Transferul fondurilor personale către managementul trustului este unul dintre moduri mai bune asigurați-vă cu stabil . Este la dispozitia oricui are o anumita suma la indemana si dorinta de a o pune in actiune. Conform statisticilor IBISWorld, azi mai mult 65% Americanii au ales gestionarea încrederii în bani ca principal instrument de creștere a capitalului lor.
Și acesta nu este un accident.
La urma urmei, această abordare permite oricui să investească bani în proiecte profitabile din întreaga lume, fără a-și schimba stilul obișnuit de viață și fără a-și pierde timpul personal cu cercetări independente de piață.
Ce este managementul banilor
Dacă să vorbească în cuvinte simple, atunci managementul încrederii este transferul de către o persoană a dreptului de a-și controla banii către o altă persoană sau organizație.
În terminologia afacerilor, managementul încrederii înseamnă încheierea unui acord între investitor și, conform căruia primul își transferă banii către management, iar cel din urmă îi pune în circulație, primind un anumit procent din venit drept recompensă.
Managementul încrederii fondurilor pe bursă
De fapt, sub managementul încrederii de bani pe 90% subînțeles Control de la distanță pe piețele bursiere sau valutare, întrucât acolo circulă cele mai lichide mărfuri.
- Întregul sistem de pensii din SUA este listat la burse. NYSE, NASDAQ, COMEX si altii.
- 93% sunt societățile pe acțiuni, și doar ei investesc în aproape 40% americani.
Activele aproape tuturor fondurilor de investiții sunt toate active ale pieței de valori.
Managementul încrederii capital cu ajutorul comercianților privați sau al caselor de brokeraj - o afacere potențial foarte profitabilă cu riscuri protejate.
Prin aderarea la DU, chiar și persoana care este cel mai îndepărtată de complexitatea lucrului cu piața de valori poate crește capitalul în cel mai scurt timp posibil. De aici rezultă principalele avantaje ale telecomenzii pentru participanții profesioniști:
- management profesional implică nu doar o abordare analitică, ci și mai mult termeni profitabili de a cumpăra și vinde active, reducând costurile totale.
- Datorită acumulării de capital al investitorilor, DO vă permite să creați portofolii diversificate.
- Fara pauzaîn managementul investiţiilor. Indiferent ce situații de viață are o persoană, banii lui vor continua să lucreze pentru el 24/7/365.
Pentru un exemplu de management al încrederii pe bursa Să luăm holdingul financiar FINAM, care este unul dintre cele mai mari nu numai pe piața internă, ci și pe cea mondială. De la înființarea sa în 1994, s-a clasat în mod constant printre primii cinci brokeri autohtoni și oferă investitorilor acces la bursele din Europa, Asia și Statele Unite.
Unul dintre cele mai solicitate servicii ale holdingului de investiții este managementul încrederii pe piețele bursiere din SUA și Europa.
Suma minimă pentru începere - $80 000 ; randamentul mediu anual 16% la tragerea maximă posibilă 15% . Comisionul de administrare depinde de rata de creștere a profitului și este 25% dacă contul este mai mic decât $100 000 și 20% dacă suma din contul clientului este mai mare de o sută de mii.
Desigur, multe profitabilitate în 13-16% pe an va părea foarte mic, dar acesta este cazul când nu este vorba despre 1000 de dolari, și de sute de ori mai mult. Chiar și cu o astfel de rentabilitate, se pot obține rezultate de neimaginat datorită reinvestiției și.
Pentru persoanele cu capital redus, există și alte oportunități care nu exclud câștigurile la bursă.
De exemplu, puteți investi în fonduri de investiții la un broker care este reglementat CySEC:
De exemplu, un fond de acțiuni al companiilor de jocuri de noroc:
Suma minimă pentru deschiderea unui cont $500 . În plus, la broker vă puteți crea propriile portofolii de acțiuni și puteți tranzacționa alte active. Diferența acestei metode este că aici nu cumperi acțiuni, ci pe ele.
Managementul încrederii activelor pe piața valutară
Astăzi, managementul încrederii piata valutara sunt oferite de marile companii de brokeraj, ale căror activități sunt autorizate de autoritățile de reglementare financiară, iar toate părțile primesc garanții.
Astăzi, unul dintre acești brokeri este, care este autorizat să opereze de la TSB RF. Alpari a creat un tip de cont special - . Acest cont este deschis de un comerciant care dorește ca bani să fie investiți în el. Statisticile acestui cont sunt deschise și toți investitorii îl pot vizualiza și compara cu alții. Dacă un comerciant arată un profit stabil timp de șase luni sau un an, este logic să investești bani în el. Investiție minimăîncepe de la 10 USD.
Un numar nelimitat de investitori poate investi in fiecare cont PAMM, adica un trader administrator, iar profitul va fi distribuit proportional cu contributia.
Dacă ai investit $100 , iar managerul a adus într-o lună 10% profit, atunci profitul dumneavoastră va fi de 10% din valoarea contribuției dumneavoastră. Adevărat, managerul va lua un mic comision din suma profitului pentru control de la distanță. De regulă, este de 20-30%.
Este interesant că numărul de conturi PAMM este mare, iar fiecare investitor poate crea investind în diferiți manageri.
Persoana are căi diferite extrageți profit suplimentar din capitalul dvs. Iar managementul încrederii pe burse sau pe piețele de valori este cu siguranță unul dintre cele mai bune. Face posibilă creșterea dimensiunii finanțelor dvs. fără prea multe dificultăți și participarea la scheme dubioase.
Cel mai mult, avantajele managementului încrederii vor fi apreciate de investitorii mici și mijlocii care au alte surse de venit, dar în același timp pot începe să primească venituri suplimentare fără a-și ocupa timpul personal. La urma urmei, investind, de exemplu, în fonduri cu randament scăzut, se pot asigura, deși un profit mic, dar stabil pe termen lung, cu un minim participarea personală. Deci managementul încrederii poate fi considerat un mijloc universal de multiplicare a capitalului, indiferent de câți bani are investitorul în buzunar, mai ales că există oferte pentru toate gusturile.
Dacă găsiți o eroare, evidențiați o bucată de text și faceți clic Ctrl+Enter! Vă mulțumim mult pentru ajutor, este foarte important pentru noi și cititorii noștri!
Cum să alegi compania de brokeraj potrivită
Un broker este un intermediar pe piață între dumneavoastră și vânzătorul de valori mobiliare, adică. cel care îți cumpără hârtii. Dacă decideți să investiți singur în valori mobiliare, veți avea nevoie de serviciile unui intermediar profesionist - companie de brokeraj. De Legislația rusă Puteți tranzacționa la bursă doar printr-o companie autorizată de Serviciul Federal de Piețe Financiare pentru a desfășura activități de intermediere. Un broker, în numele clienților, efectuează tranzacții cu valori mobiliare. Brokerul poate fi o bancă sau o companie de investiții. Acum există multe astfel de companii. Cum să-ți alegi brokerul dintre ele?
Pentru început, principalul lucru este să înveți cum să pui întrebări competente și să poți înțelege răspunsurile. Vă vom spune cum să faceți acest lucru folosind exemplul întrebărilor reale puse de participanții începători la bursă.
ÎNTREBARE: Cotațiile valorilor mobiliare sunt afectate de situația de pe piețele mondiale (prețuri la petrol, metale, cursuri de schimb etc.), precum și de performanța companiilor ale căror acțiuni sunt tranzacționate la bursă. Atât aceste date, cât și comentariile unui specialist sunt foarte importante pentru luarea unei decizii de cumpărare sau vânzare de acțiuni. De unde le pot lua? Oferă un broker acest serviciu?
RĂSPUNS: Multe companii de brokeraj au un departament analitic. Specialiștii săi, de regulă, pregătesc recenzii zilnice ale situației pieței, unde sunt indicate știri cheie de la întreprinderi, politică și economie, precum și comentarii cu privire la situația pieței și previziuni. Ei bine, pentru a fi la curent cu ceea ce se întâmplă în lume în fiecare minut, puteți utiliza fluxul de știri on-line de pe site-ul companiei dvs. de brokeraj. În plus, brokerul vă poate oferi consultații individuale în conformitate cu dorințele dumneavoastră. Prin urmare, atunci când alegeți o companie de brokeraj, asigurați-vă că aflați ce nivel de serviciu analitic este oferit clientului.
Î: Intenționez să cumpăr și să vând valori mobiliare prin internet. Dar, să fiu sincer, nu am idee cum se face. Și dacă există o defecțiune la computer sau la mine punct important dacă nu am computer la îndemână, cum îmi voi gestiona contul?
R: Pentru ca tu să poți operațiuni de tranzacționare prin internet, brokerul vă va oferi un program de calculator. Îl vei instala pe computer și cu ajutorul lui vei putea depune comenzi pentru tranzacții, monitoriza starea contului tău, vezi cotații și grafice ale valorilor mobiliare. Dacă dintr-un motiv oarecare nu aveți acces la un computer, brokerul vă va accepta telefonic comanda pentru o afacere și, de asemenea, vă va putea informa telefonic despre situația de pe piață. Pentru a se proteja pe ei înșiși și pe client, brokerii folosesc parole speciale pentru client atunci când lucrează „de la voce”. Acest punct trebuie clarificat la încheierea unui acord cu un broker.
Î: Cum sunt plătite serviciile de broker și cât costă?
R: Există mai multe tipuri de comisioane care se aplică serviciilor de brokeraj:
comision de broker pentru tranzacții;
comisioane ale terților (centre de burse, de compensare și de depozit);
comisioane de deschidere de cont;
comision de întreținere a contului de depozit;
taxa pentru utilizarea sistemului de tranzacționare pe internet;
dobânda pentru utilizarea resurselor în marjă (de credit);
comision pentru operațiuni care nu sunt de tranzacționare (depunere, transfer, retragere de fonduri și valori mobiliare).
La încheierea unui acord cu un broker Atentie speciala ar trebui să acordați atenție mărimii comisionului brokerului pentru tranzacțiile dvs., adică ce comision preia pentru fiecare operațiune efectuată în numele dvs. De regulă, acest comision este scăzut (în medie 0,05-0,2% din valoarea tranzacției) și cu cât este mai mare cifra de afaceri zilnică a clientului, cu atât procentul fiecărei tranzacții este perceput de către broker (comerțul cu ridicata este mai ieftin). Comisioanele terților sunt și mai mici. De exemplu, comisionul MICEX este de 0,01% pe tranzacție.
Costurile precum comisioanele de deschidere a contului, taxele de întreținere a contului, taxele de utilizare a sistemului de tranzacționare pe internet sunt fixe. Dacă vorbim despre valori medii, atunci comisionul pentru deservirea unui cont poate fi de 100-150 de ruble. pe lună, taxa pentru sistemul de tranzacționare pe internet este de 300-600 de ruble. (de regulă, dacă comisionul brokerului pentru tranzacții depășește această sumă, atunci taxa pentru sistemul de tranzacționare pe internet nu se percepe).
Î: Cu ce sumă pot începe să tranzacționez la bursă?
R: Companiile de brokeraj cer inițial un depozit minim, adică suma pe care o vei gestiona. Astăzi este, de regulă, 50 de mii de ruble.
Î: Cum pot determina cât de fiabilă este o companie de brokeraj?
R: Puteți determina fiabilitatea unui broker evaluând următoarele puncte. Compania trebuie să aibă licențe de la Serviciul Federal de Piețe Financiare (FCSM) pentru dreptul de a desfășura activități de brokeraj (un avantaj suplimentar este o licență pentru activități de depozit, care vă va permite să stocați acțiuni într-o companie de brokeraj). Verificați dacă au existat precedente pentru revocarea licenței. Foarte importantă este și experiența unui broker pe bursă.
De asemenea, merită să fiți atenți la ce categorie de fiabilitate are o companie de investiții conform ratingului profesional, care este întocmit de National agenție de rating(NRA).
Sfat 1 Dacă efectuați tranzacții printr-un broker, citiți cu atenție rapoartele acestuia. Brokerul trebuie să vă ofere informații despre toate tranzacțiile efectuate și despre comisioanele care i-au fost reținute
Sfat 2 La încheierea unui contract de administrare a trustului, citiți cu atenție conținutul acestuia, acordați atenție dacă toți termenii utilizați sunt dezvăluiți în acesta, dacă prevede posibilitatea retragerii fondurilor înainte de expirarea acordului.
Nu mai puțin de un an Cel mai adesea, un contract de management al trustului se încheie pe o perioadă de un an cu posibilitatea de prelungire. Amintiți-vă că, alegând managementul fiduciar, ați ales o strategie de investiții pe termen lung. Este durata contractului care vă va permite să obțineți rezultatul dorit cu o mare probabilitate.
Cum să alegi administratorul potrivit
Mecanismul de gestionare a încrederii este următorul: dați bani conducerii unei societăți de investiții, conveniți asupra unei strategii de management (ce titluri de valoare și în ce condiții să cumpărați și să vindeți) și să încheiați un acord corespunzător. Se dovedește că faci tranzacții la bursă, dar nu pierde timpul cu monitorizarea zilnică a pieței și nervii de îndoieli atunci când iei decizii. De regulă, managementul trustului aduce un profit mai mare decât un fond mutual, deoarece are mai multă flexibilitate (se pot efectua tranzacții care sunt ilegale pentru fondurile mutuale prin lege).
Principalul dezavantaj al managementului încrederii este un prag de intrare relativ ridicat, adică suma pe care compania va fi de acord să o opereze în condițiile managementului încrederii.
Î: Vreau să depun 100 de mii de ruble. în managementul încrederii. Unde ar trebui să merg?
R: Pentru a începe, comparați ofertele mai multor companii. Vizitează-i, vorbește personal cu managerii. Aflați ce profitabilitate anuală a arătat fiecare companie pentru serviciul de management al încrederii. Acordați atenție dinamicii, vedeți rezultatele nu numai pentru Anul trecut, dar de câțiva ani (dacă compania a fost angajată în managementul încrederii în acești ani). Deși, desigur, este imposibil să faci o alegere bazată exclusiv pe profitabilitatea perioadelor trecute. E ca și cum ai conduce o mașină doar privind în oglinda retrovizoare...
Prin urmare, utilizați câteva metode analitice de evaluare. De exemplu, puteți întreba despre valoarea totală a activelor administrate de o anumită companie - acesta este și un punct de comparație. Și bineînțeles, accesați site-ul companiei: cât de relevante și utile sunt informațiile prezentate acolo? Are recenzii și recomandări analitice zilnice pentru emitenți individuali? Răspunsurile pozitive la aceste întrebări indică o muncă bine organizată a serviciului analitic și că compania urmărește îndeaproape toate schimbările de pe piața de valori.
Și desigur, o companie care oferă un serviciu de management al încrederii trebuie să aibă licență pentru a desfășura astfel de activități. Pe site-ul nostru sunt oferiți cei mai mari brokeri-operatori ai pieței bursiere din Rusia.
Î: Cine garantează că toate fondurile mele vor fi în siguranță?
R: Nu există nicio garanție absolută împotriva pierderilor la bursă. Cu toate acestea, acordul de management al încrederii trebuie să indice intervalul de risc. De exemplu, de la 0 la 20%. Dacă, la semnarea unui contract, indică un nivel de risc acceptabil de 10%, atunci asta înseamnă că teoretic poți pierde până la 10% din suma inițială. Dar nu mai mult! De asemenea, atunci când încheiați un contract, asigurați-vă că acesta prevede că fondurile pe care le depuneți pot fi folosite exclusiv în beneficiul dumneavoastră și trebuie să fie în conturi separate. Aceasta înseamnă că banii tăi vor fi disponibili doar pentru tranzacții pe bursă, iar siguranța acestora va fi asigurată indiferent de situația financiară a societății de administrare a trustului.
Î: Îmi va garanta profitabilitatea serviciului de management al încrederii?
R: Legislația interzice garantarea rentabilității managementului încrederii, întrucât evoluția situației de pe piața de valori nu poate fi indicată cu o acuratețe absolută, ci poate fi doar prevăzută.
Î: Ce taxe va trebui să plătesc?
A: Impozitul pe venit indivizii reprezintă 13% din venitul tău. Dacă societatea de încredere este agent fiscal, atunci reținerea impozitului și documentele vor fi efectuate chiar de specialiștii companiei. În plus, un serviciu de consiliere fiscală poate fi inclus în serviciul de gestionare a încrederii.
Î: Ce legi guvernează activitățile unui mandatar?
R: Un capitol separat este dedicat acestei probleme în Codul civil al Federației Ruse. în afară de Cod Civil RF, principalul document care reglementează managementul încrederii este Decretul Comisia Federală privind valorile mobiliare nr. 37 din 17 octombrie 1997, precum și alte Rezoluții ale FFMS.
Î: Cum diferă între ele companiile care oferă management fiduciar?
R: Companiile pot diferi în ceea ce privește suma inițială necesară pentru depunere.
De exemplu: 50, 100, 300 de mii de ruble. si mai sus. În plus, la încheierea unui contract, alegi o strategie de management anume. De regulă, strategia reflectă raportul risc-randament la care va adera mandatarul. Fiecare companie oferă de obicei mai multe strategii în care nivelul de risc variază de la 0 la 25% (rar mai mare). În acest caz, de regulă, aceleași operațiuni sunt efectuate cu toate fondurile care sunt pe aceeași strategie. Adică trebuie să alegi o companie care să îți satisfacă toate dorințele simultan în ceea ce privește cantitatea și nivelul de risc.
Dupa cum piețele rusești Un număr din ce în ce mai mare de companii oferă clienților lor servicii de management al încrederii la bursă. Acest lucru este realizat de bănci, instituții financiare și alte companii, astfel încât investitorii au foarte multe de unde alege (pentru mai multe despre acest lucru, consultați articolul de pe pagina Cum să alegi un mandatar). Condițiile oferite sunt similare în multe privințe, deși, desigur, concurența obligă managerii să ia măsuri pentru atragerea clienților, inclusiv prin conditii mai bune pentru clienti.
Cu ce sume de clienți lucrează managerii - să începem cu această întrebare, deoarece este de o importanță nu mică pentru mulți potențiali investitori. În general, aici sunt necesare sume destul de mari, în comparație, de exemplu, cu gestionarea încrederii în Pifs sau în Forex. Companiile mari și mijlocii, de regulă, stabilesc un prag mai mic pentru fondurile investite de un milion de ruble sau mai mult, deși există excepții.
Aproape toate companiile oferă clienților diverse modele de management al încrederii, care diferă în direcția investițiilor, niveluri de rentabilitate potențială și, în consecință, riscuri. Diferența dintre aceste modele constă în esență în două întrebări: în primul rând, acestea sunt principiile formării unui portofoliu de investiții (adică, în ce tipuri de titluri vor fi investite și a acestora). procentîntre ei), și în al doilea rând, ce strategii de tranzacționare va fi aplicat la DU (risc ridicat, compromis sau mai precaut).
La încheierea contractului, specialiștii consiliază clientul în toate aceste aspecte și poți alege orice variantă propusă, ținând cont de preferințele investitorului. În plus, de regulă, în procesul de control de la distanță, clientul, în anumite limite, poate modifica componența portofoliului său de investiții, dacă orice împrejurări o impun.
Despre eficiența controlului de la distanță în piața de valori. Este clar că din moment ce în acest cazÎntrucât vorbim despre o formă individuală de management, este destul de dificil să găsim informații generale. Insa, fiecare companie incearca sa ofere clientilor informatii maxime despre ce venituri a reusit sa realizeze in perioadele anterioare, iar aceste informatii intr-o forma sau alta pot fi gasite pe site-urile firmelor specifice.
Și ultimul - despre formele și sumele de remunerare pentru manageri. Și în acest sens, există o variație considerabilă de luat în considerare. De exemplu, se pot întâlni astfel de propuneri care stabilesc un procent fix din suma administrată, sau un procent fix din venit, sau o combinație de opțiuni. De exemplu, ar putea arăta astfel: comision de administrare (2% pe an din costul mediu activele nete client fără TVA) plus 17% din profituri care depășesc 5% pe an (tot fără TVA).
Cea mai ușoară modalitate de a obține venituri din investiții în acțiuni și obligațiuni este să vă transferați fondurile către conducerea unei persoane care este implicată profesional în investițiile pe piața de valori. Acest serviciu se numește „managementul încrederii”: investitorul transferă economiile administratorului pentru a-și primi creșterea prin operațiuni la bursă.
Atunci când proprietatea este transferată către managementul trustului, proprietatea asupra proprietății rămâne în sarcina investitorului (fondatorul managementului) și nu este transferată administratorului. Mandatarul nu devine proprietarul acestor fonduri, le administrează doar în interesul investitorului și primește remunerație pentru serviciul său, a cărei valoare este determinată de suma veniturilor primite de acesta pentru investitor. Este interesat să maximizeze capitalul investitorului transferat către acesta în managementul încrederii.
Managementul încrederii poate fi individual și colectiv. Cu managementul individual al trustului, compania administrează separat fiecare portofoliu de clienți, iar în cazul managementului colectiv, fondurile multor, mulți clienți sunt combinate într-un portofoliu comun, iar compania administrează un fond mare. Într-un astfel de fond, fiecare investitor are o cotă proporțională cu suma de fonduri contribuite.
Investițiile colective sunt concepute special pentru micii investitori privați care doresc să-și majoreze capitalul la bursă, dar nu au suficient capital sau oportunități de a investi pe cont propriu. Managementul trustului colectiv include fondurile mutuale (PIF) și așa-numitele fonduri generale management bancar(OFBU), care câștigă popularitate și în rândul investitorilor ruși.
Fonduri comune
Fondurile mutuale pun la dispoziția multor investitori investițiile în valori mobiliare cu sume mici. Banii tăi de pe bursă vor fi gestionați de manageri profesioniști. O mică investiție și management profesional- principalele avantaje ale fondurilor mutuale față de investiția independentă în acțiuni și obligațiuni prin intermediul unui broker. Nu trebuie să monitorizați în mod constant preturi de schimbși știri financiare, cumpără și vinde titluri de valoare la bursă. Fondurile mutuale sunt concepute special pentru investitorii neprofesioniști - oameni normali care nu au cunoștințele și experiența în materie de investiții relevante sau nu pot dedica timp semnificativ administrării capitalului lor.
Fondurile mutuale de investiții sunt disponibile chiar și pentru cei care primesc un venit mediu conform standardelor rusești. Orice sumă poate fi investită într-un fond mutual. Chiar și cu o mie de ruble poți obține venit real mai mare decât într-o bancă. Dar, desigur, să investești bani nu are rost.
Figurat vorbind, un fond mutual este o „pungă de bani” în care investitorii își investesc banii pentru investiții ulterioare pe piețele financiare de către manageri profesioniști. Banii acționarului sunt combinați cu banii a sute și mii de alți investitori care își transferă și fondurile către managementul trustului. Un fond mutual nu este entitate legală- Acesta este așa-numitul complex de proprietăți izolate. Dar el creează acest complex imobiliar și îl administrează pe bursă Companie de management.
Societatea de administrare este participantă la bursa, care deține licență pentru dreptul de a desfășura activități de administrare a fondurilor de investiții, fondurilor mutuale de investiții și fondurilor de pensii nestatale. Pe lângă administrarea fondurilor mutuale, aceștia au și dreptul de a gestiona rezervele non-statale Fondul de pensii(NPF), rezervele de asigurare ale societăților de asigurări și gestionarea încrederii individuale a valorilor mobiliare. Reforma pensiilor a dat naștere noul fel managementul încrederii: companiile investesc partea finanțată din pensia care le este transferată în managementul cetățenilor. Până în prezent, dreptul de control parte finanțată 55 de companii private de management au primit pensii.
Investitorii în fonduri mutuale - acţionari - nu primesc nicio dobândă sau dividende la investiţiile lor. Venitul se formează numai din creșterea valorii cotei investitorului în fond (valoarea acțiunilor). Dacă valoarea unităților a crescut, acestea pot fi vândute (Legea fondurilor de investiții numește această răscumpărare) și pot primi venituri. Diferența dintre costul de vânzare (răscumpărare) și costul de cumpărare a acțiunilor va fi venitul sau pierderea investitorului.
Spre deosebire de depozitele în bănci, nicio rentabilitate a investiției în fonduri comune nu este garantat. Totul depinde de cât de mult aduc titlurile de valoare care alcătuiesc portofoliul de investiții al fondului. Dacă valorile mobiliare din portofoliul fondului cresc, atunci crește și venitul acționarilor. Dacă valoarea titlurilor scade, atunci scade și capitalul acționarului. Cu toate acestea, trebuie reținut că până când nu ați vândut acțiunile, atât veniturile, cât și pierderile dvs. nu sunt rezultatul final al investiției. Astfel, reducerea valorii acțiunii poate fi așteptată complet și se poate aștepta o nouă creștere a prețului. Fondurile mutuale au multe avantaje pentru investitori față de investițiile pe cont propriu în acțiuni și obligațiuni.
Datorită avantajelor sale - fiabilitate, rentabilitate și accesibilitate pentru cea mai largă gamă de investitori - fondurile mutuale devin cel mai popular tip de investiție pentru investitorii privați de pe piața de valori rusă. Numărul fondurilor mutuale crește rapid, apar noi tipuri de fonduri mutuale. Fără îndoială, fondurile mutuale vor deveni în cele din urmă o alternativă serioasă la depozitele bancare.
Fonduri generale de management bancar (OFBU)
Fondurile General Bank Management (GMF) reprezintă o altă oportunitate pentru un investitor privat din Rusia de a investi profitabil în valori mobiliare. OFBU-urile sunt fonduri similare cu fondurile mutuale. Numai că acestea sunt create și administrate nu de companii de management, ci de bănci. La fel ca un fond mutual, OFBU nu este o entitate juridică. Banca acumulează fondurile investitorilor, le combină într-un singur fond comun și apoi administrează fondul pe piața financiară. Doar băncile stabile din punct de vedere financiar aparținând categoriei I conform starea financiarași având un capital de cel puțin 100 de milioane de ruble, poate înființa un OFBU. Banca poate constitui mai multe fonduri, în funcție de strategia de management.
O diferență semnificativă pentru un investitor între fondurile mutuale și OFBU este că aceste fonduri au oportunități diferite de a investi fondurile unui acționar în active care generează venituri. Fondurile mutuale de investiții sunt strict controlate de organizații externe (în special de către un depozitar specializat) și sunt obligate să adere cu strictețe la compoziția și structura activelor în conformitate cu cerințele autorităților de stat ale pieței de valori - Serviciul Federal pe piețele financiare(FFMS). OFBU-urile au mult mai multe oportunități de a investi active - fondurile investitorilor pot fi investite nu numai în limba rusă, ci și în titluri străine, valute, metale pretioase; se pot efectua operatii pe piata futures cu futures și opțiuni care aduc cel mai mare venit sau asigură împotriva riscurilor.
Dacă pentru fondurile mutuale avantajele unui astfel de control strict sunt riscul mai mic de investiție și protecția împotriva gestionării neloiale, atunci avantajele OFBU față de fondurile mutuale sunt cea mai mare flexibilitate în management, în funcție de situația de pe piețele financiare.
Condițiile liberale de conducere a OFBU nu înseamnă însă că banca poate face ce vrea din banii investitorilor. Operațiunile cu fonduri investite în OFBU se desfășoară în conformitate cu declarația de investiții adoptată de bancă. Declarația de investiție trebuie să conțină informații despre cota fiecărui tip de proprietate, fiecare tip de titluri (acțiuni, obligațiuni, cambii etc.) incluse în portofoliul de investiții OFBU; asupra ponderii fondurilor plasate în valorile valutare; privind diversificarea sectorială a investițiilor (pe tipuri de sectoare – emitenți de valori mobiliare).
OFBU nu poate investi mai mult de 15% din activele sale în titluri de valoare ale unui emitent. Banca nu poate emite credite (împrumuturi) pe cheltuiala bunurilor deținute în trust, așa cum este cazul depozitelor bancare obișnuite. O altă diferență între OFBU și fondurile mutuale este că unitățile de fond mutual pot fi cumpărate doar pentru ruble, iar un investitor poate investi în OFBU tot ceea ce declarația fondului permite să investească - dolari, euro, valori mobiliare sau chiar metale prețioase.
La investiția în OFBU între manager (bancă) și fondatorul managementului (investitor), se încheie un contract de management al trustului. Mandatarul este obligat să elibereze un certificat pentru valoarea bunului depus. participarea la capitaluri proprii, confirmând faptul transferului proprietății către managementul trustului. Certificatul indică mărimea cotei fondatorului la fondul general de gestiune bancară. Un certificat de participare nu este o garanție și nu poate face obiectul unor contracte de vânzare - este un fel de chitanță.
De asemenea, venitul pentru un investitor în OFBU nu este garantat - totul depinde de profitabilitate active de investitiiși eficiența gestionării fondurilor. Numărul OFBU-urilor active este de aproximativ cinci ori mai mic decât cel al fondurilor mutuale.
Managementul încrederii individuale
Fondurile de investiții mutuale și OFBU se referă la investiții colective - cantități mici sute și mii de investitori sunt combinați într-un singur portofoliu, care este administrat în cazul unui fond mutual de o societate de administrare, iar în cazul unui OFBU, de o bancă. Desigur, toți acționarii fondului se mulțumesc cu o singură strategie generală de administrare a fondului și nu pot da nicio instrucțiune managerului.
Cu toate acestea, dacă aveți semnificative cantitate mai mare decât este necesar pentru a vă alătura majorității fondurilor, vă veți bucura de beneficiile unui trust individual de valori mobiliare.
Se realizează managementul individual membri profesionisti piața valorilor mobiliare autorizată să desfășoare activități de administrare a trustului de valori mobiliare sunt societățile de investiții, societățile de administrare, care au adesea această licență ca a doua, și băncile (li se aplică și cerința de a avea licență).
În managementul încrederii individuale, un manager personal de portofoliu gestionează portofoliul clientului în conformitate cu o strategie concepută special pentru a răspunde nevoilor clientului.
Strategii – aceasta este diferența esențială pentru un investitor între fondurile mutuale și managementul trustului. Diferența de strategii este determinată de faptul că fondurile mutuale pot investi în valori mobiliare numai în conformitate cu cerințele stricte ale Serviciului Federal de Piețe Financiare, indicând ce titluri și în ce proporții este posibil să se investească. Prin urmare, oportunitatea de a câștiga valori mobiliare pentru fondurile mutuale este semnificativ mai mic decât pentru managementul trustului. Avantajul managementului încrederii îl reprezintă strategiile active pe bursă până la speculații pe o piață în scădere, operațiuni pe piața futures și opțiuni. Iar fondurile mutuale aderă întotdeauna la strategia aleasă. De regulă, acesta este fie un portofoliu de acțiuni sau obligațiuni, fie portofoliul fondului conține acțiuni și obligațiuni cu un avantaj într-o direcție sau alta. Clientul poate seta anumiți parametri de portofoliu la care managerul de portofoliu îi va adera, de exemplu, compoziția și structura portofoliului, diferite rate de profitabilitate, risc sau lichiditate a investițiilor. Toți acești parametri vor fi consemnați în declarația de investiție. Când condițiile pieței se schimbă, managerul poate schimba rapid strategia de investiții. În cazul unei scăderi a pieței de valori, el poate transfera capitalul de la acțiuni la obligațiuni, care sunt mult mai stabile și aduc venituri garantate din dobânzi.
Gestionarea autentică a încrederii individuale este posibilă pentru sume de sute de mii de dolari. Pentru sume mai mici – mai mici de 100.000 de dolari – managerii oferă strategii standardizate, atunci operațiunile portofoliului tău vor fi identice cu cele ale unei duzini de portofolii gemene deținute de alți clienți ai acestei companii. Companiile de administrare oferă adesea investitorilor fonduri mutuale și servicii individuale de administrare a încrederii în același timp. Managementul individual al încrederii este ales de investitori mijlocii și mari, care apreciază o abordare individuală a clientului și care trebuie să dezvolte un strategie de investitii imposibil într-un fond mutual.
În acest articol vreau să vă spun cum investesc în acțiuni companiile rusești.
Din când în când mi se pune întrebarea: „Unde să investesc bani mari, dar ca să fie de încredere?” - acest articol este pentru tine!
După falimentul brokerilor Forex Trend și RVD Markets în care am investit, am decis că este timpul să închei cu brokerii offshore și să trec la brokerii de încredere și autorizați. Dar s-a dovedit că brokerii de încredere nu au conturi PAMM, ele sunt pur și simplu interzise de autoritățile de reglementare. Singura opțiune rămasă este să căutați comercianți inteligenți, să deschideți un cont la un broker de încredere și să transferați acest cont pe telecomanda comerciantului. Cautam traderi de succes de mult timp, sa dovedit a fi dificil. Există mulți „guru” ai tranzacționării, dar puțini dintre ei își pot dovedi experiența deținând un cont de tranzacționare cu un istoric pozitiv de cel puțin un an. Nu am găsit așa ceva pe Forex, doar escroci de martingale, așa că am trecut la Bursa de Valori. Fondul este mai puțin riscant decât Forex, dar randamentul este și mai mic.
În octombrie 2015, am selectat trei manageri, am alocat trei depozite de 500, 400 și 300 de mii de ruble. Al doilea și al treilea au fost eliminate în primăvara lui 2016, pentru că. comertul lor era neprofitabil. A fost un manager pentru 500k și vreau să povestesc despre el.
Numele lui este Nikolai, este cunoscut pe forumul mmgp sub porecla Nicma. Pe acest forum am vazut subiectul lui in care isi ofera serviciile.
Condiții de cooperare de la Nikma:
Pentru a-mi gestiona contul, accept sume de la 30.000 la 1,5 milioane de ruble.
Suma maximă a tuturor investițiilor în acest fel este de 1,5 milioane de ruble.
Conturi separate de 500.000 de ruble. Dacă numărul de conturi depășește ceea ce este convenabil pentru management, suma va fi majorată.
Recompensa de management - 20% profit net(după deducerea impozitului pe venitul personal 13%), pentru sume de la 1 milion - 15%.
Repartizarea profitului pe conturi separate se face trimestrial, fără recalculări inverse în viitor.
Pentru administrare din contul dumneavoastră - distribuire la sfârșitul anului sau la retragere, de asemenea, fără recalculări inverse în viitor.
Retragerea sumelor este posibilă din octombrie până în decembrie inclusiv, acest lucru se datorează faptului că la retragerea oricărei sume, impozitul este debitat imediat pentru toate profiturile de la începutul anului, iar profitul din utilizarea sumei impozitului în circulația nu este primită.
Puteți retrage anticipat cu o penalizare de 5% din depozit. Este posibil să vă retrageți înainte de octombrie fără penalizare, dar va fi necesar să contactați în prealabil și să așteptați să apară compensarea sau să sosească următoarele dividende.
Strategia este pe termen mediu, cu o analiză a stării pieței și a companiilor, se preferă acțiunile cu dividende mari, randamentul estimat este de 40-160% pe an.
Levierul nu este utilizat, deci riscul este doar în deprecierea acțiunilor în sine. În timpul celei mai mari crize din 2008, acțiunile MICEX au scăzut în medie cu 40%, dar acțiunile dividendelor scad semnificativ mai puțin decât media pieței și își revin mai repede, așa că estimăm riscul nu mai mult de acest nivel. Odată cu posibila închidere a brokerului, numai bani gheata pe bilantul brokerului si actiuni care nu au ajuns la depozitar, care este asigurat impotriva problemelor brokerilor.
Ei ajung la depozit în 2 zile, dar acțiunile vândute acum 2 zile sunt încă listate în depozit, deci riscul este nesemnificativ.
Pentru controlul de la distanță în contul dvs. se acceptă transferuri bancare către Telebank cu un comision de 0,3% sau banca TCS, WebMoney cu un comision de 0,8%, qiwi cu un comision de 1,6%
Comision de broker pentru retragere 0,2% din suma, completare fara comision.
Garanții - fonduri colectate în mod repetat în diverse proiecte în sume de la 5 la 30 mii USD
Imediat se pune problema încrederii, pentru că banii pollama nu sunt mici. Nu am participat la pool-uri, dar îl cunoșteam pe Nikmu, el a tranzacționat pe conturi pamm ale unor brokeri cunoscuți, inclusiv Forex-Trende. Discutate activ în subiectele Forex, brokeri și companii de investitii. A fost înregistrat pe forum în 2009, are peste 10.000 de postări. I-am studiat activitățile pe forum, subiecte, mesaje, negative nu s-au întâlnit.
Din păcate, nu există monitoare de tip myfxbook pe Fond și este dificil să arătați/demonstrați tranzacționarea dvs., există doar rapoarte. Dar Nikma a condus subiectul cu rapoarte despre portofoliul de investiții, în care a comentat acțiuni cu un portofoliu de acțiuni, i.e. care vinde, care cumpără și nu a fost după fapt!
Potrivit acestor rapoarte, Nikolay a câștigat +22% timp de șase luni, ceea ce este un rezultat bun pentru MICEX. Am decis să am încredere în acest comerciant.
Am deschis un cont la brokerul Otkritie, a fost recomandat de Nikolay. unde cel mai jos comisioane de intermediere. Brokerul Otkritie este unul dintre primii trei cei mai buni brokeri Rusia. Funcționează din 1995, are cel mai mare rating de fiabilitate AAA, este o bancă, totul este disponibil licentele necesareși asigurări. Este imposibil să deschideți un cont de la distanță, este necesară o vizită obligatorie la birou. EPS nu este acceptat, doar transferuri bancare. Totul este grav aici, înșelătoria este exclusă. Mai exact, falimentul este teoretic posibil, ca orice bancă, dar probabilitatea ca aceasta este foarte mică.
completat Tranzacție bancară contul său de tranzacționare pentru 500 de mii de ruble și i-a dat lui Nikolay acces la cont. Primele 4 luni randamentul a fost aproape de zero, am așteptat cu răbdare, pentru că. Am inteles ca aici nu va fi profit rapid, pot fi perioade de apartament. Din februarie 2016, profitul a dispărut, aducând soldul la 565 de mii de ruble, am decis să retrag profiturile, să plătesc remunerație managerului (VU). Și, în general, vedeți cum funcționează retragerea de la broker și calculul VU. Am primit retragerea în 24 de ore, am transferat 20% la Nikolay VU pe cardul TCS. In iunie a fost o usoara scadere, iar din iulie a inundat :) Am primit un profit de 30% intr-o luna. De data asta am decolat deja 120 de mii, a trebuit să-mi duc familia la mare. Retragerea de la broker a fost în aceeași zi, Nikolay a primit și 20%.
Din păcate, biroul brokerului nu vă permite să întocmiți o diagramă de rentabilitate, există doar un bilanț și vă ofer:
Puteți vedea clar scăderea și creșterea soldului, evidențiată cu roșu retragerea fondurilor, acestea nu sunt pierderi.
Astfel, în 11 luni, Nikolay a câștigat 170 de mii de ruble în contul meu, adică 34%. Pentru tranzacționarea acțiunilor companiilor rusești în timpul crizei, acesta este un rezultat excelent! Spre comparație, indicele MICEX pentru această perioadă a adus la jumătate!
În ceea ce privește riscurile: cred că aici sunt excluse riscurile non-trading.
Dacă comparăm Bursa de Valori cu Forex, atunci FR are avantajele efectului de levier scăzut și volatilitatea scăzută a instrumentelor. Aceste calități nu vă vor permite să goliți rapid contul. În Forex, managerul vă poate goli contul pentru ziua respectivă. Va dura multe zile pentru FR, veți observa acest lucru și schimbați accesul la cont, brokerul trimite rapoarte săptămânale pe e-mail. În general, desigur, există riscuri de tranzacționare, dar sunt mai mici decât în Forex.
Când cumpărați acțiuni la companii, deveniți acționar și aveți drept de vot la adunările acționarilor. Primesc regulat scrisori prin care mă invit la astfel de întâlniri. E frumos să te simți acționar, te poți lăuda cu prietenii tăi :)
Iată compoziția actuală a portofoliului meu: 
În concluzie, pot spune că sunt mulțumit de munca lui Nikolai și îl recomand pentru cooperare. El este mereu în contact în ICQ și gata să răspundă la orice întrebări.
Actualizați după 2 ani
După cum am scris mai sus, pentru primul an, randamentul a lăsat aproximativ + 34%.
În prima jumătate a celui de-al doilea an nu a fost profit, dar am așteptat cu răbdare. Și în toamnă a fost răsplătit cu o creștere bruscă, al doilea an a adus + 44% sosit.
Iată un grafic al returnării din contul meu timp de doi ani: 
Din 500 de mii de ruble, s-au câștigat 393 de mii de ruble.
Nikolay a schimbat condițiile telecomenzii, a ridicat intrarea minimă la 3 milioane de ruble, deoarece a câștigat deja un număr suficient de investitori. Cu un număr mare de conturi mici, este mai dificil de gestionat.
