MBA - Investičný manažment (CFA Institute University Affiliation Program). Riadenie investícií Divízia riadenia investícií

Hľadanie investorov je hlavnou úlohou podnikov zaoberajúcich sa výrobou určitého typu produktu. Aby boli všetky finančné investície správne zrealizované, spoločnosť využíva špeciálne autorizovaný orgán- investičný výbor.

Čo je investičný výbor

Investičný výbor je špeciálny orgán, ktorého funkčným smerom je kvalitatívny rozvoj, riadenie, štúdium vyhlásení, analýza a implementácia hlavných finančné procesy prevádzkový ekonomický subjekt Ruskej federácie.

Takéto výbory majú spravidla dosť úzku špecializáciu - akcie sú zamerané na vyhľadávanie, ako aj na kvalitatívne posúdenie všetkých možných objektov. ziskové investície. Táto štruktúra tiež organizovala kompletný proces investovania a dodatočný dohľad nad vykonávaním tohto procesu.

Štátny výbor môže byť jednoúrovňový a viacúrovňový – závisí to od podrobného počtu ustanovujúcich subjektov. Počet úrovní môže tiež priamo závisieť od želaní investorov, ktorí sú súčasťou hlavnej štruktúry. investičný kabinet. Štruktúra investičného výboru je tvorená na základe aktuálneho smerovania činnosti spoločnosti a celkového počtu prichádzajúcich zástupcov.

Niektoré výbory majú mnoho úrovní a riadi ich špecializované oddelenie, ktoré nezávisle navrhuje vopred schválené nápady a realizovateľné plány. Doplnkové činnosti vykonáva oddelenie katedry, ktoré analyzuje všetky smery a predkladá vlastné schválenie najefektívnejších programov v prevádzke.

Vytvorený investičný kabinet je najdôležitejšou súčasťou každej úspešnej spoločnosti a je akýmsi finančným fondom každého systému. Štruktúra autorizovanej štruktúry zahŕňa iba profesionálnych špecialistov, ktorí sa už zaoberali kompetentnými investíciami. Sú schopní si všetko podrobne naštudovať. informačné zdroje o možných výhodách investícií – to všetko chráni firmy pred možným finančné riziká. Vďaka činnosti oprávnených osôb spoľah finančný fond v závislosti od výšky príjmu spoločnosti.

Zloženie investičného výboru

V prvom rade je vo výbore vopred poverený predseda komisie, ktorý je menovaný len z osôb, ktoré dlhodobo pôsobia v systéme financovania. Štandardné funkčné obdobie tejto osoby je zároveň minimálne 1 rok. Vo výbore sú aj priamo poverení zástupcovia hlavných členov výboru, ktorí môžu zastupovať zástupcov na hlavných zasadnutiach, vykonávať hlasovanie a ďalšie funkcie súvisiace s investičnou činnosťou.

Kabinet môže zahŕňať členov komisie, ktorí sa podieľajú na právnom riadení činnosti. Rozhodujú o právnych aspektoch činnosti investičného výboru a sledujú kvalitu plnenia povinností v súlade so zmluvnými podmienkami, ako aj načasovanie hlavných rozhodnutí.

Členmi sú okrem toho členovia, ktorí sa zaoberajú finančnou a administratívnou prácou, vrátane prípravy základnej dokumentácie a priameho zapojenia investorov. Členovia komisie hľadajú potenciálnych investorov a analyzujú všetky ustanovenia predložené na posúdenie a následné schválenie predsedom.

Funkcie a úlohy

Každá investičná skrinka má svoje vlastné právomoci a funkcie:

• podrobná analýza a určenie ziskových riešení pre finančné investície;
• analýza a podrobný návrh aktuálneho strategického plánu pre kvalitatívne rozloženie všetkých navrhovaných investícií vo vybranom územnom obvode Ruskej federácie;
• diskusia a ďalší vývoj osobitných štátnych predpisov, ktoré môžu prilákať investorov akejkoľvek úrovne;
• tvorba a kvalitná realizácia základných požiadaviek na pripravované projekty plne financované zo štátnej pokladnice;
• vývoj a tvorba rámcových plánov pre výstavbu inovatívnych investičných zariadení, ako aj infraštruktúry;
• podrobné zváženie efektívneho zlepšenia vybraného regiónu;
• kontrola kvality včasnej implementácie projektov pomocou špeciálne organizovanej komisie ( Osobitná pozornosť venované najvýznamnejším objektom vybraného regiónu);
• podrobný zber všetkých finančných informácií o prebiehajúcich projektoch v určitej oblasti;
• pracovať na zlepšení konkurencieschopnosti vybraného regiónu;
• vypracúvanie výročných správ o činnosti zastupiteľstva, ako aj o výsledkoch vývoja konkurenčného prostredia jednotlivého subjektu.

Medzi hlavné úlohy kabinetu možno rozlíšiť tieto oblasti:

• hľadanie hlavných zdrojov financovania;
• kvalitné vypracovanie všeobecnej stratégie rozvoja investičnej politiky jednotlivej spoločnosti;
• včasná kontrola realizácie generelu investičná činnosť.

Vďaka efektívnej činnosti autorizovaných špecialistov sa výrazne zvyšuje štandardné percento realizácie hlavných plánov súvisiacich s finančnými investíciami.

Výbor nerozdeľuje priamo všetky navrhované investície – to je hlavný rozdiel oproti existujúcemu zastupiteľstvu. Hlavnou časťou činnosti výboru je priame schvaľovanie projektov v súčinnosti zákonodarných a výkonných orgánov.

Výbor zabezpečuje a kontroluje realizáciu hl federálne programy v určitom regióne a zároveň koordinuje činnosť všetkých oprávnených podnikov. Navyše v funkčné povinnosti môže zahŕňať vytváranie nových investičných objektov. Výbor sa môže angažovať aj pri prezentácii určitého regiónu alebo regiónu v zahraničí, čím sa výrazne zvýši záujem zahraničných investorov.

Výbor organizuje rôzne výstavy a konferencie, prezentuje významné projekty. Práve on hrá akúsi rolu sprostredkovateľa medzi investormi a výkonnou spoločnosťou. Ide teda o akýsi riadiaci orgán.

Investičná rada je naopak výkonným orgánom a po prijatí investícií realizuje všetky schválené projekty. Výbor predbežne legalizuje všetky investície a Rada ich v plnej miere rozdeľuje podľa potrieb vybraného územného regiónu.

Ako regulovať prácu investičného výboru

Pre kvalitatívnu reguláciu všetkých investičných útvarov je vypracovaný osobitný dokument - „Predpisy o odbore investovania“. Odráža hlavnú štruktúru vybranej jednotky, podrobný postup pre všeobecnú interakciu zamestnancov počas vnútorná organizácia, ako aj postup pri ich činnosti so súvisiacimi službami.

Samostatný popis práce pre zamestnancov a manažment, kde sú po etapách popísané všetky hlavné funkčné povinnosti, ako aj zodpovednosť, ktorú nesú zamestnanci celého oddelenia.

Samostatne sa vyvíja všeobecné nariadenie pre riadenie všetkých investícií podniku, ktoré odráža hlavné aspekty práce s hlavnými finančné projekty. Taktiež sú vopred pripravené všetky formáty a vzory dokumentov (špeciálne správy a dotazníky). podrobné pokyny pre túto dokumentáciu.

Nariadenie o činnosti investičného výboru postupuje v súlade s predpisom, ktorým sa schvaľuje riadny postup konania a plánovania zasadnutí a tiež sa vypracúva individuálny harmonogram pre každú spoločnosť.

Štandardný harmonogram môže byť schválený na obdobie až 12 mesiacov a je overený priamo predsedom komisie. V niektorých prípadoch sa môžu konať mimoriadne zasadnutia, o ktorých predseda informuje všetkých členov investičného kabinetu 10 pracovných dní pred začiatkom zasadnutia.

Na pravidelných stretnutiach, ktoré upravuje vyhláška, sa riešia otázky, ktoré súvisia s definovaním hlavných smerníc pre budúce objemy financovania spoločnosti, ako aj s výberom prioritných aktivít na zvýšenie celkového počtu investorov. Výbor uvažuje aj o novom investičných projektov, ich následná implementácia, ako aj zmeny vykonané v všeobecnom registri investičných projektov existujúcej spoločnosti. Realizácia programu schváleného projektom je starostlivo kontrolovaná oprávnenými osobami výboru.

Hlavnou úlohou komisie je plne navrhnúť a popísať proces tvorby prebiehajúceho investičného projektu. Zároveň sú nevyhnutne uvedené presné doby návratnosti, ako aj kontrola nad ďalším tokom finančných investícií.

Investičný kabinet má osobitný význam pre kompetentnú distribúciu a realizáciu finančných investícií. Umožňuje nielen kompetentne investovať finančné prostriedky a zabezpečiť zvýšenie efektívnosti každého podniku, ale aj kompetentne organizovať prácu zamestnancov pri vytváraní podnikových investícií.

Systém finančného riadenia prešiel za posledných niekoľko desaťročí významnými zmenami, čo je do značnej miery spôsobené narastajúcou zložitosťou procesu správy podnikových aktív v modernom svete. trhové hospodárstvo. Investičný manažment organizácie dnes zohráva rozhodujúcu úlohu v obchodnom úspechu.

1 Zásady riadenia investícií v podniku

Trhová ekonomika znamená využívanie podnikových aktív na neustály ekonomický rast. Nedostatočný rast v dôsledku vplyvu diskontných sadzieb, inflácie a iných ekonomických faktorov vedie k poklesu ziskovosti. Konkurencia na trhu viedla k najtvrdšej diverzifikácii marketingu, investícií, propagácie tovarov a služieb, čo následne viedlo k vzniku úplne nového smeru v hospodárskom riadení – investícií.

Čo treba chápať pod pojmom „riadenie investícií“? Ide o súbor manažérskych funkcií zameraných na vytváranie efektívnych investícií a ich riadenie na zlepšenie finančnej výkonnosti podniku. Štruktúra investičného kapitálu podniku zahŕňa dva druhy aktív: peňažné a nepeňažné.

Tieto fondy sú vytvorené špeciálne na investovanie do určitých oblastí činnosti s cieľom získať maximálny zisk, zvýšiť ziskovosť, zvýšiť predaj alebo modernizovať výrobu. Hlavnou úlohou podniku je vytvárať optimálne podmienky pre kvalitné hospodárenie s týmito prostriedkami. Zároveň je potrebné rozlišovať medzi finančným riadením a riadením investícií.

Investície nezahŕňajú obežný majetok podniku, a preto sa v posledných desaťročiach objavil nový trend: podniky sa snažia vytvárať nové štrukturálne jednotky, ktoré by boli výlučne zodpovedné za správu dlhodobého majetku mobilizovaného na realizáciu investičných aktivít.

Oddelenie riadenia investícií by malo byť nastavené tak, aby mohlo bez problémov riadiť investície a riadiť sa nasledujúcimi zásadami:

• Kontinuita je sústavná implementácia manažmentu na dosiahnutie stanovených cieľov a vytváranie nových cieľov a zámerov.
• Flexibilita – schopnosť vykonávať zmeny investičných projektov za chodu.
• Univerzálnosť – poskytuje možnosti hľadania alternatívnych investičných nástrojov.

Štruktúra štrukturálnej jednotky musí nevyhnutne zahŕňať nielen odborníkov v oblasti finančného riadenia, ale aj skúsených analytikov. Jedným z hlavných problémov pri riadení podnikových investícií je nemožnosť presne predpovedať efektívnosť, k objektívnym výsledkom introspektívnej analýzy je možné dospieť len pri použití komplexných metód hodnotenia investícií. Zložitosť procesu hodnotenia je tiež jedným z dôvodov, ktoré si vyžadujú vytvorenie samostatnej štrukturálnej jednotky v rámci podniku.

2 Etapy investičného manažmentu

Bez ohľadu na naše presvedčenie o intenzite vedomostí finančné riadenie, každý manažér si vytvára vlastnú technológiu riadenia, riadi sa svojim ekonomickým inštinktom a skúsenosťami. Investičná činnosť bola vždy extrémne závislá od ľudského faktora a riadenie investícií v akomkoľvek podniku závisí aj od rozhodnutí jednotlivých ľudí.

Na druhej strane moderné metódy formovania štruktúrnych celkov umožňujú zdieľať zodpovednosť za rozhodovanie, aplikovať najnovšie metódy hodnotenia týchto rozhodnutí a rozdeľovať funkcie medzi viacerých špecialistov úzkeho profilu. V tomto prípade veľa závisí od celkovej stratégie riadenia podniku.

Mnohí odborníci sa zhodujú, že proces riadenia investícií by sa mal rozdeliť na určité etapy, z ktorých každá vyžaduje koordináciu v rámci riadiacej vertikály. Štrukturálna jednotka pre riadenie investícií poskytuje analytické údaje, výsledky oceňovacích činností a ďalšie informácie. Počas spoločnej diskusie investičná stratégia na základe konzultácií s odbornými pracovníkmi oddelenia prijímajú vrcholoví manažéri určité rozhodnutia.

Etapovité riadenie investičného procesu v takýchto podmienkach vyzerá ako najlepšie riešenie. Technológia riadenia investícií a investičných aktivít rozlišuje 6 hlavných etáp práce:

1. vytvorenie vlastného investičného fondu;
2. určenie investičných smerov v rámci podniku;
3. určenie investičných smerov mimo podniku;
4. hodnotenie, prognózovanie a výber najlepších investičných smerov;
5. vytvorenie pôžičky alebo investičného fondu;
6. kontrola a účtovanie investičnej činnosti.

Moderné obchodná organizácia len treba investovať. Významnú úlohu zároveň zohrávajú aktivity spoločnosti zamerané na získavanie prostriedkov zvonku. Požičaný kapitál je oveľa lacnejší ako vlastný kapitál, a preto poskytuje maximálnu efektivitu investícií.

veľa moderné spoločnosti nielen investovať do svojich vlastných overený kapitál, technologická modernizácia, optimalizácia komoditno-prepravnej infraštruktúry a marketing. Významnú úlohu zohráva umiestnenie časti kapitálu do neobežného majetku, ktorý môže dlhodobo prinášať zisk. Mnoho podnikov s veľkými finančnými zdrojmi sa zaoberá portfóliovými investíciami, umiestňovaním peňazí na vysoko výnosné vklady, niekedy dokonca investíciami rizikového kapitálu.

3 Založenie investičného fondu

Riadenie finančných investícií akéhokoľvek podniku je nemožné bez dostatočných finančných zdrojov. Peňažné a nepeňažné aktíva podniku často nestačia na efektívny rast podniku, a to ani bez zohľadnenia externých investičných smerov. V tomto prípade sú potrebné vonkajšie investície.

V článku sme už povedali, že investičný kapitál podniku sa tvorí mobilizáciou vlastné prostriedky a pritiahnutie kapitálu z externých zdrojov. Zdroje financovania investícií podniku by sa mali rozdeliť do troch hlavných typov:

• Vlastná - časť súčasného a neobežný majetok, náklady na odpisy, časť čistého zisku.
• Priťahuje - predaj akcií, investičné vklady od akcionárov, granty a dotácie, účelové bezodplatné financovanie.
• Požičané – predaj dlhopisov, úverov, leasing.

Aktívnym získavaním finančných prostriedkov od naj rôzne zdroje podnik vytvára veľký kapitál dostatočný na zabezpečenie stabilného a efektívneho rastu podniku. Ak sa spoločnosť nezúčastňuje na získavaní finančných prostriedkov, v dôsledku nárastu nákladov na odpisy v priebehu času sa v určitom okamihu stane nerentabilným. Správne organizovaná investičná činnosť zaručuje manažmentu spoločnosti schopnosť neustále udržiavať spoločnosť v pásme ziskovosti.

Vytvorený investičný fond je rozdelený podľa zvolených oblastí investovania. V tomto prípade alokácia kapitálu musí byť v súlade s vopred stanovenou stratégiou a musí byť založená na vyvážených rozhodnutiach. Nesprávne investovanie finančných prostriedkov môže prerásť do krízovej situácie.

5 Metodika hodnotenia efektívnosti investícií

V samostatnom článku sme hovorili o tom, koľko metód na analýzu efektívnosti investičných aktivít existuje. Vo väčšine prípadov dynamické metódy hodnotenia investičného projektu umožňujú predpovedať potenciálnu návratnosť investície a statické metódy hodnotenia predchádzajúcich výsledkov.

Porovnávacia analýza zohráva kľúčovú úlohu pri tvorbe optimálneho súboru investičných objektov. Špecialisti príslušnej štrukturálnej jednotky by mali identifikovať hlavné výhody a nevýhody alokácie kapitálu, identifikovať prioritné objekty, zdôrazniť najlepšie možnosti pre krátkodobé, strednodobé a dlhodobé investície.

Hodnotenie investície je oveľa zložitejší proces, ako sa bežnému človeku zdá. Pri analýze investičného projektu je potrebné vziať do úvahy obrovské množstvo faktorov:

1. ziskovosť;
2. riziko;
3. diskontné sadzby;
4. vplyv inflácie;
5. trvanie.

Zároveň body 2 a 4 priamo súvisia. Predĺženie trvania projektu takmer vždy vedie k zvýšeným rizikám. Čím dlhšie projektu trvá ukončenie projektovej fázy, tým je pravdepodobnejšie, že sa stane niečo, čo môže kriticky ovplyvniť výsledky projektu.

Ak hovoríte o domáce investície, potom si predstavte, že investičný projekt na vytvorenie nového produktu si vyžaduje 1 rok na realizáciu. Do jedného roka bude riziko malé. Ak proces trvá 2-3 roky, tak sa zvyšujú riziká, je tu možnosť zvýšenej konkurencie, firemnej sabotáže, riziko zvýšenia legalizácie nového produktu atď. Ziskovosť a diskontovanie prostriedkov sú tiež vzájomne prepojené. Bežnému človeku sa zdá, že ziskovosť sa dá ľahko odhadnúť pomocou vzorca ROI (návratnosť investícií), ale zďaleka to tak nie je.

Faktom je, že hodnota peňazí je dnes oveľa nižšia ako hodnota peňazí o 3-4 roky. V dôsledku inflačných procesov, zvýšenej konkurencie, zmien trhových podmienok a iných ekonomických faktorov sa majetok spoločnosti neustále znehodnocuje. Preto sa pri hodnotení používajú komplexné dynamické metódy. Výsledky hodnotiacej činnosti sú následne podrobené komparatívna analýza. Najlepšie z investičných projektov sú následne navrhnuté vedeniu spoločnosti.

6 Monitorovanie investičnej aktivity

Ak by proces riadenia spočíval len vo výbere investičných objektov a investovaní do nich Peniaze, potom by potreba vytvorenia samostatnej štrukturálnej jednotky v podniku sama od seba zanikla. Proces riadenia je však oveľa zložitejší a vyžaduje si pravidelné úpravy alebo dokonca kompletnú revíziu súboru investičných nástrojov v arzenáli podniku.

Oveľa jednoduchšie to majú firmy, ktoré nemajú záujem vytvárať vysoko výnosné dlhodobé aktíva umiestnením peňazí mimo hlavného kapitálu. Pre nich je investičný proces vo svojej podstate celkom jednoduchý. Po určení hlavných smerov investícií v rámci podniku už nie sú schopní radikálne zmeniť svoju stratégiu.

Zrušenie lízingovej zmluvy, odmietnutie kúpy nového zariadenia alebo marketingové služby sú drahé. Podnik je nútený dodržiavať zvolenú stratégiu až do konca obdobia jej plnej implementácie. To zásadne odporuje zásadám riadenia investícií, ktoré sme definovali hneď na začiatku článku. Kapitál podniku musí byť flexibilný a alternatívny. Ak si na investíciu vyberiete iba interné objekty, stratégia bude neúčinná.

Diverzifikácia investícií si vyžaduje pravidelný audit investovaného kapitálu a ich úspešnosti. Napríklad investičné portfólio je potrebné pravidelne analyzovať, včas z neho stiahnuť nástroje s klesajúcimi výnosmi alebo zvýšeným rizikom a nahradiť ich prijateľnejšími možnosťami. Skutočná investícia do základného imania iných spoločností bude vyžadovať aktívnu účasť na ich výrobnej a marketingovej činnosti. Rizikové investície si vyžadujú neustálu pozornosť investora.

Sú ľudia, ktorí tomu veria rizikové investície fungujú na princípe „vyrob alebo rozbi“, ale nie je. Rizikové investície sú rozdelené do niekoľkých etáp. Každý z nich je podrobený dôkladnej analýze, na základe ktorej sa investor rozhodne, či bude pokračovať vo financovaní projektu alebo od neho upustí.

Každá možnosť alokácie kapitálu si vyžaduje špecifické metódy riadenia a monitorovania, a preto je veľmi dôležitý aj proces priebežného riadenia investícií. Tento proces nemožno prerušiť, musí sa vykonávať počas celej životnosti spoločnosti.

7 Aplikácia princípov investičného manažmentu v súkromnom investovaní

Vyššie uvedené princípy a stupne investičného manažmentu sú v rôznej miere aplikovateľné na investície súkromného kapitalistu. Bežný držiteľ kapitálu v našej dobe je aktívnym účastníkom trhového hospodárstva. Aj 10 000 rubľov sa môže stať súčasťou externého financovania podniku alebo pomôcť inovatívnej technológii úplne obrátiť svet hore nohami.

• stanovenie vlastného kapitálu;
• výber najlepšie spoločnosti umiestniť finančné prostriedky;
• výber optimálnych PAMM účtov;
• analýza a porovnanie vybraných PAMM účtov;
• umiestňovanie finančných prostriedkov;
• nepretržité monitorovanie a správa portfólia.

Ako vidíte, metódy a princípy riadenia zostávajú rovnaké ako na úrovni veľkého podniku s diverzifikovaným investičným fondom, mení sa len mierka.

• Prečo potrebujete riadenie investícií
• Účastníci investičného projektu
• Ako vytvoriť systém riadenia investícií

Investičný manažment- ide o súbor manažérskych noriem, ktoré tvoria základ investičnej politiky podniku.

Šéfovia spoločností nevyčleňujú investičný aspekt, ale oblasť záujmu každého podniku zahŕňa aj činnosti súvisiace s investíciami. Zároveň len málo ľudí berie do úvahy, že investície podniku si vyžadujú samostatné riadenie.

Špecializácia divízií v podnikoch sa formuje pod vplyvom prevádzkových činností. Ak organizácia vyrába skupinu tovarov, potom jej zamestnanci majú zručnosti a znalosti na riadenie výrobných procesov a tiež sa dobre orientujú v technologických procesov. Pozrime sa, čo sa stane v takom podniku, keď majitelia vyjadria želanie zaviesť technológie rozpočtovania na zlepšenie kvality riadenia. Bez samostatného oddelenia dá vedúci podniku úlohu zavádzať investičnú činnosť do finančného a ekonomického oddelenia. Keďže hlavnou špecializáciou zamestnancov takéhoto oddelenia je riadenie výrobných procesov, sústredia sa na dokončenie úlohy len vo chvíľach, keď nie sú od hlavnej práce. Navyše netušia, ako riadiť investície.

Mnohí zároveň chápu, že rozvoj podniku závisí od investícií. Rast organizácie zahŕňa uvádzanie nových produktov na trh, rozširovanie distribučnej siete atď., ale nepochopenie a neznalosť spôsobu riadenia investícií vedie k vážnym stratám. Ak spoločnosť vynaložila investičné prostriedky na zavedenie neefektívnej technológie, potom by sme nemali dúfať v očakávaný pokrok v hlavnej prevádzkovej činnosti. Ak sa spoločnosť rozhodne rozvíjať nové trhy investovaním do nich investičných fondov, ale trhové pole nebolo zvolené správne, potom by sa nemal očakávať ani pozitívny výsledok, alebo pri vývoji nových produktov došlo k závažným technologickým opomenutiam, potom ani najhospodárnejšia výroba situáciu nezachráni.

Praktizujúci hovorí

Alexander Solovyov, prezident FIS: Food Technologies, Fryazino (Moskovský región)

Keď začnem nový projekt, potom si vždy zostavím plán, harmonogram a systematicky raz do týždňa všetkých kontrolujem. Zistite, kde sa nachádza nový stroj alebo montážna linka v hodnote milión amerických dolárov. Keď totiž robíte niečo nové, vzniká veľa nezrovnalostí a pre vrcholových manažérov je niekedy ťažké sa dohodnúť. Každý je zaneprázdnený vlastným biznisom. Preto pri nástupe do veľkého nového biznisu je potrebné všetko pravidelne a metodicky kontrolovať. Dokonca volám na dovolenku a žiadam, aby mi poslali harmonogram realizácie projektu. Musím ho vidieť. Potom prídem a uvidím, čo sa robí a ako.

Typy investícií

Vzhľadom na typy investícií možno rozlíšiť dve hlavné skupiny:

• portfóliová (finančná) skupina;
• skupiny skutočných podnikových investícií.

Prvá skupina zahŕňa celý zoznam investícií, pomocou ktorých sa dosahujú určité ciele. Tieto typy investícií zvyčajne zahŕňajú príspevky do cenné papiere, vzácne kovy a iné podobné investície. Takéto činnosti vykonávajú špeciálni investičných fondov, poradcovia pre umiestnenie financií, ale nie investor osobne.

Do druhej skupiny reálnych investícií patria investície do hmotného a nehmotného majetku. Môže ísť o pracovný alebo mimopracovný kapitál spoločnosti resp intelektuálne zdroje. Reálne investície podniku sú klasifikované ako dlhodobé.

Na druhej strane je táto skupina rozdelená do nasledujúcich typov investícií:

• investície do vlastnej spoločnosti, ktoré prispievajú k efektívnejšej prevádzke. Môže ísť o modernizáciu investičného majetku, zmenu umiestnenia kapacít alebo nákup zariadení;
• investície do vytvorenia novej výroby alebo modernizácie existujúcej;
• investície do rozšírenia spoločnosti, prispievajúce k rastu objemov výroby s využitím existujúcich zariadení. Tieto typy investícií sa nazývajú rozsiahle.
• investície do inej spoločnosti poskytujúcej účasť na veľkých zákazkách (napríklad vo verejnom obstarávaní) alebo na určitých investičných projektoch;
• investície podniku do štruktúr štátnej správy na požiadanie. Takéto finančné investície sa vykonávajú za účelom naplnenia požiadaviek úradov v oblasti dodržiavania bezpečnostných pravidiel, zvyšovania úrovne štandardov kvality a pod.
• intelektuálne investície do nemateriálnych hodnôt. Tieto investície sú zamerané na vedecký výskum, zavádzanie inovatívnych technológií, vzdelávanie zamestnancov a pod.

Praktizujúci hovorí

Alexey Krainov, generálny riaditeľ, CJSC Mobile Innovations, Moskva

Naša spoločnosť vznikla z peňazí rizikového investora, takzvaného biznis anjela. O rok neskôr, keď sme získali prvý výnos z predaja nového produktu, uskutočnili sme druhé kolo investícií a akcionármi sa stali dve súkromné ​​osoby. A napokon, pred šiestimi mesiacmi sme dostali peniaze z rizikového fondu.

Rizikový fond je vynikajúcim nástrojom na prilákanie investícií. Aktíva takéhoto fondu často spravuje silná medzinárodná spoločnosť finančnej skupiny(ako v našom prípade). Výsledkom je, že keď spoločnosť priťahuje investície, získava navyše prístup k nahromadeným skúsenostiam a prepojeniam svojho partnera (v oblasti bezpečnosti, finančného riadenia, plánovania, reportingu atď.). Ziskovosť podnikania nie je hlavným faktorom pri rozhodovaní o investícii rizikového fondu, v popredí sú ďalšie parametre: stav manažérskeho tímu a postavenie firmy na trhu, podnikateľské nápady, už fungujúci biznis model.

Štruktúra investičného procesu

Investičné a prevádzkové riadiace činnosti sa v každom prípade vykonávajú rôznymi spôsobmi. Zamestnanci vykonávajúci hlavné funkcie sa v procese spájajú do samostatných prevádzkových oddelení – predaj, údržba, podpora, vývoj, výrobné činnosti. Investičná činnosť je kombináciou viacerých projektov.

1. Tvorba produktu. Spustenie akéhokoľvek investičného projektu zahŕňa rôzne náklady: pridelenie finančných prostriedkov na vytvorenie a implementáciu nového produktu, organizáciu výrobného procesu, vytvorenie obchodnej kancelárie a výstavbu nového podniku.
2. Sebestačnosť. S uvedením nového produktu na predaj je vždy príjem, ale spočiatku nie je schopný pokryť všetky náklady. Na tento účel výrobcovia priťahujú investičné fondy, ktoré pomôžu získať späť všetky náklady (plánované straty). Infúzia investičných prostriedkov pokračuje až do momentu sebestačnosti, kedy príjmy z predaja produktov pokryjú náklady na ich výrobu. Výsledkom je, že produkt sa nakoniec začne stávať ziskovým.
3. Návratnosť investícií. Sebestačnosť investičného projektu prichádza v momente, keď zisk z predaja produktu pokryje všetky náklady použité na realizáciu tohto projektu.
4. Efektívnosť investícií. Každému investorovi v prvom rade nejde o návratnosť prostriedkov vynaložených na realizáciu produktu, ale o zisk z jeho použitia. Toto je návratnosť investície.

Základné kroky v riadení investícií

Investičná činnosť na bežný podnik vyjadrené prácou jednej štrukturálnej jednotky, v zriedkavých prípadoch jednej osoby, ktorá spája tieto povinnosti s prevádzkovými činnosťami v oblasti svojej práce. To je hlavný dôvod neefektívnej práce investičnej činnosti.

Na vytvorenie efektívnej manažérskej investičnej činnosti je potrebné vytvoriť systém:

V prvom rade je potrebné posúdiť rozsah podniku a určiť, či sa oplatí vykonávať túto činnosť. Rozsah investičného projektu je určený nasledujúcimi kritériami: plánovaný rozpočet, čas realizácie projektu a celková pracovná náročnosť. Úroveň parametrov závisí od rozsahu podniku a stupňa rozvoja (pre malý podnik s počtom zamestnancov 12 zamestnancov sa nákup kancelárskeho vybavenia bude považovať za investičný projekt). V podmienkach priemernej organizácie možno investičný projekt prezentovať ako činnosť financovanú z príjmu 500 000 rubľov s realizáciou projektu počas určitého obdobia s pracovnou náročnosťou približne štyri osobomesiace.

Krok 2: Priraďte úlohy a zodpovednosti

Pre efektívne riadiace činnosti CEO musí rozdeliť tri pozície – zákazník, dodávateľ, investor. Tieto povinnosti by sa nemali navzájom prekrývať. Ak účinkujúci zohráva úlohu štrukturálnej jednotky a vykonáva prevádzkové činnosti, potom je v tomto prípade potrebné vyvinúť dva motivačné systémy - oddelene pre prevádzkový a investičný.

Projektová organizácia práce zahŕňa také pozície ako projektový manažér, jeho koordinátor a realizátor. Úlohu koordinátora by mal prevziať generálny riaditeľ, je to on, kto určuje projektového manažéra a nachádza pre neho vhodné zdroje.

V praxi je generálny riaditeľ spoločnosti často zodpovedný za implementáciu, bezpečnosť, riadenie investícií a ďalšie obchodné procesy. Tento obrázok slúži ako ilustrácia fuzzy riadiacej štruktúry. Podnikové riadenie by malo byť postavené tak, aby za každú oblasť činnosti boli zodpovední konkrétni zamestnanci.

Investičná činnosť môže pozostávať z niekoľkých projektov, takže niekto by mal byť zodpovedný za ich súhrn a niekto - za každý projekt.

Praktizujúci hovorí

Georgy Kozeletsky, riaditeľ pre prácu s pobočkami OCS, Moskva

Väčšina zisku našej spoločnosti ide do rozvoja. Každá nová pobočka OCS je samostatný investičný projekt, ktorý je dôkladne premyslený a realizovaný podľa individuálneho plánu.

O spustení konkrétneho projektu rozhoduje vedenie spoločnosti, no hojne využívaná je aj „iniciatíva z terénu“. Napríklad pobočky OCS, ktoré dosahujú vo svojom regióne vysoké výsledky, iniciujú regionálnu expanziu spoločnosti a preberajú riadenie nových zastúpení. Zodpovednosť za realizáciu projektu zvyčajne nesú jeho autori.

OCS má oddelenie, ktoré zabezpečuje všeobecné riadenie pobočiek, promptne s nimi komunikuje a koordinuje ich prácu. Oddelenie stojí pred úlohou rozvíjať spoločnosť v regiónoch. Oddelenie sleduje aj výkonnosť nových pobočiek, vyhodnocuje dosiahnutý pokrok. Už spomínané pobočky vo Volgograde a Kazani predviedli brilantný štart predaja (najlepší v histórii firmy). Bol to výsledok kvalitnej prípravnej práce vykonanej v týchto mestách.

Samozrejme, za dlhé roky práce nie všetky naše projekty boli úspešné "existuje skúsenosť so zatvorením pobočky v niektorom z miest. Rozhodnutie bolo ťažké. Nedá sa povedať, že by sa pobočka neospravedlňovala," len sa naše cesty rozišli.Musel som úplne zmeniť tím zamestnancov pobočky a začať odznova.„Rozvod“ bol veľmi civilizovaný,po troch rokoch sú obe strany s vývojom situácie spokojné.

Krok 3: Popíšte postupy riadenia projektu

Pred prechodom na špeciálny manažment je potrebné stanoviť pravidlá pre tri formálne postupy:

1. Začiatok projektu. Ide o postup určenia osoby zodpovednej za prijatie rozhodnutia o začatí investičného projektu, ako aj určenie dôvodov takéhoto rozhodnutia. Jeden z povinné podmienky Počiatočnou fázou je vymenovanie zákazníka a investora. Spočiatku môže byť zákazníkom a investorom jedno oddelenie spoločnosti alebo jedna osoba.

2. Kontrola projektu a prerušenie procesu. Mal by sa definovať formulár na hlásenie stavu procesu. Okrem toho je potrebné nainštalovať vlastnosti, po identifikácii ktorých sa rozhodne o ukončení projektu. Spoločnosti spravidla pracujú na viacerých investičných projektoch v samostatnom časovom období. V prípadoch prekročenia termínov alebo rozpočtu jedného investičného projektu o viac ako 50% sa vo väčšine prípadov zníži objem financií na všetky projekty o 1/5. Rozhodnutie o znížení objemu financií pre všetky oblasti je vždy bolestivejšie ako zatvorenie tých najslabších. Nie každý zodpovedný odborník však môže urobiť také odvážne rozhodnutie.

3. Uzavretie projektu. Tento postup popisuje formality spojené s ukončením investičných projektov.

Kombinácia vyššie uvedených postupov umožňuje vedúcemu spoločnosti:

• identifikovať zodpovedné osoby a samotný postup rozhodovania o investičných projektoch;
• definovať zoznam projektov;
• porovnávať veľkosti projektov s možnosťami financovania;
• vykonávať kontrolu projektu;
• zatvorte neefektívne smery;
• zvýšiť úroveň efektívnosti v kategórii investičného manažmentu.

Záverečná fáza

V podmienkach, keď je technológia riadenia investícií prvkom celkovej firemnej kultúry spoločnosti, môžeme hovoriť o jej plnej implementácii. Zvyčajne to trvá približne tri roky. Účinok vytvorenia systému podnikového riadenia projektov sa však prejaví oveľa skôr. Spočíva priamo v samotnej prehľadnosti a pochopení postupov investičného projektu.

V budúcnosti môže byť riadenie investícií automatizované. Tu je dôležité pochopiť sekundárnu povahu nákladov na softvér. Primárnymi otázkami sú formovanie riadiacej štruktúry, identifikácia kľúčových zamestnancov, definovanie štandardov, ako aj popis procesov a vzdelávanie zamestnancov. Až potom môžete prejsť k automatizácii.

Zásady riadenia investícií v podniku

Jednotka riadenia investícií pre efektívnu prevádzku musí byť vytvorená na základe nasledujúcich princípov:

Kontinuita - nepretržitý proces riadenia zameraný na realizáciu zamýšľaných cieľov, ako aj na formovanie nových úloh;

Flexibilita, z čoho vyplývajú predpoklady a schopnosť prispôsobiť sa počas procesu:

Všestrannosť, ktorá je založená na možnosti výberu rôznych technológií a nástrojov.

Investičné oddelenie by malo byť tvorené nielen z kvalifikovaných finančníkov, ale aj z analytikov s dobrými skúsenosťami v tejto oblasti. Jedným z najproblematickejších bodov, pokiaľ ide o riadenie investícií, je nedostatok presnej prognózy efektívnosti. Len pri použití komplexných metód hodnotenia je možné získať údaje, ktoré sa čo najviac približujú objektívnym údajom. Problémy s odhadovaním a prognózovaním sú tiež zahrnuté v zozname dôvodov pre samostatnú investičnú jednotku v rámci spoločnosti.

Praktizujúci hovorí

Nikolay Semin, generálny riaditeľ správcovská spoločnosť Fininvest Service, Oktyabrsky (Baškirská republika)

Naša spoločnosť sa zaoberá priťahovaním investícií. Naše dva hlavné investičné projekty sú továreň na porcelánový riad a továreň na výrobu kožených výrobkov. Samozrejme, že kríza spomalila rozvoj projektov. Na chvíľu sme pozastavili výrobu kože a sústredili všetko svoje úsilie na továreň na porcelán Oktyabrsky.

Investície do podniku dosiahli 223 miliónov rubľov. Tieto prostriedky boli vynaložené na nákup techniky, rekonštrukciu výrobných priestorov a zavádzanie nových technológií. Dnes je to jediný závod v Rusku, ktorý má moderné energeticky úsporné technológie na výrobu vysokokvalitného porcelánu. Naše plány zahŕňali postupné zvyšovanie objemu výroby, keďže dopyt po produktoch v nedávne časy zvýšená. Objednávky sú, ale zákazníci nechcú pracovať na predplatenej báze, preto sa teraz snažíme prilákať ďalšie investičné zdroje na ďalší rozvoj závodu (rozšírenie sortimentu), splácanie dlhov a aktívne rokujeme s investormi.

Zatiaľ naše pokusy neboli úspešné, ale stále pracujeme týmto smerom, hľadáme východisko, zvažujeme možnosti pôžičiek (aj keď teraz pôžičky, samozrejme, nie sú najlepšie riešenie). Okrem toho dnes existuje možnosť zúčastniť sa vládnych tendrov (teraz je to oveľa jednoduchšie ako pred dvoma rokmi, keď bolo veľa sprostredkovateľov).

Investori si začali starostlivejšie vyberať projekty. Teraz je najvýnosnejšie investovať do nanotechnológií, vývoja nových projektov a aktivít pre rozvoj priemyslu.

Na tento rok plánujeme nový investičný projekt v oblasti poľnohospodárstvo(dobytok). Dnes je to jedno z mála odvetví, ktoré nezasiahla kríza a má štátnu podporu. Či už je kríza alebo nie, hlavnou vecou pri získavaní investícií je finančná disciplína, zodpovednosť tímu voči investorom a zakladateľom, dobre vypracovaný podnikateľský plán a jeho implementácia.

Ako automatizovať riadenie investičných projektov

Pozrime sa bližšie na strategické softvérové ​​produkty. Ich základom je všeobecný princípčinnosti, vrátane tvorby finančného modelu, tvorby prognóz pre finančnú zložku práce spoločnosti, tvorby správ a dokumentácie pre vlastníkov podniku, investorov a bankárov.

Excel. Toto je najbežnejší a najuniverzálnejší softvérový produkt.

Výhody. Flexibilita programu, ktorá umožňuje investičným analytikom uplatniť svoje osvedčené postupy a jedinečné metodológie.

Obmedzenia. Je potrebná hĺbková znalosť programu, ako aj skúsenosti v oblasti techník používaných na analýzu. Pri práci s Excelom budete musieť dodatočne vytvárať potrebné zostavy a analytické dokumenty. Táto funkcia je vlastná aj špecializovaným šablónam, ktoré sú vybavené špeciálnymi formulármi na zadávanie a výpočet údajov, čo výrazne zjednodušuje analýzu a tvorbu investičného modelu.

Špecializované programy. Tento zoznam zahŕňa INEC-Analyst, Project Expert, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Kobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigátor, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategic Performance Management.

Vyššie uvedené produkty zahŕňajú efektívne nástroje a techniky na vytváranie investičných projektov.

Výhody. Uvedené softvérové ​​produkty zahŕňajú súbor analytických metód a finančných ukazovateľov, ako aj pohodlné formuláre na zobrazovanie prognózovaných ukazovateľov a generovanie správ. Pre veľké podniky sú obzvlášť cenné, pretože zabezpečujú implementáciu princípu jednotného prístupu k poskytovaniu ukazovateľov a posudzovaniu investičného dizajnu. Najpokročilejšie programy poskytujú možnosti integrácie do vytvorených finančných modelov Ďalšie informácie(údaje o protistranách, analytika trhu), o analýze tvorby hodnoty, ako aj o vytváraní vlastných reportovacích formulárov a analytických metód. S týmito príležitosťami je možné prijať efektívne riešenia pre investičné projekty.

Obmedzenia. Analytici pracujúci s takýmito programami musia pracovať s technikami, ktoré sú v nich zabudované. Ako faktor udávajúci kvalitu takéhoto softvéru môžete uviesť veľké množstvo existujúcich používateľov.

Programy na operačnej úrovni sú rozdelené na produkty určené na riadenie investičných programov a na rozpočtovanie projektov. Nástroje riadenia výkonnosti investícií umožňujú prepojiť prevádzkové údaje so strategickým plánovaním.

Na záver chceme upozorniť na skutočnosť, že aj napriek zložitosti procesu riadenia investícií, ktorého konečným cieľom je realizácia perspektívnych foriem investovania.

vytvára investičné portfólio, na ktoré sa možno pozerať ako na súbor firemných projektov. Medzi vlastnosti riadenia takéhoto komplexu patrí možnosť návratu, ak je to potrebné, k predchádzajúcim etapám investičných projektov. Tieto príležitosti sú veľmi dôležité v situáciách, keď sa znižuje efektivita projektu a je potrebné analyzovať stanovené úlohy a správnosť úprav stratégie.

Osobitosť procesu spočíva v tom, že technológie riadenia investícií obsahujú chyby, premietajú sa do celého procesu vývoja projektu. Výsledkom je uzavretý cyklický proces riadenia finančných investícií.

Kopírovanie materiálu bez súhlasu je povolené, ak je na túto stránku odkaz dofollow

ODDELENIE PLÁNOVANIA INVESTÍCIÍ

vedúci oddelenia - 1 ks. Jednotky

hlavný špecialista - 1 ks. Jednotky

starší ekonóm - 1 ks. Jednotky

ekonóm - 1 ks. Jednotky

Vedúci oddelenia investičného plánovania:

AT úradné povinnosti vedúci oddelenia zahŕňa:

• 1. Organizácia a kontrola prípravy investičného rozpočtu Spoločnosti.
• 2. Vývoj a tvorba podnikateľského plánu a stratégie spoločnosti.
• 3. Príprava prognózy finančnej a ekonomickej situácie Spoločnosti.
• 4. Ochrana investičného rozpočtu Spoločnosti.
• 5. Analýza a rozhodovanie o ekonomickej uskutočniteľnosti a efektívnosti konkrétnych druhov prác a služieb, obstarávanie materiálu, v prípade potreby vypracovanie potrebných overovacie výpočty ekonomická efektívnosť.
• 6. Koordinácia súťažných úloh a zmlúv, kontrola a overovanie súladu so schváleným ročným rozpočtom, zadávacími podmienkami za účelom prijatia rozhodnutia o schválení zadávacej úlohy alebo zmlúv.
• 7. Analýza štruktúry a hodnoty investičných nákladov spoločnosti, vypracovanie návrhov na ich optimalizáciu.
• 8. Vypracovanie modelu jednotného rozpočtu v súlade s požiadavkami a odporúčaniami účastníkov.
• 9. Vykonávanie analýzy efektívnosti / citlivosti projektov, analýzy investičných projektov z hľadiska súladu s niektorými strategickými cieľmi Spoločnosti;
• 10. Vypracovanie, schvaľovanie regulačnej a metodickej dokumentácie pre plánovanie a rozpočtovanie, kontrola plnenia požiadaviek NMD.
• 11. Metodická podpora a organizácia práce na účtovníctve, vypracovanie a kontrola plnenia plánov, vypracovanie racionálnych foriem účtovná dokumentácia oddelenia a konsolidácie investičného rozpočtu.
• 12. Vývoj finančnej analytiky pre manažérske účtovníctvo nákladov.
• 13. Včasné a kvalitné podávanie správ pre manažment, účastníkov a regulačné orgány.
• 14. Včasné a kvalitné vyhotovenie dokumentácie IMS na pridelenom mieste.
• 15. Organizácia a kontrola kancelárskej práce na oddelení.
• 16. Včasné dosiahnutie plánovaných výsledkov úloh, za ktoré zodpovedá vedúci odboru v SONA (Petoleum Asset Management System), pri dodržaní termínov a rozpočtu úloh.
• 17. Včasný vstup aktuálne informácie podľa stavu plnenia úloh kalendárneho plánu v Informačný systém(IP) SUNA.

Hlavný špecialista oddelenia investičného plánovania:

Medzi povinnosti hlavného špecialistu patrí:

• 1. Kontrola vývoja krátkodobých (mesačných, štvrťročných), strednodobých (na rok) komplexných plánov a rozpočtov na výrobné, finančné a komerčné aktivity Spoločnosti, koordinácia a vzájomná koordinácia všetkých ich úsekov;
• 2. Analýza a rozhodovanie o ekonomickej uskutočniteľnosti a efektívnosti konkrétnych druhov prác a služieb, obstarávanie materiálu, ak je to potrebné, vypracovanie potrebných overovacích výpočtov ekonomickej efektívnosti;
• 3. Posúdenie úloh tendra a zmlúv z hľadiska súladu so schváleným ročným rozpočtom, zadávacími podmienkami za účelom prijatia rozhodnutia o schválení úlohy alebo zmlúv tendra.
• 4. Úprava krátkodobých (mesačných, štvrťročných), strednodobých (ročných) komplexných plánov a rozpočtov na výrobné, finančné a obchodné aktivity Spoločnosti s prihliadnutím na sledovanie využívania rozpočtové prostriedky za skutočne odpracované obdobie.
• 5. Vypracovanie návrhov na optimalizáciu štruktúry a hodnôt na základe nákladových analýz.
• 6. Vedenie komplexného ekonomická analýza všetky druhy činností podniku a vypracovanie opatrení na efektívne využitie materiálne, pracovné a finančné zdroje.
• 7. Analýza efektívnosti / citlivosti projektov, analýza investičných projektov z hľadiska súladu s určitými strategickými cieľmi Spoločnosti.
• 8. Finančné vyhodnotenie obchodných ponúk potenciálnych dodávateľov služieb a tovarov Spoločnosti, finančná akreditácia potenciálnych dodávateľov na plnenie požiadaviek Spoločnosti.
• 9. Vypracovanie pokynov na prípravu rozpočtu spoločnosti, stanovenie postupnosti procesov a vypracovanie formulárov pre hlavné aplikácie.
• 10. Metodická podpora a organizácia práce na účtovníctve, kontrola plnenia plánov a rozpočtov, rozbor výsledkov výroby ekonomická aktivita, vypracovanie racionálnych foriem účtovnej dokumentácie oddelenia.
• 11. Zabezpečenie včasného a kvalitného podávania správ pre manažment, účastníkov a regulačné orgány.

Hlavný ekonóm, oddelenie investičného plánovania:

Zodpovednosti senior finančného riaditeľa zahŕňajú:

• 1. vypracovanie a konsolidácia krátkodobých (mesačných, štvrťročných), strednodobých (na rok) komplexných plánov a rozpočtov výrobnej, finančnej a obchodnej činnosti Spoločnosti, koordinácia a vzájomná koordinácia všetkých ich úsekov;
• 2. analýza v porovnaní s príslušnými plánovanými a skutočnými ukazovateľmi minulých období;
• 3. kontrola kalkulácie nákladov vrátane dodržiavania zásad manažérskeho účtovníctva, overovanie správnosti a spoľahlivosti kalkulácií, uplatňovanie schválených noriem a taríf;
• 4. analýza a rozhodovanie o finančnej realizovateľnosti a efektívnosti konkrétnych druhov prác a služieb, obstarávanie materiálu, ak je to potrebné, vypracovanie potrebných overovacích výpočtov ekonomickej efektívnosti;
• 5. podrobná analýza zmien vo výrobe, finančných, ekonomických a špecifických ukazovateľoch v čase, podľa štruktúry a distribúcie, zabezpečujúca úplné a spoľahlivé vysvetlenie príčin a výsledkov týchto zmien;
• 6. úprava krátkodobých (mesačných, štvrťročných), strednodobých (ročných) komplexných plánov a rozpočtov výrobnej, finančnej a obchodnej činnosti Spoločnosti s prihliadnutím na sledovanie čerpania rozpočtových prostriedkov za skutočné obdobie. vypracovany;
• 7. posúdenie súťažných úloh a zmlúv (pred ich podpisom) z hľadiska súladu so schváleným ročným rozpočtom, zadávacími podmienkami za účelom prijatia rozhodnutia o schválení súťažnej úlohy alebo zmlúv;
• 8. vykonanie komplexnej ekonomickej analýzy všetkých druhov podnikateľských aktivít a vypracovanie opatrení na efektívne využívanie materiálnych, pracovných a finančných zdrojov;
• 9. analýza efektívnosti / citlivosti projektov, analýza investičných projektov z hľadiska súladu s niektorými strategickými cieľmi Spoločnosti;
• 10. finančné ohodnotenie obchodné ponuky potenciálnych dodávateľov služieb a tovarov Spoločnosti, finančná akreditácia potenciálnych dodávateľov na plnenie požiadaviek Spoločnosti
• 11. zabezpečenie včasného a kvalitného podávania správ pre manažment, účastníkov a regulačné orgány.

Finančník oddelenia investičného plánovania

Povinnosti finančníka zahŕňajú (pre projekty: vŕtanie, prepracovanie, rozvoj polí Alibekmola a Kozhasai):

• 1. vypracovanie krátkodobých (mesačných, štvrťročných), strednodobých (na rok) komplexných plánov a rozpočtov pre výrobnú, finančnú a obchodnú činnosť Spoločnosti, koordináciu a vzájomnú koordináciu všetkých ich úsekov;
• 2. analýza prichádzajúcich informácií z hľadiska súladu s plánmi Spoločnosti;
• 3. analýza v porovnaní s príslušnými plánovanými a skutočnými ukazovateľmi minulých období;
• 4. Monitorovanie plnenia zmlúv (vyplácanie finančných prostriedkov a porovnávanie dodržiavania harmonogramu prác)
• 5. analýza kalkulácie nákladov vrátane dodržiavania zásad manažérskeho účtovníctva, overenie správnosti a spoľahlivosti kalkulácií, aplikácia schválených noriem a taríf;
• 6. Analýza tvorby nákladov na nákup vybavenia a služieb ponúkaných potenciálnymi dodávateľmi;
• 7. analýza a rozhodovanie o finančnej uskutočniteľnosti a efektívnosti konkrétnych druhov prác a služieb, obstarávanie materiálu, ak je to potrebné, vypracovanie potrebných overovacích výpočtov ekonomickej efektívnosti;
• 8. úprava krátkodobých (mesačných, štvrťročných), strednodobých (ročných) komplexných plánov a rozpočtov výrobnej, finančnej a obchodnej činnosti Spoločnosti s prihliadnutím na sledovanie čerpania rozpočtových prostriedkov za skutočné obdobie. vypracovany;
• 9. sledovanie "Rozpočet - zmluva - skutočné plnenie" na kapitálovom rozpočte a pracovný program, v prípade problémových problémov 2.3 Miesto,

v procese monitorovania zmlúv (platenie účtov) - upovedomenie dozorujúceho manažmentu o potrebe postupu prevodu;

10. Zabezpečenie včasného a kvalitného podávania správ pre manažment, účastníkov a regulačné orgány.

Investičný manažment je akýmsi súborom princípov a metód implementácie manažérske úlohy, ktoré sú zahrnuté v základe všetkých investičných aktivít spoločnosti.

Vzhľadom na základné aspekty riadenia zvyčajne plánujú zvýšiť konkurencieschopnosť podniku, ekonomický rast a jeho vývoj.

Tieto základné aspekty zahŕňajú:

1. Snaha o vyššiu mieru rozvoja všetkých oblastí podniku
2. Túžba maximalizovať očakávaný zisk spoločnosti
3. v špecifických oblastiach, ako aj pre podnik ako celok
4. Zabezpečenie maximálnej likvidity investícií a možnosti reinvestície
5. Vytvorenie potrebného množstva finančných zdrojov
6. Akceleračné aktivity

Jedným z aspektov úspešného rozvoja spoločnosti a štátu ako celku je kompetentná regulácia kapitálových investícií. Väčšina procesov súvisiacich s investičnou sférou je veľmi potrebná pre všetky podnikateľské subjekty. Týka sa to predovšetkým organizácií, podnikov, jednotlivcov a právnických osôb a samozrejme aj štátu.

Práve z tohto dôvodu si investičný manažment vyžaduje seriózny prístup využívajúci komplexné systémy a princípy pre efektívnu realizáciu celého procesu. Na dosiahnutie vynikajúceho efektu v manažmente sa to tiež oplatí urobiť predbežná analýza situáciu na trhu s cieľom rozumne využiť dostupný kapitál a správne ho rozdeliť.

Hlavné fázy investičného manažmentu

Investičné aktivity môžu byť v niektorých prípadoch neefektívne. Kvôli čomu? Vzhľadom na to, že takmer v každom strednom podniku sa investičné procesy realizujú len pomocou jednej štruktúry v podobe viacerých ľudí (v niektorých prípadoch takéto povinnosti vykonáva len jedna osoba).

Pre efektívne fungovanie všetkých investičných procesov je potrebné vytvoriť a regulovať akýsi systém. Riadenie investícií spravidla prebieha v niekoľkých základných etapách , ktoré zohrávajú dôležitú úlohu.

• Podstatou prvej etapy je vyhodnotenie investičného procesu za uplynulé obdobia.

• Druhým krokom je výpočet množstva finančných prostriedkov potrebných na budúce investície.

• Táto etapa zahŕňa vymedzenie foriem investovania, t.j. v ktorom hmotnej podobe bude prebiehať investičná činnosť.

• Tu zvažujeme výber, ktorý spĺňa ciele a zámery spoločnosti.

• V piatej fáze sa vykonáva analýza efektívnosti investičných aktivít a hodnotenie očakávaných rizík.

• Posledná fáza zahŕňa zohľadnenie kontroly a monitorovania, ktoré prebieha počas realizácie investičného projektu.

Dôležitým bodom je, že ak je aspoň jedna z týchto etáp riadiacej činnosti vynechaná alebo je realizovaná s významnými chybami, potom to všetko môže mať veľmi negatívny vplyv na proces investovania. Z tohto dôvodu pri implementácii všetkých vyššie opísaných etáp musíte svoje akcie naplánovať veľmi vážne a premyslene, aby ste dosiahli maximálny účinok.

Zhrnutím by som chcel povedať, že riadenie investícií je náročný proces, ktorý je zameraný na realizáciu perspektívnych foriem investovania.

Všetky aktivity realizované v priebehu procesu riadenia tvoria investičné portfólio ako súbor podnikových programov. Manažment investičného portfólia predpokladá, že spoločnosť sa v prípade potreby dokáže vrátiť do predchádzajúcich fáz tohto procesu.

Je to možné vtedy, keď projekt preukáže svoju nízku efektivitu a je potrebné skontrolovať, či boli správne nastavené ciele a upravené stratégie.

Ak tieto metódy riadenia investícií majú viacero chýb, potom chybné rozhodnutie môže nepriaznivo ovplyvniť projekt ako celok. Ukazuje sa teda začarovaný kruh - nepretržitý a cyklický proces riadenia investícií.

Pozrite sa na účastníkov verejných trhov. Nikdy sa nepoučia. Majú záujem o hru.

© Don Valentine