แนวคิดการลงทุน: สองทางเลือกแทนการฝากธนาคาร จะนำเงินไปลงทุนที่ไหน

เงินฝากธนาคารเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการลงทุนเงินทุนที่มีอยู่ เหตุผลหลักสำหรับความนิยมดังกล่าวคือความน่าเชื่อถือในระดับสูงของเงินฝากธนาคาร

แม้จะมีข้อดีทั้งหมดของวิธีนี้ในการลงทุน แต่ปัจจุบันมีทางเลือกอื่นที่สมควรได้รับความสนใจจากนักลงทุนที่มีศักยภาพ

ในฐานะทางเลือกที่แท้จริงสำหรับการฝากเงินธนาคาร เราสามารถพิจารณาเฉพาะวิธีการลงทุนที่ช่วยให้คุณได้รับรายได้ที่สูงขึ้น แต่ในขณะเดียวกันก็มีระดับความน่าเชื่อถือที่เทียบเคียงได้

ปัจจุบันผู้อยู่อาศัยส่วนใหญ่สามารถอวดเงินฝากในสถาบันสินเชื่อได้ ประเทศที่พัฒนาแล้ว. การฝากเงินธนาคารเป็นวิธีการลงทุนแบบพาสซีฟที่พบได้บ่อยที่สุด ในบรรดาข้อดีของการลงทุนดังกล่าว ควรสังเกตว่ามีความน่าเชื่อถือสูง มีระดับรายได้ที่มั่นคงแม้ว่าจะไม่สูง รวมทั้งไม่จำเป็นต้องเข้าใจลักษณะเฉพาะของตลาดการเงิน

แม้จะมีข้อได้เปรียบมากมายของการฝากเงินธนาคาร แต่ก็มีความเสี่ยงหลายประการ:

1. เงินเฟ้อ. ถ้าประเทศมี ระดับสูงอัตราเงินเฟ้อแล้ว เงินฝากธนาคารไม่สามารถมองว่าเป็นวิธีการสร้างรายได้ แต่เป็นวิธีการรักษาทุนที่มีอยู่
2. การล้มละลาย สถาบันสินเชื่อ. ในกรณีที่ธนาคารล้มเหลว ผู้ฝากเงินสามารถพึ่งพาการชดเชยตามจำนวนเงินที่รัฐค้ำประกันเท่านั้น ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางได้เพิกถอนใบอนุญาตของธนาคารในประเทศจำนวนมาก ด้วยเหตุนี้ความเสี่ยงของการล้มละลายของสถาบันสินเชื่อที่เลือกจึงค่อนข้างสูง
3. ความเสี่ยงจากการฉ้อโกง ในตลาดภายในประเทศมีจำนวนมากที่ไม่ซื่อสัตย์ สถาบันการเงินที่หลอกลวงลูกค้าด้วยค่าธรรมเนียมแอบแฝง เป็นต้น

วิธีเดียวที่จะลดความเสี่ยงที่อธิบายไว้ข้างต้นคือการเลือกที่เชื่อถือได้ องค์กรทางการเงินซึ่งมีชื่อเสียงดี ในขณะเดียวกันควรจำไว้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในสถาบันสินเชื่อที่น่าเชื่อถือที่สุดนั้นค่อนข้างต่ำ ด้วยเหตุนี้ คุณจะไม่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อได้

จากการวิเคราะห์ทั้งหมดข้างต้น ความต้องการทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการฝากเงินธนาคารนั้นชัดเจน

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อเป็นทางเลือกแทนการฝากธนาคาร

ปัจจุบันเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดแทนการฝากธนาคาร หากคุณตัดสินใจที่จะละทิ้งเงินฝากธนาคารและตัดสินใจที่จะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ คุณสามารถใช้วิธีการต่อไปนี้:

1. การซื้ออสังหาริมทรัพย์สำเร็จรูปเพื่อขายหรือเช่าในภายหลัง
2. ลงทุนเงินทุนที่มีอยู่ในที่อยู่อาศัยในระหว่างขั้นตอนการก่อสร้าง
3. การลงทุนใน แบ่งปันอาคารคุณสมบัติต่างๆ

ตามสถิติที่มีอยู่แม้ว่ามูลค่าอสังหาริมทรัพย์จะผันผวนชั่วคราวเมื่อเวลาผ่านไป แต่ก็มีราคาแพงขึ้น ดังนั้นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จึงไม่ด้อยกว่าในแง่ของความน่าเชื่อถือ เงินฝากธนาคารและในแง่ของความสามารถในการทำกำไรที่เหนือกว่าอย่างมีนัยสำคัญ

นักลงทุนส่วนใหญ่เลือกลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นทางเลือกแทนการฝากเงิน เนื่องจากวิธีนี้ไม่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยลบ เช่น

• ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง
• มูลค่าลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

หากคุณตัดสินใจที่จะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ คุณควรจำไว้ว่าวิธีการลงทุนนี้มีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจดังต่อไปนี้:

1. ปฏิเสธ กำลังซื้อผู้อยู่อาศัยในประเทศของเรา
2. ปฏิเสธ กิจกรรมทางธุรกิจ.
3. เพิ่มระดับการแข่งขันในตลาดอสังหาริมทรัพย์
4. ต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น

ปัจจัยเหล่านี้ควรเป็น ไม่ล้มเหลวพิจารณาในการเลือกอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นทางเลือกที่ดีนอกเหนือจากการฝากเงินธนาคาร ในข้อดีของการลงทุนทุนที่มีอยู่ในอสังหาริมทรัพย์ ควรสังเกต:

1. รายได้จากอสังหาริมทรัพย์ได้รับการปกป้องจากภาวะเงินเฟ้อได้ดีกว่ามาก
2. ทรัพย์สินจะเป็นของผู้บริจาคจนกว่าจะขาย ในเวลาเดียวกัน ลูกค้าอาจสูญเสียเงินฝากบางส่วนในกรณีที่สถาบันสินเชื่อล้มละลาย
3. ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในระยะยาวนั้นสูงกว่าเงินฝากธนาคารมาก
4. คุณสมบัติที่ได้มาจะไม่สูญเสียคุณค่าเมื่อเวลาผ่านไปและ มูลค่าที่แท้จริงเงินฝากธนาคารอาจลดลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ

คุณสามารถใช้การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นทางเลือกแทนการฝากเงินได้ก็ต่อเมื่อคุณมีความรู้ที่จำเป็นในการเลือกวัตถุที่เหมาะสม

ธนาคารที่หายากในตลาดรัสเซียโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากรายชื่อ 10 อันดับแรกในแง่ของเงินฝากครัวเรือนจำนวนมากที่สุดพร้อมที่จะเสนออัตราผู้ฝากที่สูงกว่า 8% ต่อปี ไม่มีเหตุผลที่จะคาดหวังการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินฝากในรูเบิลหรือสกุลเงินต่างประเทศ แต่จะมีการลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

เหตุผลนี้ไม่เพียงทำให้อัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของธนาคารกลางลดลงในเดือนธันวาคม 2017 เป็น 7.75% ภาคการธนาคารอิ่มตัว: การพัฒนาภาคสินเชื่อช้ากว่าการเติบโตของพอร์ตหนี้สิน ดังนั้น ธนาคารที่ไม่ต้องการเพิ่มสภาพคล่องเป็นพิเศษ กำลังชะลอการเติบโตของพอร์ตเงินฝาก

หลายคนยังคงออมเงินไว้ในธนาคาร เนื่องจากคุ้นเคยกับเครื่องมือทางการเงินและความน่าเชื่อถือที่เรียบง่ายนี้ ระบบของรัฐประกันเงินฝาก แต่มีผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ ที่กำลังมองหาทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการฝากเงิน พิจารณาทางเลือกเหล่านี้บางส่วนและร่างคุณลักษณะของทางเลือกเหล่านี้

ผลิตภัณฑ์โครงสร้าง: เลือกอย่างระมัดระวัง

บริษัทการลงทุนชอบเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างกับเงินฝากธนาคาร แน่นอนว่าข้อสรุปของการเปรียบเทียบดังกล่าวมักจะเป็นที่ชื่นชอบของอดีตเสมอ ในบรรดาประโยชน์ของผลิตภัณฑ์โครงสร้าง มักจะอ้างถึงต่อไปนี้:

• สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ย;
• ความสะดวกสบายในด้านเงื่อนไขและดอกเบี้ย
• การลงทุนบนหลักการ "ลงทุนแล้วลืม"

แต่ทันทีที่นักลงทุนถามถึงรายละเอียดและข้อบกพร่องที่เป็นไปได้ ภาพก็จะดูสดใสน้อยลง ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างไม่อยู่ภายใต้การฝาก ประกันของรัฐมีความเสี่ยงและนัย การชำระเงินภาคบังคับภาษีเงินได้จากดอกเบี้ยรับ

หากคุณไม่เคยลงทุนในสิ่งอื่นใดนอกจากเงินฝาก แต่กำลังพิจารณาที่จะถอนอย่างจริงจัง ผลิตภัณฑ์โครงสร้างจากนั้น เพื่อความสบายใจของคุณเอง ในตอนแรกให้เลือกอันที่ให้ความคุ้มครองเงินทุน 100% และมีอายุการใช้งานสั้น - สูงสุดหกเดือน โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยของผลิตภัณฑ์ดังกล่าวจะสูงกว่าเงินฝาก 4-6% แต่สำหรับหลาย ๆ คนสิ่งนี้น่าสนใจกว่ามาก

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างได้รับการออกแบบในลักษณะที่ไม่ใช่บริษัทการลงทุนที่สร้างผลกำไรให้กับนักลงทุน แต่เป็นสินทรัพย์อ้างอิง - ผู้ออกตราสาร (หรือสินทรัพย์ในตลาด เช่น น้ำมัน ทองคำ) ที่ผลิตภัณฑ์ทำงาน บริษัทลงทุนทำหน้าที่เป็นผู้ขายภาระผูกพันและกำหนดเงื่อนไขที่ผู้ลงทุนจะได้รับรายได้ระดับหนึ่ง ดังนั้น เมื่อเลือกผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง ให้แก้ปัญหาเรื่องความไว้วางใจในสินทรัพย์อ้างอิงตั้งแต่แรก

พันธบัตรและกองทุนรวมตราสารหนี้: ช่วงเวลาที่ดีในการลงทุน

มันเหมือนพันธบัตร เงินกู้ของรัฐบาลกลางและหุ้นกู้ อันแรกมีกำไรน้อยกว่า: 7-8.5% ต่อปี แต่น่าเชื่อถือกว่า หลังสามารถนำมาสูงถึง 13-14% ต่อปี แต่ความเสี่ยงของการผิดนัดในหลักทรัพย์ที่ทำกำไรได้มากที่สุดทำให้คุณสงสัย

ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง มูลค่าของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น ดังนั้นในรัสเซีย ในขณะนี้ ผู้ถือหุ้นกู้มีรายได้เพิ่มเติม - การเพิ่มมูลค่าของพวกเขา กระดาษที่มีค่า. ช่วงเวลานี้ไม่ถาวร และไม่ช้าก็เร็วจะถูกแทนที่ด้วยช่วงเวลาถัดไป ซึ่งมูลค่าของพันธบัตรจะเริ่มลดลง

โดยทั่วไปแล้ว พันธบัตรเป็นทางเลือกที่ดีแทนการฝากธนาคาร คุณสามารถลงทุนได้หลายวิธี:

• สร้างพอร์ตโฟลิโอโดยติดต่อนายหน้า
• ซื้อหุ้นกองทุนรวมตราสารหนี้

ตัวเลือกแรกนั้นถูกกว่า แต่โปรดจำไว้ว่าจะยังคงมีค่าคอมมิชชั่นจากธนาคารหรือนายหน้าสำหรับการซื้อและขายพันธบัตรในระหว่างการคำนวณ

ข้อได้เปรียบเพิ่มเติมของพันธบัตรคือส่วนลด การชำระภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา. รายได้ที่ได้รับจากหุ้นกู้ ผู้ออกตราสารของรัสเซียได้รับการยกเว้นภาษีโดยสมบูรณ์หากหลักทรัพย์นั้นออกหลังวันที่ 01/01/2017 และมีอัตราผลตอบแทนไม่เกินอัตราสำคัญของธนาคารกลาง + 5%

หุ้นปันผลสูง เพิ่มเข้าพอร์ต

ท่ามกลางฉากหลังของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลงในปี 2560 บริษัทรัสเซียหลายแห่งได้จ่ายเงินปันผลให้กับหุ้นของตน ผู้ถือหลักทรัพย์เช่น MGTS, Rosseti, Tatneft, Mostotrest, Severstal และอื่น ๆ ได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผล 13 ถึง 16.5% อัตราเงินปันผลตอบแทนที่คาดหวังสำหรับปี 2561 ของหุ้นในประเทศหลายตัวก็เป็นเลขสองหลักเช่นกัน ในบรรดาเงินปันผลที่มีแนวโน้ม นักวิเคราะห์ตั้งชื่อหุ้นของ Lukoil, MTS, Norilsk Nickel, Mechel, Bashneft ผลตอบแทนคาดว่าจะอยู่ในช่วงกว้างตั้งแต่ 12 ถึง 25%

แต่ตัวเลขที่ดึงดูดใจไม่ควรทำให้นักลงทุนเมื่อวานหลงทางและเลิกฝากเงินรูเบิลทันที ซื้อหุ้นบริษัทต่างๆ ด้วยเงินฟรีทั้งหมดของเขา แม้ว่ามันจะเป็นชิปสีน้ำเงินก็ตาม หุ้นเป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยง และหุ้นในตลาดรัสเซียก็คาดเดาไม่ได้เช่นกัน หากคุณกำลังมองหา ทางเลือกที่คุ้มค่าฝากเงินในธนาคารและในขณะเดียวกันก็ตัดสินใจที่จะเป็นผู้ถือหุ้น สร้างพอร์ตการลงทุนของสินทรัพย์ต่างๆ อาจเป็นชุดของ "หุ้น + พันธบัตร + หุ้น" หรือ "หุ้น + ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างป้องกัน" การกระจายความเสี่ยงยังไม่ได้สร้างความเสียหายให้กับนักลงทุนเอกชนแม้แต่รายเดียว ในทางกลับกัน ช่วยให้หลายคนไม่ต้องสูญเสียทางการเงินจำนวนมาก

กลยุทธ์นี้ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนมือใหม่ ทางเลือกแทนการฝากธนาคาร เหมาะสำหรับเจ้าของ IIS
สินทรัพย์หลักภายใต้กลยุทธ์คือพันธบัตรรัฐบาลกลางและ ETF ที่มีความน่าเชื่อถือสูง มีการตรวจสอบพอร์ตการลงทุนทุกสองเดือนเพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่ให้ผลกำไรมากขึ้น การทำธุรกรรมในหุ้นนั้นหายากมากและปริมาณการซื้อขายนั้นไม่มีนัยสำคัญ

ทางเลือกแทนการฝากธนาคารเป็นกลยุทธ์สำหรับการคัดลอกการซื้อขายโดยอัตโนมัติบนบริการ comon บรรทัดล่างคือการทำซ้ำการดำเนินการที่ผู้จัดการของกลยุทธ์ดำเนินการในบัญชีของลูกค้าที่เชื่อมต่อกับมัน

ทางเลือกในการฝากเงินธนาคารแตกต่างจากเงินฝากธนาคารอย่างไร?

เงินฝากธนาคารเป็น เงินโอนโดยบุคคลไปยังธนาคารเพื่อดึงกำไรที่เกิดขึ้นจาก การทำธุรกรรมทางการเงินด้วยเงินจำนวนนี้ พูดง่ายๆ ก็คือ คนๆ หนึ่งให้เงินของเขากับธนาคาร ซึ่งจะลงทุนในโครงการธุรกิจและหลักทรัพย์ ลูกค้าได้รับรายได้คงที่ซึ่งแตกต่างจาก รายได้จริงลง

กลยุทธ์ทางเลือกแทนการฝากเงินธนาคารทำเช่นเดียวกัน แต่ลูกค้าไม่ได้รับเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน แต่ความสามารถในการทำกำไรทั้งหมดหักด้วยค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์ โดยคำนึงถึง การหักภาษีจากรัฐซึ่งลูกค้าของเราทุกคนได้รับ ผลตอบแทนสามารถอยู่ที่ 18% ต่อปีและสูงกว่านั้น

จะเชื่อมต่อกับกลยุทธ์ทางเลือกในการฝากเงินธนาคารได้อย่างไร?

ความสำเร็จของการฝากเงินธนาคารนั้นอยู่ที่ความจริงที่ว่าสำหรับผู้คนแล้วการเปิดบัญชีนั้นง่ายที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ฉันมาที่ธนาคาร เข้าหาผู้จัดการ มอบหนังสือเดินทางของฉัน หลังจากนั้น 20 นาที เงินฝากก็เปิดออก มันง่ายกว่าที่จะทำด้วย พื้นที่ส่วนบุคคลหรือแอพพลิเคชั่น. ง่ายและไม่ทำกำไรมาก

ที่นี่ ก่อนอื่นคุณต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ ลิงก์ประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งที่มี นอกจากนี้ยังมีลิงก์โดยตรงไปยังช่องเปิด หลังจากเปิด คุณต้องเติมเงินในบัญชีของคุณ กลับไปที่หน้านี้แล้วคลิกเชื่อมต่อ ไม่ยากกว่ามาก แต่ผลตอบแทนสูงกว่า

ทางเลือกอื่นแทนการฝากเงินธนาคารมีความน่าเชื่อถือหรือไม่?

ข้อดีอีกประการของการฝากตามผู้คนคือความน่าเชื่อถือ ยังคงเป็นธนาคาร ข้อเสนออื่นๆ ดูน่าสงสัย เนื่องจากเป็นเว็บไซต์ที่น่าสงสัย จึงไม่ชัดเจนว่าใครคือกองทุนรวมที่ลงทะเบียนเพื่อการลงทุน เงินฝากที่มีลักษณะเหมือนปิรามิด
ในกรณีของเราบัญชีถูกเปิดใน ธนาคารเพื่อการลงทุนได้รับอนุญาตจากธนาคารกลางแห่งรัสเซีย จำนวนลูกค้าที่เข้าถึงตลาดหุ้นผ่าน Finam Bank เกิน 203,000 คน

ผู้จัดการของกลยุทธ์การฝากธนาคารทางเลือกลงทุนในอะไร?

การลงทุนทั้งหมดเกิดขึ้นภายในกรอบของตลาดหุ้น นั่นคือการซื้อหลักทรัพย์ อาจเป็นหุ้นของบริษัทหรือพันธบัตรรัฐบาลกลางก็ได้ เนื่องจากกลยุทธ์เป็นแบบอนุรักษ์นิยมและของมัน เป้าหมายหลักคือการประหยัดเงินและเพิ่มเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าเงินฝากธนาคาร สินทรัพย์ทั้งหมดได้รับการคัดเลือกโดยคำนึงถึงสภาพคล่องและความน่าเชื่อถือ

ผู้ออก OFZ ของรัสเซียคือกระทรวงการคลัง สหพันธรัฐรัสเซีย. เราเชื่อว่าการลงทุนดังกล่าวรับประกันได้ว่าจะนำผลกำไรมาให้เราและจะสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก

เพื่อลงทุนในหุ้น บริษัทขนาดใหญ่เราใช้ ETF วิธีนี้ช่วยให้คุณทำกำไรจาก 50-60 บริษัทด้วยการลงทุนที่พอประมาณ และการนำเงินปันผลไปลงทุนซ้ำใน ETF ทำให้เราไม่ต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นในการทำธุรกรรมเหล่านี้
ทุกเดือน ผู้จัดการจะทบทวนผลงานและสามารถปรับเปลี่ยนหรือตอบสนองต่อสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงได้

อะไรที่จำเป็นสำหรับสมาชิกของกลยุทธ์ ทางเลือกในการฝากเงินธนาคาร?

หลังจากเปิด บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์, การเติมเต็มและการสมัครสมาชิกกับกลยุทธ์ คุณไม่จำเป็นต้องทำอะไรเลย สาระสำคัญของการติดตามอัตโนมัติคือ การจัดการความไว้วางใจและทำให้ลูกค้าไม่ต้องดำเนินการใด ๆ อย่างอิสระ

สำหรับการเพิ่มทุนที่มั่นคง คุณควรเติมบัญชีของคุณเป็นประจำทันทีที่มีโอกาสเกิดขึ้น เราจะดูแลการลงทุนและการลงทุนใหม่

ความสนใจ! การลงทุนใด ๆ ของกองทุน (เงินฝากธนาคารและทางเลือกอื่นแทนเงินฝากธนาคารด้วย) มีความเสี่ยง แม้แต่การเก็บเงินไว้ใต้หมอนก็ทำให้ค่าเสื่อมราคาผ่านอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นอย่าพยายามขอการรับประกันการเพิ่มคุณค่าของคุณ 100% จากใคร นักต้มตุ๋นเท่านั้นที่สามารถรับประกันได้

หากคุณเป็นมือใหม่ เราขอแนะนำให้คุณอ่านบล็อกของนักลงทุนเอกชน ภาษาธรรมดาบอกเบื้องต้น ความรู้ทางการเงินและคุณสมบัติของตลาดหุ้น เช่น ความแตกต่างจาก forex กองทุนรวมการลงทุนและโครงการเก็งกำไรอื่น ๆ ที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำทำให้ประชาชนต้องมองหาทางเลือกอื่นในการลงทุนเงินออมที่มีความเสี่ยงต่ำ ตัวเลือกใดบ้างที่สามารถพบได้ ตลาดหลักทรัพย์?

ตามเนื้อผ้า เงินฝากธนาคารเป็นประเภทการออมที่น่าเชื่อถือที่สุด แทบจะนำหน้าอัตราเงินเฟ้อ อย่างน้อยก็สามารถรักษากำลังซื้อของเงินออมได้ และความเสี่ยงในการเพิกถอนใบอนุญาตของธนาคารนั้นอยู่ในระดับตามการมีอยู่ของระบบประกันที่เป็นตัวแทนของ DIA

อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มลดลง อัตราที่สำคัญเก็บเงินไว้แม้ว่าจะปราศจากความเสี่ยง แต่ก็ยัง ดอกเบี้ยต่ำกลายเป็นผลกำไรน้อยลง ไม่น่าแปลกใจที่ธนาคารกลางและผู้เข้าร่วมมืออาชีพใน ปีที่แล้วการเติบโตที่มั่นคงของผลประโยชน์สาธารณะในตลาดตราสารหนี้ - ทั้งรัฐบาล (OFZ ทุกประเภท) และหลักทรัพย์ขององค์กร

ในการย้ายออกจากเงินฝาก คุณต้องมีเครื่องมือทางการเงินที่เรียบง่ายและเชื่อถือได้ ซึ่งมีบทบาทที่เหมาะสมซึ่งนำเสนอโดยธนาคารในประเทศที่ใหญ่ที่สุด (Sberbank, VTB24 และอื่น ๆ) รวมถึงพันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลางที่วางในตลาดหลักทรัพย์

« นักลงทุนเมื่อวานหลายคนเลือกใช้ OFZเนื่องจากเป็นเครื่องมือที่เข้าใจได้ซึ่งมีลักษณะดังนี้ ช่วงเวลานี้น่าสนใจกว่าการลงทุนทั้งในแง่ของความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยง ความน่าจะเป็นต่ำของผู้ออกค่าเริ่มต้นและความสามารถในการคำนวณ ผลลัพธ์ทางการเงินจนถึงวันครบกำหนด ทำให้ OFZ เป็นหนึ่งในตราสารที่น่าสนใจที่สุดในตลาดหลักทรัพย์สำหรับนักลงทุนรายย่อย” Alexander Bakhtin นักกลยุทธ์การลงทุนของ BCS Premier อธิบาย

เช่น พันธบัตร OFZ-PD ของกระทรวงการคลัง รายได้คูปอง– ฉบับปรับปรุง] ซึ่งจะครบกำหนดในปี 2021 ตอนนี้คุณสามารถคาดหวังผลตอบแทนจนครบกำหนดที่ 7.9-8.1% "พันธะอีกต่อไปใน สภาพปัจจุบันมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่จะมีมาตรการคว่ำบาตรต่อปัญหาหนี้ภาครัฐชุดใหม่ในเดือนพ.ย. หากไม่มีการคว่ำบาตรที่รุนแรงขึ้น OFZ-PD ที่มีกำหนดครบกำหนดในปี 2564 สามารถสร้างรายได้ประมาณ 12-15% ในปีหน้า” Valery Bezuglov นักวิเคราะห์จาก Freedom Finance Investment Company กล่าว

Bakhtin เสนอให้เพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุดโดยการซื้อ OFZ ซึ่งภายใต้เงื่อนไขง่ายๆ จะช่วยให้นอกเหนือจากรายได้จากพันธบัตรรัฐบาลแล้ว ยังได้รับสูงถึง 52,000 รูเบิลต่อปีในรูปแบบของการหักภาษี (IIA ของ ประเภทแรก).

“ คุณสามารถซื้อพันธบัตรของผู้ออกรายใหญ่ที่สุดได้ซึ่งความน่าเชื่อถือนั้นไม่ต้องสงสัยเลย - มันยากที่จะจินตนาการว่ารัฐจะยอมให้เกิดการล้มละลายทางการเงินเช่น Gazprom, Rosneft หรือ Sberbank และโดยทั่วไปแล้ว หากคุณไว้วางใจ เช่น Sberbank หรือ Gazprombank การซื้อพันธบัตรของตนเองแทนการฝากเงินจะไม่สมเหตุสมผลกว่าหรือ หากต้องการเงินทุนอย่างเร่งด่วน ก็สามารถขายพันธบัตรได้ตลอดเวลา” เขียนโดย Alexey Kovalev นักวิเคราะห์จาก Finam Group

ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าหากคุณต้องการเงินทุนจากการฝากเงินแบบคลาสสิก (สำหรับผู้ที่เป็นไปได้ การถอนบางส่วนและอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า) ก็จะต้องปิด สูญเสียรายได้ดอกเบี้ยสะสมไปเกือบหมด ในกรณีของพันธบัตร คุณสามารถขายพอร์ตโฟลิโอเพียงบางส่วนและเก็บรายได้คูปองสะสมไว้

เงินฝากสกุลเงิน VS Eurobonds

หากคุณมองหาอัตราผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยน คุณสามารถวางใจได้กับเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศตามอัตราในพื้นที่ 2.5-3% สำหรับดอลลาร์ และ 1-2% สำหรับยูโรอย่างไรก็ตาม เนื่องจากการประกาศมาตรการคว่ำบาตรต่อต้านรัสเซียครั้งใหม่ ความเสี่ยงของการบังคับแปลงเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศเป็นเงินรูเบิลจึงเพิ่มมากขึ้น หัวข้อนี้ถูกหยิบยกขึ้นมาซ้ำแล้วซ้ำเล่าในสื่อโดยหัวหน้าของ VTB Andrey Kostin และแม้ว่า Elvira Nabiullina ประธานธนาคารกลางจะมีแนวคิดคล้ายกัน แต่สถานการณ์นี้ไม่ควรลด

มีทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการฝากเงินตราต่างประเทศแต่ในตลาดหุ้นหรือไม่? “ด้วยเครื่องมือแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สถานการณ์ก็เหมือนกัน – อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสูงกว่าอัตราผลตอบแทนเงินฝากประมาณสองเปอร์เซ็นต์ ตัวอย่างเช่น ในเดือนสิงหาคม พันธบัตรรัฐบาลรัสเซียในสกุลเงินดอลลาร์มีการซื้อขายโดยมีอัตราผลตอบแทนจนถึงวันครบกำหนดมากกว่า 4% อัตราผลตอบแทนของธนาคาร Eurobonds ในประเทศที่ได้รับการจัดอันดับสูงสุดอยู่ในช่วง 5-6% ต่อปี และแม้จะมีข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราการฝากเงินดอลล่าร์เข้ามา ธนาคารรัสเซียอยู่ที่ระดับ 2% ต่อปี” Kovalev กล่าว

“ในบรรดาตราสารสกุลเงิน ควรให้ความสนใจกับบริษัทผู้ออกตราสารที่มีอันดับเครดิตสูงสุดซึ่งสอดคล้องกับจักรพรรดิ (BBB-) เหล่านี้รวมถึง Eurobonds ของ Gazprom ที่ครบกำหนดในปี 2565 ด้วยอัตราผลตอบแทนที่จะครบกำหนดที่ 5%, Gazprom Neft ที่ครบกำหนดในปี 2565 ด้วยอัตราผลตอบแทนที่จะครบกำหนดที่ 5.1% เช่นเดียวกับพันธบัตรระยะสั้นของ Russian Railways ที่ครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2563 ซึ่งให้ผลตอบแทนที่จะครบกำหนดที่ 4% ขอแนะนำให้ซื้อปัญหาเหล่านี้หากคุณพร้อมที่จะนั่งจนครบกำหนด ยิ่งไปกว่านั้นด้วยการปรับสภาพภายนอกให้เป็นปกติเราควรพึ่งพาการเจริญเติบโตของร่างกายซึ่งจะเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน” Bezuglov ให้คำแนะนำ

การฝากเงินธนาคารเป็นวิธีออมเงินที่ปลอดภัยที่สุด แต่ก็ไม่ได้ประโยชน์มากที่สุดเช่นกัน: ดอกเบี้ยเงินฝากไม่ค่อยครอบคลุมอัตราเงินเฟ้อ

ตราสารการลงทุนใดที่ชาวรัสเซียมีให้นอกเหนือจากเงินฝาก มีผลกำไรและความเสี่ยงเพียงใด? ร่วมกับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน AiF.ru จัดการกับมัน

สกุลเงิน

ทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการฝากธนาคารคือการซื้อ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ.

ข้อได้เปรียบหลักของการลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศคือช่วยให้คุณปกป้องเงินออมของคุณจากการอ่อนค่าของรูเบิล

“ข้อดีของโซลูชันดังกล่าวอาจอยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่า หากคุณกำลังจะไปเที่ยวพักผ่อนในต่างประเทศ ซึ่งสามารถชำระเงินด้วยสกุลเงินประเภทนี้ได้ คุณจะไม่ต้องซื้อสกุลเงินดังกล่าวในวินาทีสุดท้ายในราคา ที่ไม่สามารถเข้าใจได้ในวันนี้

นอกจาก, สกุลเงินเงินสดใช้ได้อย่างแน่นอนในทุกวันนี้ ไม่มีความตื่นเต้น และกฎใหม่สำหรับการซื้อและขายไม่ได้ส่งผลกระทบต่ออุปสงค์หรืออุปทาน” ศาสตราจารย์ภาควิชาภาษีและ กฎหมายการเงินมหาวิทยาลัยการเงินภายใต้รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย Ivan Solovyov

อย่างไรก็ตามควรระลึกไว้เสมอว่าหากรายได้และค่าใช้จ่ายหลักอยู่ในรูเบิล การโอนเงินออมทั้งหมดเป็นดอลลาร์หรือยูโรก็ไม่คุ้ม มิฉะนั้น ภายใต้เงื่อนไขของความจำเป็นเร่งด่วนสำหรับรูเบิล มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินส่วนหนึ่งจากส่วนต่างของอัตราและค่าคอมมิชชัน

เหมือนใคร สินทรัพย์ทางการเงินสกุลเงินมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในทางลบ ดังนั้น เพื่อทำกำไรจากความผันผวน อัตราแลกเปลี่ยนต้องเก่งเรื่องเศรษฐกิจและ นโยบายการเงินอย่างต่อเนื่อง ธนาคารกลางผู้เชี่ยวชาญเตือน ราคาน้ำมันก็ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน ดังนั้น ทางที่ดีควรเก็บสินทรัพย์ของคุณไว้บางส่วนในรูเบิล บางส่วนในสกุลเงิน แล้วคุณจะไม่สูญเสียเงินออมของคุณอย่างแน่นอน

“จากข้อมูลเชิงวิเคราะห์ที่มีอยู่ การออมเงินสดเป็นดอลลาร์และยูโรในเดือนกุมภาพันธ์ทำให้เจ้าของขาดทุนที่ระดับ 2-2.5 เปอร์เซ็นต์ ดังนั้นความเสี่ยงเดียวของการลงทุนดังกล่าวคือทำให้รูเบิลแข็งค่าขึ้นอีก” Solovyov กล่าวเสริม

นอกเหนือจากการซื้อดอลลาร์และยูโรในธนาคารหรือ สำนักงานแลกเปลี่ยนคุณสามารถซื้อสกุลเงินด้วยความช่วยเหลือจากบริษัทนายหน้า: พวกเขาจัดหาให้ ต่อบุคคลการเข้าถึง ตลาดสกุลเงินอันเป็นผลให้สามารถ การดำเนินการเกี่ยวกับสกุลเงินในอัตราแลกเปลี่ยนโดยไม่ต้องออกจากบ้าน ค่าคอมมิชชั่นของนายหน้าและการแลกเปลี่ยนจะน้อยกว่าที่ผู้แลกเปลี่ยน "เลิกใช้"

“สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเมื่อเปิดบัญชีสกุลเงินต่างประเทศ จำเป็นต้องเลือกอัตราค่าไฟฟ้า “สำหรับการแปลงสกุลเงิน” เพื่อลด ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์. เปิดบัญชีเดียวเนื่องจากเป็นสากลสำหรับทั้งสามสกุลเงิน (รูเบิล ดอลลาร์ และยูโร) ต่อไป เปิดบัญชีในธนาคารที่เป็นพันธมิตรกับบริษัทนายหน้าที่ดีกว่า ซึ่งจะช่วยลดเวลาและค่าคอมมิชชั่นในการโอน บัญชีนี้ต้องมีไว้สำหรับการชำระเงินเป็นดอลลาร์ ยูโร และรูเบิล ทำออกมา บัตรเดบิตเชื่อมต่อธนาคารทางอินเทอร์เน็ตและโอนรายละเอียดบัญชีของคุณไปยังบริษัทนายหน้า เมื่อทุกอย่างพร้อมสำหรับการแปลงสกุลเงินแล้ว คุณสามารถโอนเงินจากบัญชีธนาคารของคุณไปยังบัญชีสกุลเงินต่างประเทศของคุณได้ใน บริษัทนายหน้าโดยสมัครแปลงสกุลเงิน มันคุ้มค่าที่จะรู้ว่า จำนวนเงินขั้นต่ำสำหรับการแปลงคือ 1,000 USD e. และต้องเป็นผลคูณของ 1,000 y เสมอ จ. คือ เปลี่ยน 1120 คิว. อี มันจะไม่ทำงาน "แนะนำ Ilya Buturlin อาจารย์ประจำมหาวิทยาลัยการเงิน

อสังหาริมทรัพย์

อื่น วิธีที่เหมาะสมลงทุน ออม - ซื้ออสังหาริมทรัพย์ จริงอยู่ เพื่อนำการตัดสินใจนี้ไปใช้จริง จะต้องใช้เงินจำนวนมาก

ขณะนี้ตลาดที่อยู่อาศัยอยู่ในภาวะซบเซา: อุปทานมีมากกว่าอุปสงค์ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ราคาอพาร์ตเมนต์ลดลงอย่างเห็นได้ชัด คุ้มไหมที่จะลงทุนซื้อเมตรตอนนี้?

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นสิ่งที่ดีเมื่อเศรษฐกิจกำลังเติบโต บ็อกดาน ซวาริช นักวิเคราะห์กลุ่ม FINAM. ตามเขาในช่วงวิกฤตราคาสำหรับอพาร์ทเมนอาจยังคงแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงลบอย่างมั่นใจ นอกจากนี้ นักลงทุนอาจไม่มีผู้ซื้อที่จะขายห้องชุดที่ซื้อมาก่อนหน้านี้

“ข้อเสียเปรียบหลักของการลงทุนประเภทนี้คือสินทรัพย์มีสภาพคล่องต่ำ - หากคุณต้องการขายทรัพย์สินที่ซื้อมาอย่างรวดเร็ว คุณอาจต้องขายอพาร์ทเมนท์ในราคาส่วนลดถึง ราคาตลาดและเกณฑ์ทางเข้าที่สูง - คุณไม่สามารถซื้ออพาร์ทเมนต์ที่มี 100,000 รูเบิลอยู่ในมือได้ ในนั้น จำนวนนี้สามารถลงทุนในหุ้นหรือสกุลเงินได้อย่างสบายใจและไม่มีปัญหา” Zvarich กล่าว

Ivan Solovyov เห็นด้วยกับเขา “ในอนาคตอันใกล้ พิจารณาอสังหาริมทรัพย์เป็นการลงทุน และยิ่งกว่านั้น การลงทุนระยะยาว, ฉันจะไม่. นอกจากนี้ต้องคำนึงถึง คำสั่งซื้อใหม่การเก็บภาษีที่อยู่อาศัยเมื่อขาย ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2559 หลักการคำนวณภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเมื่อขายอสังหาริมทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลง: ระยะเวลาปลอดภาษีในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินเพิ่มขึ้นจากสามปีเป็นห้าปี นอกจากนี้ยังมีการเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในการชำระภาษีทรัพย์สินตาม มูลค่าที่ดินวัตถุ" ผู้เชี่ยวชาญเน้น

อย่างไรก็ตาม หากการซื้ออสังหาริมทรัพย์ไม่ใช่ลักษณะการลงทุน กล่าวคือ ซื้ออพาร์ทเมนต์หรือบ้านเพื่อตัวเอง ตอนนี้เป็นเวลาสำหรับการตัดสินใจ - ราคาอยู่ที่ด้านล่างและผู้ขายพร้อมรับส่วนลด

หลักทรัพย์

หากทุกอย่างชัดเจนมากขึ้นหรือน้อยลงในการซื้ออสังหาริมทรัพย์และเงินดอลลาร์ ตามกฎแล้วตลาดหุ้นมีไว้สำหรับ คนธรรมดา- ป่าที่มืด. ตลาดนี้มีความเสี่ยงสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับกฎและคุณสมบัติของมัน แต่ความเป็นไปได้นั้นแปรผันตามความเสี่ยง

หุ้นเป็นหนึ่งในตราสารที่ได้รับความนิยมสูงสุดในหมู่นักลงทุนทั่วโลก หุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ผ่านขั้นตอนการจดทะเบียน (การเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เนื่องจากการปฏิบัติตามข้อกำหนดการรายงาน ผู้ถือหุ้น ฯลฯ)

ข้อได้เปรียบหลักของการลงทุนในหุ้นคือการเติบโตและผลกำไรที่นักลงทุนอาจได้รับ “ตัวอย่างเช่น ในปี 2558 อัตราผลตอบแทนรูเบิลจากการฝากเงินดอลล่าร์อยู่ที่ประมาณ 38% ในขณะเดียวกัน หุ้นของ Akron และ Mechel เพิ่มขึ้นมากกว่า 100% แม้แต่หุ้นของเหลวของ Sberbank ในปีที่แล้วก็เพิ่มขึ้น 74% ซึ่งเกินกว่าความสามารถในการทำกำไรของการแปลงรูเบิลเป็นสกุลเงินต่างประเทศและการเปิด เงินฝากสกุลเงิน", - Bogdan Zvarich ยกตัวอย่าง

ความยากหลักในการลงทุนในหุ้นคือการเลือกผู้ออกตราสารหนี้รายใดรายหนึ่ง ผู้เชี่ยวชาญกล่าวเสริม “ใช่ คุณจะได้รับผลตอบแทนที่ดีมาก บางครั้งอาจสูงกว่าเงินฝากหรือการเติบโตของสกุลเงินต่างประเทศหลายเท่า แต่สำหรับสิ่งนี้คุณต้องเลือก บริษัท ที่เหมาะสม ในการทำเช่นนี้ คุณต้องติดตามตลาดอย่างต่อเนื่องและมีประสบการณ์การลงทุน ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถเลือกหุ้นที่ “ใช่” และทำเงินจากหุ้นเหล่านั้นได้” เขากล่าว

หากต้องการซื้อหุ้น ตอนนี้การเปิดบัญชีกับบริษัทนายหน้าเพียงครั้งเดียวก็เพียงพอแล้ว หลังจากนั้นจึงทำธุรกรรมในเทอร์มินัลพิเศษ และเงินจะถูกฝากและถอนโดยการส่งคำสั่งซื้อขายทางอินเทอร์เน็ต

ตามที่ Buturlin ให้เฉพาะเจาะจง ตลาดรัสเซียหุ้น สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้ที่ส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไร:

• ผู้จัดการและสมาชิกคณะกรรมการของบริษัทเป็นเจ้าของหุ้นหรือไม่ (ตามกฎแล้ว ผู้จัดการที่เป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทของตนเองมีความสนใจในการจ่ายเงินปันผล)
• ผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนต่อการเพิ่มขึ้นของรายได้ ในช่วงลดค่าเงิน หุ้นของบริษัทผู้ส่งออกเติบโต
• สินทรัพย์จริงในงบดุลของ บริษัท และ ความรับผิดชอบต่อสังคมบริษัทต่างๆ (บริษัทที่เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ เทคโนโลยีเฉพาะ ทรัพย์สินมีค่าอื่นๆ มักจะดึงดูดนักลงทุนมากกว่า และบริษัทที่มีขนาดใหญ่ ผลงานทางสังคมมีโอกาสจ่ายปันผลสูงได้น้อย)

สินทรัพย์โลหะ

ในช่วงเวลาแห่งความไม่มั่นคง ตลาดการเงินความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการลงทุนในโลหะมีค่า มูลค่าของพวกเขาไม่เปลี่ยนแปลงเป็นเวลานานซึ่งทำให้ความสนใจของนักลงทุนลดลง อย่างไรก็ตาม ด้วยการปรากฏตัวของโอกาสที่ราคาของเงินดอลลาร์จะปรับลดลง นักลงทุนจึงหันความสนใจไปที่ทองคำและเงิน ตัวอย่างเช่น ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ การลงทุนในทองคำให้ผลกำไรเกือบ 8%

“การลงทุนในประเภททองคำ ไม่ว่าจะเป็นเหรียญกษาปณ์ ทองแท่ง หรือเครื่องประดับ เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องจำนวนมากไม่สามารถแข่งขันได้ การดำเนินการแลกเปลี่ยนเกี่ยวกับฟิวเจอร์สและออปชันบนโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม การดำเนินการระยะสั้นกับตราสารนี้ดูน่าสนใจมาก ทองคำกลายเป็นการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงสุดเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน หากในเดือนมกราคมรายได้ของนักลงทุนในโลหะมีค่านี้ในรูเบิลมีจำนวน 7.2% ดังนั้นในเดือนกุมภาพันธ์จะมี 7.7% แล้ว ในสกุลเงินดอลลาร์ ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอีก 9.3% เป็น 1,220 ดอลลาร์ต่อออนซ์” ซวาริชกล่าว

ในอนาคตอันใกล้ ความผันผวนในตลาดโลกจะยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งหมายความว่าความสนใจในทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันหลักจะยังคงอยู่ ผู้เชี่ยวชาญเชื่อมั่น อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงที่ในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยเฟดเพิ่มขึ้น ราคาทองคำอาจร่วงลงอีกครั้ง ดังนั้นจึงคุ้มค่าที่จะลงทุนในทองคำในระยะยาวตั้งแต่สองปีเป็นต้นไป และจากนั้นเป็นไปได้มากว่า ปกป้องเงินออมจากภาวะเงินเฟ้อ บันทึกของ Buturlin

มีหลายวิธีในการลงทุนในโลหะมีค่า:

• เปิดบัญชีโลหะที่ไม่ได้ปันส่วน (OMS)
• รับโลหะ (เหรียญหรือแท่ง)
• ซื้อกระดาษ กองทุนพิเศษ(ETF) (กองทุนดังกล่าวมีการซื้อขายในตลาดหุ้นตะวันตก ราคาขึ้นอยู่กับมูลค่า โลหะมีค่าและไม่มีกำหนด)
• ลงทุนผ่านตราสารอนุพันธ์ (ฟิวเจอร์ส ออปชั่น)

“ในกรณีหลังนี้ การลงทุนจะถูกจำกัดด้วยระยะเวลาของสัญญาสำหรับตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน เช่นเดียวกับคนอื่นๆ เครื่องมือทางการเงินคุณจำเป็นต้องรู้ว่ามีความเสี่ยงที่ราคาโลหะจะลดลง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ลงทุนในโลหะต้องกำหนดล่วงหน้าถึงปริมาณความเสี่ยงที่เขายินดีรับในกรณีที่ราคาเปลี่ยนแปลงอย่างไม่น่าพอใจ” Buturlin สรุป