ธนาคารดำเนินงานในตลาดหลักทรัพย์ในฐานะตัวกลางทางการเงินและผู้เข้าร่วมอย่างมืออาชีพ ในฐานะตัวกลางทางการเงิน ธนาคารได้ซื้อหลักทรัพย์เพื่อสร้างรายได้จากพวกเขาหรือจัดการบริษัทอื่นเมื่อได้มาซึ่งส่วนได้เสียที่มีอำนาจควบคุมในบริษัทเหล่านี้ และดำเนินการออกหลักทรัพย์ของตนเองเพื่อให้ได้มาซึ่งเงินทุนเพิ่มเติม

ในฐานะผู้เข้าร่วมมืออาชีพ ธนาคารดำเนินกิจกรรมนายหน้าและตัวแทนจำหน่าย การจัดวางและการจัดการหลักทรัพย์ กิจกรรมรับฝาก

ในประเทศส่วนใหญ่ ธนาคารมีบทบาทสำคัญในตลาดหลักทรัพย์ โดยทั่วไป การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์สามารถแสดงได้ดังนี้

การดำเนินการออก

ธนาคารแห่งสาธารณรัฐคาซัคสถานดำเนินกิจกรรมการปล่อยมลพิษ ตามกฎหมายของคาซัคสถาน ธนาคารสามารถออกหุ้น พันธบัตร บัตรเงินฝากและใบออมทรัพย์ ตั๋วสัญญาใช้เงิน หลักทรัพย์อนุพันธ์ได้

การออกหุ้นและพันธบัตร

บนพื้นฐานของการออกหุ้นและพันธบัตร ทุนที่ยืมมาจากธนาคารจะถูกสร้างขึ้น ในบรรดาหุ้นธนาคาร หุ้นส่วนใหญ่คือหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิจะออกไม่บ่อย พันธบัตรธนาคารยังเป็นที่นิยมน้อยกว่าหุ้นบุริมสิทธิ แม้ว่าในทางปฏิบัติแล้ว พันธบัตรธนาคารจะมีส่วนสำคัญในตลาดการเงินก็ตาม

คำแนะนำควบคุมการออกหลักทรัพย์ซึ่งธนาคารร่วมทุนสามารถทำได้ใน 3 กรณี:

ที่สถาบัน

ด้วยการเพิ่มขนาดของทุนจดทะเบียนเริ่มต้นของธนาคาร

โดยการออกหุ้น

เมื่อธนาคารดึงเงินทุนที่ยืมมาจากการออกพันธบัตรหรือภาระหนี้อื่น ๆ

เอกสารด้านกฎระเบียบฉบับปัจจุบันระบุว่าเมื่อมีการจัดตั้งธนาคารร่วมหุ้น เช่นเดียวกับเมื่อมีการเปลี่ยนจากหุ้นเป็นธนาคารที่มีหุ้นร่วม หุ้นทั้งหมดในฉบับแรกจะแจกจ่ายให้กับผู้ก่อตั้งธนาคาร นอกจากนี้ หุ้นธนาคารรุ่นแรกจะต้องประกอบด้วยหุ้นสามัญจดทะเบียน

ในกรณีที่กองทุนตามกฎหมายของธนาคารเพิ่มขึ้นพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของธนาคารจากหุ้นเป็นธนาคารร่วม การเติบโตของธนาคารสามารถเกิดขึ้นได้เฉพาะเนื่องจากการบริจาคเพิ่มเติมจากผู้ก่อตั้ง

การออกหุ้นใหม่เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนของธนาคารร่วมหุ้นจะได้รับอนุญาตหลังจากที่ผู้ถือหุ้นได้ชำระค่าหุ้นที่ออกก่อนหน้านี้ทั้งหมดแล้วเท่านั้น มีทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นบุริมสิทธิประเภทเดียวกันให้สิทธิแก่ผู้ถือของตนและมีมูลค่าที่ตราไว้เท่ากัน เจ้าของหุ้นบุริมสิทธิมีส่วนร่วมในการประชุมสามัญและมีสิทธิออกเสียง: ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างองค์กรและการชำระบัญชีของบริษัท; ในการตัดสินใจแก้ไขกฎบัตรของบริษัท การจัดวางหุ้นที่ออกใหม่สามารถทำได้โดยการจองซื้อ (เปิดหรือปิด) โดยการแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นของบริษัทและโดยการแปลงสภาพ

อนุญาตให้สมัครสมาชิกแบบปิดเพื่อแชร์ได้หากตรงตามเงื่อนไข 2 ข้อพร้อมกัน:

จำนวนผู้ซื้อที่รู้จักก่อนหน้านี้ไม่เกิน 500 คน

ปริมาณรวมของปัญหาไม่เกิน 50,000 ของค่าจ้างขั้นต่ำ ณ วันที่ตัดสินใจ

การลงทะเบียนการออกหุ้นเพิ่มจะต้องมาพร้อมกับการจดทะเบียนหนังสือชี้ชวน

ธนาคารจะออกหุ้นกู้เพื่อดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาได้เฉพาะเงื่อนไขการชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับหุ้นทั้งหมดที่ออกโดยธนาคารนี้ (หากธนาคารเป็นบริษัทร่วมทุน) หรือชำระเต็มจำนวนให้แก่ผู้ถือหุ้นของหุ้นของตนในกองทุนรับอนุญาต (หากธนาคาร เป็นธนาคารหุ้น) และในวงเงินไม่เกินทุนของธนาคาร

มาดูขั้นตอนของปัญหากันดีกว่า

การตัดสินใจในการออกหลักทรัพย์นั้นกระทำโดยที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นหรือคณะกรรมการกำกับของธนาคาร เพื่อให้ได้สิทธิในการออกหลักทรัพย์ ธนาคารต้อง: คุ้มทุนในช่วง 3 ปีการเงินที่แล้วเสร็จ; ไม่อยู่ภายใต้การลงโทษโดยหน่วยงานของรัฐเนื่องจากการละเมิดกฎหมายปัจจุบันเป็นเวลา 3 ปี ไม่มีหนี้ค้างชำระแก่เจ้าหนี้และชำระหนี้ตามงบประมาณ ข้อมูลทั้งหมดที่ยืนยันการปฏิบัติตามข้อกำหนดของธนาคารจะต้องอยู่ในหนังสือชี้ชวนปัญหา นอกจากนี้ หนังสือชี้ชวนต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับธนาคาร ฐานะการเงิน และข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ในอนาคต หนังสือชี้ชวนฉบับดังกล่าวจัดทำขึ้นโดยคณะกรรมการบริหารของธนาคาร ซึ่งลงนามโดยประธานกรรมการบริหารและหัวหน้าฝ่ายบัญชีของธนาคาร สำหรับหุ้นตัวแรกของธนาคารที่จัดตั้งขึ้นใหม่ หนังสือชี้ชวนปัญหาจัดทำโดยผู้ก่อตั้งและลงนามโดยสมาชิกขององค์กรธนาคารที่ได้รับการแต่งตั้งโดยผู้ก่อตั้ง

การลงทะเบียนการออกตราสารทุน

ในการขึ้นทะเบียนการออกหลักทรัพย์ ธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์ได้ยื่นเอกสารดังต่อไปนี้ต่อหน่วยงานเพื่อควบคุมกิจกรรมของสถาบันสินเชื่อในตลาดการเงินของธนาคารหรือสำนักงานอาณาเขตของธนาคาร ณ ที่ตั้งของตน ดังนี้

• - ใบสมัครสำหรับการลงทะเบียน;
• - สารสกัดจากรายงานการประชุมผู้ถือหุ้นที่มีการตัดสินใจที่จะออกหลักทรัพย์
• - ออกหนังสือชี้ชวน;
• - เอกสารยืนยันการอนุมัติปัญหานี้กับสถาบันที่เกี่ยวข้องของคณะกรรมการแห่งสาธารณรัฐคาซัคสถานเพื่อนโยบายต่อต้านการผูกขาดและการสนับสนุนโครงสร้างเศรษฐกิจใหม่
• - สำเนาคำสั่งจ่ายชำระภาษีธุรกรรมกับหลักทรัพย์

เอกสารที่ธนาคารให้มาจะได้รับการตรวจสอบโดยหน่วยงานที่ลงทะเบียนเพื่อให้สอดคล้องกับกฎหมาย กฎเกณฑ์ของธนาคาร และคำแนะนำในปัจจุบัน เอกสารจดทะเบียนและหนังสือจดทะเบียนลงนามโดยผู้มีอำนาจลงนามรับรองโดยตราประทับของผู้มีอำนาจจดทะเบียนและออกให้ธนาคารผู้ออกบัตร พร้อมกับเอกสารที่ลงทะเบียนแล้วจดหมายจะถูกส่งไปยังธนาคารตามที่อยู่ของ Settlement and Cash Center ของธนาคารแห่งชาติแห่งสาธารณรัฐคาซัคสถาน ณ สถานที่รักษาบัญชีผู้สื่อข่าวหลักเกี่ยวกับการเปิดบัญชีออมทรัพย์พิเศษเพื่อให้เขารวบรวม เงินที่ได้รับจากการชำระค่าหลักทรัพย์

หากการจดทะเบียนหลักทรัพย์มาพร้อมกับการจดทะเบียนหนังสือชี้ชวน ธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์จะจัดพิมพ์หนังสือชี้ชวนโดยจัดพิมพ์หนังสือชี้ชวนในรูปแบบโบรชัวร์แยกต่างหาก ในขณะเดียวกัน ธนาคารได้แจ้งผ่านสื่อมวลชนเกี่ยวกับประเด็นหลักทรัพย์ที่จะดำเนินการ

ตำแหน่งของตราสารทุน - เช่น การจำหน่ายเจ้าของรายแรกผ่านการสรุปธุรกรรมทางแพ่ง การวางหลักทรัพย์ที่ออกเริ่มต้นหลังจากการลงทะเบียนและการเผยแพร่หนังสือชี้ชวน สามารถทำได้หลายวิธี:

• - การขายหุ้นสามารถทำได้โดยการขายหุ้น เพื่อจุดประสงค์นี้ ผู้ซื้อได้ทำสัญญาจะซื้อจะขายตามจำนวนหุ้นที่กำหนด ที่นี่ธนาคารผู้ออกบัตรสามารถใช้บริการของคนกลาง - นายหน้าทางการเงินซึ่งสรุปข้อตกลงพิเศษหรือคำสั่งของคณะกรรมการ
• - ในการชำระค่าหุ้น อาจได้รับเงินสมทบจากผู้ถือหุ้นเข้าเป็นทุนของธนาคารด้วยสินทรัพย์ที่มีตัวตน สินทรัพย์ไม่มีตัวตน และสกุลเงินต่างประเทศ ในเวลาเดียวกัน เฉพาะสินทรัพย์ที่สามารถใช้ในกิจกรรมโดยตรงของธนาคารเท่านั้นที่จะได้รับการยอมรับเป็นการชำระเงินสำหรับทุนจดทะเบียน สัดส่วนของพวกเขาในโครงสร้างของทุนจดทะเบียนไม่ควรเกินร้อยละ 20 ในขณะที่จัดตั้งธนาคาร ต่อมาควรเพิ่มเป็นร้อยละ 10 (ไม่รวมค่าก่อสร้าง)
• - เป็นไปได้ที่จะขายหุ้นโดยการลงทะเบียนหุ้นที่บริจาคไว้ก่อนหน้านี้เป็นหุ้นอีกครั้ง - เมื่อธนาคารเปลี่ยนจากหุ้นเป็นธนาคารร่วมทุน
• - หุ้นสามารถขายได้โดยการแทนที่ด้วยหลักทรัพย์ที่ออกโดยธนาคารก่อนหน้านี้ เช่นเดียวกับการรวมและการแยกหุ้น

ไม่ว่าประเภทการขายจะเป็นอย่างไร ราคาของหุ้นทั้งหมดในแต่ละประเภทในฉบับเดียวเมื่อขายให้กับเจ้าของรายแรกจะต้องเท่ากัน รวมทั้ง เมื่อหุ้นเหล่านี้ถูกขายผ่านตัวกลาง

พันธบัตรสามารถขายได้สองวิธี:

• - เมื่อขายตามข้อตกลงกับผู้ซื้อ
• - เมื่อแทนที่ด้วยหุ้นกู้แปลงสภาพหรือหลักทรัพย์อื่นที่ออกโดยธนาคารก่อนหน้านี้

จำนวนหุ้นและพันธบัตรที่ธนาคารขายได้จริงไม่ควรเกินจำนวนที่คาดว่าจะออกและระบุไว้ในเอกสารการลงทะเบียนของปัญหา ในส่วนของหุ้นนั้น มีกฎเกณฑ์ที่ออกให้ถือได้ว่าใช้ได้ก็ต่อเมื่อการเพิ่มทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจริงของธนาคารนั้นไม่ต่ำกว่าร้อยละ 50 ของจำนวนการเพิ่มทุนจดทะเบียนตามที่ควรจะเป็น ที่จะออกในเบื้องต้น

การลงทะเบียนผลลัพธ์ของปัญหาเกิดขึ้นหลังจากเสร็จสิ้นกระบวนการขายหลักทรัพย์ ธนาคารผู้ออกจะวิเคราะห์ผลและจัดทำรายงานเกี่ยวกับผลของปัญหาซึ่งลงนามโดยประธานคณะกรรมการบริหารของธนาคารและส่งไปยังผู้มีอำนาจลงทะเบียน

รายงานผลการออกตราสารทุนต้องมีข้อมูลดังต่อไปนี้

• - วันที่เริ่มต้นและสิ้นสุดการวางหลักทรัพย์
• - จำนวนหลักทรัพย์ที่วาง;
• - ราคาที่แท้จริงของการวางหลักทรัพย์ (ตามประเภทของหลักทรัพย์ที่อยู่ในกรอบของประเด็นนี้)
• - ยอดรวมของการรับหลักทรัพย์ที่วาง

หน่วยงานที่ลงทะเบียนจะพิจารณารายงานผลการออกตราสารทุนภายใน 2 สัปดาห์และลงทะเบียนในกรณีที่ไม่มีการละเมิดที่เกี่ยวข้องกับการออกหลักทรัพย์ การตีพิมพ์ผลการออกหลักทรัพย์จะต้องจัดทำโดยธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์ในสื่อเดียวกันกับที่มีการตีพิมพ์ประกาศดังกล่าว

ธนาคารที่ลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์ซึ่งมาพร้อมกับการลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนปัญหาทุกปีภายใน 2 สัปดาห์หลังจากการประชุมสามัญประจำปีของผู้ถือหุ้นส่งรายงานที่มีข้อมูลเกี่ยวกับธนาคารสถานะทางการเงินไปยังผู้มีอำนาจลงทะเบียน รวมทั้งข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นและพันธบัตรที่ออกโดยธนาคาร ข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ประเภทอื่นที่ออกโดยธนาคาร

ในระหว่างการจัดวางหุ้นเบื้องต้น ธนาคารผู้ออกหุ้นไม่มีสิทธิ์ซื้อหุ้นด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง ในตลาดรอง ธนาคารสามารถทำหน้าที่เป็นหุ้นของตนเองได้ แต่ในกรณีที่กฎหมายกำหนดโดยเคร่งครัด ธนาคารร่วมทุนหลายแห่ง เพื่อรักษาอัตราตลาดของหุ้นของตนเอง มีบทบาทอย่างมากในตลาดรองสำหรับหุ้นของตนเอง

เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าราคาส่วนแบ่งการตลาดสะท้อนถึงฐานะของธนาคารในตลาด ความมั่นคงและความสามารถในการทำกำไร การลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นสัญญาณของแนวโน้มที่ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นใหม่ในการพัฒนาธนาคารแห่งนี้ และสามารถกระตุ้นไม่เพียงแต่การทุ่มตลาดของผู้ถือหุ้นโดยผู้ถือหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการไหลออกจำนวนมากของเงินฝากจากธนาคาร ซึ่งจะส่งผลเสีย เกี่ยวกับมัน ดังนั้นในกรณีที่ราคาหุ้นลดลง ธนาคารไม่ได้โดยตรง แต่ซื้อผ่านบริษัทการลงทุนในตลาดรอง ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มอัตราเทียมและสร้างลักษณะการเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งทางการตลาดของธนาคาร

การออกบิล

ธนาคารคาซัคสถานกำลังพัฒนาประเด็นเรื่องตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นภาระหนี้ระยะสั้น ควรสังเกตว่าแม้ว่าการออกตั๋วสัญญาใช้เงินจะเป็นการดำเนินการที่มีปัญหา แต่ตั๋วสัญญาใช้เงินนั้นออกเองโดยไม่ต้องลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนการออก ดังนั้นการดำเนินการนี้สามารถกำหนดลักษณะได้อย่างถูกต้องว่าเป็นปัญหาของตั๋วสัญญาใช้เงิน ธนาคารใช้การออกตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นหลักในการระดมทุนสำหรับการดำเนินงานของธนาคารให้ได้มากที่สุดโดยมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและมีต้นทุนค่าโสหุ้ยต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับการใช้รูปแบบเครดิตและเงินฝากแบบดั้งเดิมของการลงทุน การลดต้นทุนค่าโสหุ้ยทำได้เนื่องจากการทำหน้าที่เดียวกันกับบัตรเงินฝาก ตั๋วแลกเงินมีขั้นตอนการออกที่ง่ายขึ้น - ไม่มีขั้นตอนการลงทะเบียน กฎปัจจุบันสันนิษฐานว่ามีเพียงการแจ้งเตือนของธนาคารแห่งชาติของสาธารณรัฐคาซัคสถานในเรื่องการออกตั๋วสัญญาใช้เงินโดยธนาคาร ในเวลาเดียวกัน กฎหมายว่าด้วยตั๋วแลกเงินฉบับปัจจุบันอนุญาตให้ผู้ออกตั๋วกำหนดกฎเกณฑ์ในการออกตั๋วแลกเงินซึ่งไม่ขัดต่อกฎหมายนี้ ซึ่งทำให้ตั๋วแลกเงินมีความน่าสนใจมากที่สุดสำหรับธนาคาร ธนาคารสามารถออกตั๋วแลกเงินได้ทั้งแบบเป็นชุดและแบบครั้งเดียว ความน่าดึงดูดใจของตั๋วแลกเงินฉบับเดียวคือสามารถกำหนดเงื่อนไขสำหรับการออกและการหมุนเวียนของตั๋วแลกเงินได้โดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ฝากเงินรายใดรายหนึ่ง ธนาคารให้ความสำคัญกับการออกตั๋วสัญญาใช้เงินฉบับต่อเนื่องอย่างชัดเจน เนื่องจากในกรณีนี้จะมีการดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากและทรัพยากรจำนวนมาก

เริ่มแรกธนาคารเริ่มออกตั๋วสัญญาใช้เงินแบบมีส่วนลด ในกรณีนี้ รายได้ของผู้ซื้อคือส่วนต่างระหว่างมูลค่าที่ตราไว้ของบิลกับราคาซื้อ สูตรการคำนวณส่วนลดสามารถแสดงได้ดังนี้

โดยที่ C คือจำนวนเงินส่วนลด

T - วันครบกำหนด

K - จำนวนเงินในบิล

P - อัตราคิดลด

แต่ต่อมากลับกลายเป็นว่าตั๋วเงินที่มีดอกเบี้ยสะดวกและให้ผลกำไรมากกว่าสำหรับทั้งธนาคารและลูกค้า การคำนวณใช้สูตรต่อไปนี้:

โดยที่ P คือจำนวนดอกเบี้ย

N - มูลค่าที่ตราไว้ของบิล

T - ระยะเวลาของบิลเป็นวัน

Ps - อัตราดอกเบี้ยสำหรับคำนวณดอกเบี้ยตั๋วแลกเงินที่ระบุในข้อความของบิล

ในการระดมทุนโดยการออกตั๋วสัญญาใช้เงิน ธนาคารจะต้องหักเงินเป็นเปอร์เซ็นต์จากจำนวนเงินของตนไปยังกองทุนสำรองที่จำเป็นของธนาคารกลางแห่งสาธารณรัฐคาซัคสถาน (ปัจจุบันคือ 7%) ดังนั้น การออกบิลที่มีดอกเบี้ย ธนาคารจะได้รับจำนวนเงินเทียบเท่ากับพาร์ของบิลทันทีเมื่อทำการจอง เมื่อมีการออกบิลส่วนลด ธนาคารจะได้รับจำนวนเงินที่น้อยกว่าที่ตราไว้ แต่จำเป็นต้องจองเต็มจำนวนตามภาระผูกพัน

การออกใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์

การออกใบรับรองเงินฝากและใบรับรองการออมสามารถทำได้โดยสถาบันการธนาคารเท่านั้นโดยมีวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้:

การดึงดูดทรัพยากรเงินฝากสำหรับการดำเนินงานที่ใช้งานอยู่ ทำได้โดย:

• - ข้อดีในการจัดเก็บภาษี
• - ประกันสภาพคล่องของเงินลงทุน

ธนาคารคาซัคสถานกำหนดเงื่อนไขที่ยืดหยุ่นสำหรับบัตรเงินฝากตั้งแต่ 1 วันถึง 1 ปี นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าบัตรเงินฝากสามารถเร่งด่วนได้เท่านั้นซึ่งแตกต่างจากตั๋วสัญญาใช้เงินระยะเวลาหมุนเวียนสูงสุดของบัตรเงินฝากคือ 1 ปีใบรับรองการออม - 3 ปี

ลดความเสี่ยงในการลงทุนให้มากที่สุด

ด้วยการดำเนินการนี้ในธนาคารต่างๆ ลูกค้าสามารถลดความเสี่ยงในการซื้อบัตรเงินฝากได้

การขยายฐานลูกค้าของธนาคารโดยการกระจายบริการที่มอบให้กับลูกค้า

ลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง การออกบัตรเงินฝากทำให้ธนาคารได้รับหนี้สินที่มีระยะเวลาคงที่ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องได้

ขั้นตอนการออกบัตรเงินฝากและบัตรออมทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์มีความเป็นทางการน้อยกว่าการออกหุ้นและพันธบัตร

ประสิทธิภาพของการดำเนินงาน ประการแรก ขึ้นอยู่กับว่าธนาคารได้ศึกษาสถานการณ์ในตลาดหุ้นมากน้อยเพียงใด และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในภาคบัตรเงินฝากและใบรับรองการออม สิ่งสำคัญคือต้องเลือกเงื่อนไขและเวลาที่เหมาะสมของปัญหา รวมทั้งเสนอรายได้ของนักลงทุนที่เพียงพอกับสถานะของตลาดหุ้น

สูตรทั่วไปในการคำนวณรายได้ใบรับรองมีดังนี้

โดยที่ C คือจำนวนเงินที่ผู้ลงทุนได้รับตามใบรับรองดอกเบี้ย

Н - ค่าเล็กน้อยของใบรับรอง

t คือเวลาของความเป็นเจ้าของใบรับรอง

T คือจำนวนวันในหนึ่งปี

n คืออัตราดอกเบี้ย

วิธีการประมูลได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นวิธีการที่มีประสิทธิภาพสำหรับการวางบัตรเงินฝากเบื้องต้น เมื่อดำเนินการธนาคารจะเสนอขีด จำกัด ของอัตราดอกเบี้ยแก่นักลงทุนซึ่งจะมีการเสนอบัตรเงินฝากเพื่อการจัดวาง ประการแรก แอปพลิเคชันสำหรับการซื้อใบรับรองเป็นที่พอใจ ซึ่งระบุเงื่อนไขที่ดีที่สุดจากตำแหน่งของธนาคาร - เปอร์เซ็นต์ขั้นต่ำของตำแหน่ง

ตลาดรองอาจได้รับการสนับสนุนจากธนาคารผู้ออกบัตร ในกรณีนี้เขาต้องจัดการกับใบรับรองโดยเสนอราคาแบบสองทาง

ในกรณีนี้ ขอแนะนำให้เสนอราคาซื้อคืนตามสูตร:

โดยที่ tu คือเวลาที่นักลงทุนรายแรกเป็นเจ้าของใบรับรอง

ในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดสูงขึ้น การซื้อใบรับรองจากนักลงทุนในตลาดรองที่อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเงื่อนไขของปัญหานั้นไม่เป็นประโยชน์ และ n ถูกกำหนดไว้ที่ระดับของมูลค่าตลาด nr

การซื้อคืนในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยลดลงเป็นการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพสำหรับธนาคาร แต่ไม่เกิดผลกำไรทางเศรษฐกิจจากมุมมองของนักลงทุน นั่นคือเหตุผลที่ใบรับรองขายดีในระหว่างการต่อสู้เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อพร้อมกับความสนใจในตลาดที่ลดลง ในช่วงที่เงินเฟ้อค่อยๆ คลี่คลาย ขอแนะนำให้ธนาคารละทิ้งใบรับรอง เพื่อประโยชน์ในการเรียกเก็บเงินที่สะดวกกว่า

ราคาที่ธนาคารกำหนดสำหรับการขายใบรับรองที่ซื้อก่อนหน้านี้จะถูกกำหนดตามเวลาที่ครบกำหนดและอัตราดอกเบี้ยที่จะอนุญาตให้ธนาคารขายใบรับรอง

โดยที่ tp คือเวลาจนกว่าใบรับรองจะหมดอายุ

nr คืออัตราดอกเบี้ยของตลาดที่ปรับแล้ว

แนวโน้มของยุคสมัยใหม่คือการที่ธนาคารพาณิชย์เข้าสู่ตลาดหลักทรัพยอย่างแข็งขันทั้งทางตรงและทางอ้อม ในญี่ปุ่น สหรัฐอเมริกา และแคนาดา ตำแหน่งของพวกเขาในตลาดหุ้นถูกควบคุมโดยกฎหมาย ดังนั้นธนาคารจึงใช้วิธีอ้อมในการมีส่วนร่วมในกิจกรรมการลงทุนและกิจกรรมตัวกลาง (บริษัทที่เชื่อถือ ความร่วมมือกับบริษัทนายหน้า การให้กู้ยืมแก่บริษัทเพื่อการลงทุน และธนาคาร) ในประเทศที่ได้รับอนุญาตให้ทำธุรกรรมทุกประเภทกับหลักทรัพย์ได้ตามกฎหมาย ธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้ออก ตัวกลาง และนักลงทุน

ในรัสเซียมีการเลือกรูปแบบผสมของตลาดหลักทรัพย์เช่น การแสดงตนโดยมีสิทธิเท่าเทียมกันทั้งของธนาคารพาณิชย์และสถาบันการลงทุนที่ไม่ใช่ธนาคาร สถาบันสินเชื่อในตลาดหลักทรัพย์สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ที่ออกและไม่สามารถออกได้ของตนเอง นักลงทุน ซื้อหลักทรัพย์ด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง และเป็นคนกลาง ดำเนินการเกี่ยวกับการจัดวาง การบัญชีเงินฝาก และการจัดการหลักทรัพย์

การดำเนินงานแบบดั้งเดิมของธนาคารที่มีหลักทรัพย์สามารถรวมกันเป็นหลายกลุ่มตามเกณฑ์ของเป้าหมาย:

• · การดำเนินการเพื่อรักษาสภาพคล่องสำรอง (การออกใบรับรอง ตั๋วแลกเงิน);
• · การดำเนินงานโดยมีเป้าหมายในการสร้างรายได้ในระยะเวลาอันยาวนาน (การลงทุนในหุ้นและพันธบัตรของผู้ออกหุ้นรายอื่น)
• · การดำเนินการที่คล้ายกับการให้กู้ยืมแก่หน่วยงานธุรกิจ (การบัญชีสำหรับตั๋วการค้า, แฟคตอริ่ง);
• · การดำเนินการเพื่อดึงดูดทรัพยากรผ่านการออกหลักทรัพย์ของตนเอง (การออกหุ้นและพันธบัตรโดยธนาคารเอง)
• · การดำเนินงานที่ธนาคารตอบสนองความต้องการของลูกค้าโดยทำหน้าที่เป็นตัวแทน (การไกล่เกลี่ยและบริการในตำแหน่งหลักทรัพย์)

สภาพคล่องของงบดุลของธนาคารและการเติมเต็มทรัพยากรทางการเงินสามารถมั่นใจได้ด้วยการออกใบรับรองธนาคาร

ใบรับรองเป็นหนังสือรับรองที่เป็นลายลักษณ์อักษรของธนาคารผู้ออกบัตรในการฝากเงิน รับรองสิทธิ์ของผู้ฝากหรือผู้สืบทอดของเขาในการรับจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาที่กำหนด (ดูตารางที่ 2)

บัตรเงินฝากสามารถออกได้เฉพาะกับนิติบุคคลที่ลงทะเบียนในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียหรือรัฐอื่นที่ใช้รูเบิลเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการ

ใบรับรองการออมจะออกให้เฉพาะบุคคลเท่านั้น

ตามวิธีการปลดปล่อยทั้งสองจะถูกแบ่งออก:

• · สำหรับออกครั้งเดียว;
• · ผลิตเป็นชุด

โดยวิธีการลงทะเบียน:

• · สำหรับการลงทะเบียน;
• · ผู้ถือ

ตามเงื่อนไขการหมุนเวียน:

• · ด่วน;
• · ตามความต้องการ.

ระยะเวลาหมุนเวียนสำหรับบัตรเงินฝากกำหนดไว้ภายในหนึ่งปี และสำหรับบัตรเงินฝากออมทรัพย์ - ภายในสามปี

ตามเงื่อนไขการชำระเงิน:

• · ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ชำระเป็นประจำจนถึงสิ้นรอบระยะเวลาการเรียกเก็บเงิน
• · โดยชำระดอกเบี้ยในวันที่แลกใบรับรอง

การชำระคืนทำได้สามวิธี:

• · ใบรับรองการออกใหม่;
• · การโอนเงินที่ไม่ใช่เงินสดไปยังเงินฝากประเภทอื่นหรือไปยังบัญชีอุปสงค์;
• · เงินสด (สำหรับบุคคลธรรมดา)

รายละเอียดบังคับคือ:

• · ชื่อใบรับรอง "เงินฝาก" หรือ "เงินฝากออมทรัพย์";
• · ข้อบ่งชี้สาเหตุของปัญหา (การฝากเงินหรือเงินฝากออมทรัพย์)
• · วันที่ฝาก;
• · วันที่หมดอายุของใบรับรอง;
• · ขนาดของเงินฝากหรือเงินสมทบ;
• · ภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของธนาคารในการคืนจำนวนเงินที่ฝาก;
• · อัตราดอกเบี้ยเงินฝากหรือเงินฝาก;
• · จำนวนดอกเบี้ยที่ต้องชำระ;
• · ชื่อและที่อยู่ของธนาคารผู้ออกบัตรและผู้ฝากเงินที่ลงทะเบียน
• · ลายเซ็นของบุคคลสองคนที่รับผิดชอบธนาคารที่รับผิดชอบในการออกใบรับรองซึ่งปิดผนึกโดยธนาคาร

ใบเรียกเก็บเงินธนาคารคือหลักทรัพย์ที่มีตั๋วสัญญาใช้เงินแบบไม่มีเงื่อนไขของลิ้นชัก (ธนาคาร) เพื่อชำระเงินจำนวนหนึ่งให้กับผู้สั่งจ่าย ณ สถานที่เฉพาะในเวลาที่กำหนด เจ้าของสามารถใช้ใบเรียกเก็บเงินธนาคารเป็นวิธีการชำระเงินค่าสินค้าและบริการสามารถโอนไปยังบุคคลที่สามได้โดยการรับรอง (ดูตารางที่ 2)

องค์กรสินเชื่อสามารถดำเนินกิจกรรมทางวิชาชีพประเภทต่อไปนี้ (ตามใบอนุญาตพิเศษ):

• 1) นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
• 2) ตัวแทนจำหน่าย
• 3) รับฝาก,
• 4) การจัดการหลักทรัพย์
• 5) การกำหนดภาระผูกพันซึ่งกันและกัน (การหักบัญชี)
• 6) การรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์

นายหน้า - การทำธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ดำเนินการบนพื้นฐานของข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นหรือค่าคอมมิชชั่นตลอดจนหนังสือมอบอำนาจสำหรับการทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงอำนาจของทนายความหรือตัวแทนนายหน้าใน ข้อตกลง.

ขอบเขตกิจกรรมของนายหน้ายังรวมถึงการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการวางหลักทรัพย์ในตลาดรอง โบรกเกอร์สามารถดำเนินกิจกรรมได้ด้วยใบอนุญาตพิเศษ

ธนาคารที่มีบทบาทเป็นนายหน้าดำเนินกิจกรรมตัวกลางโดยไม่ได้รับใบอนุญาตพิเศษ หากกฎบัตรจัดให้มีกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ธนาคารที่ทำหน้าที่เป็นนายหน้าทำงานร่วมกับลูกค้าตามข้อตกลงค่าคอมมิชชันหรือข้อตกลงค่าคอมมิชชัน

กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย - การทำธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตนเองโดยการประกาศราคาซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางประเภทต่อสาธารณะโดยมีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคาที่ประกาศโดยบุคคล ดำเนินกิจกรรมดังกล่าว สถาบันการลงทุนหลายแห่งทำหน้าที่เป็นตัวแทนจำหน่าย แต่ธนาคารมีบทบาทหลักที่นี่ บทบาทของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังจากหลักทรัพย์ของรัฐบาลเข้าสู่ตลาดการเงิน

ลูกค้ารายใหญ่สามารถมีที่ปรึกษาการลงทุนของตนเองในธนาคารได้ สำหรับลูกค้ารายใหญ่โดยเฉพาะ - นักลงทุนในตลาดพันธบัตรรัฐบาล มีโอกาสให้เช่าอาคารผู้โดยสารและทำธุรกรรมการซื้อและขายด้วยความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญธนาคารที่มีประสบการณ์

ภายใต้ข้อตกลงการจัดการทรัสต์ ฝ่ายหนึ่ง (ผู้ก่อตั้งผู้บริหาร) โอนหลักทรัพย์ให้อีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ดูแลผลประโยชน์) เป็นระยะเวลาหนึ่งโดยไว้วางใจ และอีกฝ่ายหนึ่งรับหน้าที่จัดการเพื่อผลประโยชน์ของผู้ก่อตั้ง ผู้บริหารหรือบุคคลที่เขากำหนด (ผู้รับผลประโยชน์)

การดำเนินงานที่ได้รับความไว้วางใจจากหลักทรัพย์ ได้แก่ :

• · ตำแหน่งหลักของหลักทรัพย์ (องค์กรของปัญหา ตำแหน่งหลักของหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า - การรับประกันภัย);
• · การรักษาทะเบียนผู้ถือหุ้นและการลงทะเบียนธุรกรรมกับหลักทรัพย์
• · การจ่ายเงินรายได้ประจำปีให้กับผู้ถือหุ้น (ในรูปแบบเงินสดหรือไม่ใช่เงินสด หรือโดยการนำรายได้จากหลักทรัพย์มาลงทุนซ้ำ)
• · การจัดการสินทรัพย์ในนามของลูกค้า (ซื้อในนามของลูกค้าและค่าใช้จ่ายของหลักทรัพย์ การสร้างพอร์ตของหลักทรัพย์ตามคำสั่ง การยืมจากลูกค้า การขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า);
• · บริการรับฝาก (การบำรุงรักษาบัญชี DEPO การชำระธุรกรรมกับหลักทรัพย์) การดำเนินงานของทรัสต์ช่วยให้เจ้าของกองทุนและหลักทรัพย์สามารถเอาชนะความไม่แน่นอนของการลงทุน ลดความเสี่ยงในการลงทุน สำหรับธนาคารแล้ว มีความเสี่ยงน้อยกว่าการดำเนินการกับหลักทรัพย์ในบัญชีของธนาคารเอง

กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ - การดำเนินการโดยนิติบุคคลหรือผู้ประกอบการแต่ละรายในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมภายในระยะเวลาหนึ่งของการจัดการทรัสต์ที่โอนไปในการครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อผลประโยชน์ของบุคคลนี้หรือบุคคลที่สามที่ระบุโดยบุคคลนี้ :

• · หลักทรัพย์;
• · กองทุนการเงินสำหรับลงทุนในหลักทรัพย์
• · เงินสดและหลักทรัพย์ที่ได้รับจากการบริหารหลักทรัพย์

กิจกรรมการหักบัญชีเป็นกิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (การรวบรวม การกระทบยอด การแก้ไขข้อมูลการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และการจัดทำเอกสารทางบัญชีเกี่ยวกับพวกเขา) และการชดเชยสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระบัญชี

กิจกรรมรับฝาก - การให้บริการจัดเก็บใบหลักทรัพย์และ / หรือการบัญชีและการโอนสิทธิในหลักทรัพย์ เฉพาะนิติบุคคลเท่านั้นที่สามารถเป็นผู้รับฝากได้ ผู้ที่ใช้บริการของศูนย์รับฝากหลักทรัพย์และ/หรือบัญชีเพื่อสิทธิในหลักทรัพย์ เรียกว่า ผู้ฝาก ข้อสรุปของสัญญารับฝากหลักทรัพย์ไม่ได้หมายความถึงการโอนกรรมสิทธิ์หลักทรัพย์ของผู้ฝากไปยังผู้รับฝาก

บริษัทที่ปรึกษาหลายแห่งดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับตลาดหลักทรัพย์ ธนาคารสามารถทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาได้ พวกเขาให้บริการให้คำปรึกษาที่หลากหลาย:

• · การตรวจสอบธุรกรรมเฉพาะ
• · ศึกษาและพยากรณ์สถานการณ์ในตลาดหุ้น
• · คำแนะนำทางกฎหมาย;
• · การเตรียมการและการสนับสนุนองค์กรและระเบียบวิธีในการออกหลักทรัพย์
• · องค์กรและการสนับสนุนการรับหลักทรัพย์เข้าตลาดหลักทรัพย์
• · การพัฒนาเอกสารระเบียบวิธีและระเบียบข้อบังคับสำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์
• · การประเมินหลักทรัพย์
• · การประเมินพอร์ตโฟลิโอ (ชุด) ของหลักทรัพย์ การพัฒนากลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอทั่วไป การให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอ
• · บริการด้านการลงทุน
• · พัฒนาร่างสัญญาซื้อขาย สัญญาบริหารทรัสต์

หัวข้อ 7. การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์

เป้าหมายและเป้าหมาย กิจกรรมของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์สามารถแบ่งออกได้เป็น 4 ประเภท ซึ่งสะท้อนถึงบทบาทต่างๆ ของธนาคาร ดังนี้ กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานธนาคารแบบดั้งเดิม กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้ออก กิจกรรมของธนาคารในฐานะนักลงทุน กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพย: ตัวแทนจำหน่าย; นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์; รับฝาก; สำนักหักบัญชี; การจัดการความไว้วางใจ กิจกรรมแต่ละประเภทเหล่านี้รวมถึงการดำเนินการที่หลากหลายซึ่งเป็นสื่อกลางในการเคลื่อนย้ายตัวหลักทรัพย์เองและการใช้สิทธิที่เกิดจากหลักทรัพย์เหล่านี้ หัวข้อนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาวัตถุ ฝ่าย ลักษณะเฉพาะของการดำเนินงานแต่ละประเภท

7.1. หลักทรัพย์ธนาคารแบบดั้งเดิม

การดำเนินการธนาคารแบบดั้งเดิมที่มีหลักทรัพย์เป็นการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมธนาคารหลัก: การเพิ่มและการวางเงิน การดำเนินการฟังก์ชันการชำระเงิน

การดำเนินการประเภทนี้รวมถึงการดำเนินงานด้านการธนาคารดังต่อไปนี้

• การดำเนินงานด้านสินเชื่อ

ธนาคารให้สินเชื่อแก่ลูกค้าเพื่อดำเนินการในตลาดหุ้น ธนาคารสามารถใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันเงินกู้ได้

• ธุรกรรม REPO

ซื้อคืนคือข้อตกลงในการซื้อคืน กล่าวคือ ข้อตกลงที่ผู้ขายตกลงที่จะซื้อหลักทรัพย์คืนจากผู้ซื้อในราคาที่กำหนดในวันที่กำหนดในอนาคต ด้วยความช่วยเหลือของ repo ธนาคารดำเนินการกู้ยืมเงินระยะสั้นเพื่อแลกกับการจัดหาหลักทรัพย์ที่มีภาระผูกพันในการซื้อคืนแก่ผู้ให้กู้

จากมุมมองของผู้กู้ ธุรกรรมดังกล่าวเรียกว่า "ซื้อคืน" จากมุมมองของผู้ให้กู้ ธุรกรรมนี้เรียกว่า "repo repo"

ภาระผูกพันในการซื้อคืนสอดคล้องกับภาระผูกพันในการขายอีกครั้งซึ่งถือว่าคู่สัญญาอีกฝ่ายหนึ่ง การซื้อคืนจะทำในราคาที่แตกต่างจากราคาขายเดิม ความแตกต่างระหว่างราคาคือรายได้ที่ฝ่ายที่ทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อหลักทรัพย์ (ผู้ขายกองทุน) ควรจะได้รับในส่วนแรกของการซื้อคืน ในทางปฏิบัติ รายได้ของผู้ขายสอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

• สินเชื่อตั๋วแลกเงิน.

เครดิตบิลแบ่งออกเป็นผู้ออกบิลและผู้ถือ

เงินให้กู้ยืมฉบับร่าง - สัญญาเงินกู้ตามที่ผู้กู้ได้รับเป็นเงินกู้ แพ็คเกจของตั๋วเงินของธนาคารเจ้าหนี้ที่ออกโดยธนาคารให้กับเขาสำหรับจำนวนเงินทั้งหมดที่ระบุไว้ในข้อตกลง

ตั๋วสัญญาใช้เงินผู้ถือมีสองประเภท: การบัญชีและหลักประกัน

เครดิตตั๋วแลกเงินที่มีส่วนลด (การบัญชีตั๋วแลกเงิน) คือการซื้อโดยธนาคาร เนื่องจากผู้ถือใบเรียกเก็บเงินซึ่งนำเสนอตั๋วแลกเงินแก่ธนาคารเพื่อการบัญชีได้รับการชำระเงินทันทีนั่นคือก่อนหมดระยะเวลาการชำระเงินสำหรับใบเรียกเก็บเงินสำหรับเขานี่หมายถึงการได้รับเงินกู้จากธนาคาร .

สินเชื่อตั๋วแลกเงินแบบจำนำ (เงินกู้ที่ค้ำประกันด้วยตั๋วเงิน) แตกต่างจากการบัญชีตั๋วเงิน ประการแรก ในการที่ธนาคารไม่ได้กำหนดกรรมสิทธิ์ในตั๋วแลกเงิน ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินจะเป็นผู้จำนำเฉพาะช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น พร้อมการไถ่ถอนในภายหลังภายหลังการชำระคืนเงินกู้

• การค้ำประกันการวางหลักทรัพย์

เป็นการประกันความเสี่ยงของบริษัทการลงทุนที่วางหลักทรัพย์

ธนาคารที่ทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันในการออกหลักทรัพย์มีภาระผูกพันกับ บริษัท การลงทุนที่ดำเนินการวางหลักทรัพย์ที่ในกรณีที่การวางหุ้นไม่สมบูรณ์หรือเงินกู้พันธบัตรพวกเขาจะยอมรับในบัญชีของพวกเขาในอัตราที่ตกลงล่วงหน้า ธนาคารจะได้รับค่าคอมมิชชั่นและรางวัลความเสี่ยงสำหรับการเสนอขายหุ้นหรือเงินกู้เต็มจำนวน

สมมติว่าธนาคาร A ซึ่งทำหน้าที่เป็นบริษัทด้านการลงทุน มีภาระผูกพันในการวางพันธบัตรขององค์กร X ธนาคาร B ทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันสำหรับการวางเงินกู้ที่มีภาระผูกพันนี้ หากไม่มีการกู้ยืมเงิน ธนาคาร B จะต้องยอมรับพันธบัตรที่ธนาคาร A ไม่ได้วางไว้ด้วยราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

• การดำเนินการของฟังก์ชันการชำระเงิน

ธนาคารทำหน้าที่เป็นตัวแทนการชำระเงินสำหรับผู้ออก ดำเนินการชำระตามผลการดำเนินงานในตลาดหลักทรัพย์

7.2. ธนาคารในฐานะผู้ออกบัตร

กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้ออกหลักทรัพย์คือการออกหลักทรัพย์ของตนเองโดยธนาคาร

กิจกรรมของธนาคารในพื้นที่นี้รวมถึงการดำเนินงาน:

1. เกี่ยวกับปัญหา (ออก) ของหลักทรัพย์ของตัวเองและตำแหน่งเริ่มต้น
2. เพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการตามสิทธิของนักลงทุน:
   • การจ่ายดอกเบี้ยและเงินปันผล
   • การไถ่ถอนตราสารหนี้เมื่อครบกำหนด
   • การสร้างเงื่อนไขการมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้นในการบริหารของธนาคารรวมทั้งการจัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้น
   • ให้ข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมของธนาคารผู้ออกบัตรตามกฎหมายที่บังคับใช้

ธนาคารพาณิชย์ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ออกหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้

1. การปล่อย - หุ้น, พันธบัตร;
2. ไม่ปล่อย - ใบรับรองสนุก

ขั้นตอนการออกหุ้น

ธนาคารพาณิชยฌออกหุฉนเพื่อตั้งทุนของตนเองในรูปของทุนจดทะเบียน หากตั้งเปงนบริษัทรจวมกัน

ธนาคารแห่งรัสเซียได้กำหนดขั้นตอนแบบครบวงจรสำหรับการลงทะเบียนและการออกหลักทรัพย์โดยสถาบันสินเชื่อ ขั้นตอนเหล่านี้ ประการแรก ให้ระบุสถานะการลงทะเบียนของปัญหาหลักทรัพย์ทั้งหมด โดยไม่คำนึงถึงขนาดของปัญหาและจำนวนผู้ลงทุน ประการที่สอง การลงทะเบียนปัญหาหลักทรัพย์กับแผนกใบอนุญาตของธนาคารแห่งรัสเซียหรือสำนักงานภูมิภาคของธนาคารแห่งรัสเซีย

ขั้นตอนการออกหลักทรัพย์ประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

1. การตัดสินใจวางหลักทรัพย์
2. การอนุมัติการตัดสินใจในประเด็น (ฉบับเพิ่มเติม) ของหลักทรัพย์
3. การลงทะเบียนสถานะของปัญหา (ฉบับเพิ่มเติม) ของหลักทรัพย์
4. การวางหลักทรัพย์
5. สถานะการลงทะเบียนรายงานผลการออกหลักทรัพย์ (ฉบับเพิ่มเติม)

องค์กรสินเชื่อที่สร้างขึ้นในรูปแบบของ บริษัท ร่วมทุนสร้างทุนจดทะเบียนจากมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นที่ผู้ถือหุ้นได้มา สถาบันสินเชื่อสามารถออกหุ้นจดทะเบียนในรูปแบบเอกสารและไม่ใช่เอกสาร หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิเท่านั้น

หุ้นจะถือว่าได้รับการจดทะเบียน หากจำเป็นต้องใช้สิทธิ์ในทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของ จำเป็นต้องลงทะเบียนชื่อเจ้าของหุ้นในหนังสือ เมื่อหุ้นจดทะเบียนถูกโอนจากเจ้าของรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่ง ต้องทำรายการที่เหมาะสมในทะเบียน

หุ้นรุ่นแรกต้องประกอบด้วยหุ้นสามัญจดทะเบียนทั้งหมด ไม่อนุญาตให้ออกหุ้นบุริมสิทธิ สถานการณ์นี้เกิดจากการที่ธนาคารในปีแรกของการดำเนินงานอาจไม่รับประกันการจ่ายเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิตามจำนวนที่กำหนด

ในการเพิ่มทุนจดทะเบียน ธนาคารร่วมทุนจะออกหุ้นได้ก็ต่อเมื่อผู้ถือหุ้นได้ชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับหุ้นทั้งหมดที่ธนาคารออกให้ก่อนหน้านี้

เมื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน ธนาคารมีสิทธิออกทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นบุริมสิทธิไม่ควรเกิน 25% ของทุนจดทะเบียน

ขั้นตอนการออกหุ้นกู้

พันธบัตรธนาคารพาณิชย์เป็นหลักทรัพย์ที่รับรองความสัมพันธ์เงินกู้ระหว่างเจ้าของพันธบัตร (ผู้ให้กู้) กับธนาคาร (ผู้กู้) นำรายได้ของเจ้าของ

สิทธิในการออกพันธบัตร

ธนาคารจะได้รับอนุญาตให้ออกพันธบัตรได้ก็ต่อเมื่อได้ชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับทุนจดทะเบียนแล้วเท่านั้น

พันธบัตรจะออกโดยการตัดสินใจของคณะกรรมการธนาคาร พันธบัตรธนาคารจะออกตามหนังสือชี้ชวนฉบับพิเศษซึ่งจะต้องตีพิมพ์เป็นสิ่งพิมพ์และลงทะเบียนกับแผนกใบอนุญาตของธนาคารแห่งรัสเซียหรือสาขาภูมิภาคของธนาคารแห่งรัสเซีย

ธนาคารสามารถออกพันธบัตร:

• จดทะเบียนและผู้ถือ;
• ดอกเบี้ยและส่วนลด
• โดยชำระครั้งเดียวและชำระเป็นชุดภายในกรอบเวลาที่กำหนด
• ปลอดภัยและไม่มีหลักประกัน ในการออกพันธบัตรที่มีหลักประกัน หลักประกันอาจเป็นการจำนำทรัพย์สินของธนาคารเองหรือหลักประกันที่มอบให้แก่ธนาคารเพื่อวัตถุประสงค์ในการออกพันธบัตรโดยบุคคลภายนอก พันธบัตรที่ไม่มีหลักประกันจะออกได้ไม่เร็วกว่าปีที่สามของการดำรงอยู่ของธนาคาร ขึ้นอยู่กับการอนุมัติที่เหมาะสมภายในเวลานั้นของสองงบดุลประจำปีและสำหรับจำนวนไม่เกินขนาดของทุนจดทะเบียนของธนาคาร นั่นคือต้องมีการรักษาความปลอดภัยโดยบุคคลที่สามเมื่อออกพันธบัตรธนาคารในกรณีต่อไปนี้:

• การดำรงอยู่ของสถาบันสินเชื่อเป็นเวลาน้อยกว่าสองปี (สำหรับจำนวนทั้งหมดของการออกพันธบัตร)
• การดำรงอยู่ของสถาบันสินเชื่อมานานกว่าสองปีเมื่อออกหุ้นกู้ในจำนวนที่เกินขนาดของทุนจดทะเบียน (จำนวนหลักประกันต้องมีอย่างน้อยจำนวนเงินที่เกินขนาดของทุนจดทะเบียน);
• แปลงเป็นหลักทรัพย์อื่นและไม่สามารถแปลงสภาพได้

สถาบันสินเชื่อที่จัดตั้งขึ้นในรูปของบริษัทร่วมทุนแบบเปิดมีสิทธิที่จะวางพันธบัตรที่แปลงสภาพเป็นหุ้นได้โดยการสมัครสมาชิกแบบเปิดและแบบปิด และสถาบันสินเชื่อที่สร้างขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมทุนแบบปิด - เฉพาะในรูปแบบของ การสมัครสมาชิกส่วนตัว ผู้ถือหุ้นขององค์กรสินเชื่อ - ผู้ออกมีสิทธิยึดหน่วงในการซื้อพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่แปลงสภาพเป็นหุ้นที่ออกโดยวิธีเปิด นอกจากนี้ บุคคลเหล่านี้จะต้องได้รับแจ้งล่วงหน้าจากสถาบันสินเชื่อเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการใช้สิทธิหรือสิทธิในการซื้อพันธบัตรดังกล่าว บุคคลซึ่งมีสิทธิยึดหน่วงในการซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นได้มีสิทธิที่จะใช้สิทธินี้ทั้งหมดหรือบางส่วนโดยยื่นคำขอเป็นหนังสือเพื่อซื้อพันธบัตรดังกล่าวและเอกสารยืนยันการชำระเงินแก่ธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์ เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาสำหรับผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิในการซื้อหุ้นกู้ที่แปลงสภาพเป็นหุ้นได้ล่วงหน้า ธนาคารผู้ออกอาจวางพันธบัตรเหล่านี้ไว้ในหมู่บุคคลอีกกลุ่มหนึ่ง - ผู้ลงทุน

ในสหพันธรัฐรัสเซีย การออกพันธบัตรของธนาคารพาณิชย์ร่วมหุ้นนั้นยังไม่แพร่หลาย ในประเทศที่มีเศรษฐกิจแบบตลาดพัฒนาแล้ว ธนาคารออกพันธบัตรจำนวนมาก ซึ่งเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนในตลาดเงินอย่างกว้างขวาง

ขั้นตอนการออกใบรับรอง

ใบรับรองธนาคาร - หลักทรัพย์รับรองจำนวนเงินฝากที่ฝากไว้กับธนาคารและสิทธิของผู้ฝาก (ผู้ถือใบรับรอง) ในการรับจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยที่ระบุในหนังสือรับรองเมื่อครบกำหนดระยะเวลาที่ธนาคารผู้ออกบัตร ใบรับรองหรือที่สาขาของธนาคารนี้

บัตรเงินฝากสามารถออกได้เฉพาะกับนิติบุคคลและใบรับรองการออม - เฉพาะบุคคลเท่านั้น

สิทธิในการออกใบรับรอง

ธนาคารมีสิทธิออกใบรับรองตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้

• กิจกรรมธนาคารอย่างน้อยสองปี
• การเผยแพร่บัญชีประจำปีที่ยืนยันโดยสำนักงานตรวจสอบบัญชี
• การปฏิบัติตามกฎหมายและระเบียบการธนาคารของธนาคารแห่งรัสเซีย
• การปฏิบัติตามมาตรฐานเศรษฐกิจบังคับที่กำหนดโดยธนาคารแห่งรัสเซีย
• การปฏิบัติตามข้อกำหนดการสำรองบังคับของธนาคารแห่งรัสเซีย
• ความพร้อมของทุนสำรองอย่างน้อย 15% ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วจริง

ธนาคารสามารถออกใบรับรอง:

• เงินฝากและออมทรัพย์

(หนังสือรับรองการฝากออกเพื่อขายให้กับนิติบุคคลเท่านั้น หนังสือรับรองการออมจะออกให้แก่บุคคลธรรมดาเท่านั้น)

• ในลำดับเดียวและในซีรีส์

(ใบรับรองแบบครั้งเดียวออกให้ในบางกรณี เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าเฉพาะ ซีเรียล - เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการฝากเงินของธนาคารเพื่อดึงดูดเงินทุนในตลาดบางกลุ่ม);

• จดทะเบียนและผู้ถือ.

ใบรับรองธนาคารไม่สามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงินค่าสินค้าและบริการ พวกมันทำหน้าที่เก็บค่าเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิผู้ออกใบตราส่งอาจมอบหมายให้บุคคลอื่นใช้สิทธิเรียกใบรับรองนั้นได้ ตามใบรับรองผู้ถือ การมอบหมายนี้ดำเนินการโดยการจัดส่งที่เรียบง่ายและตามที่ระบุ - โดยวิธีการจารึกการโอน (การมอบหมาย) ซึ่งวาดขึ้นที่ด้านหลังของแบบฟอร์มใบรับรอง คำจารึกนี้เป็นข้อตกลงทวิภาคีระหว่างบุคคลที่สร้างสิทธิของเขา (ผู้โอน) กับบุคคลที่ได้รับสิทธิเหล่านี้ (ผู้รับโอน)

ธนาคารพาณิชย์มีสิทธิที่จะวางใบรับรองของตนหลังจากลงทะเบียนเงื่อนไขสำหรับการออกและการหมุนเวียนที่สำนักงานอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย

ต้องพิมพ์ใบรับรองที่ออกโดยธนาคาร

ใบรับรองของธนาคารรัสเซียสามารถออกได้เฉพาะในสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซียและสามารถเผยแพร่ได้เฉพาะในอาณาเขตของตนเท่านั้น

การออกใบรับรองให้กับนิติบุคคลและบุคคลจะดำเนินการหลังจากที่พวกเขาได้โอนจำนวนเงินที่เหมาะสมไปยังบัญชีพิเศษในธนาคารซึ่งออกแบบมาเพื่อบันทึกใบรับรองที่ออกให้

เมื่อหมดอายุใบรับรองหมดอายุ ธนาคารจะคืนเงินจำนวนเงินฝากให้กับเจ้าของ (ผู้ถือ) และจ่ายรายได้ตามมูลค่าของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ ระยะเวลาและจำนวนเงินฝาก เจ้าของต้องแสดงใบรับรองต่อธนาคารผู้ออกบัตรพร้อมกับใบแจ้งการถอนเงินตามหนังสือรับรองที่ระบุบัญชีที่จะให้เครดิต

ข้อดีของใบรับรองธนาคาร:

• ความเป็นไปได้ในการถ่ายโอนไปยังบุคคลอื่น
• ใช้เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อ
• ขยายวงนักลงทุนที่มีศักยภาพสำหรับธนาคารโดยการดึงดูดคนกลางเพื่อขายใบรับรอง

ขั้นตอนการออกตั๋วสัญญาใช้เงิน

บิลธนาคารเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินแบบไม่มีเงื่อนไขในรูปแบบที่จัดตั้งขึ้นอย่างเคร่งครัด ซึ่งทำให้เจ้าของ (ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน) มีสิทธิที่เถียงไม่ได้เมื่อครบกำหนดในการเรียกร้องให้ลูกหนี้ชำระเงินตามจำนวนที่ระบุในบิล

ธนาคารออกตั๋วเงินตามความต้องการหรือระบุระยะเวลาในการนำเสนอ

นอกจากนี้ยังมีดอกเบี้ย ส่วนลด และตั๋วเงินปลอดดอกเบี้ย ความสนใจตั๋วแลกเงินให้สิทธิแก่ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินคนแรกหรือผู้สืบทอดตามกฎหมายของเขาที่จะได้รับจำนวนเงินในบิลและดอกเบี้ยที่ต้องชำระเมื่อนำเสนอต่อธนาคารเพื่อการไถ่ถอน การลดราคาตั๋วสัญญาใช้เงิน - รายได้ส่วนลดซึ่งหมายถึงความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ระบุของตั๋วสัญญาใช้เงินที่ไถ่ถอนกับราคาที่ขายให้กับผู้ถือตั๋วสัญญาใช้เงินรายแรก โดย ปลอดดอกเบี้ยผู้ถือใบเรียกเก็บเงินจะได้รับจำนวนเงินที่ระบุของบิลที่ขาย

สัญญาณของตั๋วแลกเงินเป็นการเรียกร้องหนี้ทางการเงิน:

1. การเรียกร้องตั๋วแลกเงินถูกสวมใส่ในรูปแบบของการรักษาความปลอดภัย กล่าวคือ สามารถทำได้โดยผู้ถือตั๋วแลกเงินเท่านั้น (ผู้ถือตั๋วเงิน) และลูกหนี้ดำเนินการตามขอบเขตของเอกสารนี้เท่านั้น
2. ข้อกำหนดของตั๋วแลกเงินเป็นนามธรรม โดยจะถูกลบออกจากทรัพย์สินเฉพาะและความสัมพันธ์ทางกฎหมาย ซึ่งใช้เป็นข้ออ้างในการออกใบเรียกเก็บเงิน การเรียกร้องตั๋วแลกเงินอิงตามข้อความในตั๋วแลกเงิน ไม่ใช่ข้อเท็จจริงทางกฎหมาย (สัญญาซื้อขาย เงินกู้ ฯลฯ) ที่ทำให้คนคนหนึ่งต้องจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้กับอีกคนหนึ่ง . ตั๋วแลกเงินไม่ค้ำประกันโดยการจำนอง เงินกู้ ริบ;
3. ข้อกำหนดของตั๋วแลกเงินนั้นเป็นทางการอย่างเคร่งครัด จะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อเป็นไปตามข้อกำหนดอย่างเป็นทางการที่กำหนดโดยกฎหมายว่าด้วยข้อความของตั๋วแลกเงิน เนื้อหาของบิลถูกกำหนดโดยกฎหมายอย่างเคร่งครัดและข้อกำหนดและเงื่อนไขอื่น ๆ จะถือว่าไม่ได้เขียนไว้ จะต้องมีรายละเอียดที่จำเป็น การไม่มีอย่างน้อยหนึ่งในนั้นทำให้ขาดการบังคับใช้กฎหมาย รายละเอียดบิลบังคับ:
   • ป้ายบิล - ชื่อ "บิล" รวมอยู่ในข้อความของเอกสารและแสดงในภาษาที่ร่างเอกสารนี้
   • ข้อเสนอที่เรียบง่ายและไม่มีเงื่อนไขในการจ่ายเงินจำนวนหนึ่ง - สำหรับตั๋วแลกเงิน สัญญาที่เรียบง่ายและไม่มีเงื่อนไขว่าจะจ่ายเป็นจำนวนหนึ่ง - สำหรับตั๋วสัญญาใช้เงิน
   • ชื่อบุคคลที่ต้องจ่าย (ผู้จ่าย) - สำหรับตั๋วแลกเงินเท่านั้น
   • บ่งชี้วันที่ครบกำหนด;
   • ข้อบ่งชี้ของสถานที่ที่จะชำระเงิน ตั๋วแลกเงินอาจจ่าย ณ ถิ่นที่อยู่ของบุคคลภายนอก หรือสถานที่เดียวกันกับที่พำนักของผู้ชำระเงิน หรือในสถานที่อื่นใด
   • ชื่อของบุคคลที่จะชำระเงินให้หรือตามคำสั่ง ตั๋วแลกเงินอาจออกโดยคำสั่งของผู้สั่งจ่ายเองให้แก่ผู้สั่งจ่ายโดยให้บุคคลภายนอกเป็นผู้ออกค่าใช้จ่าย
   • ระบุวันที่และสถานที่ในการร่างบิล
   • ลายเซ็นของผู้ออกใบเรียกเก็บเงิน (ลิ้นชัก) ลิ้นชักมีหน้าที่รับและชำระเงิน

   ขั้นตอนการชำระเงินบิล:

• เมื่อนำเสนอ - ชำระในวันที่นำเสนอเพื่อชำระเงิน ต้องยื่นชำระภายในหนึ่งปีนับแต่วันที่จัดทำ

ในบิลที่จ่ายเมื่อทวงถามหรือหลังจากระยะเวลาหนึ่งจากการนำเสนอ ผู้สั่งจ่ายอาจกำหนดว่าจะมีการคิดดอกเบี้ยจากจำนวนเงินในบิล ในตั๋วแลกเงินอื่น ๆ เงื่อนไขดังกล่าวจะถือว่าไม่ได้เขียนไว้

• ในระยะเวลาหนึ่งจากการนำเสนอ (เงื่อนไขการชำระเงินถูกกำหนดโดยวันที่ยอมรับหรือตามวันที่ประท้วง)
• ในเวลามากมายจากการรวบรวม:

• หลังจากจำนวนวันที่กำหนด - วันที่ครบกำหนดจะถือว่าเกิดขึ้นในวันสุดท้ายของวันเหล่านี้ วันที่ของใบแจ้งยอดจะไม่ถูกนำมาพิจารณา
• หลังจากจำนวนเดือนที่กำหนด - วันที่ครบกำหนดตรงกับวันนั้นของเดือนที่แล้วซึ่งตรงกับวันที่ในตั๋วแลกเงิน และหากไม่มีวันที่ดังกล่าวในเดือนที่แล้ว ให้ไปวันสุดท้ายของเดือนนี้ ;
• ในวันใดวันหนึ่ง - ในวันใดวันหนึ่ง หรือต้นเดือน กลางเดือน ปลายเดือน ในกรณีหลังวันครบกำหนดชำระเงินจะเป็นไปตามนั้น

ข้อกำหนดในตั๋วแลกเงินมีความโดดเด่นด้วยการจัดการที่ง่าย: มันถูกโอนจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งในวิธีที่ง่ายโดยวิธีการจารึกการโอน (รับรอง) ที่ด้านหลังของบิลหรือบนแผ่นงานเพิ่มเติม

การเรียกร้องตั๋วแลกเงินมีลำดับความสำคัญเมื่อได้รับความพึงพอใจในศาล

ข้อดีของตั๋วเงินธนาคาร:

• ขาดการลงทะเบียนข้อบังคับและเงื่อนไขของปัญหากับธนาคารแห่งรัสเซีย
• ความสามารถในการออกเป็นกลุ่มและแบบครั้งเดียว
• ใช้เป็นวิธีการชำระเงินค่าสินค้าและบริการโดยบุคคลและนิติบุคคล
• โอนโดยการรับรองโดยไม่มีข้อจำกัด;
• ใช้เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อ
• สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น ค้ำประกันโดยร่วมและความรับผิดหลายประการของผู้สลักหลัง;
• ความเป็นไปได้ของการออกสกุลเงินในประเทศและต่างประเทศ

7.3. กิจกรรมธนาคารในฐานะนักลงทุน

กิจกรรมการลงทุนของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์มักจะเข้าใจว่าเป็นกิจกรรมการลงทุนในหลักทรัพย์: ในนามของตนเองตามความคิดริเริ่มของตนเองด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองเพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้โดยตรงและโดยอ้อม

ธนาคารได้รับรายได้โดยตรงในรูปของเงินปันผล ดอกเบี้ย หรือกำไรจากการขายต่อ

รายได้ทางอ้อมเกิดจากการขยายส่วนแบ่งการตลาดที่ควบคุมโดยธนาคารผ่านบริษัทในเครือและบริษัทในเครือ และเพิ่มอิทธิพลต่อลูกค้าผ่านการมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลกิจการตามความเป็นเจ้าของการถือหุ้น

กิจกรรมการลงทุนประกอบด้วย:

1. การทำธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ในพอร์ตของคุณ
2. เงินกู้ยืมค้ำประกันโดยหลักทรัพย์ที่ซื้อ
3. การรับดอกเบี้ย เงินปันผล และจำนวนเงินที่ครบกำหนดไถ่ถอนหลักทรัพย์
4. การมีส่วนร่วมในการบริหารของ บริษัท ร่วมทุน - ผู้ออก;
5. การมีส่วนร่วมในกระบวนการล้มละลายในฐานะเจ้าหนี้หรือผู้ถือหุ้น การรับส่วนแบ่งของทรัพย์สินในกรณีที่บริษัทต้องชำระบัญชี

วัตถุประสงค์ของการลงทุนของธนาคารคือหลักทรัพย์ที่หลากหลาย ในการธนาคารของรัสเซีย การลงทุนในภาระหนี้ (พันธบัตร ตั๋วสัญญาใช้เงิน ใบรับรอง) และการลงทุนในหุ้นนั้นมีความโดดเด่น ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเครื่องมือการลงทุนที่ใช้ในการสร้างพอร์ตโฟลิโอของตนเองสำหรับการบัญชีและการสะท้อนกลับในงบดุล

เมื่อวิเคราะห์การลงทุนในหุ้นของธนาคาร เราควรแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนในพอร์ต

การลงทุนโดยตรงใช้รูปแบบของการลงทุนในหุ้นในกรณีที่ธนาคารได้รับ (หรือสำรอง) สัดส่วนการถือหุ้นที่มีอำนาจควบคุมในบริษัทใดบริษัทหนึ่งในการบริหารที่เกี่ยวข้องโดยตรง โดยใช้สิทธิในการออกเสียงลงคะแนนในหุ้นที่ตนเป็นเจ้าของ

ผลงานการลงทุนในหุ้นจะดำเนินการในรูปแบบของการสร้างพอร์ตหุ้นของผู้ออกหุ้นต่าง ๆ จัดการโดยรวม วัตถุประสงค์ของการลงทุนดังกล่าวโดยธนาคารคือการทำกำไรจากการกระจายการลงทุน

ผลงาน - หมวดหมู่การบัญชีที่รวมหลักทรัพย์ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการจัดหาและการเสนอราคาในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น แยกความแตกต่างระหว่างพอร์ตการลงทุน พอร์ตการลงทุน และพอร์ตการควบคุมการมีส่วนร่วม

1. พอร์ตการซื้อขาย - หลักทรัพย์ที่เสนอซื้อเพื่อวัตถุประสงค์ในการสร้างรายได้จากการขาย (ขายต่อ) เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ที่จะเก็บไว้ในพอร์ตเกิน 180 วันและสามารถขายได้

หลักทรัพย์ที่เสนอซื้อ - หลักทรัพย์ที่เป็นไปตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้:

• การเข้าสู่การหมุนเวียนในตลาดที่มีการจัดระเบียบแบบเปิดหรือผ่านผู้จัดการค้าที่มีใบอนุญาตที่เหมาะสมจาก Federal Commission for the Securities Market และสำหรับตลาดที่จัดในต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า - หน่วยงานที่ได้รับอนุญาตระดับประเทศ
• มูลค่าการซื้อขายสำหรับเดือนปฏิทินสุดท้ายในตลาดเปิดที่มีการจัดการอย่างน้อย 5 ล้านรูเบิล (จำนวนเงินที่กำหนดไว้สำหรับการรวมหลักทรัพย์ในรายการใบเสนอราคาระดับแรก);
• ข้อมูลเกี่ยวกับราคาตลาดเปิดเผยต่อสาธารณะ กล่าวคือ อาจมีการเปิดเผย หรือการเข้าถึงไม่จำเป็นต้องมีสิทธิ์พิเศษ

2. พอร์ตการลงทุน - หลักทรัพย์ที่ซื้อเพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้จากการลงทุน (ในรูปของดอกเบี้ย รายได้จากคูปอง เงินปันผล เป็นต้น) รวมทั้งเพื่อคาดหวังความเป็นไปได้ที่มูลค่าจะเติบโตในอนาคตอันยาวนานหรือไม่แน่นอน
3. การควบคุมพอร์ตโฟลิโอการมีส่วนร่วม - หุ้นที่ลงคะแนนเสียงที่ซื้อในจำนวนที่รับประกันการควบคุมการจัดการขององค์กรที่ออกบัตรหรืออิทธิพลที่มีนัยสำคัญต่อมัน

พอร์ตการลงทุนให้ผลกำไรแก่ธนาคาร และพอร์ตการซื้อขายให้สภาพคล่อง ธนาคารกำหนดขั้นตอนการสร้างพอร์ตการค้าและการลงทุนอย่างอิสระและเปิดเผยในเอกสารภายในเช่น "นโยบายการลงทุนของธนาคาร" และ "นโยบายการบัญชีของธนาคาร"

องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมการลงทุนของธนาคารคือการจัดการพอร์ตหลักทรัพย์ของตนเองในลักษณะที่จะสร้างสภาพคล่องสำรองวัตถุหลักประกันสำหรับการได้รับเงินกู้ระยะสั้นโอกาสในการมีส่วนร่วมในการจัดการของ วิสาหกิจ (บริษัท) และกำไร

เงื่อนไขหลักสำหรับกิจกรรมการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับธนาคารคือ:

1. การทำงานของตลาดหุ้นที่พัฒนาแล้วในประเทศ
2. ธนาคารมีผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทางที่เชี่ยวชาญด้านการจัดพอร์ตหลักทรัพย์
3. การกระจายพอร์ตการลงทุนตามประเภท เงื่อนไข และผู้ออกหลักทรัพย์

ปัญหาที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งในการสร้างพอร์ตการลงทุนคือการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุน มีสองแนวทางในการปฏิบัติการธนาคาร วิธีแรก - "การวิเคราะห์ทางเทคนิค" - ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด กล่าวคือ พลวัตของอัตราแลกเปลี่ยนจะถูกตรวจสอบ ประการที่สอง - "การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน" - ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ลักษณะการลงทุนของการรักษาความปลอดภัยซึ่งสะท้อนถึงฐานะทางการเงินและเศรษฐกิจของผู้ออกบัตรหรืออุตสาหกรรมที่เป็นเจ้าของ

กระบวนการจัดการพอร์ตโฟลิโอสามารถแบ่งออกเป็นสองระดับ: กลยุทธ์และการดำเนินงาน

ในระดับกลยุทธ์ ตามการคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคและการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ แนวทางหลักสำหรับการลงทุนได้รับการกำหนดขึ้น: ขีดจำกัดความเสี่ยง ข้อจำกัดของโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอ แผนความสามารถในการทำกำไร อายุของพอร์ต ฯลฯ ขึ้นอยู่กับวิธีการดำเนินการ กลยุทธ์จะถูกแบ่งออก เข้าไปข้างใน:

1. คล่องแคล่ว;
2. เฉยๆ

ที่หัวใจของ คล่องแคล่วกลยุทธ์คือการคาดการณ์สถานการณ์ในภาคต่างๆ ของตลาดการเงินและการใช้การคาดการณ์โดยผู้เชี่ยวชาญของธนาคารเพื่อปรับโครงสร้างพอร์ตหลักทรัพย์ Passiveในทางกลับกัน กลยุทธ์จะเน้นไปที่วิธีดัชนีมากกว่า กล่าวคือ พอร์ตโฟลิโอของหลักทรัพย์มีโครงสร้างขึ้นอยู่กับผลตอบแทน อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ต้องสอดคล้องกับดัชนีบางตัวและแสดงถึงการกระจายการลงทุนที่เท่าเทียมกันระหว่างประเด็นที่มีวุฒิภาวะที่แตกต่างกัน กล่าวคือต้องรักษา "ขั้นบันไดแห่งวุฒิภาวะ" ในกรณีนี้หลักทรัพย์ระยะยาวทำให้ธนาคารมีรายได้สูงขึ้น และหลักทรัพย์ระยะสั้นมีสภาพคล่อง

ในระดับปฏิบัติการ ตามข้อจำกัดและขีดจำกัดที่กำหนดไว้ การจัดการพอร์ตหลักทรัพย์ในปัจจุบันจะดำเนินการตามสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นใหม่

การดำเนินการลงทุนของธนาคารเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านตลาดบางประการ ธนาคารควรตั้งสำรองเพื่อบรรเทาผลขาดทุนจากการด้อยค่าของหลักทรัพย์ สำหรับสิ่งนี้ ในวันทำการสุดท้ายของเดือน การประเมินราคาใหม่จะดำเนินการตามราคาตลาด

ในการคำนวณมาตรฐานความปลอดภัยธนาคารแห่งรัสเซียได้กำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์: ในพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซีย - 0% ในภาระหนี้ของสหพันธรัฐรัสเซียและ "กลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว" - 10% เป็นหนี้ ภาระผูกพันของประเทศที่ไม่รวมอยู่ใน "กลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว" , - 10% ในภาระหนี้ของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย - 20%

7.4. กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพย

กิจกรรมระดับมืออาชีพทุกประเภทในตลาดหลักทรัพย์ดำเนินการบนพื้นฐานของใบอนุญาตพิเศษ - ใบอนุญาตที่ออกโดย Federal Commission for the Securities Market (FCSM ของรัสเซีย) กิจกรรมของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ได้รับอนุญาตจากใบอนุญาตสามประเภท:

1. ใบอนุญาตของผู้ประกอบวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์
2. ใบอนุญาตให้ดำเนินกิจกรรมการรักษาทะเบียน
3. ใบอนุญาตตลาดหลักทรัพย์

ปัจจุบันธนาคารสามารถขอรับใบอนุญาตประเภทแรกได้ ซึ่งแบ่งออกเป็นประเภทกิจกรรมระดับมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตัวแทนจำหน่าย; การจัดการทรัสต์หลักทรัพย์ รับฝาก; กิจกรรมเคลียร์

• นายหน้า - การดำเนินการโดยธนาคารแห่งการทำธุรกรรมกฎหมายแพ่งกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ทำหน้าที่บนพื้นฐานของข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นหรือค่าคอมมิชชั่นตลอดจนหนังสือมอบอำนาจสำหรับการทำธุรกรรมดังกล่าวในกรณีที่ไม่มีคำแนะนำเกี่ยวกับอำนาจของ ทนายความหรือนายหน้าในสัญญา
• Dealership - การดำเนินการของธนาคารในการทำธุรกรรมเพื่อซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตนเองโดยการประกาศราคาซื้อและ / หรือราคาขายของหลักทรัพย์บางประเภทต่อสาธารณะโดยมีภาระผูกพันในการซื้อและ / หรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ที่ ราคาที่ประกาศโดยมัน
• สำหรับการจัดการหลักทรัพย์ - การใช้สิทธิของธนาคารในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมภายในระยะเวลาหนึ่งของการจัดการหลักทรัพย์ที่โอนไปและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อผลประโยชน์ของบุคคลนี้ กองทุนที่มีไว้สำหรับลงทุนในหลักทรัพย์ เงินสดและหลักทรัพย์ที่ได้รับจากการบริหารหลักทรัพย์
• ศูนย์รับฝาก - การให้บริการจัดเก็บใบหลักทรัพย์และ / หรือการบัญชีและการโอนสิทธิในหลักทรัพย์
• การหักบัญชี - กิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (การรวบรวม, การกระทบยอด, การแก้ไขข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และการจัดทำเอกสารทางบัญชีเกี่ยวกับพวกเขา) และการชดเชยสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระหนี้

กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพยฌมีความเกี่ยวขฉองกับตลาดหลักทรัพยฌแลกเปลี่ยน ซึ่งรวมถึง:

1. ตลาดหลักทรัพย์ขององค์กร (ตลาดหลักทรัพย์ขององค์กร) เช่น ตลาดสำหรับรัฐ (OFZ) หัวข้อหลักทรัพย์ของเทศบาลและรัฐบาลกลาง รวมถึงชิปสีน้ำเงินที่ซื้อขายในระบบการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (MICEX, SPbVB)
2. ตลาดสำหรับหลักทรัพย์องค์กรที่ซื้อขาย (ซื้อขาย) ส่วนใหญ่ภายในระบบการซื้อขายของรัสเซีย (RTS) เช่นเดียวกับผ่านตลาดหลักทรัพย์มอสโก (MSE) และตลาดหลักทรัพย์อื่น ๆ (ระดับภูมิภาค)

ตลาดหลักทรัพย์มีลักษณะเป็นกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนในการจัดการซื้อขาย การสรุป และการทำธุรกรรมสำหรับหลักทรัพย์แต่ละประเภทที่ระบุไว้ข้างต้น สามารถใช้ได้ทั้งการวางหลักทรัพย์หลัก (ในรูปแบบการประมูล) และการซื้อขายรอง ตลาดนี้แสดงโดยระบบการซื้อขาย การชำระบัญชี และระบบฝากเงินที่ทำงานในโหมดซับซ้อนเดียว ซึ่งให้บริการเต็มรูปแบบแก่ตัวแทนจำหน่ายตั้งแต่การสรุปธุรกรรมไปจนถึงการดำเนินการ:

• ระบบการซื้อขายใช้ขั้นตอนในการสรุปธุรกรรมการซื้อและขายกับหลักทรัพย์
• ระบบการชำระเงินจัดเตรียมการชำระและการจ่ายเงินสดสำหรับธุรกรรมเหล่านี้
• ระบบรับฝาก - การบัญชีสิทธิของเจ้าของในบัญชีหลักทรัพย์และการโอนในบัญชีที่กำหนด

นอกจากนี้ องค์กรที่รวมอยู่ในระบบเหล่านี้ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานของตลาดแลกเปลี่ยนนั้นเชื่อมโยงถึงกันด้วยสัญญาการให้บริการ ตามกฎแล้วหลักทรัพย์ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และภายในกรอบของระบบ RTS ในรูปแบบที่ไม่ผ่านการรับรองทางอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น แต่ในขณะเดียวกันก็อาจมีสำเนาเอกสาร

หลักการทำธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น - ขั้นตอนในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการส่งมอบหลักทรัพย์และการชำระด้วยเงินสดสำหรับธุรกรรมที่สรุประหว่างวันซื้อขาย (เซสชั่น) เรียกว่าหลักการดำเนินการ แยกแยะระหว่างหลักการรวมและหลักการสุทธิ:

1. หลักการขั้นต้น - ภาระผูกพันในการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระบัญชีได้รับการปฏิบัติตามสำหรับแต่ละธุรกรรม
2. หลักการสุทธิ - สถานะสุทธิสำหรับการรับ/ส่งมอบหลักทรัพย์และยอดดุลการชำระเงินที่กำหนดตามผลของการซื้อขายจะถูกดำเนินการ สถานะสุทธิสำหรับการส่งมอบ - ภาระผูกพันที่เกินข้อกำหนดสำหรับการส่งมอบหลักทรัพย์ ฐานะสุทธิสำหรับการรับ - เกินสิทธิเรียกร้องจากภาระผูกพันในการรับหลักทรัพย์ ดุลการชำระเงิน - ความแตกต่างระหว่างการเรียกร้องและภาระผูกพันในการชำระเงิน / รับเงิน

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ของธนาคารพิจารณาจากความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงจากการด้อยค่า จะคงอยู่ที่ราคาซื้อหรือราคาตลาด:

• การบัญชีราคาซื้อเป็นวิธีบัญชีที่มูลค่าตามบัญชีของหลักทรัพย์ไม่เปลี่ยนแปลงในขณะที่อยู่ในพอร์ตที่เกี่ยวข้อง สำหรับหลักทรัพย์ที่บันทึกในราคาซื้อ บทบัญญัติจะเกิดขึ้นสำหรับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นตามขั้นตอนที่กำหนดโดยระเบียบของธนาคารแห่งรัสเซีย
• การบัญชีราคาตลาดเป็นวิธีบัญชีที่เงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเมินราคาใหม่เป็นระยะตามราคาตลาด วิธีนี้ไม่ได้สร้างการตั้งสำรองสำหรับการด้อยค่าของหลักทรัพย์และการตั้งค่าเผื่อผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น ราคาตลาดเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นราคาของหลักทรัพย์ที่คำนวณโดยผู้จัดการค้า

ต้นทุนของหลักทรัพย์ - ต้นทุนของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เมื่อมีการจำหน่ายตามวิธีประมาณการต้นทุน วิธีการประมาณราคา - ขั้นตอนการตัดจำหน่ายหลักทรัพย์เมื่อจำหน่าย

• วิธี FIFO - การลงทุนในจำนวนที่สอดคล้องกันของครั้งแรกในช่วงเวลาที่เครดิตของหลักทรัพย์จะถูกตัดออกเป็นต้นทุนหลัก
• วิธี LIFO - เงินลงทุนในจำนวนที่ตรงกันของหลักทรัพย์ล่าสุดจะถูกตัดออกจากต้นทุนหลัก
• วิธีการประเมินราคาต้นทุนเฉลี่ย - เงินลงทุนจะตัดจำหน่ายในราคาต้นทุนโดยไม่คำนึงถึงลำดับที่หลักทรัพย์ได้รับเครดิต

การดำเนินงานของตัวแทนจำหน่าย

กิจกรรมของดีลเลอร์ถือเป็นการทำธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตนเองผ่านการประกาศราคาซื้อและ / หรือราคาขายหลักทรัพย์เหล่านี้ตามราคาที่ประกาศต่อสาธารณชน

เพื่อให้ได้สถานะเป็นตัวแทนจำหน่ายและดำเนินกิจกรรมดีลเลอร์ สถาบันสินเชื่อจะต้องถือใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ในด้านกิจกรรมตัวแทนขายและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และมักจะสำหรับกิจกรรมการฝากตลอดจนปฏิบัติตาม ข้อกำหนดของระบบการซื้อขายและการชำระบัญชีของส่วนที่เกี่ยวข้องของตลาดแลกเปลี่ยน (ORS หรือ RTS) ... กล่าวคือ กลุ่มธนาคารบางวงสามารถเป็นตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ได้ ธนาคารอื่น ๆ ซึ่งไม่รวมอยู่ในจำนวนของพวกเขา สามารถดำเนินการลงทุนสำหรับตนเองและลูกค้าผ่านธนาคารตัวแทนจำหน่ายเหล่านี้ บนพื้นฐานของข้อตกลงค่าคอมมิชชัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวการ (คณะกรรมการ)

ธนาคารตัวแทนจำหน่ายซึ่งทำหน้าที่เป็นนักลงทุนดำเนินการลงทุนด้วยตนเอง (ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตัวเอง) เมื่อประกาศในสื่อเกี่ยวกับการประมูลหลักทรัพย์บางประเภท (ในระหว่างการเสนอขายครั้งแรก) สามารถยื่นคำร้องต่อ ระบบการซื้อขาย (บน MICEX หรือ RTS) คำสั่งซื้อสำหรับการซื้อโดยการโอนจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องไปยังระบบการชำระเงินของการแลกเปลี่ยน

แอปพลิเคชันสำหรับการสรุปธุรกรรมจะถูกส่งทางอิเล็กทรอนิกส์และมีสองประเภท: การแข่งขันและไม่ใช่การแข่งขัน:

1. การเสนอราคาแข่งขัน (ข้อเสนอ) ระบุราคาที่ผู้สมัครยินดีซื้อหลักทรัพย์และปริมาณ
2. ข้อเสนอแบบไม่มีการแข่งขันหมายถึงจำนวนหลักทรัพย์ที่ผู้ซื้อเต็มใจที่จะซื้อในการประมูลที่ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ประการแรก การเสนอราคาที่แข่งขันได้จะได้รับการเสนอราคาที่เท่ากับหรือสูงกว่าราคาที่ตัดยอด จากนั้นจึงดำเนินการเสนอราคาแบบไม่แข่งขันภายในขีดจำกัดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ในการเข้าร่วมการประมูลรองสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ที่หมุนเวียนอยู่แล้วในวันที่มีการซื้อขาย ธนาคารตัวแทนจำหน่ายจะวางคำสั่งซื้อในระบบการซื้อขายที่ระบุทิศทาง (การซื้อหรือขาย) ตำแหน่งเงินสดและหลักทรัพย์ถูกกำหนดให้กับผู้เข้าร่วมการซื้อขายแต่ละรายก่อนเริ่มดำเนินการ สถานะเงินสดถูกกำหนดบนพื้นฐานของข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินที่สำรองไว้โดยผู้เข้าร่วมในบัญชีที่เกี่ยวข้องในระบบการชำระเงินของการแลกเปลี่ยน ตำแหน่งในหลักทรัพย์กำหนดขึ้นตามจำนวนหลักทรัพย์ที่ผู้เข้าร่วมฝากไว้ในบัญชีอารักขาตามลำดับกับศูนย์รับฝากผู้มีอำนาจ ในอนาคต ในระหว่างการซื้อขาย สิ่งนี้ทำให้สามารถควบคุมความเพียงพอของหลักประกันให้สอดคล้องกับหลักการพื้นฐานของการซื้อขายแลกเปลี่ยน: “การส่งมอบกับการชำระเงิน” และด้วยเหตุนี้เพื่อปกป้องธนาคาร - ผู้เข้าร่วมในหุ้น ตลาดและลูกค้าจากความเสี่ยงของการสูญเสียเงินและหลักทรัพย์

การสรุปธุรกรรมในระบบการซื้อขายรองจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อเงื่อนไขของคำสั่งสองทิศทางตรงข้ามกันดังต่อไปนี้: ชื่อของหลักทรัพย์, จำนวนหลักทรัพย์, ราคาสำหรับหนึ่งหลักทรัพย์, อัตราค่าตอบแทนคงที่, การชำระบัญชี รหัส (TO, VO-VZO)

ในอีกรูปแบบหนึ่ง คำสั่งจะถูกดำเนินการขึ้นอยู่กับประเภทของมัน: จำกัดหรือตลาด

1. คำสั่งจำกัดหมายถึงข้อตกลงที่จะซื้อหลักทรัพย์จำนวนหนึ่ง (หรือล็อต) ในราคาที่ไม่สูงกว่าที่ระบุในนั้นหรือขายในราคาไม่ต่ำกว่าราคาขายขั้นต่ำที่ระบุไว้ในคำสั่งดังกล่าว
2. คำสั่งตลาดตกลงที่จะซื้อหรือขายหลักทรัพย์จำนวนหนึ่ง (หรือล็อต) ในราคาที่ดีที่สุดหรือในอัตราคงที่ทางอิเล็กทรอนิกส์

เอกสารยืนยันการยื่นคำร้องโดยธนาคารสมาชิกของส่วนหุ้นของตลาดหลักทรัพย์เพื่อสรุปการทำธุรกรรมคือ สารสกัดจากรายงานการซื้อขายซึ่งสะท้อนถึงคำสั่งทั้งหมดที่ส่งโดยสมาชิกธนาคารของมาตราในระหว่างวันซื้อขาย

เอกสารยืนยันการสรุปการทำธุรกรรมโดยธนาคารสมาชิกของส่วนหุ้นของการแลกเปลี่ยนคือ สารสกัดจากทะเบียนซึ่งสะท้อนถึงธุรกรรมทั้งหมดที่สรุปโดยสมาชิกของส่วนในระหว่างวันซื้อขาย

นายหน้า

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คือการดำเนินการธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ทำหน้าที่บนพื้นฐานของข้อตกลงค่านายหน้าหรือค่านายหน้าตลอดจนหนังสือมอบอำนาจสำหรับการทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงอำนาจของทนายความหรือค่านายหน้า ตัวแทนในสัญญา

ตามสัญญาสั่งนายหน้า (ทนายความ) โดยมีค่าธรรมเนียมทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของและค่าใช้จ่ายของลูกค้า (เงินต้น) ภายในกรอบของข้อตกลงค่าคอมมิชชัน นายหน้า (ตัวแทนนายหน้า) ดำเนินการธุรกรรมเหล่านี้โดยค่าใช้จ่ายของลูกค้า (เงินต้น) แต่ในนามของเขาเอง

ธนาคารในฐานะนายหน้าดำเนินการ (ธุรกรรม) ดังต่อไปนี้สำหรับลูกค้า - นักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์:

1. การซื้อหลักทรัพย์ในการประมูลและการซื้อขายรอง
2. การขายหลักทรัพย์ในการซื้อขายรอง
3. การจัดการความน่าเชื่อถือของพอร์ตหลักทรัพย์

เงื่อนไขสำหรับการทำงานของนักลงทุนกับธนาคารนายหน้าคือการสรุปข้อตกลงที่เหมาะสมระหว่างพวกเขา เช่นเดียวกับการดำเนินการของเอกสารอื่น ๆ จำนวนหนึ่ง รวมทั้งเอกสารที่จำเป็นในการเปิดบัญชีเงินฝากสำหรับลูกค้าในการแลกเปลี่ยน ธุรกรรมทั้งหมดที่สรุปโดยธนาคารนายหน้ากับลูกค้านักลงทุนจะทำขึ้นตามคำสั่งของเขาเท่านั้น คำสั่งซื้อของลูกค้าสามารถดำเนินการได้หลายวิธี: ในรูปแบบของแอปพลิเคชันในแบบฟอร์มที่กำหนด ข้อความอิเล็กทรอนิกส์ เอกสารแฟกซ์ ฯลฯ ในกรณีส่วนใหญ่ แอปพลิเคชันที่ลงทะเบียนจะถูกใช้ หากได้รับคำสั่งนี้สำหรับการซื้อหลักทรัพย์จะต้องมาพร้อมกับการโอนเงินโดยนักลงทุนไปยังบัญชีแยกต่างหากในธนาคารและหากสำหรับการขายหลักทรัพย์การสมัครจะต้องระบุบัญชีของลูกค้าที่ ธนาคารต้องโอนเงินที่เป็นหนี้เขา (ลบด้วยค่าคอมมิชชั่น ) กองทุน โบรกเกอร์ต้องจัดทำรายงานเกี่ยวกับผลการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์แก่ลูกค้าอย่างสม่ำเสมอ ตลอดจนการดำเนินงานโดยใช้เงินทุนของลูกค้าสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน (เดือน)

การบริหารทรัสต์หลักทรัพย์ของลูกค้า

ตามข้อตกลงทรัสต์ ฝ่ายหนึ่ง (ผู้ก่อตั้งฝ่ายบริหาร) โอนทรัพย์สินให้อีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ดูแลผลประโยชน์) เป็นระยะเวลาหนึ่งโดยไว้วางใจ และอีกฝ่ายหนึ่งรับหน้าที่จัดการทรัพย์สินนี้เพื่อผลประโยชน์ของผู้ก่อตั้ง ของผู้บริหารหรือบุคคลที่เขากำหนด (ผู้รับผลประโยชน์) ในเวลาเดียวกัน การโอนทรัพย์สินไปยังทรัสต์ไม่ได้หมายความถึงการโอนความเป็นเจ้าของให้กับผู้จัดการทรัสต์ สอดคล้องกับศิลปะ 5 และ 6 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" องค์กรสินเชื่อสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ได้

การเกิดขึ้นของการดำเนินงานด้านความไว้วางใจ (ความน่าเชื่อถือ) ของธนาคารโลกในรูปแบบของค่าคอมมิชชั่นและบริการตัวกลางที่ธนาคารพาณิชย์มอบให้แก่ลูกค้าของพวกเขา และการพัฒนาอย่างรวดเร็วของพวกเขาเกิดจากสาเหตุหลายประการ

ในตอนแรก,นี่คือปัญหาของสภาพคล่องของธนาคารและการลดลงของความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานธนาคารสินเชื่อแบบดั้งเดิมเช่นเดียวกับความต้องการของธนาคารเพื่อให้แน่ใจว่าการปฏิบัติตามหนึ่งในภารกิจหลัก - เพื่อเพิ่มผลกำไรของการดำเนินงานในขณะที่รักษาระดับที่ดี ของสภาพคล่อง

ประการที่สองความสนใจที่เพิ่มขึ้นของลูกค้าธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งองค์กรอุตสาหกรรม ในการได้รับบริการที่หลากหลายจากธนาคาร

ประการที่สาม, การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดทุนเงินกู้, การต่อสู้ของธนาคารเพื่อดึงดูดลูกค้า; การเกิดขึ้นและการพัฒนารูปแบบการบริการใหม่ให้กับทั้งบุคคลและนิติบุคคล

ข้อดีของธุรกรรมทรัสต์สำหรับธนาคารเมื่อเปรียบเทียบกับกิจกรรมประเภทอื่น มีดังนี้

1. โอกาสในการระดมทุนไม่จำกัด เมื่อดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองธนาคารถูก จำกัด ด้วยข้อ จำกัด เนื่องจากทรัพยากรของตัวเองไม่ จำกัด เช่นเดียวกับสินเชื่อที่มีศักยภาพไม่ จำกัด และเมื่อให้บริการลูกค้าบนพื้นฐานของความไว้วางใจจำนวนหลังจะมาก มีขนาดใหญ่ ดังนั้น รายได้ของธนาคารจึงเติบโตตามจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้น
2. โครงสร้างที่ชัดเจนในงานของธนาคาร: การดำเนินการบริการลูกค้าทั้งหมดจะไม่กระจัดกระจายไปตามแผนกต่างๆ แต่ถูกรวบรวมไว้ในหน่วยงานเดียว (แผนก แผนก ฯลฯ)
3. ต้นทุนธนาคารที่ค่อนข้างต่ำสำหรับการทำธุรกรรมทรัสต์
4. การขยายความสัมพันธ์ของผู้สื่อข่าวของธนาคาร การปรับปรุงตำแหน่งในตลาดระหว่างธนาคาร การเพิ่มชื่อเสียง

ผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์สามารถมีได้เฉพาะผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซีย: ทั้งนิติบุคคลและบุคคล (เจ้าของทรัพย์สิน, ผู้ปกครอง, ผู้ดูแลผลประโยชน์, ผู้ดำเนินการพินัยกรรม, ฯลฯ )

ผู้ดูแลผลประโยชน์- องค์กรสินเชื่อ ในกรณีที่สถาบันสินเชื่อทำหน้าที่เป็นผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์ของทรัพย์สิน สถาบันสินเชื่ออื่น เช่นเดียวกับผู้ประกอบการรายบุคคลหรือองค์กรการค้า (ยกเว้นวิสาหกิจที่รวมกัน) อาจทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์

ผู้รับผลประโยชน์- บุคคลที่ผู้ดูแลผลประโยชน์จัดการทรัพย์สิน ผู้ก่อตั้งผู้บริหารหรือบุคคลที่สามสามารถทำหน้าที่เป็นผู้รับผลประโยชน์ได้

สิ่งอำนวยความสะดวกที่ไว้วางใจสำหรับสถาบันสินเชื่อที่ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สิน อาจมี: เงินสด (ในสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซียและสกุลเงินต่างประเทศ), หลักทรัพย์, อัญมณีธรรมชาติและโลหะมีค่า, ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่เป็นของผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้น ของสิทธิในทรัพย์สิน ปัจจุบันในสหพันธรัฐรัสเซียหลักทรัพย์และกองทุนที่มีไว้สำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์เป็นหลักจะถูกโอนไปยังการจัดการทรัสต์

สอดคล้องกับศิลปะ 1,012 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับการดำเนินการจัดการทรัพย์สินฝ่ายต่างๆ (ผู้ก่อตั้งฝ่ายบริหารและองค์กรทรัสตีเครดิต) ได้ข้อสรุปเป็นลายลักษณ์อักษร สัญญาการจัดการเป็นระยะเวลาไม่เกิน 5 ปี (เว้นแต่กำหนดเวลาอื่น ๆ จะถูกกำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย) การจัดการทรัสต์ของหลักทรัพย์และกองทุนเพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์สามารถดำเนินการโดยสถาบันสินเชื่อภายใต้ข้อตกลงส่วนบุคคลหรือตามข้อตกลงร่วม

สัญญาส่วนบุคคลการจัดการความไว้วางใจได้ข้อสรุปโดยผู้ดูแลสถาบันเครดิตกับผู้ก่อตั้งแต่ละคนของการจัดการความไว้วางใจในเงื่อนไขส่วนบุคคลสำหรับแต่ละคน สัญญาการจัดการทรัสต์ของทรัพย์สินควรสะท้อนถึงระยะเวลาและทรัพย์สินที่ฝ่ายหนึ่งโอนไปยังอีกฝ่ายหนึ่งในทรัสต์ การจัดระเบียบงาน ขั้นตอนการตั้งถิ่นฐาน เงื่อนไขการรักษาความลับ เงื่อนไขทางเทคนิคของการสื่อสาร สิทธิและหน้าที่ของคู่สัญญาทั้งสองฝ่าย ความรับผิดชอบเช่นเดียวกับสัญญากำหนดข้อ จำกัด ในการดำเนินการส่วนบุคคลของผู้ดูแลทรัพย์สินสำหรับการจัดการทรัพย์สิน

ทรัพย์สินที่โอนโดยผู้ก่อตั้งผู้บริหารไปยังผู้ดูแลทรัพย์สินจะต้องแยกออกจากทรัพย์สินอื่นของผู้ก่อตั้งการจัดการและจากทรัพย์สินของผู้ดูแลผลประโยชน์ การดำเนินการจัดการทรัสต์ในสถาบันเครดิตการจัดการทรัสต์จะบันทึกในงบดุลแยกต่างหาก (ในบัญชีการจัดการทรัสต์) ที่ร่างขึ้นสำหรับข้อตกลงการจัดการทรัสต์แต่ละรายการ บนพื้นฐานของยอดคงเหลือแต่ละรายการภายใต้ข้อตกลงการจัดการทรัสต์ งบดุลรวมจะถูกร่างขึ้นสำหรับธนาคารโดยรวม ซึ่งถูกส่งไปยังธนาคารแห่งรัสเซียพร้อมกับงบดุลหลัก

ข้อตกลงความไว้วางใจร่วมกันอยู่ในกรณีของการสร้างในธนาคารโดยการตัดสินใจของคณะกรรมการหรือผู้บริหารและหน่วยงานบริหารอื่น ๆ ของกองทุนทั่วไปของการจัดการการธนาคาร - OFBU - โดยการรวมกันบนพื้นฐานของความเป็นเจ้าของร่วมกันในทรัพย์สิน (เงินและหลักทรัพย์) ที่แตกต่างกัน ผู้ก่อตั้งการจัดการและการจัดการความไว้วางใจที่ตามมาในความสนใจของพวกเขาในส่วนของสถาบันสินเชื่อผู้ดูแลผลประโยชน์ ผู้ดูแลผลประโยชน์มีหน้าที่ออกใบรับรองการมีส่วนร่วมกับผู้ก่อตั้ง OFBU แต่ละคนตามจำนวนทรัพย์สินที่มีส่วนร่วมซึ่งไม่ใช่ทรัพย์สินและไม่สามารถเป็นเรื่องของการซื้อและขายได้

สถาบันสินเชื่อสามารถสร้าง OFBU ได้หลายแบบ (ตามประเภทของผู้ก่อตั้งทรัสต์ ตามประเภทของทรัพย์สินที่จัดการ ฯลฯ) การดำเนินงานและการบัญชีที่แยกไว้ต่างหาก

สถาบันสินเชื่อผู้ดูแลผลประโยชน์ต้องส่งข้อมูลการรายงานไปยังผู้ก่อตั้งผู้บริหารแต่ละคนใน OFBU อย่างน้อยปีละครั้ง

ในกรณีที่มีการยกเลิกกิจกรรมของ OFBU ผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์มีสิทธิ์แลกเปลี่ยนใบรับรองการเข้าร่วมหุ้นที่พวกเขามีเป็นเงินสดในจำนวนหุ้นที่มีอยู่ในทรัพย์สินที่ได้รับการจัดการ

รายได้ (ลบด้วยค่าตอบแทนเนื่องจากผู้ดูแลผลประโยชน์และค่าตอบแทนของค่าใช้จ่ายของผู้จัดการในการจัดการ OFBU) จะถูกแบ่งตามสัดส่วนของส่วนแบ่งของผู้ก่อตั้งแต่ละคนของความไว้วางใจในทรัพย์สินของ OFBU

จุดเด่นของการจัดการหลักทรัพย์ทั้งภายใต้ข้อตกลงส่วนบุคคลระหว่างธนาคารและผู้ก่อตั้งฝ่ายบริหาร และภายในกรอบของ OFBU ที่จัดตั้งขึ้นคือกฎหมายในตลาดหลักทรัพย์มีข้อ จำกัด หลายประการสำหรับกิจกรรมประเภทนี้ ดังนั้น ผู้จัดการที่อยู่ในกระบวนการปฏิบัติหน้าที่ภายใต้ข้อตกลงทรัสต์จึงไม่มีสิทธิทำธุรกรรมต่อไปนี้:

1. เพื่อให้ได้มาซึ่งค่าใช้จ่ายของเงินทุนในการจัดการหลักทรัพย์ของเขา:
   • เป็นเจ้าของโดยผู้ก่อตั้ง
   • ออกโดยผู้ก่อตั้ง;
   • องค์กรที่อยู่ในกระบวนการชำระบัญชี
2. โอนหลักทรัพย์ภายใต้การบริหาร:
   • ในทรัพย์สินของตนเอง ในทรัพย์สินของผู้ก่อตั้ง
   • ตามข้อตกลงที่ให้เลื่อนหรือผ่อนชำระเกิน 30 วันตามปฏิทิน
3. แลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ภายใต้การบริหารของหลักทรัพย์ตามวรรคก่อน
4. จำนำหลักทรัพย์ภายใต้การบริหารเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันของตนเอง
5. โอนหลักทรัพย์ภายใต้การบริหารเพื่อเก็บรักษา โดยมีคำจำกัดความว่าบุคคลภายนอกเป็นผู้จัดการและ/หรือผู้รับเงินฝาก

การดำเนินงานอารักขา

กิจกรรมการดูแลประกอบด้วยการให้บริการลูกค้าในการเก็บรักษาหลักทรัพย์ เกี่ยวกับการบัญชีและการรับรองสิทธิในหลักทรัพย์และการโอนหลักทรัพย์ รวมทั้งกรณีภาระผูกพันของหลักทรัพย์ที่มีภาระผูกพัน

ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมรับฝากเรียกว่า รับฝาก... ผู้ที่ใช้บริการของผู้รับฝากเรียกว่า ผู้ฝากเงิน... ผู้ฝากซึ่งก็คือลูกค้าของศูนย์รับฝากสามารถไม่เพียง แต่เป็นเจ้าของหลักทรัพย์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้รับฝากหลักทรัพย์อื่น ๆ ผู้ออกหลักทรัพย์ที่ฝากหลักทรัพย์ผ่านศูนย์รับฝาก ผู้ถือหลักทรัพย์จำนำและผู้ดูแลหลักทรัพย์

วัตถุประสงค์ของกิจกรรมรับฝากสามารถใช้หลักทรัพย์ของปัญหาในรูปแบบใด ๆ (สารคดีไม่ใช่สารคดี) ที่ออกโดยทั้งผู้พำนักในสหพันธรัฐรัสเซียและผู้ที่ไม่มีถิ่นที่อยู่

เพื่อดำเนินกิจกรรมการรับฝาก ผู้รับฝากมีหน้าที่อนุมัติเงื่อนไขในการดำเนินการ ต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินงานที่ดำเนินการโดยผู้รับฝาก ขั้นตอนการดำเนินการของผู้ฝากและผู้รับฝากเมื่อดำเนินการเหล่านี้ เหตุผลในการดำเนินงาน ตัวอย่างเอกสารที่ผู้ฝากต้องกรอก ตัวอย่างเอกสารที่ผู้ฝากได้รับในมือ ระยะเวลาของการดำเนินงาน ภาษีสำหรับบริการรับฝาก ขั้นตอนการรับบริการและการยกเลิกการให้บริการหลักทรัพย์โดยผู้รับฝาก ขั้นตอนการให้ผู้ฝากเงินด้วยสารสกัดจากบัญชีของพวกเขา ขั้นตอนและเงื่อนไขในการจัดทำรายงานการดำเนินการกับผู้ฝากเงิน ตลอดจนขั้นตอนและเงื่อนไขในการจัดหาเอกสารรับรองสิทธิในหลักทรัพย์ให้ผู้ฝากเงิน เงื่อนไขในการดำเนินกิจกรรมรับฝากถือเป็นการเปิดกว้างและเป็นไปตามคำร้องขอของผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่าย

การดำเนินการฝากเงินในธนาคารดำเนินการโดยแผนกพิเศษซึ่งกิจกรรมการฝากเงินควรเป็นกิจกรรมพิเศษ เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารต้องพัฒนาและอนุมัติขั้นตอนการป้องกันการใช้ข้อมูลที่ได้รับจากกิจกรรมการฝากเงินเพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่ไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมเหล่านี้

บนพื้นฐานของข้อตกลงระหว่างผู้ฝากและผู้รับฝากสำหรับการให้บริการรับฝาก ผู้รับฝากจะเปิดบัญชีการดูแลแยกต่างหากสำหรับผู้ฝากแต่ละรายเพื่อบันทึกสิทธิ์ในหลักทรัพย์ที่เป็นของเขา การบัญชีจะดำเนินการเป็นชิ้น ๆ การดำเนินการบัญชีเงินฝากจะดำเนินการในศูนย์รับฝากตามคำสั่งของเจ้าของบัญชี (ผู้ฝาก) หรือบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากเขาเท่านั้น พื้นฐานสำหรับการทำรายการในบัญชีหลักทรัพย์คือคำแนะนำของลูกค้าสำหรับการดำเนินการฝากเงินบนกระดาษ เช่นเดียวกับเอกสารยืนยันการโอนสิทธิ์ในหลักทรัพย์ตามกฎหมายปัจจุบัน

คำถามทดสอบตัวเอง

1. ระบุประเภทของธุรกรรมหลักทรัพย์ที่ดำเนินการโดยธนาคาร
2. ระบุประเภทหลักทรัพย์ที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์
3. เปรียบเทียบขั้นตอนการออกพันธบัตรและใบรับรองโดยธนาคาร
4. ข้อดีของตั๋วเงินที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์คืออะไร?
5. ลำดับการบริหารพอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคาร
6. ธนาคารพาณิชย์ในสหพันธรัฐรัสเซียต้องได้รับใบอนุญาตอะไรบ้างจึงจะสามารถดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์ได้?
7. ความแตกต่างระหว่างการจัดการตัวแทน นายหน้า และหลักทรัพย์จัดการทรัสต์
8. สาระสำคัญของกิจกรรมการฝากเงินของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์คืออะไร?
9. สรุปความจำเป็นในการทำธุรกรรมซื้อคืนของธนาคารพาณิชย์

บรรณานุกรม

1. ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย บทที่ 53 การจัดการทรัสต์ของทรัพย์สิน
2. กฎหมายของรัฐบาลกลางของ 22.04.1996 ฉบับที่ 39-FZ "ในตลาดหลักทรัพย์"
3. กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 11.03.1997 ฉบับที่ 48-FZ "ในตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วสัญญาใช้เงิน"
4. มติของคณะกรรมการบริหารกลางและสภาผู้แทนราษฎรแห่งสหภาพโซเวียตลงวันที่ 07.08.1937 ฉบับที่ 104/1341 "ในการแนะนำบทบัญญัติเกี่ยวกับตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วสัญญาใช้เงิน"
5. คำแนะนำของธนาคารแห่งรัสเซียหมายเลข 102-I วันที่ 22 กรกฎาคม 2545“ ในกฎการออกและการลงทะเบียนหลักทรัพย์โดยสถาบันเครดิตในดินแดนของสหพันธรัฐรัสเซีย”
6. จดหมายของธนาคารแห่งรัสเซียลงวันที่ 10.02.1992 ฉบับที่ 14-3-20 "ระเบียบว่าด้วยการออมและบัตรเงินฝากของสถาบันเครดิต"
7. มติของคณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ของรัสเซียลงวันที่ 11.10.1999 ฉบับที่ 9 "ในการอนุมัติกฎสำหรับการดำเนินกิจกรรมนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย"
8. การธนาคาร : หนังสือเรียน / กศน. จีเอ็น เบโลกลาโซว่า หจก. โครลิเวตสกายา มอสโก: การเงินและสถิติ พ.ศ. 2548
9. การธนาคาร : หนังสือเรียน / กศน. โอ.ไอ. ลัฟรุชิน. ม.: KNORUS, 2005.
10. การธนาคาร: การดำเนินงานพื้นฐานสำหรับลูกค้า: ตำราเรียน เบี้ยเลี้ยง / อ. เป็น. ทาวาเซียว่า. มอสโก: การเงินและสถิติ พ.ศ. 2548

คำอธิบายประกอบ

การดำเนินงานด้านการธนาคารของธนาคารที่มีหลักทรัพย์สามารถเป็นได้ทั้งแบบแอคทีฟและแบบพาสซีฟ

ธนาคารรัสเซียมีสิทธิ์ทำธุรกรรมสต็อคและทรัสต์ การดำเนินการเหล่านี้รวมถึง: การออกและการวางหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ เงินกู้ค้ำประกันด้วยหลักทรัพย์ การซื้อและขายหลักทรัพย์ด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองและในนามของลูกค้า การจัดเก็บและการจัดการหลักทรัพย์ของลูกค้า

ธนาคารพาณิชย์สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุนทางการเงิน และตัวกลางในความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกและนักลงทุนที่เป็นบุคคลภายนอกได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการดำเนินงาน วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมเหล่านี้เป็นหลักทรัพย์

พิจารณากิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ การลงทุนของธนาคารพาณิชย์แตกต่างจากการให้กู้ยืมในหลายประการ สินเชื่อเงินกู้เกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนในระยะเวลาอันสั้น โดยขึ้นอยู่กับผลตอบแทนตรงเวลาพร้อมชำระดอกเบี้ยเงินกู้ การลงทุนจัดให้มีการลงทุนในกองทุนของธนาคารเป็นระยะเวลานานก่อนที่กองทุนเหล่านี้จะคืนสู่เจ้าของ ในการให้กู้ยืมธนาคาร ผู้กู้ทำหน้าที่เป็นผู้ริเริ่มเงินกู้ เมื่อทำการลงทุน ความคิดริเริ่มจะเป็นของธนาคารพาณิชย์ที่ต้องการซื้อสินทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์

การให้กู้ยืมทางธนาคารมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับความสัมพันธ์ "ผู้กู้ธนาคาร" การลงทุนเป็นกิจกรรมที่ไม่มีตัวตนของธนาคาร

ปัจจัยสำคัญที่กำหนดวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์คือความจำเป็นในการสร้างรายได้และความจำเป็นในการจัดหาสภาพคล่องให้กับสินทรัพย์บางกลุ่ม

ตามประเภทหลักทรัพย์แบ่งออกเป็น: สะท้อนความสัมพันธ์ของหนี้ (เงินกู้) - ภาระหนี้หรือพันธบัตร; สะท้อนความสัมพันธ์ทรัพย์สิน-หุ้น

ภาระหนี้แบ่งออกเป็นหลักทรัพย์ของรัฐบาล (ตลาดและไม่ใช่ตลาด) และพันธบัตรองค์กร (องค์กร) ตลาดมีการขายและซื้ออย่างเสรีในตลาดเปิด ส่วนตลาดที่ไม่ใช่ตลาดจะออกโดยรัฐบาลเพื่อดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อย (เช่น หนังสือรับรองการออม)

นอกจากหลักทรัพย์หลักในตลาดหุ้นแล้ว หลักทรัพย์เสริมยังหมุนเวียนอยู่: ตั๋วแลกเงิน เช็ค และใบรับรอง

ตัวแทนที่สมบูรณ์ที่สุดในตลาดคือใบรับรองสำหรับหุ้น - เอกสารรับรองขนาดของทรัพย์สินของผู้ถือหุ้น: - การธนาคาร - หนังสือรับรองของธนาคารเกี่ยวกับการฝากเงินและสิทธิ์ในการรับจำนวนเงินฝากภายในระยะเวลาที่กำหนด - ประกัน - สำหรับประกันอุบัติเหตุ

การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่เกี่ยวข้องกับการจัดวางทรัพยากรในหลักทรัพย์ (CB) ในรูปแบบพอร์ตหลักทรัพย์ซึ่งขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ในการได้มาและเสนอราคาในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดไว้ แบ่งออกเป็นพอร์ตการค้า พอร์ตการลงทุนและ ผลงานการควบคุมการมีส่วนร่วม

พอร์ตการซื้อขายรวมถึงหลักทรัพย์ที่เสนอซื้อเพื่อจุดประสงค์ในการสร้างรายได้จากการขาย (ขายต่อ) เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ที่จะเก็บไว้ในพอร์ตเกิน 180 วันและสามารถขายได้ พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่ซื้อเพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้จากการลงทุน รวมทั้งความคาดหมายของความเป็นไปได้ในการเติบโตของมูลค่าในอนาคตอันยาวนานหรือไม่แน่นอน พอร์ตโฟลิโอส่วนได้เสียที่มีอำนาจควบคุมนั้นรวมถึงหลักทรัพย์ที่ซื้อในปริมาณที่ให้การควบคุมการจัดการของนิติบุคคลที่ออกหลักทรัพย์หรือมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อมัน หลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นหุ้นที่ให้สิทธิเข้าร่วมในการบริหารกิจการของบริษัทร่วมทุน ซึ่งต่อไปนี้เรียกว่าหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง

หลักทรัพย์ประเภทเดียวกันที่ออกโดยผู้ออกหนึ่งรายซึ่งมีสิทธิได้รับมอบหมายเท่ากันเรียกว่าเทียบเท่า

พื้นฐานของพอร์ตการซื้อขายประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่เสนอราคาซึ่งต้องเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้: จะต้องได้รับการยอมรับให้หมุนเวียนในตลาดที่มีการจัดระเบียบแบบเปิดหรือผ่านผู้จัดการค้าในตลาดหลักทรัพย์ (รวมถึงตลาดเปิดในต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า) ซึ่งมีใบอนุญาตที่เกี่ยวข้องจาก Federal Commission on the Securities Market หลักทรัพย์ (FCSM) และสำหรับตลาดที่จัดในต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า - หน่วยงานที่ได้รับอนุญาตระดับประเทศ มูลค่าการซื้อขายของพวกเขาสำหรับเดือนปฏิทินสุดท้ายในตลาดเปิดที่กล่าวถึงข้างต้นหรือผ่านผู้จัดการค้าไม่น้อยกว่าจำนวนเฉลี่ยของการทำธุรกรรมต่อเดือนซึ่งเป็นไปตามข้อกำหนดของคณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ เพื่อรวมหลักทรัพย์ไว้ในรายการสำเนาระดับแรก ข้อมูลเกี่ยวกับราคาตลาดของหลักทรัพย์เหล่านี้เปิดเผยต่อสาธารณะ กล่าวคือ อยู่ภายใต้การเปิดเผยตามกฎหมายของรัสเซียและต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์หรือการเข้าถึงนั้นไม่จำเป็นต้องให้ผู้ใช้มีสิทธิ์พิเศษ (สิทธิพิเศษ) หลักทรัพย์ใดไม่ตรงตามเงื่อนไขข้างต้นจะไม่อยู่ในรายการ

พอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์แสดงในรูปที่ 2.16

รายได้จากหลักทรัพย์ในรูปแบบส่วนลด ดอกเบี้ย (คูปอง) รายได้ เงินปันผล เรียกว่า รายได้จากการลงทุน

หากธนาคารพาณิชย์ซื้อหลักทรัพย์และบันทึกไว้ในงบดุล ก็จะได้กรรมสิทธิ์ในหลักทรัพย์นี้ หลักทรัพย์ถูกตัดออกจากบัญชีงบดุลอันเป็นผลมาจากการจำหน่ายหลักทรัพย์เนื่องจากการสูญเสียสิทธิในหลักทรัพย์ (รวมถึงระหว่างการขาย) การไถ่ถอนหลักประกัน หรือการไม่สามารถรวบรวมสิทธิ์ที่หลักทรัพย์ค้ำประกันได้ หากธนาคารกลางไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของพอร์ตการลงทุนที่ระบุไว้ ก็ควรย้ายไปยังพอร์ตอื่นหรือไปยังบัญชีของการลงทุนในภาระหนี้ที่ค้างชำระ

ต้นทุนที่แท้จริงของการซื้อหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มาและจำหน่าย (การขาย) และสำหรับภาระหนี้ดอกเบี้ย (คูปอง) - รวมถึงรายได้ดอกเบี้ย (คูปอง) ที่จ่ายเมื่อซื้อเป็นเงินลงทุนของธนาคารในธนาคารกลาง .

หากในงบดุลของหลักทรัพย์สถาบันเครดิตคิดมูลค่าตามราคาตลาด เงินลงทุนในธนาคารกลางจะถูกตีราคาใหม่เป็นระยะที่ราคาตลาด วิธีนี้ไม่ได้สร้างข้อกำหนดสำหรับการด้อยค่าของหลักทรัพย์และความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ใหม่ดำเนินการเพื่อกำหนดมูลค่าตามบัญชีของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในพอร์ตของธนาคารเมื่อสิ้นสุดวันทำการโดยการคูณตัวเลขด้วยราคาตลาด ราคาตลาดคือราคาตลาดของหลักทรัพย์ที่คำนวณโดยผู้จัดการค้าตามข้อกำหนดของ Federal Commission for the Securities Market

สำหรับหลักทรัพย์ที่บันทึกในราคาซื้อ บทบัญญัติสำหรับการด้อยค่าและ / หรือข้อกำหนดสำหรับความสูญเสียที่เป็นไปได้จะเกิดขึ้นตามขั้นตอนที่กำหนดโดยธนาคารแห่งรัสเซีย

ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการจัดระเบียบ ผู้จัดการค้าสามารถกำหนดขั้นตอนที่แตกต่างกันสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระบัญชีสำหรับธุรกรรมที่สรุประหว่างวันซื้อขาย (เซสชั่น) - หลักการทำธุรกรรมที่เรียกว่า ต่อไปนี้คือตัวเลือกสำหรับการนำหลักการนี้ไปใช้: หลักการขั้นต้น - ภาระผูกพันสำหรับการส่งมอบหลักทรัพย์และการชำระเป็นเงินสดจะได้รับการปฏิบัติตามสำหรับแต่ละธุรกรรม หลักการสุทธิ - สถานะสุทธิสำหรับการรับ/ส่งมอบหลักทรัพย์และยอดดุลการชำระเงินที่กำหนดตามผลของการซื้อขายจะถูกดำเนินการ หลักการสร้างฐานะสุทธิแสดงไว้ในภาพที่ 2.17

ตำแหน่งสุทธิ - ความแตกต่างระหว่างข้อกำหนดและภาระผูกพันสำหรับการส่งมอบ / การรับหลักทรัพย์ของปัญหาหนึ่งซึ่งคำนวณจากผลการซื้อขาย: สถานะสุทธิสำหรับการส่งมอบ - ภาระผูกพันที่เกินข้อกำหนดสำหรับการส่งมอบหลักทรัพย์ฉบับหนึ่ง คำนวณจากผลการซื้อขาย สถานะสุทธิที่จะได้รับ - เกินข้อกำหนดเกี่ยวกับภาระผูกพันในการรับหลักทรัพย์ของปัญหาเดียว คำนวณจากผลของการซื้อขายที่ถืออยู่ ดุลการชำระเงิน - ความแตกต่างระหว่างการเรียกร้องและภาระผูกพันสำหรับการชำระเงิน / การรับเงินโดยสถาบันสินเชื่อตามผลของการซื้อขายที่ถืออยู่

หากเราพิจารณาการดำเนินการแบบพาสซีฟของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ จะเห็นได้ชัดเจน: วัตถุประสงค์ของการดำเนินการดังกล่าวคือการดึงดูดทรัพยากรและรักษาสภาพคล่องในปัจจุบัน

ในบทที่เกี่ยวกับการก่อตัวของทุนจดทะเบียนของธนาคาร การดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการออกหุ้นของตัวเองจะกล่าวถึงในรายละเอียด

เพื่อดึงดูดทรัพยากร ธนาคารสามารถออกใบรับรองเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ สำหรับหลักทรัพย์ประเภทนี้ ธนาคารต้องลงทะเบียนและอนุมัติที่สาขาอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย เงื่อนไขสำหรับการออกและการหมุนเวียน ใบรับรองเหล่านี้จะต้องระบุเป็นรูเบิลพิมพ์ในรูปแบบพิเศษของแบบฟอร์มที่กำหนดและต้องระบุเงื่อนไขการหมุนเวียนบางอย่าง

ใบรับรองสามารถลงทะเบียนและเป็นผู้ถือซึ่งเป็นเจ้าของโดยผู้อยู่อาศัยและไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ ออกเป็นชุดและเป็นแบบครั้งเดียว เจ้าของใบรับรองสามารถโอนให้บุคคลอื่นได้โดยร่างการมอบหมายการเรียกร้อง - การเลิกจ้าง

บัตรออมทรัพย์เป็นหลักประกันในการดึงดูดเงินฝากจากประชากร ดังนั้นการชำระเงินสามารถทำได้ทั้งในรูปเงินสดและในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด หนังสือรับรองการฝากเงินเป็นหลักทรัพย์ที่ธนาคารออกให้เพื่อดึงดูดทรัพยากรของนิติบุคคล ดังนั้นการชำระบัญชีจะทำได้เฉพาะในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสดเท่านั้น

นอกจากธนาคารกลางที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แล้ว ธนาคารพาณิชย์ยังดำเนินการเกี่ยวกับตั๋วสัญญาใช้เงินด้วย ตั๋วแลกเงินเป็นตราสารหนี้ที่มีรูปแบบเป็นลายลักษณ์อักษรซึ่งกฎหมายกำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ซึ่งเป็นภาระผูกพันทางการเงิน (มักมีลักษณะระยะยาว) เพื่อยืนยันการลงทุนหรือการออกทรัพยากรทางการเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง อยู่บนพื้นฐานของคำจำกัดความนี้ที่การเรียกเก็บเงินควรได้รับการพิจารณาเป็นเอกสารเครดิตสากลและการชำระเงินที่ทำหน้าที่หลายอย่าง

หนึ่งในนั้นคือฟังก์ชันความปลอดภัย กล่าวคือ การชำระเงินสำหรับสินค้าที่ส่งมอบด้วยเครดิต งานที่ทำและการให้บริการ ค้ำประกันโดยการเรียกเก็บเงิน ในกรณีนี้ ภาระผูกพันในตั๋วแลกเงินเป็นเรื่องรองที่สัมพันธ์กับสัญญาจัดหาและรับประกันประสิทธิภาพที่เหมาะสม หน้าที่ที่สำคัญที่สองคือการชำระเงินและการบัญชี

ใบเรียกเก็บเงินกลายเป็นวัตถุของการบัญชีธนาคารและชำระเงินก่อนวันครบกำหนดของตั๋วแลกเงิน

หากใบเรียกเก็บเงินมีดอกเบี้ย จะถูกซื้อตามมูลค่าที่ตราไว้ (ตั๋วแลกเงิน) และดอกเบี้ยจะถูกเรียกเก็บและจ่ายเฉพาะเมื่อมีการไถ่ถอน ในกรณีที่ตั๋วสัญญาใช้เงินมีส่วนลด ส่วนลดตั๋วสัญญาใช้เงินคือเปอร์เซ็นต์ส่วนลดที่ธนาคารเรียกเก็บเมื่อทำการบันทึก โดยอิงจากความแตกต่างของราคาระหว่างมูลค่าที่ตราไว้กับจำนวนเงินที่ธนาคารชำระเมื่อซื้อตั๋วสัญญาใช้เงิน ตั๋วสัญญาใช้เงินจะถูกกำหนด ส่วนลดที่เรียกเก็บโดยธนาคารแห่งรัสเซียจากธนาคารเมื่อมีการลดราคาตั๋วแลกเงินเชิงพาณิชย์เป็นอัตราคิดลดอย่างเป็นทางการ

ตั๋วเงินเป็นเรื่องง่ายและสามารถโอนได้ (ร่าง) ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นข้อผูกมัดที่ออกในนามของเจ้าหนี้ ตั๋วแลกเงินมีไว้สำหรับการโอนของมีค่าจากการจำหน่ายของบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่ง ร่าง - คำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรของผู้ให้กู้ (ลิ้นชัก) ให้กับผู้กู้ (ผู้ชำระเงิน - ผู้จ่ายเงิน) เพื่อจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้กับบุคคลที่สาม - ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน (ผู้ส่งเงิน)

หากเราพิจารณาตั๋วสัญญาใช้เงินโดยขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการออกและสถานะของผู้ออก ก็จำเป็นต้องเน้นประเภทต่อไปนี้: - ตั๋วสัญญาใช้เงินเชิงพาณิชย์ - ออกโดยผู้ยืมเพื่อต่อต้านการจำนำสินค้าในธุรกรรมการค้า; ธนาคารสามารถรับเป็นหลักประกันเงินกู้ - ธนาคาร - ร่างที่ออกโดยธนาคารของประเทศหนึ่งไปยังผู้สื่อข่าวจากประเทศอื่น ๆ - ตั๋วเงินคลัง - ออกโดยรัฐเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย - ใบเรียกเก็บเงินทางการเงิน - ธนาคารมีส่วนร่วมในการออกและวาง; - บิลหลักทรัพย์ - เก็บไว้ในบัญชีเงินฝากของผู้กู้ ใช้ในกรณีที่เป็นหนี้ระยะยาวของผู้กู้ที่ไม่น่าเชื่อถือ ฯลฯ

ในกระบวนการหมุนเวียน ใบเรียกเก็บเงินจะถูกโอนจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่งโดยใช้การจารึกการโอน - การรับรอง การรับรองมีหลายประเภท: เต็ม ว่างเปล่า คอลเลกชัน เต็ม คือ การรับรองที่ลงทะเบียนซึ่งระบุถึงบุคคลที่ได้รับหรือสั่งจ่ายตามคำสั่ง; ว่างเปล่าเป็นการรับรองผู้ถือ; การรับรองการเรียกเก็บเงิน - บันทึกการโอนตามที่ผู้ได้รับตั๋วแลกเงินมีสิทธิ์ดำเนินการเรียกเก็บเงินจากใบเรียกเก็บเงินเท่านั้น บนพื้นฐานของจารึกดังกล่าวธนาคารจะรับตั๋วแลกเงินเพื่อเรียกเก็บเงินเช่น เพื่อให้บริการเรียกเก็บเงินจากลูกค้าในบิลที่ยอมรับ นอกเหนือจากที่กล่าวข้างต้นแล้ว ยังมีการสลักหลังตามสัญญา ซึ่งตั๋วแลกเงินถูกให้คำมั่นเป็นข้อเรียกร้องต่อผู้โอนใบเรียกเก็บเงิน

ถ้าผู้จ่ายยอมจ่ายตั๋วแลกเงินเขาก็ยอมรับ เมื่อยอมรับจะต้องระบุวันที่ ผู้ชำระเงินสามารถรับตั๋วแลกเงินได้เพียงบางส่วนเท่านั้น

หากมีบุคคลที่รับผิดชอบในการปฏิบัติตามตั๋วสัญญาใช้เงิน บุคคลนั้นจะต้องจัดทำตั๋วสัญญาใช้เงินพิเศษอาวัลขึ้น ซึ่งรับประกันการชำระเงินทั้งหมดหรือบางส่วน บุคคลดังกล่าวชื่อว่าเป็นผู้ล่วงลับ. พอร์ตโฟลิโอของธนาคารพาณิชย์อาจมีตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกหรือนำไปใช้โดยหน่วยงานรัฐบาลกลาง เจ้าหน้าที่ของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย หน่วยงานท้องถิ่น ตลอดจนตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกหรือรับอาวัลโดยหน่วยงานของรัฐหรือท้องถิ่นของประเทศอื่น ๆ

ดังนั้น จากการวิเคราะห์หน้าที่หลักของใบเรียกเก็บเงิน ควรสรุป: ตั๋วแลกเงินสามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงิน เป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อธนาคาร เพื่อดึงดูดทรัพยากรของธนาคาร (โดยการออกและ ขายบิลของตัวเอง) และเป็นเครื่องมือในการลงทุนทรัพยากรเพื่อสร้างรายได้ผ่านการบัญชีของคนอื่น

ธนาคารพาณิชยฌสามารถเป็นตัวแทนในการจัดเตรียม ออก และจัดวางพันธบัตรในภูมิภาค

ตัวอย่างเช่น Rosbank และ Trust and Investment Bank (DIB) ได้ทำข้อตกลงกับรัฐบาลของภูมิภาคมอสโกในการเตรียมสินเชื่อภายในภูมิภาคมอสโก หนังสือชี้ชวนการออกพันธบัตรจะถูกส่งไปยังกระทรวงการคลังในเดือนกันยายน จำนวนเงินกู้จะเท่ากับ 1.9 พันล้านรูเบิล มูลค่าพันธบัตร 1,000 รูเบิล อายุ 18 เดือน อัตราผลตอบแทน 23%

ดังนั้นธนาคารจึงดึงดูดทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาภูมิภาค

ธนาคารพาณิชย์ยังดำเนินการอย่างเร่งด่วนเกี่ยวกับหลักทรัพย์ซึ่งจำเป็นต้องพูดถึงสิ่งต่อไปนี้: ใบสำคัญแสดงสิทธิ (คำสั่ง) - สิทธิของผู้ถือในการซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนด ตัวเลือก - หลักทรัพย์ที่อนุญาตให้เจ้าของซื้อหรือขายหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาหนึ่งในช่วงเวลาหนึ่งหรือในวันที่ระบุ นั่นคือ ผู้ซื้อออปชั่นได้รับสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ (สินค้าจริง ประกัน สัญญา ฯลฯ) ภายใต้เงื่อนไขบางประการเพื่อแลกกับการชำระเบี้ยประกันภัย (ราคา) ที่สอดคล้องกัน นอกจากนี้ ธนาคารยังทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์หลังจากเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนด ธุรกรรมเหล่านี้คล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินที่อธิบายไว้ในส่วนธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร

เมื่อสภาวะเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลง นโยบายหลักทรัพย์ของธนาคารจะได้รับการตรวจสอบและปรับปรุงตามรายงานตามระยะเวลาและข้อมูลที่คาดการณ์ไว้

หุ้นและตลาด bods เปล Kanovskaya Maria Borisovna

13. การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์

การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์แบ่งเป็น 2 ประเภท คือ

การออกหลักทรัพย์ของตนเอง (หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน ใบฝาก และใบออมทรัพย์)

ธุรกรรมกับหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่น

บนพื้นฐานของใบอนุญาตการธนาคาร ธนาคารสามารถ:

ก) ดำเนินการดังต่อไปนี้: การออก, การซื้อ, การขาย, การบัญชี, การจัดเก็บและการดำเนินการอื่น ๆ ที่มีหลักทรัพย์เป็นเอกสารการชำระเงินโดยมีหลักทรัพย์ยืนยันการดึงดูดเงินไปยังเงินฝากและบัญชีธนาคารกับหลักทรัพย์อื่น ๆ

b) ดำเนินการจัดการทรัสต์ของหลักทรัพย์เหล่านี้ภายใต้ข้อตกลงกับบุคคลและนิติบุคคล

กิจกรรมนายหน้า - การทำธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ดำเนินการตามข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นหรือค่าคอมมิชชั่นตลอดจนหนังสือมอบอำนาจสำหรับการทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงอำนาจของทนายความหรือตัวแทนนายหน้าใน ข้อตกลง.

กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย - การทำธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตนเองโดยการประกาศราคาซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางประเภทต่อสาธารณะโดยมีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคาที่ประกาศโดยบุคคลที่ดำเนินการดังกล่าว กิจกรรม.

กิจกรรมบริหารหลักทรัพย์ - การดำเนินการโดยนิติบุคคลหรือผู้ประกอบการแต่ละรายในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมภายในระยะเวลาหนึ่งของการจัดการทรัสต์ที่โอนไปในการครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อผลประโยชน์ของบุคคลนี้หรือบุคคลที่สามที่ระบุโดยบุคคลนี้

กิจกรรมเคลียร์ - กิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกันและชดเชยสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระหนี้

กิจกรรมรับฝาก - การให้บริการจัดเก็บใบหลักทรัพย์และ/หรือการบัญชีและการโอนสิทธิในหลักทรัพย์

เฉพาะนิติบุคคลเท่านั้นที่สามารถเป็นผู้รับฝากได้

ข้อสรุปของสัญญารับฝากหลักทรัพย์ไม่ได้หมายความถึงการโอนกรรมสิทธิ์หลักทรัพย์ของผู้ฝากไปยังผู้รับฝาก

ข้อความนี้เป็นส่วนเกริ่นนำจากหนังสือการเงินและสินเชื่อ ผู้เขียน เชฟชุก เดนิส อเล็กซานโดรวิช

57. ประเภทของธุรกรรมกับหลักทรัพย์ รายการ การหักบัญชีและการชำระบัญชีเลขที่

จากหนังสือกฎหมายการธนาคาร ผู้เขียน Kuznetsova Inna Alexandrovna

44. การดำเนินการกับหลักทรัพย์ สถาบันสินเชื่อที่ดำเนินการจัดการทรัสต์ดำเนินการบนพื้นฐานของใบอนุญาตในการดำเนินการด้านการธนาคารและเป็นไปตามศิลปะ 6 แห่งกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร"

ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

บทที่ 1 กรอบทางกฎหมายของการดำเนินงานด้านหลักทรัพย์ พื้นฐานทางกฎหมายที่ควบคุมกิจกรรมการลงทุนนั้นเกิดขึ้นจากประสบการณ์จริงในการพัฒนาและการก่อตัวของแต่ละด้านของอุตสาหกรรม แต่สถานการณ์ที่ตรงกันข้ามมักจะเกิดขึ้นเมื่อการพัฒนานั้น

จากหนังสือบัญชีหลักทรัพย์และธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

บทที่ 2 ประเภทพื้นฐานของกิจกรรมของธนาคารในการทำงานกับของมีค่า

จากหนังสือบัญชีหลักทรัพย์และธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

2.3. ธุรกรรมอนุพันธ์ทางการเงินกับหลักทรัพย์ (ฟิวเจอร์ส ออปชั่น ส่งต่อ) เครื่องมือทางการเงินของธุรกรรมฟิวเจอร์สเป็นที่เข้าใจกันว่า: 1) ข้อตกลงของผู้เข้าร่วมในธุรกรรมฟิวเจอร์สที่กำหนดสิทธิ์และภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิง (รวมถึงฟิวเจอร์ส ออปชั่น

จากหนังสือบัญชีหลักทรัพย์และธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

หมวด 3 การบัญชีการดำเนินงานอันมีค่า

จากหนังสือบัญชีหลักทรัพย์และธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

หมวด 4 การเก็บภาษีเงินได้และการดำเนินงานอันมีค่า

จากหนังสือบัญชีหลักทรัพย์และธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

4.2. ธุรกรรมการส่งต่อด้วยหลักทรัพย์ หากธุรกรรมกับหลักทรัพย์สามารถเข้าเงื่อนไขเป็นธุรกรรมที่มีเครื่องมือทางการเงินของธุรกรรมการส่งต่อ ผู้เสียภาษีจะเลือกขั้นตอนการจัดเก็บภาษีสำหรับการดำเนินการดังกล่าวอย่างอิสระ

จากหนังสือปฏิบัติการธนาคาร ผู้เขียน เชฟชุก เดนิส อเล็กซานโดรวิช

การดำเนินการกับหลักทรัพย์และกิจกรรมระดับมืออาชีพของสถาบันสินเชื่อในตลาดหลักทรัพย์ (c. B. ) การดำเนินการนายหน้า - การดำเนินการโดยธนาคารของการทำธุรกรรมกฎหมายแพ่งกับราคา เอกสารเป็นทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ทำหน้าที่บนพื้นฐานของ

จากหนังสือการจัดการความเสี่ยง เคลียร์กับคู่สัญญากลางในตลาดการเงินโลก ผู้เขียน นอร์แมน ปีเตอร์

2.4. การหักบัญชีในธุรกรรมอนุพันธ์และหลักทรัพย์ ในช่วง 125 ปีที่ผ่านมา CCP ได้พัฒนาจนถึงจุดที่สามารถนำมาใช้เพื่อความปลอดภัยและความโปร่งใสของการซื้อขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้าและตลาดออปชั่น พวกเขามีความสำคัญ

ผู้เขียน Ivanova Olga Vladimirovna

3. การบัญชีและการจัดเก็บภาษีของการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์โดยผู้ลงทุน 3.1. ข้อกำหนดทั่วไป ขั้นตอนการบัญชีสำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์อยู่ภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 129FZ ลงวันที่ 21.11.1996 "ในการบัญชี" (ต่อไปนี้จะเรียกว่ากฎหมายการบัญชี) ระเบียบว่าด้วย

จากหนังสือบัญชีและภาษีอากรหลักทรัพย์และหุ้น ผู้เขียน Ivanova Olga Vladimirovna

4.8. การจัดเก็บภาษีของภาษีมูลค่าเพิ่มในการทำธุรกรรมการจัดการทรัสต์ของหลักทรัพย์ การคำนวณและการชำระภาษีมูลค่าเพิ่มให้กับงบประมาณเฉพาะเมื่อทำธุรกรรมตามข้อตกลงทรัสต์ทรัพย์สินนั้นกำหนดโดย Art 174.1 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย ตามอนุวรรค 12 ของข้อ 2 ของศิลปะ 149 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย

จากหนังสือ The Securities Market: Tests and Problems ผู้เขียน Borovkova Victoria Anatolievna

2.2. การดำเนินการกับหลักทรัพย์ การดำเนินการกับหลักทรัพย์ คือ การดำเนินการกับหลักทรัพย์และ/หรือเงินในตลาดหลักทรัพย์เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ การดำเนินงานหลักในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่ :? การออกหลักทรัพย์ - จัดตั้งขึ้น

จากหนังสือ ข้อผิดพลาดทั่วไปในการบัญชีและการรายงาน ผู้เขียน Utkina Svetlana Anatolyevna

บทที่ 6 ข้อผิดพลาดทั่วไปในการบัญชีของการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ ตัวอย่าง 1 ข้อผิดพลาดในการลงทะเบียนตั๋วเงินตามศิลปะ 4 แห่งกฎหมายของรัฐบาลกลางเมื่อวันที่ 11 มีนาคม 1997 หมายเลข 48-FZ "ในตั๋วแลกเงินและตั๋วสัญญาใช้เงิน" ตั๋วแลกเงินจะต้องร่างขึ้นบนกระดาษเท่านั้น มัน

ผู้เขียน บัฟเฟตต์ วอร์เรน

จากหนังสือ Essays on Investment, Corporate Finance and Company Management ผู้เขียน บัฟเฟตต์ วอร์เรน

D. การแยกหุ้นและการซื้อขายหลักทรัพย์ เรามักถูกถามว่าทำไม Berkshire ไม่แบ่งหุ้น เหตุผลสำหรับคำถามนี้มักจะปรากฏว่าการแยกกันอยู่เพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้น เราไม่เห็นด้วย ให้ฉันบอกคุณว่าทำไม หนึ่งในของเรา