Das wichtigste Paradigma der Theorie der industriellen Märkte. Das Konzept und das Wesen der Theorie (Ökonomie) der sektoralen Märkte. Chicago School in Industrial Markets Economics

Die Geschichte der Entwicklung der Wirtschaft der sektoralen Märkte

Als eigenständige Sektion Wirtschaftstheorie die wirtschaft der sektoralen märkte entstand zu beginn der zweiten hälfte des 20. jahrhunderts, obwohl das interesse am wirtschaftlichen verhalten der unternehmen und der entwicklung der sektoren schon viel früher aufkam.

Bei der Entwicklung der Wirtschaft sektoraler Märkte lassen sich zwei Hauptrichtungen unterscheiden:

Empirisch (Beobachtung der Entwicklung und des realen Verhaltens von Unternehmen, Verallgemeinerung praktischer Erfahrungen);

Theoretisch (Aufbau theoretischer Modelle des Unternehmensverhaltens unter Marktbedingungen).

In der Entwicklungsgeschichte lassen sich folgende Stadien unterscheiden.

Stufe I. Marktstrukturtheorie (1880-1910)

In den frühen 1880er Jahren. Arbeit kam raus William Jevons ein ( William jevons), die Impulse für die Entwicklung der theoretischen Ausrichtung der Ökonomie sektoraler Märkte gaben und sich der Analyse grundlegender mikroökonomischer Marktmodelle (vollkommener Wettbewerb, reines Monopol) widmeten, deren Hauptzweck darin bestand, die Effizienz zu erklären Marktmechanismus und die Ineffizienz von Monopolen. Den Anstoß für die Entwicklung der Forschung in diese Richtung in den Vereinigten Staaten gaben die Bildung der ersten bundesstaatlichen Regulierungsbehörden und die Verabschiedung von Antimonopolgesetzen. Neben den Werken von Jevons kann man auch die Werke von Francis Edgeworth hervorheben ( Francis Edgeworth) und Alfred Marshall ( Alfred Marschall).

Alfred Marshall hat das technologische Konzept des Wettbewerbs initiiert. Marshall erläutert die Vorteile der Massenproduktion und betont den Zusammenhang zwischen Skaleneffekten und Produktionskonzentration.

Den Anstoß zur Entwicklung angewandter empirischer Studien zu Industriemärkten gaben die Arbeiten von John Clarke ( John Clark), veröffentlicht zu Beginn des 20. Jahrhunderts. Inzwischen wird in der Wirtschaftswissenschaft ein statisches Modell von Wettbewerb und Monopol als zwei Polarstaaten des Marktes gebildet und bestätigt, so dass es sozusagen keine Zwischenstaaten dazwischen gibt.

Allerdings basierten die derzeit durchgeführten Studien auf zu vereinfachten Modellen, die nicht der Realität entsprechen, insbesondere was das Verhalten oligopolistischer Unternehmen auf dem Markt für differenzierte Produkte anbelangt. Die Stärkung der Konzentrationsprozesse der Produktion in den meisten Wirtschaftssektoren der entwickelten Länder und die Differenzierung der Produkte führten zum Übergang zur zweiten Stufe.

Stufe II. Marktforschung mit Produktdifferenzierung (1920-1950)

Unter dem Einfluss sich ändernder Geschäftsbedingungen in Industrieländer 1920-1930 erschien ein neues theoretisches Konzept der Marktanalyse. In den 1920er Jahren. die Werke von Frank Knight kommen heraus ( Frank Ritter) und Piero Sraffa ( Piero sraffa). In den 1930ern. Werke von Harold Hotelling ( Harold-Hotellerie) und Edward Chamberlin ( Edward Chamberlin) zur Modellierung differenzierter Produktmärkte.

Einige der ersten Arbeiten zur Analyse oligopolistischer Märkte wurden 1932-33 veröffentlicht. „The Theory of Monopolistic Competition“ von Edward Chamberlin, „The Economic Theory of Imperfect Competition“ von Joan Robinson ( Joan Robinson).

Joan Robinson hat den Umfang der Analyse klar identifiziert und eine Branche definiert, die weiterhin die Theorie der Marktorganisation untermauert und die Vielfalt der Verhaltensaktivitäten von Unternehmen anerkennt. Dies ist nicht nur Wettbewerb und Monopol, wie bisher angenommen, sondern auch verschiedene andere Optionen für Marktmacht - Wettbewerb zwischen Herstellern eines differenzierten Produkts und Preisdiskriminierung. Seitdem wird behauptet, dass Wettbewerb auch dann bestehen kann, wenn Unternehmen über Marktmacht verfügen, und genau das bedeutet der Begriff „unvollkommener Wettbewerb“.

Beitrag Edward Chamberlin in der Theorie des unvollkommenen Wettbewerbs liegt zunächst darin, dass er als erster den Begriff des "monopolistischen Wettbewerbs" in die Wirtschaftstheorie eingeführt hat. Dies war eine Herausforderung für die traditionelle Ökonomie, nach der Wettbewerb und Monopol einander ausschließende Konzepte sind und die vorschlug, Marktpreise entweder durch Wettbewerb oder durch Monopol zu erklären. Laut Chamberlin sind die meisten wirtschaftlichen Situationen Phänomene, die sowohl Wettbewerb als auch Monopol umfassen. Das Modell von Chamberlin geht von einer Marktstruktur aus, in der Wettbewerbselemente (viele Unternehmen, Unabhängigkeit voneinander, freier Marktzugang) mit Monopolelementen (Käufer bevorzugen eine Reihe von Produkten, für die sie bereit sind, einen erhöhten Preis zu zahlen.) Edward Chamberlin bezeichnete den Beginn der Untersuchung des Wettbewerbs als einen von Natur aus dynamischen Prozess. In einem solchen System erweisen sich sowohl perfekter Wettbewerb als auch perfektes Monopol als nur Momente eines einzigen Prozesses der Marktentwicklung, „... darin nur durch ihre besonderen Muster ...“.

Einen gewissen Impuls für die Entwicklung der Forschung gab auch die Weltwirtschaftskrise, die eine Neubewertung der tatsächlichen Rolle des Wettbewerbs beim Funktionieren des Marktmechanismus erforderlich machte.

1930-1940. Auf der Grundlage der theoretischen Grundlagen dieser Arbeiten entwickelt sich die empirische Forschung rasant. Seit dieser Zeit beginnt die Wirtschaftstheorie allmählich, eine direkte Beziehung zwischen dem Konzentrationsgrad auf dem Markt (der Anzahl der Verkäufer), der Höhe des Marktpreises und dem Wert des Monopolgewinns jedes Verkäufers herzustellen. Damit steht den Antimonopolbehörden nun ein gewisser quantitativer Parameter zur Verfügung, der für die Durchführung der Wettbewerbspolitik geeignet ist - die Zahl der Unternehmen auf dem Markt. Es entsteht eine mechanistische Vorstellung von Monopol und Wettbewerb auf dem Markt – je weniger Unternehmen auf dem Markt agieren, desto stärker ist ihre Monopolmacht – das ist die Logik, die leitet Kartellpolitik... Dieses Kriterium liegt insbesondere der in den Vereinigten Staaten angewandten Politik der Zulassung oder des Verbots von Fusionen und Übernahmen zugrunde.

Kosten und Gewinn des Unternehmens

Allrussischer Klassifikator Arten von Wirtschaftstätigkeiten (OKVED)

OKVED wurde am 1.01.2003 in Kraft gesetzt und soll die Verlässlichkeit der Abbildung der bestehenden wirtschaftlichen Infrastruktur des Landes und die Möglichkeit des internationalen Vergleichs gewährleisten Branchenstruktur Wirtschaft.

Vereinfacht gesagt handelt es sich bei OKVED um eine Sammlung von Tätigkeitscodes für Unternehmer, wobei der Code die Art der Tätigkeit, den Produktionsbereich oder die Erbringung von Dienstleistungen bezeichnet (Tabelle 3.4). Mit seiner Hilfe:

Der Staat bestimmt die optimale Größe Steuersatz Unternehmer;

Sammelt und analysiert statistische Informationen über jede Art von Aktivität und Unternehmenstyp;

Klassifiziert die Art der Aktivität einfacher und „verschlüsselt“ Daten darüber.

Tabelle 3.4 – Allrussischer Klassifikator der Wirtschaftstätigkeiten

Kapitel	Name
Abschnitt a	Landwirtschaft, Jagd und Forstwirtschaft
Abschnitt b	Angeln, Fischzucht
Abschnitt C	Bergbau
Unterabschnitt CA	Gewinnung von Brennstoffen und Energiemineralien
Unterabschnitt CB	Gewinnung von Mineralien, außer Treibstoff und Energie
Abschnitt D	Fertigungsindustrien
Unterabschnitt DA	Herstellung von Nahrungsmitteln, Getränken und Tabakwaren
Unterabschnitt DB	Textil- und Bekleidungsproduktion
Unterabschnitt DC	Herstellung von Leder, Lederwaren und Schuhen
DD-Unterabschnitt	Holzverarbeitung und Herstellung von Holzprodukten
Unterabschnitt DE	Zellstoff- und Papierherstellung; Verlags- und Drucktätigkeiten
Unterabschnitt DF	Produktion von Koks, Erdölprodukten und Kernmaterial
Unterabschnitt GD	Chemische Produktion
Unterabschnitt DH	Herstellung von Gummi- und Kunststoffprodukten
Unterabschnitt DI	Herstellung anderer nichtmetallischer mineralischer Produkte
Unterabschnitt DJ	Metallurgische Produktion und Herstellung von Metallfertigprodukten
Unterabschnitt DK	Herstellung von Maschinen und Geräten
Unterabschnitt DL	Herstellung von Elektrogeräten, elektronischen und optischen Geräten
Unterabschnitt DM	Produktion Fahrzeug und Ausrüstung
Unterabschnitt DN	Andere Produktion
Abschnitt E	Produktion und Verteilung von Strom, Gas und Wasser
Abschnitt F	Konstruktion
Abschnitt G	Großhandel und Einzelhandel; Reparatur von Fahrzeugen, Motorrädern, Haushaltswaren und persönlichen Gegenständen
Abschnitt H	Hotels und Restaurants
Abschnitt I	Verkehr und Kommunikation
Abschnitt J	Finanzielle Aktivitäten
Abschnitt K	Operationen mit Immobilie, Vermietung und Erbringung von Dienstleistungen
Abschnitt L	Öffentliche Verwaltung und Gewährleistung der militärischen Sicherheit; obligatorisch Sozialversicherung
Abschnitt M	Ausbildung
Abschnitt Nr	Gesundheits- und Sozialdienste
Abschnitt O	Bereitstellung anderer kommunaler, sozialer und persönlicher Dienstleistungen
Abschnitt P	Erbringung von Haushaltsdienstleistungen
Abschnitt Q	Aktivitäten extraterritorialer Organisationen

Die Einstufung eines Unternehmens nach OKVED wird weder von seiner Eigentumsform (die Tätigkeitscodes sind für Einzelunternehmer und GmbHs gleich) noch von der Quelle der Investition beeinflusst.

Der OKVED-Klassifikator umfasst fast alle Arten von Aktivitäten, die auf dem Territorium Russlands zulässig sind. Aus diesem Grund gibt es viele Codes im Nachschlagewerk, und um die Klassifizierung und Verwendung von Codes zu erleichtern, wurde eine spezielle Struktur entwickelt, die wie folgt aussieht:

XX. - Klasse;

XX.X - Unterklasse;

XX.XX - Gruppe;

XX.XX.X - Untergruppe;

XX.XX.XX - anzeigen.

Es sollte jedoch beachtet werden, dass der Ansatz für die Verwendung von Branchenklassifikatoren nicht formal sein kann. Häufig werden naheliegende Ersatzprodukte von Unternehmen verschiedener Branchen hergestellt. (Ein Beispiel ist die Produktion von Konsumgütern durch Rüstungsunternehmen der UdSSR.) Und umgekehrt sind Güter einer Industriegruppe für verschiedene Verbrauchergruppen bestimmt und haben grundsätzlich unterschiedliche Produktgrenzen. (Die Gruppierung „OKP-Code 025000“ fasst Waren unter dem allgemeinen Namen „Erdölprodukte“ zusammen: Benzin, Kerosin, Dieselkraftstoff, Heizöl, Öle usw.) Beachten Sie noch einmal, dass die Industrie Unternehmen nach dem Produktionsprinzip gruppiert, während der Markt - je nach Allgemeinheit Verbrauchereigenschaften und Nachfrage.

Marktklassifizierung

Je nach Verwendungszweck wirtschaftliche Analyse Unterscheiden Sie die folgenden Arten von Märkten.

Von Gegenstände des Handelsverkehrs Märkte lassen sich einteilen in:

Märkte für Waren und Dienstleistungen (Kaffeemarkt, Automarkt);

Faktormärkte oder Ressourcenmärkte (Arbeitsmarkt, Kapitalmarkt, Rohstoffmarkt);

Geld- und Finanzmärkte (Aktienmarkt, Rentenmarkt).

Warenmärkte (Lebensmittel) arbeiten mit materiellen (Waren) und immateriellen (Dienstleistungen) Gegenständen, die in den Endverbrauch der Käufer einfließen. Ressourcenmärkte entstehen dort, wo Käufer Güter zur späteren Verwendung in der Produktion (Ausrüstungsmärkte, Rohstoffmärkte), die ein Zwischenprodukt für die Gesamtwirtschaft darstellen, oder zur Erzielung von Einkommen (Immobilienmarkt einschließlich Wohnungsmarkt) kaufen. Ein besonderer Ressourcenmarkt ist der Arbeitsmarkt – eine Institution, in der Individuen ihre Fähigkeiten und Qualifikationen als Kauf- und Verkaufsobjekt anbieten. Finanzmärkte regulieren Zahlungsströme zwischen Wirtschaftssubjekten sowohl in Form von Bargeld als auch in Form anderer, komplexerer Finanzinstrumente – Aktien, Anleihen, Derivate Finanzinstrumente, Aktien, Bankkonten usw.

Von der Standardisierungsgrad des Produkts (der Dienstleistung) Märkte sind unterteilt:

Zu den Märkten eines homogenen Produkts;

Märkte für differenzierte Güter.

Märkte für ein homogenes Produkt gehen davon aus, dass die Verbraucher im Allgemeinen die Art der verkauften Produkte so einschätzen, dass sie untereinander keine grundlegenden Unterschiede aufweisen. Typischerweise tritt Homogenität in erster Linie auf, wenn es um die physikalischen Eigenschaften des Produkts geht. So lassen sich beispielsweise Standard-Börsenlieferungen, viele Arten von Rohstoffen und Mineralien, landwirtschaftliche Nutzpflanzen homogenen Produktgruppen zuordnen. Aber auch wenn sich Produkte in Form, Eigenschaften oder Aussehen (Verpackung) voneinander unterscheiden, die Verbraucher diese Unterschiede aber für sich selbst nicht als wesentlich und bedeutsam erachten, werden auch solche Produkte im wirtschaftlichen Sinne als homogen eingestuft.

Differenzierte Produktmärkte beinhalten besondere Eigenschaften von Produkten, die Produktsorten spezifisch für den Verbraucher machen. Daher gibt es keinen einheitlichen Produktmarkt mehr – er spaltet sich in viele differenzierte Segmente auf, von denen jedes Käufer hat, die „ihrer“ Warenmarke treu sind. Beispiele für differenzierte Produktmärkte sind die vielen Sorten von Milchprodukten und Joghurt, Pralinen, Säften und Haushaltsgeräte, Kleidung und Hygieneartikel.

Von Käufertyp Märkte umfassen:

Zu Konsumgütermärkten;

Märkte für Industriegüter (Produktionsmittel).

Auf Konsumgütermärkten gibt es Unternehmen, die ihre Produkte an einen einzelnen Verbraucher zum Endverbrauch liefern. In Industriemärkten sind sowohl Verbraucher als auch Verkäufer in der Regel Unternehmen, die juristische Personen Herstellung und Einkauf von Waren für ihre spätere Teilnahme am Produktionsprozess.

Von das Vorhandensein und die Größe von Eintrittsbarrieren zuweisen:

5 Märkte ohne Eintrittsbarrieren mit unbegrenzter Teilnehmerzahl;

6 Märkte mit moderaten Eintrittsbarrieren und begrenzter Teilnehmerzahl;

7 Märkte mit hohen Eintrittsbarrieren und geringer Teilnehmerzahl;

8 Märkte mit gesperrtem Eintritt und konstanter Teilnehmerzahl.

In Märkten, in denen es keine Eintrittsbarrieren gibt, besteht eine vollständige Mobilität der Ressourcen. Kapital und Arbeitskräfte bewegen sich frei zwischen den Branchen, und die Zahl der Marktakteure kann sich ständig ändern: Einige Unternehmen treten in den Markt ein, andere verlassen den Markt. Je höher die Eintrittsbarrieren, desto weniger Teilnehmer werden in der Lage sein, eine Break-Even-Produktion in der Branche zu organisieren.

Von Grad der Kontrollierbarkeit Marktprozess seitens der Marktteilnehmer selbst, Märkte unterteilen

Zu organisierten Märkten;

Spontane (unorganisierte) Märkte.

Auf organisierten Märkten gibt es einen speziellen Mechanismus zur Koordinierung von Angebot und Nachfrage durch private Agenten. So funktionieren zahlreiche Auktionen, Ausschreibungen, Waren- und Finanzbörsen. Alle anderen Märkte sind unorganisiert, wo es außer dem Staat keine besonderen Institutionen zum Vergleich von Absatz- und Einkaufsvolumen gibt, der Marktpreis bildet sich sukzessive über einen langen Zeitraum. Einzelne Marktteilnehmer legen unabhängig von einer privaten Regulierungsbehörde Preise fest und schätzen die Mengen der optimalen Produktion.

Von Umfang der Operationen Teilnehmer an den Märkten sind:

Lokale (lokale) Märkte;

Regionale Märkte;

Nationale Märkte;

Internationale Märkte;

Globale Märkte.

Lokale Märkte agieren im kleinsten Maßstab, innerhalb eines Bezirks, einer Stadt, einer Region oder sogar eines Einzelhandelsgeschäfts in der Umgebung. Bei einer deutlichen Zunahme der Verkäufer- und Käuferzahl kann man von einem regionalen Markt sprechen. Der nationale Markt entsteht, wenn Verkäufe und Käufe das ganze Land umfassen. Wenn Handelsgeschäfte außerhalb der Grenzen eines Landes stattfinden, gibt es Weltmarkt... Sie können beispielsweise zwischen dem internationalen europäischen Markt, dem nordamerikanischen Markt und dem asiatischen Markt unterscheiden. Wenn Marktteilnehmer mit ihren Aktionen die unterschiedlichsten Regionen und Kontinente abdecken und ihre Größe den gesamten Planeten umfasst, sprechen wir von einem globalen Markt. Zu den globalen Märkten zählen in erster Linie viele Rohstoffmärkte (Öl- und Gasmarkt, Kupfermarkt, Goldmarkt), Devisen- und Finanzmärkte sowie einige Rohstoffmärkte (Flugzeugmarkt, Schiffsmarkt)

Die Arten von Marktstrukturen gehören zu einer besonderen Art der Klassifikation von Märkten.

Arten von Marktstrukturen

Struktur Der Rohstoffmarkt bestimmt das Verhalten des Unternehmens und die Art seiner Interaktion mit anderen Marktteilnehmern. Traditionell ist das Hauptkriterium für die Klassifizierung der Interaktion von Unternehmen Grad der Konkurrenz auf dem Markt. Normalerweise zuweisen drei große Kategorien von Märkten : ein Markt mit vollkommenem Wettbewerb mit einem Höchstmaß an wettbewerblichen Interaktionen, ein Monopolmarkt mit einem Mindestmaß an Wettbewerb und ein Markt mit unvollkommenem Wettbewerb, auf dem Wettbewerb besteht, aber sein Handeln durch das Verhalten der Wirtschaftsteilnehmer verzerrt wird.

Perfekter Wettbewerb

Perfekter Wettbewerb wird von verschiedenen Autoren unterschiedlich definiert. Eine der erfolgreichsten Definitionen von Joan Robinson: „Perfekter Wettbewerb herrscht dann, wenn die Nachfrage nach den Produkten jedes Herstellers absolut elastisch ist. Daraus folgt erstens, dass die Zahl der Verkäufer groß ist und das Produktionsvolumen eines jeden von ihnen einen vernachlässigbaren Bruchteil der Gesamtproduktion dieses Produkts ausmacht; zweitens, dass alle Käufer hinsichtlich der Wahlmöglichkeit zwischen konkurrierenden Verkäufern in der gleichen Position sind, so dass der Markt von einem vollkommenen Wettbewerbsverhältnis dominiert wird.

Das perfekte Wettbewerbsmodell zeichnet sich durch einige Features aus.

Die Anwesenheit einer großen Anzahl von Wirtschaftsakteuren: Verkäufer und Käufer. Eine große Zahl bedeutet, dass selbst große Abnehmer und Hersteller solche Mengen an Angebot und Nachfrage präsentieren, die im Marktmaßstab vernachlässigbar sind.

Das Produkt auf dem Markt ist so homogen, dass keiner der Verkäufer durch die besonderen Eigenschaften seiner Produkte unterschieden werden kann, alle Einheiten des Produkts sind in der Vorstellung des Käufers absolut identisch.

Freier Ein- und Ausstieg aus dem Markt, d. h. das Fehlen jeglicher Barrieren.

Perfektes Bewusstsein von Verkäufern und Käufern über Waren und Preise, dh Marktteilnehmer kennen alle Marktparameter perfekt, da Informationen sofort verbreitet werden.

Wettbewerbsverhalten impliziert, dass der Markt die Parameter des Unternehmensverhaltens (der wichtigste davon ist der Preis) vollständig bestimmt. Das Unternehmen ist dem Markt völlig untergeordnet, ist Preisnehmer ... Der Einfluss des Unternehmens auf den Markt ist minimal (oder gleich null). Die Interaktion zwischen Unternehmen und Preisempfängern ergibt den höchsten Grad an Wettbewerb. Andererseits kann hier jedoch nicht im engeren Sinne von der Interaktion von Unternehmen gesprochen werden, da Unternehmen passiv auf Veränderungen des wirtschaftlichen Umfelds reagieren.

Keiner der Käufer und Verkäufer kann den Marktpreis beeinflussen, da der Anteil jedes Unternehmens am Markt der Branche unbedeutend ist, daher die Nachfragekurve D ein separates Unternehmen ist horizontal (dh vollständig elastisch). Ein perfekter Konkurrent kann beliebig viele Produkte zu einem bestimmten Preis verkaufen P auf dem Markt installiert. Gleichzeitig zusätzliches Einkommen HERR, die aus dem Verkauf jeder zusätzlichen Produktionseinheit erhalten wird, genau ihrem Marktpreis entspricht (Abb. 3.2).

Reis. 3.2 - Nachfrage nach den Produkten eines wettbewerbsfähigen Unternehmens

Die Vorteile des perfekten Wettbewerbs:

Perfekter Wettbewerb zwingt Unternehmen dazu, Produkte mit minimalen Durchschnittskosten herzustellen AC und zu einem diesen Kosten entsprechenden Preis verkaufen. Grafisch bedeutet dies, dass die Durchschnittskostenkurve nur die Nachfragekurve berührt. Wenn die Produktionskosten einer Produktionseinheit höher wären als der Preis ( AC > P), dann wäre jedes Produkt wirtschaftlich unrentabel und die Unternehmen wären gezwungen, das Unternehmen zu verlassen diese Branche... Wenn die Durchschnittskosten unterhalb der Nachfragekurve lagen und dementsprechend die Preise ( AC < P) würde dies bedeuten, dass die Durchschnittskostenkurve die Nachfragekurve kreuzt und ein bestimmtes Produktionsvolumen gebildet wird, das Superprofite bringt. Ein Zustrom neuer Firmen würde diese Gewinne zunichte machen. Somit berühren sich die Kurven nur gegenseitig, wodurch eine Situation des langfristigen Gleichgewichts entsteht.

Perfekter Wettbewerb hilft, begrenzte Ressourcen so zu verteilen, dass die Befriedigung der Bedürfnisse maximiert wird. Dies ist vorausgesetzt, dass P = MC... Diese Bestimmung bedeutet, dass Unternehmen die maximal mögliche Produktionsmenge produzieren, bis die Grenzkosten der Ressource dem Preis entsprechen, zu dem sie gekauft wurde. Gleichzeitig wird nicht nur eine hohe Effizienz der Ressourcenallokation erreicht, sondern auch eine maximale Produktionseffizienz.

Zu den Nachteilen des perfekten Wettbewerbs gehören:

Vollkommener Wettbewerb sieht keine Produktion öffentlicher Güter vor, die zwar den Verbraucher zufrieden stellend, aber nicht klar aufgeteilt, bewertet und jedem Verbraucher separat (Stück für Stück) verkauft werden können. Dies gilt für öffentliche Güter wie Brandschutz, Landesverteidigung usw.

Ein perfekter Wettbewerb, an dem eine große Zahl von Unternehmen beteiligt ist, ist nicht immer in der Lage, die zur Beschleunigung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts erforderliche Konzentration der Ressourcen bereitzustellen. Dies gilt vor allem für die (in der Regel unrentable) Grundlagenforschung, wissenschafts- und kapitalintensive Industrien.

Perfekter Wettbewerb fördert Produktvereinheitlichung und Standardisierung. Sie berücksichtigt nicht die breite Palette der Verbraucherwahlmöglichkeiten. Inzwischen entwickelt sich in einer modernen Gesellschaft, die ein hohes Konsumniveau erreicht hat, eine Vielzahl von Geschmäckern. Verbraucher berücksichtigen zunehmend nicht nur den Gebrauchszweck einer Sache, sondern achten auch auf ihr Design, Design, die Fähigkeit, sie an die individuellen Eigenschaften jedes Menschen anzupassen. All dies ist nur unter Bedingungen der Differenzierung von Produkten und Dienstleistungen möglich, was jedoch mit einer Erhöhung der Produktionskosten verbunden ist.

In der Praxis sind vollkommen wettbewerbsorientierte Märkte selten. Dazu gehören die Märkte einiger Tauschgüter sowie die Interaktion kleiner Firmen auf regionalen oder lokalen Märkten, Märkte für landwirtschaftliche Produkte (Getreide, Kartoffeln, Gemüse); Währungsmarkt; Weltmarkt für gefrorenen Fisch; Märkte Edelmetalle(Gold, Silber, Platin).

Monopol

Monopol(von anderen - griechisch μονο - eins und πωλέω - ich verkaufe) ist eine Art Industriemarkt, auf dem der einzige Verkäufer von Waren, der keine engen Substitute hat, tätig ist und unabhängig die Kontrolle über den Preis und die Produktionsmengen ausübt, was es ermöglicht, ein Monopol zu erhalten Profite. Unter reinen Monopolbedingungen besteht die Industrie in der Regel aus einer Firma, dh die Begriffe „Firma“ und „Industrie“ fallen zusammen. Ein reines Monopol entsteht in der Regel dort, wo es keine echten Alternativen gibt, es keine engen Substitute gibt, das hergestellte Produkt bis zu einem gewissen Grad einzigartig ist und die Eintrittsbarrieren in die Branche hoch sind. Dies kann auf Skaleneffekte (wie in der Automobilindustrie) zurückzuführen sein, auf natürliche Monopole (wie De Beers, das die größten Diamantenmärkte in Südafrika monopolisiert und den globalen Diamantenmarkt kontrolliert).

Die charakteristischen Merkmale des Monopols werden hervorgehoben.

9 Mangel an perfektem Ersatz für das Produkt. Ein Monopolunternehmen kann homogene oder differenzierte Produkte herstellen, aber in jedem Fall haben diese Produkte aus Sicht des Käufers keinen perfekten Ersatz. Die Kreuzelastizität der Nachfrage zwischen den Produkten des Monopolisten und jedem anderen Gut ist entweder Null oder tendiert gegen Null. Das heißt, ein Unternehmen ist ein reines Monopol, wenn es der einzige Hersteller ist Wirtschaftsgut die keine nahen Substituenten (Substituenten) hat.

10 Fehlende Marktzutrittsfreiheit, d. h. ein Monopolist kann bestehen, während der Marktzugang für andere Unternehmen versperrt ist: Ein Monopolunternehmen hat ein Patent auf ein Produkt, eine Technologie, das Vorliegen einer staatlichen Lizenz, Quoten, die die Kontrolle des Monopolisten über jede Produktionsressource, das Vorhandensein erheblicher Einsparungen im Produktionsumfang, die die Präsenz nur eines Lieferanten auf dem Markt ermöglichen usw. Das heißt, das Unternehmen ist durch hohe Eintrittsbarrieren vor direktem Wettbewerb geschützt.

11 Einem Verkäufer stehen viele Käufer gegenüber.

12 Bei einem Monopol übersteigt der Preis den Grenzerlös. Wenn das Unternehmen unter Bedingungen vollkommener Konkurrenz nur das Produktionsvolumen wählt (der Preis wird exogen festgelegt), kann der Monopolist nicht nur das Produktionsvolumen, sondern auch den Preis bestimmen. Folglich übersteigt der Preis den Grenzerlös, d.h. P > HERR... Das Monopolgleichgewicht liegt vor, wenn der Grenzerlös aus dem Verkauf eines Produkts gleich den Grenzkosten seiner Produktion ist: MR = MC... Das Monopol legt den Preis nicht willkürlich fest: Die Bedingung der Gleichheit der Randindikatoren (zusätzliche Indikatoren pro Produktionseinheit) bestimmt das Produktions- und Absatzvolumen des Monopolisten, und der Marktpreis wird in Abhängigkeit von der Nachfrageelastizität in einer bestimmten Umgebung festgelegt Markt (Abbildung 3.3).

Reis. 3.3 - Nachfrage und Grenzerlös des Unternehmens in einem reinen Monopol

Monopolpreise gelten allgemein als die höchsten. Tatsächlich sind sie in der Regel höher als die der Konkurrenz, aber es sollte daran erinnert werden, dass der Monopolist versucht, den Gesamtgewinn pro Produktionseinheit zu maximieren. Und vor allem ist der Preisanstieg nicht unbegrenzt, sondern wird durch die Preiselastizität der Nachfrage nach den Produkten eines bestimmten Unternehmens begrenzt. Es ist auch nicht ganz richtig, dass ein Monopolist immer versucht, die Produktion zu beschränken. Mit der Monopolisierung der Branche ändern sich Kosten und Nachfrage. Die Kosten werden von zwei direkt gegensätzlichen Faktoren beeinflusst – nach unten und nach oben. Abnehmend, da durch die Monopolbildung der positive Effekt einer Produktionsausweitung besser genutzt werden kann (Einsparungen bei Fixkosten, Zentralisierung von Angebot und Vertrieb, Einsparungen beim Marketing usw.) .). Andererseits besteht auch eine Tendenz zur Erhöhung, verbunden mit dem Anschwellen und der Bürokratisierung des Managementapparates, der Schwächung der Innovations- und Risikoanreize. Dieser Trend Harvey Leibenstein ( Harvey Leibenstein) bezeichnet als X-Ineffizienz ... X-Ineffizienz liegt nach Leibenstein immer dann vor, wenn die tatsächlichen Kosten für eine beliebige Produktionsmenge höher sind als die durchschnittlichen Gesamtkosten. Sogar mit moderner Wettbewerb X-Ineffizienz ist möglich, aber eine solche Situation ist eine Ausnahme von der Regel, da solche Firmen zum Untergang verurteilt sind.

Auch der reine Monopolmarkt ist in der Realität relativ selten. Monopoleffekte in Form von Produktionsrückgängen und Preiserhöhungen können jedoch in verschiedenen Branchen als vorübergehendes oder eher langfristiges Phänomen auftreten.

Beispiele für einen Monopolmarkt: stadtbildendes Unternehmen; eine Innovationspatentfirma („Microsoft“); renommierte Verbrauchermärkte (Rolex, Lamborghini), ALROSA - Diamantenabbau in Russland; De Beers - weltweite Diamantenproduktion; Eurocement Group ist der Zementmarkt in Russland.

Natürliches Monopol findet man dort, wo solche Marktmerkmale vorhanden sind:

Langfristig positive Skaleneffekte aus technologischen Gründen für die Branche;

Große Initiale Kapitalanlage;

Niedrige Grenzproduktionskosten;

Unrentable marginale (wettbewerbsfähige) Preise.

Beispiele: Elektrizität, Pipeline-Transport, Wasserversorgung, Wohnungs- und Kommunaldienstleistungen, Eisenbahntransport, U-Bahn, Gasindustrie.

Neben dem Monopol der Produzenten gibt es auch das Monopol des Käufers - Monopson ... Ein solcher Käufer ist interessiert und hat die Möglichkeit, Waren zum niedrigsten Preis zu kaufen (z. B. die Militärindustrie). Häufiger wird der Monopson-Vorteil auf lokalen Märkten realisiert.

Quasi-Monopol Betrachtet werden Märkte, in denen bei relativ geringer Verkäuferkonzentration Monopolmacht besteht.

Industriemarkttheorie als Wissenschaft

Die Theorie (Ökonomie) der industriellen Märkte ist eines der jüngsten und am schnellsten wachsenden Gebiete der Wirtschaftswissenschaften. Erstmals wurden im Zeitraum 1887 - 1915 Versuche unternommen, die sektorale Marktorganisation zu analysieren. In der Zeit von 1933 bis 1940. Die Analyse von Industriemärkten wird besonders populär, was mit der Wirtschaftskrise in der Welt und dem Wunsch verbunden ist, die Rolle des Wettbewerbs auf Märkten unterschiedlicher Ebenen neu zu bewerten. Dann Mitte des zwanzigsten Jahrhunderts. Das Interesse an diesem Forschungsgebiet kühlte etwas ab, was mit einer Fokussierung auf die Stabilisierung der Wirtschaft und die Unterstützung unterentwickelter Wirtschaftsregionen einherging. Allerdings schon in den 1970er Jahren. Das Interesse an der Untersuchung der Funktionsweise sektoraler Märkte zeigt sich wieder und nimmt rasch Fahrt auf.

An ausländischen Universitäten hat die Wirtschaftswissenschaft, ebenso wie die Organisation von Industriemärkten, eine längere und reichere Lehrgeschichte von mehreren Jahrzehnten. In Europa und den Vereinigten Staaten werden Kurse unterrichtet, die "Economics" und "Industrial Organization" genannt werden.

Die theoretischen Grundlagen dieses Kurses werden hauptsächlich in den Werken westlicher Gelehrter entwickelt und präsentiert. Gegenwärtig erscheinen auch in Russland Arbeiten, die sich diesem Problem widmen.

Bei der Frage, was die „Sektorale Marktwirtschaft“ untersucht, gibt es noch keinen einheitlichen Ansatz. Eine weitere wichtige Frage ist, ob es sich bei dieser Disziplin um einen Aufbaustudiengang in Mikroökonomie oder um eine eigenständige Richtung handelt. Viele ausländische Experten sind der Meinung, dass der Name der Disziplin den Inhalt des Studienfaches nicht vollständig wiedergibt. Dies liegt nicht nur an der Präsenz unterschiedlicher wissenschaftlicher Richtungen im ökonomischen Denken im Allgemeinen, sondern auch in der Mikroökonomie im Besonderen.

Wörtlich aus dem Englischen heißt dieser Kurs "Industrial Economics", in Russland werden verschiedene Interpretationen verwendet: "Economics and Organization of Sectoral Markets", "Economics of Sectoral Markets", "Theory of Sectoral Markets", "Theory of Organization of Sectoral Markets". ", "Theory of Industrial Organization" und andere. Natürlich werden Wissenschaftler im Laufe der Zeit eine genauere Definition des Kurses finden, aber die Verwendung des Namens "Industrial Economics" in unserem Land ist nicht akzeptabel, weil das betrachtete Gebiet der Wirtschaftstheorie hat damit sehr wenig gemein. Daher kann der akzeptable Name vorerst als „The Economy of Sectoral Markets“ bezeichnet werden.

Eine klare Definition der Ökonomie sektoraler Märkte ist eher schwierig, da die Grenzen nach Ansicht vieler Autoren eher vage sind. Deshalb Ökonomie sektoraler Märkte kann als ein Bereich der theoretischen und angewandten Forschung definiert werden, der sich auf die Analyse der Wirtschaft und Organisation verschiedener Industriesektoren bezieht moderne Wirtschaft und aufstrebende Marktstrukturen in ihrem Rahmen. Dies wird von Jean Tirol geliefert, der die Notwendigkeit betont, sich auf die Untersuchung der Funktionsweise der Märkte und ihrer verschiedenen Strukturen zu konzentrieren. Demnach hat die Ökonomie sektoraler Märkte als Hauptaufgabe die Untersuchung der Funktionsweise von Märkten, der Interaktion von Märkten und Unternehmen sowie die Untersuchung der Wirtschaftspolitik des Staates in Bezug auf die Verwaltung von Märkten und Marktstrukturen. Einschließlich Politiken zur Unterstützung des Wettbewerbs und zur Regulierung der Aktivitäten von Monopolen, einschließlich Natur-, Industrie-, Technologie- und Innovationspolitik und einer Reihe anderer Aspekte staatliche Regulierung... Gleichzeitig verbindet die Ökonomie sektoraler Märkte Aspekte der mikro- und makroökonomischen Analyse von Marktbedingungen, wodurch der wissenschaftliche Forschungsbereich erweitert werden kann.

Auch in der wirtschaftswissenschaftlichen Literatur ist es schwierig, den Gegenstand der Ökonomie sektoraler Märkte genau zu definieren. Aus den gleichen Gründen ist es ziemlich schwierig, diese Disziplin zu definieren.

Aus dem Namen "Ökonomie der Industriemärkte" folgt, dass das Studiengebiet der Disziplin sind: die Organisation einzelner Märkte und Branchen, die Aktivitäten von Unternehmen in der Branche, die Auswirkungen ihrer Entscheidungen auf die Branchenorganisation, Muster der Bildung verschiedener Marktstrukturen, Verhaltensprinzipien von Unternehmen in unterschiedlichen Märkten, Ergebnisse ihres Verhaltens für die gesamte Wirtschaft, Optionen für die sektorale Politik des Staates.

Diese Wissenschaft beschäftigt sich auch mit der Entwicklung von Werkzeugen zur ökonomischen Analyse von Marktstrukturen, vertieft das Verständnis von Mustern in diesem Bereich und untersucht die Möglichkeit und Notwendigkeit staatlicher Regulierung.

Auf diese Weise, sektorale Marktwirtschaft Ist ein Gebiet der Wirtschaftswissenschaften, das sich der Untersuchung von Märkten widmet, die nicht mit Standardmodellen des perfekten Wettbewerbs analysiert werden können.

Basic Gegenstand der Analyse Ist eine Untersuchung, wie produktive Aktivitäten durch einen Organisationsmechanismus (wie einen freien Markt) mit der Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen in Einklang gebracht werden und wie sich Veränderungen und Unvollkommenheiten des Organisationsmechanismus auf die Fortschritte bei der Befriedigung wirtschaftlicher Bedürfnisse auswirken.

Das Studiengebiet der modernen Theorie der Organisation industrieller Märkte umfasst drei Themengruppen:

- Fragen der Theorie des Unternehmens: Umfang, Umfang, Organisation und Verhalten;

- unvollkommener Wettbewerb: Prüfung der Bedingungen für den Erwerb von Marktmacht, ihrer Erscheinungsformen, ihrer Erhaltungs- und Verlustfaktoren, preislicher und nicht-preislicher Rivalität;

- öffentliche Politik in Bezug auf Unternehmen: Was sollte die optimale Politik in Bezug auf Unternehmen sein (sowohl traditionelle Antimonopolpolitik, Marktregulierung als auch Fragen der Deregulierung, Liberalisierung der Bedingungen für den Eintritt in die Industrie, Privatisierung, Förderung von Technologie- und Produktinnovationen, Wettbewerbsfähigkeit ).

Kurzvortrag

Thema 1. Einführung in die Theorie der Industriemärkte. Die Entwicklungsgeschichte

Industriemarkttheorie kann als die Wissenschaft von den Merkmalen der Organisation und den wirtschaftlichen Folgen des Funktionierens von Industriemärkten und dem strategischen Verhalten von Herstellern auf Märkten mit unzureichendem Wettbewerb definiert werden.

Unter Industriemarkt bezeichnet eine Gruppe von Unternehmen, die unter Verwendung ähnlicher Technologien Produkte herstellen, die hinsichtlich des Verbraucherzwecks ähnlich sind, und Produktionsressourcen und konkurrieren miteinander, um ihre Produkte zu vermarkten.

Der Schwerpunkt in der Ökonomie der Industriemärkte liegt auf dem Studium von Industrien und Dienstleistungen. Die verarbeitende Industrie ist aufgrund ihrer Größe und strategischen Bedeutung für die Volkswirtschaft von zentraler Bedeutung. Die Hauptaufgabe besteht darin, die Rolle von Marktprozessen für die Zufriedenheit der Hersteller zu bestimmen Nachfrage der Verbraucher, die Gründe für die Störung der Markteffizienz und Möglichkeiten zur Regulierung der sektoralen Märkte, um die Effizienz ihres Funktionierens zu verbessern. In dieser Hinsicht ist die Ökonomie der sektoralen Märkte theoretische Basis für Entscheidungen in der Sektorpolitik des Staates.

Viele Fragen, die in der Ökonomie sektoraler Märkte betrachtet werden, sind gleichzeitig Gegenstand der mikroökonomischen Theorie. Gleichzeitig unterscheiden sich die verwendeten Ansätze und die verfolgten Ziele dieser Bereiche der Wirtschaftstheorie deutlich:

1) in der Ökonomie der sektoralen Märkte herrscht ein systematischer Ansatz vor, der auf der Analyse vieler verschiedener quantitativer und institutioneller Beziehungen basiert, während die mikroökonomische Theorie auf einer strengen Beschreibung der wichtigsten einfachen Beziehungen basiert;

2) Die Ökonomie der Industriemärkte hat eine hohe praktische Anwendbarkeit der Ergebnisse und eine reiche empirische Grundlage zur Überprüfung der Bestimmungen, die mikroökonomische Theorie arbeitet ausschließlich mit theoretischen Modellen.

Das Spektrum praktischer Probleme, mit denen sich die Ökonomie der Sektorenmärkte beschäftigt, ist breit gefächert, von der Ermittlung des optimalen Verhaltens eines Herstellers im Markt für seine Produkte über die Durchführung einer systematischen Sektoranalyse bis hin zur Entwicklung umfassender Lösungen staatlicher Stellen für die Verfolgung der Sektorpolitik . R. Schmalenzi nennt beispielsweise folgende Hauptfragen, die von der Ökonomie der Sektormärkte beantwortet werden:

1. Was ist der Markt für ein einzelnes Produkt in der Welt der differenzierten Produkte, was bestimmt seine Grenzen?

2. Welche Faktoren bestimmen die Größe und Struktur von Unternehmen?

3. Was sind die Schlüsselfaktoren, die die Marktstruktur bestimmen?

4. Was sind die Ziele des Unternehmens?

5. Welche Preispolitik ist typisch für Unternehmen mit Marktmacht und wie wirkt sie sich auf das Gemeinwohl aus?

6. Welche Fähigkeiten haben Unternehmen der Branche, um zu verhindern, dass neue Unternehmen in die Branche eintreten oder bestehende Unternehmen verdrängen?

7. Welche Faktoren bestimmen die Möglichkeit von Absprachen zwischen Unternehmen und anderen Formen der zwischenbetrieblichen Koordinierung?

8. Welcher Schaden für das Gemeinwohl entsteht, wenn das Unternehmen Marktmacht besitzt?

Die Geschichte der Entwicklung der Wirtschaft der sektoralen Märkte

Als eigenständiger Teil der Wirtschaftstheorie entstand die Ökonomie der Industriemärkte zu Beginn der zweiten Hälfte des 20.

Bei der Entwicklung der Wirtschaft sektoraler Märkte lassen sich zwei Hauptrichtungen unterscheiden:

Empirisch (Beobachtung der Entwicklung und des realen Verhaltens von Unternehmen, Verallgemeinerung praktischer Erfahrungen);

Theoretisch (Aufbau theoretischer Modelle des Unternehmensverhaltens unter Marktbedingungen).

In der Entwicklungsgeschichte lassen sich folgende Stadien unterscheiden.

Stufe I. Marktstrukturtheorie (1880-1910)

In den frühen 1880er Jahren. Es wurden Arbeiten von Juden veröffentlicht, die Impulse für die Entwicklung der theoretischen Richtung der Ökonomie sektoraler Märkte gaben und sich der Analyse der mikroökonomischen Grundmodelle des Marktes (vollkommener Wettbewerb, reines Monopol) widmeten, deren Hauptzweck war es, die Effizienz des Marktmechanismus und die Ineffizienz von Monopolen zu erklären. Den Anstoß für die Entwicklung der Forschung in diese Richtung in den Vereinigten Staaten gaben die Bildung der ersten bundesstaatlichen Regulierungsbehörden und die Verabschiedung von Antimonopolgesetzen. Neben der Arbeit von Jevons kann man auch die Arbeit von Edgeworth und Marshall hervorheben.

Den Anstoß für die Entwicklung angewandter empirischer Studien zu Industriemärkten gaben die zu Beginn des 20. Jahrhunderts veröffentlichten Arbeiten von Clark.

Stufe II. Marktforschung mit Produktdifferenzierung (1920-1950)

Unter dem Einfluss der sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen in den Industrieländern in den Jahren 1920-1930 entstand ein neues theoretisches Konzept der Marktanalyse. In den 1920er Jahren. die Werke von Knight und Sraffa werden veröffentlicht. In den 1930ern. die Arbeit von Hotelling und Chamberlin zur Modellierung differenzierter Produktmärkte.

Einige der ersten Arbeiten zur Analyse oligopolistischer Märkte wurden 1932-33 veröffentlicht. Chamberlins Theorie des Monopolwettbewerbs, Robinsons The Economic Theory of Imperfect Competition und Modern Corporation and Privatbesitz»Berle und Minza. Diese Arbeiten bildeten die theoretische Grundlage für die Analyse von Industriemärkten.

1930-1940. Auf der Grundlage der theoretischen Grundlagen dieser Arbeiten entwickelt sich die empirische Forschung rasant (Berle und Means, Allen und S. Florence etc.).

Stufe III. Systemanalyse von Industriemärkten (1950er - Gegenwart)

Im Rahmen dieser Stufe findet die Gestaltung der Ökonomie sektoraler Märkte als eigenständiger Teil der Wirtschaftstheorie statt. In den 1950er Jahren. E.S. Mason schlug das klassische Struktur-Verhalten-Leistungs-Paradigma vor, das später von Bain ergänzt wurde. Mitte der 1950er Jahre. das erste Lehrbuch zur Ökonomie der Industriemärkte wird veröffentlicht.

In den 1960ern. theoretische Studien zu Lankaster und Marris erscheinen.

Seit den 1970er Jahren. das Interesse an der Wirtschaft sektoraler Märkte steigt, verursacht durch:

1) zunehmende Kritik an der Wirksamkeit staatlicher Regulierung, Abkehr von der direkten Regulierung hin zu einer Antimonopolpolitik;

2) Entwicklung internationaler Handel und die Auswirkungen auf die Terms of Trade erhöhen Marktstruktur;

3) wachsende Zweifel an der Anpassungsfähigkeit von Unternehmen an sich ändernde Marktbedingungen.

Seit den 1970er Jahren. es gibt eine Integration spieltheoretischer Methoden in den methodischen Apparat der Ökonomie sektoraler Märkte, es gibt Studien, die sich der Problematik der Kooperationsvereinbarungen, der Informationsasymmetrie und der Unvollständigkeit von Verträgen widmen.

Die moderne Forschung in der Ökonomie sektoraler Märkte kann bedingt in zwei Hauptbereiche unterteilt werden, die sich in der verwendeten Methodik unterscheiden:

1) Harvard-Schule basierend auf Systemanalyse sektorale Märkte auf empirischer Basis;

2) die Chicagoer Schule, basierend auf einer rigorosen Analyse von Abhängigkeiten basierend auf der Konstruktion theoretischer Modelle.

Moderne Theorie der Firma

Die Theorie der Firma ist einer der reichsten und am schnellsten wachsenden Bereiche der modernen Wirtschaftstheorie. Die moderne Unternehmenstheorie untersucht nicht nur die internen und externen Aspekte des Funktionierens und Bestehens des Unternehmens unter verschiedenen Bedingungen, sondern berührt auch die institutionellen Fragen der Effizienz der Wirtschaft.

Die bekanntesten zeitgenössischen Forscher im Rahmen der Theorie der Firma sind Milgrom und Roberts (1988), Hart (1989), Holmstrom und Tyrol (1989).

Die in der Firmentheorie betrachteten Hauptprobleme wurden bereits in der ersten Hälfte des 20. Jahrhunderts aufgeworfen (zB Knight F. (1921), Coase R. (1937)).

Das Problem der Existenz des Unternehmens wurde von Coase aufgeworfen, der darauf hinwies, dass die klassische Wirtschaftstheorie keinen Grund für die Existenz des Unternehmens liefert. Um die Existenz des Unternehmens zu belegen, wandte sich Coase seiner vorgeschlagenen Theorie der Transaktionskosten zu, deren Minimierung sich in der unternehmensinternen Organisation ausdrückte. Coase kritisierte auch die klassische Vorstellung, dass die Struktur eines Unternehmens durch die eingesetzte Technologie bestimmt wird.

In den 1960ern. v Wirtschaftsforschung Das Problem des „Eigentümer-Managers“ (Principal-Agent-Problem), das darin besteht, dass ein Interessenkonflikt zwischen den Eigentümern der Firma und ihren Managern besteht, wurde weit entwickelt, die in den Studien von Berle und Means aufgeworfen wurde (1933). Im gleichen Zeitraum erschienen Studien über die eingeschränkte Rationalität der Wirtschaftsakteure, die als einer der Gründe für die Existenz von Unternehmen angesehen wurden (Simon, March (1958) und später Covert, March (1963)).

Als eigenständiger Teil der Wirtschaftstheorie entstand in den 1970er Jahren die Theorie der Firma. (Studien von Williamson (1971, 1975), Alchean und Demsitz (1972), Ross (1973), Arrow (1974), Jensen und Meckling (1976) sowie Nelson und Winter (1982)).

Derzeit kann die Theorie des Unternehmens in drei Hauptbereiche unterteilt werden:

1) neoklassisches Firmenkonzept;

2) vertragliches (institutionelles) Konzept des Unternehmens;

3) das strategische Konzept des Unternehmens.

Alternative Ziele des Unternehmens

Das klassische Ziel eines Unternehmens ist die Gewinnmaximierung des Unternehmens. In der Praxis ist die Gewinnmaximierung jedoch nicht immer das Hauptziel des Unternehmens. Als nächstes werden wir uns verschiedene Modelle ansehen, die die unterschiedlichen Ziele berücksichtigen, die Unternehmen verfolgen können.

Baumols Modell

In Baumols Modell besteht das Ziel des Unternehmens darin, den Gesamtumsatz aus Produktverkäufen zu maximieren, was zu niedrigeren Gewinnen als ihrem maximalen Niveau führt. Offensichtlich wird in diesem Fall das Umsatzvolumen das Umsatzvolumen unter den Bedingungen der Gewinnmaximierung übersteigen, was vor allem für die Unternehmensleiter von Vorteil ist, da ihre Vergütung hauptsächlich an das Umsatzvolumen gebunden ist. Die Eigentümer des Unternehmens können jedoch auch ein Interesse an einer Maximierung des Verkaufserlöses zeigen, die Gründe hierfür können sein, dass ein Absatzrückgang bei der Gewinnmaximierung zu Folgendem führen kann:

Reduzierung des Marktanteils des Unternehmens, was insbesondere angesichts der wachsenden Nachfrage höchst unerwünscht sein kann;

Abnahme der Marktmacht des Unternehmens aufgrund des Anstiegs des Marktanteils anderer Unternehmen;

Reduzierung oder Verlust von Produktvertriebskanälen;

Verringerung der Attraktivität des Unternehmens für Investoren.

Williamson-Modell

Williamsons Modell basiert auf der Berücksichtigung der Interessen der Manager, die sich in ihrem Ermessensverhalten in Bezug auf verschiedene Ausgabenposten des Unternehmens manifestieren (Abbildung 2.1).

Reis. 2.1 Williamson-Modell

Williamson identifiziert in seinem Modell die folgenden Hauptziele von Managern:

1) Lohn und andere Geldprämien;

2) Anzahl der unterstellten Mitarbeiter und deren Qualifikationen;

3) Kontrolle über die Investitionskosten des Unternehmens;

4) Privilegien oder Elemente von Managementschwäche (Firmenwagen, Luxusbüros usw.).

Je größer das Unternehmen wird, desto aussagekräftiger werden diese Ziele für den Manager.

Formal umfasst die objektive Funktion von Managern im Williamson-Modell die folgenden Variablen:

S - Personalüberschusskosten, definiert als Differenz zwischen dem maximalen Gewinn (P max) und dem realen Gewinn (P A).

M - "Managementschwäche", definiert als Differenz zwischen realem Gewinn (P A) und ausgewiesenem Gewinn (P R) (Manager können entweder einen Teil des Gewinns verbergen oder den ausgewiesenen Gewinn im Vergleich zum realen Gewinn überschätzen).

I - diskretionäre Investitionskosten, definiert als Differenz zwischen dem ausgewiesenen Gewinn (P R) und dem Betrag Steuerzahlungen(T) und das akzeptable Mindestgewinnniveau für Aktionäre (P min).

Die Verfolgung dieser Ziele wird durch die Notwendigkeit begrenzt, ein akzeptables Niveau des ausgewiesenen Gewinns (P R) aufrechtzuerhalten. In diesem Fall wird die Aufgabe wie folgt geschrieben:

So können Manager zusätzlich zum Produktionsvolumen (Q), das die Höhe des realen Gewinns beeinflusst, den Wert wählen:

1) überschüssige Personalkosten (S);

2) die Höhe der Ausgaben für Elemente von Managementschwäche (M).

Die Höhe der diskretionären Investitionskosten (I) ist eindeutig bestimmt, da der Mindestgewinn und die Höhe der Steuern festgelegt sind.

Die Lösung des obigen Problems zeigt, dass ein solches Unternehmen höhere Personalkosten und größere Managementschwächen hat als ein Unternehmen, das Gewinne maximiert. Unterschiede zum gewinnmaximierenden Unternehmen bestehen auch in den unterschiedlichen Reaktionen des Unternehmens auf Veränderungen externer Parameter (Veränderungen der Nachfrage, Steuersätze etc.).

Selbstverwaltetes Unternehmensmodell

Für Mitarbeiter, die ein Unternehmen besitzen, besteht das Ziel darin, den Gewinn pro Mitarbeiter zu maximieren; wenn Mitarbeiter eine marktbeherrschende Stellung innerhalb des Unternehmens einnehmen (z Kontrollbeteiligung Aktien) wird die Unternehmenspolitik auch darauf abzielen, das Einkommen jedes Mitarbeiters des Unternehmens zu maximieren.

Lassen Sie das Unternehmen eine Zwei-Faktor-Produktionstechnologie verwenden, bei der Arbeit (L) und Kapital (K) in der Produktion verwendet werden. Lassen Sie die Grenzproduktivität der Arbeit mit der Zunahme ihrer Verwendung sinken. Lassen Sie das Unternehmen auch kurzfristig in einem Markt des perfekten Wettbewerbs agieren.

Dann beträgt der Gewinn pro Mitarbeiter des Unternehmens:

Р - der Preis der Ware,

q ist das Volumen der Ausgabe,

r ist der Mietzins für die Verwendung einer Kapitaleinheit.

Abbildung 2.2 zeigt die Abhängigkeit des Gesamtumsatzes des Unternehmens (TR) von der Anzahl der Beschäftigten (L). Das Unternehmen wählt die Menge der eingesetzten Arbeit, die den Gewinn pro Arbeiter maximiert. Grafisch wird der Gewinn pro Mitarbeiter durch die Tangente einer Linie widergespiegelt, die einen Punkt auf der Gesamtumsatzkurve mit dem Punkt der Gesamtkapitalkosten verbindet.

Reis. 2.2. Wahl der Beschäftigungsstufe im Selbstverwaltungsmodell

Das Unternehmen maximiert den Gewinn pro Mitarbeiter, wenn dieser Wert gleich dem Grenzprodukt der Arbeit in . ist monetär(siehe Abb. 2.3).

Die zweite Bedingung für das Maximum ergibt sich aus dem Gesetz der abnehmenden Grenzproduktivität.

Reis. 2.3. Selbstverwalteter Firmenvorschlag

Das Verhalten eines selbstverwalteten Unternehmens unterscheidet sich deutlich vom Verhalten von Unternehmen mit dem Ziel der Gewinnmaximierung. Ein Anstieg des Marktpreises von P 1 auf P 2, wie in Abbildung 2.3 dargestellt, führt zu einem Rückgang der Beschäftigung und einem entsprechenden Rückgang der Produktion. Somit weist die Angebotskurve eines selbstverwaltenden Unternehmens eine negative Steigung auf. Die Präsenz einer großen Anzahl solcher Unternehmen auf dem Markt kann zu Marktinstabilität führen.

Modell Einzelunternehmer

Ein Einzelunternehmer ist sowohl Eigentümer des Unternehmens als auch Arbeitnehmer. Das Ziel des einzelnen Unternehmers besteht darin, den Nutzen zu maximieren, indem er zwischen Gewinnspannen und Freizeit wählt (siehe Abbildung 2.4).

Formal lässt sich das Modell eines rationalen Einzelunternehmers wie folgt schreiben:

Der Unternehmer maximiert seinen Nutzen (U) durch die Wahl des angemessenen Freizeitbetrags (L S). Freizeit bestimmt eindeutig die Zeit, die das Individuum für die Arbeit aufwendet, die wiederum die Höhe des Gewinns (P (L S)) bestimmt. Mit einer Zunahme der Arbeitszeit wächst zunächst der Gewinn, ab einem bestimmten Zeitpunkt beginnt jedoch die Effizienz der Arbeitsanstrengungen zu sinken und der Gewinn entsprechend zu sinken.

Der maximale Nutzen wird am Berührungspunkt zwischen der Indifferenzkurve (U 1) und der Gewinnfunktion (Punkt E im Diagramm) erreicht.

Perfekter Wettbewerb

Vollkommener Wettbewerb spiegelt eine Form der Marktorganisation wider, bei der alle Arten von Rivalität sowohl zwischen Verkäufern als auch zwischen Käufern ausgeschlossen sind. Perfekter Wettbewerb ist insofern perfekt, als bei einer solchen Marktorganisation jedes Unternehmen so viele Produkte verkaufen kann, wie es möchte, und der Käufer so viele Produkte kaufen kann, wie er möchte, zum aktuellen Marktpreis, während das Niveau des Marktpreises kann weder durch einen einzelnen Verkäufer noch durch einen separaten Käufer beeinflusst werden.

Ein vollständig umkämpfter Markt zeichnet sich durch folgende Besonderheiten aus.

1. Kleinheit und Pluralität... Es gibt viele Verkäufer auf dem Markt, die vielen Käufern das gleiche Produkt (Dienstleistung) anbieten. Gleichzeitig ist der Anteil jeder Wirtschaftseinheit am Gesamtabsatzvolumen äußerst unbedeutend, daher hat die Veränderung der Nachfrage- und Angebotsmengen einzelner Einheiten keine Auswirkungen auf den Marktpreis der Produkte.

2. Unabhängigkeit von Verkäufern und Käufern... Unmöglichkeit individueller Einflussnahme Marktakteureüber den Marktpreis von Produkten bedeutet auch, dass zwischen ihnen keine Vereinbarungen über die Auswirkungen auf den Markt getroffen werden können.

3. Einheitlichkeit der Produkte... Eine wichtige Voraussetzung für perfekten Wettbewerb ist die Produkthomogenität, das heißt, alle auf dem Markt zirkulierenden Produkte sind in den Köpfen der Käufer exakt gleich.

4. Ein- und Ausreisefreiheit... Alle Marktteilnehmer haben völlige Ein- und Ausstiegsfreiheit, d. h. es gibt keine Ein- und Ausstiegsbarrieren. Auch diese Bedingung setzt die absolute Mobilität der Finanz- und Produktionsmittel voraus. Insbesondere für die Erwerbsbevölkerung bedeutet dies, dass Arbeitnehmer frei zwischen Branchen und Regionen migrieren sowie den Beruf wechseln können.

5. Perfekte Marktkenntnis und volles Bewusstsein... Diese Bedingung setzt den freien Zugang aller Marktteilnehmer zu Informationen über Preise, eingesetzte Technologien, voraussichtliche Gewinne und andere Marktparameter sowie die volle Kenntnis des Marktgeschehens voraus.

6. Fehlende oder gleiche Transportkosten... Es fallen keine Transportkosten an oder es besteht eine Gleichheit der Transportkosten pro Einheit (pro Produktionseinheit).

Das perfekte Wettbewerbsmarktmodell basiert auf einer Reihe sehr starker Annahmen, von denen die am wenigsten realistisch ist, dass sie sich vollständig bewusst sind. Gleichzeitig basiert auf dieser Annahme das sogenannte Einheitspreisgesetz, nach dem Wettbewerbsmarkt jede Ware wird zu einem einheitlichen Marktpreis verkauft. Die Essenz dieses Gesetzes besteht darin, dass, wenn einer der Verkäufer den Preis über den Marktpreis erhöht, er sofort Käufer verliert, da diese an andere Verkäufer gehen. Es wird also davon ausgegangen, dass die Marktteilnehmer vorab wissen, wie die Preise auf die Verkäufer verteilt sind und dass der Übergang von einem Verkäufer zum anderen für sie nichts kostet.

Perfektes Monopol

Ein perfektes Monopol ist eine Marktstruktur mit einem einzigen Verkäufer und vielen Käufern. Der Monopolist, der über Marktmacht verfügt, führt eine monopolistische Preisbildung nach dem Kriterium der Gewinnmaximierung durch. Wie der vollkommene Wettbewerb hat auch das perfekte Monopol eine Reihe von wesentlichen Annahmen.

1. Mangel an perfektem Ersatz... Eine Preiserhöhung durch einen Monopolisten führt nicht zum Verlust aller Abnehmer, da den Abnehmern keine vollwertige Alternative zu den Produkten des Monopolisten zur Verfügung steht. Der Monopolist muss jedoch berücksichtigen, dass es für seine von anderen Herstellern hergestellten Produkte mehr oder weniger enge, wenn auch unvollkommene Substitute gibt. Die Nachfragekurve für die Produkte des Monopolisten hat dabei einen fallenden Charakter.

2.Mangelnde Markteintrittsfreiheit... Der Markt des perfekten Monopols zeichnet sich durch das Vorhandensein unüberwindbarer Markteintrittsbarrieren aus, darunter:

- der Monopolist besitzt Patente für die verwendeten Produkte und Technologien;

- Vorhandensein staatlicher Lizenzen, Kontingente oder hoher Einfuhrzölle auf Waren;

- Kontrolle durch den Monopolisten strategischer Rohstoffquellen oder anderer begrenzter Ressourcen;

- das Vorhandensein erheblicher Skaleneffekte bei der Produktion;

- hohe Transportkosten, die zur Bildung isolierter lokaler Märkte (lokale Monopole) beitragen;

- die Politik des Monopolisten, neuen Verkäufern den Markteintritt zu verweigern.

3. Ein Verkäufer steht einer großen Anzahl von Käufern gegenüber... Der perfekte Monopolist hat Marktmacht, die sich darin manifestiert, dass er einer Vielzahl unabhängiger Käufer seine Bedingungen diktiert und gleichzeitig den maximalen Gewinn für sich herausholt.

4. Perfektes Bewusstsein... Der Monopolist verfügt über vollständige Informationen über den Markt für seine Produkte.

Abhängig von den Arten von Hindernissen, die neue Unternehmen am Eintritt in den Monopolmarkt hindern, ist es üblich, folgende Arten von Monopolen zu unterscheiden:

1) Verwaltungsmonopole aufgrund erheblicher verwaltungstechnischer Markteintrittsbarrieren (z. B. staatliche Lizenzen);

2) wirtschaftliche Monopole aufgrund der Politik des Monopolisten, neuen Verkäufern den Markteintritt zu verwehren (z. B. Verdrängungspreise, Kontrolle über strategische Ressourcen);

3) natürliche Monopole aufgrund des Bestehens erheblicher Skaleneffekte bei der Produktion im Verhältnis zur Größe des Marktes.

Die Monopolstruktur des Marktes unter Bedingungen der Gewinnmaximierung durch den Monopolisten führt zu einer Begrenzung des Produktionsvolumens und einer Übertreibung der Preise, was als Verlust an gesellschaftlicher Wohlfahrt gewertet wird. Gleichzeitig ist das Funktionieren eines Monopols in der Regel mit der Existenz der sogenannten X-Ineffizienz verbunden, die sich in der Überschreitung der realen Kosten für die Herstellung von Produkten auf dem Niveau der Mindestkosten manifestiert. Gründe für eine solche Ineffizienz der Monopolproduktion können zum einen irrationale Managementmethoden sein, die durch fehlende oder schwache Anreize zur Steigerung der Produktionseffizienz verursacht werden, zum anderen die unvollständige Ausschöpfung von Skaleneffekten der Produktion aufgrund unvollständiger Nutzung der Produktionskapazitäten aufgrund begrenzter Produktionsmengen bei gleichzeitiger Gewinnmaximierung.

Gleichzeitig hat die Existenz eines Monopols in einer Reihe von Fällen ihre ganz erheblichen Vorteile. So hat beispielsweise ein Monopol aufgrund der Umsetzung bestehender Marktmacht zusätzliche Eigenmittel die das Monopol nutzen kann, um innovative und Investitionstätigkeiten, die mit einer anderen Marktstruktur möglicherweise nicht verfügbar sind. Bei erheblichen Produktionsgrößenvorteilen im Verhältnis zur Marktgröße ist die Existenz eines großen Unternehmens wirtschaftlich mehr gerechtfertigt als die Existenz mehrerer kleinerer Unternehmen, da ein Unternehmen in der Lage sein wird, Produkte zu viel niedrigeren Kosten herzustellen als mehrere. Das Monopolunternehmen zeichnet sich durch eine stabilere Position auf dem Markt aus als in jeder anderen Marktstruktur, während der Umfang der Tätigkeit ihn erhöht Investitionsattraktivität, die es ermöglicht, die für die Entwicklung erforderlichen finanziellen Mittel zu geringeren Kosten anzuziehen.

Cournot-Modell

Beginnen wir unsere Analyse mit dem einfachsten Oligopolmodell - dem Cournot-Modell, das der französische Ökonom O. Cournot 1838 am Beispiel des Mineralwassermarktes vorgeschlagen hat.

Dieses Modell basiert auf den folgenden Grundannahmen:

1) Unternehmen produzieren homogene Produkte;

2) Unternehmen kennen die Kurve der Gesamtmarktnachfrage;

3) Unternehmen treffen Entscheidungen über die Produktionsmengen unabhängig voneinander und gleichzeitig unter der Annahme, dass die Produktionsmengen der Wettbewerber unverändert bleiben und basierend auf dem Kriterium der Gewinnmaximierung.

Es gebe N Firmen auf dem Markt. Der Einfachheit halber nehmen wir an, dass Unternehmen die gleiche Produktionstechnologie haben, was der folgenden Gesamtkostenfunktion entspricht:

TC i (q i) = FC + c ∙ q i,

FZ ist das Volumen der Fixkosten;

с - der Wert der Grenzkosten.

P(Q) = a - b Q.

In diesem Fall können wir die Gewinnfunktion für ein beliebiges Unternehmen i schreiben:

Jedes Unternehmen bestimmt das Produktionsvolumen, bei dem es den maximal möglichen Gewinn erzielt, vorausgesetzt, das Produktionsvolumen anderer Unternehmen bleibt unverändert. Um das Problem der Gewinnmaximierung von Unternehmen i zu lösen, erhalten wir die Funktion der besten Antwort von Unternehmen i auf die Aktionen von Konkurrenten (die Funktion der Nash-Antwort im Sinne der Spieltheorie):

Als Ergebnis erhalten wir ein System von N Gleichungen, die durch die Funktionen der besten Antwort von Firmen und N Unbekannten dargestellt werden. Beachten Sie, dass, wenn alle Firmen gleich sind, wie in dieser Fall, dann ist das Gleichgewicht symmetrisch, d. h. die Gleichgewichtsmengen der Produktion für jedes Unternehmen sind gleich:

Wobei der Index c das Gleichgewicht dieses Indikators nach Cournot angibt.

In diesem Fall wird das Cournot-Gleichgewicht durch die folgenden Indikatoren charakterisiert:

Die Analyse der erhaltenen Gleichgewichtseigenschaften ermöglicht es uns, die folgenden Hauptschlussfolgerungen zu ziehen:

1. Im Cournot-Gleichgewicht werden im Vergleich zum vollkommenen Wettbewerb höhere Preise und niedrigere Produktionsmengen erzielt, was zu Nettoverlusten bei der Sozialhilfe führt.

2. Eine Zunahme der Zahl der Produzenten im Cournot-Gleichgewicht führt zu einer Abnahme des Marktpreises, eine Zunahme des Gesamtproduktionsvolumens mit einer Abnahme der Produktion der Betriebsfirmen und damit zu einer Abnahme ihrer Marktanteil und Gewinn. Somit wirkt sich eine Erhöhung der Zahl der Unternehmen in diesem Modell positiv auf das Gemeinwohl aus, kann jedoch auf Widerstand von bereits am Markt befindlichen Unternehmen stoßen. Beispiele für einen solchen Widerstand sind die Einführung verschiedener Zertifizierungen und Zwangslizenzen, die Tätigkeit von Berufs- oder Industrieverbänden und verschiedene wirtschaftliche Maßnahmen, um neue Firmen vom Markteintritt abzuhalten.

3. Mit steigender Firmenzahl tendiert das Gleichgewicht im Cournot-Modell zu einem vollständig kompetitiven Gleichgewicht und fällt damit für unendlich viele Firmen zusammen.

Schauen wir uns genauer an, wie sich die Zunahme der Firmenzahl auf das Wohlergehen der Gesellschaft auswirkt.

Schätzen wir die Konsumentenrente (CS) zu einem gegebenen Preis P ab:

Wir setzen das obige P c als Preis ein:

Folglich steigt mit der Zahl der Unternehmen die Verbraucherwohlfahrt. Betrachten Sie nun die allgemeine Wohlfahrt (SS):

Wir verwenden wieder den Ausdruck für den Preis und erhalten:

So steigt die reale Sozialhilfe mit der Zahl der Unternehmen in der Branche, aber gleichzeitig sinken die Gewinne der Produzenten.

Betrachten wir nun, wie sich die Gleichgewichtseigenschaften im Cournot-Modell ändern, wenn die Gesamtkosten der Unternehmen für die Produktion unterschiedlich sind:

TC i (q i) = FC i + c i ∙ q i, wobei

q i ist das Produktionsvolumen des Unternehmens i;

FC i ist das Fixkostenvolumen des Unternehmens i;

c - der Wert der Grenzkosten des Unternehmens i.

In diesem Fall erhalten wir bei unveränderter Marktnachfragefunktion:

Nach wie vor erhalten wir bei der Lösung des Problems der Gewinnmaximierung die Funktionen der besten Reaktion von Unternehmen auf die Aktionen der Wettbewerber:

wobei q - i - Produktionsvolumen aller Firmen außer i.

Als Ergebnis erhalten wir ein System von N Gleichungen, dargestellt durch die Funktionen der besten Antwort von Unternehmen und N Unbekannten; beachten Sie, dass in diesem Fall die Gder Unternehmen vom Verhältnis der Grenzkosten in der Industrie. Um dieses System nicht zu lösen, um die Gjedes Unternehmens zu bestimmen, aggregieren wir die erhaltene Funktion der besten Antwort des Unternehmens i und erhalten das gesamte Gleichgewichtsproduktionsvolumen und den Gleichgewichtspreis:

Wenn also auf dem Markt tätige Unternehmen unterschiedliche Produktionskosten haben, hängen das Gleichgewicht von Produktionsvolumen und Preis im Cournot-Modell nur von den gesamten Grenzkosten der Unternehmen und nicht vom Kostenverhältnis zwischen den Unternehmen ab Marktanteil der Unternehmen.

Monopolmacht des Unternehmens

Die Einführung des Konzepts der Monopolmacht und der entsprechenden Messmethoden ermöglicht es uns, die Auswirkungen einzelner Unternehmen auf den Markt zu analysieren.

Monopolmacht des Unternehmens manifestiert sich in der Fähigkeit, Preise auf einem Niveau festzulegen, das über den Grenzkosten der Produktion liegt (d. h. über dem Wettbewerbsniveau). Die Indikatoren der Monopolmacht basieren somit auf dem Vergleich der Struktur des realen Marktes mit dem Markt des vollkommenen Wettbewerbs.

Eine der Folgen der Monopolmacht auf dem Markt ist das Aufkommen der sog ökonomischer Gewinn... Das Vorhandensein von wirtschaftlichen Gewinnen eines Unternehmens über einen langen Zeitraum ist ein direkter Beweis für die Existenz seiner Monopolmacht und dementsprechend für Marktunvollkommenheiten. Die meisten Indikatoren für Monopolmacht basieren auf dem Konzept des ökonomischen Profits.

Ökonomischer Gewinn ist definiert als die Differenz zwischen dem Buchgewinn des Unternehmens (d. h. dem tatsächlich erzielten Gewinn) und dem Betrag des normalen Gewinns. Unter normaler Gewinn ist ein Gewinnwert, der das für eine bestimmte Branche bzw. Volkswirtschaft übliche Rentabilitätsniveau angibt, wenn die Analyse auf sektoraler oder makroökonomischer Ebene durchgeführt wird.

Eines der zentralen Konzepte zur Bestimmung des Niveaus der Monopolmacht ist normaler Gewinn, bei deren Messung es eine Reihe von theoretischen und praktischen Problemen gibt. Die Bestimmung der Höhe des normalen Gewinns gilt in Finanzanalyse.

Normaler Gewinn In der Finanzanalyse wird er als Opportunitätskosten des Eigenkapitals eines Unternehmens verstanden und stellt die maximale Rendite dar, die durch Investitionen in andere Projekte mit demselben Risikoniveau erzielt werden kann.

In der Finanzanalyse wird häufig das Capital Asset Pricing Model (CAPM) verwendet, um die Höhe des normalen Gewinns zu bestimmen.

Definition (CAPM).

CAPM zeigt an, um wie viel die Kapitalrendite die Rendite risikoloser Anlagen übersteigt. Anlagen in Staatspapiere werden grundsätzlich als risikolose Anlagen betrachtet. Der Überschuss der Anlagerenditen gegenüber risikofreien Renditen beträgt Risikoprämie.

Nach dem CAPM-Modell beträgt die Kapitalrendite:

Rx = Rf + βx (Rm - Rf),

wobei R x die Rendite des Wertpapiers x ist;

R f die Rendite risikoloser Vermögenswerte ist;

β х - Beta-Koeffizient des Wertpapiers х, der das Risiko einer Investition in das Wertpapier х im Vergleich zum Risiko des Marktportfolios zeigt;

R m ist die durchschnittliche Marktrendite.

Marktrisikoprämie stellt den Wert β x · (R m - R f) dar, der den Überschuss der Anlagerendite in das Wertpapier x im Vergleich zur Anlagerendite in risikolose Vermögenswerte widerspiegelt. Je höher dieser Wert, desto riskanter sind Investitionen in diesen Vermögenswert. Anlagerisiko in einem bestimmten Wertpapier spiegelt x den Betakoeffizienten (β x) wider.

Beta-Koeffizient(β х) zeigt an, wie stark der Marktwert des entsprechenden Wertpapiers von Änderungen der Marktbedingungen abhängt Aktienmarkt... Somit charakterisiert der Wert von β x kleiner als 1 den schwachen Einfluss der Marktlage auf den Wert des Wertpapiers. Ein β х-Wert von über 1 spiegelt ein über dem Markt liegendes Risiko von Anlagen in dieses Wertpapier wider.

Für die meisten Länder entspricht die geforderte Eigenkapitalrendite (R x) der normalen Rendite. Gleichzeitig können sich aufgrund der Besonderheiten der Bilanzierung der Verwendung von geliehenes Geld in ausgewählten Ländern. In einigen Ländern enthalten die Kosten beispielsweise keine Zinsen für von einem Unternehmen begebene Anleihen und einen Teil der Zinszahlungen für Bankdarlehen, und daher sollten bei der Ermittlung des wirtschaftlichen Gewinns Zinszahlungen für Kredite aus diesen Quellen berücksichtigt werden, obwohl diese Zahlungen aus wirtschaftstheoretischer Sicht mit Kosten verbunden sein sollten.

In diesem Fall sollte man zur Ermittlung des normalen Gewinns den Indikator Weighted Average Cost of Capital (WACC) verwenden, der die Finanzierung der Unternehmensaktivitäten zu Lasten der Fremdmittel berücksichtigt:

r i - der Zinssatz für die Finanzierungsquelle der Tätigkeit des Unternehmens i unter Berücksichtigung der Einbeziehung eines Teils der gezahlten Zinsen in die Kosten, einschließlich der erforderlichen Eigenkapitalrendite;

d i - der Anteil der Finanzierungsquelle i am Gesamtkapital des Unternehmens.

In diesem Fall hängt die normale Gewinnrate ab von:

Rentabilität risikoloser Anlagen;

Durchschnittliche Marktrisikoprämie;

Das Risiko einer Anlage in Aktien eines bestimmten Unternehmens;

Eigen- und Fremdkapitalanteile am Gesamtkapital

Nachdem wir die Grundkonzepte definiert haben, werden wir die gängigsten Indikatoren für Monopolmacht betrachten, darunter:

1) die Rate des wirtschaftlichen Gewinns (Bane-Koeffizient);

2) Lerner-Koeffizient;

3) Tobin-Koeffizient (q-Tobin);

4) Papandreou-Koeffizient.

Bane-Koeffizient (ökonomische Profitrate)

Der Bane-Koeffizient zeigt den wirtschaftlichen Gewinn pro investiertem Rubel:

Buchgewinn - Normaler Gewinn

K-nt Bane = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––

Eigenkapital des Unternehmens

Jedes Wirtschaftssystem kollidiert im Laufe seiner Tätigkeit ständig mit drei grundlegenden Fragen und muss diese beantworten:

1. Was produzieren und in welchen Mengen?

2. Wie produzieren und zu welchem Preis?

3. Für wen zu produzieren und wie produzierte Produkte zu vertreiben?

Zur Lösung dieser Problemgruppe gibt es verschiedene alternative Methoden. Wenn zum Beispiel die Wirtschaft so organisiert ist, dass alle Fragen in die Zuständigkeit fallen zentrale Behörden Management können diese drei Themen durch eine zentrale Planung angegangen werden. Wenn sich staatliche Eingriffe auf die Umverteilung der Einkommen zwischen verschiedenen Gesellschaftsmitgliedern und die Umsetzung beschränken soziale Programme, und die restlichen Fragen werden vom Markt beantwortet, dann handeln Konsumenten und Produzenten bei diesem Ansatz nach Preisen, Gewinnen und Verlusten, die durch das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage in frei funktionierenden Märkten generiert werden.

Die moderne Marktwirtschaft ist ein komplexer Wirtschaftsorganismus, bestehend aus einer Vielzahl verschiedener industrieller, kommerzieller, finanzieller und anderer Strukturen, die auf der Grundlage eines Systems von Rechtsnormen für Unternehmen zusammenwirken und durch ein einziges Konzept - den Markt - vereint sind. Das Thema der Theorie der Industriemärkte ist vor allem verbunden mit Marktansatz und besteht in der Untersuchung des Zustands von Industrien in industriell entwickelten Wirtschaftssystemen. Die meisten Kernkurse betrachten die verarbeitende Industrie aufgrund ihrer Größe und strategischen Bedeutung für die Wirtschaft als Industrien.

Sie können eine Definition geben Gegenstand Coases Theorie der Industriemärkte: Die Organisation der Industrie ist „eine Beschreibung dessen, wie“ Wirtschaftstätigkeit auf Firmen aufgeteilt. Wie Sie wissen, führen viele Firmen viel durch verschiedene Typen Aktivitäten, andere haben ein sehr begrenztes Spektrum an Aktivitäten. Manche Firmen sind groß, andere klein. Einige Unternehmen sind vertikal integriert, andere nicht. Dies ist die Organisation der Industrie, oder wie es allgemein genannt wird, die Struktur der Industrie.

Aus dem Namen "Theorie der Branchenmärkte" folgt, dass sich diese Wissenschaft mit der Organisation einzelner Branchen und Märkte beschäftigt, die Aktivitäten von Unternehmen in der Branche, den Einfluss ihrer Entscheidungen auf die Branchenorganisation, Muster der Bildung verschiedener Marktstrukturen untersucht , Verhaltensprinzipien von Unternehmen in unterschiedlichen Märkten, Ergebnisse ihres Verhaltens für die gesamte Wirtschaft, Optionen für die sektorale Politik des Staates. Der Untersuchungsgegenstand der Theorie der Industriemärkte ist in Abbildung 1.1 dargestellt. Die Organisation der Industrie in moderne Bedingungen in Russland und anderen Ländern.

Abbildung 1.1. - Untersuchungsgegenstand "Theorie der Industriemärkte"

Die Theorie der Industriemärkte zu studieren bedeutet, den Mechanismus zu erforschen, der die Produktionsaktivitäten mit der Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen in Einklang bringt. Der freie Markt ist ein solcher Organisationsmechanismus, und daher ist das Hauptziel des Kurses das Studium der Funktionsweise des Marktes. Die wichtigsten zu beantwortenden Fragen sind die folgenden:

· Wie lenken Marktprozesse die Aktivitäten der Hersteller, um die Verbrauchernachfrage zu befriedigen?

· Wie bringen Marktprozesse Märkte ins Gleichgewicht?

· Warum und wie können Marktprozesse gestört werden?

· Wie können sie angepasst werden, damit die Leistung der Wirtschaft der geforderten Leistung entspricht?

Die gestellten Fragen sind in gewisser Weise Gegenstand der Mikroökonomie. Obwohl es Ähnlichkeiten gibt, gibt es einen wichtigen Unterschied sowohl in den Zielen als auch in der Methodik zwischen der Mikroökonomie und der Industrieökonomie (der Theorie der industriellen Organisation).

Wie erwähnt F. M. Scherer(36), beide Theorien erklären wirtschaftliche Phänomene und erwägen Sie eine Art von Marktorganisation, die Erzeuger mit Verbrauchern verbindet, und diese Verknüpfung ist eine wichtige Variable. Gleichzeitig unterscheiden sich diese Theorien hauptsächlich in der Anzahl der Variablen, die bei der Untersuchung von Phänomenen und Erklärungen berücksichtigt werden, sowie in der Anwendbarkeit von Vorhersagen und Erklärungen auf bestimmte Situationen in der realen Welt.

Die Untersuchung von Problemen der industriellen Organisation ist aus zwei Gründen wichtig. Erstens, hat die Forschung in diesem Bereich einen direkten Einfluss auf die Definition und Umsetzung staatlicher Wirtschaftspolitik in Bereichen wie der Wahl zwischen privat und staatliche Unternehmen, Regulierung und Deregulierung öffentlicher Infrastruktursektoren, Aufrechterhaltung des Wettbewerbs durch Kartellpolitik, Stimulierung des technologischen Fortschritts und vieles mehr. Zweitens, in Bezug auf viele Aspekte der Funktionsweise echte Märkte(Märkte mit unvollkommenem Wettbewerb) in Ländern mit entwickelter Industrie Marktwirtschaft Unsicherheit bleibt. Daher sind weitere Forschungen in diese Richtung zweifellos von praktischer Bedeutung.

Branchenökonomie basiert auf der Theorie des Unternehmens, deren Untersuchung eine Analyse der Industriemärkte vorausgeht. Gleichzeitig wird das Unternehmen im Allgemeinen als eigenständige Einheit betrachtet, die eine Entscheidung mit dem Ziel der Gewinnmaximierung trifft, d.h. nichts weiter als eine gewinnmaximierende Blackbox. Die Beziehung zwischen Interne Organisation(Managementkontrolle, Delegation und Ausführung usw.) und Marktstrategie sind selbstverständlich.

Als eigenständiger Teil der Wirtschaftstheorie entstand die Ökonomie der Industriemärkte zu Beginn der zweiten Hälfte des 20.

Bei der Entwicklung der Wirtschaft sektoraler Märkte lassen sich zwei Hauptrichtungen unterscheiden:

Empirisch (Beobachtung der Entwicklung und des realen Verhaltens von Unternehmen, Verallgemeinerung praktischer Erfahrungen);

Theoretisch (Aufbau theoretischer Modelle des Unternehmensverhaltens unter Marktbedingungen).

In der Entwicklungsgeschichte lassen sich folgende Stadien unterscheiden.

Stufe I. Marktstrukturtheorie (1880-1910)

Den Anstoß für die Entwicklung angewandter empirischer Studien zu Industriemärkten gaben die zu Beginn des 20. Jahrhunderts veröffentlichten Arbeiten von Clark.

Stufe II. Marktforschung mit Produktdifferenzierung (1920-1950)

Einige der ersten Arbeiten zur Analyse oligopolistischer Märkte wurden 1932-33 veröffentlicht. Chamberlins Theorie des Monopolwettbewerbs, Robinsons The Economic Theory of Imperfect Competition und Modern Corporation and Private Property by Berle and Means. Diese Arbeiten bildeten die theoretische Grundlage für die Analyse von Industriemärkten.

1930-1940. Auf der Grundlage der theoretischen Grundlagen dieser Arbeiten entwickelt sich die empirische Forschung rasant (Berle und Means, Allen und S. Florence etc.).

Stufe III. Systemanalyse von Industriemärkten (1950er - Gegenwart)

In den 1960ern. theoretische Studien zu Lankaster und Marris erscheinen.

Seit den 1970er Jahren. das Interesse an der Wirtschaft sektoraler Märkte steigt, verursacht durch:

1) verstärkte Kritik an der Wirksamkeit staatlicher Regulierung, Abkehr von der direkten Regulierung hin zur Durchführung einer Antimonopolpolitik;

2) die Entwicklung des internationalen Handels und die Stärkung des Einflusses der Marktstruktur auf die Terms of Trade;

3) wachsende Zweifel an der Anpassungsfähigkeit von Unternehmen an sich ändernde Marktbedingungen.

Die moderne Forschung in der Ökonomie sektoraler Märkte kann bedingt in zwei Hauptbereiche unterteilt werden, die sich in der verwendeten Methodik unterscheiden:

1) Harvard School basierend auf Systemanalyse von Industriemärkten auf empirischer Basis;

2) die Chicagoer Schule, basierend auf einer rigorosen Analyse von Abhängigkeiten basierend auf der Konstruktion theoretischer Modelle.