Kako pratiti svoja ulaganja u investicijske fondove. Uzajamni fondovi Sberbank - profitabilnost i recenzije. Ocjena investicijskih fondova Sberbanke i kako zaraditi na ulaganjima. Izbor društva za upravljanje

Kako ulagati u investicijske fondove i je li to razumno? Koje su prednosti i nedostaci ove vrste ulaganja. Koji fondovi postoje, kako rade. Postoje li rizici i koja jamstva može dati Društvo za upravljanje. O tome ćemo govoriti u ovom članku.

Što je uzajamni fond?Uzajamni investicijski fond (UIF) je imovinski kompleks utemeljen na povjereničkom upravljanju društva za upravljanje (specijaliziranog) društva.

Svrha fonda je povećanje vrijednosti imovine. Njegovu imovinu čini imovina - udjeli - osnivača, koji su preuzeli upravljanje društvom za upravljanje.

Društvo za upravljanje obavlja povjereničko upravljanje u okviru zakona iu interesu ulagatelja. Udio ulagača ovisi o broju investicijskih jedinica. Investicijski udjel je vrijednosni papir koji potvrđuje vlasnikovo vlasništvo nad nekretninom i prikazuje njegov udio u fondu.

Kako odabrati u koji uzajamni fond uložiti s najvećom dobiti?

Ulaganjem u uzajamni fond ulagač stječe svoj udio. Fond će objediniti vrijednosne papire kupljene sredstvima svojih ulagatelja, kao i sredstva koja još nisu iskorištena za stjecanje vrijedni papiri. Tako se kreira portfelj fonda. Investitor dobiva određeni udio u ovom portfelju, ovisno o uloženim sredstvima. O pismenosti i ravnoteži odabranih udjela ovisi daljnja budućnost cijelog investicijskog fonda.

Ulaganje u investicijske fondove vrlo je jednostavno. Za to je potrebno odabrati društvo za upravljanje i kupiti željeni broj udjela investicijskog fonda. Možete koristiti usluge stručnjaka - financijski savjetnici- pri izboru društva za upravljanje.

Jedinice se mogu kupiti izravno iz UK-a, preko agenata, poštom, putem interneta, na burzi (za privatne investitore, zapravo, i putem mreže).

Birajte investicijske fondove prema profitabilnosti i zadnjih nekoliko godina. Najmanje bi trebala biti viša od prosječne stope koju banke nude na depozite.

Vaš profit od zajedničkih fondova ovisi o mnogim kriterijima:

• profesionalnost društva za upravljanje (proučavamo statistiku rada posljednjih godina),
• strategija upravljanja i objekt ulaganja (portfelj).

Prema financijska analiza stabilnu, ali malu dobit, uz minimalan rizik, osiguravaju zajednički fondovi koji ulažu u obvezničke fondove.

Ako ulažete u dionice poduzeća u određenom sektoru na duže vrijeme, tada možete ostvariti visoku dobit, ali rizici su maksimalni.

Vjeruje se da investicijski fondovi donose stabilne i visoke zarade. mješovita ulaganja. No, prema rejtinzima prošle godine, većina ih je postala neprofitabilna. No, ako ste spremni sami sudjelovati u raspodjeli sredstava, odaberite društvo za upravljanje u kojem možete transferirati sredstva između uzajamnih fondova, pa ćete promjenom npr. neprofitabilnih djelatnosti u rastuće ostati u dobiti.

Također, ako ste spremni riskirati, obratite pozornost na intervalne fondove.

U svakom slučaju, izbor je između rizika i povrata.

Vrste zajedničkih fondova

Uzajamni fondovi dijele se na: otvorene, zatvorene i intervalne.

• Otvoreni investicijski fond omogućuje otkup i stjecanje udjela u bilo kojem trenutku.
• U zatvorenom fondu udjele je moguće kupiti samo na početku osnivanja fonda, a otkupiti tek kada je fond zatvoren.
• U intervalnom investicijskom fondu stjecanje i otkup udjela provodi se u određenom roku, a najmanje jednom godišnje.

Prema području ulaganja investicijski fondovi se dijele u sljedeće kategorije:

Mane

1. Ovo je rizičniji instrument od rješenja s fiksnim prihodom ( bankovni depoziti) ili čak strukturnih proizvoda.
2. Dio dobiti odlazi na plaćanje usluga društva za upravljanje, a ovdje se odvija nekoliko vrsta plaćanja odjednom (pojedinosti su u ugovoru s tvrtkom).
3. Značajan dio sredstava je neprofitabilan (dovoljno je proučiti ocjene i statistiku).
4. Što vas sprječava da sami sastavite sličan portfelj? I ne morate platiti proviziju (platit ćete proviziju čak i ako odete daleko u minus). O indeksni fondovi, onda ovdje nema radnji upravitelja po izboru kao takvih, samo praćenje indeksa.
5. Vi ne donosite odluke o tome koje ćete vrijednosne papire kupiti.

Koliko novca trebaš?

Ulagači početnici trebaju odlučiti o iznosu Novac da žele uložiti u zajednički fond. Općenito, mnoge tvrtke za upravljanje postavljaju mali ulazni prag, ako imate 10.000 rubalja, možete započeti investicijske aktivnosti. Međutim, dobit od takvog iznosa bit će vrlo mala, jer će čak i uz značajno povećanje kapitala postotak dobiti biti vrlo mali.

Vjeruje se da vrijedi početi s iznosom od 50-100 tisuća rubalja. Početnik treba procijeniti rizik investicijska aktivnost, vrijedi razmisliti u koju industriju je bolje ulagati. Da biste to učinili, vrijedi proučiti i analizirati situaciju na tržištu, uspoređujući je s vrstama i portfeljima fondova, njihovim statistikama.

Zašto biste trebali ulagati u investicijske fondove

Da bismo razumjeli zašto se isplati ulagati u investicijske fondove, potrebno je istaknuti njihove glavne prednosti.

• Prvo, to je kvalitetno upravljanje novcem. Mnogi investitori nemaju stručno znanje i vještine za samostalno djelovanje na financijskim tržištima. A u investicijskim fondovima rade visokokvalitetni stručnjaci. Investitor može samo analizirati rizik uloženih sredstava, a zatim pratiti promjenu vrijednosti udjela.
• Drugo, ulagač može koristiti udio kao kolateral ili ga prenijeti nasljeđivanjem.
• Treće, sredstva se mogu primiti u bilo kojem trenutku (međutim, stručnjaci preporučuju fokusiranje na investicijske linije od 3 godine).
• Četiri je niski ulazni prag.
• Pet: transparentna investicijska infrastruktura: ulozi dioničara pohranjeni su u specijaliziranom depozitoriju, odvojeno od novca Kaznenog zakona.
• Šesto: stroga zakonska regulativa.
• Sedmo: Nije potrebna nikakva radnja s vaše strane osim odabira samog uzajamnog fonda.

Vodeći uzajamni fondovi Rusije

Odabrane recenzije različitih fondova:

Uzajamni fondovi (UIF) su sredstva prikupljena od mnogih ulagača i uložena u određenu imovinu (nekretnine, dionice, obveznice i drugo). Istodobno, upravljanje zajedničkim sredstvima provode profesionalci (društva za upravljanje). Privatni investitori biraju samo vrstu imovine u koju žele ulagati.

Koliko je isplativo ulagati u investicijske fondove?

Kao iu svakoj investicijskoj kampanji, ulaganja u investicijske fondove također su povezana s financijski rizici za investitora. U pravilu, što je veći prinos uzajamnog fonda, to je veći rizik od gubitka uloženih sredstava. Kako bi pametno ulagali u investicijske fondove, potrebno je procijeniti moguće gubitke i mogući profit, pogledajte povijest odabranog smjera.

Kako bi se smanjila vjerojatnost financijskih gubitaka i povećali izgledi za značajno povećanje ulaganja, preporuča se pridržavati se sljedećih načela.

Diverzificirajte svoja ulaganja

Ne biste trebali ulagati sav svoj slobodni novac u jedan zajednički fond. Vrlo je poželjno odabrati barem dva. Ulaganje u uzajamne fondove obično zahtijeva relativno mali minimalni doprinos. To omogućuje diverzifikaciju. Ulagateljima početnicima savjetuje se da izaberu jedan zajednički fond s visokim prinosima i srednje visokim rizikom (primjerice, dionice). A drugo je osigurati prvo - uz niske rizike i, sukladno tome, niske povrate (primjerice, ulaganje u obveznice). Ako profitabilan i rizičan uzajamni fond donosi prihod - dobro, ako ne - nije zastrašujuće, gubitke nadoknađuje drugi uzajamni fond.

Investirajte dugoročno

Rast vrijednosti imovine je spor proces. Ulaganja u manje od godinu dana najčešće se ne opravdavaju. Razdoblje od dvije godine optimalno je za većinu zajedničkih fondova. U slučaju ulaganja u obveznice ili druge investicijske fondove s niskim stupnjem rizika, dovoljna je godina dana. Ako se ulaže u dionice, bolje je pričekati 3-5 godina, toliko traje ekonomski puni ciklus.

Neka ulaganja u odabrane investicijske fondove budu trajna

Ponovljena redovita kupnja udjela u zajedničkom fondu pomoći će ulagaču početniku da poveća vjerojatnost zarade u zajedničkom fondu. Prema statistikama, ova tehnika također vam omogućuje značajno povećanje konačne profitabilnosti. Naravno, učinkovitije je kupovati dionice kad padaju, a prodavati ih kad rastu. Međutim, samo profesionalci imaju priliku predvidjeti situaciju u zajedničkom fondu, ali i to ne uvijek. Stoga, ako ulagač napravi prve korake u investicijskom poslu, tada mu je prihvatljivija strategija redovita kupnja udjela u odabranim investicijskim fondovima od pokušaja predviđanja tržišta.

Fondovi zajedničkog ulaganja za male ulagatelje. Kako pravilno investirati i kako odabrati prihvatljivu razinu rizika?

Uzajamni fondovi (uzajamni fondovi) jedan su od najpopularnijih instrumenata ulaganja. Za ulaganje u uzajamne fondove ne trebate nikakvo posebno znanje, ne morate pohađati specijalizirane tečajeve niti vam trebaju velike svote novca za ulaganje. Istodobno, uzajamni fondovi pružaju priliku da se dobije više dobiti od ulaganja, a to im privlači mnoge privatne ulagače.

Međutim, kako biste zaradili na ulaganju u investicijske fondove, morate odabrati pravi fond. Inače riskirate gubitak ne samo potencijalne dobiti, već i dijela uloženog kapitala.

U ovom članku ćemo pogledati kako odabrati zajednički fond i na što prije svega trebate obratiti pozornost.

Ako niste upoznati s pojmom Fonda zajedničkog ulaganja, prvo preporučam da pročitate moje ostale članke na ovu temu:

Iznos, rok, rizik i povrat

Prije stjecanja udjela u zajedničkom fondu, ulagač mora odlučiti o svojim ciljevima. Ovdje je važno uzeti u obzir sljedeće parametre:

• Koliko ste spremni uložiti u fond?
• koji je rok ulaganja;
• (tj. zapravo, koliko ste spremni izgubiti u potrazi za većom profitabilnošću);
• očekivani prihod koji želite ostvariti.

Potrebno je odabrati fond uzimajući u obzir sve ove čimbenike, jer su svi međusobno povezani.

Da biste odabrali najbolji fond, morate odlučiti što točno želite. Na primjer, ako planirate samo ulagati mala količina i dalje kratkoročno(do godinu dana), onda je bolje odabrati otvorene investicijske fondove, jer minimalni iznos ulaganje u takve fondove obično nije jako veliko - može se kretati od 1 do 30 tisuća rubalja.

Ako namjeravate uložiti značajan iznos (preko 100 tisuća rubalja), onda trebali biste birati između zatvorenih ili intervalnih uzajamnih fondova. Takvi fondovi obično prikupljaju sredstva na duži rok i imaju veće povrate od otvorenih fondova.

Međutim, ovdje morate biti vrlo oprezni. Da, zatvoreni investicijski fondovi nude ulaganja u potencijalno unosniju imovinu. Međutim, ta je imovina istodobno prilično visokorizična. Na primjer, Zatvoreni dionički fondovi ulažu u dionice društava drugog reda.

Postoji još jedna karakteristika koju ne treba zaboraviti. Iz otvorenog zajedničkog fonda možete izaći u bilo kojem trenutku (tj. prodati svoj udio fondu). Iz intervalni fond možete također otići, međutim, u točno određeno vrijeme u ugovoru. Ali iz zatvorenog fonda ne možete izaći. Da biste dobili novac natrag, morat ćete pričekati istek ugovora o povjereničkom upravljanju.

Osim toga, uvijek trebate zapamtiti: što je veći očekivani povrat, to je veći rizik!

Stoga, kada odlučujete o potencijalnom iznosu ulaganja, morate uzeti u obzir činjenicu da u slučaju nepovoljnog razvoja događaja taj iznos možete izgubiti. To je, Uvijek morate biti spremni podnijeti neke gubitke.. Stoga, kada izračunavate iznos ulaganja, morate krenuti od toga koliko vam novca neće biti žao izgubiti. Istina, malo je vjerojatno da će doći do ovoga, mislim na potpuni gubitak novca, ali psihološki je bolje prilagoditi se upravo na potpuni gubitak novca.

U radu bilo kojeg zajedničkog fonda rizik ovisi o njegovoj investicijska strategija . Ovdje je prije svega potrebno obratiti pozornost na to koja sredstva fond ulaže u privučeni kapital. Ako je tako, onda je rizik visok. Ako je, onda je rizik minimalan.

Isplativije je odabrati fondove koji ne rade s jednom vrstom imovine, već ulažu, to su takozvani mješoviti investicijski fondovi, kada se novac ulaže i u dionice i u obveznice. Ovdje su u pravilu rizici uravnoteženi, a prihodi će biti veći nego kod ulaganja samo u obveznice. Primjer na slici ispod:

Odabir društva za upravljanje

Sada kada ste utvrdili koliko ste i koliko dugo spremni uložiti u zajednički fond te ste odabrali onaj pravi za sebe, trebate odabrati pouzdano društvo za upravljanje (MC).

Budući da imovinom uzajamnih fondova upravlja društvo za upravljanje, pouzdanost pojedinog fonda izravno ovisi o pouzdanosti društva za upravljanje njime.

Napraviti pravi izbor treba uzeti u obzir nekoliko važni pokazatelji koji karakteriziraju djelatnosti društva za upravljanje. Glavni pokazatelji mogu se pronaći u službenim ocjenama Ujedinjenog Kraljevstva koje sastavljaju i objavljuju rejting agencije. U Rusiji rad društava za upravljanje ocjenjuju: "Nacionalna agencija za ocjenjivanje" (NRA), Agencija za procjenu "Nacionalna udruga sudionika na burzi" (RA NAUFOR) i Agencija za procjenu "Ekspert" (RA Expert).

Ovdje je važno obratiti pozornost na sljedeće ocjene:

• AAA– maksimalna pouzdanost;
• AA– vrlo visoka pouzdanost;
• A– visoka pouzdanost;
• BBB– dovoljna pouzdanost;
• BB– prosječna pouzdanost;
• B– zadovoljavajuća pouzdanost;
• CC– niska pouzdanost;
• C– niska pouzdanost;
• D- kategorija "".

Sva društva za upravljanje koja su uključena u ocjenu pouzdanosti od AAA do B priznaju se kao pouzdana. Moguće je raditi s takvim tvrtkama. Možete raditi i sa svima ostalima, ali to su manje pouzdane tvrtke.

Možete se upoznati s ocjenom pouzdanosti ruskih društava za upravljanje na službenoj web stranici NRA http://www.ra-national.ru/?page=raiting-uk-individual

Osim toga, možete usporediti razinu pouzdanosti odabrane tvrtke prema ocjeni RA Expert, koja se također redovito objavljuje na službenim stranicama rejting agencija na: http://raexpert.ru/ratings/managing/

Veličina kapital tvrtke karakterizira njegovu pouzdanost i daje ulagateljima povjerenje da ako ulagatelj pretrpi gubitke krivnjom društva za upravljanje (na primjer, prekršeni su zakonski zahtjevi ili normativni dokumenti), tada će gubici biti nadoknađeni iz vlastita sredstva društvo za upravljanje. Osim toga, što je veći temeljni kapital društva za upravljanje, to je veća kvaliteta usluge u tom društvu.

Iznos neto imovina pokazuje učinkovitost. Ta se vrijednost definira kao razlika između imovine poduzeća i njegovih obveza. U pravilu, u velikim društvima za upravljanje koja imaju veliku neto vrijednost imovine, postoji više prostora za djelovanje i ulaganja u njih su manje rizična.

Ipak, važno je ne samo procijeniti veličinu neto imovine, već i razmotriti njihovu dinamiku tijekom vremena. Ako postoje oštri skokovi u jednom ili drugom smjeru, to ukazuje na nepravilno upravljanje i nepouzdanost tvrtke.

Možete se upoznati s ocjenom društava za upravljanje prema vrijednosti vlastite imovine na web stranici investfunds.ru na http://pif.investfunds.ru/funds/rate_management.phtml

Ovaj poredak pokazuje koliko je društvo za upravljanje popularno među investitorima, a koliko je uspjela privući. Međutim, ovdje također treba obratiti pozornost ne samo na iznos prikupljenog kapitala, već i na broj kupaca.

Na primjer, sudjelovanje u nekim fondovima ovog društva za upravljanje malog broja dioničara s velikim udjelima može dovesti do toga da će se ukupna vrijednost imovine društva naglo smanjiti kada jedan od njih napusti fond. Međutim, činjenica da društvo za upravljanje trenutno ima vrlo velik broj investitora također ne ukazuje uvijek na njegovu pouzdanost. Moguće je da je to rezultat kompetentne reklamne kampanje.

Kao i ostali pokazatelji, prikupljeni kapital i broj klijenata svakog društva za upravljanje koje analizirate potrebno je promatrati u dinamici u posljednjih nekoliko godina. I što više godina fond postoji, to bolje. Budući da učinak fonda za 2-3 godine nije isti kao učinak za 5-10 godina.

Kratkoročno gledano, visoki učinak fonda možda neće biti posve vjerodostojan. Na primjer, ako općenito tržište dionica došlo je do uspona, kao što je bilo od početka 2000-ih do 2007., grijeh je bio ne pokazati profitabilnost. U to vrijeme tržište je raslo i nije bilo potrebno ulagati posebne napore da bi se ostvario prihod. Od 2007. do 2012. tržište je bilo nestabilno. U takvim uvjetima, da bi se pokazali dobri rezultati, potreban je pravi profesionalizam.

Osim gore navedenih pokazatelja rejtinga, pri odabiru društva za upravljanje ne škodi saznati tko je njegov vlasnik. Ako je osnivač MC-a velika poznata banka ili financijska tvrtka, to nam omogućuje govoriti o pouzdanosti MC-a. Međutim, takva tvrtka ne može jamčiti visok prihod, jer ovaj pokazatelj ovisi samo o učinkovitosti upravljanja. I nijedno veliko ime to ne može zamijeniti.

Odabir zajedničkog fonda

Konačno kada pouzdana tvrtka(ili raspon tvrtki) definiran, možete prijeći na izravni odabir uzajamnog fonda. I ovdje treba obratiti pozornost na nekoliko važnih parametara. Razmotrimo ih detaljnije.

Trajanje zajedničkog fonda

Pojam uzajamnog fonda može se nazvati jednim od najvažnijih i indikativnih kriterija pri odabiru. Prednost starih fondova je što možete pratiti dinamiku njihovog rada i procijeniti stabilnost i isplativost. Zato se visoka profitabilnost fonda, koji na tržištu djeluje već nekoliko godina, može smatrati pouzdanom i može mu se vjerovati. No visoka profitabilnost novoformiranog fonda ne znači ništa, budući da takav fond u svakom trenutku može postati nerentabilan zbog pogrešaka u upravljanju.

Povrat uzajamnog fonda

Nijedan uzajamni fond ne jamči povrat svojim ulagačima. Ovaj pokazatelj ovisi o različitim čimbenicima, stoga se smatra najkontroverznijim pokazateljem pouzdanosti i učinkovitosti određenog fonda. Ne možete se osloniti na visoke stope povrata koje fond trenutno pokazuje. Tamo je ilustrativni primjeri kada su lideri ovog rejtinga, naizgled vrlo uspješni i pouzdani fondovi, ubrzano gubili tlo pod nogama.

Stoga je potrebno nekoliko godina procijeniti pokazatelje profitabilnosti. Budući da je potrebno razumjeti da prinos koji sada pokazuje fond ne mora nužno biti sačuvan u budućnosti.

Potrebno je izabrati onaj uzajamni fond koji svojim ulagačima dosljedno donosi, ako ne maksimalnu, ali ipak zaradu, a također je redovito među vodećim fondovima.

Naravno, možete riskirati i uložiti u novi fond koji je osnovalo mlado društvo za upravljanje. Ponekad takvi fondovi u prvoj godini svog rada pokazuju rekordnu profitabilnost (50% ili više). Ali u ovom slučaju morate shvatiti da odjednom možete izgubiti sve. Ako ste spremni preuzeti ovaj rizik, možete pokušati uhvatiti svoju sreću.

razmotrimo primjer ocjenjivanja rada dva fonda: mladi i stari, koji su među najprofitabilnijima za posljednji kvartal, prema investfunds.ru.

1. Troika Dialog - Infrastruktura (UK Troika Dialog). Riječ je o mladom fondu zajedničkog ulaganja, koji posluje od 25. veljače 2011. godine. Sve informacije o fondu ovdje: http://pif.investfunds.ru/funds/2103/

1. TKB BNP Paribas - Ruska elektroprivreda (UK TKB BNP Paribas Investment Partners). Relativno star fond, djeluje od 24.01.2003. Sve informacije o fondu ovdje: http://pif.investfunds.ru/funds/75/

Grafikon promjene vrijednosti udjela i vrijednosti neto imovine Fonda Troika Dialog - Infrastruktura.

Fond posluje relativno nedavno, ali pokazuje izraženu pozitivnu dinamiku rasta vrijednosti udjela. To je jasno vidljivo na grafikonu. Međutim, na grafikonu promjena neto imovine (NAV) vidljivi su oštri skokovi, što može ukazivati ​​na određenu nestabilnost. Čini dugoročna ulaganja ulazak u takav fond može biti riskantan.

Razmotrite sljedeći primjer TKB BNP Paribas - Russian Electricity.

Grafikon promjene vrijednosti udjela i vrijednosti neto imovine fonda TKB BNP Paribas - Ruska elektroprivreda za 3 mjeseca 2012. i zadnje 3 godine.

Ovaj fond djeluje preko 9 godina. Grafikon prikazuje jasan odnos prinosa i promjene vrijednosti neto imovine fonda. U 2011. godini došlo je do naglog pada i smanjenja profitabilnosti.

Međutim, proučavajući pokazatelje u posljednja 3 mjeseca, možemo reći da postoji jasan uzlazni trend, tako da bi sada moglo biti isplativo ulagati u takav fond.

Veličina investicijskog fonda

Veličina zajedničkog fonda određena je vrijednošću njegove neto imovine u rubljima. Veličinu svakog fonda možete saznati u ocjeni uzajamnog fonda prema neto imovini, koja se redovito objavljuje na web stranici investfunds.ru na http://pif.investfunds.ru/funds/rate_sca.phtml

Stručnjaci savjetuju izbjegavanje premalih i prevelikih zajedničkih fondova. Prvi možda neće moći pokriti svoje tekuće troškove (plaće osoblja, najam itd.), pa će stoga nuditi napuhane provizije i zaraditi na svojim štedišama. Potonji su manje manevrirani jer imaju dodatne troškove pri prodaji ili kupnji velike imovine u svom portfelju.

Troškovi i plaćanja

Prije nego što sklopite ugovor s uzajamnim fondom, saznajte koja su plaćanja predviđena, kao i koliko koštaju usluge društva za upravljanje.

Prije svega, o provizijama koje naplaćuju društva za upravljanje saznajte od njihovih dioničara. Dva su glavna:

Nadoplata - provizija koja se naplaćuje od dioničara prilikom kupnje udjela u fondu. U pravilu ovisi o visini udjela (od više doprinosa manja je provizija). Naplaćuje se odmah pri kupnji, a može doseći 1,5% iznosa udjela.

Popust - provizija koju naplaćuje društvo za upravljanje prilikom otkupa udjela. Visina popusta ovisi o roku oročenja, popust može iznositi do 3% od vrijednosti jedinice.

Ove provizije su izravna šteta, one izravno smanjuju vašu potencijalni prihod, stoga je potrebno voditi računa o njihovoj vrijednosti pri odabiru zajedničkog fonda.

Radi jasnoće, uzmimo gore spomenuta sredstva.

Infrastrukturni fond Troika Dialog ima sljedeće marže i popuste.

Nadoplata:

• 1,5% pri kupnji udjela do 1 milijun rubalja, 1% - od 1 milijuna do 5 milijuna rubalja, 0,5 - više od 5 milijuna rubalja. (prilikom podnošenja zahtjeva agentu ZAO Banca Intesa).
• 1,2% prilikom podnošenja zahtjeva agentu OJSC Sberbank of Russia, bez obzira na iznos.
• 0% pri kupnji udjela iz same UK.

Popust je 1%.

Za TCB fond BNP Paribas - Russian Electricity postavljeni su nešto drugačiji parametri.

MC premija: 1,5% pri kupnji udjela u vrijednosti do 50 tisuća rubalja, 1% - od 50 do 300 tisuća rubalja, 0,5% - preko 300 tisuća rubalja.

MC popust: 2% ako je razdoblje držanja dionica bilo manje od 180 dana, 1% - od 180 do 365 dana, 0 - više od 365 dana.

Razlika je, kao što vidite, očita. Ako udio kupujete od samog društva za upravljanje, tada znatno štedite kupnjom udjela u fondu Troika Dialog - Infrastructure.

Osim toga, postoje i drugi troškovi koji se nameću ukupni iznos fonda i svakodnevno se oduzimaju od vrijednosti njegove imovine.

To je naknada društvu za upravljanje, plaćanje usluga registrara, depozitara, revizora itd.

Evo primjera jedne tvrtke za upravljanje:

Međutim, tu postoji jedna posebnost. Kada vam društvo za upravljanje pokaže uspješnost fonda, ona je već izračunata umanjena za te troškove.

Oni. ako su usluge tvrtke skupe, ali donose veliku zaradu, bolje je odabrati nju, a ne jeftiniju za održavanje, ali manje isplativu.

Pri odabiru indeksnih fondova treba uzeti u obzir troškove. U tom će slučaju rezultat upravljanja različitim tvrtkama u načelu biti isti. Jednostavno nema smisla plaćati uslugu.

Mogućnost prodaje udjela na sekundarnom tržištu

Ova je karakteristika važna kod ulaganja u intervalne i zatvorene investicijske fondove. Za otvorene nema veze. Sekundarno tržište omogućuje prodaju i kupnju investicijskih jedinica, neovisno o vremenu otvaranja intervala. Zapravo, cirkulacija dionica raznih zajedničkih fondova provodi se bez sudjelovanja društava za upravljanje. Često dionice otkupljuju banke ili financijske tvrtke uključeni u jednu financijska grupa s društvom za upravljanje vašim fondom.

Za intervalne i zatvorene uzajamne fondove, prisutnost sekundarnog tržišta za dionice veliki je plus. Budući da uvijek možete realizirati svoj udio prije isteka intervala.

Sumirati

Dakle, pri odabiru uzajamnog fonda prije svega trebate:

1. odredite svoje ciljeve (iznos depozita, razdoblje ulaganja, prihvatljivi rizici i željenu razinu povrata);
2. odabrati pouzdano društvo za upravljanje procjenom učinka nekoliko odgovarajućih društava za upravljanje za nekoliko zadnjih godina;
3. iz ponude fondova ovog društva za upravljanje odaberite najstabilniji uzajamni fond koji ispunjava sve vaše zahtjeve.

p.s.Želite li proširiti svoje znanje u području investiranja i doći do provjerenih uputa za odabir najatraktivnijeg financijski instrumenti, s kojima možete ostvariti visoku zaradu, preporučujemo da proučite tečaj ““.

1. Odlučiti n Kada ste spremni odvojiti se od novca?

Osnovna razlika svake vrste fondova je način organiziranja kupnje i otkupa investicijskih jedinica koje izdaje fond, tj. . u koje vrijeme i na koji način dioničari mogu kupiti ili prodati dionice.

Uzajamni fondovi se dijele na tri vrste:

• Otvoreni zajednički fondovi. U otvorenom uzajamnom fondu udjel se može kupiti svakim radnim danom, au slučaju da ulagatelj proda udjel, UIF ga je dužan otkupiti u roku propisanom Pravilima uzajamnog fonda, ali najkasnije u roku od 15 dana od dana podnošenja zahtjeva.
• Intervalni investicijski fondovi. U intervalnom uzajamnom fondu kupnja ili prodaja udjela moguća je samo u određenom razdoblju, utvrđena Pravilnikom PIF, ali najmanje jednom godišnje.
• Zatvoreni uzajamni fondovi. U zatvorenom zajedničkom fondu udjeli se kupuju pod posebni projekti a dok se projekt ne završi dionice se ne otkupljuju. Uvjeti takvih projekata su različiti i mogu se kretati od 1 do 15 godina.

Ovisno o imovini u koju društvo za upravljanje (MC) ulaže novac dioničara, investicijski fondovi se dijele na odgovarajuće vrste:

1. dionički fond;
2. dionički fond obveznica;
3. uzajamni fond mješovitih ulaganja;
4. uzajamni novčani fond;
5. indeksni uzajamni fond;
6. uzajamni fond za nekretnine;
7. rizični uzajamni fond;
8. hipotekarni uzajamni fond;
9. uzajamni fond fondova.

U pravilu, iz naziva zajedničkog fonda već postaje jasno gdje će društvo za upravljanje uložiti novac. Na primjer, dionički uzajamni fondovi drže novac u dionicama poduzeća, a fondovi fondova rade s novcem ulažući u druge uzajamne fondove itd.

svi popratne informacije brojne prednosti i mane ovih uzajamnih fondova mogu se pronaći na web stranicama Nacionalne lige menadžera www.nlu.ru ili na web stranici www.investfunds.ru.

3. Odaberite pravu strategiju ulaganja.

Svaka vrsta zajedničkog fonda, ovisno o imovini, ima svoju stratešku politiku i, sukladno tome, ciljeve ulaganja:

• Obveznički uzajamni fondovi - manje isplativi, ali stabilniji zbog stabilnosti cijena ovih vrijednosnih papira;
• Dionički fondovi su najrizičniji, ali su i jedni od najprofitabilnijih;
• Mješoviti investicijski fond je fond s različitim prinosima i rizicima ovisno o tome koji su vrijednosni papiri uključeni i koji dominiraju. Mješoviti investicijski fondovi pogodni su za one koji žele donekle smanjiti rizik ulaganja u dionice.

• Investitor zainteresiran za ulaganje u otvoreni zajednički fond treba imati na umu da su objekti takvog fonda često dionice velikih obećavajućih poduzeća.
• Zatvoreni fond može se specijalizirati za ulaganja rizičnog kapitala. U potonjem slučaju, ulaganja potencijalno mogu obećati vrtoglave povrate, ali u isto vrijeme mogu biti izuzetno rizična.

Sadržaj

Moderno financijski sustav nudi niz alata za povećanje vlastite ušteđevine. Jedna od njih su dionice Sberbanke, koje vam omogućuju da dobijete svoj udio u odabranom investicijskom projektu organizacije i kasniji prihod od njega.

Što su zajednički fondovi

Postoji mnogo načina da povećate svoju ušteđevinu. Najpopularniji i najlakši način za obične građane je sudjelovanje u zajedničkim fondovima. Uzajamni fondovi su kolektivni alat za multipliciranje financija udruživanjem sredstava u poseban fond. Njime upravljaju organizacije koje imaju posebnu licencu. Sberbank investicijski fondovi su među takvim tvrtkama.

Kako rade zajednički fondovi

U investicijske fondove ulažu različiti segmenti stanovništva. Trgovci i drugi ljudi u organizaciji upravljaju tim financijama kupnjom i prodajom vrijednosnica. Razlika od kupnje i prodaje postaje dobit ili gubitak. To je osnova za povjereničko upravljanje Sberbankom i drugim tvrtkama koje rade sa zajedničkim fondovima. Korisnici Sberbank am ru mogu kupiti dionice online.

Kako zaraditi na zajedničkim fondovima

Investicijski fondovi glavni prihod ostvaruju prodajom vrijednosnih papira. Da biste brzo zaradili na uzajamnim fondovima, potrebno je kupovati dionice u trenutku pada vrijednosti, a prodavati ih u trenutku rasta. Postoji još jedna skupina investitora koji polažu uravnotežene depozite na duži vremenski period. Prednost ove taktike trgovanja i upravljanja dionicama je statistički pristup koji kaže da vrijednost vrijednosnih papira raste nakon nekoliko godina.

Sberbank investicijski fondovi - profitabilnost

Svjetski i domaći financijska tržišta nepredvidiv, o čemu svjedoče recenzije dioničara. Sa stopostotnom vjerojatnošću nitko neće moći predvidjeti što će vam donijeti investicijski depozit u Sberbanci velika svota novca, a koja će postati nerentabilna. Svu odgovornost za dionice snose sami investitori, dakle, posebno za udobnost kupaca i financijsko planiranje u osobni račun Postoji kalkulator prinosa uzajamnog fonda.

Investicijski projekti Sberbanke

Tvrtka se bavi provedbom srednjoročnog i dugoročnog financiranja. Investicijski portfelji Sberbanka su raznoliki. Možete ulagati u prirodni plin i druge resurse ili ih donirati malim tvrtkama. U Americi je moguće kupiti dionice. Svaki punoljetni građanin zemlje može ulagati u Sberbank. Zahvaljujući upravljanje povjerenjem, klijent ne treba učiti zamršenosti trgovanja dionicama. Na početna stranica Stranica investicijskih projekata prikazuje isplativost zajedničkih fondova po godinama.

Sberbank biotehnologije

Program se temelji na ulaganju u iShares NASDAQ Biotechnology ETF. U prometu sudjeluju dionice farmaceutskih i biotehnoloških kompanija. Vrijednost dionica određena je dinamikom NASDAQ Biotechnology. Program je dizajniran za dugoročna ulaganja. Tijekom posljednje 3 godine, uzajamni fond Sberbank biotehnologije pokazao je stalan pad cijena dionica i pretjerano visoke rizike.

PIF Ilya Muromets Sberbank

Ulaganja u okviru ovog programa usmjerena su na domaće tvrtke koje djeluju na državnoj, općinskoj i korporativnoj razini. Profitabilnost PIF-a Ilya Muromets porasla je u posljednje 3 godine. Program pokazuje nisku razinu rizika i prikladan je za ulagače početnike. Minimalni depozit je 15.000 rubalja, a mora se čuvati najmanje godinu dana.

Globalni internetski investicijski fond Sberbank

Program je usmjeren na financiranje poduzeća koja posluju na World Wide Webu. Uzajamni fond Sberbank Global Internet pokazuje stabilan rast dionica uz visoku razinu rizika. Sredstva se ulažu ne samo u ruska, već iu strana poduzeća koja posluju na području interneta. Prosječno razdoblje ulaganja je 3 godine. Nagli pad vrijednosti dionica moguć je u kratkom roku zbog oscilacija na globalnom tehnološkom tržištu.

Sberbank - rizični obveznički fond

Prema ovom programu, sve investicije usmjerene su na poduzeća drugog i trećeg ešalona. Rizični obveznički fond Sberbanka pokazuje prosječan rast cijene dionice od 39%. Diverzifikacija imovine među industrijama je velika. Prije nego što odaberu objekt za ulaganje, Sberbank trgovci ga analiziraju kreditna povijest. Razina rizika ovog programa je prosječna, kao i minimalno razdoblje ulaganja od godinu dana.

PIF Dobrynya Nikitich Sberbank

Program je usmjeren na ulaganje u tvrtke povezane s industrija nafte i plina. Za 3 godine fond Dobrynya Nikitich Sberbank pokazao je rast cijena dionica od 43%. Osnovu investicijskog portfelja čine likvidne dionice. Neka se sredstva mogu iskoristiti za kupnju dionica u obećavajućim poduzećima drugog reda. Dionice se odabiru nakon provjere pouzdanosti tvrtki. Glavninu portfelja čine instrumenti s fiksnim prihodom. Smanjenje vrijednosti dionica moguće je u kratkom roku zbog fluktuacija financijske situacije na tržištima.

Sberbank euroobveznice - PIF

Program nudi ulaganje vaše imovine u obećavajuća poduzeća u Rusiji i CIS-u. Niska razina rizici se postižu pretvaranjem sredstava u valutu koja nije rublja. Prinos na euroobveznice Sberbank dosegnuo je 96% tijekom 3 godine. Minimalno razdoblje ulaganja za ovaj program je 1 godina, što ga čini idealnim za dioničare početnike s velikim početni kapital. Diverzifikacija imovine po djelatnostima je velika. Investitori mogu samostalno upravljati svojim financijskim portfeljem.

Fond zajedničkog ulaganja Sberbank Consumer sektora

Ulagači u okviru ovog programa moći će sponzorirati bilo koji Ruska poduzeća. U osnovi, ovaj fond uključuje organizacije koje se bave proizvodnjom robe široke potrošnje, održavanjem telekomunikacijskih mreža i financijama. Dionice potrošačkog sektora Sberbank porasle su za 92% u 3 godine. No, uz rast vrijednosti dionica, investitori moraju biti spremni i na visoku razinu rizika. Veliki dio dionica ovog programa pripada stranim poduzećima.

Kako ulagati u investicijske fondove Sberbanke

Profitabilan način ulaganja financijske institucije, osim dionica investicijski fondovi, su depoziti. Njihova glavna prednost je stabilan, ali mali profit. Ako odlučite uložiti novac u investicijske fondove Sberbanke, prvo ih pročitajte godišnje karte prinosi i rizici. Ulagačima početnicima bolje je ne riskirati i prenijeti sredstva u fondove s niskim rizikom. Dok analizirate tržište i naučite osnove ulaganja, možete prijeći na projekte s visokom razinom rizika i postotkom profita.

Sberbank - trenutne vrijednosti investicijskih fondova

Cijena dionica izravno ovisi o stabilnosti financijske situacije u zemlji. Prikaži najveći porast vrijednosti investicijski proizvodi Sberbank s visokim stupnjem rizika. Rast cijene udjela u niskorizičnim projektima doseže 25% u 3 godine. Prosječna cijena dionica koje prodaje tvrtka je 850 rubalja. 48 kop. Najvišu cijenu dionica ima fond Ilya Muromets. Možete proučiti trenutne troškove uzajamnih fondova Sberbank bilo kojeg programa od interesa na službenoj web stranici tvrtke.

Ocjena investicijskih fondova prema profitabilnosti

Ulaganja u bilo koju organizaciju moraju biti učinkovita s financijske točke gledišta. Stopa povrata stvarni je pokazatelj koji potvrđuje ili opovrgava isplativost vrijednosnih papira. Kako ne biste pogriješili s izborom investicijski projekt i da ne izgubite vlastitu ušteđevinu, pozivamo vas da proučite ocjenu zajedničkih fondova Sberbank.