การจำแนกประเภทการลงทุนตามคุณสมบัติการจำแนกประเภทหลัก การจัดประเภทเงินลงทุน ลักษณะของประเภทการลงทุน

เมื่อเร็ว ๆ นี้การพูดคุยเกี่ยวกับการลงทุนกลายเป็นเรื่องที่ทันสมัยมาก ยิ่งไปกว่านั้นสิ่งนี้มักทำโดยผู้ที่มีแนวคิดที่ห่างไกลมากเกี่ยวกับแนวคิดและสาระสำคัญของกิจกรรมการลงทุน ประเภทของการลงทุนสำหรับหลายๆ คนยังคงเป็นความลับเบื้องหลังตราเจ็ดดวง

ในเวลาเดียวกัน นักลงทุนที่มีความสามารถและประสบความสำเร็จทุกคนจะต้องนำทางการลงทุนทางการเงินที่ทันสมัยที่หลากหลายอย่างอิสระ ความรู้ดังกล่าวช่วยให้คุณสามารถนำทางโอกาสในการลงทุนที่มีอยู่ได้อย่างอิสระและช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างถูกต้อง ปัจจุบันการจัดประเภทการลงทุนสามารถดำเนินการได้หลายเกณฑ์

หากคุณพูดคุยกับนักลงทุนหลายๆ คน และแต่ละคนจะถามคำถามว่า "การลงทุนประเภทหรือรูปแบบคืออะไร" คำตอบที่หลากหลายอาจทำให้คุณสับสนได้ แท้จริงแล้วพวกเขาสามารถบอกคุณเกี่ยวกับการลงทุนโดยตรง พอร์ตโฟลิโอ ขั้นต้น ระยะยาว และการลงทุนหลักของกองทุน นอกจากนี้การแจงนับนี้สามารถดำเนินต่อไปได้เป็นเวลานาน

การลงทุนประเภทนี้มีอยู่ทั้งหมด คำถามนี้ขึ้นอยู่กับคุณลักษณะที่จัดประเภทไว้ในแต่ละกรณีเท่านั้น ต้องคำนึงด้วยว่าไม่มีการแบ่งแยกถูกและผิด การไล่ระดับต่อไปนี้ทั้งหมดมีสิทธิ์ที่จะมีอยู่

การจัดประเภทการลงทุนอาจขึ้นอยู่กับลักษณะดังต่อไปนี้:

• วัตถุ;
• เป้าหมายการลงทุน
• รูปแบบการเป็นเจ้าของทรัพยากรการลงทุน
• ปัจจัยการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร);
• ที่มาของทุนที่ใช้
• ระดับความเสี่ยง
• ระดับสภาพคล่อง
• ด้วยความเร่งด่วน;
• แบบฟอร์มการบัญชี

มาดูรายละเอียดการลงทุนประเภทนี้กันดีกว่า

แบ่งตามวัตถุ

จากชื่อของการจำแนกประเภทนี้จะเห็นได้ชัดว่าในกรณีนี้วัตถุประสงค์ของการลงทุนถือเป็นจุดเริ่มต้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง นี่เป็นสินทรัพย์เดียวกับที่นักลงทุนได้มาเพื่อแลกกับเงินที่ลงทุนไป

ประเภทการลงทุนหลัก ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การลงทุน ได้แก่:

• จริง - การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร ที่ดิน อสังหาริมทรัพย์ อุปกรณ์ เครื่องหมายการค้า แบรนด์ การพัฒนาพนักงาน
• การเงิน - การซื้อหลักทรัพย์ (หุ้น พันธบัตรและอื่นๆ) การให้กู้ยืมแก่บุคคลหรือนิติบุคคล การเช่าซื้อ
• การเก็งกำไร - การลงทุนระยะสั้นของเงินทุนและเงินในสกุลเงินของรัฐบาล ทองคำเพื่อจุดประสงค์ในการทำกำไรที่รวดเร็วเป็นพิเศษ

นอกจากนี้ ประเภทของการลงทุนทางการเงินอาจแบ่งประเภทได้แตกต่างกันออกไป ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ นี่คือการลงทุน:

• เป็นสินทรัพย์ทางกายภาพ - สู่การพัฒนาโดยตรงของ บริษัท ผ่านการซื้อปัจจัยการผลิต
• เป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตน - วัตถุที่เป็นทรัพย์สินทางปัญญาแต่เพียงผู้เดียว (สิทธิบัตร ใบอนุญาต โลโก้ ฯลฯ );
• ในการวิจัยทางวิทยาศาสตร์เชิงนวัตกรรมและการศึกษาเทคโนโลยีใหม่

ในตอนท้ายของส่วนนี้ จำเป็นต้องกล่าวถึงแนวคิดต่างๆ เช่น การลงทุนสุทธิและการลงทุนขั้นต้นด้วย ประการแรกคือลักษณะการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินในการซื้อบริษัทหรือองค์กร ส่วนที่สองแสดงถึงผลรวมของการลงทุนสุทธิและกระบวนการลงทุนใหม่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในตอนแรกนักลงทุนจะได้ซื้อบริษัท จากการทำงานของมัน เขาทำกำไรได้ และนำมันไปลงทุนใหม่ในการพัฒนาต่อไป

แบ่งตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน

ประเภทของการลงทุนขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ดำเนินการคือ:

• การลงทุนโดยตรงในธุรกิจจริง โดยสามารถแสดงได้ในการซื้อวัตถุดิบ วัสดุสิ้นเปลือง เครื่องจักร สถานที่ และอาคาร การลงทุนทางตรงมุ่งเป้าไปที่การพัฒนาของบริษัทเสมอ
• ผลงาน - เกี่ยวข้องโดยตรงกับเกมในการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ในกรณีนี้เป็นการนำเงินไปลงทุนในการซื้อหลักทรัพย์ กระบวนการนี้เรียกอีกอย่างว่าการสร้างพอร์ตการลงทุน
• ไม่ใช่ทางการเงิน - การลงทุนที่มุ่งเป้าไปที่การซื้อวัตถุที่มีลิขสิทธิ์หรือทรัพย์สินทางปัญญา กลุ่มนี้รวมถึงการได้มาซึ่งแบรนด์ที่เป็นที่รู้จักตลอดจนสิทธิบัตรสำหรับสิ่งประดิษฐ์ทุกประเภท
• ทางปัญญา - เกี่ยวข้องกับการลงทุนทรัพยากรทางการเงินในกิจกรรมการวิจัยและการพัฒนานวัตกรรม

แบ่งตามรูปแบบการเป็นเจ้าของทรัพยากร

ในกรณีนี้ สิทธิในการเป็นเจ้าของทรัพยากรที่ลงทุนถือเป็นเรื่องสำคัญ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เราเริ่มต้นจากใครเป็นเจ้าของกองทุนที่ลงทุนจริงหรือจากแหล่งเงินทุน ตามหลักการนี้สามารถแยกแยะรูปแบบการลงทุนได้ดังต่อไปนี้:

• เอกชน - การลงทุนของบุคคลและนิติบุคคล
• รัฐ - การลงทุนของกองทุนจากงบประมาณของประเทศเดียวซึ่งดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมเฉพาะในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ (เช่นธนาคารกลางหรือกระทรวงกลาง)
• ต่างประเทศ - เงินฝากของเจ้าของทุนที่เป็นพลเมืองหรืออาสาสมัครของรัฐอื่น
• แบบผสม - การลงทุนพร้อมกันของหลายหน่วยงานที่มีชื่อข้างต้น

เอกสารแนบในรูปแบบเหล่านี้เป็นที่เข้าใจได้ดีที่สุดโดยใช้ตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม สมมติว่ารัฐบาลแห่งภูมิภาคมอสโกทำการประมูลที่ดินจำนวนหนึ่งในเขต Stupinsky และ Ozersky ดังนั้นเจ้าของทุนที่ต้องการสามารถลงทุนในการซื้อกิจการได้ หากผู้ชนะการประมูลเป็นบุคคลหรือนิติบุคคล การลงทุนดังกล่าวจะถือเป็นการลงทุนแบบส่วนตัว หากบริษัทอเมริกันหรือจีนชนะ การลงทุนดังกล่าวจะถือเป็นการลงทุนต่างประเทศ และอื่นๆ

แบ่งตามแหล่งที่มาของทุน

ประเภทการลงทุนขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของเงินทุนที่ใช้ ได้แก่

• หลัก - การลงทุนเริ่มแรกที่เกิดขึ้นจากกองทุนของตัวเองหรือที่ยืมมา
• ทำซ้ำหรือลงทุนใหม่ - เงินนี้เกิดขึ้นโดยตรงจากกำไรที่ได้รับจากกระบวนการลงทุนหลัก
• การเลิกลงทุน - หรือการลงทุนในทางกลับกัน แสดงถึงการถอนทุนจากโครงการลงทุน ในทางกลับกันอาจเป็นบางส่วนหรือทั้งหมดก็ได้

มาดูเรื่องการ disinvestment กันดีกว่า คำถามเกิดขึ้น: "ในกรณีใดที่นักลงทุนสามารถดำเนินการขั้นเด็ดขาดเช่นนี้ได้" ตามกฎแล้วเราสามารถพูดถึงสองสถานการณ์ได้ ประการแรก นักลงทุนถอนเงินจากโครงการลงทุนที่ไม่ประสบความสำเร็จ เมื่อในที่สุดเขาก็มั่นใจว่าเขาไม่มีโอกาส

ประการที่สอง การเลิกลงทุนสามารถดำเนินการได้โดยมีเป้าหมายเพื่อนำเงินไปลงทุนในวัตถุการลงทุนที่น่าสนใจยิ่งขึ้น สิ่งเหล่านี้จำเป็นเมื่อนักลงทุนไม่มีเงินทุนฟรีอื่น ๆ เพียงพอสำหรับสิ่งนี้

แบ่งตามระดับความเสี่ยง ระดับสภาพคล่อง ความเร่งด่วน รูปแบบการบัญชี และคุณสมบัติอื่นๆ

ประเภทของการลงทุนตามความเสี่ยงมีดังนี้

• ไม่มีความเสี่ยงในทางปฏิบัติ - ตามกฎแล้วสถานการณ์ที่หายากมากจำลองหรือสร้างขึ้นอย่างปลอมแปลง (เช่นเงินฝากธนาคารในรัสเซีย - ผู้ฝากที่มีเงินฝากสูงถึง 1 ล้าน 400,000 รูเบิลรับประกันว่าจะได้รับรายได้จากการประกันเงินฝาก ระบบ);
• ความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในตลาดปัจจุบัน – แบบอนุรักษ์นิยม
• ความเสี่ยงของตลาดระดับกลางอยู่ในระดับปานกลาง
• ความเสี่ยงจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยในตลาดปัจจุบัน – เชิงรุก

นักลงทุนที่ต้องการใช้กลยุทธ์เชิงรุกมักชอบการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่า มันอธิบายง่ายๆ การลงทุนดังกล่าวให้ผลตอบแทนสูงสุด

ประเภทการลงทุนตามระดับสภาพคล่อง ได้แก่

• มีสภาพคล่องสูง
• ของเหลวปานกลาง
• สภาพคล่องต่ำ
• ไม่ใช่ของเหลว

ยิ่งระดับสภาพคล่องของการลงทุนสูงเท่าไรก็ยิ่งดีเท่านั้น ในทางปฏิบัติหมายความว่าเจ้าของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงสามารถค้นหาผู้ซื้อได้อย่างง่ายดายในราคาที่กำหนดในตลาดในปัจจุบัน

ระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์เป็นที่เข้าใจกันดีจากตัวอย่างสกุลเงินจากประเทศต่างๆ หากนักลงทุนลงทุนเงินของเขาในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐหรือยูโร สิ่งเหล่านี้ถือเป็นการลงทุนที่มีสภาพคล่องสูง สามารถนำไปใช้ได้อย่างง่ายดายในการแลกเปลี่ยนที่ใกล้ที่สุดด้วยอัตราที่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนซื้อดีนาร์บาห์เรนหรือเปโซชิลี การขายจะค่อนข้างยากขึ้น กล่าวคือ ระดับสภาพคล่องในการลงทุนในกรณีนี้จะลดลง

หากเราให้ความสำคัญกับปัจจัยด้านเวลาเป็นอันดับแรก การลงทุนของเราอาจเป็น:

• ระยะสั้น - สูงสุด 1 ปี
• ระยะกลาง - ตั้งแต่ 1 ปีถึง 3 ปี
• ระยะยาว - มากกว่า 3 ปี

ตามรูปแบบการบัญชีการลงทุนอาจเป็น:

• ทั้งหมด;
• ทำความสะอาด.

ในความเป็นจริงคำทั้งสองนี้มีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด โดยปกติแล้วการลงทุนขั้นต้นจะเข้าใจว่าเป็นผลรวมของการลงทุนทั้งหมดที่ทำในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน ในการคำนวณมูลค่าของการลงทุนสุทธิ เราควรลบมูลค่าเงินของค่าเสื่อมราคาออกจากกองทุนรวมที่ลงทุน

เมื่อเราต้องการแบ่งการลงทุนตามหลักการทางภูมิศาสตร์หรืออาณาเขต ก่อนอื่นเราควรระบุภูมิภาคหรือรัฐที่เราจะเริ่มต้น ขึ้นอยู่กับความร่วมมือในอาณาเขต การลงทุนคือ:

• ภายใน;
• ภายนอก.

หากเรายึดสหพันธรัฐรัสเซียเป็นจุดเริ่มต้น การลงทุนทั้งหมดที่เกิดขึ้นในประเทศนั้นจะเป็นการลงทุนภายใน และภายนอกจะเป็นการลงทุนภายนอก

นักลงทุนไม่ได้บริหารจัดการเงินทุนของตนเองเสมอไป ในปัจจุบัน สถานการณ์แพร่ระบาดอย่างกว้างขวางโดยมีการมอบทุนให้กับบุคคลที่สามเพื่อการบริหารจัดการ ตัวอย่างเช่น ในตลาดหลักทรัพย์ อาจเป็นผู้จัดการเทรดเดอร์ได้

ในเรื่องนี้การลงทุนอาจเป็น:

• ใช้งานอยู่ - นักลงทุนเองเลือกวัตถุประสงค์ของการลงทุน
• แฝง - กองทุนจะมอบให้กับฝ่ายบริหารของบุคคลที่สาม

ประเภทการลงทุนยอดนิยม

ทุกปี กิจกรรมการลงทุนดึงดูดความสนใจของคนทั่วไปที่ไม่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจและการเงินอย่างใกล้ชิด หากเราเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงของการลงทุนประเภทต่างๆ เราก็จะสามารถกำหนดขอบเขตของกองทุนที่มีแนวโน้มและทำกำไรได้มากที่สุด นอกจากนี้คนส่วนใหญ่ต้องการได้รับรายได้ที่แน่นอนซึ่งไม่จำเป็นต้องมีการดำเนินการหรือความรู้ทางการเงินพิเศษ

ปัจจุบันประเภทการลงทุนแบบมีรายได้เชิงรับที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ:

• กองทุนรวมที่ลงทุน - กองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกัน
• เงินฝากธนาคาร (เงินฝาก);
• การจัดการความน่าเชื่อถือ
• กองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ
• อสังหาริมทรัพย์;
• เกมตลาดหุ้น;
• การกักตุนการลงทุน
• การลงทุนร่วมลงทุน

ลองมาดูความเป็นไปได้แต่ละอย่างอย่างละเอียดยิ่งขึ้น

กองทุนรวม

กองทุนรวมเสนอให้ลูกค้าที่มีศักยภาพทั้งหมดซื้อหุ้นหรือหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่เกิดขึ้น ซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์ของบริษัทต่างๆ นี่เป็นการลงทุนเชิงรับรูปแบบคลาสสิก เมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน (โดยปกติจะเป็นปีปฏิทิน) ผู้ถือหุ้นจะได้รับกำไรส่วนหนึ่งตามสัดส่วนเท่ากับขนาดของหุ้นที่เขาไถ่ถอน

การคัดเลือกหลักทรัพย์เข้าพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมดำเนินการโดยผู้จัดการพิเศษ ผู้ถือหุ้นเองก็ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับกระบวนการนี้

โดยปกติแล้ว กองทุนรวมจะประกอบด้วยพอร์ตการลงทุนที่แตกต่างกันหลายพอร์ต ซึ่งแต่ละพอร์ตก็มีผลตอบแทนและระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันไป

เงินฝากธนาคาร

การลงทุนแบบดั้งเดิมและเป็นที่นิยมมากที่สุดในหมู่ชาวรัสเซีย คุณไม่จำเป็นต้องยาวเจ็ดช่วงบนหน้าผากเพื่อเน้นข้อดีและข้อเสียหลักของวิธีการลงทุนนี้ทันที ข้อได้เปรียบหลักคือการรับประกันการรับรายได้ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในสัญญา ข้อเสียของเงินฝากธนาคารคือระดับการทำกำไรที่ต่ำมาก

การจัดการความน่าเชื่อถือ

วิธีการลงทุนนี้มีลักษณะคล้ายกับการซื้อหุ้นในกองทุนรวมหลายประการ ความแตกต่างหลักอยู่ที่แนวทางเฉพาะบุคคล ซึ่งทำให้การจัดการความไว้วางใจแตกต่างออกไป กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนไม่ได้ลงทุนเงินในพอร์ตการลงทุนที่สร้างไว้แล้ว แต่มอบให้กับผู้ดูแลผลประโยชน์เพื่อการจัดการ บุคคลสำคัญในสถานการณ์นี้คือผู้จัดการ นี่ควรเป็นนิติบุคคลหรือบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะในความเป็นมืออาชีพและความสะอาดซึ่งนักลงทุนไม่ต้องสงสัยเลย

กองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ

โครงสร้างทางการเงินเหล่านี้ให้บริการแก่นักลงทุนในการจัดการกองทุน ซึ่งเงินบำนาญในอนาคตจะเกิดขึ้นในอนาคต สาระสำคัญของวิธีการลงทุนนี้ไม่ได้ต้องรักษาไว้มากนัก แต่เพื่อเพิ่มสินทรัพย์ทางการเงินของลูกค้า

อสังหาริมทรัพย์

การพิจารณาลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อย่างจริงจังในช่วงการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศอย่างยั่งยืน เนื่องจากในช่วงที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจ วัตถุด้านอสังหาริมทรัพย์จะสูญเสียมูลค่าและสภาพคล่องไปอย่างมาก
การลงทุนเหล่านี้แบ่งตามวัตถุประสงค์เป็นหลัก มันสมเหตุสมผลแล้วที่จะพูดคุยเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยและพาณิชยกรรม

เกมตลาดหุ้น

การลงทุนทางการเงินประเภทนี้มีความซับซ้อนมากกว่าการเข้าร่วมกองทุนรวมหรือการโอนเงินให้กับฝ่ายจัดการทรัสต์ ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนจะต้องพึ่งพาความรู้และประสบการณ์ในการซื้อขายหุ้นของตนเองเท่านั้น ส่งผลให้การลงทุนประเภทนี้มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างมาก ดังนั้นการซื้อขายแลกเปลี่ยนจึงเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ที่มีความมั่นใจในตนเองจำนวนมาก

การลงทุนแบบเตซอเรียน

เบื้องหลังคำที่ยาวและออกเสียงยากนี้คือกิจกรรมการลงทุนที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการลงทุนในงานศิลปะ (ภาพวาด ภาพแกะสลัก ฯลฯ) โลหะมีค่า หิน เครื่องประดับ และโบราณวัตถุ

การลงทุนดังกล่าวยังต้องอาศัยความรู้เฉพาะและความเข้าใจเกี่ยวกับปัจจัยด้านราคา นอกจากนี้การลงทุนตามแผนดังกล่าวเป็นการลงทุนระยะยาวและส่วนใหญ่มักต้องใช้เงินจำนวนมาก

การลงทุนร่วมลงทุน

การลงทุนดังกล่าวได้รับความนิยมเป็นพิเศษในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดดเด่นด้วยการลงทุนสินทรัพย์ทางการเงินในบริษัทสตาร์ทอัพ แนวคิดและโครงการทางธุรกิจที่เป็นนวัตกรรมใหม่

การลงทุนด้านนี้มีความเสี่ยงสูงมาก จากสถิติพบว่ามีเพียง 10-15% ของสตาร์ทอัพที่เปิดตัวทั้งหมดเท่านั้นที่กลายเป็นบริษัทที่ประสบความสำเร็จ ในเวลาเดียวกัน หากตัวเลือกของคุณถูกต้อง คุณอาจพบว่าตัวเองอยู่ในจุดกำเนิดของโครงการที่สามารถเปลี่ยนแปลงโลกได้ภายในไม่กี่ปี

การลงทุนทุกประเภทข้างต้นด้วยแนวทางที่ถูกต้องสามารถสร้างรายได้มหาศาล เลือกอย่างชาญฉลาด

การดำเนินการโครงการลงทุนใด ๆ ในทางปฏิบัตินั้นไม่สามารถคิดได้หากไม่มีกิจกรรมที่มีจุดมุ่งหมายร่วมกันหรือเป็นรายบุคคลซึ่งมุ่งเป้าไปที่การแก้ไขงานทางยุทธวิธีและเชิงกลยุทธ์ที่กำหนดไว้ในโครงการ นี่คือสาระสำคัญของกิจกรรมการลงทุนซึ่งในกฎหมายที่กล่าวข้างต้นตีความว่าเป็นการลงทุนและดำเนินการเชิงปฏิบัติเพื่อทำกำไรและ (หรือ) บรรลุผลประโยชน์อื่น แทบจะไม่จำเป็นที่จะต้องโอเวอร์โหลดแนวคิดของกิจกรรมการลงทุนมากเกินไป ดังเช่นที่เคยทำในบางครั้ง โดยแสดงรายการประเภทของงานที่ดำเนินการในกระบวนการเลือก นำไปใช้ และดำเนินการ IP

แนวคิดของเรื่องและวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุนมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวคิดของการลงทุนและทรัพย์สินทางปัญญา หัวข้อของกิจกรรมการลงทุนนั้นเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นบุคคลและนิติบุคคลที่ดำเนินการอย่างมีจุดมุ่งหมายเพื่อแก้ไขงานที่กำหนดไว้ใน IP หัวข้อของกิจกรรมการลงทุน ได้แก่ นักลงทุน ลูกค้า ผู้รับเหมา (ผู้ปฏิบัติงาน) ผู้ใช้วัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุน และบุคคลอื่นๆ และนิติบุคคลที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตาม IP ตามกฎหมายเรื่องของกิจกรรมการลงทุนจะได้รับสิทธิในการรวมการทำงานของสองหน่วยงานขึ้นไปเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่นโดยข้อตกลงและ (หรือ) สัญญาของรัฐที่ทำขึ้นระหว่างกัน

วัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุนคือทรัพย์สินประเภทต่างๆ ที่สร้างขึ้นใหม่ขององค์กรและองค์กรในภาคอุตสาหกรรมและไม่ใช่อุตสาหกรรม หลักทรัพย์ (หุ้น พันธบัตร ใบรับรอง ฯลฯ) ผลิตภัณฑ์ทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค สิทธิในทรัพย์สินและสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา เงินสด เงินฝาก

การลงทุนหลายประเภทแบ่งตามเกณฑ์การจำแนกประเภทหลักดังต่อไปนี้:

• 1) วัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุน;
• 2) เงื่อนไขการลงทุน
• 3) รูปแบบการเป็นเจ้าของ;
• 4) แหล่งเงินทุน
• 5) การวางแนวอาณาเขต;
• 6) การมุ่งเน้นอุตสาหกรรม;
• 7) ภาคเศรษฐกิจ
• 8) ลักษณะของการมีส่วนร่วมในกระบวนการลงทุน
• 9) โอกาสในการมีส่วนร่วมในการบริหาร ฯลฯ

ในประเภทของการลงทุน สิ่งสำคัญคือการจำแนกประเภทของการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุน (หรือตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน) บนพื้นฐานนี้ การลงทุนจริงและการเงินจะแตกต่างกัน (รูปที่ 1)

การลงทุนจริง (ที่สร้างทุน) แบ่งออกเป็นสิ่งที่จับต้องได้และจับต้องไม่ได้ ประการแรก ได้แก่ การลงทุนในวัตถุที่จับต้องได้ - ในอาคาร โครงสร้าง เครื่องจักร อุปกรณ์ ฯลฯ ประการหลัง (ศักยภาพ บางครั้งเรียกว่าปัญญา) เป็นการลงทุนเพื่อให้ได้มาซึ่งสิทธิบัตร ใบอนุญาต การชำระค่างานวิจัย การดำเนินการ โปรแกรมการฝึกอบรมใหม่และการฝึกอบรมบุคลากรขั้นสูง ฯลฯ ในทางปฏิบัติทางสถิติ การลงทุนที่แท้จริงเรียกว่าการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงิน ซึ่งภาคส่วนขององค์กรที่ไม่ใช่ทางการเงินจะพิจารณาตามวิธีการของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ

ข้าว. 1.

การลงทุนทางการเงินคือการลงทุนในหุ้น พันธบัตร เงินฝากธนาคาร บัตรลงทุน และหลักทรัพย์อื่นๆ การลงทุนทางการเงินแบ่งออกเป็นทางตรง (ในสินทรัพย์จริง) พอร์ตการลงทุน และอื่นๆ เดิมรวมถึงการลงทุนในหุ้นของบริษัทร่วมหุ้นเพื่อรับเงินปันผลและได้รับสิทธิในการมีส่วนร่วมในการบริหารงาน สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนที่ทำโดยนิติบุคคลและบุคคลที่เป็นเจ้าขององค์กรโดยสมบูรณ์หรือควบคุมอย่างน้อย 10% ของหุ้นหรือทุนจดทะเบียนขององค์กร การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่เป็นของผู้ออกหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน เพื่อเพิ่มโอกาสในการได้รับรายได้จากกองทุนที่ลงทุน ซึ่งรวมถึงการซื้อหุ้น หุ้น พันธบัตร ตั๋วแลกเงิน และตราสารหนี้อื่นๆ พวกเขาคิดเป็นน้อยกว่า 10% ในทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กร การลงทุนที่ไม่อยู่ภายใต้คำจำกัดความของการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอจะถูกระบุว่าเป็นสินเชื่ออื่น ๆ - สินเชื่อการค้า, เงินกู้ยืมจากรัฐบาลต่างประเทศภายใต้การค้ำประกันของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย, สินเชื่ออื่น ๆ (เงินกู้จากองค์กรการเงินระหว่างประเทศ ฯลฯ ) ธนาคาร เงินฝาก

อัตราส่วนในเศรษฐกิจของประเทศระหว่างการลงทุนจริงและการเงินเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการพัฒนาเศรษฐกิจ “ในประเทศเศรษฐกิจดึกดำบรรพ์ การลงทุนจำนวนมากนั้นเป็นเรื่องจริง ในขณะที่เศรษฐกิจยุคใหม่ การลงทุนส่วนใหญ่เป็นตัวแทนจากการลงทุนทางการเงิน การพัฒนาที่สูงของสถาบันการลงทุนทางการเงินส่วนใหญ่มีส่วนทำให้การลงทุนที่แท้จริงเติบโต ตามกฎทั่วไป ทั้งสองรูปแบบเป็นส่วนเสริมมากกว่าการแข่งขัน”

โครงสร้างการลงทุนในเศรษฐกิจรัสเซียอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงซึ่งเป็นเรื่องปกติของประเทศที่มีความสัมพันธ์ทางการตลาดกำลังพัฒนา สิ่งนี้เห็นได้จากการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงิน (การลงทุนจริง) และการลงทุนทางการเงินซึ่ง Rosstat บันทึกตั้งแต่ปี 2538 ตามวิธีการของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ

น่าเสียดายที่ Russian Statistical Yearbook ไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณการลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงินอื่นๆ แต่เนื่องจากความจริงที่ว่าเกือบ 98% ของการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงินเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร เราจะเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของปริมาณของการลงทุนอย่างหลังกับการเปลี่ยนแปลงของการลงทุนทางการเงิน

ข้าว. 2.

ในทางปฏิบัติทางสถิตินั้น การจำแนกประเภทของการลงทุนต่างๆ จะถูกใช้ตามทิศทางการใช้งาน ตัวอย่างเช่น การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรสามารถจำแนกตามรูปแบบการเป็นเจ้าของ ตามภาคส่วนของเศรษฐกิจ เป็นต้น

บนพื้นฐานอาณาเขต (ภูมิภาค) จำเป็นต้องแยกการลงทุนในประเทศที่ลงทุนในสิ่งอำนวยความสะดวกภายในประเทศ ซึ่งจะแตกต่างกันไปตามภูมิภาคของประเทศ การลงทุนภายนอก (ต่างประเทศ) ที่ลงทุนในต่างประเทศ

ตามขอบเขตของเศรษฐกิจ การลงทุนด้านการผลิตและการลงทุนที่ไม่ใช่การผลิตสามารถแยกแยะได้

ในวรรณกรรม การลงทุนจะถูกจัดประเภทแตกต่างกันไปตามระดับความเสี่ยงในการลงทุน ตามการจำแนกประเภทหนึ่ง คุณลักษณะนี้แยกแยะระหว่างการลงทุนเชิงรุก ปานกลาง และอนุรักษ์นิยม ประการแรกมีลักษณะเฉพาะคือความสามารถในการทำกำไรสูง สภาพคล่องต่ำ และความเสี่ยงระดับสูง การลงทุนในระดับปานกลางมีความเสี่ยงปานกลาง ในขณะที่การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมคือการลงทุนที่มีสภาพคล่องสูงและมีความเสี่ยงต่ำ

เพื่อนของการจำแนกประเภทสำหรับคุณลักษณะนี้คือการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง ให้ผลตอบแทนปานกลาง ให้ผลตอบแทนต่ำ และไม่ให้ผลตอบแทน ในส่วนของการลงทุนสิ่งที่เรียกว่าการลงทุนแบบอิสระนั้นมีความโดดเด่นซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงระดับรายได้ ซึ่งรวมถึงการลงทุนภาครัฐจำนวนมากที่มีระยะเวลารอคอยที่ยาวนาน การลงทุนภาครัฐ และการลงทุนที่เป็นผลโดยตรงของการประดิษฐ์

การลงทุนเหล่านี้จะต้องแยกความแตกต่างจากการลงทุนที่มีชื่อเดียวกันเมื่อจำแนกการลงทุนตามความเข้ากันได้ของการดำเนินการ คุณลักษณะนี้ใช้เพื่อแยกแยะการลงทุนอิสระ (อิสระ) ที่สามารถนำไปใช้โดยไม่ขึ้นอยู่กับวัตถุการลงทุนอื่น ๆ ในโปรแกรมการลงทุนทั่วไปขององค์กร การพึ่งพาซึ่งกันและกัน ลำดับของการดำเนินการหรือการดำเนินการในภายหลังซึ่งขึ้นอยู่กับวัตถุการลงทุนอื่น ๆ และไม่รวมกัน ซึ่งจำเป็นต้องมีทางเลือกอื่น

การลงทุน (การลงทุนด้านทุน) ในกัปตันหลักยังจัดประเภทตามวัตถุประสงค์ทางอุตสาหกรรมของสิ่งอำนวยความสะดวกที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง:

• 1) โรงงานผลิต
• 2) วัตถุเพื่อการเกษตร
• 3) วัตถุการขนส่งและการสื่อสาร
• 4) การก่อสร้างที่อยู่อาศัย
• 5) งานสำรวจทางธรณีวิทยา
• 6) วัตถุประสงค์ของขอบเขตทางสังคม (สถาบันการดูแลสุขภาพ การศึกษา วัฒนธรรม การค้า ฯลฯ)

ในทางปฏิบัติระหว่างประเทศ การลงทุนแบ่งออกเป็น: การร่วมลงทุน โดยตรง พอร์ตโฟลิโอ และเงินรายปี การลงทุนร่วมรวมถึงการลงทุนที่มุ่งเป้าไปที่ผู้ประกอบการแต่ละราย มีความเสี่ยงสูง: เพื่อโดยตรง - การลงทุนในทุนถาวรขององค์กรและองค์กรของขอบเขตการผลิตและไม่ใช่การผลิต เราได้พิจารณาแนวคิดการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอแล้ว เงินรายปีประกอบด้วยการลงทุนที่นำรายได้มาสู่ผู้ร่วมสมทบในช่วงเวลาปกติ

เมื่อตัดสินใจที่จะมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการเงินประเภทหนึ่งเช่นการลงทุน นักลงทุนในอนาคตจะต้องเข้าใจประเด็นต่างๆ เช่นประเภทการลงทุนหลักและการจำแนกประเภท

ก่อนอื่นมาทำความเข้าใจก่อนว่าการลงทุนคืออะไร

การลงทุนคือมูลค่าทางปัญญาหรือทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ ที่ลงทุนในกระบวนการเชิงพาณิชย์หรือเครื่องมือทางการเงินบางอย่างเพื่อทำกำไร

การลงทุนบางส่วนอาจเป็นได้ทั้งการเก็งกำไรและการลงทุน แนวโน้มนี้เกิดขึ้นเนื่องจากขอบเขตระหว่างแนวคิดทั้งสองนี้ไม่ได้กำหนดไว้อย่างสมบูรณ์ในระดับหนึ่ง เกณฑ์คือระยะเวลาการลงทุน - หากไม่เกินหนึ่งปีจะเรียกว่าการเก็งกำไรสำหรับการลงทุนมากกว่าหนึ่งปี แม้จะไม่มีใครเรียกว่าการลงทุนเก็งกำไรซื้อขายหุ้น กล่าวคือ ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ แม้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะติดตามสถานการณ์ทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดและความเป็นไปในตลาดหลักทรัพย์ และเดิมพันที่ความสามารถในการทำกำไร ไม่ใช่ระยะเวลา การลงทุน. บางครั้งความแตกต่างก็เกิดขึ้นตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ เช่น ถ้าเราพูดถึงการลงทุนในการซื้ออุปกรณ์ วัสดุ เทคโนโลยี การแนะนำนวัตกรรม เราก็เรียกว่าการลงทุน หากเงินทุนมุ่งไปที่การได้มาซึ่งหุ้น หุ้น วัตถุเชิงพาณิชย์ สิทธิ์ตามกฎหมาย เครื่องหมายการค้า หรือหลักทรัพย์อื่น ๆ การลงทุนด้วยเงินดังกล่าวจะเรียกว่าการเก็งกำไร

ไม่ว่าในกรณีใด การลงทุนเป็นหนึ่งในวิธีที่สร้างกำไรและสะดวกที่สุดในการเพิ่มทุนของคุณเองและเปลี่ยนจำนวนเล็กน้อยให้เป็นจำนวนที่ค่อนข้างมาก ปัจจุบันมีการลงทุนหลายประเภท และใครก็ตามที่ตัดสินใจอุทิศตนเพื่อการลงทุนก็มีโอกาสที่จะเลือกประเภทการลงทุนที่เหมาะกับเขาที่สุด

การแบ่งประเภทเงินลงทุนมีเกณฑ์มากมาย ในบทความนี้เราจะพยายามพิจารณาทั้งหมด

ประเภทของการลงทุนขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการลงทุน

ตามประเภทของวัตถุการลงทุน จะพิจารณาการลงทุนจริง (โดยตรง) และการเงิน (พอร์ตโฟลิโอ)

การลงทุนที่แท้จริง ได้แก่ การลงทุนในสินทรัพย์ที่จับต้องได้และไม่มีตัวตนที่แท้จริง ซึ่งอาจรวมถึงเงินทุนถาวรและเงินทุนหมุนเวียน หรือทรัพย์สินทางปัญญา ในกรณีส่วนใหญ่ นี่เป็นการลงทุนระยะยาวในการสร้างสินทรัพย์ถาวร

การลงทุนจริงแบ่งออกเป็นหลายประเภท:

• การลงทุนในการขยายการผลิตของตนเองซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มปริมาณการผลิตขององค์กรที่มีอยู่ ในบางกรณีการลงทุนดังกล่าวเรียกว่ากว้างขวาง
• การลงทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตของตนเอง โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดต้นทุนโดยการเปลี่ยนอุปกรณ์ ย้ายกำลังการผลิต และปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรให้ทันสมัย
• การลงทุนที่มุ่งสร้างการผลิตใหม่หรือการสร้างการผลิตใหม่ที่มีอยู่ ในกรณีนี้การลงทุนจะดำเนินการเมื่อมีการวางแผนที่จะขยายตลาดการขายหรือออกผลิตภัณฑ์ใหม่
• การลงทุนในการผลิตที่ไม่ใช่ของตนเอง นี่หมายถึงการมีส่วนร่วมในโครงการลงทุนหรือการปฏิบัติตามคำสั่งใด ๆ (รวมถึงคำสั่งของรัฐ)
• การลงทุนที่มุ่งตอบสนองความต้องการของหน่วยงานภาครัฐ (เพื่อให้สอดคล้องกับเศรษฐกิจ ความมั่นคง และมาตรฐานอื่นๆ)

การลงทุนทางการเงิน (พอร์ตโฟลิโอ) รวมถึงการลงทุนทุกประเภทที่มุ่งสร้างรายได้โดยตรง ในกรณีนี้ วัตถุประสงค์ของการลงทุนคือ: สกุลเงิน หุ้น โลหะมีค่า พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ ตามกฎแล้วการลงทุนประเภทนี้จะสร้างผลกำไรจากสองแหล่ง: การจ่ายเงินปันผลตามปกติและรายได้จากการเพิ่มมูลค่าเริ่มต้นของวัตถุการลงทุนที่ได้รับระหว่างการขาย

ทั้งสำหรับบุคคลและตัวแทนธุรกิจ ในขณะนี้ สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือการลงทุนทางการเงินในตลาดสกุลเงิน Forex (โดยเฉพาะ) หลักทรัพย์ กองทุนรวม (กองทุนรวม) หุ้นขององค์กรที่กำลังพัฒนา สตาร์ทอัพ และโครงการอื่นที่คล้ายคลึงกัน

และนักลงทุนแต่ละรายก็คิดว่าจะเลือกการลงทุนประเภทใดประเภทหนึ่งหรือสร้างพอร์ตการลงทุนที่จะรวมการลงทุนหลายประเภทที่เกี่ยวข้องกับภาคเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง ตามกฎแล้ว นักลงทุนที่สมเหตุสมผลจะเลือกตัวเลือกที่มีพอร์ตการลงทุน ดังนั้นชื่อที่สองของการลงทุนทางการเงิน - พอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนโดยลักษณะการเข้าร่วมลงทุน

โดยธรรมชาติของการมีส่วนร่วมในการลงทุน การลงทุนประเภทต่างๆ ดังต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

• การลงทุนทางตรงเมื่อผู้ลงทุนมีส่วนร่วมโดยตรงในการเลือกวัตถุการลงทุน นอกจากนี้ การลงทุนโดยตรงอาจหมายถึงการลงทุนในทุนจดทะเบียนของหน่วยงานทางเศรษฐกิจเพื่อสร้างรายได้และได้รับสิทธิ์ในการมีส่วนร่วมในการจัดการวัตถุการลงทุน
• การลงทุนทางอ้อม - เมื่อวัตถุประสงค์ของการลงทุนไม่ได้ถูกกำหนดโดยเจ้าของทุนที่ลงทุน แต่โดยกองทุนรวมที่ลงทุน ที่ปรึกษา บริษัท กองทุนรวม และสถาบันการเงินอื่น ๆ

การจัดประเภทการลงทุนขึ้นอยู่กับช่วงเวลา

ตามเงื่อนไขการลงทุน การแบ่งการลงทุนออกเป็น:

• การลงทุนระยะสั้น - กองทุนมีการลงทุนเป็นระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี
• การลงทุนระยะกลาง - ระยะเวลาการลงทุนตั้งแต่หนึ่งถึงห้าปี
• การลงทุนระยะยาว - การลงทุนของกองทุนเป็นระยะเวลามากกว่าห้าปี

ประเภทของการลงทุนขึ้นอยู่กับผลตอบแทนจากการลงทุน

การลงทุนแบ่งออกเป็น: ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไร

• การลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงซึ่งโดดเด่นด้วยระดับรายได้ที่สูงซึ่งเกินอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยในตลาดการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ
• การลงทุนที่มีรายได้ปานกลาง คือผลตอบแทนจากการลงทุนสุทธิซึ่งมีค่าประมาณเท่ากับผลตอบแทนเฉลี่ยในตลาดการลงทุน
• การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำซึ่งผลตอบแทนจะน้อยกว่าอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยในตลาด
• การลงทุนที่ไม่มีผลกำไรที่ไม่ได้ทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการทำกำไร ซึ่งไม่มีอยู่จริงสำหรับการลงทุนประเภทนี้ การลงทุนดังกล่าวมีเป้าหมายหลักเพื่อให้ได้มาซึ่งผลกระทบทางสังคม สิ่งแวดล้อม หรืออื่นๆ ที่ไม่ใช่ทางเศรษฐกิจ

การจัดประเภทการลงทุนขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงในการลงทุน

ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงที่เป็นไปได้ การลงทุนแบ่งออกเป็น:

• การลงทุนที่ไร้ความเสี่ยง ด้วยตัวเลือกการลงทุนนี้ ไม่มีความเสี่ยงอย่างแท้จริงในการสูญเสียเงินทุนหรือรายได้ และนักลงทุนมีการรับประกัน 100% ว่าจะทำกำไรจากการลงทุน
• การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งมีความเสี่ยงต่ำกว่าระดับความเสี่ยงเฉลี่ยในตลาดการลงทุน
• การลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลาง - เมื่อระดับความเสี่ยงใกล้กับค่าเฉลี่ยของความเสี่ยงในตลาดการลงทุน
• การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง - มีระดับความเสี่ยงที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยหลายเท่า การลงทุนประเภทนี้ยังรวมถึงการลงทุนแบบเก็งกำไรด้วย - เมื่อลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยงมากที่สุดเพื่อเพิ่มรายได้สูงสุด

การจัดประเภทเงินลงทุนตามระดับสภาพคล่อง

ระดับสภาพคล่องของการลงทุนอาจแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง ดังนั้นจึงมีการแบ่งออกเป็น:

• การลงทุนที่มีสภาพคล่องสูง การลงทุนดังกล่าวรวมถึงเครื่องมือการลงทุนที่สามารถแปลงเป็นเงินได้ในเวลาอันสั้นโดยไม่สูญเสียมูลค่าตลาดอย่างมีนัยสำคัญ
• การลงทุนที่มีสภาพคล่องปานกลาง ซึ่งรวมถึงการลงทุนในวัตถุที่สามารถแปลงเป็นเงินได้ภายในหนึ่งเดือนถึงหกเดือน โดยไม่สูญเสียมูลค่าตลาดอย่างมีนัยสำคัญ
• การลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำ เครื่องมือลงทุนที่สามารถแปลงเป็นรายการเทียบเท่าเงินสดล่วงหน้าอย่างน้อยหกเดือน การลงทุนประเภทนี้มักจะลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก โครงการลงทุนที่กำลังดำเนินการ หรือในโครงการที่ดำเนินการโดยใช้เทคโนโลยีที่ล้าสมัย
• การลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำ เงินลงทุนประเภทนี้ไม่สามารถรับรู้ได้โดยอิสระและแปลงเป็นรายการเทียบเท่าเงินสดโดยเป็นส่วนหนึ่งของคอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์ครบวงจรเท่านั้น

การจัดประเภทการลงทุนตามลักษณะการใช้งาน

ตามลักษณะของการใช้เงินทุน การลงทุนแบ่งออกเป็น:

• การลงทุนขั้นปฐมภูมิซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนที่จัดตั้งขึ้นใหม่เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน ซึ่งสามารถสร้างได้ทั้งด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนที่ยืมมาและค่าใช้จ่ายของเงินทุนของตัวเอง
• การลงทุนซ้ำคือการนำเงินทุนกลับมาลงทุนใหม่ ซึ่งเกิดขึ้นจากกำไรที่ได้รับจากการลงทุนเริ่มแรก
• การเลิกลงทุนคือการถอนทุนที่เคยลงทุนไปก่อนหน้านี้จากมูลค่าการลงทุนโดยไม่ได้นำไปใช้เพื่อการลงทุนในภายหลัง

การจัดประเภทการลงทุนขึ้นอยู่กับรูปแบบการเป็นเจ้าของ

ตามรูปแบบการเป็นเจ้าของสามารถจำแนกประเภทการลงทุนได้ดังต่อไปนี้:

• การลงทุนภาคเอกชนคือการลงทุนโดยบุคคลหรือบริษัท
• การลงทุนสาธารณะที่ดำเนินการโดยหน่วยงานท้องถิ่นและส่วนกลาง วิสาหกิจแบบรวมโดยเสียค่าใช้จ่ายในการยืมและกองทุนงบประมาณ หรือโดยการระดมแหล่งที่มาของตนเอง
• การลงทุนแบบผสม - เมื่อนักลงทุน บริษัทและสถาบัน นิติบุคคล บุคคล และหน่วยงานท้องถิ่น กองทุนที่ลงทุนเข้าร่วมในกระบวนการลงทุน
• การลงทุนในต่างประเทศที่ดำเนินการโดยบุคคลหรือนิติบุคคลต่างประเทศ
• การลงทุนร่วมที่มีวิชาของหลายรัฐเข้าร่วม

การลงทุนขึ้นอยู่กับอาณาเขตการลงทุน

การลงทุนแบ่งออกเป็น:

• การลงทุนภายในประเทศ เรากำลังพูดถึงการลงทุนในวัตถุเหล่านั้นที่อยู่ภายในขอบเขตของภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง (ประเทศ)
• การลงทุนภายนอก การลงทุนในวัตถุที่ตั้งอยู่ในต่างประเทศ

การจัดประเภทเงินลงทุนขึ้นอยู่กับหลักการบัญชีกองทุน

• การลงทุนขั้นต้น มันหมายถึงจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่ลงทุนในองค์กรที่สร้างขึ้นใหม่, การได้มาซึ่งวิธีการหรือวัตถุของแรงงาน, คุณค่าทางปัญญา
• การลงทุนสุทธิคือจำนวนเงินลงทุนรวมทั้งหมดที่มีการหักค่าเสื่อมราคาออกไป

ประเภทการลงทุนขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการลงทุน

• การลงทุนในสินทรัพย์ทางกายภาพ การลงทุนประเภทนี้หมายถึงการลงทุนด้านทุนในการพัฒนาศักยภาพขององค์กรหรืออุตสาหกรรมทั้งหมด การลงทุนนี้เป็นพื้นฐานสำหรับการสร้างศักยภาพการผลิตของภูมิภาค ประเทศ อุตสาหกรรม หรือองค์กร การลงทุนในสินทรัพย์ทางกายภาพเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่กำหนดประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการผลิต
• การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การลงทุนประเภทนี้หมายถึงการลงทุนในวัตถุที่ไม่ใช่สินทรัพย์ที่มีตัวตนซึ่งไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อขายและใช้ในการผลิตมานานกว่าหนึ่งปี การลงทุนประเภทนี้รวมถึง: สิทธิในการใช้ที่ดิน, ลิขสิทธิ์, ใบอนุญาต, สิทธิบัตร, ต้นทุนองค์กร, เครื่องหมายการค้า
• การลงทุนเชิงนวัตกรรม ประเภทนี้รวมถึงการลงทุนในวัตถุที่มีความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในโปรแกรมการฝึกอบรมและโปรแกรมสำหรับพัฒนาทักษะของพนักงาน
• การลงทุนเริ่มแรกซึ่งเรียกอีกอย่างว่าการลงทุนสุทธิประกอบด้วยการลงทุนซึ่งดำเนินการเมื่อซื้อหรือก่อตั้งองค์กรใหม่
• การลงทุนรวมซึ่งก็คือการลงทุนซ้ำบวกการลงทุนสุทธิ กล่าวอีกนัยหนึ่งเป็นการผูกมัดทรัพยากรการลงทุนที่ออกใหม่โดยนำพวกเขาไปสู่การผลิตหรือซื้อวิธีการผลิตใหม่เพื่อรักษาความสมบูรณ์ของสินทรัพย์ถาวรขององค์กร

นอกเหนือจากประเภทการลงทุนที่ระบุไว้ข้างต้นแล้ว เรายังสามารถแยกประเภทดังกล่าวเป็นเงินรายปีได้ด้วย เงินรายปีคือการลงทุนของกองทุนที่ทำให้นักลงทุนได้รับผลกำไรอย่างสม่ำเสมอ ตามกฎแล้ว เงินสมทบกองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนประกันเรียกว่าเงินรายปี

การตัดสินใจลงทุนเพื่อซื้อสินทรัพย์ทางการเงินได้รับความนิยมอย่างไม่น่าเชื่อเมื่อเร็ว ๆ นี้ ในเวลาเดียวกัน ช่วงของโซลูชันเหล่านี้ได้ขยายออกไปมากและมีความหลากหลายมากขึ้นจนทำให้พื้นที่ที่แยกจากกันโดดเด่นอย่างชัดเจน:

• การลงทุนที่มุ่งเป้าไปที่การสร้างสิ่งที่เรียกว่าพันธมิตร (กลุ่มการเงิน องค์กรข้ามชาติ กลุ่มความร่วมมือ)
• การลงทุนที่มุ่งเป้าไปที่การดูดซึมวิสาหกิจขนาดใหญ่ วัตถุประสงค์ของการลงทุนดังกล่าวคือการกระจายความเสี่ยง การเข้าถึงแหล่งทรัพยากรทางการเงินและตลาดใหม่
• การลงทุนที่มุ่งเป้าไปที่เครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน (รวมถึงสัญญาเช่าการเงินหรือผลตอบแทน เป็นต้น)

จากทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้น ควรเพิ่มความกระจ่างเล็กๆ น้อยๆ เช่น แนวคิดต่างๆ เช่น การลงทุนและการเงิน แม้ว่าจะเชื่อมโยงถึงกัน แต่เงื่อนไขก็ไม่เหมือนกัน แม้ว่าแนวคิดเหล่านี้หลายอย่างจะสับสนก็ตาม หากการจัดหาเงินทุนหมายถึงการจัดตั้งและการจัดหาทรัพยากรทางการเงินที่มุ่งสร้างอสังหาริมทรัพย์ การลงทุนควรเข้าใจว่าเป็นการใช้และการแปลงเป็นทุน

นอกจากนี้คุณไม่ควรสับสนระหว่างสองแนวคิดเช่น "การลงทุนด้านทุน" และการลงทุน เนื่องจากตามกฎแล้วการลงทุนหมายถึงการสร้างสินทรัพย์ถาวรใหม่ (โครงสร้าง การขนส่ง อุปกรณ์ ฯลฯ) และการฟื้นฟูสินทรัพย์เก่า สำหรับการลงทุน แนวคิดนี้กว้างกว่า และนอกเหนือจากการลงทุนข้างต้นแล้ว ยังรวมถึงการลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน ทรัพย์สินทางปัญญา และเครื่องมือทางการเงิน ด้วยเหตุนี้การลงทุนจึงเป็นเพียงส่วนสำคัญของการลงทุนเท่านั้น

เพื่อวิเคราะห์เป้าหมายของการลงทุน รวมถึงปรับปรุงประสิทธิภาพของการลงทุน จำเป็นต้องมีการจำแนกประเภทตามทางวิทยาศาสตร์ การจัดประเภทเงินลงทุนมีหลายวิธี เงินลงทุนสามารถจำแนกตามเกณฑ์ที่กำหนดได้ (ตารางที่ 4.1)"

ตารางที่ 4.1

การจัดประเภทการลงทุนตามเกณฑ์ต่างๆ 1

1 การวิเคราะห์การลงทุน: หนังสือเรียน, คู่มือ อ: เดโล่ 2550; กลยุทธ์การลงทุนเพื่อการพัฒนาองค์กร: หนังสือเรียน, คู่มือ คาซาน: KGASU, 2009.

จุดสิ้นสุดของตาราง 4.1

ประการแรก มีความแตกต่างระหว่างการลงทุนทางการเงินและการลงทุนจริง (รูปที่ 4.2)

ข้าว. 4.2.

การลงทุนทางการเงินหมายถึงการลงทุนในเครื่องมือทางการเงิน (สินทรัพย์) ต่างๆ โดยที่หุ้นที่สำคัญที่สุดถูกครอบครองโดยการลงทุนในหลักทรัพย์ การลงทุนทางการเงินแบ่งออกเป็นการลงทุน:

• ในหลักทรัพย์ รวมถึงภาครัฐและองค์กร
• ในเงินฝากธนาคารและใบรับรอง

การลงทุนทางการเงินเกิดขึ้นโดยการผูกกองทุนในรูปแบบต่างๆ เช่น เงินฝากธนาคาร พันธบัตร ใบรับรองการลงทุน หุ้นในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ และหุ้น เป็นการเก็งกำไรหรือเน้นการลงทุนระยะยาว

การลงทุนที่แท้จริงหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์จริง ทั้งที่จับต้องได้และจับต้องไม่ได้ (เช่น การลงทุนในความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีเรียกว่าการลงทุนเชิงนวัตกรรม)

ในกรณีของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ ภารกิจหลักของนักลงทุนคือการจัดตั้งและการจัดการพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด ซึ่งมักจะดำเนินการโดยการซื้อและขายหลักทรัพย์ในตลาดหุ้น ดังนั้นการลงทุนในพอร์ตการลงทุนจึงมักเป็นธุรกรรมทางการเงินระยะสั้น

การลงทุนจริงแบ่งออกเป็นกลุ่มดังต่อไปนี้:

• ออกแบบมาเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตของตัวเอง กลุ่มนี้รวมถึงการลงทุนในการเปลี่ยนอุปกรณ์ การปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรให้ทันสมัย
• เพื่อขยายการผลิตของตนเอง กลุ่มนี้รวมถึงการลงทุนที่มุ่งขยายปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ผลิตภายในการผลิตที่มีอยู่
• ในการสร้างการผลิตของตนเองใหม่หรือการใช้เทคโนโลยีใหม่ในการผลิตของตนเอง กลุ่มนี้รวมถึงการลงทุนในการสร้างวิสาหกิจใหม่ การสร้างองค์กรที่มีอยู่ขึ้นใหม่โดยมุ่งเน้นที่ผลิตภัณฑ์ใหม่หรือตลาดใหม่
• ในการผลิตที่ไม่ใช่ของตัวเองเพื่อให้มั่นใจว่าการปฏิบัติตามคำสั่งของรัฐหรือคำสั่งของลูกค้ารายอื่น - การเข้าร่วมในโครงการลงทุน

การลงทุนจริงสามารถแบ่งออกเป็นสาระสำคัญได้เช่น จับต้องได้และไม่มีตัวตน - จับต้องไม่ได้หรือเรียกว่าการลงทุนที่มีศักยภาพ ด้วยการลงทุนที่เป็นไปได้ สินค้าที่จับต้องไม่ได้จึงถูกสร้างขึ้น ในกรณีนี้เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับศักยภาพของความรู้ของพนักงานในองค์กรตลอดจนศักยภาพขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับบุคคลที่สามหรือองค์กร ในทางกลับกัน การลงทุนด้านวัสดุทำหน้าที่จัดหาสินค้าที่เป็นวัสดุ ซึ่งรวมถึงปัจจัยการผลิต เช่น เครื่องจักร อาคาร ยานพาหนะ และคอมพิวเตอร์ การลงทุนดังกล่าวเป็นการลงทุนแบบทุน

ควรสังเกตว่าการรับผลการลงทุนรวมถึงการดำเนินการตามต้นทุนที่จำเป็นเพื่อให้ได้มานั้นเกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจหรือการจัดการ กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ริเริ่มโดยการลงทุนที่ดำเนินการในประเภทเฉพาะและดำเนินการในรูปแบบองค์กรที่แน่นอนซึ่งสอดคล้องกับแนวคิดทั่วไปเช่นองค์กร อยู่ภายในกรอบการทำงานที่สามารถเก็บบันทึกค่าใช้จ่ายและรายได้ และกำหนดการวัดความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนได้

กิจกรรมการลงทุนทำให้มั่นใจก่อนแล้วจึงรักษาความสามารถขององค์กรทางเศรษฐกิจในการสร้างกระแสผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจตลอดระยะเวลาที่ใช้งานอยู่ โดยสามารถจำแนกประเภทการลงทุนได้ดังต่อไปนี้ (รูปที่ 4.3)

กิจกรรมขององค์กรใด ๆ เริ่มต้นด้วยการลงทุนในการสร้างสรรค์ ในกรณีนี้เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการสร้างสาขาใหม่หรือสาขาขององค์กรที่มีอยู่ได้ การลงทุนในปัจจุบันประกอบด้วยการซ่อมแซมในปัจจุบันและการซ่อมแซมที่สำคัญ ตลอดจนการลงทุนในการเปลี่ยนอุปกรณ์ที่ชำรุดและล้าสมัย การลงทุนทดแทนเกิดขึ้นในรูปแบบคลาสสิก เมื่อวิธีการผลิตที่มีอยู่ถูกแทนที่ด้วยวัตถุที่เหมือนกัน บ่อยครั้งการทดแทนเกิดขึ้นด้วยการปรับปรุงวิธีการผลิต ในกรณีนี้ การลงทุนทดแทนเป็นทั้งการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองและ/หรือการลงทุนในการขยาย

การลงทุนเพิ่มเติมเช่นเดียวกับปัจจุบันเกี่ยวข้องกับการจัดเตรียมปัจจัยการผลิตในสถานที่ที่มีอยู่ การลงทุนเพิ่มเติม ได้แก่ การลงทุนในการขยายการผลิต การเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิต และการรับรองความปลอดภัยในการผลิต การลงทุนในการขยายการผลิตนำไปสู่การเพิ่มกำลังการผลิตขององค์กร

คุณลักษณะเฉพาะของการลงทุนในการเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิตคือการปรับเปลี่ยนองค์กรด้วยเหตุผลหลายประการ การเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนทำหน้าที่ในการลดต้นทุน การลงทุนในการเปลี่ยนไปใช้โปรแกรมใหม่ - การนำการผลิตให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขายของผลิตภัณฑ์ประเภทก่อนหน้า และการลงทุนในการกระจายความเสี่ยง - เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงในโปรแกรมการขายซึ่งได้รับอิทธิพลจาก การแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่หรือการพัฒนาตลาดใหม่ ความแตกต่างระหว่างการลงทุนเพื่อขยายการผลิตและการลงทุนเพื่อเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิตมักจะยาก เนื่องจากในกรณีส่วนใหญ่ การขยายกำลังการผลิตจะเกิดขึ้นพร้อมกันกับการเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิต

การลงทุนด้านความปลอดภัยเป็นกิจกรรมที่ออกแบบมาเพื่อกำจัดหรือเตรียมพร้อมสำหรับอันตรายต่อองค์กร ตัวอย่างของกิจกรรมดังกล่าว ได้แก่ การได้มาซึ่งหุ้นในองค์กรจัดหาวัตถุดิบ การมีส่วนร่วมในการวิจัยและพัฒนา การโฆษณา การฝึกอบรม และการฝึกอบรมบุคลากร

มีประเภทของการลงทุน:

ตรงเข้าสู่วัตถุวัสดุโดยตรง นักลงทุนที่

มีส่วนร่วมในการเลือกวัตถุประสงค์ของการลงทุนและการลงทุนของกองทุน

ข้าว. 4.3.

การลงทุนดังกล่าวอาจรวมถึงการลงทุนจริงและการลงทุนทางปัญญา

ทางอ้อม โดดเด่นด้วยการมีอยู่ของคนกลาง กองทุนรวมที่ลงทุน หรือตัวกลางทางการเงิน การลงทุนเหล่านี้รวมถึงการลงทุนทางการเงิน

การลงทุนจริงมีรูปแบบดังนี้

• 1. การเข้าซื้อกิจการทรัพย์สินครบวงจรเป็นการดำเนินการลงทุนขององค์กรขนาดใหญ่เพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมต่างๆ มีความหลากหลายในระดับภาคส่วน สินค้าโภคภัณฑ์ หรือระดับภูมิภาค ในเวลาเดียวกันตามกฎแล้วรับประกัน "ผลเสริมฤทธิ์กัน" ซึ่งประกอบด้วยการเพิ่มมูลค่ารวมของสินทรัพย์ของทั้งสององค์กรเนื่องจากความเป็นไปได้ของการใช้ศักยภาพทางการเงินทั้งหมดอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นการเสริมเทคโนโลยี และขอบเขตของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น ความเป็นไปได้ในการลดต้นทุนการดำเนินงาน การแบ่งปันเครือข่ายการจัดจำหน่ายในตลาดภูมิภาคต่างๆ และปัจจัยอื่นที่คล้ายคลึงกัน ตามประสบการณ์ของรัสเซียแสดงให้เห็นว่าการเข้าซื้อกิจการคอมเพล็กซ์ทรัพย์สินที่สำคัญรวมถึงในต่างประเทศนั้นค่อนข้างเป็นเรื่องปกติในกิจกรรมของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับเชื้อเพลิงและพลังงานที่ซับซ้อน
• 2. การก่อสร้างใหม่ - การดำเนินการลงทุนเพื่อการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ที่มีวงจรเทคโนโลยีที่สมบูรณ์ตามโครงการที่พัฒนาเป็นรายบุคคลหรือโครงการมาตรฐานในพื้นที่ที่กำหนดเป็นพิเศษเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ การก่อสร้างใหม่ถูกนำมาใช้โดยปริมาณกิจกรรมการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงต่อๆ ไป รวมถึงอุตสาหกรรม สินค้าโภคภัณฑ์ หรือการกระจายความหลากหลายในระดับภูมิภาค (การสร้างสาขา บริษัทสาขา ฯลฯ)

เป็นการลงทุนประเภทนี้ ซึ่งสอดคล้องกับโครงการพัฒนาทั่วไปของดินแดนหรือแต่ละประเทศ ซึ่งดำเนินการค่อนข้างบ่อยโดยได้รับความช่วยเหลือจากองค์กรและหน่วยงานระหว่างประเทศ (World Bank, EBRD, IFC ฯลฯ)

• 3. การสร้างใหม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงกระบวนการผลิตที่ร้ายแรงโดยอาศัยความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีสมัยใหม่ ดำเนินการตามแผนครอบคลุมสำหรับการฟื้นฟูองค์กรเพื่อเพิ่มศักยภาพการผลิตอย่างรุนแรงปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสำคัญแนะนำเทคโนโลยีประหยัดทรัพยากร ฯลฯ ในเวลาเดียวกันสามารถขยายอาคารการผลิตแต่ละแห่งได้ (หากไม่สามารถวางอุปกรณ์เทคโนโลยีใหม่ในสถานที่ที่มีอยู่ได้) การก่อสร้างอาคารใหม่แทนที่จะเลิกกิจการซึ่งการดำเนินการเพิ่มเติมนั้นไม่เหมาะสมด้วยเหตุผลทางเทคโนโลยีหรือเศรษฐกิจ
• 4. ความทันสมัย ​​- การปรับปรุงและนำส่วนสำคัญของการผลิตสินทรัพย์ถาวรไปสู่สถานะที่สอดคล้องกับระดับของกระบวนการทางเทคโนโลยีในปัจจุบันผ่านการเปลี่ยนแปลงเชิงสร้างสรรค์ในสินทรัพย์ถาวร (เครื่องจักร, กลไก, อุปกรณ์)
• 5. การปรับปรุงอุปกรณ์บางประเภท - การเปลี่ยน (เนื่องจากการสึกหรอทางกายภาพ) หรือการเพิ่มเติม (เนื่องจากปริมาณกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นหรือความจำเป็นในการเพิ่มผลิตภาพแรงงาน) ของกลุ่มอุปกรณ์ที่มีอยู่โดยแยกประเภทใหม่ออก ที่ไม่เปลี่ยนรูปแบบทั่วไปของกระบวนการทางเทคโนโลยี การดำเนินการลงทุนนี้เป็นลักษณะของกระบวนการทำซ้ำส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์การผลิตคงที่
• 6. การลงทุนเชิงนวัตกรรมในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นการดำเนินการลงทุนที่มุ่งใช้ความรู้ทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีใหม่ในกิจกรรมขององค์กร การลงทุนเชิงนวัตกรรมในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนดำเนินการในสองรูปแบบหลัก - โดย:
  • การได้มาซึ่งผลิตภัณฑ์ทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคสำเร็จรูป และสิทธิ์อื่นๆ (สิทธิบัตรสำหรับการค้นพบทางวิทยาศาสตร์ สิ่งประดิษฐ์ การออกแบบอุตสาหกรรมและเครื่องหมายการค้า ความรู้ความชำนาญ ใบอนุญาตแฟรนไชส์ ​​ฯลฯ)
  • การพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางวิทยาศาสตร์และเทคนิคใหม่ (ทั้งภายในองค์กรและตามคำสั่งของ บริษัท วิศวกรรมที่เกี่ยวข้อง) การลงทุนดังกล่าวสามารถเพิ่มศักยภาพทางเทคโนโลยีขององค์กรได้อย่างมาก
• 7. การลงทุนเพื่อเพิ่มสินค้าคงคลังของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีตัวตน แม้ว่าโดยธรรมชาติแล้วการลงทุนเหล่านี้จะแตกต่างจากที่กล่าวข้างต้นทั้งหมด แต่มีวัตถุประสงค์เพื่อขยายปริมาณของสินทรัพย์ดำเนินงานปัจจุบันที่ใช้แล้วขององค์กร แต่ก็ให้สัดส่วนที่จำเป็นสำหรับการจัดการตามปกติในการพัฒนาสินทรัพย์ดำเนินงานไม่หมุนเวียนและปัจจุบัน ความจำเป็นสำหรับรูปแบบการลงทุนนี้เกิดจากการที่การขยายกำลังการผลิตใด ๆ ที่ได้รับจากรูปแบบการลงทุนจริงที่พิจารณาก่อนหน้านี้นั้นขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับองค์กรในการแก้ปัญหาความหลากหลายของกิจกรรมในภาคส่วน สินค้าโภคภัณฑ์ และภูมิภาค การแนะนำเทคโนโลยีการประหยัดทรัพยากรและแรงงานใหม่ๆ มีบทบาทอย่างมากต่อศักยภาพในการก่อตัวของทรัพยากรการลงทุน - การเงินและสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ดึงดูดให้ลงทุนในวัตถุประสงค์ของการลงทุนจริง 1
• 1 เนชิทอย แอล.เอส. การลงทุน: หนังสือเรียน. ฉบับที่ 5, แก้ไขเพิ่มเติม. และเพิ่มเติม มอสโก: Dashkov ใน K 0, 2549; การประเมินเศรษฐกิจการลงทุน: หนังสือเรียน / เอ็ด. มิ.ย. รีมเมอร์ ฉบับที่ 3, แก้ไขใหม่. และเพิ่มเติม เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Piter, 2009; การประเมินเศรษฐกิจการลงทุน : ตำราเรียน, เบี้ยเลี้ยง / G.S. Staroverova, A.Y. เมดเวเดฟ, I.V. โซโรคิน. ฉบับที่ 3, สเตอร์. อ.: KnoRus, 2010.

จากมุมมองของทิศทางการดำเนินการ การลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นการลงทุน:

• บนพื้นฐานของโครงการ (การลงทุนเริ่มแรก) หรือการลงทุนสุทธิที่เกิดขึ้นเมื่อก่อตั้งหรือซื้อบริษัท
• เพื่อขยายโครงการ(ลงทุนอย่างกว้างขวาง) มุ่งเป้าเพิ่มศักยภาพการผลิต

การลงทุนซ้ำ - เชื่อมโยงกองทุนที่มีอยู่ใหม่ผ่าน

นำพวกเขาไปสู่การซื้อหรือการผลิตวิธีการผลิตใหม่เพื่อรักษาองค์ประกอบของสินทรัพย์ถาวรขององค์กร การลงทุนเหล่านี้รวมถึง:

• สำหรับการทดแทนอันเป็นผลมาจากการที่วัตถุที่มีอยู่ถูกแทนที่ด้วยวัตถุใหม่
• การหาเหตุผลเข้าข้างตนเองมุ่งเป้าไปที่ความทันสมัยของอุปกรณ์หรือกระบวนการทางเทคโนโลยี
• ความหลากหลายที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในช่วงของผลิตภัณฑ์ การสร้างผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ และการจัดระเบียบของตลาดใหม่
• การเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการเปิดตัว (องค์ประกอบตามสัดส่วนของโปรแกรมการเปิดตัว)
• สร้างความมั่นใจในการอยู่รอดขององค์กรในอนาคต มุ่งเป้าไปที่การวิจัยและพัฒนา การฝึกอบรม การโฆษณา และการปกป้องสิ่งแวดล้อม

การลงทุนรวมประกอบด้วยการลงทุนสุทธิและการลงทุนซ้ำ 1

การลงทุนแสดงทรัพย์สินและคุณค่าทางปัญญาทุกประเภทที่มุ่งตรงไปยังเป้าหมายของกิจกรรมของผู้ประกอบการซึ่งเป็นผลมาจากการที่กำไร (รายได้) เกิดขึ้นหรือบรรลุผลที่เป็นประโยชน์อื่น ๆ การลงทุนมุ่งไปที่ทุน สินทรัพย์ไม่มีตัวตน กระแสรายวัน และทางการเงิน

การลงทุนในทุนคงที่ดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน: รวมถึงต้นทุนของการก่อสร้างใหม่ การขยาย การสร้างใหม่ และอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ขององค์กรที่มีอยู่ การซื้ออุปกรณ์ เครื่องมือและสินค้าคงคลัง ผลิตภัณฑ์การออกแบบ และรายจ่ายฝ่ายทุนอื่น ๆ

โครงการลงทุนเป็นเหตุผลสำหรับความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ ปริมาณและระยะเวลาของการลงทุน รวมถึงเอกสารที่จำเป็นที่พัฒนาขึ้นตามมาตรฐานที่ยอมรับ ตลอดจนคำอธิบายของการดำเนินการเชิงปฏิบัติสำหรับการดำเนินการลงทุน (แผนธุรกิจ)

สำหรับการบัญชี การวิเคราะห์ และการวางแผน การลงทุนแบ่งตามเกณฑ์หลายประการ:

1. ตามวัตถุประสงค์การลงทุน:

1.1. จริง (เงินลงทุน);

1.2. การเงิน (พอร์ตโฟลิโอ) - การลงทุนทางการเงินแสดงการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน (หุ้น พันธบัตร ฯลฯ )

2. โดยลักษณะของการเข้าร่วมลงทุน:

2.1. โดยตรง (การมีส่วนร่วมโดยตรงของนักลงทุนในการเลือกวัตถุเพื่อการลงทุน);

2.2. ทางอ้อม (ดำเนินการผ่านตัวกลางทางการเงิน - ธนาคารพาณิชย์ บริษัทลงทุน และกองทุน)

3. ตามระยะเวลาการลงทุน:

3.1. ระยะสั้น - น้อยกว่า 1 ปี

3.2. ระยะยาว - มากกว่า 1 ปี

4. ตามรูปแบบกรรมสิทธิ์:

4.1. ส่วนตัว;

4.2. สถานะ;

4.3. ข้อต่อ;

4.4. ต่างชาติ.

5. ตามภูมิภาค:

5.1. ภายในประเทศ

5.2. ต่างประเทศ.

6. ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุน:

6.1. ปราศจากความเสี่ยง - ไม่มีความเสี่ยงที่แท้จริงในการสูญเสียรายได้หรือเงินทุนที่คาดหวัง และรับประกันผลกำไรในทางปฏิบัติ

6.2. ความเสี่ยงต่ำ - การลงทุนในวัตถุซึ่งมีความเสี่ยงต่ำกว่าระดับตลาดเฉลี่ย

6.3. ความเสี่ยงปานกลาง - การลงทุนในวัตถุ ความเสี่ยงที่สอดคล้องกับระดับตลาดโดยเฉลี่ย

6.4. ความเสี่ยงสูง - ระดับความเสี่ยงสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด

6.5. การเก็งกำไร - ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงสุดเพื่อให้ได้รายได้สูงสุด

การจัดทำและวิเคราะห์การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์นั้นขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนเป็นหลัก ได้แก่ งานใดที่องค์กรต้องเผชิญต้องได้รับการแก้ไขด้วยความช่วยเหลือ จากตำแหน่งเหล่านี้ การลงทุนทุกประเภทที่เป็นไปได้สามารถลดลงเป็นกลุ่มหลักดังต่อไปนี้:

1. "การลงทุนโดยไม่สมัครใจ" ที่จำเป็นเพื่อให้สอดคล้องกับสภาพแวดล้อม แรงงาน ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ หรือเงื่อนไขการปฏิบัติงานอื่น ๆ ที่ไม่สามารถบรรลุได้ด้วยการจัดการที่ดีกว่าเพียงอย่างเดียว

2. การลงทุนเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ เป้าหมายของพวกเขาประการแรกคือการสร้างเงื่อนไขในการลดต้นทุนของบริษัทโดยการเปลี่ยนอุปกรณ์ การฝึกอบรมบุคลากร หรือการย้ายสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตไปยังภูมิภาคที่มีสภาพการผลิตที่ดีกว่า

3. การลงทุนขยายการผลิต วัตถุประสงค์ของการลงทุนดังกล่าวคือการขยายโอกาสในการผลิตสินค้าสำหรับตลาดที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ภายในอุตสาหกรรมที่มีอยู่

4. การลงทุนเพื่อสร้างอุตสาหกรรมใหม่ การลงทุนดังกล่าวรับประกันการสร้างวิสาหกิจใหม่ที่จะผลิตสินค้าที่ไม่เคยผลิตโดยองค์กรมาก่อน (หรือให้บริการรูปแบบใหม่) หรืออนุญาตให้องค์กรพยายามเข้าสู่ตลาดใหม่ด้วยสินค้าที่ผลิตก่อนหน้านี้

5. การลงทุนด้านการวิจัยและนวัตกรรม กิจกรรมที่เป็นนวัตกรรมเป็นกระบวนการที่มุ่งเป้าไปที่การนำผลการวิจัยและพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ที่เสร็จสมบูรณ์หรือความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีอื่น ๆ ไปใช้กับผลิตภัณฑ์ใหม่หรือที่ได้รับการปรับปรุงที่จำหน่ายในตลาด เข้าสู่กระบวนการทางเทคโนโลยีใหม่หรือที่ได้รับการปรับปรุงที่ใช้ในกิจกรรมเชิงปฏิบัติ เช่นเดียวกับเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้อง การวิจัยและพัฒนาทางวิทยาศาสตร์

หลักการลงทุน ขั้นตอนหลักของโครงการลงทุน

เมื่อดำเนินโครงการลงทุนจะต้องปฏิบัติตามหลักการดังต่อไปนี้:

1. หลักการของความสัมพันธ์ทางการเงินของเงื่อนไข (การปฏิบัติตามเงื่อนไขในการรับและการใช้จ่ายเงิน)

2. หลักการของการรักษาสมดุลความเสี่ยง: ขอแนะนำให้จัดหาเงินทุนโดยเฉพาะการลงทุนที่มีความเสี่ยงโดยใช้เงินทุนของตัวเอง

3. กฎแห่งความสามารถในการทำกำไรส่วนเพิ่ม - เลือกการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงสุด

4. กำไรสุทธิจากการลงทุนครั้งนี้จะต้องเกินมูลค่าจากการฝากเงินเข้าบัญชีธนาคาร เช่น

และ Р > dp C ที่ไหน และ Р - ผลตอบแทนจากการลงทุน %; dp C - อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก %

Ri \u003d NP / I * 100%; โดยที่: PE - กำไรสุทธิที่ได้รับจากการลงทุน I - จำนวนเงินลงทุน

5. ผลตอบแทนจากการลงทุนจะต้องสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยต่อปี

6. ความสามารถในการทำกำไรของโครงการลงทุนโดยคำนึงถึงปัจจัยด้านเวลานั้นมากกว่าความสามารถในการทำกำไรของโครงการทางเลือกเสมอ

7. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กรหลังจากการดำเนินโครงการเพิ่มขึ้นและสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร

8. โครงการลงทุนจะต้องสอดคล้องกับกลยุทธ์หลักขององค์กรในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในแง่ของการสร้างโครงสร้างการแบ่งประเภทการผลิตอย่างมีเหตุผล ระยะเวลาคืนทุนสำหรับต้นทุนการลงทุน ความพร้อมของแหล่งทางการเงินเพื่อครอบคลุมต้นทุนและมั่นใจในเสถียรภาพ ของรายได้ตลอดระยะเวลาดำเนินโครงการ

แยกแยะอายุทางเศรษฐกิจของการลงทุนซึ่งเกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามขั้นตอนหลักของกระบวนการลงทุน โครงการลงทุนเกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามขั้นตอนหลักของการลงทุนดังต่อไปนี้:

1. การแปลงทรัพยากรให้เป็นรายจ่ายฝ่ายทุน ได้แก่ กระบวนการเปลี่ยนการลงทุนให้เป็นเป้าหมายเฉพาะของกิจกรรมการลงทุน

2. การเปลี่ยนแปลงเงินลงทุนเป็นการเพิ่มมูลค่าทุน

3.การเพิ่มมูลค่าทุนในรูปของกำไร

นโยบายการลงทุนขององค์กรเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจโดยรวม ซึ่งกำหนดทางเลือกและวิธีการในการใช้วิธีที่สมเหตุสมผลที่สุดในการอัพเกรดและขยายการผลิตตลอดจนศักยภาพทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค นโยบายการลงทุนขององค์กรเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สำคัญซึ่งเป็นเรื่องปกติสำหรับเศรษฐกิจตลาดทั้งหมด ความเสี่ยงในการลงทุนแบ่งออกเป็น:

1. โดยรูปแบบของการแสดงออก: เศรษฐกิจ, การเมือง, สังคม, สิ่งแวดล้อมและอื่น ๆ

2. ตามแหล่งที่มาของเหตุการณ์: เป็นระบบ, ไม่ใช่ระบบ (เฉพาะ);

ความเสี่ยงเชิงระบบถูกกำหนดโดยปัจจัยต่อไปนี้:

การเปลี่ยนแปลงในขั้นตอนของวงจรเศรษฐกิจของการพัฒนาประเทศ

การเปลี่ยนแปลงในวงจรตลาดของการพัฒนาตลาดสินค้าการลงทุน

นวัตกรรมด้านกฎหมายภาษีในด้านการลงทุน

การกระชับนโยบายของรัฐในตลาดทุนสินเชื่อ ฯลฯ

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบนั้นมีความเฉพาะเจาะจงกับโครงการเฉพาะหรือนักลงทุนรายบุคคล

จำนวนความสูญเสียทางการเงิน (ขาดทุน) ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในการลงทุนจะแสดงเป็นอัตราส่วนของจำนวนความสูญเสียที่เป็นไปได้ต่อตัวบ่งชี้พื้นฐานที่เลือก (ต่อจำนวนรายได้จากการลงทุนที่คาดหวังหรือจำนวนทุนที่ลงทุนในโครงการนี้):

Kir = ขาดทุนทั้งหมด / I * 100% ;

โดยที่: Kir - ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงการลงทุน, %; และ - ปริมาณการลงทุน (เงินลงทุน) ที่มุ่งเป้าไปที่โครงการเฉพาะ

การสูญเสียทางการเงินถือได้ว่าต่ำหากระดับของจำนวนเงินลงทุนในโครงการไม่เกิน 5% โดยเฉลี่ย หากตัวบ่งชี้นี้ผันผวนระหว่างมากกว่า 5 ถึง 10% สูง - มากกว่า 10 และสูงถึง 20%; สูงมากหากระดับเกิน 20%

วิธีทั่วไปในการวิเคราะห์และประเมินความเสี่ยงของโครงการคือ:

เชิงสถิติ (ศึกษารายได้และความสูญเสียจากการลงทุนและกำหนดความถี่ของการเกิด)

การวิเคราะห์ความเป็นไปได้ด้านต้นทุน (เน้นไปที่การระบุพื้นที่เสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น)

วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญ (แบบสอบถามผู้เชี่ยวชาญ - ผู้เชี่ยวชาญ)

วิธีการใช้แอนะล็อก (เปรียบเทียบกับวัตถุอื่น)

ที่มา - การวางแผนธุรกิจและการพัฒนาโครงการลงทุน / คู่มือการศึกษาและระเบียบวิธีภายใต้บรรณาธิการทั่วไปของ Saveliev Y.V., Zhirnel E.V., Petrozavodsk, 2550