariadenia sú najčastejšie z dôvodu ich účinnosti. Ich hlavného formulára

Autor neznámy

Z mechanizmov a metód regulácie v podmienkach prechodu k inovatívnemu rozvoju Autor neznámy

Kapitola 4 Mechanizmy na stimulovanie podnikateľskej činnosti v podmienkach prechodu na inovatívne

Z politickej ekonomiky Autor Ostrovstanov konstantin Vasilyevich

Vznik a posilnenie globálneho demokratického trhu. Ako už bolo spomenuté, po druhej svetovej vojne v dôsledku uloženia viacerých európskych krajín a Ázie z kapitalistického systému došlo k rozkladu jednotného globálneho trhu. Krajiny, ktoré klesli zo svetového systému

Z mechanizmov a metód regulácie v kontexte krízy Autor neznámy

Z knihy Svet Cabala. Robbery ... Autor Katasonov Valentin Yuryvich

Autor Gorodnikov Sergey

Dôvody a dôsledky globálnej finančnej krízy v členení v novembri 1997, globálna finančná kríza priamo ovplyvnila finančný systém Ruska. On potriasol základy celkovej hospodárskej politiky správneho režimu, zdôraznil

Z knihy Rusko: Problémy prechodného obdobia od liberalizmu k nacionalizmu Autor Gorodnikov Sergey

2. Dôvod novej globálnej finančnej krízy - v buržoáznej demokratickej revolúcii v Rusku, úplne podobná situácia dozrieva teraz, ale o novom toku svetového rozvoja priemyselnej buržoáznej civilizácie. Pozadie aktuálneho sveta

Z reklamy. Zásady a postupy William

Bibliografia

1 etapy rozvoja finančnej krízy

Finančná kríza, ktorá sa vzťahuje na krajiny juhovýchodnej Ázie, a potom Rusko, bol najzávažnejší a deštruktívny medzi všetkými finančnými katastrofami, ktoré boli šokované svetovým hospodárstvom za posledných niekoľko desaťročí, odborníci Amerického časopisu "Priestevný týždeň". Známky negatívnych dôsledkov krízy sa už začali objavovať vo všetkých krajinách. Hodnota akcií väčšiny amerických spoločností sa znížila o 25% alebo viac. Hospodárska depresia v ázijských štátoch sa prehlbuje. Rozvoj hospodárstva Japonska pokračuje vo štvrtom štvrťroku v rade v rade v neprítomnosti radikálnych opatrení od vlády krajiny. Štáty Latinskej Ameriky sú na pokraji nového hospodárskeho poklesu.

Dôsledky finančnej krízy sú hrozbou pre hospodársky rozvoj priemyselných krajín nielen v krátkodobom horizonte, ale aj v dlhodobom horizonte. Americké a západoeurópske spoločnosti vyvinuli svoje stratégie pre vzdialenú budúcnosť, pričom sa zohľadnia dopyt na trhoch rozvojových štátov. Vzhľadom na krízu v týchto krajinách však tendencia znížiť dopyt, ktorý bude pokračovať v budúcnosti. Situácia na akciových trhoch zostane nepriaznivá. Náklady na akcie veľkých spoločností sa znížia z dôvodu zhoršenia vyhliadok na rozvoj svetového obchodu.

Rastúca produktivita v Spojených štátoch na pozadí poklesu dopytu zákazníkov v zahraničí môže viesť k nadprodukcii v krajine a spomalenie sadzby zisku amerických korporácií. Mnohí odborníci už revidovali svoje prognózy týkajúce sa ziskov najväčších amerických spoločností v treťom štvrťroku tohto roka. Takže, ak v júli 1998 Ekonómovia prvého výskumného tímu pre výskum volania predpovedali nárast v treťom štvrťroku ziskov z 500 najväčších amerických korporácií o 10%, potom v súlade s prognózou pripravenou v septembri, toto číslo bolo znížené na 3,7%. Podľa analytikov "Standard & Poor's", zisk týchto korporácií v roku 1998 sa zníži o 3,2% av roku 1999 sa opäť zvýši (asi 5%).

2 Štátna regulácia krízy

finančný krízový konkurzný dopyt

Epicentrum globálnej finančnej krízy zostáva krajinami Ázie. Nedávno kríza v tomto regióne vstúpila do novej fázy, keď štáty zapojené do IT začali postupne ustúpiť od západnej doktríny, že len hlboké štrukturálne reformy a dodržiavanie pravidiel voľného obchodu im môže pomôcť dostať sa z ťažkej situácie. Výzvy vysokých úrokových sadzieb, rekordný nárast počtu konkurzov a rastúcich sociálnych napätí. Iba Indonézia a Thajsko stále naďalej vykonávajú reformy. Ostatné ázijské krajiny začali hľadať svoje cesty z krízy.

Japonsko, ktoré je najväčšou krajinou, ktorá sa podieľa na finančnej kríze v Ázii, podľa ekonómov Nomura Research Institute, nemôže prijať možnosť výstupu z krízy navrhovanej Spojenými štátmi prostredníctvom uzavretia viacerých bánk.

Odborníci inštitútu sa domnievajú, že to spôsobí reťazovú reakciu a vedie k širokej vlnu firemných konkurzov, z ktorých japonská ekonomika nebude môcť obnoviť mnoho rokov.

Japonská vláda si vybrala iný spôsob, ako riešiť finančné problémy. V súlade s ním budú banky s menšími aktívami zjednotené s úspešným prevádzkou, má postupne eliminovať beznádejné pôžičky, peňažné prostriedky daňovníka budú použité na obnovenie finančného systému. Podľa amerických expertov je však tento plán príliš mäkký a bude prispievať len k zachovaniu slabej finančnej štruktúry v krajine, a nie je to posilniť a nebude presvedčiť zahraničných investorov V skutočnosti, že japonská ekonomika pripojila k obdobiu stabilného rastu.

Vláda Číny na jar roku 1997 vyvinula plán zameraný na zachovanie rýchleho tempa národného hospodárstva. Plán plánoval obnovenie zloženého verejného sektora prostredníctvom prílevu investícií do nej, celkový objem 750 miliárd dolárov by mal byť 750 miliárd dolárov pred koncom súčasného storočia, tieto opatrenia by mohli prispieť k pokračovaniu hospodárskeho rastu Úroveň 8% ročne.

Ale prudký pokles hlavných indexov na akciových trhoch Spojených štátov a západnej Európy, zhoršenie situácie v Japonsku a finančnej kríze v Rusku zabránilo implementácii tohto plánu a tlačila čínsku vládu, aby prijala ďalšie radikálne opatrenia chrániť národné hospodárstvo. Bolo oznámené dodatočnú otázku štátnych dlhopisov vo výške 12 miliárd USD v rámci projektov v oblasti telekomunikácií, elektrického energetiky, bytová výstavba, doprava a zavlažovanie, ako aj zvýšenie celkového bankového úverového kvóty z 108 miliárd dolárov v roku 1997 na 120 miliárd v roku 1998. Vládne výdavky na projekty v oblasti infraštruktúry v bežnom roku sa očakáva, že dosiahne 398 miliárd USD.

Čínska vláda sa rozhodla spomaliť vykonávanie viacerých reforiem, pretože v súčasnosti negatívne ovplyvňujú hospodárstvo krajiny, situácia, v ktorej je zhoršená pokračujúcou finančnou nestabilitou v ázijskom regióne. Privatizácia štátnych podnikov, ktoré prechádzajú rýchlym tempom, teda viedla k výraznému zvýšeniu nezamestnanosti v Číne. S najväčšou pravdepodobnosťou bude odložené a naplánované na rok 2000. Dosiahnutie celkovej konvertibility národnej meny - Yuan. Podľa expertov "Pracovný týždeň", pokusy čínskej vlády chrániť národné hospodárstvo pred negatívnymi dôsledkami finančnej krízy spomaľovaním reforiem v krajine predpokladajú očakávané pozitívne výsledky. Oneskorenie vykonávania reforiem v Číne môže zhoršiť pozíciu podnikov vo vlastníctve štátu a viesť k ďalšiemu oslabeniu finančného systému v krajine. Taiwan, takmer nie je ovplyvnený ázijskou finančnou krízou v roku 1997, je v súčasnosti na pokraji ekonomického poklesu. Podľa prognózy sa taiwanský vývoz v roku 1998 zníži o 8%. Nezamestnanosť sa stále ponechala na nízkej úrovni, začala rásť. Veľké spoločnosti, ako napríklad "prezidentérie", "ČínaAirlines", "Formosaplastics", už oznámili výrazné zníženie svojich ziskov v prvej polovici tohto roka. Spotrebiteľská dôvera prudko klesla.

Vláda Taiwanu uviedla, že krajina sa už nemohla zabrániť vplyvu negatívne dôsledky Ázijská finančná kríza, a preto úlohou vedenia je znížiť negatívny vplyv Tohto faktora národného hospodárstva. Na tento účel sa má uchýliť k intervencii na akciovom trhu, obmedziť obchod s menou, ako aj krátkodobé transakcie.

Ak sa snahy taiwanskej vlády zamerala predovšetkým na zníženie chronického rozpočtového deficitu krajiny, ktorá nútená obmedziť vládne výdavky, potom v súčasnosti problémy s rozpočtom sa zatlačí do pozadia. Zameranie vedenia Taiwanu je podporiť stabilný rozvoj ekonomiky krajiny, preto sa rozhoduje vyčleniť významné fondy na vykonávanie projektov infraštruktúry a zvýšiť výdavkovú časť rozpočtu.

V prípade zhoršenia situácie na akciovom trhu má vláda v úmysle prinútiť štátne dôchodkové fondy na získanie dlhopisov. Je určený na prijatie opatrení na ochranu národnej meny - taiwanský dolár, ktorý najmä obmedzuje krátkodobé transakcie a zavedenie zákazu činností hedžových fondov.

V ekonomike Taiwanu sa oslavujú odborníci "Pracovnícky týždeň", faktory, ktoré môžu udržať rozsiahle šírenie dôsledkov ázijskej finančnej krízy v krajine. Taiwanské spoločnosti tak majú malé dlhy; 60% úverov vyrábaných národnými bankami vstupujú do súkromného sektora.

S cieľom podporiť miestny trh, administratíva Hongkongu (nedávno vrátená do Číny) prestala kúpiť akcie, ktoré prispeli k určitému zlepšeniu ekonomickej situácie na tomto území.

Hlavný problém však zostal nevyriešený: Hospodárstvo Hongkongu je v príliš veľkej závislosti od trhu s nehnuteľnosťami. Správa si môže vybrať jednu z dvoch spôsobov tejto situácie. Prvým je priniesť trh s nehnuteľnosťami z pod vplyvom štátu, a tým prispieť k jeho postupnému kolapsu, čo spôsobí obrovské škody na predaj nehnuteľností a bude mať vplyv na stovky tisíc majiteľov domov.

Druhým spôsobom je pokračovať v štátnej intervencii na tomto trhu na ochranu bánk súvisiacich s IT a stavebnými organizáciami, ktoré je pravdepodobné, že len neexistujú kolaps trhu s nehnuteľnosťami.

Celkové náklady na vlastníctvo v Hongkongu sa nedávno znížili o 250 miliárd USD. Cena akcií klesla o 300 miliárd dolárov

Podľa prognózy sa prvý ukazovateľ môže v blízkej budúcnosti znížiť o ďalších 50% a druhá je 20%. To kladie do komplexnej pozície Banks Hong Kong, 44% vypožičaných finančných prostriedkov sú umiestnené v nehnuteľnostiach. Vysoké úrokové sadzby, ktoré sa dosiahli v auguste bežného roka 12,33% z krátkodobých úverov voči 7,36% v podobnom mesiaci z roku 1997, položili tlak na banky aj dlžníkov. V blízkej budúcnosti sa náklady na úvery stále zvyšujú kvôli tomu, že podľa Americkej spoločnosti Standard & Poor's Dňa 31. augusta 1998, Hongkong úverové rating znížil.

Podpora skupiny kartelov je prekážka pre ďalší rozvoj Hongkonského hospodárstva a jeho výjazd z finančnej krízy, podľa amerických expertov. Banky medzi sebou rokujú o vytvorení základných úrokových sadzieb. Umelé zachovanie národnej menovej sadzby voči americkému doláru si vrátil rast finančných výdavkov, ktoré stimulovali ekonomický boom. Hongkongové spoločnosti uzavreli ziskové transakcie s vládou, ktorá prispela k zachovaniu cien na vysokej úrovni. Ale keď sa tempo ekonomického rozvoja krajiny začalo spomaliť a rastú úrokové sadzby, ekonomika založená na skupine kartelov sa ukázala byť ne-vizuálna.

V deväťdesiatych rokoch. V dielach mnohých západných výskumníkov sa venovala osobitná pozornosť rozvoju základných ustanovení stratégie krízy. Hlavnou úlohou tohto vývoja je prekonať "cieľovú dilemu", t.j. Rozpory medzi ochranou vlastných záujmov a pokusmi vyhnúť sa opatreniam, ktoré môžu spôsobiť nežiaduce eskaláciu (Georg. 1991. R. 22). V tejto súvislosti sa prideľujú obranné a urážlivé stratégie pre riešenie kríz.
A. George opisuje. Šťastné urážlivé stratégie vyriešiť krízovú situáciu: 1) vydieranie; 2) obmedzené snímanie; 3) diskrétny tlak; A) Fait DOCTIVE (vykonaný fakt) a 5) pomalé vyčerpanie. Niektoré z týchto stratégií ohrozujú akcie, ktoré by mohli spôsobiť škodu (napríklad vydieranie), zatiaľ čo iní sú spojení s rôznymi opatreniami vplyvu na nepriateľa, sa líšia v stupni sily, ktoré sa uplatňujú (alebo ktoré ohrozujú).
Každá z týchto ofenzívnych stratégií sa snaží, aby bol oponenta pružnejší a znížiť riziko eskalácie. Challenge strana môže začať presvedčiť nepriateľa, že jej ciele v kríze sú obmedzené; že podpora sa zaväzuje, že neznamená prítomnosť hlbšieho, všestranného nepriateľstva pre nepriateľa, ktorý bude neskôr vyjadrený v dodatočných výzvach; Čo v budúcnosti sa po vyriešení súčasnej krízy vyriešili pozitívne vzťahy.
Obranné strany majú niekoľko stratégií, ktoré sú určené na zabránenie pokusom o súpera zmeniť stav quo v ich prospech. Keď sa obranné strany stávajú dôležitý, že jej odpoveď môže spôsobiť nežiaduce eskaláciu, ale tiež sa ukázalo, že je to potreba politickej regulácie krízy. Obhajová strana je potrebné prijať niektoré kroky proti poškodeniu záujmov, ktoré vydržali, ale zároveň sa vyhýba tomu, čo by mohlo spôsobiť eskaláciu vojny (alebo vyšších úrovní nepriateľských akcií).
Rozlišovať sedem druhov obranných stratégií: 1) nútená diplomacia; 2) Obmedzená eskalácia zapojenia na stanovenie pravidiel hry, priaznivejšie pre žalovanú stranu, plus pokusy o udržanie súpera z eskalácie v poradí podľa odpovede; 3) odplata na princípe "OCO OKO" bez eskalácie plus interstation eskalácie od súpera; 4) Prijatie "potenciálnych kontrol" ako súčasť reštriktívnych pravidiel hry, ktoré si vybral súpera, ktoré sú pôvodne nevýhodné pre obžalovaného účastníka; 5) Kreslenie; 6) Preukázanie odsúdenia a odhodlania, aby sa zabránilo tejto strane výzvu; 7) Činnosti a návrhy na pomoc vyhrať čas a poskytnutie príležitosti preskúmať podmienky na riešenie krízy rokovaním, podmienky, ktoré by mohli uspokojiť niektoré (ak nie všetky) požiadavky-náročné strany (tamže. R. 377-394).

Viac o téme stratégie zúčtovania krízy:

KAPITOLA 2 Konflikt a kríza z hľadiska ich vysporiadania
Spôsoby, ako riešiť politické konflikty a krízy
10.2. Kríza zahraničného dlhu a cesty jej vyrovnania
Problém vyriešenia krízy okolo Iránskeho jadrového programu
Kríza v systéme verejnej správy (sociálno-politická kríza)
Tri úlohy vytvárania stratégie: formulovanie strategickej vízie, nadviazanie cieľov, rozvojových stratégií
Štruktúra a črty Národnej bezpečnostnej stratégie Ruska (uvádzajú analýzu jednej alebo dvoch ustanovení o stratégii).

Anti-krízová štátna regulácia reálne sektory Ekonomika: Medzinárodné skúsenosti

"Nariadenie proti kríze vlády reálneho hospodárskeho sektora: medzinárodná skúsenosť"

Golysheva Maria Olegovňa

absolvent

GOU VPO Finančná univerzita pod vládou Ruskej federácie

anotácia: Skutočným sektorom ekonomiky patrí medzi hlavné objekty antirízy štátnej regulácie. Článok identifikuje hlavné prvky a fázy antirízovej štátnej regulácie reálneho sektora hospodárstva; Porovnanie medzinárodných skúseností so štátnou reguláciou reálneho sektora v globálnych podmienkach ekonomická kríza 2008-2009. a odhalila slabé stránky ruskej praxe protikrízovej štátnej regulácie reálneho sektora hospodárstva počas tohto obdobia.

Zhrnutie:Skutočným sektorom ekonomiky je jedným z hlavných predmetov regulácie protizézy vlády. V tomto článku sa určujú hlavné prvky a etapy regulácie vládnej vlády proti kríze skutočného odvetvia hospodárstva; Medzinárodné skúsenosti so skutočným reguláciou vlády hospodárskeho sektora v rokoch 2008-2009 sa porovnávajú a sú definované týždenné body RUS Sianovej protikrízovej vlády regulácie reálneho sektora ekonomiky.

Kľúčové slová:skutočný sektor ekonómie, hospodárska kríza, medzinárodná ekonomika, antirízová štátna regulácia, protikrízový program, platobný zostatok

Kľúčové slová:skutočný sektor ekonomiky, hospodárska kríza, medzinárodné hospodárstvo, regulácia protikrízovej vlády, protikrízový program, platobná bilancia

Skutočným sektorom hospodárstva je jedným z centrálnych predmetov štátnej regulácie. Skutočný sektor je odvetvia ekonomiky vyrábajúce materiál a skutočné výhody, \\ t ako aj nehmotné výhody strategických alebo priemyselných účelov, \\ t počítajúc do toho poľnohospodárstvo a rybolov, ťažba a výroba, výstavba, výroba a distribúcia elektriny, vody, plynu, dopravy a komunikácie. Skutočným sektorom sa vzťahuje na makroekonomickú jednotku štátnej regulácie. V závislosti od fázy ekonomický cyklus Je možné prideliť protikru, stabilizáciu a stimulujúcu štátnu reguláciu reálneho sektora hospodárstva. Antirízová štátna regulácia reálneho sektora predstavuje systém formulárov, metód, nástrojov vlády zameranej na analýzu a predpovedanie krízových procesov v reálnom sektore hospodárstva, znížil negatívne dôsledky krízy hospodárske subjekty Skutočný sektor a využívanie akumulovaných údajov pre ďalší rozvoj sektorovej ekonomiky. Z hľadiska prístupového prístupu je antirízová štátna regulácia reálneho sektora systém, ktorý zahŕňa tieto kľúčové prvky: priority nariadenia, ciele a ciele protikrízovej regulácie, objektov a predmetov štátu Nariadenie, smerovanie protikrízovej podpory reálneho sektora, metódy a nástroje štátnej regulácie, posudzovania rizík a hodnotenia rizika a kontroly výsledkov inaktorizačnej regulácie reálneho sektora. Obsah a charakter základných prvkov štátneho systému protikrízovej regulácie reálneho sektora určujú jeho účinnosť. Zvážte tieto prvky:

Priority. Súčasné strategické orientačné znaky štátnej regulácie prostredníctvom hranolu, ktorého by mal vplyv na reálne odvetvie hospodárstva a ktorými by sa všetky činnosti orgánov vzťahovali na nariadenie reálneho sektora.
Ciele a ciele. Na základe priorít určujú ciele, ktoré plánujú dosiahnuť v dôsledku nariadenia RSE a úloh ako metódy dosiahnutia týchto cieľov.
Štátne predpisy. Predmetom protikrízovej štátnej regulácie reálneho sektora môžu byť ekonomickí agenti, celé hospodárske komplexy alebo ekonomické procesy, na ktoré sú ovplyvnené nástroje protikrízového štátneho nariadenia. Takéto objekty môžu byť zaradené do troch skupín pre tieto kritériá - rozsah podnikania, hospodárstva, hospodárske subjekty.
Subjekty sú výkonnými orgánmi štátnych orgánov, centrálnej banky, systémom tvoriacim systém, ktorý tvorí, ako aj inštitúcie a fondy rozvoj, komerčné banky a úverové organizácie
Pokyny sú strategickými oblasťami protikrízovej štátnej regulácie, odchádzajúce z deklarovaných priorít a zamýšľaných cieľov. Integrované pokyny na podporu a rozvoj reálneho sektora sú tieto: \\ t

Vytvorenie finančných stimulov podnikov
Podpora a rozvoj prioritných podnikov a / alebo priemyselných odvetví
- Stimulácia vnútorného dopytu, vrátane. spotrebiteľa a štátu
- Rozvoj malých a stredných podnikov
- Zlepšenie konkurenčného prostredia
- Stimuláciu trhu práce
- Rozvoj ľudského kapitálu
- Rozvoj vedy a zlepšenie inovatívneho kapitálu

V závislosti od stupňa vplyv na skutočný sektor hospodárstva Tieto pokyny môžu byť rozdelené do priameho a nepriameho.

Metódy protikrízovej štátnej regulácie sú konkrétne techniky pre uskutočnenie zamýšľaných cieľov a smerovaní protikróznej regulácie. Napríklad zníženie nákladu na podnikanie sa môže uskutočniť znížením dane, tarifnej, administratívnej záťaže atď.
Nástroje na implementáciu protikróznej regulácie sú praktickými spôsobmi vplyvu na hospodárske procesy a hospodárske zástupcovia RSE. Ak chcete vykonať reguláciu ANTRYTRIDE, KTORÝMI NARIADENÍM ŠTÁTU VYKONÁVAŤ CELÚ ROZSAH RÔZNYCH NÁSTROJOV NA REGISTROVANÝ verejní politici, menovite rozpočet, daň, peňažné, investičné, priemyselné, colné sadzobník, makroekonomické, kurz, administratívne. Tieto nástroje môžu byť klasifikované na priame a nepriame podľa kritérií. Vplyv na hospodárske agenti Skutočný sektor.
Hodnotenie rizík vlády. Takéto riziká môžu byť rozdelené na endogénne, vychádzajúce z nedostatkov vnútorného rozvoja ekonomického systému a exogénne - z vonkajších faktorov.
Kontrola vykonávania aktivít v rámci antirízovej regulácie je jedným zo spôsobov, ako odstrániť endogénne riziká a zvýšiť účinnosť vykonávaných opatrení.

Na základe charakteristík kľúčových prvkov možno rozlíšiť tri hlavné fázy protikrízovej regulácie reálneho sektora: v prvej fáze, vymedzenie priorít, stanovenie cieľov, určenia úloh a pokyny protikrízového nariadenia; V druhej fáze definícia metód, nástrojov, objektov, predmetov a identifikáciu rizík štátnej protikrízovej regulácie RSE; V tretej fáze, minimalizácia rizík implementácie zamýšľaných udalostí a kontroly výsledkov (pozri Syntun 1).

Obrázok 1 - fázy protikrízovej štátnej regulácie reálneho sektora ekonomiky

Povaha protikrízovej politiky určuje súpravu a špecifiká prvkov protikrízovej regulácie reálneho sektora v závislosti od charakteristík hospodárstva a podmienok predkrízového rozvoja konkrétneho štátu. Vlastnosti a rozdiely v štátnej regulácii reálneho sektora v kontexte globálnej hospodárskej krízy sa domnievajú v príklade amerických krajín, Číny, Japonska, Ruska a regiónu Európskej únie.

Nasledujúce faktory možno rozlíšiť, čo ovplyvnilo špecifiká antirízovej štátnej regulácie reálneho sektora v rôznych krajinách: \\ t dôvody hospodárskej krízy v reálnom sektore hospodárstva , veľkosť reálneho sektora ekonomiky , rozvoj inštitúcie štátnej moci , stupeň vystavenia kríze v reálnom sektore hospodárstva, miera hospodárskeho rastu rozvoja pred krízou , dostupnosť zdrojov v hospodárstve na implementáciu protikrízových politík.

Dôvody prechodu krízy do reálneho sektora hospodárstva pre každú krajinu boli ich vlastné. Ak pre Spojené štáty a Európa, hlavným dôvodom krízy prechodu na skutočný sektor bol kríza v bankovom sektore a lisovanie likvidity do ekonómie, potom pre Čínu a Japonsku, hlavnú ranu na kompresiu svetového dopytu. V Rusku bolo pridané k týmto faktorom znížiť ceny energií, pozastavené veľký prílev finančných prostriedkov do hospodárstva, ako aj zahraničným odlevom.

Porovnať a posúdiť účinnosť protikrízovej štátnej regulácie reálneho sektora hospodárstva vybraných krajín v kontexte krízy 2008-2009. Používame nasledujúce kritériá:

hodnotenie ekonomického rozvoja pred krízou
vyhodnotenie obnovenia makroekonomických ukazovateľov reálneho sektora
náklady na protikrízový program
obsah protikrízového programu

Predkrízové \u200b\u200bpodmienky pre rozvoj reálneho sektora v posudzovaných krajinách záviseli od krajiny obsadenej v medzinárodnom hospodárstve. To viedlo k prioritám pre rozvoj reálneho sektora, silných a slabých stránok hospodárskeho rozvoja a hlavný dôvod, ktorý určil začiatok krízy v reálnom sektore krajiny.

Spojené štáty a Európska únia sú svetové kapitálové trhy a dovozcovia hotových výrobkov. SALO na súčasných operáciách Spojených štátov a EÚ na konci roka 2008. Bolo to negatívne a predstavovalo -700 miliárd dolárov. a -200mld.dol. resp. Rozšírenie zápornej bilancie obchodu v Spojených štátoch sa zintenzívnila od roku 2000 ako výsledok ekonomická politika Na základe všetkých druhov stimulačného dopytu. Kapitálový účet Spojených štátov pred krízou bol pozitívny (750 miliárd dolárov) na úkor investícií do portfólia. Prehrievanie finančného systému bolo udržiavané veľkým prílevom kapitálu rozvojových krajín (čo dokazuje pozitívny kapitálový účet platobnej bilancie USA), najnižších baní amerického federálneho rezervného rezerv a rýchly rast nízkodobých derivátov.

V EÚ, platobnej bilancie z rokov 2003-2008. Vyvažovanie v blízkosti nula je malý pozitívny zostatok v dôsledku súčasných obcí (40 miliárd dolárov. V roku 2007) bol kompenzovaný za malý záporný zostatok finančného účtu (-35 miliárd dolárov. V roku 2007). V roku 2008 Kapitálové odlivy z regiónu prudko klesli a prílev sa zvýšil, keď európski investori začali plniť plnenie povinností, čo viedlo k pozitívnemu zostatku kapitálového účtu približne 210 miliárd dolárov.

V Japonsku, opačné trendy dali medzi rozbité krajiny. Aktuálny operačný účet zvýšil pozitívny význam, dosiahol približne 180 miliárd dolárov. V roku 2008 a účet kapitálových operácií vyvinula zápornú rovnováhu približne -200 miliárd dolárov. zároveň. V dôsledku toho sa Japonsko stalo vývozcom výroby a kapitálu na svetovom trhu.

Čína v kríze sa pripojila k pozitívnej obchodnej bilancii 440 miliárd dolárov. Čínsky útvar je tiež na výsledky roka 2008. bol prebytok. Pozitívny zostatok bol spôsobený úspechom priamych zahraničných investícií. Podľa MMF v rokoch 2000-2005. Prílev priamych zahraničných investícií v Číne bol približne 20% všetkých priamych investícií v rozvojových krajinách. Takáto pozícia bola výsledkom štátnej hospodárskej politiky Číny, zameraná na stimuláciu vývozu. Príjmy z vývozu pozostávajúce z viac ako 50 tisíc položiek je najmenej 80% z devízových výnosov z Číny. Model vývoja čínskej ekonomiky je založený na rozširovaní vývozu hotových výrobkov a kapitálových investícií štátom a externými investormi.

Rusko v období pred krízou zvýšilo pozitívny zostatok na súčasných operáciách (viac ako 3-krát od roku 2000), ktoré poskytli zvýšenie cien na svetových komoditných trhoch, čo znižuje záporný zostatok bilancie služieb a investičných príjmov. Výška čistého vývozu sa od roku 2000 znížil z 13% na 1% HDP. Vzhľadom na pokročilý nárast dovozu nad vývozom, zníženie výtoku kapitálu, zlepšenie bilancie služieb a rast investičných príjmov. To spôsobilo, že rast domáceho dopytu zvýšením príjmov a spotreby domácnosti a rastu kapitálových investícií. Účet finančných transakcií na konci roka 2008. Bol pozitívny. Prílev investícií v Rusku na obdobie rokov 2000 - 2007. Zostavili časť 94,7 miliardy dolárov. V dôsledku toho Rusko na svetovom trhu je vývozcom surovín a kapitálu dovozcu - predovšetkým firemné zahraničné úvery.

Trendy zvážili, že ekonomiky Ruska a Číny ako rozvojové krajiny v čase začatia finančnej krízy boli udržateľnejšie ako ekonomiky rozvinutých krajín - predovšetkým Spojené štáty a EÚ. Hlavné výhody ustanovení Číny a Ruska v období pred preinclínom boli vo vysokých mierach hospodárskeho rastu, veľký rastový potenciál pre domácu spotrebu, prítomnosť veľkých rezerv cudzej meny, absencia veľkého počtu "zlých" finančných aktív " ohrozenie finančného systému.

V dozoristickom období sa teda väčšina svetových príjmov poskytnutých zvýšením cien za suroviny a lacné finančné zdroje prerozdelila v krajinách - vývozcovia surovín alebo hotových výrobkov, a potom vyslaní na svetových kapitálových trhoch, predovšetkým v \\ t Spojené štáty a EÚ.

Pozícia podivného na svetovom ekonomickom priestore určovala silné a slabé stránky rozvoja ekonomiky, dôvody prechodu krízy do reálneho sektora a priority antikínu polyktického polyktitu reálnej sektorovej podpory. Výsledky porovnania sú uvedené v tabuľke 3.4.

Tabuľka 1 - Charakteristiky USA, EÚ, Japonska, Číny, Ruska a priorít protikrízového štátu. Regulácia reálneho sektora hospodárstva

Ak sa teda v kríze USA a EÚ v reálnom sektore zmenili na krízu vo finančnom sektore prostredníctvom mechanizmu kompresii úverov a poklesom domáceho dopytu, potom pre čínske hospodárstvo a Japonsko hlavný dôvod Tam bol pokles svetového dopytu. V Rusku je pokles príjmov z vývozu uhľovodíkov a odtoku zahraničný kapitál Viedli k poklesu likvidity v hospodárstve a kríze v bankovom sektore, čo viedlo k zúženiu poskytovania úverov podnikom reálneho sektora. Ekonomická situácia Krajiny a dôvody krízy tvorili základy protikrízovej štátnej regulácie reálneho sektora hospodárstva.

Koincidencia protikrízovej regulácie Priority zamerané na odstránenie základnej príčiny krízy v dôsledku "\\ t posledné strany»Krajiny medzinárodného rozdelenia práce, so skutočnými implementovanými prioritami na reguláciu reálneho sektora, sú jednorazové ukazovatele výkonnosti vybrané antirízové \u200b\u200bštátne nariadenie RSE.

Nasledujúce kritérium pre odhad účinnosti regulácie ANCTACHERISISE RSE je dynamika makroekonomických ukazovateľov. Na posúdenie obnovy celého hospodárstva a reálneho sektora sme zvažovali dynamiku ukazovateľov HDP nahromadené indexu výroby, akumuláciu fixného kapitálu, vývozu, dovozu, konečnej spotreby, výdavkov domácností, miera nezamestnanosti charakterizovanú situáciu Skutočný sektor a obnovenie spotrebiteľského dopytu v krajine. Analýza dynamiky makroekonomických ukazovateľov vám umožňuje čerpať tieto závery. Najvyššia účinnosť mala protikrízovú reguláciu reálneho sektora Spojených štátov na základe pomeru hĺbky ekonomických ukazovateľov a miery rastu po krízovom hospodárstve. Recesia v Spojených štátoch začala skôr ako v iných krajinách, keďže Spojené štáty podporujú pôvodné miesto začiatku krízy. Znížený HDP v roku 2008. predstavoval -3,32%, výroba produkcie -34,02% AUMENČNÁ INVESTÍCKA NA FIFEKČNÉ AKTÍVA 17,84% je jednou z najväčších hodnôt pre posudzované krajiny. Avšak, už v roku 2009, keď sa vo svetovom hospodárstve ponorí do recesie v americkej ekonomike, začali sa pozitívne zmeny. V reálnom sektore došlo k zvýšeniu výroby na úrovni 3,18% ročne a pokles HDP bol len -0,54%, čo naznačuje postupný výkon ekonomiky z recesie. Aj keď do úplného vymáhania bolo potrebné obnoviť objem vnútorného opuchu, dovozu a kapitálových investícií, ktoré v roku 2009. stále charakterizované zápornými hodnotami. V roku 2010 Obnovená pozitívna dynamika na všetkých ukazovateľoch.

Na druhom mieste v pomere hĺbky a obnovy ekonomických ukazovateľov je Rusko. Hlavným výkonom krízy v Rusku klesol na rok 2009. Pokles HDP bol 3,0%, zníženie výrobného indexu - 9,3%, zníženie investícií fixných aktív -43% (najväčší ukazovateľ pre všetky posudzované krajiny) a zníženie čistého vývozu -24% a zároveň znižuje Vývoz a dovozy o 16% a 13%. Avšak, už v roku 2010. Všetky zvažované makroekonomické ukazovatele sa vrátili k pozitívnemu trendu s takmer pred krízovými rýchlosťami rastu. V roku 2009 Rast HDP predstavoval 4,4%, rast produkcie je 8,2% a zvýšenie investícií do fixných aktív bolo 32%. Samozrejme, veľký prínos k obnoveniu ruskej ekonomiky sa zvýšil ceny energií, ktoré poskytli dodatočný prílev finančných prostriedkov pre hospodárstvo a rozšírili príležitosti na vykonávanie protikrízového programu. Je však zrejmé, že zdroje z vývozu uhľovodíkov sa okamžite nedostanú do reálneho sektora a väčšina z nich je uložená vo finančnom sektore. V dôsledku toho, bez operačného zásahu orgánov regulovať hospodárske procesy v reálnom sektore, recesia by mohla byť oneskorená na dlhšie obdobie.

Manzion v posudzovaní je Čína. Po prvé, pretože ako takáto recesia v Číne nebola, len malá pomalšia rýchlosť rastu. Takže rast výrobného indexu v roku 2008. predstavoval 9,93% a zvýšenie fixného kapitálu je 24,7%. V roku 2009 Rast výroby predstavoval 8,73% a zvýšenie fixného kapitálu je 18,9%. Rast HDP V roku 2009 Bolo pozorované o 9,57% aj v podmienkach poklesu expozície a dovozu na 18% a 13,7%. Po druhé, hodnotenie obnovy čínskeho hospodárstva sťažuje chýbajúce štatistické údaje - oficiálne údaje sú veľmi neskoro v čase, a tie, ktoré majú pochybnosti, najmä tie, ktoré už boli opísané v kapitole 2, miera nezamestnanosti na úrovni 3% Neprijate ani dôveru ani espert MMF.

Na základe analýzy makroprity, japonské hospodárstvo utrpelo väčšinu z krízy, najmä reálneho sektora. Stimulačná politika nepriniesla požadované výsledky. Na pomalé tempo hospodárskeho rastu japonskej pasce sa zachovalo recesiu globálnej krízy. V dôsledku toho zníženie výrobného indexu v roku 2009. predstavoval 91% a pokles HDP je 4,82% (najväčšia recesia zo všetkých posudzovaných krajín). Zároveň napriek prijatým opatreniam pokračovala v roku 2010 recesia v reálnom sektore. - Zníženie akumulovaného výrobného indexu bolo 52% a pokles HDP -2,95%. Pomsta v skutočnom osade pokračovala v roku 2011. Pokles výrobného indexu bol 70% v súvislosti s rokom 2010. Investície do fixných aktív len v roku 2011. vykazovala slabú pozitívnu dynamiku na úrovni 0,27%, zmenšuje sa v rokoch 2008-2010.

Stupeň vplyvu krízy na Jeropeian Union je porovnateľný s Japonskom. Znížený HDP v roku 2009. predstavoval -4,3%, pokles akumulovaného indexu výroby -66,3% v porovnaní s OGON, 2008, zníženie investícií do fixných aktív -20%. Politika podpory reálneho sektora pozastavila mieru klesajúcej výroby, ale neviedla k rastu a obnovy ukazovateľov pred krízou. Zníženie akumulovaného indexu výroby v roku 2010. O úrovni roku 2009. predstavoval -34,5% av roku 2011. -15,44% v porovnaní s potokom 2010. Avšak ukazovatele, ako je HDP, investície do fixného kapitálu, konečná spotreba, vývoz a dovoz demonštrujú pozitívny trend od roku 2010, čo naznačuje potenciál pre rast výroby v reálnom sektore. Relatívna pomalé obnovenie ekonomiky v reálnom sektore v EÚ je spôsobené súčasnou dlhovou krízou a prítomnosťou menej rozvinutých krajín v EÚ. Riešenie týchto problémov rozptyľuje veľké zdroje z implementácie strategických a taktických úloh. Treba mať na pamäti, že ide o agregované ukazovatele YB jednotlivých krajín EÚ, ako je Rakúsko, Nemecko, Francúzsko, Gendling a ďalšie. Hospodárstvo je blízko vymáhania úrovne pred krízou.

V dôsledku toho, pokiaľ ide o tempo oživenia reálneho sektora a hospodárstva, protikrízová podpora reálneho sektora Ruska je na úrovni Spojených štátov a Číny.

Na základe kritéria náklady na podporu protikrízového programuskutočná ekonomika hospodárstva je na úrovni rozvinutých krajín.

Tabuľka 2. - porovnanie nákladov na protikrízovú podporu RSE

Poznámka: * Indikátor HDP sa vypočíta ako priemerná hodnota na roky 2008-2009. - Doba prijatia a implementácie politiky Antontrisis

Absolútna hodnota nákladov na protikrízovú podporu pre reálne odvetvie Ruska je menšia ako ostatné krajiny - približne 188 miliárd dolárov. Pomer nákladov na protikrízový program na podporu reléového sektora na HDP je však približne 8% na úrovni EÚ (9%). Na porovnanie v USA je tento ukazovateľ približne 5%, v Japonsku 6%. Leader v tomto ukazovateli je Čína, ktorá je typická pre rozvojové krajiny (pozri diagram).

Obrázok 2 Diagram. Vzťah antituritickej podpory reálneho sektora ekonomiky a HDP

Avšak, nie kvantitatívne, ale kvalitatívna strana prijatých opatrení, však nie je kvantitatívna, ale kvalitatívna strana opatrení prijatých v porovnaní s inými krajinami. Podľa tohto kritéria je Rusko horšie pre mnoho krajín opustenia.

Na porovnanie kvality protikrízového programu na podporu reálneho sektora o posudzovaných krajinách používame kritériá: priority ANCTICKÉHO KRÍZY ŠTÁTNYCH NARIADENIA RSE, pokyny prijatých opatrení, ktoré používajú nástroje štátnej regulácie, príjemcovia podpory Anctachaisis, najprísnejší program.

Nasledujúce kľúčové nevýhody možno rozlíšiť smerom protikrízovej podpory pre skutočný sektor. V ruskom programe ANCTACTACTIMA je jasná šírka vývoja a financovania týchto kľúčových oblastí v porovnaní s medzinárodnými skúsenosťami s analyzovanými krajinami: \\ t

projekty v oblasti infraštruktúry
výstavba nových priemyselné zariadenia
energia
investície do vedy a zvyšovania inovačného potenciálu
investície do ľudského kapitálu

V súvislosti s rozvojom projektov v oblasti infraštruktúry sa Rusko nedávno patrí do zoznamu posudzovaných krajín. V Číne a Japonsku predstavovali finančné prostriedky vyčlenené na vykonávanie projektov infraštruktúry 24,6% a 21,4% v Spojených štátoch, 13%, v EÚ 7% celkovej hodnoty oslávového programu na reálnom sektore subregu , potom v Rusku 1,6%. Zároveň, ak je v Rusku jediný rozvoj infraštruktúry v reálnom živote doprava, potom v Spojených štátoch, okrem rozvoja dopravnej infraštruktúry, rozvoju dediny a mestskej infraštruktúry, komunikácie a informácií, ejekčnej zásoby, energie Infraštruktúra, na ktorej bola pridelená 28,5 miliardy dolárov (pozri žiadosť). Osobitná pozornosť EÚ bola venovaná internetu a inkvitačnej komunikácii na tom, že došlo k vyčleneniu približne 25 miliárd eur. Hlavným smerom rozvoja infraštruktúry v Číne je dopravná a priemyselná infraštruktúra, vrátane výstavby a nových priemyselných zariadení, pre ktoré sa vynaložilo približne 144 miliárd dolárov.

Tabuľka 3 - Financovanie energetických a infraštruktúrnych projektov