ผลิตภัณฑ์สินเชื่อเพื่อการลงทุน การจัดอันดับผลิตภัณฑ์โครงสร้างของธนาคาร บริการนายหน้าสำหรับบุคคลทั่วไป

ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน - ภาษาอังกฤษ ผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบ่งออกเป็นสามประเภทหลักตามหน้าที่โดยธรรมชาติจากมุมมองของนักลงทุน ผลจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินประเภทใดประเภทหนึ่งที่มีอยู่ นักลงทุนจะกลายเป็นเจ้าของหรือผู้ให้กู้ หรือได้รับสิทธิ์ในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ หุ้น พันธบัตร กองทุนรวมที่ลงทุน ใบสำคัญแสดงสิทธิ และออปชั่น

หุ้นแสดงถึงความเป็นเจ้าของของนักลงทุนในส่วนได้เสียความเป็นเจ้าของในบริษัท โดยปกติแล้วจะขายให้กับนักลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนและตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ซึ่งคาดว่ามูลค่าตลาดจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ในทางกลับกัน บริษัทที่ขายหุ้นจะได้รับเงินทุนที่จำเป็นในการพัฒนากิจกรรมเป็นการตอบแทน นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น หุ้น ยังสามารถทำกำไรให้กับเจ้าของได้ในรูปของเงินปันผล ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกำไรของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์ที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น

พันธบัตรคือผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่แสดงถึงภาระหนี้ที่เกิดขึ้นโดยบริษัทที่ออกตราสารหนี้ให้กับนักลงทุน ต่างจากหุ้น นักลงทุนไม่ได้รับส่วนได้เสียในบริษัท การลงทุนประเภทนี้มักให้ผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้น แต่ก็มีความเกี่ยวข้องกับระดับความเสี่ยงที่ต่ำกว่าด้วย ผู้ลงทุนโอนเงินสดให้กับผู้ออกหลักทรัพย์ซึ่งจะต้องชำระในวันที่กำหนดในอนาคต (วันครบกำหนด) พร้อมดอกเบี้ย หากนักลงทุนต้องการจำหน่ายพันธบัตรก่อนครบกำหนด ก็สามารถขายต่อให้บุคคลที่สามได้ อย่างไรก็ตาม ไม่น่าเป็นไปได้ที่มูลค่าตลาดจะเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้ซึ่งควรจะจ่ายให้กับนักลงทุนในวันที่ครบกำหนด เป็นไปได้มากว่านักลงทุนจะได้รับมูลค่าตลาดของพันธบัตรซึ่งอาจมากกว่าหรือน้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้ พันธบัตรไม่ได้ออกโดยบริษัทเอกชนเท่านั้น แต่ยังออกโดยหน่วยงานของรัฐ รวมถึงรัฐบาลกลาง เทศบาล และส่วนท้องถิ่นด้วย

กองทุนรวมที่ลงทุนคือผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่รวมกันซึ่งอาจประกอบด้วยตราสารตลาดเงิน หุ้นหรือพันธบัตร พวกเขามักจะไม่ลงทุนเงินทั้งหมดของพวกเขาในบริษัทหรือเครื่องมือทางการเงินใดบริษัทหนึ่ง แต่สร้างพอร์ตการลงทุน กองทุนเหล่านี้ใช้กองทุนรวมนักลงทุนเพื่อซื้อหุ้น พันธบัตร หรือการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำจำนวนหนึ่ง เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนและลดความเสี่ยง ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมายทางการเงินของนักลงทุน กองทุนเพื่อการลงทุนสามารถเสนอความเสี่ยงในระดับต่างๆ ตั้งแต่การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงในหุ้นข้ามชาติไปจนถึงกองทุนตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำ

ใบสำคัญแสดงสิทธิและออปชั่นให้สิทธิแก่นักลงทุนในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง ในขณะเดียวกัน การเข้าซื้อกิจการไม่ได้ทำให้นักลงทุนมีสถานะเป็นเจ้าหนี้หรือเจ้าของ ตัวอย่างเช่น ตัวเลือกหุ้นช่วยให้สามารถซื้อหรือขายหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่งได้ในราคาที่กำหนดไว้ (ราคานัดหยุดงาน) การลงทุนดังกล่าวทำขึ้นเพื่อการป้องกันความเสี่ยงหรือเพื่อการเก็งกำไรเท่านั้น โดยคาดว่ามูลค่าตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงจะเปลี่ยนแปลงไปในลักษณะที่นักลงทุนตั้งใจไว้

เป็นเวลากว่า 10 ปีแล้วที่ Sberbank แห่งรัสเซียได้มีส่วนร่วมในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนระยะยาวในทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจรัสเซีย โดยเป็นผู้นำตลาดในด้านปริมาณการจัดหาเงินทุน ในด้านอุตสาหกรรมและผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย

ธนาคารได้สั่งสมประสบการณ์มากมายทั้งในการให้บริการสินเชื่อเพื่อการลงทุนแบบคลาสสิกและการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ และในการดำเนินการผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนที่ไม่ได้มาตรฐาน

ธนาคารให้บริการสำหรับลูกค้าองค์กรดังต่อไปนี้

• การจัดหาเงินทุนระยะกลางและระยะยาวสำหรับโครงการลงทุน
• การควบรวมกิจการ (M&A) การจัดหาเงินทุน
• การจัดไฟแนนซ์ธุรกรรมลิสซิ่ง
• องค์กรของการจัดวางเงินกู้ผูกมัด
• จัดให้มีการค้ำประกันของธนาคารในกรอบของโครงการทางการเงิน
• การให้กู้ยืมภายใต้กรอบการจัดหาเงินทุนเพื่อการส่งออกภายใต้การประกันของหน่วยงานส่งออก

แบบฟอร์มและเงื่อนไขการกู้ยืม

การให้กู้ยืมจะดำเนินการในรูปของเงินกู้แบบครั้งเดียวหรือโดยการเปิดวงเงินสินเชื่อทั้งภายในวงเงินที่กำหนดไว้สำหรับบริษัทและพิจารณาจากโครงการลงทุนแต่ละโครงการ

เงินกู้สามารถให้ในรูเบิลหรือในสกุลเงินต่างประเทศเป็นระยะเวลานานถึง 10-15 ปีภายใต้หลักประกันรูปแบบต่างๆ

พร้อมข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญญาการจัดหาเงินทุนสำหรับการนำเข้าสินค้าและบริการที่มีลักษณะเป็นทุนโดยค่าใช้จ่ายของธนาคารต่างประเทศภายใต้การคุ้มครองของหน่วยงานสินเชื่อเพื่อการส่งออก

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง (JV) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนโดยพิจารณาจากสินทรัพย์ทางการเงิน (พื้นฐาน) ที่ง่ายกว่า ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเป็นหลักคือกลยุทธ์การลงทุนที่บรรจุหีบห่อ สิ่งเหล่านี้มักเป็นการผสมผสานระหว่างการลงทุนแบบดั้งเดิมในหุ้น พันธบัตร และอนุพันธ์ทางการเงิน

การลงทุนและอนุพันธ์แบบดั้งเดิมจะรวมกันเป็นสินทรัพย์ทางการเงินเดียวและแปลงเป็นหลักทรัพย์ โครงสร้างช่วยให้คุณได้รับผลิตภัณฑ์การลงทุนพร้อมพารามิเตอร์ผลตอบแทนความเสี่ยงที่ตอบสนองความต้องการและความคาดหวังเฉพาะของนักลงทุน ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างมีรูปแบบต่างๆ (กรอบทางกฎหมาย) และออกโดยบริษัทการลงทุนและธนาคาร

ประโยชน์และความเกี่ยวข้อง

พวกเขากำลังได้รับความเชื่อมั่นจากนักลงทุนมากขึ้นตามการวิจัยของ European Association for Structured Investment Products (EUSIP, www.eusipa.org) สาเหตุของความสำเร็จของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างอยู่ในคุณสมบัติพื้นฐาน: ระดับการทำกำไร (ทราบล่วงหน้า) ระดับหนึ่ง การปกป้องจากสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยและเงื่อนไขการลงทุนคงที่

นอกจากนี้ ควรสังเกตด้วยว่าเวลาของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างใหม่นั้นค่อนข้างสั้น ซึ่งช่วยให้พวกเขาตอบสนองต่อแนวโน้มใหม่ในตลาดการเงินได้อย่างรวดเร็ว

ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดหลักทรัพย์ ตลาดหุ้น และตลาดตราสารหนี้ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในตลาดทุนที่พัฒนาแล้วยังทำให้นักลงทุนต้องมองหาเครื่องมือทางการเงินใหม่ๆ

ตามรายงานของ EUSIP ในไตรมาสแรกของปี 2015 มูลค่าการซื้อขายของธุรกรรมกับผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับไตรมาสสุดท้ายของปี 2014 และมีจำนวน 39.2 พันล้านยูโร เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี ปี 2557 อยู่ที่ 17% ในช่วงสามเดือนแรกของปี 2015 ธนาคารในยุโรปได้ออกผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างใหม่มากกว่า 980, 000 รายการ Etona สูงกว่าไตรมาสก่อน 30% และสูงกว่าปีที่แล้ว 46%

ปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างที่ออกในไตรมาสแรกมีมูลค่ามากกว่า 260 พันล้านยูโร ไม่มีองค์กรในตลาดการเงินของรัสเซียที่บันทึกธุรกรรมจากส่วนกลางด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง ตามข้อมูลของแผนกขายและการเงินของแผนก IT Invest ซึ่งผู้เขียนเป็นพนักงานในไตรมาสที่สี่ของปี 2014 มีความต้องการของนักลงทุนเอกชนสำหรับผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติ ใน ในไตรมาสที่หนึ่งและสองของปี 2558 ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับพวกเขายังคงอยู่

ประเภทหลักของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง (มีโครงสร้าง)

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างมีหลายประเภท ส่วนใหญ่อิงจากเครื่องมือง่ายๆ ที่มีการซื้อขายอย่างอิสระบนการแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนมักไม่สามารถ "ประกอบกิจการร่วมค้าที่มีคุณภาพ" ได้ด้วยตนเอง เนื่องจากขาดการเข้าถึงเครื่องมือในตลาดทุนที่หลากหลาย ข้อจำกัดเกี่ยวกับจำนวนธุรกรรมขั้นต่ำ ค่าคอมมิชชันและค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน ตลอดจนความเชี่ยวชาญในการจัดโครงสร้าง อนุพันธ์ไม่เพียงพอ การประเมินมูลค่าและการป้องกันความเสี่ยง

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ไม่มีองค์กรในรัสเซียที่จัดระบบข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการเปิดตัวและการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง ดังนั้นจึงไม่มีการจัดประเภทกิจการร่วมค้าอย่างเป็นทางการ ในกรณีนี้ แผนที่ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างซึ่งพัฒนาโดย EUSIP สำหรับตลาดยุโรป (มีอยู่ในเว็บไซต์ขององค์กร) สามารถทำหน้าที่เป็นตัวจำแนกตามเงื่อนไขได้ ลองมาดูกันดีกว่า

ผลิตภัณฑ์การลงทุน - ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างหลากหลายประเภท รวมถึงผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนแตกต่างกัน แต่รวมเป็นหนึ่งโดยทัศนคติทั่วไปต่อหลักการลงทุน ผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทในประเภทนี้ถือได้ว่าเป็นการลงทุนในหลักทรัพย์หรือกลยุทธ์ ในขณะที่ความเสี่ยง ความสามารถในการทำกำไร และการมีส่วนร่วมในการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของสินทรัพย์พื้นฐานของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเป็นองค์ประกอบของระบบบรรจุภัณฑ์และการเปลี่ยนแปลงของ ความเสี่ยงจากการลงทุน

ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจมีลักษณะที่แตกต่างกันมากในแง่ของความเสี่ยงและผลตอบแทน ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างของคลาสนี้แสดงถึงการสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดในกรณีที่เกิดสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับกลยุทธ์ที่เลือก ในทางกลับกัน เลเวอเรจยังหมายถึงผลตอบแทนสูงหากผลลัพธ์ออกมาดี ส่วนแบ่งของสิงโตในการบรรจุกิจการร่วมค้าเหล่านี้ถูกครอบครองโดยสัญญาออปชั่นรวมถึงสัญญาที่แปลกใหม่ อย่างไรก็ตาม ในรัสเซีย เลเวอเรจ ผลิตภัณฑ์ไม่ได้รับความนิยม นักลงทุนชาวรัสเซียแสดงความสนใจมากที่สุดในผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างของกลุ่มการลงทุน: ด้วยการคุ้มครองเงินทุนและความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น

การคุ้มครองเงินทุน (ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง)

ผลิตภัณฑ์คุ้มครองเงินทุนให้การรับประกันผลตอบแทนของจำนวนเงินลงทุนเล็กน้อย - ทั้งหมดหรือบางส่วน (ตามทางเลือกของนักลงทุน) นอกจากนี้ ยังเสนอการมีส่วนร่วมในรายได้จากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่เลือก

ผลิตภัณฑ์ป้องกันเงินทุนเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง พวกเขาสามารถจัดโครงสร้างเพื่อสร้างรายได้จากทั้งการเติบโตและการล่มสลายของตลาดในช่วงอายุของผลิตภัณฑ์ตามความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับพฤติกรรมของผลิตภัณฑ์

พารามิเตอร์หลักของผลิตภัณฑ์ที่มีการคุ้มครองเงินทุน - ระดับการป้องกัน, สินทรัพย์อ้างอิง, ระยะเวลาการลงทุน, การมีส่วนร่วมในการขึ้นหรือลง, ราคาตามเกณฑ์ - ช่วยให้สามารถปรับผลิตภัณฑ์ให้เข้ากับสภาวะตลาดปัจจุบันได้อย่างยืดหยุ่น

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างพร้อมการคุ้มครองเงินทุนซึ่งเป็นที่นิยมในตลาดรัสเซีย:

เข้าร่วมได้ไม่จำกัด

การเข้าร่วม จำกัด

ไบนารี่

การมีส่วนร่วมไม่ จำกัด (ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง)

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้บ่งบอกถึงการคุ้มครองเงินทุนทั้งหมดหรือบางส่วน (ตามทางเลือกของนักลงทุน) รวมถึงการมีส่วนร่วมในผลตอบแทนจากสินทรัพย์อ้างอิง

ความคาดหวังของตลาด:

การเติบโตของสินทรัพย์อ้างอิง

ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

ลักษณะเฉพาะ:

ศักยภาพรายได้ไม่ จำกัด

ผลตอบแทนจะถูกกำหนดโดยพารามิเตอร์ที่แสดงลักษณะระดับของการมีส่วนร่วมและราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่ครบกำหนดของผลิตภัณฑ์

โปรไฟล์การทำกำไร

โครงสร้าง - ตราสารที่มีรายได้คงที่และตัวเลือกการซื้อประเภทการโทร

การเข้าร่วมอย่างจำกัด (ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง)

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้บ่งบอกถึงการคุ้มครองเงินทุนทั้งหมดหรือบางส่วน (ตามทางเลือกของนักลงทุน) รวมถึงการมีส่วนร่วมในผลตอบแทนจากสินทรัพย์อ้างอิงถึงระดับหนึ่ง

ความคาดหวังของตลาด:

การเติบโตของสินทรัพย์อ้างอิง

ความเป็นไปได้ที่สินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงอย่างมาก

ลักษณะเฉพาะ:

การชำระเงินเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาจะเท่ากับระดับการคุ้มครองเป็นอย่างน้อย

การคุ้มครองเงินทุนถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรก (เช่น 100%)

มูลค่าของผลิตภัณฑ์อาจต่ำกว่าระดับการคุ้มครองทุนจนถึงวันครบกำหนด

ผลตอบแทนถูกกำหนดโดยพารามิเตอร์ที่แสดงลักษณะระดับของการมีส่วนร่วม ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อครบกำหนดของผลิตภัณฑ์ และระดับผลตอบแทนสูงสุดที่เป็นไปได้

โปรไฟล์การทำกำไร

โครงสร้าง - ตราสารหนี้และสเปรดการโทรแนวตั้ง

ผลิตภัณฑ์โครงสร้างไบนารี

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ให้การคุ้มครองเงินทุนทั้งหมดหรือบางส่วน (ตามที่นักลงทุนเลือก) บวกกับความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นหากสินทรัพย์อ้างอิงเติบโตถึงระดับหนึ่ง

ความคาดหวังของตลาด:

การเติบโตของสินทรัพย์อ้างอิง

ความเป็นไปได้ที่สินทรัพย์อ้างอิงจะลดลงอย่างมาก

ลักษณะเฉพาะ:

การชำระเงินเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาจะเท่ากับระดับการคุ้มครองเป็นอย่างน้อย

การคุ้มครองเงินทุนถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรก (เช่น 100%)

มูลค่าของผลิตภัณฑ์อาจต่ำกว่าระดับการคุ้มครองทุนจนถึงวันครบกำหนด

ผลตอบแทนจะถูกกำหนดโดยราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่ครบกำหนดของผลิตภัณฑ์และอัตราผลตอบแทนสูงสุดที่เป็นไปได้

โปรไฟล์การทำกำไร

โครงสร้าง - ตราสารหนี้และตัวเลือกไบนารีโทร

เพิ่มความสามารถในการทำกำไร (ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง)

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างสร้างรายได้ในรูปแบบของคูปองคงที่หรือคูปองหลายใบ นักลงทุนปฏิเสธที่จะเข้าร่วมในการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อประโยชน์ของเงินก้อนหรือชุดการชำระเงิน ผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ยินดียอมรับความเสี่ยงในระดับปานกลางหรือเพิ่มขึ้นจากการลงทุนของตน และคาดว่าจะมีการเคลื่อนตัวไปด้านข้างของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงอายุของผลิตภัณฑ์ ผลตอบแทนที่เป็นไปได้มีจำกัด โดยมีความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์ต่ำกว่าการลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์อ้างอิง

ตามกฎแล้ว ข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์จะสั้นและมีระยะเวลา 1-6 เดือน หากผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องมีอายุไม่เกิน 2 ปี ยิ่งความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงในปัจจุบันสูงขึ้น คูปองคงที่ก็จะยิ่งมากขึ้น ความผันผวนที่ลดลงที่คาดไว้จะสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยสำหรับการซื้อสินค้าพร้อมผลกำไรที่เพิ่มขึ้น

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างพร้อมความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นซึ่งเป็นที่นิยมในตลาดรัสเซีย:

พลิกกลับแปลงสภาพ;

ค่าไถ่อัตโนมัติ ("ฟีนิกซ์")

ผลิตภัณฑ์โครงสร้างแบบเปลี่ยนกลับได้

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนมากขึ้นในรูปแบบของคูปองคงที่ เมื่อผลิตภัณฑ์เสร็จสิ้น 100% ของเงินลงทุนเดิมจะถูกส่งคืนให้กับลูกค้าหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิที่กำหนดไว้ล่วงหน้า มิฉะนั้น ผู้ลงทุนจะได้รับสินทรัพย์อ้างอิงตามจำนวนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า คูปองจะจ่ายในทั้งสองกรณี

ความคาดหวังของตลาด:

การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกที่เป็นกลางหรืออ่อนแอของสินทรัพย์อ้างอิง

ความผันผวนลดลง

ลักษณะเฉพาะ:

หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ ณ วันที่ครบกำหนดของผลิตภัณฑ์ กองทุนที่ลงทุนจะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิ ณ วันที่ครบกำหนดของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง จำนวนเงินที่ลงทุนเดิมบวกกับคูปองที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจะถูกส่งคืนให้กับนักลงทุน

คูปองจะจ่ายในทุกกรณี โดยไม่คำนึงถึงตำแหน่งของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่ครบกำหนดซึ่งสัมพันธ์กับราคาใช้สิทธิ์

ผลิตภัณฑ์ช่วยให้คุณได้รับสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ต่ำกว่า

การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจะน้อยกว่าการลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์อ้างอิง แต่เทียบได้กับขนาดที่แน่นอน

ความสามารถในการทำกำไรที่จำกัดของผลิตภัณฑ์แปลงสภาพแบบย้อนกลับ

โปรไฟล์การทำกำไร

โครงสร้าง - ตราสารหนี้และพุตออปชั่น

ไถ่ถอนอัตโนมัติ (ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง "ฟีนิกซ์")

ผลิตภัณฑ์ไถ่ถอนอัตโนมัติเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีระยะเวลาหลายงวดสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงตั้งแต่หนึ่งรายการขึ้นไปโดยมีราคาเริ่มต้นและอุปสรรค เช่นเดียวกับความเป็นไปได้ในการเรียกคืนก่อนกำหนด (การไถ่ถอนก่อนกำหนด) โดยผู้ออกผลิตภัณฑ์ (ไม่ใช่โดยนักลงทุน - ผู้ซื้อผลิตภัณฑ์) . เงื่อนไขการแลกรับผลิตภัณฑ์ดังกล่าวมีหลากหลายรูปแบบ โดยทั่วไปแล้วจะคล้ายกับที่อธิบายไว้ด้านล่าง:

1. หากสิ้นงวดใดราคาของสินทรัพย์อ้างอิงทั้งหมดสูงกว่าราคาตั้งต้นที่กำหนดไว้ สินค้าจะถูกแลกคืนก่อนกำหนด (เหตุการณ์การโทรอัตโนมัติ) โดยชำระ 100% ของจำนวนเงินที่ลงทุนครั้งแรกพร้อมคูปองในอดีตทั้งหมด ช่วงเวลา;

2. หากเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่ไม่ใช่ช่วงสุดท้าย (วันที่โดยประมาณของช่วงเวลาไม่ตรงกับวันที่สิ้นสุดของผลิตภัณฑ์) ราคาของสินทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งรายการต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนดไว้ คูปองสำหรับรายการนี้ ไม่ได้ชำระเงินตามระยะเวลา แต่ผลิตภัณฑ์ยังคงทำงานต่อไป หากในช่วงเวลาถัดไป ราคาเพิ่มขึ้นและเกินขอบเขตที่กำหนดไว้ในวันที่ชำระเงิน ลูกค้าจะได้รับคูปองสำหรับช่วงเวลานี้ รวมถึงคูปองทั้งหมดที่ไม่ได้ชำระในช่วงเวลาก่อนหน้า

3. การดำเนินการของผลิตภัณฑ์เมื่อสิ้นสุดช่วงเวลาสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับตำแหน่งสัมพัทธ์ของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่สัมพันธ์กับอุปสรรคที่กำหนดไว้: หากสินทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งรายการต่ำกว่าราคากั้นภายในวันที่ครบกำหนด ผลิตภัณฑ์ จะถูกแปลงเป็นจำนวนล็อตที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของสินทรัพย์อ้างอิงที่ตกต่ำที่สุด

ความคาดหวังของตลาด:

การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกที่เป็นกลางหรืออ่อนแอของสินทรัพย์อ้างอิง (ตะกร้า)

รองพื้นจะไม่ถึงตัวกั้นจนกว่าจะหมดอายุการใช้งานของผลิตภัณฑ์

ลักษณะเฉพาะ:

การซื้อคืนก่อนกำหนดที่ 100% พร้อมคูปอง หากสินทรัพย์อ้างอิง (ตะกร้า) มีการซื้อขายสูงกว่าราคากั้นภายในสิ้นงวด

การไถ่ถอนก่อนกำหนดที่เป็นไปได้พร้อมกับผลตอบแทนที่สูงขึ้นที่น่าดึงดูดใจ

ความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนโดยตรง

ผลตอบแทนที่เป็นไปได้จำกัด

โปรไฟล์การทำกำไร

การจ่ายเงินสำหรับผลิตภัณฑ์นี้สอดคล้องกับตัวเลือกพุทและการโทรที่ขาย บวก (บางครั้ง) การกระจายการโทรในแนวตั้งบนสินทรัพย์อ้างอิงที่มีการประท้วงที่สอดคล้องกับอุปสรรคและระดับเริ่มต้น ซึ่งเปิดในลำดับที่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ เพื่อป้องกันการชำระเงิน ผู้ออกผลิตภัณฑ์มักจะไม่ทำธุรกรรมกับตัวเลือก แต่ใช้การจำลองมูลค่าโดยใช้เดลต้าเฮดจ์ ในเวลาเดียวกัน เพื่อลดข้อผิดพลาดในการประเมินมูลค่าของผลิตภัณฑ์ (การชำระเงิน) สินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ต่ำจะถูกเลือก

ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง (ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง)

แยกกลุ่มผลิตภัณฑ์เกรดการลงทุนที่ไม่ได้ให้การคุ้มครองการลงทุนเบื้องต้น นี่คือความแตกต่างจากผลิตภัณฑ์ของกลุ่มที่มีการคุ้มครองเงินทุน ความเสี่ยงของการลงทุนในกิจการร่วมค้าโดยมีส่วนร่วมมักจะเหมือนกับความเสี่ยงในการลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิง อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนของพวกเขาอาจแซงหน้าผลตอบแทนจากการลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงมีพื้นที่ผลตอบแทนที่ไม่เป็นเชิงเส้น

ควรสังเกตว่าผลิตภัณฑ์ของกลุ่มนี้ไม่เป็นที่นิยมในรัสเซีย

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแปลกใหม่

สินทรัพย์พื้นฐานของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างที่อธิบายข้างต้นมักเป็นหุ้นและสกุลเงิน สิ่งนี้จำกัด "ขอบเขต" ของพวกเขาในระดับหนึ่ง ตัวอย่างเช่น กองทุน บริษัท และนักลงทุนเอกชนรายใหญ่ (บุคคลที่มีรายได้สูง) มักต้องการผลิตภัณฑ์ที่ป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนและ / หรือผลของกิจกรรมทางธุรกิจของพวกเขา สำหรับพวกเขา มีกลุ่มของสิ่งที่เรียกว่าผลิตภัณฑ์แปลกใหม่ สินทรัพย์อ้างอิงที่นอกเหนือจากหุ้น ดัชนีหุ้น และสกุลเงิน ได้แก่ : credit default swaps (CDS) อัตราดอกเบี้ย สินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์ (น้ำมัน ทองคำ อุตสาหกรรม โลหะและสินค้าเกษตร) และความผันผวน

ตัวอย่างที่ดีของผลิตภัณฑ์ดังกล่าวคือบันทึกที่มีโครงสร้างซึ่งเชื่อมโยงกับผลตอบแทนของดัชนี HFRG Russian Guardian ดัชนี HFRG Russian Guardian ได้รับการออกแบบเพื่อแสดงการเติบโตที่สำคัญในช่วงที่มีความเครียดทางการเงินต่อสินทรัพย์ของรัสเซีย

เพื่อให้บรรลุสิ่งนี้ ดัชนีประกอบด้วยองค์ประกอบที่แสดงถึงราคาของอนุพันธ์ทางการเงินที่สามารถแสดงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่มีความวุ่นวายทางการเงินในประเทศ น้ำหนักของส่วนประกอบสอดคล้องกับเบี้ยประกันภัยที่ลงทุนในส่วนประกอบเหล่านั้น เบี้ยประกันภัยเป็นการสูญเสียสูงสุดที่เป็นไปได้ที่เกี่ยวข้องกับแต่ละองค์ประกอบของดัชนี น้ำหนักส่วนประกอบเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุดที่เป็นไปได้สำหรับระดับความเสี่ยงคงที่ที่กำหนด ข้อมูลเกี่ยวกับดัชนีผู้พิทักษ์รัสเซีย HFRG สามารถดูได้ที่ www.hedgefundresearch.com

พลวัตของดัชนีผู้พิทักษ์รัสเซีย HFRG

การเพิ่มบันทึกที่มีโครงสร้างซึ่งเชื่อมโยงกับดัชนี HFRG Russian Guardian ไปยังพอร์ตหุ้น พันธบัตร และเงินฝากรูเบิลสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพและตัวชี้วัดความเสี่ยงได้อย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่เศรษฐกิจรัสเซียตึงเครียด

หลักการเลือกผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง

ในการเลือกผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง นักลงทุนต้องตัดสินใจเกี่ยวกับพารามิเตอร์ต่อไปนี้ของการลงทุนในอนาคตของเขา:

1. ความเสี่ยง - การลงทุนจะมีความเสี่ยงเท่าใดและความเสี่ยงนี้จะมีลักษณะอย่างไร

2. ระยะเวลา - เงินทุนจะถูกโอนเพื่อการลงทุนนานเท่าใด ไม่ว่าจะสามารถนำเงินคืนได้ก่อนวันที่ผลิตภัณฑ์จะเสร็จสมบูรณ์หรือไม่

3. สินทรัพย์อ้างอิง - ผู้ลงทุนต้องเลือกสินทรัพย์ทางการเงินที่จะกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนที่ทำ

1. ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้น ลดลง หรือเคลื่อนไหวในช่องทางด้านข้าง

2. ความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้น ลดลง หรือไม่เปลี่ยนแปลง

สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด นักลงทุนต้องตั้งสมมติฐานเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตในระบบเศรษฐกิจ - อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น ลดลง หรือไม่เปลี่ยนแปลง

ตามกฎแล้วเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ที่จะให้คำตอบสำหรับคำถามข้างต้นทั้งหมดทันที นอกจากนี้เขายังจะพบว่าเป็นการยากที่จะนำทางท่ามกลางความอุดมสมบูรณ์ของรูปแบบและประเภทของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง ทั้งหมดนี้ทำให้กระบวนการคัดเลือกมีความซับซ้อน นี่คือเหตุผลที่อุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างไม่ได้นำเสนอผลิตภัณฑ์ให้กับลูกค้า แต่เป็นกลยุทธ์ที่บรรจุอยู่ภายใน

ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น เนื่องจากระยะเวลาการเปิดตัวสั้นและการร่วมทุนหลายประเภท พวกเขาจึงตอบสนองได้ดีต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป บางทีนี่อาจเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ทำให้ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ในหมู่นักลงทุนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ผลิตภัณฑ์การลงทุนของธนาคารเป็นโอกาสใหม่ที่นำเสนอโดยสถาบันการเงินในระดับต่างๆ สาระสำคัญของพวกเขาค่อนข้างกว้างขวางเพราะมีตัวเลือกมากมายสำหรับการทำงานกับการลงทุน แต่บทบาทของธนาคารในกรณีส่วนใหญ่จะใกล้เคียงกัน - ตัวกลาง ตัวเขาเองค่อนข้างจะเสี่ยงกับเงินของตัวเองค่อนข้างน้อย โดยเลือกที่จะใช้เงินของลูกค้าและเพื่อให้พวกเขามีรายได้ส่วนหนึ่งที่ได้รับ

คุณสมบัติและเหตุผลในการปรากฏตัว

ความต้องการเครื่องมือเช่นผลิตภัณฑ์การลงทุนเกิดขึ้นค่อนข้างเร็ว จนถึงตอนนี้ ธนาคารต่างๆ ประสบความสำเร็จในการทำกำไรให้กับตัวเอง โดยกู้เงินในอัตราดอกเบี้ยต่ำ จากนั้นจึงมอบให้กับลูกค้าของตนเองในอัตราที่สูงขึ้น นอกจากนี้ องค์กรเหล่านี้ใช้เงินทุนของตนเองอย่างแข็งขัน เนื่องจากอัตราการฝากจะต่ำกว่าเงินกู้เสมอ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ในตลาดค่อยๆ มีเสถียรภาพ และตอนนี้ หากเป็นไปได้ที่จะได้รับเงินจากความแตกต่างดังกล่าว เงินก็จะค่อนข้างน้อยตามมาตรฐานของธนาคาร เป็นผลให้องค์กรทางการเงินเริ่มมองหาทางเลือกอื่นสำหรับการดำรงอยู่และได้ข้อสรุปว่าการขายผลิตภัณฑ์การลงทุนเป็นวิธีที่ทำกำไรได้มากที่สุดสำหรับการทำเงินและดำเนินกิจกรรมต่อไป

การลงทุนและบริการ

ไม่ใช่ว่าทุกธนาคารจะให้บริการที่เป็นไปได้อย่างน้อยบางบริการ ซึ่งมีหลายแบบให้เลือก ตัวอย่างเช่น ผลิตภัณฑ์การลงทุนของสถาบันการเงินแห่งหนึ่งมักประกอบด้วยบริการจัดการความน่าเชื่อถือเท่านั้น นั่นคือธนาคารรับเงินของลูกค้าและเริ่มใช้ในตลาดหลักทรัพย์ด้วยความยินยอมของเขา

ตามกฎแล้วองค์กรให้ความสำคัญกับโครงการที่ไม่ทำกำไรมากนัก แต่น่าเชื่อถือซึ่งจะสร้างรายได้อย่างสม่ำเสมอด้วยความน่าจะเป็นในระดับสูง วิธีนี้ช่วยให้คุณชำระเงินให้ลูกค้าตรงเวลาและเต็มจำนวน และในทางกลับกัน เขาก็จะเสี่ยงกับเงินของตัวเองน้อยลง อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่ทางเลือกเดียวสำหรับการทำงานกับเครื่องมือทางการเงินที่ระบุ ธนาคารยังสามารถรับหลักทรัพย์ซึ่งต่อมาจะนำไปแลกเปลี่ยนและจำหน่ายตามดุลยพินิจของตนเอง แต่ต้องได้รับความยินยอมจากเจ้าของ นอกจากนี้ สถาบันการเงินสามารถให้บริการสำหรับการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เดียวกันนั้นได้ตามคำขอของลูกค้า เหนือสิ่งอื่นใด ธนาคารเองก็สามารถออกหลักทรัพย์ ออกเงินกู้เพื่อนำไปดำเนินการ และอื่นๆ ได้

การใช้งานและการสร้างผลิตภัณฑ์

เพื่อให้โครงสร้างทางการเงินมีโอกาสที่จะใช้ผลิตภัณฑ์การลงทุนในกิจกรรมเพื่อสร้างรายได้ จะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดบางประการก่อน ดังนั้น ขั้นแรกสุดคือการได้รับใบอนุญาตของรัฐ หากไม่มีเอกสารสำคัญนี้ กิจกรรมดังกล่าวจะไม่ถือว่าถูกกฎหมาย และตามหลักการแล้วลูกค้าควรชี้แจงการมีอยู่ของเอกสารนี้ทันทีและเรียกร้องให้มีการนำเสนอ ธนาคารส่วนใหญ่ทำเช่นนี้โดยไม่แจ้ง โดยโพสต์ใบอนุญาตดังกล่าวในที่สาธารณะ การรับเอกสารไม่ใช่เรื่องง่าย และคุณยังต้องพิสูจน์ว่าในกระบวนการทำงานกับการลงทุน องค์กรจะไม่หมดไฟ จะสามารถทำกำไรได้ เป็นต้น

ขั้นตอนต่อไปคือการเข้าสู่พื้นที่การค้าระหว่างประเทศของธนาคาร ในบางกรณี เขายังต้องให้การเข้าถึงแก่ลูกค้าของเขาเองด้วย แต่ก็ไม่ได้ทำอย่างนั้นเสมอไป นี่ไม่ได้หมายความว่านี่เป็นขั้นตอนที่ยากเพราะเว็บไซต์ดังกล่าวมีความสนใจในการเพิ่มจำนวนผู้เล่นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความพยายามบางอย่างที่ต้องทำ

หลังจากเสร็จสิ้นคุณจะต้องจ้างหรือฝึกอบรมผู้เชี่ยวชาญที่รู้วิธีทำงานในทิศทางนี้และทำกำไรอย่างแน่นอน มิฉะนั้น แทนที่จะเป็นรายได้ที่คาดหวัง จะมีค่าใช้จ่ายต่อเนื่อง และสำหรับธนาคารนั้นแทบจะเสียชีวิต

ผลที่ตามมาของข้อกำหนดนี้ จึงจำเป็นต้องสร้างโครงสร้างบางอย่างในองค์กร ซึ่งจะจัดการในด้านหนึ่ง และจัดหาผลิตภัณฑ์การลงทุนให้กับลูกค้าที่มีศักยภาพ ในอีกทางหนึ่ง ตามกฎแล้วโครงสร้างดังกล่าวแบ่งออกเป็นสาขาอย่างน้อยสองสาขา แต่สิ่งเหล่านี้เป็นคุณสมบัติของกิจกรรมของแต่ละธนาคารแล้ว

ขั้นตอนสุดท้ายคือด้านเทคนิคของปัญหา ธนาคารสามารถลงทะเบียนในระบบ รับใบอนุญาตที่จำเป็นทั้งหมด จ้างผู้เชี่ยวชาญที่ยอดเยี่ยมและดึงดูดลูกค้าจำนวนมากให้มาให้บริการ แต่ถ้าผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้ไม่สามารถทำงานกับแพลตฟอร์มการซื้อขายได้ การกระทำทั้งหมดจะกลายเป็น ไร้ความหมาย

ปัญหาที่อาจเกิดขึ้น

เช่นเดียวกับทุกคนมีปัญหาบางอย่าง ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับระบบการสร้างรายได้แบบคลาสสิก มีข้อจำกัดทางกฎหมายมากมาย รวมถึงการควบคุมอย่างเข้มงวดโดยธนาคารกลาง อย่างหลังอาจเพียงแค่ห้ามการดำเนินการธุรกรรมที่ทำกำไรได้มากที่สุด (แต่มีความเสี่ยง) เนื่องจากจะขัดขวางเสถียรภาพโดยรวมของระบบการเงินของประเทศ

ผลิตภัณฑ์สินเชื่อเพื่อการลงทุน

นี่เป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับกิจกรรมขององค์กรทางการเงินประเภทธนาคาร ซึ่งมักจะเสนอให้กับนิติบุคคล สาระสำคัญของมันอยู่ในความจริงที่ว่าธนาคารทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างลูกค้าและวัตถุการลงทุนการออกเงินกู้ให้กับคนแรกและค่าใช้จ่ายของเขาในการลงทุนกองทุน เป็นระบบที่ค่อนข้างเสี่ยง แต่ด้วยโชคและ / หรือการคำนวณที่แม่นยำ ทำให้นิติบุคคลสามารถชำระหนี้ได้อย่างรวดเร็ว วัตถุการลงทุน - เพื่อรับจำนวนเงินที่ต้องการ และธนาคาร - ส่วนหนึ่งของกำไร โดยทั่วไปแล้ว ทุกฝ่ายมักจะพอใจกับการทำธุรกรรมหากทำสำเร็จและไม่มีปัญหาเกิดขึ้น

ข้อดี

ผลประโยชน์ที่นำเสนอโดยผลิตภัณฑ์การลงทุนใหม่มีมากมาย ประการแรกถือได้ว่าเป็นขนาดของกำไรที่ได้รับ เป็นที่ชัดเจนว่าธนาคารมักจะได้รับรายได้มากกว่าตัวลูกค้าเอง แต่เขาก็รับความเสี่ยงด้วยตัวเขาเอง (อย่างน้อยก็ในกรณีส่วนใหญ่) ข้อได้เปรียบที่สองคือความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญ ตามทฤษฎีแล้ว ทุกคนสามารถเป็นผู้เล่นในตลาดหลักทรัพย์ได้อย่างอิสระและลงทุนตามดุลยพินิจของตนเอง อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง วิธีการดังกล่าวมักจะนำไปสู่ความจริงที่ว่าบุคคลหรือนิติบุคคลจะสูญเสียเงินหากพวกเขาไม่ใช้บริการของพนักงานที่ได้รับการฝึกอบรมมาเป็นพิเศษ

ข้อบกพร่อง

ย่อมมีข้อเสียอยู่เสมอ ดังนั้นผลิตภัณฑ์การลงทุนจึงไม่เพียงแต่เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ทำกำไรได้มากที่สุดในบรรดาผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ทั้งหมดเท่านั้น แต่ยังเป็นเครื่องมือที่อันตรายที่สุดในแง่ของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ส่วนใหญ่แล้วธนาคารยังคงคืนเงินให้กับลูกค้าตามจำนวนเงินที่เขาใส่เข้าไป อย่างไรก็ตาม คุณไม่สามารถรอผลกำไรได้ นอกจากนี้ ในบางกรณี เมื่อสถานการณ์รายได้ขององค์กรยากลำบากมาก ก็สามารถคาดหวังเงินคืนได้เป็นเวลานาน

ผลลัพธ์

โดยทั่วไป เมื่อพิจารณาจากทั้งหมดข้างต้นแล้ว เราสามารถสรุปได้ว่าการลงทุนเป็นการลงทุนที่ให้ผลกำไร แต่ขึ้นอยู่กับความพร้อมของการค้ำประกันการรับรายได้และการจัดการทั่วไปตามสมควรของเงินทุนของธนาคารที่ได้รับจากลูกค้าเท่านั้น น่าเสียดายที่ส่วนใหญ่มักจะสามารถกำหนดได้เพียงเชิงประจักษ์หรือจากความคิดเห็นของบุคคลอื่นหรือองค์กรที่เสี่ยงต่อเงินของพวกเขาแล้ว

คนทันสมัยส่วนใหญ่เข้าใจว่าเงินไม่มีที่อยู่บ้านในโต๊ะข้างเตียงหรือโต๊ะเครื่องแป้ง สะสมเงินออมอย่างเดียวไม่พอ จำเป็นต้องเก็บออมและเพิ่มเงินของตัวเองให้ดียิ่งขึ้น การทำเช่นนี้ควรลงทุนในผลิตภัณฑ์สินค้าหรือบริการเพื่อการลงทุน

น่าเสียดายที่พลเมืองส่วนใหญ่ในประเทศของเรามีความเข้าใจที่จำกัดมากในทฤษฎีและแนวปฏิบัติด้านการลงทุน คนเหล่านี้คุ้นเคยกับการลงทุนเงินสดฟรีในธนาคารใด ๆ ที่ได้รับเลือกจากแนวคิดของพวกเขาเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือและความสามารถในการทำกำไรของการลงทุน

ในขณะเดียวกัน โลกการเงินสมัยใหม่ก็นำเสนอบริการด้านการลงทุน ผลิตภัณฑ์ และสินค้าจำนวนมากที่สามารถนำผลตอบแทนมาสู่นักลงทุนได้มากขึ้น มาดูประเภทของพวกมันกันดีกว่าและวิเคราะห์ทุกอย่างด้วยตัวอย่างเฉพาะ

สินค้าเพื่อการลงทุนเป็นหนึ่งในแนวคิดพื้นฐานทางเศรษฐศาสตร์ มันควรจะถูกนำมาใช้อย่างแท้จริง ควรเข้าใจว่าเป็นผลิตภัณฑ์ที่ซื้อด้วยเงินลงทุน นักลงทุนใช้สินค้าดังกล่าวเพื่อจัดระเบียบกระบวนการผลิตที่สถานประกอบการ ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา การขยายและความทันสมัยของการผลิต การเพิ่มปริมาณของผลิตภัณฑ์ และการเพิ่มกำลังการผลิต

สินค้าเพื่อการลงทุน ได้แก่

• อาคารและโครงสร้างในทุกรูปแบบ อาจเป็นโรงงานโรงงาน สถานีไฟฟ้าย่อย คลังสินค้าสำเร็จรูป อาคารสำนักงาน นั่นคือโครงสร้างทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการจัดองค์กรตามปกติของงานขององค์กร
• คมนาคมขนส่ง. ควรเข้าใจว่าเป็นถนนและทางรถไฟท่อส่งก๊าซและน้ำมัน
• เครื่องมือกลและสายการผลิต นอกจากนี้ยังควรรวมถึงชิ้นส่วนอะไหล่และการประกอบกลไกและอุปกรณ์ทั้งหมดที่ใช้ในโรงงานหรือโรงงานที่มีปัญหา
• วัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง กลุ่มนี้รวมทุกอย่างจากผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายที่องค์กรผลิตขึ้น

สินค้า

ผลิตภัณฑ์การลงทุนเป็นวัตถุที่นักลงทุนสามารถลงทุนกองทุนได้ตามต้องการ เป็นวัตถุการลงทุนหลักสำหรับนักลงทุนเอกชนส่วนใหญ่

ปัจจุบันมีผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันจำนวนมากในตลาดการเงิน ทุกคนสามารถเลือกสินทรัพย์ที่ตรงกับความคิดของตนเกี่ยวกับความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรได้อย่างเต็มที่
ผลิตภัณฑ์การลงทุน ได้แก่ :

• เงินฝากธนาคารหรือเงินฝาก;
• หุ้นในกองทุนรวมที่ลงทุน
• หลักทรัพย์ประเภทต่างๆ
• โครงการลงทุนขององค์กรไมโครไฟแนนซ์
• บัญชี PAMM และอื่นๆ

นักลงทุนต้องระมัดระวังอย่างมากในการเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุนเฉพาะสำหรับการลงทุนเงิน ควรจำไว้ว่ามีผู้หลอกลวงจำนวนมากในตลาดการลงทุน ในเรื่องนี้ เมื่อเลือกวัตถุเพื่อการลงทุน คุณต้องปฏิบัติตามกฎง่ายๆ สองสามข้อ

1. ก่อนอื่น คุณควรประเมินความน่าเชื่อถือและการค้ำประกันที่แท้จริงโดยบริษัทที่เสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนเฉพาะ ควรทำในส่วนที่เกี่ยวข้องกับธนาคาร องค์กรไมโครไฟแนนซ์ (MFIs) กองทุนรวม บริษัทนายหน้า และอื่นๆ หากการรับประกันดูเหมือนไม่น่าเชื่อถือเพียงพอสำหรับคุณ การลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่เป็นปัญหานั้นไม่คุ้มค่า
2. ผลิตภัณฑ์การลงทุนต้องมีบันทึกการลงทุนหรือหนังสือชี้ชวน เป็นเรื่องปกติที่จะเข้าใจว่าพวกเขาเป็นเอกสารสำหรับผู้ใช้ภายนอก พวกเขาควรแสดงให้นักลงทุนที่มีศักยภาพเห็นถึงความน่าดึงดูดใจของการลงทุนดังกล่าว รวมทั้งให้โอกาสในการวิเคราะห์ความเสี่ยงในการลงทุนที่น่าจะเป็นไปได้ นอกจากนี้ หนังสือบริคณห์สนธิและหนังสือชี้ชวนดังกล่าวต้องได้รับการประดิษฐานอย่างถูกกฎหมาย กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาจะต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลและกำกับดูแลของรัฐที่เกี่ยวข้อง
3. นักลงทุนต้องใส่ใจกับคุณภาพและระดับการบริการ หากพนักงานของธนาคารหรือกองทุนรวมไม่สร้างความประทับใจที่ถูกต้อง ไม่เข้าใจสิ่งที่พวกเขากำลังพูดถึง ประพฤติผิด คุณไม่ควรร่วมมือกับบริษัทดังกล่าวอย่างแน่นอน ท้ายที่สุด หากพวกเขาประพฤติตัวในลักษณะนี้กับผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า ใครจะเดาได้เพียงว่าเกิดอะไรขึ้นเมื่อสื่อสารกับลูกค้าจริง

บริการ

บริการด้านการลงทุนมีให้ในหัวข้อต่างๆ ของตลาดการเงิน เหล่านี้อาจเป็นธนาคาร หน่วยงานที่ปรึกษา บริษัทนายหน้า

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หน่วยงานที่ปรึกษามีความเชี่ยวชาญในการรวบรวม วิเคราะห์ และให้ข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์หรือนิติบุคคลเพื่อการลงทุนโดยเฉพาะ บริการที่พวกเขาให้มีความหลากหลายมาก ตัวอย่างเช่น ผู้เชี่ยวชาญของหน่วยงานให้คำปรึกษาสามารถรับหน้าที่พัฒนากลยุทธ์การลงทุน ซึ่งจะรวมถึงการประเมินเฉพาะของอุตสาหกรรมที่นักลงทุนเลือก ระดับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น และตัวชี้วัดอื่นๆ

บริการด้านการลงทุนที่จัดทำโดยธนาคารจำเป็นต้องมีการอภิปรายที่จริงจังแยกต่างหาก ลองมาดูตัวอย่างเฉพาะกัน บริการเหล่านี้รวมถึงการซื้อหรือขายหุ้นคืน (พันธบัตร หลักทรัพย์อื่นๆ) ในสถานการณ์เช่นนี้ ธนาคารสามารถทำหน้าที่เป็นตัวกลางและผู้ค้ำประกันหลักทรัพย์ให้กับผู้ออกหลักทรัพย์ที่วางหุ้น หรือสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อหุ้นดังกล่าว

บริษัทนายหน้าให้บริการแก่นักลงทุนเอกชนในแง่ของการจัดตั้งและการจัดการเงินที่ไว้วางใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โบรกเกอร์สามารถจัดทำและจัดการพอร์ตการลงทุนได้ตามคำร้องขอของลูกค้า บริการดังกล่าวจำเป็นต้องได้รับการแก้ไขในข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาซึ่งระบุเงื่อนไขทั้งหมดของความร่วมมือและค่าคอมมิชชั่นสำหรับงาน